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摘要：隨著居民財富的積累及理財意識的提升，個人理財業務成為當今銀行業最重要的中間業務之一。隨著互聯網的普及，傳統商業銀行紛紛發展網上銀行、手機銀行等線上理財業務，另一方面，互聯網銀行應運而生，成為新型銀行的代表。微眾銀行作為國內第一家民營銀行和互聯網銀行，不僅借鑒國內外商業銀行開展個人理財業務和網上銀行的理財理念和經營模式，而且借助自身在國內最豐富的社交平臺資源的優勢，不斷加深人們對微眾銀行個人理財業務的認識。本文研究的是在日益加劇的同行業個人理財業務的競爭下，微眾銀行如何對其業務進行有效地改進和引領互聯網銀行個人理財業務的潮流，提高核心競爭力。

關鍵詞：互聯網銀行；微眾銀行；個人理財業務

1微眾銀行個人理財業務的發展現狀

1.1微眾銀行個人理財產品介紹。研究微眾銀行個人理財業務，其主要針對個人理財產品的各項分析。微眾銀行的產品分類主要分為貨幣基金、資產管理計劃、萬能險、養老保障理財、以及基金。微眾銀行的“活期+”是為用戶提供的資產增值服務，資金轉入“活期+”,即為向國金基金購買眾贏貨幣基金，截止于2017年1月26日，眾贏基金七日年化收益率為4.25%，隨存隨取；而年化收益率最高且風險較低的是萬能險，其年化收益率高達5.20%，雖然需要3年的定期期限，但是在購買日起的15個自然日后就可贖回，且無須手續費用；微眾銀行個人理財資產管理計劃產品主要投資于流動性較好的固定收益類資產，收益穩健，管理人自有資金參與，同時也會設立風險準備金機制，確保集合計劃委托人資產穩健增值，典型的方正金泉靈活配置集合資產管理計劃有4.2%的年化收益率，但起購金額達5萬元，且在封閉期21天內不可贖回，風險性屬于中等型；微眾銀行還有兩種保險型產品，萬能險和養老保障險，養老險除了太平金中金個人養老保障管理產品（C款），還有國壽福壽豐年養老保障管理產品2投資組合，兩者的年化收益率分別是3.69%和3.55%，兩種保險型產品都是一千起可申購，主要都投資于貨幣市場工具、固定收益率資產、不動產類資產及其他金融資產。微眾銀行為客戶推出可購得的基金分為股票型基金、債券型基金、指數基金和混合型基金，在這里只分析一款具有代表性的混合型基金:興業聚利靈活配置混合型證券投資基金，其近一年漲幅高達17.18%，投資方向主要在股票投資產值、債券投資市值、銀行存款和其他資產上，在股票投資產值上的占比最大，達60.9%。由以上對微眾銀行個人理財產品的分類介紹，可以發現以較高收益、較低風險的特點的貨幣基金和保險型理財產品的受眾面相對更廣，而類似混合型基金等高風險性的投資產品，客戶在選擇時應慎重考慮，相應的微眾銀行也要嚴加管制基金的安全性和流動性。1.2微眾銀行的個人理財業務與同行的比較。客戶購買個人理財產品最關注的就是安全性和收益性，選擇個人理財產品的平臺就尤為重要了，這里選用阿里巴巴的螞蟻金服和京東金融與微眾銀行的個人理財產品進行比較。螞蟻金服背靠阿里巴巴集團，京東金融有京東電商企業支撐，而微眾銀行也是依靠騰訊成立的中國第一家民營互聯網銀行，它們都由中國最著名有口碑的大企業成立，有雄厚的資金實力和全國最先進信息技術的支撐，其個人理財產品的經營具有足夠的安全性。（1）就資產管理計劃類而言。微眾銀行和螞蟻金服都屬限定性集合資產管理計劃，微眾銀行資產管理計劃產品偏好中等風險，其年化收益率為4.2%，起購金額高達5萬元，而螞蟻金服集合資產管理計劃產品均由證券公司或證券管理公司設立發起，適用于偏好較低風險等級資產的用戶，目前該類產品均已售罄，無法收取具體數據。京東金融暫無資產管理計劃的個人理財產品，大多定期產品傾向于融資計劃合約產品，在此與另外兩家無比較性。因此，螞蟻金服在資產管理計劃產品上的安全性和流動性最具有優勢，客戶更愿意傾向于購買這一家。（2）就保險型類而言。微眾銀行包括萬能型、養老保障理財等產品，其預期年化收益率如表1舉例的5.20%、3.69%，京東金融大多是投資連結型的年金保險產品，以“京弘理財三號”為例，其預期年化收益率為5.4%，而螞蟻金服只有一種養老保障產品“國壽嘉年定期寶十四期”，其預期年化收益率為4.5%；三家流動性也各不相同，微眾銀行流動性多樣，有定期和短期，京東金融則需持有5年期，螞蟻金服產品定期為292天，且螞蟻金服的起購金額需要一萬元，高于微眾銀行和京東金融的一千元。因此，微眾銀行就保險型的個人理財產品憑借起購金額低，收益率和流動性均最高更具優勢性。（3）就基金類而言。基金的品種和數量當屬螞蟻金服和京東金融的最多，在開始成立之初就有多達900多只，類型也多種多樣，包括貨幣型、股票型、債券型、混合型、指數型、理財型、QDII基金等產品類型，而微眾銀行由于成立較晚，其基金理財產品只有股票型、債券型、混合型、指數型、保本型、QDII型這幾種產品類型。并且指數基金的申購贖回到賬時間也是各有不用，螞蟻金服是最快的，只要T+1日，而京東金融和微眾銀行需要T+3、T+4，這里螞蟻金服的優勢就顯露無遺了，贖回到賬時間越快，客戶管理資金越方便，對客戶投資理財越有利。（4）就貨幣基金而言。微眾銀行“活期+”贖回到賬時間是即時到賬的，相對另外兩家它具有顯著的優勢，并且余額寶和小金庫這幾年收益率波動很大，微眾銀行的“活期+”七日收益率為4.25%，高于余額寶3.60%和小金庫的3.51%，萬份收益高達1.9505元，表現顯著。1.3微眾銀行個人理財業務的發展特點。微眾銀行發展業務在很多方面都不同于實體銀行推出的互聯網銀行，它是以平臺中介的模式發展個人理財業務的，即是連接客戶與一些合作的金融機構的平臺中介，在二者之間收取一定的手續費用，而不像傳統商業銀行一樣直銷業務。自微眾銀行推出手機APP起，其面對的就是全國手機用戶，2016年我國手機用戶規模達6.56億，全國城鄉居民投資需求量有58.66萬億，加之在普惠金融的大勢和國家政策的支持下，微眾銀行發展個人理財業務在規模上勢必不斷擴大。微眾銀行秉承以輕資產運作的理念服務于白領年輕一代，充分利用騰訊集團提供的QQ、微信用戶的個人信用信息，了解他們的投資習慣，通過大數據的挖掘，建立客戶風險類型，提供滿足不同用戶需求的創新理財產品。微眾銀行最初成立時就是以平安集團的專業人員為高管配置主導，他們都是來自平安、騰訊企業的員工，是具有專業性強、經驗豐富的高管和技術人員，為微眾銀行個人理財產品的開發和營銷提供各項專業支持，截至2017年1月30日微眾銀行的注冊用戶達到7050萬，累計為理財用戶賺取的收益為11億元，微眾銀行發展仍處在初步階段，遇到機遇的同時也面臨著很多困難。

2微眾銀行個人理財業務的發展問題

2.1金融基礎設施不完善問題。微眾銀行不同于傳統商業銀行，它只能開通一個電子賬戶，無法進行刷卡消費、給他人轉賬等功能，在理財產品的支付功能上便利性差。若是想要再綁定第二張銀行卡，則需要進行“刷臉”驗證和聲音采集，曾出現許多用戶多次嘗試失敗的例子，那么人臉識別失敗的用戶就被限制在門外不得入內，大大增加了客戶體驗的不便利，流失一部分客戶，這些都向我們展示了微眾銀行的金融基礎設施還不完善的問題。2.2專業理財隊伍建設問題。用戶選擇購買的個人理財產品，一定是尋求符合他們需求的產品，比如產品要具備低風險、高收益、安全性強、流動性高的特點。滿足不同客戶的需求而開發不同的理財產品，需要一支經驗豐富、專業性強的理財隊伍，目前的微眾銀行出現理財隊伍的培養教育機制不健全、管理機制設置不合理、員工績效考核制度不完善等問題。2.3個人理財產品與服務開發不足。微眾銀行個人理財產品開發受限，同質化明顯，其創新性不高的問題顯而易見，個人理財產品數量與品種類型落后于同行業，在這樣的情況下，如何開辟微眾銀行個人理財業務特有核心競爭力，在互聯網銀行中充當不可代替的角色，將成為微眾銀行個人理財業務領域發展壯大的關鍵因素。2.4金融風險問題。微眾銀行在個人理財業務上的發展與傳統的商業銀行相比，出現吸收客戶存款困難、儲戶存款安全、網絡技術安全等等問題所帶來的風險性更大，還有微眾銀行市場化經營運作的模式帶來的信用風險，影響理財業務的開拓。

3微眾銀行個人理財業務存在問題的原因

3.1遠程開戶的原因。之所以會出現多數用戶多次嘗試人臉識別失敗的現象，就是因為微眾銀行沒有物理線下網點，只能在手機APP上進行遠程開戶，即是弱實名電子賬戶，也導致它無法建立刷卡消費、給他人轉賬等便捷客戶的功能。而微眾銀行在購買理財產品出現的提現支付不便利的問題，則是因為微眾銀行活期寶雖可以即時提現到賬，但購買其他不同類型理財產品時，提現到賬就會有相應的時間差，且只有通過提現這個程序才能進行交易結算，這有區別于傳統商業銀行購買理財產品時無須提現就能直接支付，種種現象都揭示著微眾銀行必須隨時緊跟客戶需求在金融基礎設施上做出相應的改變。3.2從離職潮引發的思考。微眾銀行成立之初多半的員工都是來自平安系專業人員來管理運作的，由于平安系與傳統商業銀行在文化、經營觀念上有著較大的出入，這就不免出現公司內部會有不同派系的紛爭，加上在員工選拔上沒有一個統一的標準，在2015年連續出現了兩次高管人員的離職潮，這都揭示著微眾銀行在管理機制設置和員工績效考核制度上的不合理，導致專業的理財人員和業務人員的流失，影響個人理財產品與服務的開發和創新，影響理財客戶管理質量。3.3創新研發能力不足的原因。微眾銀行開展個人理財業務雖是迎著普惠金融的概念，但是銀監會明確對互聯網銀行做出了經營范圍的限定，加上又有阿里浙商銀行和京東金融銀行的同業競爭，人才隊伍大量流失，產品創新管理機制忽略不同需求的客戶，使得互聯網銀行整體發展水平比較有限，以及互聯網銀行理財產品的人才培養體系的種種不足，最終導致了微眾銀行個人理財產品創新研發能力的不足。3.4監管政策和法律保障不健全的原因。微眾銀行主要依靠微信、QQ社交用戶為服務對象，但人們打開這些社交平臺第一個想到的是社交，而不是金融理財，這些社交媒介積累的大數據無法確保客戶經濟金融信用的有效性，它不似阿里網商銀行和京東金融銀行可以依靠自己已經建立起的電子商務平臺而創建，在征信風險上所帶來的金融風險便裸露無疑。現階段，我國互聯網銀行發展還很不成熟，起步晚且處于初級階段，雖然監管部門做出針對微眾銀行投資上的防止欺詐五項流程，并為客戶建立信用評分，但在實際運營中，由于監管政策和法律保障仍然不健全，其所帶來的各種金融風險都在不斷地考驗著微眾銀行的理財業務。

4微眾銀行個人理財業務的發展建議

4.1線上與線下服務雙管齊下。雖然微眾銀行成立之初就是以輕資產運作為特色旗號，不開設線下物理網點，但客戶辦理微眾銀行業務遇到諸多的操作性問題，例如人臉識別困難和轉賬資金不便利的問題，建議微眾銀行考慮開設一部分線下網點或者配備一些線下服務人員，為那些“刷臉”難客戶提供見面開戶服務，并提供個人理財業務線下面對面咨詢服務及推廣，提高客戶購買個人理財產品有效性。隨著VR技術的到來，也可同時考慮將VR技術應用到開戶或者理財咨詢服務中，這部分的目標客戶群體定為白領及青年人，而隨著我國進入人口老齡化階段，年齡較大的客戶群體不斷增長且其財富積累較多，但對新生事物的接受能力相對較差，可采用線下服務提供理財業務，建立以線上服務為主，線下服務為輔的經營管理模式。4.2加強理財人員管理。解決微眾銀行缺乏金融人才儲備的問題，最主要是對員工薪酬機制和員工決策機制的有效結合，吸引優質的股東和專業人員，最大限度的放權于員工，提高優秀人才選拔標準，培養復合型理財人才，多花時間和金錢對內部理財人員進行理財產品知識與客戶關系管理等相關培訓，組織部分理財人員考取國家理財規劃師資格證。4.3加強個人理財產品與服務創新。面對投資者越來越個性化的需求，微眾銀行應充分利用大數據信息和網絡技術的背景，了解客戶投資習慣、風險類型、投資需求，不斷創新個人理財產品。微眾銀行作為平臺中介，除了依靠高利率和優惠手續費吸引投資者外，還可以開拓增值服務，例如提供為客戶存放日常儲蓄、消費等附加管理，為客戶制定理財規劃，為客戶量身定制理財產品等。4.4加強多渠道監管。微眾銀行發展個人理財業務除了受到國家管理部門的制度監管外，還要做好自我約束，制定微眾銀行內部監管體制，嚴格執行市場準入監管，加強運營過程中的監管，規范微眾銀行吸儲規模，強化理財產品監管，制定投資者保護制度，保障客戶不被欺詐和虛假誤導的風險；微眾銀行還需要接受市場約束，建立微眾銀行內部、外部和市場三種渠道的制度監管。4.5加強個人理財業務宣傳。微眾銀行可以在國民度極高的QQ和微信客戶端首頁大力宣傳個人理財產品業務，在QQ客戶端首頁右下角定時彈出理財產品的介紹廣告，動則帶來千萬點擊率也不是問題，以此來增強人民對微眾銀行個人理財業務的認識，潛移默化用戶的購買意愿，微眾銀行應該大大的利用這個宣傳優勢；在微信客戶端發送紅包時，除了能送電子現金外，添加發送微眾銀行個人理財產品紅包的業務，即借助微信紅包達到宣傳效果，還能提升微眾銀行個人理財業績。

5結語

綜上所述，微眾銀行在個人理財業務上憑借著理財產品的高收益率而發展迅猛，但是要想獲得持續的競爭力，除了要克服諸多的風險問題和制約因素外，還應該實施一系列的改進措施，這樣才能在未來的金融領域上穩步發展。

參考文獻

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作者:王姣 單位:廣州商學院