導語：如何才能寫好一篇公司網絡監管，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：廣電網絡；物資管理；采購

企業在經營發展中離不開對資源的控制和管理。物資管理是企業對資源管理的濃縮體現，是企業在經營活動中對所需各種物資的采購、驗收、保管、供應、合理使用和綜合利用等一系列計劃、組織和控制。物資管理工作是一項復雜的系統工程，在企業管理中占有重要的地位和作用，是企業運行必不可少的重要環節。因此，強化物資管理不僅是加強企業內部管理的需要，更是企業有效參與市場競爭的需要。廣電網絡行業的物資管理非常重要，同時又非常敏感。一方面，是因為廣電網絡行業涉及到的各種設備和物料有上千個品種，物資質量的好壞、價格的高低，直接關系到廣電網絡運行的穩定性、可靠性，關系到用戶體驗、市場競爭和公司的經濟效益。說另一方面，是因為物資管理工作涉及物資采購權和物資付款權，容易產生不廉潔問題。天津廣電網絡公司在物資管理實踐中，不斷總結經驗，改革創新，根據物資管理工作的特點提出了“五個確保”，即確保規范管理，確保及時有效供應，確保物資質量，確保降低成本，確保物資倉儲安全。具體如下。

1確保物資管理

規范制度是規范管理的前提和基礎。首先，要建立和完善制度體系。近年來，天津廣電網絡十分重視物資管理的制度體系建設，先后建立和完善了《物資采購管理辦法》《供應商考核管理辦法》《電子采購系統管理辦法》《NC系統管理辦法》《單一來源采購管理辦法》《物資全面質量管控辦法》《確保物資及時有效供應管理辦法》《機頂盒售后維修管理辦法》《物資倉儲管理辦法》等二十多項管理制度。第二，就是要嚴格執行各項制度。制度不是擺設，不能流于形式，關鍵是要執行到位。物資部門制定《物資采購人員工作守則》，明確采購人員的職業道德規范、日常行為規范和工作職責；要求每個崗位必須按制度要求去執行、去落實，履行的各項程序和手續必須留痕，有記錄，經得起檢查。公司對物資管理工作制定專門的考核方案，有日常監督考核、季度考核和年終考核，根據考核結果獎懲兌現。第三，就是利用科學化、信息化管理手段做到規范管理。如在物資采購審批環節上，全部采用OA管理，審批程序上嚴謹規范。機頂盒和EoC終端維修管理上都采用電子化管理手段，做到科學規范，提高效率。

2確保物資及時有效供應

我們發現，由于物資有時供應不及時，導致平臺不能及時擴容，網絡工程建設進度延遲和市場推廣暫停的現象時有發生，嚴重影響了公司的正常運營和市場競爭力。為此，各部門、分公司對物資部門的意見很大。天津廣電網絡針對以上問題，在調查研究的基礎上，專門制定了《確保物資及時有效供應管理辦法》并付諸實施，取得了良好效果。主要采取以下兩項措施。（1）針對搶險、搶修等緊急項目所需的物資可辦理緊急借料，相關分公司或使用部門可在借料后十個工作日內，補辦申請審批和正式出庫手續。針對應急性物資和日常維護消耗的常用物資設定安全庫存量。緊急項目如無庫存且必須緊急購買時，可先采購后補辦申購及審批手續。（2）為了避免立項審批和物資采購周期而延誤工期，在立項審批過程中分公司可就比較緊急的物資需求提出預估采購申請，經工程管理部門確認后轉物資部門先實施采購。在立項審批過程中如需緊急施工，經工程管理部門確認后，由財務部門協助在NC系統中建立項目賬戶，物資部門將緊急需求的物資申請導入NC賬戶中，由物資庫房辦理出庫手續，其他物資待項目立項審批結束后再辦理領用出庫。

3確保物資質量

廣電網絡是云管端密不可分的有機整體，涉及到的設備、器件和材料有上千種。如果任何一個設備、器件和材料出問題都會影響到網絡的整體穩定性和可靠性，都會影響用戶體驗。為此，把控好廣電網絡物資采購質量至關重要。天津廣電網絡針對反映出來的突出問題，制定了《物資全面質量管控辦法》，采取了事前、事中、事后的全面質量管控措施。一是通過制定技術規范、樣品管理和到貨驗收進行事前質量管控。在采購之前，由申請或技術部門對所采購的物資制定技術規范，將技術要求、技術指標、檢測方法作為供應商生產以及我公司采購、使用、維護該物資的基礎文件，并在采購文件中明確要求。實施樣品管理，招標或首次采購時由供貨商提供相關樣品，經確認合格后由倉庫負責管理，作為后期入庫檢驗或出現質量糾紛時的審核依據。采購物資到貨后，根據不同產品采取外觀檢驗、指標檢驗、加電測試、委托第三方測試等不同手段進行質量管控。二是通過使用現場、項目驗收等環節進行事中質量管控。項目監理人員和工程管理人員負責檢驗項目建設過程中所使用物資的質量情況，并通過項目驗收確認物資質量是否合格。在以上環節以及后期使用過程中發現物資質量問題都可以通過《產品質量投訴書》進行投訴。三是通過質量事故處理、設備故障率統計、供應商質量考核評價等措施進行事后質量管控。針對在項目建設、驗收或后期使用過程中向相關部門提交的《產品質量投訴書》，物資部門將申請該物料初次采購時的評價小組與供應商進行責任判定，判定依據為技術規范、樣品、檢測報告及問題物資；如雙方不能達成一致，將由第三方檢測機構對問題物資進行檢測。如判定是物資質量問題，將依據原采購合同規定要求對方進行賠償（扣除質量保證金）并提供補救措施，同時記入供貨商質量檔案。采購批量使用的有源設備采購時，物資部門會同技術、使用部門共同確定開箱合格率和保修期內故障率要求，并在采購合同中明確要求；后期通過網管、GIS以及終端產品維修管理系統定期統計產品故障率。根據故障率統計結果和供應商質量檔案記錄，定期對供應商進行考核評價。

4確保降低采購成本

現代企業管理的一個重要手段就是以降低采購成本來提高利潤。一是公開招標。天津廣電網絡針對一次性采購金額較大的設備或系統以及常用物資渠道供應商的選擇，均采用公開招標的方式進行。公開招標采購是將買賣雙方博弈變為賣方之間互相博弈，更容易達成較低采購價格。二是價格談判。針對采購渠道單一的項目，我公司采取價格談判的方式實施采購。價格談判策略的合理運用對于談判成功非常重要。首先要明確市場行情、對方基本情況，對可能的成交價格有一個預判。其次對價格談判過程進行分析，巧妙運用各種策略使對方讓步等。三是運用電子采購平臺。我公司于2014年建設了一個電子采購平臺，目前非渠道供貨的日常采購工作主要通過該平臺的競價、詢價方式實施采購。該平臺與公司網站實現鏈接，達到公開采購信息，吸引更多優秀供貨商參與我公司采購活動，實現采購工作信息化，增加透明度。從供貨商引入到完成采購工作的全過程都可以通過系統管理，方便公司對采購工作的監督管理，同時可以利用該系統豐富的競價規則，達到降低采購成本的目的。此外，從2016年開始我公司與京東平臺合作，針對標準產品直接從京東自營采購，以提高工作效率、降低采購成本，實施陽光采購。四是付款折讓。針對一些供應商希望盡快回籠資金的想法，我公司與其協商采取提前付款價格讓利的方式。這樣既解決了供應商緊急資金需求，又降低了我公司采購成本，得到了我們和供應商雙贏的結果。五是科學設立安全庫存量即庫存定額。為了保障我公司工程建設、運行維護所需常用物資及時出庫，提高采購工作效率，物資部門根據近年使用情況、訂貨周期、庫房存放條件以及個別物料使用趨勢，合理設定常用物資安全庫存量，既保證了物資供應，又控制了庫存成本。六是廢舊物資綜合利用。對于廢舊設備實行篩檢再利用，主要用于雨季雷擊的及時周轉和替換，解決了雨季無法預估網絡通用器材備品數量的問題，避免了過多的備品對資金的占壓。

5確保物資倉儲安全

篇2

關鍵詞：大學生；公寓；網絡文化；建設；思考

一、當前大學生公寓網絡的應用現狀與分析

在高校后勤社會化的背景下，學生公寓的網絡建設潛意識的建立在商業規則之上，學生公寓的網絡普及已成為現實，面對網絡信息的虛擬性和網絡文化的多元化，青年大學生思想活躍，但人生觀、世界觀和價值觀還沒有完全形成，沒有足夠牢固的精神屏障和辨別是非的能力，其行為極易受到外界環境的影響。網絡中垃圾文化的傳播嚴重誤導了大學生價值的形成，弱化了主流意識形態對大學生的教育功能。特別是學生公寓中的電腦及網絡的應用，使原本不便管理的網絡增加了隱蔽性，失去最大限度的監督和管理，而大學生生活的自主性特點又滋生了公寓網絡的發展。因此，充分認識網絡的兩面性，積極引導大學生正確認識網絡信息，正確使用網絡信息，增強自律意識，認真開展學生公寓網絡文化建設是高校思想政治教育工作的重要內容。

二、積極探索公寓網絡文化建設的途徑和舉措

在公寓網絡文化建設中體現出兩面性，一是網絡的普及增加了學生思想政治教育的途徑，但另一方面因為網絡的虛擬性和信息的前沿性吸引了大量學生的參與增加了文化建設的難度。因此只有因勢利導，驅利避害，積極探索適應新形式的學生公寓網絡文化建設措施。

（一）建立網絡道德規范加強網絡道德教育

網絡道德作為一個新的道德領域，出現的大學生網絡道德問題尤其需要我們去注意，由于網絡具有隱秘性，網絡空間存在的是各類信息而非具備人格身份的人，這充分滿足了人們自我保護的意識需要，激發了信息的自由流通，也比較容易引起部分學生產生不良僥幸心理，例如部分學生將自身完全置身于網絡的虛擬性世界中，并利用網絡的虛擬性和非直觀面對性充分向網友展現心理的陰暗面，發表一些違法言論甚至做一些與現實道德法律完全相悖的事，以滿足自己的好奇心等。因此多形式多途徑對廣大學生進行網絡道德素質教育就顯得相當重要和迫切，通過教育，使學生懂得網絡世界也是自由與責任相統一的世界，是一個有著道德規范的世界，另外一方面，積極開展網絡法制、網絡責任、安全教育也是當務之急，通過各種形式，增加學生上網的法制意識、責任意識、政治意識、自律意識和安全意識，培養健全人格和高尚情操、樹立良好的網絡道德，自覺構筑抵制不良沖擊的防火墻。

（二）發揮公寓網絡優勢建立健全公寓網絡平臺

網上思想政治教育進學生公寓是思想政治教育的重要手段和內容，互聯網在學生公寓的普及為開展公寓網絡文化建設提供了良好平臺，同時采取適當措施讓學生在公寓正常上網，可以減少學生在校外上網的行為，有利于學校對學生上網時間及內容的控制和監管。

在公寓網絡文化建設工作中，學校要采取一系列創新而貼近學生的措施，使網絡信息成為學生喜聞樂見的形式。如建立一批有影響的主題站點，在網上正面、真實的信息，學生可以通過自己的學號等有效用戶名上網，并可以開展網上討論、信息等，從而達到掌握網上輿論的主動權，營造積極健康的網絡宣傳輿論氛圍。

建立有效的BBS系統，掌握學生思想動態，加強學生思想教育的實時性，每幢學生公寓要建立由學生為主、教師參與的BBS管理系統，建立師生之間的交流平臺。并由專門的教師對一些思想、觀點進行疏導解釋，形成正確的導向，積極引導學生做理智的網民、文明高尚的網民，幫助學生明辨是非，提高思想認識。利用網絡平臺開展網絡辦公，特別就學生關心的問題形成定期網上反饋。甚至于可以由學校牽頭建立網上聯合辦公機制，即由相關部門負責人定期與師生在網上見面，對大家提出的問題和面臨的困難，代表學校給出答復或提出解決方案，這不僅有利于增進學校與師生的了解，也會激發師生的主人翁意識。

充分利用電子技術建立視頻點播站，把思想政治教育片、電子教材匯集到一起，融文字、聲音、圖像于一體，一方面可以將一些生動的宣傳愛國主義、集體主義的影片掛在公寓網上，組織學生觀看，另一方面學校應當積極探索網絡媒體與電視媒體的技術融合，建立學生公寓有線視頻局域網，方便學生了解網絡信息和電視信息。

學生公寓作為一個學生相對集中、時間相對自由的公共場所，要利用公寓網絡加強對學生專業學習的指導和輔導，建立專門社區和網站將專業課程輔導資料、學生現場答疑等內容融入到公寓網絡中。形成網絡不僅是獲取外界信息的平臺而且也是學習專業知識的良好空間。

（三）建立公寓網絡思想政治教育隊伍

要以專職輔導員、學生干部、學生黨員、樓層管理員為主建設一支網絡思想政治教育工作隊伍。要統籌組織各方面的力量，建設一支包括政工干部、“兩課”教師、班主任、有關部門與單位的人員等組成的網絡思想政治工作隊伍、網絡輔導員，實行輪流值班制，與學生進行網上交流，幫助解決學生的思想問題，并及時反饋情況。要進一步加強政工干部計算機與網絡知識培訓，為他們提供熟悉和使用網絡的條件，以便在網上了解師生思想情況，及時進行正確引導。

建立專門思想政治教育網站和學生社團網站，建立一支穩定的網絡信息員，加強對網絡信息的收集、分析管理。對有益的信息要加強宣傳擴大影響，使更多的學生從中受益，對有害信息要及時刪除。

同時積極開展公寓網絡文化建設活動，如成立公寓網頁設計興趣小組、網絡管理小組等，定期開展學生網絡社團活動，組織學生如以寢室為單位的寢室網頁設計大賽、網上寢室設計大賽、網上寢室文化建設評比等活動。對學生公寓個人計算機上網要制定切實可行的規章制度，既保證學生的正常上網又要對學生的上網行為做出一些限制措施。

（四）構建健全的公寓網絡社區、發展社區文化

校園文化進公寓。要把校園文化活動延伸到社區，加強社區文化陣地的建設，用健康向上、豐富多彩的文化占領社區的文化陣地，豐富學生的文化生活，拓展學生課余文化生活的空間，提高學生的綜合素質。要加強社區的文化設施建設，在社區開辟文化活動場所。要加強社區網絡文化的管理，倡導學生在網上參與健康向上的文化活動。建立社區宣傳欄，介紹社區的情況，表揚好人好事；建立社區閱報欄；建立社區活動室；評選“文明樓層”，“文明寢室”活動，以及開展宿舍歌詠比賽等各種以宿舍為單位的文化活動，使學生在公寓有一種“家”的感覺。

同時建立健全學生公寓社區組織，充分發揮學生公寓社區組織的作用，實現公寓網絡學生自我管理，要在學生公寓建立黨支部、樓層團支部、樓層社區管理委員會等機構，并明確學生公寓社區組織的的重要地位與工作職責，以學生公寓社區組織為切入點，加強學生自律和誠信教育，同時積極發揮樓層專職管理員的管理作用，通過這些與同學朝夕相處的學生實現學生管理、學生監督

（五）突出管理、因勢利導

1、要建立和完善包括公寓網絡建設機制。所有樓棟宿舍都不能繞過公寓局域網主機，以其他方式連接校園網和互聯網，對BBS要實施實名注冊制和版主責任制，要通過技術的應用和管理的制度化控制學生上網的時間和流量及瀏覽內容，防止學生沉迷于網絡，或因通宵上網干擾了其他人的正常學習和生活。

2、加強物業管理與思想政治教育的有機結合，高校應當利用公寓網絡建設和管理機會改進社會化公寓條件下學生思想政治教育的機制，探索利用網絡等媒體加強學生思想政治教育的有效途徑，以培養學生胸懷祖國、居安思危的良好情操為目標，加強進取精神與誠信友愛教育。

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關鍵詞：項目預算 資金預算 目標定位 成本控制

項目預算是企業進行項目開發的前提，也是其主要的組成部分，在整個企業的部門預算中起著很重要的作用。一個企業的管理水平決定著資金效益的發揮，如果能夠很好地進行項目預算管理，企業的資金能夠保證有效的利用，而且分配合理，就不會造成因資金分配不均而導致企業資金沒有很好的發揮作用，使資金浪費。下面就項目預算管理在網絡技術類公司的運用進行研究。

1.項目預算管理概念及作用

1.1項目預算管理的概念

所謂全面預算管理是企業按照決策方案的要求，明確生產、銷售以及分配等活動的目標，并編制預計損益表、現金預算表等財務報表及其附表，以此為依據來預計企業未來的財務狀況和經營成果。它既是以貨幣的形式對企業已經選定的各個決策方案的綜合和概括，進而反映出企業在一定時期內所達到的目標；又是企業進一步分解和落實內部各級具體完成企業總體任務的依據；還是企業開展日程生產經營活動的標準和進行績效考核的根據。

項目預算管理是指在一段時間內企業為了到達某一目的對其有限的資金進行有效分配、利用的過程。主要包括預算編制、預算執行、預算控制、預算修訂等過程，為了控制成本實現目標，企業必須嚴格控制每一步，以保證項目預算能有效的進行。一般來說項目預算必須到達以下要求才算是一個成功的項目預算：在規定的時間內完成；成本不能超過預算范圍之內；必須一次性的、連續的完成任務；內容完成的符合要求。

1.2項目預算管理的作用

經營預算和資金預算組成了項目預算的兩個部分，而資金預算主要是進行項目的預算。其在各個企業管理中都起到很重要的作用。其一，能使企業用較少的資金起到預期的效果，從而到達節約資金的目的。企業通過編制預算可以保證資金向有利的方向流動，從而控制資金的規模和提高資金的使用效益，同時企業又能把工作順利的開展。其二，規范了企業的經濟活動。企業一般都需要在項目預算范圍之內進行項目的管理，制定各種計劃，購置設備等活動都要考慮到項目的總費用，項目管理的事中控制和監督，事后的審計以及投資結果的評價都要以預算為依據，而且，項目預算編制越好越有利于企業開展活動。其三，項目投資和招標都要以項目預算為依據。其四，項目預算可以幫助優化方案。通過與項目預算比較可以找到項目中的不足，從而進一步優化項目的方案，達到減少財力、人力、物力的目的。

預算管理如果脫離了企業戰略的環境，就會只注重企業近期活動而將企業的長期戰略目標忽視了，這樣會導致企業短期的預算指標與企業長期的發展戰略相違背的現象，各期編制的預算之間銜接性差，不能將預算管理的預期效果充分發揮出來，同時對實現企業的長期發展目標也是不利的。

2.網絡技術類公司項目預算管理的目標定位

項目預算分為主目標和從目標兩個，企業圍繞主目標，從目標輔助進行項目的預算管理，從而實現企業主要目標。企業以主目標為核心，對各個部門進行方針的制定，而這些方針就成為每個部門各自的分目標，只要每個部門把各自的分目標完成主目標基本也就達到了。企業有三個發展目標，分別是基本使命、基本目標和具體目標，基本使命主要是圍繞企業戰略目標來展開的，針對企業的戰略目標企業規定自己的使命是開發新市場還是開發新產品，或者改進產品等；基本目標則是使企業生產出來的產品讓顧客滿意，從而達到提高銷售量和增加銷售利潤的目的；而具體目標就是在前兩個發展目標的基礎上具體的開展工作，主要包括市場的調整、需求分析等內容。企業所有的一切工作的開展都是為了使企業增加市場份額，提高用戶數量，獲得更多的利潤。

3.網絡技術類公司項目預算管理的實踐

由于時代的變化，經濟體制的改革，中國的預算管理經歷了一個獨特的發展歷程，這其中也包括網絡技術類公司。我國企業一般不管進行什么工作，都會制定一個計劃，然后按計劃來開展工作，這發展到資金的使用上就使項目預算應運而生，慢慢的網絡技術類公司在進行某種技術或者某種軟件開發之前都會進行項目的預算，這樣有利于企業更好的進行工作，而且還能減少資金的不必要使用，節約了資金，又不影響項目的完成，兩全其美。最早實行的計劃經濟，不屬于預算管理的范圍因為它沒有以市場為導向，而且沒有建立決策和預測，它只是財政預算的一部分，與財政混為一談，并沒有自己獨立而完整的預算管理體系。

從最早的定額管理，到后來的班組核算管理，再到全面質量管理、市場預測、目標管理這些企業管理方法等都對企業管理有一定的作用。后來隨著經濟的發展，國家相繼頒布了各種與項目預算相關的制度，從而推進了項目預算的發展，各個企業都開始進行項目預算。

總而言之，項目預算管理對企業項目開發非常重要，尤其是網絡技術類公司，網絡技術類公司運用項目預算，可以更快的進行項目開發或者軟件的開發。通過項目預算可以進行分析與核算，以便發現錯誤并糾正。根據項目預算進行績效的評價可以發現其中的不足，總結經驗并進行改善，以便下次能更好的進行項目預算，從而提高項目預算的管理水平。

參考文獻：

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【關鍵詞】網絡金融 管理 余額寶

網絡金融顛覆了傳統的金融模式，方便快捷、受眾廣成為其名副其實的標簽，尤其是余額寶等網絡金融理財方式早已深入日常生活，深受人們喜愛。然而網絡金融自身的發展還不夠完善，尤其是管理中的一些缺陷容易造成風險。本文旨在通過對網絡金融管理進行一個綜合性的分析，進而為網絡金融的健康發展提出一些切實可行的建議。

一、網絡金融的發展現狀及管理特點

（一）網絡金融的發展現狀

網絡金融是金融服務與網絡技術緊密結合的產物，前者是根本，后者是實現前者的有效路徑和手段，互聯網的發展為金融服務提供了一個良好的平臺。在上個世紀的發展中，傳統金融行業不斷朝著現代化目標進步創新，力求突破，最終取得了較大的進展，金融服務開始能夠通過網絡化、電子化的方式來進行提供。而在本世紀初網絡金融才真正發展壯大，尤其是以第三方支付為代表的金融形式，比如余額寶等，更是開創了一個新的網絡金融時代。對于網絡金融發揮的作用，央行在近幾年的一些政策報告中也做出了肯定，在今后大的政策環境支持下，網絡金融的發展潛力仍是無可限量。余額寶的出現是對傳統金融理財服務的一個突破。余額寶借助網絡的便利，不僅能實現簡單快捷的操作，而且門檻低，能吸引更多客戶資源，此外還能得到較高的收益，在未來的發展中會更加普及和完善。

（二）以余額寶為代表的網絡金融的管理特點

網絡金融與傳統金融的形式不同，在管理方面也就具有不同的特點。下文中將通過對余額寶運營主體、流程步驟及風險控制這三個方面的分析來了解網絡金融的管理特點。

余額寶的運營主體主要是指支付寶用戶、基金公司以及支付寶公司。其中基金公司通過推出基金產品成為基金的銷售者，吸納用戶支付寶中的余額有助于自身基金銷售渠道和規模的擴大;支付寶用戶將余額轉入余額寶的行為實際是在購買基金，而用戶自身能借此達到獲取收益的目的;此外，進行基金銷售和購買的平臺是由支付寶公司提供的，支付寶公司便可借此獲取一定的管理費用。由此，余額寶在經過一系列的資金運轉和市場對接之后就能實現三大運營主體的互利共贏。

就余額寶的操作步驟來說，主要通過網絡運營實現了資金轉入、確認、消費和轉出幾個重要環節，是一套比較標準明確的流程。比如余額寶資金的轉入既可以來自支付寶賬戶也來自銀行卡，但是不同的轉入方式在轉入的資金額度方面會有所限制;而基金公司在確認已轉入的資金后便開始計算收益，并將每日收益反饋到用戶的賬戶中;余額寶也可以用于進行消費支出，這實際就是基金公司對相應基金進行的實時轉出和贖回;此外，余額寶內的資金隨時可以轉出但不會享受當日的收益，并且基金公司會實時進行基金扣減。

余額寶雖然總的來說屬于風險較低的理財產品，但風險仍然是有的并且需要嚴加注意。在對風險進行控制時要從不同方面著手，比如加大客戶核準力度來降低市場風險，支付寶公司也需通過相應的技術安排來減少監管的風險，而基金公司面對大量的數據處理是也需要加強技術支持，促使相應數據能得到有效處理，進而較好地管控流動性風險[1]。

二、網絡金融管理存在的缺陷及應對措施

（一）網絡金融的監管目前還缺乏一個相對健全的法律法規體系

網絡金融發展到現在還算是一件比較新鮮的事情，而現行的金融管理方面的法律法規并不能完全適用于這一新生事物，從而造成網絡金融管理的漏洞，不能有效約束某些不法行為。比如余額寶自推出以來就少有對其風險進行普及和警示，如若余額寶發生虧損倒閉的情況，眾多支付寶用戶必然會與其產生諸多法律上的糾紛，而現今的監管層面并沒有適用于解決這類問題的法律法規。

因此，完善網絡金融管理，確保一個健全的法律法規體系十分有必要，這是國家對網絡金融實施有效監管的根本依據。就目前的情況來講，還需大力發展相關立法，以國內實際情況為基礎，適當借鑒國外先進經驗，建立起一套切合實際的法律法規體系。

（二）網絡金融缺乏明確的監管主體，難以真正進行有效監管

正是因為目前對網絡金融進行監管的主體不夠明確，所以在實際監管方面的仍處于一種真空狀態，同時也使得網絡金融難以實現真正的合法化。就拿余額寶來講，其本身并不具備合規性，雖然目前缺乏明確的監管主體看似對余額寶的發展沒有太大影響，但長此以往必然不利于其健康發展。

因而明確網絡金融的監管主體是目前亟待解決的一個大問題。要成功構建一個有效的監管體系，就必然要熟悉網絡金融的運行模式并進一步區分監管的范圍、對象及主體，尤其是明確作為監管主體的部門的職責，推動相關部門監管功能的轉變。此外，還應注重各監管部門之間的通力合作和信息公開，避免出現監管不到位以及重復監管的情況。

（三）網絡金融管理上還缺乏一個完善的信用體系

與提供傳統金融服務不同，網絡金融服務的提供是通過網絡來實現的，這本身就在安全性上打了一定的折扣，再加上信用體系的不完善就會導致更大的風險，影響資金運轉的安全性。比如余額寶用戶在某一特殊時間段同時進行大量消費，就會造成資金的大量流動，如果基金公司在處理這種情況時資金不到位就很容易導致信用危機產生。

因此，在加強網絡金融管理的同時也要注重加強信用建設。這就需要監管部門大力發展網絡信息技術，對其中可能存在的風險進行有效監測和預警，增強應急處理技能。此外，也要嚴格打擊虛假信息行為，切實維護消費者的合法權益。

三、結束語

綜上所述，網絡金融的發展是對傳統金融行業的一個重大突破，使得現如今人們的生活變得更加快捷高效。因而對網絡金融進行有效監管有助于降低風險，保障資金運行的安全性，這也就離不開相關部門的協調合作，在不斷創新的基礎上加強制度體系建設，從而為網絡金融的健康發展奠定堅實基礎。

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一、保險網絡營銷的必要性

與傳統保險營銷模式相比，保險網絡營銷具有如下明顯的優勢。

1．經營成本低。保險公司通過網絡銷售保單，可以省卻目前花費在分支機構網點及營銷員上的費用。保險險種、公司評介等方面信息電子化后可以節省印刷費、保管費。通過降低保險總成本從而降低保險費率，更好地吸引客戶。

2．信息量大，且具有互動性。網絡就如同一位保險專家，不僅隨時可以為客戶提供所需的資料，而且簡潔、迅速、準確，大大克服了傳統營銷方式的缺陷。客戶有什么要求和問題，可以在網上直接與保險公司聯系。借助互聯網，顧客足不出戶就可以方便、快捷地訪問保險公司的客戶服務系統，獲得諸如公司背景、保險產品及費率的詳細情況，顧客可以隨意訪問多家保險公司的系統，比較其產品的價格。從中選擇最合適的險種。聯機通訊固有的互動功能，極大地方便了保險雙方的溝通。

3．有利于促進保險宣傳和市場調研的電子化，加快新產品的推出。在網絡環境下，保險人可以用公告牌、電子郵件等方式向全球電子廣告，向顧客發送有關保險動態、防災防損咨詢等信息，既能擴大保險宣傳，又能提高服務水平，還能克服傳統營銷中借助報紙、印刷宣傳小冊子所固有的信息量小或成本高、時效差的不足。

4．節省營銷時間，加速新產品的推出和銷售。新產品設計出來后，幾乎無需其他環節就可以立即進網，供顧客選擇。由于網絡的存在，投保人也用不著等待銷售代表回復電話，可以自行查詢信息，了解保險產品的情況。而且保險網絡營銷還具有24小時隨時調用的優勢，減少了市場壁壘，為保險公司提供了平等的競爭機會。

二、保險網絡營銷的可行性

1．網絡環境初步具備。從INTERNET在國內的發展來看，目前我國已建成四大互聯網絡，即中國科學技術信息網(CSTNET)、中國全國計算機互聯網(CHINANET)、中國教育和科研網(CERNET)和中國金橋信息網(CHINAGBN)，這些網絡均面向公眾提供INTERNET商業服務。隨著我國加大信息產業投入政策的逐漸落實，INTERNET在我國的發展速度將是驚人的。

2．有廣闊而優良的潛在市場。據中國互聯網信息中心統計，1997年我國上網用戶達62萬戶，1998年為210萬戶，1999年底為400萬戶，估計到2000年底可能達到600-900萬戶。數量眾多且每年成倍數增長的互聯網訪問者是保險網絡營銷的潛在目標市場。這一目標市場的特點是：首先，上網用戶中大專以上學歷占90％，由于文化素質相對較高，他們對在互聯網上所提供的保險商品及公司信息理解相對容易。其次，上網用戶這一群體平均收入較高，為他們購買保險商品提供了經濟基礎。據調查，個人上網用戶平均月收入1000一2000元者占32．4％；2000—5000元者占14．4％。再次，從這一群體年齡結構來看，21—35歲之間的青年人占79．2％左右。他們的觀念新，樂意選擇優秀的保險產品。

3．我國保險界已認識到網絡對保險營銷的重要性，并積極嘗試。1997年11月，中國保險信息網面向公眾開通運行，這是我國在國際互聯網上開辦的第一個保險行業的專業網，也是繼英國出現“直播”保險公司、法國A&A．AON等發起組織全球保險網等一系列現象出現后，我國保險業在網絡化方向的一項重大舉措。

三、我國開辦保險網絡營銷應注意的問題

(一)開辦保險網絡營銷對保險業的影響

保險網絡營銷將給我國保險業的發展注入新的活力，但同時也給我國保險業的經營者和管理者提出了新的課題。

1．對保險中介人的影響。保險網絡營銷方式的出現，會減少市場上對傳統保險人和經紀人的中介需求。然而，由于受現有技術和互聯網普及程度的約束，短期內保險中介人的地位不會受到沖擊。這就要求保險中介人早日調整自己的經營方向和經營理念。

2．對保險公司的影響。自我國恢復國內保險業務以來，保險公司發展業務的一般思路是以擴大機構的設置來增大市場占有率。網絡作為一種全新的經營管理工具應用于保險業，保險公司完全可以在網上作核保、核賠和遠程保險服務，這無疑對傳統的保險經營模式提出了嚴峻的挑戰。另外，利用網絡進行保險營銷還存在一個網絡安全的問題。網絡安全包括安全管理機制和安全保密技術，而安全保密技術又包括網絡靜態節點的安全和信息流的安全。網絡靜態節點的安全防護主要通過“防火墻”來解決，信息流的安全則是通過對信息網的加密來解決。

3．對保險監管部門的影響。我國保險監管歷時不長，其監管手段如立法監管、技術上通過稽核舉報、財務監管等方式基本上是以傳統保險營銷為目標，在保險市場上網絡營銷與日俱增的情況下，原有監管手段的有效性面臨挑戰，為了適應保險業的發展，維護保險市場的良性發展和正常的經營秩序，保險監管部門要及時推出適應未來保險市場發展的監管制度和手段。

(二)面對影響應采取的對策

隨著網絡技術的發展及世界金融業向無現金、無支票的電子化邁進，網絡保險發展是必然的。我國保險業應抓住時機，吸收國外的研究成果，盡早開展保險網絡營銷規劃—和研究開發，可以從以下方面著手研究，以適應我國保險業的開放和發展。

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一、網絡金融風險種類

（一）一般風險

從一個角度來看其一般風險為流動性的風險，換句話說就是產品的流動性越大，則證明其安全性就越高，這樣資金的使用效率也就能夠相應的得到提升，假設資金一旦出現流動性的問題，消費者就會大量的將其資金取出，金融公司就會面臨著不同程度的危機甚至會出現破產的可能，流動性風險對于任何一個銀行來說都是存在的，網絡金融公司也不能避免，假設網絡銀行的資金沒有辦法變成現金的時候，消費者就有很大的可能要求將資金取回，這樣就會遭受到流動性風險。從另一個角度來看，一般風險可以表示為信用風險，和一般的金融公司一樣，假設網絡金融公司面臨著信用危機，不管是數據信息的隨意更改還是貸款無故冒領等情況，這樣都可能會影響到網絡金融公司的信用情況，從而消費者就會大量的將其資金取出，金融公司就會面臨著不同程度的危機甚至會出現破產的可能。

（二）體系風險

網絡金融的體系風險是表示在網絡金融使用的體系當中，假如其中有一個環節出現了問題，這樣就會影響到全部的體系正常的工作，從而能夠威脅到整個金融市場的穩定情況。其一為科技風險，這是主要針對網絡金融來說的，由于計算機帶給我們方便的同時，這也能夠融任何人都可以進入進行瀏覽業務、辦理業務，從這個角度來看，不管是信息還是體系上都存在著不小的風險，其二是網絡金融的監管風險，這是引起因為金融監管不當所造成的危險，比若說，公司內部員工使用系統漏洞進行的詐騙行為等。

（三）業務風險

其一為操作風險，網絡金融公司能夠在使用計算機體系進行運用的過程當中存在問題，另一方面也給不法分子給予了操作的便利，這樣銀行職員的粗心大意也能夠給公司帶來了不同程度的風險嚴重的影響著公司的安全。其二為信譽風險，信譽對于每一個交易公司的影響都十分的巨大，這樣假如出現了信譽風險，公司就很可能損失了一大批客戶。與此同時，其他網絡公司的信譽差也影響了使用者對于整個網絡金融持有懷疑的態度。

二、網絡金融風險的監督現狀

（一）法律監督體系不健全

從現在來看，國內網絡金融還處于初步發展時期，有關法律僅僅限制了傳統金融業務，在網絡金融方面沒有是，我國的網絡金融監管工作還存在很多多動，比如說網絡金融交易市場的雙方身份以和合同的確認都沒有明確的法律規定，并且，法律也沒有的對網上詐騙、計算機病毒等有關行為進行約束。

（二）缺少統一規劃

從最近一些年內我國網絡金融發展情況能夠了解到，網絡金融以及一般金融企業成為了獨立的兩個領域，沒有統一的行業規劃準則，缺少了統一的行業安全協議，由于沒有統一規劃，從一定程度上來說懂影響了網絡金融監督以及建設，減緩了網絡金融的發展以及服務效率，這樣也不利于國家對于該領域的規劃。

（三）監管體系不適用

我國現在使用的監管體制為雙重監管，其一是依照經濟區域劃設人行大區分行，其二是依照行政低于當中設置銀行的監管機構，網絡金融不同于一般的金融公司，他沒有地區的限制，在一定程度上也增加了監管的難度，從另一個角度也能夠看出目前的監管體系并不適用與網絡金融當中。

（四）缺少專業化的網絡金融人力資源

在當前社會的發展中，網絡金融體系轉件朝向開放化、綜合化與先進化的方向而發展，在這一條件的驅使下，提高了對這一工作者的素質要求，并規定監督者不僅要對專業化的常識有所了解，并且也應當對計算機和相應的技術軟件具備一定的操作能力。現階段，互聯網金融體系逐漸走向了工作、服務體系及財產的虛擬化，但是有關的監督部門則并沒有創建符合這一行業發展的專業人力資源團隊。所以，工作者們應當在完全掌握金融工作的條件下，密切掌握金融業方面的知識，在實際的工作過程中能夠積極應對各種困難，為其今后的發展打下夯實的基礎。

三、完善網絡金融風險管理體系的策略

（一）健全網絡金融法律機制

在對網絡金融體系進行制定時，大多立足于其各項制度體系，在此過程中應當提高其司法力度，擬定有關電子信息、電子資金與互聯網安全的法律規章制度體系，并且確定在該行業中各個主體的各項職責。在此之后應當積極改善現階段所產生的網絡金融法律制度，筆桿對相關法律條款中有關的制度體系進行完善，經過提高懲罰強度，重點消除一些采用電子信息出現違反法律規章制度的現象，并對其所產生的網絡危害，應當依照比例來予以其相應的懲罰。最終，還應當創建一個完全公平化的網絡交易平臺，并為使用者在應用過程中能夠放心使用，比如說，應明確有關存儲互聯網證據、明確行為責任及保障消費者權益等內容的制度體系，并切實的使每一位使用者的信息得到充分保障。

（二）健全網絡金融監管體系

在進行該項工作時，應首要創建健全的風險監控系統，并且形成一個由國家有關部門設定并積極參與的風險管理組織，主要管理網絡金融的司法制度，并幫助各個組織處理一些決策上的事件。與此同時，也應當在相關部門中設定互聯網金融風險的監管體系，并根據相關要求確立的監督部門，主要負責各項工作的實施。在此之后，還應當提高管理組織中各個部門的共同管理效率，并實現資源共享，每一位工作者均可對他人進行監督管理，進而切實的實現聯動效應。最終應當提高和國際金融監管部門協作程度，進而憑借其他國家比較先進的工作經驗，在應對一些突發事件時，不但能夠與國際組織進行交流，也可對其進行有效處理。經過世界各個地區之間的交流及合作，為我們國家的發展創造了良好的條件，并創建了健全的監管體系。

（三）改善網絡金融監管方案

第一，應當提高網絡金融風險的監管程度，在真實的操作過程中應當積極提高其本身在面對金融工作及預期風險的水平，并對我國的監督管理控制進行系統性及前瞻性的開展，使其專業化水平能夠達到新的高度。第二，還應當認真查看網絡金融現場和非現場二者之間的聯系以及有關內容，比如說，在現場進行查看的過程中，應著重對技術要素進行盤查，并了解網絡設施和場地之間的安全性能問題；防火墻是否符合操作要求；口令管理的嚴謹性等多個方面。而在非現場進行查看的過程中，基本上則包含以下幾點內容，即：業務發展程度；業務獲利水平；網絡被攻擊頻率與服務器出現不良現象的頻率等多個方面。第三，應創建對信息的披露管理體系，加強對信息披露的監管力度，并改善現今所存的監管模式，創建追蹤搜查系統，當出現違反法律規定的操作時，應立即對其進行嚴懲。

（四）創建網絡金融安全制度

在開展該項任務時，第一，應當積極研發出具備我們國家文化發展特征的信息技術，其中主要包含系統軟件、通訊裝置及電腦等多個方面，進而保障我國的金融發展能夠得到有力保障。第二，應積極改進網絡操作條件，進而提高對整體互聯網系統的監管；提高有關人力資源以及物力財力等方面的注入；定期對計算機的各項系統進行維修與保護，進而保障其可以在正常的條件下得以運行。第三，應積極提高數據信息的有效管理，對各項數據信息進行標準化管理，進而保障其完成不同金融領域的數據共享，與此同時，也應當對其進行定期檢測，創建安全性較高且有保障的服務制度。

（五）積極培育網絡金融行業的技術型人才

第一，應對專業化技術人才進行正確培育，而一些金融類高校應重點分析該領域今后的發展形勢，并將與此相關額內容當做學生學習的重點，進而提高同學們的專業能力，為社會的發展培育出全能型人才。第二，應適時的引起其他國家的先進技術與思想理念，聘請在世界中專業能力較強的人才，能夠有效改善我們國家金融人才監管體系。第三，應當對監督管理者在特定時間內進行培訓，并在這一條件的作用下培育出更多的技術型人才，為我國金融行業的發展做出貢獻。

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論文關鍵詞 網絡借貸平臺 法律規范 監督管理

一、當前網絡借貸平臺存在的法律問題

目前我國還沒有針對民間借貸出臺專門、系統的法律制度，更未對網絡借貸平臺做出明確具體的規定，網絡借貸平臺的法律地位、市場準入、監管部門等均處空白，2011年以來先后出現哈哈貸倒閉、人人貸被銀監會風險警示、貝爾創投被公安機關調查等事件，凸現了規范網絡借貸平臺的迫切性。當前，網絡借貸平臺主要存在以下問題：

（一）網絡借貸平臺主體資格不符合現有法律規定，且存在超范圍經營情況

由于現行的法律未明確網絡借貸平臺的身份地位，導致其一直游走在政策和法規的灰色地帶。根據《公司法》規定，設立公司，除了要符合股東人數、注冊資金、固定場所、從業人員等要件外，經營范圍中屬于法律、行政法規限制的項目，還應當依法經過批準。從網絡借貸平臺的業務特點而言，其具有金融的屬性，如保管用戶貨幣、代收用戶款項、就保管或代收的款項向特定用戶支付、退付款和信用擔保等。而目前從事網絡借貸業務的公司，僅在工商部門注冊，并未經過金融監管部門的審批。

（二）網絡借貸平臺的經營方式存在諸多法律風險

1.合同利率偏高涉嫌高利貸。按照網絡借貸平臺的交易撮合模式，借貸雙方在網絡借貸平臺以競標形式達成借貸協議，導致借貸合同的利率往往偏高，尤其是短期的借貸合同，普遍高出基準貸款利率的四倍，這種“高利貸”借貸合同違反了相關規定，不受法律保護。

2.雙方的行為易顧此失彼或引發道德風險。網絡借貸平臺既為借方，又為貸方，當交易雙方產生糾紛，維護一方利益的同時，難免侵犯另一方利益。同時，在信息不對稱的情況下，也極易導致道德風險。

3.將沉淀資金的孳息據為己有涉嫌侵權。網絡借貸平臺只是代其用戶保管資金，其賬戶中的資金并非網絡借貸平臺所有，雙方之間形成的是保管合同關系。保管人在保管期滿，應該將保管物及其所產生的孽息一并歸還給保管物的所有人。但目前幾乎所有的網絡借貸平臺都沒有將沉淀資金的孳息支付給用戶，侵犯了資金所有人的合法權益。

（三）網絡借貸平臺的風險控制能力相對偏弱

1.容易發生騙貸現象。雖然網絡借貸平臺制定了相應的審核機制，但僅通過在網上提供證明材料進行審核并不可靠，難以準確評估借款人的資信狀況。實踐中就常出現借款人提供虛假證明材料騙取貸款的案例。

2.沉淀資金缺乏管理機制。網絡借貸資金并不是由放款人的賬戶直接轉入借款人賬戶，必須通過網絡借貸平臺才能實現周轉。平臺經營者往往能控制平臺內的大部分沉淀資金。如果將這些沉淀的大量客戶資金用于風險較高的投資活動，可能引發流動性風險、信用風險和操作風險。

3.對借款人拒不還款缺乏有效的應對措施。網絡借貸屬于信用借貸，大多沒有抵押的要求，雖然平臺也能提供一些風險防控措施，但當借款人拒不還款時，往往缺乏有效的應對措施，難以維護資金的安全。

4.個人信息保護存在較大的風險隱患。網絡借貸平臺一般要求借款人填寫詳細的身份信息，甚至要求填寫親朋好友的個人信息。據報道，拍拍貸、宜信等借貸平臺已有了數十萬注冊用戶，一旦平臺遭遇黑客攻擊或者管理上出現漏洞，很可能出現大面積個人信息泄露的風險。

（四）網絡借貸監管缺位不利于防范風險

目前，我國網絡借貸行業處于監管缺位的狀態。實踐中，網絡借貸平臺向工商部門注冊登記，但由于其經營的業務帶有金融屬性，工商部門難以對其進行監管。而平臺又不屬于傳統意義上的金融機構，其設立也沒有經過金融監管部門的審批，金融監管部門也難以對其進行監管。因此，網絡借貸市場一直是監管的真空，由于缺乏監管，一些網絡借貸平臺打著中介的幌子，跨越中介角色，自營放貸業務，有些平臺甚至為非法集資、洗錢等犯罪活動提供渠道。

二、網絡借貸法律規范的英美經驗借鑒

英美兩國網絡借貸發展較早，并制定了相應的法律法規對其進行規范，法律體系和監管模式相對成熟，其先進的立法經驗對我國完善網絡借貸法律體系具有借鑒意義。

（一）明確網絡借貸性質及法律地位

英國的《消費者信貸法令》將網絡借貸界定為消費信貸。美國網絡借貸主要通過債權和收益權憑證在借貸雙方流轉實現，網絡借貸平臺將對應某一債權的收益權憑證出售給放款人，并通過用出售收益權憑證所得的資金向合作銀行購買債權來安排合作銀行向借款人放款。因此，美國證券交易委員會（SEC）以《證券法》為依據，認定網絡借貸平臺向放款人發行、出售收益權憑證的行為屬證券交易行為，對平臺實行準入管理，要求平臺在SEC登記注冊，以證券形式發行收益權憑證。

（二）明確網絡借貸監管主體和職責

美國通過多項法律明確網絡借貸監管主體和職責。證券交易委員會（SEC）實施業務準入監管，并通過強制信息披露提高網絡借貸平臺產品的透明度和標準化；美國聯邦貿易委員會（FTC）根據《聯邦貿易委員會法》、《公正債務催收法案》監管網絡借貸平臺及第三方債務催收機構的不公正甚至欺詐行為；聯邦存款保險公司（FDIC）根據《金融服務現代化法案》中“金融隱私條款”監管網絡借貸平臺及其合作銀行保護消費者個人信息安全；消費者金融保護局（CFPB）根據《多德-弗蘭克法案》監管網絡借貸市場，受理金融消費投訴，保護金融消費者權益。

（三）建立網絡借貸市場準入及信息披露制度

1.建立消費信貸許可證制度，嚴格市場準入。英國制定消費信貸許可證制度，規定從事消費信貸、債務管理（包括P2P）、信用調查等業務的公司需向英國公平貿易辦公室（OFT）申請消費信貸許可證，并按許可證約定的經營范圍、經營內容、信息更正告知義務規范經營，無證經營或未按約定條款經營的將被處以經濟處罰（最高5萬英鎊）、暫停或撤銷許可證、拒絕新證申請、認定為刑事犯罪等處罰。

2.建立強制信息披露制度，減少信息不對稱。美國對網絡借貸平臺執行嚴格的信息披露制度，強調錯誤信息披露責任追究，要求網絡借貸平臺通過發行說明書詳細披露借貸活動相關的具體條款，毫無保留地說明可能出現的風險，并通過遞交發行說明書的補充材料及時更新每筆新發生的貸款信息，而這些信息均由SEC通過電子數據收集、分析和檢索系統（EDGAR）對外公布。

（四）加強對合作銀行的監管及金融消費投訴案件的受理，突出強調金融消費權益保護

美國聯邦存款保險公司（FDIC）和猶他州金融機構管理局（UDFI）有權對兩大網絡借貸平臺Prosper 、Lending Club的合作銀行Wedbank采取監管并在證實其違規時采取處罰措施。而消費者金融保護局（CFPB）有權對網絡借貸平臺進行直接檢查，通過執行聯邦消費金融法案，搜集、受理金融消費投訴，保護借款人的利益。

三、網絡借貸平臺法律規范的主要構想

（一）明確網絡借貸平臺的性質和法律地位

以立法的形式明確網絡借貸平臺的身份和地位，可以將其作為民間借貸的特殊形式進行管理，引導其走上正常的運行軌道。此外，要嚴格禁止網絡借貸平臺吸收民間資金和參與放貸等經營范圍之外的行為，嚴禁集擔保、借貸于一體，防范信用風險和操作風險，決不允許觸碰非法吸收公眾存款和非法集資兩條底線。

（二）建立網絡借貸平臺的市場準入和退出制度

由于網絡借貸平臺帶有金融屬性，建議對進入網絡借貸市場的公司設立前置性行政許可，明確規定網絡借貸平臺必須經相關主管部門批準才能設立，具體規定網絡借貸平臺的資格條件及設立程序，如最低注冊資本、申請人資格、平臺規則、風險控制能力等，以此限定經營主體范圍，對符合設立條件的，由相關主管部門依法發放經營牌照。同時建立完善的市場退出機制，完善破產清算制度，對于有悖法律法規的及無法適應市場要求的網絡借貸平臺，根據退出的條件、清算財產的清償順序、清算責任等退出條款予以有序清退。

（三）確定網絡借貸平臺的經營規則及風險管理要求

法律應對網絡借貸平臺的經營規則及風險管理提出具體要求，以規范其發展。如明確要求其建立科學有效的決策管理組織，以保障經營方向、經營措施以及經營目標的全面貫徹落實；建立健全風險管理和內部控制制度，按規定制定借貸中介服務協議，明確其與客戶的權利和義務、糾紛處理原則及違約責任等事項；要求其制定崗位獨立、人員分工、職責分明、實際合理的業務操作規程，完善崗位責任制度，形成相互獨立、相互配合、相互監督、相互制約的日常工作關系。

（四）建立科學合理的監督管理體制

1.明確監管機構和監管事項。以立法的形式確定網絡借貸平臺的監管機構，明確其地位、職責及具體的監管事項，包括平臺使用規則、資金存管、個人金融信息保護、強制信息披露、大額可疑交易報告、金融消費權益保護、平臺合同要求以及停止運作標準等。同時，賦予監管機構對網絡借貸平臺開展監督檢查的權力，便于掌握網絡借貸平臺運營情況，對監督檢查過程中發現的借貸平臺存在的問題或風險進行提示或要求其整改，降低運營過程中的操作風險。

2.建立網絡借貸平臺的資金管理機制。限制網絡借貸平臺的第三方支付功能，確定網絡借貸平臺的資金托管銀行，將放款人與借款人的資金存放在網站賬戶內，該賬戶由托管銀行管理，托管銀行按照網上借款成交后產生的電子協議進行資金匯劃，嚴格監控賬戶的資金流向和取現情況，并由網絡借貸平臺定期向客戶公布賬戶資金流入流出情況，加大透明度，防止出現資金被挪用、侵占、隱匿的風險。

篇8

內容摘要：P2P網絡借貸在中國方興未艾，但其發展基本上處于失范狀態。法律制度供給嚴重不足，政府實際監管缺位，未能起到有效的規范和引導作用。其主要原因在于P2P網絡借貸行業的自身演化特質和中國政府一貫奉行的金融抑制政策。準確定位中國政府在P2P網絡借貸發展中的角色，應當立足于P2P網絡借貸的特性，考慮如何協調和平衡中國當下金融法治肩負的安全、效率和公平三大價值，尤其要重視金融公平價值。有鑒于此，同時參考國外先進經驗，解決之道在于實行包容性兼管、柔性兼管和激勵性規制，起到規范、約束、控制與引導、激勵、扶持并舉的作用。在具體制度設計上，應當通過明確P2P網絡借貸法律性質、市場準入制度、經營范圍、風險控制機制、退出機制和相關配套制度來進行回應。

關鍵詞 ：P2P網絡借貸 政府監管 金融消費者權利保護 金融公平 金融監管體制改革

金融安全與金融效率向來是傳統金融法治價值觀的核心所在。近年來，隨著中國金融發展日益呈現出不均衡的態勢，金融資源分配嚴重失衡，廣大中低收入者越來越被排斥在正規金融體系之外，傳統金融法治價值觀不斷受到質疑和反思，金融公平價值引起了學界的重視和探討，并逐漸成為引領金融領域革新的價值基石。〔1 〕而作為微型金融和小額信貸形式的新銳代表，發韌于歐美、隨后席卷全球的P2P網絡借貸，〔2 〕一經引入便在中國異軍突起，發展迅猛，受到了社會中低收入者和小微企業主的廣泛青睞和熱烈追捧，〔3 〕被視為實現普惠金融和金融公平價值的有力工具。〔4 〕它融合了互聯網技術優勢和小微金融理念，以網絡平臺為依托，將資金富余并且有投資意愿的個人，與信用良好但資金短缺的中小微企業主、大學生、工薪階層等傳統金融體制下的弱勢群體撮合在一起，從而實現資金雙方的互助共贏。在整個借貸過程中，P2P網絡平臺本身并非借貸合同的一方，而是為雙方提供交易機會，促成交易達成，依靠收取服務費來維持平臺運轉，帶有明顯的中介服務性質，實際上是傳統民間借貸在網絡時代的新形式。這種無抵押、無擔保、方便快捷、直接透明、依靠信用的小額借貸方式，很大程度上緩解了長期以來傳統金融弱勢群體融資難的問題，打破了傳統金融機構的壟斷地位，改變了目前資本市場供需結構失衡的困境，為中國金融體制的革新和普惠金融的實現作出了有益的探索和卓越貢獻。

然而，由于存在相關立法缺失、信用體系不健全、風險控制機制不完善、監管缺乏等因素，P2P網絡借貸在中國基本上處于野蠻瘋長的狀態，暗藏了極大的金融風險和社會隱患，對金融安全和秩序價值帶來了巨大的沖擊和挑戰。盡管P2P行業自律已陸續展開，但收效甚微，無法從根本上扭轉整個行業的混亂局面。〔5 〕因而，政府的適度作為和必要的外部制度規范已成為當下治理P2P行業“市場失靈”困境、確保行業健康發展的關鍵。而厘清政府在P2P網絡借貸中的職責權限，從制度上進行回應和構建則是目前亟待解決的難題。頗為遺憾的是，目前學界對這一問題的研究基本上是從P2P網絡借貸風險防控、法律監管或者規制的角度側面涉及政府的作為，〔6 〕而鮮有正面探討政府角色難題，并且主要集中于簡單粗疏的規范、約束和管控，更多強調金融監管安全價值的實現，而忽視了其背后的金融效率和金融公平價值的達成，孤立了具體的監管體制與政府角色之間內在統一、相互影響和相互制約的有機聯系。有鑒于此，筆者將從現行制度規范和政府監管存在的問題出發，剖析其原因，探尋政府在P2P網絡借貸中應有的角色定位和背后機理，并通過域外P2P網絡借貸監管實踐的比較分析，提出政府在P2P網絡借貸中對制度需求的回應之策。

一、P2P網絡借貸制度現狀與政府角色問題審視

準確定位政府在中國P2P網絡借貸中的角色，需要立足于P2P網絡借貸的運行現狀，從現行法律制度規范和政府實際作為兩個角度出發，考察其是否解決了P2P網絡借貸發展中涉及的基本問題，并檢討可能的原因。

（一）制度層面：基本法律規范薄弱

從具體業務性質來看，P2P網絡借貸屬于小額信貸和民間借貸在網絡時代的金融創新，理論上規范小額信貸和民間借貸的制度都可以適用于它，但中國目前既沒有處于基礎性地位的民間借貸立法，也無全面系統的小額信貸法律體系，制度供給嚴重匱乏。不僅民間借貸一直未取得正式的金融機構身份，合法與否的界限爭論不休，〔7 〕而且自P2P網絡借貸在中國興起以來，現行相關法律規范、政府文件對其合法與否更是未置一詞，因而P2P網絡借貸事實上一直游走于法律的灰色地帶，法律地位模糊不清。

從現行法律規定和司法解釋來看，勉強支撐P2P行業運行、被業界引用最多的《民法通則》、《合同法》、《物權法》中關于意思自治、居間合同、借款合同等基本民事法律規范，以及最高法院關于四倍利率上限的司法解釋規定，均不足以論證P2P網絡借貸的合法身份，更無法涵蓋P2P網絡借貸最基本的法律規范需求。這不僅因為網絡服務平臺經營的是貨幣，涉及對風險管控有著特殊要求的金融領域，而且在于民間借貸采納了網絡這種新型媒介之后，因其虛擬性、超越時空性、網絡技術依賴性等特征帶來的一系列需要重新規范的問題都無法在現行法律中得到解答。例如關于服務平臺主體的準入條件、業務范圍、運營要求、風險控制、退出機制、客戶權益保護等等一系列法律問題。〔8 〕甚至嚴格地說，如果依據1996年中國人民銀行制定的《貸款通則》或者1998年國務院通過的《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》的相關規定，〔9 〕作為民間借貸創新形式的P2P網絡借貸應當被認為非法。相應地，《公司法》、《證券法》和《刑法》中關于非法集資、非法吸收公眾存款、集資詐騙的相關規定也就成為判斷和處理P2P網絡借貸涉嫌違法或犯罪的主要法律依據。

盡管面對日益高漲的民間融資需求，近年來國務院、中國人民銀行等相關機構都頻頻表態，不斷釋放出松綁民間借貸、建議給予民間借貸合法地位的政策信號，但都僅僅停留在政策層面，沒有具體的實施細則和操作辦法，更沒有直接針對P2P網絡借貸的政策方針。〔10 〕即使少數緊隨時代脈搏的地方政府出臺了地方政府規章和規范性文件，對民間借貸和小額信貸予以規范引導，甚至鼓勵和支持民間借貸信息網絡化平臺運作，但對平臺運營的實際問題并無具體涉及。〔11 〕到目前為止，唯一可以算得上針對P2P網絡借貸風險的官方文件是2011年8月21日中國銀監會的《關于人人貸有關風險提示的通知》（銀監辦發［2011］254號）。《通知》明確指出了人人貸存在影響宏觀調控效果、容易演變為非法金融機構、業務風險難以控制、監管職責不清和法律性質不明等七大問題和風險，同時要求銀行業金融機構建立與人人貸中介公司之間的“防火墻”、加強銀行業從業人員管理、加強與工商管理部門的溝通等三個方面來作好風險防范。遺憾的是，這項通知只是提出了防止P2P網絡借貸潛在風險向銀行業金融機構蔓延的監管措施，并未具體規定如何控制P2P網絡借貸風險，沒有正面解決P2P網絡借貸存在的制度規范問題。

更糟糕的是，這些勉強支撐P2P網絡借貸運轉的相關法律規范和政策性文件之間還存在協調性差、相互沖突的問題。這就為實踐中政府在P2P網絡借貸發展中的角色定位和職責履行增添了混亂因素。首先，法律與司法解釋間的沖突。典型地表現在《最高人民法院關于審理借貸案件的若干意見》（以下簡稱《若干意見》）與《合同法》中關于利率規定的沖突。《若干意見》第8條規定：借貸雙方對有無約定利息發生爭議又不能證明的，由各地人民法院根據本地區的實際情況掌握，但最高不能超過銀行同類貸款利率的4倍。而《合同法》第211條規定：支付利息約定不明的，視為不支付利息。其次，法律與行政法規之間的沖突。比如依上文所列法律和司法解釋相關規定，公民與非金融企業之間的借貸只要是雙方意思表示真實，借貸的利率低于銀行同期貸款利率4倍，就屬于合法的民事行為，但是依據《貸款通則》或者《非法金融機構和非法金融業務取締辦法》則為非法吸收公眾存款的違法行為。此外，由于政策的歷時性和應急性，現行法律規范與政策文件之間的多處矛盾和張力，就更加不勝枚舉。〔12 〕

（二）政府角色：監管缺位

不僅與P2P網絡借貸相關的現行法律規范未能從制度上明確界定政府的職責權限，而且從實踐中來看，政府面對P2P網絡借貸發展中暴露出來的種種“市場失靈”問題亦未能積極處理，履行必要的監管、規范和引導作用，基本上處于缺位狀態。

首先，政府對P2P網絡借貸的監管職責不清，各部門相互推諉。盡管中國銀監會是目前為止唯一就P2P網絡借貸業務風險官方指示的機構，但從上文的分析可知，《風險提示》并未涉及任何針對P2P網絡借貸的監管措施，也未提及監管主體，甚至直指P2P網絡借貸目前存在“監管職責不清，法律性質不明”的客觀現實。實踐中P2P網絡借貸到底由中國銀監會、中國人民銀行、工商、公安、網監和信息產業等哪個部門監管或者協調監管、如何監管也無確定的做法。曾有記者就深圳本地網絡借貸平臺的監管問題，分別致電深圳銀監局和深圳市工商局，上述部門均表示“目前對該網站沒有明確的監管責任”。深圳銀監局認為，借貸網站不屬于金融機構，且網站的設立并非他們的審批范圍，故目前并沒有納入銀監局的監管范圍。深圳工商部門表示，如果網站涉及從事其他金融服務，一定要經過銀監部門審批后，工商部門才會予以審批。而網絡信貸業務范圍是否已超過網站經營范圍，或涉嫌其他金融業務，則需經過詳細調查并與銀監部門協調。〔13 〕

其次，政府有限的監管流于形式，未能觸及到P2P網絡借貸運營的實質問題。從P2P網絡借貸實際準入程序來看，只有通信管理部門和工商行政管理部門是平臺主體的審批機關。成立P2P網絡借貸平臺，首先需要網站經營者擁有工商行政管理部門頒發的營業執照，然后向通信管理部門申請頒發《電信與信息服務業務經營許可證》，即《ICP許可證》。在取得《ICP許可證》后再向工商行政管理部門申請增加“互聯網信息服務”的經營范圍，在當地工商行政管理部門辦理經營性網站備案即可進行網絡經營。〔14 〕在實際審批中，工商行政管理部門對經營性網站備案一般只需要提交網站基本情況、網站聯系辦法、網站所有者的基本登記情況、網站所有者聯系辦法等材料，對網站的形式監管遠高于實質監管，而通信管理部門對網站的審查則更偏重于對非法言論和內容的屏蔽。相對于網絡平臺經營的金融業務所具有天然高風險性來說，兩個部門都毫無涉及，也無力涉及，更談不上具體的監管原則和措施。實踐中，絕大多數P2P網絡借貸并未取得正規金融信息服務牌照，在工商行政管理部門注冊的是投資咨詢類公司或者網絡技術類的電子商務公司，而在網站平臺上發揮的是金融中介公司，其實質是金融脫媒，規避中國金融業務牌照管制，〔15 〕事實上處于政府各部門的監管真空中。至于P2P網絡借貸運營中出現的各種卷款逃跑、非法吸儲、涉嫌高利貸等“東窗事發”現象，也只能依賴于事后的民事、刑事司法懲罰或者行政查處。此外，與P2P網絡借貸具體業務聯系密切的還有中國人民銀行負責的征信系統服務平臺。盡管《征信管理條例》已于2013年3月15日正式實施，但中國人民銀行并未將網貸行業納入征信系統的建設范疇，這就意味著P2P網絡借貸公司無法直接調取用戶央行征信信息進行信用評級，增添了P2P網絡借貸的信用風險控制成本和平臺客戶征信信息造假的機會。〔16 〕

（三）原因：行業演化特質與金融抑制政策

P2P網絡借貸制度供給極度羸弱的窘境與政府在其中監管缺位、作用虛空的現狀實際上是相互影響、相互制約的關系。但這僅僅是表象。深究其原因，既與P2P網絡借貸行業特征和發展歷程直接相關，也與長久以來，中國政府在金融領域的一貫政策和態度以及中國金融法治的整體狀況密不可分。

一方面，P2P網絡借貸行業發展歷程短、底子薄、特性復雜。從時間上看，P2P網絡借貸最先起源于2005年的英國Zopa公司，2006年引入中國，到現在也不過八九個年頭，正處于疾速發展階段，而且具體運營模式不斷推陳出新、精彩紛呈，甚至較之P2P網絡借貸初衷有異化的現象，〔17 〕行業特性遠未發展成熟。行業自身風險特質的暴露有一個自然過程，社會對該行業的了解認識和深入研究也需要時間的累積。并且，作為金融領域的創新模式，P2P網絡借貸在傳統民間借貸和小額信貸的基礎上融合了網絡技術這一特性，橫跨了IT行業和金融行業，這就更增添了行業演化的復雜性、不確定性和高風險性，給政府的適當作為和制度供給帶來了嚴重的挑戰。尤其是在中國民間借貸整體立法薄弱、嚴重滯后的背景下，現有的法律規范根本無力將其納入到相應的調整范圍中來，而實踐中又確實超出了政府現有各部門的監管范圍，導致了P2P網絡借貸實際運營中政府角色缺位和制度供給虛空。

另一方面，中國金融業長期由國家金融壟斷，政府對民間金融向來采取否定排斥和歧視打壓態度，奉行金融抑制政策。〔18 〕民間金融一直被排除在正規金融體系之外，得不到必要的承認、規范和引導。從金融法治供給角度來看，中國金融立法主要針對正規金融立法，如《中國人民銀行法》、《銀行業監督管理法》、《商業銀行法》、《證券法》等等，而關于民間金融的專門立法幾乎空白。現行調整民間金融的法律制度主要散見于《民法通則》、《合同法》等民事法律規范和強調事后嚴苛懲戒的刑事法律體系中。它既沒有確立民間金融的監管主體，也沒有科學合理的監管機制，實踐中規制不足和監管過度并存，監管措施完全淪為簡單粗暴和消極單一的取締和禁止，根本談不上規范和引導。在中國金融供需市場嚴重不平衡，大量信貸需求無法滿足的情況下，那些潛生暗長的地下錢莊、合會、私募集資等民間金融機構則主要放任于市場自由調節，依賴鄉規民約和私力救濟，而等到嚴重事故發生時則只有政府取締和事后的司法處置。盡管近年來迫于信貸緊縮、民間借貸愈演愈烈的客觀情勢，政府對民間金融的態度已漸趨緩和，從最初的“嚴格限制”轉變為“事實默許”再到“逐漸承認”，但這僅僅停留在效力層級較低的政府規范性文件或者原則性政策階段，主要法律制度并未作出及時的更新和回應，依然沒有明確其合法地位，也沒有清晰細化的可操作性規則。在民間金融發展的這種傳統路徑和宏觀背景下，作為民間借貸創新形式的P2P網絡借貸，政府就更加無暇顧及，表現得相對消極和淡漠也就不足為奇了。因而，政府當前在P2P網絡借貸中的作用基本形同虛設，既沒有達到促進其規范運作、防范風險的基本作用，實現金融法治的安全和秩序價值，更談不上對這種新型的民間金融和小額信貸形式進行必要的引導和扶持，以促進其健康快速地發展。

二、P2P網絡借貸中政府角色如何定位？

從以上論述可以看到，面對P2P網絡借貸市場的失靈，政府應當改變傳統的民間金融監管理念和規制路徑，確立科學有效的政府職責權限。這就不能僅僅要求政府對P2P網絡借貸進行簡單粗疏的規范、約束和控制，而應當在規范的背后加強引導、在約束的同時實行激勵、在控制的側面進行扶持，實行包容性監管、柔性監管和激勵性規制，〔19 〕在確保P2P網絡借貸風險安全的同時促進其健康快速地發展，為P2P網絡借貸的良性發展提供相對寬松、安全有序和充滿活力的市場環境。而政府的這種角色定位，則是由P2P網絡借貸的自身特性和中國金融法治肩負的價值綜合決定的。

首先，政府應當對P2P網絡借貸進行必要的規范、約束和控制，以確保金融安全價值的實現。金融安全在金融法治價值體系中居于核心地位。〔20 〕由于金融業的信用脆弱性、金融機構內在脆弱性以及金融資產價格的內在波動性，〔21 〕金融業不僅成為傳統的高風險行業，而且其風險發生具有連鎖效應，會危及到整個社會的秩序和穩定。因而，防范金融風險、維護金融業的安全和穩定，也就成為了金融監管當局的重要目標和各國金融法治的共同價值追求。〔22 〕而P2P網絡借貸，較之傳統的金融服務，由于現行法律規范的不完備、信用體系的不健全、內部治理欠規范、外部監督虛空、網絡環境的特殊性等因素而更加成了高風險的集聚地。幾乎從借款人到貸款人、網絡平臺運營方，再到中間擔保方和保險方，無不隱藏著隨時都可能爆發的風險和社會隱患。例如，就借款人而言，可能因為借款人的信用風險而危及出借人的資金回收，甚至惡劣情況下出現合同詐騙或者集資詐騙；貸款人可能利用網絡的虛擬性、隱蔽性和單筆貸款的小額性而進行洗錢犯罪；網絡平臺可能利用平臺非法集資，或者在業務管理和運營中出現操作風險和道德風險，泄露、違法利用借貸主體的個人信息；中間擔保方和保險方因資金斷裂引發的風險等等。事實上，一旦P2P網絡借貸風險爆發，不僅直接危及到借貸雙方的利益，影響到平臺的正常運轉，而且還會引起整個行業的動蕩和社會秩序的穩定。例如，震驚業內外的哈哈貸宣布關閉、南通貝爾創投被調查、〔23 〕淘金貸負責人攜款潛逃、〔24 〕眾貸網滿月即破產 〔25 〕等事件無不一次又一次地向社會發出了嚴重的風險警告。因而，P2P網絡借貸行業亟待政府加強規范，以約束業內行為，控制行業風險，從而保障網絡借貸市場秩序價值的實現。

其次，政府在控制P2P網絡借貸風險的同時還應當積極引導和適度激勵，以促進金融效率價值的實現。隨著金融全球化趨勢日益明顯和市場競爭的日趨激烈，效率已成為金融業生存和發展的靈魂，而不斷的金融創新則是提高金融效率的不竭動力。因而，規范金融市場交易活動，促進金融創新，實現金融市場資源配置的帕累托最優和金融效率的最大化，也是金融法治的題中應有之義。〔26 〕政府監管在實現金融安全價值的同時也不應當忽視金融效率價值的提升。尤其作為小微金融和民間借貸創新形式的P2P網絡借貸，其程序便捷、直接透明、小額低廉等高效率特征正是該行業誕生的內在奧秘和疾速擴展的活力之源。較之銀行復雜的貸款審批程序和種種嚴苛貸款條件，P2P網絡借貸手續簡便、條件相對寬松，借貸雙方通過網絡平臺進行信息、身份驗證和資料審核后即可實現轉賬借款，迅速滿足小額投資理財和信貸資金需求。而與傳統民間借貸的高利率和高風險相比，網絡平臺的公平透明和競標參與方式，不僅可以使利率維持在一個相對合理的范圍，而且通過資金打散的方式組成多筆小額貸款，有效地降低了還款風險，這就從側面抑制了高利貸、地下錢莊、高息攬儲等非法金融行為，引導民間資金的合理流動和規范化、陽光化發展。因此，盡管P2P網絡借貸表現的種種市場失靈，亟待政府的監管和規制，但政府規范和約束P2P網絡借貸行業的同時，也應當注意措施的選擇和尺度的把握，并且輔以積極的引導和必要的激勵，而不能以犧牲P2P網絡借貸的獨特高效為代價，從而遏殺了P2P網絡借貸行業的成長和發展機會。

最后，不可忽視的是，政府在防范P2P網絡借貸金融風險、保障金融創新效率的同時，還應當進行必要的扶持，以推動其金融公平價值的最大實現。金融不僅具有經濟屬性，而且內在地包含社會屬性，金融資源應當成為社會各階層共同參與利用的工具，讓社會全體成員分享金融發展的成果，實現包容性增長。〔27 〕然而，由于中國長期的國家金融壟斷制和金融資本的逐利性，金融資源在不同所有制、城鄉之間配置失衡，金融日益成為少數富貴階層的專利，廣大低收入階層和窮人長期得不到正規金融服務，金融排斥現象日趨嚴重，金融公平價值逐漸引起社會的重視和探討。〔28 〕盡管學界對金融公平的界定尚未形成統一的說法，但一般認為，金融公平是指在金融活動中各類主體不因自身經濟實力、所有權性質、地域和行業等因素而受到差別對待，能夠公平地參與金融活動，機會均等地分享金融資源，分享金融福利，實現社會利益的最大化。〔29 〕而P2P網絡借貸，從誕生起便將客戶目標定位于中低收入者和廣大窮人，不僅有眾多的中小微企業，而且存在大量生活貧困者、處于社會底層和邊緣地帶的弱勢群體。它不以吸取利差為盈利方式，更多的是希望連接有借貸需求的雙方，滿足傳統金融體制下得不到金融服務群體的需求。因而，P2P網絡借貸具有先天的公益性，很大程度上是對傳統金融體制的矯正和調整，是促進金融公平價值實現和發揮金融社會功能的有利工具。更加不可忽視的是，不少P2P網絡借貸本身就專注于社會扶貧事業和公益項目，而且已展開了卓有成效的實踐。無論是針對發展中國家貧困人群進行零利率貸款的Kiva，還是專門面向學生群體發放小額助學貸款、提供培訓實習機會的齊放網，或者提供給農戶和大學生低額服務費的宜信平臺，都是通過金融服務實現鼓勵創業、消除貧困、扶助弱勢群體的典范。〔30 〕從這個意義上說，政府更應當在約束和控制P2P網絡借貸行為的同時，進行必要的扶持和鼓勵，促進金融公平價值的最大實現，推動普惠金融的發展。

需要進一步討論的是，金融安全價值、金融效率價值和金融公平價值之間是對立統一的關系，〔31 〕三者之間既存在某種程度的矛盾沖突，也有內在的協調統一性。就金融安全和金融效率價值而言，秩序的強調和過度的監管必然有損金融創新和活力，影響金融效率的實現，而放松管制、一味追求金融自由則會因為道德風險和逆向選擇，導致金融失序和風險的極度增加，金融問題治亂循環的發展歷史就是金融安全和金融效率之間內在緊張關系最好的注腳。〔32 〕而金融公平價值的忽視和金融排斥現象的加劇，正是傳統金融法治僅局限于金融安全和金融效率的結果。反之，金融安全價值的實現是金融效率價值提升的前提，金融效率的最大化實現才有金融市場的生存和安全可言，而達到金融公平才有真正持久的金融安全與金融效率。總之，金融安全、金融效率和金融公平三者之間既非相互孤立，亦非簡單組合，而是內在地統一于穩定健康的金融市場發展中。相應地，政府在履行P2P網絡借貸發展中的職責過程中，也存在著張力與統一，如何做到規范與約束、控制與引導、激勵與扶持并舉，需要協調和平衡，但又確實統一于監管和規制P2P網絡借貸的實踐中，這就給制度的供給和建構提出了嚴峻的挑戰。

三、英美國家監管實踐及啟示

作為新興的金融模式，P2P網絡借貸在絕大多數國家并沒有形成具體的監管模式，但其較之傳統銀行業務的高風險性早已引起了各國金融監管層的高度重視和警惕。即使是在自由主義盛行、監管環境相對寬松、信息技術發達、征信體系完善的發達國家，也對這個行業進行了諸多限制。而作為P2P網絡借貸鼻祖的英國和目前交易最為活躍、影響最為深廣的美國，已經展開了相應的監管實踐，并且逐漸形成了較為明晰的監管思路，分別代表了兩種各具特色的監管路徑和演化歷程，為其他國家的P2P網絡借貸監管提供了借鑒。因而，在中國當下國家本位主義依然盛行、民間金融抑制與事實監管缺位并存的背景下，如何合理地確立中國政府對P2P網絡借貸的監管體制和適當的職責權限，確有必要了解英美兩國P2P網絡借貸行業的監管探索和實踐歷程。尤其是其中關于監管體制構建的探討、監管路徑的形成和監管尺度的爭議，值得我們反思和琢磨。

（一）英國P2P網絡借貸監管路徑

英國P2P網絡借貸行業經歷了從以行業自律為主到政府正式介入行業監管的演化歷程。2005年，全球第一家P2P網絡借貸公司Zopa在英國誕生并迅速壯大，漸成行業規模，但當時英國金融市場的主要監管機構金融服務管理局（Financial Service Authority, FSA）并沒有將P2P網絡借貸納入監管范圍。依據2000年《金融服務的市場法》的相關規定，FSA的主要監管對象是傳統的金融機構，而P2P網絡借貸代表的是一種新興的業務，并不屬于現行監管范圍。〔33 〕但是，英國政府根據P2P網絡借貸中涉及到的民間借貸性質成分，將其劃分在消費者信貸市場，賦予英國公平交易辦公室（Office of Fair Trading, OFT）監管。OFT的主要職責是加強消費者保護與維持商業交易公平競爭，主要監管消費者信貸、反洗錢、房地產機構等。〔34 〕因而，盡管P2P網絡借貸公司必須遵守1974年的《消費者信貸法》，并且依照規定從OFT處獲得消費者信貸許可證，但較之P2P網絡借貸的行業特征和風險要求，這些措施顯然遠未觸及行業監管實質。

盡管如此，以Zopa為代表的P2P網絡借貸公司為了獲得公眾信任、維護行業秩序，聯合業內其他公司，如RateSetter、Funding Circle等主動成立行業自律協會（Peer-to -Peer Finance Association, P2PFA），并制定了有針對性的行業規則和經營基本原則。〔35 〕它宣稱致力于提升商業行為準則和消費者保護的標準，并且要求成員遵守協會規則和經營基本原則。〔36 〕這些行業規范既包括會員準入資格、申請程序，也包括會員內部運營的基本要求，如公司架構、規模、風險控制、平臺建設、反洗錢和欺詐措施、公司退出市場、消費者保護等十項內容，〔37 〕基本上涵蓋了P2P行業發展的主要方面。同時，P2PFA還主動與政府展開溝通，申請成為合法組織，積極推動政府進行P2P網絡借貸的行業監管。〔38 〕顯然，在政府專門監管缺失的情況下，P2PFA的行業自律和積極作為，很大程度上保障了英國P2P網絡借貸行業的穩健發展，也為政府正式監管規則的出臺奠定了良好的根基。

2014年4月，英國金融市場行為監管局（Financial Conduct Authority，FCA） 〔39 〕正式介入P2P網絡借貸行業監管，并早在2014年3月6日了《關于網絡眾籌和通過其他方式發行不易變現證券的監管規則》，宣布將于2014年4月1日起正式施行。FCA充分肯定了眾籌這一新型融資方式，認為它為公司融資提供了除銀行、風險投資之外的更多選擇發揮了積極作用，并且計劃于2016年評估眾籌市場和監管構架以確認是否需要進一步變化。〔40 〕

該監管規則適用于網絡借貸型眾籌（包括P2P網絡借貸平臺）和股權投資型眾籌，并確立了不同的監管標準，但從事以上兩類業務的公司都需要取得FCA的授權。其中，關于P2P網絡借貸，《監管規則》主要從平臺最低資本要求、退出機制、爭議解決和補償、信息披露、業務報告等方面進行了規制。〔41 〕由于該規則是在2013年10月24日FCA的《關于眾籌平臺和其他相似活動的規范行為征求意見報告》的基礎上根據各方反饋意見進一步修改而成，因而受到了英國業界的普遍認可和廣泛支持。〔42 〕但是，畢竟新規則剛剛施行，具體的監管效果還有待實踐的檢驗。

（二）美國P2P網絡借貸監管歷程與爭議

與英國“姍姍來遲”的監管路徑不一樣，美國早在2008年金融危機后就開始將P2P網絡借貸行業納入正式的監管框架，但后來又經歷了重新調研和反復爭議。

2008年前，盡管沒有專門針對P2P網絡借貸行業的監管，但由于P2P網絡借貸平臺通過銀行安排貸款給借款人并簽發票據、出售給貸款人的方式介入其中，因而一系列傳統的聯邦金融法律都可以直接或間接地適用到借貸活動中來，以保障網絡借貸平臺規范運行和借貸雙方的基本權益。這些法律包括《銀行保密法》、《電子資金轉賬法》、《全球和國內商務電子簽名法》、《平等信用機會法》、《公平信用報告法》、《公平債務催收法》、《聯邦貿易委員會法》、《金融服務現代化法》、《現役軍人民事救濟法》和《誠信借貸法》。〔43 〕

2008年11月，美國證券交易委員會（Securities and Exchange Commission, SEC）對美國當時最大的P2P網絡借貸平臺Prosper公司簽發了一項停止運營命令，認為Prosper發行了未登記的證券，違反了1933年《證券法》第五節的（a）和（c）部分的規定。〔44 〕SEC通過援引最高法院“SEC v. W.J. Howey Co”.關于投資合同和“Reves v. Ernst & Young”關于票據的判斷標準，認定Prosper發行的票據是證券。在Howey案中，依據《證券法》一項投資合同被定義為“錢投資于共同企業，并且期待其他人的努力來獲得利潤”。〔45 〕SEC通過列舉一系列事實，其中最主要的是貸款人依賴網絡借貸平臺Prosper貸款和貸款人、Prosper從事了一個共同企業獲取利潤的事實，以此認定Prosper滿足了《證券法》關于投資合同的規定。在Reves案中，最高法院認為票據被推定為證券，除非屬于排除列舉的范圍，并且應用家族相似性的標準進行測試。家族相似性測試標準包括四個要素：（1）買賣雙方的動機；（2）發行計劃；（3）投資公眾的合理期待；（4）存在替代監管體制。〔46 〕SEC認為Prosper票據買賣包含了對利潤的期待，并且向公眾廣泛發行，被市場認為是一種投資，但并沒有適當的監管措施，符合上述標準，因而屬于證券。由此，美國P2P網絡借貸平臺開始正式納入SEC的監管范圍。Prosper在停業九個月后，獲得了SEC登記注冊的批準，于2009年7月再度開始運營。

2010年7月，美國頒布《多德-佛蘭克華爾街改革和消費者保護法》，試圖進一步調整監管體制。該法第10章新設了金融消費者保護局（Consumer Financial Protection Bureau, CFPB），負責監管金融消費者交易。關于P2P網絡借貸，《多德-佛蘭克法》第989（F）節委托美國審計總署和政府審計辦公室研究該行業，并提供最優監管結構的報告。〔47 〕2011年7月，經過廣泛的調查和咨詢，政府審計辦公室發表了題為“P2P網絡借貸：新的監管挑戰可能隨著行業發展而出現”的報告。該報告提供了兩套P2P網絡借貸行業監管方案：其一是類似當前的監管格局，即貸款人主要通過證券監管機構保護，而借款人主要通過金融服務監管者保護，包括CFPB；其二是為借貸雙方提供統一的聯邦監管機構，最大可能是CFPB。〔48 〕但是，它并沒有給出確定的建議，因而以SEC為主的現行監管體制仍將持續。

盡管SEC的介入使P2P網絡借貸平臺違約率有所有降低，但嚴格的監管制度極大地增加了平臺的運營成本和時間成本，不少公司不堪重負。Prosper每年除了花費500萬美元完成登記程序外，還要另行增加100萬美元以執行SEC的監管規則。〔49 〕2010年第二季度，Prosper報道凈損失260萬美元，而業內另一領頭羊公司Lending Club凈損失250萬美元。〔50 〕因而，SEC的監管招致了業界的廣泛質疑和批評。有學者認為SEC的監管使P2P網絡借貸行業處境艱難，P2P網絡借貸平臺在積極調整自身的同時，SEC應當放松監管要求并進行監管體制改革。〔51 〕還有學者認為SEC的監管是一種錯誤的監管，P2P網絡借貸平臺發行的票據并不符合《證券法》上關于證券認定標準，而且SEC的形式主義登記和廣泛信息披露要求并不是消費者所需求的，無法提供他們關于資金安全、明確回報和隱私的要求，反而導致了平臺運營成本和借貸風險的增加以及進入障礙，應當由CFPB進行統一的監管。〔52 〕當然，也有人認為由于P2P借貸平臺的不斷發展和模式更新，短期內國會應當采取觀望的態度并利用現行法律制度進行規制，長遠看則傾向于比照傳統借貸建立多機構聯合監管體制。〔53 〕

（三）英美兩國監管實踐之啟示

比較英美兩國不同的監管路徑和演化歷程，可以看出，P2P網絡借貸的發展的確給各國現行監管體制帶來了沖擊和挑戰。即便如此，英美兩國由于現行法律體系的完善和包容性，基本上能將P2P網絡借貸納入到傳統的法律框架中來，為P2P網絡借貸的初步發展提供基本的制度供給。因此，在兩國早期欠缺政府對行業監管和專門立法的情況下，依然能有效運轉。同時，兩國政府都對P2P網絡借貸的發展高度重視和充分肯定，并且秉持積極開放的態度，展開一系列的調研和咨詢，試圖尋求一種優化的監管體制，以促進本國P2P網絡借貸的發展。但英美兩國現行監管體制的形成，代表了兩種不同的演化路徑和調整思路。英國通過行業自律先行，積累了規制經驗，并在此基礎上出臺了專門的法律制度和政府監管方案，相對平穩地構建了本國P2P網絡借貸的監管體制和容易為行業接受的政府角色。而美國一開始就實行相對嚴格的監管體制，造成了P2P網絡借貸發展的艱難，盡管試圖調整，但短時間難有根本性改變，不利于本國P2P網絡借貸的發展壯大，過度地追求金融安全價值卻扼殺了金融創新的空間和發展機遇，忽視了金融效率、金融公平與金融安全價值之間的平衡。這一點，尤其值得我們深思和警惕。

四、P2P網絡借貸制度回應之策

回應P2P網絡借貸在中國發展的制度需求，明確界定政府在P2P網絡借貸發展中的職責權限，構建科學的監管體制，既要立足于中國現行突出的問題和背后因由，又要積極借鑒和反思英美國家P2P網絡借貸發展中的政府角色和監管體制的成敗得失，實行規范與引導、約束與激勵、控制與扶持并舉，協調好金融安全、金融效率與金融公平價值之間的關系。具體而言，中國P2P網絡借貸制度供給應當重點從以下幾個方面努力：

（一）明確P2P網絡借貸的法律性質

縱觀國內外，P2P網絡借貸的日益壯大和不斷創新已成為不爭的事實，因而，中國政府應當正視這一客觀現實，并且以包容開放的態度，充分肯定其正面作用，客觀公允地界定其法律性，這既是政府履行適當角色的基本前提，也是構建P2P網絡借貸制度的首要問題。盡管P2P網絡借貸平臺都聲稱為借貸雙方之間的中介平臺，僅起居間作用，中國銀監會在《風險提示》中也將其定位為“信貸服務中介公司”，但從絕大多數網絡平臺的實際運轉來看，已經觸及到金融理財服務范疇。如很多借貸平臺為分散風險提供配套系統，將投資者的資金打散同時借給多個借款人，或者將一筆較大的借款分成許多份由不同的投資者認購，這種貸款組合類似于傳統的債券型理財產品，是傳統銀行業務的延伸。但是它畢竟不吸收存款，與借貸雙方無實際債權債務關系，在客戶群體、信貸模式、貸款用途、責任承擔等方面又與正規金融機構有很大的不同，〔54 〕因而可以認為它是從事金融理財服務的準金融機構。〔55 〕

（二）P2P網絡借貸監管的方向

1.明確監管機構。由于P2P網絡借貸在中國模式的不斷發展創新和特征的復雜多樣性，因而目前很難確定單一的監管主體，但我們可以借鑒美國目前綜合監管格局的做法，從主要業務監管機構和輔助部門以及中央與地方相結合的思路來確立監管體系。

中國目前的金融監管體系實行的是“機構監管，分業監管”的模式，即中國銀監會負責存貸款類市場的監管與管理，中國證監會負責證券期貨市場的監管與管理，中國保監會負責保險市場的監管與管理，各自分工明確，監管效率高。〔56 〕結合P2P網絡借貸業務類型來看，屬于準金融機構性質，類似于銀行，與銀監會的職責范疇更靠近。并且，中國銀監會與P2P網絡借貸直接相關的《風險提示》的客觀事實，也表明它較早地關注到了P2P網絡借貸的發展動態和風險防范。因而，從中央層面來看，可以將P2P網絡借貸納入銀監會的監管范圍，進行統一的業務風險預警、監測，防止P2P網絡借貸平臺的系統性風險發生。在具體監管職責上，地方金融監管機構應當按照銀監會的總體監管要求，落實本地方P2P網絡借貸平臺的監管。同時，業務主管部門還應當加強同工商、稅務、工信等部門之間的監管協調機制和監測信息共享機制，形成全方位的P2P網絡借貸行業監測體系和風險防控體系。

2.構建監管措施。首先，分類設立市場準入制度。由于P2P網絡借貸模式的多樣性和不斷更新，因而切忌“一刀切”的市場準入標準，而應當根據P2P網絡借貸市場調研的情況嘗試分類許可，進行差異化的市場準入機制，為P2P網絡借貸模式的創新預留空間。根據不同的類別分別從注冊資本、人員資質、技術條件、營業場所等方面進行相應規定，但具體標準應當注意尺度的把握，防止過嚴與不足，實現金融安全與效率的平衡。一方面，設立標準應當略低于銀行類金融機構，否則會造成行業進入壁壘，現有的大量P2P網絡借貸平臺也會因為達不到準入條件而面臨退出市場的結局；另一方面，條件也不能過于寬松，達不到基本的篩選作用和保護金融消費者的目的。

其次，明確經營范圍。監管部門應當尊重目前P2P網絡借貸行業已形成的關于其經營范圍的普遍實踐和看法，即“為民間借貸雙方提供個人對個人小額信貸風險管理、理財咨詢等一整套信貸風險咨詢和管理服務”。〔57 〕但同時，明確規定P2P網絡借貸機構不得高息攬儲、發放貸款，不得非法集資，不得涉嫌洗錢、金融詐騙等非法金融活動。

再次，確立風險控制機制。應當吸取美國當前P2P網絡借貸監管教訓，警惕嚴格的金融管制做法，實行合規監管和風險監管相結合的監管模式，體現柔性監管思路，給P2P網絡借貸的進一步創新提供合理的空間。一方面，監管部門應當對P2P網絡借貸是否達到國家對其規定的各項標準、是否存在違法行為進行監管，如關于賬戶管理、資金來源和流向的規定等。同時，監管部門還應當實行風險監管，適時了解P2P網絡借貸的資產流動性、資本充足率、盈利狀況、借貸利率、風險保障金等指標的運行情況來判斷平臺的風險狀況，從而全面、系統、動態地掌握P2P網絡平臺的運營風險狀況，形成長效的風險監控和防范機制。

最后，完善退出機制。P2P網絡借貸的退出應當符合一定的條件，并且履行必要的手續，以保障借貸雙方和網絡平臺的基本權益，將損失和風險減少到最低限度。如區分自愿解散與被迫終止運營的條件、通知程序、未履行完畢合同的處理、預留資金限額、特殊金融消費者的保護等等。

3.完善配套制度。P2P網絡借貸制度供給方面，還應當注意相關配套制度的建設。在控制P2P網絡借貸風險、規約和約束其行為的同時，通過適度的制度傾斜和扶持，以及必要輔助建設，推動P2P網絡借貸行業的快速健康發展，更好地促進金融公平價值的實現。

首先，P2P網絡借貸發展可以與國家產業政策、區域政策相結合，積極引導P2P網絡借貸資金流向，緩解不同產業和區域在信貸資金供給嚴重不平衡的金融配置狀況，同時注意嚴格控制P2P網絡借貸資金流向高風險行業以及脫離實體經濟的趨勢。

其次，實行P2P網絡借貸特別項目的稅收優惠和減免制度。如涉及“三農”、教育、環保等公益扶貧性質項目，可以享受一定的稅收優惠或者減免待遇。

最后，積極推動征信體系建設，盡快將P2P網絡借貸納入央行征信系統的建設范疇，允許共享央行征信信息。同時，修改現行的《商業銀行法》、《稅收征收管理法》等法律法規中關于金融機構或政府部門保密義務的規定，明確可以開放的數據范圍、獲取開放數據的方式以及數據用途限制等問題，以及禁止公開數據的保密義務和違反責任。

此外，還應當積極發揮P2P網絡借貸行業協會的自律作用，加強政府與行業協會的溝通和合作，補充和完善政府監管體制的不足。

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【關鍵詞】保險網絡營銷風險；風險管控

網絡營銷正隨著計算機網絡技術的發展，網絡時代的到來，成為擁有巨大潛力和美好發展前景的新型保險營銷方式，各個保險公司都在網絡營銷中發現有利于自己的新契機。我國保險業也已開始大力借助互聯網以網絡營銷的方式開展業務、優化企業流程、提高管理水平，通過網絡實現投保、簽單、理賠等一系列流程，取得了一定的成績。隨著我國《電子簽名法》的頒布實施，我國保險企業將在現有B2C銷售平臺的基礎上，繼續全面推進保險網絡營銷的進程。目前全國已有超過50余家保險公司將網絡銷售作為業務發展的新興渠道，如中國平安、中國人壽保險、中國太保等，占保險公司總數的25%，相比2008年的17家，增幅超過一倍。2011年至2013年的三年間，我國網絡規模保費從32億元增長到291億元，三年增幅總體達到810%，年均增長率達202%；投保客戶數從816萬人增長到5437萬人，增幅達566%。然而在傳統渠道銷售中已飽受爭議的保險業，在網絡這片充滿“奇跡”的土地，同樣也面臨著質疑聲如銷售誤導、違規經營、監管不清晰等問題。保險網絡營銷雖已初見成效，但還存在一些因素制約其發展，除社會公眾對保險的認知程度、技術水平、交易安全等缺點外，保險網銷還存在著一些風險。

一、我國發展保險網絡營銷面臨的風險

1.從保險公司層面來看

（1）建立保險電子商務網絡系統前期投入大，建立初期尚無盈利，使得保險公司發展網絡營銷缺乏內在動力。

（2）網銷保險產品的內在要求是標準化和簡單化，但這與各地消費者實際需求的多樣化產生了矛盾。

（3）保險公司自身的信息化建設，對保險業發展方式的轉變有重要意義。

（4）網絡技術的應用代替了許多基層人員的工作，使得保險公司傳統的組織結構有所轉變，公司各個部門職責重新劃分。

2.從信息技術安全的來看

網絡安全將直接關系到保險公司的生存與發展，確保企業的信息安全，使企業不受損失應該是所有企業的共識。但是如今的保險業信息安全現狀仍不盡如人意，主要表現為以下方面：

（1）保險公司的高管對于新形勢下保護保險信息安全的意識還不充分，并未認識到如果發生信息安全事件，將損害被保險人和公司的利益，甚至嚴重傷害全保險行業的形象，影響保險業的穩定發展。

（2）信息安全管理比較粗放、制度不完善，對技術人員培訓不足，技術儲備和信息安全事件的判斷能力有限，安全責任沒有層層落實，應急設施和應急管理機制不健全，應急處理能力有待加強。如“2011年底，因為遭到黑客的攻擊，我國最大的程序員社區CSDN網站，有600多萬用戶的登錄名及密碼被公開泄露，之后又有多家網站的用戶密碼被流傳于網絡”。因此維護網絡信息安全、保護和防止個人以及企業的信息外泄是整個保險行業共同面臨的重要課題。

（3）網絡信息責任風險是網絡保險中最容易忽視的風險。

3.從政策監管層面上來看

在我國，保險網絡營銷興起的時間不長許多法律法規都跟不上網絡保險的發展，監管約束就成了網絡保險的極大障礙。

（1）有關電子商務方面立法的滯后。

（2）保監會也僅僅就經紀機構和保險專業利用互聯網開展保險業務，出臺了《保險、經紀公司互聯網保險業務監管辦法（試行）》，對保險公司和第三方網站等網銷的主力有所規定，并沒有全行業明確的經營規則和監管要求。

（3）線上保險產品的費率政策沒有完全放開，價格優勢沒有充分體現，對消費者缺乏吸引力。

（4）雖然對于保險網絡營銷現有《電子簽名法》、《合同法》和《保險法》，但如何將網絡銷售中的電子合同作為證據有效保存，明確電子合同的地域管轄，有效保護客戶資金安全及保護知識產權，這一系列問題在法律上沒有明確規定。

4.從社會層面來看

（1）道德風險是影響保險業發展的主要障礙，網絡保險欺詐是互聯網保險業務中的最大風險，惡權事件在保險網絡營銷中經常發生。

（2）市場競爭帶來的風險。有數據表明，使用網絡會使定期壽險產品的價格有8%到15%的降低。價格雖然在一定程度上會影響消費者的購買決策，但是公司品牌、公司財務狀況、網絡服務質量以及消費的習慣在購買決策中起著越來越中重要的作用。

綜上所述，保險的網絡營銷的風險主要來自于保險公司內部、信息技術的安全、政策監管的滯后、社會道德以及市場競爭等方面。只有在這些方面進行風險的管控，才能夠使保險網絡營銷發揮出巨大優勢。

二、我國保險公司網絡營銷的風險管控

保險網絡營銷尚處于起步摸索階段，開展保險網絡營銷必須從科學的客戶細分、創新的營銷手段、便捷的操作方式、合理的投保流程、線上線下的有效互動這幾個角度入手，思考新興營銷渠道如何發展，正在考驗保險公司進行市場創新的能力以及監督管理部門的管理智慧。針對我國保險公司在進行網絡營銷時面臨的一些風險，就要從各個方面入手加強管控。

1.防范網絡技術風險

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【關鍵詞】P2P 網絡借貸 法律風險 規制

【中圖分類號】DF 【文獻標識碼】A

經濟新常態下的兩大轉型

經濟增長方式的轉型。在經歷了改革開放帶來的豐碩成果之后，我國成為世界第二大經濟體，在對外貿易方面，我國已經穩居世界第一貿易出口大國，經濟實力的提高確定了我國的國際地位，為全面發展提供了資金支持。在長期經濟發展過程中，對出口的依賴逐漸增加，然而，隨著全球經濟形勢走弱，出口型經濟增長形式難以維持，企業投資回報率逐漸降低，傳統生產方式對資源的浪費成為經濟新常態下的經濟發展研究對象。我國經濟增長方式將逐漸向集約型生產、創新型發展、多資金來源、高投資回報、綠色、環保等方面轉變①。

經濟管理方式的轉型。作為我國新經濟時期的發展指導者，政府應當對市場經濟進行嚴格管理，通過政策及時調整市場。例如，我國在2008年全球經濟危機中及時出臺宏觀調整政策，4萬億資金的注入使我國經濟在危機中平穩過度，這體現了我國經濟管理制度的靈活性和有效性。然而，如此規模的資金注入卻導致我國在經濟新常態下陷入貨幣結構失調狀態。經濟新常態下經濟疲軟狀態已成定局，政府目前工作的核心是穩經濟，保增長，使我國經濟調整平穩完成。我國新一屆領導集體在穩定經濟方面做出了較大努力，出臺一系列利好政策，利用宏觀手段調整市場經濟，例如加強第三產業建設，擴大服務出口業務等，這是我國政府在經濟新常態下的經濟管理方式轉型表現。

P2P網絡借貸平臺概述及運營模式

本文將P2P網絡借貸平臺運營模式分為五種，分別為純中介模式、有擔保模式、債權轉讓模式、電子商務服務模式和公益模式，網絡在這五種運營模式中只起到了媒介作用，并沒有達到平臺所要求的效果②。

純中介模式。“人人貸”是純中介模式的代表，在P2P網絡借貸中，嚴格按照中介服務要求，積極服務借貸雙方，促進借貸協議的達成，對二者借貸行為并不負責，僅僅提供服務平臺，按照一定比例收取平臺服務費用。借貸雙方因任何一方違約，對另一方所造成的任何程度損失與服務平臺提供方無任何關系。

有擔保模式。有擔保模式是在純中介運營模式的基礎上附加服務項目，也就是對借貸行為的擔保，該擔保行為可由借貸平臺提供也可來自于其他和借貸平臺存在合作的金融公司、個人等。在完成借貸服務后，出借人的權益受到多方面保護，提高了資金的安全性。

債權轉讓模式。關于P2P網絡借貸中的債權轉讓模式定義已經不同于以往的借貸，經濟新常態下的債權轉讓合同并不在借貸雙方之間簽訂，執行過程中放款在前，債權轉讓在后；或者是出借人主動購買平臺理財產品，待資金總量達到一定程度后，由借貸平臺進行理財產品債權轉讓，中間的債權關系不斷發生變化，平臺在過程中作為中間環節存在。然而，我國的這種債權轉讓模式風險較高，極易發生資金募集結束后，金融公司出現“跑路”的情況，出借人的資金安全無法得到保障。

電子商務模式。電子商務模式是我國P2P網絡借貸的主要模式，其中以阿里巴巴公司的“阿里貸”為例，阿里巴巴是我國最大的電子商務平臺，擁有全球最大的用戶群，大多數國內中小企業都在通過阿里巴巴尋找商機③。然而，在尋找商機的同時，中小企業也在尋求資金支持，阿里巴巴通過“阿里貸”平臺對中小企業進行信用評估，并將評估結果交由銀行，從而使銀行對貸款的發放做最后決定。電商模式有著其自身的局限性，然而，由于其服務群體的迫切需要，電商模式成為眾多模式中較為獨立的一種。

公益模式。該模式中的“公益”只是意義上的公益，在該模式下也要收取費用保證自身的運營，然而，在自身運營得到保障的基礎上，該模式的運營則更趨于公益性。公益平臺通過向低收入人群或中小企業發放低息貸款，所得利息維持自身運營，一般公益平臺的對象較為集中，目的較為單純。

P2P網絡借貸的現狀及異化

P2P網絡借貸區別于傳統借貸，P2P網絡平臺在借貸過程中扮演多重角色，獲得多種收益，在使民間閑散資金得到充分利用的同時，也為市場注入了活力，促進了經濟結構的調整④。然而，在P2P網絡借貸的發展過程中卻出現了不同程度的異化，造成了P2P網絡借貸發展的不確定性，也為經濟新常態下的經濟調整埋下了隱患。

國外P2P網絡貸款平臺的發展現狀。2005年，英國制訂了第一份網絡接待平臺協議，P2P網絡借貸的雛形開始出現。P2P網絡借貸協議激勵了其它國家網絡借貸平臺建設的積極性，以美國“繁榮市場”網絡借貸平臺的建立為代表，它成為史上最成功的網絡借貸平臺。該平臺通過建立客戶信用數據庫對貸款申請人進行信用評估，計算貸款風險，最終決定是否批準其貸款及確定其可申請貸款額度。“繁榮市場”只是作為一個服務平臺，不進行直接放貸業務，具體業務的完成由銀行機構負責。依托完善的運營管理體系和良好的市場信譽，“繁榮市場”獲得了巨大的成功，也成為網絡貸款平臺的經典案例⑤。

國內P2P網絡貸款平臺的發展現狀。P2P網絡借貸第一次在我國出現是在2007年，它成為民間投資與民間借貸的新形勢。在經過幾年的發展之后，截止到2014年年底，我國P2P網絡借貸平臺已達到1200家，涉及貸款金額超過500億元，相關人員共計60萬人，貸款合同額度超800億元，并呈現出逐漸增長的勢頭。

P2P網絡借貸平臺在我國的異化。我國P2P網絡借貸平臺目前主要采取兩種運營方式，一種是直接吸引民間資本投入，并給與投資方一定回報，然后完成貸款發放工作，獲取利息差帶來的收益；另一種是P2P網絡借貸平臺不進行資金借貸投入，僅僅提供信用評估與風險評估服務，作為借貸行為的中間人存在。第一種網絡借貸行為成為我國目前大多數融資借貸公司的主要經營模式，部分融資公司在完成資金集中后轉移資產，最終破產的現象也時有發生。網絡借貸平臺管理上的缺失導致我國P2P網上借貸公司良莠不一，在經營方面也不具備規范性，這是我國網絡借貸所存在的重要問題⑥。

P2P網絡借貸平臺的法律風險分析

借貸人引起的法律風險。首先，網絡借貸平臺的運營無信用性擔保，服務中介活動的開展不包括直接參與資金運作，通過各種信息核實借款人身份，對借貸風險進行評估，確定風險發生后的處理機制。然而，在網絡借貸過程中，對借款人的信息作假較為簡單與方便，而我國個人誠信數據系統并未聯網運行，無法及時確認借款人的信用度，造成了因借款人引起的借貸風險。其次，我國P2P網絡借貸在經濟新常態下出現異化后風險大大增加，借款人的相關個人信息在私人借貸信息平臺被收集，容易出現借款人信息被泄露的現象，甚至部分網絡借貸公司倒賣客戶信息，增加了借款人信息泄露的風險。最后，借款人在取得貸款后的資金使用無法被及時有效監管，網絡借貸平臺也無法及時跟蹤每一筆借款的使用情況，導致資金流出后的監管黑洞，隨時有資金流失的可能⑦。

貸款人引起的法律風險。P2P網絡借貸是一個三方共同完成的行為，在整個過程中，資金的出借方承擔著最大的風險，貸款人通過網絡信貸平臺管理個人閑置資金。然而，在網絡借貸平臺的管理過程中，很少對貸款人的資金來源進行調查，貸款人的目的也不得而知，通過網絡借貸平臺對來源不明的資金進行“洗白”的過程比比皆是。由于貸款人自身資金來源存在問題，即使借貸合同已經完成，然而，這種活動卻不具有法律效力，存在一定的法律風險。

P2P網貸平臺可能引起的法律風險。借貸關系通過網絡平臺提供的借貸合同而維系，因為合同關系的存在，這種借貸關系被我國法律所規范和保護，也是在出現借貸糾紛時的唯一法律依據。P2P網絡借貸平臺方便了借貸雙方的同時，也給借貸平臺帶來了巨大的風險。

第三方引起的法律風險。我國P2P網絡借貸在經濟新常態下出現異化，網絡借貸平臺作為第三方應當具有一定的中立性，第三方借貸平臺的借貸模式包括擔保型和債權轉讓型兩種。在擔保型借貸模式中，借貸平臺提供資金作為保障，將借貸風險降低到最低限度。然而，在借貸過程中，融資公司與借貸公司私自添加杠桿，將貸款金額上限提高至其被允許的借貸限額的多倍，進而將會導致杠桿引發的風險。在債權轉讓型模式中，平臺掌控第三方人員的賬戶信息，相關機構在平臺內部實現自循環，相關轉讓交易在極隱蔽的情況下進行，然而，平臺掌握如此多的信息，如果平臺內部管理存在漏洞，則因第三方導致的風險則會增加。

P2P網絡借貸法律風險的規制

分類管理。在我國經濟新常態下，P2P網絡借貸為我國經濟調整提供了大量的資金支持，然而，在其發展到今天，一直沒有較為明確的法律條文規定其性質。本文認為，P2P網絡借貸是一種民間借貸行為，而網絡借貸平臺提供的是一種借貸中間服務。P2P網絡借貸的異化導致其行為的難以界定，傳統借貸與金融理財無法明確區分。

由于網絡借貸與銀行借貸行為都是我國金融服務行為，在涉及金額方面存在部分差異，然而，由于P2P網絡借貸的靈活性與高效性，為我國中小企業建設提供了大量的資金貸款，有力支持了我國產業結構調整。為確保網絡借貸能夠為我國經濟穩定提供長期保障，應當將其納入金融體系統一管理，相關負責人也應當建立監管檔案，保證風險的可控。

出臺相關管理辦法。P2P網絡借貸平臺界于民間借貸與金融理財服務之間，因此，兩種不同的身份應當區別對待。

對于民間借貸性的P2P網絡借貸平臺，我國應當加強相關立法，對借貸平臺進行登記監管。對于貸款人來說，其提供資金應當明確歸屬，該資金不應與其他人發生任何關系。貸款利率應當按照地區標準，低于銀行同時期貸款基準利率的4倍。對于平臺管理人員來說，需要具備金融專業知識，并且應當具有一定的實際工作經驗，能夠及時識別借貸風險并加以及時管控。在法律的制定過程中，應當明確借貸雙方及借貸平臺的個人義務，并且明確在風險發生之后的償還順序，對按照相關法律要求進行登記的機構、個人，應當及時清還債務。

對于從事金融理財活動的P2P網絡借貸平臺來說，納入金融體系統一管理符合相關法律要求，應當按照網絡借貸平臺的特點制定合理的監管制度和監管機構，明確相關平臺、借貸雙方的權力與義務⑧。

個人征信系統完善。第一，要建立全國范圍的個人誠信系統，實現各地區誠信系統的聯網，相關系統與電信、金融、公安等進行信息共享，針對性的向借貸平臺公開信息，并做到嚴格保密。第二，網絡借貸需要建立風險預警機制，對已經進入全國誠信數據庫的相關成員進行實時監控，對個人誠信出現問題的人員應當建立風險預警。對已經完成合同的借貸人應當進行調查，防止風險的發生。第三，建立P2P網絡借貸限制制度，通過設定借款人誠信標準，防止誠信程度較低人員拿到合同，為網絡借貸平臺帶來風險。在此過程中，應當加強對內部人員的監管，防止內部人員違規增信行為。

中間賬戶的監管強化。P2P網絡借貸行為在進行借貸過程中存在資金暫存的現象，應當建立在資金暫存期間的第三平臺監管，防止網絡借貸平臺的資金管理風險。在P2P網絡借貸中，借貸雙方資金都由借貸平臺管理，其自身管理將會造成巨大經濟損失。建立第三方監管平臺可以實現對這一借貸平臺的資金監管，而第三方監管平臺可以由商業銀行來承擔，防止因第三方監管平臺導致的支付風險。對于第三方監管平臺來說，應當做到不經手借貸資金，對借貸平臺發生的異常資金流動應當及時調查，防止P2P網絡借貸平臺內部的金融風險。

平臺自身的充分信息披露。P2P網絡借貸應當在日常經營過程中做到基本信息透明，基本公司信息應當在網站、公司顯著位置展示。對于日常經營過程中資金流向應及時向金融監管部門匯報，并對經營過程中的風險評估及風險管理制度建設進行檢查與統計并進行備案。完善的透明機制可以將風險控制在一定程度，防止因數據信息溝通不暢導致的金融風險。

規范擔保公司擔保行為。對于P2P網絡信貸公司的融資擔保行為應當進行限制，這一業務的開展應當具有金融機構的相關許可。而網絡借貸公司在沒有得到允許的情況下開展融資擔保業務不被承認，相關合同也不會得到法律保護，并且在缺少金融監管的環境下，金融風險將會隨時發生，給多方造成損失。

行業自律和內控機制。在我國經濟進入調整階段的情況下，我國P2P網絡借貸得到了快速的發展，相關網絡借貸公司應當加強其行為自律，嚴格按照法律要求開展業務，在保證客戶信息安全的基礎上，提高網絡借貸平臺與其它機構的信息交流程度。建立全面的管理、檢查制度，規范從業人員行為，嚴控風險，防止客戶信息泄漏的同時，也應當加強網絡安全保護，從多方面防止風險的發生。

（作者單位：河北金融學院；本文系河北省科技廳2014年度軟科學研究計劃項目“金融消費者權益保護制度研究―以河北省為例”的階段性成果，項目編號：14456219D）

【注釋】

①劉偉，蘇劍：“新常態下的中國宏觀調控”，《經濟科學》，2014年第4期，第5～13頁。

②王希軍，李士濤：“基于征信視角的P2P行業風險防范研究”，2014年第8期，第3頁。

③梅夏英，姜福曉：“數字網絡環境中著作權實現的困境與出路―基于P2P技術背景下美國音樂產業的實證分析”，《北方法學》，2014年第2期。

④劉宇梅：“P2P網絡借貸法律問題探討”，《法治論壇》，2013年第1期。

⑤陳麗琴：“P2P交易法律問題研究”，《產業與科技論壇》，2013年第12期。

⑥張雪M：“P2P網絡借貸相關法律問題研究”，《法律適用》，2014年第8期。

⑦茅建中：“商業性P2P網絡借貸的風險與法律規制”，《人民司法》，2013年第17期。