導(dǎo)語(yǔ)：外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的沖擊研究論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

【摘要】本文選取國(guó)內(nèi)5家國(guó)有商業(yè)銀行和8家主要的股份制商業(yè)銀行一年的利息收入率、非利息收入率、營(yíng)業(yè)費(fèi)用率和稅前利潤(rùn)率的截面數(shù)據(jù)，從實(shí)證角度分析了外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行效率的影響。研究發(fā)現(xiàn)，外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率具有一定程度的正面影響，但影響還很有限。外資銀行進(jìn)入對(duì)國(guó)內(nèi)銀行存貸款業(yè)務(wù)沒(méi)有顯著的影響，國(guó)內(nèi)銀行的主要收入來(lái)源仍是利息收入。

【關(guān)鍵詞】外資銀行進(jìn)入商業(yè)銀行效率

一、引言

改革開(kāi)放以來(lái)，特別是入世后，外資銀行在我國(guó)取得了較大的發(fā)展。截至2007年中旬，外資銀行資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到10000多億美元，約占整個(gè)銀行業(yè)資產(chǎn)總額的2.3%，而且其業(yè)務(wù)品種和業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大得很快，能提供業(yè)務(wù)品種100多個(gè)。由此可見(jiàn)，外資銀行已經(jīng)成為我國(guó)金融體系的重要組成部分，研究外資銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有極其重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文試圖從利息收入率、非利息收入率、營(yíng)業(yè)費(fèi)用率、稅前利潤(rùn)率等方面來(lái)研究外資銀行進(jìn)入對(duì)商業(yè)銀行的影響。

二、外資銀行進(jìn)入對(duì)我銀行效率影響的文獻(xiàn)綜述

Claessens（2001）選取1988—1995年期間80個(gè)國(guó)家（包括發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家）的銀行面板數(shù)據(jù)，采用了外資銀行數(shù)量占東道國(guó)銀行總數(shù)的比例和外資銀行資產(chǎn)占東道國(guó)銀行總資產(chǎn)的比例兩個(gè)指標(biāo)，檢驗(yàn)了外資銀行進(jìn)入與東道國(guó)銀行效率之間的關(guān)系。其結(jié)論為外資銀行進(jìn)入程度高會(huì)顯著減少銀行的稅前利潤(rùn)和日常開(kāi)支。

Hermes（2004）在回歸模型中引入經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平這一因素，證實(shí)了不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平會(huì)影響外資銀行的進(jìn)入效應(yīng)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低的國(guó)家，外資銀行進(jìn)入程度高會(huì)使銀行的日常開(kāi)支與利息收入增加，從而使銀行的效率降低；而在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的國(guó)家，外資銀行進(jìn)入程度高會(huì)使銀行的日常開(kāi)支與利息收入減少，從而使銀行的效率提高。

張荔、張蓉（2006）針對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家的情況展開(kāi)分析，通過(guò)對(duì)17個(gè)新興市場(chǎng)國(guó)家1995—2002年截面數(shù)據(jù)的分析，發(fā)現(xiàn)外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行有正的溢出效應(yīng)，但是這依賴于一個(gè)有效競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。

葉欣（2006）運(yùn)用中國(guó)銀行業(yè)1995—2004年橫截面數(shù)據(jù)對(duì)外資銀行進(jìn)入程度、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、中資銀行效率水平的變化關(guān)系進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)分析。研究發(fā)現(xiàn)外資銀行進(jìn)入程度與中資銀行利息邊際和利潤(rùn)水平顯著正相關(guān)；本國(guó)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度與外資銀行進(jìn)入程度的交互項(xiàng)與中資銀行的稅前利潤(rùn)這一效率變量顯著負(fù)相關(guān)。

馬慧敏（2007）利用14家主要商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)外資銀行的進(jìn)入使我國(guó)銀行的利差、稅前利潤(rùn)率上升，并增強(qiáng)了我國(guó)銀行業(yè)的流動(dòng)性，但總體來(lái)說(shuō)效果并不明顯。

三、實(shí)證分析

1、商業(yè)銀行效率指標(biāo)的建立

本文的分析主要著眼于以下三個(gè)方面。一是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)成本，主要通過(guò)營(yíng)業(yè)費(fèi)用這一指標(biāo)體現(xiàn)。商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)費(fèi)用是商業(yè)銀行銷售產(chǎn)品的成本和管理費(fèi)用的直接體現(xiàn)，營(yíng)業(yè)費(fèi)用的水平表明了銀行成本管理能力的高低。二是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入，用利息收入和非利息收入代表銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)種類的變化。因我國(guó)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)收入集中在存貸款業(yè)務(wù)上，故將存貸款業(yè)務(wù)的利息收入列入考察的指標(biāo)。非利息收入是銀行的非貸款收入的指標(biāo)體現(xiàn)，也是對(duì)銀行開(kāi)展表外業(yè)務(wù)能力的一種衡量。三是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，主要通過(guò)稅前利潤(rùn)這一指標(biāo)體現(xiàn)。稅前利潤(rùn)通過(guò)營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)支出的差額，加上營(yíng)業(yè)外收入與支出的和計(jì)算得出，是銀行盈利能力的具體表現(xiàn)。

考慮到各家銀行的資產(chǎn)規(guī)模存在較大差異，以上指標(biāo)均采用比例的形式。同時(shí)，外資銀行進(jìn)入方面則選取外資銀行資產(chǎn)占我國(guó)銀行業(yè)全部資產(chǎn)的比例為指標(biāo)。另外，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的效果有一定影響，在考察中也加入了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的因素。為保證數(shù)據(jù)的一致性，用名義GDP變量即名義GDP的增長(zhǎng)率來(lái)衡量我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

2、數(shù)據(jù)說(shuō)明

本文選取的樣本區(qū)間為1996年至2006年，主要選取5家國(guó)有商業(yè)銀行和資產(chǎn)排名靠前的8家股份制商業(yè)銀行（含中信銀行、招商銀行、民生銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行和興業(yè)銀行）。所用數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)金融年鑒》（涉及資產(chǎn)負(fù)債表和損益表）和《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》1997—2006年各卷和上述銀行2006年年報(bào)。

3、變量的選取

因變量：營(yíng)業(yè)費(fèi)用率，稅前利潤(rùn)率，利息收入率和非利息收入率。自變量：外資銀行資產(chǎn)占我國(guó)銀行業(yè)全部資產(chǎn)的比例，外資銀行設(shè)立的營(yíng)業(yè)性分行數(shù)占我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)的比例，名義GDP增長(zhǎng)率。

4、模型的建立

為消除序列的自相關(guān)，各變量采用一階差分形式，具體建立模型如下：ΔIit=α+βΔFt+λΔXt+εit

其中，Iit是被解釋變量（反映外資銀行進(jìn)入后對(duì)國(guó)內(nèi)銀行經(jīng)營(yíng)效率影響的程度），由國(guó)內(nèi)銀行各主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)即利息收入率、非利息收入率、營(yíng)業(yè)費(fèi)用率、稅前利潤(rùn)率等構(gòu)成；α為截距項(xiàng)；F反映外資銀行進(jìn)入程度，分別使用外資銀行資產(chǎn)份額（FS）和外資營(yíng)業(yè)性分行數(shù)量份額（FN）作為自變量；X反映我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（用名義GDP增長(zhǎng)率即GDPGR表示）；εit為隨機(jī)誤差項(xiàng)。公務(wù)員之家

5、回歸分析

根據(jù)收集的數(shù)據(jù)，運(yùn)用Eviews軟件的PanelData計(jì)量模塊，計(jì)量研究外資銀行在1996—2006年對(duì)我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的影響。本文分別以外資銀行的營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)數(shù)所占比例和外資銀行的資產(chǎn)所占比例作為解釋變量，利用固定效應(yīng)（FixedEffects）下的GLS（CrossSectionweights）法估計(jì)分析。而關(guān)于銀行稅前利潤(rùn)率，我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行在這點(diǎn)上與外資銀行市場(chǎng)份額不存在顯著相關(guān)關(guān)系，這與Hermes等人的研究結(jié)果是相同，而與Claessens的研究結(jié)果不同。對(duì)此可能的解釋是，目前外資銀行與我國(guó)商業(yè)銀行所開(kāi)展的業(yè)務(wù)領(lǐng)域有大差別，由此導(dǎo)致的利潤(rùn)來(lái)源也不盡相同。外資銀行的主要業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)在表外業(yè)務(wù)，如出口信貸、金融租賃和個(gè)人理財(cái)?shù)确矫妫覈?guó)的銀行利潤(rùn)大部分仍然來(lái)源于存貸差的收入。以2005年為例，外資銀行的表外業(yè)務(wù)與凈利息收入之比為52.4%，國(guó)內(nèi)銀行該指標(biāo)的平均值為14.9%；外資銀行的表外收入與營(yíng)業(yè)收入之比為19.7%，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的平均值為3.4%。另外，近年來(lái)外資銀行雖已持續(xù)加快進(jìn)入的步伐，但受國(guó)內(nèi)條件的限制，其資產(chǎn)份額始終維持在2%左右，對(duì)國(guó)內(nèi)銀行的影響有限。從短期來(lái)看，外資銀行的進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的利潤(rùn)率未形成明顯的威脅。

四、結(jié)論

從本文實(shí)證分析結(jié)果看，外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率具有一定程度的正面影響。這表現(xiàn)在，隨著外資銀行的進(jìn)入的增加，國(guó)內(nèi)銀行非利息收入率和營(yíng)業(yè)費(fèi)用率相應(yīng)提高，說(shuō)明國(guó)內(nèi)銀行已經(jīng)開(kāi)始注重傳統(tǒng)存貸款以外業(yè)務(wù)的發(fā)展，并在增進(jìn)服務(wù)、開(kāi)發(fā)產(chǎn)品、提高技術(shù)等方面加大了投入。但是其影響的效果還很有限，表現(xiàn)為外資銀行進(jìn)入對(duì)國(guó)內(nèi)銀行存貸款業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生顯著的變化，國(guó)內(nèi)銀行的主要收入來(lái)源仍是利息收入。由此可見(jiàn)，雖然中國(guó)銀行業(yè)的持續(xù)開(kāi)放和改革在一定程度上增進(jìn)了市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)功能，但中國(guó)銀行業(yè)整體的競(jìng)爭(zhēng)水平仍然較為低下，還有進(jìn)一步提升的空間。