導語：如何才能寫好一篇應收賬款審計論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：企業應收帳款，管理

 

隨著市場經濟的深入發展 ,市場競爭日趨激烈。企業為了促進銷售,越來越多的采用賒銷等市場策略,隨之而來的是企業應收賬款余額的增加，風險加大,怎樣處理好這兩方面的關系一直是困擾企業的難題，因此有效的做好應收賬款的管理,已成為企業經營的重要課題。

一、應收賬款對企業的影響

應收賬款作為企業營運資金管理的一項重要內容,對企業的影響主要來自兩個方面:

1.高額的應收賬款直接影響企業的現金流量,直接引發財務危機。企業通過賒銷方式不斷擴大銷售收入,而賒銷的背后就是不斷上升應收賬款。很多企業在具有良好的贏利狀況下,因應收賬款管理不善而面臨財務危機。我國許多企業包括一些經營狀況良好的上市公司經常出現利潤可觀,賬面狀況不錯卻資金匱乏的狀況。

2.應收賬款管理的壞賬風險對企業贏利狀況的影響。逾期應收賬款對企業的危害直接體現在壞賬風險上,據統計逾期應收賬款在一年以上的其追帳的成功率在50%以下,二年以上的債權成功率就更低了，有的企業因為收入回籠不暢而無法購買生產用料，導致企業破產。所以企業全年平均應收賬款余額占全年平均銷售收入較高的比例,必然會對個別企業的經營和財務狀況發生不良影響。

二、應收賬款管理存在問題

1、企業的經營觀念落后，盲目追求收入、利潤，提高產品的市場占有率。

一些企業存在著一味抓生產、重產值；抓銷售、重收入的觀念，而忽視了對資金的管理，忽視了資金作為企業經營“血液”的作用，他們缺乏獨立開拓市場、占據市場的意識，為了擴大銷售，完成任務，盲目地通過賒銷去爭奪市場，使其不能正確處理好眼前利益與長遠利益、局部利益與整體利益的關系，最終造成資源的極大浪費。

2.企業風險意識低，缺乏足夠的風險防范思想

企業在進入市場之初，為了盡快打開營銷局面，在事先未對資信作深入調查，對應收賬款風險進行正確評估的情況下，采取和客戶簽訂短期的、一定賒銷額度的銷售合同來吸引客戶，爭奪市場。只重視賬面的高額利潤，而忽視了被客戶拖欠所占用的大量流動資金難以收回會給企業帶來風險等一系列的問題。還有一種情況就是，在基本建設領域，施工單位為了中標，而建設單位資金不能按時到位，甚至長期拖欠，從而形成呆賬、壞賬。

3.缺乏信用管理

大多數企業在銷售過程中。不了解客戶的資信狀況，就輕易地將產品賒銷出去，這就加大了壞賬的風險。由于我國目前社會信用程度普遍較低，相當數量的企業或單位不能嚴格信守合同契約，而很多企業并未對此引起足夠重視。

4.企業內部控制不健全

目前，企業內部控制不健全的問題屢見不鮮，這也不利于應收賬款的管理。發生應收賬款后，企業應該及時進行清算，催收，定期與對方進行對賬，進行核實，對于無法收回的應收賬款，沖減壞賬準備金。因為企業內部控制不健全，再加上業務復雜，會計人員素質不高，對于應收賬款的管理并沒有達到上述要求。另外，對于應收賬款的問題，在內部審計中不容易被發現，這很容易成為會計人員作弊的工具，造成企業資產流失。而且企業往往不會有專人關注應收賬款，及時去催收應收賬款，導致應收賬款累計越來越多，即便對方商業信用下降，還款困難，企業也很難及時察覺。論文寫作，企業應收帳款。

5. 企業激勵機制不合理

從企業內部績效考核方面來看，目前大部分企業為了調動銷售人員的積極性，往往實行職工工資總額與經濟效益浮動掛鉤的工資形式，卻忽略了產生壞賬的可能性，未將應收賬款納入考核體系。因此，業務部門為了達到考核的目標，只關心銷售任務的完成，采取賒銷等手段強銷商品，而不管應收賬款是否能收回，使應收賬款大幅度上升。論文寫作，企業應收帳款。而對于這部分應收賬款，一些企業卻沒有采取有效措施要求有關部門和經銷人員積極催收，造成賬面資金短缺，導致應收賬款大量沉積下來，給企業經營背上了沉重的包袱，影響企業的發展和再生產的正常進行。

 

四、加強應收賬款管理的對策

應收賬款管理的目的是節約企業在應收賬款上墊支的流動資金，提高成本費用利潤率和資金利用效率，為企業贏得更多的流動資金用于生產。應收賬款日益膨脹的原因是多方面的，但企業要控制應收賬款風險，加速應收賬款的回收，減少壞賬損失的發生，主要應在健全信用政策管理和加強內部控制方面下功夫，只有抓好信用政策的管理，嚴格控制應收賬款投資，才能減低投資風險，使壞賬損失控制在較小范圍內；而加強企業內部管理，挖掘內部潛力，完善管理辦法，防微杜漸，積極清理舊債，嚴格防止新的呆賬、壞賬發生是必不可少的，把應收賬款可能帶來的損失從源頭上予以控制。

1.建立相對獨立的信用管理部門，堅持信用評估制度

企業信用風險管理是一項專業性,技術性較強的工作須有固有的部門或組織才能完成。企業對賒銷的信用管理需要專業人員有調查,分析和專業化的管理和控制,因此設立企業獨立的信用管理職能部門是非常必要的。信用管理部門要取得財務和銷售部門支持并在賒銷管理中起主導作用。信用管理部門的基本職能包括建立客戶信用檔案，管理客戶信用，進行信用風險分析，科學制定客戶的信用額度，執行應收賬款監督等。

企業要根據實際經營情況和客戶不同信譽情況制定合理、可行的信用政策，并在經營活動中認真執行，這是企業財務管理的一個重要組成部分，也是企業為達到應收賬款管理的目的，防范和化解應收賬款風險的重要措施。因此，必須堅持對申請賒銷的客戶進行信用狀況分析。論文寫作，企業應收帳款。根據對客戶信用評估，確定客戶壞賬損失率的高低，這些基本上決定是否給客戶提供賒銷以及提供賒銷的額度。

2.完善企業內部控制，加強監督

減少企業壞賬的發生額或者客戶拖延付款的情況，企業就要嚴格控制應收賬款，加強企業內部控制，財務部門和信用管理部門要加強對應收賬款的管理，并不僅僅局限于銷售部門銷售的情況，這樣才能嚴格控制應收賬款的發生。其次，企業要加強銷售部門的管理，銷售部門在同客戶簽訂合同時，要保持嚴謹的態度，盡可能在合同中設置保護性條款。這樣企業可以根據合同的規定享有自身的權利，以防信用欺詐現象的發生。第三，財務部門應該派專人對應收賬款項目進行管理，定時分析應收賬款的結構、賬齡等情況，及時同往來單位進行應收賬款的對賬，以方便及時了解應收賬款的發生情況。論文寫作，企業應收帳款。第四，要加強對應收賬款管理的監督。論文寫作，企業應收帳款。要發揮內部審計監督的作用，當然首先要完善企業的內部審計管理，內部審計可以檢查企業的內部控制是否有效執行，能夠隨時檢查應收賬款有無異常現象，相關交易人員是否同客戶相互勾結，破壞企業自身的利益，這都是完善應收賬款管理的有效對策。另外，也要發揮注冊會計師審計的作用，通過他們的監督以及審計中發現的問題，及時給予企業積極的對策，保證企業經濟利益。

3.制定最佳收賬政策

企業在制定收賬政策時，應視賬款逾期時間長短、欠繳金額大小、不同的客戶、不同的產品來制定各種信用條件，并且要靈活掌握。同時，要在增加收賬費用與減少壞賬損失、減少應收賬款機會成本之間進行比較、權衡，以前者小于后者為基本目標，掌握好寬嚴界限，擬定可取的收賬計劃，使收賬成本最低、效益最大。

此外，還應注意講究收賬技巧，即對不同類型的客戶采取不同策略，既要賬收回，又要不失去客戶。對于無力償付與故意拖欠，以及欠款期不同的企業要采取不同的收賬策略進行收賬，如：暫不打擾、信函催收（ 電子 郵件等通訊方式）、電話催收、上門催收、雙方協商解決、借助于有權威的第三者調解、由仲裁機關仲裁解決、上訴司法機關，加強司法執行力度，還可通過“債轉股”，將應收賬款置換為股權；通過資產置換，將應收賬款置換為優質資產；設立清欠應收賬款公司實現債權人和債務雙贏；通過應收賬款證券化融資。

綜上所述，應收賬款是企業資產的重要組成部分，它的管理是否完善直接影響著企業的發展。論文寫作，企業應收帳款。因此，企業要努力預防和控制應收賬款的攀升，采用積極態度對應收賬款進行管理，減少應收賬款的資金占用，對于逾期應收賬款要加大催收力度，最大限度地降低企業的應收賬款損失，這是增強企業競爭力的有效手段，也是企業財務管理的重要組成部分。

參考文獻：

[1]吳玉蓉.加強企業應收賬款管理的思考[J].當代經濟，2008，（05）.

[2]管池森.談應收賬款的管理[J].山東紡織經濟，2008，（03）.

[3]孫立.應收賬款讓售的會計處理初探[J].中國管理信息化，2008.

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【關鍵詞】應收賬款 壞賬風險 防范控制

當前，我國市場經濟競爭越來越激烈，企業除了依靠產品質量、價格、售后服務擴大銷售外，賒銷也成為擴大銷售的主要手段（張潔，2012）。信用銷售會形成應收賬款，應收賬款占流動資金比率越高，意味著企業經營風險越大。與貨幣資金相比較，應收賬款具有流動性差、成本高、風險大的特點，是公司財務分析與評價的重要內容。強化應收賬款管理，完善應收賬款的管理機制，對降低企業財務風險，提高經濟效益具有重要意義（張潔，2012）。

一、企業應收賬款的定義及其成因

應收賬款是基于向客戶提供信用而產生的。包括應向購貨的客戶或接受勞務的客戶收取的價款及墊付的有關費用。企業應收賬款往往伴隨著企業的賒銷行為的發生而來。把企業應收賬款控制在一個合理、可控的規模和期限之內，對企業至關重要。在目前市場競爭激烈的情況下，企業采用賒銷的方式來吸引客戶，而客戶出于節約資金和檢驗商品、復核單據的目的，也會要求供應商盡可能延長信用期限，從而導致應收賬款的大量發生。有些企業出于減少存貨，特別是大宗商品的目的，也會積極采用賒銷的方式積極推銷自己的產品。一般而言，企業持有應收賬款比持有存貨更有優勢。首先，應收賬款是未來可以確認為收入的債權，存貨則會占有企業的營運資金，同時其儲存費用等持有成本也相對較高；其次，企業要獲取利潤，務必要將產品售出；最后，對于大多數產品而言，其成品的流動性不及應收賬款，不易變現，且存在過時、腐爛等風險。這些積極作用，都是把應收賬款控制在一個合理、可控的規模和期限之內的。

如果放任應收賬款的發生和過分依賴賒銷方式，則會對企業的經營管理產生巨大的負面影響。第一，大額應收賬款直接影響企業的現金流入，進而造成企業的資金鏈的斷裂引發財務危機，造成公司有利潤，無資金的狀況，使企業的投入得不到有效的補償，影響企業的擴大再生產和正常的資金循環；第二，大量的應收賬款會增加發生壞賬的風險，進而影響到企業的盈利狀況，而且大量的應收賬款如實際已成壞賬而未做壞賬處理的，會造成企業賬面資產虛增不實，發生潛虧的情況。從電子行業整體情況來看，由于受到近年來爆發的次貸危機和歐債危機等國際金融風暴的影響和沖擊，同時受制于主要客戶行業光伏產業發展遇阻，配套政策不明朗以及產品出口受到反傾銷的影響，大多數電子企業總體銷售情況不佳，急需采用靈活的銷售政策擴大產品銷路，這種情況更需要對企業由此產生的應收賬款風險有充分的警惕，并采取足夠的防范和應對預警措施來加以化解。

二、企業應收賬款的事前評估

企業首先應明確應收賬款管理的職能部門和各自分工的職責，主要涉及到銷售部門和財務部門等相關職能部門。建立針對公司銷售和應收賬款的內部控制制度，加強頂層制度建設。對于應收賬款占資產比重較大的企業，應在總經理直接過問下，定期由公司內部審計部門對應收賬款進行專項審計。根據筆者所在公司對應收賬款事前管控的經驗，筆者認為對應收賬款的事前控制可以通過以下途徑來進行。

1.建立客戶資信檔案，進行信用評估。由銷售部門針對不同客戶的情況，制定相應的付款策略。為客戶建立資信檔案并根據收集的信息進行有效的信用評估。對客戶調查的內容主要有：客戶的品質、能力、資本、抵押和條件（“5C”系統），客戶與企業往來的歷史記錄、客戶的規模、財務狀況、發展前景、行業的風險程度等等（王霞、沈向光，2006）。

對于不同的客戶，公司應采取不同的銷售政策。一般而言，銷售給不符合信用條款的客戶應款到發貨。對于新發展的或者交易額較小的一般客戶，不授予信用。對于交易額較大的客戶，在經過銷售經理審核后向總經理提出授信申請，批準后授予其相應等級的信用，有效期為一年。對于已經授信的老客戶，在每年保證對有一定規模的銷售額的基礎上，根據近幾年該客戶的銷售和付款情況進行評估，根據評估結果修正原有的信用等級并實施。另外，銷售部門每年還要進行常規評估，符合的客戶繼續給予相應的信用，已不符合的客戶要及時取消該客戶的信用條款。

進行客戶信用評估時，還要會同財務部門對其進行內外部環境和整體狀況的調查和評估，填寫相關客戶信用申請評估表。通過對客戶各方面的綜合評估和打分情況，附以歷史經驗數據，可以得出該客戶目前大體的經營狀況，以及對公司的業務的重要程度和信譽度；在此基礎上，銷售部門可以給出該客戶相應的信用期限和信用額度。公司可以依據客戶處于不同的等級，給予其相應的授信額度。我公司在實際工作中，正是以“5C”系統作為理論依據和計算權數，通過對客戶采取定性和定量相結合的辦法，采取打分的方式，確定每個客戶相應的等級，同時授予其該等級相應的信用額度和信用期限。如滿分為5分，客戶的相應等級就評定為“A”，信用額度為50萬元，信用期限為90天。如客戶評分很低，等級就為“E”，該客戶就不享有信用額度和信用期限，必須采取現銷的方式進行業務往來。

2.根據客戶信用評級，制訂不同發貨流程。如相關銷售人員接到客戶的訂單，在準備發貨的同時，通知公司信用控制人員進行審核，如該客戶無信用等級，則采用款到發貨方式銷售；如該客戶有相應的信用等級，則需要視其有無逾期超額貨款，如無逾期超額貨款，則在信用額度內采用賒銷方式銷售，如有逾期超額貨款，則客戶必須補付貨款后才能賒銷。補付的貨款應大于本次訂單金額加上該客戶當前應收賬款余額與授予該客戶的信用額之間的差額。

三、企業應收賬款的事中控制

1.實施應收賬款的追蹤分析。企業應當從客戶銷售合同的訂立環節入手，在訂立銷售合同前，公司應與客戶通過洽談，關注客戶財務信用狀況，明確銷售定價、結算方式、還款期限、權利與義務條款等相關內容。重大談判事項還應請財務、法律等專業人員參加，形成會商機制，并保留完整的書面記錄。企業應當建立健全銷售合同訂立和審批管理制度，銷售合同草案經審批同意后，企業應授權有關人員與客戶簽訂正式銷售合同，同時加強對合同的后續跟蹤，確保每個合同都能高效、及時地落實到位。在此過程中，財務部門應當加強對銷售、發貨、收款業務的會計控制，詳細記錄銷售客戶、銷售合同、銷售通知、發運憑證、商業單據、款項收回等情況，確保會計記錄、銷售記錄與倉儲記錄核對一致。通過應收賬款的全程記錄和跟蹤，企業可以知悉其中可能存在的風險，以采取有效手段來加以規避。

2.定期分析應收賬款回收和賬齡等情況。一般而言，客戶賬款賬期的長短，同企業發生壞賬的可能性成正比關系。因此，企業建立應收賬款的定期對賬制度和編制應收賬款賬齡分析表就顯得尤為重要了。通過上述工作企業可以避免賬目混亂、互相推諉、責任不清的情況發生；通過詳細記錄客戶每筆貨款的回收情況進行賬齡分析的工作，可以達到對應收賬款回收情況的有效監督（王霞、沈向光，2006），實現對應收賬款事中控制的目的。財務部門應當于每月月末及時將銷售入賬的收款記錄，制作成應收賬款賬齡分析報告，包含每個客戶的應收款余額、正常賬期、超齡賬款及相應的超期期限等信息，提供給銷售部門，以督促銷售人員引起足夠重視，及時催收超齡的應收賬款。對客戶銷售進行跟蹤管理，防止其超過信用期限，對于企業未雨綢繆地管好應收賬款仍然具有十分重要的意義。如有多少欠款超過了信用期，超期的賬齡有多長，超期的應收賬款占整個應收賬款的比例有多少，其中發生壞賬的可能性有多大，以此來分析企業潛在的壞賬損失。我公司財務部門每月月末根據當期的銷售和客戶回款記錄，制作客戶賬齡分析表，提供給銷售部門業務員和相關負責的經理，公司高管層等。同時在表格中用不同顏色顯著標出客戶超期的賬齡和超出信用額度的應收賬款，提示對此引起重視，抓緊催收超期、超限的應收賬款。

四、企業應收賬款的事后反饋

1.建立應收賬款的評價指標體系。企業可以綜合應用應收賬款周轉率、應收賬款回款率以及應收賬款平均賬期等財務指標，來客觀評估和動態、全面地分析企業應收賬款管理的績效成果，以及其中可能存在的風險因素，并針對存在問題提出解決方案，消除財務隱患。同時可以將該指標體系，納入企業綜合績效評價指標，綜合考量。

2.將應收賬款的催收工作與業務人員的考核直接掛鉤，以充分調動業務人員催款工作的積極主動性。如將業務人員各自負責的客戶回款額，納入到業務人員計發的獎金中去，如當月未實現貨款的回款計劃的，則按一定比例凍結、暫扣該業務人員的提成業務獎金。反之，如客戶超計劃回款額度，則對該業務人員予以相應嘉獎。我公司財務部門每月根據銷售發貨記錄和客戶回款的記錄，計算每位業務人員的平均賬期，并將計算結果提供給相關領導和人事部門，據以同銷售人員的考核獎金掛鉤，作為衡量和考核銷售人員業績的一個重要指標。

為了實現應收賬款回款工作目標更好達成，對于超期應收賬款可以采取以下措施加以管理：（1）對一般超期的應收賬款，由公司業務人員直接催討；（2）對于一些比較重要的客戶，在公司內部設立專職機構，在業務員的協調下，集中多人的智慧，采取最佳方式與客戶接觸、談判，爭取能達成雙方都能接受的還款方案；（3）對于超期期限比較長、討回難度比較大的應收賬款，可委托律師追討；（4）在條件允許的情況下，企業可以將應收賬款出售給商、銀行或其他金融機構，以取得相應的現金；（5）對于高風險的客戶，公司應當與其簽訂合同中約定所有權保留條款，即只有客戶在付清全部貨款后才能取得貨物的所有權，或者也可以在合同中加入第三方擔保條款，并承擔連帶責任；（6）如發生大宗應收賬款，在以上措施均無效的情況下，企業可以在權衡利弊以后，出于盡可能挽回損失的目的，只能向人民法院提起民事訴訟，用法律手段維護自己的合法權益。

綜上所述，應收賬款的全過程管理是一個有機的、循環的系統工程，需要各方面的努力和協調配合，企業唯有加強應收賬款內部控制制度的建設，注重銷售業務在不同情況下的流程設計再造，增進企業內部各部門之間的協調、溝通，更緊密聯結外部客戶和有關機構，隨時掌握客戶經營狀況的實時變化，并相應對銷售策略作出調整，才有可能最大程度防范和控制應收賬款風險可能給企業造成的損失。

（作者為會計師）

參考文獻

[1] 景艷麗.應收賬款管理的探討[J].南寧：中國―東盟博覽，2012（7）.

[2] 張潔.淺析企業應收賬款的風險防范與控制[J].哈爾濱：現代經濟信息，2012（7）.

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[4] 苗長青.淺議如何加強對企業應收賬款的管理[J].北京：財經界，2011（6）.

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[7] 王可.企業應收賬款的融資探討[D].北京：西南財經大學碩士論文，2007-05-01.

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［關鍵詞］現代風險導向；審計理論；中小企業；IPO審計

［中圖分類號］F275 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1005-6432（2012）5-0063-03

現代風險導向審計是以戰略管理和系統理論為指導,通過自上而下和自下而上相結合的審計思路,從企業的戰略、經營狀況分析入手,將被審計單位會計報表錯報風險與企業經營風險緊密地結合起來,評價被審計單位的風險控制能力,確定剩余風險,并執行相關的追加程序,從而將剩余風險降到可接受水平的一種審計方法和技術。

1 在中小企業IPO審計中運用現代風險導向審計理論的必要性

一是適應新的企業經營環境的需要。在經濟全球化背景下,企業經營環境、經營方式越來越復雜,經營風險也相應增大,加之新的企業會計準則要求的會計判斷和估計增加,企業管理層財務舞弊的動機大大增加,僅僅依靠傳統審計方法難以有效把握企業實際財務情況。而現代風險導向審計從了解企業經營風險出發,評估與企業經營密切相關的外部風險因素,能大大減低審計風險,提高審計效率。

二是適應現代審計目標多樣化的需要。傳統的賬項基礎審計目標集中在查錯防弊,制度審計目標則集中在驗證會計報表的公允性,對當今審計的重點――管理層舞弊則沒有太大的作用,更談不上對非財務信息披露的適當性發表審計意見。現代風險導向審計不但能確定公允性,還可證實財務報表是否存在重大舞弊,尤其是管理層舞弊。

三是能主動控制審計風險,有效分配審計資源。傳統的審計不能主動控制審計風險,在高風險和低風險審計領域不能恰當地分配審計資源。現代風險導向審計則通過運用新的審計風險模型,對重大錯報風險進行系統分析,以作出相應的審計策略,將風險評估與審計程序緊密結合,同時據此將審計資源恰當地分配到高風險領域,從而提高審計質量與效率。

2 針對中小企業IPO審計的現代風險導向審計程序

2.1 了解中小企業經營環境

我國中小企業普遍存在著“小”、“低”、“散”現象,即規模小、技術含量低、生產能力分散、低水平重復建設問題,盲目攀比、惡性競爭突出,且直接通過銀行融資非常困難。對中小企業IPO的審計中,應從企業的性質、提供的產品和服務、競爭者、顧客和供應商、資本市場、稅務事項、技術進步以及社會、經濟和政治因素、企業的經營目標和策略等方面更加深入的了解其經營狀況,識別可能導致產生重大誤報的經營風險。

2.2 制定重要性水平及可容忍誤差

(1)制訂計劃重要性水平。在重要性水平估計時,需要運用專業判斷進行定性和定量的考慮。定性的考慮包括：企業業務和行業的性質、經營成果、財務狀況等。定量的考慮包括選擇計算計劃重要性水平標準及相應的比例。對于中小擬上市企業,通常把經營成果看做與計劃重要性最相關的衡量基礎,但對于一些私營企業,所有者權益可能是最相關的基礎。

(2)制定可容忍誤差。在中小企業IPO審計中,通常可將可容忍誤差設定為計劃重要性水平的50%(在某些情況下,此比例可以提高至75%),在審計賬戶余額時,可容忍誤差金額應小于計劃重要性水平,以便計劃對個別賬戶余額的測試。

2.3 識別重大交易類別及其流程

中小企業除了經營風險較高外,其內部控制的不健全或執行不到位,也是突出問題。一般可以通過對企業人員的詢問和對企業文檔的復核來確定交易類別,也可以通過分析記賬分錄來識別,并確定它是否屬于重大交易類別。若屬于重大交易類別，則可以使用“經營觀點”或“交易流程觀點”來了解交易流程和信息來源及編制過程,以便進行重大錯報風險評估并制定審計程序。

2.4 進行重大錯報風險評估

根據多個賬戶的總體因素和可能影響某個特定賬戶評估其固有風險。總體因素通常有管理層誠信、管理層的經驗和知識水平以及在期間內管理層的變更、中小企業的經營性質、影響中小企業經營行業的因素、中小企業自身的變更、中小企業的目標和策略等；特定因素一般有產生重大誤報的可能性、賬戶的規模和構成、交易規模與復雜程度、賬戶的性質、確定賬戶余額時的主觀程度等。

根據對重大交易類別和信息來源及編制過程的評估,將每個相關會計報表認定的控制風險確定為“最低程度”、“中等程度”或“最高程度”,基于認定的固有風險和控制風險,編制“重大錯報風險評估表”來進行重大錯報風險評估。

2.5 根據重大錯報風險評估設計控制測試程序

注冊會計師應根據重大錯報風險評估結果設計控制測試,并運用專業判斷來確定控制測試的性質、時間和范圍。

2.6 根據重大錯報風險評估設計實質性測試程序

在設計實質性測試程序時,應明確針對每個重大賬戶和披露的組合程序提供充分的審計證據。在某些情況下,控制測試和分析性復核程序可以提供所需的證據,有時,還需執行對賬戶明細的測試(如關鍵項目)或其他實質性測試程序。

3 現代風險導向審計在中小企業IPO審計中的運用

同其他企業相比,中小企業IPO審計應更加關注其經營風險、內部控制,設計更為嚴格的控制測試和實質性測試程序。現對假定的擬上市的ABC公司如何運用現代風險導向審計方法予以探討,由于篇幅限制,僅根據重要風險導向審計程序對ABC公司應收賬款執行的相應審計程序予以介紹。

ABC公司簡介：ABC公司是一家專業從事超高亮度、高功率的LED封裝及高性能的LED照明應用產品研發、生產和銷售為核心業務的高科技光電企業。是西南地區規模最大的LED封裝企業及應用產品開發企業之一,也是國內規模較大的LED封裝企業之一和國家“半導體照明工程”的重點企業。公司擬于3年內在中小板或者創業板上市。在2010年已經完成了股份制改制,注冊資本3000萬元。2010年業務較2009年營業收入增加2500萬元,增長率達18%,2010年稅前利潤為1400萬元,而應收賬款增加2800萬元,增長率達105%。

3.1 公司經營風險分析

(1)ABC公司性質及所處行業狀況分析。ABC公司處于新興電子行業,近年來，LED技術飛速發展,取代傳統的CFFL、節能燈的趨勢已經成為共識。我國LED半導體照明產業起步于90年代初,且保持高速發展,已初步形成了較完整的產業鏈,2010年全國產值近千億元,但國內LED行業許多檢測標準未立,大企業不多,小企業成群,實力分散,市場競爭激烈,秩序混亂。

但中國有很大的市場需求,有豐富的有色金屬資源,該產業是一個技術密集型和勞動密集型產業,比較適合中國國情，LED產業發展前景廣闊,預計未來3~5年內,LED進入千家萬戶的市場條件(如宏觀政策、行業標準、商業模式等)將基本完善,到時,必將重新洗牌。因此,ABC公司面臨的同業競爭非常激烈,有一定的經營風險。

(2)了解ABC公司經營目標及戰略,分析經營風險。由上述情況介紹可知,ABC公司目前業務主要集中在LED封裝,屬于行業產業鏈中間環節。受上游供應商和下游采購商的影響較大,并且行業競爭非常激烈,加上沒有自身的專利技術,價格受整個行業的波動和同行業的低價競爭影響較大。公司目前正對LED照明(及下游終端產品)進行積極研發,擬開拓新的市場和業務。

因此,我們認為該公司所處行業發展潛力較大,但目前受產能過剩憂慮及行業競爭影響,加上該公司企業規模較小,各項成本較大,存在較大經營風險,并且該公司戰略系在3年內予以上市,因此,管理層粉飾財務報表的可能性大大增加。

3.2 制定重要性水平及識別重大交流流程

(1)制定重要性水平和可容忍誤差。對于該公司而言,因戰略目標為3年內上市,股東會更專注于該公司的經營業績,因此,考慮采用稅前利潤作為制訂計劃重要性水平的標準,取比例區間最低值5%計算。該公司2010年稅前利潤為1400萬元,則計劃重要性水平為70萬元,以計劃重要性水平的50%確認可容忍誤差為35萬元。

(2)識別重大交易流程及內控。由于論文篇幅所限,本文僅選取應收賬款、銷售環節流程予以分析。該公司應收賬款、銷售環節流程及相應內容為：

以“以銷定產”銷售生產模式,既有國內銷售,又有出口銷售。由于出口銷售量小,所以主要描述國內銷售流程。

ABC公司在簽訂銷售合同前,須經過合同評審。此過程中,企業要求該產品生產過程中所涉及的部門(例如,設計部、生產部、采購部、審計部、銷售部等),均對該產品發表意見并簽字。

合同評審通過后,由銷售部對外簽訂產品購銷合同,并復印分別交給生產部、設計部、財務部等相關部門,原件由銷售部留底。

銷售合同的付款模式為“1~9”,即10%預付款,90%貨款賒銷,一般情況下,收到企業預付款后,合同方開始生效。合同生效后,開始安排生產,產品由質檢部質檢,合格產品入成品倉庫,形成產成品進庫通知單。

銷售部根據進度情況與企業聯系,確認產品處于可以發運狀態時,該筆銷售的業務員開出出庫單,一式四聯,其中一聯為經營部存根聯、其他三聯分別交于生產部、產成品倉庫和運輸部。出庫單須經銷售部副經理以上人員簽字批準后,才可以憑發貨通知向倉庫提貨。倉庫接到發貨通知之后便準備發貨并開具發貨單,一般貨物發送均由ABC公司負責。

財務則根據發貨單開具發票并確認銷售收入和應收賬款。

根據上述了解的詳細了解,我們認為ABC公司銷售流程整體設計上較為合理。但涉及銷售確認時點上,可能會存在為增加當年經營業績,在未發貨提前開具銷售發票確認收入的情況。該公司大部分銷售均采用賒銷,并且賒銷期和賒銷金額均較大,存在款項無法正常收回的風險。同時,通過報表總體分析,該公司應收賬款周轉率和存貨周轉率與同行業相比,均處于劣勢。考慮該環節存在較大的審計風險,擬先進行穿行測試,以確認情況相符并一貫執行,并在重大錯報風險評估中予以考慮。

3.3 進行重大錯報風險評估及設計相關審計程序

(1)進行重大錯報風險評估。如上分析,由于受行業競爭及公司戰略目標影響,管理層可能更關注經營業績的提升,直接影響公司銷售收入的確認、應收賬款的存在性風險提高。從公司提供的財務報表顯示,當年在銷售增加18%的情況下,應收賬款增加竟達到105%。雖然從對公司賒銷政策的了解中得知,因2010年LED行業上半年整體受國際市場影響,業務量下降較大,造成同業價格競爭異常激烈,公司不得不大量采取賒銷辦法,且賒銷期達到1~3個月。經計算,公司當年應收賬款周轉天數為110天,超過公司授信限額,與同行業應收賬款周轉天數96天比較,也存在一定的差異。因此,對于應收賬款的各項認定,我們制定固有風險為“較高”,控制風險在考慮重要性的基礎上,結合穿行測試結果,確定為“中等程度”,根據重大錯報風險制定模型,確認風險程度為：中等程度。

(2)設計控制測試程序。根據上述重大錯報風險評估所述,將應收賬款控制風險確定為“中等程度”,并且本年系事務所首次接受委托,考慮到該科目各相關認定的風險均較大,擬執行全面的、范圍較大的控制測試,測試時間也接近報表日,因全年訂單合同的總數較多,樣本量則確定為25。

(3)設計實質性測試程序。根據上述重大錯報風險評估結果為中等程度,如下設計實質性測試程序的原則及相應的計劃重要性水平和可容忍誤差。

執行“大范圍”測試范圍下的主要實質性測試程序。主要實質性測試程序由應對已識別風險的其他程序來予以補充,增加詳細測試量以確定重大誤報是否已經發生,結合相關數據的詳細測試,執行相應比率/趨勢分析和數據分析性復核程序。在實質性測試執行時間上,選擇年末或接近年末的時點。

在測試起點的選擇上,根據重大錯報風險評估結果,選擇以50%的可容忍誤差即17.5萬元。具體執行情況為：對應收賬款余額中,對期末超過17.5萬元的企業進行函證,視函證結果選擇進行替代測試；對于余額小于17.5萬元的企業,通過審計抽樣原理隨機抽樣,樣本量則根據風險評估結果確定。

在執行完上述主要實質性測試程序后,結合期末存貨發出、銷售確認截止性測試并結合分析歷年應收賬款波動、應收賬款周轉天數變化趨勢,考慮公司的應收賬款回收情況和授信額度,對整體應收賬款余額的真實性、合理性進行分析予以確認。

4 現代風險導向審計方法運用中的問題與建議

4.1 存在的主要問題

從理論上講,現代風險導向審計方法能夠彌補傳統審計方法的不足,降低審計風險,但仍存在不少問題。

一是注冊會計師的綜合素質較低。不能熟練掌握會計、審計、管理和法律等知識,不能熟練運用各種分析工具對各種財務指標和非財務指標進行分析。

二是相關數據積累不夠,信用體系不盡完善。很多企業特別是中小企業的公司治理不健全、內部控制不完善、會計信息嚴重失真,加之我國的信用體系尚未完全建立,沒有信用指標,很難判斷企業的誠信,存在很大審計風險。

三是審計成本有所增加。注冊會計師在審計計劃階段和執行控制測試階段需要關注的范圍擴大,程度不斷的加深,必然導致審計工作量和審計成本的增加,但因審計業務競爭激烈,很多會計師事務所只能以較低的收費接受委托,這就有可能因為收費過低,審計成本過高,造成注冊會計師實施的審計程序有限,在沒有全面分析企業經營風險,沒有或沒有完全發現企業內部控制存在的缺陷的情況下,大大增加審計風險。

4.2 現代風險導向審計運用的建議

一是要強化注冊會計師的職業懷疑精神。注冊會計師應以職業懷疑態度開展審計工作,對可靠性存在疑問或相互矛盾的文件保持高度的警惕性,以增加發現和揭示重大錯弊的可能性,從而降低審計風險。

二是提高注冊會計師的職業判斷能力。注冊會計師的職業判斷是審計工作不可或缺的關鍵因素,并對審計質量產生重要影響。應通過后續教育和工作培訓相結合的方式,增強注冊會計師的風險意識,加強在審計風險評估和內部控制方面的職業判斷能力,使其能謹慎和超然獨立的執行審計業務,從而降低審計風險。

篇4

關鍵詞：表外融資;財務狀況;

表外融資是企業在資產負債表中未予反映的融資行為。由于表外融資行為未反映在資產負債表中，因此利用表外融資可以改善企業的負債比率，優化資產結構，同時還能開辟融資渠道，加大財務杠桿作用，提高自有資本金利潤率等。但是由于表外融資使得會計報表的信息缺乏完整性和真實性，無法真實反映企業的投資規模和投資收益率，所以可能成為企業管理人員蒙騙所有者及其他報表使用者的手段。雖然會計準則機構在表外融資予以表內化的過程中，付出的巨大努力初見成效，但是不可避免地仍然存在局限性，所以對表外融資的問題仍然不能忽視。

一、關于表外融資調查結果

經過對張家口市100人的隨機調查分析，不論是投資者還是潛在投資者，不論是金融機構工作人員還是政府工作人員，100%的人不了解表外融資。目前涉及表外融資的事項，會計準則基本上都是要求對其在報表附注中加以披露。但是據調查顯示，投資者中僅有3.3%的人在分析企業財務狀況時會關注報表附注。至于涉及到表外融資是否會影響投資決策的問題，投資者中僅有1.7%的人認為會影響投資決策，而少數人認為不會影響，大多數人甚至對這個問題是不清楚的。所以有必要闡述常見的幾種表外融資業務，分析各種表外融資業務對于企業財務狀況的影響，提醒投資者在進行投資時加以關注，以免投資決策錯誤，導致經濟損失。

二、表外融資對企業財務狀況的影響

（一）經營租賃

在經營租賃中，承租方獲得了長期生產、服務能力，增加了物質基礎，但在資產負債表上卻沒有把這種增加的生產能力或物質基礎反映出來，造成對資產確認的不完整。同時企業還少記了預計租金這一項負債，從而導致了表外融資的產生。這一后果的產生，是因為現行的會計準則是以規則為導向的。租賃分為經營租賃和融資租賃，滿足融資租賃的規定條件就需要表內反映，所以企業會在簽訂租賃合同時逃避租賃資本化。例如合同符合租賃期滿，資產的所有權轉移給承租人，該項租賃就屬于融資租賃，那么企業簽訂合同就不簽訂所有權轉移給承租方。由于少計一項資產和一項負債，會導致我們分析企業的長期償債能力指標，例如資產負債率、產權比率較低，誤以為企業償債能力強。同時通過經營租賃，租賃資產發揮生產能力，為企業創造利潤，所以應將租賃資產視為企業的投資，而企業卻因經營租賃產生表外融資，導致資產凈利率、凈資產收益率等盈利能力指標的高估。

（二）附追索權轉讓應收賬款

我國企業會計準則規定，將應收賬款所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方的，應當終止確認，作為銷售處理；保留了應收賬款所有權上幾乎所有的風險和報酬的，不應當終止確認，作為融資處理。企業既沒有轉移也沒有保留應收賬款所有權上幾乎所有的風險和報酬的，應當分別下列情況處理：其一，放棄了對該應收賬款控制的，應當終止確認。其二，未放棄對該應收賬款控制的，應當按照其繼續涉入所轉移應收賬款的程度，確認繼續涉入形成的資產和負債。利用這種表外融資會對企業現金資產造成影響，進而影響現金比率。所以我們在分析企業現金比率時，應當將其從現金總額中扣除，或者采用經營活動產生的現金凈流量作為計算的基礎，以消除對財務指標造成的影響，反映企業真實的短期償債能力。

（三）售后回購

售后回購，是指銷售商品的同時，銷售方同意日后再將同樣或類似的商品購回夫人銷售方式。在這種方式下，銷售方應根據合同或協議條款判斷企業是否已將所售商品所有權上的主要風險和報酬轉移到購貨方，以確定是否確認相關的銷售商品收入。大多數情況下，回購價格固定或等于原價加合理回報，售后回購屬于融資交易。商品所有權上的主要風險和報酬沒有轉移，收到的款項應確認為負債；回購價格大于原售價的差額，企業應在回購期間按期計提利息，計入財務費用。但是如果賣方有回購選擇權，并且回購價是以回購當日的市場價為基礎確定的，在回購的可能性很小的情況下，也可在售出商品時確認為收入的實現。這種可能性的存在，一方面現金資產增加，會導致高估企業的現金比率。另外一方面會增加企業的收入，就會導致高估企業的各項營運能力指標。因此建議從謹慎性原則角度考慮，在采用售后回購方式銷售資產時，應當作出統一的規定。不管什么情況均不確認收入，只有待回購期滿，根據實際情況再做處理。

三、對策研究

（一）完善會計準則制定機制，建立高質量會計準則。

首先，制定機構應當獨立。借鑒國際會計準則委員會（IASC）的做法，IASB全權負責準則制定，其成員的首要條件是技術專家，他們要與原雇主解除一切雇傭關系，且不能保留任何有損于準則制定獨立性的其他利益關系，在準則制定中僅代表自己而不受任何組織或地區的影響。其次，要有廣泛的參與性。雖然財政部在制定會計準則的過程中具有絕對的權威性，幾乎不會受到外界利益集團的干預，但是直接參與準則制定的人員，基本上都是財政部會計司的工作人員，其他方面社會人員較少介入。我們是否也應該考慮擴大參與準則制定人員的范圍，比如可以來自于會計職業界、證券交易所、企業界、政府、專業研究機構、投資人等各個方面。

（二）選擇有效會計準則制定基礎，增強會計人員可操作性。

會計準則的制定基礎有兩種：一種是以規則為導向，試圖詳述每一種假定情景下恰當的會計處理，除了給出某一對象或交易事項的會計處理、財務報告所必須遵循的原則外，還力圖考慮到原則適用的所有可能情況，并將這些情況下對原則的適用具體化為可操作的規則。但是包括太多的例外情況、很多的界限檢驗和大量的操作性指南。最終使得會計準則制定的越是嚴格、詳細，對提供報表公司的實際情況的適用程度也就越低。另一種是以原則為導向。以原則為基礎的會計準則體系能在一個完整、一致和清晰的概念框架下提供具有廣泛適用性的會計準則，從根本上避免了眾多例外事項，同時也減少了準則間可能存在的沖突，從而減少了利用形式重于實質的交易設計進行舞弊的機會。但是要求公司會計師及其審計師更多的運用職業判斷，也留給公司管理層一定的操縱空間。鑒于此，我們應當克服兩種制定基礎的各自缺陷，使得會計準則既有很強的可操作性，又可以清晰地反映交易和事項的經濟實質。#p#分頁標題#e#

（三）提高自身認知水平，做出正確投資決策。

前兩種對策是需要我們比較長遠的努力才能達到的，目前情況下我們能夠快速做到的就是提高自身的認知水平，認識到目前存在的表外融資方式對我們分析企業財務狀況會產生何種影響，排除這種影響即可揭示企業真正的財務狀況，以便我們做出正確的決策。

參考文獻：

[1]萬宇洵，黃翮．表外融資表內化成果及其經濟后果分析．湖北經濟學院學報（人文社會科學版），2007(1)

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論文關鍵詞：財務管理;問題表現;對策;風險控制  

  

1 我國企業財務管理的問題表現  

1.1 財務管理觀念滯后  

隨著我國市場經濟體制的逐步確立，財務管理的規范性要求是越來越高，但是我國企業并沒有隨著市場對企業的要求的提高而提高，他們在財務管理觀念上任然受著過去舊的財務管理觀念的影響，對時間價值、邊際成本、風險價值、機會成本等科學管理的概念根本沒有。由于某些中小企業管理者與一般從業人員大多數具有一定的血緣、親緣或沾親帶故的關系存在。往往使得財務管理制度過于簡單和形式化，其制度的約束力自然不夠強，在執行起來也很困難。最后導致財務預測、財務決策、財務控制、財務計劃和財務分析等財務工具只是嘴上功夫，無法發揮其應有的作用。 1.2 缺乏日常現金的管理手段，并在投資上不具有科學性  

由于我國的企業大多數是采用的所有者與經營者的高度統一的集權管理方式，其投資決策主要由所有者做出。對財務管理部門也是可有可無這么一個概念。所以在資金管理方面就存在資金隨意挪用，投資行為上存在短期化，沒有戰略眼光，原因：一是他們自身規模較小，投資面臨的風險大，他們總是想投資了就能盡快見效，能立即收回投資是更好的，很少考慮擴展自身規模。二是他們看中多元化經營能夠分散他們風險的作用和將自身企業規模擴大了的一種表現，并且有種做大的成就感，其實他們已經違背了經濟規律行事，忽略了企業擴張與其資金實力、技術開發能力、市場開拓能力等方面的矛盾對立情況。  

1.3 財務控制能力差  

財務控制能力的概念是指企業財務管理部門使用一定的方式或手段影響和操縱企業的財務行為，保證企業財務目標實現的一種行為能力，可有通常這樣的指標來體現。如財務計劃的完善性、控制過程的完備性、控制方法的先進性、企業的分權程度、員工的自我調節能力等等方式方法。  

但是我國財務控制上表現出的問題，一是某些企業有一些閑置的資金，在管理上不到位，導致企業資金處于閑置狀態，未拿來做企業生產的周轉用。二是在存貨控制上處于薄弱環節，某些企業在貨物的存放上，往往把貨物的存放大國企業的營業額好幾倍，造成資金成呆滯狀態。三是某些企業在收賬款的周轉上表現得十分緩慢。這些企業在做生意的時候，只圖眼前利益，沒有建立嚴格的賒銷政策和催收措施，導致應收賬款往往不能兌現，以至于最后形成呆賬。   

2 我國企業財務管理的相應對策   

2.1 建立企業財務管理理念體系   

目前財務管理已取代生產管理成為企業管理核心，而企業財務管理觀念又是進企業行財務管理工作的基礎。企業應該加強財務管理工作，從大局把握企業經營，提升企業財務管理層次，使財務管理工作做到程序化、規范化，并使財會管理工作更科學性、合理，從而消除盲目性。   

企業財務管理工作的全過程按照財務管理職能可以劃分為財務預測及財務決策、會計核算與監督、財務預算、財務控制、財務分析與評價等步驟環節。那么可以將企業的財務理念體系分為三個層次，一是財務的核心理念，該理念具有導向性和高度概括性的特點。二是業務理念，該理念指在處理各類具體財務管理業務時應樹立的一些觀念。三是基礎理念，該理念是指財務管理中一些具有基礎性和綜合性特點的理念，具體包括風險理念、稅務規劃理念、資本運營理念、理念、資金時間價值理念等等。這些理念相互依存、相互影響、相互協調。為企業在籌資、投資、資本運營、收益分配、特殊財務問題處理等方面發揮著重要的作用。企業財務管理理念體系從而限定了財務活動的有效領域、運作的基本方式、權責利關系的準則以及必須達到的財務質量標準與財務數量標準，最終為企業實現財務資源配置與使用做到秩序化、高效率性。 

2.2 加強財務管理人員素質要求  

高素質財務理人員是企業進行財務管理的關鍵所在，影響著財務管理工作效果和質量的優劣，那么就需要財務管理人員熟悉本國的法律、法規、歷史，還應了解相關國家的法律、法規、政府政策、風土人情、新聞等知識，還需要掌握現代管理方法，接受新事物，如矩陣分析、系統分析等等。同時還需要財務管理人員具有良好的職業道德、全面的業務知識和技能。那么就要不斷加強財務管理人員對計算機技術的學習，熟悉財務信息化。培養財務管理人員提高觀察、分析、判斷和歸納能力，并具備扎實深厚的業務知識，財務會計、管理會計、財務管理、審計等相關專業知識，做到愛崗敬業，務實求是、腳踏實地的良好職業道德，從而提高企業的財務管理效用。  

2.3 加強財務管理資源的合理分配利用  

從一般意義上說，企業就是一種以盈利為目的的經濟組織，其最終歸宿都是盈利為目的。那么在企業財務管理方面就需要做到如何通過合理地分配資源使其利用達到最優化。企業財務必須進行事前認真的預測，擬編出各項預算方案，并加以選擇、評價、比較，做出慎重決策，達到降低企業可控制風險，規避不可控制的風險因素。還有，財務管理人員應該加強以成本為中心的內部責任成本管理，因為成本是一個企業盈利的大小衡量的標準，企業盈利的大小又決定了企業產品競爭能力、開拓能力和市場應變能力的大小。企業應制定競爭戰略，對企業內部、競爭對手及企業所處行業的價值鏈進行綜合分析，從而達到知己知彼的企業競爭，從而使企業的資源得到合理的利用。如不能用短期借款來購買固定資產，避免資金周轉困難。  

2.4 加強企業應收賬款的管理  

當前我國企業間“債務鏈”等問題是一個普遍存在的現象，導致很多企業資金不足，其根本原因是企業的應收賬款居高不下，從而使資金周轉的嚴重不足。那么企業應該加強對對應收賬款回收的前期評估，對于回收賬款不暢和無望的企業，就不應該與之發生合約。并根據客戶的信用等級確定賒銷額度，劃分為不同等級的客戶給予不同的賒銷限額。還有企業應該建立應收賬款臺賬管理制度和制定合理有效的信用政策，做到對應收賬款進行輔助管理或者僅按賬齡進行輔助管理。并對應收賬款賒銷的效果好壞，依賴于企業實行的信用，包括:信用期間、信用標準、信用條件三方面的信用。從編制賬齡分析表看，有多少欠款在信用期內，有多少欠款超過了信用期。分別對不同時間的欠款，采取不同的收賬方法，對有成壞賬可能的，應提前做好壞賬準備，并做到有效估計該因素對企業的損益影響情況。  

2.5 加強企業財務風險管理  

企業財務風險管理是指企業對自身財務所面臨的風險的基礎上，采用各種科學、有效的手段和方式，對各類風險采取以預測、識別、預防、控制和處理，做到以最低成本來確保企業資金運動的連續性、穩定性和效益性的一項理財活動。  

隨著企業所面臨的金融全球化、知識經濟和電子商務等財務環境的變化，企業所承受的財務風險進一步加大了。企業事先應從制度、決策、組織和控制等方面來提高自身抵御風險的能力，并采取相應的預防措施，防止風險損失的發生。多考慮潛在風險的大小、多考慮損失發生的機會和多考慮利得與損失之間的關系。如事先在企業內部制定信用政策，建立賒銷審批制度和銷售責任制度等等，并加強對賒銷活動進行特定限制，以減小對應收賬款回收風險的程度。  

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關鍵詞：財務風險；原因分析；防控

1.財務風險的定義

不恰當的融資方式、不合理的財務或是資本結構等都可能造成企業的償債能力的散失，投資者預期收益的下降，最終還可能使企業要進行破產清算[1]。這就是我們常說的財務風險。其實，有時候我們也把市場風險稱為財務風險。因為在市場風險里，最主要成分的就是財務風險，具體包括利率風險、匯率風險、商品價格風險等。在管理企業時，必須要謹慎控制好財務風險，選擇恰當的資本結構，增強財務風險的抵御能力[2]。

2.財務風險形成的原因

2.1 外部因素

（1）匯率的變動。有多種企業，包括外商投資企業、出口企業等等，都會產生一些與外匯收入和支出相關的業務。相關的匯率變動將會使企業承擔一定的財務風險。如果外幣匯率上升，有外匯支出業務的企業就得準備更多的人民幣；而如果外幣匯率下降，那么有外匯收入業務的企業就要接受人民幣收入減少的不利影響。不過這是企業沒辦法控制的，但又會受到影響，因此這是屬于外部因素的[3]。

（2）通貨膨脹。企業里面的多項資產，例如：現金、應收賬款、應付賬款等等，都會受到通貨膨脹的影響。不過這個影響可能有好有壞，例如，應付賬款項，在通貨膨脹后，需要還給其他機構的數額雖然是一樣，但確實是貶值了，對于本企業來說是好的。但反過，應收

賬款在通貨膨脹后，也貶值，企業就會受到不好的影響了。因此，一般來說，通貨膨脹造成的物價上漲會削弱這些資產的實際價值，不管是固定資產還是流動資產。復雜多變的外部環境可能為企業帶來某種機會，也可能使企業面臨某種威脅。

2.2 內部因素

形成財務風險的內因就更多了，每個企業的狀況不同，可能需要承擔的風險也會不同。這里最主要將以下幾個因素：

（1）資產的流動性差。在現實的企業中，很多管理者的風險防范意識是薄弱的，他們一門心思想著如何去增加銷售收入或是降低生產成本，卻疏于重視他們資產的流動性，這會給企業帶來比較大的財務風險。不過，如今的市場里，消費者很多時候是占著主動一方的，顧客是上帝。企業為了增加銷售收入，只好采取賒銷的方式來交易。然而，我國的信用系統是不完善的，從而導致企業部分的應收賬款無法收回，最后成為壞賬。有的就算能收回來，也被債務人長期無償的占有，嚴重影響了可周轉的流動資金，給企業帶來很大的財務風險。

（2）資本結構不合理。企業往往是由于自身負債過多，超過其所能承受的范圍，導致無法償還到期的債務，從而產生巨大的財務風險。同時，再加上財務杠桿的作用，使企業的風險進一步加大。資本結構不合理，必然會給企業帶來現時的和潛在的財務風險。

（3）財務決策不合理。目前，我國企業的財務決策普遍存在經驗決策和主觀決策現象，對投資、融資等方案的可行性缺乏系統的分析和研究，加之決策所依據的經濟信息不全面、不真實，因為要在限定的時間內從如此龐大繁雜的信息中，獲取自己所需的信息是很難做到的，導致決策失誤頻繁發生[4]。結果就是致使企業無法達到預期收益，投資也無法按期收回，甚至影響到企業的長期償債能力，給企業帶來巨大的財務風險。

3.財務風險的防控

（1） 構建和健全完善的風險管理系統。通過建立這樣的系統，可以及時預防和發現財務活動可能面臨的風險，并通過這項系統來解決和改善財對務風險的抗壓能力。而這個系統是由一個長期和一個短期財務風險預警系統兩個子系統構成的。

（2） 建立和完善財務的審計制度和預算制度。只有健全和完善了這兩項制度才能夠保障企業具有防范風險的能力。企業可以通過自身的實際情況，將財務風險設定在一個企業自身能夠承受的風險范圍之內，對財務風險也必須要有一個充分的事前防范的行為[5]。企業的財務審計制度就是對企業已經發生的財務活動進行評價和審計，這樣可以達到發現、預防企業財務風險的作用。

（3） 建立和完善財務管理系統。在不斷發生著變化的財務環境下，企業應該具有一個高效的財務管理系統，并配備好具有高素質的人才，從而健全和規范制度，提高財務的適應能力和防范能力，保證財務能夠有序、健康進行，防范由于財務管理系統由于不適應環境而產生的風險。

4.結論

總之，企業管理人員必須要加強對財務風險的認識，在做出相應決策的情況下需要充分顧及到財務后都個所存在的風險，在事先也要做出相應的防范措施，并做好相應的衡量工作，適當進行財務風險的防范和控制，這樣才能夠在最大程度上降低財務風險。（作者單位：廣東工業大學管理學院）

參考文獻

[1]劉輝 淺議企業財務風險的形成與對策[期刊論文]-中國商貿2011（9）

[2]李其峰企業財務風險防范控制研究[期刊論文]-投資與合作 2011（11）

[3]周昊旬基于AHP的模糊關系矩陣對上市公司財務風險的評價研究[期刊論文]-產業與科技論壇 2011（8）

篇7

摘要：我國非審計事業發展緩慢，審計收費仍是會計師事務所的主要收入來源，但我國的審計市場仍然不夠完善，審計收費甚至成為了事務所之間競爭的主要手段，低價攬客等行為造成惡性競爭并嚴重影響審計市場秩序，因此收費的高低及合理與否不僅影響到事務所的未來，甚至可能對國內審計市場和審計業務產生重要影響。本文從理論上分析了影響審計收費的因素，并針對目前審計市場收費情況存在的問題提出相關改進意見，為有關部門收費監管以及事務所制定收費標準提供參考。

關鍵詞 ：審計收費；影響因素；改善意見

一、引言

隨著我國市場經濟的發展，尤其是證券市場的繁榮，使得我國的審計市場也隨之不斷完善和成熟，會計師事務所更是迅猛發展，國際“四大”進駐國內審計市場并占據了大量業務份額，本土事務所也不斷做強做大，形成了一批極具競爭力的國內大所。注冊會計師作為獨立審計的第三方，其提供的服務應該是高質量的、專業的，而審計費用作為注冊會計師與客戶之間的重要經濟紐帶，是指注冊會計師在提供審計服務后，向被審計單位收取的用于補償注冊會計師在審計過程中所付出的成本的一定數額的費用，過高或過低等偏離正常收費水平的審計費用都可能會對注冊會計師在審計工作中的獨立性和審計工作的質量產生影響，因此審計收費問題日益成為人們關注的重點。對于審計收費影響因素的研究，可以為完善合理的審計收費標準提供指導，同時有利于提出對審計市場收費和上市公司規范等的相應措施，促進我國審計市場的規范和完善。

2010 年，兩部委聯合頒布了《會計師事務所服務收費管理辦法》，2012 年中國注冊會計師協會也頒布了《關于堅決打擊和治理注冊會計師行業不正當低價競爭行為的通知》。兩項規定的頒布，從一個角度看出我國審計市場目前采用壓低審計收費等低價惡性競爭的辦法依然嚴重，審計市場的正常秩序受到嚴重影響；從另一個角度也可以看到政府正通過實施一系列改革措施，逐步加大對審計市場行為的規范和完善，致力于提高審計質量，促進市場經濟健康發展。本文將首先分析審計收費的影響因素，從而進一步提出對目前審計市場所存在問題的相關改進意見。

二、文獻回顧

對于審計收費影響因素的研究，國外比國內研究早了幾十年。國外，Simunic可謂研究審計收費影響因素的鼻祖。Simunic(1980)認為,審計收費是由被審計公司面臨損失的可能性、損失在被審計公司和會計師事務所之間的分擔比例、事務所的個體特征和事務所的生產函數所決定的。Firth(1985)以新西蘭的上市公司作為審計收費研究對象，通過運用多元線性回歸進行分析，研究結果發現被審計上市公司的資產規模、應收賬款占年末總資產的比重及非系統風險等因素與審計收費顯著相關，而事務所規模對審計收費沒有顯著影響。

2001 年前，國內學者大多采用理論研究方式對審計收費影響因素進行研究，直至2001 年,中國證券監督管理委員會強制要求上市公司將支付給會計師事務所的審計費用在年報中進行披露之后,國內才開始出現運用上市公司公開披露的數據進行審計收費影響因素的研究。國內較早對我國審計收費影響因素進行研究的文獻是王振林博士的學位論文, 但由于數據來源方式的特殊性，其審計收費數據主要來源于中國證監會向會計師事務所獲取的調查問卷，因此，其他學者很難對其分析的問題進行繼續研究。王善平（2004）以2002 年我國深市上市公司為研究對象，其回歸結果中上市公司的資產規模、子公司個數、事務所規模以及上市公司所在地對審計收費產生顯著影響。張繼勛、吳璇、陳穎（2005）對風險因素與審計收費的關系進行了分析，研究結果表明：公司資產總額、應收賬款與資產總額之比及公司對外擔保總額對審計收費影響顯著，而存貨與資產總額之比對審計收費影響不顯著。

三、審計收費影響因素分析

（一）被審計公司特征對審計收費的影響因素

1.公司規模。根據審計風險模型：審計風險= 重大錯報風險×檢查風險，通常被審計單位的規模越大，相涵蓋的業務范圍越廣，交易事項也越多，重大錯報風險水平也可能越高（重大錯報風險= 固有風險×控制風險）。同時，上市公司規模越大，調整事項也可能越多。面對高風險，審計人員需要投入更多的時間和精力，以將審計風險控制在可接受的低水平上。所以，被審計上市公司規模越大，審計費用也越高。

2.被審計公司業務的復雜程度。公司業務復雜程度受眾多因素影響，其中主要影響因素包括被審計單位的控股子公司個數、管理費用率、存貨和應收賬款占總資產的比重等因素。由于我國目前市場經濟還不成熟，法律監管還不完善，許多企業集團內部存在著大量的關聯交易等行為，而關聯交易會增加業務復雜程度，同時可能存在著灰色關聯交易。因此，被審計公司的控股子公司數量越多，增加了審計風險，也增加了審計工作量，審計費用也會越高。應收賬款占年末總資產比例以及管理費用率與審計費用正相關，存貨占年末總資產比例與審計費用負相關。應收賬款占年末資產比重、管理費用率、存貨占年末資產比重均是上市公司業務復雜程度的影響因素，而應收賬款和管理費用是上市公司進行盈余管理的主要項目，尤其是管理費用率更是上市公司“藏污納垢”的地方，為了保證審計質量，注冊會計師需要投入較多的時間和精力在對應的項目上，審計費用也會更高。對于存貨占年末總資產比例較高的公司，其所代表的價值在公司之間轉移比較困難，所以存貨比重越高審計風險也相對較小，審計費用也相應較低。

3.被審計公司是否在B 股上市。我國B 股市場開始于1991年，不久之后即頒布了境內上市外資股雙重審計的規定，這樣B 股公司需同時由境內會計師事務所按照中國會計準則審計并由一家境外會計師事務所按國際會計準則進行審計。而這種雙重審計制度無疑增加了公司成本。2007 年9 月，證監會了《關于發行境內上市外資股的公司審計有關問題的通知》，取消了原有對發行B 股的公司雙重審計的要求。而雙重審計的取消，將使發行B 股的公司只選擇一家事務所進行審計，有助于節約企業成本。同時，上市公司如果發行外資股，鑒于境內外會計師事務所很多屬于成員所，兩者可共享某些審計資源，節約審計費用，因此審計收費比單獨發行A股的公司要低。

4.被審計公司的財務風險。財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。通常使用資產負債率、對外擔保數額和是否被ST來表示。資產負債率用于衡量企業的償債能力，資產負債率過高將增大企業財務風險，當企業現金流不足以償還負債時企業將面臨破產風險，財務風險增大導致審計風險也相應增大。而對外擔保與資產負債率影響相似，受擔保連帶責任約束，當被擔保企業違約、出現財務危機時，擔保企業的財務風險也大大增加。“*ST”股票是指對存在股票終止上市風險的公司。一方面，對于財務狀況較差的公司，審計人員需要對其給予等多的關注，投入更多時間和精力；另一方面，被ST公司的管理層有更高的動機粉飾財務報表，所以ST 公司的財務風險和所存在審計風險是很大的，審計人員應慎重選擇ST公司。以上三項因素，財務風險越高，審計收費也越高。

5.被審計單位的獨立董事。主要是獨立董事對審計的關注度。根據《關于在上市公司建立獨立董事制度的知道意見》規定，上市公司獨立董事的數量必須占上市公司董事會規模的三分之一以上，且獨立董事中需要至少有一名擁有會計專業知識背景。引入獨立董事是為了提高公司的治理效率，保護中小股東權益，而獨立董事發揮其監督作用很大程度上依賴于高質量的財務報告，因此獨立董事對審計的關注度增強，會促使被審計公司選擇高質量的會計師事務所，且加強審計質量，從而導致審計費用上升。

6.監事會是否控股。監事會對股東大會負責，對公司財務運行以及公司管理層和治理層等人員履行職責的合法性進行監督，維護全體股東及公司整體的合法權益。

通過推行股份期權制度，使監事會擁有公司一定比例的股份，通過股權激勵調動發揮監事會的監督、檢查職能，保障股東權益。通過監事會控股，公司財務風險會有效降低，從而審計費用也會相應降低。

（二）會計師事務所自身特征對審計收費的影響因素

1.會計師事務所的薪酬水平。會計師事務所作為提供服務產品的行業，其運行主要成本就是人力資本成本，即人員報酬。根據對我國不同經濟區域的調查發現，不同經濟區域事務所的人均收入和萬元資產收益差異較大，并呈現出隨著經濟發展程度逐級遞減的趨勢。審計人員薪酬水平越高，則審計成本也會越高，導致審計收費增加。

2.會計師事務所的規模。普遍認為，實力較強、規模較大的會計師事務所執業能力、審計質量、社會認可度以及執業道德等方面均高于小型會計師事務所，能夠為委托方提供高水平的鑒證業務，而這種高水品的鑒證業務能夠增加社會公眾對上市公司信息的信賴程度，同時為事務所帶來超額收益，提高事務所的聲譽，而事務所為了維持其高質量的審計服務，則極有可能向被審計單位收入高于一般事務所的審計費用。

3.會計師事務所的組織形式。目前，根據相關法律規定，我國會計師事務所組織形式較為單一，主要采用合伙制和有限公司制，而不準采用個人獨資和有限責任合伙制。相比較于公司制事務所，合伙制事務所合伙人以各自的財產對事務所債務對風險承擔無限責任，所以合伙制事務所會承擔較高的審計風險，因此其對被審計公司的審計收費也會高于公司制事務所。

4.會計師事務所的審計任期。一方面，審計任期越長，會計師事務所對被審計單位越熟悉，審計效率會相應提高，審計費用會有所下降，因此審計任期越長，審計費用越低；另一方面，我國審計市場目前采用壓低審計收費等低價惡性競爭的辦法依然嚴重,通常在初始階段通過較低審計費用獲得客戶，然后在后續階段不斷提高審計費用用于彌補初始階段的損失，因此這種情況下審計任期和審計費用呈明顯的正相關關系。

（三）其他影響因素

1.會計審計準則和法律環境的變化。會計審計準則的變化，會使被審計單位以及會計師事務所為適應新的準則而增加轉換成本，同時擴大審計范圍，新準則的變化一般會對注冊會計師提出更高的要求，增加會計師工作量，從而造成審計收費的增加。法律環境的變化同樣會使被審計單位和注冊會計師為適應新準則做更多工作，從而增加審計費用。

2.上市公司所在地所處地域。由于我國的政治、歷史、地理等因素影響，不同地區的經濟發展水平、物價水平等有較大差異，一方面影響所在地的被審計公司薪酬費用等，另一方面影響所在地的會計師事務所的薪酬水平等，因此處在不同地域的被審計公司其審計費用不同。根據劉斌、葉建中、廖瑩毅等人的研究，若上市公司經營所在地為北京、天津、上海、廣東、浙江則審計費用相對其他地域較高。

3.審計意見類型。我國的審計意見包括標準無保留審計意見、和非標準無保留審計意見等類型。非標準無保留審計意見包含帶解釋性說明的無保留意見、保留意見、無法表示意見和否定意見四種。一方面，上市公司可能存在“購買審計意見”行為，通過支付更高的審計費用，獲得標準無保留審計意見。另一方面，當注冊會計師準備出具非標準無保留審計意見時，很大程度上會受到被審計單位管理層的阻撓，雙方會產生一個溝通的協商的過程，并且可能增加相應的審計程序，這樣就延長了審計時間，增加了審計費用。

四、對審計收費的改善意見

（一）進一步完善審計收費標準

同時，會計師事務所進行審計收費時，除了考慮公司總資產外，還應考慮公司治理結構對審計風險的影響。公司治理結構效率越高，其對管理層提供虛假財務報表的動機約束力越強，因而公司固有風險越低，審計風險相應降低。

（二）加強會計師事務所風險意識

對于公司財務風險，主要是公司是否屬于ST公司以及公司對外擔保額等因素對于審計風險的影響，事務所應給予足夠的關注，通過提高執業能力和規避風險的能力，加強事務所風險意識，一方面可以使事務所穩步發展，逐步樹立企業良好的形象，另一方面有利于事務所執業的規范化，這都有利于事務所審計收費的增加。

（三）加快會計師事務所做強做大

相比在國外發達資本市場，審計行業作為具有壟斷特征的行業，具有高市場集中度的特性。而我國國內審計市場中，事務所數量分布廣但是規模普遍較小，且低價競爭激烈。這種價格競爭的結果就是審計收費普遍較低，事務所競爭進入惡性循環，最終對審計市場帶來嚴重影響。而通過會計師事務所的做強做大戰略，一方面可以收取更高的審計費用，另一方面可以增加事務所的話語權，在審計過程中變被動為主動。

（四）加強對被審計公司資產質量和成本費用的關注

注冊會計師應加強對被審計公司資產質量和成本費用的關注。從分析中看，被審計公司存貨和應收賬款占年末總資產的比例反映了被審計公司的業務復雜程度，但眾多學者研究結果表明，被審計公司存貨和應收賬款占年末總資產的比例并不是審計收費的主要影響因素，說明審計人員可能還沒有對被審計公司的資產質量進行關注；同樣管理費用率和審計費用無顯著相關性，對于可能存在重大風險的管理費用，注冊會計師應給予足夠的關注。

（五）加強對被審計公司更換事務所的關注

對于連續多年聘任同一家會計師事務所的公司，監管部門應對其審計收費的異常變動情況給予高度關注，以防止被審計公司與會計師事務所進行共同欺詐行為，以保證審計質量，規范審計市場；對于被審計公司變更會計師事務所且審計費用發生重大變化的行為，監管部門應給予關注，以防止被公司通過變更會計師事務所或者支付更高的審計費用等方式導致“購買審計意見”的行為。

五、結語

本文對影響審計收費的因素進行了理論分析，并相應地提出了審計收費改進意見。審計收費主要受被審計單位和會計師事務所兩方面因素共同影響，而目前中國的審計市場尚不完善，審計收費惡性競爭激烈，為了進一步完善審計市場，除政府部門需進一步采取相關規范措施外，會計師事務所也應采取積極地發展戰略，鞏固國內市場，并與國際接軌，進一步走向國際市場，從而奠定我國審計事業的基礎。

參考文獻：

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[2]蔡吉甫.公司治理、審計風險與審計費用關系研究.審計研究，2007.（3）.

篇8

論文摘要：新建造合同準則體系強化了為投資者和社會公眾提供決策有用會計信息的新理念，更好地貫徹權責發生制和配比原則，新準則中合同結果可靠估計很大程度上依賴于財務人員的職業判斷。因此，剖析施工企業新準則下會計信息失真的成因，探討防止會計信息失真的對策，提高會計信息的質量是十分必要的。

企業會計準則-15號準則建造合同對體例上的修訂，勢必會對施工企業單位的會計核算產生深遠影響。施工企業以工程項目為核算單元，存在點多面廣、規范性差、人員素質低、項目管控難度大等特點，資產和效益流失、會計信息失真等現象時有發生。因而，加強會計基礎工作，發揮會計的基本職能，對改進企業管理、提高盈利水平具有十分重要的現實意義。

1 與會計信息相關的建造合同準則的主要內容

1.1 規定了建造合同減值準備，新準則增加了建造合同減值準備的內容。

1.2 合同的分立與合并。新準則增加了追加資產的建造內容規定。追加資產的建造。滿足下列條件之一的。應作為單項合同：該追加資產在設計、技術或功能上與原合同包括一項或數項資產存在重大差異；議定該追加資產的造價時，不需要考慮原合同價款。

1.3 合同收入與合同費用的確認。新準則增加了“資產負債表日，應當按照合同總收入乘以完工進度扣除以前會計期間累計已確認收入后的金額，確認為當期合同收入。同時，按照合同預計總成本乘以完工進度扣除以前會計期間累計已確認費用后的金額，確認為當期合同費用“的規定。

1.4 合同成本。新準則只是對于合同成本中的直接費用和間接費用作了原則性的規定，同時明確：“合同成本不包括應當計人當期損益的管理費用、銷售費用和財務費用。“本規定意味著對于可以資本化的借款利息能夠計人合同成本

1.5 信息披露。《企業會計準則第15號—建造合同》準則減少了對當期確認的合同收入和合同費用的金額、合同總金額、應收賬款中尚未收到的工程進度等內容的披露。

2 真實可靠的施工企業會計信息主要具有以下幾方面的作用：

(1) 真實反映施工生產過程的有關經濟事項，及時提供企業的有關財務狀況和經營成果。滿足各信息使用人對會計信息的需要；(2) 有利于加強企業內部的經營管理和經濟核算，促進企業提高經濟效益；(3) 利用會計信息對企業的財務狀況、經營成果和歷史成本 水平進行分析，可以預測企業前景，為企業的長期發展起決策支持作用。

3 新建造合同準則在施工企業實際應用中產生會計信息失真的問題

3.1 預計合同總收入確認下會計信息失真問題

《建造合同》準則將建造合同分為固定造價合同和成本加成合同兩種類型。在施工企業實際運用中，預計合同總收入一般根據建造承包商與客戶簽訂的合同中的合同總金額來確定。預計合同總收入的確定存在不確定性主要是由于目前建筑市場存在一些不規范因素造成的。

主要表現在：(1) 由于目前我國的建筑市場競爭激烈，往往在簽訂合同時業主不確定實施合同價款，而且在施工過程中發生涉及變更等影響合同總收入的事項時不出具書面確認手續，導致預計合同總收入難以確定。(2) 由于種種原因，當前不乏“三邊“工程（即邊設計、邊施工、邊預算），使簽訂合同時難以準確確定合同金額，從而使預計合同總收入的確定失去其基礎。同時，“三邊“工程給合同留下可變因素，也給預計合同總收入帶來了不確定因素。(3) 某些建設單位為了拖欠工程款，遲遲不做工程決算，同時變更合同也不及時簽訂，從而使預計合同總收入難以合理確認。

3.2 預計合同總成本確認下會計信息失真問題

合理、準確確認預計合同總成本是合理確認完工百分比的前提和基礎。當前，影響合同預計總成本的確認因素主要有企業外部因素和企業內部因素兩大類。企業外部因素主要是指施工企業所處建筑市場環境；而企業內部因素是指企業內部影響對成本管理控制的因素。具體表現在：(1) 影響預計合同總成本確認的外部因素。由于“三邊“工程的存在，以及變更、索賠因素多，而建設單位一般不能及時提供有關的變更合同等資料，而是在竣工決算時統一調整，從而難以準確確認預計合同總成本。(2) 影響預計合同總成本確認的內部因素。科學、合理地確認預計合同總成本對施工企業的管理水平提出了很高的要求，而目前我國施工企業的管理水平參差不齊，對預計合同總成本的確認造成了一定的影響：一是建造合同的建設工期一般都比較長，合同總成本受市場生產資料、勞動力價格的變動影響很大，如何很好地預測材料、機械和人工價格，這對企業把握市場和宏觀經濟政策的能力提出了很高的要求，也必然給合理、科學預測建造合同預計總成本造成了不確定性。二是工程項目由于地質條件等因素的影響，造成設計變更因素復雜，從而使工程項目的工、料、機使用量的預測難度增大，因此也增加了確認工程項目合同總成本的難度。三是由于客觀存在管理方的不同意愿，為了完成管理層的目標，可能人為地調節預計合同總成本。由于預計合同總成本的確認復雜、專業性強和不確定性因素多等，從而使中介機構或監管機構都很難對合同總成本的確認的科學、合理性進行確認。

3.3 完工百分比確認下會計信息失真的問題

(1) 按照準則規定，確認完工百分比有：實際成本比例法、完成工作量比例法和實際技術測量法。在實際工作中，一般以實際成本比例法確認完工百分比，這主要是因為以實際成本比例法確認完工百分比具有簡單、可操作性強等優點，這也符合會計配比這一基本原則。但是，成本投入與完工程度經常不是一種嚴格的對應關系，以成本投入多少來反映完工程度往往會出現偏差。例如，有時增加成本卻不能增加完工程度（如因質量事故增加的返工成本）；生產要素的價格變動會引起成本投入的變化，但卻與完工程度關系不大；價值高、施工簡單的部位，成本投入大，但其代表的完工程度不一定高；相反，價值不高卻費時費工的部位，其代表的完工程度卻不一定低。特別是有的總承包商不是以合同收入而是以收取的分包管理費作為自身的營業收入，更難建立成本投入與完工程度之間的對應關系。這實際上也就使某一工程項目的利潤以成本的發生在不同會計期間得到平滑，并沒有真實反映實現的利潤。當然，如采用完成工程量法和技術測量百分比法可以解決這一問題，但卻給會計信息失真提供了更大的空間。(2) 按照實際工作中最常用的實際成本比例法確認完工百分比，其準確性取決于預計合同總成本和實際成本。其中，預計合同總成本的確定有著上述各種不確定性因素，另外實際成本的及時、完整地歸集也有賴于企業自身管理制度和管理水平，因而，完工百分比的確認存在不確定性。

3.4 應收賬款確認與收入確認相分離下會計信息失真的問題。

建造合同準則對建造合同收入的確認時間規定與其相關的應收賬款不一致，收入按完工進度在資產負債表日確認，而應收賬款則按向客戶開出工程價款結算賬單辦理結算時確認，使應收賬款和其相關收入不在統一期內確認。這會使部分企業一方面可高估完工進度，高估收益:另一方面，推遲工程款結算賬單的簽發，拖延對應收賬款的確認，少提減值準備，從而達到雙方面調節企業的財務狀況和經營業績的目的，不利于提供真實相關的信息。

4 施工企業會計信息失真的后果

4.1 阻礙國民經濟健康發展。國家進行宏觀經濟管理是以會計信息為依據的，失真會計信息不能真實反映國民經濟運行實際情況，導致決策失誤和經濟信號失靈，誤導投資者和債權人錯誤決策，影響國民經濟運行。

4.2 嚴重損害施工企業行業命運。施工企業會計信息造假失真會降低施工企業在消費者心目中的形象。同時，失真會計信息會使得投資者和債權人蒙受巨大的經濟損失，從而引發了對施工企業會計信息的信任危機，使現代施工企業制度的建立、發展，面臨嚴重困難。

4.3 助長各種腐敗現象和不正之風。一些人員通過做假帳，如以隱匿收入，虛列支出的手段偷稅漏稅；不僅掩蓋助長了奢侈和浪費之風，而且侵蝕了人們的思想，敗壞了社會風氣，給社會經濟建設、發展造成了嚴重危害。

5 施工企業會計信息質量失真的預防措施

為了能提高施工企業的會計信息質量，使得會計信息真正起到參與管理和決策支持作用，針對施工企業的情況，預防會計信息失真的主要對策有以下幾方面：（1） 合理預計合同總收入 合同收入包括兩部分，一是合同中規定的收入，二是因合同變更、索賠、獎勵等形成的收入。在實際工作中，有些合同有確定的合同收入，但由于工程復雜，工程變更多，索賠多，而且工程變更、索賠往往在合同總價中占很大的比重，得到業主確認的程序比較復雜，結算滯后，為合理判斷合同預計總收入帶來了難度。在這種情況下，要注重事實與證據的結合，根據建造合同的經濟業務數量和與同類客戶平常結算單價、或參照已辦理結算的工程價款和實際已收取的工程價款以及工程施工進展情況合理預計，在取得充分可靠的證據后，要及時調整預計合同收入。（2）合理預計合同總成本。合同總成本預計是否合理將在很大程度上影響《建造合同》準則的實施效果，特別是在采用投入衡量百分比法時，將影響合同收入和合同費用在各會計年度分配的準確性和合理性。要合理預計總成本，需要各有關部門編制合理的施工組織設計、熟悉現場實際情況、能科學預測材料價格的變化趨勢、具有豐富的編制經驗。因此，建設合同領導小組或委員會要根據內外部變化，對工程項目實行成本動態管理，及時調整合同預計情況，對合同預計總成本將超過合同預計總收入的，要及時確認合同預計損失，計提合同損失準備。（3）要合理確定完工百分比 大部分建造合同的開工日期與完工日期通常分屬不同的會計年度，將合同收入和合同成本進行配比，準確地分配計入實施工程的各個會計年度成了一個重要的問題。（4）加強對企業各級領導和全體會計人員的思想道德教育。

首先，加強企業領導和會計人員的法制意識，使他們主觀上沒有弄虛作假的思想，并樹立正確的企業發展觀念和職業道德水平，這是從思想上解決會計信息失真的根本保證；其次，提高會計人員的業務素質，即通過加強業務培訓使會計人員比較全面的掌握施工行業的背景知識和專業技能，讓他們熟悉新的法規和新會計準則及行業會計制度，從而減少因會計技術失誤而造成的會計信息失真。

參考文獻

[1]劉曉華， 施工企業會計信息失真問題的若干思考. 價值工程， 2010. 29(1).

[2]劉春華， 建造合同準則在施工企業中的應用. 合作經濟與科技， 2010(20).

[3]張輝， 新會計準則中建造合同在施工企業中的應用. 會計之友， 2008(17).

[4]趙曉莉， 《企業會計準則--建造合同》在施工企業應用中有關問題的探討. 科技創業月刊， 2007. 20(8).

篇9

企業融資資金流動分析是分析企業從那些途徑取得資金，又將這些資金應用到那些方面，從而分析資金來源和資金應用的對應性。分析的目的是考察企業有沒有財務風險，有沒有經營風險，有沒有償債風險。論文百事通2008年5月22日，財政部、證監會、審計署、銀監會、保監會五部門聯合了《企業內部控制基本規范》，其中，一個重要內容就是“進行風險評估”，并“運用相應的控制措施，將風險控制在可承受度之內”（第28條）。對融資資金進行流動分析，就是為了實現這一目標。

1融資資金流動分析的基本原理

融資資金流動分析的基本原理是對融資資金運行情況進行定點歸類，確認資金的屬性——是資金運（應）用，還是資金來源，再據此分析資金運（應）用和資金來源的合理性。例如，某投資者創辦甲科技公司投入資本金100萬元存入銀行。當期，該公司支付70萬元購買一批科技產品，并全部售出，收款86萬存入銀行。由于該科技公司新辦，一切稅費免交，未發生其他費用。期末，該公司編制的資產負債表、利潤表如下（見表1、表2）。

根據表1、表2進行資金流動分析如下：

①公司他創立時：

資金的應用

銀行存款余額100萬元

資金的來源

實收資本余額100萬元

②營業一期后：

資金的應用

增加銀行存款16萬元

資金的來源

增加未分配利潤16萬元

從以上分析可見，企業融資資金流動分析主要是比較資產、權益項目的期初、期末差額。對于資產類項目來說，期末余額大于期初余額，是企業增加資金的應用；期末余額小于期初余額，是企業增加資金的來源。對于權益類項目來說，期末余額大于期初余額，是企業增加資金的來源；期末余額小于期初余額，是企業增加資金的應用。

2融資資金流動分析的應用實例

例1：夏宇工廠2009年12月31日資產負債表年初、年末差額計算如表3、表4。根據表3、表4進行資金流動分析如表5。

2.1對資金來源進行分析，考察企業是否存在財務風險從表5中可見，夏宇工廠本期“資金來源”1631151元，其中，主要產生于流動資金項目和盈利的增加：

①企業盈利使“未分配利潤”增加444885元，占全部資金來源的27.3%（444885÷1631151×100%）；

②出售交易性金融資產增加資金來源332000元，占全部資金來源的20.4%（332000÷1631151×100%）；

③收回應收賬款增加資金來源295590元，占全部資金來源的18.1%（295590÷1631151×100%）；

④購貨簽發應付票據增加資金來源175500元，占全部資金來源的10.8%（175500÷1631151×100%）。

以上四項內容共增加資金來源1247975元，占全部資金來源的76.5%（1247975÷1631151×100%）。其中，最主要的資金來源是“未分配利潤”的增加，它表明該企業主要依靠增加盈利來擴大資金來源。

如果企業主要靠增加貸款來增加資金來源，就有可能產生財務風險。

2.2對資金應用進行分析，考察企業是否存在經營風險從表5中可見，夏宇工廠本期“資金應用”1631151元，其中，主要用于流動資金項目的增加：

①貨幣資金增加433945元，占全部資金應用的26.6%（433945÷1631151×100%）；

②一年內到期的非流動負債減少339641元，相當于動用償債的流動資產增加了20.8%（339641÷1631151×100%）；

③企業購買的存貨增加，多占用資金255888元，占全部資金應用的15.7%（255888÷1631151×100%）；

④應付賬款減少195900元，相當于動用償債的流動資產增加了12.0%（195800÷1631151×100%）。

以上四項內容共使資金應用增加1225374元，占全部資金應用的75.1%（1225374÷1631151×100%）。其中，最主要的資金應用是“貨幣資金”的增加，它表明該企業主要依靠回流貨幣增加了資金應用。

值得注意的是，企業如果應收賬款過渡增加，存貨中的庫存商品超常規增加，這些都有可能產生經營風險，會給企業的發展帶來很大的不利。

2.3對資金來源和資金應用進行分析，考察企業是否存在償債風險分析償債風險的重點是對非流動資產增加的對應性進行分析。夏宇工廠本期“非流動資產”共增加了199524元，包括：

①“持有至到期投資”增加了107970元，占全部資金應用的6.6%；

②“固定資產”增加77263元，占全部資金應用的4.7%；

③“工程物資”增加14291元，占全部資金應用的0.9%。

夏宇工廠“非流動資產”增加的來源是什么呢？從以上表5可見，主要依靠“長期融資”解決，即主要依靠投資者資金積累和長期負債解決：

①夏宇工廠本期“長期借款”增加66000元，“應付債券”增加7838元，共計73838元，占“非流動資產”增加額的37%；

篇10

【關鍵詞】 營運資金管理；研究現狀；展望

一、企業營運資金的地位及管理意義

營運資金（Working Capital），也叫營運資本，存在廣義與狹義之分。廣義的營運資金又稱總營運資本，是指一個企業投放在流動資產上的資金，具體包括現金、有價證券、應收賬款、存貨等占用的資金。狹義的營運資金是指某時點內企業的流動資產與流動負債的差額，是一般意義上的營運資金，也是從會計的角度對營運資金的表達，即流動資產與流動負債的凈額，是可用來償還支付義務的流動資產與支付義務的流動負債的差額，即營運資金= 流動資產－流動負債＝（總資產-非流動資產）-（總資產-所有者權益-長期負債）＝（所有者權益+長期負債）-非流動資產＝長期資本-長期資產。如果流動資產等于流動負債，則占用在流動資產上的資金是由流動負債融資；如果流動資產大于流動負債，則與此相對應的“凈流動資產”要以長期負債或所有者權益的一定份額為其資金來源。從財務角度看，營運資金應該是流動資產與流動負債關系的總和，“總和”不是數額的加總，而是關系的反映，強調從流動資產和流動負債兩個方面加強對企業營運資金的管理。

營運資金具有周轉時間短、非現金形態的營運資金（如存貨、應收賬款、短期有價證券）容易變現、數量具有波動性、來源具有多樣性等特點。營運資金是企業正常運轉的資金保證。據調查，公司財務經理有60%的時間都用于營運資金管理。加強營運資金的管理，也就是加強流動資產和流動負債的管理，即解決好以下兩個問題：第一，企業應該投資多少在流動資產上，即資金運用的管理。主要包括現金管理、應收賬款管理和存貨管理。第二，企業應該怎樣來進行流動資產的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業信用的管理。可見，營運資金管理的核心內容就是對資金運用和資金籌措的管理。

二、我國企業營運資金管理的現狀及成果

文獻檢索表明，長期以來我國企業的營運資金管理停留在單個營運資金項目的管理上，如貨幣資金的管理、應收賬款和存貨的管理等，缺乏對企業營運資金進行整體性、系統性研究，在一定程度上影響了營運資金的使用效率。

2009年8月8日，由中國會計學會和中國海洋大學共同發起創建“中國企業營運資金管理研究中心”（以下簡稱“中心”）。該“中心”作為全國會計領軍人才培養工程設立的第一個合作研究基地，接受中國會計學會領導，吸收企業類、學術類領軍班學員參與研究。除研究中心專職研究人員外，目前已有27名實務界專家或理論界學者成為中國企業營運資金管理研究中心的首批特邀研究員，并有12名國內著名專家學者擔任研究中心的顧問。該研究中心的成立，標志著我國企業營運資金管理研究發展到了一個新的階段，具有里程碑意義。

（一）“中心”對企業營運資金管理的研究成果

該“中心”成立以來，持續開展中國企業營運資金管理調查，定期“中國企業營運資金管理績效排行榜”，研究開發“中國營運資金管理數據平臺”和“中國營運資金管理案例庫”，并積極開展營運資金管理的專題咨詢和培訓。以全國會計首批領軍人才、中國海洋大學管理學院副院長、會計系主任、博士生導師王竹泉教授為帶頭人的課題組，研究、探索、跟蹤、調查我國上市公司自1997年以來的營運資金管理狀況，自2005年以來先后在我國會計學最高權威期刊《會計研究》等發表了系列高水平研究成果（見表1），對我國上市公司及企業加強營運資金管理具有巨大的推動作用。

王竹泉、馬廣林（2005）認為，跨區分銷企業營運資金管理具有跨度大、層次多、環節多和不確定性高等特點。從產業鏈角度看，企業客觀上存在一條從客戶到供應商的價值鏈，即營銷上所稱的“渠道”。目前大部分企業仍采用傳統的以產品為中心的營銷理念和“推式”營銷模式。該模式不是以市場、客戶需求為中心，而是以產品為分銷渠道中心，向下游企業逐級推銷，制造企業成為分銷渠道動力的原點，分銷渠道成員之間缺乏有效的信息溝通，容易造成資金沉淀。下游企業的資金沉淀成為上游企業資金回籠困難的主要原因。跨區分銷企業多環節、多層次的組織機構特點，也容易產生大量的在途資金。此外，“推式”模式下企業過分看重短期利益，忽視分銷渠道管理，容易造成客戶流失，從而失去市場占有率。因此，有必要對跨區分銷企業營運資金管理進行重新定位，將營運資金管理的重心轉移到分銷控制上來。提出建立并實施以客戶的需求拉動整個分銷渠道價值鏈的有序、高效運轉的“拉式”分銷渠道管理模式。通過建立“大渠道”、甄別與選擇客戶、建立內部分銷渠道一體化模式實現對分銷渠道的重組與整合，并通過對青島海爾和青島澳柯瑪兩家以家電產品為主業的上市公司進行案例分析比較，驗證了“拉式”分銷渠道管理模式較“推式”營銷模式在營運資金管理上的優勢。該論文強調了“營運資金管理以分銷渠道控制為重心”的營運資金管理理念和思路，對企業營運資金管理具有很強的指導意義。

王竹泉、逄詠梅、孫建強（2007）論文主要從國外與國內兩個視角對營運資金管理研究進行了回顧，并對營運資金管理研究提出展望與建議。首先，文章分析國外營運資金管理研究動態，指出營運資金管理研究內容從單獨流動資產管理擴展到整體營運資金管理，績效評價指標從流動資產周轉率轉變為營運資金周轉期，管理方法從單純的數學方法轉向以供應鏈優化和管理為中心。這些轉變拓展了營運資金管理的研究視野和研究內容。然后，針對國內營運資金管理研究的回顧與現狀，客觀評價了目前我國大多數研究僅是對某個營運資金項目的孤立研究，如從流動資產與流動負債間的關系分析，從存貨營運效率評價指標細化等單獨項目來研究。認為與發達國家相比，我國對營運資金管理缺乏系統研究，企業的營運資金管理的績效也還處于較低水平。因此，論文從四個角度提出了對營運資金管理研究未來發展的展望與意見：第一，以營運資金的界定和重新分類為切入點，探索營運資金管理基本理論的創新。提出將營運資金分為經營活動營運資金和理財活動營運資金的基礎上，進一步將經營活動營運資金按照其與供應鏈或渠道的關系分為營銷渠道、生產渠道以及采購渠道的營運資金，從而能夠涵蓋各個運營項目以及清晰反映出營運資金在渠道上的分布狀況。第二，建立新型的營運資金管理績效評價體系。這種評價體系能夠有機銜接營運資金總體管理績效與經營活動營運資金以及各渠道營運資金管理績效。第三，深入開展營運資金管理策略和管理模式的研究。對營運資金管理的策略中引入先進管理理念和管理理論，針對企業的具體情況分類設計其相適應的營運資金管理模式。第四，加快進行我國上市公司營運管理數據平臺建設。該數據平臺應包括營運資金總額、理財活動營運資金、經營活動營運資金、營銷渠道營運資金及其周轉期、生產渠道營運資金及其周轉期、采購渠道營運資金及其周轉期等核心指標和其他補充指標。

王竹泉、劉文靜、高芳（2007）對1997―2006年10年間中國上市公司營運資金管理績效變化趨勢和2006年度中國上市公司的營運資金管理績效狀況進行了調查，在對上市公司營運資金管理的調查研究中，用樣本采集和分析并采用描述性統計，反映我國上市公司營運資金管理績效的實際狀況，未對任何樣本數據進行修正，采用EXCEL分析軟件進行分析。調查結果表明：各個行業在經歷過1997―1999年的經濟波動后，近十年的營運資金周轉期從總體上來看均處于下降的趨勢，說明上市公司營運資金管理的績效在不斷提升。同時，營運資金管理績效水平在行業之間存在較大的差異，且行業之間存在相互作用。提出改善供應鏈管理和渠道關系管理是提升營運資金管理績效的一個重要途徑。

王竹泉、劉文靜、王興河、張欣怡、李麗霏（2009）以深市和滬市2007和2008年所有A股上市公司為研究對象，注意數據完備并剔除了金融類公司，以中國證監會2001年4月4日公布的《上市公司行業分類指引》為依據分行業進行研究，選取了按渠道分類的經營活動營運資金周轉期、理財活動營運資金周轉期、營運資金周轉期及按要素分類的經營活動營運資金周轉期作為評價企業營運資金管理績效的指標，采用描述性統計，以EXCEL為分析軟件，數據來源于2007年、2008年樣本企業年度財務報表中的所有流動性項目的年初、年末金額、營業收入項目及報表附注中的存貨項目，采用比率指標，分行業對2007―2008年中國上市公司營運資金管理的狀況進行研究，并用“經營活動營運資金周轉期（按要素）”和“經營活動營運資金周轉期（按渠道）”指標對上市公司營運資金管理績效進行了排行。通過對比分析發現：在金融危機背景下，2/3行業的中國上市公司營運資金管理績效在2008年度顯著降低；2/3行業在至少兩個渠道上的營運資金管理績效同時降低；但也有三個行業（農林牧漁行業、金屬非金屬行業、交通運輸及倉儲業）的營運資金管理績效不降反升，且采購、生產、營銷三個渠道營運資金管理績效同時提升。通過對通威股份、七匹狼、青島軟控等典型企業的經營管理活動分析研究，提出渠道管理、供應鏈管理與營運資金管理相結合成為一種新的趨勢，供應鏈融資、出口信用保險成為金融危機背景下企業改善營運資金管理的業務創新模式。該研究對企業加強供應鏈管理、渠道管理及供應鏈融資，具有重要的指導意義和參考價值。

中國海洋大學企業營運資金管理研究課題組（2010）從營運資金管理績效的行業分析、企業分析、地區比較分析和外向型行業專題分析等方面，對2009年度中國上市公司營運資金管理進行調查分析，選取了按渠道分類的經營活動營運資金周轉期、理財活動營運資金周轉期、營運資金周轉期及按要素分類的經營活動營運資金周轉期作為評價企業營運資金管理績效的指標，以中國證監會2001年4月4日公布的《上市公司行業分類指引》為依據選擇1 619家企業為樣本，以深市和滬市2009年所有A股上市公司為研究對象，采用描述性統計方法和EXCEL軟件，從營運資金管理績效的行業分析、企業分析、地區比較分析和外向型行業專題分析等方面進行了分析，研究發現：金融危機對我國上市公司營運資金管理的負面影響仍然十分顯著，經營活動營運資金管理績效持續降低或總體持續降低的行業數量顯著多于持續提高或總體持續提高的行業數量；生產渠道控制是經營活動營運資金管理的重點和難點；我國上市公司營運資金管理水平波動較大、管理風險較高；大多數上市公司采用延長付款期的方式來解決營運資金短缺問題，采購渠道營運資金管理績效逆勢回升的原因不在于存貨管理水平的大面積改善，應付賬款延期支付是其主要原因。此外還發現，營運資金管理績效在地區之間不平衡、紡織服裝和電子兩個外向型程度較高的行業外銷比例較大的樣本組與外銷比例較小的樣本組營銷渠道營運資金管理績效差異明顯。

該研究采用的研究思路與方法及數據來源等同王竹泉、劉文靜、王興河、張欣怡、李麗霏（2009），但調查的對象是2009年深滬兩市的A股上市公司，除了分析金融危機和宏觀經濟政策的影響外，加強了地區營運資金管理績效的分析和外向型企業的分析。為了分析不同地區企業營運資金的管理績效，以我國行政區劃為依據，選擇東部地區、中部地區和西部地區，進行同一行業不同地區營運資金管理績效的比較，將東部地區進一步分為環渤海、長江三角洲和珠江三角洲三個經濟區域。外向型企業選擇了出口銷售收入占主營業務較高的紡織服裝業和電子業兩個行業。最后得出研究結論包括，金融危機對上市公司營運資金績效管理的負面影響仍然很明顯，應付賬款延期付款較為普遍，營運資金管理水平波動較大，有效控制生產渠道營運資金管理績效是經營活動營運資金管理的重點和難點，營運資金管理績效存在較大的地區不平衡，外向型程度較高企業的營運資金管理績效較好。

王竹泉（2011）指出，近年來，美國企業積極探索通過供應商、企業、客戶之間的整合和供應鏈優化來提升營運資金管理績效的新思路，戴爾、蘋果等企業更是實現企業營運資金周轉期為負，堪稱基于供應鏈管理營運資金的典范。營運資金管理的重心轉向供應鏈和渠道關系優化這一新理念在我國也日益受到關注。海爾自20世紀末以來針對其營運資金管理中出現的問題采取了業務流程再造、分銷渠道整合、優化供應鏈等舉措破解了一系列難題，實現了零營運資金、負營運資金的良好績效。論文提出，面對全球化的挑戰，企業營運資金管理要做到以下轉變：（1）確立以供應鏈整體績效提升為根本的目標導向；（2）樹立以渠道管理為重心的管理理念；（3）實施與客戶需求無縫對接的延遲策略；（4）推行基于渠道的營運資金管理績效評價體系；（5）充分發揮現代信息技術的增值效應。

劉寧（2011）指出，企業只有合理地充分利用營運資金，才能更好地實現企業目標。針對營運資金的管理模式進行探究，首先提出了管理模式中存在的問題：營運資金的短缺、營運資金的管理比較薄弱、營運資金運營效率低等，認為營運資金管理是當前企業管理工作的薄弱環節，營運資金管理有必要趨向于創新一體化發展。企業要努力實現工程工期成本最優化，建立成本控制運行機制，同時還要解決好現金管理混亂，應收賬款失控，存貨控制薄弱，造成資金呆滯等問題。提出企業在經營管理中，要建立財務危機預警指標體系，加強風險管理，不斷創新與完善資金管理，以使企業運營適應環境變化的要求，以立于不敗之地。

（二）“中心”研究生學位論文對企業營運資金管理的研究成果

“中心”研究人員除上述發表在期刊上的研究成果外，王竹泉教授等研究生導師積極指導研究生們從事企業營運資金管理的研究（見表2）。

從表2可以看出，自2007年至2010年，“中心”研究生15人的學位論文進行企業營運資金管理研究。從研究方法看，既包括規范研究也包括實證研究；從研究的企業類型看，既包括上市公司也包括非上市公司；從研究企業的行業看，既包括制造業、家電業，也包括房地產企業；從研究的視角看，既包括營運資金要素管理，也包括營運資金營銷渠道管理；從研究的層面看，既包括基于全球化的戰略性研究，也包括基于業務流程的戰術性研究等。上述研究生學位論文關于企業營運資金管理的研究成果，代表了學位論文層面對企業營運資金管理研究的主要觀點，對加強企業營運資金管理，加速資金周轉，具有積極的借鑒作用。

（三）營運資金管理其他研究成果

除上已述及的企業營運資金管理的研究成果外，還有不少學者、專家對企業營運資金做了有益的探索（見表3）。

王興俊、王奇、張新英 （2010）探討了營運資金管理政策問題，認為將企業的籌資劃分為恒久性資金需要和波動性資金需要兩部分。據此，可以把營運資金管理政策劃分為中庸型政策、穩健型政策和激進型政策。這三種政策體現了企業財務經理對營運資金管理中盈利性與風險性的不同態度，如何選擇最佳營運資金管理政策需要結合企業的風險程度、實際運營以及面對的環境。企業營運資金管理政策制定的實質就是企業風險性與盈利性權衡的過程，最佳的營運資金政策應該是在考慮風險的前提下以最小的投入獲取最大的產出。

干勝道、楊鵬 （2010）指出了企業對于營運資金管理認識上存在的5個誤區：（1）營運資金是企業經營活動正常進行的基礎，應越多越好。（2）任何企業都適用零營運資金管理模式。所謂零營運資金管理模式是從營運資金管理的著重點出發，在滿足流動資產基本需求的前提下盡可能降低在流動資產上的投資額。這一管理方法的顯著特點是高盈利與高風險并存，并不是所有的企業都適用，需要具備較高的管理水平、雄厚的資產、穩定的盈利能力、良好的信用度、較好的存貨管理能力、高度的業務流程信息化等條件。（3）營運資金周轉率越大越好。這種認識忽視了企業是否盈利，如果不盈利，則追求營運資金周轉率無異于加速滅亡。單純的從周轉率來評價營運資金管理效率也是不恰當的。（4）績效評價只要達到存貨周轉率、應收賬款周轉率等流動資產項目指標就可以。但是這些指標只是孤立地考察營運資金中流動資產部分的管理情況，忽視了指標之間的內在聯系，同時沒有考慮流動負債的項目，沒有將營運資金和業務流程以及渠道管理結合起來。（5）營運資金管理只考慮企業個體價值就可以。任何企業都是供應鏈上的一個節點，營運資金在產業鏈上的流動客觀上形成了一條連接企業和上下游企業的價值鏈，價值鏈上的每個企業對于其他企業都有很強的依賴性，營運資金管理應該將整個價值鏈作為最終目標而不是企業個體利益最大化。論文指出，產生這些誤區的原因是多方面的，其根本原因是有關營運資金管理的理論與實務中新情況的脫節。營運資金管理必須與時展、企業發展相適應。

徐麗萍、陳潔 （2010）認為，金融危機導致銀行一段時間內采取“惜貸”的策略，使企業面臨營運資金緊張的問題。企業所處行業狀況、地理位置、國別的不同，適合企業采用的營運資金管理政策也會有所不同。但總體來說都是為了保證企業生產經營的資金需要，并在此基礎上，實現企業資金管理的利益最大化。營運資金管理的核心內容是資金運用和資金籌措，包括兩個方面：其一，營運資金持有量策略。根據預測的可靠性，企業可選擇的營運資金持有量政策有以下三種：適中的營運資金政策；緊縮的營運資金政策；寬松的營運資金政策。其二，營運資金籌集策略。企業在安排臨時性流動資產和永久性資產的來源時，有三種可選擇的籌資政策：配合型籌資政策；激進型籌資政策；穩健型籌資政策。其中，配合型籌資政策是理想的融資模式，對企業有較高資金使用要求，在實際生活中較難實現；激進型籌資政策收益最高，但同時風險最大；穩健型籌資政策風險低，收益也低，但最保險。建議新經濟形勢下企業營運資金管理應考慮三個方面：（1）將應對突況的措施寫入公司章程。（2）儲備人才。（3）定期儲備資金。

程博 （2009）指出，企業營運資金管理存在的問題主要表現在：（1）營運資金不足。營運資金不足甚至資金鏈條斷裂，將直接影響企業交易活動的正常進行。（2）營運資金低效運營。流動資金周轉緩慢，不良資產比重較大；預付賬款和其他應收款等項目居高不下；企業受“銷售至上、沖指標”觀念的影響，企業應收賬款數額龐大，銷售部門和財務部門內部責任劃分不清。（3）信貸資金比重較大。公司在進行固定資產投資后，充當“流動”角色的資金捉襟見肘。除了上市融資以外，銀行貸款獲取流動資金，然后借新還舊，維持生產經營。（4）營運資金結構不合理。（5）營運資金管理弱化。企業在營銷、生產、采購渠道等方面的營運資金管理弱化。（6）缺乏管理績效評價。缺乏營運資金管理績效指標評價系統，更沒有對指標進行有效分解，責任無法落實。

上述研究分別從企業營運資金管理政策、營運資金管理影響因素、營運資金管理存在的5個誤區及原因、營運資金管理存在的6個方面的問題等開展研究，研究成果具有實踐指導意義和理論研究參考價值。

三、企業營運資金管理研究展望

營運資金管理是企業財務管理的重要組成部分，在現有企業營運資金管理研究成果的基礎上，探索依托企業內部控制規范、學位論文開展研究，加強行業與地區企業營運資金管理研究，期待企業營運資金管理學術繁榮和績效提高。

（一）依托企業內部控制開展企業營運資金管理研究

從古代會計看，內部控制是會計的主要特征。為了加強和規范企業內部控制，提高企業經營管理水平和風險防范能力，促進企業可持續發展，財政部會同證監會、審計署、銀監會、保監會制定了《企業內部控制基本規范》和《企業內部控制配套指引》，要求于2011年1月1日起在上市公司范圍內施行，鼓勵非上市的大中型企業執行。《企業內部控制基本規范》和《企業內部控制配套指引》都強調資金是企業生存和發展的重要基礎，被視為企業生產經營的血液，企業需要防范資金風險、維護資金安全、提高資金效益。其中《企業內部控制配套指引第6號――資金活動》明確指出，資金只有在不斷流動的過程中才能帶來價值增值。企業應當加強資金營運全過程的管理，統籌協調內部各機構在生產經營過程中的資金需求，切實做好資金在采購、生產、銷售等各環節的綜合平衡，全面提升資金營運效率。另外，內部控制配套應用指引還通過第7號采購業務、第8號資產管理、第9號銷售業務等對營運資金管理進行了直接規范；并通過第12號擔保業務、第16號合同管理、第15號全面預算等應用指引間接強調內部控制對于營運資金管理的重要性。因此，可以依托內部控制規范，進一步研究探索企業營運資金管理，避免出現資金閑置和沉淀等低效現象，提高營運資金的營運績效。

（二）依托學位論文開展企業營運資金管理研究

學位論文中所研究的問題以及其解決問題的對策等具有填補性、開拓性和創造性。它是建立在前人或他人對學術問題的研究成果基礎上的一種補充、強化或提升。因此，學位論文能夠推動學術的進步，延伸研究領域的知識系統，傳承研究領域的精髓。所以學位論文是促進研究領域理論與實務創新和進步的重要形式，是其他研究者獲得最新的思想、知識、技能和信息的渠道之一，是其得到同行認可的重要紐帶。很多圈內的同行想了解到特別是一流專家最近最有價值的研究動向，了解最新的發展趨勢，但是這些一流的研究專家的精力是有限的，更多地通過有意識地指導課題組成員或學生進行研究。所以學位論文是導師有意識指導下的產物，它集中反映一定時期研究的主流。如中國海洋大學營運資金管理研究一直引領前沿，學生在導師思想指導下，通過學位論文的撰寫和思考過程，將對營運資金管理有一個更深入地理解，同時撰寫論文，也是對營運資金管理研究領域的一個貢獻，是研究領域發展的重要源泉之一。總之營運資金的理論與實務研究正是在無數學位論文等論文的點滴積累下進步、升華的。營運資金管理研究的開展可以依托學位論文這一好平臺，傳播新動態，促進新發展。

（三）加強行業與地區企業營運資金管理研究

行業是指其按生產同類產品或具有相同工藝過程或提供同類勞動服務劃分的經濟活動類別。企業所處的行業不同，其營運資金的構成項目存在差別，如煤炭、石油等采掘業，外購材料較少，外購材料不構成產品的實體，流動資產中存貨占用的資金相對較少。因此，企業應根據所在行業的特點，加強營運資金的管理。地區指設立行政專員公署指導工作的區域。如沿海地區、內陸地區、中西部地區、省、市等區域。前已述及的研究成果中已經包含了上市公司按區域和行業的研究，還可以再進行更深入、細化研究，以便使研究成果對行業和地區經濟的發展具有更好的指導意義。

【參考文獻】

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