導語：如何才能寫好一篇企業經營的外部風險，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞： 企業；財務風險；管理；策略

中圖分類號：D9

文獻標識碼： A

文章編號： 16723198（2013）13016402

1 企業財務風險概述

企業財務風險指的是企業在經營過程中，由于市場環境發生變化以及各種難以預料和控制的因素的影響，導致企業財務運行狀況混亂，造成企業經營活動不當，影響了企業的健康發展。一般而言，企業財務風險主要表現為籌資決策風險。在籌資過程中，企業沒有從自身經營情況出發，在籌資渠道、籌資數額上沒有進行準確分析，影響了資本結構的穩定性。企業財務風險表現在以下幾個方面：投資風險、籌資風險、現外匯風險、資本營運風險、利益分配等風險、現金流量風險等。其主要特征如下：

（1）全面性。企業財務風險存在于企業財務管理的各個環節，表現在籌集資金、使用資金、積累資金、分配資金等財務關系環節，涵蓋了企業財務管理的各項內容。

（2）客觀性。企業在開展各種財務活動時，存在著兩種結果：能夠實現和不能夠實現財務管理的目標。財務風險的存在是必然的，不會因為人的意志而發生改變。

（3）不確定性。財務風險是由于各種因素的影響而產生的，企業采取各種措施，雖然能在一定程度上降低財務風險，對財務風險進行分析和預測，但是并不能對財務風險進行準確定位，其可變性較大。

2 企業財務風險管理的現狀和問題

企業財務風險管理即為了降低企業財務風險，采取各種方法和對策，對采取風險進行控制和管理的活動。隨著市場經濟的深入發展，企業財務風險和財務風險管理也出現了很多問題：

2.1 企業財務風險

隨著現代企業制度的建立和發展，企業經營的規模也不斷擴大，跨國企業也不斷增多，企業財務風險也不斷加大，主要表現在以下三個方面：

（1）企業籌資決策和投資決策的風險增大。企業的發展是建立在充足的資金基礎之上的，在市場競爭日益激烈的背景下，國家加大了金融機構監管的力度，影響了企業的籌資決策，企業籌資環境更加惡劣，也增加了企業籌資的風險。 同時，激烈的市場競爭會延長資金回收的期限，也加大了企業的投資風險。

（2）企業外匯風險加大。經濟全球化的發展，跨國企業不斷增多，企業在進行跨國經營與合作中，必然會涉及到大量的外匯結算業務和支付業務，增加了外匯折算風險和交易風險。隨著國外金融機構的發展，國外金融機構進駐到中國市場，雖然在一定程度上拓寬了企業的籌資渠道和籌資方式，但也相應地增加了企業的外匯風險，對企業財務風險也產生了很大的影響。

（3）企業資本運營及管理的風險加大。企業在經營過程中，為了擴大經營規模，不少企業采用了重組、收購、兼并方式來提高經濟效益，實現資本的有效運作。隨著我國物價的上漲，企業的經營成本也相應的增加，企業資本運行及管理的風險加大。

2.2 企業財務風險管理

從企業經營全過程來看，財務風險存在于企業經營的各個環節，企業財務風險的產生原因也有很大差異。從目前來看，企業財務風險管理主要存在以下問題：

（1）企業財務管理的外部環境比較復雜。從企業經營的外部環境來看，社會文化、法律法規、市場情況都會對企業財務管理產生影響。外部環境多樣性、復雜性特征，是引起企業財務風險最重要的原因。企業在經營過程中，財務管理系統與外部環境變化情況不相適應，必然會增加企業財務風險。

（2）企業資金結構存在問題。資金結構是對企業全部的資金來源而言的，對權益資金、負債資金比例關系進行分析。企業籌資決策失誤，可能會導致企業負債經營規模較大，不僅增加了企業的財務負擔，也影響了企業的償付能力。

（3）沒能對財務風險進行深入認識。財務風險是企業經營中必然存在的問題，企業的各項經營活動，都或多或少地存在著財務風險。但從目前來看，不少企業并沒有對財務風險進行深入分析和認識，在財務風險管理方面還僅限于資金管理，風險意識比較淡薄。

（4）企業財務關系管理比較混亂。財務關系對企業的發展有重要的影響。企業在經營過程中，還不同程度的存在著財務關系混亂的情況，資金使用和利益分配沒有進行嚴格規定，影響了資金使用的效率，也增加了財務管理的風險。

（5）營銷決策的財務控制力量薄弱。由于市場競爭不斷升級，產品滯銷嚴重，不少企業為增加銷售量，普遍以賒銷方式來促進銷售，導致賒賬資金較多，企業應收賬款回收比較困難，不僅影響了企業資金的正常流動，也增加了財務風險。

3 企業財務風險規避策略

針對以上這些問題，可以采取以下措施來規避財務風險：

3.1 深化財務風險管理的意識

企業外部環境的變化和企業經營情況的變化是引起財務風險的主要原因。因此，企業在經營過程中，應對市場經濟的變化情況進行分析，提高市場應變能力，根據市場變化情況采取相應的策略，減少商品直銷。同時，還應該結合企業的發展情況，制定中長期發展戰略，才能有效規避企業財務風險，促進企業健康發展。

3.2 規范財務風險管理的方法和流程

從財務風險管理來看，規避財務風險的方法有很多，取得的成效也不盡相同。因此，企業應結合自身發展情況，不斷創新和改革財務風險管理工作，分別采用降低、轉移、回避、分散等方式，以多元化經營來分散和化解風險。同時，還應該優化企業的資本結構，減少企業負債經營的規模。企業籌資決策應從企業經營的實際情況出發，合理確定籌資規模，選擇最佳的籌資渠道和方式，才能降低企業的籌資成本。

3.3 加強內部管理和控制

企業內部控制制度的完善，不僅能約束和規范企業的各種不良運作活動，還能對企業資本結構進行優化和調整，防范和化解財務風險。因此，企業應建立健全內部控制制度，以規范化的管理制度來約束財務管理工作，避免企業財務管理、財務決策、成本控制中的低效現象的出現，才能有效規避財務風險。

3.4 建立財務風險預測機制

為了提高企業財務風險的應對能力，應建立財務風險預測機制，對企業經營信息進行收集、整理和分析，找出企業財務風險的規律，提高企業的風險應對能力。風險預測機制需要建立在財務信息基礎之上，合理規劃和安排企業的各項經營活動。同時，還應該建立健全企業財務風險的監督機制，在財務風險發生后能夠自動發出警告，對企業財務管理的全過程進行嚴密監控，才能及時發現財務管理中的問題，降低財務風險。

3.5 提高財務人員的素質

財務人員的素質對企業財務風險管理的效率有重要的影響。隨著經濟一體化趨勢的發展，我國企業的經營規模也不斷擴大，企業經營活動也更加活躍，在一定程度上也增加了企業的財務風險。因此，企業應加強財務人員的培訓和教育，提高財務管理人員的風險意識和資金管理理念，才能有效降低企業的財務風險，促進企業的健康發展。

4 結束語

隨著市場經濟的深入發展，企業經營的外部環境發生了很大變化，企業財務風險也大大增加。現代企業制度的建立和發展，對企業的發展產生了重要的影響。在激烈的市場競爭中，企業不斷擴大經營規模，開展多元化經營，在提高經濟效益的同時，財務風險也不斷增加。企業籌資決策、投資決策的失誤，不僅會對企業的資本運營產生不利影響，對企業的長遠發展也會造成嚴重阻礙。因此，企業應加強財務風險管理，從市場經濟發展現狀和企業經營的實際情況出發，采取各種方法和手段規避和防范財務風險，才能促進企業健康發展。

參考文獻

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[5]吉泉燁.淺析企業財務風險的規避與控制[J].現代商業，2012，（18）：243243.

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關鍵詞 風險投資 企業經營 目標錯位 糾偏方略

風險投資是高科技產業迅猛發展的助推器和高科技巨人的孵化器，高新技術企業則是將這些理想變為現實的市場平臺。全國風險投資活動方興未艾，風險投資企業經營目標定位，直接關系到風險投資理想目標的實現。因此，擺正高新技術企業經營目標的關系，糾正其經營目標的錯位，對于提高我國風險資本經營的效率是十分必要的。

1 高新技術企業經營目標的定位

根據美國全美風險投資協會的解釋，風險投資（venture capital）是由職業家投入到新興的、迅速發展的、有巨大競爭力的企業中的一種權益資本。國際合作和發展組織（OECD）則將風險投資定義為，凡是以高科技與知識為基礎、生產與經營技術密集的創新產品或服務的投資。由此可見，風險投資企業一般是指高新技術企業，即從事高科技新產品的研發、生產、經營及其服務的工商企業。

從企業經濟學的角度看，任何企業都存在一個經營目標定位，即將自己的目標定在產品經營、資本經營，或兩者并重。產品經營是指企業對新產品的研發、生產與銷售，它主要關注技術創新和新產品開發，注重產品市場、產品生命周期和銷售利潤成長。資本經營是指企業圍繞資本保值增值進行經營管理，把資本收益作為管理的核心，以價值管理為特征，通過企業全部資本與其他生產要素的優化配置和產業結構的動態調整，對企業的全部資本進行有效運營，以追求資本增值最大化為目的。產品經營與資本經營都是企業經營的基本方式之一，但兩者從形式上看分別處于不同的層次。前者反映的商品經濟，傳統企業經營所追求的主要目標。后者反映的是市場經濟時代，資本化企業經營所追求的主要目標。在當今兩者是密切相關，相互兼容的，不可偏廢。

高新技術企業是一種運用風險資本進行產品經營的市場主體，或者說“資本化的契約集合體”，是資本保值增值、獲得資本收益最大化的載體，因而它對產品經營進行的組織和管理，本質上是對資本的組織和管理。任何企業的產品經營都是資本經營目標的實現形式，高新技術企業也不例外。所以說高新技術企業經營的目標，主要應定位強化資本經營，實現風險資本增值的最大化（股東權益的最大化）。

2 高新技術企業經營目標的錯位

指少數高新技術企業的經營者，不清楚資本經營的目標，或者將企業產品經營目標與資本經營目標相混淆，只管技術開發與產品經營，而不顧資本的增值和效益，引起企業風險投資者資本損失或報酬缺失，最終導致企業破產倒閉的一種經濟現象。武漢市一家報紙曾經報道過一位“海歸”專業技術人士，利用風險投資創辦一家高新技術企業因經營目標錯位而破產的案例。該海歸人士聲稱擁有高新技術而吸引了2 000多萬元的風險投資，在光谷創辦了一家高新技術企業，埋頭進行新產品研制，不注重資本經營，經過近兩年仍未能拿出新產品，研發重點、工藝設計無一成熟，結果創業資本消耗殆盡，還凈虧損幾百萬元，投資者只好讓其清算歇業。

結合以上案例和其他一些高新技術企業的情況，這些企業不僅沒有得到發展反而倒閉破產了，一個帶有普遍性的現象是這些企業的經營存在著目標錯位。這些企業的經營者缺乏風險投資的明確目標和風險防范意識。作為知識經濟產物的風險投資企業經營者與其說是產品經營者，不如說是資本經營者。根據委托契約，如果他不能夠在企業生產經營過程中實現風險與盈利能力之間的特定平衡，爭取資本增值的最大化，那就偏離了風險資本經營的目標。

一些高新技術之所以出現經營目標錯位，主要是經營者片面地認為企業的經營目標就是通過新產品的研制、生產、銷售，賺取企業利潤，而忽視了資本經營。有的經營者把企業經營單純地看作是產品經營，只顧埋頭苦干搞技術和產品開發，不管投入的資本是否有回報，或者有無后續資本投入。由于處于“種子期”或“初創期”，新產品開發和市場風險都非常高，結果是新產品沒有開發出來，或者市場沒有打開，創業資本已經耗盡，又無后續資本投入，企業只好倒閉破產。

3 高新技術企業經營目標糾偏方略

（1）高新技術企業經營者應把實現企業風險資本增值最大化當作自己的第一要務。高新技術企業是一種資本化“契約的集合”，他不像早期的企業主（老板）往往是集資本所有者與經營者于一身，而是作為一個相對獨立的“經理階層”，擁有獨立的生產要素——企業家才能，他的畢生事業就是經營資本，他獲得的經營大權，是建立在他與投資者簽訂的“軍令狀”（企業經營合同）基礎之上的。后者選他（或者是自己應聘）來掌管企業，正是看好了他可以給風險資本所有者帶來高額回報。在這種情況下，如果他經營失敗，便會喪失自己的一切。因此，他的首要職責就維護企業資產的安全，并通過企業的生產經營最大限度地實現資本保值增值，把實現企業風險資本增值最大化的經營目標當作首要目標。

（2）高新技術企業應實現資本經營與產品經營的最佳結合。一是以產品經營引導資本經營，夯實企業產品經營基礎。之所以稱作高新技術企業，就是因為它是專門從事高新技術產品研制、生產與銷售的盈利組織。這也正是高新技術企業能夠吸引風險投資的關鍵所在。二是以資本經營促進產品經營，實現企業資本增值。在經營者通過自己的技術專利或高新技術產品吸引到風險投資后，就應著手進行資本經營，即在搞好產品經營的同時通過合資合作、收購、兼并、資產重組、企業戰略聯盟等資本經營方式，最終實現企業上市，以解決我國大部分高新技術企業規模過小和過于分散、缺乏規模效益的弊端，像海爾、海信、康佳、三九等高新技術明星企業那樣最終實現企業的規模化和跨國經營。三是產品經營與資本經營兩手都要抓，兩手都要硬。產品經營與資本經營好比是風險投資企業這部汽車的兩個輪子、或兩臺引擎。通過高新技術產品的研制、生產、銷售和服務，可以創造企業利潤，實現企業內部擴張戰略；而通過并購、重組、戰略聯盟、上市等資本經營方式，可以獲得資源優化配置效益——企業資本增值，實現企業外部擴張戰略。

（3）高新技術企業經營者應學會資本經營的知識與技巧。作為教學或人員出身的企業創業者應該加強資本經營知識的，資本經營是一種高級復雜的企業經營活動，比一般生產經營活動的不確定性因素更多，風險更大，對經營者要求更高，補上資本經營這一課，增強資本經營理念和技巧就顯得尤為重要。同時，在自己的技術團隊和經營班底要吸納和培養資本經營人才，建立企業資本經營智囊團和資本運作組織機構，經常關注企業資本經營業績，提升企業資本經營水平。此外，風險投資企業經營者還應與風險投資者多溝通，聽取他們對資本經營的意見和建議，也可聘請在企業資本經營方面有專長的投資銀行、財務公司、證券公司等中介機構，請它們幫助制定和修改企業資本經營方案，指導企業資本經營活動。

1 趙文明，龐錦.解讀風險投資:經典案例與實踐[M].海口：南海出版公司，1999

2 趙國忻，曹惠麗.對風險投資促進高新技術產業化作用的反思[J].進步與對策，2004（1）

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關鍵詞:財務業務一體化;財務管理;職能轉型

1引言

社會經濟的發展促使市場競爭越來越激烈，在這種市場背景下，企業傳統的經營模式，即財務與業務獨立進行的模式，已經無法展示出其市場競爭優勢。因此，很多企業都希望改變這種經營模式，轉變財務管理職能，以推動財務管理和業務經營之間的有機統一，提升企業管理的效率，以期在市場競爭中保持優勢地位。

2關于企業財務業務一體化

企業財務業務一體化即企業在運行過程中，通過應用一定的技術，使財務管理和業務工作之間信息共享，通過信息的匹配和共享，實現財務業務工作的有效融合，促進企業的經營管理。企業的業務包含內部業務和外部業務，這兩方面的業務都會涉及財務相關事項，因此，在財務業務一體化過程中，內部業務和外部業務都應該受到重視。一方面，企業的日常業務會涉及資金的流動，有資金的流出，也有資金的流入，資金的流動就會產生財務數據，需要通過財務系統處理這些數據，經過數據處理，將結果反饋給業務系統，實現財務業務一體化發展;另一方面，企業經營中不可避免地涉及外部業務，例如銀行結算業務、賬款催收業務等，這些業務也都會涉及財務管理工作，因此，需要實現外部業務與財務工作的一體化。企業經營中外部業務涉及財務事宜，可以將相關數據或者信息傳輸給財務系統，經過財務系統處理之后，將結果反饋給相應的業務系統，實現財務業務一體化。

3企業財務業務一體化建設中存在的問題

3.1財務系統與業務系統編碼不同

財務系統和業務系統編碼的不同會影響到企業財務業務一體化的建設。當前，很多企業的業務管理系統會有一套編碼，而財務管理系統也會有編碼，但兩者的編碼不同。兩種系統編碼的不同，導致業務活動中產生的信息難以有效傳輸到財務系統之中，使財務系統的信息處理結果與實際不匹配，阻礙企業的高效運轉。

3.2業務系統和財務系統編寫規則不同

企業業務系統和財務系統在編寫流程的時候側重點不同，所以會產生不同的運行規則。企業財務系統和業務系統運行規則的不同，導致兩種系統之間難以實現有效的融合，進而阻礙財務業務一體化發展。企業在編寫業務系統的時候，通常會以業務流程為主要考量，所編寫的業務流程大都便于業務操作，能夠順暢運行并及時得到業務經營的結果。在這種條件下，要實現財務業務一體化并不容易，在業務系統中反寫財務計算結果，這是部分企業會采取的一種方法，這種方法具有很強的局限性，其幾乎沒有減輕工作量，反而會威脅到業務系統的平衡。這種操作也會給審核和對賬帶來麻煩，影響財務人員的正常工作。

3.3財務和業務系統不同步

企業經營的過程中會出現財務和業務系統不同步的問題，阻礙財務業務一體化的發展。企業的業務系統主要是跟進企業的經營，了解企業的經營情況，并及時反映企業的經營效果。企業的財務系統則需要核對企業的業務數據，計算業務數據，并通過計算的結果反映企業的經營結果。由企業經營過程中的業務系統和財務系統的作用可以看出，為了企業更好的運轉，應該實現企業財務與業務的一體化，讓兩者之間互通，及時實現數據的處理和反饋。但是當前部分企業的財務和業務系統還存在不同步的現象，財務系統需要對企業的經營業務進行核算，如果兩者不同步，財務核算中出現問題并將問題反饋給業務系統的時候，業務系統可能已經完成了那部分的工作，難以再對工作中存在的失誤進行調整。這種財務核算落后于業務運行的工作程序，無法及時反饋企業的經營狀況，阻礙企業對業務的管控。

4實現企業財務業務一體化的有力措施

4.1科學融合財務和業務管理工作

企業經營過程中，財務系統和業務系統存在一定的矛盾，阻礙了財務業務一體化的發展。為了有效解決這一矛盾，需要采取措施，科學融合企業的財務和業務管理工作。首先，可以保持原有的管理方式不變，應用原有的財務核算程序，在這個基礎之上，將企業經營的內部業務元素進行分類處理。實現業務元素分類處理之后，可以分析財務核算和業務管理中這些業務元素的影響程度，據此進行科目分類。其次，科學融合財務和業務管理工作的時候，如果完善業務管理流程難以實現，就可以通過核算項目的維護來完成。

4.2加強部門信息共享，促進財務業務一體化

企業部門之間的信息共享難以實現，就會影響到企業財務系統和業務系統的一體化運轉，阻礙企業財務業務一體化的進程。為此，企業應該完善兩個系統之間的信息共享，促進一體化的發展。首先，實現信息共享，需要企業業務工作人員加強與財務工作人員之間的交流，以便于業務發生變化，可以及時將信息傳遞給財務部門，使財務系統采取相應的措施。其次，可以實現財務和業務系統的有效融合，集中處理數據。企業可以統一財務系統和業務系統的編碼，建立通用的編碼結構，讓財務和業務可以在一個平臺上維護基礎信息，從而實現信息的共享。這種信息共享模式的形成，能夠有效提升信息傳輸的效率，減少問題的產生。

4.3重組業務流程，完善財務信息

企業在經營的過程中，如果業務流程與財務流程不匹配，就會出現信息不對等的問題，這種問題會導致財務核算的結果與業務經營不相符，無法反映企業真實的運行狀況。為了完善企業的管理，保證信息傳輸的有效性，應該重組業務流程，使業務流程中產生的信息能夠有效傳遞給財務核算流程，實現業務經營和財務運算的一致性，促進企業的合理運行。企業經營中還存在財務事后核算的問題，這個問題會導致業務出現的問題無法得到及時有效的反饋，影響企業對其真實運營狀況的掌握，因而，要實現企業經營中財務和業務的一體化發展，就需要改變這種核算方式，避免財務核算流程落后于業務流程而產生信息不對等的現象。

5企業財務管理職能轉型的有效策略

5.1健全企業財務業務一體化建設

要促進企業管理職能轉型，就需要促進企業財務業務一體化，健全一體化的建設。首先，企業要健全財務業務一體化的建設，就需要掌握生產經營狀況，同時還應該了解財務管理狀況，尋找兩者一體化中存在的問題。找出財務管理工作和業務經營工作之間一體化中存在的問題之后，應該分析這些問題，尋找問題產生的原因，根據問題的不同情況，尋找問題的解決方法，并分析這些解決辦法能否實現。之后，根據分析結果制定促進一體化建設的詳細設計和規劃，設計規劃需要包含阻礙一體化建設的問題以及產生的原因、當前一體化建設的成果以及在此基礎上如何進行下一步的措施，一體化的建設中還會應用到很多硬件設施和軟件設備，也會耗費一定的資金，因而設計規劃中也應該注明健全一體化建設所需要耗費的資金、軟硬件設備等。其次，企業做好財務業務一體化建設的規劃設計之后，需要采取措施實施規劃方案。為了有效推進設計規劃的實施，企業可以設置部門監督管理財務業務一體化的建設，及時發現一體化建設中存在的問題，及時解決問題，進而推動一體化的有序進行。企業也可以加強財務部門和業務部門之間的聯系，提升兩部門之間的熟悉程度，進而促進一體化的建設。

5.2強化風險控制

要實現企業財務管理職能的轉型，需要強化風險控制工作，財務風險控制是企業財務管理工作中重要的一部分，合理控制財務風險能夠提升企業的經營效果，減少企業的經營損失。強化風險控制工作需要從兩個方面來完成:一方面，企業需要進一步加強財務風險的管理，在財務業務一體化的基礎上，應用大數據相關技術，健全企業內部風險控制體系，風險管理體系中可以使用預警系統，對財務風險做出預警，提出解決措施。針對財務管理中存在的風險，做出風險報告，進而避免財務風險;另一方面，企業應該推動財務管理職能的轉變，在原有的控制財務風險的基礎之上，還應該重視價值的創造，使財務工作可以創造價值。此外，還應該合理調整財務部門的職能，之前財務部門需要對業務部門的業務進行核算，實現對業務經營的管理。調整改善之后的財務部門在原有職能的基礎之上還可以服務于業務。在業務實施之前，財務部門可以針對業務的實際情況，對業務所能帶來的價值進行合理的測算，并將測算結果反饋給相關部門，給其業務的實施提供一定的參考。

5.3提升財務管理人員的專業能力

財務管理工作人員在一定程度上決定企業財務管理工作的效果，因而企業要實現財務管理職能的轉型，就應該提升財務管理人員的專業能力。隨著信息技術的發展，財務管理工作的信息化程度越來越高，部分工作人員的信息化技能還存在不足，影響財務管理工作的開展。對此，企業應該對財務管理工作人員進行專業的信息化培訓，使工作人員都能夠準確操作財務管理的信息化系統。因為技術會不斷更迭，所以企業應該定期對工作人員進行新技術的培訓。企業還可以健全財務工作人員的管理體制，針對不同工作人員的需求進行不同的培訓，促進財務工作人員的專業能力的提升。

6結論

總體而言，企業經營中實現財務管理和業務經營的一體化，能夠提升企業的經營效率，使企業在市場競爭中處于優勢地位。雖然當前企業財務管理和業務經營中存在一些問題，阻礙了一體化的發展，但是企業可以采取適當的措施，有效解決這一問題，實現財務管理職能轉型，推動財務和業務的一體化發展。技術還在更新，市場仍在發展，企業應該不斷探索，完善財務業務的一體化建設。

參考文獻:

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一、中小企業為何需要防控法律風險

在現代法治社會，任何市場主體的行為都要處于法律的規范和約束之下，每一個理性的市場主體都應當在法律的框架下尋求自身利益的最大化。隨著我國法制的不斷發展完善，法律體系逐步健全，法律對市場主體行為的規制更為深入和細致，企業在經營過程中所面臨的法律環境也更為復雜，同時企業所要面對的法律風險也變得更大、更復雜。尤其是對抗風險能力相對較弱的中小企業而言，一個法律風險事件的發生往往會導致其經營陷入困境甚至迅速消亡。從這個角度講，中小企業應該更加重視對自身法律風險的防范控制。但遺憾的是，我們卻常常看到這樣的現象：一家企業因經營問題產生法律糾紛面臨訴訟，經營者總是希望不惜一切代價以追求勝訴，但結果卻總是不盡如人意，往往是付出高額成本卻仍然無法避免敗訴的結果。這種“重訴訟輕防范”現象的本質上就是企業經營者尚沒有意識到事前防范法律風險的重要性。

訴訟一旦發生，說明企業實際上已陷入法律風險之中，“打官司就是打證據”，勝訴需要堅實的證據基礎為后盾。而一家企業如果在日常經營過程中缺乏風險意識和嚴密的管理流程，則非常容易陷入糾紛前未保留證據而事后又無法取證的窘境。因此，在企業法律風險的處理上，事后控制不如事前預防。事前防范可以在在源頭上消滅企業法律風險的發生，盡可能避免或減少法律風險演化成企業的法律危機。因此，中小企業經營者必須走出“重訴訟輕防范”的誤區，將企業法律風險的防范和控制貫徹于企業日常經營過程之中。

二、中小企業法律風險點的識別

法律風險點的準確識別是企業防范法律風險的前提乃至關鍵。對與中小企業而言，其法律風險在企業創立、經營的全過程中都有可能發生。總體來說，中小企業的法律風險主要集中在以下幾個方面：

1.企業設立過程中的法律風險。中小企業的經營者在企業創始時，因法律意識欠缺，往往缺乏對企業經營管理體制的頂層設計和長遠規劃。有的企業創始人為追求所謂規模和形象，在自身投資能力不足的情況下盲目擴大注冊資本額，導致企業注冊資本不實，從而造成企業及其投資人可能因虛假出資或抽逃出資而被追究法律責任甚至是刑事責任。在合伙創立企業的過程中，很多經營者未意識到企業章程等企業設立過程中的法律文件對規范企業經營的重要性，盲目套用工商部門提供的范本作為企業設立的依據，這就導致很多企業在經營過程中因股東意見不一而又缺乏決策依據導致企業經營陷入僵局。

2.人力資源管理法律風險。自2008年《勞動合同法》施行以來，我國法律對勞動者權益的保障愈加嚴密。對于企業來說，在勞動關系的處理上面臨更多更嚴格的法律約束。但很多中小企業在用工過程中的做法仍十分粗放，缺乏嚴格的管理規范。這就導致企業一旦與員工發生勞動爭議，往往會陷入十分不利的境地從而導致經濟損失。比如根據勞動合同法規定，企業如不與勞動者簽訂書面勞動合同，則需要向勞動者支付雙倍工資。但很多中小企業往往在用工過程中缺乏簽訂勞動合同的意識，導致被勞動者依法請求雙倍工資。這極大增加的企業的用工成本。

3.合同法律風險。合同關系是企業經營過程中涉及的最基本法律關系之一，可以說任何企業在經營過程中都必須面臨合同關系的處理問題。很多中小企業在合同簽署、履行、爭議處理的過程中缺乏全面有效的管理規范，導致經營過程中出現簽訂的合同對自身不利或者雖合同條款設置對自身有利但在履行過程中失控而最終失去有利的地位的狀況。

4.知識產權、商業秘密管理法律風險。知識產權和商業秘密問題是現代企業經營過程中無法回避的問題。對于很多科技型、創新型企業而言，知識產權和商業秘密甚至構成其核心資產。然而很多中小企業在知識產權和商業秘密問題的處理上普遍缺乏法律意識。要么缺乏對自身知識產權或商業秘密的保護意識，導致自身權利被侵犯而無法有效制止侵害，從而影響企業經營；要么缺乏對他人知識產權或商業秘密的尊重意識，導致在經營過程中因侵犯他人權利而被追究法律責任。

5.財務稅收法律風險。依法納稅是企業的義務，但對于很大一部分中小企業的來說，稅負構成企業經營的最主要成本之一。而大多數中小企業缺乏全面的財務管理規范和稅務籌劃，導致其避稅行為觸犯法律規定，使企業陷入隨時可能因財務稅收問題而被追究法律責任的尷尬境地，從而埋下巨大的法律風險隱患。

三、中小企業應如何防控法律風險

“法律風險防范機制”是現代企業的一項戰略性管理制度，它要求企業在日常的生產經營管理中對各種法律風險都要制定相應的防范預案，從而最大限度防止法律風險的發生。中小企業可以根據自身特點建立法律風險防控機制，盡量把法律風險化解在規范的常規管理之中。毫無疑問，法律風險防范機制的建立勢必會增加企業的經營成本，降低企業經營的靈活性。對于大部分中小企業而言，面臨降低企業法律風險的現實需要和需要維持較低經營成本和經營靈活性之間的巨大矛盾。因此，如何在不大幅增加企業管理成本、不降低企業經營活力的基礎上，為中小企業設計一套符合其自身特點、滿足其現實需要的法律風險防控機制就成為我們不得不面對的現實問題。筆者認為，中小企業在法律風險防控機制的建設中應主要從以下幾個方面進行設計：

1.選擇合適的法律風險防范模式。對于中小企業來說，建立法律風險防控機制的模式主要有兩種方式。一是外聘律師擔任法律顧問，二是在企業內設置專門法律實務崗位，如法務專員。上述兩種模式各有其優缺點。綜合考量上述兩種模式的特點，以企業內部法務人員為主同時輔以外部律師參與的混合方式應是對大部分中小企業適用的法律風險防控模式。一方面，法務人員全程參與企業經營管理，可以利用其熟悉企業經營狀況優勢在事前防范和控制法律風險發生，或在法律風險發生時及時發現并采取措施避免風險的擴大。另一方面，如遇到法務人員無法處理的復雜法律事務時，再針對問題類型聘請外部專業律師介入處理，利用外部律師經驗較為豐富全面的優勢及時控制法律風險的發生或擴大。

2.建立內部法律事務管理流程。對于中小企業而言，針對其容易發生的法律風險，需要在以下幾個方面著重建立內部管理流程：

規范企業人力資源管理流程。中小企業應圍繞員工招聘、錄用、工作考核、解聘等環節規范管理流程。杜絕不簽勞動合同、不繳納社會保險等嚴重違反勞動法的現象。避免因公司行為不符合勞動法的規定的而導致風險。同時應完善公司用工規章制度，注意規章制度的制定程序，為企業行使用工自提供直接法律依據。

建立合同管理流程。應在合同談判、簽署、履行、糾紛處理的全過程中貫徹法律風險防控理念。盡量在事前防止合同漏洞，并注意合同履行過程的監控，及時固定相關證據。在糾紛發生后應及時跟進處理，爭取有利時機，提前設計處置方案。

建立知識產權、商業秘密保護機制。一方面，要注意建立對企業自身知識產權、商業秘密的保護機制，及時界定知識產權、商業秘密的保護范圍，通過與員工簽訂保密協議等方式建立保護機制。另一方面，要注意對企業自身行為的合法性審查，規避企業經營過程中侵犯他人知識產權或商業秘密的情況。

完善財務、稅務管理流程。應注意打破企業財務系統封閉操作的經營管理，讓法律人員介入企業財務、稅務管理過程中，保證財務、稅務操作過程的合法性，同時也要提前做好企業稅務籌劃，在確保合法性的前提下盡可能降低企業稅負。

參考文獻：

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[2]楊悅.關于中小企業法律風險防范工作的問題及對策研究[J].法律適用，2012年，第4期

[3]劉勇軍.論中小企業法律風險管理的必要性[J].法制與社會，2013年，第22期

篇5

[關鍵詞] 中小企業 跨國經營 風險 對策

一、影響中小企業跨國經營的風險因素分析

中小企業跨國經營風險是指企業在其進行跨國生產經營過程中，由于不確定因素和經營失誤的影響，而遭受損失的程度與可能性。影響中小企業跨國經營的風險因素有很多，既有外部環境因素, 又有內部環境因素。本文主要從八個方面進行分析。

1.政治環境。政治環境是企業外部因素中重要的影響因素。東道國的政策和政局的穩定性對跨國經營企業的影響非常大。如果東道國政策經常改變、 政局不穩定,企業將無法進行良好地經營, 風險很容易出現。

2.文化環境。文化差異也是中小企業在跨國經營過程中必須面對的，由于文化之間的差異會導致東道國對外來文化的排斥, 進而演變為對跨國經營企業的排斥, 從而危及到企業經營目標的實現。

3.人力資源風險。中小企業在跨國經營中，對于如何輸出跨國管理人才、如何在當地國家選拔人才、培養人才和用好人才，仍處于摸索和學習積累的過程，在這一過程中就為企業國際化經營帶來了風險。

4.市場經營風險。企業在跨國經營過程中，其經營活動要受行業競爭狀況和利益相關者的影響，如果企業不能適應激烈的競爭，不能與利益相關者搞好關系, 風險就會產生。

5.企業觀念與營銷活動。中小企業在跨國經營過程中, 必然要受到東道國社會因素的影響和制約, 與東道國社會環境相適應已成為跨國經營企業成功的重要因素。只有這樣，才能避免由于消費者的排外心理所導致的企業經營失敗。

6.企業外匯情況。中小企業在跨國生產經營活動中隨時都會面臨著外匯風險，一般將外匯風險劃分為交易風險、會計風險和經濟風險三類。交易風險是外匯交易時產生的風險；會計風險是企業編制合并財務報表時，由于匯率變動引起會計上資產、負債的賬面價值發生變動的可能性；經濟風險是未預料到的匯率變動通過影響企業成本、價格從而對企業一定時期的收入產生影響的可能性。中小企業在跨國經營過程中要隨時關注匯率的變動情況，一旦匯率波動的方向不利于企業經營，風險就會產生。

7.企業內部管理水平。良好的企業管理有利于企業在復雜的國際經營環境中，保持持續的競爭優勢。企業內部管理水平包括領導班子基本素質、企業信譽、生產效率、員工士氣、安全生產、產品安全、員工利益等。在企業跨國經營中，如果這些方面出現問題，風險就會產生。

8.財務狀況。財務狀況是衡量企業經營風險的一個重要的內部指標。財務狀況包括財務支付能力、財務結構狀態、財務運營能力等。穩健的財務狀況有利于企業在惡劣的經營環境中保持競爭優勢, 獲得更多的發展機會。否則風險就會產生。

二、中小企業跨國經營風險的規避對策

1.建立中小企業跨國經營風險規避流程。該流程把觀測點作為起點，通過觀測事先發現風險的跡象或征兆，進行風險預警、識別。決策中心根據風險情況采取防范與調險的對策，企業對風險的實施情況進行監督、評估、總結，將執行的結果反饋給決策中心和觀測點，使其根據反饋結果調整工作計劃，以實現企業在跨國經營中的可持續發展。中小企業跨國經營風險規避流程如圖1所示。

2.建立企業風險觀測點，形成動態的風險觀測系統。企業通過建立風險觀測點，可以對以上八個因素進行實時觀測，形成動態的風險觀測系統。

(1)對中小企業跨國經營中政治風險的觀測。跨國經營企業要密切關注東道國的政治環境的變化情況。包括①東道國的政府在不同時期所采取的政策及其變化情況;②東道國對外來企業的權利進行約束和限制的程度及變化情況;③國際上的重大事件和突發性事件的出現情況;④母國政府對跨國企業在政治、法律方面能夠給予的各種援助。根據觀測結果可以確定企業在以上幾個方面跨國經營的風險程度。

(2)對企業跨國經營文化風險的觀測。按照文化層次劃分，可形成的文化風險有物質文化風險、行為文化風險、制度文化風險、精神文化風險如圖2所示。物質文化風險、行為文化風險構成淺層風險；制度文化風險構成中層風險；精神文化風險構成深層風險；企業可以從以下幾個方面進行觀測①企業在不同層次文化風險的情況;②東道國對外來文化的態度;③企業跨文化戰略的制定情況。根據觀測結果可以確定企業在以上幾個方面跨國經營的風險程度。

(3)對人力資源情況的觀測。企業可以觀測以下幾個方面。①企業人力資源戰略是否制定；②企業人事管理制度的改革是否適應了跨國經營的需要；③人才本土化戰略的執行情況。根據以上觀測的結果，可以確定企業跨國經營的風險程度。

(4)對市場經營環境的觀測。可以從以下幾個方面進行觀測。①企業在跨國經營過程中行業的競爭狀況；②企業與外界其他利益相關者之間的相互關系。根據觀測結果可以確定企業在以上兩個方面跨國經營的風險程度。

(5)對企業觀念與營銷活動觀測。可以從以下幾個方面進行觀測。①企業營銷觀念是否與東道國的市場環境相一致；②企業履行社會責任的情況；③公眾對品牌的認可程度；④公眾對廣告的反應情況。根據觀測結果可以確定企業在以上幾個方面跨國經營的風險程度。

(6)對企業外匯情況觀測。可以對東道國的匯率波動情況進行觀測。匯率變動給企業帶來的是損失還是收益，一旦匯率變動給企業帶來的是損失，風險將會產生。可以從以下三個方面進行觀測①交易風險狀況;②會計風險狀況;③經濟風險狀況。根據觀測結果可以確定企業在匯率方面的風險程度。

(7)對企業內部管理水平觀測。可以從以下幾個方面進行觀測。①企業內部領導班子的素質情況;②內部分配制度的改革情況;③企業生產效率的變化情況等。根據觀測結果可以確定企業在以上幾個方面跨國經營的風險程度。

(8)對財務狀況觀測。可以從以下幾個方面進行觀測。①跨國經營企業的資本結構是否合理;②債務償還能力情況;③財務運營能力情況;④財務支付能力情況。根據觀測結果可以確定企業在以上幾個方面跨國經營的風險程度。

3.采用定性與定量的方法，進行風險預警與識別。根據以上定性的分析，確定各種風險指標及各項指標的風險程度。風險程度可分為很好、較好、一般、較差和差五個等級，各項風險指標構成了一個完整的中小企業跨國經營風險預警指標體系，并采用模糊層次分析法進行綜合評價，得到一個綜合的評價結果，從而可以對跨國經營企業的風險及時預警、識別。

4.建立風險決策中心，制定風險規避的方案。風險決策中心根據觀測點提供的風險綜合評價結果進行決策。若綜合評判結果為較差和差，說明企業跨國經營中已經存在著風險，需要及時做出反應，制定風險防范的戰略、措施及對策，以便盡快消除風險；若綜合評判結果為很好或較好，說明企業跨國經營狀態良好，當前狀況有利于企業的發展，但要及時關注經營過程中各個因素的變化趨勢，根據變化趨勢對經營策略作出調整；若綜合評判結果為一般，這時也應引起企業高層領導的重視，關注其變化趨勢，一旦存在不利于企業發展的因素，應立即進行風險預警，并采取有效措施，做到有效地防范、化解和規避風險，避免由此給企業帶來的不必要的損失。

5.建立靈敏的信息反饋系統。

企業根據決策的執行情況，將信息及時反饋到決策中心及觀測點，使其及時了解風險的化解情況和實際觀測到的結果是否一致，據此決策中心提出進一步解決問題的方案。

總之，只有加強中小企業跨國經營風險的分析，在變幻莫測的市場環境中及時預警、識別各類風險并以此做出正確的決策，才能化解各種不利因素的影響,保證企業經營目標的實現。

參考文獻:

[1]魯 桐:中國企業跨國經營戰略[M].北京:經濟管理出版社,2003年

[2]馬春光:國際企業經營與管理[M].北京：中國對外經濟貿易出版社,2002年

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[4]陳乃醒:中國中小企業發展與預測[M].北京:經濟管理出版社,2002年

篇6

【關鍵詞】資產負債結構 財務風險 建議

一、我國民營企業資本結構現狀及存在問題

（1）資產負債率偏低。在我國民營企業中，普遍存在的問題就是資產負債率偏低。MM 理論認為在考慮所得稅的情況下，企業可以利用負債通過財務杠桿作用，降低資本成本，擴大企業價值，負債越多，企業價值越大。然而我國民營企業資產負債率偏低，且在負債結構中偏好使用短期負債進行經營活動，這主要是資金籌措渠道不暢造成的，它們的主要資金來自于自有資金，外源資金很少，這種不合理的資本結構使企業不能獲得財務杠桿效應，企業本身決策的最優資本結構無法實現，無法使企業加權平均成本最小，企業價值最大。

（2）負債結構不合理。負債結構是公司資本結構的重要方面。一般而言，流動負債占負債總額的50%左右較為合理，偏高的流動負債水平將增加上市公司的資金周轉風險，是公司經營的潛在隱患。我國民營企業在負債結構中偏好于使用短期負債來進行自己正常的經營活動，對長期負債使用很少。

（3）上市民營企業重股輕債。改變目前我國企業負債過重的狀況，利用股票融資是至關重要的。但是目前我國許多民營企業過分依賴股票融資方式。不愿意發行債券。融資優序理論則認為企業如果需要外部融資則先考慮債務融資，然后是混合型籌資，最后是權益資本融資。保證企業控制權的穩定。而我國不少上市的民營企業把發行股票視為公司融資的最佳途徑，認為發行股票，企業不但可以永久地占有這部分資本。不必像銀行信貸和發行債券那樣需要到期還本，而且可以減少利息支出，增加利潤，提高工時的經營效率。因此，認為權益資本越多越好。這同國際上債權融資興起、股權融資衰落的局面正好形成強烈的對照。

（4）過于依賴外部籌資。近年來，我國上市公司內部融資平均比例不到5%，民營企業亦是如此，過于依賴外部融資。而在外部融資中，上市公司過度偏好股權融資，通過配股方式的融資占相當比例。從每年的配股情況來看，基本上只要符合規定，達到配股資格的上市公司都會申請配股。根據新優序融資理論，企業融資方式的選擇順序是先內部融資，也是利用留存收益籌資，其次選擇債務融資，最后才是外部股權融資。可是我國上市公司資本結構的現狀與新優序融資理論的結論是相反的，實踐上，美國、日本、英國、德國、法國、意大利、加拿大這些發國家上市公司的平均內部融資多年來一直保持在50%～60%，外源融資比例一直在50%以下，并且來自金融市場的股權融資占融資總額的比例一直在10%左右徘徊，這說明我國上市公司的資本結構嚴重依賴外部融資的現狀是不符合證券市場發展規律。

二、民營企業負債經營的財務風險

財務風險是指企業因使用債務資本而產生的在來收益不確定情況下由資本承擔的附加風險。如果企業經營狀況良好，使得企業投資收益率大于負債利息率，則獲得財務杠桿利益，如果企業經營狀況不佳，使得企業投資收益率小于負債利息率，則獲得財務杠桿損失，甚至導致企業破產，這種不確定性就是企業運用負債所承擔的財務風險。

（1）無力償付債務風險。民營企業本身的資金短板，財務上對負債無力償還的風險更大。對于負債性籌資，企業負有到期償還本金的法定責任。如果企業用負債進行的投資項目不能獲得預期的收益率；或者企業整體的生產經營和財務狀況惡化；或者企業短期資金運作不當等，這些因素都會使負債經營不僅造成上述的權益資本收益率大幅度下降，而且還會使企業面臨無力償債的風險。其結果不僅導致企業資金緊張。影響企業信譽，嚴重的還給企業帶來滅頂之災。

（2）民營企業負債經營會降低自有資金利用率。假設民營企業的負債經營稅前資金利用率低于借入資金利息率，那么借入的資金就會獲得相應的利潤，而且如果這個民營企業不足夠支付利息的話，就需要用它的自有資金的一部分利潤來支付這個利息，從而使自有資金利潤率降低。我們知道民營企業的負債經營在現今社會的財務狀態下是可以降低自身的資金利用的問題，達到利用率降低，從而實現民營企業的經營達到更大的利潤。

（3）民營企業再籌資風險。由于負債經營使企業資產負債率增大，對債權人保證程度降低，企業投資者也因企業風險增大而要求更高報酬率，作為可能產生風險的一種補償，會使民營企業借款籌資成本大大提高，難度加大。企業過度負債導致財務債務負擔過大。企業債務到期，若不能按期足額還本付息，就會影響到企業的信譽。若是信譽好的企業，可以很容易地舉新債還舊債；但是信譽不好的企業，金融機構或其他企業就不愿再給此企業提供資金，再籌資能力也就降低了。

三、優化我國民營企業資本結構的建議

企業負債經營是現代化企業發展的必然選擇，同時企業負債經營又利弊并存，由于民營企業經營的特殊性，因此民營經營者在決定舉債經營時必須權衡利弊，盡力去尋求最佳資本結構，從而實現企業價值最大化。那么如何興除利弊，強化負債管理，合理有效地負債就成為企業負債經營的核心問題。

（1）完善資本市場，拓展多元化的融資工具發展民營經濟，首先要為民營企業創造良好的外部環境：要加強金融體系的監管，完善資本市場。在國家宏觀層面加強金融機構對民營企業的監督作用，可以防范金融風險，保持金融穩定格局，實現民營企業的健康發展；國家適當放寬政策以拓寬企業債務融資渠道發展民營經濟。各級政府要在政策上加大扶持力度，以拓寬民營企業的債務融資渠道。要梳理分析現有的經濟政策，對民營企業和國有企業一視同仁，讓二者都參與市場競爭。我國民營企業應充分根據國內外先進企業的融資經驗，結合我國各地的實際，考慮上述資金籌措的方式，解決發展中的“瓶頸”問題；合理運用創新金融工具。民營企業應該充分利用創新金融工具，如金融期貨，股指期貨等等，要對金融市場變革進行深層次總結，合理運用的同時要在節奏、對象、力度、防控能力等方面進行階段性總結，不但要考慮當前，更要立足長遠，保持民營企業自身的長遠發展。

（2）確定企業負債經營的負債規模和負債結構。企業的負債規模取決于所有者與債權人的認同程度。負債規模通常是用資產負債率指標來表示的，資產負債率的大小與企業經營的安全程度直接相關。同時，預計負債比率的高低還應考慮以下一些情況：銷售收入的情況，銷售收入增長幅度較高的企業，其負債比例可以高些；經濟周期波動情況；行業競爭情況；產品的市場壽命周期情況。除了要考慮企業負債規模外還要仔細分析企業負債結構。一是考慮借入資金的期限結構。二是資產結構，長期資產比重較大的企業應少利用短期負債，多利用長期負債或者發行股票籌資。三是要考慮借入資金的來源結構，企業可根據借款的多少、使用時間的長短、可承擔利率的大小，分別選擇向銀行借款、或發行債券、或向資金市場拆借，還可以引進外資。

在激烈的市場競爭中，完全依靠企業自身積累去發展，速度太慢，極有可能被競爭對手打敗。民營企業要想壯大，在殘酷的競爭中占有一席之地，必須自身積累和資本運營并進。國際上有實力的大企業，都是在完成自身積累之后，走資本運營之路。現在民營企業已完成自身積累，具有一定經濟實力和競爭力，應適當提高資產負債率，充分運用資本經營。獲取財務杠桿利益，取得規模經濟效益。因此，在這個債務限度內，應在資金數量上及時滿足企業對資金的需求，同時又力求不造成資金過剩，以免減少權益收益。

（3）選擇適合的舉債方式。隨著資本市場的發展，企業舉債的方式由過去的單一向銀行借款，發展到可多渠道籌集資金。籌資方式主要有：向銀行借款，這仍然是企業舉債的主要渠道，也是企業的首選；商業信用，商業信用是當今市場經濟較為發達的國家普遍采用的一種籌集融資方式，成本低，使用靈活，在交易活動中，可以背書轉讓，在資金緊張急需現款時，可以在銀行貼現取款；發行企業債券，向企業內部發行債券，可以把職工緊緊團結起來，但籌集到的資金十分有限；向資金市場拆借，通過金融機構組織，對某些企業的閑散資金通過資金市場集中起來，然后再借給那些短期內急需資金的企業；引進外資，即從國外引進資金，但需要考慮匯率風險。

（4）加強企業經營管理，提高資金利用率。企業通過各種方式融入資金后，下一步就是怎樣管理好資金。這就要求在做投資決策時，應盡量選擇投資少、見效快、收益高的項目，以保證資金的快速周轉。在資金的籌措上，也應以需求為依據，舉債過多或過早都會使資金閑置，增加利息負擔，造成資金浪費；舉債不足或延遲又會影響企業經營，使企業喪失良好的投資機會。企業管理還應在產品結構、質量、經營、工作效率等方面切實統籌規劃，實現企業管理最佳狀態，提高資金利用率。

參考文獻：

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一、強化財務監管在現代企業制度下的必要性

（一）財務監督管理是現代企業內部約束機制和管理機制的有機組成部分。建立現代企業制度的基本內涵之一，是通過明晰產權關系，強化產權約束，依靠產權制度自身運轉的內在機制，構建企業內部決策、執行和約束職能相統一的有機體制，從生產經營活動，特別是財務監管方面自動地防范和避免背離所有者利益的行為，從而實現對資產運營過程中的產權控制，硬化產權監督。財務監管制度是構成現代企業內部約束機制的有機部分，在內部約束機制運行中發揮財務監督職能。這種監督具有及時性、有效性、經常性、自覺性特點。可以說，其作用于企業內部約束機制的監督是企業外部任何監督所無法取代的。

（二）強化財務監管制度是現代企業兩權分離的需要。在一人企業或小型私營企業，所有者往往是經營者，財務收支完全是由自己決定，顯然財務監管是可有可無。但是，一個按現代企業制度規范下的企業集團或上市公司中，投資者無力，也根本無法事必躬親地實施經營與管理。這種情況下，為了保證企業資產的保值增值和企業規范運轉，需要在組織上和機制上采取對經營者及其經營活動和財務收支采取有效的財務監管。

（三）有效的財務監管體系有助于提升現代企業經營管理水平。完善、有效的財務監督控制體系，可以規范企業財務管理活動，使企業各項財務管理活動圍繞企業的經營目標有序進行，達到科學合理配置資金，依法有效組織業務收入；提高資金使用效率，節約業務成本開支；建立健全財務管理制度，規范經濟核算，提高資金使用效益；強化國有資產管理，防止國有資產流失；及時、準確反映現代企業財務狀況，對企業的經濟活動進行預測、控制和監督。從而通過規范的財務監控和財務管理活動，確保企業經營目標的實現。

（四）財務監管可以強化現代企業風險控制。財務風險是現代企業面對市場競爭的必然產物，尤其是在我國市場經濟發育不健全的條件下更是不可避免。因此，加強企業財務監管，完善財務預警尤其必要。而加強財務監管不僅是企業外部投資者及監管部門的需要，更是企業內部財務管理的重要組成部分。而有效的財務監管有助于公司法人治理結構的完善，督促企業堅持合規經營，有效防范和化解財務風險，嚴格按照國家法律、規章經營，贏得投資者及監管部門的信賴，避免財務風險和經營風險，樹立規范經營的社會形象。

二、強化財務監管的原則性

有效的財務監管是一項系統工程，必須從各個方面進行統一協調、綜合平衡。要充分調動各級財務管理人員的積極性，做到層次分明、責任明確。

（一）全程監控原則。財務監管活動應滲透于現代企業經營管理活動的各個環節和全過程，貫穿于企業預算管理、收入管理、支出管理、資產管理、會計核算等各個環節。只有做到對企業經濟業務全過程和財務管理各個環節的監管，才能成為真正意義上的財務監管。

（二）分級監控原則。為確保財務監管工作的有效性和可行性，筆者認為應針對不同性質、不同層次的財務活動，由適當的財務監管主體進行監控，實現管理界面清晰、層級分明。達到既要維護投資人權利，對財務監管的權限適度集中，尤其對重大財務事項的監控，也要維護企業作為獨立經營主體依法享有的各項權利。

（三）制度化原則。為有效加強財務監管工作，必須將財務監管工作規范化、制度化，制定科學的財務監督管理制度體系，規范財務監管程序。

（四）內外監管結合原則。由于財務人員知識結構和內部利益的影響，內部財務監管對部分不規范的現象可能忽視。結合外部監管，可彌補內部財務體系的疏漏，同時可以幫助企業完善財務監督管理體系，提高企業財務人員管理水平。

三、強化現代企業財務監管的策略性

（一）完善現代企業法人治理結構。法人治理結構是公司制度發揮作用的基礎，是企業自我約束，規范經營的保障，是現代企業制度建設中最重要的內容。有效的公司治理結構可以為投資者監督經營管理提供體制框架，為經營管理者施展才能搭建平臺。而企業的財務監管實施在很大程度上需要建立在這種有效制衡的法人治理機制上，從而確保企業規范經營。

（二）健全財務監管組織架構。在企業設立財務監管機構配備總會計師，實行財務委派制應當是現階段強化企業財務監管的有效組織架構。財務監管機構專門監督企業各級單位內部控制機構的設立、內部控制制度的建設，以及各項財務管理制度的有效執行；總會計師重點監控所屬公司、分公司和子公司的重大經營計劃及預算的執行情況，確保資產經營考核指標和其他重大經濟事項的全面完成，參與重大的經營和資金運作工作；實行財務委派制有利于對企業的財務實行垂直領導，避免因利益關系而受制于本企業的領導，減少財務違紀違規現象的出現。

（三）完善財務監管制度體系。制定切實可行的財務監管辦法，完善企業內部風險控制制度，是現代企業財務監管制度化的重要措施。加強財務制度建設，財務監管應體現法律監督、組織監督和群眾監督的原則。內部控制制度是實施財務監管的有效手段。建立和完善風險控制系統，使財務監管程序化、制度化、科學化，加強對企業經營活動實施全方位控制，通過風險識別、風險評估、風險預警、風險報告等措施，全面防范和化解企業經營風險。

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【關鍵詞】企業財會部控制 防范企業風險 重要性

企業內部控制是企業風險防范的有效手段，由于社會主義市場經濟的不斷發展，引起企業風險的因素也越來越多，因此，企業風險的防范成為了企業內部控制管理中的主要內容，伴隨著內部控制的執行，使企業的風險從識別、計量、處理到風險的防范，在各個不同環節進行監督與控制。

一、企業內部控制與企業風險防范的關系

（一）企業內部控制與企業風險防范的概述

企業內部控制是指以內部管理制度為基礎，企業經濟的協調、風險的監控、保護企業資源的安全性與完整性為目的，在企業內部對生產經營過程建立控制體系，使企業內部分工明確相互制約，將企業風險控制程序與企業風險控制方法進行規范化，組成為一套完整的控制體系。

企業風險防范又稱為企業的經營風險防范，是指對企業生產經營過程中存在的風險進行防范，制定各種風險防范的管理條例。企業風險防范主要是包含財務風險防范、技術風險防范、資金風險防范、對外投資的資金風險防范等。

（二）企業內部控制與企業風險防范的關系

企業內部控制與企業風險的防范相互緊密聯系，二者在最終實現的目標上保持一致，都是為了保證企業經營目標的實現。企業內部控制就是為了防范企業日常經營風險而制定的，同時企業內部控制也是企業風險防范組織不可分割的一部分。在實際工作中，企業內部風險與企業內部控制制度應相互配合。

二、企業內部控制在防范企業風險方面的作用

（一）內控在防范企業財力風險方面的作用

企業財務風險是企業運營過程中普遍存在的一種風險，在不斷發展的經濟建設過程中，產生企業經營風險、財務風險的因素也在不斷地增加，完善企業內部控制制度使企業內部財務管理工作有章可循。降低企業內部財務工作的隨意性，避免不必要的資源浪費，保障企業資產的安全性與完整性。企業內部控制制度的制定，應該能夠強化企業會計的內部監督職能，及時發現企業潛在的問題，對產生的問題提出意見與建議，從企業內部開始防范、控制財務風險的發生。

（二）內控提高企業信息正確性以防范風險

合理、有效的企業內部控制，有利于保證企業信息的正確性、保證企業實際生產經營的正常運行，對企業經營過程中產生的錯誤及誤區、財務信息的差錯及時糾正，使企業的各個流轉環節得到有效的監督與控制，因此，企業內部控制通過提高企業信息的正確性，來防止企業經營過程中產生的經濟、管理、財務方面的風險。

（三）從保護企業財產方面來防范風險

加強企業的內部控制制度，使企業財務部門對企業經營過程中產生的數據進行分析與核算，對企業財產、物資的真實性、準確性提供保障，企業內部控制能夠直接對企業的材料成本、人工費用、機器設備等進行預算，將企業預算成本與實際成本進行比較，找出預算成本和實際成本之間的偏差，降低企業經營成本，對企業的經營成本進行控制，提高企業的資金利用率，從而減少企業財產方面的風險。

企業內部控制對企業財產物資的采購、驗收、保管、領用等各環節進行監管，確保企業財產的安全性，避免不必要的浪費，減少企業的損失。

三、企業內部控制是風險防范的有效措施

（一）完善我國企業內部控制制度

我國企業內部控制制度是針對企業的日常經營活動，運用企業內部控制制度對企業經營情況作出評價，審查出企業內部潛在的問題，并且針對這些問題提出相應的應對措施，完善、提高企業內部的管理制度。

企業內部控制制度是為了保護企業的財資安全，提高企業信息質量、管理水平，防范企業經營風險的有效手段，將企業內部控制滲透到每個部門，提高企業內部控制人員的分析、判斷能力，實現企業內部事前監督、事中監督、事后監督、控制能力，及時反饋評價結果，發現企業內部薄弱環節，使企業內部控制在風險防范過程中發揮應有的作用。

（二）健全企業風險防范機制

企業風險防范機制要對企業的經營風險進行分類，對各種不同的風險建立有效的風險防范機制。企業的風險主要來自企業內部和企業外部。企業內部的風險主要包括：技術風險、財務風險等；而企業外部風險包括：市場競爭、政治風險等，因此，企業應該根據自身行業特點及發展方向，對企業運營過程中的各種風險進行籌劃，運用企業內部控制機制，識別各種不同的風險，對這些風險采取相應的防范措施。

（三）對企業內部控制與風險防范進行有效監督

企業內部控制在企業內部執行、監督、審計過程中，對企業的風險防范起著至關重要的作用，針對企業的風險進行評價，對不同的風險采用不同的管理及控制措施，近些年來，我國內部控制機構長足發展，許多大型企業內部都設立了企業內部控制機構，從不同層面對企業的財務風險、經營風險、技術風險等諸多問題進行監控，重新定位企業的內部控制經營目標。

隨著我國經濟的不斷發展，企業的內部控制機制也在不斷的發生變化，企業應該樹立風險防范意識，使內部控制機制與風險防范意識相互結合，加快企業內部控制機制的完善，保證企業內部監控制度的有效實施，使企業經營過程出現的風險得到有效的防范，這些已經成為企業當前的首要任務，使企業在激勵的市場競爭中立于不敗之地。

參考文獻

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[2]財政部、證監會、審計署、銀監會、保監會2008年5月聯合《企業內部控制基本規范》.

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風險導向審計模式下審計的程序包括以下步驟：風險評估程序、控制測試、實質性程序，其中風險評估是基礎和前提，通過風險評估來確定實施進一步審計程序的性質、時間和范圍。

（一）審計風險評估指標體系設計思路。

審計風險是指，會計報表存在重大錯報或漏報，而審計人員審計后發表不恰當意見的可能性。根據新的審計準則，總體審計風險包括重大錯報風險和檢查風險。重大錯報風險是指財務報表在審計前存在的重大錯報的可能性，重大錯報風險的大小主要取決于生產經營風險的大小，而企業內部控制設置和執行的缺陷及具體認定本身固有缺陷也會造成錯報風險。檢查風險是指某一賬戶或交易類別單獨或連同其他賬戶、交易類別產生重大錯報或漏報而未能被實質性測試發現的可能性。審計的最根本著眼點就是分析企業所面臨的經營風險，審計風險評估指標體系的設計也從企業經營風險和控制風險上來進行設計。會計報表風險實際上是企業戰略風險和相關經營風險的副產品，①其審計風險=企業經營風險+控制風險+檢查風險。

（二）審計風險評估指標體系的構成

審計風險評估指標體系可以依據注冊會計師審計準則第1211號—了解被審計單位及其環境，并評估重大錯報風險來確定。

1.外部環境。外部環境對企業的經營和發展產生重要影響，從而可能導致重大錯報風險的產生。可能影響財務報表的外部環境包括企業所處行業狀況、法律環境、監管環境、宏觀經濟環境。

2.被審計單位的性質。如果被審計單位的所有權結構、治理結構、組織結構不恰當或存在缺陷，就有可能造成財務報表出現重大錯報。

3.經營活動。被審計單位的經營活動會產生經營風險，而多數經營風險最終都會產生財務后果從而影響財務報表。經營風險主要來源于對被審計單位實現目標、戰略產生不利影響的重大情況、事項、環境和行動，或源于不恰當的目標和戰略，以及為實現目標和戰略制定的關鍵經營流程。

4.財務業績的衡量和評價。被審計單位內部或外部對財務業績的衡量和評價可能對管理層產生壓力，促使其采取行動改善財務業績或歪曲財務報表。財務業績的衡量和評價因素包括關鍵業績指標、業績趨勢、業績考核與激勵性報酬政策。

5.內部控制。內部控制能有效防止、發現和糾正被審計單位差錯和舞弊，如果內部控制不利，被審計單位財務報表中出現重大錯報的可能性就會大大增加。內部控制包括控制環境、被審單位的風險評估過程、信息系統與溝通控制活動、對控制的監督。

審計風險的評估

審計風險的評估方法采用定量分析法與定性法分析相結合的方法，在下面的審計風險評估中，我們采用了因素分析法、①審計風險模型法、分析性復核等方法。

（一）企業經營風險的評估

企業經營風險評估的目的主要是為了確定企業的總體層次和認定層次的發生重大錯報的可能性，傳統的風險評估注重于對賬戶余額和交易層次風險的評估，在現代風險導向審計下，是從經營風險的評估入手，評估企業可能產生的重大錯報和漏報。目前審計人員的一般做法是：在各種情況都比較好的情況下，企業經營的水平應該高于50%；反之，如果有某種跡象表明有可能存在重大錯誤，就應該將企業經營風險定為非常高的水平，甚至100%。評估企業經營風險的3個具體步驟如下：需要考慮企業經營風險的構成要素及其企業經營風險評估指標;各要素所占的權重以及各要素本身風險值的大小;最后將各要素風險值與其權重加權平均計算出企業經營風險值。即企業經營風險=∑xiyi/∑Pyi，其中，x表示各指標（要素）本身風險值的大小，y表示各指標（要素）所占的權重，而P表示各指標（要素）本身風險的最大值（為一常數）。下面舉例說明企業經營風險評估的具體實施。

步驟一、經過對企業經營風險要素的識別，從指標體系中，選擇一部分指標來進行計算。它們是企業長期償債能力指標，盈利能力狀況指標，資產營運效率、安全邊際指標，顧客滿意度，市場占有率，主營業務市場份額等。

步驟二、確定每個指標的取值A=企業長期償債能力，B=盈利能力狀況，C=資產營運效率，D=安全邊際，E=顧客滿意度，F=市場占有率，G=主營業務市場份額，H=研究開發新產品周期，I=合格產品比率，以上指標取值均為1—5分。

其中1分表示企業盈利能力非常強、資產營運效率非常高、安全邊際程度非常高、顧客滿意度非常高、市場占有率非常高、主營業務市場份額非常大，研究開發新產品周期非常短、合格產品比率非常高。5分表示企業盈利能力非常弱、資產營運效率非常低、安全邊際程度非常低、顧客滿意度非常低、市場占有率非常低、主營業務市場份額非常小，研究開發新產品周期非常長、合格產品比率非常低。運用專家意見法，通過反復多次征求專家意見，形成基本一致的意見。根據專家的意見，假設每個指標取值如下：A=3B=3C=3D=3E=2F=5G=4H=2I=2

步驟三、運用矩陣技術，得出9個參數的相關重要性（即各自的權重，見表1。需說明的是，本舉證僅利用了一個簡單的多元比較，而未采用高等數學中矩陣來求解。矩陣中每一數字表示該數字所載列的參數相對于該數字所在行的參數的相對重要性（主要取決于審計人員的職業判斷）。相關加數值（即各自的權重）是由其上一行的平方根除以4得出。因此，可以計算出個指標的權重如下：步驟四、計算企業經營風險根據公式：企業經營風險=∑xiyi/∑Pyi可知，企業經營風險=（1*3+2*3+3*5+3*1+2*1+5*3+4*2+7*2+7*2）（/1*5+2*5+5*5+1*5+1*5+3*5+2*5+7*5+7*5）=80/145=55%

（二）企業控制風險的評估

控制風險是被審計單位內部控制要素效果的函數。審計人員無法改變控制風險水平，僅能評價控制系統和評估未能揭示出錯報的概率。如果存在以下幾種情況：（1）控制政策與程序與認定不相關；（2）控制政策和程序無效；（3）取得證據來評價內部控制顯得不經濟。那么審計人員可以將控制風險定為100%，直接進行實質性測試。如果審計人員將控制風險定為100%以下的某一水平，則要執行下面的步驟來評估控制風險的水平。

1．根據識別初步評價控制風險

審計人員在評估控制風險時，先了解相關的內部控制流程，識別相關的控制風險，對控制風險水平作一個初步的評估。了解內部控制時，主要從以下方面考慮：（1）每一結構要素中制度和程序如何設計；（2）這些制度和程序是否得到執行。考慮這兩個因素的基礎上結合控制風險識別的結果對控制風險做出初步評估。

2．通過控制測試降低估計的控制風險水平

審計人員決定通過有效方法進一步降低控制風險的估計水平時，可以設計追加的測試程序來進行，包括3種方法：重新執行、進一步觀察和文件測試。審計人員進行測試時，應該對3個層次的內部控制進行測試，即對最高層、中層和最低層內部控制進行測試。由于內部控制的運行效果可以通過實施控制測試來更好地了解，所以大多數審計人員在沒有實施控制測試時都不愿意將控制風險評估為低于最高水平。

3．控制風險的計量

內部控制是一個系統，按層次可分為3個控制層次，即最高層、中層和基層控制。每一個層次都是一個子系統，3個層次中的每個層次的可靠性程序決定著整個內部控制的可靠性。控制風險為：C=1-P;P=P1*P2*P3其中，C表示控制風險，P表示內部控制的可信性，P1、P2、P3分別表示最高層控制的可信度、中層控制的可信度和基層控制的可信度。首先，對最高層控制所設計的控制風險指標包括權力決策人員知識結構、能力結構達標率。這些指標越高，則內部控制設計相對較為健全，控制風險較小。在中層控制流程上，所運用的指標主要為評價管理部門設立的全面性、互為牽制作用性指標，當這一指標越高時，即管理部門的設計越全面，各職能部門之間能起到很好的牽制作用，則控制風險就可能會小些。在基層控制流程上，評估控制風險的指標主要有一定會計期間內的崗位輪換率，業務操作的換人復核率，稽核程序執行率，稽核統計差錯率，稽核重大事項的及時報告率等。當這些指標比率較高時，控制風險相對較小。上述控制風險評估的計量結果與控制測試的測試結果相結合，就可具體地評估出控制風險。

（三）檢查風險的評估

檢查風險是審計程序的有效性和審計人員運用審計程序有效性的函數。檢查風險是必然存在的風險，其水平的高低與被審計單位無關，而與審計程序的有效性有關。審計人員能夠控制檢查風險，但受審計資源、審計時間等要素制約，以及審計人員出于成本效益的考慮，檢查風險不能根除。與企業經營風險和控制風險不同，檢查風險是根據審計風險模型的公式計算出來的，即：檢查風險=審計風險/企業經營風險*控制風險檢查風險的實際水平隨著審計人員實施實質性測試的性質、時間和范圍的變化而改變。

結束語

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關鍵詞:財務分析 ； 企業管理；意義；措施

Abstract: with the continuous development and improvement of China's market economy, enterprises are facing increasingly complex market environment, the market competition is increasingly fierce form. To achieve modern management of enterprises, improve the core competitiveness of enterprises is becoming the new direction of enterprise development. Financial management is an important part of the modernization of enterprise management, enterprise management in our country has not received enough attention. Therefore, to strengthen the capacity of the financial analysis of enterprises to enhance the core competitiveness of enterprises have an irreplaceable role. We mainly through the analysis and Research on enterprise financial analysis and financial analysis of the existing problems, and targeted some reinforcing measures to comprehensive study on financial analysis application in enterprise management.

Keywords: financial analysis; enterprise management; significance; measures

中圖分類號：F272 文獻標識碼：A文章編號：2095-2104（2013）

財務管理作為企業現代化管理的重要內容， 已經被越來越多的企業經營管理者所重視。通過財務分析獲得企業在某一段經營時期內的財務信息，并據此制定經營的方向或者是調整發展的戰略是財務管理的核心內容。鑒于財務分析對企業的財務管理如此重要的作用和意義，我們有必要對財務分析在企業管理中的應用進行研究與探討，以確保做好財務分析工作，提高企業的經營管理水平。從而更好的實現企業長久的經營發展以及提高企業的經營收益水平。

一、做好財務分析對于企業經營管理的重要意義

(一)做好財務分析工作有利于企業管理者制定正確的管理決策財務分析是對企業最近資產、資本的基本狀況以及運營的情況進行信息的收集及整理的過程。這些信息最終以各種財務報表的形式傳遞到企業經營管理者的手中，對企業管理者了解企業的財務狀況以及資本運營的狀況有著重要的作用。企業的經營管理者通過對財務信息的分析與判斷，可以檢索出企業在經營中所出現的問題以及不足之處，從而做出正確的管理決策或者是調整方案，以保證企業的合理運轉。

(二)做好財務分析工作有利于企業合理的規避經營中的風險

企業在經營的過程中，總會因為外部的經營環境的變遷或者是內部的影響因素的變化而產生這樣或者是那樣的經營風險。比如說，資金周轉能力下降造成資本的積壓、現金流吃緊面臨斷裂、資本利用率低下導致企業盈利能力下降以及市場開發受阻造成資金回流減慢等等。財務風險作為企業經營風險的重要內容，也是企業各種風險最終的表現形式。做好財務分析在有利于企業經營者了解企業財務現狀的同時還有利于經營者在分析的前提下合理規避財務風險。

(三)做好財務分析是企業合法化經營的首要條件

當前企業的經營已經不僅僅關系著經營者和國家兩個方面了，同時還關系著企業員工的利益以及股東、股民的合法權益。企業財務信息的公開已經越來越為人民大眾所關注，這也是當代企業經營發展的社會立足點。從另一方面來講企業財務信息的透明、公開也是國家稅務部門對企業經營的基本要求。因此說做好財務分析是企業合法化經營的首要條件。

二、財務分析目前所面臨的問題

(一)企業的經營管理者缺乏對財務分析的認識和意識

現代化管理體系納入到我國企業經營中的時間還比較短暫，目前我國的企業在經營管理中比較重視的還是經營利潤和經營目標的實現，在管理中也比較傾向于各種資源的管理，對財務管理、財務分析還缺乏一定程度的認識和重視，對財務知識以及財務管理手段缺乏系統的學習。

(二)企業財務分析往往太過于注重結果，忽略了過程性的分析

只重過程或者是只重結果都不是正確處理事情的出發點。在現在企業的財務分析中， 大多數的企業往往將企業的經營利潤作為財務分析的重點內容來對待。普遍認為企業只要盈利了就說明運營狀態良好。往往忽略了企業財務管理的綜合作用，財務管理中的資金鏈管理和現金流管理對于控制企業經營成本、提高企業的投資產出比率以及資本運營的能力有著根本性的提高作用，并非簡單的實現盈利那么簡單。

(三)企業財務分析只是作為事后分析存在于企業的經營管理中

真正意義上的財務分析應該做到事前分析、事中分析以及事后分析整體實施， 即在會計期間最初就應該對企業的財務信息與狀況進行收集與分析，對所要發生的財務事項進行評估和預測。在財務事項發生的過程中做好財務分析工作有助于對財務事項進行很好的管理與控制以保證達到最佳的效果，實現最初經營管理目的。事后的財務分析有助于對各種財務事項進行經濟上的評價以便于改正其中的缺點和不足之處。