導(dǎo)語：商業(yè)銀行財富管理論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、關(guān)于財富管理業(yè)務(wù)的理解

（一）財富管理的含義

財富管理是指以客戶為中心，設(shè)計出一套全面的財務(wù)規(guī)劃，通過向客戶提供現(xiàn)金、信用、保險、投資組合等一系列的金融服務(wù)，將客戶的資產(chǎn)、負債、流動性進行管理，以滿足客戶不同階段的財務(wù)需求，幫助客戶達到降低風(fēng)險、實現(xiàn)財富增值的目的。

財富管理的核心是：以客戶為中心，合理分配資產(chǎn)和收入，不僅要考慮財富的積累，更要考慮財富的保障。在外延上可以包括對個人的財富管理和對企業(yè)的資產(chǎn)管理。

（二）財富管理業(yè)務(wù)與一般意義上的理財業(yè)務(wù)的區(qū)別

“財富管理”是近年來在我國金融服務(wù)業(yè)中出現(xiàn)的一個新名詞。“財富管理”，顧名思義，就是管理個人和機構(gòu)的財富，也可以簡單概括為“理財”，但有區(qū)別于一般的理財業(yè)務(wù)。“財富管理”的出現(xiàn)劃分了我國金融服務(wù)業(yè)的兩個不同的理財業(yè)務(wù)時代：一個是早期的理財業(yè)務(wù)時代；另一個則是經(jīng)過發(fā)展與改進的成熟的理財業(yè)務(wù)時代——財富管理時代。

一般意義上的理財業(yè)務(wù)屬于早期的理財概念，它的營銷模式是以產(chǎn)品為中心，金融機構(gòu)（主要指商業(yè)銀行）通過客戶分層、差別化服務(wù)培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)客戶的忠誠度，從而更好地銷售自己的產(chǎn)品；而財富管理業(yè)務(wù)則是以客戶為中心，金融機構(gòu)（商業(yè)銀行、基金公司、保險公司、證券公司、信托公司等）根據(jù)客戶不同人生階段的財務(wù)需求，設(shè)計相應(yīng)的產(chǎn)品與服務(wù)，以滿足客戶財富管理需要，這些金融機構(gòu)成為客戶長期的財富管理顧問。財富管理業(yè)務(wù)屬于成熟的理財業(yè)務(wù)。

財富管理與一般意義上理財業(yè)務(wù)的區(qū)別主要有三點。

其一，從本質(zhì)上看，財富管理業(yè)務(wù)是以客戶為中心，目的是為客戶設(shè)計一套全面的財務(wù)規(guī)劃，以滿足客戶的財務(wù)需求；而一般意義上的理財業(yè)務(wù)是以產(chǎn)品為中心，目的是更好的銷售自己的理財產(chǎn)品。

其二，從提供服務(wù)的主體來看，財富管理業(yè)務(wù)屬于成熟意義上的理財業(yè)務(wù)，它的主體眾多，不僅限于銀行業(yè)，各類非銀行金融機構(gòu)都在推出財富管理業(yè)務(wù)。一般意義的理財業(yè)務(wù)多局限于商業(yè)銀行所提供的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。

其三，從服務(wù)對象上說，財富管理業(yè)務(wù)不僅限于對個人的財富管理，還包括對企業(yè)、機構(gòu)的資產(chǎn)管理，服務(wù)對象較廣；而一般意義的理財業(yè)務(wù)處于理財業(yè)務(wù)發(fā)展的較早階段，作為我國商業(yè)銀行的一類金融產(chǎn)品推出，主要指的是銀行個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品的打包，服務(wù)對象多為私人。財富管理的三個鮮明特征“以客戶為中心”、“服務(wù)主體眾多”以及“服務(wù)對象較廣”，使它區(qū)別于一般意義的理財業(yè)務(wù)，成為理財服務(wù)的成熟階段。

(三)我國商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容

目前各家商業(yè)銀行的財富管理業(yè)務(wù)品種豐富，品牌各具特色，然而服務(wù)內(nèi)容大多類似，主要集中在以下幾方面：

首先，賬戶管理服務(wù)。利用銀行便利的短期融資條件和先進的電子清算系統(tǒng)，為客戶提供存取款、投資、貸款、結(jié)算、智能轉(zhuǎn)賬等服務(wù)。這是財富管理服務(wù)中最基本、最簡單的內(nèi)容。對于銀行的財富管理客戶，這些服務(wù)基本上免收服務(wù)費用。

賬戶管理服務(wù)是以信用卡作為載體的。現(xiàn)階段招行“金葵花”理財也是緊密結(jié)合其領(lǐng)先國內(nèi)同業(yè)的信用卡的技術(shù)優(yōu)勢，同時與網(wǎng)上銀行、手機銀行、電話銀行等多條服務(wù)渠道配合推出的。財富卡體現(xiàn)了財富管理業(yè)務(wù)的第一大要素——資金集中，財富卡的推出一方面推進了財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，同時也帶動了消費、透支等信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展。

其次，交易類服務(wù)。這是目前銀行用來吸引客戶的主要財富管理業(yè)務(wù)，也是銀行財富管理業(yè)務(wù)中的強項。包括人民幣理財業(yè)務(wù)和外匯理財業(yè)務(wù)。

（1）人民幣理財，是指銀行用散戶集合的大基數(shù)本金購買收益高于普通憑證式國債的記賬式國債、政策性銀行金融債券、央行票據(jù)等收益更高的產(chǎn)品。由于銀行在操作上涉及了一些普通投資者無法投資的業(yè)務(wù)，像銀行間債券市場產(chǎn)品等，其預(yù)期收益率一般高于傳統(tǒng)的短期儲蓄存款。中行、工行、建行最近推出的人民幣理財產(chǎn)品起點金額都是5萬元，收益各有所不同，但利率都高于相應(yīng)期限的儲蓄存款。

（2）銀行所擁有的龐大的外匯交易平臺和金融衍生業(yè)務(wù)的交易資格是其能夠設(shè)計出豐富的外匯理財產(chǎn)品的前提條件。外匯理財產(chǎn)品實質(zhì)是銀行利用衍生產(chǎn)品交易幫助客戶提高資產(chǎn)的收益率。對于商業(yè)銀行來說，外匯理財業(yè)務(wù)一方面有利于在激烈的同業(yè)競爭中留住外匯存款客戶；另一方面銀行可以充分利用已有技術(shù)、人力、客戶資源，通過開發(fā)外匯理財業(yè)務(wù)潛力，拓展新的盈利空間。

再次，財富管理顧問服務(wù)。銀行依靠自身在資訊和人才方面的優(yōu)勢，以及和證券、保險、基金等金融機構(gòu)的廣泛合作，為客戶提供理財規(guī)劃、投資建議、金融咨詢等一系列的理財顧問服務(wù)。財富管理顧問服務(wù)是財富管理的高級階段。其實施載體是一對一、一站式的客戶經(jīng)理服務(wù)。提供的是針對客戶的預(yù)期收益率和自身的風(fēng)險承受能力，所量身定做的、獨一無二的財富管理計劃。財富管理計劃中為客戶設(shè)計的投資產(chǎn)品多為銀行特有的金融產(chǎn)品，如儲蓄、外匯買賣，以及銀行的各種國債、基金、保險產(chǎn)品。

第四，各種優(yōu)先優(yōu)惠措施。這是銀行為穩(wěn)定財富管理客戶資源、爭取更多的客戶而設(shè)計的附帶服務(wù)，可以視為餐前小食、餐后甜點。這些服務(wù)均是免費提供。作為銀行的財富管理客戶，一般可以享受到優(yōu)先辦理各項業(yè)務(wù)，優(yōu)先提供各種緊俏投資理財產(chǎn)品（如預(yù)留國債額度），享受多項業(yè)務(wù)費用減免等服務(wù)。銀行的財富管理客戶多屬于社會中高級收入階層，這些彰顯身份的優(yōu)惠服務(wù)和貴賓待遇對他們來說還是具有相當(dāng)吸引力的。

最后，企業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。目前我國商業(yè)銀行的企業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)還處于起步階段。主要集中在為企業(yè)提供日常財務(wù)監(jiān)理、資金調(diào)撥等賬戶管理服務(wù)，以及為企業(yè)兼并收購、債券及票據(jù)發(fā)行、基金托管、工程造價咨詢等提供顧問服務(wù)。

二、對商業(yè)銀行風(fēng)險管理的認識

商業(yè)銀行風(fēng)險是指在貨幣經(jīng)營和信用活動中，由于各種事先無法預(yù)料的因素的影響，使銀行的實際收益與預(yù)期收益發(fā)生背離招致經(jīng)濟損失的可能性。商業(yè)銀行風(fēng)險管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對金融風(fēng)險認識不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，強調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動性，這主要是與當(dāng)時商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以資產(chǎn)業(yè)務(wù)，如貸款等為主有關(guān)。20世紀60年代以后，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點轉(zhuǎn)向負債風(fēng)險管理方面，強調(diào)通過使用借入資金來保持或增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴大業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營的不確定性。20世紀70年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產(chǎn)風(fēng)險管理或負債風(fēng)險管理已不再適用，資產(chǎn)負債風(fēng)險管理理論應(yīng)運而生，突出強調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過償還期對稱、經(jīng)營目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制。80年代之后，隨著銀行業(yè)競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，銀行風(fēng)險管理有了新的內(nèi)容。表外風(fēng)險管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險管理，在風(fēng)險管理方法上更多地應(yīng)用數(shù)學(xué)、信息學(xué)、工程學(xué)等方法，進一步擴大了商業(yè)銀行風(fēng)險管理的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺并不斷完善，標(biāo)志著商業(yè)銀行風(fēng)險管理和金融監(jiān)管理論的進一步完善和統(tǒng)一。在1997年9月頒布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》中，商業(yè)銀行風(fēng)險分類為信用風(fēng)險、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險和聲譽奉獻。其中信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險是目前商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要對象。

（1）信用風(fēng)險，是指合同的一方不履行義務(wù)的可能性，包括貸款、拆借、貼現(xiàn)及結(jié)算等過程中交易對手違約所帶來損失的風(fēng)險。

（2）市場風(fēng)險，是指市場價格的變化使頭寸蒙受損失的風(fēng)險，包括利率、匯率、價格的波動風(fēng)險及金融產(chǎn)品價格風(fēng)險等。

（3）操作風(fēng)險，是指由于不完善或有問題的內(nèi)部程序(或規(guī)章制度)，人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險。

三、財富管理業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險管理

商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險主要來源于信用體系的缺失，導(dǎo)致商業(yè)銀行無法全面了解客戶的資信。因此，建立和完善社會信用體系以及行內(nèi)的征信系統(tǒng)，是財富管理業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險管理的有效途徑。

從財富管理業(yè)務(wù)下游的客戶端來說，由于財富管理業(yè)務(wù)中的短期融資業(yè)務(wù)離不開對個人和企業(yè)信用評估，因此要盡快建立完善的社會信用體系和商業(yè)銀行內(nèi)部的征信系統(tǒng)，便于商業(yè)銀行選擇優(yōu)質(zhì)的目標(biāo)客戶，減少融資性業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

首先，從整個市場環(huán)境上說，要動員整個社會的資源，建立一套系統(tǒng)的自信調(diào)查制度和信用評估制度。上海等一些地方近幾年對此進行了認真探索，取得了一些積極成果。應(yīng)當(dāng)進一步擴大試點城市的范圍，由中央銀行、財政稅務(wù)部門和勞動人事部門共同配合，并與保險公司、擔(dān)保公司合作，建立健全的消費信貸保證體系。通過各種監(jiān)控保證措施，有效地提高工作效率和防范化解風(fēng)險。

其次，針對我國缺乏完善的信用體系的現(xiàn)實情況，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)全面整理客戶資料，籌組和完善行內(nèi)征信系統(tǒng)。商業(yè)銀行還可以在和非銀行金融機構(gòu)進行兼業(yè)合作的同時，做到咨詢共

享，利用合作機構(gòu)的客戶信息，擴充行內(nèi)的征信系統(tǒng)。

四、財富管理業(yè)務(wù)中的市場風(fēng)險管理

我國商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要體現(xiàn)在市場風(fēng)險上。按照有關(guān)規(guī)定，銀行、證券、基金、信托等理財方式都不允許承諾最低收益，而商業(yè)銀行在最初宣傳銷售理財產(chǎn)品時，為了吸引客戶，所推出的理財產(chǎn)品普遍以保本、收益保底來招攬客戶，過于強調(diào)對“保底收益”的承諾。這就要求產(chǎn)品發(fā)售銀行必須在瞬息萬變的債市和票據(jù)市場上，具有足夠的風(fēng)險承受能力，否則將會使銀行被迫承擔(dān)價格與利率波動的相應(yīng)風(fēng)險。同時，產(chǎn)品的同質(zhì)化與激烈的市場競爭，使得各家銀行不可避免地陷入價格戰(zhàn)，理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率不斷走高。收益率持續(xù)走高的理財產(chǎn)品需要在市場上找到足以支撐的投資組合，如果不能達到預(yù)期的收益率，虧損的差額就必須由銀行自己承擔(dān)。

防范和管理市場風(fēng)險就是要求商業(yè)銀行注意財富管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新中蘊涵的風(fēng)險，在經(jīng)濟全球化的背景下，首先將市場風(fēng)險的監(jiān)管對象延伸到由本幣到外幣，由境內(nèi)到境外，由表內(nèi)到表外，由簡單產(chǎn)品到復(fù)雜的衍生產(chǎn)品。其次，在表內(nèi)業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)、自營與、前中后臺之間建立有效的風(fēng)險隔離帶。特別要將商業(yè)銀行開立在中央結(jié)算公司的自營資金賬戶和代客理財資金賬戶實行嚴格的分離，建立風(fēng)險防火墻。此外，要建立嚴格的信息披露制度，及時、準(zhǔn)確的向客戶披露財富管理業(yè)務(wù)中各項創(chuàng)新產(chǎn)品可能發(fā)生的風(fēng)險，不要誤導(dǎo)客戶，只談收益、不談風(fēng)險。

財富管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理除了在業(yè)務(wù)操作辦法和制度中予以防范外，需要從風(fēng)險總量上予以控制，制定財富管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險額度管理制度，即確定某項中間業(yè)務(wù)能夠承擔(dān)的風(fēng)險總額。該風(fēng)險額度的確定應(yīng)當(dāng)與該業(yè)務(wù)在一段時期內(nèi)的收益水平結(jié)合起來考慮。

五、財富管理業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險管理

目前，我國不少商業(yè)銀行為了大力發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)，對員工下達一定的客戶數(shù)量指標(biāo)，按任務(wù)完成情況來評判員工的業(yè)績。這就導(dǎo)致商業(yè)銀行出現(xiàn)了只重客戶數(shù)量、不重客戶質(zhì)量，大批招攬客戶的局面。這從表面上看是擴大了銀行的客戶群體，增加了銀行財富管理業(yè)務(wù)的市場占有率，實際上卻無形中加大了商業(yè)銀行自身的經(jīng)營風(fēng)險。從業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險角度看，這一業(yè)績考核機制不符合商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)的長遠發(fā)展。因此，應(yīng)當(dāng)建立一套科學(xué)合理的財富管理業(yè)績考核機制。

商業(yè)銀行的財富管理部門是直接面對客戶的營銷服務(wù)部門，具備資源整合的功能，而不是用來推銷某一種或幾種特定的產(chǎn)品。因此，銀行考核財富管理從業(yè)人員的標(biāo)準(zhǔn)不是拉存款數(shù)和拉客戶數(shù)，而應(yīng)當(dāng)是銷售各種理財產(chǎn)品給銀行帶來的利潤數(shù)。這樣，財富管理從業(yè)人員的自由度比較大，可以根據(jù)自己的特長和客戶的需要推薦產(chǎn)品，客戶的滿意度也會比較高。總之，對于銀行財富管理部門的考核適宜直接和其效益掛鉤，在按照區(qū)域、業(yè)務(wù)和客戶三種進行考核方式中選擇按照客戶貢獻度來考核，并同具體業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門區(qū)別對待。

此外，商業(yè)銀行還要加強和完善財富管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制授權(quán)制度，建立健全一整套規(guī)章制度權(quán)限和財富管理業(yè)務(wù)評審小組。該小組可由相關(guān)業(yè)務(wù)處室的專家組成，對新的財富管理業(yè)務(wù)的客戶進行全面評估與審核，尋求客戶利益、特點與產(chǎn)品的最佳結(jié)合點，使財富管理業(yè)務(wù)給銀行和客戶所帶來的風(fēng)險最小化。特別是對于涉及到有關(guān)個貸方面的操作，要充分考慮其從審批、發(fā)放、跟蹤管理等一系列操作過程中的遵循性要求，努力實現(xiàn)全程電腦規(guī)范化管理操作要求。

六、加強兼業(yè)合作的風(fēng)險管理

從業(yè)務(wù)合作方看，應(yīng)當(dāng)加強財富管理業(yè)務(wù)中的銀證、銀基、銀保、銀信等兼業(yè)合作的風(fēng)險管理，建立有效的防火墻。

對于財富管理業(yè)務(wù)上游的理財產(chǎn)品端來說，其風(fēng)險主要體現(xiàn)在兼業(yè)合作上。

兼業(yè)合作一方面帶來了財富管理業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，另一方面也加大了風(fēng)險在各金融機構(gòu)之間傳遞的可能性。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在兼業(yè)合作方之間建立一個防火墻，將風(fēng)險有效隔離在商業(yè)銀行之外，從而有效的預(yù)防跨行業(yè)風(fēng)險傳染。

（1）銀證、銀保聯(lián)合，以及銀行同基金、信托合作開發(fā)理財產(chǎn)品時，首先應(yīng)當(dāng)充分了解、掌握證券市場、保險市場、信托市場本身所具有的風(fēng)險。

（2）其次，要全面了解作為合作方的有關(guān)證券公司、保險公司、基金管理公司、信托公司的資信，以及具體的經(jīng)營、盈利情況。

（3）再次，要對合作事宜進行深入的可行性研究，充分考慮合作時銀行自身所能承受的風(fēng)險和所期望的利潤。

（4）在進行兼業(yè)合作之前，應(yīng)當(dāng)明確商業(yè)銀行在合作中的地位，規(guī)定商業(yè)銀行在合作中的職責(zé)，同時明確規(guī)定財富管理業(yè)務(wù)產(chǎn)品出現(xiàn)意外時商業(yè)銀行的責(zé)任有哪些，防止發(fā)生跨行業(yè)風(fēng)險傳染。

（5）財富管理業(yè)務(wù)的兼業(yè)合作還應(yīng)當(dāng)重視合作中和合作后的監(jiān)管，監(jiān)督資金的流向，防止合作方挪用資金，阻止合作方違規(guī)操作；同時通過事后監(jiān)管，了解客戶對理財業(yè)務(wù)的反饋意見，為兼業(yè)合作的繼續(xù)開展打下基礎(chǔ)。

我國商業(yè)銀行的財富管理業(yè)務(wù)才剛剛起步，面臨著基金、證券、保險、信托等非銀行金融機構(gòu)激烈的市場競爭，存在著一些問題和困難。我國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分認識并發(fā)揮自身的優(yōu)勢，樹立正確的市場定位，從客戶價值最大化出發(fā)，和非銀行金融機構(gòu)進行深層次合作，共同設(shè)計財富管理業(yè)務(wù)產(chǎn)品，注重風(fēng)險防范，推行財富管理中心加財富管理專家的服務(wù)模式，實行差別化服務(wù)，分階段、穩(wěn)步的推進財富管理業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

【摘要】“財富管理”是近年來在我國金融服務(wù)中出現(xiàn)的一個新名詞。近十年來，我國的國民經(jīng)濟持續(xù)高速發(fā)展，個人可支配收入大幅度提高。人們希望借助財富管理服務(wù)，在資金供應(yīng)上尋求安全與保障，在投資決策上得到專業(yè)建議。同時，金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢，促使銀行、證券、保險等金融機構(gòu)的全面合作，為開展綜合財富管理服務(wù)提供了良好的經(jīng)濟環(huán)境。財富管理業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行新的利潤增長點的同時，也存在巨大的風(fēng)險。為此，研究商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，提高商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)的安全性具有重要的現(xiàn)實意義。

【關(guān)鍵詞】財富管理商業(yè)銀行風(fēng)險管理

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