導語：如何才能寫好一篇市場評估報告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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需求旺盛推銷仍據職業排行首位

根據該項報告的統計，##市上半年通過勞動力市場進行招聘的用人單位有17560家次，招聘各類人員225500人，進入勞動力市場進行求職登記的各類人員為306000人，其中單位在職人員為70114人，企業下崗待工人員為9986人，失業人員為98618人（其中預備就業人員為12088人），外省市人員為68239人，離退休人員為2054人，本市農村人員為56989人。

從產業需求狀況看：上半年第三產業的需求人數為183390人，占81．3％，第二產業需求人數為41910人，占18．6％，第一產業的需求人數為200人，占0．1％。

從經濟類型需求狀況看：依次為股份制企業、外商獨資企業、私營企業及個體、國有企業、集體企業和機關事業單位。

從行業需求狀況看：排在前列的分別為批發和零售貿易、餐飲業，社會服務，制造業，科學研究和綜合技術服務業，交通運輸、倉儲及郵電通信業，教育文化藝術和廣播電影電視業，建筑業，金融保險業，房地產業，衛生、體育和社會福利業，國家機關、黨政機關和社會團體，電力、煤氣和農、林、牧、漁業等。從職業需求狀況中可以看到：

推銷員市場需求人數為76606人，已連續17個季度位居需求首位。上半年前10位的職業分別是推銷員、營業員、餐飲服務人員、計算機工程技術人員、一般管理人員、秘書、財會人員、飯店服務人員、記者、編輯、中西餐廚師。

網上招聘抬頭復合型人才短缺明顯

在對上半年勞動力市場運行的特點和問題所做的分析中，報告認為：

（一）、大型洽談會有隱憂、專場供需會受青睞、上網招聘更盛行。

全市上半年舉辦了大型綜合職業招聘洽談會18場，比去年同期減少2場，參會單位達6000余家次，比去年同期減少了3．2，表明用人單位參加大型招聘洽談會的熱情正在降溫，原因在于一方面大型招聘洽談會雖然參會的單位和個人數量不少，但由于環境和時間的限制，成功率呈逐年下降趨勢；另一方面用人單位的招聘手段和渠道也逐漸增多，如在眾多新聞媒體的人才與就業專版上刊登招聘廣告、參加經濟實用的定期和專場招聘洽談會等。尤其是區分不同求職對象和不同職業需求的專場洽談會雖然參會單位和個人數量不很多，但針對性強、洽談成功率較高，應成為今后職業招聘洽談會的發展方向。

享有“第四媒體”稱謂的因特網日益為眾多職業、人才中介機構所重視，網上招聘求職盛行一時。現在##地區開通的人才職業網站已有30余家，其中較為知名的有中華英才網、前程無憂網、##市人才網、賽伯工作網、百分網等。目前各人才網站都在積極探索著生存和發展之路，隨著競爭的加劇，各網站還會推出自己的服務特色。但無論怎樣都必須以滿足人才供需雙方的各種需求為前提，應打破網絡單一的服務方式，將網絡、平面媒體、獵頭等不同方式進行組合，實現優勢互補，走立體化服務的道路，只有這樣職業人才網站才能生存和發展。

（二）、供需雙方趨于冷靜、復合型人才市場短缺。

當前職業中介服務機構加大了對用人單位科學招聘用人的職業指導，取得了明顯的成效。表現在單位招聘人員日趨理性和務實，根據單位發展的實際需要招聘，也體現出再就業工程鼓勵用人單位招聘下崗職工的優惠政策發揮了明顯作用。

求職者的心態也正日趨成熟，許多人在擇業時一改被動應考的形象，反過來“考”招聘者，通過各種途徑觀察、審視招聘單位，提出形形的問題，做到心中有數。這標志著求職者正力圖追求在人力資源市場流動中的主動地位。

今年以來，人力資源市場招聘的職位越來越市場化，表現為職業分類越來越細，并且不斷有新的職業和崗位出現，市場需求對求職者的專業技能要求越來越高。應聘人員不僅需掌握所學專業的知識技能，還應掌握最新科技最新管理理論，了解市場行情、具備公關和管理能力、精通計算機知識，這種復合型人才需求走勢看漲。例如企業招聘“財務總監”，相當于原來的總會計師，而它既要懂得財務，又得通曉管理。此外，精通計算機如今要具備綜合開發能力，例如，網絡編輯是目前較為熱門的職業，應聘者除熟練掌握Photoshop、DreamWeaver、Fireworks等軟件操作外，還需要很強的專業知識，像做旅游網頁的編輯，還要具有歷史、地理等專業知識。

（三）、勞動力市場供求雙方招聘求職行為有待規范。

隨著人力資源流動的日趨明朗化、規范化，用人單位和求職者之間通過一則招聘廣告便能達到雙向選擇的目的。但調查中發現，不少單位頻繁出現在各類招聘洽談會上，主要是由于人員流動性過大，陷入一種常招聘、高流失的惡性循環之中，用人單位招聘、用工行為不規范是主要原因之一。表現在招聘時承諾的薪金及福利待遇不兌現、試用期滿后借故辭退、不與應聘者簽定勞動合同、不按規定上各項社會保險等。使應聘者得不到應有的權益，造成人員嚴重流失。

而一部分求職人員輕率跳槽也給招聘單位帶來了管理上的失控和經濟上的損失。這里提醒求職者應當注意的是人的確應該流動，可是職業流動率和職業滿意程度并非成正比關系，盲目和過于頻繁的流動會降低自己的職業背景優勢，削弱自身的敬業精神和招聘單位對其職業穩定性的信心，因此有流動意向者應在能發揮個人能力并權衡利弊的前提下合理流動。

（四）、勞動力市場倍受新聞媒體關注。

如何搞活勞動力市場，促進人力資源的合理流動、促進勞動就業工作如今引起眾多新聞媒體的密切關注，幾乎所有知名報紙都開辟了專版，宣傳就業政策、分析勞動力市場行情、開展咨詢服務、招聘求職廣告。新聞媒體參與勞動力信息資源的競爭有利于新聞事業的發展，能更貼近現實生活、服務讀者。但應在權威性、時效性和獨家信息上下功夫，根據讀者群的特點進行定位，這樣才能在競爭中樹立良好信譽和具有生命力。

（五）、市場日趨成熟規范，勞動力價格逐漸合理。

勞動力價格是勞動力市場需求的晴雨表，它客觀地反映了勞動力余缺的狀況，隨著勞動力市場的成熟和穩定，勞動力價格也逐漸趨于合理。日前市勞動和社會保障局向社會了2000年企業工資指導線，實行企業工資指導線制度，是建立“市場機制調節、企業自主分配、職工民主參與、政府監控指導”的企業工資制度的重要措施，它有利于勞動力市場體系的形成和完善，對于企業合理開發勞動力資源和鼓勵勞動者提高自身素質有積極的作用。當前影響勞動力價格的因素除了職位所需學歷、技能、年齡以外，還有行業、經濟類型、企業規模、經濟效益與知名度等差別。

（六）、政府部門開辦的公益性職業介紹服務機構受信賴，勞動事務需求空間廣闊。由勞動和社會保障部門開辦的公益性職介收費價格低、服務功能全、可信度高，而且有存檔和社會保險業務，因此越來越多的單位和個人都愿意接受它的服務，許多求職者包括一些破產、改制企業的職工和下崗職工紛紛將檔案存在勞動保障部門開辦的公益職介機構。這反映了人們就業觀念的轉變和國家政策的導向作用。

此外，企業和個人對勞動事務和人力資源派送行為越來越認可，對單位它可以減輕企業管理者事務性負擔、降低管理成本、提高工作效率，對勞動者個人來說，可以更好地保障自己的合法利益。

供大于求服務業仍是需求主力

報告對##市下半年本市勞動力市場職業供求趨勢進行了分析，認為：

（一）、從供求比例上分析看：預計下半年勞動力市場供大于求的趨勢仍不會改變，供求比例大致為1．5：1。

（二）、從產業需求上看：目前新的經濟增長點主要集中在第三產業，尤其是第三產業中的旅游業、社區服務業、房地產業、信息服務業、咨詢廣告業、文化產業、體育產業、科技服務業的發展符合產業結構升級的要求，正在成為吸納勞動力就業的主要途徑。下半年本市勞動力市場第三產業的需求人數仍將位居首位，約占用人總數的80．5－82．5％，第二產業因所屬支柱行業的發展需要，需求人數將保持一定的比例，約占總人數的17－19％。版權所有

（三）、從用人單位的經濟類型上看：股份制企業、私營企業和個體經濟組織需求人數會保持穩定增長，特別是股份制企業將繼續位居用人需求首位，外商投資企業需求量保持穩定。而國有企業、集體企業、國家機關事業單位的用人需求量不會增加，并有不同程度的減少。

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一、房地產估價風險體系

房地產估價是一種社會中介活動，這種活動是因為社會信息的不平衡產生的，房地產評估工作的成果是以評估報告的形式體現的，房地產評估報告是全面、公正、客觀、準確地記述估價過程和估價成果的文件，是給委托方的書面答復，是關于估價對象的客觀合理價值或價格的研究報告。因此，評估報告所給出的是房地產在某一時點的符合客觀的合理的價格，而不是一個實際的成交價，更不是房地產的實際取得成本。因此，評估報告結果的確定性和評估對象市場價格的不確定性存在天然矛盾，這就決定了評估工作的風險性。

評估風險主要是估價結果與房地產真實價值偏差的程度及發生較大偏差的可能性。房地產估價風險體系也由政府、房地產估價機構和人員以及經濟活動主體面臨的房地產估價風險組成。

（一）政府面臨的房地產估價風險

政府面臨的房地產估價風險最主要的是房地產估價帶來的通脹風險和金融風險。主要是房地產估價價值過高，不能反映房地產的真實價值，帶來社會價值總體虛高，同時過高估值的房地產金融抵押貸款，會使金融機構存在潛在呆賬壞賬，影響金融機構的真實資產。一旦泡沫破滅，整個經濟體系不可避免地會產生動蕩，影響社會穩定。如20世紀80年代的日本“泡沫經濟”，1997年的東南亞“金融危機”，無不例外與房地產價值估計過高有著一定的影響。當然房地產估價過低又會帶來政府的稅收損失。

（二）估價機構和估價人員面臨的房地產估價風險

估價機構和估價人員是估價風險的直接承擔者，估價機構和估價人員面臨的風險主要表現在以下幾個方面：

1、政策風險。

房地產價格的變化一方面受到供求變化的影響，另外一方面政策變動也同樣會對房地產價格產生重要影響。政策的變化，包括稅收政策、金融政策以及產業政策都必然會對房地產價格產生或高或低的影響。同時，政策的變動往往還會對估價方法產生影響，如《城市房屋拆遷條例》的修改，使得房屋拆遷補償估價方法也發生了變化。

此外我國房地產市場法制雖然在逐步規范，但是由于歷史原因，在產權界定方面還存在著這樣那樣的問題。比如某企業通過政府對原農民所有的土地通過征地取得了劃撥土地使用權等。

估價機構和估價人員不能很好的理解政策背景和政策預期，就會影響評估結果，帶來評估風險。

2、評估報告的估價目的和估價用途不符的風險。

估價目的是估價結構的期望用途，是建立最終評估價值結論的基礎，所以，一旦估價目的確定了，評估價值結論是與之相映射的，它不因估價報告作用不同而變動。因此，我們可以設想當一份以轉讓價值、保險價值、課稅價值等為估價目的評估報告用于房地產抵押貸款參考依據時，報告提供不恰當的信息，就可能造成決策者的判斷失誤。由于評估報告的估價目的和估價用途不符的風險，雖然與委托方和報告的使用者有關，但還是評估師應避免和防范的。

3、委托方提供虛假情況的風險。

委托方向評估師提供虛假情況，甚至采用欺騙和違法的手段使估價機構和估價人員面臨巨大風險。比如，在土地評估中提供虛假的用地規劃指標修改或調整的證明、要求對估價報告作技術處理等，如果評估師不能洞察這些虛假信息和資料，必然會出具與事實不符的評估報告。

特別是，有時房地產評估機構之間不正當競爭，容易遷就委托方，為減少評估成本、縮減評估人員的外勤工作量，容易偏信委托方，這樣很容易造成評估工作產生較大失誤，就有可能被人認為與委托方同流合污而引發訴訟。

4、技術風險。

在《房地產估價規范》中規定了房地產估價應遵循的原則、程序和方法，但具體情況是千差萬別的，程序和方法也不是一成不變的。比如對房地產抵押價值的評估一般采用市場比較法為基準進行評估，如何判斷市場的完善性，如何正確選取參照對象，如何對有關因素進行恰當修正等都有賴于評估師按其專業判斷能力判斷市場是否存在偏差。評估師如果不能遵守評估原則的精神，運用了帶有明顯缺陷的程序和方法，就極易出具錯誤的評估報告。實際評估過程中，由于我國房地產業以及房地產估價起步較晚，許多技術資料無法在短時期內積累下來，比如市場基準收益率水平、房地產價格分類變動指數等等。

這樣使得估價機構和估價人員將在房地產價格預期的技術上面臨極大的不確定性。此外，估價報告的敘述不完善或不完整也會在將來給估價機構和估價人員帶來意想不到的后果。

5、評估師素質的風險。

評估工作執行的好壞，評估報告水平高低歸根結底取決于評估師自身素質水平。評估師素質包括業務素質、道德素質等，評估師的素質越高，評估工作風險越小，反之，評估工作風險就越大。如果評估工作者業務素質低，就可能出現工作過失、報告誤導，如果評估工作者道德素質不過關，出現欺詐、違約、泄密、濫用評估資格的現象，所造成的后果是可以想象的。

（三）經濟活動主體面臨的房地產估價風險

經濟活動主體是指與估價對象房地產在估價目的條件下涉及的利益各方，比如在抵押貸款中涉及到銀行、借款人、擔保人等各方利益；在投資目的下涉及到全部投資人和未來的債權人以及政府的利益。這些利益主體都是我們這里所說的經濟活動主體。房地產估價結果與市場價值的極大偏差一樣會對他們產生影響。例如，在抵押貸款估價中，抵押物估價過高會使得未來在借款人無力償還借款的情況下，金融機構的貸款無法足額收回，產生呆賬壞賬，如果銀行的呆賬壞賬過多，會使銀行經營困難，嚴重者在居民儲戶未來預期不好出現擠兌情況下，會造成銀行破產，進而出現金融動蕩。

三、房地產估價風險防范與轉移

1、政策規范是防范評估風險的根本保障。

政府應規范各項政策：為確保市場競爭的效率和公平，政府應該公正嚴明的立法和執法，規范社會各角色的行為，懲治違法違規行為；為加強服務功能，政府有義務為社會提供基本的公共產品和信息服務，創造和維護公開、公平的社會經濟環境。

房地產評估行政主管部門及房地產估協師協會是政府和從業機構之間的橋梁，是房地產評估行業自我管理的實施者，對行業實行監管、懲處違法違規行為；整合評估業信息資源，為評估機構提供全方位的服務；制定符合規則的評估業相關的法規、評估標準。

同時，要破除行業、地域壁壘，打破評估領域的壟斷，創造公平透明的市場競爭環境；打破社會公共信息資源獨家壟斷局面，真正實現信息資源共享。

2、制度創新是防范評估風險的基本保障。

以強化風險意識，樹立質量至上為中心，建立健全內部質量控制體系，完善外部監督機制和風險救助機制。

評估機構應建立、健全完善的內部質量控制體系，要有一整套質量控制政策和程序，樹立質量至上的觀念，保持應有的職業謹慎，嚴格按《規范》和有關法律法規進行評估工作，擬定科學的評估計劃，采用正確、恰當的評估程序和方法，制作全面規范的評估報告。特別是建立完善并確實執行估價復審制度，復審制度不僅可以提升估價師的專業水準，可以加強委托人對評估報告的信心，而且更重要的是它可以評價評估工作所采用的程序、方法是否適當，并對評估報告進行恰當性檢查，從而有效地降低評估風險。

另一方面，房地產評估業的行業主管部門和行業協會，必須加強對行業的統一管理和監督職能，對評估機構和人員作定期和不定期的檢查，對發現的違法違紀行為要堅決查處，為評估工作建立一個良好的外部環境。同時穩步設立評估風險基金，以提高評估機構的抗風險能力。

3、謹慎選擇客戶是防范評估風險的根本手段。

評估人員要控制評估風險，首先要與客戶充分溝通，識別資料的真假性，了解客戶的道德品質，促使評估機構謹慎選擇客戶，避免盲目接受評估項目而承受較大的評估風險。評估人員不僅評估時要與客戶溝通，而且在評估前和評估后也應加強與客戶的溝通。在評估前與客戶的溝通重在了解客戶的基本情況，掌握客戶評估的真實需要；評估進行時的溝通重在保證評估程序和方法的貫徹執行；在評估后與客戶溝通則重在引導客戶合理運用評估報告，減少評估報告誤用的可能性。

4、提高評估人員素質是防范評估風險的基本手段。

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一、評估中介機構與評估委托方的歸責

評估機構作為社會中介組織，對外承擔三種責任：

(一)行政責任。國務院91號令規定，資產評估機構資產評估結果失實的，國資管理部門可以宣布評估結果無效，并可以對該資產評估機構給予處罰。還規定，被處罰的單位和個人對處罰決定不服的，可以向上一級國資管理部門申請復議。但隨著國有資產管理體制改革的深化，國有資產管理部門不再履行公共管理職能，因此行政處罰及行政復議在現行體制下能否成立，在實踐中值得探討。

(二)刑事責任。我國刑法第229條規定“承擔資產評估、驗資、驗證、會計、審計、法律服務等職責的中介組織的人員故意提供虛假證明文件，情節嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處罰金。前款規定的人員，索取他人財物或者非法收受他人財物，犯前款罪的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。第一款規定的人員，嚴重不負責任，出具的證明文件有重大失實，造成嚴重后果的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或單處罰金。”

(三)民事責任。評估機構作為受托方，與委托方國有資產占有單位之間形成委托合同，適用《合同法》調整。對由于資產評估機構的過錯，給國有資產占有方造成損失的，可依據《合同法》第406條的規定“有償的委托合同，因受托人的過錯給委托人造成損失的，委托人可以要求賠償損失。”評估機構在處理委托事項過程中，由于重大過失或故意，給國有資產占有方造成損失的，應由資產占有方追究其違約責任。

從另一角度來考慮，國有資產買受人出于對資產評估機構出具報告的信賴，做出并實施了國有資產購買行為，但因評估報告存在重大缺陷使其形成錯誤的判斷，造成重大損失的，國有資產買受人是否可向評估機構請求損害賠償？要解釋這一問題可通過一個案例來進行：

浙江某鞋業廠(A1)為國有企業，其投資主體為浙江省某鞋業集團公司(A)。鞋業廠由于市場競爭激烈，常年虧損，企業難以維系。為甩掉歷史包袱，鞋業集團公司努力為其尋找新婆家，后被江蘇省某民營鞋業公司(B)相中。B公司長期以來欲擴大在浙江省的市場份額，想通過兼并浙江老廠的行為實現其市場戰略意圖。根據《國有資產評估管理辦法》，A公司委托某評估機構進行資產評估，評估后鞋業廠凈資產為245萬元。買賣雙方經協商，一致同意以評估確認值作為轉讓價款的依據，并簽訂了正式的國有資產轉讓協議，B公司一次性支付了245萬的轉讓價款。B公司進駐A1廠后，發現評估報告結果與實物資產情況相距甚遠，評估機構未按國家評估規范進行實物核查，只是“閉門造車”，簡單根據企業提供財務報表，套上某某計算公式，在一天內“計算”出評估值。A1廠的實際凈資產僅為52萬元，大多數實物資產都因國有企業常年管理失控而早已丟失。

B公司立即要求解除與A公司的國有資產轉讓協議，并要求A公司承擔違約責任，還要求評估機構承擔連帶賠償責任。但評估機構辯稱，其與B公司未發生業務關系，評估機構也未從B公司處獲得收益，B公司不應向其主張賠償。B公司以侵權為由，堅持將評估機構告上法庭。

評估機構對B公司的侵權行為是否成立，應從侵權行為構成要件切入分析。按照民法通則，構成一般侵犯責任要具備四個要件：(1)損害事實客觀存在。國有資產買受人因評估報告不當，做出錯誤判斷，給自身造成了經濟上的損失這一事實客觀存在；(2)行為違法性。評估機構未按《國有資產評估管理辦法》、《國有資產評估管理辦法施行細則》等行政法規、文件的要求，履行必要的評估手續，其行為具有違法性；(3)違法行為和損害事實之間的因果關系。B公司的購買行為，出于對獨立中介機構所出具報告的信賴，如未有該評估機構提供評估報告，B公司也不會支付對價。因此，可以認為，B公司的購買行為與評估機構出具的評估報告存在因果關系；(4)行為人的過錯。評估機構搞“紙上評估”，存在嚴重過錯，這是不爭事實。對于評估機構執業過程中的歸責原則，筆者認為應采用過錯責任原則，即以行為人——評估機構的過錯為承擔民事責任的必要條件。

為規避上述風險，評估報告常有下列聲明：“本評估報告僅供貴公司為本次特定的評估目的使用，并報送國有資產管理部門或評估行業管理機構審查，未經評估機構同意，本評估報告的全部或部分內容不得向委托方之外的單位和個人提供，不得發表于任何公開媒體上。”評估機構意圖以此來規避評估報告由委托人以外的第三方使用所帶來的侵權責任。

二、評估方法對評估報告公信力的影響

通行評估方法有四種：(1)收益現值法，將被評估資產在剩余壽命內的預期收益用適用的折現率折現為評估基準日的現值，并以此確定被評估資產價格；(2)重置成本法，在現時條件下重新建造或購置一項全新狀態的被評估資產所需的全部成本，減去該被評估資產的各種陳舊貶值(含實體性貶值、功能性貶值、經濟性貶值)后的差額作為被評估資產現時價格；(3)現行市價法，按市場現行價格為價格標準來確定資產價值；(4)清算價格法，以清算價格為標準，對企業或資產進行價格評估。

上述四種評估方法各有利弊，收益現值法在未來年限收益不確定的情況下，將難以操作；重置成本法簡便易行，但成本增加與價值增加之間未必具有必然聯系，因此很難反映市場真實價值；現行市價法如遇到同類物品交易實例太少，將會使評估結果缺乏參照；清算價格法的運用容易出現價格低估的情況。

在現實評估運作中，一份評估報告往往對不同種類的標的采用各異的評估方法，而且各評估機構在具體評估過程中采用的參數也不同，這將導致同一交易標的由不同評估機構評估得出的結果可能大相徑庭。我們在實踐操作中曾遇到一件有趣的案例：某有限責任公司的兩家國有股東關系不佳，都要轉讓所持有公司的50%的股權，各自委托不同的評估機構在同一評估基準日進行評估，得出評估值分別為300萬和600萬，究竟采用何種評估結果引起了較大爭議。

筆者認為，解決這一問題的途徑為：(1)評估協會細化評估操作規范，使同一時點、同一標的的評估值在不同評估所之間趨于一致；(2)對賬面原值在1000萬元以上的重大國有資產評估項目，要求由兩家以上評估所共同出具評估報告，一來可仿照再保險的有關做法，降低評估機構間的惡性競爭，二來可降低因人為故意或過失原因造成國有資產流失的可能性。

三、或有債務影響評估結果的有效性

個別國有企業由于長期內部管理混亂，公章管理失控現象常有發生，這就造成許多或有負債未在賬上體現。而評估機構的原始資料來源于委托企業，如委托企業未提供相應資料，評估機構便無從著手。問題比較突出的是對企業凈資產的評估，凈資產=資產-負債。這不同于簡單的資產評估，提供多少實物就評估多少。如果負債未完全列入報表，將直接影響凈資產評估值的準確性。

或有負債有時連現任企業經營者都不清楚，所以當委托評估企業未提供或無法提供真實、完整資料，致使評估報告失實，給評估報告使用人造成損失的，受損人是應當向資產占有方索賠還是應向評估機構索賠？舉證責任在評估機構一方還是在受損方？筆者認為評估機構承擔的責任應為過錯責任，即需要受損方提出評估機構在執業過程中存在過錯導致其損失的有力證據。

最高法院《關于審理與企業改制相關民事糾紛案件若干問題的規定》第二十二條規定，“企業出售時，出賣人對所售企業的資產負債狀況、損益狀況等重大事項未履行如實告知義務，影響企業出售價格，買受人就此向人民法院主張補償的，人民法院應當予以支持。”

四、評估機構收費與評估結果的關系

評估機構的收費有國家統一規定階梯標準，基本上體現“高估高收、低估低收”的原則。這一收費方式事實上誘導了評估機構高估評估標的，評估報告的公信力易于受損。

五、無形資產評估的障礙

我國1992年的《企業會計準則》，對無形資產作如下表述：“無形資產是指企業長期使用而沒有實物形態的資產，包括專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權、商譽等。”無形資產的主要特點是：(1)依附性。無形資產不具有獨立的物質實體，不占有空間，但又必須通過一定的物質載體表現其自身，這是有別于有形資產的重要特點。如土地使用權依托于土地，商譽混于企業的整體資產；(2)不確定性。無形資產價值受市場、經營等綜合因素影響，具有高度的不確定性。今天上百億的無形資產，明天可能一文不值；(3)獨特性。無形資產常是各有特點、獨立成形，互相之間缺乏可參照性。

《國有資產評估管理辦法》第六條規定，“國有資產評估范圍包括：固定資產、流動資產、無形資產和其他資產。”無形資產屬法定評估范疇，但在許多實際工作中，無形資產未評估即出讓的現象普遍存在，原因在于無形資產評估缺乏定性定量標準，即便評估也因與市場價值嚴重脫節，缺乏實用性。但如任由無形資產未評估即出讓的現象發生，可能會導致百年老字號的招牌拱手送予他人，造成國有資產的“無形”流失。

筆者認為評估不能解決的事情，留給市場機制去解決。不管評估值合理不合理，只要確定國有無形資產的出賣時點，交由產權交易機構進行充分的出讓信息披露，實行公開交易，用市場機制檢驗價格，這就能從制度上確保在這一特定的時點上，不存在國有資產流失問題。

六、評估結果的確認或備案

長期以來，對國有資產評估結果采取確認制，即《國有資產評估管理辦法》第十八條規定，“委托單位收到資產評估機構的資產評估結果報告書后，應當報其主管部門審查；主管部門審查同意后，報同級國有資產行政管理部門確認評估結果。”以往，評估機構對行政部門的確認行為是喜憂參半，“喜”在有了國有資產管理部門的確認，相應的評估機構的自身責任似乎有所縮小；“憂”在評估過程有了確認程序，許多評估機構的結果被調整或修改，評估時間過程也相應有所延長。

筆者認為，在評估機構出具結果后確認程序，容易導致責任模糊。如評估報告的使用者認定經確認的評估結果有重大瑕疵，是對評估機構提起民事訴訟還是向評估行業主管部門申請行政復議或提起行政訴訟，尚有爭議。所幸的是，2001年12月31日，《國有資產評估管理若干問題的規定》(財政部第14號令)出臺后，國有資產評估確認制改為備案制。備案制減輕了評估行業行政管理部門的責任，相應增加了評估機構的責任感，評估機構無法再用行業主管部門的確認書來抗辯自身的過錯。《企業國有資產評估管理辦法》(國有資產監督管理委員會第12號令)更加明確了這一定位。

但需指出的是，《國有資產評估管理辦法》(國務院91號令)是行政法規，而《國有資產評估管理若干問題的規定》(財政部14號令)、《企業國有資產評估管理辦法》(國有資產監督管理委員會第12號令)是部門規章，后者效力低于前者。以部門規章改變行政法規的規定，恐有不當之處。建議在適當時機，應以法律或行政法規的形式，對評估結果的處理方式重新加以明文規定。

篇4

當你回顧歷史的時候，請記住美國并沒有中國所謂的“4S店”，他們大多數車身修理廠都是獨立經營的，只有極少數屬于新車經銷商。還要注意，在美國，通常車輛機械維修與事故車維修是分開的，這和中國完全不同。

初步建立――汽車估損和理賠過程的演變

早在上世紀初到七十年代間，美國私家車保有量快速增長并趨于飽和，那時有關汽車保險理賠的程序一直沒有太大變化。但上世紀50年代初，理賠相關的評估信息標準已經開始慢慢產生作用。

二戰后，加州圣地亞哥市一個名叫格倫?米切爾（Glenn Mitchell）的汽車經銷商，為了幫助車身修理廠便捷地找到所需的零部件，他整理了一套關于汽車零部件類型、價格及其簡要概述的龐大信息清單。很快，消息傳開了，他開始接到包括獨立修理廠、汽車經銷商甚至理賠評估員打來的問詢電話。米切爾由此意識到市場對他收集到的數據信息有很大需求，它們甚至可能給整個事故車維修行業帶來好處。同時他開始研究，在車輛的不同區域更換零件所需的時長。這些工時的研究成果此后都整理、收錄在1946年出版的“米切爾手冊”中。到20世紀50年代，米切爾手冊已經成為事故車維修業內的“信息資源庫”，70年代已被廣泛使用。

最開始的米切爾手冊就是一個活頁筆記本，任意頁碼可以隨意插入或取出。每輛車有一個章節專門講述它們的品牌、車型以及零部件編號、價格和工時。同時，手冊用戶每月都會收到更新信息，維修店工作人員會負責撤下舊的內容頁，換上新的數據資料。隨著現代出版業的迅猛發展，一些信息技術手段已超越了米切爾手冊當時的水平。但直到今天，米切爾手冊仍在美國市場上銷售和使用，并被高度認可。

在美國，第二本事故車維修手冊出自于美國《Motor》雜志，該雜志在中國的合作方是北京《汽車維修與保養》雜志社。1903年《Motor》雜志應運而生，主要面向第一次買車的汽車發燒友。那時，他們已經開始收集一些汽車維修保養小竅門。鑒于米切爾手冊的成功，Motor于上世紀50年代也出版了風格形式類似的事故車維修手冊。據現任米切爾公司負責行業公關的副總裁格雷?哈恩（Greg Horn）介紹，Motor手冊在密歇根州和東海岸擁有一批忠實擁躉，而米切爾手冊則在西海岸和南部更受歡迎。

基于這兩本維修手冊博弈的結果，自上世紀50年代，美國事故車評估體系開始發生轉變，但直到70年代，事故車理賠的處理過程依然沒有太大變化。那時的理賠主要有以下三種模式：

模式1：車輛發生事故后，車主第一時間去找汽車修理廠，修理廠給出一個預估的維修價格，這個價格一般由工時費用（包括車身和涂裝維修）、涂裝材料（車漆）和零部件組成。

通常，車主會根據維修費用和保險公司支付的賠償金額來決定是自己花錢維修還是找保險公司理賠。如果是相對簡單的維修項目，保險公司會很爽快地開出支票；但如果情況比較復雜（或者說“高價理賠”），他們則會派出調解員，與投保人約見在一個雙方都比較方便的地方（當然不會是事故車維修廠），協商并評估另一個理賠金額。這樣，保險公司給投保車主的理賠數額，是按照調解員而不是維修廠的評估確定的。然后就看車主決定要用那筆錢去哪里修車了。

模式2：發生事故后，如果車主去修理廠之前先聯系了保險公司，有的保險公司會引導車主去三家不同的修理廠，從而得到三種估損價格。結果出來后，車主將其提供給保險公司，保險公司就會從中選擇一種。大多數保險公司都會選擇最便宜的那家，并直接給出相應金額的賠償。

模式3：如果車主先聯系保險公司，有的保險公司會派出現場評估人員或調解員，去到投保人的家里或公司商談理賠事宜，并寫出評估報告。這時保險公司會根據商談后的評估報告進行賠償。

直到上世紀70年代，保險理賠程序開始發生轉變。但具體說到這種轉變是好還是壞，還取決于您是向保險公司咨詢還是問詢維修廠。那么，到底發生了什么呢？

據美國著名的業內資深人士、汽車產業咨詢公司總裁Lou DiLisio先生介紹說，20世紀70年代的一個轉折點是保險公司推出了一項新的服務項目――“drive in”。通俗地講，drive in即保險公司在社區內建立的便捷服務網點，網點由調解員為客戶提供服務。有了這些服務網點，保險公司便開始說服、引導投保人在車輛發生事故后，直接去服務網點而不是去維修廠，并且由調解員在網點現場做出評估報告。

如果投保人已經去維修廠并評估出了維修價格，但保險公司對價格不滿意的話，他們會告訴投保人把車帶到服務網點、而不會再派出鑒定員。或者還有一種做法是，保險公司派出一個評估員，與維修廠就維修價格進行協商，協商的結果往往是評估員給簡單地打個折，通常是九折或者更低。

保險公司通過引入網點服務模式所付出的努力表明，車主在發生事故后，首先聯系維修廠的第一反應已經開始轉變。很顯然，汽修廠不喜歡這一新舉措。但欣慰的是，仍然有很多車主像往常一樣，在第一時間打電話或者直接去到店里。這種情況下，汽修店工作人員通常會讓車主把車停在店里，以便他們作為車主的代表直接在維修廠與保險公司派來的現場評估人員就維修價格進行協商。

這種協商次數的增加直接促進了維修人員對評估結果做得更加細致，而這些更細化的評估結果是以米切爾或者Motor的維修手冊為依據的。評估報告的條款越詳細，從維修手冊中使用到的支持信息也更多，保險公司調解員隨意削減車輛維修費用的難度也更大。

從上世紀80年代開始，市場出現了很多促進事故車維修向現代化發展的推動力，這些市場動力在90年代得到加速，并一直持續到21世紀。其中主要一個市場因素就是1979年美國首次推出的“電子評估系統”。

自動化評估時代的到來

美國目前的電子評估市場主要由三家公司所壟斷，他們在一開始涉獵市場時使用的技術手段存在非常大的差異。這三家公司的背景及發展歷程各不相同，值得一提的是，沒有任何一家是屬于保險公司的。他們是服務提供商，通常又被叫作“信息供應商或網絡協議商”，能夠提供多種產品滿足事故車維修行業的各種需要。本專欄重點關注這三家公司在電子評估系統方面的業務。

據Solera公司Auda Explore（以前叫Audatex）業務負責行業關系的副總裁Rick Tuuri介紹，早在20世紀60年代末到70年代初，Audatex應用系統作為世界上第一套自動化汽車維修評估系統被推廣到歐洲。1972年，Audatex在北美的獨家經營許可賣給了法爾曼（Flreman）基金保險公司，而后這家保險公司便成為北美第一家提供事故車局部損失自動化評估系統的供應商。法爾曼基金隨后又將該經營許可指定給了一家叫艾特（ltel）的公司。多年來，Audatex系統被不斷地出售和回購。值得一提的是1980年和2006年兩次重大的回購案。1980年，美國一家自動數據處理（ADP）公司的理賠服務組從艾特公司手里取得7Audatex車輛維修自動評估系統的經營許可；2006年，Solera公司叉收購了那家ADP公司的理賠服務組。

Tuuri先生還介紹了早期ADP系統的運作情況。那時的第一代技術是定向的紙上操作而非以計算機為基礎。以目前發展的角度來看，當時的技術手段未免太過簡單。勝于，在書里尋找事故維修資料，自動數據處理的概念在于可自動獲取信息。ADP公司開發的一套自動獲取信息系統，可產生一份附有具體車輛圖示和數字、字母代碼的工作表，這個工作表是由評估員手動完成的。該系統沒有查詢功能，信息在內部自動運算，而主機則位于密歇根安娜堡市。簡單地說，它主要是通過遠程連接器和終端機為訂購者――事故車維修店和保險評估員提供服務的，終端機包括一個帶屏幕的打字機。首先，專業評估員完成清單表格核對，然后數據錄入員將表格信息導入到終端機中，信息通過電話線傳輸到主機上，再經過處理后回傳一份打印評估單給評估員，或者是給維修廠、保險公司drive in網點，也有可能是保險公司調解員辦公室。當時不少保險公司開始使用這套系統，稍有遠見的事故車維修廠也看到了其中的利好并開始主動接納。

該產品投入市場后，立刻引來米切爾和Motor的關注。他們意識到自動評估應用系統的市場潛力并希望進入這一領域，兩家公司采用了不同的技術方案。

1983年米切爾開發的早期自動評估系統中涉及了條形碼技術，它的誕生直接歸功于米切爾手冊中收錄的數據資料。米切爾將具有集成擴展槽或調制解調器的條形碼讀取器和一種類似復寫紙功能的打印機提供給維修廠。打印機能同時產生三份相同的評估報告，一份留在維修廠，一份歸保險公司存檔，一份交給客戶。

米切爾產業公關副總裁格雷-哈恩解釋了它的操作原理：米切爾手冊相鄰的兩部分間有一個條形碼，如果評估員想要指出換件或修復信息，可以掃描并讀取相應的條形碼信息，電腦會自動計算換件和修復的工時信息，并將信息添加到評估報告中。如果評估員想要修復而不是更換部件，他只要掃描手冊上的零部件條碼，然后將其粘貼到剪切板上，并標注“維修”，輸入維修時間，系統會自動計算并扣除重復的機修與鈑金維修過程。評估報告一旦填寫完畢，這一過程將通過調制解調器輸入到主機并進行計算，最后傳回一個可以打印的終審評估報告。

由于米切爾和ADP電子評估系統的市場普及較慢，在一些保險公司和汽修廠的推動下，第三種解決方案開始搶灘進入電子評估市場。

成立于1980、1981年間的認證擔保公司（后改名為“CCC”）的業務涉及全損評估的數據收集，他們是第一家為保險公司提供這種自動化服務且做得比較成功的公司。據CCC執行副總裁Jim Dickens介紹說，到20世紀80年代末，百分之九十的理賠案例都是汽車維修。而在那之前，CCC收集的數據信息尚不能完全創建一份評估報告。他們意識到，要搶占自動評估領域市場的市場份額，必須跟汽修廠和保險公司開展合作。然而，要收集并建立評估報告平臺需要投入大量的時間和資金。

篇5

【關鍵詞】 資產評估； 無形資產； 質量控制

中圖分類號：F123.7文獻標識碼：A文章編號：1004-5937（2014）20-0040-04一、引言

資產評估行業在我國從產生至今，已經過二十多年的發展，但進行的全國性行業質量檢查工作卻為數不多。為了提高資產評估業執業質量，2013年4月，財政部了2013年度資產評估行業執業質量檢查工作的公告，由財政部和中國評估師協會組織開展2013年度行業質量檢查工作。通過檢查，摸清了“家底”，總體來說資產評估整體質量水平有所提高，檢查結果比較樂觀，但是由于無形資產本身的特點，以及評估人員、專業技能欠缺等原因，其評估質量仍然存在一些問題。在無形資產評估業務越來越多的今天，提高無形資產評估質量，已成為當前亟待研究與解決的重大課題。

二、我國無形資產評估質量的現狀及存在的問題

鑒于本次行業質量檢查工作主要是從評估工作底稿以及評估工作報告的規范性和完備性入手，為此，本文結合無形資產評估程序從這兩方面來闡述其存在的主要問題。

（一）業務約定書的簽訂

此次檢查發現，大部分評估機構都簽訂了業務約定書，但是或多或少都存在著問題，可以歸納為以下幾方面：（1）部分只有法定代表人或合伙人的簽字，沒有加蓋評估機構公章；（2）部分評估報告業務約定書涵蓋內容和條款的表述不夠準確、清楚，甚至欠缺評估目的、評估基準日等基本內容；（3）極少評估機構出現評估師以個人的名義簽訂業務約定書；（4）涉及評估對象、評估目的等基本事項發生變化時，幾乎都沒有提供相關替代證據來表明變動。

（二）無形資產評估計劃的編制

評估師在執業過程中，應按照《資產評估計劃指南》編制評估計劃，此次檢查中大部分評估機構都編制了評估計劃，最常見的問題為：（1）評估計劃流于形式，計劃的內容不夠具體完整，尤其是主要程序缺乏詳細的描述，項目的針對性不夠強；（2）部分評估計劃沒有經過評估機構相關負責人簽字，責任沒有具體落實到個人；（3）由于無形資產評估的特殊性，要求評估師具有一定的專業勝任能力，大部分評估計劃里沒有說明對評估項目負責人及評估人員的任用標準，無法保證無形資產評估項目質量。

（三）現場勘查

由于無形資產的無形性，現場勘查是確定無形資產存在的關鍵前提，準則規定要根據無形資產評估對象的特點確定合理的評估調查方式。此次檢查發現在現場勘查階段存在的主要問題有：（1）大部分都進行了針對性的訪談，但是訪談記錄不夠完整，相關性不夠強，沒有形成完備的工作底稿；（2）涉及無形資產產品經營和會計核算的，大部分對會計資料進行了查閱，但是查閱流于形式，沒有形成完整的工作記錄；（3）部分無形資產評估業務現場勘查受到客觀限制，但是沒有對采取的其他方法是否恰當進行分析，沒有形成相應記錄。

（四）收集評估資料

這一環節發現的主要問題包括以下幾點：（1）大部分無形資產評估業務對評估資料的收集不夠全面，如有的評估業務雖然取得了無形資產權利的法律文件、權屬有效性文件，但是沒有取得完整的說明無形資產研發及實施的技術、財務、經濟效益的材料；（2）部分評估機構對無形資產評估資料和數據的收集沒有落實到專人，從而導致工作效率低下，難以有效保證評估質量；（3）由于無形資產無形性、成本弱對應性等特點，大部分評估機構忽略了對無形資產是否存在、無形資產種類及有效期限的鑒定，從而導致評估對象不明確，評估結果誤差大。

（五）評定估算無形資產

評定估算是無形資產評估業務的關鍵環節，此次檢查發現大部分評估業務存在如下共性問題：（1）在評估方法的選擇上，大多數業務都有評定測算過程，但只用了一種方法，且沒有對三種評估方法的適用性及為何選擇所使用的評估方法進行必要的分析；（2）在評估參數的確定上，大部分評估業務沒有對參數的來源及確定進行詳細的說明，缺乏理由依據，直接羅列數據；（3）在評估結果工作底稿方面，對價值計算過程沒有形成詳細的記錄，工作底稿流于形式，難以形成評估人員作出價值判斷的依據。

（六）編制、出具無形資產評估報告

編制評估報告書，不僅是無形資產評估過程的總結、評估者承擔法律責任的依據，也反映了評估業務質量的高低。此次檢查發現的主要問題有以下幾點：（1）無形資產評估報告基本要求應當符合《資產評估準則――無形資產》中完整性的要求，但是少部分報告存在對聲明和摘要內容的披露不夠恰當和充分的問題；（2）在評估報告復核方面，大部分評估機構經專職的審核人員對評估報告及工作底稿進行了二次審核，但是對有爭議以及價值重大的項目沒有通過專家再次組織結果論證；（3）在評估工作底稿歸檔方面，大部分評估機構的歸檔底稿內容基本完整一致，少部分索引號和書序編號沒有或者不夠完善。

總而言之，由于我國無形資產評估起步晚，無形資產的種類變化多，再加上評估機構在無形資產評估質量控制方面不夠重視，使無形資產評估質量難以滿足需求方的期望，降低了評估行業的權威性，威脅著評估業在市場經濟中的地位，影響著評估行業的健康發展。鑒于此，建立有效的無形資產評估質量控制系統，實施有效的質量控制，提高無形資產評估質量，是無形資產評估健康有序發展的必由之路。

三、我國無形資產評估質量控制情況

近年來，為了保證無形資產評估質量，在質量控制方面，中國資產評估協會在財政部等部門指導下于2010年12月28日了《評估機構業務質量控制指南》，并于2012年1月1日起正式施行，以期改善評估質量狀況，說明我國已經逐漸注意建立資產評估質量控制體系，提倡對無形資產評估進行質量控制。目前，我國無形資產評估質量控制還處于幼年的不成熟階段，存在著不系統、不規范、低效率等問題，具體表現為：

第一，我國在無形資產評估質量方面風險意識薄弱，沒有形成明確的質量控制觀念。同時由于缺少必要的監管機制，評估師在執業過程中，常常為了利益而抱著“完成任務即可”的思想來應付評估機構，未始終遵循重要性及謹慎性原則。近年來，我國資產評估質量控制體系逐步完善，無形資產評估業務逐步規范，并明確規定對評估機構和具體業務進行質量控制，使得這種情況在一定程度上有所改善。

第二，在無形資產評估過程中，監管力度不夠。要想促進評估行業健康有序發展，加強政府方面對評估行業的有效監管是必經之措。但是政府作為監管者要利用手中的權力進行正確的指導，并且杜絕不良的干預手段，否則勢必會增加評估行業的惡性循環和不良競爭。比如：有的政府部門在管理無形資產、對無形資產評估進行控制方面有直管的優勢，為了利益，利用職務之便在評估收費和評估機構選擇方面妄加干預，從而使不少評估機構為了搶業務而給政府官員回扣，使市場開拓費用增加，助長了評估機構的不良風氣，不能使評估行業公平有效競爭，造成了資產評估行業的非公平競爭，阻礙了評估行業健康有序發展。

第三，無形資產評估質量控制制度不夠完善。在質量控制制度方面目前只有《評估機構業務質量控制指南》具有指導意義，但沒有強制性，很多資產評估機構沒有針對無形資產評估業務建立質量控制組織結構，沒有制定無形資產評估質量控制章程和管理辦法，沒有規范的無形資產評估業務流程控制標準，沒有衡量無形資產評估質量的評價標準，缺乏相應的激勵和責任追究，這些都使無形資產評估質量難以得到有效保證。

第四，無形資產評估業務實務操作隨意性強。在無形資產評估實踐中，由于成本、人員素質、時間等約束，以及迫于委估方的壓力，評估人員在工作中經常做出重大質量妥協，從而無法堅持質量控制制度，造成質量控制行為不規范、不持續、不穩定，比如：工作得過且過，有時積極控制有時不積極控制，造成無形資產評估質量控制落實很不到位。

四、無形資產評估質量控制系統的構建

在無形資產發揮著巨大作用，無形資產評估業務日趨增多的今天，建立一套無形資產評估質量控制系統迫在眉睫，對于加強我國無形資產評估質量、推動和改進無形資產評估質量作用巨大。本文從無形資產評估計劃階段、實施階段、報告階段的評估程序入手，進行質量控制系統的構建。

（一）計劃階段質量控制系統的構建

1.在簽訂業務約定書方面的控制

（1）無形資產評估業務約定書要印有評估機構的公章，并且機構的合伙人或者法定代表人也要在上面簽字。（2）無形資產評估業務約定書的內容要足夠具體，覆蓋面要廣，要包括整個評估過程，例如：委托方要求的評估基準日、評估對象、此次評估的目的、整個評估的范圍、雙方共同商定的需要說明的其他事宜等。最重要的是要在委托書中說明委托方和受托方的權利、責任和義務以及在雙方違約或者遇到糾紛時該如何解決。（3）注冊資產評估師不得以個人名義簽訂確定接受評估業務的無形資產評估業務書。

2.在編制無形資產評估計劃方面的控制

評估計劃是對無形資產評估過程的每個工作步驟及時間和人力進行規劃和安排，其內容應當全面覆蓋整個評估工作程序，只有這樣才能夠有效提高無形資產評估的工作效率。在編制無形資產評估計劃方面的質量控制應重點關注以下方面：

（1）評估計劃涵蓋的內容要包括以下幾點：有關評估項目的基本事項（評估對象、評估的范圍、評估基準日、評估目的）、時間進展安排情況、人員的安排情況、評估時應用的評估方法和技術等；（2）評估計劃應當由評估機構相關負責人審核、簽字；（3）確定該無形資產評估項目負責人及評估人員的用人標準。

（二）實施階段質量控制系統的構建

無形資產評估實施階段是整個評估過程的核心，這個階段的質量控制也是整個評估控制體系的靈魂之所在，具體說來可以從以下三個方面的質量控制進行闡述：現場勘查階段的質量控制、對評估資料進行收集時的質量控制、選擇評估方法并且進行評定測算時的質量控制。

1.在現場勘查方面的控制

（1）選擇什么樣的方式去進行現場調查對于無形資產評估來說很重要，它不是一成不變的，評估對象不同，具備的特點不同，對應的現場調查方式也會有所不同，除此之外，在保證評估質量的前提下要首先抓住具有重要性的資產進行調查，以保證評估的高效率；（2）與相關人員的訪談記錄：首先根據項目具體情況進行必要的、針對性的訪談，其次應當形成書面材料；（3）無形資產產品經營和會計核算調查記錄：首先，獲取被評估企業提供的無形資產研發和實施相關的經營資料和會計核算資料，其次要對經營和會計核算資料進行查閱并記錄查閱結果。

2.在收集評估資料方面的控制

在實施階段，完成了現場調查之后另一項評估師要完成的基礎性工作就是要對評估所需數據等資料進行全面的搜集。這項工作也是評估師對委估資產進行價值判斷的過程，此環節實施得好能夠預防潛在的評估執業風險。針對目前評估實踐中此環節質量的薄弱點，重點將質量控制定在以下幾個方面：

（1）對無形資產評估資料數量的控制。審查評估人員是否收集了必要的評估資料，通常包括：無形資產的類別證明、數量、權屬狀況（土地使用證、房屋所有權證、商標注冊證、專利許可證等）、財務數據、市場資料。（2）對無形資產評估資料質量的控制。審查評估人員對所收集資料的可靠性是否進行了驗證。評估人員對從各種渠道所收集的資料必須進行可靠性檢驗，只有在確信資料真實、可靠的基礎上，才能將其作為估計依據。（3）在雙方承擔責任方面的質量控制。在進行評估工作的過程中，數據資料的收集與管理要分配到專門的工作人員進行管理，將這項責任落實到個人，以方便評估工作人員保持高效率的評估工作。此外，為了保證評估項目負責人的高度責任感、專業水準能力以及獨立能力，要重點加強交叉簽字的復核制度方面的監管及控制。

3.在評定測算方面的質量控制

評定測算是整個評估過程的核心環節，評估師首先要掌握評估所需的第一手數據資料，并且要根據特定的評估目的及評估標準選擇特定的評估方法，對委估方無形資產的價值進行合理的評定和估算，此環節質量控制的重點內容是：

（1）對評估方法選擇的質量控制。《資產評估準則――無形資產》規定資產評估常用的有三種方法：成本法、收益法及市場法，都可以用來對無形資產進行評估。但是評估實踐中不難發現，由于無形資產自身的特性，使得成本具有弱對應性，大部分不能夠進行復制，而且在市場上搜集到相似的交易案例顯得更加困難，所以針對無形資產評估，收益法的使用頻率最高。其他兩種方法在特定目的下也可以使用，但在選擇時要慎重考慮，必須根據委估無形資產的類型、評估目的、評估原則、評估前提以及所處的市場環境等情況綜合確定。此外還要加強項目負責人、評估機構對評估方法的監督，并且最好多種方法并用，以提高評估質量。對于委估的相對重要的資產，可以采用項目小組討論法確定評估方法以降低個人的判斷風險。

（2）對評估參數指標的質量控制。評估方法不同，對應的評估參數也就不同，而具體評估參數的選取又有多種確定方法，也會影響評估結果。無形資產評估最常用的是收益法，市場法和成本法在一定情況下也使用，這三種方法參數的選擇應當重點把握以下幾點：

1）收益法下，三個關鍵參數的選取是重點。首先，要合理分析委估無形資產所帶來的收益，即超額獲利能力，綜合其所處的經濟市場環境合理預期其未來變動，在此基礎上充分考慮與之配套的資金數量、規模程度、現金流量、預期的風險及時間價值等因素，合理確定收益期限；其次，注意收益額的計算口徑與被評估無形資產折現率口徑一致，不能將其他資產帶來的收益誤算到被評估無形資產中；再次，要充分考慮法律法規、宏觀經濟環境、技術進步、行業發展變化、產品替代更新變化、企業經營管理等因素對無形資產收益期、收益額和折現率的影響，當與實際不符時要分析產生差異的原因。

2）市場法下，首先，要注意被評估無形資產符合市場法的運用前提，確定具有合理的比較基礎的類似無形資產的交易參照對象，搜集并參照以往交易信息；其次，根據相關的變化因素進行調整，例如所處的經濟狀況、行業發展情況、交易狀況以及影響價值的各種因素差異，再確定評估值。

3）成本法下，注意根據現行條件下重新形成或取得無形資產所需的全部費用（含合理利潤和資金成本）確定評估值，并且注意合理扣除實際存在的功能性貶值和經濟性貶值。

（3）對完善評定估算以及復核工作底稿的質量控制。經過以上幾個環節形成了初始的評估結果，但是最終出具的評估報告上評估結論的形成需要評估師對多個方面加以分析和判斷，此環節方面質量控制主要做到以下兩點：

一是應當建立健全機構內部的質量控制制度，確定不同的審核級別，分別由不同的人員對評估過程、參數選取、結論等進行必要的審核。

二是對評估方法、參數選取等選擇的理由、依據等每一步都形成詳細的工作底稿以備評估工作人員進行查閱及形成價值判斷，同時也方便評估機構進行層層質量監管，進而保證評估結果的客觀性、公正性。

（三）報告階段質量控制系統的構建

完成無形資產評估業務后，還要編寫無形資產評估報告書，它在一定程度上表明了本次評估的質量狀況，也是對整個無形資產評估過程方方面面的總結，其書寫格式、應當涵蓋的內容等最為直接地反映了評估機構的管理和業務水平，此階段質量控制應重點把握以下幾點：

1.對報告書內容方面的質量控制

出具給委托方的評估報告應當遵循一定的標準，即滿足《資產評估準則――無形資產》對評估報告最基本的有關格式、內容、評估基準日、資產特性、產權以及評定測算方面的要求，做到有章可依。

2.對出具的評估報告加強公允性、客觀性及獨立性方面的質量控制

一項評估任務的完成是以最終出具的評估報告為標志的，也就是說評估報告是此次評估工作的終極表現形式。委托方及相關各方往往為了自己某方面的利益而試圖通過改變評估報告的某些內容，從而影響評估報告的公正性。在這種情況下，評估機構要更加堅定地堅持公允、客觀、獨立的評估原則，以保證評估質量。

3.對出具評估報告后復核方面的質量控制

評估報告的撰寫要遵循一定的原則，涵蓋的內容要全面，正式交給委托方之前還要經過專門的審核專家對評估工作底稿及報告進行層層審核。同時應當認真執行重大爭議項目專家再復核制度來保證評估質量，應當重點加強對評估方法合理性的審核、評估報告規范性的審核、出具的結果準確性的審核以及手續完備性的審核。

【參考文獻】

篇6

三、綜合題

46.2010年10月，A公司由美國引進了某生產線，2014年因產品調整導致該生產線停產閑置，隨后異地租賃給其他企業使用，2017年12月31日租賃期屆滿，因A公司無繼續使用該生產線的計劃，而承租該生產線的企業也無意續租，且不允許長時間存放該生產線。A公司委托拍賣公司在該生產線租賃地并在限定時間內對該生產線進行拍賣處置，為此A公司委托B評估公司進行資產評估，為確定拍賣底價提供參考依據。B評估公司所出具的評估報告中有關評估目的、評估假設、價值類型和評估方法的描述如下：

評估目的：

本次評估的目的是確定A公司所擁有的某生產線于評估基準日的市場價值，為其拍賣處置該生產線提供價值參考。

評估假設：

（1）公開市場假設：公開市場是指充分發達與完善的市場條件，是指一個有自愿的買方和賣方的競爭性市場，在這個市場上，買方和賣方的地位平等，都有獲取足夠市場信息的機會和時間，買賣雙方的交易都是在自愿的、理智的、非強制性或不受限制的條件下進行。

（2）企業持續經營的假設：它是將企業整體資產作為評估對象而作出的評估假定。即企業作為經營主體，在所處的外部環境下，按照經營目標，持續經營下去。企業經營者負責并有能力擔當責任；企業合法經營，并能夠獲取適當利潤，以維持持續經營能力。

（3）在評估過程中，我們沒有考慮將來可能出現的因拍賣、變賣對評估價值的影響，也未考慮發生產權變動時特殊的交易方可能追加付出的價格等對評估價值的影響。對于由國家宏觀經濟政策發生變化以及遇有自然力和其他不可抗力對資產價格的影響，評估結果中也未考慮。

價值類型：

根據本評估項目的評估目的，決定本項目采用的價值類型為市場價值。市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強迫壓制的情況下，某項資產在基準日進行正常公平交易的價值估計數額。

根據本次評估的資產業務類型、評估目的、評估假設、評估對象的功能與狀態、評估時間、地點以及本次交易的市場條件，選取市場價值類型。

評估方法：

本次評估釆用成本法進行評估。

計算公式：評估值=重置全價×成新率

重置全價是指按照取得設備的市場和方式重新購入相同或類似全新狀態設備并使之達到現有使用狀態所需付出的全部成本，包括購買價、各種稅費、培訓費、運雜費、安裝調試費及其他費用等，購買價以現行市價為基礎。

試問：指出報告中存在的問題并說明理由。

『正確答案

（1）評估目的不正確。

市場價值是在適當的市場條件下，自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強迫的情況下，評估對象在評估基準日進行公平交易的價值估計數額。本題中要求對該生產線在限定時間進行拍賣，并且不允許長時間存放該生產線，不滿足市場價值的條件。（112頁）

（2）評估假設不正確。

①不能采用公開市場假設，本題中要求對該生產線進行拍賣，并且不允許長時間存放該生產線，沒有眾多的買者和賣者，不是充分競爭，不滿足公開市場的條件，不能用公開市場假設。

②不能用持續經營假設。本題中A公司和承租企業都不繼續使用該生產線，即經營活動不能連續下去，不滿足持續經營假設的條件。并且，持續經營假設實際是一項針對經營主體（企業或業務資產組）的假設，一般不適用單項資產。

③企業將來可能出現的拍賣、變賣行為，特殊的交易方可能追加的付出價格會對評估結論造成影響，國家宏觀經濟政策等會對評估結論造成影響，應該考慮。（119頁，③沒有教材原文參考，但是習題班第九章第五講有相似的問題）

（3）價值類型不正確。

本題中要求對該生產線進行拍賣，并且不允許長時間存放該生產線，不滿足市場價值的條件。（112頁）

（4）評估方法不正確。

①評估專業人員應當恰當選擇評估方法，除依據評估執業準則只能選擇一種評估方法的外，應當選擇兩種以上評估方法，本題中只選擇了一種方法，且并不滿足只選擇一種方法的情形。（187頁）

②成本法主要適用于繼續使用前提下的資產評估。對于非繼續使用前提下的資產，如果運用成本法進行評估，需對成本法的基本要素做必要的調整。對快速變現情形下的資產進行評估，通常會將正常市場條件下的資產價值乘以折扣比重，得到被評估資產的價值。題目中并未體現上述做法。

如果直接用成新率計算評估值，則應該用綜合成新率，題目中并沒有做出說明。（176頁，186頁）

資產評估師認準微信：zhangyu7844

倒賣不包更新和售后，獨家首發

47.某股權持有人擬轉讓某有限責任公司股權，該公司的年凈利潤1.29億，銷售收入82.23億，凈資產28.27億。資產評估師擬采用市場法確定股權價值，并選擇三個上市公司作為市場參照物，計算得到三個上市公司市盈率的平均值，用該平均值乘以被評估企業的凈利潤作為被評估企業的評估值。三個上市公司的數據如下：

凈利潤

凈資產

銷售收入

PE

A上市公司

2.01

17.57

75.02

10.04

B上市公司

4.06

27.58

134.64

7.69

C上市公司

1.94

195.58

478.27

82.00

平均值

33.24

試問：

（1）按所選擇的市場參照物不同，企業價值評估的市場法分哪幾種？

（2）常用的價值比率有哪些？其含義是什么？

（3）試分析該案例存在的問題。

『正確答案

（1）價值比率法通常被用作評估企業價值。根據所選取的可比參照物不同，分為“上市公司比較法”和“交易案例比較法”。

（2）在評估實務中，最常用的有市銷率、市凈率和市盈率。

市銷率=每股股價/每股銷售額

市凈率=每股股價/每股凈資產

市盈率=每股股價/每股收益

（3）參照企業不滿足“可比性”要求。可比性有兩個標準：行業標準和財務標準。被評估公司為有限責任公司，不應選擇上市公司作為市場參照物。C上市公司的財務指標與被評估公司差異較大，不具有可比性。

最終確定評估值時，三個參照公司的市盈率數值差異較大，直接取平均數存在問題。如果參照物與被評估資產可比性都很好，評估過程中沒有明顯的遺漏或疏忽，評估專業人員可以采用算術平均法或加權平均法等方法將初步結果轉換成最終評估結果。但是本題中選取的參照公司與被評估公司的可比性不是很好，所以評估值采用算數平均法計算是不合適的。

48.國內上市的A公司，擬收購境外的B公司全部股權，委托C資產評估公司為該經濟行為進行資產評估。以下為資產評估委托合同約定的部分重要內容：

（1）由于被評估企業B公司的核心資產是其在當地的礦資產，為保證本次資產評估結論的可靠性，本次資產評估應當以資產基礎法的結果作為評估結論；

（2）A公司另行委托境外的專業機構D評估公司對此次資產評估涉及的B公司擁有的礦山開采權進行評估，C資產評估公司在資產基礎法中直接引用D評估公司提供的評估結果；

（3）C資產評估公司應根據本次資產評估的引用需要向D評估公司提出對相關礦山開采權的具體評估和信息披露要求，由D評估公司按要求單獨出具礦山開采權價值評估報告；如因礦山開采權評估及披露出現問題對本次股權收購資產評估產生不利影響，由D評估公司承擔責任；

（4）本次資產評估的專業服務費，在資產評估委托合同訂立7日內支付合同款總額的20%，提交資產評估報告征求意見稿7日內支付50%，提交正式報告7日內支付15%；如果A公司與B公司簽署了股權收購合同，A公司將在合同簽署7日內支付合同款總額的15%，并同時支付25萬元專項獎勵金；如果A公司與B公司未能就收購達成協議，A公司不再支付剩余合同款。

在C資產評估公司提交正式資產評估報告一個月后A公司與B公司正式簽署了股權收購合同。

試問：

（1）本合同中對資產評估結論確定方式的約定是否恰當？說明理由。

（2）本項目對資產評估專業人員使用D評估公司對礦山開采權評估結果的約定是否恰當？說明理由。

（3）本合同對評估付費條款的內容約定是否存在問題？說明理由。

『正確答案

（1）不恰當。

通過合同指定評估方法及評估結論確定方式，取代了評估專業人員在履行程序后依據專業判斷選取適用評估方法的權利和責任；屬于不應在合同中約定的內容。

（2）不恰當。

資產評估專業人員在引用其他專業領域評估報告之前，需要對相關的專業評估報告履行書面審查、查詢、復核等核查驗證程序。在合同中約定“直接引用”“D評估公司承擔責任”

而不履行必要的評估程序，屬于不應在合同中約定的內容。

（3）存在問題。

篇7

隨著我國社會主義市場經濟體制的逐步建立，資產評估管理的體制條件和形勢背景已經發生了很大變化，為國有資產評估管理方式改革提供了基本條件。首先是資產評估業務的深入發展，資產評估范圍已不僅限于國有資產領域，而開始為全社會各類資產的交易定價提供中介服務，對于非國有資產評估則不須政府部門立項確認；其次，資產評估機構已經脫鉤改制，資產評估機構依附于政府部門的局面已經改變，評估執業人員素質不斷提高，評估機構及人員獨立客觀執業的條件基本成熟，有能力承擔其應當承擔的責任；再次，原企業主管部門撤消，國有企業與黨政機關脫鉤，政府對國有企業的管理方式正在進行相應調整，按照“國家所有，分級管理，授權經營，分工監督”的原則，構建社會主義市場經濟條件下的新型國有資產管理體制，其核心是通過組建授權投資機構，建立國有資本出資人制度，具體承擔授權范圍內的國有資本保值增值責任，其中就包括以出資人身份對下屬企業的有關評估事項進行管理的職責。為促進資產評估機構真正做到客觀公正執業并獨立承擔法律責任，既是國際慣例，也是我國社會主義市場經濟發展的要求。因此，我認為，我國于2001年對國有資產評估管理方式進行改革十分及時和必要。

一、管理制度改革

明確規定取消了財政部門對國有資產評估立項、確認的審批制度，并針對評估項目的不同情況，分別實行財政部門的核準制或財政部門、集團公司及有關部門的備案制。有關經濟行為的資產評估活動由國有資產占有單位按照現行法律、法規的規定，聘請具有相應資質的中介機構獨立進行，評估報告的法律責任由簽字的注冊資產評估師及所在評估機構共同承擔。

二、行為規范改革

對國有資產占有單位、評估機構在涉及評估全過程的行為提出了更嚴密的規范和要求。首先是對占有單位必須進行資產評估的各類經濟行為作了更為科學、合理的劃分，補充完善了有關法定評估的情形，并將占有單位以評估結果為基礎的交易定價、應評而未評以及聘請不符合資質條件的評估機構進行評估等行為都納入監管范圍；其次是明確要求評估機構應嚴格按照國家有關法律法規和行業準則所規定的評估程序、方法和標準，獨立、客觀、公正地進行資產評估，特別是不得違規執業或出具虛假評估報告。

三、監管方式改革

進一步加強對資產評估活動的監管力度。財政部門今后對資產評估活動的管理方式將從以項目審核為重點轉變為以制定政策法規和依法監督檢查為重點，對評估項目執業質量及占有單位參考評估結果的定價行為進行抽查等將成為財政部門的主要工作內容和方式。這就要求財政部門轉變觀念，切實履行好對資產評估活動的監管職能，加大對評估各方違法行為的處罰，確保國有資產權益不受侵犯。

通過這次改革，轉變了政府職能，減少了行政性審批，加強了評估管理工作的連續性，提高了行政效率，從源頭上防止了可能出現的腐敗現象，對于評估改革具有重要的意義，具體表現為：

1、有利于評估行業的規范發展

評估機構及人員直接對評估報告承擔法律責任，符合國際慣例，有助于評估機構及人員依法公正執業，提高執業質量和水平。中介機構獨立承擔其應承擔的法律責任，對促進其嚴格依法進行評估、規范自身行為是非常重要的。走出這一步，將有利于我國評估業的健康發展。

2、有利于財政部門進一步轉變職能

除極少量經政府批準的重大項目的評估報告須由財政部門核準外，其他評估項目均實行備案。改變重微觀、重審批，輕宏觀、輕規范的現象，集中精力制定政策，加強監督，既可提高行政效率、符合行政管理規律，又能改進機關工作作風，加強廉政建設。

3、加大并強化集團公司對維護國有資產權益的責任

篇8

針對市場需求，現如今許多的中職院校都已開設了《二手車鑒定評估》課程，但由于本課程的特殊性，傳統的教學方法已不能適應本課程的教學需要。鑒于此，為了遵循中職教育以就業為導向的教學理念，通過對二手車市場的調研分析，結合市場需求，探索了中職《二手車鑒定評估》課程的教學方法。

關鍵詞：

二手車鑒定評估；中職；教學方法

近些年，隨著我國汽車工業利好政策的實施，汽車流通體制的改革和完善，加上人民生活水平的提高，國人對擁有汽車的多元需求越來越大。有數據表明，2010年全國汽車產銷量已經突破1800萬輛，與新車交易為伴，二手車交易也日趨活躍，2010年二手車交易量約為400萬輛，不到新車交易量的1/4，由此可以預知二手車行業擁有巨大潛力。隨著二手車交易量的快速增長，二手車市場及二手車相關行業對于二手車鑒定評估人員的需求與日俱增。針對行業的用人需求，許多中職院校開設了《二手車鑒定評估》課程，為了收獲更理想的教學效果，提高就業率和就業質量，培養適合二手車行業發展的高素質人才，就應探索一下本門課程的教學方法，以滿足市場用人需求。

1二手車市場調研分析

筆者為了更加深入地探索中職《二手車鑒定評估》課程教學方法，暫對哈爾濱二手車市場及具有二手車業務的4S店進行了實地調研和走訪，以獲取有利于本課程教學方法的重要信息。

1.1二手車市場現狀分析通過實地調研走訪，了解到哈爾濱目前有兩家大規模的二手車交易市場，還有許多獨立的二手車經銷商，以及具有二手車業務的4S店。在二手車交易市場內，停放著各式各樣，品種繁多的二手車供顧客選購，來挑選二手車的顧客絡繹不絕。其中的一家二手車交易市場占地面積較大，同時可停放10000臺左右的二手車，并實現了與現代二手車交易相融合的一站式服務。服務項目包括車檢、二手車置換、二手車評估及鑒定、二手車過戶、二手車業務辦理等，并且場地配套設施完善，吸引了許多顧客前來選購。在二手車獨立經銷商處，筆者留意到所有的車輛都已經過整備，外觀潔凈，質量可靠，并且都具有專業的二手車鑒定評估師出具的評估報告，并且按照《二手車流通管理辦法》規定，二手車經銷商還應為售出的二手車提供一段時間的售后服務保障。現在很多的4S店也增加了二手車業務，如二手車置換，認證二手車。據本地車務管理部門的統計，2010年哈爾濱市二手車售出了約35000臺，較2009年增長了約25%。以上對二手車市場的調研，能夠分析出二手車經營模式也正朝著多元化的方向去發展，二手車鑒定評估工作的準確性和可靠性也將是保證二手車市場前進的動力。

1.2二手車市場從業人員需求分析在調研走訪的過程中，筆者發現隨著二手車交易量的日漸增長，具有專業二手車鑒定評估資質的從業人員出現了短缺現象。因行業的特殊性，故二手車的買賣雙方都需要對二手車進行鑒定評估。買方怕上當受騙，所以在買車前或是買車的過程中，都需要二手車鑒定評估人員為其提供咨詢、選購的服務，并為其辦理過戶手續等。賣方同樣需要二手車鑒定評估人員為自己服務，如在收購二手車轉賣之前，需要二手車鑒定評估人員對車輛的性能，車況、手續合法性予以鑒定，對收購價格進行評估。甚至拍賣公司、司法鑒定機構、資產評估公司等也不能缺少二手車鑒定評估人員，因以上公司及司法機構要以二手車鑒定評估人員出具的鑒定評估報告來對相關業務的開展和司法裁決作為依據。

2開設《二手車鑒定評估》課程目的

中職教育的核心理念是要培養以就業為導向，實用性強的技能型人才。《二手車鑒定評估》課程的開設，就是要結合市場需求，為二手車行業提供人力資源，并實現學生就業。本課程涉及到鑒定及評估兩方面的內容，二手車的鑒定是要學生懂得如何鑒別車輛的合法性、車況、使用性能等現時技術狀況；評估的是二手車在現時市場中所具有的價格。這就要求學生能夠熟練掌握從哪些方面對二手車進行鑒定，以及選用何種方法來計算二手車的現時價格。同時還要學生了解到國家相關部門及二手車行業協會所的各種有關二手車鑒定評估、交易業務方面的政策法規。并具備書寫二手車鑒定評估報告的能力，以適應未來工作崗位要求。

3中職《二手車鑒定評估》課程教學方法

通過對二手車市場的調研分析，為了中職院校開設的《二手車鑒定評估》課程能夠讓學生學有所用，現就結合市場需求來探索一下本課程的教學方法：

3.1二手車交易市場實地參觀學習由專業課教師組織，并帶領學生去二手車交易市場實地參觀學習。主要了解買賣雙方在二手車交易市場中的交易過程，以及在整個交易過程中，二手車鑒定評估人員是如何對車輛進行鑒定及車價的評估，以及交易市場中哪些是熱銷車型，新舊車的價格差別，并感受市場環境和氛圍等等。這樣做，有利于培養學生對《二手車鑒定評估》課程學習方向的把握并找準職業定位。

3.2演示教學對于二手車鑒定評估主要包括對車輛靜態和動態檢查、價格的估算、出具鑒定評估報告等。演示教學就是為了讓學生更直觀的感受到二手車鑒定評估的過程。可以利用校內實訓基地，找一臺舊機動車作為演示操作的對象。比如教師可一邊操作一邊講解需要檢查的項目、步驟和要求，價格評估的依據和方法、評估報告的書寫及相關的注意事項。這樣做的目的就是要把學生所學的理論知識轉化成動手能力。

3.3模擬演練模擬演練是通過對理論和演示教學過程中的學習，按組分角色對二手車進行手續檢查、技術鑒定、收購、銷售和出具評估報告等項目的操作。模擬演練過后，由專業指導教師來做點評，找出其不足之處，并加以糾正。模擬演練的目的就是為了讓學生更進一步了解和細化相關的操作項目。

3.4加強職業素養訓練作為二手車鑒定評估人員，應是站在買賣雙方的中立方，具有獨立的操作和鑒定評估能力，絕對不能偏向買賣的任何一方，這就要求二手車鑒定評估人員應當公正無私，講求職業素養。在對二手車鑒定評估的過程中，如果鑒定評估人員不能保證結果的真實、客觀、準確、公平合理的話，那么就得不到交易雙方的認可。所以在教學過程中，我們應該向學生介紹有關二手車鑒定評估工作中的職業素養，也可選擇一些負面事例，讓其認清職業素養的重要性及負面危害性。

4結論

篇9

使用市盈率法對老干媽公司進行價值估值，首先要挑選與目標機構（非上市公司）同行業可比或可參照的上市公司，以可比公司的財務數據和選擇的特征指標體系為依據，計算出主要財務比率，然后用這些比率作為市場價格乘數來推斷目標公司的價值，比如P/E（市盈率）。

投資人是投資一個公司的未來，是對公司未來的經營能力給出目前的價格，所以該評估報告用市盈率法估值的公式為：

公司價值=預測市盈率×公司未來12個月利潤

從公式可以看出，估值的最大問題在于如何選擇可比公司、確定預測市盈率和確定目標公司未來12個月的利潤。

1.可比公司的確定

可比公司的選擇需要考慮公司行業或業務是否相似、公司規模是否接近、公司所有權結構是否相近以及公司的資本結構是否有顯著差別等因素，在考慮這些因素后，本評估報告擬以佛山市海天調味食品股份有限公司、中炬高新技術實業（集團）股份有限公司、重慶市涪陵榨菜集團股份有限公司及加加食品集團股份有限公司四家上市公司作為貴州南陽老干媽食品有限責任公司的可比公司對象。

通過分析四家上市公司2013年年度報告的規模指標、收益能力指標、成長能力指標以及分析―交易數據的詳細數據，可知選用這四家上市公司作為貴州南陽老干媽食品有限責任公司的可比公司具有較好的可靠性和合理性。據此，本評估報告最終確定以上四家公司作為老干媽公司的可比公司對象。

2.市盈率及公司未來12個月利潤的確定

根據四家上市公司2013年的年度報告，佛山市海天調味食品股份有限公司、中炬高新技術實業（集團）股份有限公司、重慶市涪陵榨菜集團股份有限公司和加加食品集團股份有限公司四家上市公司的市盈率分別為2.92、2.48、5.53、5.54，平均值為4.12。該數值符合現中國食品制造業的市盈率區間范圍，由于考慮到老干媽公司生產的辣椒醬等主要產品占據了同行業70%的市場份額，其余類似企業共占剩余的30%市場份額，因此貴州南陽老干媽食品有限責任公司的市盈率應為選取這四家可比公司均值的2倍左右。所以本評估報告即以8.24作為本次估值模型的市盈率。

老干媽公司是非上市企業，因此我們采用了比例法，利用四家可比公司的營收與稅金之差和凈利潤的比例均值估算2014年的老干媽公司的凈利潤。

根據貴州南陽老干媽食品有限責任公司官網的數據，我們可以合理地預測老干媽公司2014年的營收與稅金之差。

采用移動平均法計算同比增長率：

取N=3，則2014年的同比增長率為（53.22%+12.21%+ 9.18%）/3=24.87%，那么估算2014年老干媽公司的營收與稅金之差為321000×（1+24.87%）=400832.7萬元，即40.08327億元。

從四家上市公司2013的年度報告，我們可以計算出，四家可比公司的營收與稅金之差/凈利潤的均值為（7.92+10.16+ 5.77+7.84）/4=7.9225。由于老干媽公司的營業收入和所繳稅金和四家可比公司還是存在一定的差異，因此我們將7.9225這一比值再乘以一個調整系數1.2，得到9.507作為貴州老干媽食品有限公司的營收與稅金之差和凈利潤之比。

于是我們可以估算出2014年老干媽公司的凈利潤：

40.08327/9.507=4.22（億元）

3.估值結果

最終，我們根據公式，估算貴州老干媽食品有限公司的公司價值為：

公司價值=8.24×4.22=34.7728（億元）

二、評估結果評價

篇10

關鍵詞：上市公司 內部控制 信息披露 問題

一、我國上市公司內部控制信息披露存在的問題

1 上市公司在對本公司內部控制進行自我評價時，所依據的標準不統一甚至存在較大差異，這樣造成公司所披露的內部控制信息的可比性較小，不利于投資者做出決策。

2 內部控制自我評估報告的格式不統一，很少有公司披露本公司的內部控制存在不足，而且對內部控制的不足之處的說明也不夠詳細，內部控制自我評估報告形式大于實質，信息質量不高。

3 內部控制信息披露的內容范圍不同，雖然《上指引》中規定了內部控制自我評估報告至少應該包括的內容，但是嚴格執行這個規定的公司很少，大部分公司只是披露了其中的幾個方面，或者選擇性地披露對本公司有利的內容，避重就輕，導致所披露的信息缺少實質性的內容，參考性不大。

4 內部控制自我評估報告的結論有被美化的嫌疑，大多數上市公司都認為內部控制的實施是合理的或者有效的，不存在不足或者缺陷，即使存在一定的不足，他們也認為對內部控制的整體運行不存在重大影響，能夠保證相關目標的實現。

5 很少有公司披露內部控制自我評估的審核報告，而且會計師事務所對內部控制自我評估報告的核實評價意見類型不統一，例如，“有效”、“未發現不一致”、“恰當評估”等。

二、上市公司內部控制信息披露的原因分析

（一）上市公司自身對內部控制認識不足

近年來，我國證券市場快速發展，已初具規模，但還是不夠完善，相關的法律、法規也還需要進一步的健全，很多原來的國有企業經過改制發展成了現在的上市公司，但是還有很多歷史遺留問題尚待解決，例如，公司治理問題和上市公司的高級管理人員的聘用機制沒有以市場需求為導向，更沒有采用優勝劣汰的競爭機制，加之現有的高級管理人員沒有精深的專業知識和符合事業發展需要的知識體系，觀念也無法與時俱進，對內部控制的認識與理解不夠深入。導致一部分上市公司的內部控制制度形式大于實質，內部控制制度沒有得到有效執行。因此，導致公司缺乏披露內部控制信息的積極性，即使披露出來的內控信息質量也很差，其中有很多公司披露內控信息只是為了滿足證監會和交易所的要求。

（二）內部控制信息披露成本的影響

內部控制信息披露的成本包括上市公司因為披露內控信息而發生的所有支出項目和因為這一行為而可能給上市公司帶來的損失。上市公司在披露內部控制信息時，常常會對其成本進行綜合考慮，當披露內控信息的收益小于成本時，上市公司就不愿意披露內控信息。而且即使收益大于成本，他們也會選擇以最小的成本進行披露，但是這樣通常會導致所披露的內控信息流于形式，實質性內容少質量不高。在自愿披露的情況下，上市公司常常為了節約披露成本而選擇不披露內部控制信息。

（三）沒有強制要求CPA對內部控制自我評估報告進行審核

根據《上指引》和《深指引》的要求，我國監管部門對會計師事務所為內部控制自我評估報告進行審核的要求是強制和非強制的。研究表明，在披露內部控制自評報告的上市公司中，自愿披露內部控制審計報告的公司很少。《企業內部控制基本規范》也沒有對內部控制審計報告作出強制的要求，會計師事務所可以審核，也可以不審核。因此，沒有經過CPA審核的內部控制自我評估報告的可信度降低，而且上市公司出具的內部控制自我評估報告的質量也得不到保證。

（四）注冊會計師對內部控制進行審核時缺乏具體操作方法

注冊會計師應該根據具體的執業標準來指導其評價上市公司內部控制的完整性、有效性和合理性。兩市交所指引要求上市公司需要聘請會計師事務所對內部控制的自我評價進行鑒證并發表意見。但是，沒有明確事務所進行鑒證的評價標準。目前。會計師事務所出具內部控制自我評價報告的鑒證報告時依據的是不同的標準要求。

（五）內部控制信息披露的法律監管力度不夠

現階段，我國對內部控制信息披露的法律監管還有待加強，其中有些方面還存在很大漏洞，例如，上市公司出現不披露內部控制信息，或者披露不真實的信息，或者對內控缺陷刻意隱瞞等行為時，應承擔什么樣的法律責任，接受什么樣的處罰：注冊會計師在對內控進行審核時發生弄虛作假或者嚴重失職等行為時，應承擔什么樣的法律責任，接受什么樣的處罰等。法律監管的力度不夠只會導致內控信息披露的自愿性不足和內控信息質量的低下。

三、完善上市公司內部控制信息披露的對策

（一）加強外部監督，執行強制性披露要求

加強外部監督，完成從《指引》到《基本規范》的過渡。根據描述性統計分析結果可知，我國上市公司2∞8年內部控制信息披露的評價標準不統一，有的按照新《指引》的規定，有的公司提前采用了《基本規范》的要求。總體而言，《指引》、《基本規范》是一致的，都對內部控制信息披露提出了強制性要求，但是在很多具體應用方面也有一定的區別。因此，相關監管部門應對內部控制信息的披露內容、披露主體和披露的時間等有統一和明確的要求，強制上市公司披露內部控制信息。

（二）完善內部控制信息披露的法律監管

《指引》和《基本規范》都只是對內部控制的建立、披露方面進行了強制性規定，并沒有指出如果不按照這些內部控制相關規范，會有怎么樣懲罰措施，從而導致了有些上市公司不按照《指引》、《基本規范》來建設內部控制制度，甚至完全忽略相關規定，這些都不利于我國上市公司內部控制制度的健全，也沒有達到強制性披露內部控制信息的目的。因此，監管部門應積極完善與內部控制信息披露相關的法律和規章制度，為監管提供有力保障。如果上市公司不按規定披露有關內部控制信息、披露虛假的信息、隱瞞內部控制存在的不足等行為，都應該受到法律的懲處，加大上市公司內部控制信息披露的違規成本，從源頭上防范虛假的內部控制報告，提高內部控制信息披露的質量。此外，除對提供虛假信息的上市公司進行經濟、行政和刑事處罰外，可以考慮建立起民事賠償訴訟機制，保護廣大股民的利益，從而保證內部控制信息的質量。

（三）增強內部控制自我評估報告的質量

雖然《上指引》和《深指引》對公司董事會出具（或者由內部審計委員會出具并經董事會審核）的內部控制自我評估報告的內容做出了要求，但是出具內部控制自我評估報告的公司數量仍然很少，其中一些公司出具的內部控制自我評價報告也是流于形式。只有對披露內部控制信息的質量制定統一的標準并強制要求上市公司執行，披露的內控信息才有價值。因此，建議我國應該盡可能快的建立一套符合我國國情的完善的內部控制評價體系，增強內部控制信息披露的質量。

（四）統一規定內部控制信息披露內容與格式

上市公司對內部控制制度本身缺乏正確認識，不少公司往往認為內部控制就是內部牽制，將內部控制與內部會計控制混為一談，用內部會計控制、內部管理制度來取代內部控制制度。而且披露格式也存在各種版本。因此，建議監管部門明確規定上市公司報告以及審計機構的報告內容與格式，包括內部控制評價的目的和責任主體，評價的內容及依據，內部控制存在的缺陷與不足，以及改進措施等，以規范上市公司的披露行為。