一、農村民間金融的概念及特點

1.農村民間金融的概念

孟凡杰，張揚（2007）[1]認為，農村民間金融是農村經濟主體為滿足融資需求，自發形成的、游離于政府金融監管之外的非官方資金融通的活動和組織。它是相對于政府金融或國有金融而言的，民間金融的產權必須是屬于民間所有的，并由民間經濟主體（農民個人或民間金融組織）獨立自主地開展金融交易的活動，具有內生性和非正式性的特質。目前我國農村民間金融主要有民間借貸、和會、私人錢莊、基金會、儲金會等形式。它們可分為三個層次：一是合理又合法的“非正規金融”，即通常所說的“正常民間金融”，這類民間金融在政府規定的范圍內進行交易活動，是受法律保護的。二是合理不合法的“灰色金融”，這一層次主要包括、民間集資、和會、私人錢莊等，它們與現行法律相抵觸，但在不同程度上適應市場經濟發展的要求。三是不合理也不合法的“黑色金融”，主要指高利貸、金融詐騙和洗錢等違法犯罪活動，它們即為現行法律所不容，也給經濟社會帶來嚴重危害。

江曙霞、秦國樓（2001）[2]認為，民間金融活動（或組織）是一種復雜的現象，它既包括直接融資類型的活動，也包括金融中介類型的組織；既包括保障性質的互濟互助，也包括商業性質的資金融通；既是一種提供資金融通服務的經濟制度，又是一種促進社會進步的社會制度（就像孟加拉鄉村銀行那樣）。

2.主要特點

孟凡杰，張揚（2007）[1]認為，與正規金融相比，農村民間金融有著明顯的特征：一是社區性，農村民間金融活動發生于農村社區，基于一定的地緣、血緣、業緣關系而成立；二是人格性，交易活動建立在對對方信息充分掌握的基礎之上，經濟行為在一定程度上已經人格化；三是分散性，農村民間金融發生于數以億計的農村經濟主體之間，交易的頻率高，金額小，高度分散；四是層次性，經濟落后地區以民間借貸為主，經濟較發達的地區已出現了較為規范的民間金融組織，農村民間金融與農村經濟的發展狀況相呼應，層次分明。

內容提要

農村民間金融主要包括：農村信用社：一般官方界定為合作金融組織。從資產負債表上看，所有者權益里沒有國家，應屬于民間金融?，F實中，信用社有的屬于國有金融（仍由國家控制），有的屬于民間金融（實際被民間接管），有的界于二者之間。農村合作基金會：合作制集體經濟組織。合會：是各種金融會的通稱，在國外稱為“輪轉基金”，在國內包括標會、輪會、搖會、抬會等。民間借貸：此處指無組織的民間拆借活動。集資：包括生產性、公益性、互助合作辦福利等集資。此外民間金融還包括典當業、私有銀行、私人錢莊、互助會、儲金會、各種信貸機構、代辦人等。發展現狀：信用社：1998年底全國農村信用社各項存款余額約為12192億元，占整個金融機構的13%，其中儲蓄存款占整個金融機構的20%；各項貸款余額約為8340億元，占整個金融機構的10%.經濟發達地區信用社發展較快，信用社多屬于民間金融，經濟落后地區信用社多屬于國有金融，經濟中等地區信用社多界于民間與國有之間?；饡?999年全國資產總額為1600億元。其它民間金融在發達地區比較活躍，在經濟中等地區，人們規避著法律從事著活動，在落后地區民間金融較少。

現有政策及其效果：除了無息或低息的友情借貸以外，基本不允許民間金融存在，此政策不利于民間金融的生存和發展，也不利于農村金融和農村經濟發展。完善有關政策：中國經濟50人論壇認為：“打擊高利貸的最有效的辦法是賦予民間金融合法地位，在農村建立和發展民間借貸市場，并加以適當的規范、監管，促進民間金融健康發展，并率先實行利率市場化。20年前，我國的經濟改革最先從農村起步，20年后，也許金融改革需要在廣大農村率先展開?！苯洕鷮W家樊綱認為：1、在規范的前提下，讓信用社等地方金融機構重新注冊登記，鼓勵其發展。2、鼓勵民營企業家以各種形式參與金融投資，發展民間金融資本。3、民間金融可以享受與國有金融機構同等的政府信用，以防止因信用不抵后者而吸收不到存款。4、實行利率市場化，給予一定的利率浮動區間，因為如果利率相同，存款人當然情愿把錢存在國有金融機構，這樣民間金融機構就沒有了存款來源。發展民間金融機構初始確實免不了出現一些問題，但只要法制健全了，監控體系完善了，最終是可以在不斷的經驗總結中走向成熟，這主要是個觀念問題

一、農村民間金融概念

（一）概念

本文民間概念是相對于國有而言的，除了國有的以外，都屬于民間。國有的概念為：所有權歸國家所有的國有獨資公司和最大股東是國家的股份有限公司。而民間即是除了上述兩種情況以外的部分。

一、界定“民間金融”應該考慮的問題

討論民間金融，首先厘清概念。一般來說，對于正式金融體系之外的金融活動，人們都會把它稱作為“地下金融”、黑市金融、非正規金融或“草根金融”等，把它看做是一種要取締的東西，但實際上，在任何一個發展中國家，它是必然要走過的一種二元金融結構。因此，在本文看來，這些所謂的民間金融，它相對于有組織的金融體系來說，是政府金融管制、金融壓抑外一種民間自發形成的融資關系。對“民間金融”這樣的理解，這就使得我們把它當作一個中性東西，沒有正式與非正式、正規與非正規之分，更不是一談到民間金融就堅決予以否認的問題，因此要界定民間金融就要考慮如下幾點。

1.從事民間金融活動的機構或組織是否已經在國家工商管理部門注冊登記。如浙江省曾有三家私人錢莊領取營業執照，但因金融監管部門認為非法而被取締；農村合作基金會，雖然得到地方政府的認可，甚至被鄉村政府直接控制，但沒有得到當時的監管機構——中央銀行的認可，處于不合法地位，最后被作為非法金融組織取締了。

2.民間金融活動是否為非官方性質的。包括如下四個方面：（1）融資活動的參與者是非官方的，即借貸行為是個人或非國有制企業在之間發生的；（2）資金的來源是非官方的，民間融資活動所有的資金都來源于居民個人或私人企業；（3）從事資金融通的組織機構的所有者是民營的而非國有的；（4）資金的運作是民營而非國營的，即民間金融應該屬于我們通常所說的民營金融，它也涉及到所有制概念和經營機制。

3.民間金融活動是有組織的還是無組織的。目前就民間金融按其組織形式大致可分為三種形式：一是無組織無機構的個人借貸和企業融資；二是有組織無機構的各種融資會；三是政府沒有認可的有組織有機構的各種融資形式，如私人錢莊、典當行、基金會等。也有學者把民間金融的發展劃分為兩個階段，臨時的無組織融資的民間借貸為第一階段；有組織、專業化的民營金融是第二階段。

4.民間金融的正式與非正式性。許多文獻文章認為民間金融是非正式（非正規）的，而官方金融才是正式（正規）的，本文認為采用中國人慣有的意識來分辯民間金融的“根正苗紅”問題是一種錯誤的思想。因為民間金融活動的重要性是十分明顯的，所以，政府必須反思對民間融資活動的政策，建立一個規范民間融資活動的秩序框架，而不是簡單地禁止。公民有正當的需求，政府的制度供給就應該面向公民的正當需求，禁止民間融資活動在此意義上是與公民需求和偏好背道而馳的。此外，民間融資活動基于民俗、傳統、文化，如果政府認為只要有它所一手創設的正式制度就能解決一切問題的話，那就是哈耶克所批責的“理性的狂妄”。

編者按：本文主要從我國農村民間金融發展概況；農村民間金融存在和發展的原因；規范我國農村民間金融的措施和建議進行論述。其中，主要包括：民間金融，泛指個體、家庭、企業之間繞開官方正式的金融體系，直接進行金融交易的行為、我國農村民間金融規模龐大，對農村經濟發展起著不可替換的作用、農村金融體系不完善，正規金融服務供給嚴重不足、現有的農村金融部門實力不強，經營效率低下，很難滿足農村經濟對金融服務的需要、金融自身的缺陷導致其有一定的危害、立法使民間私人借貸走向法制化、農村金融體制，組建民間金融機構，增加農村金融服務的供給、加快利率市場化改革，消除金融抑制、有針對性地對地下金融行為進行監管等，具體請詳見。

摘要：農村民間金融的規模日益擴大，它的存在，不僅對農村經濟也對整個社會經濟生活都有一定的影響。本文通過對農村民間金融存在的原因分析得出民間金融繁榮是金融壓抑的必然結果，正規金融服務供給的嚴重不足和農村經濟對金融服務的日益擴大的需求矛盾成為農村民間金融存在的根本原因。進而分析了農村民間金融的存在對于經濟影響的正效應和負效應，要從根本上治理農村民間金融問題要采取疏導結合的方式，打破農村金融市場的壟斷局面，建立開放、有序、競爭的農村金融組織體系。

關鍵詞：農村金融；民間金融；問題；對策

民間金融，泛指個體、家庭、企業之間繞開官方正式的金融體系，直接進行金融交易的行為。由于以往這些借貸行為是非法存在的，也被稱為“地下金融”。其具體表現有民間借貸、民間互助會(有的地方也稱“邀會”)、地下錢莊等。民間金融已經成為農村非正規金融體系的重要部分。在我國農村，由于經濟發展的不平衡性和農業生產的分散性，“正規”的農村金融機構很難適應和滿足“三農”多樣化、分散性的金融需求，民間金融對農村經濟發展起了特殊而又不可替代的作用。同時由于民間金融的發展還未規范化、法制化以及其自身的特點，從而對農村和社會經濟帶來一些負面影響。

1我國農村民間金融發展概況

我國農村民間金融規模龐大，對農村經濟發展起著不可替換的作用。民間借貸活動自改革開放以來，發展十分迅速。IFAD(2006)的研究報告也指出，中國農民來自非正規金融市場的貸款大約為來自正規金融市場的4倍。據不完全統計，我國農村的民間借貸金額高達1.2萬億元左右。從2001到2006年，我國農村民間借貸規模大約以19％的速度增長。到2006年，全國農村民間金融借貸高達8000-14000億元，僅浙江東南溫州地區就有3000多億。

內容摘要：民間金融發展是民間資本擴張的內在沖動。改革開放以來，我國以市場經濟為取向的改革，創造了大量社會財富、集聚了大量的民間資本，但民間金融沒有得到政府的認可，以非法的形式存在，民間資本沒有獲得它應有的增值能力。與此同時，民營經濟的發展得不到所需的資金供給，造成了資金供求的嚴重失衡。進一步發展民營經濟，必須重視發揮民間資本的作用，實現民間金融正規化、合法化，加速發展民營金融，加強對民營金融的規范和監管。

關鍵詞：民間金融；民間資本；增值；資金供給；民營金融

民間金融是與官方正式金融相對應的概念，它是對官方金融供給不足的一種補充。我國農村地區資金供給嚴重不足，民間金融得到了較快發展。尤其是沿海農村經濟較發達的地區，民營經濟迅速發展，為了滿足民營企業的資金需求，出現了民間借貸、各種金融會（標會、輪會、搖會等）乃至私人錢莊等民間金融形式。這些民間金融組織的出現，對緩解資金緊張、促進農村經濟發展起到了不可替代的作用，同時也出現了一些不容忽視的問題，如倒會、資金外逃等等，在金融領域甚至對國民經濟都帶來了一定風險。資本是能夠帶來剩余價值的價值,資本的生命在于運動和增值，民間金融能在狹縫中成長和壯大，是因為民間資本具有強烈的擴張沖動。因此，發展民營經濟，要充分調動民間資本的積極性，要在不斷增加民間資本的增值能力的同時，規范和發展民間金融，逐步將其納入正規金融體系，使其從民間金融變為民營金融，并對其加強監管，充分利用民間資本為我國經濟建設服務。

一、民間融資的概念及發展現狀

（一）概念

民間金融是指個人、家庭、企業之間通過繞開官方正式的金融體系而直接進行金融交易活動的行為，它是尚未納入政府監管的、未取得合法地位的金融形式。民間金融是非正式金融的一部分。非正式金融是指不通過依法設立的金融機構來融通資金的融資活動和用超出現有法律規范的方式來融通資金的融資活動的總和。也就是說，非正規金融包括非法的金融主體進行的各種金融交易和合法的金融主體進行的非法交易。非正規金融除了包括民間金融（非法的金融主體進行的各種金融交易）外，另一部分就是正規金融機構之間及正規金融機構與其它經濟組織之間開展的不合法的金融交易。

一、我國農村民間金融存在的必要性

農村民間金融是廣大農村經濟主體（個體、家庭企業）為滿足其融資需求，繞開官方正式金融自發開展和形成，游離于政府金融監管之外的非官方資金融通活動和組織。其具體表現形式有：民間借貸、各種形式的合會、民間互助會、儲蓄互助會、私人錢莊、租賃公司、農村合作基金、小額信貸、民間集資等。

1.農村正規金融機構主體缺位及金融供給缺位。

長期以來，我國實行對利率的直接管制，金融資源非市場需求所決定。農村經濟發展存在著巨大的資金需求及金融服務需求，而農村正規金融機構服務單一，資金供給少。

中國農業銀行曾在農村經濟的發展中發揮著主導作用，但是1997年后市場定位發生變化，農行在內的國有商業銀行收縮其縣以下機構，且貸款權限上收。這樣，農行在農村金融中的主導地位不復存在。中國農業發展銀行成立于1998年3月，專營農副產品收購資金的供應和管理工作。近年來，隨著糧食和棉花流通體制市場化改革的不斷深入，農發行的作用大大減弱。農村信用社原則上是農村合作金融組織，但長期以來演變成農行的基層機構，后分出農行后，資產質量不高，新一輪的農村金融改革是把農信社改組為農村商業銀行或農村合作銀行。

郵政儲蓄機構在我國農村網點眾多，由于其只吸收存款不發放貸款的業務性質，常被稱為農村資金的“抽血機”。截至2004年底，全國郵政儲蓄系統擁有的儲蓄存款余額達1.07萬億元，占全國儲蓄余額的10%，僅次于四大國有商業銀行。郵政儲蓄中的65%的存款來自農村，僅有35%來自城市。而郵政儲蓄卻將吸收的存款全部轉存中國人民銀行，直接流出了農村。雖然中國人民銀行以對農業發展銀行貸款和對農村金融機構再貸款方式將資金又返還了農村領域,但數量有限。截至2004年底,全國農村信用社吸收存款27840.97億元，貸款余額達19551.25億元。其中農業貸款余額為8490.29億元，占全部貸款余額的43.4%，農村信用社的存貸差為8289.72億元，大部分通過投資有價證券，凈存放中央銀行，拆借給其他金融機構等方式流出農村。所以，郵政儲蓄、農村信用社等農村正規金融機構事實上成為農村資金外流的通道。農村資金供給不足，導致了以農村民間金融為主的非正規金融的發展和壯大，它們在很大程度上滿足了農村經濟尤其是民營經濟發展，也滿足了工業化和城鎮化的資金需求。

一、我國農村民間金融存在的必要性

農村民間金融是廣大農村經濟主體（個體、家庭企業）為滿足其融資需求，繞開官方正式金融自發開展和形成，游離于政府金融監管之外的非官方資金融通活動和組織。其具體表現形式有：民間借貸、各種形式的合會、民間互助會、儲蓄互助會、私人錢莊、租賃公司、農村合作基金、小額信貸、民間集資等。

1.農村正規金融機構主體缺位及金融供給缺位。

長期以來，我國實行對利率的直接管制，金融資源非市場需求所決定。農村經濟發展存在著巨大的資金需求及金融服務需求，而農村正規金融機構服務單一，資金供給少。

中國農業銀行曾在農村經濟的發展中發揮著主導作用，但是1997年后市場定位發生變化，農行在內的國有商業銀行收縮其縣以下機構，且貸款權限上收。這樣，農行在農村金融中的主導地位不復存在。中國農業發展銀行成立于1998年3月，專營農副產品收購資金的供應和管理工作。近年來，隨著糧食和棉花流通體制市場化改革的不斷深入，農發行的作用大大減弱。農村信用社原則上是農村合作金融組織，但長期以來演變成農行的基層機構，后分出農行后，資產質量不高，新一輪的農村金融改革是把農信社改組為農村商業銀行或農村合作銀行。

郵政儲蓄機構在我國農村網點眾多，由于其只吸收存款不發放貸款的業務性質，常被稱為農村資金的“抽血機”。截至2004年底，全國郵政儲蓄系統擁有的儲蓄存款余額達1.07萬億元，占全國儲蓄余額的10%，僅次于四大國有商業銀行。郵政儲蓄中的65%的存款來自農村，僅有35%來自城市。而郵政儲蓄卻將吸收的存款全部轉存中國人民銀行，直接流出了農村。雖然中國人民銀行以對農業發展銀行貸款和對農村金融機構再貸款方式將資金又返還了農村領域,但數量有限。截至2004年底,全國農村信用社吸收存款27840.97億元，貸款余額達19551.25億元。其中農業貸款余額為8490.29億元，占全部貸款余額的43.4%，農村信用社的存貸差為8289.72億元，大部分通過投資有價證券，凈存放中央銀行，拆借給其他金融機構等方式流出農村。所以，郵政儲蓄、農村信用社等農村正規金融機構事實上成為農村資金外流的通道。農村資金供給不足，導致了以農村民間金融為主的非正規金融的發展和壯大，它們在很大程度上滿足了農村經濟尤其是民營經濟發展，也滿足了工業化和城鎮化的資金需求。

一、界定“民間金融”應該考慮的問題

討論民間金融，首先厘清概念。一般來說，對于正式金融體系之外的金融活動，人們都會把它稱作為“地下金融”、黑市金融、非正規金融或“草根金融”等，把它看做是一種要取締的東西，但實際上，在任何一個發展中國家，它是必然要走過的一種二元金融結構。因此，在本文看來，這些所謂的民間金融，它相對于有組織的金融體系來說，是政府金融管制、金融壓抑外一種民間自發形成的融資關系。對“民間金融”這樣的理解，這就使得我們把它當作一個中性東西，沒有正式與非正式、正規與非正規之分，更不是一談到民間金融就堅決予以否認的問題，因此要界定民間金融就要考慮如下幾點。

1.從事民間金融活動的機構或組織是否已經在國家工商管理部門注冊登記。如浙江省曾有三家私人錢莊領取營業執照，但因金融監管部門認為非法而被取締；農村合作基金會，雖然得到地方政府的認可，甚至被鄉村政府直接控制，但沒有得到當時的監管機構——中央銀行的認可，處于不合法地位，最后被作為非法金融組織取締了。

2.民間金融活動是否為非官方性質的。包括如下四個方面：（1）融資活動的參與者是非官方的，即借貸行為是個人或非國有制企業在之間發生的；（2）資金的來源是非官方的，民間融資活動所有的資金都來源于居民個人或私人企業；（3）從事資金融通的組織機構的所有者是民營的而非國有的；（4）資金的運作是民營而非國營的，即民間金融應該屬于我們通常所說的民營金融，它也涉及到所有制概念和經營機制。

3.民間金融活動是有組織的還是無組織的。目前就民間金融按其組織形式大致可分為三種形式：一是無組織無機構的個人借貸和企業融資；二是有組織無機構的各種融資會；三是政府沒有認可的有組織有機構的各種融資形式，如私人錢莊、典當行、基金會等。也有學者把民間金融的發展劃分為兩個階段，臨時的無組織融資的民間借貸為第一階段；有組織、專業化的民營金融是第二階段。

4.民間金融的正式與非正式性。許多文獻文章認為民間金融是非正式（非正規）的，而官方金融才是正式（正規）的，本文認為采用中國人慣有的意識來分辯民間金融的“根正苗紅”問題是一種錯誤的思想。因為民間金融活動的重要性是十分明顯的，所以，政府必須反思對民間融資活動的政策，建立一個規范民間融資活動的秩序框架，而不是簡單地禁止。公民有正當的需求，政府的制度供給就應該面向公民的正當需求，禁止民間融資活動在此意義上是與公民需求和偏好背道而馳的。此外，民間融資活動基于民俗、傳統、文化，如果政府認為只要有它所一手創設的正式制度就能解決一切問題的話，那就是哈耶克所批責的“理性的狂妄”。

一、民間金融的內涵界定

到底何謂民間金融，理解角度不同，對其內涵的概念表述也不同。姜旭朝認為：“民間金融就是為民間經濟融通資金的所有非公有制經濟成分的資金運動。”這一界定主要是從資金服務對象角度考慮的。而美國經濟學家吉利斯以是否納入國家的金融監管體系為標準，把民間金融定義為：“未能納入國家金融監管體系的非正規金融機構”。另外，還有學者從經營權角度對其進行界定，認為“民間金融是由民營金融機構提供的各種金融服務和與此相關的金融交易關系的總和”?？梢姡耖g金融是一個綜合性的概念，從不同角度分析，自然會得出不同的結論。但是，上述對民間金融概念的表述都是將制度作為一個外生變量，即假設制度不變。事實上，我國目前的經濟體制帶有明顯的轉型特征。在這一過程中分析民間金融，制度因素是不能不考慮的，因為制度的變遷對民間金融的產生和發展具有決定性的作用。因此，可以從制度經濟學的視角對民間金融進行界定：民間金融是指經濟體制變遷過程中，經濟主體(自然人或法人)在正規金融體制以外，進行的合理的資金融通活動，它的產生屬于需求誘致型的金融制度安排。

但需要注意的是，雖然民間金融和非正規金融有著很大的交叉，但卻屬于兩個不盡相同的范疇。民間金融只是非正規金融的一種特殊形式，而非正規金融是正規金融體系之外的補充。相對于其他形式的非正規金融而言，民間金融帶有更多的一般性，主要是金融管制的產物，是在主流金融體制之外而生的體制外金融形式。

2、我國民間金融的運行特征

近年來，我國的民間資本在農村經濟、民營經濟和社會發展進程中扮演著越來越重要的角色，對民營經濟的資金需求起到了巨大的支持作用?？傮w來看，呈現出以下幾個顯著特征：

1發展速度快，融資規模逐年擴大。近年來，隨著市場經濟主體的日益多元化和快速的發展，民間金融的融資規模逐年擴大。我國的民間金融主要發源地在農村，從1986年開始，農村的民間借貸規模己經超過了正規信貸規模，而且每年以19％的速度增長(何安耐，胡必亮。2008)。2005年末，央行的統計數據認為，目前我國民間融資規模在1萬億元人民幣以上，民間融資規模與正規途徑融資規模之比平均達到28.07％。

最近幾年，在深化體制改革、保持經濟增長、克服通貨緊縮的過程中，人們的眼光已越來越多地轉向了民間投資，擴大民營企業融資的問題也日益引起了各方面的關注，發展民間金融的問題也日益提上了政策研討的日程；而加入WTO、進一步對外開放的前景也引起了人們關于如何“對內開放”問題的討論。的確，在這方面，有許多問題值得進一步的分析與探討。

改善資源配置

發展民間金融，擴大民營企業的融資渠道，不僅是擴大民間投資、增加就業的需要，更重要地，它是中國經濟進一步健康發展、金融市場和金融體制進一步發展、健全的需要。

在我們的經濟中，目前非國有經濟對GDP貢獻已達63％，對工業增加值的貢獻已達74％，而在全部銀行信貸資產中，非國有經濟使用的比率不到30％，70％以上的銀行信貸仍然由國有部門利用（證券市場上的直接融資也主要是為國有企業服務的）。而國有部門目前對工業增加值的貢獻率只有不到30％。這種情況的后果，自然是一方面在國有企業和國有銀行之間存在大量的壞賬，而另一方面則是非國有經濟的“融資渠道不暢”，制約著整個經濟的進一步發展，也制約著金融市場的成熟和發展。糾正資源配置的上述扭曲，顯然是當前中國經濟改革和發展所面臨的一個重大課題。

發展市場競爭與改善市場管理

發展民間金融，也有利于發展金融業的市場競爭和對競爭的管理。過去20年中國的市場化改革和市場競爭的發展，在很大程度上得益于民營經濟的發展和它們帶來的競爭機制。但是，過去我們積極在制造業發展民營經濟，引入市場競爭的同時，卻忽視了在金融市場上發展民營經濟和市場競爭，致使在金融領域內仍是國有企業、國有銀行處于壟斷地位，競爭嚴重不足。這種狀況不僅不利于金融市場的發展，也不利于對金融市場進行規范、管理的發展與成熟。其原因在于：政府對市場的管理水平，是隨著市場競爭的展開而逐步提高的，管理者只能隨著被管理者的成長而成長；只有市場競爭主體發展了、競爭存在了、展開了，管理者才會知道問題會出在什么地方，應該管什么、怎么管。