導(dǎo)語(yǔ)：國(guó)債配套貸款調(diào)研報(bào)告一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

****年至20****年，在國(guó)家積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策指導(dǎo)下，山西省金融部門(mén)密切配合省委省政府的發(fā)展戰(zhàn)略，努力調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加大對(duì)國(guó)債項(xiàng)目的貸款投入力度，為調(diào)整山西產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出積極的貢獻(xiàn)。為及時(shí)了解國(guó)債項(xiàng)目投資及配套貸款的管理和營(yíng)銷情況，更好地促進(jìn)財(cái)政政策和貨幣政策的協(xié)調(diào)配合，我們對(duì)山西省國(guó)債項(xiàng)目配套貸款情況進(jìn)行了專項(xiàng)調(diào)查。

一、基本情況

（一）國(guó)債項(xiàng)目資金到位情況良好，完成投資進(jìn)展順利

****年至20****年，山西省共爭(zhēng)取到國(guó)債項(xiàng)目1038項(xiàng)。國(guó)債項(xiàng)目總投資544.****億元，其中：國(guó)債資金150.12億元（實(shí)際下達(dá)計(jì)劃143.63億元）、銀行貸款166.96億元、利用外資37.07億元、部委投資19.27億、地方配套170.59億元（含引黃專項(xiàng)63.66億元）。到20****年底，所有項(xiàng)目共計(jì)到位資金406.18億元，資金到位率75％。至20****年底，1038個(gè)國(guó)債項(xiàng)目，共計(jì)完成投資427.22億元，占全部項(xiàng)目總投資的79％。已完成項(xiàng)目428項(xiàng)，占全部項(xiàng)目總數(shù)的41％，完成投資227.35億元，占全部項(xiàng)目已完成投資的53％。

（二）國(guó)債項(xiàng)目配套貸款結(jié)構(gòu)基本合理，貸款質(zhì)量和利息回收情況良好

****年至20****年，山西省金融機(jī)構(gòu)以經(jīng)濟(jì)效益為中心，以信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整為切入點(diǎn)，加大對(duì)國(guó)債項(xiàng)目的投入力度，積極支持國(guó)家確定的城市和農(nóng)村電網(wǎng)、交通、供水、供氣等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目和重點(diǎn)技術(shù)改造項(xiàng)目。國(guó)債配套貸款結(jié)構(gòu)基本合理，貸款質(zhì)量和利息回收情況良好。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至20****年末，山西省金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)為45個(gè)國(guó)債項(xiàng)目累計(jì)發(fā)放配套貸款97.4億元，累計(jì)收回貸款2.9億元，余額為94.5億元。

截至20****年末，山西省金融機(jī)構(gòu)國(guó)債項(xiàng)目配套貸款正常類80.5億元，占全部貸款的85.2％；關(guān)注類13.8億元，占全部貸款額的14.6％；次級(jí)類0.1億元，占全部貸款額的0.1％；可疑類0.03億元，占全部貸款額的0.03％。

山西省金融機(jī)構(gòu)國(guó)債配套貸款****年實(shí)現(xiàn)利息收入151.3萬(wàn)元，1999年實(shí)現(xiàn)利息收入11122.1萬(wàn)元，2****年實(shí)現(xiàn)利息收入25669.1萬(wàn)元，20****年實(shí)現(xiàn)利息收入40587.5萬(wàn)元，20****年實(shí)現(xiàn)利息收入58458.3萬(wàn)元。五年間共實(shí)現(xiàn)利息收入135988.3萬(wàn)元。應(yīng)收未收利息僅有128萬(wàn)元。

（三）國(guó)債項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益明顯

1．加快了行業(yè)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級(jí)

山西省國(guó)債資金重點(diǎn)用于技術(shù)改造項(xiàng)目，有力促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提高了企業(yè)的技術(shù)裝備水平和整體經(jīng)濟(jì)效益。如太原鋼鐵（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱太鋼）50萬(wàn)噸系統(tǒng)改造國(guó)債項(xiàng)目的實(shí)施，對(duì)我國(guó)不銹鋼民族工業(yè)的發(fā)展，替代進(jìn)口具有極其重要的意義。同時(shí)，該項(xiàng)目建設(shè)使太鋼整體形成了50萬(wàn)噸不銹鋼、42萬(wàn)噸不銹鋼材的生產(chǎn)能力，對(duì)調(diào)整太鋼產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，增加經(jīng)營(yíng)效益都具有重要意義。預(yù)計(jì)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后年可新增銷售收入23億元，新增利潤(rùn)2.9億元，產(chǎn)生了顯著的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。

2．弱化了貸款風(fēng)險(xiǎn)，提高了銀行的經(jīng)營(yíng)效益

從銀行效益看，一方面國(guó)債項(xiàng)目政策風(fēng)險(xiǎn)較小，資金到位及時(shí)，對(duì)配套貸款的承貸行來(lái)說(shuō)，在一定程度上弱化了貸款風(fēng)險(xiǎn)。另一方面在對(duì)國(guó)債項(xiàng)目的營(yíng)銷和配套貸款的發(fā)放過(guò)程中，各承貸行可以接觸到一些重要客戶和相關(guān)項(xiàng)目，拓寬了優(yōu)質(zhì)、有效的信貸需求市場(chǎng)，對(duì)帶動(dòng)本行的信貸投入有一定的積極影響。同時(shí)，由于國(guó)債項(xiàng)目貸款管理成本較低，對(duì)提高銀行自身經(jīng)營(yíng)效益也能夠起到十分積極的促進(jìn)作用。

3．集中力量建成一大批重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，推動(dòng)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

山西省投資環(huán)境與沿海相對(duì)差距較大，一個(gè)重要原因是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對(duì)滯后，國(guó)債資金為山西省集中力量建設(shè)重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目提供了千載難逢的機(jī)遇。農(nóng)林方面，積極爭(zhēng)取國(guó)家對(duì)引黃工程的支持，安排國(guó)債投資10.4億元，另外還安排“三河三湖”治理項(xiàng)目9個(gè)，總投資7.67億元，對(duì)保護(hù)海河，維護(hù)首都水源起到重要作用。基礎(chǔ)設(shè)施方面，安排重點(diǎn)公路7項(xiàng)，總投資88.2億元，其中銀行配套貸款43.2億元，有力推動(dòng)了山西省高速公路網(wǎng)、國(guó)道主干線和地方鐵路等交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。對(duì)提高晉煤外運(yùn)能力將有積極的促進(jìn)作用。安排農(nóng)網(wǎng)改造4項(xiàng)，總投資79.7億元，其中銀行配套貸款55.6億元，改善了農(nóng)村生產(chǎn)條件，提高了農(nóng)民生活質(zhì)量，啟動(dòng)了農(nóng)村市場(chǎng)，被廣大農(nóng)民稱為民心工程。另外，城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的實(shí)施，有效緩解了一大批城鎮(zhèn)的供水困難，提高了污水和垃圾處理能力，緩解了城市交通擁擠狀況，使山西省整體面貌有了很大改觀。

4．有效擴(kuò)大了投資需求，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展

五年來(lái)，山西省經(jīng)濟(jì)能保持較快的發(fā)展速度，在很大程度上是得益于國(guó)債投資的拉動(dòng)作用。山西省是典型的投資主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)，在三大需求中，投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)份額在50％以上，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α０凑招枨蠓ǔ醪焦浪悖?***年僅山西省國(guó)債投資帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)1.8個(gè)百分點(diǎn)，1999年帶動(dòng)1.2個(gè)百分點(diǎn)，2****年帶動(dòng)1.3個(gè)百分點(diǎn)，20****年帶動(dòng)2.4個(gè)百分點(diǎn)，20****年帶動(dòng)個(gè)2.6百分點(diǎn)。五年算術(shù)平均是1.86個(gè)百分點(diǎn)。可以說(shuō)，爭(zhēng)取國(guó)債投資，放好銀行配套貸款，搞好國(guó)債項(xiàng)目，已經(jīng)成為全省宏觀調(diào)控中的一個(gè)亮點(diǎn)。

二、存在的問(wèn)題

（一）隱含的金融風(fēng)險(xiǎn)不可低估

實(shí)施國(guó)債項(xiàng)目的企業(yè)一般都技術(shù)力量雄厚，資金實(shí)力強(qiáng)，管理水平高，同時(shí)項(xiàng)目都經(jīng)過(guò)多方論證，效益較好。從目前情況看，銀行發(fā)放的配套貸款絕大多數(shù)屬于貸款質(zhì)量較好的一類。但是，由于國(guó)債項(xiàng)目大多是長(zhǎng)期借款，時(shí)間跨度較大，涉及各種變量和不確定因素較多，因此其中隱含的各種確定和不確定的金融風(fēng)險(xiǎn)也不可低估。

（二）信息不對(duì)稱嚴(yán)重制約著國(guó)債配套貸款的使用和管理

1．國(guó)債項(xiàng)目管理機(jī)構(gòu)與國(guó)債項(xiàng)目承貸行缺乏有效的信息溝通。在調(diào)查中，我們發(fā)現(xiàn)，從國(guó)債項(xiàng)目管理機(jī)構(gòu)——省計(jì)委了解的國(guó)債項(xiàng)目貸款額與從各承貸行了解的數(shù)據(jù)存在一定程度的脫節(jié)。

2．銀行在對(duì)企業(yè)所屬行業(yè)的政策走向、市場(chǎng)變化以及客戶內(nèi)部重大變更等情況信息來(lái)源滯后，在一定程度上影響了貸款發(fā)放管理和為客戶服務(wù)的質(zhì)量。

（三）個(gè)別項(xiàng)目貸款單位自身的某些不合理因素給國(guó)債配套貸款管理造成一定困難

在調(diào)查中，我們發(fā)現(xiàn)，由于個(gè)別項(xiàng)目貸款單位自身的某些不合理因素給國(guó)債配套貸款管理造成一定困難。這些問(wèn)題在給承貸行的管理造成諸多不便的同時(shí)，也隱含了金融風(fēng)險(xiǎn)。目前，有關(guān)銀行已將這部分國(guó)債配套貸款列入“關(guān)注類”進(jìn)行管理。

三、政策建議

（一）繼續(xù)加大對(duì)國(guó)債項(xiàng)目的投入力度，優(yōu)化銀行信貸結(jié)構(gòu)

國(guó)債項(xiàng)目是國(guó)家和各地方重點(diǎn)支持的項(xiàng)目，大部分國(guó)債項(xiàng)目的執(zhí)行單位都是各銀行評(píng)估的“雙A”企業(yè)，資本金充足，資金到位率好，銀行貸款不良率較低，可帶來(lái)穩(wěn)定收益。因此，各銀行要進(jìn)一步加大對(duì)國(guó)債項(xiàng)目的營(yíng)銷力度，積極支持國(guó)債項(xiàng)目建設(shè)，同時(shí)調(diào)整銀行自身的貸款結(jié)構(gòu)，將支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與支持重點(diǎn)行業(yè)技術(shù)改造相結(jié)合，積極支持市場(chǎng)前景廣闊、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、還本付息有保障、符合貸款條件的優(yōu)質(zhì)客戶的國(guó)債項(xiàng)目的實(shí)施，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）加強(qiáng)對(duì)國(guó)債項(xiàng)目的評(píng)定和管理工作

進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)國(guó)債項(xiàng)目的市場(chǎng)研究、財(cái)務(wù)分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)工作，提高貸前評(píng)估評(píng)價(jià)工作的質(zhì)量，落實(shí)好相關(guān)的擔(dān)保手續(xù)，把好貸前風(fēng)險(xiǎn)關(guān)。同時(shí)，要加強(qiáng)國(guó)債項(xiàng)目的貸后跟蹤管理，定期走訪客戶，密切關(guān)注項(xiàng)目的發(fā)展進(jìn)程，關(guān)注項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)，多渠道了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)變化情況，及時(shí)反饋信息。密切監(jiān)測(cè)客戶和擔(dān)保人的產(chǎn)品市場(chǎng)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、資金財(cái)務(wù)、體制改革、人事管理等狀況，定期檢查抵押、質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的變動(dòng)情況，對(duì)貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分析和評(píng)估，以確保貸款的科學(xué)投入，切實(shí)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（三）以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，支持企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級(jí)

在今后的國(guó)債項(xiàng)目重點(diǎn)技術(shù)改造工作中，應(yīng)進(jìn)一步堅(jiān)持以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，通過(guò)技術(shù)改造，加快企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，堅(jiān)決防止利用國(guó)債配套貸款進(jìn)行簡(jiǎn)單擴(kuò)大再生產(chǎn)，搞重復(fù)建設(shè)；進(jìn)一步支持國(guó)有重點(diǎn)企業(yè)信息化建設(shè)，加快重點(diǎn)企業(yè)信息化步伐，提高重點(diǎn)企業(yè)的科技含量和生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)能力，培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，使國(guó)債項(xiàng)目重點(diǎn)技術(shù)改造項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮更大作用。

（四）綜合考慮企業(yè)信用狀況，共同維護(hù)和構(gòu)建良好的信用體系

為了確保銀行信貸資產(chǎn)的安全，建議有關(guān)部門(mén)在審查國(guó)債項(xiàng)目時(shí)，要綜合考慮企業(yè)的信用狀況、綜合償債能力等因素，避免片面強(qiáng)調(diào)技術(shù)裝備水平的提高，忽視了企業(yè)承建項(xiàng)目的能力。同時(shí)，各商業(yè)銀行應(yīng)共同努力，在人民銀行的正確指導(dǎo)下，加大對(duì)逃廢銀行債務(wù)企業(yè)的制裁力度，共同維護(hù)和構(gòu)建良好的信用環(huán)境。