導(dǎo)語：我國商業(yè)銀行受到的沖擊及應(yīng)對策略一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、引言

隨著我國金融業(yè)的發(fā)展，現(xiàn)行體制的弊端日益凸顯。，“看得見的手”的過多干預(yù)，束縛了商業(yè)銀行的發(fā)展，不再適應(yīng)當(dāng)下市場經(jīng)濟體制的訴求，成為了我國金融業(yè)發(fā)展的阻礙因素。由此，金融體制改革已是勢在必行。正是在這樣的背景之下，利率市場化被提上了日程。張仿龍(2014)在其研究中是這樣定義“利率市場化”的，稱其為“利率的決定權(quán)由國家交給市場、由市場主體自主決定利率的過程”。我國利率市場化的改革設(shè)想始于1993年。從1996年到2000年，先后進行了三次重大改革，分別放開了銀行間同業(yè)拆借的利率，貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的利率，以及實現(xiàn)對境內(nèi)外幣利率的市場化改革。自此，改革進入深水期，涉及到存貸款利率的改革。商業(yè)銀行會因為利率市場化改革受到什么樣的沖擊?又將以什么樣的策略應(yīng)對這些沖擊?本文探討的核心即在于此。

二、利率市場化對商業(yè)銀行帶來的沖擊

利率市場化對我國商業(yè)銀行發(fā)展帶來的沖擊是雙面的，既為商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了困難，又提供了新的契機。下面將從經(jīng)營，管理兩個方面來進行闡述。

(一)利率市場化對商業(yè)銀行經(jīng)營的沖擊

1、銀行的盈利能力受到?jīng)_擊

我國金融業(yè)雖然發(fā)展迅速，但與發(fā)達國家相比，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理始終處于一個粗放的階段。我國商業(yè)銀行的利潤迄今一直以存貸利差為主。所謂存貸利差，指的是商業(yè)銀行進行貸款業(yè)務(wù)得到的利息收入與進行存款業(yè)務(wù)付出的利息成本之差。在央行嚴(yán)格進行利率管制的年代，央行給出基準(zhǔn)利率，各家銀行即以此為標(biāo)準(zhǔn)開展業(yè)務(wù)。央行規(guī)定的基準(zhǔn)利率往往與市場實際需求有一定出入，保持著一個比較高的存貸利差。而銀行業(yè)又有比較嚴(yán)格的進入壁壘，基本處于一種寡頭壟斷的狀態(tài)，消費者居于弱勢，各家銀行得以坐擁高額利潤，實現(xiàn)快速擴張。隨著利率市場化的逐步推進，2004年，央行正式批準(zhǔn)貸款利率不再設(shè)上限;2013年7月20日，央行宣布取消對貸款利率的管制。2015年5月，伴隨著新一輪的降準(zhǔn)降息，央行將存款利率上浮比例調(diào)到了1．5。央行利率管制放松的同時，銀行業(yè)有了自主定價權(quán)。依照發(fā)達國家的經(jīng)驗，取消利率管制，短期內(nèi)勢必引起存貸利差收緊。存款方面，由于存款利率長期依照基準(zhǔn)利率，處在一個比較低的水平。利率市場化以后，各家銀行為了爭奪存款，將以存款利率作為競爭手段，從而導(dǎo)致存款利率飆升，大幅提高商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)成本。貸款方面，銀行間的競爭壓力以及用戶議價能力的提高，會導(dǎo)致貸款利率不斷降低，減少資產(chǎn)業(yè)務(wù)的收入。存貸利差的收緊，勢必對仍以存貸利差作為主要利潤來源的我國商業(yè)銀行產(chǎn)生巨大沖擊。

2、銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)受到?jīng)_擊

商業(yè)銀行的三大基本業(yè)務(wù)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。長期以來，我國商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展模式都是資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)為主，中間業(yè)務(wù)為輔的這樣一種模式。伴隨利率市場化的沖擊，存貸利差的收緊，傳統(tǒng)的盈利模式受到挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行不得不找尋新的盈利點，進行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級，銀行的發(fā)展趨于被動。但同時，值得注意的是，存貸利率的放開，對于銀行業(yè)務(wù)的沖擊也有其好的一面。一方面，商業(yè)銀行自主定價的能力加強了，面對不同的客戶，可以依據(jù)風(fēng)險程度及客戶信用等實施差別化定價，有利于促進貸款資源的合理配置，拓展客戶群體;另一方面，為了拓展盈利范圍，銀行大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，促進金融創(chuàng)新，提高了研發(fā)能力同時實現(xiàn)風(fēng)險規(guī)避，促進了業(yè)務(wù)的全方位綜合發(fā)展，實現(xiàn)“規(guī)模大，種類全，服務(wù)優(yōu)”的目標(biāo)。

3、銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險加大

我國銀行業(yè)面臨的風(fēng)險主要有利率風(fēng)險和信用風(fēng)險。關(guān)于利率風(fēng)險，可以細(xì)分為定價風(fēng)險和結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。定價風(fēng)險主要源于利率市場化以后銀行有了自主定價權(quán)。在存貸款利率方面，長期以來各大銀行執(zhí)行央行的基準(zhǔn)利率，而基準(zhǔn)利率是一種利率管制下的利率，依據(jù)經(jīng)驗，放開存貸款利率短期內(nèi)存貸利差會趨于收緊。在激烈的行業(yè)競爭之下，如何盡可能大的擴大利差，保證盈利，仰賴于銀行的定價能力。在金融產(chǎn)品方面，銀行的定價能力也顯得尤為重要。既然大趨勢是存貸利差收緊，各大銀行已紛紛謀求轉(zhuǎn)型，爭奪中間業(yè)務(wù)領(lǐng)地，相繼開發(fā)了大量金融產(chǎn)品。金融產(chǎn)品風(fēng)險，收益的不同，決定了其需要差別化的定價策略。定價能力的高低成為決定中間業(yè)務(wù)利潤的重要因素，即銀行新的利潤來源的重要因素，其重要性不容小覷。結(jié)構(gòu)性風(fēng)險，某種程度上也和定價風(fēng)險有一定的聯(lián)系。各家銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不會完全相同，但我國商業(yè)銀行的共同點就是以負(fù)債業(yè)務(wù)為主，資產(chǎn)業(yè)務(wù)為輔的這樣一種結(jié)構(gòu)。結(jié)構(gòu)性風(fēng)險主要表現(xiàn)在兩個方面，一是由于銀行本身資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)不同，決定了各銀行自身對存貸款利率波動的敏感性不同，致使利率市場化之后各銀行由于存貸利差縮小帶來的利潤縮水程度不同;二是由于定價能力的不同，各銀行金融產(chǎn)品又受到安全性，流動性等因素的影響，導(dǎo)致不同銀行在利率市場化的沖擊之下轉(zhuǎn)型程度和盈利程度有所不同;三是由于受利率市場化的影響，存貸款利率自身的波動，短期和長期利率敏感性又有所不同。目前我國商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)都以短期貸款，長期存款為主。即使是在管制條件下，這也是一種“低收入+高成本”的組合，一旦存貸利率放開，利差進一步擴大，對銀行的收入狀況將更加不利。關(guān)于信用風(fēng)險，主要分為用戶的選擇性風(fēng)險和銀行內(nèi)部的道德風(fēng)險。存貸利率放開后，商業(yè)銀行有了自主定價權(quán)。企業(yè)為了向銀行融資，會不斷抬高貸款利率。而為了應(yīng)對日益上升的存款利率帶來的成本壓力，商業(yè)銀行將逐步傾向于高利率的貸款業(yè)務(wù)。高利率的業(yè)務(wù)也意味著更高的風(fēng)險。此舉一是驅(qū)逐了風(fēng)險中立性和規(guī)避型的客戶以及也許是風(fēng)險偏好型卻沒有償付能力的中小企業(yè)，改變了客戶結(jié)構(gòu)，使得銀行業(yè)服務(wù)的“普惠性”降低;二是加大了次貸風(fēng)險，安全性受到很大影響。諸如此類的行為產(chǎn)生了類似“檸檬市場”的效果，客戶的選擇改變了銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加劇了逆向選擇風(fēng)險。至于銀行內(nèi)部的道德風(fēng)險，則是基于銀行對于高利率貸款業(yè)務(wù)的傾向。信息的不對稱致使決策存在錯誤的可能，而繁瑣的管理制度導(dǎo)致決策的失誤可能不能在早期被發(fā)現(xiàn)，除了內(nèi)部決策失誤，更有來自外部企業(yè)的賄賂等問題。即利率市場化導(dǎo)致銀行傾向高風(fēng)險業(yè)務(wù)，而這個傾向致使一旦發(fā)現(xiàn)問題，就注定會帶來巨大損失。

(二)利率市場化對商業(yè)銀行管理的沖擊

1、銀行的風(fēng)險管理能力受到?jīng)_擊

上文我們已提到目前銀行面臨的風(fēng)險主要是利率風(fēng)險和信用風(fēng)險，而這兩種風(fēng)險都考驗著銀行的風(fēng)險管理能力。在利率管制階段，風(fēng)險固然存在，但基本只以需求變化作為決定因素;利率市場化以后，市場定價的影響因素是非常復(fù)雜的，預(yù)測和決斷都變得更加困難。關(guān)于利率風(fēng)險，銀行亟需提高定價能力，開發(fā)衍生產(chǎn)品等經(jīng)營方面的水平;關(guān)于信用風(fēng)險，則需要加強風(fēng)險預(yù)測，人力資源管理方面的能力。無論如何，銀行的風(fēng)險管理能力都受到極大的挑戰(zhàn)。

2、銀行的內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)受到?jīng)_擊

商業(yè)銀行在實行利率市場化以后，內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)的問題逐漸暴露出來。一是資源的配置問題。現(xiàn)行體制之下，商業(yè)銀行多采用資金池制度。分支行的存貸款配額由統(tǒng)一上級銀行分配，且分支行對配額本身沒有發(fā)言權(quán)。由于信息不對稱等因素，上級銀行下達的配額指令很可能是不符合實際的，從而造成了有的分支行完不成任務(wù)，而有的分支行想要拓展業(yè)務(wù)卻沒有資金的情況，資源使用效率低下，且并未實現(xiàn)優(yōu)化配置。二是管理層的“冗員”問題。無論是四大國有銀行還是其他中小銀行，都存在著冗員問題。冗員一方面增加了銀行運作的內(nèi)部成本，另一方面不符合“利率市場化”的要求。利率市場化帶來的一系列沖擊，亟需擁有豐富金融理論知識和實操手段的專業(yè)人才，并具有靈活應(yīng)變的能力。而現(xiàn)存銀行管理層中這部分人才仍有所欠缺。

三、利率市場化背景下我國商業(yè)銀行的應(yīng)對策略

面對利率市場化的沖擊，我國商業(yè)銀行應(yīng)調(diào)整發(fā)展模式，以此來應(yīng)對挑戰(zhàn)。

(一)提高風(fēng)險意識，加強風(fēng)險管理水平

我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段面臨的風(fēng)險問題令人堪憂。如何應(yīng)對風(fēng)險問題，提高風(fēng)險管理水平成為商業(yè)銀行亟需探討的課題。

1、提高定價能力

商業(yè)銀行在利率市場化以后擁有了自主定價權(quán)。一方面體現(xiàn)在對存貸款利率的定價，一方面體現(xiàn)在對金融產(chǎn)品的定價。前者作為商業(yè)銀行現(xiàn)行制度下的主要利潤來源，后者作為面對利率市場化沖擊的新增利潤點，其定價的思路應(yīng)有所不同。對于存貸款利率的定價，可以借鑒美國的模式。放開利率市場化以后，依然由央行公布一個基準(zhǔn)利率，而不同于管制時期的是各商業(yè)銀行可以根據(jù)基準(zhǔn)利率結(jié)合自身實際自由浮動。此舉避免了來自市場的激烈沖擊，也把存貸利率控制在一個比較合理的范疇之內(nèi)。目前我國銀行業(yè)仍處在一種近乎寡頭壟斷的狀態(tài)。實行利率市場化以后，幾大國有銀行很有可能利用自身優(yōu)勢進行合作，進行協(xié)議定價。此舉將打擊中小銀行的生存空間。中小銀行為應(yīng)對可能出現(xiàn)的這一情況，也可以實行合作，注重實行差別化的定價策略。國有銀行的存貸款優(yōu)勢中小銀行是不可能企及的，差別戶的定價策略重點應(yīng)放在金融產(chǎn)品定價上。我國現(xiàn)行金融市場上金融衍生產(chǎn)品的種類雖多，但與發(fā)達國家相比仍有一定差距。金融產(chǎn)品種類主要還是集中在理財，基金等方面。大型銀行在產(chǎn)品種類和覆蓋面上有優(yōu)勢，金融產(chǎn)品定價策略應(yīng)以“普適性”為主，追求價廉物美，在數(shù)量上不斷擴張，力圖覆蓋更廣的客戶群。中小銀行信息上更有優(yōu)勢。中小銀行往往依托某個地區(qū)發(fā)展，與政府和本地企業(yè)來往密切，掌握更多核心信息。關(guān)于金融產(chǎn)品定價可以以地區(qū)為依托，價格結(jié)合本地實際。關(guān)于種類和覆蓋面上的劣勢，可選擇某一具體領(lǐng)域的金融產(chǎn)品做精，做細(xì)。同時，不管是大型銀行還是中小型銀行，都應(yīng)建立健全現(xiàn)代風(fēng)險預(yù)測分析體系，精確風(fēng)險水平，定價時以此為參考。

2、優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)

關(guān)于客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，應(yīng)從兩方面考慮。一個是保證現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)客戶，一個是拓展更多優(yōu)質(zhì)客戶。為了留住現(xiàn)有的優(yōu)質(zhì)客戶，在利率市場化的背景下商業(yè)銀行將不得不展開“價格戰(zhàn)”。加上客戶議價能力的提高，商業(yè)銀行的貸款利潤將被打壓。當(dāng)貸款利率水平降低到市場利率水平附近，各銀行將失去競爭意義，因此爭奪現(xiàn)有客戶資源的競爭是有限的，更重要的是拓展客戶群體。一是要加強對中小客戶的吸引力。中小企業(yè)貸款往往存在“短，急，少”等特點。以往銀行出于風(fēng)險和利潤的考量，往往傾向于大企業(yè)等優(yōu)質(zhì)客戶。中小企業(yè)融資一直處于一種灰色地帶。隨著利率市場化程度的加深，大客戶議價能力提高，致使銀行利潤降低，另一方面伴隨存貸利差收緊，銀行更加傾向能帶來高額利潤的風(fēng)險更高的貸款業(yè)務(wù)，客戶的要求又帶來了逆向選擇的問題。因此，通過積極吸引中小企業(yè)客戶，可以拓展用戶群體，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，增強金融服務(wù)的“普惠性”。二是提供綜合性金融服務(wù)。縱觀銀行業(yè)發(fā)展歷史，都是不斷豐富自身業(yè)務(wù)，由單一的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展到綜合性金融服務(wù)機構(gòu)的過程。經(jīng)濟水平的快速提高，伴隨而來的是人們對于金融服務(wù)要求的復(fù)雜化。銀行業(yè)應(yīng)積極豐富自身業(yè)務(wù)，不斷地滿足客戶日益專業(yè)化、綜合化的需求。三是關(guān)注個人業(yè)務(wù)發(fā)展。通過中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，銀行對個人服務(wù)水平需要進一步提高。積極拓展個人業(yè)務(wù)，促進高端化個人定制服務(wù)的發(fā)展，是由傳統(tǒng)盈利模式向新型盈利模式轉(zhuǎn)型的重要組成部分。

(二)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)

1、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

在利率市場化的沖擊下，商業(yè)銀行應(yīng)積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，推動轉(zhuǎn)型升級。一是調(diào)整存款結(jié)構(gòu)。為了擴大存貸利差，應(yīng)降低存款成本，提高貸款利率。銀行間競爭的日益激烈對提高貸款利率有一定阻礙，所以銀行可以從存款成本入手。銀行存款成本的降低，一方面可以從銀行本身業(yè)務(wù)操作成本上下手。比如減少人工投入，簡化操作流程等等。另一方面，可以從存款利率入手。保持定期存款，發(fā)展活期存款，以此降低存款業(yè)務(wù)成本。二是調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)。出于競爭因素各銀行貸款的定價將趨于一致，因此應(yīng)盡力減小貸款成本。比如可以減少人工的使用，積極開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)渠道，加強對中小企業(yè)貸款的服務(wù)。另外保持現(xiàn)有規(guī)模的同時，積極發(fā)展長期貸款，以此增加貸款業(yè)務(wù)收入。綜上，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，主要還是為了增大存貸利差，從而增加收入。

2、積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)

銀行除調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)外，還可以積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)。現(xiàn)代銀行所提供的綜合化金融服務(wù)，很大程度上是中間業(yè)務(wù)。到目前為止，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)帶來的利潤占比大概在10%－20%，僅有少數(shù)大型銀行占比高一些，在20%以上，不超過30%。而發(fā)達國家的商業(yè)銀行中，來自中間業(yè)務(wù)的利潤可以達到80%，差距還是很大的。不過從另一個角度來看，更大的差距意味著更大的發(fā)展?jié)摿Α０l(fā)展中間業(yè)務(wù)，可以在現(xiàn)行存貸利差收緊，銀行業(yè)利潤減少的情況下找到新的利潤點，另一方面還可以降低銀行經(jīng)營的風(fēng)險。一是應(yīng)加強金融創(chuàng)新。通過開發(fā)大量金融衍生產(chǎn)品，可以實現(xiàn)風(fēng)險的對沖，還能通過復(fù)雜的業(yè)務(wù)操作，減少金融脫媒的發(fā)生，以此增加銀行利潤。二是提供綜合化，定制化，高端化個人服務(wù)。強化服務(wù)意識，積極開發(fā)每一位潛在客戶。

(三)優(yōu)化管理結(jié)構(gòu)，提高管理水平

由于銀行內(nèi)部分支行共享一個資金池，存貸款配額往往由上級銀行機構(gòu)分配。集中分配資源可以提高工作效率，但由于存在信息不對稱，上級銀行機構(gòu)下發(fā)的配額往往不符合實際情況。人口的構(gòu)成，居民可支配收入等因素都可能成為影響分支行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的原因。有的分支行不能完成任務(wù)，而有的完成情況有余地卻沒有多余的資金拓展業(yè)務(wù)。這說明資源配置情況需要改善。銀行內(nèi)部應(yīng)完善資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移機制，推動資金由低效率部門向高效率部門的轉(zhuǎn)移，提高資金的利用效率。除此之外，應(yīng)加強人力資源的優(yōu)化配置。嚴(yán)格規(guī)定各崗位配備人員的數(shù)量和職責(zé)范圍，促進工作效率的最大化。

作者:尚曉彤 單位:湘潭大學(xué)商學(xué)院