導(dǎo)語(yǔ)：用科學(xué)發(fā)展觀轉(zhuǎn)變期貨增長(zhǎng)一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

【摘要】在新的市場(chǎng)形勢(shì)下，期貨公司要想在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得有利的位置，其發(fā)展模式必須發(fā)生一系列的改變，其中一項(xiàng)就是必須高度重視研究工作，加大對(duì)研究工作的投入。

【關(guān)鍵詞】科學(xué)發(fā)展觀期貨公司必要性現(xiàn)狀增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變

一、期貨公司重視研究工作的必要性

1.期貨市場(chǎng)進(jìn)入快速發(fā)展階段，研究實(shí)力是期貨公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)。期貨公司作為金融服務(wù)企業(yè)，毫無(wú)疑問(wèn)，為客戶(hù)提供有價(jià)值的信息與研究報(bào)告，風(fēng)險(xiǎn)管理方案，使投資者資產(chǎn)得到保值或者增值肯定是期貨公司品牌建設(shè)與品牌競(jìng)爭(zhēng)的最核心與最重要的內(nèi)容。

2.機(jī)構(gòu)客戶(hù)參與期貨市場(chǎng)的意愿越來(lái)越強(qiáng)，他們對(duì)研究有較強(qiáng)的需求。作為大資金的機(jī)構(gòu)投資者，他們對(duì)傭金不敏感，卻對(duì)商品價(jià)格走勢(shì)比較感興趣，他們更看重期貨公司對(duì)其提供的服務(wù)，尤其是深度的研究服務(wù)。

以著名FCStone為例，即可以說(shuō)明商業(yè)實(shí)體對(duì)研究的強(qiáng)烈需求，也可以充分說(shuō)明研究力量對(duì)公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的重要性。FCStone是一個(gè)號(hào)稱(chēng)從事商品交易風(fēng)險(xiǎn)管理的專(zhuān)業(yè)化期貨公司。公司對(duì)客戶(hù)進(jìn)行明確細(xì)分，并根據(jù)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力采取分類(lèi)服務(wù)和分類(lèi)收費(fèi)的經(jīng)營(yíng)模式。對(duì)自身具備風(fēng)險(xiǎn)管理能力的客戶(hù)，公司主要為其提供便捷的交易通道和有競(jìng)爭(zhēng)力的交易傭金，而較少向其提供收費(fèi)咨詢(xún)產(chǎn)品。對(duì)不熟悉期貨市場(chǎng)或風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和能力不足的客戶(hù)，公司向其提供全方位的咨詢(xún)產(chǎn)品。公司目前擁有近120人的專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)。公司咨詢(xún)顧問(wèn)負(fù)責(zé)對(duì)客戶(hù)的原料和產(chǎn)品進(jìn)行綜合評(píng)估，以確定客戶(hù)需要套期保值的風(fēng)險(xiǎn)暴露量，并進(jìn)一步設(shè)計(jì)出一套量身定做的套期保值方案，以減少大宗商品價(jià)格波動(dòng)對(duì)客戶(hù)利潤(rùn)空間的影響。客戶(hù)套期保值進(jìn)入運(yùn)作后，咨詢(xún)顧問(wèn)每月將對(duì)客戶(hù)套期保值戶(hù)頭和現(xiàn)有頭寸，以及從年初至評(píng)估月份套期保值方案的運(yùn)行績(jī)效進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤。專(zhuān)業(yè)化的咨詢(xún)顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)以及咨詢(xún)業(yè)務(wù)增強(qiáng)了公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)了公司并購(gòu)和開(kāi)拓客戶(hù)的能力。

二、當(dāng)前研究工作的現(xiàn)狀

1.從業(yè)人員特征

期貨公司中的期貨投資咨詢(xún)?nèi)藛T主要是分析師（或研究員），從人員構(gòu)成來(lái)看，通常在期貨公司信息研發(fā)部門(mén)工作的員工一般比較年輕，大都是本科學(xué)歷，具備一定的分析能力，另外也存在少量的資深研究員。

從工作內(nèi)容來(lái)看，主要是對(duì)市場(chǎng)價(jià)格規(guī)律進(jìn)行研究，并形成文字性的研究報(bào)告，給客戶(hù)操作提供信息服務(wù)。目前的普遍狀況是一個(gè)人負(fù)責(zé)兩個(gè)以上的品種。

從收入構(gòu)成來(lái)看，信息研發(fā)人員在一般期貨公司都是拿著行政人員一樣的工資和績(jī)效獎(jiǎng)金，如果自己有開(kāi)發(fā)的客戶(hù)例外。從目前了解的情況來(lái)看，研究人員的收入水平只是略高于當(dāng)?shù)氐钠骄べY水準(zhǔn)，但是和其他金融行業(yè)相比則存在較大的差距，這種差距導(dǎo)致期貨行業(yè)很難吸引和留住高素質(zhì)的人才，雖然目前有些公司開(kāi)始投入大量資金引進(jìn)一些碩士甚至博士研究生，但就效果來(lái)看，不甚理想。

2.從業(yè)人員分類(lèi)

期貨公司的研究人員大致為以下兩類(lèi)：

第一類(lèi)主要撰寫(xiě)某個(gè)品種的市場(chǎng)評(píng)論，主要存在于期貨公司的信息研發(fā)部門(mén)，一般不直接面對(duì)客戶(hù)，其收入來(lái)源主要是公司的固定工資和獎(jiǎng)金，就目前期貨行業(yè)的平均薪資水平來(lái)看，這很難吸引高素質(zhì)人才加入。

第二類(lèi)主要從事類(lèi)似客戶(hù)經(jīng)理的工作，這些人一般也花費(fèi)大量精力對(duì)某一品種進(jìn)行研究，但很少形成文字報(bào)告。他們雖然主要從事直接的客戶(hù)服務(wù)，一般的頭銜都是高級(jí)分析師之類(lèi)，并且很多人也是某個(gè)品種上的專(zhuān)家，跟一般的市場(chǎng)人員存在較大差別。這部分人的收入構(gòu)成來(lái)自?xún)蓚€(gè)方面，公司收入以及來(lái)自客戶(hù)的傭金收入，相對(duì)來(lái)說(shuō)，他們的層次和地位比第一類(lèi)要高出一個(gè)級(jí)別。

3.存在的主要問(wèn)題

首先，期貨分析師的服務(wù)和客戶(hù)需求之間存在嚴(yán)重脫節(jié)現(xiàn)象。其次，期貨公司對(duì)信息研發(fā)的投入嚴(yán)重不足。第三，期貨研究員待遇比較低。

三、未來(lái)發(fā)展中期貨公司研究工作的發(fā)展思路

1.要進(jìn)行激勵(lì)機(jī)制的創(chuàng)新，加大對(duì)研究的投入。

2.研究范疇要擴(kuò)大，不能僅進(jìn)行供求分析。

反思這次金融危機(jī)，我們認(rèn)識(shí)到，期貨公司的研究視野要更加開(kāi)闊，要對(duì)世界經(jīng)濟(jì)（國(guó)家、行業(yè)經(jīng)濟(jì)）－匯率、貨幣政策、財(cái)政政策－商品行業(yè)供求的模式開(kāi)展研究，當(dāng)然，具體實(shí)施時(shí)，可以采取不同的方式，也可借助“外腦”來(lái)完成相關(guān)的研究。

此外，研究工作還須重點(diǎn)關(guān)注以下4個(gè)方面的內(nèi)容：

第一，要進(jìn)行投資組合研究，要開(kāi)發(fā)數(shù)量化分析系統(tǒng)。

第二，要建立自己的資訊平臺(tái)，開(kāi)發(fā)數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)。

第三，要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制研究，建立實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。

第四，期貨公司還需要對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)進(jìn)行前瞻性研究。

期貨公司創(chuàng)新意識(shí)的培養(yǎng)及范疇

當(dāng)前我國(guó)期貨公司的特點(diǎn)是：規(guī)模普遍偏小；業(yè)務(wù)同質(zhì)、惡性競(jìng)爭(zhēng)；經(jīng)濟(jì)效益欠佳，手續(xù)費(fèi)率持續(xù)下降；股東實(shí)力逐步加強(qiáng)，期貨公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)迅猛擴(kuò)張。

回顧我國(guó)期貨行業(yè)的發(fā)展歷程，期貨公司的數(shù)量曾經(jīng)從1000多家急劇下降到160多家。可以預(yù)見(jiàn)，2009年不少期貨公司將在激烈競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高。

行業(yè)的每一次洗牌既是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇。如何成為幸存者？如何在競(jìng)爭(zhēng)中保持不敗并奠定行業(yè)佼佼者的地位？唯有創(chuàng)新。創(chuàng)新是全方位的，期貨公司運(yùn)營(yíng)的方方面面都有創(chuàng)新空間，從期貨公司內(nèi)部來(lái)講，它包括管理文化、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)、客戶(hù)服務(wù)、技術(shù)平臺(tái)等幾個(gè)方面，此外公司治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制、成本管理、外部合作等多個(gè)重要領(lǐng)域都需要期貨公司的管理者重點(diǎn)關(guān)注。

一、管理文化創(chuàng)新

美國(guó)麥肯錫咨詢(xún)公司認(rèn)為，管理文化包括七個(gè)方面：戰(zhàn)略、制度、結(jié)構(gòu)、人員、作風(fēng)、技巧、共同的價(jià)值觀。

戰(zhàn)略是指一個(gè)企業(yè)如何獲取和分配有限資源的行動(dòng)計(jì)劃。中國(guó)的期貨公司在近年來(lái)的發(fā)展中，已初步顯現(xiàn)了市場(chǎng)定位和發(fā)展方向的差異。國(guó)內(nèi)期貨公司戰(zhàn)略定位大致有4種模式：期現(xiàn)結(jié)合模式、成本優(yōu)勢(shì)模式、技術(shù)領(lǐng)先模式、金融超市模式。當(dāng)前處于商品期貨時(shí)代，采用期現(xiàn)結(jié)合模式的期貨公司客戶(hù)盈利能力較好，采用成本優(yōu)勢(shì)模式的期貨公司生存能力較強(qiáng)，采用技術(shù)領(lǐng)先模式的期貨公司客戶(hù)的手續(xù)費(fèi)貢獻(xiàn)率較高，而采用金融超市模式的期貨公司未來(lái)前景看好。

人員的組成情況體現(xiàn)了不同期貨公司的文化差異。如一些期貨公司的業(yè)務(wù)人員占比較大，是市場(chǎng)開(kāi)發(fā)主導(dǎo)型的；一些公司的研究人員占比較大，是服務(wù)主導(dǎo)型的；還有一些公司的后臺(tái)人員較多，是內(nèi)部管理主導(dǎo)型的。

共同價(jià)值觀即企業(yè)文化，是企業(yè)在下一個(gè)10年中興衰的關(guān)鍵因素。性格決定一個(gè)人的命運(yùn)，文化決定一個(gè)企業(yè)的前景。在管理文化方面，不斷進(jìn)行適合自身資源和特點(diǎn)的創(chuàng)新，是期貨公司未來(lái)10年持續(xù)發(fā)展的保障。

二、組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新

組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新可以顯著改善期貨公司的效率，并在較長(zhǎng)時(shí)間里提升員工的工作積極性和責(zé)任心。管理者在進(jìn)行組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)時(shí)，必須考慮6個(gè)關(guān)鍵因素：工作專(zhuān)門(mén)化、部門(mén)化、命令鏈、控制跨度、集權(quán)與分權(quán)、正規(guī)化。企業(yè)組織形式大致可分為：直線型、職能型、直線－職能型、事業(yè)部型、模擬分權(quán)型和矩陣型。直線―職能型是國(guó)內(nèi)大部分期貨公司采取的組織形式。

上述組織結(jié)構(gòu)各有優(yōu)缺點(diǎn)，期貨公司需要根據(jù)自身的特點(diǎn)和需要加以選擇，并可將各種形式進(jìn)行組合，形成個(gè)性化的組織結(jié)構(gòu)。期貨公司的組織結(jié)構(gòu)也不是一塵不變的，需要根據(jù)政策環(huán)境的變化及自身發(fā)展的需要不斷更新和完善。

三、業(yè)務(wù)范圍創(chuàng)新

境外期貨公司的業(yè)務(wù)范圍包括：經(jīng)紀(jì)、結(jié)算、代客理財(cái)、自營(yíng)、場(chǎng)外交易、基金管理、咨詢(xún)、融資等。如環(huán)球十強(qiáng)期貨公司之一的曼金融以資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為最主要收入來(lái)源。2007年度其稅前總利潤(rùn)為15.64億美元，其中資產(chǎn)管理和咨詢(xún)業(yè)務(wù)的稅前利潤(rùn)為13.01億元，占利潤(rùn)總額的83.18%。

當(dāng)我國(guó)期貨公司的業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大至資產(chǎn)管理，產(chǎn)品創(chuàng)新將進(jìn)入更廣闊的空間。期貨資產(chǎn)管理能為客戶(hù)提供的服務(wù)和產(chǎn)品至少有：風(fēng)險(xiǎn)管理、傳統(tǒng)套利、組合投資、對(duì)沖基金、指數(shù)化產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、保本型產(chǎn)品、FOF等。其中，對(duì)沖基金又有全球宏觀（GlobalMacro）、事件驅(qū)動(dòng)（Event-Driven）、市場(chǎng)中性（EquityMarketNeutral）、沽空主導(dǎo)（NetShortExposure）、股票對(duì)沖（EquityLong/Short）等多種形式。

四、業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)創(chuàng)新

7P策略是業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)中的經(jīng)典理論，它指的是在如下7個(gè)方面展開(kāi)營(yíng)銷(xiāo)：產(chǎn)品（product）、渠道(place)、促銷(xiāo)(promotion)、價(jià)格(price)、人員(people)、有形展示(physicalevidence)、過(guò)程(process)。

國(guó)內(nèi)期貨公司的產(chǎn)品基本同質(zhì)，競(jìng)爭(zhēng)主要在其他6個(gè)方面展開(kāi)，下文略談渠道、促銷(xiāo)、價(jià)格、人員4個(gè)方面。

渠道：國(guó)內(nèi)許多期貨公司依托股東展開(kāi)渠道營(yíng)銷(xiāo)，典型的如現(xiàn)貨商背景的期貨公司和券商背景的期貨公司。此外，也有期貨公司通過(guò)合作單位展開(kāi)渠道營(yíng)銷(xiāo)，如與銀行、信托公司、合作券商、現(xiàn)貨運(yùn)營(yíng)商、海外金融機(jī)構(gòu)等合作，利用合作方的網(wǎng)點(diǎn)推廣業(yè)務(wù)。

促銷(xiāo)：促銷(xiāo)指市場(chǎng)推廣。期貨公司促銷(xiāo)手段日益多樣化，出現(xiàn)了舉辦報(bào)告會(huì)和研討會(huì)、與高校合作舉辦研修班、實(shí)盤(pán)交易大賽、報(bào)刊廣播電視等多媒體立體宣傳、培訓(xùn)班、贈(zèng)送交易和行情系統(tǒng)、提供研究咨詢(xún)等多種形式。

價(jià)格：主要是針對(duì)不同客戶(hù)差別收費(fèi)，一般會(huì)對(duì)資金量大和交易量大的客戶(hù)實(shí)行手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠。從當(dāng)前的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果看，手續(xù)費(fèi)率高的公司客戶(hù)權(quán)益較高，公司效益較好。

人員：營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍一般可分為三層：居間人和合作單位等外圍營(yíng)銷(xiāo)人員、高提成低底薪的營(yíng)銷(xiāo)人員、高底薪低提成的營(yíng)銷(xiāo)兼服務(wù)人員。不同期貨公司對(duì)這三類(lèi)人員各有倚重。總體上看，外圍營(yíng)銷(xiāo)人員多的期貨公司適應(yīng)能力更強(qiáng)，在外部環(huán)境惡化時(shí)的生存能力較強(qiáng)，但管理上的難度增加，且公司人員的穩(wěn)定性下降。

五、客戶(hù)服務(wù)創(chuàng)新

各期貨公司對(duì)重點(diǎn)服務(wù)的客戶(hù)的定位有所不同。有些公司定位于發(fā)展散戶(hù)，這類(lèi)公司的服務(wù)策略主要是鋪設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、開(kāi)辦講座、培訓(xùn)、即時(shí)在線服務(wù)、盤(pán)中點(diǎn)評(píng)、通過(guò)模擬基金指導(dǎo)操作、樹(shù)立偶像（一般是短線高手或?qū)嵄P(pán)大賽冠軍）等。

有些公司定位于產(chǎn)業(yè)客戶(hù)服務(wù)，這類(lèi)公司往往在某些或某類(lèi)品種上有優(yōu)勢(shì)，它們?cè)趦?yōu)勢(shì)領(lǐng)域上做精做專(zhuān)。這類(lèi)公司的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)通常較少，研究服務(wù)側(cè)重深度報(bào)告、套利報(bào)告和調(diào)研報(bào)告。有些公司能為產(chǎn)業(yè)客戶(hù)提供創(chuàng)新服務(wù)，如期轉(zhuǎn)現(xiàn)、現(xiàn)貨供求媒介、交割咨詢(xún)和、融資中介等服務(wù)。

一些公司設(shè)立了香港分支機(jī)構(gòu)，使兩地開(kāi)戶(hù)的客戶(hù)拓寬了交易品種，并能夠開(kāi)展跨市套利。一些公司希望在更廣的地域范圍發(fā)展高端客戶(hù)，它們選擇與外資金融機(jī)構(gòu)合資，致力于服務(wù)全球500強(qiáng)客戶(hù)的在華機(jī)構(gòu)。

六、技術(shù)平臺(tái)創(chuàng)新

期貨公司的電腦技術(shù)部門(mén)主要有三個(gè)方面的職責(zé)：1.維護(hù)交易、結(jié)算、行情等系統(tǒng)的穩(wěn)定正常運(yùn)轉(zhuǎn)；2.為業(yè)務(wù)部門(mén)、管理部門(mén)提供IT服務(wù)；3.自主開(kāi)發(fā)個(gè)性化服務(wù)系統(tǒng)。其中，個(gè)性化服務(wù)系統(tǒng)是技術(shù)平臺(tái)創(chuàng)新的主要方面。

受種種限制，我國(guó)期貨公司還難以提供同時(shí)交易證券、期貨期權(quán)、債券的綜合交易平臺(tái)，期貨公司的技術(shù)創(chuàng)新主要體現(xiàn)為：為客戶(hù)提供程式化交易、全過(guò)程風(fēng)控、開(kāi)戶(hù)、行情分析、針對(duì)性提示、生日關(guān)懷等差異化服務(wù)。

七、外部環(huán)境與內(nèi)部激勵(lì)

激烈的競(jìng)爭(zhēng)是激發(fā)創(chuàng)新的一個(gè)重要的外部環(huán)境。國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)、證券業(yè)的創(chuàng)新莫不如此。從期貨行業(yè)的創(chuàng)新來(lái)看，激烈的競(jìng)爭(zhēng)曾經(jīng)促使各期貨交易所積極進(jìn)行創(chuàng)新，從而出現(xiàn)了利率與外匯期貨、股指期貨、金融期權(quán)、天氣期貨等各類(lèi)新品種。境外期貨公司間的激烈競(jìng)爭(zhēng)促使期貨公司推出大量新業(yè)務(wù)和新產(chǎn)品，如前述各類(lèi)業(yè)務(wù)和各種理財(cái)產(chǎn)品。

激勵(lì)機(jī)制是通過(guò)一套理性化的制度來(lái)反映激勵(lì)主體與激勵(lì)客體相互作用的方式。激勵(lì)機(jī)制包含以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：

1.誘導(dǎo)因素集合

誘導(dǎo)因素就是用于調(diào)動(dòng)員工積極性的各種獎(jiǎng)酬資源。

2.行為導(dǎo)向制度

它是組織對(duì)其成員所期望的努力方向、行為方式和應(yīng)遵循的價(jià)值觀的規(guī)定。

3.行為幅度制度、行為時(shí)空制度、行為歸化制度

行為幅度制度是指對(duì)由誘導(dǎo)因素所激發(fā)的行為在強(qiáng)度方面的控制規(guī)則。行為時(shí)空制度是指獎(jiǎng)酬制度在時(shí)間和空間方面的規(guī)定。行為歸化是指對(duì)成員進(jìn)行組織同化和對(duì)違反行為規(guī)范或達(dá)不到要求的處罰和教育。

以上5個(gè)方面的制度和規(guī)定都是激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)成要素，其中誘導(dǎo)因素起到發(fā)動(dòng)行為的作用，后4者起導(dǎo)向、規(guī)范和制約行為的作用。

不同的激勵(lì)機(jī)制甚至可以對(duì)創(chuàng)新起到截然相反的作用。良好的激勵(lì)機(jī)制能起到助長(zhǎng)作用，對(duì)員工的某種符合組織期望的行為具有反復(fù)強(qiáng)化、不斷增強(qiáng)的作用，在這樣的激勵(lì)機(jī)制作用下，組織不斷發(fā)展壯大，不斷成長(zhǎng)。

總而言之，促使期貨公司不斷創(chuàng)新的根源在于良好的激勵(lì)機(jī)制，對(duì)激勵(lì)機(jī)制本身的創(chuàng)新是其他各個(gè)方面創(chuàng)新的源頭。

期貨公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方式的變化

我國(guó)的期貨公司從初創(chuàng)到目前的規(guī)模，按競(jìng)爭(zhēng)方式來(lái)劃分，它大致需經(jīng)歷低水平競(jìng)爭(zhēng)、規(guī)范性擴(kuò)張以及品牌效應(yīng)發(fā)展三個(gè)具有不同特點(diǎn)的階段。只有充分把握期貨經(jīng)紀(jì)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)的轉(zhuǎn)移和核心競(jìng)爭(zhēng)力的變換，在科學(xué)發(fā)展觀的指導(dǎo)下，才能樹(shù)立長(zhǎng)遠(yuǎn)觀點(diǎn)和正確的危機(jī)觀，期貨公司的經(jīng)營(yíng)行為才不致盲目化和短期化。

近年來(lái)，盡管商品牛市如火如荼，隨著市場(chǎng)環(huán)境的不斷改善，期貨行業(yè)呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì)，交易規(guī)模連續(xù)數(shù)年大幅增長(zhǎng)。2007年，期市總成交金額創(chuàng)紀(jì)錄地達(dá)到了40萬(wàn)億元。但是，在市場(chǎng)總成交金額成倍增長(zhǎng)的背后，期貨公司卻出現(xiàn)了“增量不增收”的怪異現(xiàn)象。期貨公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)未能實(shí)現(xiàn)與市場(chǎng)總成交規(guī)模同步，不少期貨公司的盈利能力不增反降。

由于監(jiān)管部門(mén)大幅降低了期貨公司新設(shè)營(yíng)業(yè)部的門(mén)檻限制，從去年下半年起，期貨公司營(yíng)業(yè)部如雨后春筍一般冒了出來(lái)。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，期貨公司開(kāi)始大打傭金戰(zhàn)，手續(xù)費(fèi)率越降越低。據(jù)報(bào)道，2007年上海地區(qū)期貨公司的實(shí)際費(fèi)率僅為萬(wàn)分之零點(diǎn)五。其中，收入相對(duì)較高的公司，費(fèi)率在萬(wàn)分之零點(diǎn)七左右；較低的公司僅在萬(wàn)分之零點(diǎn)一左右。這是一個(gè)相當(dāng)驚人的數(shù)字，意味著期貨公司每10萬(wàn)元成交金額，僅能產(chǎn)生5塊錢(qián)的手續(xù)費(fèi)凈收入。此外，過(guò)高的居間人傭金返還率，是壓在期貨公司身上的另一座“大山”。

迄今為止，我們對(duì)期貨公司在期貨市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)方式必有有一個(gè)清醒的認(rèn)識(shí)，筆者認(rèn)為,不同競(jìng)爭(zhēng)水平的特點(diǎn)分別可概括為：

低水平競(jìng)爭(zhēng)階段，期貨經(jīng)紀(jì)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力主要體現(xiàn)在降低手續(xù)費(fèi)的“價(jià)格戰(zhàn)”和高傭金回扣的“人才戰(zhàn)”中。期貨經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)入規(guī)范性的擴(kuò)張階段，核心競(jìng)爭(zhēng)力開(kāi)始體現(xiàn)在高技術(shù)的交易及后臺(tái)支持系統(tǒng)、高水平的咨詢(xún)服務(wù)系統(tǒng)等外延性的擴(kuò)展手段。

期貨公司進(jìn)入品牌效應(yīng)發(fā)展階段，靠綜合業(yè)務(wù)的品牌效應(yīng)以及具有特色的企業(yè)文化底蘊(yùn)而發(fā)展壯大，核心競(jìng)爭(zhēng)力主要體現(xiàn)在：品牌成為企業(yè)賴(lài)以騰飛的翅膀，塑造品牌形象，提高客戶(hù)的贏利水平，培養(yǎng)客戶(hù)的忠誠(chéng)度成為公司的重要經(jīng)營(yíng)手段。

以上三個(gè)階段不是相互割裂的關(guān)系，而是一個(gè)遞進(jìn)的關(guān)系，是一個(gè)公司向前進(jìn)的否定之否定發(fā)展的不同階段，在市場(chǎng)環(huán)境下如同一系列同心圓。前兩個(gè)階段期貨公司以經(jīng)紀(jì)服務(wù)為主，核心競(jìng)爭(zhēng)力一是靠技術(shù)，二是靠咨詢(xún)，到第三階段又增加了兩大發(fā)展基礎(chǔ)，一是靠品牌，這里包括公司的良好信譽(yù)、在業(yè)界較好的口碑以及較強(qiáng)的市場(chǎng)拓展能力；二是企業(yè)文化，它不僅是業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，也是員工人性化提升的需要，品牌的身后是文化，企業(yè)品牌是護(hù)身符，而企業(yè)文化是企業(yè)發(fā)展的基石。

對(duì)期貨公司而言，當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)的劇烈變化，既是巨大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)也意味著前所未有的挑戰(zhàn)，因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)的范圍將不僅僅局限于現(xiàn)有的160多家期貨公司，決定市場(chǎng)地位的因素也不僅僅是期貨公司的現(xiàn)有資源，而是受股東、公司定位、人才、管理、技術(shù)、新主體進(jìn)入等多種資源合力的影響。因此，要明確或顯化公司形象、服務(wù)品牌形象及服務(wù)價(jià)值，以幫助目標(biāo)客戶(hù)正確認(rèn)識(shí)并了解企業(yè)區(qū)別于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的過(guò)程。通常來(lái)講，越是大眾不容易了解的產(chǎn)品越需要明確定位，通過(guò)定位樹(shù)立形象和品牌，今后的競(jìng)爭(zhēng)中，期貨公司進(jìn)行差異化經(jīng)營(yíng)勢(shì)在必行，找準(zhǔn)位置、做出特色、形成品牌對(duì)期貨公司的發(fā)展將具有決定性的意義。

在進(jìn)行企業(yè)定位時(shí)，期貨公司必須綜合考慮多方面的因素。比如，競(jìng)爭(zhēng)者的狀況，目標(biāo)市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)策略要盡可能和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不一樣，避免同質(zhì)化；市場(chǎng)機(jī)會(huì)在哪里，顧客尚未得到滿足的需求往往就意味著市場(chǎng)機(jī)會(huì)，但市場(chǎng)機(jī)會(huì)不一定就是公司機(jī)會(huì)，只有比競(jìng)爭(zhēng)者更有優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)才是公司機(jī)會(huì)；公司可以整合哪些市場(chǎng)資源，只有那些善于捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)又擅長(zhǎng)整合資源的公司才能做大做強(qiáng)。對(duì)期貨公司而言，在綜合考慮上述因素的基礎(chǔ)上，根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展和本企業(yè)狀況，來(lái)選擇自身的市場(chǎng)定位。

而在商品期貨方面具備一定優(yōu)勢(shì)，尤其是具有現(xiàn)貨背景的期貨公司，可繼續(xù)做好商品期貨，在商品期貨市場(chǎng)建立起比較優(yōu)勢(shì)，成為商品期貨的專(zhuān)業(yè)化公司。有的期貨公司還可以在局部市場(chǎng)或個(gè)別品種市場(chǎng)建立起市場(chǎng)影響和拳頭產(chǎn)品，成為專(zhuān)業(yè)化的品牌公司。

期貨公司人才培養(yǎng)的要義

由于前幾年期貨市場(chǎng)的清理整頓，一大批高素質(zhì)人才流向證券行業(yè)和其他領(lǐng)域，整頓前期貨從業(yè)人員數(shù)量高達(dá)10萬(wàn)，那時(shí)的期貨年交易額僅為10多萬(wàn)億，2007年期貨的成交額為41萬(wàn)億，2008年9月中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)有的期貨從業(yè)人員僅為1.1萬(wàn)人。整個(gè)行業(yè)的人才斷層現(xiàn)象比較突出，人才數(shù)量匱乏只是一個(gè)表面現(xiàn)象，更多是缺乏高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)人才。如果此類(lèi)問(wèn)題不能有一個(gè)良好的解決過(guò)程，將會(huì)成為我國(guó)期貨公司“做大做強(qiáng)”的瓶頸。

期貨公司應(yīng)從戰(zhàn)略高度上認(rèn)識(shí)到人才問(wèn)題的緊迫性，著眼于國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的需要，通過(guò)內(nèi)外結(jié)合的形式引進(jìn)人才，并有針對(duì)性地制定公司的中長(zhǎng)期人才培養(yǎng)和儲(chǔ)備計(jì)劃，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)骨干的保留、激勵(lì)，為其提供廣闊的發(fā)展空間，使其與企業(yè)共成長(zhǎng)，從而全面提升期貨公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

一、企業(yè)常見(jiàn)的吸引人才手段

1.待遇留人

近年來(lái)，隨著期貨市場(chǎng)基本面轉(zhuǎn)好以及券商系公司的大舉介入，整個(gè)行業(yè)的人才流動(dòng)頗為頻繁，從而提升了期貨人才的籌碼。目前許多期貨公司強(qiáng)調(diào)以金錢(qián)為主的物質(zhì)激勵(lì)，盡管這種形式的激勵(lì)收效短時(shí)明顯。但如果進(jìn)一步分析，這種形式也有致命的問(wèn)題，它會(huì)使員工心中認(rèn)定與企業(yè)的關(guān)系為純契約關(guān)系，即給多少錢(qián)，干多少活。

2.事業(yè)留人

事業(yè)留人就是員工實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值的一種需求，事業(yè)對(duì)人才有非常大的凝聚力，期貨行業(yè)是一個(gè)知識(shí)性的行業(yè)，員工往往追求個(gè)人成就欲望、追求自身對(duì)知識(shí)的探索，以滿足個(gè)人的成就欲。這對(duì)期貨公司提出了要求：唯有公司可持續(xù)發(fā)展，并“事業(yè)”有成，人才才有發(fā)展空間，才有成就事業(yè)的機(jī)會(huì)。

3.感情留人

現(xiàn)代企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)正由金字塔型向扁平化轉(zhuǎn)變，企業(yè)僅靠職位的升遷、薪資的增加來(lái)激發(fā)員工的潛能，其效能是微弱的。為每位員工提供成才的發(fā)展空間、幫助他們解決工作與生活中的困難，也是較為有效的一種吸引人才手段。

但是，企業(yè)對(duì)人才的激勵(lì)應(yīng)不僅僅停留在物質(zhì)和精神上，有追求的員工更希望企業(yè)能為其提供寬松的工作環(huán)境、良好的工作氛圍，提供良好的個(gè)人發(fā)展工具和空間，尊重員工的選擇，使員工有不斷學(xué)習(xí)創(chuàng)新的動(dòng)力，和追求成功的決心與實(shí)力。

二、開(kāi)發(fā)員工潛能

企業(yè)在人力資源管理上最重要的創(chuàng)新，就是要營(yíng)造一個(gè)能充分發(fā)揮員工創(chuàng)造能力的環(huán)境，推進(jìn)以能力為基礎(chǔ)和前提的“能本管理”。為此，期貨公司必須重視人才的培訓(xùn)與再教育，營(yíng)造能力至上的文化氛圍。

1.營(yíng)造適于人才潛能發(fā)揮的環(huán)境和企業(yè)文化

企業(yè)要?jiǎng)?chuàng)造一個(gè)相互尊重理解、團(tuán)結(jié)互助、和睦友愛(ài)、協(xié)調(diào)溝通、寬容謙讓、取長(zhǎng)補(bǔ)短的和諧人際關(guān)系，從而使每個(gè)員工都能心情舒暢、滿腔熱情地投入工作。

企業(yè)文化是企業(yè)成長(zhǎng)與發(fā)展的靈魂，既然人力資本是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展最重要的資本（或要素），自然就應(yīng)該著力營(yíng)造以“能本”為核心的企業(yè)文化體系。這種企業(yè)文化必須讓全體員工時(shí)時(shí)處處都感受到，努力提高自身的創(chuàng)造力，既能為企業(yè)和社會(huì)創(chuàng)造財(cái)富，又能使自身在物質(zhì)和精神上全面升華。

2.建立有效的激勵(lì)機(jī)制

激勵(lì)機(jī)制主要包括兩個(gè)方面的內(nèi)容，一方面是對(duì)人力資本經(jīng)濟(jì)利益的激勵(lì)，另一方面是對(duì)人力資本的權(quán)利與地位的激勵(lì)，前者主要體現(xiàn)在人力資本的薪酬制度，如崗位工資、年終獎(jiǎng)、職務(wù)補(bǔ)貼、福利補(bǔ)貼和期權(quán)等。后者主要是提高人力資本在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的地位，增大人力資本在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的權(quán)利，在實(shí)踐中，企業(yè)可以根據(jù)自身特點(diǎn)，可以將以下激勵(lì)措施與經(jīng)濟(jì)利益激勵(lì)進(jìn)行有效整合：

（1）目標(biāo)激勵(lì)。即通過(guò)建立企業(yè)目標(biāo)、部門(mén)目標(biāo)和個(gè)人目標(biāo)體系，激發(fā)員工為實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)而努力完成個(gè)人目標(biāo)，從而體現(xiàn)個(gè)人價(jià)值及其在組織中的地位和作用。

（2）參與激勵(lì)。即通過(guò)合理化建議、員工與各級(jí)管理層對(duì)話等民主管理方式，給員工某種參與制定計(jì)劃和進(jìn)行決策的機(jī)會(huì)，使其感受到企業(yè)對(duì)自己的信任，使員工產(chǎn)生主人翁責(zé)任感。

（3）認(rèn)同激勵(lì)。大多數(shù)人在取得一定成績(jī)和進(jìn)步后，需要得到同事、家庭和社會(huì)的承認(rèn)，所以企業(yè)管理者應(yīng)該在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間和恰當(dāng)?shù)膱?chǎng)合，以祝賀、表彰、認(rèn)可、示意等形式承認(rèn)員工所獲得的成就，從而滿足員工的成就感，增強(qiáng)他們不斷進(jìn)取的積極性。

3.完善人才培養(yǎng)機(jī)制

根據(jù)公司發(fā)展需要，在制定中長(zhǎng)期后備人才培養(yǎng)規(guī)劃，并建立人才素質(zhì)測(cè)評(píng)機(jī)制同時(shí)，應(yīng)加大員工培訓(xùn)和學(xué)習(xí)力度。

培訓(xùn)是一項(xiàng)重要的人力資源投資，同時(shí)也是一種有效的激勵(lì)方式，對(duì)于員工來(lái)說(shuō)，薪金和職位的提升空間是有限的，然而企業(yè)的培訓(xùn)卻滿足了他們自我提升的內(nèi)在需求。從外在的形勢(shì)變化來(lái)說(shuō)，期貨市場(chǎng)新的交易對(duì)象的漸次推出、交易方式的不斷創(chuàng)新改進(jìn)、交易規(guī)則的建立和完善、有關(guān)法律法規(guī)的頒布實(shí)施以及交易管理技術(shù)的提高等等，無(wú)不要求員工必須與時(shí)俱進(jìn)，學(xué)習(xí)新的理論知識(shí)和交易技術(shù)，相應(yīng)地更新知識(shí)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大專(zhuān)業(yè)視野，提升業(yè)務(wù)能力。因而，期貨公司需要提高員工的全面素質(zhì)的培養(yǎng)，以適應(yīng)未來(lái)期貨的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。那么，如何做好期貨公司的員工培訓(xùn)工作呢？

（1）建立合理的培訓(xùn)計(jì)劃

培訓(xùn)要以促進(jìn)人的發(fā)展為基點(diǎn)，始終堅(jiān)持“以人為本”的原則，通常企業(yè)的培訓(xùn)分為三個(gè)層次：第一層次是知識(shí)培訓(xùn)，第二層次是技能培訓(xùn)，第三層次是素質(zhì)培訓(xùn)。每個(gè)企業(yè)在制定培訓(xùn)計(jì)劃時(shí)，應(yīng)依據(jù)這三個(gè)層次，針對(duì)企業(yè)的實(shí)際需要，安排不同種類(lèi)和內(nèi)容的培訓(xùn)。期貨公司在規(guī)劃培訓(xùn)綱要時(shí)，也應(yīng)遵循這樣的原則，科學(xué)、合理地開(kāi)展培訓(xùn)工作。

第一，入職培訓(xùn)。對(duì)新招聘員工進(jìn)行的關(guān)于公司總體概況的培訓(xùn)第二，部門(mén)培訓(xùn)。當(dāng)員工完成入職培訓(xùn)并被分配至相應(yīng)的部門(mén)后，還應(yīng)接受部門(mén)的基礎(chǔ)培訓(xùn)。第三，在職培訓(xùn)。此項(xiàng)培訓(xùn)主要是在日常工作期間，為進(jìn)一步提高員工的素質(zhì)和技能、隨時(shí)適應(yīng)行業(yè)或工作變化而開(kāi)展的培訓(xùn)，時(shí)間安排上可視情況分為定期和不定期兩種。第四，交叉培訓(xùn)。交叉培訓(xùn)是指不同部門(mén)、不同崗位之間的培訓(xùn)。

（2）要豐富培訓(xùn)內(nèi)容和手段

除了加強(qiáng)自身的學(xué)習(xí)之外，公司還可采取以下幾種方式，第一，專(zhuān)家授課。期貨公司可以聘請(qǐng)相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)以及高等院校的專(zhuān)家對(duì)員工進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化、系統(tǒng)化的傳授。第二，交易所和期貨業(yè)協(xié)會(huì)的培訓(xùn)。三大交易所和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)每年都會(huì)在各地舉辦不同內(nèi)容、不同主題的培訓(xùn)，期貨公司應(yīng)積極指派員工參加，從中可以獲取系統(tǒng)化、規(guī)范化的信息，有助于及時(shí)掌握和更新各類(lèi)知識(shí)。第三，出國(guó)培訓(xùn)。隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的不斷加快，中國(guó)期貨業(yè)與世界期貨業(yè)的交往和聯(lián)系日趨緊密，內(nèi)外盤(pán)聯(lián)動(dòng)已經(jīng)成為期貨市場(chǎng)的顯著特征。一旦條件成熟，期貨公司可以派員工去國(guó)外的交易所和期貨公司進(jìn)行培訓(xùn)，學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)的期貨理念、管理方式、交易機(jī)制和運(yùn)作模式，全方位提高期貨公司的整體水平。

（3）擴(kuò)大培訓(xùn)對(duì)象

“木桶原理”告訴我們，一個(gè)企業(yè)好比一個(gè)大木桶，每一位員工都是組成這個(gè)大木桶的不可缺少的一塊木板。企業(yè)培訓(xùn)就是有組織有計(jì)劃的企業(yè)全員的學(xué)習(xí)，不論管理者或者員工，都需要不斷地學(xué)習(xí)。培訓(xùn)對(duì)象應(yīng)該全員化，要按職務(wù)、崗位、文化程度分類(lèi)、分層次對(duì)員工進(jìn)行持續(xù)培訓(xùn)。

（4）要解決新人培養(yǎng)中的實(shí)際問(wèn)題

在實(shí)踐過(guò)程中，如何讓中層管理者和技術(shù)、業(yè)務(wù)骨干有動(dòng)力去培養(yǎng)新人，這恰恰是很多企業(yè)面臨的難題。目前，期貨市場(chǎng)發(fā)展的良好預(yù)期吸引了越來(lái)越多的社會(huì)人員進(jìn)入期貨行業(yè)，初步解決了期貨人才總量不足的矛盾，但期貨公司核心崗位的專(zhuān)業(yè)人才仍顯不足，新員工只有經(jīng)過(guò)多年的工作積累及不斷的后續(xù)培訓(xùn)才有望成為部門(mén)的骨干力量。所以，公司內(nèi)部需要通過(guò)利益牽引使骨干們有帶新人、培養(yǎng)新人的動(dòng)力。

綜上所述，對(duì)企業(yè)只有通過(guò)卓有成效人才培養(yǎng)機(jī)制，才可以凝聚人心，增強(qiáng)團(tuán)結(jié)，留住人才、培養(yǎng)人才和造就人才，以適應(yīng)未來(lái)期貨的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，才可以進(jìn)一步提高公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)期貨公司不斷發(fā)展。

期貨公司對(duì)行業(yè)誠(chéng)信文化的貢獻(xiàn)

不可否認(rèn)，我國(guó)期貨市場(chǎng)正處在重要的轉(zhuǎn)折性時(shí)刻，雖然各項(xiàng)基礎(chǔ)性制度不斷完善，整體質(zhì)量和結(jié)構(gòu)得到了一定改善，市場(chǎng)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理功能進(jìn)一步完善，創(chuàng)新發(fā)展的動(dòng)力進(jìn)一步增強(qiáng)，社會(huì)認(rèn)可程度顯著提高，期貨市場(chǎng)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境得到了很大的改善，但是影響期貨市場(chǎng)發(fā)展的內(nèi)外部因素也呈現(xiàn)更加多樣化和復(fù)雜化，市場(chǎng)的發(fā)展也面臨著許多制約性的因素和嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，許多深層次的、結(jié)構(gòu)性的問(wèn)題需要進(jìn)一步解決。因此，期貨公司在發(fā)展過(guò)程中，需要貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，深刻理解我國(guó)資本市場(chǎng)“新興加轉(zhuǎn)軌”特征的深刻內(nèi)涵和精神實(shí)質(zhì)，在清醒地認(rèn)識(shí)當(dāng)前期貨市場(chǎng)良好發(fā)展機(jī)遇的前提下，著力解決好在發(fā)展中遇到的矛盾和問(wèn)題。即在期貨公司做大做強(qiáng)的同時(shí)，做好誠(chéng)信建設(shè)、構(gòu)筑誠(chéng)信文化，這樣才能實(shí)現(xiàn)期貨公司、期貨行業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展的目標(biāo)。

一、期貨行業(yè)、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立誠(chéng)信文化

在期貨行業(yè)內(nèi)建設(shè)誠(chéng)信文化，即誠(chéng)信作為一種共識(shí)，一種道德規(guī)范，為行業(yè)內(nèi)的絕大多數(shù)行業(yè)主體認(rèn)可，從而成為一種常規(guī)化的行業(yè)行為準(zhǔn)則。在行業(yè)內(nèi)，誠(chéng)信代表著行業(yè)主體對(duì)整個(gè)社會(huì)、對(duì)同業(yè)、對(duì)行業(yè)主體內(nèi)部所做出的承諾。期貨市場(chǎng)作為一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的金融中介市場(chǎng)，信用是整個(gè)市場(chǎng)的基石，普遍的誠(chéng)實(shí)守信行為是保證交易順利進(jìn)行、期貨市場(chǎng)健康發(fā)展的前提條件。

二、樹(shù)誠(chéng)信風(fēng)氣，為建設(shè)誠(chéng)信行業(yè)作貢獻(xiàn)

期貨公司要樹(shù)立誠(chéng)信風(fēng)氣，就要對(duì)外講誠(chéng)信，遵紀(jì)守法，積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任；對(duì)同業(yè)講誠(chéng)信，公平競(jìng)爭(zhēng)，遵守行業(yè)準(zhǔn)則；對(duì)客戶(hù)將誠(chéng)信，坦誠(chéng)相待，維護(hù)客戶(hù)權(quán)益。

1.對(duì)社會(huì)誠(chéng)信，營(yíng)造遵紀(jì)守法的期貨市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境

期貨公司作為期貨市場(chǎng)中重要的參與主體之一，一方面必須要遵守現(xiàn)有的各項(xiàng)法規(guī)監(jiān)管，接受各監(jiān)管部門(mén)的日常監(jiān)管，另一方面還應(yīng)當(dāng)就公司發(fā)展的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中遇到的問(wèn)題和困難積極與監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行溝通和協(xié)調(diào)，就市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的新現(xiàn)象和新特性與監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行探討，以幫助監(jiān)管部門(mén)把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、深入了解市場(chǎng)的變化和新問(wèn)題。

以期貨市場(chǎng)存在已久的居間人為例，在期貨公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)發(fā)展過(guò)程中，居間人的管理問(wèn)題由混亂到逐步理順。在期貨公司不斷完善居間人隊(duì)伍管理的工作中，不僅有助于改善期貨市場(chǎng)的形象，也有助于推進(jìn)期貨市場(chǎng)的誠(chéng)信建設(shè)。目前在期貨市場(chǎng)上，居間人已經(jīng)成為一支重要的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)力量。在法律上，期貨居間人是受期貨公司或者客戶(hù)的委托，為其提供訂約的機(jī)會(huì)或者訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的中介服務(wù)的個(gè)人或法人；在期貨業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，期貨居間人利用自身的資源網(wǎng)絡(luò)開(kāi)發(fā)客戶(hù)，為期貨公司提供大量的客戶(hù)資源。但由于期貨居間人不是期貨經(jīng)紀(jì)公司的員工，也不屬于期貨從業(yè)人員范疇，長(zhǎng)期以來(lái)沒(méi)有得到有效的監(jiān)管，因而存在許多問(wèn)題。因此，許多期貨公司都根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境和公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要，著手加強(qiáng)了對(duì)居間人隊(duì)伍的管理。在期貨公司本著規(guī)范發(fā)展的原則來(lái)完善居間人隊(duì)伍建設(shè)的過(guò)程中，不僅理順了居間人、投資者、期貨經(jīng)紀(jì)公司三者之間的關(guān)系，也在期貨公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)發(fā)展的過(guò)程中，非常有效地推進(jìn)了期貨市場(chǎng)法制化及誠(chéng)信文化建設(shè)的進(jìn)程。

2.對(duì)同業(yè)誠(chéng)信，營(yíng)造良性競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境

近年來(lái)期貨市場(chǎng)獲得了快速的發(fā)展，從2000年以來(lái)市場(chǎng)整體成交量和成交額每年都能夠保持兩位數(shù)的高增長(zhǎng)速度。然而在期貨市場(chǎng)整體成交量、成交額快速增長(zhǎng)的同時(shí)，期貨公司的盈利能力卻沒(méi)有同樣出現(xiàn)高增長(zhǎng)格局，手續(xù)費(fèi)率不斷走低、經(jīng)營(yíng)成本不斷提高。

為了營(yíng)造良好的期貨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，期貨行業(yè)的同業(yè)之間應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)行業(yè)自律，對(duì)同業(yè)誠(chéng)信。各地區(qū)的期貨公司及營(yíng)業(yè)部基本上都制定了地區(qū)性的行業(yè)自律協(xié)議或最低手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，在期貨公司的業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，都應(yīng)當(dāng)自覺(jué)遵守。這種拒絕低層次的手續(xù)費(fèi)競(jìng)爭(zhēng)、恪守行業(yè)自律協(xié)議的生存方式，不僅是對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手誠(chéng)信的行為，也將是一種改善期貨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的行為。當(dāng)然，在維護(hù)這種自律性?xún)r(jià)格同盟關(guān)系的同時(shí)，期貨公司需要不斷提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，提高服務(wù)質(zhì)量，以創(chuàng)新增強(qiáng)差異化服務(wù)，這樣才能真正實(shí)現(xiàn)避免低層次傭金競(jìng)爭(zhēng)、維護(hù)價(jià)格同盟、對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手誠(chéng)信的和諧競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，實(shí)現(xiàn)多方共贏的局面。

三、對(duì)投資者誠(chéng)信，保護(hù)客戶(hù)合法權(quán)益

期貨市場(chǎng)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)交易的市場(chǎng)，同時(shí)又是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)。在這個(gè)市場(chǎng)里，如果沒(méi)有嚴(yán)格的期貨風(fēng)險(xiǎn)管理體系，投資者的合法權(quán)益得不到保護(hù)，投資者就會(huì)拋棄這個(gè)市場(chǎng)，市場(chǎng)的生存和發(fā)展就成了無(wú)源之水、無(wú)本之木。因此，在期貨公司求增長(zhǎng)、求發(fā)展的過(guò)程中，必須要建立并完善風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)以充分保護(hù)投資者合法權(quán)益，唯有如此，才能談及市場(chǎng)的發(fā)展和公司的發(fā)展。

誠(chéng)實(shí)守信是企業(yè)立業(yè)之道、興業(yè)之本。塑造期貨行業(yè)的誠(chéng)信形象，要從期貨公司做起，從一點(diǎn)一滴做起。在期貨公司持續(xù)增長(zhǎng)發(fā)展的過(guò)程中，在遵紀(jì)守法、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、客戶(hù)服務(wù)等方面全面樹(shù)立誠(chéng)信形象，使交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司、客戶(hù)形成一個(gè)誠(chéng)信鏈條，使自律與他律互相結(jié)合，互為作用。唯有如此，才能為客戶(hù)提供最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)；唯有如此，才能實(shí)現(xiàn)期貨公司的可持續(xù)發(fā)展；唯有如此，才能為期貨行業(yè)的誠(chéng)信文化建設(shè)貢獻(xiàn)力量。