導(dǎo)語：美國銀行監(jiān)管改革新趨勢(shì)及啟示一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：美國自特朗普總統(tǒng)上任以來，出臺(tái)了一系列新政策，其中對(duì)金融領(lǐng)域監(jiān)管的放松也是特朗普新政的重要組成部分，文章整理了特朗普上任以來對(duì)美國銀行業(yè)監(jiān)管放松的一系列政策變化的最新動(dòng)態(tài)，分析美國要放松銀行監(jiān)管新趨勢(shì)的原因，并對(duì)我國銀行業(yè)的監(jiān)管改革具有一定的啟示和借鑒意義。

關(guān)鍵詞：銀行監(jiān)管；監(jiān)管放松；美國

一、特朗普上任以來美國銀行監(jiān)管呈現(xiàn)放松的趨勢(shì)

（一）特朗普以行政命令方式要求對(duì)。金融業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀進(jìn)行檢討2017年2月3日，美國總統(tǒng)特朗普上任伊始就簽署了第13772號(hào)行政命令，要求美國財(cái)政部在120天內(nèi)提交對(duì)調(diào)整金融業(yè)監(jiān)管調(diào)整建議的報(bào)告，并提出美國未來金融業(yè)監(jiān)管改革要達(dá)到為美國人提供獨(dú)立的金融決策、避免使用納稅人資金救助金融機(jī)構(gòu)、以更嚴(yán)格監(jiān)管分析激活金融市場(chǎng)活力、維護(hù)美國在國際金融談判利益、使得美國金融監(jiān)管更合理高效、聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)要對(duì)公眾負(fù)責(zé)等七大核心原則。（二）美國財(cái)政部銀行業(yè)監(jiān)管調(diào)整的建議。2017年6月12日，美國財(cái)政部了首份評(píng)估報(bào)告《創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)機(jī)遇的金融體系：銀行和信用社》，審查美國金融監(jiān)管制度是否符合特朗普總統(tǒng)13772號(hào)行政命令提出的上述原則，并對(duì)美國約100項(xiàng)的銀行監(jiān)管規(guī)則提出調(diào)整建議，具體有以下幾個(gè)方面。一是進(jìn)一步完善美國金融監(jiān)管框架。建議整合功能和任務(wù)類似的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，明確地界定各監(jiān)管機(jī)構(gòu)各自的監(jiān)管職能，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，具體如建議擴(kuò)大財(cái)政部屬下的金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)（FOSC）協(xié)調(diào)和指導(dǎo)監(jiān)管政策的權(quán)力，將國會(huì)改革金融研究所（OFR）納入財(cái)政部；調(diào)整金融消費(fèi)者保護(hù)局（CFPB）的權(quán)限，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)將其壓力測(cè)試和資本計(jì)劃評(píng)估框架向公眾公告并征求意見等。二是降低中小銀行的監(jiān)管負(fù)擔(dān)。建議對(duì)“沃爾克規(guī)則”進(jìn)行重大修改，讓資產(chǎn)在100億美元以下銀行不受該規(guī)則約束；將《多德弗蘭克法案》壓力測(cè)試（DFAST）參與門檻從100億美元提高到500億美元；將流動(dòng)性覆蓋率（LCR）的適用范圍限定于國際性銀行等。三是鼓勵(lì)社區(qū)銀行和信用合作社發(fā)展。建議簡(jiǎn)化所有社區(qū)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管負(fù)擔(dān)和報(bào)告要求，將小銀行控股公司政策聲明的資產(chǎn)門檻從10億美元提高到20億美元；將聯(lián)邦信用合作社的壓力測(cè)試的資產(chǎn)要求從100億美元提高到500億美元，廢除信用合作社應(yīng)具有超過1億美元的資產(chǎn)來滿足風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資本框架的最終規(guī)定；對(duì)各種規(guī)模的信用社應(yīng)該進(jìn)行簡(jiǎn)單的杠桿測(cè)試，制定低成本、高效率的考核機(jī)制。四是維護(hù)美國在全球的金融利益。要求美國繼續(xù)在制定國際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)方面發(fā)揮主導(dǎo)作用；建議提高國際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)的透明度和問責(zé)制；改進(jìn)機(jī)構(gòu)間協(xié)調(diào)機(jī)制，以確保美國在各類國際會(huì)議中獲得最好的協(xié)調(diào)機(jī)會(huì)；只有國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)符合國內(nèi)目標(biāo)時(shí)才實(shí)施，以滿足美國金融服務(wù)行業(yè)的需求。五是其他放松銀行業(yè)監(jiān)管的意見。建議評(píng)估美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）當(dāng)前預(yù)期信貸損失（CECL）標(biāo)準(zhǔn)對(duì)美國銀行資本水平的潛在影響；建議美聯(lián)儲(chǔ)調(diào)整內(nèi)部總吸收損失能力的要求和標(biāo)準(zhǔn)，考慮國外母公司為美國投資控股公司提供資本和流動(dòng)性的能力；建議謹(jǐn)慎評(píng)估在“巴塞爾協(xié)議III”資本框架下，修改相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)以及方法對(duì)美國信用中介和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的影響等等。（三）邁出銀行監(jiān)管放松實(shí)質(zhì)性的一步。2018年5月24日特朗普簽署了名為《促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、放松監(jiān)管要求、保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益法案》。這份法案已經(jīng)由參眾兩議院通過，并由特朗普總統(tǒng)正式簽署實(shí)施，這標(biāo)志著美國放松銀行業(yè)的管制邁出了實(shí)質(zhì)性的步伐。這份法案中涉及銀行監(jiān)管放松方面主要內(nèi)容有以下幾點(diǎn)。1.對(duì)小銀行放松監(jiān)管的措施一是降低小型銀行監(jiān)管成本。簡(jiǎn)化總資產(chǎn)100億美元以下的社區(qū)銀行資本充足率的考核方法，只需保證自身杠桿率指標(biāo)介于8%與10%之間，而不需要再計(jì)算資本充足率，便可認(rèn)為該銀行已滿足資本充足率要求。二是允許更多銀行接受互助存款，使得更多小銀行將部分銀行資產(chǎn)通過存入其他不同銀行的方式，確保其享有存款保險(xiǎn)制度25萬元限額的保障額度。三是允許部分小銀行豁免“沃爾克規(guī)則”，允許總資產(chǎn)小于100億美元，且用于交易的資產(chǎn)和負(fù)債小于總資產(chǎn)5%的銀行可免受“沃爾克規(guī)則”對(duì)自營交易的約束。四是豁免部分小銀行財(cái)務(wù)報(bào)告要求，簡(jiǎn)化總資產(chǎn)50億美元以下小銀行提交財(cái)務(wù)報(bào)告的要求。五是降低聯(lián)邦儲(chǔ)蓄協(xié)會(huì)轉(zhuǎn)為國民銀行的成本，允許總資產(chǎn)少于150億美元的聯(lián)邦儲(chǔ)蓄協(xié)會(huì)可以不用申請(qǐng)牌照、無需變換章程即可申請(qǐng)轉(zhuǎn)變?yōu)閲胥y行。六是降低對(duì)小銀行的檢查頻率，總資產(chǎn)介于10億美元至30億美元的銀行現(xiàn)場(chǎng)檢查的周期由12個(gè)月延長(zhǎng)至18個(gè)月。2.對(duì)銀行控股公司放松監(jiān)管的措施一是提高了系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的門檻，將系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的門檻由總資產(chǎn)500億美元上調(diào)至2500億美元，上市銀行中必須設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)的總資產(chǎn)門檻由100億美元提高至500億美元。二是修改部分杠桿率計(jì)算，允許將托管銀行在計(jì)算杠桿率時(shí)不將存入美聯(lián)儲(chǔ)、歐央行以及部分特定中央銀行的資產(chǎn)計(jì)入資產(chǎn)項(xiàng)中。三是增加高流動(dòng)性資產(chǎn)計(jì)算的范圍，允許將投資級(jí)的具有較好市場(chǎng)流動(dòng)性的市政債券在計(jì)算流動(dòng)性覆蓋率時(shí)列為2B級(jí)資產(chǎn)。

二、美國要放松銀行業(yè)監(jiān)管的背景及原因

（一）美國的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁為放松監(jiān)管創(chuàng)造有利條件。美國經(jīng)濟(jì)目前增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁，從經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來看，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、就業(yè)、勞工工作等指標(biāo)都表現(xiàn)不錯(cuò)，2018年1月份勞工工資漲幅更是創(chuàng)下了9年新高，而且大多數(shù)國際機(jī)構(gòu)普遍預(yù)計(jì)2018年美國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將保持較高增長(zhǎng)。金融方面，美國股指從2010年以來，標(biāo)普500指數(shù)漲幅接近250%，消費(fèi)、信息技術(shù)、金融等板塊增長(zhǎng)更是均超過了300%。美聯(lián)儲(chǔ)2015年12月近十年來首次加息，進(jìn)入了加息周期，已經(jīng)累計(jì)加息了6次。（二）美國銀行業(yè)經(jīng)營持續(xù)改善為監(jiān)管放松提供較好基礎(chǔ)。一是銀行機(jī)構(gòu)盈利能力明顯持續(xù)改善。2009年以來，美國銀行業(yè)盈利持續(xù)增長(zhǎng)，2017年，在美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)加息影響下，美國銀行凈利息收入增長(zhǎng)12億美元，增幅8.5%，平均凈息差上升到3.31%，美國銀行機(jī)構(gòu)所得稅前收入達(dá)到2628億美元，同比增長(zhǎng)了近7%。二是信貸持續(xù)增長(zhǎng)。2017年，全美銀行業(yè)貸款和租賃余額增加4161億美元，增幅為4.5%，增幅加快了1%。三是銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力持續(xù)增強(qiáng)。2017年年底，美國問題銀行數(shù)量降到2008年來的最低為95個(gè)，貸款損失準(zhǔn)備金增加達(dá)到1238億美元，撥備覆蓋率高于100%的水平。（三）金融危機(jī)后實(shí)施的嚴(yán)監(jiān)管對(duì)銀行業(yè)發(fā)展帶來一些限制和影響。一是銀行合并增多，總數(shù)持續(xù)減少。2008年金融危機(jī)以來，美國銀行機(jī)構(gòu)合并增加，截至2017年年末，全美銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量為5670家，較2008年末的8305家少了2635家，近1/3。二是在嚴(yán)監(jiān)管下，銀行業(yè)務(wù)也受到影響。金融危機(jī)初期，美國工商業(yè)貸款占比明顯下降，近年在經(jīng)濟(jì)回暖下，占比有所回升，但是房地產(chǎn)信貸占比仍處于較低水平。此外，受到銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管趨嚴(yán)的影響，美國銀行短期批發(fā)融資、表外業(yè)務(wù)增長(zhǎng)也受到明顯制約，降低了市場(chǎng)活躍度，導(dǎo)致銀行業(yè)整體資產(chǎn)收益率下降。

三、相關(guān)啟示

一是推動(dòng)銀行監(jiān)管更加公開透明。以立法形式，規(guī)范銀行監(jiān)管部門的職責(zé)責(zé)任，監(jiān)管政策出臺(tái)前多征求各方意見，及時(shí)向公眾公示監(jiān)管政策的目標(biāo)工具，可以提高監(jiān)管的透明度，可以使得金融市場(chǎng)參與者對(duì)監(jiān)管政策更清晰，有助于減少?zèng)Q策不確定性，改善銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理。二是加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，提高銀行監(jiān)管效率。隨著我國金融監(jiān)管體制改革方案出爐，未來仍需加強(qiáng)不同監(jiān)管部門、中央和地方金融監(jiān)管部門的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，以避免監(jiān)管的重疊和空白，提高監(jiān)管效率。三是加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)性重要金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不放松。盡管美國在經(jīng)濟(jì)金融向好大環(huán)境下，出現(xiàn)了放松金融監(jiān)管的趨勢(shì)，但是放松的是中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，而對(duì)最重要的大機(jī)構(gòu)，并沒有放松監(jiān)管。因此，我國仍需要加強(qiáng)對(duì)國有、全國性的股份制等系統(tǒng)性重要金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。四是善于運(yùn)用市場(chǎng)化方式完善銀行監(jiān)管。我國2014年推出的存款保險(xiǎn)制度，是我國運(yùn)用市場(chǎng)化手段解決銀行破產(chǎn)的居民存款保障問題的重要舉措，為包括金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制、存款利率上限放開等改革提供了有利的基礎(chǔ)。隨著我國金融開放程度的提高，未來需要運(yùn)用更多市場(chǎng)化手段來加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管和約束，盡量避免用納稅人資金來救助有問題的金融機(jī)構(gòu)。

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作者:陳俊 單位:中國人民銀行佛山市中心支行