導(dǎo)語(yǔ)：商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

2001年1月，巴塞爾委員會(huì)公布了新資本協(xié)議第二稿。這一文件是在199g年6月公布的文件基礎(chǔ)上廣泛吸收多方意見(jiàn)后形成的，此件再次征詢意見(jiàn)后，將于今年不久正式公布，世界各國(guó)銀行在經(jīng)過(guò)三年的過(guò)渡期后，將于2004年全面實(shí)施，從而完全取代1988牢的巴塞爾協(xié)議(廣義上也包括1996年初的補(bǔ)充規(guī)定)。如果說(shuō)1988年的巴塞爾資本協(xié)議是當(dāng)時(shí)國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境下世界各國(guó)銀行所遵循的“神圣條約”，那么，新巴塞爾資本協(xié)議則是新的國(guó)際金融環(huán)境下各國(guó)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的最新法則，其最終形成和實(shí)施必然會(huì)對(duì)全球銀行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

一、2001年新巴塞爾資本協(xié)議的形成及其特點(diǎn)

隨著金融全球化、一體化的浪潮，金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)尤其是國(guó)際跨國(guó)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，金融創(chuàng)新層出不窮，銀行的業(yè)務(wù)也越來(lái)越復(fù)雜化和多樣化。1988年巴塞爾協(xié)議因其本身的缺陷已經(jīng)越來(lái)越不能適應(yīng)國(guó)際金融市場(chǎng)的最新發(fā)展。針對(duì)上述協(xié)議的不足之處和金融市場(chǎng)的發(fā)展，尤其是近年來(lái)國(guó)際上大型銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和模型方面取得的巨大進(jìn)展，巴塞爾委員會(huì)于1998年開(kāi)始著手制定新協(xié)議，并于1999年6月公布了新協(xié)議征求意見(jiàn)稿。在綜合了各方的意見(jiàn)并經(jīng)過(guò)深入討論后，巴塞爾委員會(huì)于2001年1月公布了新資本協(xié)議草案，繼續(xù)征求意見(jiàn)。此后，巴塞爾委員會(huì)將于今年正式公布新協(xié)議的正式稿，并預(yù)定于2004年正式開(kāi)始實(shí)施。

巴塞爾新協(xié)議草案以資本充足率、監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律為三大支柱，其中又以資本充足率為核心。巴塞爾委員會(huì)指出銀行面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、其它風(fēng)險(xiǎn)(包括利率、操作、法律風(fēng)險(xiǎn)等)。新協(xié)議將明確涵蓋這三種風(fēng)險(xiǎn)，希望建立一個(gè)全面的方法來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)，以此來(lái)加強(qiáng)金融系統(tǒng)安全和穩(wěn)固，促進(jìn)銀行間競(jìng)爭(zhēng)。新協(xié)議的主要特點(diǎn)有：

(一)堅(jiān)持1988年巴塞爾協(xié)議以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，并有了進(jìn)一步完善

1、更為靈活的風(fēng)險(xiǎn)衡量方式。為了適應(yīng)當(dāng)前復(fù)雜多變的銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況，在2001年的新資本協(xié)議框架中，巴塞爾委員會(huì)放棄了1988年巴塞爾協(xié)議中單一化的監(jiān)管框架(one—size—fits—allframework)，并提供了更多的選擇方式，銀行和監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度、本身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平等靈活選擇使用。通過(guò)這種靈活的制度安排，巴塞爾委員會(huì)試圖促使銀行不斷改進(jìn)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，使用對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)狀況反應(yīng)更為靈敏的衡量方式，進(jìn)而更為準(zhǔn)確地測(cè)定一定風(fēng)險(xiǎn)狀況下所需要的資本金水平。

2、外部評(píng)級(jí)和內(nèi)部評(píng)級(jí)的選擇。為了測(cè)算銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)狀況，銀行必須要對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)，并相應(yīng)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。巴塞爾委員會(huì)在設(shè)計(jì)方案的初期，曾經(jīng)試圖要求銀行主要依靠外部中介機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)。但是，由于評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的客觀性、獨(dú)立性、資料的可獲性、評(píng)級(jí)結(jié)果的及時(shí)充分暴露、評(píng)級(jí)結(jié)果的可信度等方面存在相當(dāng)大的分歧，因而在2001年的新資本協(xié)議框架中，除了繼續(xù)保留外部評(píng)級(jí)這一獲得資產(chǎn)評(píng)級(jí)的方式外，更多地強(qiáng)調(diào)銀行要建立內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，并提供了三個(gè)可供選擇的方案，即標(biāo)準(zhǔn)法、初級(jí)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法和高級(jí)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法，強(qiáng)調(diào)用內(nèi)部評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)的方法來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，進(jìn)而確定和配置資本。

3、利率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。巴塞爾委員會(huì)近年來(lái)一直希望推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，將風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋的范圍逐步從信用風(fēng)險(xiǎn)推廣到利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。由于—些風(fēng)險(xiǎn)(如利率風(fēng)險(xiǎn)等)難以準(zhǔn)確量化，因而此次新的資本協(xié)議框架建議各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局在設(shè)定最低資本充足率要求時(shí)要充分考慮到利率風(fēng)險(xiǎn)這一點(diǎn)。新的資本協(xié)議要求考慮操作風(fēng)險(xiǎn)并相應(yīng)配備資本，但具體計(jì)算運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的方法存在相當(dāng)大的差異，難易程度也不一樣。在實(shí)際操作中，許多考慮運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的銀行只是在考慮信用風(fēng)險(xiǎn)所需的資本之外，進(jìn)一步增加20％作為覆蓋運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的資本，新的資本協(xié)議準(zhǔn)備采用這個(gè)20％的標(biāo)準(zhǔn)作為廣義的指導(dǎo)性準(zhǔn)備標(biāo)準(zhǔn)。

4、適當(dāng)擴(kuò)大資本充足約束的范圍，在一定程度上抑制資本套利行為。在1988年的資本協(xié)議中，對(duì)于證券化的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)水平確定得相對(duì)較低，而且沒(méi)有充分考慮到由此可能導(dǎo)致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等。隨著國(guó)際金融市場(chǎng)的發(fā)展以及國(guó)際銀行業(yè)基于逃避資本約束的動(dòng)機(jī)，銀行資產(chǎn)證券化顯著推進(jìn)，從而使得原來(lái)的資本協(xié)議不能更為靈敏地反映銀行資產(chǎn)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)水平和所需要配備的資本水平。新的資本協(xié)議框架則對(duì)此進(jìn)行了一定的限制。另外，新的資本協(xié)議框架建議，對(duì)于單筆超過(guò)銀行資本總額15％的投資以及此類對(duì)非銀行機(jī)構(gòu)的投資總額超過(guò)銀行資本規(guī)模60％的投資，都要從銀行資本中扣除，這無(wú)疑會(huì)對(duì)那些在非銀行領(lǐng)域有廣泛投資的銀行形成沖擊。

(二)各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于銀行資本狀況的監(jiān)管方式和重點(diǎn)出現(xiàn)了顯著變化

2001年頒布的新資本協(xié)議框架，更加強(qiáng)調(diào)各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局結(jié)合各國(guó)銀行業(yè)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)對(duì)各國(guó)銀行進(jìn)行靈活的監(jiān)管。這主要是巴塞爾委員會(huì)注意到不同國(guó)家的具體金融環(huán)境和進(jìn)人體制差異，因而開(kāi)始強(qiáng)調(diào)各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)更大的責(zé)任。新資本協(xié)議中，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)各國(guó)的具體情況，自主確定不低于8％的最低資本充足率。同時(shí)，許多風(fēng)險(xiǎn)衡量的水平和指標(biāo)需要各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)實(shí)際狀況確定，而且金融監(jiān)管當(dāng)局還要能夠有效地對(duì)銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系進(jìn)行考察。這樣，各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的重點(diǎn)，將從原來(lái)的單一的最低資本充足水平轉(zhuǎn)向銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的建設(shè)狀況上來(lái)。

(三)強(qiáng)化信息披露，引入市場(chǎng)約束機(jī)制

在新資本協(xié)議框架中，巴塞爾委員會(huì)對(duì)于銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、資本充足狀況等關(guān)鍵信息的披露提出了更為具體的要求。新框架充分肯定了市場(chǎng)具有迫使銀行有效而合理地分配資金和控制風(fēng)險(xiǎn)的作用，穩(wěn)健的、經(jīng)營(yíng)良好的銀行可以用更為有利的價(jià)格和條件從投資者、債權(quán)人、存款人及其他交易對(duì)手那里獲得資金，而風(fēng)險(xiǎn)程度高的銀行在市場(chǎng)中則處于不利地位，它們必須支付更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、提供額外的擔(dān)保或采取其他安全措施。于是，這種市場(chǎng)獎(jiǎng)罰機(jī)制可以促使銀行保持充足的資本水平，支持監(jiān)管當(dāng)局更有效地工作。為了確保市場(chǎng)約束的有效實(shí)施，必然要求建立銀行信息披露制度。

二、新資本協(xié)議中的內(nèi)部評(píng)級(jí)法——銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的基礎(chǔ)

巴塞爾新資本協(xié)議草案提出了一套完整的基于內(nèi)部信用評(píng)級(jí)的資本金計(jì)算方法，這表明，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對(duì)于內(nèi)部評(píng)級(jí)在銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理和銀行監(jiān)管中的作用，給予了充分肯定。巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為使用內(nèi)部評(píng)級(jí)方法，是真正風(fēng)險(xiǎn)敏感和激勵(lì)相容的，能減少20％—30％的監(jiān)管資本，因此將會(huì)為大多數(shù)國(guó)際化的商業(yè)銀行采用。巴塞爾委員會(huì)也希望鼓勵(lì)有條件的大銀行發(fā)展先進(jìn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，以此作為信用風(fēng)險(xiǎn)管理的核心。

(一)內(nèi)部評(píng)級(jí)方法的主要內(nèi)容

新協(xié)議的基于內(nèi)部評(píng)級(jí)方法將債項(xiàng)按借款人的類型分為：公司、零售、國(guó)家、銀行、股票、項(xiàng)目融資等六種類型，分別采用不同的方法處理，但是計(jì)算方法是區(qū)別并不大。我們以計(jì)算公司類型債項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)資本金的方法為例，介紹內(nèi)部評(píng)級(jí)方法的主要計(jì)算方法。

利用內(nèi)部評(píng)級(jí)方法計(jì)算資本金需要四個(gè)輸入?yún)?shù)，它們是債務(wù)人的違約概率PD(Probabilityofdefault)、違約后債項(xiàng)的損失(Lossgivendefault)、違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露EAD(exposureatdefault)以及債項(xiàng)的到期時(shí)間M(remainingmaturity)。內(nèi)部評(píng)級(jí)方法分為基本法和高級(jí)法，其主要區(qū)別在于在基本法中LGD、EAD、M由監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定，而在高級(jí)法中允許采用銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的結(jié)果計(jì)算。

新協(xié)議中計(jì)算銀行的風(fēng)險(xiǎn)資本金分為如下兩步，第一步，對(duì)每一個(gè)債項(xiàng)計(jì)算其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重規(guī)定為

RWc=min{(LGD／50)BRWc(PD)[1b(PD)×(M-3)]，12．5×xLGD}(1)

在高級(jí)法中，由銀行自己通過(guò)對(duì)債項(xiàng)的未來(lái)現(xiàn)金流加權(quán)計(jì)算得到M數(shù)值，但協(xié)議規(guī)定計(jì)算出來(lái)的M值不能超過(guò)7年。在內(nèi)部評(píng)級(jí)的基本法中，因?yàn)樗袀?xiàng)的持有時(shí)間都被認(rèn)為是3年，帶人到(1)式得到公式如下：

RWc=min{(LGD／50)BRWc(PD)，12．5×LGD}(2)

其中：RWo指對(duì)應(yīng)于這個(gè)債權(quán)的資產(chǎn)權(quán)重；LGD指預(yù)期這個(gè)債權(quán)發(fā)生違約后不能收回的百分比；b(PD)是對(duì)M的一個(gè)調(diào)整函數(shù)，依賴于PD，巴塞爾委員會(huì)正在研究函數(shù)的形式，將在正式稿中公布。BRWc(PD)由下式確定：

BRWc(PD)=976．5×N(1．118×G(PD)1．288)×(10．0470×(1-PD)/PD0.44)(3)

其中PD為債務(wù)人的一年違約概率。N(X)表示普通標(biāo)準(zhǔn)隨機(jī)變量的累積分布函數(shù)(也就是，均值為零、方差為1的普通隨機(jī)變量的概率小于或等于X)，G(X)為N(X)的逆函數(shù)。

第二步，確定每個(gè)債項(xiàng)對(duì)應(yīng)的監(jiān)管資本金，然后將所有資產(chǎn)的資本金加總，得到銀行的監(jiān)管資本金。每一個(gè)債項(xiàng)對(duì)應(yīng)的資本金為：

Capitalc=RWc×EAD×8％(4)

在內(nèi)部評(píng)級(jí)方法中，關(guān)鍵是如何根據(jù)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)確定四個(gè)輸入?yún)?shù)。巴塞爾委員會(huì)定義PD為債項(xiàng)所在信用評(píng)級(jí)一年的平均違約率，PD的確定必須是通過(guò)對(duì)這個(gè)級(jí)別的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，實(shí)證研究得到的，而且為保守的、前瞻的估計(jì)。基本法中，對(duì)于無(wú)擔(dān)保和抵押的債項(xiàng)，按照其為優(yōu)先和非優(yōu)先貸款分別規(guī)定LGD為50％和75％，對(duì)于有抵押擔(dān)保的債項(xiàng)，協(xié)議將債項(xiàng)按其抵押晶的性質(zhì)分類，通過(guò)計(jì)算其抵押品的折扣比例，并相應(yīng)歸類得到對(duì)應(yīng)的LGD可以根據(jù)對(duì)銀行評(píng)級(jí)系統(tǒng)的內(nèi)部數(shù)據(jù)的分析得到。對(duì)于表內(nèi)業(yè)務(wù)，所有債項(xiàng)的EAD被定為資產(chǎn)負(fù)債表上名義未清償值；對(duì)于表外業(yè)務(wù)，基本法中對(duì)各種工具規(guī)定了一定的轉(zhuǎn)換因子，而高級(jí)法中則允許銀行使用自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)確定各種債項(xiàng)的EAD。

有必要指出，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公式(3)和銀行使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法關(guān)中于LGD的規(guī)定，是巴塞爾委員會(huì)根據(jù)西方國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析得到的。這些函數(shù)的參數(shù)是否適合我國(guó)實(shí)際，必須加以研究考查。如果不適合的話，如何對(duì)其進(jìn)行調(diào)整，是中央銀行必須和商業(yè)銀行合作研究加以解決的。

(二)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)實(shí)施的具體要求

內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)的操作必須滿足一定的條件，銀行必須經(jīng)過(guò)中央銀行監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)，才能實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)方法。監(jiān)管部門(mén)還應(yīng)對(duì)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)實(shí)行經(jīng)常性的檢查，以保證銀行的系統(tǒng)符合巴塞爾協(xié)議的要求。巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的要求有以下幾點(diǎn)

1、銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系必須為兩維的。一維針對(duì)客戶的信用情況，用以測(cè)量違約率(PD)，另外一維反映債項(xiàng)的一些特殊性質(zhì)，用以測(cè)量清償率（LGD)。

2、致?lián)|(zhì)量和時(shí)間的要求。對(duì)于便用基本法的銀行，巴塞爾協(xié)議要求銀行必須有5年以上的歷史數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)違約率；對(duì)于使用高級(jí)法的銀行，必須有7年以上的歷史數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)LGD。巴塞爾協(xié)議同時(shí)要求銀行評(píng)級(jí)的歷史數(shù)據(jù)必須保留，作為系統(tǒng)完善的基礎(chǔ)。

3、巴塞爾協(xié)議要求銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)的方法經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，不僅僅要求樣本內(nèi)一致，而且要求樣本外預(yù)測(cè)精度高，并最終經(jīng)中央銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)才能使用。

4、巴塞爾協(xié)議要求銀行對(duì)自己內(nèi)部的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)必然進(jìn)行經(jīng)常的檢查和更新，并進(jìn)行后評(píng)估，以保證系統(tǒng)的實(shí)時(shí)性和正確性。

總之，內(nèi)部評(píng)級(jí)法利用銀行自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)確定資本金的做法，有助于銀行提高自身的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理水平，使監(jiān)管資本和銀行經(jīng)濟(jì)資本趨于一致，防止銀行通過(guò)證券化和監(jiān)管資本套利，從而保證金融體系的穩(wěn)定。

三、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)的現(xiàn)狀和問(wèn)題

近幾年，我國(guó)商業(yè)銀行在加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，已經(jīng)逐步建立起內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系。但是與國(guó)際性銀行相比，我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)不論是在評(píng)級(jí)方法、數(shù)據(jù)的采集、數(shù)據(jù)的加工，還是在對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果的檢驗(yàn)、評(píng)級(jí)工作的組織以及評(píng)級(jí)體系的適用性等方面都存在著相當(dāng)?shù)牟罹啵瑥亩鴺O大地限制了內(nèi)部評(píng)級(jí)在揭示和控制信用風(fēng)險(xiǎn)方面的作用。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(一)評(píng)級(jí)方法偏于定量化，風(fēng)險(xiǎn)揭示嚴(yán)重不足

目前我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)普遍采用“打分法”，即通過(guò)選取一定的財(cái)務(wù)指標(biāo)和其它定性指標(biāo)，并通過(guò)專家判斷或其它方法設(shè)定每一指標(biāo)的權(quán)重，由評(píng)級(jí)人員根據(jù)事先確定的打分表對(duì)每一個(gè)指標(biāo)分別打分，再根據(jù)總分確定其對(duì)應(yīng)的信用級(jí)別。這一方法的特點(diǎn)是簡(jiǎn)便易行，可操作性強(qiáng)，但事實(shí)表明這一評(píng)級(jí)方法存在著以下明顯的缺陷：

1、評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)是過(guò)去的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，而不是對(duì)未來(lái)償債能力的預(yù)測(cè)。一般來(lái)講，我國(guó)商業(yè)銀行是根據(jù)三年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和相應(yīng)指標(biāo)作為打分的基礎(chǔ)，同時(shí)根據(jù)一些定性指標(biāo)對(duì)打分結(jié)果進(jìn)行修正。過(guò)去的情況可以作為分析的起點(diǎn)，但并不能反映未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。特別是對(duì)將來(lái)較長(zhǎng)的時(shí)期進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)，過(guò)去的數(shù)據(jù)與將來(lái)的情況相關(guān)性較小，以過(guò)去的信息為依據(jù)的評(píng)級(jí)可靠性較低。

2、指標(biāo)和權(quán)重的確定缺乏客觀依據(jù)。由于影響評(píng)級(jí)對(duì)象信用狀況的各個(gè)因素是相互聯(lián)系的，在對(duì)單個(gè)指標(biāo)進(jìn)行打分，然后加總的情況下，需要利用一定的統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)，確定影響受評(píng)對(duì)象償債能力的主要因素及其相關(guān)系數(shù)，以剔除重復(fù)計(jì)分的因素。由于缺乏足夠的數(shù)據(jù)資料，只能根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或?qū)＜遗袛鄟?lái)選取指標(biāo)和確定權(quán)重，使評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的可行性大為降低。特別重要的是，由于每一個(gè)受評(píng)對(duì)象所處的環(huán)境不同，同一因素對(duì)不同的受評(píng)對(duì)象影響不可能完全一樣，根據(jù)固定權(quán)重得出的評(píng)級(jí)結(jié)果自然難以準(zhǔn)確反映評(píng)級(jí)對(duì)象的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3、缺乏現(xiàn)金流量的分析和預(yù)測(cè)。充分的現(xiàn)金流量是受評(píng)對(duì)象償還到期債務(wù)的根本保證，是分析企業(yè)未來(lái)償付能力的核心因素。現(xiàn)在，我國(guó)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法基本上沒(méi)有對(duì)現(xiàn)金流量充足性的分析和預(yù)測(cè)，因而難以反映評(píng)級(jí)對(duì)象未來(lái)的真實(shí)償債能力。

4、行業(yè)分析和研究明顯不足。受評(píng)對(duì)象所處行業(yè)及在該行業(yè)中的地位，是影響其信用風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。雖然有些商業(yè)銀行將評(píng)級(jí)對(duì)象按行業(yè)作出一定的分類，但總體來(lái)看，對(duì)不同行業(yè)的分析和比較明顯不足，評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)不能體現(xiàn)行業(yè)的不同特點(diǎn)，評(píng)級(jí)結(jié)果在不同行業(yè)之間的可比性較差。

(二)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)有待充實(shí)，評(píng)級(jí)結(jié)果有待檢驗(yàn)

根據(jù)歷史數(shù)據(jù)資料對(duì)不同信用級(jí)別的實(shí)際違約率和損失程度進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，是檢驗(yàn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)級(jí)結(jié)果客觀性的重要手段。但是由于中國(guó)大多數(shù)銀行開(kāi)展內(nèi)部評(píng)級(jí)的時(shí)間不長(zhǎng)，相關(guān)數(shù)據(jù)積累不足，這方面的工作明顯落后。

(三)評(píng)級(jí)結(jié)果的運(yùn)用十分有限

從目前情況看，我國(guó)大多數(shù)銀行僅將評(píng)級(jí)結(jié)果用于授信管理等少數(shù)領(lǐng)域，使內(nèi)部評(píng)級(jí)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面的作用打大折扣。這一方面是由于銀行管理層對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)的必要性和重要性認(rèn)識(shí)不足，同時(shí)在很大程度上受市場(chǎng)化改革進(jìn)程和相關(guān)金融政策的影響，這就在很大程度上限制了銀行根據(jù)內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果和風(fēng)險(xiǎn)大小確定貸款和其他金融工具價(jià)格，提取合理的準(zhǔn)備金的努力，使銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)。

(四)缺乏信用文化基礎(chǔ)，企業(yè)評(píng)級(jí)情況難以真實(shí)反映

由于我國(guó)整個(gè)社會(huì)的信用文化缺乏，企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性較小，加上信用評(píng)級(jí)未完全在貸款決策、貸款定價(jià)中起到核心作用，而且基層信貸人員對(duì)評(píng)級(jí)體系的重要性認(rèn)識(shí)不足，沒(méi)有積極去核準(zhǔn)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，導(dǎo)致評(píng)級(jí)體系中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、不全面，風(fēng)險(xiǎn)得不到真實(shí)反映，以致于信用評(píng)級(jí)的結(jié)果與企業(yè)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)并不匹配，不能真正反映企業(yè)目前的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況。

四、構(gòu)建我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的途徑

貫徹《新巴塞爾協(xié)議》，建立信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方式的改變和不斷實(shí)踐的過(guò)程，即運(yùn)用新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，改善資產(chǎn)質(zhì)量，增加盈利。由于內(nèi)部評(píng)級(jí)體系主要應(yīng)用在貸款決策、資產(chǎn)質(zhì)量管理、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理、金融產(chǎn)品組合、貸款定價(jià)、授權(quán)管理以及成本利潤(rùn)核算等方面，其工作具有相當(dāng)?shù)膹?fù)雜性和長(zhǎng)期性，需要我們作出仔細(xì)的考慮和完整的計(jì)劃。因此，建立完善的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平就顯得尤為重要。

(一)建立有效的組織結(jié)構(gòu)，保證內(nèi)部評(píng)級(jí)工作順利開(kāi)展

正如前述，根據(jù)新巴塞爾資本協(xié)議，銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要有三類，即信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和其它風(fēng)險(xiǎn)(包括利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、法律和商譽(yù))。各種風(fēng)險(xiǎn)不是孤立的，往往是幾種風(fēng)險(xiǎn)共同對(duì)銀行的資產(chǎn)構(gòu)成威脅，全面的風(fēng)險(xiǎn)管理要求銀行對(duì)整個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)各層次、各業(yè)務(wù)單位的各種風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行通盤(pán)管理，而通盤(pán)管理的基點(diǎn)就是內(nèi)部信用評(píng)級(jí)。所以說(shuō)，內(nèi)部信用評(píng)級(jí)這項(xiàng)工作要涉及多個(gè)部門(mén)，既需要有領(lǐng)導(dǎo)支持，也要求有各部門(mén)通力合作和研究，建立有效的組織架構(gòu)，完善制度保障，包括領(lǐng)導(dǎo)小組和工作小組，來(lái)保證內(nèi)部評(píng)級(jí)工作順利進(jìn)行，建立完善的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系。

(二)學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)際性銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)法，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)

科學(xué)、合理的評(píng)級(jí)方法是充分揭示風(fēng)險(xiǎn)的基本前提。發(fā)達(dá)國(guó)家國(guó)際性銀行在長(zhǎng)期的內(nèi)部評(píng)級(jí)過(guò)程中積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，形成了一套比較先進(jìn)、成熟評(píng)級(jí)方法。借鑒這些國(guó)內(nèi)外國(guó)際性銀行評(píng)級(jí)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，避免無(wú)謂的人力、財(cái)力的浪費(fèi)，積極探索適合我國(guó)國(guó)情的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法體系，是建立和完善我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的關(guān)鍵所在。

(三)充分借助國(guó)內(nèi)外專業(yè)評(píng)級(jí)公司的技術(shù)力量

一些國(guó)際著名的專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，如穆迪公司、標(biāo)準(zhǔn)普爾公司、惠譽(yù)(FITCH)公司等以其信用評(píng)級(jí)的獨(dú)立性、客觀性和公正性贏得了廣泛的聲譽(yù)。此外，經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，中國(guó)也出現(xiàn)了一些專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，如大公、中成信公司(中外合資)等。這些機(jī)構(gòu)積極參與企業(yè)債券評(píng)級(jí)、企業(yè)資信評(píng)估和銀行貸款償債能力評(píng)估等領(lǐng)域，在信用風(fēng)險(xiǎn)揭示方面發(fā)揮了一定作用。特別是近期，由于銀行都在按照新巴塞爾資本協(xié)議資本充足率監(jiān)管的要求下，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備管理，資本金分配。一些專業(yè)咨詢公司紛紛與國(guó)內(nèi)銀行建立聯(lián)系，憑借自己的專業(yè)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，幫助國(guó)內(nèi)銀行建立內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，如麥肯錫公司。目前，商業(yè)銀行在行業(yè)分析與研究、評(píng)級(jí)體系的建立和信用級(jí)別的確定等方面可以借助專業(yè)技術(shù)力量，以彌補(bǔ)在內(nèi)部評(píng)級(jí)水平不高、專業(yè)人員不足的缺陷。這樣可以少走彎路，合理配置有限人員，發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，以達(dá)到事半功倍的目標(biāo)。

(四)加強(qiáng)行業(yè)研究，建立和完善內(nèi)部評(píng)級(jí)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)

內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建立的是否完善，主要反映在三個(gè)方面，方案的設(shè)計(jì)，信息的采集和信息的加工，而信息的采集又是三項(xiàng)工作的基礎(chǔ)，它直接關(guān)系到內(nèi)部評(píng)級(jí)的結(jié)果與風(fēng)險(xiǎn)是否相符。因此，我國(guó)銀行必須按照行業(yè)進(jìn)行適當(dāng)分工，通過(guò)對(duì)不同行業(yè)的長(zhǎng)期、深入研究，了解和把握不同行業(yè)的基本特點(diǎn)、發(fā)展趨勢(shì)和主要風(fēng)險(xiǎn)因素，可以為受評(píng)對(duì)象在同一行業(yè)內(nèi)部和不同行業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)比較創(chuàng)造必要條件，從而為信用級(jí)別的決定提供參照。同時(shí)，建立和完善客戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，為內(nèi)部評(píng)級(jí)的順利開(kāi)展和評(píng)級(jí)結(jié)果的檢驗(yàn)打下良好的基礎(chǔ)。

(五)設(shè)計(jì)與內(nèi)部評(píng)級(jí)相匹配的新的信貸流程和信貸組織架構(gòu)

能否按照新巴塞爾協(xié)議的要求，采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法，以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理的目的，不僅取決于商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建立完善與否，而且要改革銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理流程和組織架構(gòu)，否則內(nèi)部評(píng)級(jí)法不會(huì)發(fā)揮應(yīng)有的效果。我們知道，內(nèi)部評(píng)級(jí)法可用監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成，制定各類客戶的總體風(fēng)險(xiǎn)水平和貸款限額，監(jiān)測(cè)客戶評(píng)級(jí)結(jié)果的變化情況，確定準(zhǔn)備金規(guī)模，貸款定價(jià)，分析利潤(rùn)，分配經(jīng)濟(jì)資本等。由此可見(jiàn)，內(nèi)部評(píng)級(jí)法涉及銀行許多部門(mén)的工作，新的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理流程要與內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)相匹配。比如在目前五級(jí)分類基礎(chǔ)上，按照新協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法的要求將貸款進(jìn)一步細(xì)分為10類，更確切地反映資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況。另外還體現(xiàn)在貸款決策迅速、有效利用稀缺資源和對(duì)信貸審查質(zhì)量的有效監(jiān)督等方面。在信貸組織架構(gòu)上，改變以往的“塊塊”管理模式，按照“條條”來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，根據(jù)不同業(yè)務(wù)品種、不同行業(yè)、不同金融工具來(lái)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)督崗位人員，由總行風(fēng)險(xiǎn)控制部直接管理，如實(shí)行高級(jí)審貸官制度。此外，這種管理組織架構(gòu)還要求風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)定期對(duì)各業(yè)務(wù)部門(mén)制定的具體風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策和目標(biāo)進(jìn)行檢查和監(jiān)督，并且將市場(chǎng)銷(xiāo)售部和操作系統(tǒng)部門(mén)分開(kāi)設(shè)置，健全內(nèi)部的制約機(jī)制，同時(shí)把信貸人員的薪酬和放貸業(yè)績(jī)相掛鉤。

總之，貫徹巴塞爾協(xié)議是一項(xiàng)長(zhǎng)期的系統(tǒng)工程，不是單一的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法，更不是簡(jiǎn)單的數(shù)學(xué)模型。建立信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的起點(diǎn)和基礎(chǔ)。在研究和建立我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系的同時(shí)，我們需要在風(fēng)險(xiǎn)管理體制、風(fēng)險(xiǎn)管理政策、以及信用文化與管理文化的建設(shè)方面加快調(diào)整，逐步提升我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平。