導(dǎo)語(yǔ)：國(guó)內(nèi)商行供應(yīng)鏈融資發(fā)展一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

近年來(lái)，供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)作為一種商業(yè)銀行的創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，逐漸形成并興起。其業(yè)務(wù)主旨是把供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個(gè)整體，根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)和交易中形成的鏈條關(guān)系設(shè)定融資方案，將資金有效地注入相對(duì)弱勢(shì)的中小企業(yè)，為企業(yè)提供資金理財(cái)服務(wù)，從而解決供應(yīng)鏈中資金分配不平穩(wěn)的問(wèn)題，整體提升供應(yīng)鏈中相關(guān)企業(yè)的群體競(jìng)爭(zhēng)力。[1]

1.我國(guó)供應(yīng)鏈融資產(chǎn)生及產(chǎn)生原因分析

1.1我國(guó)供應(yīng)鏈融資的產(chǎn)生2006年深圳發(fā)展銀行在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)率先正式推出了“供應(yīng)鏈融資”業(yè)務(wù)。在這之后，很多商業(yè)銀行也相繼推出了各具特色的供應(yīng)鏈融資服務(wù)，如上海浦東發(fā)展銀行的“浦發(fā)創(chuàng)富”以及興業(yè)銀行的“金芝麻”等。[2]

1.2我國(guó)供應(yīng)鏈融資產(chǎn)生原因分析我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)產(chǎn)生的最主要原因是中國(guó)供應(yīng)鏈融資市場(chǎng)存在著的巨大的市場(chǎng)需求和盈利空間。中小企業(yè)相對(duì)于大型企業(yè)呈現(xiàn)資產(chǎn)輕、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、變現(xiàn)能力弱等特點(diǎn)。而對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，資金的安全性、流動(dòng)性、盈利性是其基本要求。這種情況導(dǎo)致了商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)融資支持力度有限。根據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)，中國(guó)中小企業(yè)只有12%的流動(dòng)資金來(lái)自于銀行貸款，雇員少于20人的小微型企業(yè)流動(dòng)資金只有2.3%來(lái)自于銀行貸款。這種局面嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展壯大。而實(shí)踐表明，通過(guò)第三方物流企業(yè)與商業(yè)銀行的深度合作，借助供應(yīng)鏈核心企業(yè)的良好信用，幫助整個(gè)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)獲得商業(yè)銀行更好的融資支持，同時(shí)有效降低商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)第三方物流企業(yè)、供應(yīng)鏈上下游企業(yè)以及商業(yè)銀行多方共贏的局面。

2.我國(guó)供應(yīng)鏈融資的發(fā)展現(xiàn)狀

自2008年下半年開(kāi)始，受全球性金融海嘯影響，全球企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)下滑。央行銀根緊縮，商業(yè)銀行收緊信貸成為全球金融市場(chǎng)主旋律，但我國(guó)的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)卻逆勢(shì)而上，發(fā)展迅速。以深圳發(fā)展銀行為例，2008年深圳發(fā)展銀行啟動(dòng)線上供應(yīng)鏈融資系統(tǒng)，2009年該系統(tǒng)正式投產(chǎn)。2010年9月9日，深圳發(fā)展銀行宣布，該行推出的線上供應(yīng)鏈融資正式突破1000家用戶，并協(xié)助40多家核心企業(yè)有效實(shí)施供應(yīng)鏈協(xié)同戰(zhàn)略。2011年8月10日該系統(tǒng)與中鐵現(xiàn)代物流管理系統(tǒng)正式直聯(lián)對(duì)接上線，首批78家企業(yè)在線成功辦理了業(yè)務(wù)。可以說(shuō)，供應(yīng)鏈融資作為一個(gè)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在我國(guó)迅速發(fā)展。已成為銀行和企業(yè)拓展發(fā)展空間、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要領(lǐng)域，也成為解決我國(guó)中小企業(yè)“融資難”的有效方式。目前，我國(guó)商業(yè)銀行提供的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)針對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的三大核心環(huán)節(jié)：采購(gòu)、經(jīng)營(yíng)及銷售主要有三種模式：預(yù)付賬款融資模式、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式、應(yīng)收賬款融資模式。

2.1采購(gòu)環(huán)節(jié)———預(yù)付賬款融資模式預(yù)付賬款融資模式是在上游核心企業(yè)（銷貨方）承諾回購(gòu)的前提下，中小企業(yè)（購(gòu)貨方）以商業(yè)銀行指定倉(cāng)庫(kù)的既定倉(cāng)單向商業(yè)銀行申請(qǐng)質(zhì)押貸款，并由商業(yè)銀行控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù)。這種業(yè)務(wù)模式大大降低了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也為其帶來(lái)了收益。[3]

2.2經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)———?jiǎng)赢a(chǎn)質(zhì)押融資模式動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)是銀行以借款人的自有貨物作為質(zhì)押物，向借款人發(fā)放信貸款的業(yè)務(wù)。在這種模式下，物流、金融、倉(cāng)儲(chǔ)三種產(chǎn)業(yè)進(jìn)行結(jié)合，有效的將物流、信息流和資金流進(jìn)行組合、互動(dòng)與綜合管理，降低了在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押中所蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)。

2.3銷售環(huán)節(jié)的供應(yīng)鏈融資———應(yīng)收賬款融資模式應(yīng)收賬款融資模式指的是賣方將賒銷項(xiàng)下的未到期應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行，由商業(yè)銀行為賣方提供融資的業(yè)務(wù)模式。在這種模式下，核心企業(yè)在整個(gè)運(yùn)作中起著反擔(dān)保作用，一旦融資企業(yè)(中小企業(yè))出現(xiàn)問(wèn)題，核心企業(yè)將承擔(dān)彌補(bǔ)商業(yè)銀行損失的責(zé)任。3.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

3.1操作風(fēng)險(xiǎn)在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行既要對(duì)授信企業(yè)的整個(gè)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行監(jiān)控，又要對(duì)授信企業(yè)進(jìn)行甄選和協(xié)調(diào)。同時(shí)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)還具有業(yè)務(wù)流程環(huán)節(jié)多，決策鏈條長(zhǎng)的特點(diǎn)。這些復(fù)雜的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都需要銀行從業(yè)人員對(duì)供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)的商業(yè)模式、主營(yíng)產(chǎn)品特點(diǎn)及經(jīng)營(yíng)規(guī)模等要素有深入的了解。所以，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)此項(xiàng)業(yè)務(wù)會(huì)加大業(yè)務(wù)人員的操作風(fēng)險(xiǎn)。

3.2金融產(chǎn)品單一，不能滿足中小企業(yè)的需求。目前各金融機(jī)構(gòu)所提供的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品大都是較為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈融資服務(wù)，還未能很好地滿足中小企業(yè)的融資需求。

3.3整體風(fēng)險(xiǎn)供應(yīng)鏈融資的本質(zhì)實(shí)際上是一種風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的融資模式，其信用基礎(chǔ)是供應(yīng)鏈的整體管理水平和核心企業(yè)的管理與信用情況，隨著融資工具不斷向上下游中小企業(yè)延伸，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散。所以供應(yīng)鏈融資雖然在一定程度上降低了中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也加大了供應(yīng)鏈的整體風(fēng)險(xiǎn)。

3.4相關(guān)法律法規(guī)不夠完善供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)屬于金融創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，現(xiàn)有的監(jiān)管機(jī)制難以全面、合理、有效地約束此金融創(chuàng)新產(chǎn)品。而供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)同時(shí)又包含了商業(yè)銀行、企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)多種主體。現(xiàn)有的法律法規(guī)及監(jiān)管制度尚需完善，以達(dá)到對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)流程中所涉及的機(jī)構(gòu)全面監(jiān)管的目的。

4.中國(guó)供應(yīng)鏈融資融業(yè)務(wù)發(fā)展的對(duì)策

4.1應(yīng)穩(wěn)健發(fā)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)屬于創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈還沒(méi)有完備、相關(guān)的法律法規(guī)還沒(méi)有完善，業(yè)務(wù)人員的技術(shù)水平也需要更進(jìn)一步的培養(yǎng)。所以應(yīng)該穩(wěn)健的發(fā)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，盲目擴(kuò)大運(yùn)營(yíng)范圍，并不利于我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。

4.2應(yīng)積極進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新商業(yè)銀行應(yīng)該密切關(guān)注廣大中小企業(yè)的融資需求，根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特征和需求特點(diǎn)，研發(fā)適應(yīng)市場(chǎng)的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品。這樣做，不僅滿足了廣大中小企業(yè)的需求，也促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)自身業(yè)務(wù)的拓展和實(shí)力的提高。

4.3應(yīng)完善相關(guān)政策供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)于我國(guó)相關(guān)政策法規(guī)提出了新的挑戰(zhàn)。因此，國(guó)家應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)于供應(yīng)鏈融資相關(guān)法律法規(guī)的完善，以求規(guī)范此種業(yè)務(wù)中的各種行為，促進(jìn)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。[4]