導語：如何才能寫好一篇保險公司全面風險管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關鍵詞】保險公司 全面風險管理

一、全面風險管理的概念與特點

首先創新性，全面風險管理作為企業的管理方式之一，促進風險、資本、價值的平衡，為企業決策提供參考依據，為企業創造更大價值。其次，全方位。全面風險管理的內容不僅包括狹義的風險，還包括廣義的風險，其側重于損失與獲利的組合。再次，全過程。全面風險管理融入企業經營管理的各個環節，實現企業風險的整合管理。最后，綜合性。全面風險管理要求企業每個員工均對企業風險管理政策、理念形成統一的認識，因為風險管理不再是單純哪個部門的性，其通過綜合性的管理方法實現定量分析與定性分析的結合。

二、保險公司全面風險管理存在的問題

（一）組織架構不健全

由全面風險管理的概念及特點可知，其貫穿于保險公司的各個部門與業務條件線，因此要保證全面風險管理的有效性，就必須以健全的組織架構為基礎。但實際上，很多保險公司在推行全面風險管理模式時，很少建立專業的風險管理委員會，尤其是基層保險公司，即使總公司建立了風險管理委員會，基層公司也未正式運轉；公司管理人員對全面風險管理工作的重視度不夠，導致全面風險管理流于形式；或者對普通崗位員工的教育跟不上，導致其未充分理解全面風險管理的重要性與現實意義，使得全面風險管理的有效性大打折扣，對基層保險公司的風險管理效果產生直接影響。

（二）職能部門定位不明確

很多保險公事，尤其是基層保險公司，各職能部門的定位十分模糊，相應的工作制度、業務流程等也需要進一步梳理，未理順基層保險公司風險管理工作制度、業務流程，那就談不上有效的全面風險管理。盡管各管理條線、管理崗位認為自己也參與了風險管理，沒有必要設置專門的風險管理部門，但其實工作制度、業務流程的科學性與合理性恰恰是風險管理職能部門定位準確性、管理條件分工合理性的直接體現。

（三）缺少有效的信息渠道支持

全面風險管理工作需要對公司各方面的信息進行整合，然后做深入加工與處理，從信息對各類風險進行識別與評估，及時控制風險。但現在我國大部分基層保險公司還未建立風險管理信息系統，無法準確、及時、全面的收集各方面信息。

（四）人才匱乏

只有各個部門、各個業務條線對自身在運營過程中存在的各類風險進行準確識別與評估，才能保證全面風險管理的有效性，因此要求風險管理人員必須具備較高的專業水平。比如條線操作風險的評估需要業務操作能力強的專業人員來完成，而市場風險評估則要求對資本市場非常了解，而保險負債評估、風險大小的度量等要求具有較高精算專業能力的技術人員來進行。現階段，我國保險公司全面風險管理還剛剛起步，風險管理人才也十分匱乏，尤其是基層保險公司，風險管理技術水平相對較低。

三、提高保險公司全面風險管理有效性的策略

（一）建立健全全面風險管理組織架構

首先各公司要設置專門的風險管理行員會，專職負責公司的風險管理工作，對公司風險管理體系運行的有效性進行監督，并參與公司風險管理目標、基本政策、工作制度的審議，基于專業的角度提出合理性建議。其次，設置風險管理綜合協調機構，該部門主要職責即制定風險管理政策、工作制度等，并對相關部門風險管理工作進行指導。再次，風險管理機構要對公司運營過程中存在的各類風險進行準確評估，并撰寫風險評估報告。最后，各管理條線、基層公司等要設置專門的風險管理崗位，與總公司的風險管理工作互相配合，而各管理條線、基層公司的主要負責人則為風險管理的主要責任人。

（二）建立多維度風險管理機制

首先各基層保險公司是風險控制與化解的第一戰線，因此要求各其嚴格遵守總公司的各項規章制度，以總公司風險管理制度框架為參照，制定與自身實際情況相符的內控制度與風險控制制度；日常工作中做好風險的管理、識別、評估、防范與化解。其次，公司內部相關職能部門為風險管理的第二道防線，包括財務、業務管理、信息技術等，同樣要制定管理條線的內控制度與風險管理制度，日常工作中對基層保險公司執行其內控制度的情況進行監督，及時識別、評估、監控本條線的風險。再次，風險管理部門要認真履行風險管理職責，制定出與公司實際情況相符的規章制度與管理政策，對基層保險公司、相關職能部門執行規章制度的情況進行監督；向管理層提交評估報告，督促各職能部門對規章制度做進一步完善。最后內部審計部門是全面風險管理的最后一道防線，通過現場或非現場審計對上述各職能部門建設、執行內控制度的情況進行監控，保證各職能部門將自身風險管理、風險控制的作用充分發揮出來。

（三）建立全面風險管理信息系統

要明確定義出各指標的公式，并規定出取數口徑。其次，資訊管理部門要做好系統開發與維護工作，利用計算機系統對各指標值進行定期計算。再次，相關職能部門要結合自身的實際需要對每期計算的指標值進行分析，全面監控公司的運行情況。比如審計部門分析指標的異常情況，針對異常險種進行檢查，提高審計的針對性；而精算部門則可以結合指標情況對各險種的賠付率情況進行監控，對公司的運行情況、計劃執行情況等進行分析，控制保險風險。

（四）打造高素質的風險管理師隊伍

人力資源是企業發展之根本，保險公司也要加強風險管理師隊伍的培養與壯大，以滿足企業進行風險管理的實際需求。現在社會上有不同的風險管理師資質認證機構，比如注冊風險管理師、金融風險管理等，只不過通過認證的難度比較大。保險公司培養風險管理師，可以在企業建立風險管理體系初期發揮重要作用，比如風險管理人才的培訓、風險管理文化的建設等，還可以為企業設計適用性、針對性強的風險管理方案等。

參考文獻

[1]王一佳，馬泓，陳秉正.壽險公司風險管理[M].北京：中國金融出版社，2009.

[2]Enterprise-wide Risk Management for the Insurance Industry：GlobalStudy，Pricewaterhouse Coopers，2008.

[3]（英）馬克·洛爾，列夫·博羅多夫斯基.金融風險管理手冊[M].北京：機械工業出版社，2012.

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保險公司是經營風險的公司，其所面臨的風險管理問題，特別是公司財務風險的識別、防范以及控制必然成為其管理的核心。從對A公司財務風險管理評價情況看，A公司風險管理體系逐步完善，財務內部控制體系合理有效，財務風險預警機制健全，資本結構合理且償付能力穩定，需要注重的是投資風險的識別及防范與控制。A公司財務風險管理對我國保險企業來說，應構建全面風險管理體系，加強財務內部控制，建立健全財務風險預警體系，從優化資本結構的戰略高度來規劃再融資行為，積極提高保險資金的使用效率。

［關鍵詞］

保險企業;財務風險管理;A公司

對保險企業而言，通過財務分析可以感知風險、分析風險。因此，保險公司應利用財務分析加強財務風險管理，對其財務風險進行有效的管理和規避。［1］

1、A公司財務風險管理實踐

一般保險公司的財務活動可分為籌資活動、投資活動、經營活動等，這些財務活動從不同角度反映了公司在日常經營中的支付能力、盈利能力及運營狀況。基于財務分析視角，本文從籌資風險管理、投資風險管理、運營風險管理三個方面分析A公司財務風險管理情況。

1.1籌資風險管理對于保險公司來說，資金的主要來源是資本金以及保險費收入。在保險公司的資金來源中，負債所占的比重較大，其籌資風險主要來源于保險費收入帶來的債務。基于財務分析視角，保險公司的籌資風險可以從公司的償債能力方面來衡量。具體的評估指標主要有:資產負債率及償付能力充足率。根據表1所示，2015年A公司的資產負債率較前幾年有所降低，說明其債務負擔有所減輕，長期償債風險減小。高負債率通常會給公司造成較大的財務風險，A公司適當削減了債務資本比率，優化了公司的財務結構。償付能力方面主要是分析其償付能力充足率，具體指標的分析如表2所示。根據表2可知，2015年A保險公司償付能力充足率為205.1%，相比前幾年有較大幅度的提高，原因在于2015年A公司進行了權益融資，進一步補充了資本金及營運資金，使集團的償債風險有所減小。

1.2投資風險管理投資風險是投資效果偏離收益目標的可能性。結合財務分析，公司的投資風險可以用盈利能力來衡量，衡量指標主要有:總投資收益率、凈投資收益率、總資產報酬率。A公司投資收益指標的分析如表3所示。2015年，A公司的總投資收益率為5%，與上年持平，但凈投資收益率有所增加。2014年和2015年的收益水平較2013年有大幅度的提升，但收益的提升往往伴隨著風險的加大。A公司近兩年在投資方面獲得了較大收益，說明它在投資方面承受的風險也較大。

1.3運營風險管理保險公司作為一個經營“風險”的公司，現金流量在其日常營運中的重要性不言而喻。對于A公司這個企業來說，更要有足夠的現金流作為保證，因此，基于公司現金流量表的分析可以對公司的運營風險作出較好的識別。主要衡量指標為:資產的經營現金流量回報率、經營現金凈流量與凈利潤的比率、經營現金凈流量對負債比率。A公司營運風險指標分析如表4所示。由表4分析可知，2015年A公司資產的經營現金流量回報率較2014年有較大幅度的下降，說明A公司集團資金的經營收現水平有所下降，其資產綜合管理水平降低。同時，2015年A公司經營現金凈流量與凈利潤的比率較2014年也有所降低，說明公司盈利質量降低，利潤的實現程度低。另外，A公司2015年經營現金流量對負債比率也有所降低，說明公司短期償債風險有所增加。總的來說，2015年A公司集團受業務發展的影響，本期經營活動產生的現金流減少，短期運營風險有所增加。

2、A公司財務風險管理評價

據上述分析可知，A公司財務風險管理水平較好，在公司規模不斷擴大的同時逐步加強了財務風險管理，取得了一些成效。

2.1風險管理體系逐步完善A公司成立二十多年來，一直將風險管理視為經營管理活動和業務活動的核心內容之一，逐步建立起與業務特點相結合的全面風險管理體系。根據上文的分析，可以看出A公司的資產負債率一直較高，超出理論的合理水平，但是最近幾年A公司的發展勢頭強勁，說明A公司注重風險管理與發展并舉。而先進全面的風險管理機制為公司持續穩健發展提供了保障，為公司戰略有效實施奠定了堅實的基礎。除此之外，公司的董事、監事、高級管理人員對公司財務風險管理理念的關注和認知始終保持明確清晰，并通過自身的影響力將其滲透到公司的各個層面，有效做到上傳下達，為全面風險管理體系的建設和完善起到了激勵和領導作用。

2.2財務內部控制體系合理有效A公司注重財務內部控制體系的建設，并以公司的風險管理體系為基礎，以現代化的風險監控系統為輔助，將財務內部控制理念滲透到員工的日常經營活動中，從而基本建立了合理有效的財務內控體系，使得A公司內控管理中心各部門形成目標統一、高效配合的合作模式，同時，也有效促進了風險管控三道防線之間的聯動與運作，減少或規避了公司的財務風險損失。另外，在A公司的財務內部控制體系的推動下，A公司的財務風險管理文化進一步加強，尤其是對于地方子公司，更是加強了對各個環節的控制，提高了員工的應對風險的素質。

2.3財務風險預警機制健全在逐步完善的財務風險管理體系的指導下，A公司建立了較為健全的財務風險預警機制，即以公司財務信息化為基礎，利用財務指標度量其財務狀況偏離預警線的強弱程度并發出財務警戒信號。在健全的財務預警機制的指導下，A公司以公司的財務報表、經營計劃以及其他相關的財務資料為依據，選擇重點檢測財務指標并確定財務危機警戒標準，并采用比例分析法、數學模型法等對財務指標進行綜合分析及預測，監測財務狀況的變化及可能發生的財務危機，并及時警示有關負責人員，分析和報告本公司發生財務危機的原因，對公司財務運行存在的潛在問題，提出有效的防范措施。［2］健全的財務風險預警機制幫助A公司有效規避了潛在的財務風險，保障了其經營活動的健康發展。

2.4資本結構合理，償付能力穩定A公司在業務迅速發展的現階段，在不斷調整業務結構的同時也在不斷調整資本結構，從而做到了有效合理配置資源并保持償付能力穩定。在當前激烈競爭的市場經濟環境下，保險公司生存的空間更為狹窄，此時充足的償付能力首當其沖地成為其生存和發展的必要保障。［3］因此，充足的償付能力是保險公司自身所要追求的目標與方向之一。另外，A公司在再融資的同時注重了資本結構的優化，保持了償付能力的穩定性，從而促使其實現公司價值的最大化。

2.5注重投資風險的識別、防范和控制保險公司的投資風險主要存在于保險資金的運用過程中，正確的投資決策是投資風險管理的關鍵所在，而合適的投資決策準則是重中之重。基于此，A公司首先確定了保險資金投資決策準則。然后結合資金的來源、運用特點，按照負債類型要和相應類型的資產相匹配的原則來制定投資方向、選擇投資工具、確定投資比例，以此減少業務開展的盲目性，增加了投資的安全性。［4］另外，通過恰當的投資組合，利用投資資產的多樣化，分散了非系統風險，并且保證了投資的多元化，同時提高了隨時滿足短期債務以及應對解決突發事件的能力，加強了對投資的事前、事中、事后控制。

3、A公司財務風險管理對我國保險企業的啟示

A公司形成了較為完善的財務風險管理組織體系，我國其他保險企業可以從以下方面進行借鑒。

3.1構建全面的風險管理體系構建全面的風險管理體系可以促進保險公司穩定經營和持續發展。通過制定全面風險管理戰略、營造風險管理的文化氛圍和建立全面風險管理流程，能進一步優化風險管理體系。

3.1.1制定全面風險管理戰略制定全面風險管理戰略是構建全面風險管理體系的第一步。風險管理戰略包括風險管理的風險偏好設置與目標定位。風險偏好設置決定了公司在風險決策中的行為特征。而全面風險管理目標定位并不在于完全規避風險，而在于與風險共存，特別是作為保險公司，承擔一定的風險是其存在的前提。

3.1.2營造風險管理的文化氛圍，實施全面風險管理公司文化是公司持續發展的人文力量，全面風險管理體系離不開風險管理的文化氛圍。先進的風險管理文化對于風險管理體系作用的發揮能起到事半功倍的效果，反之，滯后的風險管理文化則會呈倍數縮小風險管理體系的作用。營造風險管理的文化氛圍，才能不斷提高公司全面風險管理的水平。在此基礎上重視公司文化的評估結果，鞏固和發揚公司文化的建設成果，并針對評估過程中發現的問題，確定影響公司文化建設的不利因素，分析其更深層次的影響因素，及時釆取相應措施加以應對。

3.1.3建立全面風險管理流程全面的風險管理流程主要包括風險的識別、防范和控制。首先，風險識別是風險管理的基礎。只有正確判別出自身所面臨的風險，人們才能夠更加主動地采取適當有效的方法對風險進行防范和控制。其次，風險防范則是采取預先防范措施，得以減小損失發生的可能性以及損失程度。全面的風險管理流程離不開風險控制，即采取各種措施減小風險事件發生的可能性或者減少風險事件發生時帶來的損失。

3.2加強財務內部控制保持合理充足的現金流不僅需要健全的財務風險預警體系，更需要健全的財務內部控制。

3.2.1財務內部控制是保險公司生存與發展的基石財務內部控制是強化保險公司財務管理的重要組成部分，保險公司的籌資、投資、營運活動都離不開財務內部控制。在復雜多變的市場條件下，保險公司處于風險旋渦中，更需要合理的組織、安排和控制好資金的流動與安全，因此需要一套系統的財務控制體系。財務內部控制作為強化管理的一種手段，必然在經營管理中得到體現和發展，從而使得保險公司在激烈的市場競爭中以生存求發展，以效益為本，更好地防范風險。

3.2.2加強財務內部控制有利于提升財務風險管控能力作為保險公司生存和發展的基石，財務內部控制為財務管理提供組織保證、體系保證、方法保證以及質量保證，從而有效降低保險公司財務風險。同時，保險公司應當根據其保險業務流程以及財務內部控制的需要，建立合理、有效的財務組織架構，科學設置公司內設機構、分支機構以及崗位職責，明確各崗位的責任分工，建立安全實用、能夠覆蓋所有業務環節的信息系統，盡可能使各項業務活動自動化、流程化、信息化，減少或消除人為干預和操作的失誤，為財務內部控制提供技術保障和有效的系統支持。財務內部控制制度是公司內部控制制度的有機組成部分，財務內控制度的完善能夠有效提高公司財務管理能力，提升財務風險管控能力，進而促進保險公司的持續健康發展，推動公司競爭力和經濟效益的顯著提升。

3.3建立健全財務風險預警體系合理的現金流是一個公司生存和發展的基礎，而健全的財務風險預警體系更有利于公司及早識別保險公司的資金流風險，從而降低公司的營運風險。作為保險公司可以從兩個方面來建立健全財務風險預警體系。

3.3.1正確選擇財務預警指標在財務預警體系選擇的關鍵問題上，保險公司對于財務預警指標應從定性和定量兩個方面考慮。一方面，定性指標可以直接反映公司生產經營的變化，主要受經濟環境、本行業特征、國內外市場狀況、公司經營方式以及管理水平等方面的影響，是影響公司穩定發展不可忽視的因素;另一方面，定量指標主要反映的是公司的財務狀況及其發展狀況，其中包括公司的償債能力、資產運營能力、獲利能力以及發展潛力等方面。［5］因此，保險公司在指標選取時需要綜合考慮各指標之間的相互關聯性，特別應注意的是定量指標與定性指標之間的相互補充，以便使其更好地反映公司財務狀況。

3.3.2加強公司信息化管理建立財務預警體系主要在于它的及時性，因此大量準確及時的信息為財務預警體系的有效運行提供了基礎，所以公司應不斷加強信息化管理。通過建立財務風險預警的計算機輔助管理體系，配備專業人員進行信息的收集和處理，以此確保公司財務信息的準確性和有效性，從而實現公司財務風險管理智能化，提高公司財務風險預警的科學性，并為公司財務預警體系的構建提供技術支持。

3.4從優化資本結構的戰略高度來規劃再融資行為在中國保險市場快速發展的階段，基于實現金融綜合化經營的戰略需要，在滿足保險資金投資股權、上市公司再融資規范的前提下，保險公司更應從優化資本結構的戰略高度提前規劃公司的再融資行為。［6］

3.4.1確定最優資本結構作為經營風險的金融機構，保險公司存在其特殊性質。一方面，保險公司是負債經營;另一方面，保險公司的股權資本有自身的獲利要求。此類特殊性使得保險公司的資本結構受到了監管機構和股東利益最大化要求的雙重限制。［7］因此保險公司需要根據自身實際確定最優的資本結構，使其既能夠維持保險公司的財務穩定性、滿足監管要求的償付能力，同時又能夠實現股東的利益最大化。

3.4.2合理選擇再融資方式我國上市保險公司在選擇再融資方式時所考慮的主要是融資額大小、門檻高低以及融資的難易程度等因素，因此股權融資成為我國上市保險公司再融資的首選。雖然股權融資對改善股權結構確實具有一定的作用，但是單一的股權融資并沒有考慮到公司在資本結構方面的差異，不符合財務管理理論關于最優資本結構的融資原則。再融資對公司的持續發展有著極大的推動力，因此，我國保險公司應合理選擇再融資方式，從優化資本結構的戰略高度來規劃再融資行為，有效提高公司償付能力、優化資本結構，從而實施有效的風險管理。

3.5積極提高保險資金的使用效率保險公司投資風險的控制工作中，比較常見的控制策略包括對建立合理的投資比例、拓寬資金運用渠道這兩個方面。

3.5.1建立合理的投資比例在現階段的條件下，保險公司應引入合理的投資比例，以一定的風險水平為前提條件，從而實現投資回報率的最大化。［8］保險公司自身屬于經營風險的公司，組合模式下的投資對保險公司的財務風險進行抵消、對沖處理能夠有助于整個收益水平的均衡發展，從而實現收益要素與財務風險要素的均衡。因此，建立合理的投資比例有利于保險公司降低自身投資風險，從而降低財務風險。

3.5.2拓寬資金運用渠道目前我國保險資金仍主要運用在銀行存款、債券等領域，資金的增值主要通過國債利息收入以及銀行存款利率為途徑來實現，抵押貸款、股票投資比重仍較小。因此，面臨我國現階段的市場經濟條件，保險公司應該擴大投資渠道，在現行政策允許的投資條件下，合理分配國債、抵押貸款以及股票投資等的投資比例，提高資金的使用效率。保險公司財務風險管理是一個連續的動態過程。我國的保險公司在經歷了市場化改革之后，呈現出巨大的發展潛力。面對不斷發展成熟的保險市場，我國保險公司更應注重財務風險的識別、防范、控制，不斷提高抗風險能力。A公司的財務風險管理有一定優勢，我國其他保險公司可借鑒A公司的實踐，從財務分析的視角入手，構建風險管理體系，進一步提高公司財務風險的管理能力，以促進我國保險行業的進一步發展和繁榮。

參考文獻:

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［5］李靜，國有大型建筑施工企業集團財務集中管控探索［D］．成都:西南財經大學，2010.

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［7］崔浩雄.淺析保險公司發展養老社區現狀及策略［J］．中國保險，2013(6):31－33.

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一、保險企業實施全面風險管理的必要性和重要性

保險公司的風險管理是一個永恒的話題，保險公司圍繞總體經營目標，通過在企業管理的各個環節和經營過程中執行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立全面風險管理體系，可以起到防范和化解風險、保護資產的安全與完整、保證經營活動合法合規和企業經營戰略有效實施等重要作用，因此，是否實施全面的風險管理是衡量保險企業經營管理水平高低的重要標志。

(一)保險國際化的趨勢日益明顯

在經濟全球化的大背景下，保險國際化的趨勢日益明顯，一方面表現為客戶保險需求的全球化，跨國公司基于其全球經營業務在世界范圍內安排其風險管理與保險計劃；另一方面表現為保險人通過國際間的保險資本運作、對沖機制、戰略聯盟等多種形式，滿足巨災保險、金融風險管理等迅速增長的需求，在國際范圍內尋求新的生存和發展空間。20世紀60年代出現的真正意義下的自保公司，70年代由荷蘭人首創并迅速風靡全球的銀行保險，80年代人壽保險業出現的以萬能壽險和變額壽險為代表的產品創新，90年代出現的保險風險證券化以及大量新型風險轉移工具，特別是近年來，處于前鋒地位的保險人、保險經紀人、政府保險機構及民間保險組織，如安聯保險等，已經在綜合風險管理(IntegrateRiskManagement)、非傳統風險轉移工具(AlternativeRiskTransfers)等新型保險產品和技術等方面進行了大量的創新，保險保障的范圍已經大大突破了傳統意義上的可保風險范疇，從而預示著未來保險業的革命性變化。

(二)保險資金面臨的投資風險越來越大

隨著金融市場的創新與融合，保險資金運用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發展到權益類投資、從國內市場拓展到境外市場，保險資金特別是壽險業資金面對的各種風險也越來越復雜。例如，壽險保單存續期一般都長達20至30年，相應的在資金運用中要考慮20-30年存續期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產的壽險資金，對利率的變動非常敏感，市場利率的微小波動會導致資產價值的較大變動。據統計，到2006年8月，債券已經成為保險資產配置的最主要工具，投資規模已經達到8777億元，其中，持有國債和金融債余額分別達到3674億元和2416億元，債券資產占保險資產運用的比重由2001年的28.4%上升到2006年的55.2%，保險公司持有的企業債、銀行次級債、國債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調利率、國債等債券收益率大幅下降的背景下，保險公司投資風險顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險公司的償付能力和經營的穩定性。據測算，1999年以前的保單會導致我國壽險業利差損每年增加約20億元，到2004年底壽險業利差損總額超過720億元，占到行業總資產的9%左右，即便各壽險公司將全部業務盈余都用于彌補利差損，也需要10年的化解時間。而權益類投資，包括金融衍生物投資風險巨大，給許多公司帶來幾億、以至幾十億金額的損失，如德國哥達保險公司、克羅尼亞保險公司、漢諾威再保險股份公司、倫敦巴林銀行等。因此加強資金運用風險管理，提高風險管理水平對資金運用是非常重要的。

(三)全面風險管理成為現代保險企業管理的基礎和核心

隨著金融保險市場的日趨深化和擴大，各保險機構之間的競爭也從原來的規模擴張逐漸轉變為內部管理、業務創新等方面的競爭，從而導致了保險企業的經營理念的深刻變化，使全面風險管理成為現代保險企業管理的基礎和核心。從世界范圍來看，風險管理正在從傳統的“點對點”式的管理走向全面的、一體化的管理。國際上比較有名的內控和風險管理模式有英國的Cadbury、美國的COSO和加拿大的COCO，特別是美國的COSO模式從理論到操作方法上闡述了一整套完整的全面企業風險管理框架。WilliamJ.Mc·Donoush所稱，“內部控制將對投資者起到重要的保護作用，因為穩固的內部控制是抵御不當行為的頭道防護線，是最為有效地威懾舞弊的防范措施”。2005年，保監會制定《壽險公司內部控制評價辦法(試行)》。2006年，國資委制定了《中央企業全面風險管理指引》。這對于推動保險企業的全面風險管理的發展具有重要意義。

(四)我國保險業在風險管理方面存在許多不足之處

近幾年來，國內保險業在快速發展的同時，在防范和化解經營風險和加強公司內部風險管理方面有了一些進展，但還是存在不少問題和不足，主要表現在三個方面：一是對全面風險管理的認識不到位，存在著嚴重的“豎井效應”。二是沒有建立完整的風險管理框架。大多數保險公司的風險管理沒有貫徹到公司的各項業務過程和各個操作環節，許多關鍵控制點形成所謂的控制盲點，還沒有形成一個有效的多維、多視角、跨時點的風險監控體系。三是風險管理效果不盡如人意，出現了許多違紀違法的現象。因此，只有從我國保險公司的實際出發，引進、消化和吸收國際上先進的企業風險管理模式和風險管理技術，特別是應該使CO—SO框架成為保險公司完善公司內部控制的標準，構建全面風險管理體系，縮小我們在風險管理方面與國際上的差距，才能夠增強保險業抵御風險的能力，使保險業穩定健康發展。

二、COSO企業風險管理框架的內涵

目前，國際風險管理領域存在諸多的企業內部控制和風險管理標準，但都與COSO框架緊密相關，COSO框架已成為企業全面風險管理的標準。因此，要完善保險公司的內部控制，加強風險管理，需要準確理解COSO界定的企業風險管理框架的內涵，以COSO框架為依據，建立保險公司風險管理框架和機制，取信于投資者，提高保險公司在公眾中的美譽度。

早在1958年，美國注冊會計師協會將“內部控制”區分為兩類：內部會計控制和內部管理控制。1992年，COSO提出了內部控制整體框架，并在1994年進行了增補，指出：內控是為了實現經營的效果和效率；財會報告的可靠性；對現行法規的遵守三大目標的過程。2004年10月，COSO正式企業風險管理框架(以下簡稱ERM框架)。ERM框架在1992年報告的基礎上吸收了各方面風險管理研究成果，并進行了擴展研究，提出了內部控制框架與企業的風險管理相結合的風險管理思路。

COSO對ERM框架的定義是，“企業風險管理是一個過程，它由一個主體的董事會、管理當局和其他人員實施，應用于戰略制定并貫穿于企業之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項，管理風險以使其在該主體的風險容量之內，并為主體目標的實現提供合理的保證”。COSO的風險管理框架擴展了其內部控制框架，強調企業風險管理有三個維度，分別是目標、風險管理要素和管理層級。目標由內部控制框架的3個擴展為4個，即戰略、經營、報告和合規。風險管理要素由內部控制框架的5個(內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、監控)擴展為8個，即內部環境、目標設定、事項識別、風險評估、風險應對、控制活動、信息與溝通、監控。管理層級包括整個企業、職能部門、業務單位和分支機構4層。各管理層級是風險管理主體，風險管理要素是必備條件，目標是企業努力實現的對象，企業的各個管理層級都要按照風險管理的8個要素為4個目標服務。

COSO于2001年起開始進行企業風險管理研究，強調風險管理框架必須和內部控制框架相一致，把內部控制目標和要素整合到企業全面風險管理過程中。因此，ERM框架是對內部控制框架的擴展和延伸，它涵蓋了內部控制，并且比內部控制更完整、有效。首先，該框架擴展了內部控制框架，強調風險管理與企業戰略目標相協調，并最終融人企業文化之中；其次，該框架更強調風險管理貫穿于企業運行過程的各個方面，涉及到企業的治理、管理和操作等所有層級，擴展了單純的內部控制職能；最后，引入了風險組合、風險和機會的區分、風險應對、風險偏好、風險容量等風險管理理論新的研究成果。ERM框架是對傳統風險管理和內部控制的重要發展，是一個具有清晰的文化理念、完整的架構體系、科學的控制流程、有效的技術和方法，能夠覆蓋企業各類風險，對企業風險進行全面管理。因此，應用該框架對于我國保險企業有效實施風險管理、遵循監管機構的風險控制和監管要求有著重要意義。

三、ERM框架在保險企業風險管理中的應用

全面風險管理是一種全新的管理理念和方法，我國保險業必須盡快轉換長期以來固化的觀念和思維定式，努力構建全面風險管理的新體系和新機制。ERM框架強調，認定一個主體的企業風險管理是否“有效”，是在對八個構成要素是否存在和有效運行進行評估的基礎上所作的判斷，如果構成要素存在并且正常運行，那么就可能沒有重大缺陷，而風險則可能已經被控制在主體的風險容量范圍之內。

(一)內部環境

保險企業的內部環境是整個風險控制框架的基礎，包括主體的風險管理理念、風險容量、董事會的監督、主體中人的誠信、道德價值觀和勝任能力，以及管理當局分配權利和職責、組織和開發其員工的方式。這其中包含了組織的基調，它影響組織中人員的風險意識，為主體的人員如何認識和對待風險設定了基礎。

風險管理的順利實施必須得到一個良好的組織體系的支持，ERM框架建議了基本的組織結構以及各結構層的職能和責任，同時框架也強調，主體的組織結構的適當性部分取決于它的規模和所從事活動的性質，因此保險企業要從自身實際情況出發，運用企業風險管理的思想，設計一個適合自身的組織框架。ERM框架關于組織結構的基本思路為：董事會通過選擇管理當局在確定期望的誠信和道德價值觀起著主要作用，同時，董事會在特定關鍵決策上的保留權力使其在制定戰略、規劃高層次目標以及廣義資源配置方面發揮作用；管理當局直接負責對風險管理進行全面整合、統一協調；各部門責任明確、各司其職，如財務部進行財務計劃與控制，精算部設計合理的費率以及充足準備金的提存，投資部控制投資損失風險和流動性風險，核賠部控制賠付率和維護公司信譽等等；設立專門的風險管理官員，跨子公司、業務、部門、職能機構來分析和評價公司的風險，研究潛在的風險因素和防范措施，為董事會和各部門提供風險報告及風險管理建議。ERM框架還強調每個人在企業風險管理中的作用，明確指出：在企業中，不僅僅是董事會或者風險管理官員，其他人員，如內部審計師、財務官員以及組織中的每一個人都對企業風險管理負有一定的責任，都能夠對其過程施加一定的影響，因而所有員工的職能與責任都應該被很好地界定和溝通。這有利于督促企業的所有員工重視企業風險管理和內部控制問題，把維護及改善企業的風險管控當作自己的事，而不是站在與管理階層對立的角度，被動地執行各自的任務。

(二)目標設定

必須先有目標，管理當局才能識別影響目標實現的潛在事項。企業風險管理框架要求管理當局采取適當的程序去設定目標，確保所選定的目標切合、支持該主體的使命，并且與它的風險容量相協調。

不同的企業由于戰略不同而有不同的風險管理目標。對保險企業而言，如果其總目標是收益一定條件下的風險最小化，則保費收入、賠付支出、投資收益、公司收益等下一層的子目標就會與總目標有所不同，子目標的具體劃分必須依據保險公司的戰略進行。例如某保險公司的戰略目標是，在未來經過10-15年的努力，建成“國內領先、國際一流的知識型、現代化非壽險公眾公司”。這樣的企業總目標對企業風險管理的要求會更高，因為它對風險管理水平與國際接軌的要求比較高。另一保險公司具體戰略目標是：對市場具有明確的判斷，能使企業在復雜的競爭環境中保持競爭力與盈利能力；降低運行風險；與國際接軌，將公司的管理標準化，國際化；進一步提高企業運行效率。這樣的戰略目標則偏向純粹風險的管理。

(三)風險識別與風險評估

ERM框架中不僅僅把風險定義為損失的可能性，也把風險看作盈利的機會，其目的在于強調現代風險管理的主動精神和積極態度，這完全符合保險企業以風險換取收益的業務本質，也有利于提高保險公司的競爭力。因此，風險的識別更需要區分風險和機會，對風險予以評估和應對，將機會反饋到戰略和目標制定過程中，平衡風險與收益。

風險評估是對識別出來的風險事件進行風險影響分析。一般從兩個方面來評估：一是估計風險發生的可能性或概率，另一方面是估計如果風險發生所產生的后果。風險評估是企業制定和實施風險管理戰略的依據。風險評估的方法有很多，并一直有新的方法被開發出來應用于風險管理實踐。通常采用的是定性和定量相結合的方法。定性的方法主要有風險評級，即采取對風險發生的可能性和影響程度進行分級，如依據風險發生可能性和重要性程度劃分為若干檔次，并分別擬定相關的指標作為判斷可能性和影響程度的依據。定量的方法有概率工具和非概率模型等，比較成熟的方法有VaR方法，歷史模擬法、MonteCarlo模擬法、情景分析、RiskMetrics方法、GARCH模型等等。風險地圖也是最常用而最有效的風險分析工具，在一個一維代表風險發生可能性，一維代表風險的影響程度的二維坐標中，根據在風險分析中得出的結果，即各種風險不同的可能性和影響程度，在該坐標系中標出其所在位置，這將直觀顯示出某一風險或多個風險的重要性程度，并以此決定進行風險控制的先后順序及投放資源的大小。

(四)風險應對

風險應對是指管理當局采取回避、承受、降低或者分擔風險等一系列行動，以便把風險控制在主體的風險容限(RiskTolerance)和風險容量以內。

1.傳統風險管理方法。該方法主要側重于企業自身資產負債管理。對于保險企業具體來講，主要能采取的措施包括：(1)選擇性承保。主要包括控制保單質量(主要從可保風險的審核和加強保險核保入乎)和控制保單過分集中的風險。(2)內部風險抑制。一是通過資產負債的組合配置來實現風險分散和風險對沖的目的；二是通過加強企業內部控制來有效控制風險，確保穩定經營，實現價值最大化。(3)自留風險及提存準備金。保險公司根據自身的風險水準(主要參考其自身資本實力、風險控制能力及風險偏好等因素)和經營方向的定位，確定一個企業自留風險限額并將其逐級分配到各具體業務部門。自留風險后，企業要做好補償風險損失的財務安排，包括提存各種準備金和安排表外資本等。(4)再保險安排。

2.非傳統風險轉移方法方式(AlternativeRiskTransfer，簡稱ART方法)。該方法在傳統風險管理的基礎上，引入了資本市場進行風險轉移。主要包括：(1)多險種多年期產品。該產品將幾種不同的風險捆綁在一起，可以節省管理成本并通過時間分散成本。(2)有限風險再保險。有限風險再保險是一種風險轉移和風險融資相結合的產物，主要特點是再保險承保人僅承擔有限風險、保險合同多年期、再保險承保人與分出人共同分擔損失和分享收益等。(3)保險風險證券化。可以通過創設并發行保險衍生產品，比如巨災期貨、巨災期權、氣候衍生品等，將保險企業承保的風險轉移到資本市場，利用資本市場的強大融資能力來消化承保風險。(4)利用金融衍生工具。保險公司通過購入特定類型的保險期貨、期權來分散、對沖風險。例如芝加哥交易所(CBOT)的巨災風險損失指數的期貨和期權交易。

在風險應對的過程中，管理當局還應該考慮一些事項。一是潛在應對的成本和收益。二是除了應付具體的風險之外，企業所面臨的新的機會。企業在風險應對時不應該僅僅只是考慮降低已經識別出來的風險，同時還應該考慮給主體帶來的新的機會。如保險風險證券化除了能分散保險企業的風險，同時也有給企業帶來收益的可能性。

(五)控制活動

控制活動是幫助確保管理當局的風險應對得以實施的政策和程序，即在選定了風險應對后，確定用來幫助風險應對恰當、及時地實施的措施。控制活動貫穿于整個企業主體，包括了批準、授權、驗證、調節、資產安全以及職責分離等一系列不同的活動。

(六)信息溝通

有效的溝通包括信息在主體中的向下、平行和向上的流動。公司不同部門風險管理職責不同，各部門職責也有交叉，任何一個部門不可能單獨完成某一風險的管理。因此，保險公司在風險管理中，需要建立包括投資、精算、財務等各部門緊密合作的體系結構，同時要有完善的信息系統和信息溝通規則。溝通方式可以采取備忘錄、電子郵件、公告板、網絡等等，在溝通過程中還應該注重信息的即時性以及信息的質量。另一方面，公司內部與公司外部也應該建立起有效的溝通，例如與客戶之間，與同類公司之間。

(七)監控

監控指對企業風險管理進行監督，必要時加以修正，可以通過持續的管理活動、個別評價或兩者結合來完成。

持續的管理活動主要來自經常性的管理活動，例如部門管理人員定期的經營報告、內部審計等，當然也包括監管機構的外部監管。

個別評價則通常作為輔助，它提供了一個考察持續監控程序的有效性的機會。保險企業可以根據自身情況來決定評價的范圍以及頻率，選擇合適的評價人員。評價可以通過核對清單等方法，通過通行業對比等方式來進行，當然也可以選擇專門的評估機構來全方位評估企業的風險管理。

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關鍵詞：保險資金；保險資金運用；風險管理

自我國實行改革開放以來，保險市場保持了快速發展勢頭。其中保險資產運用額快速增長，2009年資產運用

額為3.74萬億，同比2008年增長22%。

為維護我國金融體系的穩定發展，面對越來越龐大的保險資金運用規模，如何做好風險管理將是工作的重中之重。根據美國保險業1996-2000年的測算，如表1所示，保險投資風險是保險公司最大的風險源。因此，保險業必須提高對保險資金投資風險管理的重視程度。保險公司風險比例圖，如圖1所示。

從誘發保險資金投資風險因素的角度來看，我國保險資金投資主要面臨七大風險，即利率風險、市場風險、通貨膨脹風險、信用風險、流動性風險、操作風險和委托-風險。一是利率風險是指市場利率的波動給保險公司資產造成損失的可能性。二是市場風險是指證券市場因各種因素影響而引起的保險公司資產損失的可能性，如經濟周期特征、行業結構調整、金融市場制度變化、投資者心理波動、財政政策或貨幣政策的調整等。三是通貨膨脹風險是指由于價格總水平的變化導致金融資產總購買力變動，從而使保險公司產生損失的可能性。四是信用風險是指交易對手不能按事先約定履行其責任及義務的可能性。五是流動性風險是指保險公司因資產與負債的流動性不一致，資產變現能力不足，從而遭受損失的可能性。六是操作風險是指管理者的投資政策不當或投資業務執行者因自身原因造成損失的可能性。七是委托－風險是指在保險資產管理公司的資金運用模式下，保險公司將部分或全部保險資產交由保險資產管理公司運用，因兩者信息不對稱，因此存在遭受損失的可能性。此外，保險資金投資還可能面臨社會風險、匯率風險等。

結合我國市場實際情況，加強我國保險資金投資運用風險管理可分為內部控制和外部監管兩方面：

第一，保險公司的內部控制。

一是樹立正確的投資經營理念。保險公司應根據自身情況確立其投資理念，所有的投資行為均應基于該理念，只有投資文化及理念明確且統一，才能保證保險公司投資行為的連續性和一致性。同時，該理念應以市場狀況為基礎，且隨市場變化而變化。

二是完善公司組織架構。根據《人身保險公司全面風險管理實施指引》，要求人身保險公司加強全面風險管理，包括董事會下設風險管理委員會，任命首席風險官對公司的各類風險進行管理，成立獨立的風險管理部門，且建立風險責任機制，將來風險管理效果將與績效相掛鉤。

三是選擇適合我國保險業自身特點的資金管理模式。一個適合自身發展的保險資金管理模式不僅可以確保保險公司的投資收益，而且可以有效防范和化解風險，保證保險公司的償付能力。在當今世界500強的34家股份制保險公司中，有80%以上的公司采取了專業化保險資產管理機構的模式對保險資金進行經營管理和運作。與完全依靠外部委托模式和完全依靠內設投資部門模式相比，專業化保險資產管理機構有效降低了保險資金運用風險。

四是建立覆蓋業務全過程的風險監控機制和風險管理體系。首先應建立風險信息匯總分析系統；其次應實施交易監控的集中管理；再次需建立實時風險管理評估體系；最后應建立風險預警系統，實時動態預警資產風險。

五是建立科學的投資決策準則、投資組合策略、績效評估體系及投資運作流程。首先，保險公司的投資決策準則基于投資理念，是保險資金投資的指導性原則，幫助保險資金管理部門明確投資理念、投資目的、盈利目標及潛在的風險；其次，公司在監管部門對于保險資金投資比例的規定范圍內，選擇合適自身的投資工具和投資組合策略，并通過保險資金風險投資項目多樣化以分散風險，保障資金安全；再次，應形成保險資金投資績效評估體系，對資金運用的效率和收益按設定指標進行考核和評估，全面分析保險資金運用情況和運用效果；最后，應建立涵蓋投資決策、投資執行、投資評估三大環節的投資運作流程，形成相互制衡、相互協調、相互促進的動態投資管理體系。

第二，監管部門的外部監管。我國目前資本市場尚未成熟，保險公司自我內控機制仍不完全，保險公司投資能力不足，風險承受能力不強，我國應逐步建立起政府依法監管，企業內控，社會公眾監督相結合的有效監管體系，強化政府監管職能。保監會、銀監會、證監會三大金融監管部門應密切合作，嚴格監管，共筑防范風險、保障資金安全的防線。保監會可以以確保公司償付能力為中心，對保險投資各渠道最高比例和投資組合制定指導性規則，此外，保監會還可充分發揮輿論監督的功能，引導保險資金合理投資，理性操作，使保險資金投資的風險最小化。

參考文獻：

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專屬保險公司是由非保險行業的企業設立、擁有或控制，為母公司及附屬公司提供風險管理服務的獨立保險公司，也稱作自保公司。因其在降低保費支出、擴大承保范圍等方面的優勢，是現代企業實現一體化風險管理的標準金融工具。

中國現有的大型企業基本上是國有企業，雖然已經改制，但國家仍然作為國有企業的后盾，因此國有企業的管理者通常會忽視潛在風險帶來的損失和收入波動。同時由于教育體系中對國民風險意識的教育不足，企業管理者沒有具備相應的風險意識，也是影響中國專屬保險市場發展的原因之一。

此外世界上許多發達國家和地區對專屬保險公司采取優惠的稅收政策，如延期納稅、降低稅率、稅收減免和提高稅收起征點等，并且規定母公司支付給專屬保險公司的保險費用可以在稅前列支，而中國監管部門還沒有出臺扶持專屬保險公司發展的優惠稅收政策，導致中國企業由于能夠享受稅收優惠而進行自保的可能較低。

當前中國專屬保險市場發展的主要障礙是企業管理者風險意識不足，缺乏風險管理的經驗。監管部門應該對自保采取優惠的稅收政策，并且從法律、政策和監管等方面加以扶持，使其成為中國企業風險管理的有效方法。

首先應該加快自保組織形式的立法。健全的保險市場應該是商業保險、相互保險和自保三大保險供給主體為消費者提供全面的保險產品和服務，促進供給主體之間的相互競爭。中國應該借鑒發達國家的做法，加快配套法規的立法，允許企業成立專屬保險公司等其他形式的保險組織，培育和完善保險市場的組織形式。

其次應該給予必要的政策扶持。當前中國企業進入全球500強的數量排名世界第二，隨著中國經濟的發展，以后會有更多的企業入選，這些企業都有成立專屬保險公司的需求。監管部門應該積極配合，借鑒發達國家的做法在以下3個方面入手。

一是較低的注冊資本要求。發達國家對專屬保險公司成立的最低注冊資本要求與一般商業保險公司相比更低，如美國對離岸專屬保險公司的最低注冊資本要求為20萬美元 ，平均水平在百萬美元左右。中國保險法規定保險公司的注冊資本最低限額為兩億元，而專屬保險公司注冊資本的最低限額，可以根據企業的實際情況，如資產總量、經營規模、自保范圍、風險程度和成立專屬保險公司的組織形式等進行調整。

二是優惠的稅收政策。百慕大是世界上專屬保險公司最多的注冊地，主要是由于其監管較松，而新加坡由于稅率較低也成為世界專屬保險公司的注冊地之一，當前已有50多家專屬保險公司。新加坡規定專屬保險公司的岸外保險業務只需要繳納10%的企業所得稅，岸內保險業務需要繳納24.5%的企業所得稅，而傳統商業保險公司的岸內和岸外保險業務都需要繳納24.5%的企業所得稅。中國應該借鑒發達國家和地區的經驗并且結合國內的實際情況，根據不同的業務類別設定較低的稅率。

三是寬松的市場準入機制。寬松的市場準入機制可以加快專屬保險公司的成立，減少時間成本和資本閑置成本，因此監管部門應該根據國內保險市場發展的需要，建立科學規范同時相對寬松的市場準入機制。如市場準入程序可以實行核準制，申請人只需要向當地保監辦提供未來的營業計劃、收支預估計劃、風險監控制度和擬任主要負責人等要件，保監辦初審報經保監會批準后就可以開業。

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保險業是金融業三大支柱之一，其經營主體保險公司與其他金融機構一樣具有負債經營的特點，同樣要面臨來自外部和內部的風險。然而，與其他金融機構不同的是，其本身就是經營風險的機構，如果不重視和防范自身的風險，不僅不能完成經營風險、轉移風險的職能，而且還將放大原有風險。根據IAA風險結構的分類方式，保險企業自身風險可分為資產風險、負債風險、資產負債管理風險和操作風險四大類，操作風險又主要表現在人力資本風險、管理控制風險和戰略風險上。

一、保險企業操作風險管理現狀

1.操作風險管理理念不強。風險管理作為一種管理職能基本上還未納入保險企業管理，保險經營還處于財務型控制被動經營狀態；總體經營比較粗放，直接開拓市場的各基層經營單位沒有把風險管理作為常規的工作來抓，即使發現了風險事故，也未盡力處理，而是把風險責任上交。

2.關注顯性風險管理，忽視隱性風險管理。第一，在業務發展導向上，由于注重規模和速度，強調業務增長數量，忽視質量。我國保險公司分支機構的設立主要以當地市場的保費量（市場份額）為依據，保險法規和監管要求對保費地位的過分強調在一定程度上導致保險公司把市場占比作為主要經營指標之一，這種沒有兼顧質的基礎上的量導致業務品質低下，風險因素增多。第二，保險公司的經營以搶占市場份額為主要目的，對產品風險的評估控制重視不足。第三，價格制定上以低價進行惡性競爭，盲目承保、劣質承保屢禁不止，由此引發財務風險和因信息不對稱而帶來的道德風險。第四，在發展的戰略方針上，存在保險決策和經營的短期行為，對保險業及保險公司長遠發展戰略注重不夠，這樣勢必導致對影響長遠發展的風險因素考慮不周全。第五，在制度建設上，保險發展的制度環境和法律基礎建設還很薄弱，一個有效的保險法律體系還未形成。

3.注重內生風險管理，忽視外生風險管理。一是保險公司一般都忽視對公眾信用風險的管理，沒有認真研究因惡性競爭而引起的欺詐、誤導等嚴重缺乏公信力的行為對操作風險可能帶來的嚴重后果；二是保險公司面對同業的惡性競爭，對如何發揮同業組織的作用來規范共同的市場行為，形成有序的競爭局面重視不夠；三是對保險中介的風險管理嚴重失衡，部分公司無視保險中介的有關法律法規和同業組織的自律公約，不顧中介機構經營資格、職業道德狀況等條件進行合作展業，忽視或不能對中介組織進行風險管控；四是缺乏對保險欺詐和誤導進行風險管控的有效手段，保險欺詐造成的損失日趨加大，保險誤導給展業帶來的操作困難日益嚴重，由此對應的管控措施卻尤為不力。

4.注重財務風險管理，忽視人力資本風險管理。保險業的快速發展凸現人才供應的脫節，由此引發同業挖角現象十分嚴重。在人才引進過程中，不考慮人才素質、業務品質、展業習慣和隊伍結構，更不考慮競爭主體間隊伍的相對穩定，導致保險公司間矛盾重重，也培養了一批專靠跳槽為生的業務員隊伍，出現一批市場跳蚤。他們的行為表現在市場操作過程中本身就是風險源。

5.注重財務報表靜態分析管理，忽視操作過程動態風險管控。當前保險公司一般所進行的月度經營分析、季度經營分析主要是事后靜態地評價達標情況，對不達標機構和指標缺少預防硬措施，也沒有月度的風險管理評價報告；由于有些風險管理指標無法量化，年初下達計劃指標任務時也沒有把風險管控作為關鍵指標；直接拓展業務的各級機構對應關鍵指標而制定的關鍵行動計劃也主要是圍繞關鍵指標的達成而進行。這些管理行為導致操作過程動態管控不力，如保費現金流的管理，應收管理人為的呆賬、賴賬現象時有發生。

6.沒有建立健全風險管理組織機構。很多公司尤其是壽險公司沒有單獨設立風險管理部門及防災防損管理部門，即使有這種機構的存在，其人力財力物力配備也嚴重不足。對于風險管理比較普遍的做法是成立稽核部門，而稽核的技術力量又相當薄弱，無法應對風險管理。

7.缺少針對分支機構的經營風險管理的專門政策。當前保險公司分支機構在經營過程中面臨諸多風險，主要表現在如下方面：一是合規經營意識不強。一些基層保險公司違背市場規律，盲目或違規經營現象時有發生，同業非理性競爭手段更加隱蔽，主要通過合同外口頭承諾、系統外違規操作等方式提供高保障范圍來爭取業務，導致保險公司經營風險積聚，特別是滲透經營中的商業賄賂問題耗蝕了行業利益，損害了保險業形象，加重了影響償付能力的潛在風險。二是風險管控不嚴。如有的基層公司執行業務管理制度不嚴，有的營銷員未在規定時間將投保資料和保費交公司，有的公司數據來源不規范，上下級機構之間銷售和財務數據不一致等，這些現象導致和積累了經營風險。

二、操作風險產生的根本原因

1.經營主體自身潛在的道德風險導致習慣性的風險行為發生。保險公司為達到經營目標，違反市場規律和有關制度，為獲得短期利益而對長期利益的損害是保險公司主要的道德風險，而導致這類道德風險的原因與保險公司實行的績效考核辦法有密切關系。因傳統績效考評辦法中經營指標的份量大，會導致業績沖動而潛在著道德風險。同時，行業非理性競爭必然讓公司間的道德風險增加，這種看似個人行為導致的經營風險，其真正的癥結卻是保險公司內部風險抑制機制的缺位。我國保險公司面臨的最大風險，就是這種層級過多、管控不力導致的操作風險和道德風險。

2.全面的風險管理環境沒有形成。有效的風險管理受到很多環境因素或“軟因素”，具體包括行業文化、管理風格等的影響，其中行業文化尤為突出。文化因子對于風險管理效能的影響呈倍數作用，先進的行業風險管理文化在風險管理過程中能起到事半功倍的作用，反之，滯后的風險管理文化對于風險管理效能的縮小作用也是呈倍數作用，如果從環境的角度去思考、去探索，往往能找到問題的答案。因此風險管理不僅需要從組織、流程、技術等方面去改進和完善，還需要從文化等環境因素方面去培育和經營。而當前整個行業都在急功近利地對市場進行破壞性開采，沒有進行行業的風險環境培育。

三、強化操作風險管理的對策

1.嚴格控制現金交易風險。保險公司應全面推行資金收付轉賬結算，嚴格遵守國家《現金管理條例》的有關規定，充分利用銀行結算工具，盡可能減少使用現金，防范化解現金交易風險。一是要把禁止業務員經手客戶現金的規定納入公司內控制度和業務處理流程，向社會和客戶進行宣傳倡導，并在柜面建設、賬戶開立、POS機設置等方面創造便利條件，引導客戶通過采取上門臨柜、刷卡、柜員機轉賬、銀行柜臺交現或轉賬等多種方式與保險公司實現資金收付的直接結算。二是動員客戶本人到營業柜臺辦理繳交、退保和賠款領取手續，或通過轉賬方式結算。

2.推廣見費出單制度。見費出單是指先收費，后生成并出具保單。目前壽險公司普遍采用了見費出單制度，但產險公司一直通過應收來推動業務發展，導致人為操作風險的發生。各產險公司應對當前通行的先出單后收款的業務流程進行改造，尤其對于分散型業務應按下述基本流程進行處理：客戶投保——預核保——生成投保及繳費信息提示書——客戶憑信息提示書繳清保單——公司憑繳費憑據生成并出具保單及發票。

3.實行投保提示和保單回執制度。投保提示制度的建立是加強誠信建設、提高行業公信力、強化社會監督的有效手段，具體包括：擬投保的保險標的情況及保險期間，擬投保險種的明細價格與總額，繳費后方可正式簽單并領取保單及發票的提示，繳費期限、繳費方式以及可供轉賬結算的開戶銀行及賬戶，業務員不得代收保費的提示等。保單回執制度的實施目的在于加強客戶對業務員的監督，具體實施是在業務員送達保單時由客戶在保單回執上簽字，一般應于三天內將回執交回公司備案，以表明保單確實到達客戶手中。

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（中國人民財產保險股份有限公司四川省分公司 四川·成都）

摘要：本文從我國保險公司內部控制中忽略內部控制、內部審計弱化、約束激勵機制的缺乏等問題出發，提出相應的對策建議，并在此基礎上提出對保險公司內部控制體系構建的思考，將公司治理與內部控制聯系起來、將全面風險管理和內部控制聯系起來以及加強信息系統建設。

關鍵詞 ：內部控制；保險公司；建設；COSO報告

美國20世紀八九十年代的“責任危機”和“安德魯颶風”使得美國財產保險公司破產數量不斷增加。2007年的金融危機更使得全球最大的保險公司——美國國際集團幾乎破產。在我國國企體制下雖未有破產先例，但隨著我國經濟的多變、復雜性以及保險行業生存競爭的加劇，保險公司內部控制存在一些違規操作，暴露出保險行業存在的高風險和內部控制的不完善，比如2013年泛鑫保險高管陳怡攜款外逃。2008年國際信用評級機構對我國保險業進行了調查和評估，得出我們保險在壽險和非壽險業處于“雙高”的風險狀態。雖然在行政監督作用下我國保險業內部控制取得了一定進步，如在2010年8月保險監督委員會了《保險公司內部控制的基本準則》，制定了相應規范。但我國保險行業內部控制由于起步較晚仍屬于初級發展階段，需要不斷建設和完善。因此，本文從我國保險公司內部控制存在的問題出發，并提出相應的對策建議，并在這兩項的基礎上提出對保險公司內部控制體系構建的思考。

一、保險公司內部控制存在的問題及對策建議

盡管我國保險監督委員會等監管機關和保險公司自身對內部控制進行了研究和探索，但與保險業發達的外國公司相比，仍然存在著諸多問題。

(1)忽略內部控制。根據美國內部控制概念框架報告（即COSO報告），內部控制的目標主要是三個：財務報告的可靠性、經營的效率和效果以及合法合規性。而國內保險公司內部控制的目標往往限于差錯舞弊、會計資料的合法合規以及經營活動的有效性，忽略了考慮經營的效率效果這個具體目標。在實際操作中，很多保險公司對內部控制認識不夠，觀點局限于滿足監管要求和降低監管成本方面，并未站在與保險行業的生存發展戰略角度，未能充分發揮內部控制防范經營風險、降低經營成本和提高經營效率方面。此外，國內一些保險公司存在人治高于法治的情況，即使公司建立了完善的內部控制體系，那么也只是形象工程，并為嚴格實行，并不對公司上層具有約束和監督作用。這樣使得內部控制流于形式，缺乏動態性、適應性和前瞻性，難以及時捕捉保險公司內部存在的問題和矛盾。因此在忽略內部控制的公司，首先應該培養內部控制的意識，認識到內部控制制度是內部控制的基礎。要建立適應本公司特點的內部控制制度，注意牽制程序和嚴格的審批制度，并對制度好的內部控制程序要嚴格實行，根據企業的具體情況做出相應的調整。

(2)內部審計弱化。我國保險公司普遍設立了內部審計部門或機構，但是一般設置的人員都比較少，所監管的問題也都是違紀違規、離任審計和常規審計等，很少有審計部門把企業成本控制、經營和財務風險等經營效率和效果作為審查的重點。同時內部審計部門大多受到公司經理層等部門的領導，以致于在資源的配置以及審計范圍等受到限制，阻礙了他們的工作，甚至當出現審計問題的時候，部門領導可能將審計部門的工作轉移到財務部門。為此需要內部審計部門實現獨立性和客觀性，建立行之有效的內部審計機構，保證內部審計業務能夠得到順利的開展和實施。對此，保險公司需要為內部審計機構營造一個良好的環境，將其作為一個獨立機構，直接對董事會或者監事會負責。經費和人力資源等這些也都要匹配，并保持相應的獨立性。

(3)約束激勵機制的缺乏。這也是我國保險公司內部控制薄弱的一個原因。任何好的內部控制制度，沒有相應的約束激勵機制，都無法有效地實施。在制定好內部控制制度后，如何才能保證它有效的貫徹實施成為一個關鍵性問題。對違法人員沒有具體的處罰條例，缺乏對執法主體、違法事項的事后檢查和監督等，必將增大違法者的囂張氣焰，打擊審計人員的積極性。因此需要建立起相應的約束激勵機制，賞罰分明，可以采用精神和物質激勵相結合的方法。對于審計工作也要監督、嚴格管理，采用工作筆記的方式記錄在案，適時提出反饋結果。同時也要防止保險公司的內審人員和其他部門的人員合謀串通而做出損害公司利益的事情。

二、保險公司內部控制的構建思考

前文分析了保險公司存在的問題及相應的對策建議，本文認為保險公司內部控制的構建應當主要包括以下幾個內容，才能夠實現上述COSO報告的三個目標。其中兩個目標——財務報告的可靠性、合法合規性這與我國保險公司的內部控制目標是一致的，經營的效率和效果才是容易被忽視的。保險公司內部控制體系的構建的完善，一個最主要方面就是要提高保險公司的經營效率和效果。沿著這個思路，除了資金安全，本文保險公司內部控制的構建應當考慮以下幾個方面。

(1)將公司治理與內部控制聯系起來。內部控制和公司治理之間既存在聯系又存在區別。區別在于兩者側重點和目標不同。內部控制的側重點在于降低保險公司內部的交易成本，涉及公司的各個經營環節和所有人員，目標如前所述的三點；而公司治理側重點在于公司管理層、董事會、監事會等的控制權和所有權的權力制衡，主要涉及公司高層，以保證所有者利益不受侵害。聯系在于兩者緊密結合。不同的學者表述了不同的看法。王宏、張婷等（2011年）在《公司治理與內部控制》一書中描述內部控制為公司治理的重要組成部分。邢婷婷（2013年）認為公司治理控制室內部控制的重要成分。本文同意后者的觀點。公司治理控制控制著保險公司的責權利，包括對經營績效和財務風險的控制，這些做不好，那么保險公司的內部控制也就無從說起了。所以需要將保險公司的內部控制融人公司治理中，使得公司的管理層、治理層等高管既合理使用各自的職權，又相互制衡，避免所有者過多的干預企業的經營管理，促進企業的穩定健康發展。

(2)將全面風險管理和內部控制聯系起來。全面風險管理是指從整個企業和企業內所有的業務出發，對影響企業價值的可能面對的所有風險集中起來進行管理。全面風險管理不僅強調公司的運營風險管理、資產負債和資金業務等風險的管理，還強調采取投資組合和資源優化的方式規避風險增加收益。具體到保險行業，對保險公司承擔的各種風險以及承擔這些風險的業務單位進行統一管理，實現風險一定情況下的收益最大化或收益一定情況下的風險最小化。兩者存在密切的聯系。全面風險管理和內部控制都有著要降低公司運營成本的要求。前者控制風險帶來的損失，這些潛在的風險（比如財務風險、經營風險）也是企業的或有成本，而且一旦出現資金鏈斷裂等風險，可能會導致企業破產，此時為導致企業破產的成本。兩者也存在一些差異。主要是發揮作用的時間點、條件以及內容的差異。全面風險管理發揮作用的時間要晚于內部控制，因為內部控制是公司成立開始就自發存在的；全面風險管理發揮作用的條件比內部控制要苛刻，只有在風險識別、評估、措施之后，才會有風險管理的效果；全面風險管理主要是針對一系列的風險流程而言的，而內部控制既包括這些風險的流程，又包括各種業務流程等。

保險公司將全面風險管理融入到內部控制應當特別關注幾個風險的控制：計劃財務風險、資金業務風險、精算風險以及業務流程風險。計劃財務風險的控制主要是指對保險公司的財務管理和會計工作進行控制，主要包括對公司收支預算管理、按會計準則和部門行規進行的會計核算處理和管理。全面預算制度需要跟據公司的資源情況和公司的發展要求，對預算的編制、執行、考核和反饋等進行嚴格的控制。按照會計準則和保險監管的要求建立財務會計核算體系，保證財務數據的真實可靠、財務檔案的完整性以及財務信息系統的及時傳遞溝通。我們都知道，資金業務風險具有非常重要的地位，很多公司就是因為資金鏈的斷裂而破產的，包括最近發生的兩次金融危機中最終也是因為資金鏈的斷裂使得無數家企業倒閉，因此保證資金安全和合理運用資金在全面風險管理中就顯得尤為重要。資金業務風險的控制主要是指對投資決策、資產戰略、債務償還等工作進行控制。投資決策風險控制主要是嚴格控制投資決策流程、審批權限制度。保險公司在控制投資流程和審批制度方面尤其需要注意分級授權管理制度的應用。分級授權管理制度是指股東大會對董事會、董事會對董事長和經營層的審批授權制度。比如融資投資業務按照“董事會——業務決策機構——業務執行部門——分支機構”的架構設立和運行，通過制度保證決策的制定和實施，是集體智慧的結晶而不是某個人或某幾個人的主觀意志起決定性作用。資產戰略主要是從戰略的角度來把握整體資金的使用、配置結構（比如流動資產和固定資產的比重、各個投資點的分配、資本結構等），保證資金滿足保險公司償債和監管的要求。債務償還主要是資金安排中資產和負債、流動資產和固定資產、流動負債和長期負債這些的比率，保證償還資金的需要、正常運營的需要以及通過這些合理配置可以降低資金成本。精算風險表現在保險公司的精算部門。大的保險公司一般都設立有精算部門，用以準備金評估、償債能力等方面的管理，尤其要特別關注的是精算部門的準備金評估。對于精算風險的控制需要建立一套完善的準備金管理制度，提出合理的假設和建立準確的準備金模型，這樣滿足保險公司的償付責任需要，并精算部門的精算結果進行監控，并根據實際情況來進行調整。業務流程風險需要重點關注對承包業務的控制和對理賠業務的控制。承保業務流程屬于事中控制，保險公司應當按照相關規定制定出清晰的承包操作流程和審核流程，規范核保授權、投保、保前查勘、核保保單打印等工作，對相關的各種信息和資料要核實正確性和合規合法合理性。理賠控制屬于事中和事后控制，具體來說，它是承保控制的事后控制，又是它自身的事中控制。對于理賠控制應該規范其流程，采取分級授權管理的處理原則來嚴格按照程序辦事，加強對理賠事項和人員的管理，盡可能減少理賠失誤、避免虛假理賠。

(3)加強信息系統建設。根據COSO報告，內部控制具有五大要素：控制環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、監控。因此“信息與溝通”作為五大要素之一對保險公司的內部控制有著重要的意義。這就要求加強信息系統的建設。保險公司的信息系統的建設是一個系統化的工程，這主要是從三個方面著手：歸集和處理信息、反舞弊管理以及信息系統的建設。歸集和處理信息同樣需要一個系統和制度安排，保證公司員工權責分別、銜接順暢、分工科學合理，以提高信息的采集、整合、核對、分析等能力，及時發現工作中存在的問題并修正。對于反舞弊的管理，首先要理解什么是舞弊。注冊會計師執業指南中指出了它的概念，舞弊就是指公司的高層、職工或者其它方故意采用欺詐的手法獲得非法或不正當利益的行為。無論在什么樣的公司，加強內部控制一直是反舞弊的一個重要手段。利用內控控制來防止舞弊，一個是工作流程中，對于可能發生舞弊的環節、關鍵領域和部門列為反舞弊工作重點，制定相應的獎罰制度來進行約束；另一個是建立舉報制度和舉報人保護制度，利用外部的信息來防范和查處本公司的舞弊事項，這也是保險公司掌握舞弊信息的一個重要來源。當然，無論是歸集和處理信息還是反舞弊管理，最終都需要依附于信息系統的建設之上。現代的保險公司業務運作越來越離不開信息技術了，信息系統的構建是一個龐大和復雜的構建系統。保險公司的承包、理賠、采購、人事、財務會計這些在多數保險公司都已經信息化了，避免了人為因素影響，實質是一個加強內部控制的行之有效方法。在加強信息系統建設方面，本文認為除了加強自動化技術外，為了更好地加強保險公司的內部控制，還應當注意：盡量采用信息化技術處理業務和審批制度，責任落實，建立起不同公司業務需求與系統需求相匹配的這樣的一個信息系統；對于信息系統及利用信息系統所進行的工作，要適時進行評估和不斷地反饋，相應地也不斷地進行發展更新。

參考文獻

1．王宏，張婷．公司治理與內部控制，中國法律出版社．2013.

2．邢婷婷．保險公司內部控制研究．南開大學，2013.

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關鍵詞： 保險資金　運用　風險管理與控制 

 

一、引言 

 

保險公司資金運用的問題是我國保險理論界近幾年來一直都在研究的重要課題，但是從現有的文獻和論著的研究成果來看，對保險資金運用的分析主要集中于保險公司資金運用現狀和存在的問題以及擴大我國投資渠道等方面，而對于保險公司資金運用從風險管理的視角進行分析研究的還比較少。當前，我國保險公司資金運用面臨著多方面的壓力，譬如保費收入遞增的壓力、產品創新的壓力、行業競爭的壓力以及適當財務結構的壓力等，這些壓力都迫使保險公司越來越重視資金的運用，期望通過保險資產業務取得良好的投資收益，來緩解這些壓力。但是，我們還應該看到在保險資金的運用中，面臨著各種各樣的風險，這些風險不僅包括有一般性資金運用的風險，還包括有基于保險資金自身特殊屬性而產生的區別于其他資金運用的風險。面對這些風險，保險資金的運用如何實現預期的目標，如何分散風險、選擇投資工具、如何進行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內部和外部風險控制方法就顯得更為重要了。增強保險公司的風險管理能力，完善保險公司資金運用風險管理體系，提高資金收益率并有效地防范風險，是目前中國保險業面臨的緊迫任務。 

 

二、保險資金的資產配置 

 

保險資金在直接進入資本市場后可以在更多的投資品種間進行資金配置，但在具體配置資產時，保險公司既要充分考慮保險資金的負債性質和期限結構因素、各類投資品種是否符合保險資金流動性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監管層對最低償付能力的要求。因此在分析保險資金的資產配置時應特別注意如下方面的問題。 

第一，壽險和非壽險資金期限的差異將導致不同的投資選擇。財險公司的資金來源主要由未決賠款準備金和未到期責任準備金構成，期限大都在1-2年；而壽險公司的資金來源主要由人身險責任準備金構成，期限可以長達20-30年。由于各類保險準備金均為保險公司的負債，因此在將這類資金進行投資時風險控制相當重要，而資金期限結構上的差別將導致財險公司更注重投資品種的流動性，壽險公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產生不同的投資選擇。 

第二，國內保險市場快速增長產生的新增保費足以解決保險公司流動性需求。從保險公司現金流量角度看，基于對我國保險市場正處于一個快速增長時期的判斷，每年不斷增長的保費收入將能夠滿足當年保險賠付和給付的資金需求以及營運費用的支出需要，而以各類準備金形式存在的保險資金需要尋找安全的增值空間，以應對保險金未來集中給付的高峰。 

第三，保險資金對風險的承受能力和對收益的要求從理論上分析，與社保基金和QFII基金相比，保險資金對風險的承受能力和對盈利的要求處于它們兩者之間，在進行資產配置的過程中會綜合考慮銀行存款、企業債券、基金、流通股股票、可轉債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險、分紅險和萬能保險等新型壽險產品銷售份額的不斷增長，保險資金直接進入股票市場的規模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險人對股票市場運行周期的判斷，保險資金的風險承受能力也將相應提高。 

第四，保險資金的盈利模式將呈現多元化趨勢。在投資品種的選擇上，保險資金可介入的品種除了常規的流通A股、可轉債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國內資本市場的不斷發展和投資品種的不斷豐富，可供保險資金選擇的余地仍將不斷擴大。目前有關保險資產管理公司管理規定的相繼出臺，有關保險資產管理公司業務范圍的規定將成為這部法規的核心要點。 

 

三、保險公司對資金運用風險的管理控制 

 

目前，我國保險資金運用主要有三種模式：一是成立獨立的資產管理公司；二是委托專業機構運作；三是在保險公司內設資金運用部門。不論是采用哪種模式，保險公司都是資金運用的決策者和風險承擔者，也是進行風險防范的第一道防線。為保證資金的運作安全，應有效的安排組織結構、內控制度、管理系統與和風險預警體系。 

1、建立健全分工明確的組織架構 

保險公司資金運用涉及的機構和部門包括董事會、總經理室、風險管理、內部審計、風險監督等諸多機構和部門。這些機構和部門職責分工不一樣，其協調運作是做出科學投資決策的機制保障。如董事會的職責有負責制定資金運用的總體政策，設定投資策略和投資目標，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評估辦法等，總經理室的職責是根據董事會決定的總體政策，負責研究制定具體的經營規定和操作程序，包括多種投資組合的數量和質量比例、制定風險管理人員守則和職責、風險管理評估辦法等，內部審計的職責是直接向董事會負責，獨立對所有的投資活動進行審計，及時發現并糾正公司內部控制和運營制度存在的問題，風險管理部門的職責是分析市場情況和風險要素變化，對存在的風險進行評估和控制，研究化解風險的措施，風險監督部門的職責是通過現場和非現場檢查，及時、全面、詳細地了解資金運用單位和部門對董事會的投資策略、目標達成與實施過程，投資人員的從業資格和整體素質以及勝任工作情況等。

2、制定嚴密的內控制度 

資金運用的決策、管理、監督和操作程序復雜，環節多，涉及面廣，人員多，風險大。所以有必要沿著控制風險這條主線，制定嚴密的內部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領域、投資品種、投資工具及運作的每個環節和崗位；另一方面，使每個人能清楚自己的職責權限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動都得到有效的監督、符合既定的程序，保證公司董事會制定的投資策略和目標順利實現。 

3、建立資金運用信息管理系統 

信息管理是一種重要的風險管理工具。公司要有發達的信息網絡，對外要與國內外各個資本、債券、貨幣市場連接，讓有關人員隨時了解市場變化情況；對內要與董事、總經理室成員、風險管理、審計、監督、財務、業務部門聯接，在系統中及時錄入各種業務發生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據，為管理者提供及時詳實的分析數據，為監督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺，同時真實記錄交易情況，使準確信息在公司各個機構和部門之間充分交流。 

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一、保險企業操作風險管理現狀

1.操作風險管理理念不強。風險管理作為一種管理職能基本上還未納入保險企業管理，保險經營還處于財務型控制被動經營狀態；總體經營比較粗放，直接開拓市場的各基層經營單位沒有把風險管理作為常規的工作來抓，即使發現了風險事故，也未盡力處理，而是把風險責任上交。

2.關注顯性風險管理，忽視隱性風險管理。第一，在業務發展導向上，由于注重規模和速度，強調業務增長數量，忽視質量。我國保險公司分支機構的設立主要以當地市場的保費量（市場份額）為依據，保險法規和監管要求對保費地位的過分強調在一定程度上導致保險公司把市場占比作為主要經營指標之一，這種沒有兼顧質的基礎上的量導致業務品質低下，風險因素增多。第二，保險公司的經營以搶占市場份額為主要目的，對產品風險的評估控制重視不足。第三，價格制定上以低價進行惡性競爭，盲目承保、劣質承保屢禁不止，由此引發財務風險和因信息不對稱而帶來的道德風險。第四，在發展的戰略方針上，存在保險決策和經營的短期行為，對保險業及保險公司長遠發展戰略注重不夠，這樣勢必導致對影響長遠發展的風險因素考慮不周全。第五，在制度建設上，保險發展的制度環境和法律基礎建設還很薄弱，一個有效的保險法律體系還未形成。

3.注重內生風險管理，忽視外生風險管理。一是保險公司一般都忽視對公眾信用風險的管理，沒有認真研究因惡性競爭而引起的欺詐、誤導等嚴重缺乏公信力的行為對操作風險可能帶來的嚴重后果；二是保險公司面對同業的惡性競爭，對如何發揮同業組織的作用來規范共同的市場行為，形成有序的競爭局面重視不夠；三是對保險中介的風險管理嚴重失衡，部分公司無視保險中介的有關法律法規和同業組織的自律公約，不顧中介機構經營資格、職業道德狀況等條件進行合作展業，忽視或不能對中介組織進行風險管控；四是缺乏對保險欺詐和誤導進行風險管控的有效手段，保險欺詐造成的損失日趨加大，保險誤導給展業帶來的操作困難日益嚴重，由此對應的管控措施卻尤為不力。

4.注重財務風險管理，忽視人力資本風險管理。保險業的快速發展凸現人才供應的脫節，由此引發同業挖角現象十分嚴重。在人才引進過程中，不考慮人才素質、業務品質、展業習慣和隊伍結構，更不考慮競爭主體間隊伍的相對穩定，導致保險公司間矛盾重重，也培養了一批專靠跳槽為生的業務員隊伍，出現一批市場跳蚤。他們的行為表現在市場操作過程中本身就是風險源。

5.注重財務報表靜態分析管理，忽視操作過程動態風險管控。當前保險公司一般所進行的月度經營分析、季度經營分析主要是事后靜態地評價達標情況，對不達標機構和指標缺少預防硬措施，也沒有月度的風險管理評價報告；由于有些風險管理指標無法量化，年初下達計劃指標任務時也沒有把風險管控作為關鍵指標；直接拓展業務的各級機構對應關鍵指標而制定的關鍵行動計劃也主要是圍繞關鍵指標的達成而進行。這些管理行為導致操作過程動態管控不力，如保費現金流的管理，應收管理人為的呆賬、賴賬現象時有發生。

6.沒有建立健全風險管理組織機構。很多公司尤其是壽險公司沒有單獨設立風險管理部門及防災防損管理部門，即使有這種機構的存在，其人力財力物力配備也嚴重不足。對于風險管理比較普遍的做法是成立稽核部門，而稽核的技術力量又相當薄弱，無法應對風險管理。

7.缺少針對分支機構的經營風險管理的專門政策。當前保險公司分支機構在經營過程中面臨諸多風險，主要表現在如下方面：一是合規經營意識不強。一些基層保險公司違背市場規律，盲目或違規經營現象時有發生，同業非理性競爭手段更加隱蔽，主要通過合同外口頭承諾、系統外違規操作等方式提供高保障范圍來爭取業務，導致保險公司經營風險積聚，特別是滲透經營中的商業賄賂問題耗蝕了行業利益，損害了保險業形象，加重了影響償付能力的潛在風險。二是風險管控不嚴。如有的基層公司執行業務管理制度不嚴，有的營銷員未在規定時間將投保資料和保費交公司，有的公司數據來源不規范，上下級機構之間銷售和財務數據不一致等，這些現象導致和積累了經營風險。

二、操作風險產生的根本原因

1.經營主體自身潛在的道德風險導致習慣性的風險行為發生。保險公司為達到經營目標，違反市場規律和有關制度，為獲得短期利益而對長期利益的損害是保險公司主要的道德風險，而導致這類道德風險的原因與保險公司實行的績效考核辦法有密切關系。因傳統績效考評辦法中經營指標的份量大，會導致業績沖動而潛在著道德風險。同時，行業非理性競爭必然讓公司間的道德風險增加，這種看似個人行為導致的經營風險，其真正的癥結卻是保險公司內部風險抑制機制的缺位。我國保險公司面臨的最大風險，就是這種層級過多、管控不力導致的操作風險和道德風險。

2.全面的風險管理環境沒有形成。有效的風險管理受到很多環境因素或“軟因素”，具體包括行業文化、管理風格等的影響，其中行業文化尤為突出。文化因子對于風險管理效能的影響呈倍數作用，先進的行業風險管理文化在風險管理過程中能起到事半功倍的作用，反之，滯后的風險管理文化對于風險管理效能的縮小作用也是呈倍數作用，如果從環境的角度去思考、去探索，往往能找到問題的答案。因此風險管理不僅需要從組織、流程、技術等方面去改進和完善，還需要從文化等環境因素方面去培育和經營。而當前整個行業都在急功近利地對市場進行

破壞性開采，沒有進行行業的風險環境培育。

三、強化操作風險管理的對策

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目前，保險市場競爭加劇，傳統的保險經營理念和方式正在轉變，保險公司從關注自身轉為關注參保企業，基于參保企業風險管理的保險服務理念正在形成。傳統的保險銷售手段正面臨挑戰，保險公司不但要重視銷售人員的營銷技巧，更要樹立“保中服務”意識，組建企業風險管理技術團隊，協助參保企業大力提升風險管理水平，使其損失降到最低，從而讓企業更樂意與保險公司長期合作。

1評價風險和選擇風險處理方式是進行風險管理的前提

企業保險是風險管理的一種方式，或風險轉移的一種機制，即保險轉移機制。它是通過建立專門的保險基金，來提高企業對風險損失的承受能力，發揮保險集散風險、分攤損失的作用。協助參保企業認識風險和分析風險處理方式，是進行風險有效管理的前提。風險處理方式分為控制型和財務型兩大類。（1）控制型風險處理方式。是在風險發生之前或者風險發生之中采取的防止和減少風險損失的技術性措施。其目的是降低損失頻率和減少損失幅度，重點在于改變引起意外事故和擴大損失的各種條件。控制型風險處理方式包括：避免、預防和抑制。（2）財務型風險處理方式。是通過事先的財務計劃，籌措資金，以便對發生風險事故造成的損失進行及時、充分的經濟補償。其目的是以提供風險補償基金的方式，將風險損失發生的成本均衡的分攤在一定的時期內，其實質是對無法控制的風險進行財務安排。財務型風險處理方式包括：自留和轉移。由此可見，損失發生頻率與損失程度之間的關系大致有以下四種組合：發生頻率高、損失程度大；發生頻率高、損失程度小；發生頻率低、損失程度小；發生頻率低、損失程度大。第一種組合應采用控制型風險處理方式中的風險避免方式，第二種組合應采用控制型風險處理方式中的風險控制，第三種組合應采用財務型風險處理方式中的風險自留，第四種組合應采用財務型風險處理方式中的保險轉移。另外，在進行風險大小評價并以此選擇風險管理方式時，除將風險損失頻率及損失程度與公認的安全指標相比較外，還應注意以下三點：一是風險損失的相對性，即在評價風險損失時，不僅測量損失絕對量，還應充分估計企業對可能發生風險損失的承受力；二是風險損失的綜合性，即需考慮同一風險事故可能產生的所有類型損失及對經濟單位的最終和綜合影響；三是風險損失的時間性，即損失總是一個發生、發展和終結的過程，有些風險損失當場就可得以體現，有些卻是滯后反應。

2風險查勘是進行風險管理的關鍵

保險公司人員在協助參保企業分析風險的基礎上，應進一步掌握基本的風險查勘技術，展開風險查勘工作，提供對企業有價值的風險管理方案。在風險管理比較先進的國家，風險查勘成為保險公司重要的競爭方式之一。比較成熟的風險查勘一般應包括如下方面：（1）查勘前的準備工作。一方面廣泛收集待查勘單位相關的資料，特別是與企業風險和風險管理相關的內部、外部信息，包括歷史數據和未來預測，收集國內外企業風險失控導致企業蒙受損失的案例（這些案例往往比企業因風險管理完整而免受經濟損失的成功案例影響更為明顯）；另一方面要提前和客戶預約，告知需要準備的資料，如工程保險中，工程可行性研究報告、工程承包合同、承包金額明細表、工程設計書、工程進度表、地質水文報告和工地略圖等。（2）實地查勘。必須留意一些細節，掌握客觀現實的資料，如工程保險要對風險點攝像、拍照、繪圖、記錄等工作。現場查勘必需遵守企業的安全、技術保密方面的規定和限制，盡量提高工作效率，減少現場駐留時間。與企業交往中，要有和藹謙遜的態度，如事前介紹查勘訪問的目的、贊揚企業在風險控制上的正確措施、對提供幫助的接待人員致謝等等。（3）科學合理地劃分危險單位。危險單位的劃分應該本著科學、謹慎和合理的原則進行。如工程保險根據標的所處的地理環境、地質條件以及當地自然災害（地震除外）侵襲的最大范圍進行劃分。（4）出具風險管理方案。通過上述風險查勘，保險人員根據企業內外部環境、地理位置以及企業管理現狀等情況對企業潛在的風險有了一個比較具體的認識，然后進行分析和評估，指出企業重點要預防和控制的主要風險，依據風險的不同類型，推薦不同的風險管理方案和建議。

3基于參保企業風險管理的保險服務案例及啟示

目前，我國一些保險公司在某些服務項目上也嘗試著從風險查勘著手，利用本公司專業力量和聘請行業專家對參保企業項目進行風險查勘工作，繼而出具專業水準的風險勘查報告，得到了企業的認可。據報道，中國太平洋財產保險公司上海分公司依據北美成熟的風險管理標準和澳新學會風險管理專業體系形成了其特色的風險管理服務模式，在威寧路蘇州河橋梁新建工程風險管理項目中，在風險查勘后，對重點項目的所有建設階段和施工工序采用全程的、動態的、積極地風險管理策略，并聘用設計、監理和檢測機構的專業力量協助風險管理，期間開了100余次風險例會，開出70份風險隱患通知單，在經歷多次暴風雨和寒潮之后，整個工程直至竣工無一起重大施工事故和自然災害事故發生。2011年初，中國太平洋財產保險公司“威寧路蘇州河橋梁新建工程風險管理全委托試點項目”獲“2010年度上海金融創新成果一等獎”。威寧路蘇州河橋梁新建工程風險管理項目將引導整個行業真正關注、認識到新時代保險競爭中“工程防損”的重要性，對于改變工程保險乃至財產保險的競爭手段，具有長遠意義。可以想象：如果再有類似的威寧路蘇州河橋梁新建工程保險項目，中國太平洋財產保險股份有限公司威寧路蘇州河橋梁新建工程服務團隊在眾多的保險公司競爭中，將會顯現出特有的競爭優勢，眾多的保險需求者將會樂意與他們進行長期的合作。

4對保險服務過程中風險管理的幾點認識

風險管理是保險業永恒的主題，但不可否認的是風險管理不是萬能的，任何風險管理方式都有它的缺陷性，我們應該有正確的認識。

（1）企業只能試圖將風險減小到最低，不能完全避免或消除。風險是客觀存在，是不可避免的，企業只能試圖將風險減小到最低的程度，而不可能完全避免或者消除。降低風險的最有效方法就是要科學的認識風險、積極的面對風險、有效地控制或轉移風險，將風險損失降低到最小程度。