導(dǎo)語：準(zhǔn)備金制度完善銀行貸款論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

編者按：本文主要從國際商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金制度的最新發(fā)展；對(duì)完善我國銀行貸款損失進(jìn)行論述。其中，主要包括：巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)要求各國銀行實(shí)施新的資本監(jiān)管框架、商業(yè)銀行提取貸款準(zhǔn)備金的目的是為了吸收目前商業(yè)銀行貸款或貸款組合中的潛在損失、貸款損失準(zhǔn)備金的分類、貸款準(zhǔn)備金與監(jiān)管資本、監(jiān)管當(dāng)局和銀行管理者在貸款準(zhǔn)備金政策上的權(quán)限分配、抵押物在計(jì)提貸款準(zhǔn)備金中的作用、準(zhǔn)備金計(jì)提的方法、貸款準(zhǔn)備金政策與商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系和外部監(jiān)管的完善程度密切相關(guān)、各國準(zhǔn)備金政策的差異與各國金融體系和貸款結(jié)構(gòu)的差異不無關(guān)系、發(fā)達(dá)國家重視借款人的信用分析和對(duì)抵押物價(jià)值的保守估計(jì)等，具體請(qǐng)?jiān)斠姟?/p>

內(nèi)容提要:本文以巴塞爾新資本協(xié)議有關(guān)資本監(jiān)管的內(nèi)容為背景,總結(jié)了發(fā)達(dá)國家貸款損失準(zhǔn)備金政策的最新發(fā)展,從準(zhǔn)備金的分類、資本與準(zhǔn)備金的關(guān)系等五個(gè)方面對(duì)發(fā)達(dá)國家的貸款損失準(zhǔn)備金政策進(jìn)行了比較分析。最后,對(duì)完善我國貸款損失準(zhǔn)備金制度提出了若干看法與建議。

近年來,國際銀行業(yè)監(jiān)管環(huán)境發(fā)生了巨大的變化,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)要求各國銀行實(shí)施新的資本監(jiān)管框架,即資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、特別信用風(fēng)險(xiǎn)的敏感性要加強(qiáng)。銀行貸款損失準(zhǔn)備金主要是針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)即借款人違約而計(jì)提的,而信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的可能使銀行破產(chǎn)的最主要的風(fēng)險(xiǎn)種類。因此,怎樣合理地計(jì)提準(zhǔn)備金就變得非常重要。

一、國際商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金制度的最新發(fā)展

貸款損失準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行從收入或利潤中提取的、以覆蓋由于借款人違約而使貸款受損的準(zhǔn)備金。商業(yè)銀行提取貸款準(zhǔn)備金的目的是為了吸收目前商業(yè)銀行貸款或貸款組合中的潛在損失。

但是,對(duì)貸款損失準(zhǔn)備金的定義,各國商業(yè)銀行之間的差別很大,而且貸款損失準(zhǔn)備金的實(shí)踐和政策之間也存在很大的區(qū)別,目前國際銀行業(yè)貸款損失準(zhǔn)備金的制度改革和發(fā)展代表了未來這一政策的變化趨勢。

(一)貸款損失準(zhǔn)備金的分類

對(duì)于貸款損失準(zhǔn)備金的分類,國際銀行業(yè)沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),從發(fā)達(dá)國家目前的實(shí)施狀況來看,可以從兩個(gè)角度來分析。從貸款分類或貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)現(xiàn)與否劃分,準(zhǔn)備金可以分為一般貸款準(zhǔn)備金和特種貸款準(zhǔn)備金。一般貸款準(zhǔn)備金是針對(duì)正常貸款(包括關(guān)注貸款)的總額計(jì)提的準(zhǔn)備金;特種貸款準(zhǔn)備金是銀行針對(duì)某筆貸款或貸款組合(次級(jí)、可疑或損失)已經(jīng)出現(xiàn)、但是還無法確認(rèn)最后損失額度而計(jì)提的準(zhǔn)備金。一般準(zhǔn)備金是在考慮銀行貸款損失的歷史經(jīng)驗(yàn)、目前經(jīng)濟(jì)條件、貸款政策和貸款集中程度等因素變化的基礎(chǔ)上,銀行管理者針對(duì)損失未實(shí)現(xiàn)的貸款總額計(jì)提的準(zhǔn)備金,而特種準(zhǔn)備金是對(duì)已實(shí)現(xiàn)損失的某筆貸款或貸款組合計(jì)提的準(zhǔn)備金。

目前大多數(shù)國家都計(jì)提一般準(zhǔn)備金和特種準(zhǔn)備金,但也有一些國家如奧地利、芬蘭和瑞典等,商業(yè)銀行僅僅計(jì)提特種準(zhǔn)備金。歐盟大多數(shù)國家對(duì)于各類貸款準(zhǔn)備金的計(jì)提沒有嚴(yán)格的指標(biāo)規(guī)定,而大多數(shù)新興市場經(jīng)濟(jì)國家對(duì)各類貸款準(zhǔn)備金計(jì)提的最低標(biāo)準(zhǔn)有規(guī)定。值得一提的是有的國家,如西班牙,除了計(jì)提一般準(zhǔn)備金和特種準(zhǔn)備金,還計(jì)提動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金(dynamicprovisioning)。其背景是特種準(zhǔn)備金計(jì)提的“滯后性”和“親周期性”,不能反映銀行貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)利潤和收入的較大波動(dòng)性的影響。

動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金計(jì)提的基本原理是在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張、銀行貸款和收入增加時(shí),銀行預(yù)期未來經(jīng)濟(jì)收縮、貸款損失增加而多計(jì)提準(zhǔn)備金。這種準(zhǔn)備金用來彌補(bǔ)經(jīng)濟(jì)收縮時(shí)借款人違約增加而特種準(zhǔn)備金不足對(duì)利潤和收入產(chǎn)生的沖擊。

因而動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金的計(jì)提是針對(duì)未實(shí)現(xiàn)損失的貸款計(jì)提的準(zhǔn)備金。除了西班牙之外,英國、法國、葡萄牙等國家也開始探索和實(shí)施動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金制度。

另一個(gè)角度是從貸款業(yè)務(wù)來看,分為抵押貸款準(zhǔn)備金、非抵押貸款準(zhǔn)備金、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、國外企業(yè)貸款準(zhǔn)備金或國家風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等等。

英國的商業(yè)銀行主要由傳統(tǒng)商業(yè)銀行和抵押銀行組成#",因此英國的金融服務(wù)管理局(FinancialServicesAuthority)對(duì)非抵押貸款和抵押貸款兩類貸款的準(zhǔn)備金的要求有很大的不同,抵押銀行持有的一般準(zhǔn)備金通常多于特種準(zhǔn)備金,傳統(tǒng)銀行則相反。因此金融服務(wù)管理局對(duì)抵押銀行貸款準(zhǔn)備金政策的監(jiān)管寬松很多。美國、日本等國家的商業(yè)銀行除了要對(duì)單筆貸款、組合貸款計(jì)提信用風(fēng)險(xiǎn)類別的準(zhǔn)備金外,銀行還要對(duì)暴露于轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)(transferrisk)下的貸款計(jì)提額外的準(zhǔn)備金,即國外企業(yè)貸款準(zhǔn)備金。

計(jì)算此類準(zhǔn)備金時(shí)銀行除了考慮貸款本身的要素如借款人類型、期限、抵押物、特別信貸便利等因素外,還要分別考慮每個(gè)國家的特殊因素如貿(mào)易支付差額、外匯儲(chǔ)備、過往國際支付的記錄、未來國際支付的預(yù)測、政治經(jīng)濟(jì)情況等。

法國、德國、意大利、荷蘭等國還對(duì)國家風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)計(jì)提準(zhǔn)備金。

(二)貸款準(zhǔn)備金與監(jiān)管資本

巴塞爾《新資本協(xié)議》的最后框架(BCBS(2004))在征求各成員國意見后,對(duì)資本和貸款損失準(zhǔn)備金的作用和功能做了明確的規(guī)定:資本的功能是覆蓋非預(yù)期損失,而貸款準(zhǔn)備金則是覆蓋預(yù)期損失。

超額準(zhǔn)備(超過預(yù)期損失的貸款準(zhǔn)備金)可以有限制地納入附屬資本(上限為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的1.25%$")。準(zhǔn)備缺口(如果有的話)應(yīng)該從資本中扣除。此項(xiàng)扣除將分別從一級(jí)資本中扣50%,從二級(jí)資本中扣50%,與新協(xié)議中其他資本扣減項(xiàng)目一致。目前,大多數(shù)銀行基于資本和準(zhǔn)備金功能的不同,在資本覆蓋非預(yù)期損失而貸款準(zhǔn)備金覆蓋預(yù)期損失這一問題上達(dá)成了一致意見,但在二者的關(guān)系上存在兩個(gè)問題:一是在資本和貸款準(zhǔn)備金的相互關(guān)系方面的監(jiān)管規(guī)則滯后于實(shí)踐;二是少數(shù)國家如意大利、西班牙和荷蘭干脆不允許將一般準(zhǔn)備金納入資本。

新協(xié)議下的資本由核心資本和附屬資本組成,核心資本主要包括實(shí)收資本,附屬資本主要包括貸款損失準(zhǔn)備金。這一概念表明貸款準(zhǔn)備金在一定程度上充當(dāng)了資本,這與巴塞爾委員會(huì)關(guān)于資本和貸款準(zhǔn)備金功能的劃分有沖突。此外,大多數(shù)發(fā)達(dá)國家的銀行管理者都存在利用貸款準(zhǔn)備金進(jìn)行“資本管理”和“收入管理”的現(xiàn)象。

資本管理是通過增加(減少)準(zhǔn)備金來提高(降低)資本充足率以滿足監(jiān)管要求,而收入管理是通過動(dòng)用準(zhǔn)備金來平滑收入以避免收入大幅度波動(dòng)。因此準(zhǔn)備金與資本的相互關(guān)系值得探討,而目前巴塞爾委員會(huì)有關(guān)資本和準(zhǔn)備金的關(guān)系界定過于簡單,因此對(duì)二者之間關(guān)系的監(jiān)管規(guī)則要進(jìn)一步明確。

(三)監(jiān)管當(dāng)局和銀行管理者在貸款準(zhǔn)備金政策上的權(quán)限分配由于缺乏國際準(zhǔn)則,各國監(jiān)管當(dāng)局不但根據(jù)各自的監(jiān)管環(huán)境制定了不盡相同的貸款分類和準(zhǔn)備金計(jì)提條例,而且銀行管理者在準(zhǔn)備金計(jì)提政策上的權(quán)

力大小也不同。

有的國家監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行計(jì)提準(zhǔn)備金實(shí)施嚴(yán)格的管理,銀行管理者的判斷在準(zhǔn)備金政策上的影響很小。西班牙、日本、丹麥、法國、意大利等國家就屬于這種情況。在日本,金融廳(FinancialserviceAgency)%"是商業(yè)銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu),貸款的分類、準(zhǔn)備金計(jì)提比例要由金融廳確定;此外,損失的確認(rèn)和貸款核銷由大藏省根據(jù)日本企業(yè)稅法嚴(yán)格監(jiān)管,實(shí)行報(bào)告制度。西班牙中央銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款準(zhǔn)備金計(jì)提政策的監(jiān)管特點(diǎn)是指標(biāo)管理,一般準(zhǔn)備按中央銀行規(guī)定的貸款余額的一個(gè)固定比例提取,特種準(zhǔn)備分抵押貸款和非抵押貸款,根據(jù)逾期時(shí)間按比例提取。

對(duì)于動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金制度,中央銀行允許風(fēng)險(xiǎn)管理水平高的銀行使用“內(nèi)部模型法”計(jì)算動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金的數(shù)額,沒有開發(fā)內(nèi)部模型的銀行要使用監(jiān)管當(dāng)局制定的標(biāo)準(zhǔn)法,按中央銀行規(guī)定的比例提取。

有的國家如美國、英國和德國,銀行監(jiān)管當(dāng)局只對(duì)計(jì)提準(zhǔn)備金提供一般性的指導(dǎo)原則,監(jiān)管主要圍繞銀行準(zhǔn)備金計(jì)提是否達(dá)到“充足”,即完全覆蓋預(yù)期損失的要求。美國針對(duì)準(zhǔn)備金計(jì)提的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有很多,包括聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司、聯(lián)儲(chǔ)、貨幣監(jiān)理署、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)管辦公室和證券交易委員會(huì)等,不同機(jī)構(gòu)不但出臺(tái)了很多相關(guān)文件,而且在準(zhǔn)備金的不同要求之間存在沖突,例如聯(lián)儲(chǔ)要求銀行實(shí)施“安全和穩(wěn)健”的政策而多計(jì)提準(zhǔn)備金,而證券交易委員會(huì)要求銀行準(zhǔn)備金的計(jì)提要滿足“一般會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”按公允價(jià)值計(jì)提準(zhǔn)備金。

但美國各監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)準(zhǔn)備金的政策是指導(dǎo)性的,允許商業(yè)銀行考慮本身的規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量等因素,制定不同的準(zhǔn)備金政策,采用不同的準(zhǔn)備金計(jì)提算法,只要銀行有充足的理由證明其準(zhǔn)備金計(jì)提是合理和充足的。例如,貨幣監(jiān)理署的檢查手冊對(duì)銀行準(zhǔn)備金監(jiān)管的規(guī)則很多都是指導(dǎo)性的:銀行建立嚴(yán)格的內(nèi)部檢查體系、定期(每個(gè)季度或更頻繁)檢查準(zhǔn)備金的充足性、銀行可以采用監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的方法中的任何一種;檢查者通過比較受查銀行報(bào)告的貸款損失準(zhǔn)備金水平與下列3項(xiàng)的和,即可疑類貸款的50%,次級(jí)貸款的10%和未評(píng)級(jí)貸款的數(shù)額來衡量其充足性。

但計(jì)算的數(shù)量不應(yīng)當(dāng)作為評(píng)價(jià)的底線或標(biāo)準(zhǔn),檢查者只將其作為一個(gè)一般參考,同時(shí)考慮受查銀行的個(gè)體因素。

英國的金融服務(wù)管理局雖然要求銀行向其報(bào)告有關(guān)準(zhǔn)備金及貸款分類情況,但是英國的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)則和監(jiān)管框架對(duì)于商業(yè)銀行準(zhǔn)備金計(jì)提沒有嚴(yán)格的指標(biāo)規(guī)定,甚至對(duì)于一般準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備的區(qū)別非常模糊。

因此準(zhǔn)備金計(jì)提很大程度上包含了銀行本身的主觀判斷。所以英國的銀行與銀行之間在準(zhǔn)備金計(jì)提上有很大的差別。此外,大多數(shù)歐盟國家準(zhǔn)備金計(jì)提規(guī)則制定得比較粗,僅對(duì)如何計(jì)提合適的準(zhǔn)備金提出一般指引,而大多數(shù)新興市場國家普遍確定了最低準(zhǔn)備金的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)。

(四)抵押物在計(jì)提貸款準(zhǔn)備金中的作用為受損貸款的損失計(jì)提準(zhǔn)備金時(shí),決定抵押品的合理價(jià)值是一個(gè)具有普遍性的問題。如果對(duì)抵押品估價(jià)過高,準(zhǔn)備金的計(jì)提就會(huì)不足。雖然抵押品可以出售,但銀行和監(jiān)管當(dāng)局可能會(huì)低估或忽視由于法制不健全和文化因素對(duì)有效處置抵押品形成的障礙。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)規(guī)定:抵押品不能代替對(duì)借款人或交易對(duì)手的全面評(píng)估,至多可被視作借款人違約的次級(jí)還款來源。

在計(jì)提準(zhǔn)備金時(shí)考慮抵押是合理的,但必須采用非常保守的方法并考慮抵押品在估價(jià)和處置中的各種限制。

對(duì)問題貸款進(jìn)行分類時(shí),由于其他償付來源隨著時(shí)間的發(fā)展變得難以依賴,因而應(yīng)對(duì)抵押品的價(jià)值進(jìn)行保守估價(jià)。

抵押對(duì)準(zhǔn)備金計(jì)提的影響程度在各個(gè)國家有很大差異,這取決于抵押品的估價(jià)方式,以及抵押在準(zhǔn)備金計(jì)提中的作用。

大多數(shù)國家監(jiān)管當(dāng)局都規(guī)定,準(zhǔn)備金計(jì)提要考慮抵押物,但是怎樣測算抵押物的價(jià)值和處理費(fèi)用沒有明確的規(guī)定。目前國際銀行業(yè)在處理有抵押的問題貸款時(shí),主流的趨勢是先估算抵押物的公允價(jià)值和處理費(fèi)用。美國在對(duì)單筆抵押貸款計(jì)提準(zhǔn)備金時(shí),采用的是按最低成本出售法的抵押物的公允價(jià)值,即當(dāng)借款人喪失抵押品贖回權(quán)時(shí),以抵押物的公允價(jià)值減去處理成本后的損失作為計(jì)提準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)。日本金融廳規(guī)定,抵押品的公允價(jià)值影響準(zhǔn)備金的計(jì)提,若借款人在法律上或?qū)嶋H上破產(chǎn),為貸款提供擔(dān)保的抵押品的公允價(jià)值將是貸款的載有額。發(fā)達(dá)國家一般有較完善的二級(jí)市場和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu),這對(duì)于評(píng)估抵押物來說是非常重要的。

(五)準(zhǔn)備金計(jì)提的方法

目前大多數(shù)國家準(zhǔn)備金計(jì)提的方法不完全相同,一般來說,大多數(shù)銀行都是在對(duì)貸款進(jìn)行分類的基礎(chǔ)上,根據(jù)貸款類別的不同和逾期的時(shí)間長短計(jì)提不同比例的貸款準(zhǔn)備金,質(zhì)量越差、逾期時(shí)間越長的貸款,計(jì)提的比例越高。

對(duì)于許多發(fā)達(dá)國家來說(例如意大利、西班牙等),銀行監(jiān)管當(dāng)局對(duì)貸款分類的最低檔數(shù)和每個(gè)檔次的計(jì)提比例的范圍做出規(guī)定。因此,各國間貸款分類最低檔數(shù)的差別很大。在貸款分類結(jié)果的基礎(chǔ)上,如果有抵押的話,再結(jié)合抵押物的價(jià)值估計(jì)計(jì)算出不同類別貸款的準(zhǔn)備金計(jì)提數(shù)量。

這是大多數(shù)銀行計(jì)算準(zhǔn)備金計(jì)提數(shù)額的一般方法。但這種方法不能識(shí)別銀行面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn),特別是銀行不能有準(zhǔn)備地應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的下降或經(jīng)濟(jì)收縮、不利的政府行業(yè)政策、失業(yè)率增加、收入下降等給銀行造成的沖擊。因此,各國都在探索怎樣建立“前瞻性”的準(zhǔn)備金計(jì)提方法來應(yīng)對(duì)突然沖擊。

西班牙、日本和愛爾蘭3國在貸款準(zhǔn)備金計(jì)提方法方面進(jìn)行了一些探索。

1.西班牙的動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金(dynamicprovisioning)西班牙中央銀行對(duì)于貸款損失準(zhǔn)備金制度制定了詳細(xì)而嚴(yán)格的監(jiān)管框架,特別是對(duì)貸款準(zhǔn)備金計(jì)提實(shí)施嚴(yán)格的指標(biāo)管理,對(duì)準(zhǔn)備金計(jì)提政策、計(jì)提過程的準(zhǔn)確性進(jìn)行現(xiàn)場檢查。

但因固定比例計(jì)提的準(zhǔn)備金不能反映銀行貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn),準(zhǔn)備金的計(jì)提數(shù)額具有“親周期性”:經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期,貸款風(fēng)險(xiǎn)比較小,銀行偏向于多發(fā)放貸款,而準(zhǔn)備金計(jì)提的數(shù)量也比較少。由于貸款內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn),此時(shí)期的利潤和收入往往是不真實(shí)的;當(dāng)經(jīng)

濟(jì)轉(zhuǎn)入低谷時(shí),潛在的損失轉(zhuǎn)為現(xiàn)實(shí)的損失,而銀行在經(jīng)濟(jì)高速增長時(shí)期準(zhǔn)備金計(jì)提的不足和利潤的大量分配迫使銀行此時(shí)不得不大量提取準(zhǔn)備金,從而對(duì)收入和資本造成了很大沖擊。

考慮到準(zhǔn)備金計(jì)提的親周期性和對(duì)收入和利潤的較大的周期影響,西班牙中央銀行于1999年實(shí)行新的準(zhǔn)備金管理制度:在原來的準(zhǔn)備金制度基礎(chǔ)上(一般準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備計(jì)提的制度不變),實(shí)行動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金制度,覆蓋非受損貸款在經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)的預(yù)期損失,預(yù)測未來的經(jīng)濟(jì)周期,起到特種準(zhǔn)備金引起的利潤和損失帳戶波動(dòng)的反周期作用。

這一制度2000年7月1日生效。銀行計(jì)提的動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金既可以自己開發(fā)內(nèi)部模型,即銀行依靠自身的貸款損失經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)來決定準(zhǔn)備金的提取數(shù)額,準(zhǔn)備金計(jì)提的系數(shù)從歷史數(shù)據(jù)的回歸分析或其他處理方法中得到;

沒有內(nèi)部模型的銀行可以使用中央銀行提供的標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金,標(biāo)準(zhǔn)法將貸款分為6類,每一類都有相應(yīng)的系數(shù)。系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)暴露的乘積就是潛在風(fēng)險(xiǎn)值,這是計(jì)算動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)。

動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金的計(jì)算如下:潛在風(fēng)險(xiǎn)的測量值:Lr=s×L,L代表總的貸款,s代表平均系數(shù)(內(nèi)部模型法下由銀行自己算出,標(biāo)準(zhǔn)法下由監(jiān)管當(dāng)局給出,介于0%~1.5%之間)。每年提取的準(zhǔn)備金為StP=Lr-SP,SP為特種準(zhǔn)備金金額如果SP<Lr(不良貸款較少)=>StP>0(動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金增加)如果SP>Lr(不良貸款較多)=>StP<0(動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金減少)動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金余額為:StF=StPt+StFt-1,同時(shí)0≤StF≤3×Lr每年提取的總準(zhǔn)備金額為:一般準(zhǔn)備金+特種準(zhǔn)備金+動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金=GP+SP+StP=g×DL+SP+(Lr-SP)=g×DL+s×L,GP為一般準(zhǔn)備金。因此,動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金是專項(xiàng)準(zhǔn)備金的有效補(bǔ)充,彌補(bǔ)了由于經(jīng)濟(jì)周期性的波動(dòng)而引起的特種準(zhǔn)備金的缺口。

2.日本的內(nèi)部評(píng)估法(tracing-method)1999年日本金融廳制定了貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指導(dǎo)方針,要求金融機(jī)構(gòu)在參考金融廳貸款準(zhǔn)備金指導(dǎo)方針的基礎(chǔ)上,對(duì)貸款資產(chǎn)進(jìn)行金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部評(píng)估。

從2003年開始,金融廳要求日本的金融機(jī)構(gòu)、特別是主要銀行開始適應(yīng)國內(nèi)和國外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,逐步采用巴塞爾《新資本協(xié)議》要求的先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)處理不良貸款和測算信用風(fēng)險(xiǎn)。

采用現(xiàn)金流折現(xiàn)法計(jì)算貸款損失準(zhǔn)備金是目前日本商業(yè)銀行應(yīng)用較多的方法。

銀行內(nèi)部評(píng)估主要包括兩個(gè)步驟:首先要應(yīng)用跟蹤法對(duì)貸款評(píng)估,即跟蹤某類貸款質(zhì)量變化的過程和貸款面值需要核銷或計(jì)提準(zhǔn)備的百分比,計(jì)算貸款損失率(貸款損失額/貸款額),并且預(yù)測貸款未來的期望損失。是否要計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金以及計(jì)提數(shù)額的大小依據(jù)貸款的經(jīng)濟(jì)價(jià)值是否大于貸款面值來確定。

貸款的經(jīng)濟(jì)價(jià)值是貸款產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)值與期望損失的差額。當(dāng)貸款的經(jīng)濟(jì)價(jià)值低于貸款的面值,即由于借款者或抵押物的原因使得貸款本金或利息不能完全收回的情況出現(xiàn)時(shí),銀行就要為受損貸款計(jì)提損失準(zhǔn)備金。貸款的面值與貸款經(jīng)濟(jì)價(jià)值的差額,即為銀行應(yīng)計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金的數(shù)量。因此銀行的首要任務(wù)是如何計(jì)算貸款的經(jīng)濟(jì)價(jià)值,即貸款產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)值和期望損失。

第二個(gè)步驟是深入分析,即檢驗(yàn)跟蹤分析的有效性。

日本的中央銀行一方面通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查對(duì)內(nèi)部評(píng)估框架進(jìn)行審核,檢查金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的完善狀況、貸款分類的合理性以及貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提的狀況。鼓勵(lì)銀行,特別是大的商業(yè)銀行準(zhǔn)確地計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備。

另一方面通過現(xiàn)場檢查來分析以前評(píng)估的貸款有多少被核銷或計(jì)提了準(zhǔn)備。2002年對(duì)18家被跟蹤金融機(jī)構(gòu)的分析顯示:損失類貸款一年后幾乎都被核銷或計(jì)提了特種準(zhǔn)備;可疑類貸款累計(jì)核銷或計(jì)提的比例1年后為27.4%,2年后為52.1%,3年后為75.3%;次級(jí)類貸款相對(duì)應(yīng)的比例為:1.7%、9.8%和16.7%!"。日本金融監(jiān)管當(dāng)局另外一個(gè)計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金的措施是建立和擴(kuò)大不良貸款處理的二級(jí)市場。在處理不良貸款的過程中,對(duì)于已經(jīng)計(jì)提了貸款損失準(zhǔn)備的不良貸款,監(jiān)管當(dāng)局鼓勵(lì)銀行將其從表內(nèi)轉(zhuǎn)移到表外而進(jìn)入二級(jí)市場。

在一個(gè)投資者眾多的活躍的二級(jí)市場中,貸款的最終定價(jià)將會(huì)充分地反映貸款的真實(shí)價(jià)值,這對(duì)于制定計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金的標(biāo)準(zhǔn)來說是非常重要的。從這個(gè)角度來說,二級(jí)市場與合理計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金是相輔相成的。

值得注意的是,日本商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金計(jì)提的內(nèi)部評(píng)估法(tracing-method)與美國目前很多商業(yè)銀行采用的信用轉(zhuǎn)移矩陣(migrationmatrix)分析貸款準(zhǔn)備金計(jì)提在本質(zhì)上是類似的,這種方法通過分析某一類別貸款生命周期內(nèi)損失率的變化來預(yù)測未來同類貸款的損失率。

3.愛爾蘭的壓力測試法

壓力測試實(shí)際上是一種情景分析法,壓力測試最初主要應(yīng)用于市場惡化情況下投資組合價(jià)值的變化。

目前許多國家的銀行監(jiān)管當(dāng)局和銀行管理者使用壓力測試來測算在經(jīng)濟(jì)惡化的情況下銀行的資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、收入等因素的變化。

愛爾蘭中央銀行和金融服務(wù)管理局將這種方法應(yīng)用在貸款準(zhǔn)備金計(jì)提中,計(jì)算當(dāng)未來經(jīng)濟(jì)增長率、失業(yè)率等因素周期性的變化時(shí)銀行貸款準(zhǔn)備金的變化,建立“動(dòng)態(tài)的”、“前瞻性的”貸款準(zhǔn)備金計(jì)提政策。這種分析的理論基于貸款質(zhì)量變化與貸款準(zhǔn)備金變化之間的因果關(guān)系:經(jīng)濟(jì)增長下降引起失業(yè)率增加、收入減少、借款人違約,從而貸款準(zhǔn)備金增加。

在實(shí)證方面,Pain(2003)采用英國商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)證實(shí)了貸款準(zhǔn)備金和GDP、實(shí)際利率之間的顯著關(guān)系,此外Biker,Metzemakers(2002)、Davis(1993)、Altman,Resti與Sironi(2002)、Valckx(2003)等人也證實(shí)了這種關(guān)系是顯著的。

愛爾蘭金融監(jiān)管當(dāng)局建立了兩種類型的壓力測試模型來計(jì)算未來準(zhǔn)備金的計(jì)提情況,一種是金融機(jī)構(gòu)建立的壓力測試模型,這種模型是以金融機(jī)構(gòu)過去的貸款損失和準(zhǔn)備金計(jì)提的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),考慮目前經(jīng)濟(jì)條件、貸款政策和未來經(jīng)濟(jì)等因素變化為基礎(chǔ)而建立的;

另外一種是監(jiān)管當(dāng)局建立的壓力測試模型,這種模型是以過去宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境沖擊對(duì)愛爾蘭各家銀行貸款準(zhǔn)備金影響的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)建立的。

愛爾蘭金融服務(wù)管理局以后一種模型計(jì)算的貸款準(zhǔn)備金來評(píng)價(jià)銀行內(nèi)部的壓力測試模型的測算結(jié)果。

模型應(yīng)用的舉例說明如下:

首先,根據(jù)過去幾年的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境給出未來宏觀經(jīng)濟(jì)的沖擊:經(jīng)濟(jì)增長、失業(yè)率下降稱為有利沖擊,相反稱為不利沖擊(如表1)。

然后,使用壓力測試模型,分析宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化時(shí)銀行平均準(zhǔn)備金計(jì)提水平的變化情況(如表2)

[a]準(zhǔn)備金計(jì)提定義為準(zhǔn)備金存量與貸款存量的比例,表中數(shù)據(jù)是這一比例的變化。

[b]抵押銀行的數(shù)據(jù)是銀行樣本中的子樣本,監(jiān)管當(dāng)局

一般將抵押銀行的貸款準(zhǔn)備金計(jì)提分離出來考慮。因?yàn)闆_擊對(duì)抵押銀行的影響比較小。

二、對(duì)完善我國銀行貸款損失

準(zhǔn)備金制度的一些啟示

通過對(duì)國際銀行業(yè)貸款準(zhǔn)備金制度的研究,關(guān)于如何完善我國銀行貸款損失準(zhǔn)備金制度,我們有以下看法:

1.貸款準(zhǔn)備金政策與商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系和外部監(jiān)管的完善程度密切相關(guān)。

美國和歐盟的很多國家商業(yè)銀行管理者貸款準(zhǔn)備金政策上很大的自由度與其成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括嚴(yán)格的監(jiān)管與市場約束、銀行穩(wěn)健經(jīng)營原則、完善的社會(huì)征信體系、成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理文化和發(fā)達(dá)的貸款二級(jí)市場等因素相關(guān)。在我國,在上述條件尚不具備的情況下,監(jiān)管當(dāng)局嚴(yán)格的管理是必不可少的。

2.各國準(zhǔn)備金政策的差異與各國金融體系和貸款結(jié)構(gòu)的差異不無關(guān)系,但有一點(diǎn)是相同的,那就是基于不同類型金融機(jī)構(gòu)或貸款類別信用風(fēng)險(xiǎn)的大小制定不同的政策。英國金融服務(wù)局之所以允許銀行管理者在準(zhǔn)備金政策上有很大的權(quán)限而對(duì)信用社卻實(shí)行嚴(yán)格的指標(biāo)管理也是基于二者信用風(fēng)險(xiǎn)大小不同考慮的。

這對(duì)我國目前信用社及中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理及未來準(zhǔn)備金政策的改革具有借鑒意義。

3.發(fā)達(dá)國家重視借款人的信用分析和對(duì)抵押物價(jià)值的保守估計(jì),對(duì)于改變我國目前對(duì)抵押物的過分依賴而忽視對(duì)借款人的全面評(píng)估的狀況具有重要意義。

當(dāng)務(wù)之急是建立資產(chǎn)職業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu),完善資產(chǎn)處理的二級(jí)市場,特別是房地產(chǎn)、汽車交易的二級(jí)市場,推行住房抵押貸款證券化等。

4.怎樣建立“前瞻性”的貸款準(zhǔn)備金政策,克服信貸風(fēng)險(xiǎn)事后彌補(bǔ)的缺陷是國際商業(yè)銀行貸款準(zhǔn)備金政策最重要的發(fā)展趨勢。

目前在我國特種準(zhǔn)備金還存在較大缺口的情況下,國外銀行諸如動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金、壓力測試等前瞻性的準(zhǔn)備金政策還是奢侈品,監(jiān)管當(dāng)局當(dāng)務(wù)之急是貫徹巴塞爾委員會(huì)關(guān)于貸款準(zhǔn)備金充足性原則,即充分覆蓋貸款損失。