導(dǎo)語：小議銀行撥備監(jiān)管的有效性一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

本文作者：巴曙松張曉龍朱元倩工作單位：中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)

撥備及其監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的國際比較

世界各國在關(guān)于貸款損失準(zhǔn)備的計提方式及標(biāo)準(zhǔn)方面具有較大的差別，如美國、日本以及歐盟等分別建立了自身獨特的撥備監(jiān)管體系，且主要是基于不同的貸款分類給出相應(yīng)的最低計提標(biāo)準(zhǔn)。從貸款撥備率指標(biāo)來看（見表1），目前大部分國家尚未設(shè)定貸款撥備率的最低計提比例，各國之間的差異較大，其中歐洲地區(qū)商業(yè)銀行撥備計提水平要顯著低于美國（王鵬程、劉明華等，2011）。[1]數(shù)據(jù)來源：各銀行網(wǎng)站。美國：專項準(zhǔn)備的最低計提比例美國商業(yè)銀行在貸款損失準(zhǔn)備的計提方面較為靈活，美聯(lián)儲并不對各商業(yè)銀行的貸款撥備率制定最低要求，其貸款損失準(zhǔn)備主要由專項貸款損失準(zhǔn)備構(gòu)成，而一般準(zhǔn)備的計提完全由商業(yè)銀行根據(jù)自身情況及未來信用環(huán)境預(yù)期決定。在專項準(zhǔn)備的計提過程中，將貸款細(xì)分為四大類型：正常類、批評類、問題類、損失類，最低計提比例分別為0%、20%、50%和100%。在計提數(shù)量上，貸款損失準(zhǔn)備近年來波動較大。據(jù)美聯(lián)儲統(tǒng)計，2000年以來美國銀行業(yè)貸款撥備率于2006年降至最低值1.22%。伴隨著次貸危機問題的日趨嚴(yán)重，之后該指標(biāo)迅速上升，于2010年上升至3.55%的歷史性高位。但是，隨著美國經(jīng)濟從次貸危機中的復(fù)蘇，2011年貸款撥備率又降為2.93%（見圖1）。從貸款撥備率與GDP的關(guān)系可以看出，貸款損失準(zhǔn)備與GDP也呈現(xiàn)顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，具有一定的順周期性（F.L.Delgado,M.Meza，2012）。歐洲：各地差異明顯與美國不同，目前歐洲大部分國家都計提了一定數(shù)量的一般準(zhǔn)備，其計提比例由政府金融監(jiān)管部門掌握，除意大利（1%）、葡萄牙（1%）之外，其他各國并沒有設(shè)立最低值；但關(guān)于一般準(zhǔn)備資本屬性的劃分卻出現(xiàn)了較大不同，如荷蘭、西班牙等國并不承認(rèn)一般準(zhǔn)備二級資本的屬性，而意大利、德國等國家則將一般準(zhǔn)備劃入二級資本并參與資本充足率的運算。歐洲地區(qū)在專項準(zhǔn)備計提方面差距較大，主要體現(xiàn)在對貸款的分類及計提方法等方面。英國監(jiān)管當(dāng)局沒有制定統(tǒng)一的貸款分類標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行經(jīng)監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)后可以自行制定分類法則；監(jiān)管當(dāng)局也希望銀行有適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理程序，包括定期更新的謹(jǐn)慎貸款評估。荷蘭監(jiān)管當(dāng)局對貸款分類沒有監(jiān)管要求，由銀行管理人員自行設(shè)計分類方法，監(jiān)管當(dāng)局定期檢查。法國只規(guī)定了損失類貸款的最低計提要求（100%），沒有針對正常和損失類貸款分類的法規(guī)性指引，各銀行自行制定內(nèi)部貸款分類方法。德國要求銀行將貸款分類劃分為四級：沒有明顯風(fēng)險貸款、潛在風(fēng)險增加貸款、不良貸款和呆賬，但并沒有對各類貸款的撥備計提最低比例作出要求。葡萄牙將貸款分為三類：無抵押擔(dān)保貸款、個人擔(dān)保貸款、機構(gòu)擔(dān)保貸款，并根據(jù)逾期還款時間的不同，分別計提10%~100%比例的貸款損失準(zhǔn)備。在貸款撥備率指標(biāo)方面，歐美發(fā)達(dá)國家都沒有作出最低要求。整體上看，歐洲國家之間貸款撥備率差異較大（見圖2）。以德國為例，2010年國內(nèi)主要商業(yè)銀行平均貸款撥備率均不足0.7%；2011年雖然有所提升，但仍不足0.9%。而匈牙利2011年商業(yè)銀行平均貸款撥備率約為5.8%。根據(jù)2012年歐洲央行對歐洲主要銀行公布的數(shù)據(jù)，截至2012年第一季度，歐洲商業(yè)銀行平均貸款損失準(zhǔn)備資產(chǎn)比為0.32%，較之2011年第四季度的0.39%有較大的下降。從圖3可知，2009年歐洲市場準(zhǔn)備資產(chǎn)比達(dá)到0.42%，為歷史最高值；隨后迅速下降，2010年準(zhǔn)備資產(chǎn)比為0.26%。伴隨希臘債務(wù)危機的嚴(yán)重及蔓延，2011年歐洲各銀行紛紛計提大量撥備，年度平均準(zhǔn)備資產(chǎn)比達(dá)到0.31%。因此從整體上看，歐洲市場目前正在經(jīng)歷著2009年撥備計提浪潮之后的另一個計提高峰。希臘問題、金融危機的緩慢恢復(fù)等問題的綜合影響，將導(dǎo)致2012年撥備計提水平持續(xù)上升。日本：緊跟國際規(guī)則早在2000年日本金融廳便要求金融機構(gòu)緊跟國際會計準(zhǔn)則，采用巴塞爾資本協(xié)議要求的信用風(fēng)險管理技術(shù)處理不良貸款、測算信用風(fēng)險等，同時將超額的一般損失準(zhǔn)備計入二級資本。日本銀行業(yè)的貸款損失準(zhǔn)備也分為兩種：一般準(zhǔn)備和專項準(zhǔn)備。所不同的是，一般準(zhǔn)備的計提主要依據(jù)過去會計年度實際貸款損失與貸款余額之比；但一般準(zhǔn)備計提比例的高低，甚至計提與否，完全由商業(yè)銀行自主確定，日本銀行業(yè)基本不計提此類撥備。在專項準(zhǔn)備的計提方面，目前日本銀行業(yè)與其他國家類似，仍是通過對不同風(fēng)險類型的貸款進行分類計提撥備。日本銀行業(yè)將貸款分為四類：正常類、需要關(guān)注類、即將破產(chǎn)類、破產(chǎn)類，同時依據(jù)貸款是否有抵押作出如下計提標(biāo)準(zhǔn)：關(guān)注類貸款（又細(xì)分為需要關(guān)注類和特別關(guān)注類，特別關(guān)注類貸款無擔(dān)保部分按15%比例計提，需要關(guān)注類貸款按照以往此類貸款的引致?lián)p失比率計提貸款損失準(zhǔn)備）、即將破產(chǎn)類貸款（無擔(dān)保部分按70%的比例計提）、破產(chǎn)類貸款（無擔(dān)保部分按100%比例計提）。在撥備覆蓋率的監(jiān)管方面，根據(jù)日本銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，大型商業(yè)銀行②與區(qū)域性銀行③撥備覆蓋率具有顯著性差別（如圖4）。日本區(qū)域性銀行的撥備覆蓋水平在2005年以來一直穩(wěn)定維持在65%~70%之間，而日本大型商業(yè)銀行的撥備覆蓋率則出現(xiàn)一定的順周期波動。從整體上來看，日本銀行業(yè)西班牙：動態(tài)撥備監(jiān)管西班牙銀行業(yè)撥備監(jiān)管指標(biāo)中，一般準(zhǔn)備的計提較為特殊，具有顯著的逆周期特點。其一般準(zhǔn)備主要分為兩個方面：動態(tài)準(zhǔn)備和一般性準(zhǔn)備。一般性準(zhǔn)備的計提主要是依據(jù)過去會計年度貸款的引致?lián)p失而進行的撥備計提；而動態(tài)準(zhǔn)備的計提主要是依據(jù)貸款的預(yù)期違約率、預(yù)期損失率等權(quán)宜性判斷，在經(jīng)濟繁榮時期增加計提，在經(jīng)濟衰退時期減少計提，以確保商業(yè)銀行業(yè)績上的“旱澇保收”。對于不同貸款種類應(yīng)計提的撥備比例，西班牙作出了明確規(guī)定，即根據(jù)貸款的不同風(fēng)險類型（如普通貸款、按揭貸款等）及其違約時間進行計提（如表2）。在貸款準(zhǔn)備率和撥備覆蓋率這兩項監(jiān)管指標(biāo)最低值方面，西班牙銀行監(jiān)管當(dāng)局并沒有作出明確要求。除非監(jiān)管當(dāng)局有明令規(guī)定，商業(yè)銀行可根據(jù)其自身預(yù)期貸款損失的數(shù)量自行確定貸款損失準(zhǔn)備的整體計提水平。從圖5可以看出，在西班牙的商業(yè)銀行貸款準(zhǔn)備體系中，一般準(zhǔn)備與專項準(zhǔn)備呈顯著的反方向變動。2008年時兩者數(shù)量相等，約為250億歐元；之后伴隨國內(nèi)信貸環(huán)境的持續(xù)衰退，專項準(zhǔn)備計提迅速上升，截止2010年底，已經(jīng)高達(dá)61億歐元。而為抵消因?qū)ｍ棞?zhǔn)備迅速上升給商業(yè)銀行利潤帶來的負(fù)面影響，西班牙商業(yè)銀行一般準(zhǔn)備也逐漸下降，從2007年高達(dá)265億歐元到2010年已降為100億歐元。可以預(yù)見，在信貸環(huán)境持續(xù)不良的情況下，西班牙這種通過降低一般準(zhǔn)備維持銀行收益的行為無法長期進行。受次貸危機的影響，西班牙銀行業(yè)正在面臨著嚴(yán)重的銀行危機。截止2011年底，西班牙銀行業(yè)不良貸款1785億美元，不良貸款率高達(dá)8%。房地產(chǎn)市場泡沫的爆發(fā)是銀行不良貸款增高的主要原因。從圖5中可以看出，2007年以來西班牙商業(yè)銀行專項撥備的計提數(shù)量急速上升。僅僅在貸款損失準(zhǔn)備計提數(shù)量方面，Alberola基于當(dāng)前信貸環(huán)境及西班牙撥備政策進行分析，得出在2013年西班牙銀行體系一般準(zhǔn)備將降為零（E.Alberola，2011）。[3]大量的專項撥備的順周期計提使得銀行業(yè)面臨著更中國：雙管齊下中國商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備的分類方式主要有兩類。按照財政部2004年公布的《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取管理辦法》，將呆賬撥備劃分為一般風(fēng)險準(zhǔn)備金和相關(guān)減值準(zhǔn)備；后者又分為壞賬準(zhǔn)備、貸款損失準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備。一般風(fēng)險準(zhǔn)備金的計提是按照期末風(fēng)險資產(chǎn)余額的1%從凈利潤中提取，用于彌補銀行虧損，為核心一級資本。貸款損失準(zhǔn)備包含專項準(zhǔn)備與特種準(zhǔn)備。特種準(zhǔn)備的計提是由銀行根據(jù)不同類別貸款的特殊風(fēng)險情況、風(fēng)險損失率及歷史經(jīng)驗自行確定。根據(jù)2002年頒布的《銀行貸款損失準(zhǔn)備計提指引》，中國商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備包括一般準(zhǔn)備、專項準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備。其中一般準(zhǔn)備為商業(yè)銀行按季度提取，年末余額不應(yīng)低于貸款余額的1%，用于彌補貸款損失，計入二級資本；專項準(zhǔn)備的計提遵循五級貸款分類法：正常類（商業(yè)銀行自主設(shè)定計提比例、是否計提）、關(guān)注類（計提比例2%）、次級類（計提比例25%）、可疑類（計提比例50%）、損失類（計提比例100%）。中國商業(yè)銀行采取的是撥備覆蓋率（最低要求150%）與貸款撥備率（最低要求2.5%）兩項指標(biāo)相互配合的撥備監(jiān)管方針，以及兩者孰高的標(biāo)準(zhǔn)進行。雖然中國商業(yè)銀行平均貸款違約率目前位于歷史低位（2012年第二季度為0.9%），但是在貸款損失準(zhǔn)備的計提方面卻并沒有因此而降低。從圖6中可以看出，自2009年中國商業(yè)銀行引入撥備監(jiān)管體系以來，平均貸款撥備率一直穩(wěn)定在2.5%，尤其是2011年底以來，平均貸款撥備率為2.6%（2011年正式將貸款撥備率引入撥備監(jiān)管體系，規(guī)定最低要求為2.5%）。但是撥備覆蓋率的變化則較為劇烈，自2009年開始，中國商業(yè)銀行平均撥備覆蓋率呈現(xiàn)單邊上升的趨勢；截止2012年第二季度，行業(yè)平均撥備覆蓋率為290.2%，幾乎是歐美大部分國家撥備覆蓋率的2倍。國際比較：發(fā)展中國家嚴(yán)于發(fā)達(dá)國家綜合世界各國在撥備監(jiān)管的實施進展來看，歐洲各國商業(yè)銀行的平均貸款損失撥備率要顯著低于中國、美國等，且各國關(guān)于一般準(zhǔn)備的計提標(biāo)準(zhǔn)及方法等方面具有較大的差別；同時在構(gòu)建動態(tài)逆周期撥備監(jiān)管體系方面，歐美發(fā)達(dá)國家的進展，整體上也落后于發(fā)展中國家（如表3）。印度銀行業(yè)在過去十年來一直采用國際最新的會計分類標(biāo)準(zhǔn)。為了更好地發(fā)揮貸款撥備緩沖墊的作用，2005年印度便將一般準(zhǔn)備計提比例由0.25%提升至0.4%；之后又將銀行貸款類別進行細(xì)化，將個人貸款、房地產(chǎn)貸款等計提比例提升至1%，對于系統(tǒng)重要性銀行的非吸儲類放貸撥備計提比例由0.4%提升為2%。其他發(fā)展中國家如秘魯、尼日利亞、泰國等都緊密實施GAAP制定的最新會計分類標(biāo)準(zhǔn)(IFRS)，在對放貸抽取一定比例的一般準(zhǔn)備的同時，分別對次貸、住房抵押貸款等制定了專項準(zhǔn)備計提比例；在最低計提標(biāo)準(zhǔn)方面，整體上也要高于發(fā)達(dá)地區(qū)（BIS，2012）。[4]從整體上看，由于發(fā)展中國家在銀行業(yè)監(jiān)管方面一直采取較為審慎保守的策略，而且商業(yè)銀行整體資產(chǎn)規(guī)模不大，監(jiān)管當(dāng)局通過較少的資本支持即可大幅緩解銀行業(yè)的資本監(jiān)管壓力，因此，大部分發(fā)展中國家的撥備計提水平較高，在一般準(zhǔn)備的計提比例方面都設(shè)有最低值。縱觀發(fā)達(dá)國家，在貸款損失準(zhǔn)備計提方面要顯著低于發(fā)展中國家。除美國外，其他國家如德國、瑞士等，2011年貸款損失貸款撥備率不足2%，低于中國銀行業(yè)要求的最低標(biāo)準(zhǔn)2.5%，其計提比例只是相當(dāng)于菲律賓、馬來西亞等國的一般準(zhǔn)備計提水平。同時在發(fā)達(dá)國家中，只有意大利設(shè)定了一般準(zhǔn)備的最低提取值1%，其他國家對具有一定逆周期特點的一般準(zhǔn)備的計提完全取決于商業(yè)銀行，這樣導(dǎo)致大部分商業(yè)銀行不愿意消耗資本去提取一般準(zhǔn)備。造成歐美發(fā)達(dá)國家與亞非發(fā)展中國家撥備監(jiān)管體系顯著區(qū)別的原因，除各國自身信貸環(huán)境的不同之外，貸款種類劃分方式、超額一般準(zhǔn)備的資本屬性劃分也是主要原因。目前亞洲地區(qū)主要國家如中國、新加坡等，在專項準(zhǔn)備計提的過程中主要采用五類貸款分類法：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失；西班牙采取將貸款劃分為普通貸款和按揭貸款兩大類，同時根據(jù)貸款的還款逾期時間將兩大類貸款又分別劃分為六類、五類，總計十一類貸款種類方式；德國要求銀行將貸款分類劃分為四級：沒有明顯風(fēng)險貸款、潛在風(fēng)險增加貸款、不良貸款和呆賬；英國、荷蘭商業(yè)銀行經(jīng)監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)可以自行確定貸款分類制度。監(jiān)管當(dāng)局也希望銀行有適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理程序，包括定期更新的謹(jǐn)慎貸款評估。法國只規(guī)定了損失（可疑）類貸款的最低要求，沒有針對正常和損失類貸款分類的法規(guī)性指引，各銀行自行制定內(nèi)部貸款分類方法。各國在貸款種類劃分方式上的不同造成了在計提貸款損失準(zhǔn)備，尤其是專項貸款損失準(zhǔn)備中將面臨巨大差異。同一筆貸款可能因為貸款分類的不同在計提貸款損失準(zhǔn)備中給予不同的計提比例，造成在一些國家撥備計提過度，而在另一些國家計提缺失的局面。巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定，一般準(zhǔn)備中超出最低要求的部分可以計入二級資本，但總量不能超過風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的1.25%。由于各國資本定義上的差異性，因此，一般準(zhǔn)備是否應(yīng)當(dāng)劃入資本范疇以及計入資本監(jiān)管工具核算體系一直沒能達(dá)成共識，使得各國在計提一般準(zhǔn)備時面臨的來自資本充足率的監(jiān)管壓力差距加大（S.Leventis，2011）。[5]如當(dāng)前美國、意大利等國家承認(rèn)貸款撥備的資本地位，計入二級資本范疇，但卻不參與核心資本充足率的運算；而在西班牙、荷蘭、巴西等國家，一般準(zhǔn)備則不能計入二級資本。同時各國在巴塞爾II和巴塞爾III的實施進程方面快慢不一，各國實施進程的差異將導(dǎo)致現(xiàn)階段面臨的資本監(jiān)管壓力有較大不同。從整體上看，受次貸危機的影響，歐美發(fā)達(dá)國家的資本監(jiān)管壓力要顯著大于亞非發(fā)展中國家。在動態(tài)逆周期撥備監(jiān)管體系的構(gòu)建方面，發(fā)展中國家也要顯著領(lǐng)先于發(fā)達(dá)國家，這與發(fā)達(dá)國家不良貸款率近年來出現(xiàn)逆周期攀升有較大關(guān)系。不良貸款率的提升令專項準(zhǔn)備水漲船高，資本計提壓力增大，同時也降低了構(gòu)建逆周期動態(tài)撥備監(jiān)管體系的動力。如圖7，從發(fā)達(dá)國家十年來尤其是金融危機后的市場不良貸款率的波動上看，其信用風(fēng)險的順周期效應(yīng)有所減弱，甚至開始呈現(xiàn)一定的逆周期特點。

撥備監(jiān)管體系存在的嚴(yán)重問題

目前世界各國關(guān)于撥備的計提方式以及標(biāo)準(zhǔn)差距較大，影響了現(xiàn)行撥備監(jiān)管體系的有效性，主要體現(xiàn)在以下三個方面。不同撥備指標(biāo)之間缺乏協(xié)調(diào)性目前世界上不少國家都采用撥備覆蓋率與貸款撥備率協(xié)調(diào)監(jiān)管的方式以確保商業(yè)銀行的撥備計提水平，既能夠保證對不良貸款的損失抵消能力，也能夠同時確保商業(yè)銀行對整體貸款損失的彌補水平。這與巴塞爾協(xié)議III的宏觀審慎監(jiān)管觀念一致（巴曙松、朱元倩等，2011）。[6]然而，多種監(jiān)管指標(biāo)的運用在一定條件下會降低撥備監(jiān)管體系的整體有效性。以最為常用的撥備覆蓋率與貸款撥備率為例。在指標(biāo)的計算方面，撥備覆蓋率、貸款撥備率、不良貸款率存在如下關(guān)系：不良貸款率×撥備覆蓋率=貸款撥備率。這樣就會導(dǎo)致在商業(yè)銀行監(jiān)管上的重復(fù)性、矛盾性。如在市場信用環(huán)境基本沒有發(fā)生變化的情況下，不良貸款率一般維持相對穩(wěn)定的水平，這樣商業(yè)銀行撥備覆蓋率的提高就必然會造成貸款撥備率的提升，指標(biāo)監(jiān)管上出現(xiàn)了顯著的重復(fù)性；若在市場信用環(huán)境下行的情況下，不良貸款率上升1%，商業(yè)銀行撥備覆蓋率每提升1%，則貸款撥備率需要同時提升2.01%。同時，若貸款撥備率維持相對穩(wěn)定，則撥備覆蓋率與不良貸款率呈反向變化，即迫使撥備覆蓋率具備較顯著的逆周期效應(yīng)，這對尚未建立逆周期動態(tài)撥備監(jiān)管體系的全球大部分國家來說是嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。考慮到不同國家在信用風(fēng)險核算方法、貸款種類劃分、計提標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管環(huán)境等方面的不同，國家間出現(xiàn)類似的撥備上的矛盾便容易理解。然而，指標(biāo)多重監(jiān)管的問題不僅體現(xiàn)在跨國之間，而且在相同國家的不同商業(yè)銀行間也會出現(xiàn)類似問題。如2010年花旗銀行的貸款撥備率為6.27%、撥備覆蓋率為113.13%；摩根大通銀行的兩項指標(biāo)分別為4.66%和148.63%。商業(yè)銀行由于自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)問題，兩大監(jiān)管指標(biāo)存在較顯著的差異性。因此，采用不同的監(jiān)管指標(biāo)作為標(biāo)準(zhǔn)將導(dǎo)致兩家銀行撥備計提水平孰高孰低的不同判斷（如表4）。同時，這些指標(biāo)在使用上具有一定的局限性；即使對于同一監(jiān)管指標(biāo)，其作為撥備計提水平的檢測功能也具有較大的局限性。貸款分類的劃分、信用計量模型上的構(gòu)造、計提的最低標(biāo)準(zhǔn)等任何一方面的改動，都會顯著降低監(jiān)管指標(biāo)的可比性。撥備計提：何為適度？整體上看，撥備計提不宜過高，否則會降低財務(wù)報告的有用性、可靠性及透明性，同時使得股東無法知道股票的真正價值，掩蓋經(jīng)濟衰退的真實情況，不利于監(jiān)管部門及時采取行動加以糾正；但也不宜過低，否則將影響銀行財務(wù)狀況和資本的穩(wěn)定，損害金融體系的穩(wěn)健性、安全性。次貸危機的爆發(fā)，使得各國銀行監(jiān)管部門對于構(gòu)建權(quán)宜性準(zhǔn)備⑥計提方案愈加重視。從目前各國的具體實施情況看，首先在權(quán)宜性準(zhǔn)備計提方面缺乏統(tǒng)一的客觀依據(jù)，主觀因素比較多，容易導(dǎo)致銀行操控現(xiàn)金流的行為；其次貸款組合計量難度大，如現(xiàn)行大多數(shù)銀行采用滾動率或歷史損失率等歷史經(jīng)驗法來對未來貸款損失率、違約率進行約束，這樣導(dǎo)致商業(yè)銀行在平均貸款損失率上具有較大的選擇權(quán)，進而操縱撥備，降低了撥備信息的透明度；再次各國證券監(jiān)管機構(gòu)及銀行監(jiān)管機構(gòu)在貸款損失準(zhǔn)備計提方面存在較大爭議，證券監(jiān)管部門希望降低貸款損失準(zhǔn)備的計提，提高會計透明度，使得公司的真正價值能夠在證券市場上得以體現(xiàn)，而銀行監(jiān)管部門則希望銀行能夠通過保守的計量來保留強大的貸款損失準(zhǔn)備，增加銀行的安全性與穩(wěn)健性。因此，銀行監(jiān)管部門對銀行穩(wěn)健經(jīng)營的要求不應(yīng)以損害會計透明度為前提，否則將會導(dǎo)致股票市場的失靈，無法反映出公司的真實價值；同時各國應(yīng)當(dāng)制定高質(zhì)量的貸款撥備會計準(zhǔn)則，盡可能降低計提過程中的主觀性與不精確性。撥備、資本及盈利能力貸款損失準(zhǔn)備的計提會對商業(yè)銀行的盈利水平造成顯著影響。由于銀行管理者能夠在一個會計年度中隨意決定貸款損失準(zhǔn)備的計提時間，因此商業(yè)銀行可以通過貸款損失準(zhǔn)備平滑各時期收入情況（C.Liu,S.G.Ryan，1995）。[7]結(jié)合對國際主要商業(yè)銀行會計賬目研究，發(fā)現(xiàn)在撥備計提之前，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金越高，其營業(yè)收入就越高，即貸款損失準(zhǔn)備具備顯著的收益平滑功能。因此，當(dāng)銀行管理者在本會計年度中發(fā)現(xiàn)營業(yè)收入低于預(yù)期時，便會故意低估潛在貸款損失等權(quán)宜性準(zhǔn)備項目的計提，以提高盈利水平；反之，管理者會采取增加本會計年度貸款損失準(zhǔn)備的計提，提高撥備準(zhǔn)備金，從而間接提高下一會計年度的盈利水平。從長期來看，銀行管理者傾向于提高權(quán)益性貸款損失準(zhǔn)備，以提高資產(chǎn)質(zhì)量，降低未來不良貸款率的比例，便于對利潤進行平滑處理（R.D.Chang，2008）。[8]因此，當(dāng)公司本會計年度的收入無法達(dá)標(biāo)時，管理者便會通過大量計提權(quán)宜性準(zhǔn)備以換取下一會計年度利潤的增長。但從短期來看，本期業(yè)績的低迷使得管理者面臨較大的失業(yè)風(fēng)險和傭金損失，因此管理者將會盡可能降低貸款損失準(zhǔn)備，以換取本期收入水平的提升（李宇嘉、陸軍，2007）。[9]因此，權(quán)宜性準(zhǔn)備在短期內(nèi)甚至?xí)粐?yán)重壓縮。雖然從指標(biāo)計算公式上看，資本充足率與貸款撥備率呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系，但是從實證研究角度可以發(fā)現(xiàn)，低資本水平的商業(yè)銀行往往選擇降低權(quán)宜性貸款損失準(zhǔn)備的方法，以增加資本（J.H.Collins，1995）。[10]同時還可以發(fā)現(xiàn)，權(quán)宜性準(zhǔn)備的計提能夠?qū)ι虡I(yè)銀行收益率、不良貸款率等重要監(jiān)管指標(biāo)造成顯著影響。但是在不同情況下，影響的程度有所不同：會計年度內(nèi)，若扣除貸款損失準(zhǔn)備后營業(yè)收入為正，則權(quán)宜性準(zhǔn)備的增加將會同時降低收入水平和不良貸款率；若扣除貸款損失準(zhǔn)備后營業(yè)收入為負(fù)，則會導(dǎo)致資本及風(fēng)險加權(quán)資本的同時下降。當(dāng)風(fēng)險加權(quán)資本的下降幅度高于資本的下降幅度，以及貸款損失準(zhǔn)備的計提最終導(dǎo)致收入水平、不良貸款率下降的同時，還會提高資本充足率；反之，將導(dǎo)致資本充足率的下降。

提高撥備監(jiān)管有效性的政策性建議

從目前各國在撥備監(jiān)管的實施情況來看，發(fā)展中國家的監(jiān)管要求比發(fā)達(dá)國家相對嚴(yán)格，國際銀行業(yè)的整體撥備計提水平較之危機前有了較大提升；但不同地區(qū)間出現(xiàn)了顯著的差別，同時監(jiān)管指標(biāo)在實施過程中出現(xiàn)了一定的矛盾性、局限性。整體上看，貸款損失準(zhǔn)備的計提有利于增強金融的穩(wěn)健度，但會降低銀行的資本、收入水平。那么，如何提高國際銀行業(yè)撥備監(jiān)管的有效性呢？第一，提高撥備監(jiān)管指標(biāo)的可比性，為銀行業(yè)提供更為公平的競爭環(huán)境。一是盡量統(tǒng)一監(jiān)管指標(biāo)和監(jiān)測指標(biāo)。目前部分發(fā)展中國家不僅對撥備覆蓋率、貸款損失準(zhǔn)備充足率設(shè)定了最低標(biāo)準(zhǔn)，同時對貸款撥備率等指標(biāo)也給出了明確的要求。過高的撥備要求可能會降低銀行的盈利能力，也無法真實反映銀行的盈利能力和市場價值，帶來國際銀行業(yè)競爭的不公平性。二是統(tǒng)一貸款分類方法。目前亞洲地區(qū)主要國家基本采用五級貸款分類方法，各國專項準(zhǔn)備也具有較大的對比價值；而歐美、非洲、拉美等地區(qū)根據(jù)貸款的違約風(fēng)險高低、有無抵押等情況將貸款分為3-9種。因此，在對比各國貸款損失準(zhǔn)備，尤其是專項貸款損失準(zhǔn)備計提水平時就缺乏一定的跨國對比意義。貸款分類的不同導(dǎo)致商業(yè)銀行在計提貸款損失準(zhǔn)備中造成顯著的差距，所以統(tǒng)一貸款種類的劃分方法有助于提高撥備監(jiān)管體系的有效性。第二，建立動態(tài)的撥備計提機制。在撥備計提方面，目前國際上各國經(jīng)濟恢復(fù)步伐不統(tǒng)一，尤其是歐美發(fā)達(dá)地區(qū)恢復(fù)速度較為緩慢，2011年不良貸款率達(dá)到4.7%（為2000年以來的最高水平），不少國家上調(diào)了專項準(zhǔn)備的計提標(biāo)準(zhǔn)，因此商業(yè)銀行不得不大量計提專項準(zhǔn)備金。由于該項撥備計提上的滯后性（依據(jù)引致?lián)p失，而非預(yù)期損失），沒有充分考慮到隨著經(jīng)濟的復(fù)蘇，不良貸款比例將逐漸下降的趨勢，使得目前在專項準(zhǔn)備的計提方面存在顯著的順周期性。減少撥備的計提不僅能夠有助于緩解目前低迷的信貸市場信心，暫時調(diào)節(jié)巨大的資本監(jiān)管壓力，而且還有助于降低貸款損失準(zhǔn)備顯著的順周期性。第三，建立統(tǒng)一的一般準(zhǔn)備計提方案。相對專項準(zhǔn)備的順周期性，一般準(zhǔn)備具有一定的逆周期特點。在目前的市場信貸環(huán)境下，根據(jù)逆周期撥備的計提特點，應(yīng)當(dāng)適度降低一般準(zhǔn)備的計提標(biāo)準(zhǔn)。但是對于不少國家如美國、德國來說，詳細(xì)的一般準(zhǔn)備計提體系尚未構(gòu)建，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)將資金從專項準(zhǔn)備轉(zhuǎn)入一般準(zhǔn)備，這樣在未改變行業(yè)整體撥備計提水平的情況下，增加了貸款撥備的逆周期特性，有利于平穩(wěn)銀行業(yè)發(fā)展的波動性。第四，統(tǒng)一貸款損失準(zhǔn)備的資本屬性。由于當(dāng)前各經(jīng)濟體對超額貸款損失準(zhǔn)備、一般貸款損失準(zhǔn)備等的資本屬性認(rèn)可度不同，因此各國對巴塞爾資本協(xié)議的實施進度和自由裁量權(quán)選擇的力度有所不同；而這種在金融工具的定義及政策法規(guī)上的模糊，使得各國面臨的監(jiān)管壓力有顯著區(qū)別。第五，完善監(jiān)管指標(biāo)，調(diào)高指標(biāo)的有效性。目前通用的貸款撥備率、撥備覆蓋率兩大監(jiān)管指標(biāo)都存在顯著的指標(biāo)適用范圍狹隘的問題（兩類指標(biāo)都是基于商業(yè)銀行內(nèi)部信用模型、區(qū)域貸款分類標(biāo)準(zhǔn)等核算撥備計提水平），造成了不同區(qū)域甚至不同時期指標(biāo)間對比的不適用性。因此，構(gòu)建類似于杠桿率一樣的計算簡單、適用范圍廣的撥備監(jiān)管指標(biāo)，將成為撥備監(jiān)管的重要課題。