導語：中俄銀行合作機制論文一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、中俄銀行業合作的現狀

銀行合作是中俄發展經貿關系的重點領域，2002年中俄總理會晤聯合公報即明確指出，雙方應擴大兩國央行之間和商業銀行之間的業務交流與合作，為雙方對外經濟各領域的合作開展金融服務。

（一）銀行合作機制

1.中央銀行：2000年，在中俄總理定期會晤機制框架下，建立了銀行分委會制度。這是一個專業性合作機制，每年召開一次，其宗旨是通過相互交流，加強銀行間的互信與合作，為經貿發展提供優質金融服務。中俄央行合作的主要內容，一是積極推動雙邊高層互訪，增加央行間的信任度和決策程序的了解，解決各自國內的分歧意見；二是進一步調整相關外匯管理政策和與俄方簽署了一系列金融和銀行合作協定（見表1），為商業銀行創造的合作的制度基礎和政策環境，如《中俄關于在外匯監管領域的合作協議》、《中俄央行合作協議》、《中俄央行關于金融機構業務監管合作協議》、《中俄央行關于邊境地區貿易的銀行結算協定》、《反洗錢合作和人員培訓協定》等。

表1中俄雙方近期簽定的合作協定與我國最新出臺的相關外匯管理政策

2.政策性銀行：在三大政策性銀行中，參與同俄金融機構合作較多的是進出口銀行，采取的主要方式是向俄金融機構提供授信額度和買方信貸的方式，以解決結算不暢和信貸不力等制約兩國經貿發展的難題。

3.商業銀行：近年來，根據市場和雙邊經貿發展的需要，各大商業銀行注重與俄羅斯銀行的合作，即通過建立行關系、開立美元直接結算賬戶、提高相互授信額度、簽署全面合作協議，在結算、信貸及其它金融服務方面建立了雙邊合作機制（見表2(在各商業銀行的行關系中，約50%是在2000年以后建立的），擴大了業務范圍，信用證、保函、托收等多種國際結算工具開始使用，雙方商業銀行正在積極探討貿易融資、項目融資、中長期信貸、銀團貸款、聯合發債等多領域合作。

表2主要商業銀行和進出口銀行與俄方銀行合作的情況

資料來源：各相關銀行提供。

4.民間交流：2001年，由“中俄友好、和平與發展委員會”倡議召開的“中俄金融合作論壇”第一次會議在莫斯科召開。該論壇由中國金融學會、俄羅斯銀行協會和俄中央銀行共同主辦，每年一次，目的是為實現兩國戰略合作經濟目標，協助銀行分委會促進兩國銀行、外匯、證券和保險等金融機構間的溝通，在尊重共同利益和遵守市場經濟規則基礎上發展多方面的合作。（二）銀行合作的主要內容

除政府貸款等政府協議經貿項目下的合作交往外，中俄銀行合作的具體內容主要是指商業銀行之間的業務合作。

1.貿易結算。中俄雙邊貿易中，通過銀行進行的結算方式主要有兩種方式：通過第三國銀行的間接結算和中俄銀行間直接通匯結算。此外，還有現鈔結算、早期貿易中較為普遍的易貨結算和“對打結算”方式(即相互開展進出口業務的企業，通過協商，將對方進出口所需貨幣和資金打入對方銀行賬戶)。各種結算方式發展不平衡，主要以第三國轉匯方式為主，非銀行渠道的現鈔結算量增長較快。近兩年隨著雙方銀行建立行關系、設立直接結算的美元賬戶，直接通匯有所增加，但所占比重仍很小。

2.出口信貸：出口買方信貸(出口買方信貸是指在中國出口信用保險公司提供保險的前提下，銀行向進口國（如俄羅斯）的銀行提供外匯貸款，由進口國銀行轉貸給進口商，用來專門購買我國出口商的產品。)是國際金融市場通行的出口融資方式，較一般貸款相比，其信貸金額大、期限長、利率低，多為能源等大型項目和機電產品、成套設備和高新技術產品等出口融資。2002年建行、中行、工行、農行和進出口銀行分別與俄外貿銀行簽訂了“出口買方信貸協議”。對企業而言，由于有國內銀行向進口商提供信貸支持，可以增加我國出口企業競標成功的把握，還可以及時收匯、加速資金周轉，為提升我出口企業的競爭力、開拓俄羅斯市場提供有力支持。對銀行來說，由于有中國出口信用保險公司的保險，借款人又是俄羅斯第二大銀行，在一定程度上控制了國際融資風險，是一種風險相對低的業務品種，擴大了中俄銀行合作的范圍，有助于發揮各自在客戶資源、業務領域的優勢。

3.銀團貸款（同業貸款）：銀團貸款是由多家銀行或金融機構采用同一貸款協議，向一家企業或一個項目提供一筆融資額度的貸款方式。目前，我國與俄羅斯銀行由于相互理解和信任不足，在貸款方面的同業協作發展較為緩慢。我國商業銀行在支持對俄項目時，可多考慮參與國際銀團的招標，使得我國商業銀行在降低貸款風險的同時，能夠涉足一些較大的項目。這也是俄方銀行希望加強合作的領域。

4.融資服務：分為貿易融資和項目融資兩大類。近年來中俄相互投資趨于活躍，兩國經貿合作從單一貿易發展到共同開發大型投資項目，兩國的經濟技術合作和技術貿易不斷加強。目前，雙方融資方面的合作相對較少，正在探討貿易融資和項目融資等問題(2002年，工商銀行以買方信貸方式支持華為、中興等國內企業出口設備和占領俄電信市場，開辟了利用融資促進貿易增長和項目發展的新途徑)，包括在邊貿項下，提供人民幣貸款等信貸便利。

5.互設機構（準入限制）：中國入世剛剛兩年，俄羅斯正在與各國進行入世的雙邊談判，兩國的金融市場開放尚處于初級階段。俄羅斯共有包括花旗銀行在內的33家外資銀行，中資銀行只有“俄羅斯中國銀行”，是中國銀行在俄的全資附屬機構(俄羅斯中國銀行為股份制銀行，股東包括中國銀行、金城銀行和新華銀行。1993年獲準在俄開展業務)，業務范圍相對較小，至今不能為貿易和投資活動全面提供所需的結算和融資服務。目前，還沒有一家俄羅斯銀行能夠達到我國銀行業的準入門檻，在華尚無正式的營業性金融機構，僅設立了四個代表處。因此，俄方希望中國能夠放寬準入條件。中俄銀行在兩國互設機構，將大大提升兩國金融合作的水平。

6.信息交流與人才培訓：近幾年，中俄雙方加強了銀行界的信息交流與溝通，在加強銀行高層互訪和業務人員培訓的同時，注重提供有關兩國經濟金融政策、監管環境、法律環境、以及商業銀行信譽、資產財務和資金狀況等，逐步增強中俄銀行參與合作的信心。

總體來看，中俄雙邊銀行合作處于起步階段，仍需在結算、融資、擔保等方面，不斷提高銀行合作的水平，為貿易秩序規范化奠定基礎，以適應雙邊經貿加速發展的需要。

二、經貿發展的金融瓶頸與銀行合作存在的問題

中俄雙邊貿易發展迅速，2002年達120億美元，俄羅斯成為我國第八大貿易伙伴，中國為俄羅斯第五大貿易伙伴。但是，雙邊貿易在中俄對外貿易總額的比重僅為2％和5％，這與中俄兩國地理位置相近、經濟規模較大、在資源和商品結構上互補性強等極不相稱，雙邊貿易和投資的巨大潛力有待進一步挖掘。為消除制約雙邊經貿關系加速發展的障礙，亟待

解決銀行合作領域中存在的問題。

（一）存在的主要問題

1.銀行結算渠道不暢是長期困擾雙邊經貿關系發展的問題

由于俄羅斯銀行信用較低、雙邊結算渠道不暢，現匯結算多通過第三國銀行轉匯完成，直接通匯的實際規模及其在結算總額中的比重仍很低。且不同貿易形式所采用的結算方式和支付手段有所不同。一般貿易和正規邊貿的經營較為正規，多通過銀行進行現匯結算，支付手段以美元為主；旅游購物等邊貿及包機貿易則較多使用現鈔結算，以美元和人民幣為主，盧布所占比重較小。

其結果是：（1)通過第三國轉匯的結算周期長、時效低，增加了交易成本、降低了企業貿易收益；（2)現鈔交易風險高，經常出現貨主人身安全難以保障、資金難以收回等問題，加大了貿易的潛在風險，造成外匯和稅收管理的漏洞，影響了雙邊貿易的快速健康發展；（3)多種方式的結算體系造成貿易秩序混亂、黑市交易活躍，導致銀行體系外大量外幣交易的存在和資金流的不平衡（大量外幣現鈔流入），為走私和洗錢創造了便利條件，大大增加了貿易統計和外匯監管的難度。

2.中俄銀行結算工具單一、服務范圍和水平有待提高

首先，銀行結算工具較為單一，信用證等業務雖具有風險低、成本小的特點，但在實際業務中沒有得到應有發展，在結算中所占比例較小，保函、托收等其它多種方式更有待進一步開發。這種情況造成銀行服務費用高、競爭力下降，“地下錢莊”和“地攤銀行”在邊貿中十分活躍。其次，俄羅斯銀行業務水平低導致雙方糾紛時有發生。再次，人民幣結算沒有納入正常渠道。邊貿以交易雙方的本國貨幣進行結算(根據我國《邊境貿易外匯管理暫行辦法》第五條的規定：“邊貿企業與毗鄰國家的企業和其他貿易機構之間進行邊境貿易時，可以以可兌換貨幣或人民幣進行計價結算”)，可降低企業匯兌風險和交易成本。人民幣較為穩定，在俄羅斯遠東地區基本屬于硬通貨，很多俄商業銀行也愿意開展人民幣兌換業務，但中俄兩國長期沒有明確雙方貨幣在邊貿結算中的合法地位，無法真正實現人民幣進入正常貿易和銀行結算系統。在2002年正式明確中俄本幣在雙方貿易結算中的合法地位后，2003年1月1日，本幣結算正式實施，但有關人民幣兌換盧布的牌價、現鈔外運及銀行頭寸的風險控制等問題，需盡快探討解決。

3.中小企業對金融服務的要求難以得到滿足、出口積極性受到影響

在中俄雙邊貿易中，中方逆差一直呈不斷擴大之勢，過去10年已累計達270多億美元。除貿易結構等因素外，長期逆差與中俄貿易主體中個體商人比重較大、邊貿企業多為民營企業和中小企業有一定關系，一方面，民營和中小企業一般不是商業銀行貸款融資的主要對象，貸款總規模較小、融資環境較差，嚴重影響企業抓住商機、拓展規模。另一方面，俄進口商存在支付困難時多以提供物資的形式付款，而對于化肥、鋼材、羊毛等物資，中方企業無權自行進口，隨著我國配額許可證制度的逐步強化，邊貿企業沒有配額申領資格，企業基本效益得不到保障。此外，從事邊貿的私營和個體經營主體沒有外貿經營權，難以進行外匯核銷，更無法享受退稅和出口鼓勵政策，出口積極性受到影響。

4.信貸合作剛剛起步、經貿發展規模受限

中俄銀行信貸合作剛剛開始，規模和水平亟待提高。第一，機電產品和高科技產品進出口，需要大額信貸，但俄羅斯央行不舉債，不向商業銀行提供擔保，貿易規模受到限制。第二，我國銀行無法直接向俄羅斯企業提供貸款，均是通過俄方銀行進行轉貸款，但俄羅斯銀行對轉貸款業務的風險意識高，轉貸費用過高，增加了企業的成本、降低了我銀行在俄融資市場的競爭力。第三，雙方授信協議難以順利實施，中方在實際操作中十分謹慎，俄羅斯簽署協議則重在形象，缺乏實際業務或成熟項目。第四，中方外匯管理規定支付預付款的最高限額為3萬美元(1997年以前限額為10萬美元，1998年打擊逃套匯后，將限額降至3萬美元)，超出限額的需由對方銀行出具保函。由于俄方銀行資信較差，無法提供保函，雙方商務合同執行難度大，預付款限額問題在一定程度上限制了企業的經營和雙邊貿易規模的擴大，也致使部分貿易通過非銀行渠道進行結算。

（二）原因分析

中俄兩國均在進行經濟改革，雙方貿易方式不規范、金融體系不完善和銀行間合作水平的相對落后，特別是在銀行結算機制、仲裁機制和出口信用保險等領域合作的不足，影響了經貿關系進一步發展。

1.俄羅斯金融體系脆弱、銀行資信狀況差、金融風險相對較高

俄羅斯金融市場正處于改革階段，存在以下幾方面的問題：

第一，俄銀行體制不成熟，商業銀行數量多但規模較小(1998年金融危機后，俄羅斯央行提高了銀行自有資本金的要求，并對大量資不抵債的銀行進行清盤，截至2001年中，俄羅斯銀行已從最多時的2700多家減至1300多家。俄羅斯最大的200家銀行的資本總額低于世界排名前20名的任何一家銀行的資本額)，資本實力普遍較弱，許多銀行的資本金嚴重不足。據俄央行統計，排名第一的俄羅斯儲蓄銀行的資本約35億美元，第九位的銀行資產不足3億美元，60％的俄銀行注冊資本在30萬美元以下，僅有12%的銀行的資本充足率符合巴塞爾協議的最低要求。由于銀行資本過于分散，俄銀行體系抗風險能力較差。

第二，俄銀行業整體水平和業務素質有待提高。俄銀行信用等級普遍偏低(2001年標準普爾公司對俄羅斯外匯主權的評級僅為B-，對俄羅斯商業銀行的最高評級為CCC+STABLE)、區域局限性強，熟悉金融管理和銀行專業技術人員較為缺乏，業務品種單一，國際貿易結算中常用的信用證業務往往需要通過第三國銀行轉開或加保，托收、保函等結算工具更很少使用，效率低、收費高等導致俄銀行盈利能力普遍較差，資信狀況不容樂觀。

第三，俄羅斯銀行體系的風險較高。一是銀行高度參與金融市場，將大量資金投向債市、股市以及衍生金融產品，銀行資產與金融市場的波動具有極強的相關性；二是銀行資產高度集中于少數幾家大中型銀行，這些銀行大多隸屬或受控于既是股東、又為主要客戶的工業金融集團，在經營管理上缺乏獨立性，政治利益往往影響銀行按照商業化原則開展經營活動。

總之，俄羅斯脆弱的金融體系、商業銀行的資信狀況和兩國銀行業務取向上的差異，嚴重阻礙了中資銀行與其全面開展直接通匯及信用證、托收等多種形式的銀行業務合作。

2.俄經濟社會環境不穩定，影響中方銀行積極開展對俄業務

從我國商業銀行看來，對俄開展業務的風險較大：（1)政局不穩、經濟秩序和法律環境尚不完善，導致俄羅斯國家信用評級較低，盧布幣值經常大幅波動。貨物與資金流動的暢通是邊貿往來的必要條件，蘇聯解體后中俄銀行間的結算體系被迫中斷，中國商人難以通過正規渠道及時將收入匯回國內。1998年俄羅斯金融危機后，其金融秩序和雙邊結算體系遭到很大破壞，中資商業銀行普遍收縮了對俄業務；（2)俄羅斯對外貿易方式不規范、

政策多變。民用消費品和輕紡產品進入俄羅斯，多通過非正規渠道、采用包機包稅或邊貿等方式，而從俄進口能源和原材料等產品則往往通過第三國公司交易、第三國銀行結算。貿易方式的不規范和特殊性，導致俄方在雙邊貿易中經常提出不平等要求，例如，中方出口時往往被要求貨到付款甚至售后付款，進口則要中方支付100%的預付款(俄羅斯銀行貸款利率過高，一般為18~30%左右，使俄方企業融資成本提高、難度加大，因而要求我方企業以預付款方式進口貨物)，債務拖欠、履約率低等問題時常發生；（3)我國商業銀行對俄企業的財務和資信狀況無從了解，大多采用俄方銀行轉貸方式，但轉貸費用過高導致我方信貸的競爭力下降；（4)中俄之間尚無政府級的仲裁協議，在現有條件下許多貿易糾紛難以得到有效、合理、公正地解決；（5)俄社會治安較亂，在中方銀行海外業務的戰略布局上，不是建立分行或辦事處的重點地區。

3.中方銀行對從事對俄貿易和投資的中小企業支持力度不夠

20世紀90年代，由于中俄雙邊貿易（特別是邊貿）的貿易方式不規范等因素，商業銀行貸款出現大量呆壞賬，銀行損失較大，對向中小企業或從事邊貿的主體貸款大幅減少。從事對俄貿易和投資的企業大多規模小、資金實力較弱，普遍缺少周轉資金，特別是中方企業的對俄投資或從俄引進高新技術項目均需籌措啟動資金，但外貿和民營企業因信用較低(外貿企業近年來經營狀況不佳導致信用降低)，往往遇到資金籌措困難等問題，但銀行的資金支持力度遠遠不能滿足市場需求，在一定程度上制約企業抓住市場機遇、擴大發展規模。而且，由于雙邊貿易和相互投資的總體規模較小、在中俄邊境地區設立網點成本較高，商業銀行對服務中俄經貿活動的重視程度和開拓市場的動力尚顯不足，服務缺乏多樣性和靈活性，有些商業銀行甚至對中俄工商界合作狀況及其金融需求不甚了解，業務遠不如“地攤銀行”活躍，將貿易結算納入銀行正常渠道、服務中小企業對俄經貿活動難以真正落實。而對于有盈利潛力和國家擔保的項目，在融資貸款方面出現多家銀行跟蹤一個項目的情況。

4.中俄雙方銀行合作缺乏風險控制機制

雙方金融合作始于20世紀80年代末和90年代初，雙方央行和商業銀行間信任度不夠、信息交流不充分，雙邊經貿發展和銀行合作缺少相應的制度支持。其中，最為突出的問題是缺乏風險控制機制。俄羅斯對國家債務和擔保嚴格控制，央行不為商業銀行提供擔保。在俄銀行風險普遍較高的情況下，我商業銀行難以積極開展對俄金融服務，一般對貿易結算和有國家提供出口信貸保險的買方信貸等業務較為積極，對涉及資金交易的業務較為謹慎。俄方對中方銀行的風險評估更是十分謹慎，中方得到俄授信額度較難，且從俄羅斯進口的業務多是客戶在我方銀行開立信用證，俄方又往往對中資銀行的信用證要求加保，增加了企業成本。值得注意的是，為改善企業的貿易和融資環境，我國政策性銀行和商業銀行通過簽定協議，分別向俄商業銀行提供上億美元的授信額度。但各大銀行的授信額度集中于俄羅斯外貿銀行（BankforForeignTrade）(該銀行99％的股份為俄中央銀行持有，是俄三大綜合性商業銀行之一，按資產、資本均排名在第二位，其主要任務是為俄對外經貿活動提供服務。該行在建立之初，即與我國銀行建立了行關系和業務往來，成為我國商業銀行在俄羅斯的重點行之一。)一家銀行，有可能加大談判難度和貸款風險、降低各商業銀行風險防范能力，各商業銀行也難以就此事進行相互協調。針對上述問題，亟待兩國央行和商業銀行共同建立風險控制機制，增強商業銀行對合作的信心。

三、加強中俄銀行合作的政策建議

地理位置相鄰、經濟互補性強，是中俄經貿發展的基礎。近年來，為配合和推動雙邊經貿發展，中俄雙邊銀行合作取得了積極進展，加強雙邊交流磋商、調整相關外匯管理政策和與俄方簽定具體合作協議，為銀行合作提供了制度保證，對解決結算渠道不暢、支持對俄貿易發展、規范外匯秩序等起到積極的促進作用。但是，雙方在銀行結算、仲裁和出口信用保險等領域的合作機制亟待加強與完善，以促進金融合作的加深和經貿關系的發展。

（一）加快建立合作框架和制度，改善總體金融環境

在合作框架和制度建立方面，在多邊場合和俄羅斯入世的雙邊談判中，敦促俄方規范貿易方式、完善相關法律法規和逐步改進銀行服務中的不足，以降低銀行合作風險；利用中俄現有的銀行分委會機制，為金融和銀行合作提供完善的法律、監管框架；兩國開放金融市場將給銀行合作帶來更大的空間，逐步解決中俄之間金融機構準入問題，通過設立分支機構提供全方位、更便捷的金融服務。

改善政策環境，鼓勵和促進商業銀行參與對俄經貿合作。具體措施包括：（1)為兩國商業銀行間的信息收集與交流提供更多便利；（2)提高商業銀行對俄羅斯發展潛力的認識和對俄市場的重視程度，鼓勵其開展對俄貿易結算業務，為企業對俄貿易與投資提供融資支持；（3)改革制約銀行和企業業務規模發展的政策法規，例如，適當提高銀行預付款限額以促進對俄貿易，這在我國目前嚴厲打擊逃套匯、外匯儲備較多的條件下是可行的；中方應為進一步疏通和規范本幣結算提供配套政策保證，如統一制定大額現鈔出入境、盧布－人民幣掛牌兌換的匯率等。

（二）建立風險控制機制

中俄金融合作剛剛起步，很多問題難以在短時間內解決，提高銀行信用、建立風險控制機制顯得尤為突出和重要：第一，雙方應加強銀行的信息披露，我方應加強對俄銀行信用的動態評估，提高交易行為的規范性，以增加銀行合作的安全性；第二，俄方曾提出建立“中俄地區合作銀行”，但對該銀行的機構屬性尚無法統一認識。可考慮建立民間或半官方的信用擔保機制，或借鑒美國、日本和德國等國的做法，專門建立針對向俄出口的保險基金，鼓勵企業積極開拓俄羅斯市場；第三，充分發揮出口信用保險的作用。出口信用保險是為企業對外貿易、投資和工程承包等活動的合法權益提供風險保障的一項特殊政策措施，主要承保國外買方的商業信用風險和政治風險。俄羅斯是風險較高的國家，目前，中國出口信用保險公司向對俄貿易提供短期保險，包括一年以內的信用證（L/C）和非信用證（付款交單、承兌交單）等方式的出口業務。應向企業積極宣傳出口信用保險的風險管理、風險補償和信用擔保等職能，主動介紹新開展的業務，為企業出口提供服務。

（三）加強信息交流與人員培訓合作

雙方央行之間應建立定期會晤機制，交流與溝通有關金融、外匯、稅收和雙邊貿易等方面的政策措施，以及金融市場形勢和商業銀行資信狀況的變化，增加雙方政策法規的透明度。同時，組織商業銀行就中俄金融和銀行體制、貨幣匯率政策、與各種業務相關法律法規和程序規范等，對雙邊銀行人員進行培訓，并就中俄雙邊已經開展的合作業務，加強針對企業的宣傳和咨詢。（四）加強兩國商業銀行合作

為促進中俄經貿發展，兩國商業銀行應從多方面、多途徑加強合作：通過建立全面行關系，拓展信用證、保函、托收等新的結算業務，改變中俄貿易結算工具單一的

局面，為雙邊貿易提供更為便捷、全面的金融服務。短期內，可考慮建立客戶信息系統，指定幾家資信好、清償能力強的銀行，提供融資便利和集中清算，以幫助中方銀行規避風險(俄方信用等級低的商業銀行通過指定的俄方銀行進行清算，風險將在俄內部解決)。此外，在項目融資方面與國際知名銀行合作，開展財務顧問等投資銀行業務，以解決資金短缺問題，并積極考慮參加國際銀團招標，通過辛迪加貸款方式，降低風險，擴大貸款規模。

（五）促進商業銀行與企業的溝通，滿足企業對金融服務的需求

商業銀行應全面了解中俄企業的金融需求，提供貿易融資和貸款服務：積極尋找俄方銀行合作伙伴進行授信，以方便進出口企業融資和資金周轉；針對俄羅斯市場潛力大、資金短缺的情況，積極支持我國有實力和投資意向的企業，如機電和通訊設備、輕工、紡織服裝和家電企業等，為其對俄出口、投資提供信貸服務；對有意對華投資的俄方企業，在有銀行擔保或抵押的條件下，可發放定向貸款，并利用銀行的資訊網絡，為俄企業對華投資開展咨詢服務。