導語：如何才能寫好一篇物流金融的特點，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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1物流金融課程的特點

隨著物流金融業務的發展，物流管理專業人才培養的課程體系中必須包含物流金融課程。物流金融課程涵蓋的知識點多、知識面廣，由多門學科交叉而成，是一門綜合性課程。首先，物流金融將物流、金融兩個服務內容進行有機結合的同時，也是將商流、物流、資金流、信息流有效地結合在一起。這種新型業務的操作在學科上需要物流與金融兩個學科的互相融合，既要熟知物流理論和具體操作流程，又必須掌握金融方面的融資理論與流程步驟。其次，在信息化時代，科學技術的迅猛發展不斷促進服務的發展，智慧物流將成為物流業的發展方向。物流金融業務依附于物流企業的發展，而智慧物流的應用將利于該業務的發展并降低其風險，這就需要學生在掌握基本理論基礎上，更加注重新技術對物流金融業務帶來的改變，課程方面需與信息學科交叉。第三，物流金融業務涉及銀行、物流企業、融資企業等各方利益，各方之間會簽訂倆倆合作協議，以明確各自職責，實現風險劃分、權責統一，在該業務的運作過程中，物流企業在其中發揮了第三方中介的作用，承擔著對貨物實施監管，核實貨物真假、出入庫記錄、安全保證等責任。這就決定了物流金融課程具有與法律、保險等學科交叉的特點。最后，在國民對環境保護意識逐漸加強的氛圍下，具有外部負效應的物流也越來越重視綠色環節，注重可持續發展，以此催生了綠色物流金融業務，這就要求教師緊跟社會發展需求，更新優化課程體系及其教學內容。

2物流金融課程建設過程

2．1課程建設任務和目標課程從物流金融定義、特點及核心問題入手，詳細介紹不同的物流金融模式下的涉及方及其流程，引入信息化的概念、可持續發展意義等交叉學科知識，介紹物流金融方案的制定與組織實施，物流金融風險控制，并用典型的物流金融案例，讓學生探討基于交叉學科的物流金融業務在企業的作用、流程過程、風險控制等內容，培養學生基礎業務操作能力和初步的管理能力。課程目標如下:

2．1．1知識教學目標物流金融人才，一方面要具備現代物流管理的基本職業知識結構，掌握現代物流管理的基本的分析方法，操作與管理現代物流管理即運輸、倉儲、配送、商品分揀等環節的信息系統，具備供應鏈管理等所必需的基本理論和業務知識，另一方面，還需具備物流金融學所涉及的多門學科的綜合知識，如金融學、國際金融學、國際貿易、物聯網、信息管理等基礎理論。知識教學的目標有:①理解物流金融業務在國民經濟發展中的地位，熟悉物流金融的基本模式，掌握物流金融的概念及涉及方;②熟悉物流金融參與主體的作用及其相應的操作流程;③熟悉以物流企業監管為核心的融資過程;④了解智慧物流、綠色物流等相關知識，理解信息技術、可持續發展在物流金融管理中的重要性;⑤了解風險控制、信息化在物流金融業務流程中的作用。

2．1．2能力培養目標物流金融人才，除了具備基本的全局控制能力、溝通能力以外，同時還須具備專業化的物流金融業務操作能力，如具有較強的組織管理能力，會分析、初步設計、實施物流金融理財方案，具有物流金融信息處理與系統操作優化的能力，具有資源優化配置、供應鏈金融整合優化的能力等。能力培養的目標有:①掌握信息化下物流金融的作業流程，具備融資對象評價、監管合同和倉單質押監管服務制訂的能力。②能設計、組織實施和優化物流金融作業任務。③掌握利用物流信息技術，實現物流、信息流和資金流綜合管理創新。

2．2課程建設內容物流金融是物流服務和金融服務相結合的產物，其主要服務內容包括:物流、融資、評估、監管、資產處理、金融咨詢等。如前所述，它是一門學科交叉性很強的課程，其內容涵蓋了物流、信息、貿易、金融、保險、法律、環境等學科知識。所以物流金融課程的前期課程一般需要包括基礎課和專業課兩部分，前者有金融學、國際貿易、經濟法、保險學等，后者包含物流學概論、供應鏈管理、倉儲管理、采購管理、物流運輸管理、物流成本管理、物流保險等。基于學科交叉的物流金融課程，在教學內容的組織方面包括以下方面:

2．2．1物流金融服務概述包括物流金融概念的界定，主要從其內涵、外延、特征及其功能方面闡述，信息技術在物流金融中的應用，綠色物流在物流金融中的意義，物流金融的創新與趨勢幾個部分。教學要求:深刻理解物流金融在經濟領域中的地位，掌握物流金融的概念、流程、參與主體及各環節的要點，了解物流信息化、綠色物流及其發展對物流金融的促進和提高的重要作用，了解物流金融的新趨向。

2．2．2物流金融運作模式總體來講，含物流結算模式和物流融資模式兩大類，前者比如有代收貨款業務、墊付貨款業務與承兌匯票業務等，后者有融通倉、海陸倉與物流授信等。在模式運作的流程中，結合信息化、綠色物流的作用，深入了解物流金融架構，如RFID、物聯網、物流信息技術對物流金融業務流程和管理系統構架的影響。

2．2．3物流金融風險與監管物流金融行業風險種類各異，主要來源于質押物風險、物流企業風險、商業銀行風險和融資企業信用風險等，利用案例分析探討物流金融風險的識別、預警、處理與管理效果評估。了解如何利用信息化技術，降低不同環節的風險，掌握通過在倉儲、安全監督、運輸等節點實施智慧物流，來降低物流金融風險。

2．2．4物流銀行與物流保險物流銀行是物流金融的一種重要模式和發展方向，國外物流銀行發展得較為成熟，所以一方面介紹國外物流銀行的運作模式和經驗啟示，另一方面分析國內物流銀行實踐現狀和未來發展方向，在此基礎上探討物流金融業務的增值模式，掌握如何利用信息化，通過服務創新、提供增值服務，強化供應鏈上合作伙伴的關系。基于物流金融視角，探討物流保險在物流金融業務中的地位及其對物流金融業務發展的影響作用。

2．2．5應用案例利用物流金融業務開展以來發生的實際案例，了解業務流程、風險控制的重要性、業務的發展方向，并熟悉中外運、中儲物流等物流金融方案，及信息化背景下物流金融的解決方案。

3結論

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[關鍵詞]物流金融；監管績效；隸屬度；模糊綜合評判法（FCE）

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.32.031

物流金融監管涉及銀行、融資企業、物流監管企業三方主體，構建銀行為主導、物流監管企業監督、融資企業自律的“三位一體”物流金融監管體系，很大程度上受制于銀行、核心生產企業、經銷商以及最終消費者之間的利益平衡，受制于整個經濟、社會、法律等宏觀環境的影響。因此，必須建立一套監管制度與監管方法，以便促進我國物流金融業務的健康、快速、可持續發展。

物流金融業務對于支持中小企業融資、控制銀行風險、推動經濟增長具有積極作用[1]，開展物流金融業務涉及監管績效評價問題。白濤（2012）運用結構方程模型從四個方面對中小企業績效評價指標的影響因素進行研究；[2]周婷婷、劉名武等（2014）通過分析總結27家物流企業的績效水平，得出相關因素對總體績效的影響；[3]劉震新（2012）通過建立評估體系，優化銀行業監管機制，實現提高監管績效的目的；[4]白少布（2011）根據供應鏈融資業務的特性和信用水平要素構建評價指標體系，總結了閥值模糊評價、隸屬度向量模糊評價流程，為提高融資企業的信用水平提供可借鑒的策略。[5]

基于上述研究，本文從銀行、物流監管企業、融資企業參與三方入手，運用AHP法構建監管績效評價指標體系，得出各指標的權重；運用FCE法進行模糊評判，并根據隸屬度原則對評價結果進行分析，提出改進物流金融監管績效的建議。

1 物流金融監管績效指標設計

1.1 物流金融監管需求分析

在物流金融監管體系中，銀行、物流監管企業、融資企業之間相互合作與制約，形成為一個有機系統。在這個系統中，銀行考慮的是如何控制授信風險和滿足融資企業的融資需求；物流監管企業考慮的是如何滿足銀行控制貨物風險的要求和融資企業對物流便捷性的需求，同時又要考慮物流成本。因此，物流金融監管操作總是圍繞銀行和融資企業的需求展開。銀行需要確認并保持質押關系，要求物流監管企業代為占有質押物；融資企業要求物流監管企業根據生產和貿易需求提供相應的物流服務；物流監管企業需要結合以上需求，在相應的法律法規體系下進行運作。

物流金融監管不僅要滿足參與三方的需求，還要滿足物流監管企業實際業務運作方面的要求。由于物流金融監管的各項業務都要面對各不相同的貿易條件、交付條件和物流條件，因此，監管方案必須要有很強的針對性。

1.2 物流金融監管指標分析

物流監管企業控制貨物的準則是幫助銀行確保質權的有效成立，另外還要確保對實際貨物的有效占有，并為融資企業降低成本，提高物流的快捷性。物流金融監管屬于多目標決策，要求銀行和物流監管企業制定一套滿足各方要求的監管體系。物流金融監管績效評價不僅滿足融資企業的物流需求目標、銀行對質物監管的要求目標以及物流企業自身發展的盈利需求目標，而且通過4個一級指標和12個二級指標明確區分各指標的相對重要性和指標的影響力程度，使得不同指標對評分等級的隸屬度達到客觀、全面與定量化。定性、定量指標相結合，使得指標體系具有明顯的多層次性特點。如表1所示：

物流金融監管系統屬于多樣性結構，評價目標涉及經濟、物流、融資等諸多領域，相互聯系，相互制約。因此，物流金融監管績效評價是多因素相互作用下的一種綜合性評判。在構建評價指標體系時應充分考慮整體性、綜合性和多學科相互交叉的特點，對不同的評價指標應有所偏重。

本著涵蓋所有物流金融監管績效評價因素的原則，本文將影響物流金融監管績效評價的各因素劃歸為F1客戶服務水平、F2業務績效、F3信息化水平、F4市場競爭4個一級指標和S1融資滿足率、S2物流監管安全率、S3貨物準確率、S4質押物安全率、S5物流監管績效、S6銀行盈利能力、S7信息化水平成本、S8信息化水平質量、S9信息化水平風險、S10市場占有率、S11市場增長率、S12市場應變能力12個二級評價指標。

2 物流金融監管績效評價模型構建

2.1 確定指標論域

本文確定的指標論域為：U={u1， u2， u3， …， un}，其中n為評價因子的個數；評判等級論域為：V={v1， v2， v3， …， vm}，其中m為評判等級的個數。監管績效評價體系包括兩級指標，其中一級指標論域為：F={F1， F2， F3， F4}；一級指標集中的各個元素進一步劃分得到二級指標論域為：F1={S1， S2， S3}，F2={S4， S5， S6}，F3={S7， S8， S9}， F4={S10， S11， S12}。[6]將物流金融監管績效評判劃分為3個等級，各等級的標準分值與表示方法如表2所示。

2.2 確定權向量

本文確定的權向量為：WL={wL1， wL2， wL3， …， wLn}T，其中L表示指標所處的級別（L=1， 2）， n為對應各級指標論域的元素個數。通過三角模糊數構建評價指標之間重要性比較的模糊判斷矩陣，數據來自各位有關專家的評判，各位專家不需要給出判斷矩陣的確切值，只需比較兩兩指標對于準則的相對重要程度，并按規定的標度定量化，然后給出自己判斷的下界值uxij、中間值mxij和上限值oxij，以及指標i對指標j的重要程度三角模糊數：cxij=（uxij， mxij， oxij），其中x表示第x位專家。若共有X位專家組成，則指標i對指標j的綜合重要程度三角模糊數為：

評價指標之間的重要性需要應用數字度量尺度進行比較，其中D1表示同等重要，D2表示稍重要，D3表示比較重要，D4表示相當重要，D5表示絕對重要。

2.3 進行隸屬判斷

構造隸屬函數的方法一般包括模糊統計法、待定系數法和多相模糊統計法等。本文選用均勻分布作為隸屬函數，即：

2.4 進行模糊合成與綜合評判

根據各個二級指標的權重向量W2Fi和所對應的單因素矩陣RFi進行一級模糊綜合評價，得到各個一級指標所對應的評價等級的隸屬度為：

3 應用實例分析

按照表1所示的物流金融監管績效評價指標體系，由專家打分方式得出各項二級指標的分數，如表3所示。

3.1 指標權重集計算

通過征集專家對物流金融監管績效體系中各項指標相對重要性的意見，運用數字度量尺度進行指標之間的兩兩比較，歸納出一級指標的模糊判斷矩陣，如表4所示。

3.3 結果分析

根據上述計算過程可知，物流金融監管績效評價的一級指標中，“客戶服務水平”對監管績效的影響最大，權重為0.484，其中的關鍵因素如“融資滿足率”權重為0.561，“物流監管安全率”權重為0.343，這兩個因素對提高客戶服務水平有著不可忽視的作用，對提高物流金融監管績效的作用明顯。

一級指標“市場競爭”的權重為0.323，表明市場競爭對物流金融監管績效的影響較大，其中“市場占有率”的權重達到0.561，屬關鍵因素；“市場增長率”的權重為0.343，屬重要因素。因此，重視市場競爭因素，就要重點關注市場占有率和市場增長率這兩個指標，從而達到提高物流金融監管績效的目的。

一級指標中的“信息化水平”因素的影響力一般，權重為0.149，其中“信息化水平成本”和“信息化水平質量”兩個二級指標的權重總和達到0.904，說明這兩個指標對提高信息化水平至關重要。

一級指標中的“業務績效”因素對物流金融監管績效評價的影響甚微，權重僅有0.044，其中“銀行盈利能力”和“物流監管績效”是較為關鍵的二級指標，只要做好這兩方面的工作，就能促進物流金融監管的順利進行。

根據最大隸屬度原則，物流金融監管績效的4個一級指標等級和總體等級評判結果如表6所示。該指標體系的最終評判等級為三星級，其中“客戶服務水平”和“市場競爭”這兩項指標對三級標準的隸屬度較大，分別為0.904和0.561，說明這兩項指標是限制物流金融監管績效評價的主要因素。若想提高物流金融監管績效水平，就要重點提高這兩項指標。見表6。

3.4 提高物流金融監管績效的對策

目前，我國物流金融監管面臨較大的壓力和挑戰，只有把握機會，突破約束瓶頸，才能提高物流金融監管績效水平。

（1）突破信息約束，增強內部制度的有效性。物流監管企業要定期檢查銀行的內部控制制度落實情況，約束各部門的運營管理因素，強化行業自律能力；建議國家盡快出臺物流金融監管操作規程，建立起符合行業特點的自律制度和競爭規則；制定物流金融監管舉報監督制度，發揮公眾對物流金融的監督作用；通過中介機構實現委托監管和審計監督，增強銀行的透明度，從而達到提高物流金融信息的客觀性與權威性、強化市場約束力的目的。

（2）突破交易約束，深化監管體制改革。物流監管企業要建立健全監管運行體系，增強監管方式與監管內容之間的靈活性、多樣性，實行全程、全方位監管，促進物流金融監管從粗放型監管轉變為集約型監管；通過組建監管委員會或其他組織機構，統籌監管規劃，保證監管工作有序、連續進行；注重監管的針對性，制定監管人員責任追究制度，突出監管重點，提高監管效率。

（3）突破工具約束，提高監管資源使用效率。監管與被監管一面是績效之源，另一面是風險之源，要想讓兩者形成交匯，起決定性作用的就是人的因素。因此，物流金融監管必須突出人本監管理念。首先，加強監管人員的任職資格與績效考核管理，把業務合規性監管、經營風險性監管、內部控制制度監管轉化為人的監管；另外要從經營風險情況、機構管理與依法經營情況、建設落實內部制度情況三個方面進行量化考核，達到提升物流金融監管有效性的效果。其次，堅持監管與法制建設相結合的原則，解決社會信用問題；完善新的物流金融監管法律法規，確保銀行監管環節的合法性；提出監管規章制度和立法執法標準，促使物流金融監管行為有據可查，有法可依；加強執法力度，嚴厲懲處逃債、廢債和賴債行為，依法維護債權人的合法權利。

參考文獻：

[1]潘意志.基于模糊多屬性決策方法的物流金融監管服務商評價研究[J].技術與方法，2013（7）：245-249.

[2]白濤.供應鏈金融對中小企業經營績效的影響研究[D].西安：西安理工大學，2012.

[3]周婷婷，劉名武.我國上市物流企業績效評價實證分析[J].鐵道運輸與經濟，2014，36（8）：10-14.

[4]劉震新.物流業監管績效評價問題研究[D].蘭州：蘭州大學，2012.

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在農產品物流金融發展中，物流金融對農產品物流有著重要的推動作用，不僅關系到我國農村物流的發展，而且是農產品物流發展的保障。國內外學者對于農產品物流金融及農產品物流金融質押物的研究都取得了一定的成果，但是仍具有一定的局限性。本文以農產品物流金融質押物為研究對象，構建相應的評價體系，對農產品物流金融質押物進行風險評估，提出相應的風險防范措施。

1農產品物流金融理論概述

1.1農產品物流金融的概念

第一，農村物流金融。它是現代農村提供金融服務的一種產物，讓現代農產品物流中貨幣資金的運行更加有效，并保障農村物流產業提供資金融通、保險、結算等綜合服務。第二，農村物流金融中心。我國的現代農村物流金融中心主要是以沿江、鐵路、空港等為中心，在政府的指導、市場的導向和物流企業的主體作用發揮下，依托銀行和民間資本或境外資本形成的多元利益主體股份式中心，促進現代農產品物流金融業務的有效開展。第三，農村物流金融質押物。在債務人和債權人之間存在一定的質押關系，把農產品的權利交于第三人、代為擔保，如果債務人不履行債務，債權人可以對農產品進行售賣獲得利益補償。

1.2農產品物流金融的特點

和其他物流金融相比，農產品物流金融主要具有以下特點。首先，其質押物具有多樣性。因為其質押范圍較廣，品種較多。其次，農產品需求的不確定性。因為自然環境和社會環境隨時都處于變化之中，農產品保質期又較短，在供求關系的影響下，極有可能導致變現能力不穩定。再次，運作過程相對復雜。因為物流過程具有復雜性，需要使用一些運輸工具，還要考慮物流的金融環節。最后，生產和消費在時空上具有不確定性。在時間上，農產品的產出和消費在時間上具有一定的差異，一般會存在在世界各地進行售賣的情況，另外其運輸過程具有較大的難度。

1.3農產品物流金融的風險

第一，來自農產品企業的風險。農產品企業在經營方面可能存在一些問題，從而給銀行帶來非系統性的風險。另外，其自身的道德風險也在風險范圍之內。第二，來自農產品質押貨物的風險。不僅包括形態風險，還包括權屬風險、價格型風險和流動性風險。第三，來自物流企業操作過程的風險。不僅包括法律風險，還包括模式風險、流程風險和具體操作風險。第四，外部環境風險。不僅包括宏觀環境，而且包括行業變化。

2農產品物流金融質押物的風險評價

2.1農產品物流金融質押物風險評價的方法

第一，模糊綜合評判法的原理。模糊綜合評價法是一種基于模糊數學的綜合評價方法。該綜合評價法根據模糊數學的隸屬度理論把定性評價轉化為定量評價，即用模糊數學對受到多種因素制約的事物或對象做出一個總體的評價。它具有結果清晰、系統性強的特點，能較好地解決模糊的、難以量化的問題，適合各種非確定性問題的解決。其基本思想為用屬于程度代替屬于或者不屬于。其基本特點為評判逐對象進行，對被評價的對象有唯一的評價值，不受被評價對象所處對象集合的影響。第二，綜合評價的原理。綜合評價的目的是要從對象集中選出優勝對象，因此，最后要將所有對象的評價結果進行排序。評判是指按照給定的條件對事物的優劣好壞進行評比判別。綜合是指評判條件包含多個因素或者多個指標。

2.2農產品物流金融質押物風險評價指標體系的確定

第一，對模糊綜合評價指標集進行確定。一般采用德爾菲法和查閱文獻資料的方法，得出相應的質押物風險評價指標等，其中影響物流企業開展物流金融的農產品物流金融質押物的指標有合法性、價格、品質變化、變化能力等方面。第二，建立綜合評價的評價集。為了對物流企業的物流金融工作施加影響，并對所具有的風險程度進行選擇，可以進行綜合評價。綜合評價的評價集主要有風險程度極小、風險程度小、一般、風險程度高、風險程度極高五個方面。

2.3農產品物流金融質押物風險評價模型的建立

在對農產品物流金融質押物進行風險評價模型的建立過程中，一般采用專家意見法和綜合文獻法，通過建立兩個評價體系，得出相應的結果、對結果進行分析、整理、評價等，指出其差異，這對今后的實際應用具有重要的作用。第一，專家意見法下的評價模型。這些專家不僅包括高校從事物流金融和農產品物流金融研究工作的教授，還包括開展物流金融的物流企業管理者，得到了一共五份指標調查和相應的防范措施和建議。其中，比重、合法性、價格、品質變化和變現能力等都具有不同的比重。通過不同的比重可以得知專家意見評價中的各權數，并建立一定的評判模型。第二，綜合文獻下的評價模型。在相關參考文獻中找到相應的物流金融以及物流金融質押物的風險評價指標和權重，進行統一的處理，在對各指標進行綜合的情況下，應用平均綜合和四舍五入的方法，就得出了不同的權數。第三，評價模型分析。物流企業在開展農產品物流金融的過程中，對農產品質押物在合法性、價格、品質變化、變現能力等方面進行綜合評價，對各個指標的隸屬度進行評價，形成評價集。對農產品評判的風險程度進行統一分析。

2.4農產品物流金融質押物風險評價結果與分析

在農產品物流金融中，農產品物流金融質押物的風險管理發揮著重要的作用，通過建立農產品物流金融質押物風險評估體系可以得知。質押物的合法性是風險中容易被忽視的，因此要對合法性引起相當的重視，不僅要自身貨物合法，還要產權清晰程度合法。在價格穩定性方面，要對價格的彈性進行關注，對質押物的品質、監管難易程度進行評價，做好品質的監管工作。在變現能力方面，要對農產品質押物價格進行評估，保證質押物的信息能夠精確。

3農產品物流金融質押物風險防范措施

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關鍵詞：國內外；物流金融；研究現狀；運作；優化

物流金融的發展，為金融機構和供應鏈企業及第三方物流服務提供了良好的商業合作平臺。但由于物流金融業在我國起步較晚，模式業務的發展過程中存在許多缺陷，一定程度上需要對此研究，在吸取外國先進經驗的基礎上對其運作模式進行優化。以期在物流金融的開展下，物流機構，客戶和金融機構都得到迅速發展。

一、中國物流金融的發展現狀

物流金融在我國發展主要依賴于第三方物流公司，物流相關領域的研究主要是物資銀行，融通倉等方面的探究。當第三方物流興起后，因為許多企業的資金短缺，這就產生了向銀行借貸的融資渠道。

我國物流金融發展的特色：因物流金融在我國起步較晚，使得物流金融模式在我國呈現不均衡的發展態勢，沿海城市的發展模式明顯優于內地；由于律法的限制， 混業經營不允許在國內存在，這就使得三方合作（大型物流倉儲企業、銀行和貸款企業）的物流金融模式適合我國的發展；物流金融業務依托現貨交易市場開展。

物流金融在我國最早起步于20世紀90年代末，發展初期主要是為跨國公司以及部分中資企業提供貨幣融資服務；到1999年才從單一倉儲融資發展成為了商業貿易融資，但這一時期的發展尚且處于不成熟階段；直到2005年才得到迅速發展。早期對國內對物流金融的研究，還單純集中在對業務模式的闡述上，僅關注基本面信息。直到最近五年來，國內物流金融才得以在中國迅速發展。

據2011年8月份新浪網新聞報道，供應鏈金融首次實現金融物流實時數據交互。深發展線上供應鏈金融系統與中鐵現代物流管理系統正式直連對接。標志著國內首家商業銀行供應鏈金融系統與物流監管系統進入實時數據交互時代，首批78家企業辦理了融資業務，享受了物流金融帶來的便利。

二、西方物流金融發展的優勢

因為西方物流金融早在19世紀中葉已初具發展規模，20世紀初就已經在業界形成了行業規范，到如今已有近百年的歷史。其中以美國的物流金融最為突出，它建立了社會化的艙單系統，將物流金融的業務進一步拓展。

西方銀行業比中國擁有著更加完善的金融體系以及更專業的人士，在物流金融方面，西方物流業的發展也比中國規模大，且多現代化設施及專業技術人員，沒有將創新模式應用到教育制度之中。西方國家政府機構對物流業的大力扶持。

幾年來，國外的銀行業與物流倉儲企業合作開展物流金融業務，甚至一些金融機構成立了專門的質押銀行。國外物流金融業的研究也趨于成熟，在其發展中，發展氛圍業務模式倉儲方式、監控方式和流程都在為融資渠道的風險上提供了重要指標。

在西方物流金融的發展中有明確的法律和完善的制度，為物流金融中涉及的擔保物權歸屬問題提供了明確的法律依據，特別是美國的商法典，明確了金融體系中的責權關系，抑制了不良因素對經濟發展的制約，同時為發生糾紛時明確的論斷提供了我可供 解決的有效依據。

三、就中國物流金融研究現狀進行運作優化

中國物流金融企業的發展，無可避免的要借鑒西方發展的經驗 。由于國家制度與行業環境的不同，業務標準、風險控制水平等等同西方國家的不同。這就要求在發展有中國特色的物流金融時，必須對我國的物流金融模式進行創新。

開展動產擔保模式的物流金融業務，解決企業融資困難。在物流金融模式的創新上，可以采用供應鏈金融模式。銀行從整個產業鏈角度開展綜合授信，并將針對單個企業的風險管理變為產業鏈風險管理。它的最大特點就是在供應鏈中尋找出一個最大的核心企業，改變授信條件，打破以往的以有形、固定資產為抵押才能貸款的硬性規定，而將處于正常貿易流轉狀態、符合質押品要求的物流產品質押作為授信條件，大大地降低了企業融資的難度。

對銀行業來說，開辦融資物流業務可以為銀行完善結算支付工具，開發新的客戶群體拓展市場，挖掘潛在優質客戶，物流金融使銀行提高了資金利用和流通性降低投資風險。

對企業而言，利用物流金融拓寬了融資渠道，縮短銷售周期，加快產品周轉，降低庫存。物流業與銀行業的融合，拓展了物流企業的業務范圍，創造了一個跨行業相互交叉發展的新業務空間。

四、總結

在市場經濟的大環境下，要想實現物流金融的健康有序發展，必須有效消除物流金融發展中的障礙。除了借鑒西方先進的業務運作模式進行創新外，還要因勢利導，為中國經濟的騰飛貢獻自己的力量。中國物流金融的發展離不開全球經濟一體化的大環境，對國內外物流金融的研究表明，將理論界中物流系統化方針切實運用到現實化的金融活動中。在具實踐意義和價值的物流金融活動中，要發展就得突破融資困難；呼吁政府改善制度，為物流金融行業創設良好的環境；提高國內業務基本素養和業務控制方式；增強金融機構的創新意識；將三方合作互惠互利落實到物流金融的具體模式操作中。

參考文獻：

[1]萬媛媛：我國物流金融發展現狀及其模式選擇研究[J}；價值工程；2012（2）.

[2]李向文 馮茹梅：物流與供應鏈金融[C]；北京大學出版社；2012（9）.

[3]趙強；物流金融管理的運作模式與發展策略[J]；鐵路采購與物；2012（6）.

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智慧物流物流金融課程建設一、物流金融課程建設的背景

物流金融是指為減低交易成本和風險，金融機構與物流企業合作，對企業資金投放、商品采購、銷售回籠等經營過程的物流和資金流進行鎖定控制或封閉管理，以流轉中的商品價值為依托為企業提供融資的活動。在物流金融下，金融機構和第三方物流服務供應商在供應鏈運作的全過程向客戶提供的結算、融資以及保險等增值服務，緩解了中小企業資金缺乏的問題，也為第三方物流企業帶來新的利潤源泉，提高了金融機構貸款的質量和數量，物流金融中的保險服務還可以提高物流公司的防風險能力，實現了“三贏”的效果。

面對社會對物流金融的高度需求，高校此方面的教育卻是空白。據抽樣30所國內本科院校開設的物流管理專業課程共有286門，未曾有院校開設了物流金融學這門專業基礎課程，這極不利于現代物流金融學科體系建設，更不利于現代物流管理專業技術復合型應用性人才的培養。

二、結合實踐設置課程體系和教學內容，適應學科最新發展

“物流金融”是一門跨學科的課程，其內容涉及知識面寬、知識點多、綜合性強，與實際經濟結合緊密。科學技術的迅猛發展不斷促進服務的發展，要實現與社會經濟的無縫連接，教師需密切關注學科發展，與時俱進優化課程體系和教學內容，協調基本內容與先進性。

物流金融是由第三方中介——物流企業對貨物實施監管，并對貨物的真實性、安全性承擔責任，貸款安全系數提高，貸款規模擴大，并有穩定的客戶。可以看到，物流金融業務依附于物流企業的發展，為更好的開展物流金融及降低物流金融業務的風險，要求物流企業制度完善、管理規范，網絡信息傳遞及時準確，機動靈活、具有廣泛的地域性。隨著國內有越來越多的行業已經開始積極探索物聯網在物流領域應用的新模式，智慧物流將成為物流業的發展方向，以提高資源利用率和經營管理水平。目前智慧物流主要有四大應用，其中的三大應用都將推動物流金融的發展，即一是物流過程的可視化智能管理網絡系統；二是智能化的企業物流配送中心；三是智慧企業供應鏈。

智慧物流下，提升了物流企業的實力，改變物流企業的運作方式，為物流金融提供進一步的集成方法，也帶來了物流金融各方合作的改變，勢必影響具體的物流金融融資方案。在物流金融課程建設的時候，要充分認識到智慧物流對課程建設的影響，授課內容安排與實踐環節要融合智慧物流，在掌握基本理論基礎上，更加注重新技術對物流金融業務帶來的改變，強化學生解決問題的能力。

三、基于智慧物流的物流金融課程建設探討

（一）課程建設任務和目標

本課程從物流金融特點及需解決的核心問題入手，引入物聯網及智能技術在其中的關鍵作用介紹，同時詳細介紹不同物流金融模式下各方參與者、業務流程，物流金融方案的制定與組織實施，物流金融風險控制以及基于物聯網的解決方案，最后針對典型的物流金融案例，讓學生探討在該業務中引入物流金融對案例的流程及供應鏈績效的影響，培養學生初步的業務管理能力。本課程目標：

1.知識教學目標：（1）深刻理解物流金融在經濟領域中的重要作用，熟悉物流金融的基本類型，掌握物流金融的基本概念及參與主體。（2）熟悉物流金融參與主體角色和操作流程，如企業需求與信用分析、質押物評價、監管合同的制訂、倉單質押監管服務與組織、業務風險控制及績效考核。（3）熟悉以物流企業監管為核心的融資過程。（4）了解智慧物流的相關知識，懂得信息技術在物流金融管理中的重要作用。（5）了解物流金融業務的流程及信息化對其業務促進作用與風險降低方案。

2.能力培養目標：（1）掌握智慧物流下的作業流程，具備融資對象評價、監管合同和倉單質押監管服務制訂的能力。（2）能制訂并組織實施物流金融作業任務。（3）掌握利用智慧物流技術，實現物流、信息流和資金流綜合管理創新。

（二）基于智慧物流的以工作過程為導向的物流金融課程內容

基于工作過程的物流管理專業學習物流金融課程體系包括以下幾個方面：物流金融業務分析與需求分析，質押與監管方案設計，監管項目合同簽訂，倉單質押監管服務與組織，動產質押監管服務與組織，抵押監管服務與組織，貿易監管服務與組織，物流金融業務綜合實訓，供應鏈一體化物流服務運作，物流金融風險控制，物流成本控制與績效考核。

基于智慧物流的以工作過程為導向的物流金融課程，在教學內容的組織方面包括以下方面：

1.現代物流與金融服務概述。包括物流概念，物流金融的概念與產生過程、地位與作用，智慧物流在物流金融中的應用，物流金融智慧化趨向幾個部分。教學要求：深刻理解物流金融在社會經濟中的重要作用，掌握物流金融的基本概念、流程及各環節的重點工作，了解智慧物流及其發展對物流金融的促進和提高的重要作用，了解物流金融智慧化的新趨向。

2.基于智慧物流的物流金融業務架構。包括：RFID與物聯網簡介、了解物流信息技術發展背景、基于智慧物流的物流金融業務流程架構、基于智慧物流的物流金融業務管理系統架構。

3.智慧物流下物流金融業務風險降低的技術措施。了解如何利用智慧物流，降低不同環節的風險。掌握通過構建智慧倉儲、智慧安全監督、智慧物流，實現“貨物流、信息流、資金流、運輸流”為一體的“物流金融”業務與服務，降低物流金融風險。

4.智慧物流下物流金融業務的增值模式。了解如何依托智慧物流，構建智慧倉，掌握通過提供倉儲、物流、金融、商貿創新服務，增強與供應鏈上合作伙伴的聯系，提供更多可行的增值服務。

5.智慧物流在物流金融業務的應用案例。教學要求：熟悉中儲物流、柏亞倉等物流金融方案及智慧物流金融解決方案。

四、總結

在物流管理專業教學中，開展基于智慧物流的物流金融課程，是培養實用人才，服務社會經濟的關鍵所在。以智慧物流為物流行業發展趨勢為契機，通過本課程的學習，提升了學生利用智慧物流創造物流贏利模式的能力，增強了學生的實踐能力，相信對于專業建設和服務社會是十分有價值的。

參考文獻：

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[2]潘意志，程丹丹.基于工作過程的學習領域課程體系的開發與實踐—以高職物流管理專業為例.中國職業技術教育，2011（18）：59-63.

[3]胡愈，徐兆銘，黃含其.以培養目標統領高校物流管理專業課程體系建設——基于物流金融技術人才培養視角.湖南社會科學，2009（6）：107-110.

篇6

[關鍵詞]物流金融 船公司 問題建議

一、物流金融概述

1.物流金融概念

物流金融從廣義上講就是面向物流業的運營過程,通過應用和開發各種金融產品,有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金的運動。狹義上指物流供應商在物流業務過程中向客戶提供的結算和融資服務。現今社會物流金融已經成為物流企業在競爭中處于有利地位的創新服務,其可以突破傳統的地域限制,具有標準化、規范化、信息化、遠程化、廣泛性等特點。

2.物流金融服務模式

物流金融服務的模式有:質押模式,即第三方物流企業作為物流金融服務的提供方、銀行作為貸款的提供方、中小企業作為貸款的需求方和質押物的提供方;擔保模式,指銀行通過考察確定第三方物流企業經營規模、業績以及信用程度,然后將一定額度的貸款授權給物流企業,物流企業再利用這些貸款額度向中小企業提供靈活的質押貸款;墊資模式,指發貨人委托物流企業發貨給提貨人,物流企業先替提貨人墊付一部份貨款,再向提貨人交貨。

二、我國船公司物流金融發展存在的問題

我國的物流金融服務是伴隨著現代第三方物流企業而生的。盡管第三方物流企業的業務范圍已經涉及物流金融業務,但服務程度不高,服務范圍單一,還停留在就供應鏈上的某一個環節提供相關融資服務,存在以下問題:

1.缺乏金融服務意識

船公司等國內物流企業金融服務意識較為淡漠,加之國內船公司普遍規模不大資產實力薄弱,很少從供應鏈管理的角度來定位自身的服務功能,而只是從某一個環節來考慮,因此要充分考慮到船公司在整個供應鏈管理中可以提供的物流金融服務。

2.信貸效率制約物流企業融資需求的實現

金融機構在貸款過程中均實行嚴格的財產抵押擔保制度。而國內船公司在辦理財產抵押過程中,抵押登記和評估費用較高,物流企業融資額度有限。我國金融服務體系對物流業發展的需求重視不足,對物流業資金監督不夠,不能適應船公司的融資需求。

3.物流金融服務存在風險

物流金融服務存在著五大風險:一是客戶資信風險;二是倉單風險;三是質押品種風險;四是提單風險;五是內部操作風險。這些風險嚴重制約了物流金融服務的發展。

三、我國船公司發展物流金融服務的對策

1.對船公司的建議

(1)實現有限資金的專向利用拓寬融資渠道。船公司要實行靈活的經營戰略,避開行業內大企業所關注的熱點項目,選擇他們易于忽視又有一定經濟效益的縫隙或配套產品。或是選擇一大型航運企業,實行強弱聯合依附協作的經營戰略,突破船公司在資金技術上的局限性。同時要拓展籌資渠道,利用合作聯營參股等方式籌集資金,使有限的資金發揮出最大的效益。(2)樹立良好企業信譽。船公司自身存在的問題是制約其獲取融資的重要因素。船公司自身要加快制度創新和企業文化建設的步伐,要完善經營管理制度和法人治理結構,增加透明度,保證對外提供資料的真實性,增強信譽積累信用,使企業能夠樹立良好的信譽。

2.對物流業的建議

(1)要加強與金融機構的合作。物流公司應聯合發揮銀行、保險公司、咨詢公司等各客戶的優勢,以資金流盤活物流,以物流拉動資金流。加強物流企業與金融機構的合作,大力開發物流金融服務品種,為客戶提供全方位現代化物流金融服務。(2)加強物流金融信息平臺建設。物流企業的網絡化發展及其對資金信息的實時控制,依賴于銀行業為其提供完善的資金結算平臺和便利的資金結算服務,從而保證物流、信息流和資金流的高效統一。銀行在與物流企業合作時,利用自身的資金管理優勢,建立科學的資金管理機制,提高物流企業資金使用效率。(3)加強對客戶的信用管理。在物流金融服務過程中,通過完善的客戶資料采集制度、客戶資信檔案管理制度、客戶信用分級制度等,對客戶進行全方位的信用管理,搭建起中小企業誠信信息平臺,緩解銀企信息不對稱的突出矛盾,控制物流金融業務流程中的風險。

3.對政府和金融機構的建議

(1)提高政府的認識。首先要充分發揮政府在中小企業融資活動中應有的作用。政府要為其提供必要的政策和法律保障,為中小企業拓展更多的融資渠道。其次為船公司融資提供必要的法律保障,不斷對相關金融法律法規進行完善,從多個層次為其提供法律保障。(2)完善船公司的融資及信用擔保體系。國有商業銀行對于符合國家有關政策要求的船公司,要開通貸款綠色通道,為其提供優質的服務;對發展前景好經營穩健的船公司業要實行傾斜政策,為船公司提供多樣化綜合化的金融產品。同時中小商業銀行也要為船公司提供專業的多方位的金融服務。

要建立完善的船公司信用擔保機構和再擔保機構。銀行金融機構要與信用擔保機構建立平等的業務聯系,銀行對有信用擔保機構擔保的船公司實行有差別的貸款利率和扶持措施。

結論:金融物流作為一種新型服務模式,使得“物流、資金流和信息流結合”從概念變成了現實。對船公司來說,積極參與金融物流活動,既能增加自己的競爭地位,又能獲得可觀的利潤。在世界領先物流企業進入中國市場以后,我國船公司如何在激烈的競爭中生存和發展,大力開展金融物流服務不失為一計妙招。

參考文獻:

[1]朱道立:物流和供應鏈管理[M].北京:復旦大學出版社.2001

[2]李 蓓:物流金融在進出口貿易中的應用[J].金融與經濟,2006(10)

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［關鍵詞］ 物流金融；物流園區；金融業務

［中圖分類號］ F832 ［文獻標識碼］ B ［文章編號］ 1002-2880(2011)04-0092-02

一、物流金融相關研究及發展現狀

(一）物流金融的相關研究

物流金融是一種創新型的第三方物流服務產品，它為金融機構、供應鏈企業以及第三方物流服務提供商業間的緊密合作提供了良好的平臺，使得合作能達到“共贏”的效果。盡管市場需求巨大，但目前企業界、物流業和銀行業對物流金融理論的相關研究主要集中在以下幾個方面：

1.物流金融的產生

物流金融來自供需兩方的要求，同時也是供應鏈一體化的需要。(1）物流金融需求方。在我國眾多中小型企業經營所需的資金不足，且信用體系不健全，缺少融資渠道。物流金融服務可以有效盤活中小企業臨時閑置的原材料、產成品，支持物流企業的融資活動，從而優化中小企業資源。(2）物流金融服務供給商。①金融機構。目前在我國，物流金融服務的主要提供者是金融機構。我國加入WTO以來，金融機構創新意識不斷加強。為在競爭中獲得優勢，金融機構不斷地進行業務創新，這就促使了金融物流的誕生。如在銀行，物流金融在幫助銀行吸引和穩定客戶，擴大銀行的經營項目的同時，協助銀行解決質押貸款業務中的質押物倉儲與監管以及質押物評估、資產處理等服務。②第三方物流企業。針對現代第三方物流企業而言，物流金融業務既能提高其一體化服務水平、競爭能力和業務規模，又可以增加附加值、經營利潤。

2.物流金融的內容及模式研究

物流金融的內容，由于研究角度不同側重有所不同。從物流產業角度來看，物流金融主要體現在物流設施的投融資、物流保險和結算支持三個方面。而從物流金融與期貨交割結合角度，可以將物流金融業務的運作模式分為買方客戶授信和賣方客戶授信兩種。物流金融的基本運作模式，基本將其分為三類：墊付貨款業務模式、倉單質押模式和保兌倉模式，這種分類形式是基于物流金融的基本運作流程。

(二)目前我國物流金融發展現狀

中國儲運總公司于1992年開始嘗試倉單質押業務，并于1999年率先正式開展此項業務。現在向近500家企業提供了質押融資監管服務。從相關文獻中可以看出，大部分學者認同物流金融存在的主要問題是風險問題，其中核心是物流企業與金融機構的風險防范與控制問題。另外，關系處理與效率問題也是主要的討論點之一。我國近幾年的物流金融實踐活動也很活躍。廣東發展銀行在2004年6月率先試辦了倉單質押貸款業務。中信銀行推出的“銀貿通”也是物流金融產品。深圳發展銀行打造供應鏈金融“專賣店”，向中小企業提供了三大類共30多項產品，服務于各供應鏈節點的企業。相關企業可以根據自身的情況選擇適合自己的融資產品。華夏銀行也正式推出國內首個現金管理整合品牌“現金新干線”，與蘇寧、中儲股份等知名企業開展物流金融合作。2007年11月，UPS攜手上海浦發銀行、深圳發展銀行和招商銀行，由旗下UPS資本公司將物流金融業務引入中國，成為第一家在華試水物流金融實踐的國際性物流快遞公司。這標志著整合金融機構、物流企業和上下游客戶的物流金融業務逐漸興起。

二、公共信息平臺下物流園區金融業務

隨著信息技術的不斷進步，物流金融業務的不斷發展，我國金融相關法律的日臻完善，可以在物流園區基礎上，開展一種區域性、區域間的新型物流金融業務——公共信息平臺下物流園區金融業務。如果說物流業在整個國民經濟的運行當中扮演著運行大動脈的作用，那么物流園區就可以看作是整個國民經濟運行當中的一個自我小循環系統。物流園區內，集中監管了生產、銷售上下游企業的產品、原材料的交換，這就給物流園區通過建立公開的物流金融信息平臺，通過監管不同企業資金之間劃撥，了解企業的資金需求。物流園區可以作為借貸的中間人，將資金需求、供給信息提供給所需要的物流園區內的企業客戶，在物流園區內實現資金借貸。同時，可以進一步升級到物流園區間的物流資金信息借貸交換，即實現公共信息平臺下的物流園區間的資金借貸。總體來說，公開信息平臺下物流園區間的資金借貸由物流園區內和物流園區間各客戶企業間的資金供需信息情況交流以及物流區內的資金調補組成。

如圖1所示，首先建立物流園區內資金信息交換平臺，由物流園區統一建立園區內企業資金信用檔案，規定信息提供的資費標準以及相關的平臺使用制度。并且提供兩種服務：資金信息自主選擇平臺，即物流園區將各個客戶企業資金供需情況、資金償還、資金使用的費用情況統一發送到信息平臺上，供需要信息的相關企業自主甄選；資金信息對沖選擇平臺，即物流園區內的客戶資金供需情況決策權完全交給物流園區信息平臺控制方，物流園區信息控制平臺的控制方根據客戶方提供的交易范圍，進行集中的交易促成。當然，沒有完成的交易可以利用自主選擇平臺，進行自主交易。

其次，建立物流園區間資金信息平臺。在物流園區間建立這種資金信息平臺，不僅擴大了客戶企業間資金借貸的范圍，也有利于客戶企業在最有利的條件下完成資金調度，而且通過兩個物流園區的共同監督，降低了資金借貸的風險，提高了資金的利用率。

張慧瑤：物流園區金融業務發展研究三、公開信息平臺下的物流園區間借貸的要求與意義

(一）公開信息平臺下的物流園區間借貸的要求

1.國家政策、法規的支持

在我國，大部分資金借貸仍需金融機構控制。作為非金融機構的物流園區，如果要開展資金借貸中介活動，仍需要政府相關部門出臺相應的政策、法規予以監督管理，并對可實行借貸業務的物流園區進行規模等相應設定，以保證資金信貸的安全性。

2.完善物流園區信息平臺監管制度

物流園區由于得天獨厚的信息資源優勢，對客戶企業的經營狀況較熟悉，另外，由于客戶企業的產品、原材料在園區內的存儲、轉運，可以暫時性取得其物權的質押權利，降低園區內的資金安全風險。但是，園區信息平臺必須建立完善的監督管理制度，對客戶企業的信息進行及時的更新，必要時開展資金還貸催促業務。

3.物流園區間的合作規范化

由于開展資金信息平臺的主要目的是降低企業的融資費用，所以物流園區間的合作規范性極其重要。建立公開資金信息平臺的物流園區必須及時更新所需提供的客戶企業資金信息，并制定物流園區間統一的信息交換模式，降低信息識別的費用，利于實現資金交易。

4.資金信息平臺的技術要求

物流園區信息平臺的控制方要做好信息平臺信息處理技術的及時更新，信息系統安全性能的檢測與維護，重視對基礎物流數據的有效管理，保證相關業務和宏觀管理準確性、有效性。

(二）公開信息平臺下的物流園區間借貸的意義

物流園區信息平臺具有跨地域、行業、技術密度大、參與方多、擴展性強、開放性好的特點，有力支撐了物流金融的發展。公開物流金融信息網絡包含多種開放式信息系統、接口。企業利用平臺的硬件設施、數據信息庫和安全可靠的商務功能實現企業自身的信息交流、數據交換、業務交易、決策支持等信息化管理。物流園區內容豐富，由于我國相關部門的傳統宏觀調控，很難掌握物流運行的真實情況而難以發揮應有管理作用，這是我國物流業長期在低層次徘徊不前的重要原因。引入公開物流金融信息平臺機制以后，通過對物流業運行基本數據實時和準確掌握、統計、分析，針對電子物流交易市場的交易進行相應的規范、引導和監督，在完善物流相關法律法規的前提下，完善物流市場的競爭機制，真正落實市場經濟條件下的政府職能。

［參考文獻］

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篇8

【關鍵詞】寧波港口倉儲企業物流金融

引言

物流金融作為一種新型的金融服務，主要是由第三方物流企業、融資企業和商業銀行作為參與方，是金融業和物流業因各自的發展需要而相互結合的產物。目前國內物流金融服務發展較為緩慢，在一定程度上影響了現代物流的發展。首先，物流金融業務的發展緩慢使得物流企業不能為中小型企業提供物流與金融一體化的綜合服務。其次，使得企業物流資金的周轉率比較低，原材料、半成品和成品不能“物暢其流”，嚴重影響了物流運作的效率。物流金融業務的推進，可以使物流企業、金融機構、供應鏈節點企業之間建立起緊密的金融合作關系，最終實現各合作者之間“共贏”的目標。

目前國內大多數港口倉儲企業提供的物流服務仍局限在運輸、倉儲等傳統的物流業務上，增值服務薄弱，并不能為客戶提供全方位、一體化的物流服務。寧波港口倉儲企業作為寧波港口的重要組成部分，在對客戶提供傳統物流服務的基礎上，拓展金融服務，將能提高港口企業整體服務水平和競爭力。

1.物流金融的基本模式

1.1融通倉業務模式

融通倉業務模式是參與物流金融業務的商業銀行直接把貸款額度授權給物流企業，然后由物流企業根據客戶的需求進行質押貸款和最終結算。物流企業向銀行提供符合相關條款的信用擔保，并直接利用這些信用額度向中小企業提供靈活的質押貸款業務，商業銀行基本上不參加質押貸款項目的具體運作。

在實現融通倉業務模式時，以下兩個方面值得關注，首先，融通倉一定程度上提高了物流企業進入物流金融業的門檻，在金融機構授予物流企業一定信貸額度的同時，往往會考慮物流企業倉儲中心的運營現狀、規模、資產負債比例、經營業績、信用度等各個方面的情況，那么會導致大部分的中小型物流企業達不到金融機構理想的要求；其次，因為在融通倉物流金融業務的過程中銀行基本上不參與，因此物流企業必須承擔大部分的工作，考慮到開展融通倉業務相對的技術含量比較高，物流企業必須有較為完善的物流信息管理系統、成熟的質押物評估系統和良好的客戶信用評定系統。

1.2倉單質押業務模式

倉單質押是指需要貸款的企業把質押品存放在物流企業的倉庫中，物流企業收到質押品后向貸款企業（存貨人）簽發收到質押品的有價證券，貸款企業即可憑借物流企業簽發的倉單向銀行申請貸款，銀行往往會根據質押物品的價值和其他相關的因素向貸款企業提供一定比例的貸款。因此，倉單質押模式可以在一定程度上緩解中小型企業的融資問題，而在整個過程中，物流企業主要負責的是監管和儲存質押物品。

1.3保兌倉業務模式

保兌倉的業務流程是先票后貨，也就是買方客戶（經銷商）交納一定的保證全以后，銀行開出一定數量的承兌匯票，生產商作為收票人，在收到銀行承兌匯票后根據銀行指定的物流企業倉庫發貨，當貨物到倉庫以后轉為倉單質押，物流企業就可以根據銀行的指令分批發貨給經銷商。

因此，保兌倉業務實際上是倉單質押業務的一種延伸，在保兌倉業務流程中，生產商、經銷商、物流企業和銀行簽署四方保兌倉業務合作協議書，經銷商依據與生產商之間簽署的《購銷合同》向銀行交納一定比率的保證金，該款項應該至少大于經銷商計劃向生產商在此次提貨的價款，申請開立銀行承兌匯票，專項用于向生產商支付貸款，并且由物流企業提供承兌擔保，經銷商以貨物對物流企業進行反擔保，物流企業依據所掌握的貨物庫存情況和銷售情況按照一定的比例決定承保金額并獲取監管費用，而銀行給生產商開出承兌匯票以后，生產商向保兌倉交貨，從而變為倉單質押業務。這樣的業務流程可以一定程度上緩解交易雙方的資金壓力，提供資金的周轉，以真正實現生產商、經銷商、物流企業和銀行之間的“共贏”

1.4動產質押業務模式

動產質押業務模式是指貸款企業以銀行認可的合法的動產作為質押擔保，銀行給予融資的模式。從廣義上而言，倉單質押業務模式和動產質押業務模式都是基于存貨的物流金融業務模式，即存貨質押，其基本思想是貸款企業將其所屬的存貨勵產作為擔保，向銀行出質抵押，其質押標的由第三方物流企業監管保管。根據在授信期內貸款企業更換質押動產的要求不同，可分為動產質押逐筆控制和動產質押總量控制兩種類型。

動產質押逐筆控制是指貸款企業以銀行認可的合法的動產作為質押擔保，銀行給予融資，且在授信期內通過銀行審批更換所質押的動產的業務模式。動產質押總量控制是指貸款企業以銀行認可的合法的動產作為質押擔保，銀行予以融資，且在授信期內在滿足銀行核定的庫存基礎上更換所質押的動產的業務模式。此模式的質押標的為第三方物流企業監管保管的貨物，銀行委托監管方不間斷的占有質押動產，但監管的動產是不斷更換的，在不同的時間表現為不同批次、種類。

1.5墊付貸款業務模式

墊付貸款業務模式實際上是指“銀行質押貸款業務模式”，在貨物的運輸過程中，貨物的制造商（發貨人）將市場較為暢銷、零售價格波動幅度小、并且處于正常貿易流轉狀態的貨物作為抵押而轉移到銀行，銀行根據該貨物的市場銷售情況提供一定的融資。當貸款企業（提貨人）向銀行還清全部貨款以后，銀行向物流企業發出放貨指示，將質押的貨物所有權還給貸款企業（提貨人）。假如貸款企業（提貨人）不能在協議規定的時間內償還銀行的貸款，銀行則可以要求貨物的制造商（發貨人）承擔回購全部貨物的義務或者在市場上拍賣質押在銀行手中的貨物。

2.寧波港口倉儲企業物流金融發展現狀

物流金融業務的發展對于開拓物流企業服務領域、提高貸款企業供應鏈運作效率和降低銀行貸款風險具有十分重要的意義。然而，物流金融業務所引起的資金流動往往會涉及到相關的管理體制、法律、法規、信息安全等方面的問題。寧波港口CFS倉儲企業在開展物流金融業務中也遇到了不少的阻力，具體表現在以下幾個方面。

2.1物流金融的業務流程缺乏相關的規范

目前，倉單質押融資業務的模式多達十余種，在不同的地域和不同的銀行都會有著不一樣的合同條款和操作模式，這種狀況導致物流金融業務的操作程序較為復雜，同時也不利于銀行對所產生的風險進行合理的控制。

2.2國家法律和政策不健全

由于我們國家現代物流發展還較為緩慢，相關部門還沒有出臺較為完善的法律和政策作為保障，這往往會引起一部分人來鉆法律的漏洞，那么物流金融業務也不可能得到較好的發展。另外，在國內對于質押品物流企業倉單的法律效益也存在許多模糊和空白的地方。例如，倉單和倉儲合同兩者之間的關系問題，在物流行業中就存在不同的觀點，有的認為倉單僅僅是倉儲合同的一種證明文件，倉儲合同成立在先，而倉單僅僅是其中的一個證明，有的認為倉單是一種要式合同，如果沒有簽發倉單，那倉儲合同就不會成立。又例如，是否一定需要存貨人才能向物流企業領取貨物的問題上，相關的法律法規都沒有十分明確的規定，所以在實際的操作中，倉儲企業往往都有著各自的規定，有的倉儲企業認單的同時還要認人，而有的倉儲企業只認單不認人。

2.3對質押品進行監管時存在的問題

（1）質押貨物的品種選擇難。對于貸款企業（貨主）而言，總是希望貨物的品種和數量不會受到任何的限制，貸款企業往往會認為不同的貨物品種在價值上存在可替代性，只要貨物的總價值能夠達到銀行的要求就可以了。但是從物流企業和提供貸款的銀行來考慮，他們總是希望貨物的品種有一定的限制，因為一旦質押貨物品種過多，那么對質押品的監管成本會急劇增加。同時還需考慮貨物是否易于長期保管、是否容易損耗及變質等貨物特性因素。

（2）質押貨物價值難以評估。物流企業不能完全掌握每種質押貨物的價值，以及質押貨物未來的市場走向。如果對于質押貨物價格走勢判斷失誤而造成對質押貨物價值估計過高，則會帶來貸款風險。這就要求物流公司花更多人力、物力去掌握貨物的價值、變現能力以及貨物成交市場變動情況。

（3）物流企業監管人員的素質參差不齊。在物流企業對質押品實施監管作業的整個過程中，很多時候往往會因為個別監管人員的失誤而給企業帶來一定的經營風險，這會給物流企業造成一定的信譽和經濟損失。

2.4合作企業間的信息不對稱

對于大多數中小型貸款企業而言，在參與物流金融業務時往往是打一槍就換一個地方，沒有形成固定的業務合作伙伴關系，很多不為人知的不良信息不希望被物流企業和提供貸款的銀行知道，這種狀況會對物流金融業務的開展帶來巨大的風險和禍患。

3.寧波港口倉儲企業物流金融模式選擇

寧波港口倉儲企業在開拓物流金融服務領域的過程中，必須深入分析企業自身條件、客戶情況、貨物情況等基本因素，有效把握及控制業務開展中出現的商流、物流、資金流和信息流，積極突破傳統的物流服務模式和風險控制模式，形成靈活多樣的物流金融模式。

寧波港口倉儲企業的主要客戶集中在貨代及外貿公司。根據客戶類型，港口倉儲企業可通過以往的倉儲業務合作，選擇資信好、有潛質、貨物適于質押的貿易企業作為物流金融業務的客戶。這些貿易企業具有固定資產較少、抗風險能力較弱、現金流量相對較大、短期資金需求量大、周轉速度快、貸款能力較弱等特點。同時出口貨物多數以輕工業品為主，貨物的科技含量不高，易于長期保管，損耗少、不易變質，市值穩定。而另外客戶群一貨代企業也不做考慮，這主要是因為貨代企業只是起到一個中介作用，它本身不擁有貨物。而且對于倉儲企業而言，貨代企業背后的生產企業及部分貿易企業是不可知的，因而面對貨代企業這部分客戶，其物流金融的操作性不強。

由于進出口拼箱貨物一般在倉庫的停滯時間不超過7天，從單票貨物來看，資金占用情況不顯性。但是長期下來，對于客戶企業在一定程度上還是造成了資金占用現象，減少了企業的流動資金，有可能影響企業的正常經營運作，這部分業務可適當選擇物流金融來增加企業的增值服務。出口整箱貨物在庫內停留時間一般是1天-3天，在如此短的時間內針對一票貨物完成物流金融服務的操作難度極大，因此不建議針對此業務客戶開展物流金融服務。進出口大宗散貨可根據在企業倉庫內儲存的時間長短來選擇是否開展物流金融。

根據客戶特點、貨物特性、貨物儲存條件、貨物市場價值等實際情況以及物流金融業務的易操作性，此類港口倉儲企業可選擇的物流金融模式有融通倉、動產質押總量控制以及倉單質押。

3.1寧波港口倉儲企業開展融通倉物流金融業務的基礎是銀行企業授予倉儲企業一定的信貸額度。銀行基本上不參與此質押項目的具體運作，由港口倉儲企業直接監控質押貸款的全業務過程。開展融通倉物流金融業務可采用如下運作流程。

（1）港口倉儲企業與銀行企業簽訂合作協議，銀行通過審核港口倉儲企業的運營情況、資產負債比例及信用程度等，對港口倉儲企業發放一定的信貸額度。

（2）港口倉儲企業監管部門制定客戶開發計劃，確定目標客戶。通過交流，判斷目標客戶的融資意向。

（3）港口倉儲企業與貸款企業簽訂質押監管合同和倉儲保管服務協議。

（4）港口倉儲企業監管部門進一步深入了解貸款企業的情況：企業營運現狀、資產負債、產品信息、信用程度等。

（5）貸款企業將質押貨物儲存至指定倉庫，港口倉儲企業監管部門對入庫貨物合法性、數量、質量、價值進行分析，形成庫存清單及貨物評估表。

（6）港口倉儲企業根據貨物評估表及考慮貸款企業綜合情況發放一定額度的貸款。

（7）貸款企業向港口倉儲企業申請質押物補庫或出庫，港口倉儲企業監管部門完成上述第5步，根據具體情況增發貸款或縮減貸款，并同意補庫或出庫。同時將入庫單、出庫單提交銀行確認。

（8）貸款企業歸還部分貸款，港口倉儲企業監管部門根據貨物評估表，核定出庫數量并簽發出庫單。

（9）港口倉儲企業倉儲部門根據出庫單，辦理出庫手續。

（10）直至貸款企業歸還全部質押貸款，港口倉儲企業出具《解除質押監管業務通知書》，根據貸款企業要求辦理貨物出庫手續或繼續履行保管業務。

3.2寧波港口倉儲企業開展的動產質押總量控制物流金融模式的標的為倉儲企業倉庫監管的貨物，銀行委托公司不間斷的占有質押貨物，但監管的貨物可以不斷更換的，在不同時間表現為不同批次、種類。

開展動產質押總量控制物流金融業務可采用如下運作流程。

（1）貸款企業與港口倉儲企業簽訂倉儲協議，貸款企業將擬質押貨物儲存至指定監管倉庫。

（2）港口倉儲企業專門監管部門核實、確定擬質押貨物數量并對貨物合法性、質量、價值等進行評估，形成庫存清單及貨物評估表。同時送交銀行企業審核。

（3）銀行企業通過審核后，港口倉儲企業、貸款企業、銀行企業三方簽訂《三方合作協議》。

（4）銀行企業根據港口倉儲企業、貸款企業提交的相關文件，確定質押貨物的品種、價格和最低控貨數量或價值。

（5）貸款企業向銀行企業申請質押貨物置換并提交銀行企業審核，并將擬置換貨物存入港口倉儲企業。港口倉儲企業監管部門對入庫貨物合法性、數量、質量、價值進行分析，形成庫存清單及貨物評估表。

（6）港口倉儲企業將貨物評估表等相關文件提交銀行審核。

（7）銀行企業審核通過后，開具《置換通知書》。港口倉儲企業根據通知書、庫存清單、出庫單核準放貨。后續置換業務循環操作第5步、第6步、第7步即可。

（8）貸款企業歸還部分貸款或增加保證金，并向銀行提交部分質押貨物出庫申請。

（9）銀行審核通過后出具《出庫通知書》，港口倉儲企業根據銀行、貸款企業雙方簽署的出庫通知書辦理出庫手續。

（10）直至貸款企業歸還全部質押貸款，銀行出具《解除質押監管業務通知書》，由港口倉儲企業監管部門簽字蓋章生效。港口倉儲企業根據貸款企業要求辦理貨物出庫手續。

3.3寧波港口倉儲企業開展的倉單質押業務中，客戶（貸款企業）以港口倉儲企業開具的倉單作為質押擔保，銀行給予融資的物流金融業務模式。質押的標的是倉單，銀行對質押貨物的占有是倉單。

開展倉單質押物流金融業務可采用如下運作流程。

（1）貸款企業與港口倉儲企業簽訂《物流服務協議》，港口倉儲企業為貸款企業提供倉單質押監管、貨物運輸到用戶、進出口報關、貨運等一體化全程物流服務，收取全程物流服務費。

（2）港口倉儲企業與貸款企業、商業銀行之間共同簽訂《三方合作協議》，規定貸款企業將貨物放置港口倉儲企業倉庫保管，貨物作為質押，港口倉儲企業開具倉單。

（3）貸款企業憑借《物流服務協議》及《三方合作協議》向商業銀行提出貸款請求。

（4）銀行根據倉單，按一定貸款利率向貸款企業放貸。

（5）貸款企業向銀行繳納一定比例的保證金（或新質物），銀行根據保證金數量（或新質物價值）給貸款企業發提貨單。

（6）港口倉儲企業驗收提貨單并根據銀行指示提取相應數量的質物發貨。

（7）重復步驟5、6，直至整個貸款結束。

結語

篇9

物流金融，是物流與金融的有機結合，它以物流企業、融資企業和金融機構為主體，其核心是物流企業、金融機構聯合起來，為融資企業提供結算、融資等增值服務。物流金融的發展，不僅能夠提高物流企業自身的服務水平，打造新的利潤增長點，還能夠通過其與銀行等金融機構的聯合，解決中小企業融資難的問題，從而降低供應鏈成本，提高效率，最終實現三方共贏。

二、物流金融基本模式

目前，比較典型的物流金融主要有倉單質押，保兌倉，融通倉三種模式。

（一）倉單質押模式

倉單質押模式是物流金融最傳統的模式。早在1916年，美國就頒布了美國倉庫存貯法案，并建立起一整套關于倉單質押的系統規則1。

所謂倉單質押，是指企業將其擁有的貨物存放于金融機構指定的物流企業的倉庫，以其為貨物做為融資擔保，憑借物流企業出具的倉單向金融企業申請短期融資。短期融資的額度通常不超過貨物價值的70%，融資的形式主要流動資金短期貸款、銀行承兌匯票、銀行付款保函等。在倉單質押過程中，物流企業對貨物實施監管，主要扮演中間人及擔保人角色。

（二）保?恫幟J?

在保兌倉模式下，買方、賣方、物流企業（保兌倉）、金融機構四方簽訂“保兌倉”業務合作協議。買方依據其與賣方簽訂的《購銷合同》，向金融機構繳納一定比例的保證金后，由金融機構開具承兌匯票，專門用于支付賣方貨款。該承兌匯票由物流企業提供擔保，同時，買方又以貨物向物流企業提供反擔保。賣方收到銀行承兌匯票后，向保兌倉庫交貨，此時業務流程轉為倉單質押。

（三）融通倉模式

所謂融通倉模式，是一種物流與金融相結合的創新性綜合服務模式。在這種模式下，融通倉做為一個綜合性的服務平臺，將物流、信息流、現金流有機的結合起來，在為資金需求方提供高質量、高附加值的服務的同時，提供直接或間接的金融服務，從而架起資金需求方和金融機構之間的橋梁，提升服務質量，提高經營效率，降低運營資本，從而優化資源配置，提升供應鏈整體效益。

在融通倉模式下，金融機構對物流企業的資產規模、經營狀況、企業信用、擔保措施等多種指標進行評價，充分考慮物流企業的管理水平及風險抵抗能力，將信用額度直接授予物流企業。物流企業在授信額度范圍內，以融資企業存放在其倉庫內的貨物作為質押品或反擔保品，直接向融資企業提供結算或融資服務。

三、物流金融的風險

在物流金融的實際操作過程中，物流企業可以將面臨的風險分為外部風險與內部風險兩大類。

（一）外部風險

受外部條件變化影響，物流企業主要面臨著市場風險和客戶信用風險。

市場風險：國內外政局的穩定性、經濟發展的不確定性、法律環境的變化、質物市場價格波動等都會給物流金融帶來風險。其中，質押產品的價格風險是最重要的一類。在物流金融業務中，質押產品的價格在融資周期內并不是一成不變的，而是隨著市場環境的變化而不斷波動。當質押產品價格上升時，質物本身風險較低；而當質押產品價格下降，其變現金額小于融資額度時，就會給業務帶來很高的風險。

客戶信用風險：客戶信用風險是由于融資企業無法履行物流金融協議中的各種責任、信用缺失而給物流企業帶來的風險。在物流金融業務中，融資企業可能不誠信，企圖用較少的質押產品獲得較多的融資，用以次充好、以少充多、滾動提貨時提好補壞等手段來欺騙物流企業，給物流企業帶來風險。同時，當市場環境出現變化，銷售停滯，融資企業陷入經營困境，可能無力償還貸款。或受市場因素影響，質押產品價格大幅下跌、變現能力變差等，都可能使得融資企業出現違約行為，加大客戶信用風險。

（二）內部風險

在物流企業內部，經營物流金融業務時，主要面臨管理風險、經營風險、監管風險、合同風險等多方面風險。

管理風險：物流企業的管理風險主要包括組織管理風險及員工管理風險兩個方面。組織管理風險主要表現在機構設置是否合理、權責分配是否明確、企業管理體制和監督機制是否健全、業務規劃是否與企業發展戰略一致等。員工管理風險主要表現在企業員工是否適應物流金融業務的管理需求，是否具備操作物流金融業務的專業素質。人員是否誠信，是否具備較高的職業道德素養。在物流金融業務過程中，物流企業人員，特別是監管人員與質押產品及融資企業直接接觸，如果人員素質不夠，在操作過程中粗心大意，交割手續不完善，甚至內外勾結，徇私舞弊，將質押產品非法轉移或挪用，必然會給物流企業帶來巨大的風險和損失。

經營風險：由于物流金融業務涉及的中間環節較多，業務模式復雜，物流企業不僅要熟悉相關金融業務，還要對融資企業提供的質押產品及其行業特點有深刻的了解和認識，對質押產品的市場走勢有準確的判斷。如果出現判斷失誤，可能出現抵押價值不足，帶來較大的經營風險。

監管風險：在物流金融活動中，物流企業作為監管方，可能未設計合理的監管制度、或設計監管制度但未嚴格履行，造成貨物在入庫過程中發生錯漏，出現質量、數量問題，或存儲不當，造成質押產品變質損壞，或錯誤釋放貨物，造成倉庫安全性缺失，導致負有賠償責任。

合同風險：合同風險主要存在于合同條款的正確性、完整性；合同簽章的真實性、合法性、有效性，有沒有惡意添加一些無法完成的條款，或者設置一些陷阱造成物流企業無法履行監管責任等。

四、物流金融的風險控制

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關鍵詞：中小企業；融資模式；物流金融

一、引　言

中小企業融資困難是世界普遍情況，中小企業從銀行貸款難的原因有兩點。一是放款風險大，因為中小企業抵押物一般不多，同時企業大多處于成長期，前途難料，存活率不高。有的中小企業實際上公章、賬簿、票據、資金全在老板自己的包里，一旦發生經營風險，企業主容易潛逃。二是放款成本高，中小企業一般融資金額絕對值不大，而銀行放款都要走評估。審查等程序，在動用相同人力物力的前提下，銀行更希望和大企業做大買賣，而且由于中小企業普遍管理比較不規范，銀行監控更難，從而導致交易成本過高。

二、物流金融的融資優勢分析

物流金融作為一種金融及物流創新服務產品，為解決“中小企業貸款”難這一問題提供了一條有效途徑。從一般意義來講，物流金融是指為減低交易成本和風險，金融機構與物流企業合作。對企業資金投放、商品采購、銷售回籠等經營過程的物流和資金流進行鎖定控制或封閉管理。以流轉中的商品價值為依托為企業提供融資的活動。目前這一市場處于加速上升狀態，也成為國內銀行業務發展的一種趨勢。由第三方物流企業監管質押的流動資產，并以此為抵押物幫助中小企業實現融資，可以極大地控制和轉移銀行的信用風險，其優勢體現在：

1.物流企業是物品流通過程中的具體執行者，它能有效地控制實物流與資金流之間的協調運作，從而能有效實現對經營過程中的物流和資金流進行鎖定控制或封閉管理。

2.物流企業是物品流通過程中的具體執行者，它對抵押物的控制和管理與銀行相比有明顯的優勢

3.物流企業在物品流通中處于特殊地位，它能清楚地了解到商業銀行不易掌握的企業運營信息，物流企業開展對企業的評估、審查等活動和對企業進行監控的成本會比銀行低很多，這為物流企業在開展物流金融服務時降低風險提供了有效保證，同時也為中小企業獲得足夠的貸款支持提供了有利的條件。

三、物流企業開展物流金融服務的模式研究

(一)物流企業自營模式

物流企業自營模式是指物流企業以自身資金和信譽為客戶融資的金融活動。主要有發放貸款、代收貨款、墊付貨款等形式。

1.發放貸款業務。發放貸款業務是指物流企業以自身資金對中小企業進行借款的發放。

2.代收貨款業務。代收貨款業務是指物流企業為中小企業提供物流服務服務的同時，幫助供方向買方收取現款，然后將貨款轉交投遞企業并從中收取一定費用的業務。

3.墊付貨款業務。墊付貨款業務是指發貨人將貨權轉移給物流企業，物流企業根據市場情況按一定比例提供融資，當提貨人向物流企業償還貨款后，物流企業將貨權還給提貨人。

(二)物流企業、銀行合作模式

物流企業、銀行合作模式是在物流企業自身資金和信譽不能滿足中小企業融資服務的前提下，物流企業通過和銀行合作的方式來增強自己的資金實力或者以自己的從業背景為中小企業和銀行提供服務的方式。它通常分成物流企業授信金融模式和物流倉儲金融模式兩種情況。

1.物流企業授信金融模式

物流企業授信金融是指銀行根據物流企業的規模、經營業績、運營現狀、資產負債比例及信用程度，向其進行一定信用額度的發放，物流企業直接利用這些信貸額度向相關中小企業提供靈活的質押貸款業務。由物流企業直接發行、監控質押貸款業務的全過程，金融機構則基本上不參與該質押貸款項目的具體運作。該模式有利于企業更加便捷地獲得融資，減少原先質押貸款中繁瑣的環節：也有利于保證放款企業對質押貸款的監控能力，更加靈活地開展質押貸款服務，優化其質押貸款的業務流程和工作環節。降低貸款風險。

2.物流倉儲金融模式

物流倉儲金融模式是指：生產經營企業先以其采購的原材料作為質押物存入倉儲中心并據此獲得協作銀行的貸款。然后在其后續生產經營過程中分階段還款。物流企業提供質押物品的保管、價值評估、去向監管、信用擔保等服務，從而架起銀企間資金融通的橋梁。其實質是物流企業提供貨物的存放與保管、信息增值等中介服務，將銀行不愿接受的質押品轉變成其樂意接受的質押品。以此作為質押擔保品進行信貸融資。

四、總　結

物流企業利用自身的運營優勢，能有效的架起中小企業和銀行之間的橋梁。既能有效幫助中小企業解決融資的問題，也能幫助銀行提高資金的使用效率，降低貸款風險。通過開展物流金融服務，物流企業在取得合理盈利的同時也能為中小企業提供更好的服務，從而更牢固的鎖定客戶資源。

參考文獻