導(dǎo)語(yǔ)：轉(zhuǎn)融通會(huì)計(jì)若干問(wèn)題分析一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、轉(zhuǎn)融券是否納入證券金融公司表內(nèi)核算問(wèn)題

轉(zhuǎn)融券是指證券金融公司從出借人手中借入證券，按照市場(chǎng)的需求狀況將上述證券借給借入人，借入人到期如果無(wú)法償還證券，那么證券金融公司將承擔(dān)償還所借入證券的責(zé)任。對(duì)證券金融公司從出借人手中借入的證券是否應(yīng)該納入證券金融公司的報(bào)表問(wèn)題，筆者認(rèn)為首先要從資產(chǎn)的定義來(lái)看。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)資產(chǎn)的定義，資產(chǎn)是企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的，由企業(yè)擁有或者控制的，預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。上述三個(gè)條件是企業(yè)確認(rèn)一項(xiàng)資產(chǎn)必不可少的三個(gè)要素，轉(zhuǎn)融入證券融出給借入人之后，證券金融公司并不能控制所融出的證券，在約定的期限到期之前證券金融公司無(wú)權(quán)提前解除合約；同時(shí)證券金融公司也無(wú)權(quán)對(duì)所出借的證券進(jìn)行自主展期。上述種種約束不符合會(huì)計(jì)上對(duì)資產(chǎn)的定義。再?gòu)馁Y產(chǎn)負(fù)債表的另一側(cè)負(fù)債來(lái)看，負(fù)債的定義是指過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的，預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。借入人借入證券首先要向證券金融公司提交一定比例的現(xiàn)金保證金和流動(dòng)性較好的證券作為保證金，這是第一層保證；作為借入人的機(jī)構(gòu)對(duì)從事融券業(yè)務(wù)的投資者要按照不低于融出證券價(jià)值150%的比例收取擔(dān)保品（目前我國(guó)融資融券業(yè)務(wù)規(guī)定）。對(duì)最初的出借證券有接近200%的擔(dān)保品，從這一點(diǎn)上說(shuō)這種責(zé)任更像是一種名義上的責(zé)任。證券金融公司償還所借入的證券并沒(méi)有導(dǎo)致公司經(jīng)濟(jì)利益的流出，或者說(shuō)其經(jīng)濟(jì)利益的流出與其所借入證券的價(jià)值相比很小。從這一點(diǎn)上說(shuō)，證券金融公司的融入證券不符合負(fù)債的定義。從轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)各參與方所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和收益來(lái)看，出借人和借入人承擔(dān)了轉(zhuǎn)融通證券價(jià)格波動(dòng)所帶來(lái)的絕大部分風(fēng)險(xiǎn)及收益，證券金融公司承擔(dān)的只是借入人違約時(shí)代為償付的違約風(fēng)險(xiǎn)，而不是與所有權(quán)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，所有權(quán)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)及收益應(yīng)體現(xiàn)在出借人和借入人的財(cái)務(wù)報(bào)表之中。從轉(zhuǎn)融通證券轉(zhuǎn)融入及轉(zhuǎn)融出前后對(duì)公司未來(lái)現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值及時(shí)間分布的波動(dòng)使公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，公司只是按期限長(zhǎng)短收取固定融券利息收入，雖然公司承擔(dān)了借入人違約時(shí)代借入人償付證券的風(fēng)險(xiǎn)，但是從實(shí)際情況來(lái)看，這種違約實(shí)際發(fā)生的可能性很小。完全符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移所規(guī)定的終止確認(rèn)條件。從金融資產(chǎn)的分類來(lái)看，轉(zhuǎn)融券納入表內(nèi)核算時(shí)金融資產(chǎn)歸類面臨較大困難，如果分類為交易性金融資產(chǎn)，則相關(guān)公允價(jià)值的變動(dòng)要記入證券金融公司的損益，對(duì)證券金融公司來(lái)說(shuō)不合實(shí)際；證券金融公司只負(fù)責(zé)將到期收回的證券還給出借人即可，借入證券價(jià)格無(wú)論怎樣變化和證券金融公司無(wú)關(guān)，因此不符合交易性金融資產(chǎn)的定義。如果歸類為貸款及應(yīng)收款項(xiàng)同樣不符合其定義（貸款和應(yīng)收款項(xiàng)是指活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)），證券金融公司轉(zhuǎn)融券在公開(kāi)市場(chǎng)上都有公開(kāi)的報(bào)價(jià)。若劃分為可供出售金融資產(chǎn)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)要求計(jì)入資本公積，對(duì)證券金融公司公司來(lái)說(shuō)，也不合實(shí)際。綜上所述，證券金融公司的轉(zhuǎn)融券作為表外資產(chǎn)進(jìn)行核算更符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的核算要求。案例：2012年12月11日證券金融公司從甲基金公司融入100萬(wàn)股收盤(pán)價(jià)格為8.31元/股的中興通訊的股票，當(dāng)日融出給乙證券公司作為其融資融券的券源。根據(jù)約定證券金融公司借券期限為28天，轉(zhuǎn)融入費(fèi)率為1.8%，證券金融公司將股票轉(zhuǎn)融出給乙證券公司的融出費(fèi)率為3.7%。當(dāng)證券金融公司通過(guò)轉(zhuǎn)融通平臺(tái)融入證券時(shí)作如下會(huì)計(jì)分錄（假定忽略相關(guān)交易費(fèi)用）：借：融出證券——成本（表外備查簿進(jìn)行登記）8310000（8.31×1000000）貸：融入證券——成本（表外備查簿進(jìn)行登記）8310000證券金融公司按日計(jì)算利息及融券費(fèi)用：借：利息支出4155（8310000×1.8%/360）貸：應(yīng)付利息4155計(jì)算融券費(fèi)用收入：借：應(yīng)收利息8541（8310000×3.7%/360）貸：轉(zhuǎn)融券收入8541到期乙證券公司歸還借券時(shí)，證券金融公司做相反分錄并在備查賬簿進(jìn)行轉(zhuǎn)融券銷賬。

二、擔(dān)保品是否納入表內(nèi)核算問(wèn)題

對(duì)于證券金融公司收取券商的擔(dān)保品是否應(yīng)納入證券金融公司表內(nèi)核算，筆者認(rèn)為對(duì)于證券金融公司收取的現(xiàn)金擔(dān)保品應(yīng)該納入證券金融公司的表內(nèi)核算。證券金融公司收取現(xiàn)金擔(dān)保品，現(xiàn)金作為一般等價(jià)物不存在價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)（出現(xiàn)惡性通貨膨脹除外），因此應(yīng)將現(xiàn)金擔(dān)保品計(jì)入證券金融公司賬戶，并確認(rèn)為證券金融公司的一項(xiàng)負(fù)債。對(duì)于證券金融公司收取的證券擔(dān)保品，不應(yīng)該納入表內(nèi)核算。作為證券擔(dān)保品在公開(kāi)市場(chǎng)上其價(jià)值時(shí)刻處于變動(dòng)之中，且其價(jià)值的變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有轉(zhuǎn)移到證券金融公司，從國(guó)庫(kù)集中支付下事業(yè)單位財(cái)政應(yīng)返還額度的會(huì)計(jì)核算◎文/程娟這一點(diǎn)來(lái)說(shuō)不符合納入表內(nèi)資產(chǎn)的定義。從負(fù)債的定義來(lái)看，證券金融公司在借入人違約的情況下，證券金融公司并沒(méi)有承擔(dān)償還擔(dān)保證券的義務(wù)，因此擔(dān)保證券也不符合納入證券金融公司負(fù)債的要求。

本文作者:王法榮工作單位:濰坊醫(yī)學(xué)院附屬醫(yī)院