導語：如何才能寫好一篇民間借貸的幾種方式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關鍵詞】 中小企業； 民間借貸資金； 賬務處理

一、民間借貸現象普遍

中小企業融資難的問題一直很突出，其從正規金融渠道獲得的資金極為有限；另一方面，由于具有信息和成本方面的優勢，民間借貸對于解決中小企業的融資問題一直發揮著重要的作用。這一點在民營經濟發達、民間資本豐裕的長江三角洲和珠江三角洲表現更為突出。

這種民間借貸是以民間信用為基礎的一種非正規金融活動，相對于正規金融而言，它是一種游離于國家金融體系之外的融資方式。目前，民間借貸正在成為國家投資、金融機構貸款之外的重要融資途徑。而民間借貸主要是企業向個人借貸、企業向非金融機構借貸、企業與企業之間的直接借貸。長三角民營中小企業民間融資課題組于2009年3月對長三角中小企業進行的調查顯示，有86.9%的民營中小企業表示最短缺的生產要素是資金，且67.22%的資金總量來自民間借貸。但資金供求關系存在明顯的無序與混亂，資金流向與使用效益不明晰，主要表現在企業對民間借貸資金的賬務處理上。

二、中小企業對民間借貸資金的賬務處理方式

（一）借款企業對來自民間借貸資金的賬務處理方式主要有以下幾種，每一種處理方式都有其原因

1.企業將借入的本金通過“短期借款”或者“長期借款”科目核算；應支付的利息計入“財務費用”或者“在建工程”、“研發支出”等科目。

企業在向非金融機構、企業借款，且取得合法合規的原始憑證（放款方每次收取利息的時候出具稅務機關開具的發票）時，一般采用這種方式核算，將本金通過“短期借款”或者“長期借款”科目核算；應支付的利息計入“財務費用”或者“在建工程”“研發支出”等科目。

2.企業將借入的本金通過“其他應付款”科目核算；應付的利息計入“財務費用”或者不在賬面反映出來。

盡管民間借貸關系是平等的民事主體之間在自愿和不違反法律規定的基礎上發生的借貸關系，但國家法律保護的民間借貸利率不超過銀行基準利率的4倍，實際上民間借貸短期周轉資金月利率已高達30‰~50‰，有的甚至達到100‰~250‰，明顯超過銀行基準利率的4倍甚至更多。所以，有些企業將借入的本金通過“其他應付款”科目核算，應付的利息部分計入“財務費用”或者干脆不在賬面反映出來，用其他方式支付給對方。

3.企業將借入的本金存入個人結算戶，暗箱操作，賬外循環，這種情況下本金和利息一般在賬面上都反映不出來。

這種情況更多出現在企業向個人借款。企業向個人借款分兩種情況：一是向內部職工借款（集資），一般很少與職工個人之間簽訂借款合同，這是因為：按照稅法規定，向內部職工個人借款，個人收取利息時要繳納20%個人所得稅，個人不愿意；無借款合同，借款企業的利息支出不能稅前扣除；二是向企業外部個人借款，無論信用還是擔保借款一般簽訂有借款合同，個人收取利息應當向企業提供利息收入發票，并繳納個人所得稅。現實當中，為逃避監管或者嫌麻煩，雙方約定將本金和利息都不通過企業銀行賬戶結算，企業借貸業務不在賬面反映出來，但實際上資金已經曲線進出企業。

（二）放款企業在資金收放、資金損失的賬務處理方式

放款企業在這方面賬務處理方式更加隱晦，能不在賬面反映的盡量不在賬面反映，具體有幾種做法：

1.企業將借出的本金通過“應收賬款”、“預付賬款”、“其他應收款”等科目核算；應收的利息計入“其他業務收入”核算。

采用這種相對“正規”處理方式的，往往是具有一定實力的企業或非金融機構，每次收取利息的時候到稅務機關繳納有關稅款，取得發票。

2.企業將借出的本金不在賬面反映，應收的利息不通過銀行賬戶結算，也不在賬面反映。筆者在調查中發現，要么私下采用現金交易，以采購款出去，賬面不反映借貸；要么從銀行匯出，企業不做賬，企業銀行存款日記賬與銀行對賬單之間形成未達賬項，長期對不上，直至對方還款。

3.無法收回的本息，或長期掛賬不做處理，或轉為當期損失，沒有計提準備金。中小企業關門倒閉的例子比比皆是，尤其2008年到2009年期間，廣東省81萬戶中小企業中，因經營不善、出現資金鏈斷裂而倒閉的達兩萬家，筆者在廣州地區放款企業了解到，因為沒有政策規定，幾乎沒有企業計提壞賬準備，一旦部分或者全部資金無法收回，要么掛賬不做處理，要么直接計入“營業外支出”。

三、各種賬務處理方式的分析

以上所列幾種賬務處理方式，使用的會計科目五花八門，似是而非。筆者通過對廣州地區的一部分中小企業調查、走訪發現，會計人員的處理也是不得已而為之。

（一）法律制度缺失

民間借貸長期處于“非法”的狀態，沒有一部完善的《民間融資管理條例》等法律法規出臺，明確界定民間融資與非法融資的法律界限、對民間金融主體的法律地位、資金投向、融資方式、利率浮動范圍、風險糾紛的處理、收益的稅收調節以及會計核算等方面進行明確規定。

（二）《企業會計準則》和《小企業會計制度》均缺少對民間借貸資金賬務處理的規定

嚴格地說，上述幾種賬務處理方式均不符合現行的會計制度。

1.民間借貸資金不在賬面反映的做法是違反《企業會計準則――基本準則》第一章第五條：“企業應當對其本身發生的交易或者事項進行會計確認、計量和報告”的規定。

2.《企業會計準則――應用指南》里面的“會計科目和主要賬務處理”規定，“短期借款”、“長期借款”科目核算的是企業向銀行或其他金融機構等借入的各種借款，民間借貸對象顯然不是“銀行或其他金融機構”；對放款企業而言，也沒有相應的會計科目來核算本金，“貸款”科目是用來核算銀行類企業按照規定發放的各種客戶貸款，“委托貸款”科目是用來核算企業委托銀行或其他金融機構向其他單位貸出的款項。中小企業民間借貸資金基本上是直接融資，極少委托銀行或其他金融機構辦理。

目前，借款企業只能將借入的本金通過“其他應付款”科目核算，應付的利息計入“財務費用”。放款企業將借出的本金通過“其他應收款”科目核算，取得的利息收入計入“其他業務收入”核算，支付的印花稅、營業稅等稅金應計入“其他業務成本”科目。

四、規范民間借貸資金核算的建議

（一）國家盡快建立健全有關民間融資的法規體系

國家要合理引導地下金融資金到“陽光地帶”，規范民間借貸資金行為。要對民間借貸主體雙方的權利義務、交易方式、契約要件、期限利率、稅務征收、違約責任和權益保障等方面加以明確界定，通過法律手段使民間融資逐步走上契約化和規范化的軌道。同時，從行為目的、對象、利率約束等方面，界別民間借貸行為與非法發放貸款行為。會計只有在肯定民間借貸資金行為的基礎上才能核算。

（二）建議修改會計準則有關規定，完善會計制度

將企業與企業、企業與非金融機構的民間借貸行為視同企業向金融機構借貸。具體做法如下：

1.擴大“短期借款”、“長期借款”等科目核算的核算范圍，即：企業借入的期限在一年以下（含一年）的各種借款，通過“短期借款”科目核算；企業借入的期限在一年以上的各種借款通過“長期借款”科目核算。

2.放款企業借出的本金通過“貸款”科目核算，這樣，借貸雙方可以正確、合理核算各自的資金。

3.借款企業應支付的利息計入“財務費用”或者“在建工程”、“研發支出”等科目核算，為借款而發生的擔保、公證等中介費用，作為“財務費用”核算。放款企業利息收入計入“其他業務收入”科目核算，為放款而發生的稅金、公證等中介費用，均計入“其他業務成本”科目核算。

4.放款企業要遵循謹慎原則，期末將“貸款”科目余額與“應收賬款”余額一并考慮，計提壞賬準備。

5.在資產負債表上，借款企業的借貸資金反映在“短期借款”、“一年內到期的非流動負債”或“長期借款”項目。放款企業的借貸資金應分為短期貸出款和長期貸出款兩項，在資產負債表“流動資產”項目下增設“短期貸款”項目，在“非流動資產”項目下增設“長期貸款”項目，分別反映兩種貸出款。

為遵循重要性原則，借貸雙方在財務報告中，應對金額重大的借貸資金行為做單獨反映，以滿足財務報告使用者的需要。

【參考文獻】

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［2］ 吳偉萍.中小企業民間借貸現狀、問題與對策［J］.企業研究，2010（6）：45-46.

［3］ 劉長祥.我國中小企業融資的障礙與對策分析［J］.科技創新導報.2009（34）：140-143.

［4］ 嘉思瑤，宋若峰.中小企業民間融資行為探討［J］.金融理論與實踐，2009（4）：117-120.

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一、民間借貸概述

民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間借貸，民間借貸的主體的一方總是公民，民間借貸不可能離開公民一方而存在。對于企業之間的借貸合同，最高人民法院《關于對企業借貸合同借款方逾期不歸還借款應如何處理問題的批復》規定: 企業借貸合同違反有關金融法規，屬無效合同。中國人民銀行頒布的《貸款通則》第六十一條規定: 企業之間不得違反國家規定辦理借貸或者變相借貸融資業務。中國人民銀行關于對企業間借貸問題的答復根據《中華人民共和國銀行管理暫行條例》第四條的規定，禁止非金融機構經營金融業務。借貸屬于金融業務，因此非金融機構的企業之間不得相互借貸。辦理公證的民間借貸合同必須采取書面形式，合同的內容必須以書面形式全部真實地體現出來，否則，公證員無從審查，無法辦理公證。

二、民間借貸公證中公證人的具體職責

( 一) 真實性證明職責

在民間借貸公證中，公證人應當通過核實和親身體驗的方式確保民間借貸公證簽約地點、時間、簽名等事項屬實。在這里有四個問題值得注意: 一是當事人意思表示是否真實。二是審查借貸事實本身的真實性。根據《民事訴訟法》、《公證法》、最高院和司法部《關于公證機關賦予強制執行效力的債權文書執行有關問題的聯合通知》、《司法部關于辦理民間借貸合同公證的意見》的相關規定，民間借貸合同經公證并賦予強制執行效力后，借款人到期不償還借款時，公證處可以根據出借人的申請，出具強制執行證書，出借人可依據執行證書向有管轄權的人民法院申請強制執行。眾所周知，民間借貸具有當事人較少、法律關系簡單、證據單一、法律關系中一般不涉及第三人等特點，其主要證據就是借據或借貸合同，一般情況下，對當事人雙方都認定無異議的借貸事實，法院依據執行證書均可直接予以執行。實踐中，通過虛構債務經公證后直接進入執行程序達到規避法律、逃避債務目的，從而損害國家、集體以及其他人合法權益的情況時有發生，公證員應要求出借方提供具有相應借款能力、資金在銀行的流轉證明、借貸款項在會計賬簿上記載的依據等證據材料，以審查并判斷借貸事實本身的真偽，對不能形成證據鏈，公證員難以從內心確認借貸事實真實性的情況，則可以不予出具執行證書，以充分保護國家利益、社會公共利益和其他合法權益，同時，也可避免當事人將風險轉嫁公證處的可能。三是民間借貸公證中是否有必要收集當事人的資金證明? 民間借貸公證的基礎事實之一是有借貸資金，這是民間借貸必備和必須的條件，因此這個資金證明應該提供，用于證明民間借貸公證存在基礎。四是民間借貸公證有無必要收集當事人履約的轉賬記錄和確認借據? 民間借貸的關鍵事實是有資金轉移的發生，這是民間借貸整個階段最核心的事實，對于這個事實公證機構應當掌握。從目前的司法實踐來看，是否確實發生過資金轉移的事實，已經成為審判中認知的難點。從減少糾紛、澄清訟源的公證價值出發，公證機構也應當收集資金轉賬記錄和由債務人親自書寫的借據，如果是小額借款，當事人以現金方式交付，要在合同的支付方式和筆錄中注明，避免虛假債務和借款數額的約定與實際交付不符、提前扣利息等違法情況出現。借據關乎合同的效力，其重要性不言而喻。

( 二) 確保有效性職責

公證人應當確保民間借貸的借款關系和擔保關系的有效性，使民間借貸符合借款關系的生效條件和確保擔保符合法律所設定的各類有效性要求。

1. 應要求民間借貸合同公證借款人提供擔保。《司法部關于辦理民間借貸合同公證的意見》指出公證處辦理民間借貸合同公證，一般應要求借款人提供擔保，擔保的具體形式可由當事人協商約定。公證員在審查民間借貸合同時，如發現沒有擔保條款的，應建議借款方提供擔保。目前，民間借貸合同中最常見的是以房屋抵押為債務提供擔保的方式。公證員應告知借貸雙方當事人及時辦理房屋抵押登記，并應特別告知抵押權自登記時設立，未經登記的房屋抵押行為不產生法律效力。關于借貸雙方當事人都關心的設定抵押房屋能不能順利執行的問題，《最高人民法院關于人民法院執行設定抵押的房屋的規定》中人民法院對已經依法設定抵押的被執行人及其所扶養家屬居住的房屋，在裁定拍賣、變賣或者抵債后，應當給予被執行人六個月的寬限期。在此期限內，被執行人應當主動騰空房屋，人民法院不得強制被執行人及其所撫養家屬遷出該房屋。同時又規定上述寬限期屆滿后，被執行人仍未遷出的，人民法院可以作出強制遷出裁定，并按照《民事訴訟法》第二百二十九條的規定執行。強制遷出時，被執行人無法自行解決居住問題的，經人民法院審查屬實，可以由申請執行人為被執行的及其所撫養家屬提供臨時住房。此外該規定中還特別規定被執行人屬于低保對象且無法自行解決居住問題的，人民法院不應強制遷出。以其他財產進行抵押的，公證員應結合《物權法》、《擔保法》的相關規定向當事人履行告知義務。

2. 審查出借人的資金來源是否合法不是法定義務。貨幣屬于特殊的動產，具有占有即標示所有的特性，我國公證機構沒有反洗錢的義務，因此公證機構無義務對其資金來源合法進行審查。同時，基于我國財產登記制度的不完備，事實上也很難對當事人的資金來源進行查明。前述要求出借人提供資金證明( 在銀行存有此筆錢) ，事實上也是為了對資金進行反洗錢審查的職能轉嫁給銀行機構。在公證實踐中，對當事人資金來源問題，只需提示當事人資金來源必須合法，否則需要承擔法律責任。法律法規中均沒有明確規定，公證機構必須要審查出借方資金來源的合法性，也就是說這并不是公證機構的法定義務。

3. 公證人對民間借貸是否涉及刑事犯罪只需盡到一般注意義務。在民間借貸中，有可能涉及高利轉貸、非法集資、挪用公款放貸等罪名。此類犯罪的存在可能會影響民間借貸的有效性，公證機構有義務進行審查和關注，一旦發現此類嫌疑，應當不予辦理公證。但是公證機構沒有偵查權，甚至連調查權都沒有，因此從這個意義上說，對于上述罪行是否存在，是屬于我國公安機關的職責，公證人只需盡到一般關注義務即可。進而言之，在公證實踐中，公證人一般僅履行普法職能即可，即在公證時明確告誡借貸雙方不得有上述犯罪行為。

( 三) 確保合法性職責

1. 審查關于借款利率的約定條款。《合同法》第二百一十一條規定: 自然人之間的借款合同對支付利息沒有約定或約定不明確的，視為不支付利息。自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關限制借款利率的規定。最高人民法院《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》( 以下簡稱《若干意見》) 的第六條規定: 民間借貸的利息可適當高于銀行利率，但最高不得超過同期銀行貸款利率的4 倍，超出部分的利息法律不予保護。從以上法律和司法解釋可以看出，對自然人之間的借款，立法精神是以自愿為原則，充分體現意思自治原則。在有息借貸中，利率可適當高于銀行利率，但不得超過銀行同類貸款利率的4 倍，即不得搞高利貸。根據上述規定，實踐中可以按以下幾種方式計算利率: ( 1) 借貸雙方對約定利率的標準發生爭議，又不能證明的，可參照銀行同類貸款利率計息。( 2) 借貸雙方對支付利息沒有約定或約定不明確，但是約定還款期限的，在約定還款期限內，借款人不負有支付利息義務。但是，借款人不按還款期限還款的，貸款人要求借款人償付逾期利息的，應按《若干意見》的規定支付逾期利息。( 3) 借貸雙方對支付利息沒有約定或約定不明確，且未約定還款期限的，貸款人催告還款前，或者雖已催告但未要求借款支付會逾期利息的，借款人可以不支付利息。如果經催告后，貸款人要求借款人償付逾期利息的，應按《若干意見》的規定支付逾期利息。對銀行同類貸款利率的確定應以人民銀行公布的正常貸款利率的基準利率( 可及時查閱《人民幣存貸款基準利率調整表》) 為計算標準，不是商業銀行的利率。

2. 審查逾期借款罰息利率計算標準的約定條款及建議調整的參照標準。關于合同到期后至申請出具執行證書前的逾期借款利率問題，公證員應當在辦理民間借貸合同公證時，一方面應建議出借人在合同期滿時，借款未履行還款義務的，出借人應及時向公證處申請出具執行證書。另一方面，應建議借貸雙方在合同中對逾期借款利率的計算標準給予合理約定。否則，如借款合同中沒有明確約定逾期借款利率，公證機構在出具執行證書時就逾期借款期間的利率計算沒有充分合理依據，且計算標準容易被債務人提出異議，導致該部分內容被人民法院裁定不予執行，不僅影響公證書的執行效力，同樣也容易造成借款人故意遲延履行還款義務，給出借人帶來不必要的損失。

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[關鍵詞] 農村民間金融組織 規范化發展 監管

一、農村民間金融組織概念的界定

解決“三農”問題離不開有效的金融支持。隨著四大國有商業銀行的股份制改革及其逐步收縮和撤并縣域農村分支機構網點的推進，一方面使農村地區正規金融供給日趨短缺,加劇了長期存在的農戶和鄉鎮企業貸款難問題；另一方面，也為農村民間金融組織產生和快速發展提供了一定的空間。

在我國，農村民間金融可分為正規農村民間金融、準正規農村民間金融和非正規農村民間金融。正規農村民間金融是我國正式金融體系的組成部分并受金融管理部門監管,有農村信用社、農村商業(合作)銀行等形式；準正規農村民間金融包括：非政府小額信貸組織；非正規農村民間金融沒有納入我國金融管理部門的常規監管系統而游離在正式金融體制之外,包括民間借貸、民間集資、合會、私人錢莊等形式。本文研究重點是除正規農村民間金融之外的非正規或準正規農村民間金融完善和發展問題，旨在增加農村金融服務供給，緩解新農村建設中資金緊張的局面。

二、我國農村民間金融發展的主要形式

我國農村民間金融經歷了艱難曲折發展過程，并呈現出多樣性特征,主要包括以下幾種:

1.民間借貸。指基于血緣、地緣和業緣所出現的農民之間直接資金借貸。

2.合會。指各種帶有互助合作性的群眾自發融資形式,一般以地緣、人緣、血緣為紐帶,處于地下狀態。其種類繁多,各地稱謂不一。合會風險較高。

3.農村合作基金會。最早是一種新型社會保障組織,后演變為農村合作基金會。但由于其經營混亂, 1999年1月國務院宣布全國統一取締農村合作基金會。

4.私人錢莊。是以盈利為目標的一種機構化或半機構化的私人資金中介組織,總體規模不大。1986年以后以非法金融機構名義被取締。

5.小額信貸。以農村扶貧為中心的小額信貸活動,一直沒有納入中國人民銀行的監管,部分為準正式金融,部分為非正式金融,部分則為正式金融機構的一項創新性金融工具。

6.民間集資。在農村,由于少數專業大戶和有一定規模的鄉鎮企業對大量資金的需求,出現民間集資的情況。但風險較大,一般都受到抑制。在這些農村民間金融形式中，非政府小額信貸屬于準正規農村民間金融；而民間借貸、民間集資、合會、私人錢莊屬于非正規農村民間金融。

三、我國農村民間金融組織成長及規范化發展的路徑選擇

針對當前農村正規金融服務短缺和民間金融發展緩慢并存的現實，正確引導農村民間金融組織的健康發展，筆者認為總體思路是:

1.非正規農村民間金融向正規農村民間金融或者準正規農村民間金融組織轉化。

2.準正規農村民間金融組織向正規民間金融組織轉化。具體路徑如下：

(1)引導私人錢莊、合會等“灰色金融”從“地下”走向“地上”,向規范化、合法化、機構化金融轉變。一方面，允許那些股東人數、資本金、經營者資格及其他條件達到法律規定標準且規模較大的私人錢莊、合會，以股份制或股份合作制的形式進行登記注冊, 使其轉變為正規金融組織。另一方面,要引導小規模的私人錢莊和民間資金參與農村信用社、農村商業（合作）銀行等正規金融的改制，使原先運行于地下的社會閑散資金，進入合法化、規范化的投資運作軌道上來。

(2)規范民間借貸市場與典當行的經營行為。政府要將它們納入監控范圍,健全市場契約制度,使其合法并規范運作。

(3)引導成熟民間借貸組織逐步演化為中小商業銀行。通過改造現有成熟的民間金融組織，或者吸收現有民間資金參與城市商業銀行和農村信用合作社改造，組建地方中小企業專業銀行，使民間金融“陽光化運作”。

(4)吸納各類民間社會資本，發展和壯大農村小額信貸公司、村鎮銀行、農村資金互助社等社區性的新型金融機構。

(5)加速民間融資方式創新。要充分發揮農村專業合作社的組織優勢和銀行信用中介的職能，為民間融資牽線搭橋。農村專業合作社具有行業優勢，有利于借貸雙方銜接并將民間資金引向有市場、有效益、守信用的企業上來；面向農村服務的農村信用社、農業銀行等金融機構，要積極探索創辦個人委托貸款業務，根據委托人確定的對象、用途、期限、利率等代為發放、監督使用并協助收回，只適當收取手續費，不承擔貸款風險。

(6)積極扶持農村資金互助社等一些符合當地實際、滿足農民融資需求的農村合作金融組織的成長。要通過充分利用政府財政支農補助方式，如扶貧開發等，引導當前一些地方已發展起來的農民“資金互助社”等農村民間金融組織，逐步建立類似社團法人的組織體系。

(7)實行分類監管。銀行業主管部門要實施定點跟蹤監督: 對那些從事洗錢、炒賣外匯、高利貸等非法活動的民間金融組織堅決予以打擊與取締。對無息的互民間借貸不予干涉, 但當借貸雙方發生借貸糾紛時, 可依法進行處理。引導、鼓勵有息民間借貸采取比較規范的合同形式, 防止借貸糾紛的發生, 抑制高利貸的蔓延。放寬市場準入條件, 賦予一些農村民間金融組織合法地位。 對民間自由借貸, 監管部門可通過監管當地的利率水平、資金投向、農村融資、企業融資、活躍程度等, 引導社會資金的理性投資。

同時，加快建立多種類型的信用中介機構管理公司，如：征信公司、貸款信用擔保公司，為農村民間金融提供個人征信、法律咨詢和信用擔保服務，支持和引導民間金融借貸。

四、結論與建議

未來我國農村民間金融發展的核心是制度安排問題,關鍵是政府要在有效防范金融風險的前提下，積極培育農村各類金融組織的成長，充分發揮民間金融支持農村經濟發展的作用。基于當前農村金融體制改革和發展的現實，政府應盡快采取更加靈活有效的政策措施，營造農村民間金融組織發展的良好環境，逐步使其規范化和合法化，并納入金融業的監管范疇之中。

參考文獻:

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由于農村民間金融市場有資金獲得便利、資金使用靈活、一般無需擔保、資金可以長期使用等優點，使其具有廣闊的發展空間。但是不得不承認農村民間金融供給仍然有許多不足。

二、農村民間金融市場供給的局限

(一)民間借貸的利率失控

民間借貸的敏感點是利率，發生爭論的焦點也是利率。銀行利率是國家有關部門制定的，而市場利率則是根據受物價水平和供求關系形成的。中這就不禁受銀行導向，不利于市場發揮利率導向作用。不管怎樣，民間借貸的利率應該是根據市場情況決定的。

(二)農村民間金融潛藏著金融風險，容易滋生個人非法金融問題

民間借貸以高收益成為民間投資者的新寵。由于政策的限制，民間借貸向地下錢莊轉變通過非法集資再以高額利息轉借急需用錢的農戶或農村中小企業。

(三)農村民間金融給國家宏觀調控帶來困難

1．由于缺乏對于貸款的貸前、貸中、貸后的調查與監督，且其運作程序嚴重不符合金融管理的要求，金融管理當局很難得到真實有效的金融信息，不利于國家制定切合實際的金融政策。2．農村民間金融未納入正規金融，使大量資金的“體外循環”，而這些資金的規模根本無法統計，不利于國家制定準確的貨幣政策。

(四)農村民間金融目前沒有得到法律的保護

由于缺乏必要的法律保護，民間金融只能處于半地下狀態。這使得農村民間金融步履維艱。

三、農村民間金融供給存在問題的原因

(一)農村正規金融供給不足

經過三十多年的改革和發展，我國農村金融已經逐步形成了一個以合作金融為基礎，商業性金融為主導，政策性金融為補充的分工協作的框架。①但是這些正規金融機構與農戶、農村中小企業之間所發生的業務大部分局限于儲存業務，資金借貸業務很少。

(二)農村民間金融的來源

農村民間金融大部分是農戶通過勞動儲蓄的資金和正規金融機構的資金。其中正規金融機構的資金主要是個人或多人從金融機構取得貸款、部分農村金融機構信貸人員利用職務便利獲取的資金、鄉鎮和村干部以及一些有貸款能力的個人到金融機構申請的貸款。

四、解決農村民間金融供給問題途徑和建議

(一)明確農村民間金融的合法地位

農村民間金融長期存在有兩方面的原因:民間金融出現在金融供給短缺的背景下，較好的適應了農村地區的需求。盡管現在的法律政策對農村民間金融仍然采取相對嚴厲的態度，但農村民間金融并不等同于非法金融，因而不能對其進行簡單的取締。

(二)為農村民間金融提供制度保證

在農村民間金融的發展中，制度是必要的保障。提供制度保障，通過確立合理的產權保護、放松農村金融市場的準入，讓各種符合農村經濟需求的金融機構充分競爭，使農村金融體制改革的目標在合法有序的競爭中實現。

1．合理的產權制度。要想農村民間金融實現經營和管理的規范化，主要在于產權改革。產權制度應保護農戶和農村中小企業的合法權益，還應該注意鼓勵個人參與農村民間金融，對其股權不限，并按其股權的大小來賦予其權利。

2．市場退出制度。市場退出制度就是通過構建金融機構破產制度，讓競爭的失敗者退出金融領域。②我國農村民間金融機構的市場退出方式可以選擇關閉、解散和破產，在東部沿海農村由于經濟發達，這幾種方式都可以選擇。而西部地區的農村由于經濟落后，可以考慮關閉和解散。

(三)引導民間借貸利率適度回落

民間借貸的利率高有很多原因比如:成本高、風險高、供不應求、農村民間金融競爭力低等。確立法律保障和制度保障后。我們還可以通過以下措施來降低民間借貸的利率:

1．緩解農村資金供求矛盾。正規金融的商業化和農村資金的大量外流，使農村民間金融利率居高不下。當前應該完善相關制度，增加農村政策性資金的供給。(1)要求正規金融機構吸收的農村存款以一定的比率發放農村貸款。(2)提供稅收優惠。對正規金融機構發放的農業貸款給予減稅或免稅的政策鼓勵。(3)組建政策性保險機構，提供農業保險，以增強農戶和農村企業抵御自然災害和市場沖擊的能力。

2．增強農村民間金融市場競爭性。農村民間金融本身就具有無抵押要求、關系型信貸、重復交易等特點，大大降低了交易成本。面對農村民間金融改革，應該發揚它的優點，去除它的缺點。對于資金充足、管理科學的農村民間金融機構給予認可，頒發相關的證書，使它們能夠脫穎而出。

(四)優化農村民間金融的供給環境

1．完善農村信用中介體系。信用中介的完善不但降低了民間借貸的金融風險，而且使資金能夠得到優化配置。因此，國家應積極尋找突破口，鼓勵發展多層次的金融咨詢服務等信用中介。

2．改善農村信用環境。農村民間金融的穩健運行離不開良好的農村信用環境。良好的農村信用環境，有利于降低農村金融風險和資金的優化配置。

3．加強民間金融行業自律。行業自律是通常是同一行業的組織或人員組織起來的，通過制定共同的規則，實現行業內部的自我組織、協調、監督和控制，以保護各個成員方的利益。③同業自律組織可以方便各農村民間金融的信息交流，形成良性的競爭環境，有利于保障農村經濟的穩定。

五、小結

篇5

摘 要 我國多數企業的融資渠道比較單一，銀行貸款和民間借貸是企業獲取資金的主要來源。通過股票市場募集資金和引入私募股權、風險投資的企業比重較少. 中小企業的發展是關系到我國經濟發展與社會穩定的一件大事，在這種背景下，很有必要對西方發達國家、新興工業化國家以及部分發展中國家的中小企業融資體系進行研究、總結和認識，以便“洋為中用”，結合我國已經即將采取的一些改善中小企業融資境遇的措施，探討如何進一步完善我國的中小企業融資支持體系。

關鍵詞 中國企業 融資渠道 融資方式

中國中小企業在經濟運行中的一些獨特功能，如充當經濟增長引擎、創造就業機會以及優化調整產業結構等等為中國各界所認可。企業發展問題在中國得到了前所未有的關注和重視。但由于中國當前獨特的體制、機制和政策等因素制約，中國企業尤其是中小企業發展面臨著許多企業自身難以克服的經濟、制度以及法律等方面的矛盾和問題。在這些難題中，融資問題更是首當其沖，成為舉國上下高度關注的一個問題。

一、企業融資渠道

總的來說，中國企業的資金來源主要：內部融資、外部融資。

1、內部融資

按照現代資本結構理論中的“優序理論”，企業融資的首選是企業的內部資金，主要是指企業留存的稅后利潤，在內部融資不足時，再進行外部融資。企業內部融資來源主要包括：

1）留存收益：留存收益是指企業從歷年實現的利潤中提取或留存于企業的內部積累，它來源于企業的生產經營活動所實現的凈利潤，包括企業的盈余公積（包括法定公積金、任意公積金）和未分配利潤兩個部分；

2）內部員工集資

3）親友借款

4）股東借款

目前，我國中小企業業主資本和內部留存收益分別占我國中小私營企業資金來源的30%和26%。內源性融資比重過高，影響了中小企業利用資本杠桿實現快速健康發展，特別是在國際金融危機的影響下，中小企業面臨著嚴峻的融資難困境。

2、外部融資

企業想要做大做強，光靠內部融資是遠遠不夠的。企業外部籌資具有速度快、彈性大、資金量大的優點，因此，在購并過程中一般是籌集資金的主要來源。但其缺點是保密性差，企業需要負擔高額成本，因此產生較高的風險。

二、融資方式

企業的融資主要有以下幾種：

1、借款籌資：借款籌資是指企業向銀行或非銀行的金融機構借入資金，有長期借款和短期借款。

2、債券籌資：債券是經濟主體為籌措資金而依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券。

3、股權籌資：股權籌資是指以發行股票的方式進行籌資。

4、商業信用籌資：信用籌資是指企業利用其商業信譽，在銷售商品、提供勞務等生產經營活動中與其客戶之間發生的、與交易直接相關卻帶有籌資特征的信用行為，包括預收客戶購貨款、收取的押金或訂金、采取分期付款方式采購物資或接受勞務、利用商業匯票結算，等等。

5、吸收直接投資：吸收直接投資是指公司以協議等形式，按照“共同投資、共擔風險、共享收益”的原則吸其他單位和個人投資的一種權益性籌資方式。

6、融資租賃籌資：融資租賃是指由出租方融通資金為承租方提供所需設備，具有融資、融物的雙重特性。

三、中國企業融資渠道與方式現狀

銀行借款是我國企業最傳統的一種籌資渠道。它不會影響原有股東的控股權、利息費用可以稅前列支，并且能獲得超額利潤等財務杠桿效益。另外相對于債券籌資來說，銀行借款的資金成本較低、籌資速度較快、借款彈性相對靈活、且不需要公開企業的財務信息。

同時，民間貸款更為方便。

所以，我國多數企業的融資渠道比較單一，銀行貸款和民間借貸是企業獲取資金的主要來源。通過股票市場募集資金和引入私募股權、風險投資的企業比重較少。而大量的債權類融資需求的是通過多種其他金融工具來滿足，有的甚至需要結合項目的風險收益特征及其結構，通過各種金融工具的組合來實現的。

先間接融資，如果不好間接融資就去進行股票融資，最后才是發行債券，這是融資的順序。我國發行股票和債券的門檻都比較高。發行債券的門檻更高一些。

所以，在面對“企業過去三年已實施的重大融資方式”這一問題，73.5%的企業選擇了“長期銀行貸款”，55.3%選擇了“民間借貸”，14.9%選擇了“銀團貸款”，10.5%選擇了“引入私募股權/風險投資”。

四、總結

調查顯示，企業利潤和銀行貸款仍然是企業獲得資金最主要的渠道，但比例與2011年同期相比均有較大程度的降低。企業的上市意愿與2011年相比也有所降低，而中國中小企業融資的基本狀況：

（1）中小企業融資渠道狹窄，其目前發展主要依靠自身內部積累，即中小企業內源融資比重過高，外源融資比重過低；

（2）銀行貸款是中小企業最重要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動資金以及固定資產更新資金，而很少提供長期信貸；

（3）親友借貸、職工內部集資以及民間借貸等非正規金融在中小企業融資中發揮了重要作用，但由于各地經濟發展水平以及民間信用體系建設的差異，非正規金融在江浙、中西部地區發育程度差異極大；

（4）中小企業普遍缺乏長期穩定的資金來源――不僅權益資金的來源極為有限，而且很難獲得長期債務的支持；

（5）資產規模是決定企業能否獲得銀行借貸以及長期債務資金的決定性因素。

參考文獻：

[1]王敏華，袁迎紅.我國中小企業融資機制存在的問題及完善措施.2009.

[2]姚俊平.中小企業的作用與現狀.中小企業管理與科技.2008.

[3]楊澤云，楊宜.淺析構建我國中小企業融資體系.經濟叢刊.2009.

[4]中國人民銀行.2008年中國金融穩定報告.

[5]茅于軾.民間投資應盡早啟動.浙商.2009.

[6]崔津渡，王巍聊.如何解決中小企業融資難.新浪財經.2009.

篇6

【文章摘要】

中小企業經營模式靈活多變，是市場經濟的重要組成部分，自改革開放以來，我國的中小企業得到了快速的發展，企業數量與綜合實力都有了明顯的提高，為緩解就業壓力、出口創匯、推動技術進步起到了重要作用。然而，中小企業的發展也存在不少問題，融資問題就是困擾中小企業發展的障礙之一。本文對東莞地區的小企業的融資模式進行了探討。

【關鍵詞】

中小企業；融資模式；東莞

就東莞地區而言，中小企業的數量可達全部企業總數量的99%，且絕大多數中小企業存在融資缺口，近70%的中小企業急需融資。當前，東莞地區大部分中小企業的融資靠自身積累的資金，缺乏外部支援，尤其是在創立階段，幾乎完全靠自籌資金。這與市場經濟利用金融市場負債來實現發展的經濟規律是不相符的。只有多元化的融資模式才能降低中小企業的運營風險，促進持續發展。

1 東莞中小企業的融資現狀

從當前的情況來看，中小企業融資的方式無非以下幾種：內源融資、民間融資、商業信用融資、資本證券市場融資及財政渠道融資。1986年以后我國停止了對企業的大部分投資，使得內源融資與銀行渠道融資成為東莞中小企業融資的主要形式。目前，我國只有兩個證券交易所，且面向的多是國有企業和成熟的大型企業，東莞地區中小企業的融資需求遠未得到滿足。從當前的情況來看，東莞中小企業融資存在以下問題：①債券融資困難，大部分中小企業因自身規模的限制而得不到公眾信任；②銀行貸款困難，不少中小企業不滿足擔保、抵押資產等條件，難以向銀行申請貸款；③民間借貸不成熟，民間借貸融資多是在熟人圈子里進行，完全靠信譽支撐，發展還不成熟；⑤租賃融資成本過高，融資租賃程序較簡單，但資金成本卻較高，通過租賃來獲得融資所付出的代價甚至遠高于銀行貸款，這對于資金本就有限的中小企業而言可行性更低。之所以出現以上問題，原因主要是以下幾點：①中小企業自身融資意識薄弱，往往在資金周轉不靈時才想起融資；②信用風險過高，缺乏誠信意識；③金融體系存在缺陷，各類開拓基金難以名滿足中小企業需求；④資本融資渠道狹窄。

2 東莞中小企業融資的模式研究

東莞地區的中小企業行業眾多，競爭力不同，對融資的需求也是多種多樣，甚至同一企業在不同的發展階段對融資的需求也會大相徑庭。中小企業在融資時，應當在謀求企業價值與融資風險之間尋求一種平衡，才能實現最佳的資本結構。

2.1 內融資模式

內融資模式的資金來源是企業內部。一般而言，企業內融資的構成主要包括沉淀資金與流動資金。沉淀資金包括實收資本、公積金、這就資本及未分配利潤等。內融資模式主要應用于中小企業運用初期，籌資渠道單一，籌資規模有限，難以滿足企業擴大生產對資金的需求，但其也有著風險小、成本低的優點。

2.2 銀行融資模式

銀行融資模式即企業以借貸形式向銀行或非銀行機構獲取資金的方式。在大部分國家，銀行貸款都是中小企業融資的重要渠道，就東莞地區來說，銀行貸款可分為擔保貸款與信用貸款。近年來，很多金融機構加強了內部監管，以防范貸款風險，東莞地區的中小企業由于自身規模的限制，很難拿出足夠的抵押物，也很少有人愿意為中小企業做擔保。因此，建立健全中小企業信用保障體系以拓寬向銀行融資的渠道，成為解決中小企業融資困難問題的重要途徑。

2.3 財政融資模式

財政融資即政府對中小企業的財政扶持，通常具有期限長或無償的特點。就當前階段而言，財政融資主要有以下兩種方式：①國家財政直接向企業撥付資金；②國家向企業收取更少的稅費或管理費。自1986年以后，國家直接向企業注入資金的行為越來越少，出口退稅、貸款補貼、技術改造專項資金成為財政融資的主要模式。對于東莞中小企業來說，財政融資模式只能是一個有益補充。

2.4 證券融資模式

證券融資是指企業向部門、社會公眾發型債券、股票來獲取資金的方式，籌集的資金從本質上說屬于實收資本與所有者權益，是企業的長期資金，可以無限期使用而無須擔心自己被抽回的問題，或償還本金問題。但是，企業必須向股東發放分紅。對于中小企業而言，要根據自身規模與資金使用期限來選擇發現短期或長期債券，且無論期限長短都應在到期后歸還本金并支付利息。

2.5 商業融資模式

商業融資是指企業向關聯企業通過合同交易來獲得資金的融資方式。商業信用能夠在一定程度上環節中小企業資金有限的問題，保證生產過程的延續性。同時，商業融資要求關聯企業在業務上要具有往來，并互相了解對方的信用情況，以形成類似抵押的機制。但是，商業融資要求企業具備良好的信用文化，信用等級較低的企業仍然存在資金周轉困難的問題，商業融資模式的有序運轉需要完善的社會信用機制來保障。

2.6 民間融資模式

民間融資的方式與金融機構融資相似，是以營利為目的的金融活動。就東莞地區而言，民間融資的規模可達地區GPD的10%甚至更高。從融資形式上來看，民間融資可分為以下兩類：①金融形勢，包括當鋪、錢莊、基金會等；②借貸形式，包括企業內部集資、企業間借貸及私人借貸等。民間融資具有期限短、有償性等特點。

2.7 風險融資模式

風險融資是指吸收風險投資者投資來籌集資金的方式，也是一種新型的融資方式，與傳統的債券投資與股票投資相比，風險融資具有更加鮮明的特點：高風險、高回報。風險投資的對象主要是科技含量較高的中小型企業，是一種流動性較低的長期權益資本，其目的在于高增值、高收益。對于東莞中小企業而言，是一個利益共享、風險共擔的共同體。

3 結語

綜上所述，東莞中小企業在選擇融資渠道時，應當高度重視融資財務風險，根據企業規模，發展目標，資本結構來科學配比融資規模與融資方式，保證企業的良性發展。即在選擇謀求企業價值與規避風險之間選擇最大值，最大限度的選擇穩健、能夠控制風險點的融資模式。

【參考文獻】

篇7

民營企業融資困境信用擔保

一、民營企業融資存在的問題

（一）融資方式單一

通常的融資方式有銀行及非y行金融機構信貸、委托貸款、項目融資貸款等間接融資方式，同時也包括發行股票、債券等直接融資方式。但這幾種融資方式對于我國民營企業來說，企業通過設備租賃融資的很少，同時由于證券市場準入門檻較高，股權融資對于我國民營企業融資也有一定的難度。再加上我國民營企業受其發展條件的約束，尤其是企業自身資金短缺的限制，迫使我國的民營企業基本上通過銀行貸款來籌集資金。但在以銀行借款為主要融資方式的過程中，商業銀行出于對自身利益的考慮很少向民營企業提供長期性融資，民營企業為了獲得長期性融資而被迫采用短期貸款、多次周轉的方式，而使企業的借款成本有所提高。因此，民營企業基本上依靠內部融資和銀行信貸的方式來籌集資金，融資方式單一影響了民營企業的發展速度。

（二）融資門檻過高

企業的融資成本是指資金的使用代價，一般主要由利息支出和一些相關的籌資費用構成，與國有大中企業相比，民營企業在借款方面缺少國家相關財政政策的支持，缺少利率和稅率的優惠和補貼，同時由于銀行貸款融資的門檻較高企業只能在夾縫中艱難求生，有時不得不向民間資本市場高息融資，支付相對來說高額的借款成本。民營企業向銀行借款時，銀行多為抵押擔保方式，手續復雜，同時企業為尋求擔保或抵押還要輔助擔保費、抵押財產評估等一系列費用。

（三）民間融資成本較高

由于企業的融資門檻過高，致使企業為了想方設法的獲取資金，不得不選擇其它相對容易的融資渠道，民間借貸就成為了民營企業融資的首要選擇。所謂的民間借貸就是指公民、法人及其它組織之間的借貸。民間借貸作為一種靈活且具有較強可操作性的融資方式，在某種程度上緩解了銀行信貸資金不足的矛盾，有益于我國經濟的平穩運行。但與之相應而來的是，民間借貸的主觀隨意性和風險性易導致一些社會矛盾。

二、民營企業融資困境成因

企業自身信用不足。通常意義的信用定義為還本付息的一種借貸關系，但在本文所涉及的信用概念更為寬泛。隨著我國市場經濟的發展，信用的作用越顯重要，良好的信用是市場交易的基礎，也是經濟發展的前提條件。但在信用越發重要的今天，我國民營企業卻普遍存在一些信用缺失問題，致使企業發展遭遇瓶頸期，面臨一系列信用危機狀況，在一定程度上影響了我國民營企業的健康發展。

民營企業的成立條件同國有大中企業相比相對寬松，對經營者的素質也沒有絕對的考量標準，因而會造成企業的經營者或負責人的自身硬件條件不達標，信用意識和法律意識薄弱。因而導致相當一部分經營者的眼光膚淺，只考慮當前利益而不顧社會效益和公眾的利益，企業經營者自身素質較低影響了企業自身的信用意識。

經營管理不規范。近些年來，民營企業在一定程度上得到了長足的發展，但在快速發展的過程中想要牢牢地站住腳跟還是缺乏一定的經營管理制度和先進的經營理念。隨著競爭日趨激烈，民營企業面臨是求生存還是求發展的矛盾越來越成為了民營企業不得不面對的現實問題。

三、解決民營企業融資困境的對策

完善公司治理結構。要想從根本上改變民營企業目前的融資困境，首先要從企業自身出發，應努力提高民營企業自身素質，增強其競爭力。而首要任務則應當是改變民營企業的產權結構，提升治理層次。我國很多民營企業都在家族制或合伙制等舊有形式的基礎上進行企業管理，這種經營模式的產權結構是固定的單一主體，換句話說就是企業財產大多為個人私有財產，企業所有者基本上就是經營者、所有權和經營權相對集中，因而會產生種種弊端。我國眾多民營企業和國有企業一樣面臨著產權關系不明晰的問題，只不過二者表面形式不同。所以在企業成立之初，創業者就應該強化企業社會化的概念，吸引更多有能力的人才參與到企業的管理中，突破家族式企業的狹隘觀念，培養有真正管理能力的人才來擔任管理層。

健全財務管理制度。民營企業應該通過優化財務管理制度，尤其是應收賬款和現金的管理充分地利用資金。首先，應該確定財務管財務管理監督機制。最后，應該定期對本行業的市場發展狀況做出預測和總結歸納，盡可能發揮資金的最大效用，提高財務信息的透明度為民營企業融資提供一定的保障。

參考文獻：

[1]于洋.中國小微企業融資問題研究[D].長春：吉林大學，2013.

[2]石秀娥.貸款視角下企業融資問題研究[J].財經界.2014（1）：108.

篇8

關鍵詞：農村民間金融；正規金融機構；民間借貸

一、引言

由于農村民間金融市場有資金獲得便利、資金使用靈活、一般無需擔保、資金可以長期使用等優點，使其具有廣闊的發展空間。但是不得不承認農村民間金融供給仍然有許多不足。

二、農村民間金融市場供給的局限

（一）民間借貸的利率失控

民間借貸的敏感點是利率，發生爭論的焦點也是利率。銀行利率是國家有關部門制定的，而市場利率則是根據受物價水平和供求關系形成的。中這就不禁受銀行導向，不利于市場發揮利率導向作用。不管怎樣，民間借貸的利率應該是根據市場情況決定的。

（二）農村民間金融潛藏著金融風險，容易滋生個人非法金融問題

民間借貸以高收益成為民間投資者的新寵。由于政策的限制，民間借貸向地下錢莊轉變通過非法集資再以高額利息轉借急需用錢的農戶或農村中小企業。

（三）農村民間金融給國家宏觀調控帶來困難

1.由于缺乏對于貸款的貸前、貸中、貸后的調查與監督，且其運作程序嚴重不符合金融管理的要求，金融管理當局很難得到真實有效的金融信息，不利于國家制定切合實際的金融政策。

2.農村民間金融未納入正規金融，使大量資金的“體外循環”，而這些資金的規模根本無法統計，不利于國家制定準確的貨幣政策。

3.一些效益不好、污染環境嚴重等不符合國家產業投資項目的企業很難在正規金融那里獲得貸款，而民間金融為了高額利息很樂意向這些企業提供資金。這不僅助長了受限企業的發展，造成資金得不到優化配置，而且不利于國家產業結構的調整和產業政策的實施。

（四）農村民間金融目前沒有得到法律的保護

由于缺乏必要的法律保護，民間金融只能處于半地下狀態。這使得農村民間金融步履維艱。

三、農村民間金融供給存在問題的原因

（一）農村正規金融供給不足

經過三十多年的改革和發展，我國農村金融已經逐步形成了一個以合作金融為基礎，商業性金融為主導，政策性金融為補充的分工協作的框架。①但是這些正規金融機構與農戶、農村中小企業之間所發生的業務大部分局限于儲存業務，資金借貸業務很少。

（二）農村民間金融的來源

農村民間金融大部分是農戶通過勞動儲蓄的資金和正規金融機構的資金。其中正規金融機構的資金主要是個人或多人從金融機構取得貸款、部分農村金融機構信貸人員利用職務便利獲取的資金、鄉鎮和村干部以及一些有貸款能力的個人到金融機構申請的貸款。這些資金一旦難以收回，農戶的血汗錢將付之東流，生活很可能陷入窘境，正規金融的資金市場也會受到影響，個別投機者可能受到法律的制裁，這給家庭和社會都會帶來不好的影響。

（三）農村民間金融內部管理的缺失

民間金融屬于典型的關系型借貸，債權人往往礙于情面沒有與債務人簽訂合同。同時沒有建立內部控制、財務管理、審計稽核等必要的制度，難以計算民間金融的數額，不利于對其經營狀況進行分析，形成科學的產品結構。對于借款人的還款能力和借款用途缺乏審查，增加了壞賬的比率。

四、解決農村民間金融供給問題途徑和建議

（一）明確農村民間金融的合法地位

農村民間金融長期存在有兩方面的原因：民間金融出現在金融供給短缺的背景下，較好的適應了農村地區的需求。盡管現在的法律政策對農村民間金融仍然采取相對嚴厲的態度，但農村民間金融并不等同于非法金融，因而不能對其進行簡單的取締。

（二）為農村民間金融提供制度保證

在農村民間金融的發展中，制度是必要的保障。提供制度保障，通過確立合理的產權保護、放松農村金融市場的準入，讓各種符合農村經濟需求的金融機構充分競爭，使農村金融體制改革的目標在合法有序的競爭中實現。

1.合理的產權制度。要想農村民間金融實現經營和管理的規范化，主要在于產權改革。產權制度應保護農戶和農村中小企業的合法權益，還應該注意鼓勵個人參與農村民間金融，對其股權不限，并按其股權的大小來賦予其權利。

2.市場退出制度。市場退出制度就是通過構建金融機構破產制度，讓競爭的失敗者退出金融領域。②我國農村民間金融機構的市場退出方式可以選擇關閉、解散和破產，在東部沿海農村由于經濟發達，這幾種方式都可以選擇。而西部地區的農村由于經濟落后，可以考慮關閉和解散。

3.金融監管制度。金融監管是確保金融業規范經營的重要手段。為了降低市場失靈的次數、維護市場秩序、保護投資者權益金融監管需要建立專門的行為準則。

（三）引導民間借貸利率適度回落

民間借貸的利率高有很多原因比如：成本高、風險高、供不應求、農村民間金融競爭力低等。確立法律保障和制度保障后。我們還可以通過以下措施來降低民間借貸的利率：

1.緩解農村資金供求矛盾。正規金融的商業化和農村資金的大量外流，使農村民間金融利率居高不下。當前應該完善相關制度，增加農村政策性資金的供給。

（1）要求正規金融機構吸收的農村存款以一定的比率發放農村貸款。（2）提供稅收優惠。對正規金融機構發放的農業貸款給予減稅或免稅的政策鼓勵。（3）組建政策性保險機構，提供農業保險，以增強農戶和農村企業抵御自然災害和市場沖擊的能力。

2.增強農村民間金融市場競爭性。農村民間金融本身就具有無抵押要求、關系型信貸、重復交易等特點，大大降低了交易成本。面對農村民間金融改革，應該發揚它的優點，去除它的缺點。對于資金充足、管理科學的農村民間金融機構給予認可，頒發相關的證書，使它們能夠脫穎而出。

（四）優化農村民間金融的供給環境

1.完善農村信用中介體系。信用中介的完善不但降低了民間借貸的金融風險，而且使資金能夠得到優化配置。因此，國家應積極尋找突破口，鼓勵發展多層次的金融咨詢服務等信用中介。

2.改善農村信用環境。農村民間金融的穩健運行離不開良好的農村信用環境。良好的農村信用環境，有利于降低農村金融風險和資金的優化配置。

可以首先建立社會綜合治理機制。社會綜合治理機制穩定了，信用環境會更加和諧。其次建立農村信用等級評審機制。各級政府可以逐步評估信用戶、信用村、信用鄉鎮、信用企業。建立統一的信用信息，方便農村金融機構避開風險發放貸款。再次建立失信約束懲罰機制。完善輿論監督制度和制裁制度，使失信者在經濟、法律和道德上付出代價。

3.加強民間金融行業自律。行業自律是通常是同一行業的組織或人員組織起來的，通過制定共同的規則，實現行業內部的自我組織、協調、監督和控制，以保護各個成員方的利益。③同業自律組織可以方便各農村民間金融的信息交流，形成良性的競爭環境，有利于保障農村經濟的穩定。

五、小結

農村民間金融在整個金融中的弱勢地位既無力幫助解決“三農”問題，又使農戶在生產經營和生活中的巨額資金需求難以得到滿足，導致農村經濟發展滯后。反過來，落后的年農村經濟會導致農村資金的不足和農村民間金融的弱勢。這種惡性循環必須通過制定對策進行解決。通過前面的建議，可以促進農村民間金融合法化、正規化。從而在農村經濟發展中發揮它獨特的作用。

注解：

① 《如何完善我國的農村金融體制》

② 陳明；金融機構市場退出的制度研究[D]；南昌大學；2007年

③ 李長健等.市場信用的生成及主體行為維護問題研究

參考文獻：

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[2] 杜靜.應當積極發展民間金融[J].河北：金融教學與研究，2005

[3] 張玉鳳.我國農村金融邊緣化問題的思考[J].福建：閩西職業技術學院學報，2006

篇9

關鍵詞：互聯網金融；P2P網絡借貸平臺；影子銀行；風險監管

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2016年10月21日

一、P2P網貸發展現狀及弊端

（一）在互聯網金融崛起背景下P2P發展迅猛。當前金融領域已逐漸放開，民營資本將伺機而動，而作為能夠在短期內實現與傳統金融機構平起平坐的唯一捷徑――互聯網金融必將成為改變現有金融格局的決戰場，未來的新霸主也必將產生于此。金融機構擁有客戶、資本、風險防范優勢，而互聯網公司擁有技術、創新、龐大的用戶群優勢。

民間借貸是我國金融體系的必要補充，P2P網絡借貸的產生和發展，帶來了積極的影響。P2P貸款主要有兩種模式，一種是以人人貸、拍拍貸為代表的線上模式，借貸雙方通過網上競標方式來實現匹配，另一種是以宜信為代表的P2P信貸理財計劃。P2P在互聯網金融的大趨勢下，應運而生。

（二）P2P網貸運行模式。P2P網絡借貸是指個人通過網絡平臺相互借貸。即，由具有資質的網站（第三方公司）作為中介平臺，借款人在平臺發放借款標，投資者進行競標向借款人放貸的行為。

（三）P2P網貸的弊端。目前，市場對互聯網金融發展方向已形成共識：包括第三方支付、P2P貸款模式、阿里小貸模式、眾籌融資、互聯網整合銷售產品即余額寶模式和互聯網貨幣。這幾種產品擁有不同的金融模式和金融風險，也就意味著需要不同的監管方式。

P2P網絡貸款平臺長期游離于現有的監管以外。很多打著P2P旗號的企業，做的并不是純粹的線上平臺業務，而是把原先線下既有的民間借貸模式換了一個說法。

而對于致力于打造純粹資金撮合平臺的P2P網站而言應當針對其行業特征，進行適度監管，比如設立資金第三方托管機制來對這一領域監管，未必要像銀行那樣嚴格，因為它畢竟是信息中介平臺，但對它的從業資質還是需要有限制的，畢竟它們也在做著很專業的金融業務，它應該比銀行的風險控制更高端，因為它的客戶風險比銀行更大。銀行把信用記錄好的客戶都拿走了，在銀行貸不到款的人，才會到P2P平臺尋求資金，風險更高，也就意味著P2P網絡貸款平臺風險管理水平也應該高于銀行。

二、我國P2P網絡貸款平臺監管制度的構建

監管之殤困擾著網絡貸款行業，網絡貸款行業的野蠻生長及惡性競爭帶來的巨大風險也迫使其開始強調行業自律。但是，面對P2P網絡貸款平臺的迅速發展和異化，僅依靠私法規范和行業自律不足以規范整個P2P網絡貸款行業。

（一）107號文件。2014年1月7日，國務院辦公廳向相關部委和各省政府下發的名為《關于加強影子銀行業務若干問題的通知》（下簡稱“第107號文）對P2P借貸等網絡金融活動規定，指出：“網絡支付平臺、網絡融資平臺、網絡信用平臺等機構要遵守各項金融法律法規，不得利用互聯網技術違規從事金融業務。”此前央行也多次重申“兩條紅線”理論，提醒互聯網金融尤其是P2P行業不可觸線違規。文件還指出央行會同有關部門，負責研究互聯網金融的監管措施。這就意味著，一直“無監管、無標準、無門檻”的P2P行業將開始由央行負責協調監管。

（二）監管機構。對P2P網絡貸款平臺的監管必然要有監管機構的設立。在美國，目前對P2P網絡貸款平臺的監管機構仍未達成一致共識，美國會計總署給出了兩種監管方案：一種是由各監管機構分別監管網絡貸款的不同主體，借款人和貸款人的監管機構不同；另一種是建立統一的機構，如金融消費者保護局承擔監管職責。從目前我國P2P網絡貸款平臺的發展狀況看，中國銀監會作為中央級別的監管機構應加強對P2P網絡貸款平臺的監測、預警并形成一定的預警機制，防止P2P網絡貸款平臺引發區域性風險和系統性風險；地方金融監管機構要擔負起P2P網絡貸款平臺的具體監管職責，金融辦作為地方政府設立的金融管理機構，應該承擔起監管P2P網絡貸款平臺的職責。同時還可以借助民間借貸登記服務中心這個管理平臺，從事P2P網絡貸款平臺貸款業務的登記、備案等服務，發揮輔的監管作用。

（三）監管措施

1、市場準入監管。我國法律在認可P2P網絡貸款平臺后，要對其設立較為嚴格的準入門檻，可考慮實行牌照制，對滿足條件的P2P網絡貸款平臺發放牌照。這一方面可以將一部分資質缺乏的申請者排除在外，防止其進入市場；另一方面也方便監管機構對P2P網絡貸款平臺進行管理，掌握其真實發展狀況。

2、搜索途徑規范制約。據不完全統計，目前國內約有超過2，000家P2P網貸平臺，其中絕大多數建有網站，P2P行業所有的交易都是在網絡上進行，所以通過線上推廣是一個非常重要的方式，而且即使公司有了知名度，別人也可能會很少直接記住公司網址，也會通過搜索進入公司。所以網絡搜索是一個非常重要的入口。可以說，搜索引擎已成為P2P網貸平臺最支柱的流量來源，也是公眾查詢和了解網絡借貸的首要入口。

3、業務活動監管。為防范風險，對P2P網絡貸款平臺的業務活動要進行限制，將其主要業務限定在P2P網絡貸款平臺成立的最初范圍內，即提供交易信息和收取傭金。如果P2P網絡貸款平臺要開展信用擔保和資產證券化等其他特殊業務，就必須事先獲得監管機構的批準。對此，可以由P2P網絡貸款平臺作出選擇，是做純粹的居間業務還是做金融擔保或理財業務，對后類業務則按照金融機構監管的要求加以監管。

4、資金安全監管。P2P網絡貸款平臺應該積極尋求同第三方支付平臺的合作，不論是出借人投放資金還是借款人獲得借款，都應由第三方支付平臺進行支付，資金的收取和發放不能由P2P網絡貸款平臺自己進行。國外先進的P2P網絡貸款平臺均采用此種方式管理資金，我國P2P網絡貸款平臺也不應例外。

5、信息披露監管。監管法律應要求P2P網絡貸款平臺年報，特別是公布壞賬率，以便監管機構及時識別P2P網絡貸款平臺的風險，保護投資者的利益不受損害，對壞賬率高的P2P網絡貸款平臺及時進行整頓。

6、利率監管。監管機構要對P2P網絡貸款平臺上的利率水準進行監控，防止其變相提供超高利率，成為滋生高利貸的溫床。

主要參考文獻：

[1]蔡亮.P2P網貸構建金融新橋梁[J].產權導刊，2013.3.1.

篇10

關鍵詞：中小企業；民間融資；制度；規制

中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）07-0084-02

近年來，無論新聞報刊中，還是學者們的研究課題下，中小企業已經成為一個履見不鮮的話題，這無疑從側面揭示了中小企業在日常生活中的地位正在不斷提升。所謂的中小企業，其是相對于大型企業而言的，美國于1953年頒布的《中小企業法》規定：凡是獨立所有和經營，并且在某一事業領域不占支配地位的企業均為中小企業。英國在其1971年公布的波爾頓委員會報告中提出的小企業的定義，考慮了三個方面的因素：（1）小企業在市場上占有較小的份額；（2）小企業是由其業主或一部分業主親自管理的，而不是通過正式的管理機構來管理的，所有權和管理權具有合一性；（3）小企業應該是獨立的，它的業主具有排他性決策權。中國法律對于中小企業的界定，規定在《中華人民共和國中小企業促進法》中，該法規定：在中華人民共和國境內依法設立的有利于滿足社會需要，增加就業，符合國家產業政策，生產經營規模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業是中小企業。而本文所指的民間融資是指除正規金融機構融資以外的其他非正規金融機構融資活動。即德國學者Heiko Schrader所認為，金融市場（而非機構）如果掌據在國家信用體系和相關金融法規控制之下，就是正規金融；反之，即為非正規金融。民間融資包括以下幾種類型：民間借貸；合會；企業內部集資；小額貸款公司、擔保公司、典當行等變相借貸；票據貼現及有價證券融資等。

一、中小企業與民間融資結合的必然性

民間融資成為中小企業融通資金的主要來源具有必然性。根據“中國發展高層論壇2012年會”上招商局集團董事長傅育寧的發言，中小企業在中國提供了75%以上的就業，經濟總值占到了GDP 65%，但只占到了貸款授信的40%。中國中小企業獲取正規金融機構融資極為困難。另外，中國中小企業具有投資規模小，嚴重市場導向性的特點。也即是說，中小企業對于一個項目的開展，往往不是根據什么評審結果，調研報告而來，而是憑企業老板，主要負責人的市場敏銳性。因此，其資金的需求，往往具有臨時性。中小企業向正規金融機構融資，需要申請，審查等眾多資信論證環節，而且能夠獲得授信的可能性較低，存在嚴重的滯后性。

二、中小企業民間融資的困境

雖然民間融資具有種種優點，與中小企業當前的融資需求相適應。但民間融資畢竟具有隨意性，棲身于光明與黑暗的中間地帶，缺少相應的法律規范，具有極大的風險。這些風險，使中小企業陷入了既知民間融資的風險，又不得不依賴民間融資的困境。民間融資的風險，概言之可以分為以下幾種：（1）高投機性風險，是指民間融資來源和用途與泡沫經濟相關，高風險與高收益并存；（2）財務風險，是指企業無法支付高額利息時，將對整個財務狀態產生嚴重影響；（3）信用風險，是指擔保公司等中介機構以擔保為名，不行擔保之實，違反信用；（4）資金鏈斷裂風險，是指市場波動及經營過程中各種可能因素，致使民間融資合約無法順利履行；（5）政策及法律缺失暗藏的風險，是指當前許多用于民間融資的資金存在法律瑕疵。中小企業民間融資困境所造成的惡果，突出的表現形式為2011年溫州發生的企業老板“跑路”事件。

三、中小企業出現民間融資困境的原因

中小企業出現民間融資困境的原因，大致可以分為三個方面：（1）中小企業自身缺陷致使其難以選擇正規金融機構融資；（2）金融機構對于中小企業的偏見進一步將中小企業推進了民間融資市場；（3）民間融資缺乏法律規范，風險巨大，讓中小企業泥潭深陷，難以自拔。

1.自身缺陷。目前，中國對中小企業的規范大多以國家政策的形式出現，法律法規并不多。自2003年《中華人民共和國中小企業促進法》的頒布起，截至2012年5月，共有相關政策及法律法規41條。但這些法律法規大多只停留在原則上，理論上，對于如何促進中小企業的發展沒有明確的措施和方法。各地區也因中小企業規模小，單個納稅比例小，在制定符合當地中小企業發展的具體措施上進度緩慢。中小企業的發展并無實質性提高。中國中小企業自身具有經營規模小、組織結構簡單、經營品種單一、抵御市場風險的能力低、生存和發展的不確定性突出等缺陷，其市場淘汰率遠高于大型企業。其中，資金問題是中小企業最為嚴重的問題。而要尋求金融機構貸款，則需要提供擔保物，金融機構還將對中小企業自身的經營狀態、賬目等情況進行審查。而中小企業自身往往不具備較高的抵押信用能力和經營信用能力，管理也存在各種問題。大部分中小企業尋求貸款之時，也是中小企業面臨困境之時，事關中小企業的生死。所以，中小企業很難通過金融機構的融資審查，難以獲得金融機構融資。

2.金融機構融資困難。中國《銀行管理暫行條例》規定：“個人不得設立銀行或其他金融機構，不得經營金融業務；非金融機構也不得經營金融業務。”這使得中國為數不多的正規金融機構處于壟斷地位，對于是否對外放貸具有絕對的決定權，不必考慮競爭因素。從金融機構的角度來看，安全性、流動性、贏利性是貸款的基本要求，而中小企業一般存在較高的經營風險，抵押擔保物的價值往往不足，管理成本又高。 銀行往往從趨利避害角度出發，降低對中小企業放貸規模，提高貸款的安全性。再者，中小企業采取增加管理幅度的方式加強生產、服務，內部賬目信息繁雜，信息透明度差，在金融機構進行審核時，往往需要花費更多的人力、物力，成本巨大。基于以上原因，中小企業的金融融資的渠道在無形中就變得更加狹窄。

3.民間融資缺少法律規范。民間融資存在眾多的問題，特別表現在法律規范的不足和缺失上。首先，中國對于民間融資行為法律定位尷尬，界線模糊。按照中國現行規定，中國民間融資只有個人之間借貸、個人與非金融企業間借貸是法律允許的，而非金融企業間借貸是不允許的，極易被認定為非法集資罪。然而，不合法民間融資與非法集資雖均表現為未經有關部門批準，但集資詐騙罪需要主觀上有非法占有目的，而一般不合法的民間融資并無占有目的。其次，法律制度落后于經濟現狀。新修訂的《中國人民銀行法》和《銀行業監督管理辦法》均未明確民間融資的管理主體，監管主體的缺位致使不合法的民間融資難以獲得前期規范，最終入罪。再者，法律制度不具備可操作性。民間融資法規條款非常分散，專業人士掌握起來都不容易，何況是普通的民間融資者。

四、解決中小企業民間融資困境的措施

正如上文所述，中國中小企業民間融資困境是由多方面原因造成的，而其中主要原因：一是中小企業自身缺陷；二是民間融資缺少法律規范；三是金融機構對中小企業融資的歧視。俗話說“對癥下藥”。筆者擬從以下三個方面解決中小企業民間融資的困境。

1.加強中小企業法律指導，提升中小企業信貸競爭力。首先，應當修改《公司法》，出臺與《中小企業促進法》相配套的法律法規，引導中小企業建立現代企業制度，提升自身抗風險能力。現代企業制度要求產權明晰、權責明確、政企分開、管理科學。但是對于情況復雜、設立形式多樣的中小企業（包括鄉鎮企業、集體企業、私營企業）來說，在目前的改制工作中，不可能全部轉變為公司制企業，而是需要以公司制為目標，建立適合各種中小企業發展的企業制度。其中，不僅應當包括適用于中小企業的普適性管理制度、財務制度、風險把控制度外，還應當對于融資制度進行專門規定。其次，進一步完善《擔保法》，通過《擔保法》的完善使中小企業擔保能夠有詳盡的法律根據。同時，對于中小企業單個企業擔保能力弱的情形，可以通過行業協會等建立中小企業信用擔保機構，并由政府給予中小企業擔保公司政策上支持和優惠。

2.完善民間融資的法律規制，降低民間融資風險。頒布實施涵蓋民間融資主體、業務范圍、資金來源用途、利率上限、市場準入與退出機制，法律責任等內容的民間融資單行法，將民間融資納入合法領域進行規范和調節。修改相關法律法規，并出臺相關的司法解釋，明確《刑法》中非法集資罪與不合法民間融資的區別，原則上將民間行為所產生的糾紛以民事法律責任形式解決，對于嚴重觸犯了《刑法》的不合法民間融資明確界定其標準，真正做到有法可依。再者，按照民間融資單行法的規定，相應明確各職能部門的責任范圍，針對民間融資監管主體，監管行為的實施，監管責任的承擔等制定明確的行政法規，并相應建立監管的信息共享機制和披露機制，促進民間融資市場的規范。

3.改進金融機構貸款制度，拓寬中小企業金融機構融資道路。進一步修訂、完善《中國人民銀行法》和《銀行業監督管理法》等，明確中國人民銀行對于民間金融的監管職責。在銀行貸款業務中，對于中小企業貸款開設專門的政策優惠貸款，對中小企業貸款進行專門指導，放大中小企業授信比例。另外，完善正規金融機構與民間資本的合作，如大力發展委貸業務，吸收民間資本直接進入正規金融機構信貸中，降低民間資本社會存量。

參考文獻：

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