導語：如何才能寫好一篇財務風險的研究背景，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：

中圖分類號：G811.21文獻標識碼：A文章編號：1004-4590(2008)03-0007-07

Abstract:Financial risk can be defined in broad sense and narrow sense. This research is based on the broad financial risk of Beijing 2008 Olympic Games, which includes property risk, personal risk, responsibility risk, game cancel risk, etc. The dynamic risk model is set up and the financial risk is divided into risk sources, risk factor and emergency. The model shows the mechanism of financial risks of the Olympic Games. The risk source is divided into three layers, core layer, middle layer and out layer. Aim at this three layers, risk factors are analyzed. Then the emergencies that can occurred at Beijing 2008 Olympic Games are discussed, which includes doping、venue spectators turbulence、security abuse、traffic accident and misconduct of risk event. This research set a base for risk assessment and the selection of risk management measures.

Key words:

北京奧運會作為中國舉辦的規模最大的體育盛會和文化盛會，受到各方面的廣泛關注，在長達7年的籌備和舉辦過程中，面臨各種各樣的風險，對存在的風險進行規避的過程就是風險管理的過程，但前提是應該知道舉辦奧運會風險源在哪里，什么風險因素能夠導致風險的發生，這樣才能在籌備和舉辦過程中有的放矢。

本研究的目的在于對北京奧運會面臨的財務風險進行識別，找出北京奧運會財務風險的風險源，針對這些風險源可能導致的各種風險事件的原因（風險因素）進行防范，保證北京奧運會的成功舉辦，同時，為中國或其它國家今后舉辦大型體育賽事和文化活動提供有益的借鑒。

1 北京奧運會財務風險的內涵

北京奧運會面臨的財務風險指的是在北京2008奧運會的籌備和舉辦過程中，主辦方所面臨的財務方面的不確定性。

財務風險有狹義與廣義之分，狹義的財務風險僅指市場風險，即由于利率、匯率等市場因素的不確定變動而引起奧運會財務收支的不確定性，廣義的財務風險不僅包括了狹義的市場風險，而且涵蓋間接可能引起財務收支不確定變動的風險。實際上，奧運會所面臨的任一風險，很多都會最終體現在財務上。例如比賽場地器械的財產損毀風險，雖然風險事故的發生直接造成的是財產價值的減少或滅失，但究其根源，將會導致奧運會主辦方在支出上承受超乎預期的部分。又如，北京2008奧運會面臨的一些風險已經進行了投保，例如財產風險、人身風險、責任風險、賽事取消風險等，但這些風險的大小直接決定了保險費的多少，而保險費是在財務支出中體現的，因此，這些投保了的風險似乎已經沒有了不確定性，一旦出現會由保險公司承擔經濟補償，但由于保險費中已經體現了經濟補償的期望額度以及預期的偏差，這類風險的增大也會導致投保時保費增加，所以，這些風險最終還是由奧運會主辦方承擔了一部分。此外，如果有免賠額，則免賠額之內的損失是由組委會來承擔的，超出保險金額的損失亦是如此。因此，從這個角度來說，本研究針對的是廣義的財務風險，如圖1所示。

根據風險損失作用對象的不同，北京2008奧運會面臨的財務風險可以分為：（1）財產風險，包括天氣變化、火災和意外損毀等；（2）人身風險，包括疾病、意外傷害和去世等；（3）責任風險，包括產品問題、違反合同、體育暴力、處理不當和失竊等；（4）賽事取消、中斷或推遲風險，包括自然原因和人為原因等；以及（5）市場風險，包括協議未兌現、匯率與利率變化、場館及賽后利用和隱性支出等五個主要類型，其中，前面四類都屬于間接的財務風險。

2 北京2008奧運會財務風險的動態風險模型

識別出上述風險之后，關鍵還要對這些風險進行深入分析，探討風險的形成機理。任何風險都有一個發生發展的過程，本研究從動態的角度構建了奧運會財務風險的動態風險模型，如圖2所示。在模型中，將奧運會面臨的財務風險分解為風險源、風險因素以及突發事件，該模型揭示了奧運會財務風險的形成機理，從上述三個方面的具體評述中可以掌握風險的形成過程，為后面的風險評估及風險管理措施的選擇提供了依據。

在動態風險模型中，風險源指的是風險的來源，即產生導致奧運會財務風險的各個方面。結合北京2008奧運會的規模與特點，這里提出了人員、賽事運行、舉辦城市等三個方面的風險源。

風險因素指的是增加風險事故發生概率或嚴重程度的條件和原因，這是風險源中的隱患，是導致風險發生的潛在和間接原因。

由于這些風險因素的存在，使得某個風險源處于一種危險狀態。危險狀態指的是易于發生損失的狀態，上述條件和原因孕育的過程稱為潛伏期。

危險狀態本身并不會帶來損失，但是如果不采取適當的措施，受到突發事件的影響，就有可能發生風險事故。突發事件是指未來可能突發的政治、經濟和社會事件等風險事件，它相當于風險事故的觸發條件，是導致最終風險損失的直接原因。這里也把突發事件發生的時期稱為爆發期。

最后，如果處理不當，突發事件將帶來實質的風險損失，包括收入的減少和支出的增多。

上述模型從動態的角度剖析了北京2008奧運會的財務風險。

首先，它從動態的角度研究奧運會財務風險的形成與發展，與風險的動態性相匹配。財務風險中的風險因素有的是在不斷變化的，動態的風險模型不僅有助于分析風險因素的現狀，還有助于關注風險因素的變化發展。

其次，將風險拆分為五個環節，即風險源、風險因素、危險狀態、突發事件和風險結果，有助于揭示風險的深層成因。風險源的形成和風險的事件的發生最終來源于整個賽事的籌備與舉辦，這一過程涉及多個奧運會運作的主體和環節，因此這里的動態風險模型不僅分析了風險本身發展變化的動態作用機制，還從更深的層次發現了風險形成和作用的根本動力。

第三，對風險的深入剖析有助于有效風險管理措施的制定。風險管理措施可以針對風險形成、變化和結果的某個環節，例如可以通過控制損失根源、減少風險因素和減輕損失等方法降低風險發生的頻率和嚴重程度，或者通過融資使損失發生后能獲取資金以彌補損失，為恢復正常經濟活動和經濟發展提供財務基礎。此外，還可以采

取內部風險抑制的措施。正是因為有了前面的剖析，在制定措施時才易于有的放矢。

3 北京奧運會財務風險的風險源

風險源指的是風險的來源。對風險源進行深入的識別與剖析，才能從根本上把握風險。根據北京籌備和舉辦2008奧運會過程中面臨的各種風險的重要程度，將北京2008奧運會財務風險的風險源分成三個層次，分別稱為核心層、中間層和外層，見圖3。

第一層次是核心層，風險源主要指與奧運會有關的各方人員，包括運動員、觀眾和裁判員等。運動員可能出現傷病和服用興奮劑等；觀眾可能面臨恐怖活動、看臺坍塌、體育場暴力和體育場館失火等風險；裁判員方面可能出現偏袒舉辦國家運動員、漏判、誤判、溝通與交流方面的障礙等問題。

第二層次是中間層，風險源主要指奧運會籌備與比賽的流程，包括賽事運行、市場、合同和器械等。賽事運行方面可能出現的問題包括賽事的中斷、推遲、取消和比賽環節的疏漏等；合同方面可能出現的問題包括電力、技術、設備出現故障，電視轉播中斷等；市場方面可能出現的問題包括由于組織支出和工程支出方面的經費過多等。

第三層次是環境層，風險源主要是指舉辦城市的社會系統與自然環境系統。可能出現的問題主要包括社會問題和環境問題。

4 北京奧運會財務風險的風險因素

北京奧運會財務風險的風險因素指的是增加風險事故發生概率或嚴重程度的條件和原因，是風險源中隱藏的隱患。風險因素包括有形風險因素和無形風險因素。有形風險因素即物理性的條件（如體育比賽器械上的裂痕、地板上的水和汗等），而無形風險因素則更多的是指道德和心理方面的影響（比如裁判員和工作人員的疏忽大意），雖然看不見摸不著，但往往因為隱蔽性而能夠積聚較長時間，當被外界因素觸發時，瞬間爆發的能量更具殺傷力。風險因素是突發事件最終出現及風險損失最終形成的根源，沒有這些條件，突發事件發生的可能性及風險損失的幅度就會大大降低。

4.1 核心層的風險因素

核心層指的是參與北京2008奧運會的各方人員，這里分析的是與這些人員有關的風險因素，如圖4所示。

4.1.1 來自運動員方面的風險因素

來自運動員方面的風險因素包括參加奧運會比賽的明星運動員服用興奮劑被查出；由于參賽運動員進行訓練、比賽的過程中，或在奧運會舉辦期間的日常生活中出現傷病等原因突然退出奧運會的比賽，特別是奧運會舉辦國家的明星運動員，將導致現場觀眾的不滿，同時，可能極大地影響電視轉播的收視率。

由于參加北京奧運會的國家或地區將超過200個，各個國家參賽運動員的價值觀念、、道德素質、意識形態等多方面存在不同，如果出現其它參賽國家的運動員違反奧運會舉辦國家法律的情況將如何處置也是一個問題。

4.1.2 來自裁判員方面的風險因素

來自裁判員方面的風險因素包括：參加競賽組織工作的裁判員（包括國內裁判員和國際裁判員），特別是國內裁判員在奧運會比賽中是否能秉公執法，對待國內、國外運動員能不能一視同仁，裁判員是否存在偏袒本國運動員或奧運會舉辦國家運動員的情況等。裁判員在競賽組織工作中出現技術方面的錯誤，例如，多計或少計比賽圈數，或關鍵比賽場次出現裁判漏判、誤判的情況等。另外，在中國舉辦奧運會，由于語言方面存在的差異，有可能導致比賽延誤或被迫取消的事件發生，例如，2006年8月在北京進行的第十一屆世界青年田徑錦標賽上，國內裁判員由于存在語言方面的障礙在一定程度上影響競賽工作開展。

4.1.3 來自觀眾方面的風險因素

來自觀眾方面的風險因素主要包括觀眾觀看奧運會比賽時帶有的強烈的民族主義情感和明顯的傾向性，存在相當的風險隱患，易導致不利局面。

在中國的非優勢項目比賽中，中國觀眾如果不為其它國家的選手加油、喝彩，不能平靜的接受競賽方面的失利，如果出現一些非優勢項目的比賽沒有觀眾的情況，如果組織觀眾，這些觀眾看不懂比賽，跟不上比賽的節奏，如果不同傾向性的觀眾發生斗毆事件，如果比賽的場館或看臺發生火災，觀眾不能有序進行疏散，如果觀眾中的素質不佳者出現偷盜等行為，而性格中的喜愛開玩笑或打賭的人出現惡作劇等行為時，都可能影響比賽的順利進行，這些都是來自于觀眾方面的風險因素。

4.2 中間層的風險因素

中間層指的是北京奧運會籌備與舉辦的流程。這里分析這個流程中各個環節存在的風險因素，如圖5所示。

4.2.1 賽事運行方面的風險因素

比賽由于各種原因，包括天氣，場館火災或看臺坍塌，食物中毒，通訊系統、電力、設備、計時記分系統等出現問題導致比賽推遲、中斷或換在其它場館進行比賽，甚至取消等，都是賽事運行方面的風險。例如，天氣原因，包括災害性天氣和非災害性天氣，如災害性天氣，暴雨使網球比賽或其它賽事中斷或推遲；非災害性天氣，如帆船比賽由于風力有時較小，部分比賽不得不推遲或減少比賽輪次，奧運會時甚至有可能有的項目一輪也不能進行比賽，容易引起參賽運動員的不滿等。由于北京奧運會在京外有6個城市，這些城市與北京之間包括競賽、組織協調、各種會議等需要頻繁接觸，這勢必導致在交通運輸方面存在一定的風險，由于中國國際航空公司是北京奧運會的合作伙伴，所以，交通工具多采用飛機，但受天氣影響較突出。比賽結束，出現疏漏，例如，頒獎儀式上，沒有想到的國家獲獎后沒有該國家的國旗或國歌伴奏帶，升錯國旗或奏錯國歌等等。

因此，賽事中斷、更換、取消方面的風險因素包括：不利的天氣，不完善的場館消防設施，食品加工過程中的把關不嚴，通訊系統不完善，電力、設備、計時記分系統不完善以及缺少備份。

4.2.2 來自市場方面的風險因素

來自市場方面風險因素主要指可能導致奧運會主辦方收入減少或支出增多的各種市場因素，包括收入渠道有限、每個收入渠道收入資金巨大、匯率及利率變動、門票售價不利、工程支出過多、隱性支出過多等。

來自市場方面的風險因素容易在奧運會之后引起社會各界的廣泛關注，甚至引起社會公眾的不滿，產生較大的負面影響。

首先，由于奧運會收入渠道有限，每個收入渠道收入資金巨大，使得奧運會主辦方面臨市場營銷風險，一旦某個收入渠道出現問題，例如某個贊助商違約，就可以導致很大損失。

其次，當前人民幣尚處于升值的壓力下，人民幣升值不僅會導致電視轉播權收入的人民幣數額的減少，而且使得持有美元的消費者購買力下降，可能會減少消費。中國的利率市場化改革正在穩步推進，利率的變動可能帶來一些建設成本的上升等。

再次，門票銷售也是組委會的一項重要收入來源，如果門票銷售不利，將會影響組委會收入。

第四，工程支出過多和隱性支出也是財務風險的一個直接導火索。

北京奧運會在體育設施建設投入較多，工程支出的直接支出為20.616億美元，組委會出資1.9億美元，18.716億美元由政府和其它方面投資。

而在體育場館建設方面，奧運會主體育場鳥巢的建設，鋼結構卸載之后是否會出現問題，其它場館在建設過程中是否會出現坍塌、火災、人為破壞等意外情況，而這種意外情況的出現，不僅將影響奧運會的場館建設進度，而且也會增加北京奧運會的支出。另外，北京以外的6個賽區也需要進行比賽場館的新建、改擴建，花費十分巨大。以青島奧運會帆船比賽場地為例，共耗資32.8億元人民幣，其中包括北海船廠的搬遷花費17.8億元人民幣，場地建設耗資只有2億多元人民幣等。

由于奧運會比賽場館設計不周詳，在場館建設的過程中出現與競賽需求不相符合的情況，出現需要修改比賽場館的設計，或在比賽場館建設中直接進行修改的情況，這種情況在雅典奧運會發生多次，經濟損失巨大。

北京市在城市基礎設施方面和環境保護方面投入過多，工程支出的間接支出，根據北京2008奧運會申辦報告，環境保護投入86.27億美元，公路鐵路交通投入36.73億美元，機場投入0.85億美元。

由于北京奧運會競賽日程在游泳、體操方面的為滿足NBC需求所做出的調整，這將在一定程度上影響門票在中國、亞洲、歐洲等地區的銷售收入。

綜上所述，奧運會的支出渠道有所增多，各渠道支出數額巨大，奧運會工程支出中間接支出過多，由場館變化等導致的隱性支出增多等方面的風險因素，如果不根據預算加以控制，將可能導致很大的風險。

4.2.3 在合同方面存在的風險因素

北京奧運會比賽中由于電力及其設備（電線、電纜），技術故障等導致電視轉播中斷，將導致電視觀眾的不滿，并造成電視轉播商利益受到損害等。

各個級別的贊助商和供應商等由于各種原因，資金存在一定的問題，導致提供給組委會的資金不能兌現，或不能及時兌現的情況發生。例如，美國恒康人壽保險公司被宏利金融集團收購，幸運的是，它依然履行了奧林匹克全球合作伙伴的義務。

北京奧運會組委會在市場開發方面能否對隱性市場加以控制，從而保證各個級別贊助商的利益等。

4.2.4 器械與場地方面的風險因素

帆船、賽艇和皮劃艇等器械在運輸、搬運、吊裝、保管，或人為原因出現損害問題，導致運動員退賽。

用于奧運會比賽的備用器材的數量是否經過充分的論證，能否滿足奧運會比賽的需要，準備數量少不能滿足奧運會比賽的需要，備用器材過多，將占用過多的場地，增加舉辦奧運會的成本。

場地方面的風險因素主要指場地不符合比賽規定。如2006年北京市衛生局和市體育局聯合曾對全市室內游泳館進行了衛生、安全監督檢查，檢點是日常管理存在較多衛生、安全隱患或被處罰過的單位。目前全市對社會開放的室內游泳館共有584戶，此次共監督檢查了285戶。其中崇文區、門頭溝區、房山區的游泳池，各項檢查指標全部合格。但仍有100家室內游泳館因各種原因不合格。其中10戶游泳場館無衛生許可證或衛生許可證過期而擅自營業；31戶游泳場館的浸腳消毒池及水中游離性余氯不合格；26戶游泳場館水中游離性余氯不達標或超標；游泳池環境衛生不潔1戶；無水質消毒記錄或記錄不全5戶；室內通風不良2戶；水處理過濾設備不能正常運轉24戶；還有榮豐2008游泳館的加藥間存在安全隱患[1]。而奧運會比賽的場地是絕對不能出現這樣的疏漏的。

4.3 環境層的風險因素

環境層指的是奧運會的舉辦城市，即北京市，具體包括北京市的社會系統及自然環境系統，如圖6所示。

4.3.1 社會系統

奧運會舉辦城市社會系統的風險因素主要是治安事件、日常生活、交通和其它方面的風險因素。

4.3.1.1 治安

治安方面的風險因素主要是對無業者、流浪者的管理不力、治安人力配備不合理等。由于無業者和流浪者等特殊人群是治安事件的高發人群，對他們的管理如果不完善，很可能會出現一些治安事件，這些事件如果涉及奧運會的有關方面，如參賽運動員或觀眾，則可能引發進一步的沖突。如果在奧運會舉辦之前將此類人員驅除出舉辦城市，一是將產生較高的費用，二是將造成負面的社會影響，破壞奧運會舉辦城市、舉辦國家的國際形象，引發不安定的社會因素，1996年亞特蘭大奧運會和2002年鹽湖城奧運會都是在奧運會前將此類人員驅除出舉辦城市。另一方面，治安人員的配備也是一個重要因素，發生事件后治安人員能否及時到達現場，也是事件是否會進一步發展的影響因素。

4.3.1.2 交通

交通方面的風險因素包括道路使用缺乏統一協調、公共交通設施存在隱患、交通違規行為的大量存在等。

當前北京市汽車擁有量已經突破300萬輛，道路擁擠狀況尚沒有從根本上有很好的解決措施。在北京2008奧運會舉辦的時候，如果對道路的使用沒有一個全市的統一調配，肯定對各方人員的出行造成影響。而如果在2008年奧運會舉辦時對北京的道路交通實行交通管制，將給公眾出行帶來麻煩，由于奧運會舉辦時間有兩個星期，容易引起公眾的不滿，同時，在奧運會舉辦前一年，奧運會的舉辦城市要舉辦大量的測試賽，交通也是舉辦奧運會中的一個主要組成部分，也需要進行反復測試，另外，有大量的世界各地的運動員、觀眾和游客將云集舉辦城市，這都將給奧運會的舉辦城市交通帶來額外的負擔，增加奧運會組織者和舉辦城市的經濟負擔。

公共交通設施的隱患也不可忽視，由于乘坐人員眾多，一旦發生問題，影響范圍較廣。例如，2006年11月21日下午1點55分，城鐵13號線回龍觀車輛段一輛空載列車在試車線調試運行時，有三節車廂沖出軌道。由于該列車是空載運行，事故未造成任何人員傷亡。事故發生后，盡管運營公司采取單線雙向交叉運營的方式盡量保障運營，但由于搶修工作進行了近6個小時，事故還是讓大量乘客的出行受到影響[2]。

4.3.1.3 日常生活

北京市民的日常生活雖然和北京2008奧運會沒直接的聯系，但奧運會舉辦期間，各界媒體的報道將會更全面和深入，日常生活中的一些負面報道可能會和奧運會的報道同時發出，這會為北京市的形象帶來不利影響。日常生活中的風險因素包括很多，如食品不安全、城市基礎設施不完善等。

《2006年中國城市生活質量報告》正式。北京在全國287個城市中僅排名第14位，比去年下降10位。而交通問題滿意度則排在所有城市的最后一位[3]。

4.3.1.5 自然環境問題

自然環境也會對奧運會的舉辦帶來各種間接影響，這方面的風險因素包括環境污染等。

北京2006年4月17日消息 氣象部門預報顯示，北京、天津、山西北部、河北大部、山東北部和渤海地區出現了大范圍的浮塵天氣，經估算沙塵影響面積約為30.4萬平方公里。受上游沙塵暴的影響，今天北京又將是陰沉沉的浮塵天氣，能見度不高，隨著明天冷空氣的到來，這股浮塵將離開北京。昨晚的塵降是20克每平方米，全北京市大約有30多萬噸，范圍很大[4]。

值得人們思考的是，如果北京奧運會期間遇到這些情況怎么辦，不僅僅應該提高城市的應急能力，改善城市基礎設施水平，而且應該不斷地提高人的素質，從容面對任何突發事件。

這些日常生活中事關人民群眾生活的“小事”，如果不從思想上加以重視，組織上加以保障，行動上加以落實，作為在北京這樣的奧運會舉辦城市發生的事情，這些社會問題處理不及時、不適當，很可能存在一定的隱患給奧運會的舉辦造成一定的負面影響，應該引起廣泛的關注和重視。

5 北京奧運會財務風險的突發事件

突發事件是指突然發生的、具有較強破壞力或產生較大負面影響的事件。突發事件的特點是：發生發展迅速，處理不當極可能造成巨大損失或負面社會影響。

奧運會可能面臨的突發事件大多和政治有關。在現代奧林匹克運動100余年的歷史中，已經有過一些經驗和教訓，很多突發事件距今天并不遙遠，人們應該引以為戒。歸納奧運會歷史上的突發事件，主要有戰爭、政治抵制、恐怖活動、種族問題、環境問題、興奮劑、申奧賄選和民眾示威游行等等[5]。

北京奧運會可能面臨的突發事件主要有：

5.1 興奮劑問題

歷史上的奧運會以及其他大型體育賽事曾經多次出現過運動員服用興奮劑被查出的事件。北京2008奧運會的參賽人數眾多（大約10700名運動員），興奮劑問題也是需要嚴加防范的風險。

5.2 賽場觀眾騷亂

由于北京2008奧運會是有史以來第一次在中國舉辦的奧運會，中國在很多項目上都有奪金優勢，中國也有大量體育愛好者，他們帶有強烈的民族主義情感，在很長時間內，可能都會由于奧運會的廣泛宣傳，而對某些比賽的結果寄予強烈預期，一旦由于某種原因，如參賽運動員水平發揮不佳，或裁判員錯判、漏判等，都可能導致這些觀眾現場情緒過于激動，容易引發騷亂，導致賽場設備損壞，如看臺坍塌、座椅損壞等，甚至可能發生人身傷亡。

5.3 治安事件

涉及奧運會有關人員的治安事件將在極大的關注中被放大，影響奧運會的聲譽和北京市的形象。

北京市的治安事件時有發生。相關數據表明，2003年，全國公安機關共立刑事案件439.4萬起；2004年，這一數字上升至471.8萬起，查處各類治安案件536.6萬起；2005年上半年，根據公安部的統計數字，全國公安機關共立刑事案件213.1萬起，依此判斷2005年整體情況，這一數字可能與2004年持平。早在1980年時，原公安部公共安全研究所所長戴宜生就對中國的治安形勢做出了分析，認為之后的20年，中國的犯罪率每年會增加14%。“實際上2000年初就已經超過了這個數，大概在18%-20%。[6]”

5.3.4 交通事故

由于北京市道路機動車保有量較大，交通方面面臨很大的壓力。

首先，由于眾多奧運會相關人員，如運動員、裁判員、國際奧委會或國際單項體育聯合會的官員、媒體記者和觀眾將選擇飛機這種交通工具，所以首都機場的負荷要比平時大很多，首都機場的調度和機場高速的運行情況就不能有任何閃失，否則影響非常惡劣。

在這方面，北京曾經有過多次案例。2006年10月10日下午，首都機場中航信離港系統發生故障，機場國內離港系統因此癱瘓50分鐘，造成33架飛機出港延誤，近千名旅客滯留首都機場。北京首都國際機場股份公司有關負責人介紹，13時28分，中國民航信息網絡股份公司在首都機場的離港系統發生故障，導致機場部分航班無法辦理值機手續。面對突然出現的異常情況，首都機場緊急啟動了應急預案，啟用手工辦理值機手續系統[7]。

2006年1月3日凌晨2時許，東三環路京廣橋東南角輔路污水管線發生漏水事故，導致三環路南向北方向部分主輔路塌陷，污水灌入地鐵十號線區間段，施工人員已安全撤離，未造成人員傷亡。市公安交通管理局已制定交通管制和疏導方案，從雙井橋采取分流措施，三環主路南向北可通行到國貿橋，只允許右轉。光華橋下東西可通行。朝陽路東西向只允許公交車通行。國貿橋至核桃園主輔路禁行[8]。

2007年11月30日北京市又出現西大望路大望橋至光輝橋路面坍塌的情況。

5.3.5 對風險事件處理不妥

由于在奧運會舉辦期間，運動員和觀眾的心理都處于興奮狀態，同時，時間又非常有限，如果出現某些意想不到的風險事件，就需要在很短的時間內加以合理解決，一旦奧運會主辦方在解決時間上有所拖延，或者解決方式上拖泥帶水，都可能演變為一場危機，最后不得不花費大量人力財力才能使事件平息。

歷史上曾經出現過類似的教訓。例如1999年6月，可口可樂公司總部對于比利時、法國等地120人飲用可口可樂之后出現的中毒癥狀的最初反映只是在公司網站上發了一份晦澀難懂的相關報道。由于公司對中毒事件最初反應的輕率，很快消費者就不再購買可口可樂飲料，比利時和法國政府還堅持要求公司收回所有產品。結果，10天后，可口可樂公司董事會主席和首席執行官從美國趕到比利時首都布魯塞爾舉行記者招待會，表示對中毒者的關切，同意收回部分產品，但僅是10天的滯后，同樣一項行動，結果就大為不同，可口可樂的企業形象和品牌信譽受到空前打擊，1999年底公司宣布利潤減少31％，總損失達1.3億美元，董事會主席兼首席執行官被迫辭職，全球共裁員5200人[5]。雖然這是一個商業公司的案例，但其中的教訓很值得北京2008奧運會主辦方借鑒。

本研究對北京2008奧運會面臨的風險進行了識別，并構建了動態風險模型，從風險源、風險因素以及突發事件三個環節分析了這些風險的發生機理，為后面的風險評估和風險管理措施的選擇奠定了基礎。

參考文獻：

［1］ 方芳. 北京市衛生局公布100家室內游泳館衛生不合格［EB］,省略, 2006-06-22.

［2］ 北京城鐵13號線列車脫軌 多處站點被關閉(組圖) ［EB］,省略, 2005-11-22.

［3］ 王佳. 北京生活質量排名下降10位 交通滿意度倒數第一［EB］,省略, 2006-09-20.

［4］ 北京市降下約30萬噸浮塵 專家稱氣候是主因(圖) ［EB］,省略, 2006-04-17.

［5］ 董杰,劉新立,宋璐毅. 從SARS看北京2008奧運會對突發事件的風險管理［J］.體育與科學, 2005，(1):30-35.

［6］ 高安全感的犯罪高峰：中國犯罪率每年增加14%［EB］,省略, 2006-02-20.

篇2

【關鍵詞】低碳經濟;煤炭企業;財務風險;財務風險管理機制

一、前言

煤炭是我國的主要能源，同時也是碳排放量極高的化石燃料，目前，煤炭的質量較差，而且利用率較低，從而使大氣中的碳濃度大大增加，使全球變暖，破壞了生態環境。因此，發展低碳經濟勢不可擋，在低碳經濟背景下，煤炭企業將面臨更加復雜、嚴峻的財務風險，建立并完善財務風險管理機制，對煤炭企業發展而言意義重大。

二、低碳經濟概述

低碳經濟是一種新興的，以低能耗、低排放、低污染為基礎的經濟發展模式與理念，以轉變技術創新、制度創新以及發展觀為核心，提高能源的利用率，并創建清潔的能源結構[1]。低碳經濟具有目標性、整體性、漸進性、系統性以及體系性等五大特征。低碳經濟具有明確的目的性，貫穿與社會再生產的經濟活動與消費活動的整個過程，以發展“低碳化、無碳化”的經濟為目標；低碳經濟的整體性，不僅表現在實現整個社會的經濟發展，而且還表現在實現整個社會的效益以及生態效益；低碳經濟不能急于求成，是一個漫長的經濟發展過程，我國應與自身經濟發展的實際情況相結合，制定一個切實可行的、科學的、合理的長期經濟發展規劃與戰略，因此，低碳經濟具有漸進性；低碳經濟的系統性主要是指其途徑與手段的系統性；低碳經濟的發展體系涉及技術體系、能源系統以及產業體系等多個方面。

三、財務風險概述

財務風險包括狹義的財務風險與廣義的財務風險，狹義的財務風險是由舉債經營而給企業帶來的風險，即在經營過程中，由于缺少資金，企業向銀行等金融機構貸款，出現到期無法償還本息的情況[2]；廣義的財務風險是指企業在多種因素的影響下，無法實現預期財務收益，致使企業出現財務損失的可能性。根據財務活動的基本內容，財務風險包括資金營運風險、投資風險與籌資風險；財務風險具有客觀性、全面性、不確定性、共存性以及可度量性五大特征。對企業而言，財務風險是一種潛在的、客觀存在的風險因素，是無法被消除的，而且一旦財務風險爆發，就會對企業運營的持續性帶來嚴重阻礙，甚至致使企業破產或倒閉；財務風險的全面性包括橫向與縱向兩個方面，其中，橫向全面性即財務風險貫穿企業財務管理的整個過程，時刻對企業經營活動的方方面面產生挑戰和威脅。縱向全面性即財務風險每時每刻都影響著企業的生產運營；不確定性即財務風險是無法預測的，同時也是可變的，盡管企業能夠預防與估計財務行為，但企業自身以及周圍環境各種因素不斷變化，最終的財務結果也會與預期具有一定的差距[3]；共存性即財務風險與收益是共存的，且兩者呈正相關關系，若財務風險較高，則相對應的財務收益就較高，反之，則財務收益較低；可度量性即企業可借助數學工具，構建相適應的財務評價模型，以此來度量財務風險。

四、低碳經濟背景下煤炭企業財務風險的典型類型

在低碳經濟背景下，煤炭企業所面臨的政策環境、金融環境以及法律環境均發生了重大改變，宏觀環境復雜多變，進而引發財務風險。低碳經濟對煤炭企業財務風險的典型包括籌資風險、投資風險以及資金運營風險。

（一）籌資風險

低碳經濟背景下，籌資風險主要表現為籌資難度大以及償債風險大兩個方面。一方面，低碳背景下，國家出臺了綠色信貸政策，改變了融資環境，約束了煤炭企業的融資行為，提高了煤炭企業融資的門檻[4]；另一方面，為了適應低碳經濟的發展，煤炭企業必須投入大量的資金來改進低碳技術、更新低碳設備，以此來轉變經濟發展模式，從而使煤炭企業的償債風險增加。

（二）投資風險

低碳經濟背景下，投資風險主要表現在低碳項目投資決策盲目和低碳項目投資額度不當。一方面，煤炭企業由于對低碳投資項目缺乏系統、周密的可行性分析，或由于信息不對稱、失真或滯后等原因，出現盲目投資低碳項目的現象，構成直接投資風險；另一方面，為實現“低碳化”的發展模式，煤炭企業必須改變傳統的生產模式，引進先進的低碳技術以及設備，從而增大了投資回報風險。

（三）資金運營風險

低碳經濟背景下，資金運營風險主要表現在應收賬款回收難度大、碳稅高以及環境治理支出大。首先，應收賬款在煤炭企業的銷售收入中占比例較大，導致資金周轉困難，甚至影響生產，若出現死賬、壞賬，則將使煤炭企業的財務風險增大。碳稅是一種調節稅，可以起到激勵作用，某種程度上對污染所產生的負外部影響進行彌補，同時也增加了煤炭企業的運營成本；最后，煤炭企業在開采煤炭資源的過程中，將嚴重破壞生態環境，依據低碳經濟的要求，煤炭企業將支出越來越多的環境治理費用。

五、低碳經濟背景下煤炭企業的財務風險管理機制

煤炭企業構建財務風險管理機制必須遵循以下幾項原則：

（一）低碳性與經濟性相統一

煤炭企業的低碳性與經濟性的本質是提高能源利用率、清潔能源結構以及追求綠色GDP，追求個體與集體、經濟與生態、企業與社會共同發展，實現煤炭企業集群整體資源、能源消耗最小化，實現可持續發展。

（二）充分有效與成本控制相統一

在設置指標項目、構建財務風險預警指標體系的過程中，需要充分考慮成本與效益，評價指標不僅需具有充分有效的實用價值，而且其成本也不能超過其所能提供的收益。財務風險預警機制首先需具備信息收集功能，即及時收集相關的政策、自身的財務狀況等信息，并進行判斷，再決定是否采取財務風險預警；然后，依據自身生產經營整個過程的監測結果，判斷財務狀況，并診斷生產與財務運營中的弊端；最后，財務風險預警機制應能及時找出使財務狀況惡化的根源，避免進一步惡化。財務防范機制的主要作用是防范與控制，首先，運用功效系數法來綜合評價煤炭企業，對分析結果進行觀查，根據綜合功效系數所處的警級來劃分財務風險，即低風險、較低風險、一般風險、較高風險以及高風險，然后針對不同的風險等級，采取相應的防范措施。常采用的財務風險處理方法包括財務風險回避、轉移、自留以及分離。

參考文獻

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關鍵詞：金融危機；財務風險；控制；防范

金融危機雖說已經逐步云消霧散，但是留下的創傷和沖擊對我國企業來說，影響是非常大的，諸多的中小企業一度面臨著生存的重壓，而這其中財務問題一直是困惱企業生存發展最為關鍵的問題之一。加之在我國市場經濟制度不斷完善的背景下，市場競爭也越來越激烈，企業想要在這其中謀生存、求發展，就必須要重視財務風險的管控，構建與之相應的財務風險管理機制，對財務風險能夠進行有效的規避。本文的研究點也正是針對于企業財務風險的控制與防范，對化解和防范企業財務風險，促進其健康、穩定的發展具有重要的現實意義。

1.企業財務風險的成因分析

1.1風險意識淡薄

企業財務風險是在進行財務活動的過程當中所產生的，而在實際的財務管理工作當中，很多管理者對財務風險重視程度不高，甚至存在錯誤的認為只要把資金管理的有條不紊，就能夠杜絕出現財務風險，這種觀念是對財務風險錯誤的認識，由于這種風險意識淡薄的現象存在，導致了財務風險不能得到有效的控制。 1.2合理的資本結構缺乏

通常情況下，根據資產負債表可以將企業的財務狀況分為三大部分，即：購置流動資產、固定資產以及虧損，在這三大塊當中，若不能對其進行妥善的處理，那么導致出現財務危機的幾率會大大增加，同時對企業的發展也會產生諸多不利影響。

1.3科學財務決策不足

在諸多的財務風險案例中可以發現，其中存在一個非常重要的因素就是企業財務決策失誤，這是導致企業決策出現失誤的重要原因之一。就目前來說，我國大多數企業在進行財務決策的過程當中，不乏廣泛存在主觀決策和經驗決策的現象，這往往是導致出現決策失誤的重要原因，也會在一定程度上促使發生了財務風險危機。

1.4流動資產欠缺

在面對借貸債務償還的時候，企業必須要有的保障就是具有充足的流動資金，在正常的資金運作過程當中，資金流動速度過慢、變現能力不強或者缺乏資金，到期不能償還應有的債務，這會使得企業的形象和信譽受到極大的損失，在給直接的借貸帶來不良信用的影響，進而導致企業催生了企業財務危機。

2.企業財務風險控制及防范的策略探討

2.1加強財務風險意識

在財務管理的各個環節當中，均會存在出現財務風險的可能，這是需要讓企業財務管理人員首先深刻認識到的一點，在日常的財務管理工作當中，稍加不慎出現失誤，極有可能將財務風險帶給企業，作為財務管理人員，應該要將加強財務風險意識牢記于心，并積極的落實到財務管理工作的始終。同時，對于企業來說，應該構建科學、高效的財務管理機構，在財務管理部門應該盡量配備高素質、高水平的財務管理工作人員，不斷加強各項基礎性工作，在工作當中，嚴格按照規章制度辦事；其次，企業應該將內部的財務關系理清楚，明確不同部門、不同管理人員在財務管理工作中的作用，應該肩負怎樣的責任，擁有怎樣的權力以便于確保各負其責，權責分明。最后，要財務處理當中應該要兼顧各方的利益，不僅僅能夠充分的調動起其他部門參與財務管理的熱情，同時還能夠有效實現權責利的有機結合，讓企業內部財務關系更加明晰。

2.2重視控制財務風險

總的來說，企業財務分線主要分為收益分配風險、資金回收風險、投資風險以及籌資風險。要想對財務風險實現有效的控制，首先需要在思想認識上提升到一個高度，將有效的管理手段貫穿于整個財務活動當中。在當前市場經濟體制不斷深化的背景下，企業要實現運作首先需要進行籌資活動，若出現不當的管理手段會導致籌集資金的收益存在諸多的不確定性，進而導致出現了籌資風險的產生。針對于此類風險的特點，通常情況下可以采取以下措施來加以防范和控制：第一，提高企業的償債能力以及盈利能力，將資金的使用效益在根本上提升到新的高度，以降低投資風險；第二，在適度的范圍內舉債，不斷優化配置買現資金的結構，以實現財務杠桿利益；第三，合理調整流動資產的流動速度，合理使用資金。

2.3提高投資決策的科學化水平

本文所提出的“投資決策科學化”是指在科學理論的指導下，采取科學的方法，實現相關專家以及豐富實踐經驗的領導者與實際投資決策的緊密配合，在不斷的討論當中，選出最優的方案，以提高資金回收的社會經濟效益。在企業當中，應該構建和執行嚴格的項目決策責任制，一旦在決策的過程當中出現問題，要按照相關規章制度來追究相關責任人的經濟、法律責任，同時還需要對投資項目實現科學客觀的評價，對項目的經濟效益以及決策質量存在的問題進行深入的分析，不斷總結經驗教訓，不斷優化資源配置，逐步的來降低財務風險的產生。

2.4建立健全內控制度

對于企業來說，為了進一步的防范和控制財務風險的發生和發展，建立整套健全的內控制度是非常有必要的，定期審查企業內部往來賬目資金，以杜絕出現由于監管不力而導致的、資金挪用等現象，進而在資金管理的因素上降低出現風險的幾率。同時，要逐步加強應收賬款的核算工作，尤其是對于應收賬款的問題上，可以采取相關的輔措施，及時的反應出所涉及到的賬款變更信息。最后，要對公司的合同管理制定出嚴格的標準，若相關業務單位發生違約后，所需要確定的責任劃分、資金歸還期限以及途徑要給予明確的規定，一方面能夠有利于企業內部員工法律意識和自我意識的增強，同時還能夠為更好的防范和控制企業財務風險發揮出巨大的作用。

結束語

綜上所述，在后金融危機下，國內的市場經濟發展不斷加速，與之相應的市場競爭也愈加激烈，企業在財務活動過程中也會存在著越來越多的風險因素，需要企業在生產和經驗的過程當中，加強重視，提高風險防范意識，并構建多角度、全方位立體式的財務風險防范和控制機制，提高抵御財務風險的能力，為企業的長遠發展提供保障。

參考文獻

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[2] （美）詹姆斯·C.范霍恩（JamesC.VanHorne），（美）小約翰·M.瓦霍維奇（JohnM.Wachowicz）著，劉曙光等譯.財務管理基礎[M].清華大學出版社，2006

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關鍵詞：財務風險;不確定性;資本結構

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031(2007)02-0086-03

一､籌資風險視角下的財務風險

(一)觀點闡述

在20世紀90年代中后期，許多人認為財務風險就是籌資風險。[1][2]這種觀點認為，財務風險是企業在籌集資金過程中，由于未來收益的不確定性而導致的風險。企業借入資金必須按期還本付息，在未來償還債務能力不確定的情況下，就會增加企業的壓力和負擔，使企業面臨著資不抵債的潛在風險，這也就形成了企業的財務風險。盡管企業試圖規避這種風險，但企業在生產經營活動中，為實現經營目標，通常不得不籌借經營性資金，進行負債經營。

該觀點進一步認為，財務風險的大小與企業籌資數額的多少和投資收益率的高低密切相關。當企業投資收益率高于貨幣資金的時間價值，也就是高于借款利息率時，借入資金的比例愈大，企業收益率就愈高;當投資收益率低于貨幣資金的時間價值，也就是低于借款利息率時，借入資金的比例愈高，企業收益率就會愈低。所以，該觀點認為，財務風險的實質是企業負債經營所產生的風險。如果一個企業沒有借入資金，這個企業就不會發生財務風險，而只有經營風險;如果企業有借入資金，這個企業就同時存在著財務風險和經營風險。

(二)觀點評價

1.“財務風險就是籌資風險”觀點的提出有其特定的歷史背景。20世紀90年代中后期，我國的國有企業改革正處于關鍵時刻，面臨著許多困難。一是國有企業改革已進入攻堅階段，計劃經濟時期形成的諸多潛在風險因素集中暴露出來;二是國有企業自身存在著嚴重的體制性缺陷和深層次的問題;三是我國國有企業大都是高負債經營，負債率平均在70%以上;四是企業內部機制呆板，資產盈利能力低下，不良資產有增無減，虧損嚴重，損失浪費驚人。

據國家統計局公布的資料，1998年1月至11月國有虧損企業的財務費用是532億元，其中利息支出為517億元，占全部財務費用的97%。國家在1998年曾三次降低企業貸款利息。但即便是在這種情況下，國有虧損企業的財務費用仍比1997年同期增長了16%。主要原因在于國有企業負債太多，特別是長期負債居高不下，使企業包袱越背越重，潛在的財務風險隱患不斷增大。因此，在這種背景下，企業財務風險的焦點自然就集中在籌資風險上。

2.這種財務風險的界定盡管有一定的道理和歷史背景，但在目前看來，該定義過于狹隘和局限，還應當從更廣義的范圍去思考。實際上，企業的財務活動與生產經營活動是密不可分的。企業財務管理活動包括籌資階段､投資階段､資金回收階段和分配階段。財務活動的全過程都有可能發生風險。如果僅將財務風險定義為由于籌集的貨幣資金不能償還到期債務而帶來的風險，則過于片面，不盡恰當。財務風險應是涵蓋人類生產經營過程中價值運動及處理生產關系給企業帶來的風險。財務風險等同于籌資風險的觀點只能涵蓋企業財務活動中的一部分，即籌資活動，僅僅與企業早期的財務目標相一致，無法包容一種完善的企業理財目標體系。

二､不確定性視角下的財務風險

(一)觀點闡述

這種觀點借助于風險的概念來對財務風險進行界定。這種觀點認為，風險是未來結果的變化性，或者關于不愿發生的事件發生的不確定性的客觀體現。因此，財務風險就是指企業在進行財務活動的過程中獲得預期財務成果的不確定性。所以，財務風險對于每一個企業來說都是客觀存在的，且對于企業的盈虧與否､經營狀況如何具有舉足輕重的作用，要完全消除風險及其影響是不現實的。[3][4][5]

基于上述觀點，研究人員認為，鑒于企業財務活動包含籌資活動､投資活動､資金回收和收益分配四個方面，因此由于風險的不確定性，財務風險相應地就分為：籌資風險，即因借入資金而增加喪失償債能力的可能;投資風險，即由于不確定因素致使投資報酬率達不到預期之目標而發生的風險;資金回收風險，即產品銷售出去，其貨幣資金收回的時間和金額的不確定性;收益分配風險，即由于收益分配可能給企業今后生產經營活動產生不利影響而帶來的風險。

(二)觀點評價

1.這種觀點從財務本質的角度出發來界定財務風險，比較好地反映了財務風險的本性。財務的本質指人類生產經營過程中的資金運動及其體現的財務關系。它包括兩方面的內容：一是人類生產經營活動中體現的資金運動這一財務現象;二是人類生產經營活動過程中體現的生產關系這一財務本質。從財務現象觀察，它體現為資金籌集､資金投放､資金回收和資金分配;從財務本質觀察，在這些資金運動過程中，無一不體現著各種關系。那么，財務風險應是企業生產經營過程中由于不確定性因素而給企業帶來的風險。

2.該定義盡管抓住了財務的本質特征，但沒有很好地對一些概念進行解釋。如上市公司在分拆業務､剝離資產､反收購等過程中遇到的內部人控制風險 ､收購價格的非公允性風險 ､MBO后的償債風險 等。此外，該定義對于“企業的實際財務狀況與預期財務狀況發生背離，有蒙受經濟損失的可能性”這方面考慮不夠。

三､資本結構視角下的財政風險

(一)觀點闡述

資本結構是指企業各種資本的構成比例及其比例關系。通常企業資金的來源有兩種：一為自籌資金，二為債務資金，由此形成企業的資本結構。資本結構問題的關鍵就是債務資本率問題，即債務資本在資本結構中所占多大比例。由于每個行業的資本結構不是固定不變的，因此在實際中很難十分準確地確定這個比例。根據詹森及麥克林等人提出的資本結構優化理論，在實際資本市場條件下，企業人首先選擇的是內部融資;其次是無風險的或低風險的舉債融資;最后是考慮發行股票融資。但是，我國公司的資本結構卻是：公司嚴重依賴于外部融資，內部融資所占比重不超過5%;公司在外部融資中，對權益融資有較大的偏好，舉債融資的偏好較小;由于我國商業銀行的功能還不夠完善，金融機構對長期貸款偏好較小，而且，我國對債券發行與債券市場管制較嚴，因此公司大多偏好發行股票進行融資。[6][7]

由此，根據資本結構優化理論，提出的企業財務風險的定義是，企業由于利用財務杠桿，而使企業可能喪失償債能力，最終導致企業破產的風險，或是股東收益發生重大損失的風險。陳長年也指出，財務風險一般指因企業資本結構失衡進而影響企業償付利息和股息､到期支付能力趨弱的風險，即在資本結構中債務相對股東權益比重越大､企業支付能力就越弱，財務風險就越大。[8]

(二)觀點評價

1.從資本結構的角度界定財務風險有利于企業確定一個合理的資本結構。企業資本結構確定的是否合理直接關系到企業財務上收益和風險是否平衡。只有將自有資金和借入資金比例確定的恰當，才可能使企業在可接受風險條件下取得最大收益。所以，從企業資本結構的角度界定財務風險有利于企業從自身的實際情況出發，確定一個合理的資本結構以分散或降低財務風險。

2.通過優化資本結構降低財務風險還不現實。由于我國目前現代企業制度的不斷完善，企業資產的產權關系并不十分清晰，希望通過優化資本結構，降低財務風險通常僅僅是一個構想而已。一般來講，理想的資本結構中長期資本來源應為多元化，既有資本，又有銀行貸款､債券､融資租賃等負債資金。這種多元的資本結構有利于廣開資金渠道，充分發揮資本和負債資金及各種籌資方式的優勢。當然，理想的資本結構還要求各種資金保持一個合理的比例關系。但由于歷史和客觀原因造成我國高負債低權益､高投資低收益的嚴重不合理的資本結構。因此，如果從資本結構的角度界定財務風險可能會造成對財務風險進行控制時的實際操作困難。

四､結論

通過上述各種觀點的評析，本文認為，對財務風險的理解，必須從財務活動的全過程､財務的總體觀念出發，提出一個關于財務風險的更一般性的概念。

一個企業的財務風險管理是否有效，或者說財務活動的組織和管理業績如何，必然會體現在該企業經營資金運動的狀況和結果上，表現為財務狀況的好壞和財務成果的大小。因此，企業財務風險其實就是財務成果的風險和財務狀況的風險。財務風險表現為企業財務狀況和財務成果蒙受損失的可能性，它是由于客觀上企業經營環境的不確定性以及主觀上的原因，如決策失誤､組織不力和管理不當等所產生的風險。[9]因此，可以把“財務風險”用兩個維度來衡量：一是利害程度;二是不確定性。[10]利害程度可以是收益，也可以是損失，利害程度越大，潛在的收益或損失也越大。在對財務風險進行解釋時，通常注重了不確定性維度的認知，而忽略了利害程度的考慮。事實上，財務風險的大小不但與不確定性有關，而且還和利害程度有關，這兩者的坐標位置決定了風險的大小。因此，本文認為，財務風險的定義可以概括為企業在各項財務活動過程中，由于各種難以或無法預料､控制的因素作用，使企業的實際財務狀況與預計財務狀況發生背離，因而有蒙受經濟損失的可能性。

任何一個概念都不是絕對的，都將隨著實踐的發展而不斷演化。我國企業改革的豐富實踐拓展了企業財務活動的內容。伴隨著新的財務活動的發展，必然會出現許多新問題，也必然會有許多難以或無法預料､控制的因素作用。因此，在當今財務管理范圍趨于廣泛的情況下，對財務風險的認識還將隨著企業改革的不斷實踐，進一步明晰化和科學化。

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[8] 陳長年.房地產企業財務風險及其防范[J].上海綜合經濟，1997，(7).

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關鍵詞：經濟全球化 企業 財務風險 防范 新思路

一、引言

隨著全球經濟一體化步伐的不斷加快，全球各企業之間的競爭也在不斷加劇。例如：經濟的全球化、網絡經濟的產生、虛擬經濟的發展、電子商務的產生與發展等。市場的瞬息萬變與不可預測性，企業各種內外部因素的存在，使企業面臨的內外部環境變得更加復雜。例如：2008年世界金融危機從開始爆發到迅速蔓延，使各企業意識到了財務風險預警的重要性。企業的財務風險管理與防范一直是企業經營和財務管理中最重要的問題，企業財務風險一旦發生不僅影響著企業的健康、持續發展，更影響著企業的信用和投資者的利益，嚴重的還將危及到國家的經濟安全，甚至是世界性的經濟危機。

因此，面對不斷復雜的經濟環境，認真分析并找出誘發企業財務風險的原因、影響企業財務風險的因素，最大限度的降低企業財務風險，提高企業的經濟效益，這不僅有利于企業的健康持續發展，更有利于我國社會主義市場經濟的和諧、穩定發展。

二、經濟全球化給企業帶來的復雜環境背景分析

人類自進入20世紀以來，信息技術、網絡技術都得到了迅猛發展，大多數企業所處的外部環境發生了前所未有的變化。這些外部環境的變化，徹底瓦解了企業傳統的外部環境，對企業的生存、發展、成長的都構成了嚴重的威脅，各種因素之間錯綜復雜的關系逐漸使企業的環境呈現出非線性化、網絡化的特征。另外，伴隨著各種金融創新和金融衍生產品的產生與繁榮，各種虛擬經濟與實體經濟之間的聯系更加密切。復雜的金融衍生工具使企業及銀行信用鏈條被拉長，從而增加了鏈條上每一環節中發生風險的可能性。一旦鏈條中的某一企業發生危機就會使風險在鏈條上下游之間進行連環傳遞，最終導致處于鏈條上的其他企業的經營狀況出現風險危機。可見，目前企業所處的外部環境已經變得異常復雜。在經濟全球化的影響下，很多原來并不能影響企業生存與發展的因素開始對企業的生存與發展起著至關重要的作用。與不同國家之間發生的貿易、對外投資的發展、跨國集團的發展使得企業必須面對不同的國家與制度和文化。全球產業鏈與全球經濟合作分工的發展與變化使產品的生產與銷售不再局限在本國范圍內，生產商力圖在全球范圍內尋求能夠提供最低成本的供應商，并將自己的產品在全球范圍內進行銷售。互聯網的發展使企業的產品銷售打破了傳統的、單一的銷售模式，企業的生產也不再局限于固定的生產模式，而是更加趨于符合客戶要求的個性化生產，消費者的消費習慣也隨著網絡的普及而發生了變化。可以說，目前無論是國外企業還是國內企業，所面臨的外部環境都逐漸復雜化，這對每個企業的經營管理者都提出了更高的要求。企業經營管理決策人員一方面，要及時掌握并精確分析由于環境變化而給企業的決策帶來的影響因素；另一方面，企業經營管理人員必須及時掌握系統化的思想與理論知識，在復雜的環境下對企業進行管理與決策。

三、經濟全球化背景下企業財務風險的基本特征

隨著全球經濟一體化進程的加快，企業面臨的環境出現了諸多不確定性。殘酷的市場競爭，各種存在的不確定性因素的增加，企業隨時都有可能陷入財務風險中。

（一）經濟全球化背景下的企業從財務風險種類增加

傳統的工業經濟時期，資本在企業的生產經營中起著重要的主導作用，也是企業發生財務風險的主要因素之一。但是，隨著知識經濟的不斷發展與經濟全球化步伐的加快，知識與創新已成為企業的重要生產要素，它不僅為社會創造了巨大的財富價值，也為企業的生產經營帶來了巨大財務風險，使企業的財務風險呈現出多樣化的趨勢。例如：經濟全球化環境下人才成為企業的重要資源，當企業高薪聘請或培養創新型人才時，也為企業帶來了隱藏其中的人力資源風險。但是，企業在工業經濟時代存在的資本等物質風險仍舊存在。可見，經濟全球化環境下的財務風險種類更加繁雜。

（二）經濟全球化背景下的企業財務風險更大

經濟全球化環境下，企業發生的財務風險更大于工業經濟時期的風險。這主要是由于經濟全球化環境下，企業很多經濟活動是建立在網絡上的，企業出現了虛擬化經濟活動。企業經濟的網絡化、虛擬化，使經濟信息傳播與反饋的速度增加，此時企業如果不能及時、有效的披露企業的各種信息，則會在無形中增加企業的財務風險與經營風險發生的可能性。現代科學技術的飛速發展，使企業的產品的生命周期變短，例如：很多電子產品淘汰就很快。產品生命周期的縮短增加了企業產品研發的投資，同時也增加了由此帶來的財務風險。另外，經濟全球化的發展、網絡的普及帶動了電子商務的產生與發展，國際間資本流動的速度加快，由此增加了企業經營貨幣風險而引發的財務風險。

四、經濟全球化背景下引發企業財務風險的因素

在簡單環境中，企業發生財務風險的主要原因是企業內部管理與控制的不善所導致的，而企業的外部環境通過對企業內部因素的間接因素影響著企業的財務狀況。但是，面對經濟全球化所帶來的復雜的經濟環境，外部因素對企業經營管理所產生的影響越來越大，復雜環境下企業的財務風險發生的已經不僅僅局限于企業的內部管理的完善與否。

（一）企業經營風險的擴大引發財務風險的發生

經濟全球化背景下企業的知識創新速度加快，各企業之間的競爭更加激烈，一旦企業的創新不能與時俱進就會為企業的經營帶來風險。網絡的發展改變了傳統的現場交易模式，使企業的交易出現現場交易、期貨交易、虛擬交易并存的局面，交易類型的多樣化給企業的經營埋下了許多潛在的風險。另外，經濟全球化的發展使國際游離資本大量的涌入我國資本市場，這也為企業的經營帶來了風險。企業經營的擴大必將引發企業財務風險的發生。

（二）企業財務機構設置的不合理與財務人員的綜合素質加大企業財務風險

經濟全球化背景下的企業機構設置應該是盡量減少管理層次與中間管理人員，使財務機構的運作更加靈活、敏捷、高效。但就我國很多企業目前財務機構的設置來看非常不合理，中間層次較多，這就導致財務部門的工作效率低下，缺乏一定的靈活性與創新性。另外，很多企業從事財務工作的人員由于缺乏新的理念和理財方法，缺乏掌握新知識、新理論的積極性，自身又不注重提高與學習，安于現狀，與時代的發展嚴重不符。

（三）國內金融市場的波動引發企業財務風險的發生

傳統經濟時期，企業受金融市場波動的影響較小，而在經濟全球化環境下，企業不僅受到國內金融市場的影響，還受到國際游離資本的影響。因此，企業一旦舉債必然會由于金融市場的影響而引發財務風險。例如：負債率的高低就是有金融市場的資金供求情況來決定的。而金融市場的利率、匯率的波動都會導致企業財務風險的發生。另外，隨著網上虛擬經濟的出現，網上銀行、電子貨幣的產生與發展，使國際間資本決策可以在瞬間完成，貨幣的形式與本質都發生了巨大變化。如：貨幣已經從有形形態轉變為無形形態，從直接價值轉變為間接價值。這些變化的發生都有可能加劇貨幣風險的出現，從而引發財務風險的發生。

（四）應收賬款的回收引發企業財務風險的發生

經濟全球化背景下企業面對這新的交易方式――虛擬交易方式和期貨交易方式，一旦付款方發生信用問題，很可能會使企業的應收賬款不能及時回收，這對企業的正常生產經營活動是非常不利的。例如：河北某一企業期末應收賬款余額中一年以上的應收賬款就占到應收賬款總額的39.48%，同時也在企業的收入中占有較大的比例。一年以上應收賬款的高比例無形中增加了企業應收賬款回收的風險，從而增加了企業財務風險的發生。

五、經濟全球化背景下企業財務風險防范的新思路

（一）加強企業財務風險管理與防范意識

企業財務預警機制包括財務危機與財務預警兩方面的內容。財務預警主要是以企業的財務信息作為基礎，通過對關鍵性指標的觀察對企業在經營中可能或即將面臨的潛在財務風險進行預測警報。企業管理人員及財務人員必須樹立較強的財務風險防范意識，不斷完善企業財務風險防范預警機制。

（二）建立健全企業崗位責任制

這是有效防范、化解企業財務風險的主要措施，更是保證企業財務信息的真實可靠、企業財產的安全、企業財務活動的合法性的有效手段。企業必須根據自身發展的實際情況合理的、科學的設置企業風險管理崗位，針對各類風險的識別和分析有專業人員執行，做到不相容崗位必須分離的原則，各崗位之間相互牽制。另外，還必須加強對企業內部審計的力度，加強對企業會計控制系統的監督，對會計控制系統設置與執行中出現的問題及時提出解決的對策，保證會計信息的真實可靠與企業經營決策的有效性，增強企業的抗風險能力。

（三）努力完善合理、科學的企業資金結構

企業在各個時期的財務風險的呈現是不同的，因此，在企業的資產結構方面，要想確保企業擁有一定的現金存量，就必須對企業的日常支出中可能出現的意外事件進行應對。對企業的貨幣資金及時進行周轉，并擁有一定的時間價值概念。對應收賬款應及時回收，以確保企業銷售的安全性。對企業的流動資金與非流動資金進行科學而合理的配置。

（四）盡量規避對外投資項目風險的發生

企業的一般投資項目必須經過企業的高層決策，對重大投資項目必須要有企業的董事會和股東會討論后才能決策，主要包括對內投資與對外投資。企業的對內投資主要是固定資產的投資，企業在投資決策過程中，必須充分考慮到企業決策中的各種影響因素，采用科學的分析方法從建立的模型中計算出多種決策方案的數據，并從中篩選出最佳方案。例如：企業進行對外投資決策時，對獨立項目的風險決策互斥項目的選擇，依存項目的通盤考慮等，必須計算出投資的回收期、凈現值比率、企業的內部收益率、投資利潤率等決策性指標。

總之，隨著信息技術與網絡技術的不斷發展，經濟全球化環境使企業的外部發展環境更加復雜化，在這種環境下，企業必須改變傳統的財務風險防范思路，盡量避免財務風險的發生，保證企業健康、持續的發展。

參考文獻：

[1]劉麗莉.企業財務風險的防范于管理[J]，環渤海經濟望，2009（09）。

[2]于新花.企業財務風險管理與控制策略[J]，會計之友（中旬刊），2009（02）。

[3]呂珂，李晗.淺議企業財務風險管理及防范[J]，當代經濟，2010（01）。

篇6

【關鍵詞】大數據；財務風險；企業財務風險管理

1緒論

財務風險可能出現在企業財務活動的任一環節，一旦企業發生財務危機，這必然影響正常運營。一次金融危機可以使得經濟倒退數十年，財務風險的管控已經成為企業當今最重視的問題。現在我們正處于信息化時代快速發展的階段，企業在財務管理過程中，面對巨大的數據信息量，在數據處理過程中，企業如何做到及時發現并解決問題是一大難題。

2研究背景和意義

隨著互聯網和大數據的逐漸深入，企業的利益相關者愈加關心企業的財務狀況，這代表著企業持續經營下去的資本和在行業立足的能力。因而，把握適應當下正確的財務風險管理模式顯得尤為重要。如何發掘適應于當下的新型財務風險管理模式，對潛在的財務風險進行提前防控，這是企業當前迫切需要解決的問題。

3財務風險管理內容和特征

我國現階段企業財務風險管理的主要內容是：如何識別企業將會面臨的財務風險；衡量這些財務風險可能帶來的損失以及對企業經營的影響；如何對風險做好防范措施，盡可能降低其帶來的損失，控制風險。財務風險管理具有系統性的特征。主要表現為構建財務風險預警系統，防控體系和反饋機制，旨在可以迅速的識別風險并作出合理反應。財務風險管理具有開放性的特征。財務風險不僅是企業內部的問題，也與外界環境密切相關。企業根據外界環境的變化，不斷調整自身的預警系統和反饋體系，從而能夠更好地防范和控制財務風險。財務風險管理具有持續性。企業在成立之初，財務風險就已經客觀存在于企業中，企業必須時刻保證財務風險管理機制的正常運行，以防控財務風險。

4當前企業財務風險管理存在的主要問題

4.1對風險和風險管理理念等方面存在認知缺陷

巴菲特說，學術界的學者們普遍對于風險的概念有錯誤的認識，他們認為風險是采用貝塔值通過對價格的波動度量出來的，采用貝塔值來對風險進行度量雖然較精確，但卻是錯誤的做法。風險的含義是“遭受損失或損害的可能性”，而企業與企業之間內部的經營風險的差別沒有辦法用貝塔值來度量。因此，財務理論一直以來更喜歡采用數理的方式去表示、計量和解釋風險，這種做法本身就包含一定的風險。可見，財務理論對風險的概念及風險的管理及技術、內容等都存在認知錯誤。

4.2投資決策標準較狹隘

如今隨著我們步入了大數據的時代，原先被人們廣為應用的評估方法也變得不再適用，其劣勢也逐漸地顯現出來。首先體現在這些評價方法評估的預期現金流不準確，這會極大地影響管理者對投資決策的判斷，有可能會使管理者做出錯誤的投資決策。其次，它們只適用于對傳統的重資產經營模式下的投資決策進行評估，不適用于評估那些預期現金流較小、不明顯或者不明確的投資項目。

4.3財務決策信息邊界化現象嚴重

如今在企業的內部，如在規模龐大的企業集團中，各個分公司以及諸多的子公司，各個業務單元和各級部門會由于它們長時間的獨立運營獨立核算和彼此之間缺乏溝通聯系而形成一個個“信息孤島”。它們獨立核算自己的業務，也不會隨時共享彼此的信息數據和財務資料。如果想要查看這些數據或資料需經過一系列“提交申請，等待審核，通過審核”等冗長繁雜的程序才能實現，而且實時的數據和資料也不會立刻得到更新。由于信息和數據無法在企業內部實現整合聯通，企業對大數據的價值發掘和管理也面臨阻礙。

5企業財務風險問題的應對辦法

5.1對企業財務風險管理的理論進行重構

風險防控對策重構，尤其要注意各種類型的風險的匹配與組合。Ghemawat(1993)提到，在經濟低迷時，企業應該注意權衡投資活動所引起的財務危機的風險和未進行投資活動所引起的經濟競爭地位下降的風險。在經濟蕭條時，若企業太過于注重企業投資活動所引起的財務危機的風險，那么企業就必須承受企業未投資所引起的經濟地位下降的損失。所以企業要對客觀經營環境做出正確的判斷，在投資帶來的財務風險和競爭風險間進行仔細權衡。企業如果過度投資低盈利能力項目或錯過高盈利投資項目的投資機會比流動性風險更可怕。

5.2改變投資決策的標準

大數據和互聯網時代，投資決策的標準不再是僅狹隘于對投資項目的現金流水平以及未來盈利能力的考慮，更多的應該思考企業未來的盈利模式與發展戰略。對企業的投資決策標準應該如何做出變革，阿里巴巴的執行副主席蔡崇信是這樣說的，“阿里巴巴在進行企業并購時具有嚴明的紀律與明確的戰略目標，在投資時遵守三大原則：第一，增加企業的用戶數量；第二，提高企業的用戶體驗；第三，拓展企業的商品與服務的類別，獲取客戶對阿里更多的消費份額是企業未來的長遠宗旨，如今阿里的客戶數量已達3億人次，如何將更多的商品與服務提供給客戶，是企業未來的方向。

5.3財務決策信息去除邊界化

隨著互聯網和大數據時代的到來，企業可以以更低的成本，更快的速度，更強的目的性獲得企業所需的財務數據和信息。在企業的內部，如在規模龐大的企業集團中，各個分公司以及諸多的子公司，各個業務單元和各級部門會由于它們長時間的獨立運營獨立核算和彼此之間缺乏溝通聯系而形成一個個“信息孤島”的狀態被打破，達到企業財務和業務信息數據的一體化。

篇7

關鍵詞：金融危機 外貿企業 財務風險管理

隨著我國加入WTO以及外貿經營權的開放，我國的外貿業務得到了極大的發展，各外貿企業也取得了非常快的進步。但是由于美國次貸危機造成的全球性金融危機對于我國的各個產業都造成了非常嚴重的影響，外貿行業首當其中。在后金融危機環境下，我國的外貿企業同樣面對著金融風險、行業風險和企業破產風險等方面的危機，這就要求企業管理人員通過更加有效的管理方式來穩定財務狀況，確保企業健康可持續性發展。

一、后金融危機背景下外貿企業所面臨的困境和挑戰

雖然金融危機在一定程度上已經過去，但是對于我國的外貿企業來說同樣面臨著后金融危機時代的困境以及挑戰。主要從以下幾方面進行體現：

（一）世界整體經濟都處于衰退的階段，國際市場存在萎縮的情況

雖然經過一定的經濟刺激世界上很多發達國家的經濟出現了逐漸回暖的情況，但是造成經濟危機發生的最主要矛盾以及制度性問題還是存在的，世界上最主要的經濟體還存在著失業率過高的問題、公共財政失控的問題以及通脹預期加重等問題不能很好的解決。某些國家已經進行了一定的加息，美元出現了持續性的貶值，很多國家都出現了較嚴重的赤字情況。若是這些問題沒有得到很好解決很可能會造成世界經濟的衰退。從現階段來看，國際市場方面的需求萎縮是我國外貿出口所面臨的最主要問題。我國作為對外貿出口具有較大依賴程度的國家，若是國際市場需求下降嚴重一定會使我國的外貿企業面臨著非常大的危險。

（二）外貿出口會受到很大因素的影響，貿易保護情況逐漸增加

對于外貿出口的影響除了外部需求沒有快速恢復之外，貿易保護情況的逐漸增加也對于我國的外貿出口造成了不利的影響。正常來說，貿易保護的發展是和經濟的發展方向相反的，金融危機對于整個世界的經濟都造成了較大影響，使其嚴重下降，這就必然會使得貿易保護主義高漲。隨著本國經濟壓力越來越大，不同的經濟體一定會繼續實施不同的貿易保護措施來穩定國內經濟，其形式會越來越嚴峻。由于我國外貿出口量較大，所以遭遇到的貿易保護頻率更高，包括各個主要經濟體的反補貼、反傾銷調查等等。所以在后金融危機時代我國的外貿企業同樣面臨著貿易保護的影響，會對企業造成較大挑戰。

二、外貿企業增強財務風險管理的相關策略

現階段我國外貿企業面對著后金融危機時代所面臨的困境以及挑戰，可以采用如下的措施來提升企業的財務風險管理。

（一）完善優化企業內部控制系統，不斷加強企業財務人員風險意識

外貿企業要想避免財務風險首先要在企業內部建立起完善的內控制度，保證財務監控制度的健全，保證財務風險能夠有效預警，建設起防范以及化解財務風險的重要防線。這就要求企業充分理解內部的相應財務關系，因為所有的環節出現失誤都可能給企業造成相應的財務風險，財務人員一定要將風險防范意識貫穿在財務管理工作的全過程。同時要明確企業不同部門在財務管理中所處的地位、所起到的作用以及所要承擔的職責，并且要賦予相對應的權力，切實實現權責分明、各負其責。

（二）提升財務管理的適應能力以及應變能力，避免出現利率以及匯率風險

企業的財務管理屬于企業管理中最為重要的內容之一，企業經營過程中所獲得的成果都是要通過財務報表反應出來的。隨著金融危機對于我國實體經濟影響越來越嚴重，從而使得企業經營方面的風險轉變成為財務風險。所以，在后金融危機時代的外貿企業一定要重視并且加強企業的財務管理，要從戰略層面將財務管理放到更加重要的位置。同時，外貿企業一定到提升企業經營管理水平，對于不同類型的突況進行有效應對，對于所處的金融市場環境進行認真研究，要時刻對利率以及匯率變化進行監控，建立起對應的期貨管理制度以及專用的期貨運營平臺，通過不同的衍生金融工具來避免和緩解利率、匯率方面的風險，確保企業經濟健康可持續發展。

（三）建立起相應的財務預警制度，提升財務風險分析以及預測能力

企業要想真正控制所面對的未來財務風險一定要對財務風險進行分析和預測，這是最重要的財務風險控制方法，也是企業做出后期經營決策的主要依據之一。所以在后金融危機背景下，外貿企業要時刻關注世界局勢，準確的把握住宏觀經濟形勢以及市場的變化情況，靈活調整企業相應的戰略目標，對于企業后期財務情況做出客觀、科學的分析以及預測，從而為企業戰略實施提供客觀依據，并且能夠提升企業財務管理能力。另外也要加強企業的財務信息預警作用，通過財務預警能及時發現企業中存在的經營性風險或者是財務管理風險，進而能夠快速調整經營戰略，保證企業經營平穩。

（四）增強企業的現金流管理，保證資金的流動性

企業面對經濟危機、確保穩定健康發展的最重要手段就是具有充足的現金流。在后金融危機背景下進行外貿經營，企業要對現金流管理給予高度的重視，在企業內部建立起現金為王的財務管理理念，加強現金流的管理，并且要建立起較為有效的信息管理系統，通過系統性來增強現金流的動態管理，確保企業現金流穩定充裕，保證資金鏈平穩。與此同時，外貿企業也要增強信息管理工作力度，要增強和相關部門（主要包括：海關部門、商檢部門、外貿管理部門等）的溝通協調，及時準確的獲得相應的政策法規以及信息數據，要充分了解并應用國家有關進出口相關的優惠策略，對于有關政策性的價格風險進行更加有效的管理，并且能夠一定程度上降低企業管理和營業方面的費用，可以提升企業資金的流動性。

（五）加強企業資金的回收管理力度，加大對應收賬款的回收率

在后金融危機環境下，外貿企業所面臨的環境越來越復雜，形式也越來越嚴峻，尤其是對外貿具有較大依賴性質的地區來說，其面臨的經營性以及財務性風險更大。外貿企業要對應收賬款管理給予足夠的重視，通過系統性建設來加強合同訂單方面的管理，提升預收賬款的比例，最大程度上降低預付款的比例和金額。同時要增強對于貨款的回收管理，將貨款催收等方面嚴格落實，提升應收賬款的周轉速度。可以通過采用保險以及再保險的方式來一定程度上降低壞賬的比例。另外要對進口國家所處的政治環境和經濟形勢進行密切關注，要按照實際情況來調整外貿出口的策略以及方法。與此同時，要增強對于國外進口客戶有關授信的管理，對于進口客戶所具有的支付能力以及信息情況等進行客觀的評價，以此為根據來調整出口銷售的結算方式，最大程度上控制由于出口所造成的壞賬風險問題。

三、結束語

隨著我國加入WTO后，各個行業都在面對著更加激烈的競爭，這就對企業的管理提出了更加嚴峻的挑戰。對于我國的外貿企業來說，要想在后金融危機時代具有較強的競爭力最主要的就是要增強企業的財務風險管理能力，增強企業內控，降低資源浪費，從而保持企業資金鏈的穩定，為后期更加激烈的競爭打下良好的財務基礎。

參考文獻：

[1]陳文芳. 金融危機背景下外貿企業財務風險的應對策略研究[J]. 會計之友（中旬刊）， 2010（01）：15-17

[2]徐璇. 后金融危機背景下外貿企業財務風險的防范[J]. 現代經濟信息， 2015 （09）：28-29

[3]田艷霞，周晶晶. 金融危機背景下的外貿企業風險管理研究[J]. 中國商貿， 2011（20）：18-19

篇8

【關鍵詞】農村商業銀行 風險管理 財務管理

財務風險是指由財務結構不科學、融資活動不恰當等行為帶來的預期收益下降，財務風險是客觀存在的。經濟全球化的到來，使得金融農村商業銀行之間競爭愈演愈烈，在商業銀行發展過程中，財務風險管理發揮重要作用。我國市場經濟體制不斷確立的同時，也給商業銀行財務安全管理帶來一定挑戰。加強財務風險管理，是商業銀行發展的必由之路。新時期，農村商業銀行只有不斷提高風險管理能力，才能為廣大農村建設提供全面服務。

一、農村商業銀行風險管理現狀

開展財務風險管理的主要目標是為了進一步轉變財務管理理念，進而使財務管理更具科學性和合理性，并在此基礎上將管理對象從有形生產要素逐漸轉化為無形生產要素，使企業能夠最大程度規避風險因素。

（一）風險管控方法落后，管理人員業務能力有限

傳統風險管理體系、方法比較落后，無法滿足現階段農村商業銀行風險管理需求，導致風險管理工作僅僅停留在表面，且無法對財務管理產生積極作用。隨著農村商業銀行不斷發展與壯大，很多市場風險增加了農村商業銀行內部運行風險。多數農村商業銀行風險管理人員專業技術掌握不扎實，實踐應用能力較差，因此常常導致風險管理缺少準確和理性判斷。例如，由農村信用合作社改制農村商業銀行后，會增加外匯、黃金、債券、網上銀行及理財等新型業務[1]，若財務管理人員不能與時俱進，則會給財務風險管理工作的順利執行帶來制約。

（二）風險管理意識薄弱，風險管理制度缺失

商業銀行開展風險管理，對自身發展意義重大。但是很多農村商業銀行卻未能將財務風險管理應用其中，嚴重影響到財務管理工作的順利進行。例如，在實際工作中，由于缺乏風險管理意識，常常導致很多財務數據、信息丟失。出現這種現象最主要的原因在于風險管理意識淡薄，內部控制制度存在很大缺陷。也就是說，沒有健全的組織機構和管理機制為風險管理提供保障，會導致風險涉及范圍、風險管理制度無法廣泛深入到財務管理中。例如，由于缺少制度作為有效保障，導致很多工作崗位中的相關人員不能切實落實自己的工作職責，使各崗位職責劃分不清、工作效率低下。

（三）風險信息不準確，業務運作環境愈加復雜

農村商業銀行的前身是農村信用合作社，改制后實行股份制，一定程度上使得農村商業銀行融資渠道更為廣泛，給我國金融產業發展帶來新契機。會計管理是財務風險管理工作中重要的經濟決策依據，但是由于風險管理和控制未能從實際情況出發，且缺乏道德、文化因素的制約，導致財務監督機制不夠完善，因此不能對財務活動進行有效的監督與約束，進而出現嚴重的財務風險。與此同時，市場經濟制度下，農村商業銀行將面臨更為復雜的競爭環境，例如政策、法規、經濟發展等因素，可導致財務風險管理目標與實際出現一定偏差，增加了管理工作的風險性。

二、加強農村商業銀行財務風險管理的有效對策

近年來，農村商業銀行發展迅速，若能保證財務風險管理處于穩定狀態，則會進一步促進農村商業銀行資產穩定、健康發展，進而為服務“三農”建設夯實基礎。

（一）培養高素質管理人才、增強財務風險預測水平

財務管理人員是農村商業銀行財務管理工作正常運行的關鍵性因素，良好的工作制度需要人員來踐行，因此要對風險管理人員執行力、責任心進行深化和培養。面對日趨復雜銀行業務，要不斷提高相關工作人員的綜合素質及個人能力，注重對風險管理人員的培養工作，定期組織活動對其開展技能培訓，提財務風險管理人員專業技能。同時，要加大信息化技能的普及力度，使財務管理人員自身技能能夠與新時的發展背景相適應。努力學習風險管理相關理論知識，擴展知識覆蓋面，增強所學知識的實用性，提升財務風險預測的能力，并能及時制定出有效的應對風險的措施，進而促進財務風險管理目標的實現，進一步減少風險的發生。

（二）提高風險管理意識、創造良好的財務內部控制環境

1.明確風險管理責任：受傳統經濟制度的影響，在眾多的農村商業銀行中，形式主義、本位主義現象較為嚴重，導致很多財務管理科工作流于表面。為有效提高財務風險的防范意識，農村商業銀行要不斷探索內部管理環境建設方法。為此，首先要對農村商業銀行風險意識進行不斷強化，例如可通過教育和培訓，進一步增加相關人員風險意識。例如，可將財務風險管理工作納入到日常考核目標中，進而及時對相關人員產生督促作用，避免出現重大財務問題。簽訂財務風險的責任狀，嚴格明確各部門風險管理第一責任人，一旦出現財務風險事故，要及時追究相關人員責任，必要時采取相應處罰措施，進而做到賞罰分明。

2.建立信息一體化管理系統：鑒于新時期發展背景下，農村商業銀行傳統風險管理方式已經不能滿足現實需要。因此，應將將信息網絡技術廣泛應用在農村商業銀行財務風險管理[2]。例如，建立安全賬戶，完善信息監管體系，改變以往管理無序的混亂局面。建立財務管理利用反饋系統，實現貸款發放、資金投放和現金回籠三個層面的信息一體化管理，一旦出現異常情況，可立即終止正在進行的經濟活動。

3.正確執行財務風險管理自評制度：要對內部控制效果正確評估，并根據評估結果進行不斷完善。為確保農村商業銀行內部控制持續有效，防范財務管理風險，根據實際情況開展內控流程自評工作，在自評中及時發現財務風險管理工作在執行過程中存在的缺陷，并要求相關部門制定管理制度和整改措施，強化重要管控點執行到位。

（三）建立長效風險管控機制、對內部審計工作進行整改

針對財務風險識別、評估、預防與控制，農村商業銀行需要建立有效的管理制度，并將財務風險預防、控制視為關鍵環節，通過制定風險防范措施，進一步提高農村商業銀行財務風險應變能力，將風險因素及影響程度降到最低。同時，財務監督也是降低農村商業銀行風險的有效手段，因此要建立財務風險防范和內部控制相統一的工作機制。加強財務部門與其他部門之間的相互協調，最大限度發揮出審計和監察的職能，建立上下連貫、縱橫協調的網絡機構，實現全方位監督效果。例如，通過加強對干部履職進行監督，不斷改進財務管理水平。針對離任中層干部，要進行經濟責任審計，提出具有針對性的管理建議，并要求相關部門做出整改，同時進行督辦[3]。再如，適當采用激勵機制，加大內部審計監督力度，推動財務風險防控機制的建設。同時，要對重點環節進行風險評估，并根據實際反饋情況進行風險因素排除。根據農村商業銀行單位的實際發展情況，制定科學有效的風險管理和財務監督制度，認真落實財務監督工作，使風險防控和財務管理有機的協同統一。

三、結束語

綜上所述，農村商業銀行適應社市場經濟發展要求，農村商業銀行改制成為必然。財務風險管理對農村商業銀行未來發展具有重要意義，因此應該加大對其的重視程度。在經濟全球化的今天，制定科學合理的財務指標，建立長效風險預警機制，并培養大批專業財務風險管理人才，能夠促進現代化風險管理模式的建立。雖然目前農村商業銀行發展運行過程中財務風險管理工作還存在一定不足，但只要在實際工作中對風險管理進行不實踐、創新，農村商業銀行競爭實力將得到進一步提升，進而為廣大農村地區客戶提供更為優質的服務。

參考文獻

[1]邱衛林，雷芳.新經濟環境下農村商業銀行資金管理淺析[J].財會通訊，2011（3）.

篇9

關鍵詞：商業銀行；財務風險；內部控制

一、商業銀行財務風險的內涵

商業銀行財務風險，是指由于受內外部環境影響，商業銀行在經營、投資和籌資等各項財務活動過程中，實際收益達不到預期收益目標而蒙受經濟損失的風險。商業銀行在經濟全球化背景下面臨著更加激烈的市場競爭，財務風險貫穿于其經營管理活動的各個環節，不僅包括流動性風險、資產質量風險、利率風險、匯率風險等資本管理風險，還包括財務操作風險和清算風險等表外風險，因此，銀行應不斷推進自身財務風險管理體系的變革，有效提高風險管理能力，以實現綜合效益的最大化。

二、商業銀行財務風險管理的現狀

（一）財務人員風險意識淡薄，財務風險管控能力不足

隨著銀行業務的拓展，商業銀行需要更專業的財務風險管理人才。然而，我國許多商業銀行財務人員的風險意識比較薄弱，尤其是一些基層財務管理人員對風險的認識尚不全面，一般只關注日常業務操作，而沒有從單位財務活動的各環節和綜合效益出發去分析、防范和管控財務風險，有些員工甚至片面的認為只要管好、用好資金就不會產生風險。此外，我國許多商業銀行尚沒有形成一套健全的內部控制體系，也沒有形成與電算化相配套的財務監督控制系統，財務技術手段也尚處于一個相對較低的水平而不能滿足新業務發展的需要。

（二）財務管理制度設計不完善，財務核算及監督機制不健全

目前，我國商業銀行財務管理制度的建設尚不夠科學、完善，沒有根據經營環境的變化及時實現財務內控制度、信貸業務內控制度和資金內控制度等制度的系統化與程序化，沒有明確控制目標和組織分工體系，業務流程規定不細致，從而影響了資金的安全與高效運營。此外，一些商業銀行沒有嚴格遵循相關財務法律法規，財務核算的隨意性較大，導致其不能真實的反映資產的實際狀況；由于賬戶管理觀念比較薄弱，導致存在盲目申報、賬戶管理混亂等問題；對一般賬戶和臨時賬戶的監督力度不夠，事后監督、檢查機制不能落到實處，從而不能及時準確的發現和解決問題，影響了銀行的正常有序運營。

（三）業務結構尚不夠科學、合理，資本結構失衡

當前我國商業銀行的資本結構不盡合理，存在產權比例過高、負債融資規模過大、以及資本充足率普遍較低等問題，而資本作為銀行防御風險的最后屏障，資本結構的失衡使得銀行難以保持較高的資本充足率，從而不能有效控制財務風險。此外，由于我國國有商業銀行的利潤主要來自于存貸利息差，并且大量的資源投入在貸款等傳統金融服務業務中，因此，在借款人發生經營不善或主觀惡意等債務危機時無力全部或部分償還商業銀行債務而產生不良貸款風險，尤其在經濟下行的環境下，會嚴重影響銀行資金的安全性與流動性。

三、商業銀行財務風險管理的優化對策

針對當前我國商業銀行財務風險管理中存在的上述問題，筆者認為應當從健全財務管理制度與財務預警監控體系、加強內部信息系統與信用評級體系的建設、優化資本結構等方面出發，提高商業銀行的財務管理能力，促進其綜合效益的最大化。

（一）健全財務管理制度與財務預警監控體系

商業銀行應當結合自身的實際情況和發展需要，設置高效的財務管理機構并配備復合型的財務管理人員，制定成本控制、財務風險控制等財務管理系統，構建財務信息管理和評價制度，并綜合運用預測、計劃、預算、控制、監督、考核、評價分析等方法，從而健全財務管理規章制度和內部財務風險管理制度，以及時、準確的分析與研究不斷變化的宏觀環境，強化財務管理的各項基礎工作，防范和化解財務風險，最終實現持續經營和價值的最大化。

商業銀行應當以信息化為基礎、以銀行的財務報表和綜合經營計劃等相關的財務資料為依據，并充分運用財會、金融、企業管理等理論知識，從而實現對經營管理活動中存在的潛在風險進行實時的事前監控。此外，銀行應當制定一套切實有效的財務預警系統，實時監控各項指標以識別、評價風險信號；建立財務風險檔案，制定切實可行的風險管理策略，并依據環境的變化動態調整財務風險防范機制，從而有效降低風險的危害程度。

（二）努力做好銀行內部信息系統與信用評級體系的構建工作

一方面，商業銀行應構建完善的內部信息系統，在會計電算化的基礎上整合業務流與信息流，不斷提高會計信息質量，從而及時、準確、完整的反映經濟業務；實行集中管理型的會計核算機制，在減少機構和職能重疊的同時極大地增強會計信息的共享性與實效性。另一方面，商業銀行應科學合理的選擇信用評級指標，明確各指標的權重，加快數據的整理和補錄工作，收集借款人歷史違約等相關信息，實行統一、嚴格的數據標準，從而確保數據的準確性、及時性與全面性。

（三）優化資本結構，強化商業銀行的經濟資本管理理念

一方面，商業銀行要不斷強化自身的經濟資本管理理念，建立健全規范、有效地資本補充機制和經濟資本回報率約束機制，從而充分發揮風險定價戰略的指導作用以有效匹配單位的業務規模與資本規模，增強商業銀行的風險管理能力。另一方面，商業銀行應科學的安排資本結構、動態的調整資本充足率并合理調整負債的期限結構，從而保持增強全行的資本實力和流動性水平，有效避免因該比率的過高而影響自身的收益能力與水平。

（四）構建完善的內部風險控制體系

商業銀行應建立規范的橫縱向相結合的財務授權與監督體系，設置專門的財務管理與風險管理職能部門，并積極創新財務管理流程，從而在單位建立動態地財務內部控制體系以切實提高財務風險的預警分析、識別、防范與管控的水平和能力。

四、結論

財務風險作為現代商業銀行市場競爭的必然產物，可能產生于銀行運作的各個環節，因此，商業銀行應當根據自身的發展戰略和總體目標，建立健全財務風險管控體系，并明確財務風險管理的權限、程序、應急方案和具體方案，從而科學有效的管控財務風險，實現銀行綜合效益的最大化。 （作者單位：西南財經大學會計學院）

參考文獻：

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［關鍵詞］交通工程；財務風險；類型；策略

［中圖分類號］F275 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1005-6432（2012）6-0035-02

交通項目是帶動區域經濟發展的重要因素,發達的交通水平往往會吸引投資者的商業目標,讓地方企業籌集到更多的資金從事商業活動。交通工程建設是未來國家關注的主要行業之一,加強交通項目施工的管理也是相關部門的工作要點。面對財務風險造成的不良影響,單位需聯系社會實際,制定財務必要的風險管理措施,提高交通工程實施的安全性,使工程項目創造更多的經濟收益。

1 國內交通工程的發展研究

交通工程是交通工程學科研究與發展的基本理論,它把人、車、路、環境及能源等與交通有關的幾個方面綜合在道路交通這一統一體中進行研究。現代交通工程研究的內容主要包括：①交通特性。包括車輛特性；駕駛員和行人的交通特性,主要指他們的心理因素、生理因素和反應能力等；道路特性,如道路的數量、質量、道路增長速度與交通量增長速度的關系等。②交通規劃。良好的交通規則不僅是城市或區域總體規劃中的一個組成部分,也能在相關交通工程建設期間為施工單位提供科學的指導,使其按照國家標準規范參與施工建設,避免工程風險的發生。③交通流量。車流量是交通工程施工需要考慮的一大因素,其關系著施工方案的制定。研究道路交通流的運行規律,可用于分析道路和各種交通設施的使用效果,并提出改進措施。

2 交通工程財務風險的成因

交通工程是國家投資的重點項目,項目均通過招投標的方式承包給工程施工單位。因施工單位內部調控不當,交通工程建設面臨多方面的“財務風險”,對企業及交通行業的發展造成較多不利影響,導致財務風險的成因是多方面的。

(1)管理因素。對于交通工程的施工單位而言,其面臨著強烈的外界因素干擾,導致內部財務管理工作難以達到預期的效果,后期工程建設遇到了多種難題。施工單位未能充分收集資料信息,便倉促地制定財務管理方案,導致后期資金調控難度增大而影響到正常的施工作業。執行管理策略時受到市場環境、法律規定、行業趨勢等多項因素的約束,最終造成交通工程面臨著嚴重的財務風險。

(2)意識因素。意識是人客觀的認知,正確的意識能夠引導人員從事正常的社會活動。交通工程項目的順利實施依賴于各級人員作用的發揮,缺乏科學的財務風險意識會使交通工程財務管理失去方向。如果財務部門管理者未能從客觀角度看待風險的必然性、在施工期間所采取的風險防范策略不夠充足、風險管理不當使企業的抗風險能力減弱,那么一旦發生財務風險便會帶來巨大的經濟損失。

(3)決策因素。交通工程施工單位承包某一項目時應堅持“統籌兼顧“原則,從多個方面考慮工程項目的管理。財務管理是項目管理中重要的環節,財務管理決策失誤是引起風險的關鍵性因素,造成成本資金投入后無法正常收回。策劃交通工程項目財務管理方案時,財務人員對市場大環境的變化信息感應不足,所設計的財務管理決策方案沒有充分考慮到市場的客觀條件。以上這些不僅限制了財務管理方案作用的發揮,還增加了施工單位的管理難度。

(4)資金因素。資金是交通工程正常施工的物質保證,也是施工單位抵制市場風險的有利條件。資金調控失效是工程單位普遍存在的問題,其涉及的金額數量大小不一,但對交通施工的阻礙作用十分明顯。如業主資金不到位、資金流失、經營不當、贏利受損等,這些都是資金不合理調控的表現,長期處于這種狀態會使得企業的綜合調控能力減弱,面對工程財務風險時難以發揮強大的防御能力。

(5)環境因素。環境對交通工程財務風險的作用甚大,一般環境指的是“市場環境”。社會主義市場屬于不穩定的交易平臺,市場不規則的波動對交通工程建設是不利的。以材料價格為例,交通施工所需的材料消耗量巨大,市場價格變動使得材料預算超出標準范圍,財務部門設計的規劃方案無法正常實施。資金超標到一定程度后便會發生財務風險,工程資金也面臨著損失或流失的局面。

3 交通工程財務風險的類型及影響

經濟全球化時代背景下,國內外企業之間的合作關系更加緊密,國內市場吸引了大批外國投資者參與商業活動。考慮到各地招商引資政策的需要,國家每年重點投資交通工程建設,以建立多功能化的交通網絡體系,確保各條交通路線的持續運行。參照交通工程建設流程的主要內容,可將其財務風險分為籌資風險、投資風險、施工風險、材料風險等。

(1)籌資風險。交通工程項目的順利實施必須要有足夠的資金為前提,籌集資金是施工單位的關鍵性工作。盡管大多數交通工程項目是由國家及當地政府投資,但施工單位在建設期間需要先行支付相關的費用,資金籌集不充足帶來的風險損失相當嚴重。除了正常的合作集資方式外,施工單位也可通過銀行貸款等方式積累資金,在正當集資階段面臨的風險較多,如利率風險、再融資風險、財務杠桿效應、匯率風險、購買力風險等。

(2)投資風險。建設單位是交通工程的投資者,投資方案在多元化市場背景下也會面臨各種風險問題。投資風險的本質是資金投放市場后,無法按照預算結果創造理想的收益或出現經營虧損。交通工程的投資風險主要表現為：資金回籠,籌資階段積累的部分資金投放市場,但所投入的巨額成本無法按期收回；方向失誤,工程單位持有的資金未完全投入工程建設中,實際施工作業時因資金不足而延遲了工程交付期限。

(3)施工風險。施工是交通工程建設的主要環節,也是決定的工程建設成敗的關鍵要素。施工風險是工程財務涉及面最廣、影響力最大、破壞力最強的風險類型,若不及時采取措施應對則會造成更多的風險損失。施工風險包括：安全風險、技術風險、設備風險、質量風險等方面,也是施工單位經營期間不可避免的風險。施工環節出現意外,交通工程財務管理策略也難以執行,且破壞了施工單位長期以來樹立的品牌形象。

(4)材料風險。材料耗資是交通工程成本消耗最大的,材料成本費用占總成本的60%以上,材料風險的發生會對交通工程施工單位造成一系列的負面影響。如市場價格變動引起材料價格上漲,施工單位的資金調配方案失去作用,需及時調用足夠的資金補充。這些對于施工單位的財務管理是很大的挑戰,必須要重新擬定物料采購計劃及工程施工方案。此外,材料積累過多也是不穩定的風險,倉庫存儲量過多使施工單位材料浪費量大增。

4 交通工程財務風險的針對性防范

廣泛開展交通工程建設適應社會現代化改革的需求,有助于實現城市、農村區域交通的便捷運輸。隨著交通工程施工行業的持續發展,相關的工程項目數量也會大幅度增多,企業采取多樣化管理措施是確保工程順利實施的基本條件。鑒于交通工程財務風險類型的復雜性,企業所設計的防范策略應具有針對性、統籌性、科學性等特點。

(1)深入分析。針對交通工程風險的成因,財務人員可對風險的類別詳細劃分,從而為風險防范工作提供科學的指導。找準工程財務風險防范策略之前,必須要經過詳細的分析處理,財務部門可通過已掌握的信息資料,結合交通工程建設的具體要求編制管理措施。按照“收集資料、分析風險、確定類型、針對處理、后期總結”等一整套分析流程,通過加強預算的方式控制風險。

(2)科學決策。科學決策不僅能發揮財務風險防范作用,也能為施工單位提供處理風險的策略。首先,對交通工程可能發生或已經發生的財務風險準確定位,判斷風險發生的原因、影響、類型等；其次,根據判斷的結果設計完整的防范或處理方法,把風險造成的損失控制在最小范圍。財務人員需從客觀角度考慮工程風險的防范,把控制工程財務風險作為日常管理的第一要務。

(3)人員培訓。加強會計人員的培訓是提高財務管理效率的重點,交通工程施工單位應注重人才的價值作用,制定定期培養“高素質、高技能、高效率”人才的方案。工程財務風險的類型復雜多樣,財務人員必須靈活思維,積極轉變財務工作的方式。另外,培訓財務人員應從思想意識進行疏導,使其增強交通工程財務風險的防范意識,面對風險能迅速判斷其類別且制定應對策略。

(4)綜合管理。財務風險的產生是多方面因素共同作用的結果,防范風險的發生不能僅限于財務管理工作,還需要從其他方面制定綜合管理方案。如財務部門與采購部門相結合,通過指導采購人員的市場采購活動,可有效控制成本資金的調用；與技術部門相結合,引進高科技從事交通工程建設,提高施工作業的質量水平以減小經濟損失,從而有助于防范工程財務風險的破壞力。

5 結 論

交通工程是社會現代化發展的重要項目,施工單位必須要從多個方面加強項目作業的管理。財務工作是日常管理的關鍵內容,加強工程財務風險的防范是必不可少的。工程單位不僅要注重施工質量的監督控制,還應制定科學的財務管理策略避免風險的發生,為交通工程創造良好的施工環境。

參考文獻：

［1］于雯雯.交通工程建設對現代城市的發展意義［J］.交通經濟,2010,10(8)：22-23.