導語：如何才能寫好一篇財務風險的概念及分類，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關鍵詞】：現代企業(yè) ；財務風險管理 ；問題對策

中圖分類號： TU71 文獻標識碼： A 文章編號：

引言

隨著中國市場經濟的不斷發(fā)展，企業(yè)賴以生存的環(huán)境發(fā)生了巨大變化。來自國內、國際市場日益白熱化的競爭，一方面為企業(yè)提供了廣闊的舞臺，另一方面又潛藏了無數風險，諸多案例表明，財務風險是導致企業(yè)破產的最重要原因。只有全面認識企業(yè)財務風險的現狀及成因，切實加強財務的風險管理，才能有效地控制企業(yè)的財務風險。

一、財務風險的基本概念及特征

根據中西方的財務理論，通常認為現代企業(yè)的財務風險，是企業(yè)在籌資中出現的風險。事實上，這種說法并不完整。眾所周知，現代企業(yè)開展財務活動，是一套完整的包括投資、籌資、回收以及收益分配等環(huán)節(jié)的系統(tǒng)，在各項環(huán)節(jié)中均可能存在風險。對此，我們應從整個財務活動過程，即由財務觀念至最終的財務收益全面認識企業(yè)的財務風險。將企業(yè)的“財務風險”解釋成：財務風險客觀存在于現代企業(yè)中，由于受到各種無法預料及防范的因素影響，導致企業(yè)的實際財務收益與預期的發(fā)生偏離，進而使企業(yè)產生嚴重損失。

二、現代企業(yè)財務風險管理存在的問題

1.現代企業(yè)的財務管理者缺乏認識財務風險

只要企業(yè)開展財務活動，必將產生一定的財務風險。在實際工作中，我國多數現代企業(yè)的財務管理者缺乏較強的風險意識，缺乏認識財務風險的客觀規(guī)律，這也是企業(yè)存在財務風險的主要原因。任何一個系統(tǒng)的運行中，人是重要的影響因素，高素質、專業(yè)的財務人員，是現代企業(yè)難得一見的寶貴財富。根據當前的形勢，當代企業(yè)的財務管理人員，由于長期受限于專業(yè)教育以及計劃經濟，其個人素質以及業(yè)務素質相對較低，尤其是自身的職業(yè)道德及判斷能力，難以滿足目前市場經濟環(huán)境的需求。

2.企業(yè)內部決策的科學性不足

現代企業(yè)出現財務風險的原因，與企業(yè)內部會計關系的雜亂密切相關。具體表現于：首先，我國的現代企業(yè)，企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與各管理部門間的關系發(fā)生混亂，企業(yè)資金的使用、管理以及利益配置等方面出現權責不清、管理雜亂的現象，這使企業(yè)的資金利用率不斷下降，資金嚴重流失，并且難以保障企業(yè)資金的完整性及安全性。其次，企業(yè)在采購、銷售、生產、市場預測以及財務管理等環(huán)節(jié)上，缺少合理的統(tǒng)籌分配，這導致企業(yè)的存貨、應收賬款等資產損失慘重。最后，企業(yè)做出重要的投資決策時，并未到市場上進行深入的調研及科學認證，只是一味的投資，最終導致不良資產損失嚴重。加上，企業(yè)的資本結構未能得到合理規(guī)劃，籌資成本過高，進而促使企業(yè)的負債比重過大，引發(fā)財務風險。

三、預防及控制現代企業(yè)財務管理的對策

1.樹立正確的風險文化及增強員工的風險應對意識

在現代企業(yè)的財務風險管理中，要想取得較高的效益，需要企業(yè)全體員工的團結協(xié)作以及完善制度的支撐。唯有從風險文化上，增強企業(yè)職員的財務風險意識，轉變以往與我無關以及分層管理的風險觀念，構建充分具體的風險觀念。才能在實際工作中，及時發(fā)現及評估風險，自行調整及達到風險防范的團隊化，進而將財務風險管理的理念及行動貫徹落實在企業(yè)的每位員工中。與此同時，企業(yè)的相關管理層，應集中精力進行市場的調查及規(guī)劃，加強建設企業(yè)自身的風險機制文化，做到風險文化與制度控制的有機結合，從而全面提高企業(yè)自身的風險控制水平。

2.加強應收賬款的風險管理

應收賬款是產生財務風險的重要因素，對此，應重視企業(yè)應收款項的風險管理。首先，妥善管理企業(yè)的客戶資料，及時及完整的收集顧客的相關信息，并根據可靠的信息對顧客加以資信評估，主要包括收集客戶個人的信息、財務及經營等情況的信息內容。其次，構建合理的顧客信用管理體系，依據企業(yè)的產品銷售制度、資金使用情況等，加以確定顧客的信用日期及信用額度。再次，注重企業(yè)本身的經營管理，對拖欠已久的款項，應盡快追償，并構建嚴格規(guī)范的賬款清欠機構及清欠制度。最后，充分發(fā)揮企業(yè)內部的審計監(jiān)督職能，逐漸健全財務風險的內控體系。與此同時，適時抽查企業(yè)內控制度的行駛狀況，加強應收款項的內部審計，如銷售貨物、收款程序的審計等。

3.構建有效可行的風險解決機制

為有效預防及控制潛在的財務風險，現代企業(yè)應從長遠的利益著想，構建及完善財務風險的防控機制。第一，利用某種形式，如參與社保等，將企業(yè)的所有或者部分財務風險進行轉移，讓其他人承擔，并構建完善的風險轉移制度。第二，通過企業(yè)與企業(yè)間的各種經營、聯營以及對外投資的多元化等途徑，將企業(yè)的財務風險及時化解或分散，并構建完善的風險化解制度。第三，選取財務管理方案時，全面評價每種方案可能出現的財務風險。另外，在確保理財目標順利完成的條件下，構建完善的風險回避制度。第四，構建完善的風險基金與積累劃分機制，及時補充企業(yè)自身的現有資金，以不斷增強企業(yè)的經濟發(fā)展實力，從而有效提高現代企業(yè)的抵抗風險能力。

4.重視企業(yè)財務風險的預測

預測的財務風險，是指在識別及估量風險的基礎上，確認企業(yè)面對的種種風險，以及應對此類風險后，給企業(yè)財務產生影響的方法，主要包括風險的識別與風險的估量兩種方法。其中，風險的識別方法，即企業(yè)經營管理中，收集及整理財務風險的相關信息，并認真分析其的風險環(huán)境，以及識別其的風險特點及種類等。要想有效識別潛在的風險，必須適時調查及研究企業(yè)的內外界環(huán)境，加以判斷各種環(huán)境因素對現代企業(yè)經營管理活動造成的影響，預測這些風險造成的損失，并分析其的損失原因及性質。企業(yè)財務風險的識別方法主要有：財務分析法、幕景分析法以及可行性的研究等。而風險的估量方法，則是利用統(tǒng)計推算的方法，加以描述已識別的風險，主要包括各潛在風險的發(fā)生頻數、損失程度及其對企業(yè)經營環(huán)境的影響等。通過估量企業(yè)的潛在風險，為后來財務風險的防控、處理以及決策等做出準確依據。企業(yè)財務風險的估量方法，包括費希爾線性的判定法、概率的估量法等。

5.企業(yè)應當建立合理的資本結構

負債融資是一把“雙刃劍”，既能為企業(yè)帶來收益，同時也增大了財務風險。企業(yè)應該對這些風險因素進行權衡，確定在一定條件下獲取最大收益的資本結構，使財務杠桿利益抵消風險增大所帶來的不利影響。在確定資本結構時，應從自身實際的生產經營能力、資產周轉情況和償債能力進行綜合分析，結合企業(yè)未來時期銷售收入的增長幅度及穩(wěn)定程度，企業(yè)所處行業(yè)競爭的情況等因素，以確定最佳資本結構，保持資金和負債之間適當的比例關系。其次，企業(yè)必須保持流動資產和固定資產有一定的比例；因為流動資產的變現能力比較強，流動資產所占比例越大，償債能力越強，但是過多的流動資產會使資金閑置，對企業(yè)增加收益不利。此外，企業(yè)必須確定適度的負債結構，即借入資金的來源結構和期限結構，根據借款金額、期限、利率的高低選擇適當的籌資方式，并在負債總額一定的情況下，確定流動負債和長期負債的比例，使它們的結構趨于合理，減輕到期支付壓力和風險。在金融行業(yè)競爭加劇的情況下，企業(yè)還應當充分考慮各大銀行在不同種類的業(yè)務上的不同條件和優(yōu)惠，充分利用現代金融工具，趨利避害，降低籌資成本。

結束語

總而言之，預防及控制財務風險，是現代企業(yè)開展財務管理工作的主要內容，是現代企業(yè)項目管理的重要部分之一。我國的現代企業(yè)，應加強預防及控制各種風險的出現，認真分析其存在的原因，并采取相應的處理措施，以確保企業(yè)管理工作的順利進行，從而促進企業(yè)經濟的快速發(fā)展，以及逐步提高其的市場競爭力。

參考文獻：

[1]王凱.淺談現代企業(yè)對財務風險的防范與管理[J].現代商業(yè)，2009.

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關鍵詞：財務風險；原因分析；控制對策

Abstract: This paper describes the concept and characteristics of financial risk, then analyzes the causes of the financial risks of enterprise production, and then puts forward the Countermeasures of enterprise financial risk control, finally summarizes the full text, in order to control the problem of China's current enterprise financial risk, provide a reference.

Keywords: financial risk; cause analysis; control measures

中圖分類號：X820.4文獻標識碼：A文章編號：

一、引言

伴隨著我國當前社會主義市場經濟體制改革步伐的不斷加快，我國企業(yè)的經濟活動也隨著迅速發(fā)展，企業(yè)的財務工作作為企業(yè)經濟活動中的重要組成部分，其活躍性越來越凸現出來。企業(yè)在進行各項財務管理活動的過程中，都是以為企業(yè)謀取經濟利益以及謀求企業(yè)更好發(fā)展為目標的，但是這一過程中也不可避免的會面對一些風險。企業(yè)的財務風險給企業(yè)帶來的影響是巨大的，甚至會給企業(yè)帶來極為嚴重的創(chuàng)傷，因此，加強企業(yè)的財務風險與控制就顯得尤為重要，只有及時有效的發(fā)現企業(yè)的財務風險并及時采取相應的對策予以改善才能夠保證企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

二、企業(yè)財務風險的概念及特征

（一）企業(yè)財務風險的概念

財務風險指的是企業(yè)在生產經營的過程中，由于各種不可確定因素的影響而導致企業(yè)財務環(huán)境發(fā)生改變，從而導致企業(yè)遭受經濟損失的潛在可能性。

（二）企業(yè)財務風險的特征

企業(yè)的財務風險包含的范圍是比較廣泛的，只要是與企業(yè)財務工作相關聯的風險都可以納入到企業(yè)財務風險的范圍。通常來看，企業(yè)財務風險的特征主要表現在以下幾個方面：

1．企業(yè)財務風險具有客觀性企業(yè)進行所有的生產經營活動都有以下兩種可能：一是可以達到預期目標，二是預期目標難以實現。企業(yè)在生產經營過程中所面臨的財務風險是客觀存在的，是不以任何個人或團體的意志為轉移的。

2．企業(yè)財務風險具有全面性由于企業(yè)財務管理工作涉及到企業(yè)生產經營的方方面面，因此，企業(yè)所面臨的財務風險也關系到企業(yè)生產經營活動的各個環(huán)節(jié)。企業(yè)在籌集資金、投資決策、權益分配等多個方面都會面臨財務風險。

3．企業(yè)財務風險具有不確定性由于企業(yè)所面臨的市場環(huán)境是復雜多變的，所以市場給企業(yè)帶來的財務風險也具有一定的不確定性。這種不確定性在一定程度上可以被有效預測出來，但是卻很難對其進行確切的估計。

三、企業(yè)財務風險產生的原因分析

伴隨著我國企業(yè)生產經營制度的不斷完善，我國企業(yè)財務風險的識別與控制能力也在不斷加強。但是，不可否認，我國企業(yè)財務風險問題依然比較突出，嚴重制約著我國企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。筆者通過分析我國當前企業(yè)財務風險與控制的現狀，認為我國企業(yè)財務風險產生的原因主要包括以下幾個方面：

（一）風險管理意識不強

面對復雜的市場經濟環(huán)境，企業(yè)所面臨的財務風險可以說是無處不在的。但是，我國企業(yè)的許多財務管理者以及企業(yè)高層管理者往往缺乏對企業(yè)財務風險的高度重視，大多認為只要保證企業(yè)資金不出問題就可以了，尚未樹立科學的財務風險防范意識，對企業(yè)財務風險的控制技術與手段也比較落后，缺乏對企業(yè)財務風險控制的實質性管理。

（二）內部控制制度不健全

企業(yè)能否制定健全的內部控制制度并有效執(zhí)行，對于企業(yè)財務風險的科學預警與及時控制是十分重要的，然而，很多企業(yè)卻并沒有將這一問題給予高度重視。比如，不相容職務設置問題，尤其是中小企業(yè)由于財務工作人員較少，往往由一名財務工作者負責多項不相容職務工作，給企業(yè)的財務管理工作帶來了極大的風險。

（三）缺乏有效的風險預警機制

分析我國企業(yè)財務風險控制現狀可以發(fā)現，我國企業(yè)在財務風險預警控制機制的建設方面還是非常薄弱的。由于我國當前企業(yè)的財務工作者財務專業(yè)素養(yǎng)普遍不高，而企業(yè)的高層管理者又對企業(yè)財務風險預警機制缺乏理性認識，這無疑會導致企業(yè)財務風險控制環(huán)節(jié)的弱化。就我國企業(yè)當前財務風險控制現狀來看，多數企業(yè)都尚未建立有效的財務風險預警機制，在這種狀況下，一旦企業(yè)面臨財務風險，往往會顯得手忙腳亂，不知所措，嚴重的還可能因為財務風險的來勢過快而使企業(yè)走向破產的境地，直接威脅到了企業(yè)的長期持續(xù)發(fā)展。

四、企業(yè)財務風險控制對策

針對上述部分關于我國企業(yè)財務風險控制問題產生的原因，筆者提出以下幾個方面的控制對策，以期能夠對我國當前企業(yè)財務風險的控制問題提供一點可借鑒之處。

（一）樹立科學的財務風險管理理念

財務風險管理機制，是指企業(yè)在財務風險管理中形成的相互聯系、相互制約的功能體系。建立財務風險管理機制，首先，要明確承擔風險者的責、權、利，爭取風險、收益與報酬的相互統(tǒng)一；其次，要建立合理、協(xié)調的行為激勵與監(jiān)督約束機制，解決好企業(yè)所有者、經營者和企業(yè)員工等內部利益主體之間，以及企業(yè)與政府、債權人等外部利益主體之間收益分享和風險分擔的關系。一是明確管理者所應承擔的風險責任；二是賦予管理者相應的風險管理權限；不是給予風險管理者應得的利益。按照責、權、利相結合的原則，使管理者和承擔者享受一定的風險補償。

（二）建立健全內部控制制度

內部控制是企業(yè)為了提高經營管理效率、保證信息質量真實可靠、保護資產安全完整、促進法律法規(guī)有效遵循和發(fā)展戰(zhàn)略得到實現等而由單位管理層及員工共同實施的一個權責明確、制衡有力、動態(tài)改進的管理過程。建立有效的內部控制制度必須完善法人治理結構，通常由股東大會、董事會、監(jiān)事會、經理層和職能部門組成并形成授權、決策、執(zhí)行和監(jiān)督體系。董事會要能對企業(yè)的經營管理決策起到真正監(jiān)督和引導的作用。注意明確管理者所應承擔的風險責任，賦予其相應的風險管理權限。

（三）制定有效的風險預警機制

對于企業(yè)而言，生存是基本，而影響企業(yè)生存的主要因素為財務危機，因此建立一套科學合理的財務預警系統(tǒng)，可以對潛在的財務危機加以防御，為企業(yè)的生存和發(fā)展提供有利的保障。

首先公司應建立實時、全而、動態(tài)的財務預警機制財務預警機制是以公司信息化為基礎，對公司在經營管理活動中的潛在風險進行實時監(jiān)控的系統(tǒng)貫穿于公司經營活動的全過程，以公司的財務報表、經營計劃及其他相關的財務資料為依據，利用財會、統(tǒng)計、金融、管理等理論，運用合理的財務風險預警模型進行定性、定量分析，從而有效評估企業(yè)所面臨的各項財務風險并予以預警。

通過上述幾個部分的分析與論述，我們可以看到，市場經濟體制改革的深入發(fā)展促進了企業(yè)的繁榮，企業(yè)財務風險與控制問題也隨之凸顯出來?；谶@一現狀，企業(yè)首先應當正視所存在的財務風險，繼而科學分析其產生的原因，然后及時有效的提出針對性控制對策。只有這樣，才能使企業(yè)有效避免財務風險帶來的潛在損失，才能使企業(yè)從激烈的市場競爭中占有一席之地并不斷擴大市場份額。

參考文獻：

［1］呂曉東．淺談我國企業(yè)財務風險管理［J］．公用事業(yè)財會，2007，（03）．

［2］張愛麗．淺論企業(yè)財務風險及其防范［J］．工業(yè)審計與會計，2008，（03）．

［3］鄧長才．淺談企業(yè)財務風險與防范［J］．工業(yè)審計與會計，2008，（06）．

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關鍵詞：保守型資本結構；中庸型資本結構；風險型資本結構

中圖分類號：F032.1 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）03-00-01

一、什么是資本結構？

(一)資本結構的概念

資本結構也稱融資結構，它是指企業(yè)在籌集資金時，由不同的渠道取得的資金之間的有機構成及其比例關系。它不僅包括負債與權益的構成比例關系，而且包括全部負債中流動負債與長期負債的構成與比例以及權益資本內部的構成與比例。資本結構涉及到企業(yè)籌資，經營，利益分配等各個方面，是影響企業(yè)長期償債能力的重要因素，也是檢驗企業(yè)財務風險的重要指標。

(二)資本結構的類型

不同的資本結構，其資金成本和財務風險是各不同的。資金成本是指企業(yè)為獲取某類資本所要村出的代價。財務風險是指企業(yè)由于籌措資本對資金的供應者承擔的義務和可能發(fā)生的風險。最佳的資本結構是資金成本最低而財務風險最小的融資結構。事實上，這種資本結構是不存在的，低資金成本往往伴隨著高財務風險，而低財務風險又與高資金成本相聯系。企業(yè)應根據自身的實際情況，在財務風險與資金成本之間衡量，選擇最適合自己生存和發(fā)展的資本結構。在實踐中存在三種資本結構類型：保守型資本結構，中庸型資本結構，風險型資本結構。

保守型資本結構，是指在資本結構中主要采取資本融資，且在負債融資結構中以長期負債為主。在這種資本結構之下，企業(yè)減輕了短期償債的壓力，財務風險較低，但是由于資本融資與長期負債融資的成本較高，又會加大企業(yè)的資金成本。由此可見，這是一種低財務風險，高資金成本的資本結構。一般適用于偏好低財務風險的經營者，剛剛新建的企業(yè)，或是規(guī)模較小的企業(yè)。

中庸型資本結構，是指資本融資與負債融資的比重主要根據資金使用用途來確定，即資本融資與長期負債融資用于購買企業(yè)廠房，機器設備等長期資產，而流動負債融資主要用于購買材料，燃料，辦公用品等流動資產。同時，還應使資本與負債資本融資的比重保持在較為合理的水平上。由此可見，這是一種中等財務風險和中等資金成本的資本結構。大多數企業(yè)界可根據自身的情況，調節(jié)資本與負債資本融資的比重，采用中庸型資本結構。

風險型資本結構，是指在資本結構中主要采用負債融資，流動負債也被長期資產大量占用。在這種資本結構之下，企業(yè)資本很少，資金成本很低，但是有大量負債融資，企業(yè)得面對嚴峻貸款壓力，高財務風險，以及隨時都有破產的可能。由此可見，這是一種高財務風險峰，低資金成本的資本結構。在實踐中，高風險行業(yè)必然帶來高額的利潤，所以只有特殊的企業(yè)，在特定的情況下，才會采用風險型資本結構。

二、如何優(yōu)化企業(yè)資本結構？

(一)企業(yè)資本結構的調整方法

企業(yè)在籌措資金時，隨著周圍經濟環(huán)境的變化，資本結構也表現為一種動態(tài)的結構調整過程。資本結構的調整方法有兩種：存量調整和流量調整。

存量調整是在企業(yè)現有資產規(guī)模下，對現存自有資本和負債進行結構上的相互轉化，存量調整主要運用于企業(yè)負債比例過高。

流量調整是通過追加或縮小企業(yè)現有的資本數量，以實現原有資本結構的合理化調整。方法一，追加企業(yè)現有資本數量。若企業(yè)資產負債比率過低，且企業(yè)效益良好時，為充公發(fā)揮財務杠桿作用，可以追加貸款。優(yōu)化資本結構的關鍵是確定負債與所有者權益的適宜比例。企業(yè)可以通過比較投資利潤率與資金成本率的高低來決定貸款的多與少。一般來說，當投資利潤率高于資金成本率時，貸入的資金越多，企業(yè)的經營者充分利用財務杠桿，投資者就能獲得更多的利潤；當投資利潤率低于資金成本率時，此時，企業(yè)管理者要盡可能減少借入資本，充分利用自有資本，企業(yè)的所有者才不至于流失更多本該所于自己的利潤。方法二，縮小企業(yè)現有資本數量。若企業(yè)資產負債比率過高，財務形象欠佳，可以通過提前償還債務，提高企業(yè)信用等級等方法。

(二)對不同企業(yè)的資本結構優(yōu)化措施

我認為在現實生活中，客觀上存在著資本結構的最優(yōu)組合。負債籌資是資金成本最低的籌資方式。在企業(yè)的各項資金來源中，由于債務資金利息在企業(yè)支付所得稅之前支付；且債權人比投資者承擔的風險相對較小，要求的報酬也相對較低，因此債務資金的成本通常是最低的。負債籌資的資金成本雖然低于其它籌資方式，但是不能用單項資金成本的高低作為衡量的標準。只有當企業(yè)總資金成本最低時的負債水平才是較為合理的，必須考慮到財務風險的加大對資金成本的影響。企業(yè)在籌資決策中，要根據企業(yè)自身的實際情況，通過不斷優(yōu)化資本結構使其趨于合理。不同的企業(yè)應采取不同的資本優(yōu)化措施。

對于規(guī)模小，或新建的企業(yè)，首先，應采取謹慎的態(tài)度，以本行業(yè)平均資產負債率為標準，控制好本企業(yè)的負債融資。其次，由于企業(yè)新建或規(guī)模較小，其抗風險能力較弱，可盡量采用資本融資；同時在負債融資中又以長期負債為主。這樣做，雖然會增加資金成本，但可減輕企業(yè)短期償債壓力，從而降低財務風險。

就眾多的一般企業(yè)而言，雖然資產負債率較高，但是企業(yè)經營基本上是不盈不虧，或略有節(jié)余，或略有虧損。在這種情況下，其資本結構應以存量調整為主。充公利用債轉股這一政策，對企業(yè)銀行不良貸款進行債務重組。以金融資產管理公司為投資主體，實行債權轉股權，原來的還本付息轉變?yōu)榘垂煞莘旨t。從而優(yōu)化企業(yè)的資本結構。

篇4

初級會計實務最后一章，講述的是財務管理基礎知識，筆者對該章內容進行總結，以供廣大學員參考。

一、收益的概念及其計算

1.收益的概念：

（1）含義：

收益：資產價值在一定時期的增值（沒有特別指出的是一年）

第一步：持有期收益（資產收益額）=股利收入I+買賣價差收入（股票）=利息收入D+買賣價差收入（債券）=投資收益額（I、D）+投機收益額（買賣價差收入）（絕對數概念）

持有期收益率（資產收益率）=收益額/投資額*100%=投資收益率+投機收益率=（投資收益額/投資額+投機收益額/投資額）*100%

第二步：如果收益率不是按年表示的收益率，則應當換算為按年表示的收益率 。

注：該組公式適用于時間較短而不考慮貨幣時間價值的（不考慮時間、折現問題）

（2）表示 ： 絕對數、相對數。一般情況下收益的表現形式用相對數的表現形式，而不用絕對數的表現形式。

二、計算：

1.單項資產收益率的計算。（同上）

2.投資組合收益率的計算：（目標：降低風險的同時不降低收益）各種投資所占的比重（一般用W表示）乘以該種投資的收益率，然后將其求和。

3.對購買方而言叫投資（組合）收益率，對于發(fā)行方而言叫單項資金成本或加權資金成本計算。

三、債券收益率分類

1.票面收益率：（印好的）

2.本期收益率（投資收益率）=年利息/買入價*100%

3.持有期收益率 （同1收益含義中的計算）

4.以上1-3一般都不考慮貨幣時間價值或折現問題，若時間超過一年，則要考慮貨幣時間價值問題。

四、股票收益率的分類：

1.本期收益率=年現金股利/本期股票價格*100%

2.持有期收益率=[（股票出售價-買入價）+持有期間的現金股利]/股票買入價*100%

3.持有超過一年的，考慮貨幣時間價值（1）股票固定模型.（2）股票固定增長模型（3）三階段模型）

五、資產收益率的類型

1.實際收益率（持有期收益率）

2.名義收益率（債券上印好的，除債券外別的沒有）

3.預期收益率（將來收益率）=投資人必要報酬率（最低要求收益率）=無風險報酬率+風險報酬率

六、期望收益率的計算

1.知道概率的情況下 ：

例：某飯店收益率為40%的概率為30%，收益率為25%的概率為50%，收益率為-10%的概率為20%

期望收益率E= 40%*30%+25%*50%+（-10%）*20%=22.5%

2.不知道概率的情況下：（簡均法）

期望收益率E=（40%+25%-10%）/3=18.33%

3.公式

E＝Rf＋β(Rm-Rf )

E=Rf+b*V

七、風險的概念及計算

1.風險的概念：風險伴隨著收益（高收入，高風險）

（1）含義：收益過程當中的不確定性（P23頁）

2.分類：

（1）系統(tǒng)性風險（市場風險、不可分散風險）比如：戰(zhàn)爭、自然災害、全球的原材料價格上漲。

（2）非系統(tǒng)性風險（公司特有風險、可分散風險）比如：罷工

3.表示： β（貝塔）

4.風險的計算：

財務風險：資金利潤率高于息稅前利率的，借款越少越好；資金利潤率低于息稅前利潤的，借款越多越好。

（1）收益率的方差：

例：某企業(yè)期望收益率為40%的概率為30%，期望收益率為20%的概率為50%，期望收益率為-10的概率為20%。

①先求期望收益率；E=30%*40%+50%*20%+20%*（-10%）=20% 。②σ的平方=（40%-20%）的平方*30%+（20%-20%）的平方*50%+（-10%-20%）的平方*20%=3%

（2）收益率的標準差：收益期偏離期望的收入

收益率的標準差σ=收益率的方差開平方

引入標準離差率的原因是：當兩個投資方案收益、風險都不相同時，無法做出決策只能取決于投資者的態(tài)度，但此時需要計算兩方案的風險大小。

（3）標準離差率是收益率的標準差與期望值之比。

收益率的標準離差率V=σ/ E

（4）協(xié)方差σ1*σ2*rjp 是分散非系統(tǒng)風險的相關系數，是衡量兩組系數

（5）β衡量系統(tǒng)風險

①公式法：

(σ個*σ市*rjp)/(σ市)的平方=(σ個/σ市)*rjp=β

進而可以推出 σ市*β=σ個*rjp

②單個法：

Ki=Rf＋β(Rm-Rf )

若告知風險報酬率反求β

③加權法：

八、風險與收益的關系

1.關系： 高風險高收益，低風險低收益，無風險，基本收益（國庫券）

必要收益率 = Rf＋(Rm-Rf)= Rf+b*V

風險收益率＝b*v= Rm-Rf(證券市場平均的風險報酬)

Rm是整個證券市場平均報酬率＝平均有風險+平均的無風險Rf

2.計算

資本資產定價模型Ki=Rf+β(Rm－Rf)＝Rf＋b*v

b*v風險報酬率

風險報酬系數（風險價值系數）（一般已知）b= 風險報酬率/總風險V

參考文獻：

篇5

關鍵詞：發(fā)電企業(yè)；財務風險分析；對策探討

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）09-00-01

一、財務風險的概念及產生的原因

財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。財務風險有廣義的定義和狹義的定義：狹義定義把風險定義為損失的不確定性，而廣義風險則認為風險不只是指損失的不確定性，還包括盈利的不確定性。

企業(yè)財務風險產生的原因很多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因。經濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等宏觀因素雖然存在于企業(yè)之外，但卻能對企業(yè)財務管理產生重大的影響 ，是產生財務風險的外部原因，而資產管理不到位、企業(yè)財務管理人員缺乏風險意識則是產生風險的內部原因。

二、發(fā)電企業(yè)財務風險分析

對發(fā)電企業(yè)而言，財務風險主要表現為國家政策變化導致的收益減少和成本增加的風險、資產管理風險、員工素質不高導致其不能準確對風險進行預判的風險。

（一）電價調整導致收益減少的風險

因電煤價格持續(xù)上漲并長期保持高位運行，雖然國家出臺了煤電價格聯動的相關政策，但電價上調由政府控制，電價疏導嚴重滯后，導致發(fā)電企業(yè)出現巨額虧損。2012年煤價開始出現下降趨勢后，2013年9月國家下調了火電上網電價，企業(yè)盈利能力開始下降，特別是今年煤價一直低位徘徊，未來電價水平仍然存在政策調低的可能，造成企業(yè)利潤增長受限，影響企業(yè)經營成果。

（二）煤炭、環(huán)保政策導致成本增加的風險

對以火電機組為主的發(fā)電企業(yè)而言，燃料成本占總成本的70%左右，為了平抑國內較高的電煤價格，控制燃料成本的快速增長，發(fā)電企業(yè)加強了進口煤的采購力度并取得了一定的成效。隨著國內煤炭產能出現過剩，國家對進口煤炭采取了一定的限制措施，同時對國內煤炭質量與產能進行整頓，上述政策的實施有可能促使下一階段電煤價格產生波動，企業(yè)燃料成本面臨上漲壓力。

為了應對愈演愈烈的霧霾天氣， 2014年7月1日起國家開始執(zhí)行新的火電廠大氣污染物排放標準。新標準的實施促使發(fā)電企業(yè)加大對環(huán)保設備的投入和改造，特別是脫硫、脫硝、除塵設施投入成本的增加和排污費上繳壓力的劇增，給企業(yè)生產經營帶來壓力，其次發(fā)電企業(yè)排放的各項污染物如沒有按國家有關要求達標排放，企業(yè)還將面臨被環(huán)保部門處罰的風險。

（三）資產管理風險

主要表現在一是應收款項長期掛賬，隨著時間推移和人員更替，清欠難度加大。二是按照會計準則規(guī)定對具有一定年限的應收款項要進行計提壞賬準備，存在壞賬呆賬侵蝕企業(yè)利潤的風險，影響經營狀況。三是由于未能及時清理和處置低效無效資產，造成企業(yè)流動資金被長期占用，資金壓力增大，資產流失危險增強。

（四）財務人員風險意識淡薄帶來的風險

部分財務人員控制經營風險與財務風險意識不夠，主要表現在一是職業(yè)素質與業(yè)務需求不相匹配，職業(yè)判斷能力較弱，不能對經濟業(yè)務進行準確的風險預判并進行正確的業(yè)務處理。二是對規(guī)章制度學習不深入、把握不準確，不能按制度和流程辦事，工作責任感和使命感不強，導致工作中忽視基礎管理，履行崗位職責不到位，內部牽制機制不能有效發(fā)揮作用。

三、防范財務風險的主要對策

（一）外部風險

宏觀政策和外部環(huán)境屬于系統(tǒng)風險，企業(yè)不能完全控制，只能采取承擔風險的策略，積極引導其朝有利的方向發(fā)展。

主要對策為：

一是加強電價政策研究，積極關注深化電力改革帶來的政策變化，采取有效措施應對各種變化對企業(yè)帶來的影響。

二是緊跟煤炭市場變化，合理安排煤炭訂貨，統(tǒng)籌謀劃進口煤資源和采購，全力降低燃料成本。

三是加強環(huán)保設施的管理，研究國家政策和環(huán)保標準要求，結合環(huán)保設備（脫硫、脫銷、除塵設施等）現狀，確定污染物治理方案并組織實施，確保達標排放。

（二）內部風險

內部風險應采取控制風險的策略。

主要對策為：

一是結合企業(yè)實際情況，抓住清欠重點，按應收款項賬齡長短和追收難度有重點的開展清收工作。強化資產減值管理，加大對已提減值準備或賬銷案存資產的清欠回收。

二是加大對低效無效資產的處置力度，突出物資采購的計劃性，切實防止存貨的大量積壓。加強資產日常管理，有效落實各項資產清查制度，按月對物資、原材料、燃料等存貨進行清查、盤點和核對。

篇6

關鍵詞 涉入度 消費決策 森林游憩產業(yè)

中圖分類號：F724 文獻標識碼：A

1涉入度的相關研究

1.1涉入度的定義

關于涉入度研究還要從1947 年Sherif 和Cantril在其文章中所提的“自我涉入”說起。自我涉入是指“用以預測一個人因其地位或角色對于說服（或相反意見）的態(tài)度”。而將涉入的概念運用于營銷領域的學者則是Krugman，他在1965 年以“低涉入”的概念來解釋電視廣告的效果。根據方法來定義以Mittal（1983）和Zaichkowsky（1985）為主要代表的學者們主張從研究方法的角度出發(fā)來定義，他們傾向于從個人的主觀感受出發(fā)，強調產品與個人的相關程度或產品引發(fā)的個人心理感覺和行為，認為涉入度是一種受到刺激所激發(fā)的心理活動，也包含了消費者的需求和內心感受的吻合程度。

1.2涉入度相關理論研究

個人涉入。韓兆林提出個人對事物所感覺到的相關程度， 不論其對象是購買決策、廣告或產品本身， 不論這種相關狀態(tài)來自于暫時性的原因、持久性的原因或者二者的結合， 其涉入程度都必然是由個人因素、商品因素與情境因素所交織的特定情況所決定的。方科采用問卷調查的方法，并使用SPSS17.0統(tǒng)計軟件對問卷數據進行整理和分析，劃分為對四個風險感知維度，分別是財務風險、身體風險、心理風險、社會風險。值得一提的是，結論表明：收入這個變量對財務風險，身體風險，心理風險，社會風險這四個風險變量具有顯著影響，文化程度變量主要在社會風險感知方面起到顯著作用。教育水平越高，即文化程度達到研究生碩士及以上的人所感知的社會風險會比只受過中小學教育的人要高。具體來說，在財務風險方面，自身因素包括年齡、職業(yè)變量對其影響的因素較大，消費者的年齡越大，相對于年輕人來說，感知到的財務風險越高；而從事穩(wěn)定職業(yè)的公務員、教師，會沒有個體戶、企業(yè)合同制的員工這類人群對財務風險的感知程度敏感，對財務風險最為敏感的職業(yè)當屬農民。

產品涉入。根據對以往研究的回顧，筆者認為，大體上可以總結為五個維度，這五個維度是研究產品的涉入程度較為重要的變量，包括：（1）感知風險可能性（perceived risk probability）：消費者可能做出錯誤購買決策的概率有多大， 10%以內代表可能性極小，50%代表有一半的幾率消費者會做出錯誤的購買決策，而如果概率達到70%，那么基本上這次的購買決策是有相對風險的，此時的消費者對于此次的購買行為應該做出謹慎的思考，或者是尋求朋友或專業(yè)人士的意見。（2）感知風險重要性（perceived risk）：消費者如果做了不符合自己的需要的購買，會對他本身造成多大的損失，包括時間，財力，人員上的損失，這樣的損失對于自己本身是否能夠承受。（3）產品感知的重要性（perceived importance of product）：個人所意識到的，產品對其本身的重要程度，比如如果不用這個產品是不是會覺得不能生活，又或者說沒有此類產品會對消費者所從事的工作有影響等。（4）符號價值（sign value）：一般來說，商品具有二重性，對一件商品而言，除了它的使用價值外，即產品的實用功能，滿足人們的基本生理需求，更重要還是其商品的價值，換句話也就是商品對個人所具有的象征或是符號價值，它能夠為消費者帶來的精神上的滿足，體現消費者的身份和地位。（5）感知享樂價值（perceived hedonic value）：一件好的商品，必然能夠在內在需求、興趣和價值觀方面引起消費者的共鳴，對其產生吸引力，使得使用這件商品會使消費者身心上得到愉悅的感覺，從而對此類商品形成品牌忠誠度，越高的忠誠度，代表了其商品的涉入程度越高。

2消費決策相關研究

Ellgeletal，（1995）指出由于品牌或者產品相對于個人而言的態(tài)度良好，則在運用該產品或者品牌時的可能性會比較大，在從事市場區(qū)分或者決定目標市場的因素也都源于態(tài)度。態(tài)度從另一個角度來說就是產品對消費者涉入程度，其涉入的維度不僅包括了產品的使用價值本身，更重要的還可能是其銷售服務，給予消費中心靈上的滿足感，以及地位身份的顯現。因而產品對消費者涉入程度越高，消費者就會越覺得產品服務的態(tài)度越好，忠臣度滿足感就會越高。Wendy和Denver（2000）從社會因素和人的關系研究人們的消費決策。他們認為，人們的消費決策與當時所處的環(huán)境有很大的關系。從中國的消費決策的發(fā)展進程中來看，對于這兩位學者的研究就是一個很好的例證。在解放初期，也就是計劃經濟時代，人們當時的消費水平比較低，產品的種類，樣式單一，人們購買產品的渠道也不暢通，大部分的人在選擇產品時都集中在糧食上面，因而不存在需要做消費決策。隨著改革開放的時候到來，中國發(fā)生了翻天覆地的變化，人們的生活水平不斷提高，在消費方面，不再是單純的滿足生理需要，飯能吃飽、衣能蔽體早已不是中國人民所追求的了。整個社會的風氣是在向往更高層次的生活，需要精神上的滿足。產品的不再是單一的，它開始多彩多樣，讓人目不暇接，無所適從，國外的品牌也開始不斷的涌入中國市場，他們樣式新穎，質量上乘，最重要的是擁有“洋氣”。所以，消費決策對消費者來說就是一件大事了。Swee（2001）等人發(fā)展了基于社會因素影響的消費決策的理論。將其對消費者的消費決策擴大到個人金融服務的遠程營銷（距離市場消費者金融服務指令）中去。筆者認為，遠程營銷擴大了對消費決策理論研究的領域，研究不再是局限于面對面的個體行銷，或者是體驗式營銷的方式，它已經擴展到不用面對面了，可以存在距離的營銷，這樣的營銷影響范圍會更廣，但是需要充分的信任感。這樣就對社會環(huán)境需要較高的要求，或者產品的涉入度高。Steven和Michal（2003）研究了消費決策影響下的一致性和相關決策選擇背景，而不是僅僅包含指定選擇“決策態(tài)度”所選的值。筆者認為，最近的一次有關“消費決策”研究的較為有影響力的就是Cohen和Reed（2006）建立的消費決策的多路徑模型，他們建立的新模型調整先前固定模型（MPAA），對先前態(tài)度的形成、態(tài)度可測試性、態(tài)度的強度 和“態(tài)度與行為”進行了整合，質疑了被視為傳統(tǒng)觀念引導行為的持續(xù)狀態(tài)。該模型強調了多條路徑態(tài)度形成，包括從外到內，并從內到外的模式。該模型還提供了相對矛盾后態(tài)度的非重疊的認識原理。

對于國內而言，奚愷元（ 2000）等人提出的“情感效應” （波及效應），用于研究個體的態(tài)度變化對他們的行為選擇的目標和情緒的影響，從而得到結論，人會喜歡有目標的事情，他們增加額外的開銷，表示愿意花更多的錢為目標，即便如此，這不會有任何喜愛的目標預期利益或收益。趙宇提出的假設是：決策者在進行選擇的時候，傾向于和他所喜歡的人（持正態(tài)度）保持一致或相近，而有意識地避免和他討厭的人（持負態(tài)度）作出相同和類似的選擇。

3森林游憩業(yè)發(fā)展概述

森林是人類誕生的搖籃，人類的祖先在森林中得到了庇護、食物和水，從而得以繁衍生息。盡管由于在距今1500萬年以前，冰川作用使地球的氣候逐漸變冷、變干，舊大陸（主要指亞、非、歐3洲）許多地區(qū)原先閉合而均相的中新世森林景觀變?yōu)殚_闊的異相的森林――草原景觀，作為森林古猿成員中的弱者，人類的早期祖先不得不離開有限的森林，放棄了非洲熱帶叢林的樹棲生活而下到地面上來，但是森林已經給人類打上了深深的烙印，熱衷森林乃是先天賦予人類的稟性。

另一方面，全球人口在迅速地膨脹。伴隨著人口的高速增長，城市人口的比例也在不斷提高。特別是進入20世紀以后，城市人口的增長勢頭極其迅猛。據統(tǒng)計，1920年時城市人口只占全球總人口的14%，到1980年這一比例達到了40%。城市化進程一方面發(fā)展了生產力，提高了人民的物質生活水平，另一方面也對人的生理、心理、生活環(huán)境等產生了負面影響。人們在享受富裕生活的同時，發(fā)覺自己與自然的距離越來越遠了，于是那份與生俱來的與自然和森林不能分離的稟性驅使城市居民沖出“圍城”，去尋找那些只有在大自然中才能得到的滿足感。

森林游憩業(yè)正是在這種歷史背景下誕生和發(fā)展起來的?？v觀森林游憩業(yè)的發(fā)展歷程，大體上可分為3個階段，即：萌芽階段（18世紀早期～1872年）：這個時期以人們開始認識到森林的審美價值并對其進行初步研究為起點。對森林美學的科學化研究， 最早是從歐洲開始的；形成階段（1872 年～20 世紀 50 年代末）：1872年世界上第一個國家森林公園――黃石國家公園建成，它標志著森林游憩業(yè)作為一項產業(yè)已初步形成。一些國家還設立了專門的機構，制訂了相關的管理法規(guī)。在這個階段中， 森林游憩的價值尚未被廣大民眾所認識；發(fā)展階段（ 20 世紀 60 年代～至今）：進入 60 年代以后，森林游憩的真正價值開始為人們廣泛認識。這種認識上的轉變是與城市化進程緊密相關的。在這個階段，森林游憩業(yè)的建設和管理開始走上法制化、行業(yè)化。

4總結與展望

以往的研究證明了涉入度和決策行為之間的關系，研究表明購買休閑服務的消費者傾向于擁有較高的涉入度，并且在信息搜尋、方案評估以及最終的參與過程中都投入較多的時間和精力。

對于本文而言，首先，筆者對涉入度的基本概念和理論進行了梳理，著重分析了涉入度定義以及相關的國內外對個人涉入，產品涉入的研究。其次，筆者對消費決策的概念及研究進行了總結，有助于幫助讀者理解游客涉入度對消費決策的影響。最后，對森林游憩產業(yè)發(fā)展研究進行了回顧與總結，為以后構建起本研究的理論模型及研究假設提供了豐富的理論依據。

參考文獻

[1] Zaichkowsky J.L. “Measuring the Involvement Construct，” Journal of Consumer Research， 1985（12）.

[2] 董曉松，張繼好.消費者涉入度研究綜述[J].商業(yè)時代，2009（12）.

[3] 韓兆林.涉入理論及其在消費者行為研究中的運用[J].外國經濟與管理，1997（01）.

篇7

關鍵詞：全面預算管理；單位；對策

中圖分類號：F812.3 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）01-0-02

做好單位的財務預算管理，才能提高單位財務核算與管理的效率和質量。使財務管理在經濟發(fā)展中的作用得以充分發(fā)揮，完善財務預算管理工作，能夠為單位的運行以及整體發(fā)展奠定扎實的基礎。下面本文就對全面預算管理在單位運用中存在的問題和對策進行詳細的分析。

一、全面預算管理的重要作用及在運用中所存在的問題

財務預算管理在單位的整體發(fā)展中，起到很大的影響作用。對整個集團的運行以及戰(zhàn)略目標的實現、降低財務風險等都具有重要意義。然而，很多單位內部的預算管理都存在著一些問題，在財務預算過程中，缺乏科學性和先進性是最關鍵的問題，財務預算的方式比較混亂，缺乏一體性。另外，一些財務管理人員自身的思想觀念及管理理念比較滯后，不能大膽地嘗試各種財務管理的創(chuàng)新措施，沒有將創(chuàng)新思維融入到實際的財務管理工作中。

財務管理人員的專業(yè)能力和業(yè)務水平沒有達到一定高度，會計基礎工作不扎實，綜合素質也有待加強。單位對會計的專業(yè)技能培訓工作不到位，缺乏健全的培訓機制，缺乏長期的、固定的培訓決策，對會計的培訓的整體規(guī)劃不周全，短期培訓和固定培訓的規(guī)劃不到位，系統(tǒng)機制不健全，造成會計管理人員培訓工作的不完善，有的地區(qū)甚至忽視培訓這一過程，導致單位預算工作做得不到位，對公司的生產戰(zhàn)略以及經濟發(fā)展造成一定的影響。

另外，單位財務預算與管理機制存在不健全、不科學的現象，對財務管理和財務預算的意識都相當薄弱，并且對單位的預算管理缺乏動態(tài)控制。在激烈的市場經濟條件下，做好集團公司財務預算管理工作，有利于充分利用資金資源，為實現單位的經濟的戰(zhàn)略目標具有至關重要的作用。因此，加強單位財務預算和財務管理問題具有重大的必要性。實施預算管理主要是為了達成某項目標而設計的具體過程。在以預算管理為中心的單位，實施內部控制的主要方式就是預算控制，通過COSO理論可以建立一套全面的預算控制體系，解決推行全面預算管理過程中出現的各種問題。然而由于單位的內部控制觀念意識差，而內部控制只是一種管理工具，根本不可能解決實施過程中的所有問題。因此，建設全面預算管理體系，完善內部控制體制就顯得非常有必要。

最后，預算缺乏戰(zhàn)略性、系統(tǒng)性以及透明性。在實際的工作中，大家往往關注的是上級的考核指標的完成情況，忽視了其他指標。同時為了完成整體目標，進而采用采用不規(guī)范的手段（工資列不足、多經收入沖減），這樣一來，就導致了固定資產管理失去了控制，缺乏戰(zhàn)略性以及系統(tǒng)性，很大程度上降低了單位的管理水平。另外一方面，預算的調整不夠透明化，同時也不科學，使得預算管理不暢。

二、全面預算管理在單位中的有效運用策略

（一）深化財務預算管理。首先，單位的領導必須要加強財務全面預算管理的意識，應當予以充分的重視。加強創(chuàng)新思維的培養(yǎng)，深刻認識到全方位的財務預算管理，可以突破傳統(tǒng)的職能管理界限，會打破固有的狹義預算管理，建立全新的財務管理模式。

其次，要根據單位發(fā)展的特點和需要，制定預算管理策略。應該以目標利潤為導向，根據發(fā)展戰(zhàn)略和生產戰(zhàn)略，以目標利潤為出發(fā)點，合理配置資源，最終實現整體效益的最大化，促進會計管理工作水平的提高。同時，應加強財務的創(chuàng)新性管理，在優(yōu)化資源配置、細化成本預算和成本責任中，都要不斷更新理念和方法。在深化和細化財務預算以及財務管理時，要采用“逐步推進”的戰(zhàn)略，使各項生產指標與制定標準逐年靠攏，逐漸提高財務預算指標的總體水平，使單位財務核算工作逐步完善，趨于科學化、合理化，充分發(fā)揮財務管理在經濟發(fā)展中的作用，進一步推動單位經濟的發(fā)展。

積極加強單位會計基礎管理工作，由于財務核算、預算以及管理所需的數據與單位生產目標、生產定額以及物料、材料的計量有著直接的關系。這些基礎數據的記錄和整合，以及對這些數據內在規(guī)律的研究都是單位財務預算管理的重要內容。通過分析這些計量的趨勢和峰態(tài)，可以提高財務管理水平。所以說，必須要加強和完善計量管理工作，為計量管理提供詳實、準確的數據，為財務管理提供可靠的數據來源。在加強數據記錄管理制度的基礎上，要在記錄和整合數據的過程中，應用數理統(tǒng)計理論對數據進行管理和分析，加強財務管理以及對資金的整合、配置，為單位利潤目標的制定提供可靠的數據保障。要將財務的預算管理工作進一步細化，確保財務管理工作的先進性和科學性。

（二）加強財務預算管理，降低財務風險。評判一個單位是否具有良好的組織與管理能力，可以通過對其經營資金在市場環(huán)境中的運轉情況及獲得的最終效果進行考察。由此可知，單位財務風險是其總體財務管理工作的直接體現。財務風險的概念在單位整體財務管理工作中得到了完整的體現，由于市場環(huán)境中存在著各種無法掌握的影響因素，因此，財務問題以及財務風險管理問題不可避免的。加強財務預算管理工作，可以有效降低財務風險，為單位發(fā)展提供相關保障。

識別風險是財務管理工作中最重要的部分，風險以各種各樣的形式存在于單位的財務管理工作當中。有的一目了然，有的則需要管理者經過反復深入的進行專業(yè)分析才能辨別出來，有的會以書面文件的形式表現出來，有的會以一種隱藏的狀態(tài)出現在學校的一些日常行為活動中。因此，財務風險評估部門應該深入單位管理基層，在源頭上識別風險，并制定準確的風險防范措施。

單位應當建立完整的內部控制體系，需要完善的法人治理結構，一般是由職能部門、監(jiān)事會、董事會、股東大會組成，是一個具有授權、執(zhí)行、決策、監(jiān)督的體系。董事會的作用就是正確監(jiān)督引導單位的經營管理以及決策。還應了解管理者要承擔的可能存在的風險責任，使其有相關的風險管理的權力，要完善內部控制、強化內部審計以及財務的全面預算管理，單位的管理層向財務管理人員實行具有明確的權責、有力的制衡和動態(tài)的改進的管理過程。它不僅提高了單位的財務管理效率，而且信息質量的真實和資產的安全都得到了保證保護，使法律法規(guī)遵循發(fā)展策略得實現。

（三）完善全面預算考核機制。單位推行全面預算管理必須建立有效的考核制度，制定一定的獎懲、績效管理辦法。為了保證全面預算管理貫徹落實到位，必須把全面預算管理納入單位績效考核體制內，其考核的內容主要有：預算執(zhí)行情況的考核、年終結算的考核以及貫徹執(zhí)行獎懲措施的考核等。單位在完成一個預算年度以后，內部審計部門出具評價報告，在這份報告中，要給出控制的不足和需要修改的意見，責令相關部門整改，為制定出更加完善的預算控制方案提供有益的參考。

（四）提高單位財務管理人員素質。單位財務管理人員素質的提高有助于提升單位內控的效率和質量，因而要加強對單位財務管理人員的道德評價，加強職業(yè)道德建設。財務管理人員的職業(yè)道德評價主要包括兩個方面，一是管理人員對自身行為的評價，它是財務管理人員對自身所從事的業(yè)務是否符合職業(yè)道德規(guī)范的自我檢查，通過自省、自我反思能夠更加自覺的遵守職業(yè)道德規(guī)范，促進自身素養(yǎng)的提升；二是社會監(jiān)督和中介機構對財務管理人員的行為所作出的評價，它具有更加客觀性和全面性。

三、結語

綜上所述，單位中關于財務預算以及財務管理這一部分中仍存在著一些不可忽視的問題。新的市場競爭環(huán)境下，做好會計管理工作，才能為單位的穩(wěn)定發(fā)展提供前提保障。以上本文通過對單位財務預算的管理工作進行分析，并提出一些加強單位財務預算管理工作的有效措施，進一步推動單位的穩(wěn)步發(fā)展。

參考文獻：

[1]朱順章.企業(yè)全面預算管理有關問題探討[J].單位家天地：中旬刊，2012（12）：126-128.

[2]文向紅.加強高速公路運營管理單位全面預算管理的探討[J].管理學家，2012（23）：37-38.

篇8

關鍵詞：防范；化解；金融風險；金融會計風險的防范

中圖分類號：F2文獻標識碼：A文章編號：16723198（2012）13002502

1金融會計的概念及其風險產生的原因

金融會計是作為會計系統(tǒng)的重要組成，金融愈發(fā)展，會計也就越發(fā)顯示出重要性。會計要素的真實性，要求對金融會計的核算和監(jiān)督以及所反映的財務信息必須絕對真實和準確，與客觀實際相符合。同時，由于環(huán)境和人為因素的影響也帶來諸多風險。

（1）金融管理模式的欠缺和不完善。金融管理模式欠缺和不完善，主要表現在制度建設滯后和內部控制制度薄弱，內部控制和權利制約不能理順從而失衡，所造成的金融會計信息不夠真實等。

（2）市場經濟環(huán)境發(fā)生激烈的競爭。我國在市場準入標準缺乏健全的情況下，各地的金融機構數量劇增，而大量增加的金融機構，表現有利的方面，即：促使社會性平均利潤率的形成和市場效率的不斷提高，表現不利的方面，違規(guī)和從事非法經營活動的可能性大增，一方面金融機構作為行為主體，會計人員不得不執(zhí)行或參與共同舞弊，使違法和違紀金額大增，涉及的范圍寬，影響面較大；另一方面是個人作為行為主體，有的是會計人員與其他人員預謀共犯，有的是會計人員鉆了制度的漏洞，違法和違紀，從而導致銀行風險日趨增大。

（3）我國吸收西方的經驗，與國際接軌，進行了財會制度的改革，確立了權責發(fā)生制的會計原則。而權責發(fā)生制又未能將會計謹慎性原則貫穿于金融業(yè)務發(fā)展的始終，如果會計謹慎性原則不能有效執(zhí)行從而來指導銀行經營行為，那么，金融業(yè)自身得失，整個金融業(yè)的安危和整個社會經濟的穩(wěn)定都會受到沖擊；二是我國中央銀行對金融機構的監(jiān)管缺乏經驗，監(jiān)管力度也不夠，在風險處于萌芽狀態(tài)時很難進行有效的控制和防范。三是金融改革開放以來，對金融會計在金融機構中的重要作用還認識不夠，有關得法規(guī)和制度又不夠十分健全，管理制度也相對滯后，也直接制約和影響著會計職能的有效發(fā)揮。

2不同種類的金融會計風險

（1）會計及相關工作人員操作失誤而產生的管理風險。

此類風險主要是金融機構內部，由于操作上的失誤而帶來的風險。具包括：會計人員、儲蓄人員、經辦人員及其他相關人員，由于平時對金融法規(guī)和制度學習和掌握不夠，又加上工作責任心不強從而造成的企業(yè)財產的損失。銀行會計的風險性是很大的，而對大量現金、結算票據、有價單證、重要空白憑證、印章等，一旦發(fā)生了工作的疏漏或制度不健全而造成的銀行信譽和資產損失是巨大的。

（2）由于會計監(jiān)督不到位而產生的風險。

《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》都要求銀行必須依法經營，但是，在不正當的利益的驅動下，違規(guī)發(fā)放貸款、違章拆借資金、賬外進行投資、私設小金庫、越權承兌、銀行匯票的貼現等情況屢禁不止，重要的原因之一就是會計監(jiān)督檢查力度不夠，懲罰制度又不能有效跟進，從而也變相地助長了違規(guī)經營情況的蔓延，加大了經營風險。

（3）由于盲目籌措資金而帶來的財務風險。

對銀行來講，存款代表著銀行的資金實力，擴大存款保持在同行業(yè)中的競爭地位是十分必需的，存款雖是立行之本，支出之本，但那種違規(guī)提高存款利率，不考慮市場需求，盲目增設經營網點，不做市場盈虧分析，忽略資金成本，開辦各項新業(yè)務等非正?，F象，增大了財務風險。另外，籌集資金運用不當，閑置和擠壓嚴重，直接影響銀行的損益而帶來風險。

（4）虛假會計信息產生的風險。

銀行必須提供真實的會計信息，為追求自身利益，個別銀行違反金融法規(guī)和政策，編造和提供虛假會計信息，有的是搞兩本賬，雖然賬目真實但報表虛假，有的純粹是賬目和報表都是虛假的，有的是隨意調整和增設收支科目，花樣繁多，由于會計信息失真不能對信貸資產做出正確和客觀的評價，從而帶來更大的風險。

違反現金管理規(guī)定，實際工作中大額提現現象時有發(fā)生，這是結算管理中的相當薄弱的環(huán)節(jié)。由于會計人員素質和專業(yè)知識水品不一，基層工作人員防范風險意識相對薄弱，法規(guī)意識淡薄，超越權限辦理大額支付，從而產生了支付風險。支付結算是指單位、個人在社會經濟活動中使用票據、信用卡和匯兌、托收承付、委托收款等結算方式進行貨幣給付及其資金清算的行為。如2005年10月2日，中國銀行甘肅省定西分行職工黃某某利用聯行工作之便，非法開立虛假賬戶，轉款234.9萬元，并已在蘭州定西等地支取現金近140萬元。又如2005年11月5日，吉林松原市寧江區(qū)農村信用聯社在對內部機構進行自查時發(fā)現，興原信用社會計李某有不及時結賬的行為。7日，李某失蹤。經查，李以信用社名義向其他單位轉款，然后通過同城票據交換轉入其他行的方式，共將5筆款項共計57.28萬元轉出。

（5）未能及時傳遞真實有效的會計信息而造成的決策風險。

會計的管理作用也十分重要，要做好領導的參謀和助手作用，必須將實際經營過程中產生的真實有效的會計信息及時提供給管理層，便于管理層決策之用，如果不能及時有效地向領導層提供有用的、決策急需的會計信息，或者會計核算不能發(fā)現實際經營中存在的問題，造成領導層決策失誤，會計人員有不可推卸的責任，從而產生決策風險。

3防范金融會計風險的方法

（1）加強金融企業(yè)內部管理控制，實行集中核算減少風險。

篇9

關鍵詞：投資者；會計信息；信息需求

中圖分類號：F233 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）07-0-02

資本市場作為一個國家經濟發(fā)展中的重要角色，它的發(fā)展直接導致資本的所有權和企業(yè)的經營權相分離。資本市場上的投資者不能直接參與企業(yè)的經營活動，而要依賴上市公司公開披露的信息進行投資決策。這就意味著上市公司作為證券市場的主要參與主體，及時、真實、完整地披露其相關經濟信息是保證資本市場有效運行的基礎。其中，會計信息作為企業(yè)經濟信息中的核心部分，是評價金融產品質量和價值的主要依據。本文主要從我國各方投資者角度出發(fā)，分析他們對上述會計信息的需求特點。

一、會計信息的概念

會計信息是指會計單位通過財務報表、財務報告或附注等形式向投資者、債權人或其他信息使用者解釋單位財務狀況和經營成果的信息。凡可能影響股東、債權人、潛在投資者等會計信息使用者做出經濟決策的信息，都應該以合理規(guī)范的形式公開。根據我國相關法律法規(guī)的要求，公司披露的會計信息必須保證全面、可靠、可比、可理解、及時、重要、相關、謹慎、實質重于形式等幾個方面。依照新企業(yè)會計準則的要求，會計信息應包括數量性信息、非數量性信息、期后事項信息、公司分部業(yè)務信息以及其他有關信息。如此才能與我國日臻成熟的資本市場相匹配，滿足以機構投資者為代表的專業(yè)性會計信息使用者的信息需求。

會計信息是信息供給和信息需求共同作用的結果。企業(yè)管理者通過披露會計信息傳遞企業(yè)的經營業(yè)績、資源配置和財務風險等訊息。會計信息需求者根據公開的會計信息了解企業(yè)并作出經濟決策。因此我們不難看出，會計信息是連接投資者、企業(yè)以及企業(yè)管理人的重要紐帶。

然而，原始數據并不能為我們做出投資決策提供有價值的參考，投資者只有在運用相關財務分析技能對企業(yè)會計信息進行分析后才能真正了解一個企業(yè)。在經過一系列數據處理后，會計信息使用者可以從報表中得到以下幾個方面的信息：

1.盈利能力的信息。企業(yè)利潤的高低、利潤額的增長速度是判斷其有無活力、管理效率優(yōu)劣的標志。作為投資者，投資一個企業(yè)時首先應該考慮選擇利潤豐厚的公司進行投資。所以，分析企業(yè)當期投入資本的盈利性就變得尤為重要。

2.償債能力的信息。分析企業(yè)的償債能力目的在于確保投資的安全性。償債能力的分析主要從兩個方面展開：一是分析企業(yè)短期償債能力，查看企業(yè)是否有能力償還即將到期的債務；二是分析企業(yè)長期償債能力，檢測企業(yè)財務安全性和穩(wěn)定性。

3.營運能力的信息。分析企業(yè)的營運能力主要目的在于了解這個企業(yè)的經營效率，以檢測該企業(yè)各項資金的利用效率和經營效果。

4.發(fā)展能力的信息。分析企業(yè)的發(fā)展能力可以使投資者了解一個企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，判斷企業(yè)是否具有成長性。

二、投資者分類及其對會計信息的需求

投資者是指投入現金購買某種資產以期望獲取利益或利潤的自然人和法人。廣義的投資者包括公司股東、債權人和利益相關者。狹義的投資者指的就是股東。本文所指投資者為廣義投資者。

(一)股東對會計信息的需求

股東是股份公司或有限責任公司中持有股份的人，有權出席股東大會并有表決權，也指其他合資經營的工商企業(yè)的投資者。

股東作為企業(yè)剩余利益的享有者，同時也是企業(yè)剩余風險的承擔者。因此，股東在整個投資過程中關注的是企業(yè)全面的價值狀況。通俗地來說，股東是企業(yè)各方利益主體中“唯一會關心其他利益主體的利益實現程度”的主體。此外，不管是具有較強資金實力和專業(yè)知識的機構投資者，還是資金和自身能力都有限制的個人投資者；不管其目的是投資還是投機，在這場資本經營中，大家都是依靠公司的盈利和發(fā)展來賺取資本增值。股東為了實現自身利益最大化，大多要求企業(yè)實現企業(yè)價值最大化，而影響企業(yè)價值的主要因素是企業(yè)未來的盈利能力。因此作為企業(yè)的所有者，股東為了更大程度地賺取資本增值必定會關注企業(yè)的盈利能力和發(fā)展能力。然而，收益必定伴隨風險，作為投資者必須要理性面對投資所帶來的風險。目前，所有權和經營權相分離的現代公司管理結構導致股東和管理者之間出現信息不對稱，這很可能會引發(fā)管理者出現道德風險與逆向選擇行為，因此股東需要注意公司資金的投向以及利用效率，并注重企業(yè)財務安全性信息，也就是公司的償債能力。

(二)企業(yè)債權人的信息需求

債權人主要是指預付款者，是指那些對企業(yè)提供需償還的融資機構和個人，包括給企業(yè)提供貸款的機構或個人和以出售貨物或勞務形式提供短期融資的機構或個人。

債權人關注企業(yè)未來還本付息的能力。與股東不同，債權人沒有企業(yè)剩余利潤索取權，如果企業(yè)獲得較高的收益，債權人只能按照約定的利率收取利息；如果企業(yè)發(fā)生虧損，債券人則可能在不能收取利息的同時損失掉本金。因此作為企業(yè)的債權人，這類投資者更多關注的是企業(yè)收益的穩(wěn)定性以及經營的安全性，即與企業(yè)償債能力和盈利能力有關的信息。此外，企業(yè)的信用和違約風險也是債權人關注的重點。

(三)其他利益相關者的信息需求

其他利益相關者包括政府、供應商及雇員和工會等。政府對于企業(yè)會計信息的關注主要集中在與增值稅、營業(yè)稅及所得稅有關的財務信息上。如果政府作為企業(yè)的股東存在，那么即便從嚴格意義上來講他只能是國有股的人，不是直接所有人，但這并不妨礙其以所有者的角度來需求企業(yè)會計信息。企業(yè)供應商對企業(yè)會計信息的需求主要是查看該公司是否能長期合作，從而降低本公司的尋找成本。雇員和工會關注企業(yè)的會計信息主要是判斷企業(yè)的盈利是否與自身的收入、保險、福利三者相適應。

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摘 要 隨著經濟全球化，競爭國際化，知識經濟為主題的新經濟時代的到來，企業(yè)財務風險預警愈來愈成為企業(yè)財務管理的熱點問題。本文論述了財務預警的概念及理論基礎，對其提出了一些見解。

關鍵詞 企業(yè) 財務預警 概念 理論

一、財務預警的概念

財務危機預警是以財務會計信息為基礎，通過設置并觀察一些敏感性預警指標的變化，對企業(yè)可能或者將要面臨的財務危機所實施的實時監(jiān)控和預測警報。財務預警是由財務危機和預警兩個詞組組成的。財務危機是指企業(yè)喪失支付能力，無力支付到期債務或費用，以及出現資不抵債的經濟現象，包括運營失敗、商業(yè)失敗、技術性無力償債、無力償債、資不抵債、正式破產等。預警是指事先知道并發(fā)出警示，以避免或盡可能降低可能的損失。財務預警要求管理人員依據相關指標的變化來預測企業(yè)財務即將呈現的問題，及時向利益相關者提出警示。為了更為清楚地理解財務預警的含義，下面我們將分析企業(yè)財務危機的表象、實質和運作機制。

（一）支付壓力和支付能力脫節(jié)是表象

支付壓力可以是企業(yè)到期債務的償還壓力，也可以是投資項目資金供不應求的壓力。債務壓力可以通過債務重組乃至破產保護來解決，但必將增加上市公司的籌資成本和財務風險，甚至危及生存。而投資項目資金的壓力與企業(yè)的債務無關，但涉及到企業(yè)投資的成敗，其后果是上市公司失去良好的發(fā)展機會，背負巨大的機會成本。

支付壓力和支付能力脫節(jié)的表現形式有多種：可以是支付時間上的脫節(jié)，如支付時間過于集中而現金流入過于分散：可以是支付方式上的不當，有些公司由于沒有很好地解決支付模式，造成現金流入和支付能力地不匹配；也可以是支付能力的欠缺，由于某些公司經營管理不善，造成常年虧損，支付能力大大小于支付壓力。當支付能力小于支付壓力且呈持久之勢時，就必然出現財務危機。

另外，企業(yè)支付壓力和支付能力脫節(jié)會表現為“現金性財務危機”和“收支性財務危機”兩種。現金性財務危機指現金流出量超過現金流入量，而產生的不能按期還本付息的風險，其本質是負債的期限結構與現金流量的期限結構不相一致而引起的。其基本特征表現為：1.是一種個別風險，表現為某一項負債，或某一時點的負債不能即時償還，如能及時調整，對企業(yè)以后的經營和籌資沒有很大影響。2.是一種純粹的支付性危機，與企業(yè)當期是否盈利無關。即盈利的企業(yè)并不一定有現金凈流入，即便有凈流入的企業(yè)也不一定能支付全部到期債務的本息。3.是由理財不當所引起的，表現為現金預算與實際現金流量不符，如在盈利和現金流量水平較低時，債務結構上出現不合理的償債高峰。但這種風險對企業(yè)的傷害不大，因為它是時間差所引起的。

收支性財務危機是指企業(yè)由于收不抵支而引起不能償還到期債務本息的風險。如果企業(yè)嚴重虧損，終極性的收支性財務危機表現為企業(yè)破產清算的剩余資產仍不能低償債務，其基本特征表現為：

1.是一種整體風險，是針對整體債務償債能力的喪失，而不是僅對某一項或某一時點債務的償付能力而言。

2.是一種長期風險，它不僅僅是一種支付性財務危機，而是一種財務實力的風險。這種風險不但是理財不當引起的，而更重要的是經營不當所至，并對企業(yè)有長遠影響。

3.是一種終極風險，它將直接影響企業(yè)以后的經營和生存，也將影響企業(yè)未來的籌資能力，如果沒有追加權益或負債資金，企業(yè)將面臨更大的財務困境，直至面臨破產的風險。

（二）資金配置失效是實質

企業(yè)目標主要有三點：一是生存，二是發(fā)展，三是獲利。生存的目標是企業(yè)最基本的目標，只有在此基礎上，才談得上發(fā)展和獲利。這就要求企業(yè)財務上要做到以收抵支和償還到期債務；財務管理應努力使企業(yè)保持合理的財務比例和良好的償債能力，確保企業(yè)不會破產。發(fā)展的目的要求企業(yè)應及時有效地以最低的成本籌集到企業(yè)發(fā)展所需的資金，保證企業(yè)具有持續(xù)的發(fā)展能力。獲利目的要求企業(yè)應有效地管理和運作好企業(yè)的各項資金，加速資金的周轉，提高資金的利用水平，增加企業(yè)的盈利。

（三）財務預警事實上是一種風險控制機制

財務預警集預測、警示、報警等功能于一身。首先它能夠預測到財務危機可能的風險，然后將其以特別的方式警示利益相關者，并提出具體的建議幫助他們規(guī)避風險。顯而易見，預測和警示只是手段，報警才是目的。

財務預警是對企業(yè)一定時期財務危機的表現，但這種表現不是籠統(tǒng)和無差異的，我們應該根據企業(yè)財務危機的持久度和危害性的大小來決定預警的強度和預警信號的類型，可采用不同的符號、顏色和程度標志等等，來表示企業(yè)當時的財務危機已達到相應的程度。在實際應用中，這種信號可分為“很危險”、“危險”、“較危險”和“無危險”等。在國際上通用的是用顏色來表示危機的程度。通常預警信號或者說財務指示燈的顏色主要表現為以下幾種：紅色，黃色、綠色，一般紅色表示高度警戒，黃色表示提請充分關注，綠色表示財務狀況基本正常。

二、財務預警的理論基礎

（一）系統(tǒng)非優(yōu)理論

系統(tǒng)非優(yōu)理論是1985年提出的-f2系統(tǒng)科學理論。這一思想方法認為，系統(tǒng)的一切狀態(tài)可以用“優(yōu)”和“非優(yōu)”的組合表示?！皟?yōu)”狀態(tài)包括最優(yōu)和相對優(yōu)，指成功的過程和結果；“非優(yōu)”包括失敗和可接受的不好的結果。根據系統(tǒng)非優(yōu)理論的思想，可將企業(yè)財務管理活動分為“優(yōu)”和“非優(yōu)”兩種狀態(tài)：“非優(yōu)”狀態(tài)是指企業(yè)財務管理活動效率低下，財務組織應變遲緩或沖突，財務制度失控，重大財務管理失誤以及所有可接受的卻是不好的過程和結果：“優(yōu)”狀態(tài)是指企業(yè)財務管理活動高效順利進行的過程和結果。對于財務管理活動的“優(yōu)”與“非優(yōu)”狀態(tài)，需要確定一個界限以明確區(qū)分，然后再運用預警管理理論對企業(yè)財務管理活動的運作狀態(tài)進行實時地監(jiān)控和識別，對系統(tǒng)的“非優(yōu)”狀態(tài)進行及時地預先警報和預先控制，從而保證財務管理系統(tǒng)一直運行于安全和有效的軌跡中。

（二）危機管理理論

所謂危機管理，是指隨著經營環(huán)境的動蕩，各種預想不到的突發(fā)性事件經常對企業(yè)產生極大的破壞作用，為了有效地預防和應付各種危機事件，保證企業(yè)的經營安全，必須通過計劃和控制等手段對危害企業(yè)經營的突發(fā)事件進行管理。企業(yè)危機管理于20世紀80年代初由西方某些跨國公司提出。西方跨國公司海外危機管理的過程，基本上可以劃分為兩個階段。從20世紀70年代末到80年代初是萌芽階段，企業(yè)家的經營思想開始向安全經營轉化，但并沒有提出危機管理的概念，跨國公司內部加強了安全措施但沒有形成一套行之有效的管理方法；80年代中期以后，以美國跨國公司建立企業(yè)危機管理體制為標志，危機管理開始走向成熟，并在企業(yè)危機管理體制中占有重要地位?？鐕镜奈C管理主要有以下三個方面的變化：一是強化了以安全部門為利益中心的思想：二是在領導方式和管理制度上更強調非程序化和例外原則：三是在經營政策上更加靈活和非擴張化。這些都是企業(yè)預警管理所需要的。

（三）策略展撼管理理論

20世紀80年代中期在美國開始的企業(yè)危機管理研究和策略震撼管理研究促進了財務預警理論的發(fā)展。策略震撼管理也稱不可預期環(huán)境中的管理，它是策略性管理理論的延伸，是為了應對不可預期的震撼而產生的。問題震撼一般有以下特點：（1）這個問題突然地、不可預期地出現；（2）它是一種新發(fā)生的問題，幾乎沒有先例，不能以正常的制度、程序或策略來分析和處理；（3）它是一種損失或者是一種機會，但很緊急，在組織內產生普遍的威脅，促使員工的注意力由生產、銷售或分項作業(yè)轉移至其他方面，阻礙組織目標的實現。

為使來自震撼的威脅最小化，則需要特別建立一套策略管理系統(tǒng)，這種系統(tǒng)應具有以下特性：（1）當一項震撼產生時，緊急的溝通網絡須立即發(fā)揮作用，該網絡交叉于正常組織體系內，它能夠過濾情報，且可迅速地將情報通報至整個組織；（2）對于持久的緊急事件，高層管理者應授權至一個群體，使它能全力控制和維護組織士氣．而另一個群體則負責保證企業(yè)像平時一樣地連續(xù)運作，而且促使威脅極小化．第三群體則負責對震撼采取反應行動；（3）為了處理各種震撼，策略任務小組的網絡必須靈敏；（4）任務小組和溝通網絡須預先設計，而且業(yè)已實施了良好訓練：（5）這些網絡在無危機的情況下，必須像處理震撼問題一樣來處理一般策略問題。

（四）企業(yè)逆境管理理論

企業(yè)逆境，是指由于環(huán)境的突變或內部管理不良，使企業(yè)經營陷入極端窘困的一種狀態(tài)。它的現實特征有三：一是企業(yè)經濟活動遭受嚴重的、連續(xù)的挫折與損失：二是出現經營虧損或虧損趨勢（如企業(yè)的市場份額大幅度減少，產品質量急劇下降，即使暫時沒有出現虧損，但其非常狀態(tài)表明企業(yè)正在遭受并將繼續(xù)遭受挫折，使虧損的發(fā)生不可避免）；三是出現資不抵債的危機現象。這三種現象中的任何一種，都足以說明企業(yè)陷入逆境。三種現象互相聯系，呈直接的因果關系。它們都有一個重要的識別特征：一旦逆境發(fā)生便難以在短期內迅速扭轉。企業(yè)逆境現象是客觀的，也是普遍的，但也是可以認識、預防和避免的。

逆境管理是在考察和分析了我國企業(yè)效益滑坡、經營虧損、停產半停產等嚴重逆境現象的情況下提出的。企業(yè)逆境管理理論，就是要研究企業(yè)經營失利、管理失誤的成因機理和運動規(guī)律，研究防止和擺脫企業(yè)逆境、保持順境的管理方法。

三、我國分行業(yè)構建財務預警模式的必要性

隨著我國對外開放和經濟體制改革的深入進行，特別是加入WTO以后，全球視野正在進入中國人的生活之中。面對經濟全球化浪潮的沖擊，面對入世后大舉搶灘中國市場的跨國公司的挑戰(zhàn)，面對知識經濟時代日益加劇的市場競爭壓力，公司之間競爭日益激烈，傳統(tǒng)財務理論中的持續(xù)經營假設逐漸松動，公司面臨的不確定性日益增大。公司因財務危機導致經營陷入困境，甚至宣告破產的例子更是屢見不鮮。公司產生財務危機的原因是多方面的?？赡苁莾炔吭?，如公司經營者決策失誤、管理失控，還可能是外部環(huán)境惡化，如戰(zhàn)爭、經濟衰退、通貨膨脹等。但任何財務風險都是逐漸顯現、不斷惡化的過程，危機不可能突然出現，正所謂“千里之堤，潰于蟻穴”。我們應防微杜漸，在財務系統(tǒng)正常運作時，就應對公司財務運營過程進行跟蹤、監(jiān)控，全面分析公司財務指標數據，及早發(fā)出預警信號，將公司面臨的潛在危險告知經營者，從而使其采取相應的措施以避免或減弱對公司的破壞程度。

為了提供科學合理的預警信號，財務預警系統(tǒng)就必須具備監(jiān)控功能和識別功能，前者主要研究如何對企業(yè)經營和財務活動的全過程實施有效的監(jiān)督和控制；而后者功能是如何通過有效的識別系統(tǒng)，依據事先設定的相關預警控制標準來判定所檢測到的所有經營和財務活動的指標和特征等，是否在其控制的范圍之內，對于那些超越控制標準的財務指標和活動內容必須及時地通報給相應地決策當局。