導語：如何才能寫好一篇中小企業經營狀況，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：烏海地區；中小企業；經營狀況；經營環境

基金項目：2012年高等學校人文社會科學重點研究基地內蒙古中小企業發展研究基地資助課題，課題編號：ZD12007；主持人：于俊秋；成員：毛文靜、湯曉丹、劉昱環、尤麗、朱往立、王茜、呂慧芳。

中小企業是我國國民經濟的重要組成部分，在國家經濟生活中占據著重要的地位，中小企業占國家注冊企業總數的99%左右，是國家經濟發展的主體力量，是國家財政收入的重要來源，是經濟增長和社會進步的不竭動力。同時中小企業在解決就業、促進競爭、活躍市場、推動經濟增長和緩解經濟周期沖擊等方面具有大型企業不可替代的地位。因此，在經濟相對東部地區來說欠發達的內中小企業更是占有著不可估量的地位。中小企業發展的基本情況如下：（1）中小企業的規模逐步擴大；（2）中小企業成為推動經濟增長的重要力量；（3）中小企業是全區財稅收入的重要來源；（4）中小企業是促進勞動就業的重要渠道；（5）中小企業是推進科技創新、加快經濟結構調整的新生力量。而烏海作為自治區的一座資源型城市，其中小企業發展將直接影響著本地區和周邊地區的經濟發展。

烏海地區擁有豐富的有色金屬資源，位于西部。它地處黃河上游。是東北、華北通往西北的重要交通樞紐，同時還是“寧蒙陜”經濟區的結合部和沿黃經濟帶的中心，是新疆、甘肅、寧夏開發運行的大通道，在國家實施西部大開發戰略中占有重要位置。而中小企業已成為烏海市國民經濟中新的經濟增長點和市場主體，在調整產業結構、提高人民生活水平、增加地方財政收入、擴大勞動就業等方面，發揮著重要的作用；中小企業發展速度加快，經營規模迅速提升，經濟社會貢獻突出，從事行業產業廣泛，發展中存在的問題明顯，由此我們對烏海地區的中小企業進行了關于經營環境和經營狀況的調研。

一、基本情況介紹

截止2011年末，烏海全市注冊的各類市場主體共22753戶，同比增長6.7%，按照國家新型《中小企業各行業劃型標準》，約99%的市場主體屬于中小微企業，且主要集中在二、三產業的多個行業中。其中，從事第一產業的有235戶，占市場主體總數的1.03%；從事第二產業的有1705戶，占市場主體總數的7.49%；從事第三產業的有20813戶，占市場主體總數的91.48%。

烏海地區中小企業遍及一、二、三產業，主要集中在二、三產業，非公經濟中小企業已經成為推動烏海市經濟發展的，重要經濟來源和主要的經濟形式。據不完全統計，2011年烏海市非公經濟中小企業有886戶，從業人員47904人，總產值4767537萬元，銷售收入或營業收入4838295萬元，年度上繳稅金307306萬元，本年度完成固定資產投資額1690000萬元，成為烏海地區地方經濟發展的主力軍。烏海地區中小企業經營涉及煤炭（開采、洗選、焦化）、化工、建材、機械、制造、物流、冶金、紡織、家具、醫藥、食品、運輸、釀酒、旅游、信息等各行業。本次調研發放調查問卷100家和訪談企業10家，共110家企業。其中煤炭行業14家、冶金業9家、化工業15家、房地產業4家、交通運輸業11家、住宿餐飲業8家、建筑建材業12家、金融業8家、零售業15家、其他服務業12家，基本涵蓋了烏海地區中小企業的經營范圍，保證了調研數據的全面性。在發放的100調查問卷中，回收100份，回收率為100%，其中有效問卷96份，問卷有效率為96%，無效問卷4份，保證了調研所得數據真實有效。

二、烏海地區中小企業發展存在的問題

通過訪談和對問卷的數據整理分析，在與相應的文獻信息參考印證之下，從數據中能夠最直觀地反映出烏海地區中小企業在經營狀況和經營環境方面存在的問題。

1.中小企業發展資金匱乏，融資較難

根據調研結果顯示，目前全市只有烏海市盛達投資擔保公司為中小企業開展著擔保業務，2011年擔保貸款約1.6億元。僅一家擔保公司擔保能力弱，遠遠不能滿足數千戶中小企業基本建設、技術改造和生產經營的融資貸款需求。而國有銀行門檻高，基于中小企業的諸多實際，融資更難。在調研的110家企業當中約占67.07%的企業出現融資困難的情況，只有3.66%的企業不會出現融資難的現象，而這些企業中只有37%的企業通過銀行貸款進行企業融資。銀行貸款門檻高，銀行貸款困難，中小企業貸款有風險，中小企業信用度不高，幾乎成了中小企業和銀行之間進行融資貸款的最頭疼話題。中小企業缺少資金扶持，發展更為緩慢，甚至出現財務風險，導致企業信用更低，銀行更不會傾向貸款，致使中小企業融資陷入一個無法掙脫的死循環之中。

2.中小企業服務體系亟待健全完善

烏海市中小企業服務體系建設仍處于起步階段，中小企業相關配套的服務體系亟待健全，中小企業服務機構少，涉及領域不寬，綜合服務手段不強，科技成果轉化率不高的問題尤為突出。在調研過程中，關于社會服務方面的調查顯示，約有70%的企業很少或者沒有接受過政策咨詢、技術服務、信息服務、行業協會服務、擔保服務和管理咨詢服務等社會服務方面，約67.4%的企業對各種促進中小企業發展的政策了解很少或幾乎不了解。同時，在調研過程中還了解到2012年6月由烏海市中小企業局申報的《烏海地區中小企業“窗口”公共服務平臺》方案，已經同自治區中小企業局同意并簽訂了承建協議，有望在2013年劃撥專項資金建成窗口服務平臺。此服務平臺將為烏海地區中小企業提供一定的幫助，將是烏海市中小企業服務體系完善的重要一步。

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一、中小企業財務管理中存在的問題

財務管理掌持著企業的經濟命脈，但卻是相當多中小企業的軟肋。從近年來財政部對中小企業檢查的情況看，大部分中小企業存在會計基礎工作薄弱、白條抵現金、財務管理混亂、內部管理制度不健全等問題。在現實運作中，盡管一些中小企業的產品也具有競爭力，其發展初期的經營業績也較好，但最終還是陷入了種種困境，其中最主要的原因之一就是自身財務管理的混亂，使企業缺乏真實可靠的財務資料，從而導致經營決策的失誤。這些說明目前我國中小企業財務管理仍處于低效率低水平階段，與其日益發展壯大的要求不相適應。主要表現在以下幾個方面:

1、由于中小企業規模小，在信息收集、分析市場方面投入成本少，因而易受經濟景氣性、金融環境以及行業變化的影響，這對于以穩健經營為宗旨的銀行來說意味著還款的不確定性增加。據美國小企業管理局(SBA)統計，有近30%的小企業在成立兩年內消失，由于經營失敗、倒閉或破產等原因，有近56%的小企業在4年內退出市場。它反映了中小企業的經營穩定性差、投資風險大這一特征。在這種形勢下，銀行本著穩健性的經營原則，自然會盡量少貸或不貸給中小企業資金以規避風險，這在一定程度上阻斷了中小企業的主要融資渠道，加大了中小企業的融資難度。

?2、財務控制制度不完善，監管不到位。

財務控制制度是指為了保護資產的安全完整，提高會計信息質量，確保法律法規和經營管理方針政策的貫徹執行，避免或降低各種風險，提高經營管理效率，實現經營管理目標而制定和實施的一系列企業內部的管理制度，會計控制和財務審計控制是其中的主要內容。

中小企業財務會計控制制度總的來說殘缺不全。財務會計控制制度的核心就是實行權責明確、相互制衡的內部牽制制度。多數企業為了節省成本而縮減財務人員，將原本應該由財務、會計和出納三個人完成的工作交給一個人來完成。一些企業的財務清查制度、成本核算制度、財務收支審批制度等基本制度不健全；一些企業雖然建立了其中的幾項制度，但實際工作中從未認真執行過。內部審計在中小企業中還沒有得到足夠的重視，多數企業沒有設置獨立的內部審計部門，有的即使有，也是將審計部門與其他部門合并，或在財會部門內設審計人員，這樣不能保證財務審計的獨立性和權威性。一些企業怕開展內部審計會傷了和氣，除非有重大嫌疑或已經出了問題，否則不開展財務審計，財務審計形同虛設。同時由于財務審計要涉及到企業的方方面面，甚至企業的核心機密，有些中小企業不敢輕易讓“外人”負責財務內部審計工作，所以在用人上會受到很大的限制。

內容控制制度的不完善，導致了會計控制的薄弱、監管不力。具體表現為：對現金管理不嚴，造成資金閑置或不足；違反現金管理制度，常有超過規定限額的現金支出未按規定通過銀行結算和坐支銷貨款現象發生；固定資產管理失控，固定資產增減不記賬，日常核算中不計提或多計提折舊，賬面與實際嚴重不符；應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難；存貨控制薄弱，造成資金呆滯；重錢不重物，資產流失浪費嚴重；成本控制水平落后，成本費用核算不實，等等。

3、投資能力較小，缺乏科學性、依據性。

（1）追求短期目標。由于自身規模較小，貸款投資所占的比例比大企業多得多，所面臨的風險也更大，所以它們總是盡快收回投資，很少考慮擴展自身規模。（2）盲目追求多元化經營，只看到多元化經營所帶來的分散風險作用和將企業規模做大的虛榮成就感，而忽略了企業擴張與其資金實力、技術開發、市場開拓及內部管理等方面的矛盾，忽略了跨地區、跨行業乃至跨國的多元化經營是需要條件的，且多元化經營也不一定能滿足人們分散風險的初衷，反而可能導致財務分散、風險增大。

二、加強中小企業財務管理的對策

1、強化信用觀念，提高信用等級，拓寬融資渠道。

資金作為現代經濟運行的“能量”，成為企業生存和發展的必備要素。若不盡快解決融資難問題，中小企業就缺乏發展的后勁和活力，很容易被市場淘汰出局。中小企業要想擺脫目前融資難的困境，一方面必須強化信用觀念，主動提高自身信用等級，做到誠實守信，規范經營；另一方面要積極拓寬融資渠道，可以加強與大企業的聯系，借助大企業的信用為其擔保，獲得銀行貸款。還可以加強與金融機構的聯系，不斷向銀行通報企業經營情況，讓銀行能夠把握住企業資金的流向，取得金融機構的信任，并按銀行信用等級評定標準規范企業的各項制度，積極爭取銀行的信用等級評定。

2、科學投資，降低投資風險。

以對內投資方式為主，對內投資主要有以下幾個方面：①加強對新產品試制的投資。②對技術設備更新改造的投資。③注重人力資源的投資。從某種角度說，加強人力資源的投資，擁有一定的高素質的管理及技術型人才，是企業制勝的法寶。

3、加快中小企業自身建設，改革中小企業經營機制，盡快建立健全適合中小企業發展的經營決策機制，建立健全完善的企業財務制度，提高企業經營決策的透明度與科學性，充分實現信息公開，解決銀企關系中信息不對稱的問題。

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[關鍵詞]中小企業； 融資現狀； 企業信用；

一、當前中小企業融資面臨的主要障礙

當前，我國中小企業開展融資工作面臨著許多障礙，綜合來說，主要有以下幾種：

1.企業素質障礙。中小企業大部分沒有擺脫家族式經營，經營管理不夠規范。企業成長波動大，企業經營管理與決策往往依賴創業者的個人智慧和經驗，企業經營管理方式簡單，直接影響企業經營績效，導致信用等級普遍較低，制約了企業獲得貸款。

2.配套服務障礙。目前銀行要求中小企業貸款的擔保方式為抵（質）押方式，但有許多中小企業由于原始積累有限，雖有合理的融資需求，但因無法提供有效的抵（質）押擔保而無法取得貸款。辦理抵押物資產評估登記手續涉及工商、房產、財險、法律公證處等多個部門，程序多、手續繁、費時長、收費高，也阻擋了中小企業擔保之路。

3.信貸體制障礙。商業銀行在信貸配置上，信貸資源存在向國有企業、向大戶集中的傾向，忽視對成長型的中小企業扶持，對中、小客戶關注不夠、支持不夠，貸款在大中小型企業之間配置失衡。銀行信貸標準高，與中小企業經營業績特點不相匹配是制約中小企業貸款難的主要原因。

4.信用信息障礙。部分中小企業不愿意將自己的真實信息納入人民銀行征信系統。中小企業經營信息不透明、不對稱加大了銀行貸款審查工作的難度，甚至部分中小企業財務失實、報表失真，商業銀行對企業的資信質量真偽難辨，為防范風險只好從緊發放貸款。

二、緩解中小企業融資難的相關建議及對策

1.中小企業自身素質建設是關鍵。中小企業要注重誠信建設，樹立良好的企業法人形象。要著力提高企業的信用等級，切實做到有借有還、按期還貸，杜絕不良信用記錄。規范企業財務，加強內部管控，改善治理結構。要規范自身經營管理行為，建立和完善內部的財務、管理制度，提高企業財務狀況的透明度和財務報表的可信度。調整結構，轉變發展方式。要順應國家宏觀調控，加快推進技術創新和產品結構調整，實行轉型升級，進行自主創新，掌握核心知識產權，不斷增強市場競爭能力、贏利能力和抗風險能力。

2.改進金融服務環境。要引導商業銀行轉變經營理念對市場前景好而目前遇到臨時性資金周轉困難的中小企業，要依據政策給予貸款重組、展期等多種形式幫扶。針對中小企業融資需求“短、小、頻、急”的特點，要量身定做中小企業信貸管理制度，優化信貸業務運作流程，在風險可控的前提下實行貸款“一站式”審批，精簡審批環節，提高審批效率，提供優質高效服務。要放開金融機構準入條件。鼓勵設立中小金融服務服務機構，發展中小金融機構，建立多層次的資本市場，完善風險投資體系等來拓展中小企業融資渠道。降低金融市場準入門檻，大力發展民營銀行。要針對中小企業貸款風險高的特點，加快建立信貸風險補償機制建設。

3.優化融資配套環境。各級政府要主導營造良好的信用環境。完善政策支撐體系，制訂支持中小企業融資的政策，出臺具體獎懲措施，鼓勵各類金融機構增加對中小企業的信貸支持。要健全信用擔保體系，按照支持發展與防范風險相結合、政府扶持與市場操作相結合的原則，將現有的擔保機構正常、規范地運作起來，增強服務功能，同時要積極鼓勵支持創辦擔保公司。要整合信用評級體系，建立多種形式的信用評價體系，整合利用各種信息資源，建立以政府主導、市場化運作、社會化服務的信用評價機構，逐步統一信用等級評定標準，規范企業信用的等級評定工作，建立相應的檔案信息庫供金融和中介部門查詢及決策參考，提高中小企業申貸效率。

4.暢通政銀企溝通渠道。中小企業要密切主動加大與地方政府、金融部門溝通，適時通報企業項目概況、投資進度、生產經營狀況等，真實反映企業自身的實際情況，實現信息的實時溝通。金融部門要建立中小企業融資動態監測制度，及時了解掌握中小企業融資動態，落實相關措施。政府繼續通過召開銀企協調會、銀企座談會、銀企項目推介會、銀企項目融資對接會等形式，進一步加強銀企溝通，增進相互理解和支持。政府部門及時指導企業了解融資方針政策，協調做好企業融資工作；相關部門加強組織培訓，對中小企業業主和財會人員進行財稅和金融知識培訓，幫助企業建立和規范財務報表，將提高企業素質與改進服務有機結合起來。

5.完善信貸管理體制。一是評級要科學。商業銀行要建立針對中小企業的評級、授信制度，在指標體系的確定上，加大定性指標權重，在評級中引入違約率指標，反映企業對金融信用和商業信用兩個方面的格守程度。二是利率政策要靈活。對中小企業的貸款利率確定上應授權貸款行靈活掌握，采取在基準利率的基礎上適當上浮，結合綜合業務的回報率，也可以執行較低的利率水平。通過靈活、合理的運用貸款利率浮動政策，覆蓋中小企業貸款風險，通過風險溢價彌補貸款損失，而不是簡單地針對某一筆貸款失敗追究責任，從而充分調動各級信貸人員的積極性。三是擔保方式要放寬。在還款保證上，優先選擇容易變現的有價證券質押、流動資產質押、房產和土地使用權抵押以及優勢中小企業或大型企業集團保證，對經營狀況較好的中小企業應擴大信用貸款比重。四是征信管理要到位。在人民銀行現有企業信用信息的基礎上，逐步擴大企業征信范圍，整合稅務、工商、司法等系統的企業信用信息，記錄企業納稅情況、合同履約、遵守法律等情況，增加企業信用信息的全面性。

參考文獻:

[1]周正慶.完善創業機制推進創業投資與創業板市場發展[J].證券市場導報,2007,12

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【關鍵詞】融資 中小企業 困難 對策

一、中小企業發展現狀及融資概覽

某市地處鄂西北,屬經濟欠發達地區。近年來,中小企業得到了長足發展,已成為本市經濟發展中一個數量較大、最具發展活力的群體,在地方經濟發展中越來越占據著重要的地位。據統計,2009年上半年,中小企業5.4萬家,占企業總數的95.9%,其銷售額、稅收、產值已占全市全部企業的62%、40%、56%以上,解決城鎮就業人口超過全市企業就業人口的75%。但由于歷史和現實因素的制約,特別是受當前金融危機的影響,中小企業經營問題更加凸現,大多中小企業面臨資金短缺、融資困難和銷售阻滯的壓力,部分企業甚至面臨較大虧損。

如何發揮現有金融機構在經濟發展中的血脈作用,支持中小企業發展,實現銀企共贏,是政銀企必須深入思考并亟待解決的問題。金融部門積極調整信貸結構,努力增加對中小企業的有效信貸投入,中小企業融資難的狀況有所緩解。銀行貸款是中小企業融資的主渠道。據統計,截至2009年6月底,全市金融機構貸款余額為573.2億元,比2008年增加85億元,其中:中小企業貸款戶數4236戶,占全市中小企業數的11%,貸款余額232.2億元,比2008年增加40.2億元。累計向中小企業發放貸款203億元,平均余額47億元,周轉次數6.8次,周轉天數62天。為中小企業辦理銀行承兌匯票貼現余額34億元。調查顯示,中小企業融資覆蓋面、資金需求滿足率分別占18%、35%左右。

二、中小企業融資難因素分析

1、中小企業自身方面的原因

(1)中小企業的體制不健全,各項管理制度不完善,造成銀企信息不對稱,給銀行造成嚴重的損失風險,影響銀行給中小企業發放貸款的積極性。很多中小企業,尤其是私營企業仍然沿用的是經驗式和家庭式的管理方式,缺乏科學決策機制,重復建設、低水平投入和套取資金盲目擴張現象比較嚴重,且內部管理混亂,財務制度不健全,更無法為銀行提供完整的財務表和信息資料。為避免信息不對稱可能導致的逆向選擇或道德風險,銀行對中小企業的貸款審查格外嚴格,態度慎之又慎,這樣很多中小企業不能獲得銀行提供的貸款和其他金融服務就在情理之中了。

(2)企業信用觀念淡薄,失去了銀行支持的信心。企業法人個人信用程度低,造成企業信用行為扭曲,存在著逃債、賴債、甩債等觀念;企業歷史客觀原因,表現為企業信用觀念差,一些企業負債大,包袱重,還貸難度大,企業主觀不存在逃債意識,企業法人一直對無力還貸深表對金融部門的歉意。這種情況在現代激烈的市場經濟競爭中越來越成為一個影響銀行向中小企業發放貸款時考慮的因素。

(3)抵押擔保能力不足,不能為銀行提供完整的信貸手續,影響中小企業向銀行申請貸款融資的成功率。抵押擔保難是制約中小企業取得貸款的主要問題,在私營中小企業中表現尤為突出。一些企業的發展現狀和前景都是好的,于是向銀行申請貸款。銀行等金融機構向中小企業發放的貸款必然以抵押、擔保貸款為主。但是銀行在對其進行考察時,企業缺乏必要的抵押品和沒有擔保,往往受制于中小企業無法提供正常的擔保信貸手續而不能夠對其進行融資,必然形成中小企業融資難的狀況。

2、金融機構方面的原因

(1)融資渠道過窄,直接融資門檻高。由于我國目前通過股票市場、債券市場直接融資的門檻較高,中小板塊僅能解決極少數中小企業的融資問題,中小企業難以通過股票市場、發行企業債券等資本市場公開籌集資金。科技型中小企業的風險投資渠道尚未開通。因此,現階段中小企業仍普遍把融資希望寄托在了商業銀行身上。據調查,該市中小企業融資供應的93%來自銀行貸款,即直接融資僅占7%。若短期內急需資金,中小企業或通過內部融資的方式解決。內部融資主要途徑是通過保留盈余,定額負債(包括應付工資、福利費、稅金、其他應付款等)形成資金的來源,通過計提折舊形成融資活動,但內部融資金額有限。

(2)金融機構單一,信貸管理體制不合理。市轄區內有工、農、中、建、農發行、交通行、郵儲行、農信社等銀行類金融機構,近年來成立了小額貸款公司,但至今仍無新型股份制銀行及分支機構。相比對大型企業的審貸流程和風險控制,銀行常因貸款交易和監控成本高等原因,不愿對中小企業放貸,造成中小企業獲得信貸支持少。同時,又由于考核、擔保機制不健全,銀行因中小企業資信等級低、缺乏抵押資產、融資成本高等原因,存在“抓大放小”、“慎貸惜貸”的信貸偏好,中小企業也難以得到銀行資金支持。

(3)社會服務體系缺失,金融生態環境不優。近年來,從中央到地方,在支持中小企業發展方面,雖然出臺了不少政策措施,但由于配套措施跟不上,貫徹落實不到位,至今仍未完全建立適應中小企業市場發展需要的服務體系,公益性、扶持機構數量少,中介服務機構收費高、管理不規范,對中小企業所需的融資擔保、創業輔導、技術創新、教育培訓等服務還不能滿足發展的需要。全轄信用擔保機構實收資本合計僅5.35億元,而據推算,貸款需求在53億元以上。政府部門為中小企業服務還存在職責不明、手段不多、多頭指揮和管理的問題。調查了解到,有的中小企業信用觀念淡薄,找各種借口逃廢銀行債務;有的企業法人素質低,誠信度低,使銀行信貸投放的積極性嚴重受挫。

三、中小企業可選擇的融資模式

根據中小企業的特點,欠發達地區中小企業融資尤應強調渠道、方式的多元化。從目前國內金融創新實踐和國外經驗借鑒,中小企業可選擇如下幾種融資模式。第一,銀行綜合授信。即銀行對一些經營狀況好、信用可靠的企業,授予一定時期內一定金額的信貸額度,企業在有效期與額度范圍內可以循環使用。第二,信用擔保貸款。擔保基金的來源,一般是由當地政府財政撥款、會員自愿交納的會員基金、社會募集的資金、商業銀行的資金等幾部分組成。會員企業向銀行借款時,可以由中小企業擔保機構予以擔保。第三,自然人擔保貸款。中國工商銀行率先推出了自然人擔保貸款業務,今后工商銀行的境內機構,對中小企業辦理期限在三年以內信貸業務時,可以由自然人提供財產擔保并承擔代償責任。第四,票據貼現融資。票據貼現融資,是指票據持有人將商業票據轉讓給銀行,取得扣除貼現利息后的資金。在我國,商業票據主要是指銀行承兌匯票和商業承兌匯票。第五,金融租賃。金融租賃是一種集信貸、貿易、租賃于一體,以租賃物件的所有權與使用權相分離為特征的新型融資方式。通過金融租賃,企業可用少量資金取得所需的先進技術設備,可以邊生產、邊還租金,對于資金缺乏的企業來說,金融租賃不失為加速投資、擴大生產的好辦法;就某些產品積壓的企業來說,金融租賃不失為促進銷售、拓展市場的好手段。第六,典當融資。典當是以實物為抵押,以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比,典當貸款成本高、貸款規模小,但典當也有銀行貸款所無法相比的優勢。第七,股權融資。股權融資是指資金不通過金融中介機構,借助股票這一載體直接從資金盈余部門流向資金短缺部門,資金供給者作為所有者(股東)享有對企業控制權的融資方式。投資者占股份,投融資雙方利益共享、風險共擔。對于不具備銀行融資和資本市場融資條件的中小企業而言,這種融資方式不僅便捷,而且可操作性強。第八,可轉換債券。可轉換債券是一種混合性的金融工具,具有90%以上的股票屬性和100%的債券屬性。正是由于它的這種雙重屬性,不僅匯集了股票和債券的全部優點,而且還回避了股票和債券的某些缺陷,是一種非常有發展前途的融資工具。

四、中小企業融資難的解決對策

第一,加快中小企業自身建設,改革中小企業經營機制,盡快建立健全適合中小企業發展的經營決策機制,建立健全完善的企業財務制度,提高企業經營決策的透明度與科學性,充分實現信息公開,解決銀企關系中信息不對稱的問題。這就要求中小企業貸款轉換經營機制,尋找經營發展最優的有利于企業經營信息公開、決策科學透明的經營管理機制。基于現階段以銀行貸款為融資主渠道的現實,而銀行在對企業發放貸款可行性分析時重要一環是財務分析,中小企業應盡快建立完善財務制度,編制各種有利于銀行等金融機構了解企業經營狀況,以便于對企業經營能力及潛力進行分析的完善的報表。這有利于降低銀企信息的不對稱性,有利于社會中介機構對中小企業的經營狀況、資信狀況的了解,便于對其進行信用評級,降低銀行獲取信息的成本,降低銀行發放貸款的風險,從而提高其向中小企業發放貸款的積極性。

第二,建立完善中小金融機構,形成為中小企業服務的中小金融機構體系。這可以結合現階段國有商業銀行的改革進行。在中小企業分布較多的縣及以下經濟區域范圍內建立多種形式的金融機構。在國有商業銀行退出的過程中可以通過控股等形式進行改造,在農村信用合作社的基礎上,建立適合中小企業融資需求的中小商業銀行。

第三,加快推進多層次資本市場體系的建立與完善,打開中小企業融資的直接渠道,拓寬中小企業融資途徑。加快制定相關法律法規政策,規范肅清主板市場,建立恢復投資者信心。研究推進建立二板市場的可行性及其運行所需的環境并加快建設以適應其推出。研究推出場外交易及股權互換的方式,多種措施并進,推動中小企業直接融資渠道的建立。

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一、湖南主要行業企業經營發展亦喜亦憂

面對復雜多變的國際國內經濟形勢,企業努力抓住國家振興經濟的一攬子政策所帶來的良好機遇,化“危機”為“轉機”,部分行業企業受益較大,經營狀況良好,同時也有部分行業企業受危機沖擊較大,加上不屬于國家政策刺激的對象,經營狀況較為艱難。可以說,在危機影響和政策刺激的雙重作用下,湖南主要行業企業經營狀況存在差異。

令人感到相對欣喜的是,到2009年2月末,部分行業企業經營狀況好于預期,其中制造業、建筑業、交通運輸等行業經營狀況較好,實現盈利增長。一是生產經營基本保持平穩增長。問卷顯示,80%以上企業經營較好或正常,10%的企業出現困難,僅2.2%的企業面臨倒閉,說明樣本行業企業整體受危機沖擊較小,其中制造、建筑、交通運輸等行業抵御了危機影響,顯示良好的發展勢頭,制造業是湖南的優勢行業,有18.6%的制造企業經營很好,需要增加投資,面臨倒閉的僅占1.3%(見下表)。

二是經營成本略有下降,收入和利潤有所增長。這主要是受益于國家振興經濟政策,樣本行業營業收入增長1.7%,成本下降3.8%,利潤增長80%以上,其中經營狀況較好的主要行業有制造、建筑、交通運輸等行業,這些行業的經營收入和利潤2009年初比同期均有大幅增長,建筑業利潤增長了227.8%,制造業增長90%以上,制造業加強了成本控制,經營成本比同期下降了5.7%(見下表)。在對550戶樣本企業問卷中,一半以上企業認為貸款成本下降了,27.6%的企業認為變化不大,僅4.2%的企業認為貸款成本上升;對于“貸款利息占經營成本比重”,47.8%的企業認為在5%以下,29.3%的企業認為占5-10%,5.6%的企業認為貸款利息占經營成本的20%以上。

三是信貸資金投放加大,企業營運資金相對寬松。在適度寬松貨幣政策情形下,2009年3月末,湖南金融機構本外幣各項貸款余額8282.25億元,比年初新增1166.16億元,逼近去年全年新增貸款水平,余額比同期增長31.3%,增幅創30年來最高。550戶樣本企業2009年2月末金融機構貸款余額同比增長5.8%,其中交通運輸企業貸款增長近70%,采掘企業貸款增長30%以上,建筑企業貸款基本與同期持平,90%以上樣本企業對金融服務滿意;值得一提的是,票據融資增長一倍多,主要是制造企業增加較多,成為企業重要的資金來源。另外,企業貨幣資金占用情況表明,2009年2月末樣本行業企業貨幣資金比同期增長16.6%,其中批發零售企業增長1.44倍,制造企業增長17.8%,說明企業支付能力較強,而采掘、房地產行業均下降了20%以上。

四是樣本企業貸款信用良好,貸款風險可控。問卷表明,56.7%的企業貸款是抵押方式,23.3%的企業貸款是擔保和質押方式,上述兩項達80%,只有不到10%的企業是信用貸款,也許這些企業信用評級高,企業貸款方式說明銀行貸款風險是可控的。從還貸情況看,有72.9%的企業能夠按時全額還貸,9.5%的企業還息未還本金,本息未還企業不到2%,說明樣本企業還貸整體情況良好。

令人感到擔憂的是,受金融危機的不利影響,部分行業企業經營出現困難,發展舉步維艱,具體情況如下:

1.庫存商品積壓過多。由于市場需求不足,樣本企業產成品存在壓庫現象,到2009年2月末,樣本企業產成品比同期增長了2.4倍,而2008年末比同期是下降,2009年頭2個月產成品數量逼進2008年末水平,說明企業產品銷售驟然遇阻。分行業看,制造企業庫存品較多,比同期增長2.8倍,建筑和批發零售行業均增長2.3倍,采掘業增長44.3%,房地產業略增6.2%,交通運輸企業與同期基本持平,電煤水的生產供應下降7.9%,說明資源短缺始終存在。

2.拖欠現象再度升溫。2009年2月末,樣本企業應收未收帳款超過上年末水平,比同期增長34.2%,應收未收帳款額占當期營業收入的43.5%,高出同期該比例的10個百分點,企業之間的貨款拖欠日趨嚴重。制造和房地產行業屬于被拖欠,采掘、建筑、電煤水的生產供應、交通運輸、批發零售等行業屬于拖欠;制造企業應收未收帳款比同期增長37.7%,被欠額近占當期營業收入的一半,超上年末水平,房地產企業應收未收帳款比同期增長12.8%,應收帳款的急劇增長,說明資產的風險性增大,造成企業現金流不足。拖欠較多的是批發零售行業,主要是商品賣難所致,2009年2月末應付未付帳款比同期增長近2倍,采掘業應付未付額與同期水平基本持平,建筑、電煤水的生產供應、交通運輸等行業均低于同期水平。

3.非生產性資產增長快。2009年2月末,樣本企業非生產性資產同比增長64.2%,高出上年增幅29個百分點,非生產性資產增加,說明生產性資產相應減少,導致總資產利用率下降,資產效益減少,實際上,即使是生產性資產,其中也有部分不能發揮正常效用,比如設備被淘汰、閑置、開工不足等。非生產性資產增加較多的是交通運輸業,比同期增長3.66倍,房地產業增長1.48倍,制造業增長近60%,采掘、電煤水的生產供應略增,建筑、批發零售與同期持平。

二、金融危機對樣本行業企業帶來的不利影響

金融危機對湖南經濟的影響已經顯現并可能還會加深,今后數月,將使湖南經濟增速存在下行的可能,危機帶來的不利影響主要有以下方面。

1.影響程度大。對樣本企業問卷表明,有一半以上企業認為受影響程度大,44.6%的企業認為影響程度一般,僅4.8%的企業未受影響。其中采掘業和房地產業受影響較大,有88%的采掘企業和57%的房地產企業受影響大,制造業有52.5%的企業受影響大,影響相對較小的是批發零售業,但仍有30%以上企業認為受影響大。由于危機影響,一半企業認為2009年將面臨更為嚴峻的經營和發展環境,由于國家連續的振興經濟政策頒布,有近40%的企業認為機遇將大于挑戰。

2.市場需求下降。危機發生后,因消費銳減,需求急劇下降,一半的樣本企業因需求下降而只能縮小經營規模;由于需求不足,企業面臨更為激烈的競爭,有90%以上企業受到市場需求下降而帶來的競爭壓力,致使經營陷入困境;有60%以上企業因原材料價格因素而造成盈利大減,生產出的產品也因需求不足而出現賣難,造成庫存積壓嚴重。由于市場需求大幅下降,產品價格下跌,訂單減少,部分企業開工不足甚至停產,效益明顯下滑。特別是依賴國外市場的企業因出口需求收縮,經營風險加大,2009年1季度,湖南出口下降30%以上,進口下降13.8%,占湖南省出口近50%的鋼鐵、有色、紡織和服裝及農產品出口下降較快,一批為出口型企業配套生產的小企業受到牽連,這種狀況持續多久仍難預計。

3.中小企業資金偏緊。由于國家刺激經濟的受益對象主要是大企業和大項目,信貸增加主要投向了大企業,因此中小企業資金緊張問題沒有得到明顯緩解。樣本企業中,中小企業占到了90%,在受金融危機影響的不利因素中,第一因素是市場需求不足,第二因素是融資難,有64.4%的企業受資金緊張困擾,有55.2%的樣本企業融資難依然存在,34.4%的企業資金松緊狀況未得到改善,上述后兩項比例達90%。有87.2%的企業需要銀行貸款,同時30%以上企業很難獲得貸款,33%的企業貸款難易狀況未改善,30%的企業認為金融危機會使得融資更為困難,有一半的企業因融資難而會相應調整產品結構。

三、支持湖南主要行業企業進一步發展的金融對策

1.增加信貸投入。本次調查在征求企業對金融服務的建議時,有45.2%的企業認為要增加貸款投入,金融部門要抓住國家連續振興經濟的政策機遇,拓展相關產業、行業的優質客戶,做好項目儲備,加大對省市重點工程建設的信貸投入,加大對我省制造、機械、建筑、能源等優勢行業及其企業的信貸投入;同時要對部分中小企業增加信貸投入,建議加快建立中小企業貸款風險補償機制,完善中小企業信貸風險分擔機制,建立多層次的中小企業貸款擔保基金和擔保機構,在此基礎上鼓勵商業銀行加大對中小企業貸款投放;要注重企業成長性的分析判斷,堅持優選原則,對生產經營正常,符合貸款條件的存量資產適當增加授信,繼續對節能減排項目發放貸款,對困難企業,只要風險可控,基本面好、有市場、有訂單,仍要繼續支持。

篇6

1道德風險

在企業經營管理過程中，我國中小企業內部機構設置不健全，股東、董事會成員及其經理等中高層管理人員商業經營素質水平較低，經營“短式化”現象突出，缺乏一定的信用意識，部分管理人員不能夠有效使用借貸資金，導致企業經營發展乏力，因而產生無力還貸的惡性循環；有的管理者甚至以企業經營需要的名義進行騙貸.此外，隨意改變貸款資金用途的現象在中小企業中屢見不鮮、屢禁不止，這大大增加了商業銀行的放貸風險.同時，目前我國尚未建立統一、完善的社會信用體系，銀行與中小企業間存在嚴重的信息不對稱，一方面，發展存在困難的企業往往粉飾財務報表，披露虛假財務信息，騙取貸款，導致了逆向選擇的發生，放大了信貸風險；另一方面，獲得貸款的企業往往不按照規定用途使用資金，將貸款款項用于收益大風險也高的項目，放大了信貸風險.可見，信息不對稱引起的道德風險，成為中小企業信貸風險的來源之一.

2經營管理風險

目前，在我國，大部分中小企業仍是家族式管理方式，管理體制以及決策機制不完善，公司治理水平不高，與建立完善的現代企業制度仍有較大差距.較低的管理水平、隨意的決策程序，導致企業借貸風險大增，使得商業銀行難以有效規避其借貸風險.此外，我國中小企業本身存在著很大的短板缺陷，如企業規模較小、產品工藝簡單、附加值低、產品知名度小、行業競爭能力較弱以及易受經濟波動的影響等軟肋，增加了中小企業所面臨的經營風險，銀行信貸風險也隨之水漲船高.在較高的信貸風險面前，中小企業由于規模較小、資產價值不高等自身限制，信貸抵押擔保能力有限，不能有限的抗拒銀行的信貸風險.此外，目前我國尚未建立統一完善的信用評估體系，中小企業仍未納入統一的社會信用評估體系，相應的信用擔保機制尚未完成，影響了優質企業的信用貸款.

3信用風險

目前，我國尚未建立健全完善的市場經濟體制，信用違反懲罰制度也處于亟待建立完善階段，部分中小企業信用和法律意識淡薄.同時，我國司法部門對企業的失信行為打擊力度較輕，當企業所承擔的失信成本較低時企業便敢于“鋌而走險”.此外，我國中小企業由于財務制度不健全而導致的財務數據水分嚴重，數據失實，以及企業財務信息披露不完全，嚴重的信息不對稱導致銀行貸前資信調查難以有效進行，給銀行對中小企業的信用評級以及授信管理工作帶來嚴重挑戰.而且，中小企業相對較小的資金運營能力，還款能力再打折扣.為了企業發展，中小企業往往熱衷于采取各種措施謀求避稅利益，降低企業成本，這必然導致企業的財務信息的嚴重失真，增加了企業風險評估的難度，大大隱藏了企業的真實風險水平.

二風險原因分析

商業銀行對中小企業發放貸款的信貸風險主要表現在以下兩個方面：其一，作為借款人的中小企業能否按時履約，按時還本付息具有不確定性；其二，作為貸款人的商業銀行，發放的貸款不能按時收回形成壞賬，導致不良貸款率的上升，因此可能面臨倒閉的風險.目前，主要有三類因素誘導中小企業信貸風險的增加，即外部環境因素、商業銀行本身因素以及中小企業內部因素.

1外部環境因素

第一，產業結構調整.在我國經濟面臨轉型的新時期，產業結構調整優化是當前一項緊迫的任務，對此我國相繼出臺了一系列旨在調整產業結構、實現比較優勢的產業政策，淘汰低產能高耗能的產業，優化整合產業結構不合理但發展前景好的企業.事實上，我國中小企業一般處于產業細化的末端，伴隨著近年來我國產業結構的調整，產業結構不斷高級化，處于產業鏈末端的中小企業發展受到擠壓，經營效益下滑.在日趨困難的成長環境中，中小企業的償債能力進一步減弱，受此影響，銀行貸款進一步減少，企業發展由此更加困難，形成了惡性循環.第二，法律制度不健全.我國市場經濟體制不完善，經濟法律制度不夠健全,有法不依、無法可依、執法不嚴、違法不咎的現象仍大量存在,部分中小企業借機不講道德、不講信用、漠視法律，想方設法賴賬、逃債.然而司法機關對惡意賴賬、偷逃債務的行為缺乏強有力的打擊手段，企業違法成本較低.在這樣混亂的法制環境下，銀行不良貸款率必然大幅攀升，資產質量不斷惡化，社會經濟難以健康發展.第三，社會信用體系不健全.我國社會現在處于轉型期，各項矛盾繁雜突出，公民以及企業對社會信用缺乏足夠認識，信用意識比較淡薄、信用觀念仍然比較落后,目前尚沒有完善的法律法規用來建立健全全社會信用體系.

2中小企業因素

第一，中小企業經營缺乏長期穩定性，短期化經營行為盛行，同時，中小企業內部治理不完善，經營管理機構不健全，再加上中小企業經營規模一般較小，缺乏一定的抵御風險的經營管理能力，經濟環境的惡化將很容易使中小企業陷入困境.鑒于此，商業銀行審慎放貸，減少乃至取消對中小企業的信貸支持.第二，銀行信貸資產的安全直接受到企業經營行為的影響.企業所在行業的特點、企業所處的生命周期及其經營發展模式的差異導致了信貸風險的產生.根據企業生命周期理論，企業在成立之初，規模較小，產品單一，經營管理水平較低，因此其信貸風險較高；隨著企業的發展壯大，企業逐漸步入發展期、成熟期，規模逐漸擴大，經營管理水平提高，相應的信貸風險逐漸減小.一般而言，中小企業為企業的初創時期，其信貸風險相應較高.此外，企業的發展規模以及經營風險程度與行業屬性直接相關，尤其是中小企業，其信貸風險與行業屬性關聯度非常高.同時，產業層次也在很大程度上影響著企業的信貸風險，資本密集型企業一般處于高層次產業，其資金來源較廣，信貸風險較低，反之則信貸風險較高.當前，我國中小企業絕大多數仍處于勞動密集型企業，資金來源有限，信貸風險因此較高.

3商業銀行因素

在商業銀行體系中，不良資產的多少是銀行資產質量高低的指示器.相關統計數據顯示，目前我國商業銀行不良資產的產生主要源于信貸風險，約占90%.但是目前，我國商業銀行對大企業與中小企業適用統一標準體系來衡量信貸風險的大小，還沒有建立一套靈活的針對性強的信貸風險評估體系.統一的政策體系應用于不同的現實基礎，必然導致信貸風險被誤估，甚至放大.第一，缺乏系統的風險管理和監管制度.由于商業銀行本身風險監管制度的不完善,致使無法及時有效地防范和對沖信貸風險.首先,對中小企業信貸業務貸前監管不力.銀行信貸員往往限于對企業報表資料的審查，而忽視了企業的實地走訪調查，從而難以獲得真實有效的一手資料，影響了銀行對中小企業的貸款審批發放.其次,對于中小企業信貸業務在貸中以及貸后可能出現的風險監控管理不力.銀行對貸中以及貸后風險審查的人力資源配置不合理,不能充分有效的掌握中小企業在借款后其資金使用狀況,同時由于信息不對稱的影響,銀行無法及時收集中小企業生產經營的有關信息,因此,對貸款的中小企業的真實經營狀況尤其是財務狀況不能全面摸實,無法及時發現企業違規使用資金的風險并予以化解,這就造成中小企業貸款后續管理手段缺乏、管理效果不佳.第二，員工專業素質不高,信貸風險意識不強.由于人員素質及管理體制的原因，很多股份制商業銀行將較多的精力用于吸收存款，對貸款的審查不夠，沒有實地走訪企業，嚴格的考察企業的生產經營狀況，而是更多的依賴于借款企業所提交的文字材料，因此中小企業的信貸風險很難真正被發現.第三，業務流程造成的風險.一個完整的信貸流程包括：貸前資信調查、貸中信貸審查以及貸款審批、貸后跟蹤管理.在商業銀行向中小企業貸款中，信貸風險集中呈現在這四個環節中的兩頭，即貸前資信調查環節與貸后跟蹤管理環節.然而在現實貸款操作中，商業銀行貸款工作往往將重心傾向于中間環節，即將主要精力放在了對中小企業的貸中信貸審查以及貸款審批，反而忽視了貸前資信調查與貸后跟蹤管理工作.

三對策建議

篇7

一、我國中小企業經營績效評價體系的現狀

中小企業的經營績效評價基本上套用了國有企業的評價模式，很少有中小企業有能進行績效評價的健全的體系，主要表現在以下幾個方面：

（一）觀念上不重視，管理比較死板。由于中小企業自身的特點，歷史的原因和現實的原因，大多數企業還處在經驗管理時期，沒有真正進入科學管理階段，經常表現出“為管理而管理”。提到績效評價，不少人首先想到的就是每年一度的例行公事。因此績效評價成為了對員工的一種“秋后算賬”式的控制手段，成了一種不受員工歡迎的例行公事。

（二）制度上沒有很好的明確績效評價體系。對于中小企業而言，指標體系難以建立，績效考評體系標準不明確。在實踐中，很多中小企業的績效考核往往沒有明確的指標體系，隨意性很大。有些考核工具看起來似乎很客觀，但它可能導致不公平的待遇。

（三）績效評價上以財務指標評價為主，中小企業幾乎沒有非財務指標的評價。同時，忽視外界對企業的績效評價。

二、績效評價體系簡介

隨著技術進步和經濟的發展，顧客需求瞬息萬變，技術創新不斷加速，產品生命周期不斷縮短，市場競爭日趨劇烈，企業管理面臨越來越多的挑戰與沖擊。平衡計分卡評價體系融財務與非財務指標于一體，為企業的戰略管理提供有力的支持，其指標體系具有方位化、長期化、及時化、動因化等特點，因此，逐漸得到廣泛應用。

平衡計分卡BSC（balanced score card）是近幾年在美國非常盛行的管理方法和工具，具有將目標與策略加以數字化的特征。它由財務、客戶、內部業務過程、學習和成長四個方面組成。之所以取名為“平衡計分卡”，是因為要平衡兼顧戰略與戰術、長期和短期目標、財務和非財務衡量方法、滯后和先行指標，以及外部和內部的業績等諸多方面。

三、平衡記分卡下中小企業經營績效評價的指標體系

通過分析我們看到，中小企業經營績效評價要始終以企業戰略管理目標為導向，盡可能簡單但又全面的衡量企業的各方面。企業在具體實施的時候，可以根據情況適當增加一些指標。

1.財務方面。企業現行財務分析指標主要包括四個方面的內容：償債能力指標、營運能力指標、盈利能力指標和發展能力指標。考慮到中小企業經營績效評價體系要簡潔實用，我們選擇好四個核心指標。通過調查發現，凈資產收益率、銷售增長率、資產負債率和資本保值增值率居于前四位。

2.客戶方面。企業要想在日益激烈的競爭中生存和發展，客戶就是上帝。顧客滿意度“以顧客為關注焦點”。當前，市場的競爭主要表現在對顧客的全面爭奪，而是否擁有顧客取決于企業與顧客的關系，取決于顧客對企業產品和服務的滿意程度。顧客滿意程度越高，企業競爭力越強，市場占有率就越大，企業效益就越好，這是不言而喻的。“顧客是上帝”、“組織依存于顧客”已成為企業界的共識，讓“顧客滿意”也成為企業的營銷戰略。調查中發現，客戶滿意度對企業經營績效評價體系的影響很大。

3.內部業務過程方面

調查中我們認為主要指企業產品的質量水平的衡量指標，包括三方面：一是指產品在生產過程中達到一定標準所表現出的品質指標，包括產品的合格率、優質品率等；二是指企業產品銷售以后在消費者心中的信譽，并經國家權威部門認定。包括馳名商標產品、優質名牌產品等；三是指企業產品在銷售以后未符合消費者要求而表現出的品質。可以通過消費者投訴率和退貨率這兩個計量指標綜合反映。考慮評價指標獲得的難易程度和可操作性，這塊指標由產品合格率、優質品率及（1-消費者投訴率）的組成。

4.學習與成長方面

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關鍵詞：中小企業；防范風險；經濟轉型

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2012.02.24 文章編號：1672-3309（2012）02-56-02

一、引言

金融危機之后，中國銀行業所面對的壓力逐漸增加，銀行監管趨嚴，而其他金融市場和機構逐漸放開，整個金融結構發生了不可逆轉的變化。商業銀行在金融系統中從“絕對控股”地位逐退至“相對控股”地位。商業銀行在各個方向上受到競爭，不再能滿足高發展潛力客戶的資本性資金需求，也就意味著利差的縮小，滿足長期資金需求的能力下降，商業銀行過去在競爭不足的市場環境中的好日子不再繼續。

面對社會經濟轉型的大環境，中小商業銀行做業務“只吃白菜芯”的傳統打法逐漸失靈，面臨轉型壓力，面臨未來服務于誰和以何為生的艱難選擇。

面對變化，商業銀行應該定位于服務民營企業、中小企業和高端個人的銀行。市場定位是企業最重要的戰略問題，戰略目標的選擇被認為需要考慮兩大因素：由環境所提供的機會和由自身所決定的能力。

商業銀行的業務機會，就是那些滿足以下條件的未被充分滿足的細分市場：風險有所減小，可能獲得的利差尚未顯著縮小的；未來將高速發展并可能成為主導業務的。我們的戰略定位對應著上述細分市場。

首先，民營企業家的逐漸成熟意味著民營企業風險的減少。30年來，成功民營企業家的特征不斷變化。民營企業家已經擺脫了家族企業的局限，以開放的心態管理者廣泛的社會資源，企業也變得更像公眾企業。當今這些成功企業家群體控制著核心企業。與銀行打交道的民營企業家在成長中變化，這些變化意味給成功企業家所管理的企業授信，銀行遭遇惡意道德風險的可能性在減小。

其次，是生產被組織化或結構化，減小了單個企業的風險。市場競爭產生了優勝劣汰的效果，優勝者市場份額逐漸提高，在幾乎所有商品生產領域出現集中度提高的趨勢。競爭還使專業化的優勢得以顯現，生產分工隨之深化，用小規模作坊方式生產最終商品失去了競爭優勢，一些中小企業轉而為核心廠商生產和服務，其風險顯然也大大降低了，這與核心廠商的生存能力相關。

而尚未解決的“中小企業融資難”問題使這一業務領域維持著較高的利差。一方面，中小企業單個客戶的金融需求和風險承擔能力有限，業務量小，業務成本增加，導致高的利差不抵成本。另一方面，中小企業經營形式多樣，信息難以提取，風險分類和風險識別困難，這些都增加不良的可能性。這也是導致中小企業的金融需求沒有得到充分滿足的原因。

但是解決“中小企業融資難”問題對商業銀行而言，既是社會責任，也是市場機會。面對轉型，中小商業銀行將更加關注中小企業的融資需求，這是市場機會。但是我們也不得不承認“機會與風險并存”。中小企業融資過程中有諸多方面需要關注，如果不及時關注風險將很難把控。

二、中小企業貸款風險的基本成因

（一）因競爭而放松信貸條件所造成的風險。近些年，隨著商業銀行的不斷增多，同一地區銀行同業密度迅速加大，受“利益最大化”原則的驅動，各家商業銀行間不可避免地出現激烈競爭甚至惡意競爭的局面。在爭奪優質客戶時，一些商業銀行利用多種關系，許諾種種優厚條件。表面上說是營銷，人為地忽視了風險的存在，長此以往，就埋下了隱患。

（二）因盲目規劃、超負荷經營而造成的風險。部分中小企業，在制訂企業發展規劃時，對產品市場的未來走勢看法過于樂觀，缺乏正確的判斷，一味地急于做大做強，加快發展速度，導致企業經營者一方面積極爭取銀行貸款用于購置設備，擴大產能；另一方面利用原始積累購置土地，修建廠房，最終在形成巨額銀行負債，也耗盡了企業的流動資金。一旦企業資金鏈條斷裂，就直接引發流動性風險，造成逾期。

（三）因貸款用途轉移而造成的風險。商業銀行信貸管理的基本規定――銀行貸款專款專用，這是通過多年實踐得出的結論，否則就容易出現危險。目前中小企業由于經營靈活，而且大部分中小企業、個體企業，銀行對信貸資金的專款專用監督十分困難，企業資金用途難以掌握。

（四）因職業道德差而造成的風險。銀行信貸管理是一項十分復雜的系統管理工程，既要嚴格執行信貸管理的各項規定，也要遵守市場法則，防范道德風險。客戶經理要有較高的職業道德，嚴謹的工作態度。目前，由于個別銀行員工職業道德差，見利忘義，人為放寬貸款準入條件，造成貸款風險。

三、防范和化解中小企業的信貸風險的措施

（一）鑒于當前中小企業信貸風險明顯上升的實際情況，那么商業銀行應當采取以下措施，防范和化解中小企業的信貸風險

1、高度重視法人代表的品行素質。中小企業規模較小，多數系個人或家屬所有，所以法人代表的品行素質如何對銀行貸款的風險影響巨大。在信貸風險管理中，客戶經理要高度關注企業法人代表本人的品行素質，加強對法人代表日常行為的監控和信息搜集工作，并將其作為銀行貸款準入的重要參考指標。對法人代表品行不端的企業，即使經營再好，也應列入風險監控對象，以確保信貸資產的安全。

2、高度重視行業及企業經營狀況。在當前通貨膨脹加劇和貨幣緊縮的嚴峻形勢下，客戶經理要在準確把握宏觀經濟政策的前提下，結合企業的微觀層面，加強對企業經營活動的分析，從中找出潛在的風險點和不確定因素，重點加以關注。尤其要重視企業產品滯銷、庫存增加和應收賬款上升以及資金極度緊張等重要風險信號，做好跟蹤監測工作，及時把握企業動態狀況，必要時及時預警風險，迅速采取針對性措施。

3、高度重視企業還款來源。一是要對客戶貸款辦理足額的抵押。較高的房產和土地抵押率，為有效降低信貸風險打下了良好的基礎。在實際工作中，信貸管理部門應嚴格按照上級行要求的折扣率核定企業授信額度，以有效控制貸款風險。二是要對企業的盈利能力進行全面調查分析，確定其正常的還款來源，為貸款償還提供有力保障。三是要全面掌握企業資金及債務鏈，提高貸款的安全性。

4、高度重視信貸精細化管理。為提升風險管控能力，客戶經理及相關部門要以高度負責的態度謹慎對待每一筆業務，規范操作；進一步強化貸后管理，切實提高管理質量，強化對客戶經營風險的監控力度，經常深入企業開展現場檢查。在檢查中，要密切關注客戶經營、資金運轉等情況，更要關注擔保人或被擔保人的經營情況，防止因擔保人經營困難，導致第二還款來源不足的風險以及信貸客戶自身經營情況正常、但被擔保人因資金鏈斷裂而引發的風險。同時，要改變傳統的偏重企業報表的習慣性做法，更加注重客戶人品、產品、押品等“三品”。

5、高度重視客戶經理的綜合素質。目前，客戶經理綜合素質偏低，分析判斷能力和信貸管理能力較弱，是導致貸款風險的主要原因。大多表現在，部分客戶經理對企業流程不熟悉、不了解，不能有效分析客戶的生產經營狀況。為此，有必要進一步加強對客戶經理的業務培訓，使每個客戶經理都熟練掌握起碼的信貸業務知識、企業經營和會計核算基礎知識，從而更好地降低信貸風險，實現銀企互利雙贏的目標。

（二）中小企業信貸風險控制主要是從風險識別和規避、風險控制、奉獻補償3個方面入手

1、準確定位目標客戶。從規模角度來看，中小型商業銀行在服務大企業方面沒有優勢，但在服務規模適中的中小企業（即企業經營相對穩定，管理制度基本健全，貸款額度適中，大型銀行當前無暇顧及的企業）有得天獨厚的優勢。

2、制度創新。經驗表明，拓展中小企業信貸市場的成敗，關鍵在于能否構建一套專門適合中小企業發展的信貸管理體制，那么就要求進行機構創新。一是建立專門中小企業信貸部；二是決策權適當下移，適應中小企業信息特點；三是建立中小企業研究中心，實行行業經理制度。有利于對某一些行業或領域進行長期跟蹤和研究，并提供具體的行業信貸意見。四是建立客戶經理制度，負責貸前調查、貸中動態監控并提供各種增值服務，貸后負責貸款本息回收、催收等。五是建立壞賬準備金制度。由于中小企業信貸的高風險和利差，呆賬準備金的提取比例也應該適度提高，同時建立呆壞賬核銷制度。

3、科學設計貸款流程。第一、強化貸前風險防范和控制。（1）強化信貸員的信息搜集分析職責，明確職責。（2）建立適合中小企業特點的貸款審查制度。（3）建立中小企業信息系統，除了常規信息外，還應該重視企業主的個人素質、信用、能力等軟信息。第二、強化貸中監控與幫助。例如，加強對中小企業的動態監控、加強對企業的增值服務、建立中小企業的風險預警機制。第三、重視貸后控制與補救。一方面要做好貸款到期前的通知、收款和相關工作等。另一方面，做好資產保全。第四、加強業務和技術創新。業務產品創新包括貸款業務的拓展和增值服務。轉型對于中小型商業銀行是新的任務，交易融資作為實現轉型的工具之一，雖然應用的大多是成熟的技術和產品，但由于以前未被重視又較少實踐，所以我們未必熟知，且其應用呈現為具體交易量身定做的高度靈活性，這對于一線人員是一個挑戰，提高了技術要求；對于包括評審在內的支持人員也是挑戰，需要關注更多的細節。

綜上所述，信貸風險的控制是商業銀行支持中小企業融資的前提和基礎。中小企業信貸風險的特點要求商業銀行要改變既有的信貸管理模式，切實加強中小企業信息的搜集、分析。其中，從中小企業的信貸規模、地域分布和生產組織形式等方面準確定位目標客戶群是信貸風險防范和控制的基本保證；進行制度創新是防范和控制信貸風險的組織制度保證；科學設計貸款流程是防范和控制信貸風險的業務保證；業務產品創新和技術方法創新是防范和控制信貸風險的技術保證。

參考文獻：

[1]熊云生、程國萍.我國中小企業融資難的成因和對策[J].特區經濟，2007，（09）.

篇9

關鍵詞：創新創業；社保費率；差異化；中小企業

我國經濟發展進入新常態，正在從要素驅動、投資驅動向創新驅動轉變。在這個背景下，推進大眾創業、萬眾創新，有助于消除阻礙生產要素發展的各種制度束縛和桎梏，實現創新驅動發展，打造新引擎、形成新動力。“兩創”戰略下各種優惠政策激勵催生了一大批中小微企業，據工商部門統計2015年全國新登記企業443.9萬戶，比2014年增長21.6%。 雖然營商環境有所改善，但是初創企業或面臨轉型升級的中小企業依然生存形勢嚴峻。目前的很多研究大都集中于探討降低社保費率，但考慮到當前中國經濟態勢與人口結構，短期內費率調整的空間有限，本文在梳理現狀和國際比較的基礎上，調整思路，創新中小企業社保差異化征收方式，試圖建立通過區分企業不同發展階段、營業狀況分情況征繳的社保征收體系，以期能有借鑒意義以促進中小微企業持久發展。

一、 中國社保費率現狀及國際比較

中國目前已建立的社會保險制度體系覆蓋的社保項目有：基本養老保險、基本醫療保險、工傷保險、失業保險、生育保險。社保繳費率主要是指雇主和雇員所繳納各項社會保險總額占個人工資的比例。根據中國經濟的不同發展階段，我國社保費率也在不斷相應調整。根據中國人力資源和社會保障部公布的最新數據顯示，2016年我國社會保險費率合計為39.25%，其中職工基本養老保險28%（其中單位承擔20%，個人承擔8%），基本醫療保險8%（單位承擔6%，個人承擔2%），失業保險2%，工傷保險0.75%，生育保險0.5%。

基于不同的社保體系及征繳方式，世界各國的社保費率差異很大。根據對177個國家社會保險（養老保險、醫療保險、失業保險、工傷保險、家庭津貼）的比較研究可以發現多數國家社保費率集中在10%～20%以及20%～30%的區間，費率在40%以上的只有12個國家，占比6.7%。其中，北美和亞太地區屬于發達國家中費率較低的國家，比如美國的費率為16.01%（包含12.4%的養老保險、2.9%的老年人醫療保險和0.8的失業保險，但各州有差異）；發展中國家大多數費率不高，比如印度尼西亞僅有 9%， 老撾為 9.5%，泰國為 10.2%。社保費率比較高的主要是歐洲發達國家，比如意大利、德國、法國的費率也都高于40%。雖然我國費率水平與之相當，但社保的福利水平上還有相當的差距。從國際比較的視角來看，單從費率的絕對值來看，中國社會保險的費率是相對較高的。但各國征繳方式、渠道都各有差異，許多發展中國家雖然名義費率較低，但覆蓋的國家社會保障項目也少、社保待遇并不高；有的國家通過一般稅收或征收社會保障稅，而這些沒有計算在社會保險費率標準之內，因此使得社會保險繳費比例相對不高。

二、 創新差異化征繳方式的必要性

調整社保費率的重要前提，是建立在社保基金收支均衡且能夠保障正常發放的基礎之上的，但目前中國新常態經濟下，人口結構“老齡化”疊加“少子化”特點，老年撫養比日益增高，加上社保基金的歷史遺留問題，短期內直接降低社保費率政策空間有限。因此，按照企業的不同情況，采取靈活的社保征繳方式，幫助中小企業渡過難關，提高企業存活率，從政策角度有其合理性和緊迫性。

1. 社保制度面臨長期基金收支平衡壓力，降費率空間相對不大。首先，五險中占比最高的養老保險在人口加速老齡化的背景下面臨挑戰。人口老齡化的趨勢不可逆轉，退休人數逐年增長，根據人社部公布的數據，我國企業離退休人數已從2004年的3 775萬人增長到2014年的8 015萬人，養老保險基金負擔越來越重；而且企業退休人員基本養老金已連續11年調整，月人均基本養老金從2004年的647元提高到2015年的2 200多元，基金支出額越來越大。加上基本養老保險歷史遺留債務，養老保險存在較大的支付壓力。其次醫保基金在醫療費用快速增長的背景下，支出增幅高于收入增幅，同樣降費率空間有限。而其它三項中失業保險費率由3%統一降至2%，工傷保險平均費率由1%降至0.75%，生育保險費率從不超過1%降到不超過0.5%，已經保持在相對較低的水平。因此，從名義費率的絕對值來看，短期內降低費率的整體空間有限。

2. 科學的社保征繳方式助推中小微企業創新創業，提高企業平均壽命和存活率。其一，對于尚未達到規模經濟的中小企業、轉型升級尚未完成的企業，采取靈活征繳社保的方式有助于緩解企業負擔，提高企業平均壽命。根據《中國中小企業人力資源管理白皮書》的數據，中國中小企業的平均壽命僅2.5年，而在在美國，中小企業平均壽命接近7年，新辦的中小型企業3年成活率約為50%，5年成活率為20%； 在日本，能維持10年以上的中小企業有18.3%。其二，創新型企業失敗率極高，科技孵化成功的小型、中型創新企業成長初期抗風險能力差，對有些企業定時定額征繳社會保險費加劇了企業生存困境，而且用工成本的升高也將引致產品價格的飆升，最終導致企業核心競爭力的下降。因此，通過優化社會政策環境，扶持中小企業渡過生存危機，提高企業存活率具有重要現實意義。

3. 合理的社保征繳方式有助于實現社會保險制度運行的可持續性。不合理的征繳方式不僅會直接影響到企業的長期生存和競爭力，在長期看來，也會間接影響到社會保險制度自身的可持續發展。以現階段占比依然很大的勞動密集型企業為例，該類企業的盈利空間本身就很窄，又面臨用工多，社保成本高的問題，在企業經營不景氣時期，守法按時足額繳費可能使企業難以為繼，不守法拒繳或欠繳也會使企業面臨巨大的法律風險和經濟風險。但不論是企業破產關閉還是拒繳、欠繳的情況，都會在長期影響到社會保險基金的收支均衡，甚至影響到社保制度的可持續發展。

三、 差異化社保征繳方式的運行

依據不同的發展階段、不同的經營狀況對企業進行劃分，將企業視為差異化個體，采取社保差異化征繳方式，充分發揮政策工具對企業發展的促進作用，建立對中小企業成本負擔跟蹤制度，將階段性、相機性繳費補貼和緩繳制度動態化、制度化，真正從社會政策角度推進大眾創業、萬眾創新。

1. 基于企業發展階段的社保差異化征繳方式。企業的成長過程和階段又被稱為企業的生命周期。企業成長會經歷不同的發展階段，在不同發展階段會呈現出不同的特點。20世紀50年代，Haire（1959）最早提出“生命周期”觀點來研究企業問題。他認為企業組織的成長就像有機體一樣， 符合生物學中的成長曲線，從誕生、成長、成熟、衰退至死亡， 存在著相似的生命周期現象。國內最早研究生命周期理論的是陳佳貴（1995），他吸取蛻變理論，按照企業的規模大小將企業生命周期劃分為六個階段，即為孕育期、求生存期、高速成長期、成熟期、衰退期和蛻變期。羅險峰與胡逢樹（2000）應用企業生命周期的四階段論，即創業期、成長期、成熟期及衰退期探討技術創新。

在企業生命周期相關理論的基礎上，結合研究需要，本文應用生命周期的四階段論，即初創期、發展期、成熟期、繁榮/衰退期，綜合創立年限、企業規模和企業利潤三項指標作為企業發展階段劃分的依據。初創期企業具備規模小、實力弱，資金短缺，利潤微薄、抗風險能力弱等特點，本文將企業創立年限2年以下的企業定義為“初創期企業”；發展期企業具備企業實力穩步增強、企業規模不斷擴大、經營利潤不斷增加，但企業資金仍較短缺、企業抗風險能力不強等特點，將創立年限在2年～4年的企業定義為“發展期企業”；成熟期企業具備企業達到一定的規模，企業實力較強且利潤和贏利模式穩定，企業抗風險能力較強，企業資金相對充裕且穩健增長等特點；繁榮/衰退期企業指企業成熟期以后的發展階段，企業在這個階段出現分化：一部分企業規模持續擴大、盈利能力持續增強、實力不斷增強，邁入“繁榮期”；另一部分企業則出現規模萎縮，利潤降低甚至虧損，企業連續兩年出現虧損、實力衰弱等情況，進入“衰退期”。

依據上述劃分標準，初創期企業、發展期企業、衰退期中小企業均需要給予政策扶持，社會保險可選取“緩繳”“少繳”“免繳”等差異化征費方式，有針對性給予政策扶持。

（1）對于初創期企業，建議采取“先繳后補”的方式實現“少繳”的扶持目的，也可對一些鼓勵的創新型高新技術企業或環保節能型中小微企業，提供階段性“免繳”的政策支持。初創期企業生存壓力大，資金緊張，同時處于社保繳費的起步期，因此對于初創期企業的政策扶持既要有效緩解其資金壓力，又要強調企業社保繳費的規范性，所以可實施“先繳后補”的征費方式。即初創期企業按照國家規定的標準和程序，規范地進行社會保險繳費，國家對符合初創期企業標準且社保繳費規范性強的企業，以半年或一年為單位給予一定補貼，即“先繳后補”；如果“先繳后補”的方式具有資金補貼時間上的滯后性，建議政府給予月度即時補貼，以緩解其當期資金壓力。

（2）對于發展期企業，建議綜合“降費率”、“降基數”二種差異化繳費方式實現“少繳”的扶持目的，并匹配中等或低等減負力度，為其提供2年～3年的中長期政策扶持。發展期企業已經度過了初創期嚴峻的生存困境，企業進入了良性發展軌道，但仍面臨較大的資金壓力、抗風險能力仍然不強，因此給予發展期企業一定的政策扶持仍然具有必要性。通過綜合采用“降費率”、“降基數”兩種差異化繳費方式，即在保證員工所享受的社會保險待遇水平不變的前提下，適當下浮企業繳納社會保險費的費率，或適當降低社會保險費繳費基數，以減輕企業的繳費壓力。可結合行業規律，制定有彈性的政策扶持期限，明確企業政策扶持的最低期限與最高期限，期限滿后，資金壓力仍較大的企業可申請延長政策扶持，最長不超過最高政策扶持期限。在扶持力度方面，可根據企業實際經營情況給予評級，對困難較大的發展期企業給予中等減負力度，對困難較小的發展期企業給予低等減負力度。

（3）對于衰退期企業，建議綜合“緩繳”、“免繳”兩種差異化征費方式，并匹配中等或高等減負力度，為其提供一年期左右的短期政策扶持。衰退期企業已經經過了初創期、發展期的洗禮，具備較大的規模和較強的風險抵抗能力，由于自身原因或行業環境影響，開始出現衰弱的趨勢。衰退期企業需要進行變革和調整，使企業重新恢復到正常經營的軌道。政府可通過社會保險差異化征費方式為其在一定程度上提供資金方面的扶持，為其變革和調整營造良好的資金環境。“緩繳”、“免繳”可直接免除企業當期的繳費壓力，減負效果最直接、最顯著，也最有利于挽救生存狀況嚴峻的衰退性企業，但給政府帶來的財政壓力較大，不宜長期采取這兩類方式。因此，建議對衰弱期企業綜合兩種差異化征費方式提供一年期左右的短期政策扶持。在扶持力度方面，可根據企業實際經營情況進行評級，對困難較大的衰退期企業給予高等減負力度，對困難相對較小的衰退期企業給予中等減負力度。一年的政策扶持期滿后，對企業進行重新考察，對經營恢復正常的企業免除政策扶持，對經營狀況顯著改善但仍虧損的企業可轉為發展期企業扶持政策，對經營持續惡化者視情況免除或延續扶持政策。

2. 基于企業經營狀況的社保征繳方式。如果按企業不同發展階段實施差異化征費方式有一定困難的話，可考慮按企業經營情況分類，實施差異化社保征繳模式。依據企業的不同經營狀況，可將企業劃分為四類：持續贏利型、正常型、困難型、嚴重困難型。為有效衡量企業經營情況，結合企業經營評判的普遍依據，本文以凈利潤率、資產負債率、連續虧損年限三項指標作為衡量標準。在實際操作中，可依據行業特點和實際要求，調整或增減指標。持續贏利型企業，需要同時符合三項指標：凈利潤率≥1%，資產負債率≤50%，無連續虧損年限；經營困難型企業，需要符合以下條件：-10%≤凈利潤率

針對不同經營狀況的企業，需采取不同的社會保險差異化征繳方式，同時匹配不同的減負力度。對于持續贏利型和經營正常型兩類企業，可不采取社會保險差異化征費扶持政策。對于經營困難型企業，建議綜合采用“降費率”、“減繳”、“降基數”三種差異化征費方式，同時匹配高等減負力度，以此緩解其日益嚴重的資金壓力。對于經營嚴重困難型企業，建議綜合采用“緩繳”、“免繳”、“補貼”三種差異化征費方式，同時匹配高等減負力度，以此緩解其當前的生存壓力。在政策扶持期限方面，均建議采用一年期短期彈性扶持政策。一年期滿后，對企業經營狀況進行評定，以此決定延續、調整或取消扶持政策。

3. 社保差異化征繳方式的政策配套。基于企業發展階段、經營狀況社保差異化征繳體系為創新創業中的中小企業減負發展提出系統性的解決方案。其前提是保證員工所享受的社會保險待遇不變，這在客觀上加大了社保基金壓力。目前，我國社保基金缺口巨大，采取有效措施緩解社保基金壓力，才能為社保差異化征費方式助力中小微企業減負、創新轉型升級發展提供有力支撐。

其一，要加強社保基金增值管理。目前我國社保基金增值管理存在管理主體分散、投資渠道單一、社保基金收益率低等一系列問題。建議國家對全國社保基金進行統一的增值管理；建設多元化、市場化的獨立基金增值管理機構；建立規范的社保基金投資運營監管體制，確保社保基金投資的安全，防止基金被挪用以及可能出現的投資風險；選擇合適的社保基金最低收益率作為社保基金投資效果的評定標準；進一步豐富社保基金的投資種類，拓寬社保基金投資渠道，提高社保基金的盈利能力；社保基金增值管理中，應注重市場風險防范，合理設定投資組合中各資產的投資比例。其二，探索以國企利潤填補社保基金缺口。目前國有企業特別是大型央企所得利潤額度巨大，而上繳國家的利潤比例較低。直接提高國家在國企利潤分紅中的比例，用國企利潤填補社保基金缺口，不僅有利于緩解社保基金壓力，而且提供了全體人民作為股東分享國企發展成就的有效形式，具有可行性。其三，實施差異化征繳模式的同時，應加大監管力度，避免“尋租”行為。差異化征繳要求對企業不同發展階段和經營狀況的評價需客觀、準確，這要求應逐步建立完善企業評價機制，同時，也應規定對于惡意騙費者，列入黑名單，加大處理力度，多管齊下，確保國家對中小微企業的社保減負措施落到實處。

中小企業是最具有創新活力的經濟主體，在中國經濟下行期對于活躍經濟和吸納就業發揮著重要的作用。優化“雙創”政策環境，創新社會保險差異化征繳方式，以不同發展階段、不同經營狀況對企業進行劃分，依據不同類型企業特點匹配差異化征費方式和差異化減負力度，充分利用政策工具為中小企業創新創業、減負發展提供系統性解決方案，同時以配套政策緩解社保基金壓力，為中小企業降低創業創新成本和風險，有利于提升中國整體經濟質量和經濟活力，也有助于激發全社會創新潛能和創業活力。

參考文獻：

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[2] Haire.M.Biological Models and Empirical History of the Growth of Organizations： Modern Organizational Theory[M].New York： John Wiley and Sons，1959.

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[5] 袁軍，楊成.國外社保基金保值增值經驗及啟示[J].浙江金融，2010，（1）.

基金項目：國家社科基金重大招標項目（第一批）“面向未來的我國大國經濟發展戰略研究”（項目號：11&ZD002），項目主持人：劉迎秋。

篇10

【關鍵詞】中小企業 金融創新 融資溫州

中小企業是我國一個龐大的經濟群體，在我國經濟發展中具有舉足輕重的地位。目前，我國中小企業經濟總量已占國民經濟50%以上，吸納了占工業企業3/4的勞動力，提供了約75%的就業機會。它們在保證國民經濟均衡增長、緩解就業壓力、優化經濟結構等方面發揮著越來越重要的作用。

溫州作為我國中小企業集中的一個地區，其民營企業對當地社會的穩定和經濟的發展起到了十分重要的作用。然而自2011年4月江南皮革董事長黃鶴失蹤以來，就頻頻爆出多家溫州中小企業老板因民間借貸高利貸導致資金鏈斷裂而跑路，甚至在中秋之夜出現多個老板集體出逃。據統計，截至到10月就有90多起跑路事件，共欠下債款200多億，如今這場借貸危機也越發嚴重，引起了人們的高度重視。本文以溫州中小企業為主要分析對象，對其融資難現狀及原因進行分析，淺述如何應對融資瓶頸。

一、中小企業融資現狀

融資難一直是制約中小企業發展的瓶頸，自2008 年金融危機爆發以來，我國眾多的出口導向型中小企業經營財務狀況越發嚴重，貸款的難度也大大增加。與此同時融資環境的惡化也危及到中小企業的存亡，據統計，2008年上半年我國一共有六萬多家規模以上的中小企業面臨倒閉問題。中小企業直接融資困難，間接融資不暢，繼而被迫轉向民間借貸，飲鴆止渴。

溫州民間借貸十分活躍，但自2010年該地中小企業的融資環境日趨惡化，民間借貸的利率水平也一路增長，最終導致許多中小企業資金鏈斷裂，攜款跑路，嚴重損害了債權人和企業員工的利益。自2011年4月起出現的跑路事件，據人民銀行溫州中心支行的《溫州民間借貸市場報告》的資料顯示，溫州一共有大約89%的家庭和59.67%的企業參與民間借貸，借貸的規模高達1100億。

二、中小企業融資難原因分析

（一）中小企業自身原因

1.抵押資產不足

銀行為保證自己的利益不受到損害，企業在向其貸款時必須要提供抵押資產或是有第三方的信用擔保。但是溫州大多數中小型企業是屬于勞動密集型企業，它們可以用作擔保抵押的固定資產較少，無形資產也難于量化，因此中小企業很難通過抵押貸款獲取資金。

2.抗風險能力弱

相比大型企業，中小企業對環境變化較為敏感，抵御風險能力弱，不能按期還款的概率大。同時中小企業的主營業務收入單一，經營狀況欠穩定，財務狀況波動大。因此，同大型企業比較，中小企業的償債能力、抗風險能力等都相對較弱。

3.信息不對稱

溫州大部分的中小企業仍停留在家族經營階段，缺乏健全的財務制度和財務方面的專業人才，相比大型企業，這些中小企業財務管理混亂，銀行難以判斷其經營狀況。信息的不對稱使得銀行無法有效對其經營狀況進行監督，因而銀行更傾向于投資信譽好、實力雄厚的大企業。

4.信用狀況不佳

中小企業在貸款時一般都會將對自己不利的信息加以掩飾，并且很多業主在還不起貸款時選擇逃跑，這便使中小企業在融資過程中存在很大的道德風險。相對大型企業，中小企業的違約風險也相對較小，這促使了許多中小企業業主跑路的行為，惡化了整體融資環境。

（二）金融體制尚不完善

我國的金融服務基本上為四大國有銀行和少數國有控股的股份制銀行所壟斷，無法提供充分競爭、多樣化的金融產品，處于弱勢地位的中小企業融資需求就很難得到滿足。中小企業規模小，可提供的保證少，而面對一個壟斷的資金供應方，融資難度自然會很大。同時，在實踐中，一般情況下來說銀行都會優先滿足那些具有較高信譽的國有企業等的需求。除此之外，由于一些其他方面的因素以及國有商業銀行對中小企業貸款缺乏激勵機制，使得中小企業的融資也存在著較大的困難。

（三）中小企業的信用擔保體系不健全

1.中小信用擔保機構自身存在局限性

在民間資金需求旺盛的背景下，溫州的中小信用擔保公司數量增加的速度十分迅速，截至到2010年年末，注冊有“擔保”名稱的公司就有超過一百五十家。但是，隨著擔保公司數量的增加，擔保行業的各種問題也顯現出來，擔保機構業務的不規范以及違規操作的現象也越來越多。除此之外，擔保機構的風險較為集中，同時它們又缺乏資金補償機制，銀行出于自身利益的考慮，通常不愿意與擔保機構進行合作。

2.銀行與信用擔保機構的地位不平等

根據規定，擔保公司的擔保放大倍數一般不超過十倍。銀行與擔保公司合作時一般要求擔保公司承擔全部的損失風險責任，但是即使在這種條件下，擔保公司獲得的擔保額度放大倍數也只有二三倍左右。據統計，在2010年上半年溫州市52家經過備案兩證齊全的擔保機構注冊資金為18.1億元，保額卻不超過四十億。此外，溫州的擔保費用只有2%，這些最終導致了它們低盈利高風險的經營狀況。

三、金融產品創新是解決融資瓶頸突破口