導語：如何才能寫好一篇互聯(lián)網金融監(jiān)管的特點，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

（一）現(xiàn)狀

現(xiàn)階段，我國互聯(lián)網金融發(fā)展勢頭良好，逐漸掀起金融創(chuàng)新的新浪潮。目前，互聯(lián)網金融企業(yè)逐漸增多，金融交易數量同比呈現(xiàn)明顯的增長趨勢，且金融產品創(chuàng)新層出不窮。縱觀互聯(lián)網金融發(fā)展現(xiàn)狀，主要呈現(xiàn)三方面的特點：首先，互聯(lián)網金融中的商家“百花齊放”。根據相關調查顯示，截止到2015年底，基于P2P網貸平臺的企業(yè)達到1000家以上，包括京東、蘇寧等電商和系列商業(yè)銀行，金融教育同比2014年增長402.7%。更多人紛紛在網上進行開戶，是我國互聯(lián)網金融得以快速發(fā)展的重要表現(xiàn)。其次，基于互聯(lián)網金融平臺的交易規(guī)模不斷擴大，僅在2015年，我國第三方互聯(lián)網支付交易金額突破9萬億元，同比2014年增長267.83%。最后，互聯(lián)網金融產品創(chuàng)新層出不窮，如“余額寶”等，在金融服務領域中不斷拓展延伸，支持保險、信用卡、支付結算等諸多流程。

（二）問題

隨著互聯(lián)網金融的發(fā)展，存在許多問題，主要表現(xiàn)在法律法規(guī)相對具有滯后性、金融創(chuàng)新能力不足、監(jiān)管合作較少、金融監(jiān)管機構缺乏、監(jiān)督機制不健全等方面，阻礙互聯(lián)網金融的發(fā)展進程。首先，在互聯(lián)網金融行業(yè)快速發(fā)展條件下，應通過健全的法律規(guī)章制度加以約束，然而相關法律法規(guī)不健全，不能規(guī)范互聯(lián)網金融交易行為，是導致該行業(yè)風險隱患相對較多的重要原因。其次，關于互聯(lián)網金融行業(yè)發(fā)展的金融創(chuàng)新進程雖然不斷前進，但其創(chuàng)新能力仍然表現(xiàn)出不足的問題，如國家未能對金融創(chuàng)新項目給予大力支持、關于金融創(chuàng)新的人才儲備力量不足等，直接阻礙我國互聯(lián)網金融創(chuàng)新的發(fā)展進程。再次，相關部門之間未能加強有效合作，使監(jiān)管力度相對較小，或者跨國際監(jiān)管能力不足等，導致互聯(lián)網金融行業(yè)存在監(jiān)管空白的問題，影響互聯(lián)網金融發(fā)展進程。第四，由于互聯(lián)網金融行業(yè)的發(fā)展環(huán)境相對較為復雜，使金融監(jiān)管機構相對較少，難以全面為互聯(lián)網金融行業(yè)發(fā)展而服務。最后，缺乏健全的金融監(jiān)管機制，不能對互聯(lián)網金融交易行為發(fā)揮約束性作用，同時監(jiān)管難度較大，對互聯(lián)網金融行業(yè)發(fā)展不利。

二、加強互聯(lián)網金融監(jiān)管的必要性

在互聯(lián)網金融發(fā)展進程中，面臨著較為復雜的環(huán)境，只有對其加強監(jiān)管，才能為該行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展提供規(guī)范性作用。可見，加強互聯(lián)網金融監(jiān)管具有必要性。首先，能夠為互聯(lián)網金融行業(yè)發(fā)展加強監(jiān)督和管理，使各相交易活動得以有序進行，形成良性的競爭局面，對帶動國家經濟平穩(wěn)增長奠定堅實的基礎條件。其次，能夠規(guī)避互聯(lián)網金融行業(yè)發(fā)展中的系列風險隱患問題。由于互聯(lián)網金融具有開放性、虛擬性等特點，使其在實際交易活動中，存在著業(yè)務風險、技術風險、信用風險、交易風險、法律風險等諸多問題，阻礙該行業(yè)的發(fā)展進程。而在加強監(jiān)管作用下，相關部門能夠引導該行業(yè)朝著更好的方向發(fā)展，達到規(guī)避風險隱患的目的。

三、規(guī)范互聯(lián)網金融發(fā)展與加強金融監(jiān)管的建議

現(xiàn)階段，互聯(lián)網金融發(fā)展勢頭良好，能夠為人們的快速交易活動提供便利，但在該行業(yè)發(fā)展中，存在一定的問題，可能對行業(yè)可持續(xù)發(fā)展產生不良影響。所以，我國相關部門有必要針對具體問題提出合理的強化金融監(jiān)管建議，如營造良好的法律環(huán)境、加大金融創(chuàng)新力度、加強監(jiān)管合作、設置金融監(jiān)管機構和完善監(jiān)督機制等，能夠為互聯(lián)網金融行業(yè)發(fā)展保駕護航。

（一）營造良好的法律環(huán)境

對于我國而言，在互聯(lián)網金融發(fā)展中，有必要營造良好的法律環(huán)境，進一步規(guī)范互聯(lián)網金融環(huán)境，為其健康可持續(xù)發(fā)展奠定堅實的基礎條件。首先，對現(xiàn)有的金融法律法規(guī)進行有效修改，以實現(xiàn)相關法律的修訂，如《保險法》、《證券法》等。其次，針對互聯(lián)網金融行業(yè)而制定和完善《互聯(lián)網金融法》，用以約束該行業(yè)的良性發(fā)展，并制定一系列與之相配套的行業(yè)規(guī)章制度。最后，國家政府部門針對互聯(lián)網金融行業(yè)而推出具有針對性的規(guī)范意見，明確該行業(yè)的組織形式、監(jiān)督管理、風險責任等內容。

（二）積極開展金融創(chuàng)新

在規(guī)范互聯(lián)網金融發(fā)展過程中，應積極開展金融創(chuàng)新活動，加強互聯(lián)網技術的有機滲透，為互聯(lián)網金融發(fā)展提供充足動力。首先，監(jiān)管部門人員應進一步加強工作，對互聯(lián)網金融活動中的風險問題進行發(fā)現(xiàn)和解決，以營造良好的社會環(huán)境，促進互聯(lián)網金融行業(yè)的發(fā)展。其次，國家相關部門人員應對金融創(chuàng)新給予大力支持，并加強科研研究，以實現(xiàn)金融產品創(chuàng)新。基于此，相關人員應將現(xiàn)代信息技術與金融活動有機聯(lián)系，積極研發(fā)金融新產品，推進互聯(lián)網金融的發(fā)展進程。

（三）加強監(jiān)管合作

在全球化浪潮下，各國之間的經濟貿易往來愈加頻繁，而互聯(lián)網金融跨地域、行業(yè)的交易逐漸增多，為監(jiān)管工作加大難度。所以，加強金融監(jiān)管合作具有必要性。首先，各金融監(jiān)管部門之間應加強合作，不僅能夠確保監(jiān)管工作全面開展，而且對增強監(jiān)管效果發(fā)揮著積極的作用。其次，加強國際之間的監(jiān)管合作具有必要性，能夠為跨國境的互聯(lián)網金融交易活動進行有效監(jiān)管，維護世界經濟貿易活動的有序進行。

（四）設立金融監(jiān)管機構

要對互聯(lián)網金融行業(yè)加強監(jiān)管，應設立金融監(jiān)管機構，以明確監(jiān)管主體，推動互聯(lián)網行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。對此，相關部門人員應從綜合角度出發(fā)，設立金融監(jiān)管機構。首先，設立金融監(jiān)管機構要立足于我國互聯(lián)網金融的發(fā)展現(xiàn)狀，以指派專門的監(jiān)管部門，全權負責互聯(lián)網金融監(jiān)管工作。其次，以相關法律為依據，對互聯(lián)網金融監(jiān)管機構進行合理設置，使監(jiān)管部門人員可以積極履行自身的職責，更好開展監(jiān)管工作。最后，加強對互聯(lián)網金融監(jiān)管平臺的構建，采用多樣化的監(jiān)管手法而開展監(jiān)管工作。基于此，相關人員可以通過互聯(lián)網而開展互聯(lián)網金融監(jiān)管，對提高監(jiān)管效率和規(guī)范互聯(lián)網金融發(fā)展發(fā)揮著積極的作用。

（五）完善監(jiān)督機制

在互聯(lián)網金融發(fā)展中，相關部門應積極完善監(jiān)督機制，為監(jiān)管部門工作人員提供重要的監(jiān)管依據。首先，完善監(jiān)督機制，應建立權責明確的責任與義務制度，針對監(jiān)管部門人員而合理分配工作內容，使監(jiān)管人員能夠明確自身的監(jiān)管范疇，進而更好開展監(jiān)管工作。其次，在完善監(jiān)管機制過程中，相關人員應加強對監(jiān)管辦法的創(chuàng)新，使監(jiān)督機制更加適應社會發(fā)展的實際需求。互聯(lián)網金融行業(yè)的跨度相對較大，是以網絡信息技術為重要依托的金融行業(yè)，因而應創(chuàng)設良好的互聯(lián)網金融運行環(huán)境，積極創(chuàng)新監(jiān)管辦法，確保互聯(lián)網金融的平穩(wěn)運行。

篇2

互聯(lián)網金融是互聯(lián)網科技與傳統(tǒng)金融行業(yè)相結合的創(chuàng)新產物，在發(fā)展初期階段勢必會出現(xiàn)一些風險，這就需要加大監(jiān)管的力度，盡快度過風險的高發(fā)期。本文分析了互聯(lián)網金融監(jiān)管存在的問題，并提出規(guī)范互聯(lián)網金融監(jiān)管的措施。

【關鍵詞】

互聯(lián)網金融;監(jiān)管體系;金融風險

近年來，在互聯(lián)網技術飛速發(fā)展的推動下，我國互聯(lián)網金融行業(yè)也得到了迅速的發(fā)展。第三方支付、P2P借貸平臺等都屬于互聯(lián)網金融模式，這些模式推動互聯(lián)網金融行業(yè)成為人們最為關注的焦點，促使互聯(lián)網金融資產規(guī)模更加龐大。電商、門戶網站以及搜索網站爭先恐后成為互聯(lián)網金融的主力軍。互聯(lián)網金融與傳統(tǒng)的金融相比較，具有更多的優(yōu)勢，比如說:互聯(lián)網金融的成本更低，流動性更高、所跨的地域更加廣泛等特性，給傳統(tǒng)金融的發(fā)展造成了巨大的壓力。但是互聯(lián)網金融也存在著巨大的風險，比如說:具有虛擬性、隱蔽性等特點。互聯(lián)網金融的風險也給互聯(lián)網監(jiān)管帶來了巨大的挑戰(zhàn)，這就需要不斷采取相應的措施，充分發(fā)揮互聯(lián)網金融的優(yōu)勢，規(guī)避其劣勢，從而更好地推動互聯(lián)網金融的發(fā)展。

一、互聯(lián)網金融監(jiān)管中的問題

(一)互聯(lián)網金融監(jiān)管法律法規(guī)不健全。目前互聯(lián)網金融監(jiān)管環(huán)境的不完善已經成為互聯(lián)網金融發(fā)展中最嚴峻的問題，而互聯(lián)網金融環(huán)境的不完善主要是由于互聯(lián)網金融監(jiān)管相關法律法規(guī)不完善造成的。互聯(lián)網金融作為新興行業(yè)，專門針對互聯(lián)網金融的法律法規(guī)還沒有及時跟進。即便互聯(lián)網金融法律監(jiān)管不完善問題已經引起國家相關執(zhí)法部門的關注，但是出臺一部規(guī)范、統(tǒng)一的法律法規(guī)，還需各相關部門在加強互相聯(lián)系的情況下，從立法、經費、人員等方面做好必要的準備工作。互聯(lián)網金融立法監(jiān)管法律法規(guī)的不完善，更加大了互聯(lián)網金融行業(yè)的風險。同時，由于立法不健全，即使投資者的合法利益在互聯(lián)網金融活動中受到侵害，投資者也難以運用相關法律進行維權，致使不法分子的犯罪行為更加猖獗，給互聯(lián)網金融的監(jiān)管造成更大的困難。

(二)互聯(lián)網金融的虛擬環(huán)境給監(jiān)管帶來困擾。互聯(lián)網金融活動主要是以互聯(lián)網為媒介，然而互聯(lián)網技術本身存在一些弊端，為互聯(lián)網金融虛擬環(huán)境的監(jiān)管工作帶來了一定的困擾。例如，上網注冊等可以采用匿名，還可以設置虛擬賬戶等，互聯(lián)網金融在這種虛擬的環(huán)境下進行交易，很有可能不留下對方的簽名或者是影像等相關證據的記錄。在網上進行交易一般都是通過密匙、證書數字簽名等一些虛擬認證方式來確定交易雙方的身份。這樣的交易存在著隱蔽性，金融機構識別客戶也主要憑借這些電子方式，很容易被不法分子所利用。不法分子通過非法手段獲取客戶的身份驗證信息，輕易就能獲取巨額的資金。從以上分析我們可以看出互聯(lián)網金融活動自身存在的隱蔽性，給其監(jiān)管工作帶來了很大的困難。

(三)互聯(lián)網金融存在監(jiān)管空白。隨著互聯(lián)網金融業(yè)務的發(fā)展，第三方支付企業(yè)已經獲得了法律認可。人民銀行于2010年出臺的《非金融機構支付服務管理辦法》中規(guī)范了第三方支付的行為，也完善了第三支付的監(jiān)管環(huán)境，防范了支付清算中存在的風險。但是隨著互聯(lián)網金融業(yè)務的發(fā)展，P2P平臺悄然崛起，而P2P貸款平臺由于監(jiān)管的主體不明確，仍舊被排除在監(jiān)管之外。銀監(jiān)會在2011年出臺《人人貸有關風險提示通知》，人民銀行也曾在2013年出臺了《支付風險業(yè)務提示》，但是這些只能對投資者起到風險提示的作用，沒有實質性的采取防范風險的措施。很多P2P借貸平臺的資質參次不齊，不法分子也利用金融創(chuàng)新的名義開始實施非法集資活動，這給監(jiān)管帶來更大的困擾。

二、規(guī)范互聯(lián)網金融監(jiān)管的措施

(一)健全互聯(lián)網金融監(jiān)管體系。一是確定互聯(lián)網金融監(jiān)管的主體。互聯(lián)網金融監(jiān)管主體朝著地方化發(fā)展，金融監(jiān)管的整體發(fā)展趨勢是把互聯(lián)網金融監(jiān)管納入金融監(jiān)管體系。目前互聯(lián)網金融中除了第三方支付已經被納入了監(jiān)管體系，其他互聯(lián)網金融平臺仍舊游離在監(jiān)管之外，比如說P2P借貸平臺與眾籌融資平臺等。P2P借貸平臺與眾籌融資平臺起源于民間，在地方呈現(xiàn)出了多元化的發(fā)展方向。互聯(lián)網金融與傳統(tǒng)的金融活動存在著本質的區(qū)別，傳統(tǒng)金融機構集權式監(jiān)管方式不適合新興的互聯(lián)網金融，為了促進互聯(lián)網金融的發(fā)展，互聯(lián)網金融監(jiān)管可以采取因地制宜的方式，逐步把監(jiān)管的權限下放給地方政府，并不斷強化地方政府防范中小金融機構發(fā)生風險的責任。同時政府相關監(jiān)管部門，也要承擔起監(jiān)管指導與統(tǒng)籌的責任;二是加強互聯(lián)網金融監(jiān)管部門之間的聯(lián)系。構建互聯(lián)網金融相關部門聯(lián)系會議制度，比如說:一行三會、工商、司法等部門。規(guī)定期限舉行例會并交流互聯(lián)網金融的相關情況，并加強監(jiān)測與預警，控制互聯(lián)網虛擬性風險向著實體金融蔓延;三是積極促使互聯(lián)網金融行業(yè)發(fā)揮自律作用。只有加強行業(yè)間的自律才能有效防范風險的發(fā)生。為了更好地推動行業(yè)間的自律，可以成立互聯(lián)網行業(yè)自律組織，制定相關的規(guī)章制度，加強信息披露機制建設，更好地維護互聯(lián)網金融行業(yè)市場的活動秩序，維護行業(yè)會員的合法權益;四是完善互聯(lián)網金融風險預警機制。加強對互聯(lián)網金融的監(jiān)測，并制定出風險發(fā)生以后的應急處理方案，及時監(jiān)測并防控風險，維護互聯(lián)網金融正常活動秩序。五是加強與其他國家金融監(jiān)管部門的合作。對于跨國際性的互聯(lián)網金融交易行為，需要與其他國家的金融監(jiān)管部門加強聯(lián)系與合作，共同實施監(jiān)管，才能夠更好地維護互聯(lián)網金融活動秩序。

(二)采取原則導向式監(jiān)管方式。目前互聯(lián)網金融處于發(fā)展初期階段，不管是在發(fā)展方向還是發(fā)展模式方面都還未定型，金融監(jiān)管部門在對互聯(lián)網金融活動實施監(jiān)管時，處理一些出現(xiàn)的問題時應該保持一定的彈性。采取原則導向式的監(jiān)管，就需要監(jiān)管部門不斷吸收新興金融行業(yè)初期發(fā)展階段的監(jiān)管經驗和教訓，防范出現(xiàn)死管亂管的現(xiàn)象。另外，在金融風險安全的基礎上，支持金融監(jiān)管創(chuàng)新，從而促使互聯(lián)金融的快速穩(wěn)定發(fā)展。

(三)健全互聯(lián)網金融監(jiān)管法律體系建設。一是完善金融法律法規(guī)建設，不斷完善與修訂我國現(xiàn)有的金融法律制度，并根據互聯(lián)網金融活動的特殊性以及其中的風險特點，制定新的監(jiān)管規(guī)則。通過立法形式明確互聯(lián)網金融機構經營范圍以及性質，對互聯(lián)網金融機構的組織形式、資格條件以及風險的防范與監(jiān)督管理等作出明確的規(guī)定，進而把網絡信貸以及眾籌融資等新興的互聯(lián)網金融模式盡快納入監(jiān)管的范圍之內;二是完善互聯(lián)網金融配套體系，健全個人信息保護制度體系以及互聯(lián)網安全等與互聯(lián)網金融相關的配套法律體系建設。涉及到互聯(lián)網金融發(fā)展相關內容要進行明細劃分。并要盡快系統(tǒng)化構建與互聯(lián)網金融相聯(lián)系的配套法律法規(guī)制度;三是制定與互聯(lián)網金融監(jiān)管部門相關的規(guī)章制度，明確監(jiān)管部門的職責范圍，并要求監(jiān)管部門為互聯(lián)網金融平臺、出借人以及借款人等提供規(guī)范化的指引。

三、結語

隨著網絡科技的不斷進步與發(fā)展，互聯(lián)網金融這一新興行業(yè)，在互聯(lián)網發(fā)展的影響下，必然會面臨更多的風險。為了有效防范風險的發(fā)生，就需要合理制定監(jiān)管機制，不斷汲取國內外互聯(lián)網金融行業(yè)經驗并與實際的國情相結合，尋找出適合互聯(lián)網金融發(fā)展的新出路，并隨著時代的發(fā)展進步，不斷改革創(chuàng)新，推動互聯(lián)網金融行業(yè)更加快速地發(fā)展。

【參考文獻】

［1］胡劍波，丁子格．互聯(lián)網金融監(jiān)管的國際經驗及啟示［J］．經濟縱橫，2014，8

［2］李有星，陳飛，金幼芳．互聯(lián)網金融監(jiān)管的探析［J］．浙江大學學報(人文社會科學版)，2014，4

篇3

互聯(lián)網金融是利用互聯(lián)網技術和移動通信技術等一系列現(xiàn)代信息科學技術實現(xiàn)資金融通的一種新興金融服務模式。它有三個主要特征：一是以大數據、云計算、社交網絡和搜索引擎為基礎的客戶信息挖掘和信用風險管理；二是以點對點直接交易為基礎進行金融資源配置；三是第三方互聯(lián)網支付在資金劃轉上起基礎性作用。作為一種新的金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)金融造成了沖擊，也對現(xiàn)行金融監(jiān)管制度提出了更高要求。如何既尊重互聯(lián)網業(yè)務自身發(fā)展規(guī)律，又保證投資安全，成為我國金融監(jiān)管制度革新所面臨的難題。

一、我國互聯(lián)網金融發(fā)展的現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網金融主要業(yè)態(tài)

互聯(lián)網金融發(fā)展模式主要包括互聯(lián)網支付、P2P網貸、眾籌、網絡銷售基金、金融機構創(chuàng)新平臺等。互聯(lián)網支付業(yè)務規(guī)模保持快速增長，對傳統(tǒng)銀行支付服務市場形成重要補充，且已被納入人民銀行支付體系監(jiān)管，成為互聯(lián)網金融最為成熟的業(yè)務類型。截至2014年7月，獲得許可的269家第三方支付機構中，提供互聯(lián)網支付服務的有103家①。P2P網貸（peer to peer lending，又稱人人貸），是一種獨立于傳統(tǒng)金融機構體系之外的個體借貸行為，截至2014年6月，全國范圍內活躍的P2P網絡借貸平臺已超過1184家，上半年借貸成交額964.46億元，比去年同期增加363.82億元，增長60.57%。眾籌融資（crowd funding）是互聯(lián)網融資的一種重要模式，眾籌就是融資者借助互聯(lián)網平臺進行的集中多人少量資金的、用以支持某個項目或產品的募資。目前我國約有21家眾籌融資平臺。

（二）我國互聯(lián)網金融監(jiān)管存在的問題

我國互聯(lián)網金融大規(guī)模發(fā)展，與此同時，立法和監(jiān)管滯后，使得我國互聯(lián)網金融風險不斷積聚，已經發(fā)生和潛在諸多問題。

1. 缺乏明確的監(jiān)管法律。通過對現(xiàn)有法律規(guī)范的梳理發(fā)現(xiàn)，我國目前缺乏比較完整、明確、具體的互聯(lián)網金融監(jiān)管規(guī)則， 互聯(lián)網金融基本上還處于無規(guī)則約束的狀態(tài)。一方面互聯(lián)網金融發(fā)展亟須的金融消費者權益保護、社會征信體系構建、信息網絡安全維護、金融隱私權保護等基礎性法律規(guī)范有待制訂或完善；另一方面已有的部分互聯(lián)網金融監(jiān)管規(guī)則，多為宣示性條款，特別是未規(guī)定民事法律責任或雖有規(guī)定但民事責任畸輕， 顯然不利于對互聯(lián)網金融的監(jiān)管。

2. 缺乏明確的監(jiān)管機構。一是分業(yè)金融監(jiān)管體制，難以全面有效地監(jiān)管。分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制，難以適應對交叉性業(yè)務創(chuàng)新的監(jiān)管，存在監(jiān)管能力分散的情況，監(jiān)管重疊與監(jiān)管缺位并存。同時，金融監(jiān)管協(xié)調制度無法從根本上解決互聯(lián)網金融跨市場、跨業(yè)務、跨區(qū)域帶來的監(jiān)管難題。二是監(jiān)管機構不明確， 監(jiān)管執(zhí)法有偏差。現(xiàn)行的監(jiān)管體制并未明確互聯(lián)網金融的監(jiān)管主體， 極易出現(xiàn)多頭監(jiān)管或者無人監(jiān)管的問題。

3. 互聯(lián)網金融業(yè)務存在違法犯罪風險。互聯(lián)網金融業(yè)務中存在的重要違法犯罪風險，一是易發(fā)生非法集資。P2P和眾籌運作模式，由于缺乏規(guī)則和監(jiān)督，極易成為非法集資的工具，給投資者造成了巨大損失，影響了社會穩(wěn)定。二是極易成為網絡犯罪和洗錢的工具。由于虛擬貨幣的產生形式多樣、種類和性質繁雜、轉讓與交易頻繁且缺乏監(jiān)管管理，虛擬貨幣極易成為網絡犯罪和洗錢的工具。

4. 金融消費者權益保護面臨挑戰(zhàn)。互聯(lián)網金融模式下的消費者呈現(xiàn)出“無國界”特征，這對互聯(lián)網金融消費者權益保護工作提出了更高的要求：一是隱私保護難。互聯(lián)網金融模式個人信息呈現(xiàn)出泄露渠道多、泄露范圍廣、泄露速度快、泄露規(guī)模大的特點，一旦出現(xiàn)信息泄露，大批的金融消費者將蒙受損失。二是安全保障難。安全關聯(lián)復雜，任何主體出現(xiàn)漏洞，系統(tǒng)就會被突破。三是爭議處理難。按照“誰主張、誰舉證”的原則，金融消費者對自己的權益被侵害負有舉證責任，但是互聯(lián)網金融的交易行為依托于網絡進行，對電子證據的取證，需要專業(yè)技術手段才能完成，在舉證上難度更大。四是監(jiān)督管理難。互聯(lián)網金融作為新興的金融模式，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系尚無法完全覆蓋，存在一定的監(jiān)管缺位。

5. 互聯(lián)網金融征信系統(tǒng)建設缺位。目前我國互聯(lián)網金融的信用信息尚未被納入人民銀行征信系統(tǒng)。P2P、電商小額貸款機構等新型信貸平臺的信貸數據游離于征信體系之外，無法利用征信系統(tǒng)共享和使用征信信息，對線下借款人的信用缺乏了解，導致壞賬率升高，風險加大。同時，自發(fā)組織或市場化運營的共享平臺的信用信息遠遠滿足不了互聯(lián)網金融行業(yè)發(fā)展的需求。

6. 增加金融穩(wěn)定的潛在風險。一是支付風險。互聯(lián)網金融的資金使用缺乏有效的監(jiān)管，大量支付清算資金會形成一定比例的資金沉淀，如被互聯(lián)網企業(yè)挪用，甚至開發(fā)衍生金融產品，容易導致支付風險。二是市場風險。互聯(lián)網增加了金融市場風險傳播的可能性，傳播的速度更快、范圍更廣，交叉?zhèn)魅拘杂锌赡軓娀Ｔ谌狈χ贫缺Ｕ系沫h(huán)境中，互聯(lián)網金融更易引發(fā)市場風險失控。三是資金風險。開放式的網絡通信系統(tǒng)，不完善的密鑰管理和加密技術，欠安全的TCP/IP協(xié)議，以及病毒、黑客攻擊、網絡詐騙等，極易引起交易主體資金損失。

二、互聯(lián)網金融監(jiān)管制度國際經驗

（一）監(jiān)管依據上，加強互聯(lián)網金融監(jiān)管立法

美國不斷加強互聯(lián)網金融基礎法律立法工作。通過了《初創(chuàng)期企業(yè)推動法案》（JOBS法案），承認眾籌作為企業(yè)直接融資的方式，針對眾籌平臺的監(jiān)管采取立法和備案等模式，對眾籌融資管理主要是從防范風險、保護投資人的角度對業(yè)務風險進行規(guī)定。適用于P2P行業(yè)的聯(lián)邦借貸與消費者金融保護法案有《真實借貸法案》（Truth Lending Act）、《平等信貸機會法案》（Equal Credit Opportunity Act）等共計10余個，這些法律詳細規(guī)定了披露信貸條款、禁止歧視、監(jiān)管貸款回收方式、禁止不公平交易或者欺騙性條款和做法、保護消費者個人金融信息、采取反洗錢措施等。對電子支付規(guī)制的法律法規(guī)主要包括，聯(lián)邦《電子資金轉移法》（Electronic Fund Transfer Act）及其聯(lián)邦儲備理事會頒布的E條例 （Federal Reserve’s Regulation E），各州關于電子資金劃撥的法律、《真實信貸法》（Truth in Lending Act）及聯(lián)邦儲備理事會頒布的Z條例 （Federal Reserve’s Regulation Z）、聯(lián)邦儲備理事會頒布的D條例 （Federal Reserve’s Regulation D），聯(lián)邦及各州關于設立分支機構的法律。

歐盟針對電子貨幣及電子貨幣機構的監(jiān)管專門制定了相應法律法規(guī)，2001年頒布的《電子簽名共同框架指引》，確認了電子簽名的法律有效性和在歐盟的通用性。同年頒布的《電子貨幣指引》和《電子貨幣機構指引》，規(guī)定了第三方支付主體的營業(yè)執(zhí)照問題，即非銀行的電子支付服務商必須取得與金融部門有關的營業(yè)執(zhí)照。2012年4月，歐洲央行《關于互聯(lián)網支付安全的建議》，針對互聯(lián)網支付安全提出了14條建議，涵蓋客戶身份識別、交易監(jiān)測與授權等內容。2013年7月，歐盟委員會《支付服務指令管理規(guī)定（修訂版）》，在加強支付領域消費者權益保護、加強支付機構監(jiān)管，強化客戶支付認證等方面提出政策措施。對網絡信貸相關的立法主要是針對消費者信貸、不公平商業(yè)操作和條件的指引性文件，這些指引對信貸合同締約前交易雙方提供的信息（如包含所有可預見稅費在內的信貸成本）及各方義務進行了規(guī)定。

英國金融行為監(jiān)管局（FCA）了《關于眾籌平臺和其他相似活動的規(guī)范行為征求意見報告》，對規(guī)范眾籌業(yè)務提出了若干監(jiān)管建議。2014年3月6日，了《關于網絡眾籌和通過其他方式發(fā)行不易變現(xiàn)證券的監(jiān)管規(guī)則》（以下簡稱《眾籌監(jiān)管規(guī)則》），并于2014年4月1日起正式施行。根據《眾籌監(jiān)管規(guī)則》，需要納入監(jiān)管的眾籌分為兩類：即P2P網絡借貸型眾籌（Crowd funding based on loan）和股權投資型眾籌（Crowd funding based on investment），并且兩者的監(jiān)管標準也各不相同。從事以上兩類業(yè)務的公司均需取得FCA的授權。對 P2P網絡借貸，主要從最低資本要求、客戶資金、爭議解決及補償、信息披露、報告等方面進行規(guī)定；對投資型眾籌，主要從投資者限制、投資額度限制、投資咨詢要求等方面做出規(guī)定。

（二）監(jiān)管體制上，明確互聯(lián)網金融監(jiān)管機構

美國采用兩級多頭監(jiān)管體制，即從聯(lián)邦和州兩個層面對第三方支付平臺進行監(jiān)管，聯(lián)邦層面上，聯(lián)邦存款保險公司（FDIC） 提供存款延伸保險，實現(xiàn)對沉淀資金的監(jiān)管。各州監(jiān)管部門可依據本州法律，采取不同于聯(lián)邦的監(jiān)管措施。美國證券交易委員會（Securities and Exchange Commission，簡稱SEC）及各州的證券監(jiān)管當局通過對籌資者進行備案，以及P2P平臺提出注冊登記要求，履行嚴格的信息披露程序等監(jiān)管措施，實施對P2P和眾籌平臺的監(jiān)管。聯(lián)邦貿易委員會（FTC）和消費者金融保護局（CFPB）通過對放款人和借款人的保護履行相關監(jiān)管職責。

歐盟致力于建立單一歐盟支付區(qū)，第三方支付公司只要取得“單一執(zhí)照”，即可在整個歐盟通用，歐盟中央銀行則作為第三方支付公司的重要監(jiān)管部門。

英格蘭銀行的金融行為監(jiān)管局（FCA），負責監(jiān)管各類金融機構的業(yè)務行為，包括對P2P等互聯(lián)網金融行業(yè)的監(jiān)管，同時英國的行業(yè)自律協(xié)會起到了重要的監(jiān)管作用，2011年成立的P2P金融協(xié)會積極開展行業(yè)自律，協(xié)會章程對借款人的保護設立最低標準要求，作為非官方、非營利性的行業(yè)協(xié)會，對整個行業(yè)規(guī)范、良性競爭及消費者保護起到很好的促進作用。

（三）監(jiān)管內容上，重視金融消費者權益保護

美國2010年7月頒布的《多德一弗蘭克法案》中，根據該法創(chuàng)建了消費者金融保護局（CFPB）。CFPB負責消費者金融產品和金融服務相關的法律與監(jiān)管條例的制定和實施，因此也成為消費者報告在P2P平臺上遇到不公平交易時的第一聯(lián)系人。上述的嚴格的信息披露制度亦是保護消費者權益的重要措施。

英國金融行為監(jiān)管局（Financial Conduct Authority，F(xiàn)CA）于2014年4月1日起正式實施《關于網絡眾籌和通過其他方式發(fā)行不易變現(xiàn)證券的監(jiān)管規(guī)則》（以下簡稱《眾籌監(jiān)管規(guī)則》），F(xiàn)CA的基本態(tài)度是，投資類眾籌平臺應該擁有比現(xiàn)在更加廣泛的客戶群，但是應當確保投資者能夠理解并承受其中的風險；尋找合適的保護投資者權益的方法。對于P2P網貸公司，《眾籌監(jiān)管規(guī)則》從審慎財務、資產管理、定期報告、信息披露、破產處置、交易取消權、爭議處理和借款人保護等八個方面制定了詳細的規(guī)則。

歐盟委員會2013年7月《支付服務指令管理規(guī)定（修訂版）》，在加強支付領域消費者權益保護、加強支付機構監(jiān)管，強化客戶支付認證等方面提出政策措施。2012年4月，歐央行《關于互聯(lián)網支付安全的建議》，針對互聯(lián)網支付安全提出了14條建議，涵蓋客戶身份識別、交易監(jiān)測與授權等內容。

（四）監(jiān)管重點上，注重行為監(jiān)管和風險管控

美國針對不同類型的互聯(lián)網金融業(yè)務，按照其業(yè)務行為的性質、功能和潛在影響，來確定相應的監(jiān)管部門以及適用的監(jiān)管規(guī)則。SEC（證券交易委員會）是P2P網貸平臺的主要監(jiān)管者，其實施業(yè)務準入監(jiān)管，要求P2P網貸平臺在SEC注冊證券經紀商資格和證券收益權憑證產品，通過強制信息披露提高P2P平臺產品的透明度和標準化。FTC（聯(lián)邦貿易委員會）根據《聯(lián)邦貿易委員會法》、《公正債務催收法案》監(jiān)管P2P平臺及第三方債務催收機構的不公正、欺騙性的或其他違規(guī)行為。FDIC（聯(lián)邦存款保險公司）根據《金融服務現(xiàn)代化法案》中“金融隱私條款”監(jiān)管P2P平臺及其合作銀行，保護消費者個人信息安全。CFPB（消費者金融保護局）根據《多德-弗蘭克法案》監(jiān)管P2P借貸市場，受理金融消費投訴，保護金融消費者權益。同時，美國監(jiān)管部門對P2P網貸平臺市場實施嚴格的市場準入，如SEC要求借款人違約率高達 1/3的P2P公司出售貸款，同時，在SEC注冊的成本較高，如Lending Club注冊成本高達400萬美元，以此提高網貸平臺的抗風險能力及債務償付能力，維護網絡借貸市場的穩(wěn)定。

英國相比其他國家對P2P監(jiān)管的優(yōu)勢和特點在于實行了長時間的行業(yè)自律，英國的P2P行業(yè)主動成立了P2P金融協(xié)會（peer-to-peer finance association，P2PFA），現(xiàn)在該協(xié)會已經覆蓋了英國95%的P2P借貸市場以及大部分票據交易市場，協(xié)會章程要促使平臺健康運行、操作風險可控、服務透明公正，最終提供簡單且低成本的金融服務。英國政府要求，P2P行業(yè)在遵守政府相關法律、規(guī)則的同時，也要嚴格遵守P2PFA所制定的運營法則。

法國P2P信貸和眾籌都屬于“參與融資”的范疇，法國金融審慎監(jiān)管局（ACPR）對行業(yè)中的機構準入、個體行為等進行監(jiān)管，金融市場管理局（AMF）對行業(yè)規(guī)范和涉及金融市場和產品的部分進行監(jiān)管。法國監(jiān)管部門對P2P平臺持非常審慎態(tài)度，其要求P2P網絡借貸平臺需要具有合法的經營模式，要注重加強客戶風險管理、貸款理由需充足，且貸款審批需網上與傳統(tǒng)銀行業(yè)務并行等。

三、完善互聯(lián)網金融監(jiān)管的法律建議

（一）健全互聯(lián)網金融監(jiān)管法律體系，為監(jiān)管提供完備的法律依據

1. 加強互聯(lián)網金融基礎法律立法工作。借鑒國外的監(jiān)管經驗加快制定法律法規(guī)，例如針對互聯(lián)網金融網絡化、電子化的特點，加快研究制定《電子合同法》、《電子貨幣服務法》等，針對網絡個人信息保護問題，加快制定《個人信息保護法》、《隱私權法》等。

2. 加強互聯(lián)網金融專業(yè)立法。從監(jiān)管層面看，互聯(lián)網金融監(jiān)管法規(guī)明顯滯后于業(yè)務創(chuàng)新，亟須解決P2P網貸、眾籌行業(yè)的法律定位、監(jiān)管主體和監(jiān)管原則等問題。互聯(lián)網金融業(yè)務的性質與傳統(tǒng)金融業(yè)務并無本質區(qū)別，原則上部分適用現(xiàn)有的金融監(jiān)管法律法規(guī)。出臺有針對性的互聯(lián)網金融監(jiān)管規(guī)定。如對個人信息保護、信用體系、電子簽名以及支付客戶識別、身份驗證等方面出臺具體的規(guī)則，明確互聯(lián)網金融業(yè)務的合法范圍和禁止性行為，以引導和規(guī)范互聯(lián)網金融的健康發(fā)展。

3. 加強對現(xiàn)有互聯(lián)網金融相關法律、法規(guī)、規(guī)章的修訂工作。包括對現(xiàn)有法律法規(guī)的補充和提升專項法規(guī)效力層級兩方面的問題。互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行法、證券法、票據法、擔保法等法律都提出了新問題，立法機關應當盡快做好相應的修法工作。例如，針對電子票據法律地位不明確的問題，加快對《票據法》的規(guī)范和調整。針對《非金融機構支付服務管理辦法》等因法律位階過低及法律地位錯位所造成的支付機構合法權益保護不足的問題，加快制定更高位階的法律法規(guī)。

（二）明確監(jiān)管主體和監(jiān)管內容

1. 明確監(jiān)管主體。一是明確由“一行三會”實施監(jiān)管。應建立以“一行三會”監(jiān)管部門為主，商務部、科技部、工信部、法制辦、稅務總局等部門為輔的互聯(lián)網金融監(jiān)管體系實施監(jiān)管。二是按照我國現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管框架，系統(tǒng)梳理各類互聯(lián)網金融機構的業(yè)務屬性，確定相應的監(jiān)管機構。（1）對于銀證保機構基于互聯(lián)網的金融服務，“一行三會”可在堅持分類監(jiān)管的總體原則下，通過建立和完善相應的制度法規(guī)，實施延伸監(jiān)管。（2）對于互聯(lián)網支付，人民銀行作為支付系統(tǒng)的主要建設者、行業(yè)標準制定者以及法定貨幣的發(fā)行、管理機構，理應承擔第三方支付、網絡貨幣的主要監(jiān)管責任，而基于支付機構衍生出來的基金、保險、理財產品銷售職能，人民銀行可與證監(jiān)會、保監(jiān)會一起，形成對支付機構的行為監(jiān)管體系。（3）明確P2P和眾籌融資監(jiān)管主體。P2P具有跨地區(qū)特征，人民銀行在支付清算、征信體系方面具有監(jiān)管和信息優(yōu)勢，建議由人民銀行牽頭監(jiān)管，而眾籌融資屬于股權融資，可以由證監(jiān)會牽頭監(jiān)管。三是構建監(jiān)管合作機制。對于經營范圍涉及多個領域的互聯(lián)網金融企業(yè)，可按其主要業(yè)務明確主監(jiān)管機構，建立以監(jiān)管主體為主，相關金融、信息、商務等部門為輔的監(jiān)管體系，明確監(jiān)管分工及合作機制。

2. 明確監(jiān)管內容。一是確定業(yè)務范圍。應明確規(guī)定，對于不具備金融資質的互聯(lián)網企業(yè)，只能作為投融資雙方的信息溝通中介。二是加強非現(xiàn)場監(jiān)管，對發(fā)展中存在的風險實時監(jiān)控。三是保障客戶信息安全。要求互聯(lián)網金融企業(yè)采取有效措施防范客戶個人身份資料、財產信息等個人隱私泄露。四是加強信息系統(tǒng)監(jiān)管。要求互聯(lián)網金融企業(yè)信息系統(tǒng)穩(wěn)定可靠，以保證交易信息安全完整，保障業(yè)務正常運行。五是建立大數據監(jiān)管模式。對互聯(lián)網金融企業(yè)報送的業(yè)務數據進行動態(tài)分析，并建立相關風險分析模型和程序，評估互聯(lián)網金融企業(yè)的業(yè)務運行狀態(tài)。

（三）明確金融監(jiān)管目標，保護金融消費者的合法權益

金融監(jiān)管的目標在于：提升金融效率，保護金融消費者，維護金融穩(wěn)定（卡邁克爾，2003）。互聯(lián)網金融監(jiān)管亦需促成這三大目標的實現(xiàn)。互聯(lián)網金融消費者與互聯(lián)網金融機構間實質上存在不平等。由于互聯(lián)網金融具有交易標的無形性、交易內容的復雜性和專業(yè)性、交易意思表示的格式化、交易方式的電子化、銷售方式的高度勸誘性等特征，金融消費者囿于其資金實力、投資經驗等因素的限制， 較之于互聯(lián)網金融商品提供者往往處于弱勢。若一味強調買者自慎原則，不僅金融消費者的合法權益難以保障，也極易引發(fā)系統(tǒng)性風險。

根據現(xiàn)代私法實質正義的理念要求， 我們必須對互聯(lián)網金融消費者權益進行保護。

1. 加強互聯(lián)網金融消費權益保護立法。建議對互聯(lián)網金融消費權益保護采取統(tǒng)一立法的模式，即在制定專門的《金融消費者權益保護法》的基礎上，增加互聯(lián)網金融消費權益保護相關內容，明確互聯(lián)網金融的內涵與外延，針對互聯(lián)網金融產品及其衍生品做出特別規(guī)定。

2. 明確傾斜保護、效率和適度保護的原則。在互聯(lián)網金融交易行為中，經營者處于強勢地位，需要適當傾斜保護消費者，并在金融消費者權益受到侵害時，保證在最短的時間內解決糾紛，同時要樹立“買者有責、賣者余責”、“自享收益、自擔風險”的理念，真正建立起有利于互聯(lián)網金融健康持續(xù)發(fā)展的金融消費文化。

3. 明確互聯(lián)網金融消費者享有的基本權利。包括知情權、公平交易權、財產安全權和個人信息保護權等權利。明確互聯(lián)網金融經營者的義務，包括信息披露義務、安全保障義務、保護消費者個人信息義務等。要求經營者在醒目位置用明示方式向金融消費者提示交易風險和注意事項，保證數據的秘密性。

4. 加強“一行三會”互聯(lián)網金融消費者保護工作的協(xié)調溝通。現(xiàn)行的“一行三會”四個政府性金融消費者保護機構，應針對互聯(lián)網金融消費者保護加強溝通和協(xié)調，以切實保護互聯(lián)網金融消費者的利益。隨著我國金融業(yè)綜合化經營的發(fā)展和金融監(jiān)管體系的完善，“一行三會”四個金融消費者保護機構的框架也需要進一步完善，設立統(tǒng)一的金融消費者保護局是可行途徑之一。

（四）明確監(jiān)管“紅線”， 防范互聯(lián)網金融犯罪風險

1. P2P、眾籌等互聯(lián)網金融形態(tài)要在監(jiān)管“紅線”內發(fā)展。應進一步明確P2P借貸平臺的監(jiān)管紅線，明確平臺的中介性質；平臺本身不得提供擔保；不得將歸集資金搞資金池；不得非法吸取公眾資金。

2. 加強反洗錢的監(jiān)管。一是按照反洗錢基本準則劃定紅線。明確劃定各機構應當嚴格遵守的反洗錢核心要求，特別是要加強和完善客戶身份識別這一薄弱環(huán)節(jié)。二是實施跨行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管。基于洗錢資金頻繁跨行業(yè)流動的特性，應對各類互聯(lián)網金融機構實行統(tǒng)一監(jiān)管，并參照現(xiàn)行反洗錢法律法規(guī)，建立統(tǒng)一監(jiān)管制度，避免形成反洗錢監(jiān)管洼地和漏洞。三是以風險為本原則加強重點監(jiān)管。依風險為本的原則，關注重點業(yè)務和重點機構，在業(yè)務層面可將網絡支付業(yè)務和P2P網絡借貸作為監(jiān)管重點，在機構層面將行業(yè)中規(guī)模較大的機構作為監(jiān)管重點。四是轉變監(jiān)管手段發(fā)展線上監(jiān)管。互聯(lián)網金融機構沒有物理營業(yè)場所和紙質交易憑證，一切經營活動都在網絡上進行，監(jiān)管手段也應當逐步向在線方式轉移，可要求互聯(lián)網金融機構向反洗錢監(jiān)管部門開放部分相關數據和系統(tǒng)，或建立專用的監(jiān)督系統(tǒng)供監(jiān)管部門審查。

篇4

一方面，互聯(lián)網金融交易的電子化導致許多交易缺乏書面證明和相關憑證，有些網絡金融機構甚至可以從后臺對交易記錄進行隨意篡改，這導致了監(jiān)管機構在監(jiān)管時不能收集到全面、準確、可靠的資料來確認交易過程，獲取的數據也不能準確地反映機構實際經營情況。另一方面，互聯(lián)網金融交易在虛擬環(huán)境下進行，交易的合法性沒有經過法律的確認，投資者無法準確地掌握互聯(lián)網金融機構的經營狀況和信用，無法了解其對資金的運作。不少從事互聯(lián)網金融的企業(yè)趁機變相吸收存款，有的進行非法集資活動，有的通過電子商務平臺發(fā)售公司股份，有的通過網銀、第三方電子支付發(fā)券，抽獎等等。而同時，互聯(lián)網金融機構也不能準確把握客戶的身份信息，只能通過網絡交易記錄來確認對方。這種交易的隱蔽性使金融機構難以識別客戶，易于被不法人員利用，從事虛假的非法交易。這些都給監(jiān)管機構進行監(jiān)測分析帶來困難。

二、互聯(lián)網金融監(jiān)管的國際經驗

在互聯(lián)網金融監(jiān)管方面，不同國家結合自身原有的金融監(jiān)管體系以及資本市場環(huán)境，在監(jiān)管規(guī)則的制定上都有著自己獨到的經驗。尤其是發(fā)達國家通過立法、出臺政策等一系列的手段有效地維護了互聯(lián)網金融市場秩序，維護了消費者的權益。本文將就美國、英國、日本三國互聯(lián)網金融監(jiān)管的經驗做具體介紹，并比較其共性和差異。

（一）美國的經驗

美國在互聯(lián)網金融監(jiān)管方面十分重視立法的作用，法律一方面注重防范互聯(lián)網金融交易風險，如《愛國者法案》規(guī)定，第三方網上支付平臺作為貨幣服務企業(yè)，需在美國財政部的金融犯罪執(zhí)行網絡注冊，及時匯報可疑交易，保存所有交易記錄。另一方面，法律注重保護互聯(lián)網金融消費者的權益，如《國際國內電子商務簽名法》中規(guī)定：必須事先向消費者充分說明消費者享有的各項權利及消費者撤銷同意的權利、條件及后果等；消費者有調取和保存電子記錄的權利，電子記錄發(fā)生變化時應告知消費者，且消費者享有無條件撤銷同意的權利。在監(jiān)管體系方面，美國已形成了從市場準入到日常監(jiān)管，再到退出機制的較為嚴密的法律體系。如對于第三方支付機構，美國以發(fā)放牌照的方式進行管理，明確規(guī)定其在初始資本金、自由流動資金、投資范圍限制、記錄和報告制度、反洗錢等方面的內容。在監(jiān)管方式方面，由于互聯(lián)網金融電子化和虛擬化的特點，美國采取了現(xiàn)場與非現(xiàn)場核查相結合的方式進行監(jiān)管，監(jiān)管機構往往會采取分析數據等方法對相關業(yè)務進行間接檢查，以最大程度發(fā)現(xiàn)問題并加以處理。

（二）英國的經驗

英國對互聯(lián)網金融監(jiān)管的核心是：行業(yè)先行，監(jiān)管后行，所謂的行業(yè)先行也就是加強行業(yè)自律。2011年，英國的Zopa、RateSetter和FundingCircle建立了“P2P金融協(xié)會”，該協(xié)會于2012年6月正式出臺了“P2P融資平臺操作指引”，提出P2P融資協(xié)會成員應滿足的9條基本原則，促進了整個行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，保護了金融消費者的權益。2012年英國的眾籌協(xié)會成立，規(guī)定了融資平臺最低資本額，提出了在IT信息安全管理、信用評級、反洗錢和反欺詐等方面的措施，有效促進了整個行業(yè)的良性競爭。在監(jiān)管原則方面，英國以適度審慎為基本原則，將對傳統(tǒng)銀行業(yè)的監(jiān)管方式適用于互聯(lián)網金融業(yè)務中，體現(xiàn)了英國法律制度的包容性與靈活性。在監(jiān)管方式方面，英國實行統(tǒng)一監(jiān)管。初期由公平貿易管理局和金融服務管理局共同監(jiān)管，公平貿易管理局以消費信貸許可證制度嚴控P2P網絡借貸平臺的市場準入，金融服務管理局通過《金融服務補償計劃》保護貸款人的資金安全。但目前公平貿易管理局和金融服務管理局的監(jiān)管職責均已移交至金融行為監(jiān)管局，由其對互聯(lián)網金融服務實施統(tǒng)一監(jiān)管。

（三）日本的經驗

日本對互聯(lián)網金融實施高度集中的監(jiān)管體制，由政府部門直接負責構建法律規(guī)章體系，實施嚴格監(jiān)管方案，并且采取行政干預的手段。在監(jiān)管法律方面，自網絡銀行出現(xiàn)后，日本一方面制定了一系列專門針對網絡銀行的法律法規(guī)，同時也將原有的部分法律的使用范圍擴展到了網絡銀行的范圍之內。2008年，日本金融廳著手研究電子貨幣支付和代收代付等方面的互聯(lián)網金融監(jiān)管方案，還出臺了專門法律進行規(guī)范，保護消費者利益。此外，日本還出臺了信用管理和互聯(lián)網監(jiān)管的相關法律法規(guī)，為互聯(lián)網金融發(fā)展保駕護航。這些法律法規(guī)不僅維護了日本的網絡交易秩序，并且有效懲戒了欺詐、逃稅、洗錢及其他與金融消費權益相關的不法行為。在監(jiān)管主體方面，日本金融廳、日本銀行、通產省、郵政省和法務省及其下屬機構在其履職范圍內對互聯(lián)網金融實施監(jiān)管，并從行業(yè)規(guī)劃、風險管理、信息安全、法律制度等層面推動整體互聯(lián)網金融產業(yè)的健康發(fā)展。當然，日本的監(jiān)管原則并不是一味地強壓，而是給予其合理的發(fā)展空間。早在2000年5月，日本就《異業(yè)種加入銀行經營及網絡專業(yè)銀行等新型態(tài)銀行執(zhí)照的審查指針方案》，明確提出允許其他行業(yè)參與銀行業(yè)的方針。

（四）各國電子化互聯(lián)網金融監(jiān)管的共性和差異

通過對國外互聯(lián)網金融監(jiān)管經驗的研究可以發(fā)現(xiàn)以下幾個共同特點：一是國外互聯(lián)網金融的監(jiān)管是以成熟的信用評級體系為基礎的。發(fā)達的外部信用評級體系降低了互聯(lián)網金融公司獲取客戶風險信息的業(yè)務成本和縮短了獲取時間。如LendingClub、Kabbage等公司均可獲得本國的基礎信用評級數據，并將其作為評估客戶風險的重要依據。二是各國都將互聯(lián)網金融的監(jiān)管納入原有的監(jiān)管體系中,不改變原有的監(jiān)管規(guī)則，嚴格遵守已有的各類法律法規(guī)。例如，美國證監(jiān)會對P2P貸款公司實行注冊制管理，對信用登記、額度實施評估和管控。英國將從2014年4月將P2P、眾籌等業(yè)務納入金融行為監(jiān)管局(FCA)的監(jiān)管范疇。三是重視立法的作用。各國都在原有的監(jiān)管體系基礎上根據不同業(yè)態(tài)的互聯(lián)網金融及時補充新的法律法規(guī)，延伸和擴充現(xiàn)有監(jiān)管法規(guī)體系。另一方面，各國在監(jiān)管時存在著差異性。在監(jiān)管主體上，美國沒有統(tǒng)一的主監(jiān)管機構，涉及誰的監(jiān)管職責就劃給相應的監(jiān)管機構管理。而英國由金融行為監(jiān)管局統(tǒng)一進行監(jiān)管。在政府的作用上，英國政府給予行業(yè)以很大的自，注重行業(yè)自律作用，建立了許多互聯(lián)網金融的行業(yè)自律監(jiān)管組織，英國三大P2P平臺就建立了全球第一家小額貸款行業(yè)協(xié)會。而日本采用高度集中的監(jiān)管體制，由政府部門直接負責構建法律規(guī)章體系，實施嚴格監(jiān)管方案。

三、對我國互聯(lián)網金融監(jiān)管的建議

（一）加快互聯(lián)網金融立法進程

從各國監(jiān)管互聯(lián)網金融的經驗來看，無論是將互聯(lián)網金融納入原有的監(jiān)管體系，還是補充和完善新的監(jiān)管條例，各國都格外重視法律的規(guī)范作用。目前我國現(xiàn)行金融監(jiān)管方面的法律，如《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險法》等，其立法基礎是傳統(tǒng)金融行業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)務，在互聯(lián)網金融監(jiān)管法規(guī)方面存在著漏洞，需要及時修訂金融法律、補充相關條款。其次，我國對于互聯(lián)網金融這種新興的業(yè)態(tài)沒有針對性的法律法規(guī)，已有的如銀監(jiān)會2006年頒布的《電子銀行業(yè)務管理辦法》，2011年下發(fā)的《關于人人貸有關風險提示的通知》，2012年保險監(jiān)督管理委員會發(fā)出的《關于提示互聯(lián)網保險業(yè)務風險的公告》等都不能起到根本性的規(guī)范作用。因此，應當盡快從消費者權益保護、互聯(lián)網金融風險防控以及網絡金融機構準入、管理以及推出機制等方面加快立法進程，維護網絡金融秩序。最后，政府要制定互聯(lián)網金融行業(yè)規(guī)范，加強行業(yè)自律。政府部門在適度干預的同時，更應推動相關的互聯(lián)網金融行業(yè)協(xié)會的建立，制定行業(yè)規(guī)則，規(guī)范和引導互聯(lián)網金融平臺的健康發(fā)展，由此強化自身建設，提高其抵御風險的能力和盈利能力。

（二）明確互聯(lián)網金融監(jiān)管主體

互聯(lián)網金融的混合化和綜合化經營模式已經不能適應我國目前的金融分業(yè)監(jiān)管體制，監(jiān)管混亂的現(xiàn)象以及監(jiān)管漏洞的存在極大影響了我國互聯(lián)網金融的健康發(fā)展。因此，要盡快對互聯(lián)網金融監(jiān)管主體進行界定。首先，要明確中國人民銀行在宏觀監(jiān)管中的主體地位，將互聯(lián)網金融納入其監(jiān)管體系中。其次，要立足于現(xiàn)有的監(jiān)管機構，按照分業(yè)監(jiān)管的原則，由銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會根據自身的職責對互聯(lián)網金融中的相關業(yè)務具體負責。再次，要專門針對互聯(lián)網金融這種新興業(yè)態(tài)組建網絡金融監(jiān)管的管理委員會進行統(tǒng)一管理，進一步加強對互聯(lián)網金融監(jiān)管的力度，提高監(jiān)管的效率。最后，大多數發(fā)達國家的行業(yè)自律組織成為監(jiān)管體系中的一支不可或缺的力量，能有效維護行業(yè)規(guī)范，我國政府也應積極推動互聯(lián)網金融民間自律組織的建設。在這種多層次的監(jiān)管體系下，要重視監(jiān)管部門間的溝通與協(xié)調，既要制定統(tǒng)一的監(jiān)管標準，又要明確交叉性互聯(lián)網金融業(yè)務的監(jiān)管職責，避免出現(xiàn)部門間獲取的監(jiān)管信息不一致、部分網絡金融服務被排除在監(jiān)管體系之外的現(xiàn)象。

（三）加強對互聯(lián)網金融風險的防控

我國互聯(lián)網金融有其自身特定的風險，如法律風險、信息風險、技術風險等，對此政府應盡快建立風險的預警及防范機制。具體來說，首先要推進電子簽名、身份認證等的互聯(lián)網金融實名制度的建設，加強對投資者的資信狀況的核準，使個人資信狀況透明化。其次，要加強互聯(lián)網金融企業(yè)準入注冊登記管理。對于互聯(lián)網金融企業(yè)同樣也應該進行風險評估，按照風險監(jiān)管要求，設置流動性比率、存貸比等管理比例和指標。以余額寶為例，余額寶90%資產大多配置為銀行協(xié)議存款，存在著嚴重的流動性資產匹配風險，如果不通過相關指標對其加以規(guī)范，一旦其協(xié)議存款收益率下滑，余額寶將會面臨巨大贖回壓力。再次，要建立和完善信息披露制度，對參與互聯(lián)網金融的企業(yè)和機構的資信狀況、資金使用狀況、企業(yè)運營狀況等向公眾進行披露，規(guī)范互聯(lián)網金融操作的流程，使網絡交易更加透明化。最后，嚴厲打擊利用互聯(lián)網金融平臺從事違規(guī)吸收公眾存款和非法集資等活動的企業(yè)，加強對消費者和投資者關于網絡消費和投資的宣傳和教育，讓公眾充分認識到互聯(lián)網金融的風險。另外，監(jiān)管當局還要注重防范其系統(tǒng)性風險。互聯(lián)網金融業(yè)務是傳統(tǒng)金融業(yè)務的延伸，一旦互聯(lián)網金融出現(xiàn)監(jiān)管漏洞，很可能會“牽一發(fā)而動全身”。

（四）將保障消費者權益放在首要位置

篇5

在互聯(lián)網金融日益引起社會高度關注的潮流中，加上近年來時有發(fā)生的互聯(lián)網金融風險事件，針對互聯(lián)網金融的較為系統(tǒng)、原則性的規(guī)范文件終于出臺了。2015年7月18日十部門聯(lián)合了聯(lián)合印發(fā)了《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》（銀發(fā)〔2015〕221號，以下簡稱《指導意見》）。該文件的是中國互聯(lián)網金融具有劃時代意義的一個文件，雖然該文件僅僅是一個指導意見，但其厘清了監(jiān)管職責，也初步明晰了監(jiān)管的一些原則性要求，對于各部門進一步細化相關規(guī)范奠定了基礎。

《指導意見》按照“鼓勵創(chuàng)新、防范風險、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，提出了一系列鼓勵創(chuàng)新、支持互聯(lián)網金融穩(wěn)步發(fā)展的政策措施，積極鼓勵互聯(lián)網金融平臺、產品和服務創(chuàng)新，鼓勵從業(yè)機構相互合作，拓寬從業(yè)機構融資渠道，堅持簡政放權和落實、完善財稅政策，推動信用基礎設施建設和配套服務體系建設。《指導意見》確立了互聯(lián)網金融監(jiān)管的基本原則，即“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，明確了互聯(lián)網支付、網絡借貸、股權眾籌融資、互聯(lián)網基金銷售、互聯(lián)網保險、互聯(lián)網信托和互聯(lián)網消費金融等互聯(lián)網金融主要業(yè)態(tài)的監(jiān)管職責分工，落實了監(jiān)管責任。《指導意見》強調了發(fā)展互聯(lián)網金融要遵循服務好實體經濟、服從宏觀調控和維護金融穩(wěn)定的總體目標，切實保障消費者合法權益，維護公平競爭的市場秩序，對互聯(lián)網金融管理及監(jiān)管的一些基本問題做了要求，如對互聯(lián)網行業(yè)管理、客戶資金第三方存管、信息披露、風險提示和合格投資者制度、消費者權益保護、網絡與信息安全、反洗錢和防范金融犯罪、行業(yè)自律以及監(jiān)管協(xié)調與數據統(tǒng)計監(jiān)測等問題做了原則性的規(guī)范。整體來看，《指導意見》有以下幾個特點。

制定主體復雜多樣。《指導意見》的制定主體涵蓋了互聯(lián)網金融的各種基本監(jiān)管主體，如一行三會，也包括了互聯(lián)網主管機構，如國家互聯(lián)網辦公室、國家電信主管部門等等，還有專業(yè)性的法制機構――國務院法制辦，以及財政部、發(fā)改委、工商總局、商務部等經濟主管部門。這種復雜多樣的參與主體是中國行政規(guī)范性文件制定歷史上較為少見的，反映了中央政府互聯(lián)網金融問題的重視。

文件的立意是發(fā)展與規(guī)范并舉。從《指導意見》的結構來看，文件分為三個部分，第一部分即強調互聯(lián)網金融的發(fā)展“鼓勵創(chuàng)新，支持互聯(lián)網金融穩(wěn)步發(fā)展”，該部分明確提出：積極鼓勵互聯(lián)網金融平臺、產品和服務創(chuàng)新，激發(fā)市場活力；鼓勵從業(yè)機構相互合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補；拓寬從業(yè)機構融資渠道，改善融資環(huán)境；堅持簡政放權，提供優(yōu)質服務；落實和完善有關財稅政策；推動信用基礎設施建設，培育互聯(lián)網金融配套服務體系。所謂發(fā)展之策，既有宏觀性的支持，也有較為務實的財稅政策方面的鼓勵，充分展示了政府鼓勵互聯(lián)網金融的立意，并試圖通過互聯(lián)網金融的發(fā)展來化解當前金融體系中的一些體制性難題，如融資難融資貴問題。在規(guī)范問題上，一方面要求明確互聯(lián)網金融監(jiān)管的職責，尤其是一行三會的職責劃分，另一方面也強調了要分類指導。這是基于對互聯(lián)網金融風險的客觀認知上提出來的，文件指出“互聯(lián)網金融本質仍屬于金融，沒有改變金融風險隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點。加強互聯(lián)網金融監(jiān)管，是促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的內在要求。”在具體規(guī)范問題上，文件對切實保障消費者合法權益，維護公平競爭的市場秩序做了明確要求，并提出要細化管理制度，為互聯(lián)網金融健康發(fā)展營造良好環(huán)境。這也是對當前互聯(lián)網金融發(fā)展?jié)撛诘膯栴}和風險做出了較為清醒的認識和判斷。

確立了互聯(lián)網金融監(jiān)管的基本原則。《指導意見》明確提出互聯(lián)網金融監(jiān)管應遵循“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，這五項原則反映了中央政府對當前互聯(lián)金融發(fā)展與規(guī)范問題上的基本立場，充分平衡了發(fā)展與規(guī)范的關系，既強調依法監(jiān)管，也肯定適度、分類、協(xié)同監(jiān)管，同時鼓勵創(chuàng)新監(jiān)管。互聯(lián)網金融的新生性、跨界性、普遍性和群體性等特點決定了其監(jiān)管需要創(chuàng)新，需要分類和協(xié)同并重，因為過于機械地按照傳統(tǒng)金融監(jiān)管的界定難于適應靈活、跨界的互聯(lián)網金融問題。此外，互聯(lián)網金融在中國的復雜性也大大有別于傳統(tǒng)成熟市場國家的情況，且成熟市場國家目前有關互聯(lián)網金融的法規(guī)體系也仍在摸索之中。互聯(lián)網和互聯(lián)網金融在我國社會的泛化和繁榮遠比一般國家更為突出，加上我國基礎性法治建設方面的局限，使得一些新生的互聯(lián)網金融法律和執(zhí)法問題更加突出。正是基于此，《指導意見》提出了五項基本原則，這些原則主要針對基本執(zhí)法、基本規(guī)范和部門職能協(xié)調問題。

厘清了基本互聯(lián)網業(yè)務的劃界及監(jiān)管歸屬問題。《指導意見》針對當前互聯(lián)網金融體系中最為流行且影響廣泛的互聯(lián)網支付、網絡借貸、股權眾籌融資、互聯(lián)網基金銷售、互聯(lián)網保險、互聯(lián)網信托、互聯(lián)網消費金融的基本互聯(lián)網金融服務形勢做出了明確的界定，并明確了各自的監(jiān)管歸屬體系。互聯(lián)網支付業(yè)務由人民銀行負責監(jiān)管；網絡借貸業(yè)務由銀監(jiān)會負責監(jiān)管；股權眾籌融資業(yè)務由證監(jiān)會負責監(jiān)管；互聯(lián)網基金銷售業(yè)務由證監(jiān)會負責監(jiān)管；互聯(lián)網保險業(yè)務由保監(jiān)會負責監(jiān)管；互聯(lián)網信托業(yè)務和互聯(lián)網消費金融業(yè)務由銀監(jiān)會負責監(jiān)管。這為下一步相關業(yè)務領域的精細化規(guī)范奠定了基礎。

強化互聯(lián)網金融的基礎安全規(guī)范問題。《指導意見》明確指出，任何組織和個人開設網站從事互聯(lián)網金融業(yè)務的，除應按規(guī)定履行相關金融監(jiān)管程序外，還應依法向電信主管部門履行網站備案手續(xù)，否則不得開展互聯(lián)網金融業(yè)務。工業(yè)和信息化部負責對互聯(lián)網金融業(yè)務涉及的電信業(yè)務進行監(jiān)管，國家互聯(lián)網信息辦公室負責對金融信息服務、互聯(lián)網信息內容等業(yè)務進行監(jiān)管，兩部門按職責制定相關監(jiān)管細則。對于網絡與信息安全問題，《指導意見》還要求從業(yè)機構應當切實提升技術安全水平，妥善保管客戶資料和交易信息，不得非法買賣、泄露客戶個人信息。人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網信息辦公室分別負責對相關從業(yè)機構的網絡與信息安全保障進行監(jiān)管，并制定相關監(jiān)管細則和技術安全標準。

突出第三方存管、信息披露、風險提示及合格投資者制度等基本保障體系。互聯(lián)網金融的普遍性、群體性、跨界性決定了消費者或投資者對其風險認知不足，《指導意見》從互聯(lián)網金融風險防控的角度對資金、信息及風險三個基本要素做了規(guī)范性考慮。《指導意見》要求，除另有規(guī)定外，從業(yè)機構應當選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構作為資金存管機構，對客戶資金進行管理和監(jiān)督，實現(xiàn)客戶資金與從業(yè)機構自身資金分賬管理。該制度的普遍性確立，將有助于相對透明而獨立的資金監(jiān)管機制建立，為約束服務提供者依法合規(guī)保護客戶資金奠定了基礎。值得注意的是，該文件還明確要求客戶資金存管賬戶應接受獨立審計并向客戶公開審計結果，這種透明化的、獨立的第三方制約將有助于防范服務提供者的道德風險和操作風險，也有助于投資者、消費者理性決策和選擇。在信息披露上，《指導意見》要求從業(yè)機構應當對客戶進行充分的信息披露，及時向投資者公布其經營活動和財務狀況的相關信息，以便投資者充分了解從業(yè)機構運作狀況，促使從業(yè)機構穩(wěn)健經營和控制風險。同時，該文件還強化了風險提示，要求從業(yè)機構應當向各參與方詳細說明交易模式、參與方的權利和義務，并進行充分的風險提示。文件還提出，要研究建立互聯(lián)網金融的合格投資者制度，提升投資者保護水平。互聯(lián)網金融應該有一定的準入機制，尤其是投資性風險更應設定適當的合格投資準入機制。

倡導消費者權益保護機制建設。《指導意見》雖然沒有明確提出具體的保護規(guī)則，但是倡導研究制定互聯(lián)網金融消費者教育規(guī)劃，及時維權提示，同時對互聯(lián)網金融產品合同內容、免責條款規(guī)定等與消費者利益相關的信息披露、在線爭議解決、現(xiàn)場接待受理、監(jiān)管部門受理投訴、第三方調解以及仲裁、訴訟等多元化糾紛解決機制、個人信息保護的原則、標準和操作流程等問題明確提出來，為下一步相關消費者權益保護體制機制的完善奠定基礎。

此外，《指導意見》還提及反洗錢和防范金融犯罪、行業(yè)自律、監(jiān)管協(xié)調和數據監(jiān)測統(tǒng)計等。明確要求從業(yè)機構應當采取有效措施識別客戶身份，主動監(jiān)測并報告可疑交易，妥善保存客戶資料和交易記錄，建立健全有關協(xié)助查詢、凍結的規(guī)章制度，協(xié)助公安機關和司法機關依法、及時查詢、凍結涉案財產，配合公安機關和司法機關做好取證和執(zhí)行工作。還提出堅決打擊涉及非法集資等互聯(lián)網金融犯罪，防范金融風險，維護金融秩序。要求金融機構在和互聯(lián)網企業(yè)開展合作、確保不因合作、關系而降低反洗錢和金融犯罪執(zhí)行標準。

不足之處

《指導意見》歷經了較長時間的部門溝通和協(xié)調才終于出臺，其雖然奠定了中國互聯(lián)網金融監(jiān)管的基本框架，但不足也是顯而易見的，這主要表現(xiàn)在以下幾方面。

文件的規(guī)范性、強制性、權威性不足。文件的名稱可以看出其規(guī)范性和強制性、權威性不足，文件雖然由中央政府十個部門共同推出，但是僅僅作為指導意見，并不是嚴格意義上的行政規(guī)范性文件。實際上，從文件的內容來看，盡管對各部門的職能上，甚至個別文句還明確規(guī)定了金融機構的義務，但是“指導意見”的稱謂大大削弱了其約束效應。

發(fā)展與規(guī)范兼顧一定程度上削弱了文件的規(guī)范性。《指導意見》用了較大的篇幅鼓勵互聯(lián)網金融服務的發(fā)展，雖然在倡導各類機構積極參與互聯(lián)網金融服務的同時設定了諸多前提條件，如支持互聯(lián)網企業(yè)“依法合規(guī)”設立互聯(lián)網支付機構、網絡借貸平臺、股權眾籌融資平臺、網絡金融產品銷售平臺，鼓勵電子商務企業(yè)“在符合金融法律法規(guī)規(guī)定的條件下”自建和完善線上金融服務體系，有效拓展電商供應鏈業(yè)務。這種意愿是美好的，但是金融服務業(yè)并不是一般性互聯(lián)網企業(yè)或電商企業(yè)適宜進入的，金融服務業(yè)的開放性還是應該適度而不宜泛濫。盡管設定了依法合規(guī)條款，但是指導意見的倡導性和鼓勵性容易引導未來監(jiān)管機構在準入上過于寬松地設定機制，也勢必為互聯(lián)網金融的秩序建設帶來不確定性。

部門職責劃分及其界定不足為互聯(lián)網金融服務提供者適應監(jiān)管帶來了一定的不確定性。如《指導意見》規(guī)定“工業(yè)和信息化部負責對互聯(lián)網金融業(yè)務涉及的電信業(yè)務進行監(jiān)管，國家互聯(lián)網信息辦公室負責對金融信息服務、互聯(lián)網信息內容等業(yè)務進行監(jiān)管，兩部門按職責制定相關監(jiān)管細則”。但對兩家機構的監(jiān)管職責沒有明確，尤其是后者對“金融信息服務”進行監(jiān)管，這是否意味著金融信息服務的提供需要其專門化的許可？或者備案？金融信息服務的內容需要經過其審核？筆者認為，這里的監(jiān)管不應該是準入層面上的監(jiān)管，而應該是金融服務信息不能違反強制性法規(guī)的規(guī)定，國家互聯(lián)網信息辦公室的監(jiān)管應該是事中和事后的監(jiān)管。互聯(lián)網金融的準入機制應該在金融監(jiān)管機構層面上，其他監(jiān)管或執(zhí)法機構應該從事中事后的強制性法規(guī)視角進行執(zhí)法和監(jiān)督，這一點應該在文件中明確。

對具有共性和普遍性的互聯(lián)網風險和監(jiān)管問題的強制性規(guī)制不足。雖然《指導意見》對客戶資金第三方存管制度作了要求，但是信息披露、風險提示、合格投資者制度等內容則僅僅一帶而過。互聯(lián)網金融的適當放開，更需要具有底線性的強制性機制來約束服務提供者。該文件還應該適當提煉類似的強制性約束機制，尤其是在信息披露、風險提示、接受服務者是否合格有必要設置一些剛性機制。因為從一行三會的既有創(chuàng)制規(guī)范性文件的歷史來看，一些具有普遍性、底線性的保障機制未必能及時地、一致性地得到體現(xiàn)，這受制于各監(jiān)管機構的認識和把控上的差異。

篇6

關鍵詞：互聯(lián)網；金融；監(jiān)管；問題；辦法

一、互聯(lián)網金融監(jiān)管存在的問題

互聯(lián)網金融主要包括三大類，即網銷金融產品、第三方支付以及P2P。近年來我國互聯(lián)網金融的蓬勃發(fā)展緩解中小企業(yè)以及個人的融資問題。但是在互聯(lián)網金融繁榮發(fā)展的同時，也出現(xiàn)了非法吸收存款、非法集資以及投資陷阱等方面的問題，嚴重擾亂金融市場的秩序。目前我國還缺乏針對性的政府監(jiān)管機構，在互聯(lián)網金融監(jiān)管方面存在很多問題。

第一，分業(yè)監(jiān)管體制同互聯(lián)網金融監(jiān)管之間互相抑制。互聯(lián)網金融不斷開展，商業(yè)銀行也日益加深同保險業(yè)以及證券業(yè)的合作，從而為金融混業(yè)經營發(fā)展提供有效的載體，但是也對我國目前實施的分業(yè)監(jiān)管產生一定程度的沖擊，截止到目前尚未出現(xiàn)對互聯(lián)網金融監(jiān)管的制度體系。互聯(lián)網金融進行分業(yè)監(jiān)管可以控制互聯(lián)網金融發(fā)展出現(xiàn)的風險，不過也會給互聯(lián)網金融創(chuàng)新產生嚴重的抑制作用。所以兩者間的沖突也成為當前互聯(lián)網金融監(jiān)管面臨的一個重要難題。

第二，監(jiān)管成本同監(jiān)管效率之間的矛盾問題。互聯(lián)網金融可以說是金融市場新生產物，因此監(jiān)管機構應當改革監(jiān)管措施從而適應互聯(lián)網金融的發(fā)展。不過創(chuàng)新監(jiān)管方式方法，同時確定新型的監(jiān)管規(guī)范或者標準，會帶來監(jiān)管成本的上升，并且有可能出現(xiàn)無效監(jiān)管問題。因此對互聯(lián)網金融而言，新興監(jiān)管手段往往只能試點，如果證明無法適應互聯(lián)網金融的發(fā)展特點，容易給銀行業(yè)以及金融市場帶來高昂的重置成本。除此之外，如果新的監(jiān)管模式缺乏足夠的可操作性，則會出現(xiàn)無效監(jiān)管的問題導致有法難依。

第三，經濟基礎薄弱并且信用體系不夠完善。目前我國不斷出現(xiàn)P2P平臺倒閉以及負責人跑路的報道，最為主要的原因就在于經濟基礎同西方發(fā)達國家比較而言還比較薄弱，同時信用體系的建設方面也存在嚴重的缺失，從而加大互聯(lián)網金融監(jiān)管執(zhí)行的難度。針對網貸平臺非法吸收存款的問題，目前主要采取事后處理的措施，事前預防則受信用體系缺乏的影響而難以實施。

第四，缺乏互聯(lián)網金融監(jiān)管的專門法律法規(guī)。我國已有的法律法規(guī)并未對互聯(lián)網金融的屬性做出明確的規(guī)定，對互聯(lián)網企業(yè)尤其是P2P網貸平臺提供的各種業(yè)務活動，缺乏針對性的法律規(guī)章加以規(guī)范。在《人民銀行法》、《證券法》、《商業(yè)銀行法》以及《保險法》當中，缺乏互聯(lián)網金融的相關規(guī)定。隨著目前互聯(lián)網金融經營業(yè)務的不斷擴大，法律法規(guī)缺失的問題也越來越明顯，嚴重影響到依法監(jiān)管工作的有效展開。

二、互聯(lián)網金融監(jiān)管辦法探討

第一，構建新型監(jiān)管模式。金融業(yè)傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式無法適應金融服務跨界經營的要求，因此構建綜合監(jiān)管的新型模式已經成為大勢所趨。綜合監(jiān)管的模式一方面要包括監(jiān)管機構，另一方面還要包括監(jiān)管體系。互聯(lián)網金融對金融監(jiān)管提出更加嚴格的要求，不過匆匆改變目前金融行業(yè)分業(yè)監(jiān)管的原則有可能會導致劇烈人動和高昂成本。所以構建綜合監(jiān)管模式需要逐漸推進。首先是要加強一行三會間的溝通交流以及協(xié)作，堅持信息通報、信息共享以及聯(lián)席會議等方面的機制，在時機成熟的條件下，應當在證監(jiān)會、保監(jiān)會以及銀監(jiān)會之上國務院層面，構建統(tǒng)一的機構進行協(xié)調，并且通過協(xié)調來降低目前重復監(jiān)管和監(jiān)管真空的問題。其次是協(xié)調機構的運作成熟規(guī)范的時候，應當成立統(tǒng)一的監(jiān)管機構，從而領導證監(jiān)會、銀監(jiān)會以及保監(jiān)會，行使當前證監(jiān)會、銀監(jiān)會以及保監(jiān)會各自承擔的監(jiān)管職權，從而監(jiān)管潛在的金融風險問題。再次是建立統(tǒng)一監(jiān)管機構之后，需要進一步建立配套的綜合監(jiān)管體系，一方面要對已有的金融控股集團提供綜合性的監(jiān)管，另一方面也要格外重視監(jiān)管互聯(lián)網金融業(yè)務。

第二，強化非法集資監(jiān)管。非法集資以及非法吸收存款的問題主要體現(xiàn)在P2P網貸平臺方面，因此監(jiān)管工作應當針對P2P網貸平臺展開。首先，應當嚴格定位網貸平臺為中介機構，確保網貸平臺同借款人以及出借人間的關系是居間合同關系，而不能作為借貸當事人，并且嚴格禁止借后貸問題。其次，改進借貸信息的透明度，由于網貸平臺的居間人角色，需要具體提出借款期限、借款利率、還款方式以及糾紛解決等方面的措施，從而確保借款人以及出借人的滿意。再次，要嚴格控制網貸平臺的收益保證，避免網貸平臺以自身的資金來擔保出借人的收益，使得出借人的收益擔保由其他的擔保機構提供，從而杜絕網貸平臺發(fā)展成為擔保機構。同時還應當構建風險備用金，風險備用金主要從網貸平臺收取的中介費用當中按比例提供，一旦出現(xiàn)借款人的逾期還款問題，可以使用風險備用金來先行賠付出借人。最后，提高網貸平臺的準入門檻，其中主要內容包括注冊資本金的限制和登記備案限制等，從而規(guī)范目前網貸平臺缺乏相應的準入門檻而屢屢發(fā)生集資詐騙問題。

第三，加強投資者的風險提示。目前投資者的風險提示欠缺可以說是P2P網貸以及“寶類”產品存在的一個常見問題。風險提示監(jiān)管有著設計容易但是落實困難的問題。因此網貸平臺宣傳的過程當中，應當明確提出出借人以及借款人面臨的各種風險，高收益以及無風險等誘導性的宣傳需要嚴格禁止。各種網貸平臺都要向出借人通知借款人平均逾期還款期限、逾期還款率、投資虧損用戶的比例以及不還款產生的壞賬率。對于承諾擔保出借人本息的網貸平臺當中，需要明確說明擔保主體、擔保方式以及擔保的具體范圍。“寶類”產品當中，一方面要在產品貨幣基金的介紹當中列明投資者購買貨幣基金投資的行業(yè)領域，同時告知潛在的風險，另一方面也要禁止承諾具體的收益。僅僅在首頁或者是其他的位置提示風險并不算作履行投資風險揭示的義務，還需要金融服務者進一步披露更加詳細具體的風險內容。

第四，構建行業(yè)協(xié)會并加強行業(yè)自律。作為企業(yè)以及政府之間聯(lián)系的紐帶與橋梁，行業(yè)協(xié)會有著自我監(jiān)管職能。因此構建行業(yè)協(xié)會對于互聯(lián)網金融監(jiān)管的完善有著非常重要的作用。目前互聯(lián)網金融監(jiān)管過程當中存在著很多的問題，具體監(jiān)管措施還在醞釀階段。監(jiān)管空白階段，更需要行業(yè)協(xié)會通過自我監(jiān)管發(fā)揮作用，從而在很大程度上緩解當前互聯(lián)網金融的監(jiān)管真空。目前我國部分從事互聯(lián)網金融的企業(yè)已經聯(lián)合成立行業(yè)協(xié)會。央行主導的清算支付協(xié)會，也有著舉足輕重的作用，在第三方支付監(jiān)管方面發(fā)揮重要的作用。部分P2P平臺所組建的行業(yè)協(xié)會，在監(jiān)管方面缺乏足夠的力度。央行牽頭組建的互聯(lián)網金融協(xié)會已獲得國務院的批復，囊括不同互聯(lián)網金融企業(yè)協(xié)會對于互聯(lián)網金融發(fā)展、監(jiān)管以及保護投資者都有著積極作用。行業(yè)協(xié)會能夠可以內部成員加大自我監(jiān)管的力度，同時配合監(jiān)管部門防范潛在的風險防范，并且能夠促進行業(yè)內部的交流，不斷探索創(chuàng)新金融服務模式。因此行業(yè)協(xié)會監(jiān)管可以說是互聯(lián)網金融一個行之有效的監(jiān)管途徑，需要政府積極鼓勵推動。

第五，健全征信系統(tǒng)建設。要想保證互聯(lián)網金融可以持續(xù)健康發(fā)展，一個重要的條件就是建立完善社會征信系統(tǒng)，阿里小貸就是一個成功的例證。傳統(tǒng)的金融企業(yè)開始模仿建立各自的征信系統(tǒng)，例如建行推出善融商務業(yè)務。需要指出的是，企業(yè)征信系統(tǒng)的力量非常有限，并且企業(yè)容易將信用數據庫當做自身重要的市場競爭力，導致各個企業(yè)間無法共享相關的信用信息，企業(yè)也無法接入到人民銀行征信系統(tǒng)當中，使得各個企業(yè)的信用審核仍然各自為戰(zhàn)。這樣一來從整個社會的層面而言，征信系統(tǒng)建立發(fā)展的速度緩慢，仍然處于零敲碎打階段，無法發(fā)揮互聯(lián)網的大數據分析價值，導致互聯(lián)網金融業(yè)務發(fā)展過程當中仍然普遍存在信息不對稱問題，違約成本比較低而加大了投資者的風險，同時增加監(jiān)管難度。建立健全征信系統(tǒng)是一個長期的過程，現(xiàn)階段需要加強互聯(lián)網金融企業(yè)登記管理以及信息披露，推行實名認證，實名認證的內容主要包括身份證驗證、工作認證、學歷驗證、營業(yè)資格認證以及銀行卡賬號的認證等。通過確保參與者的實名制，能夠提高違約成本，對于完善社會征信系統(tǒng)并維護互聯(lián)網金融發(fā)展有重要的價值。

綜上所述，近年來我國的互聯(lián)網金融飛速發(fā)展，一方面是互聯(lián)網技術不斷進步，另一方面則是互聯(lián)網企業(yè)將互聯(lián)網技術與金融服務密切結合而改變金融服務的方式，最大限度滿足金融消費者需求。互聯(lián)網金融不斷發(fā)展壯大，倒逼我國傳統(tǒng)金融機構改進金融服務質量從而保持競爭力，不斷推動著金融市場體系的完善。鑒于互聯(lián)網金融監(jiān)管存在的問題，政府應當反思已有監(jiān)管政策同時思考創(chuàng)新監(jiān)管措施，控制互聯(lián)網金融的風險從而實現(xiàn)其健康發(fā)展。

參考文獻：

篇7

關鍵詞：互聯(lián)網金融；發(fā)展現(xiàn)狀；金融特征；金融風險；防范措施

一、互聯(lián)網金融的主要特征分析

1.虛擬化的服務方式

互聯(lián)網金融的業(yè)務虛擬化，互聯(lián)網金融實行一切交易，服務和辦公活動無紙網絡化，一切的業(yè)務文件，辦公文件電子化，電子支票，匯票采用數字化方式鑒名實現(xiàn)了使用票據，單證的全面電子化，而交交易信息的傳遞通過計算機的數據通信網進行，采用數字驗證技術和公開密碼技術等保證交易的安全可靠，并利用電子數據交換進行往來業(yè)務結算。其次，互聯(lián)網金融服務機構虛擬化。金融業(yè)可應用信息技術在互聯(lián)網上設立網絡銀行等互聯(lián)網金融機構，從事虛擬化的金融服務或者傳統(tǒng)金融機構以現(xiàn)有的專用網絡與INTERNET聯(lián)網，提供服務或設立網站。虛擬化的金融機構可以利用虛擬現(xiàn)實信息技術增設虛擬分支機構或營業(yè)網點。金融機構的物理結構和建筑的重要性大大降低，最后，互聯(lián)網金融中的交易媒介貨幣虛擬化。互聯(lián)網金融中使用的交易媒介是通過信息網絡傳輸的，反映商務活動和金融活動的信用關系的電子數據是不受時空控制的光和電。使得貨幣在反映經濟中的信用關系的同時，其虛擬性更加突現(xiàn)，網絡貨幣的流通費用，使用成本低，在計算機的保存的成本也最低。

2.模糊化業(yè)務邊界

互聯(lián)網金融促進金融交易工具的創(chuàng)新，提高了金融機構的風險管理能力；網絡信息技術使不同金融業(yè)務間的信息轉換成本大大降低，并為金融機構開展多樣金融業(yè)務創(chuàng)造了條件，使原來的金融業(yè)務存在的銀行，證券，保險等業(yè)務分受到很大的沖擊，各金融機構提供的服務日趨類似，從而減少了傳統(tǒng)金融中各類金融機構針對同一客戶的重復勞動，并提供全能型的金融服務，使兩者受益。從此，金融業(yè)中的原來以業(yè)務為主的板塊式分工將在互聯(lián)網上以客戶為中心的條紋式業(yè)務綜合扎取代，信息技術將大大的促進金融混合經營發(fā)展。

3.開放的經營環(huán)境

虛擬的互聯(lián)網金融機構打破傳統(tǒng)金融機構及業(yè)務網絡的地載限制。使得經營活動突破時空局限。只需設置互聯(lián)風的終端即可將業(yè)務延伸到世界各地。只需開通互聯(lián)網金融業(yè)務就可以吸引巨大的客戶群體，使得其有能力向其注冊地之外向世界各地的潛在客戶提供AAA服務，即在任務時候（ANYTIME），任何地方（ANYWHERE），以任何方式（ANYHOW）為客戶提供365天的，每天24小時的全天候，全方位的實時服務，互聯(lián)網金融的經營者或客戶通過各身的電腦終端就能隨時與世界任何一家客戶或者金融機構辦理證券投資，保險，信貸期貨交易等金融業(yè)務，而在交易中使用的網絡貨幣由于可以擺脫務國貨幣的束縛（類似金塊）而成為國際通行的交易媒介，同時，為市場主體行為的國際化提供了便利，促進金融業(yè)務的國際化。

4.透明化的市場運行

獲取和處理信息都是有成本的，經濟主體信息不完備或不對稱的根源即在于交易費用過高。而實時，快捷的互聯(lián)網金融交易使交易成本大幅度下降，從機時使金融市場運行的透明性極大提高，表現(xiàn)為交易信息的傳遞，交易指令的執(zhí)行，清算程序及市場價格的形成的透明性，對金融市場交易者而言的市場充分性，公開性。在實際生活中，商業(yè)銀行和保險公司在上述各方面的透明性較低，證券市場相對則重透明性較大，但仍存在具有特權的經紀人參與信息傳遞和價格的形成，仍存在具有一定壟斷性的清算體系來參與結算。

二、我國互聯(lián)網金融的風險分析

1.政策性風險

雖然擁有寬松的政策環(huán)境，但是對于所有互聯(lián)網金融公司而言，未出臺的監(jiān)管政策都是不確定的因素。采用何種方式監(jiān)管、監(jiān)管的細則是什么目前都無從得知，對于互聯(lián)網金融造成何種影響，都是未知風險。央行的《中國人民銀行年報2013》報告指出，隨著互聯(lián)網金融的快速發(fā)展，其風險的隱蔽性、傳染性、廣泛性、突發(fā)性有所增加。年報透露，根據國務院指示，中國人民銀行將牽頭相關部委研究制定促進互聯(lián)網金融行業(yè)健康發(fā)展的指導意見。由此報告可見，央行對于互聯(lián)網金融行業(yè)管理和整治的初衷和決心，政策風險對于互聯(lián)網金融企業(yè)來說將不可避免。

2.流動性風險

所謂流動性風險是指，P2P公司中理財資金和債權資金的匹配管理，這也是P2P的核心所在。流動性風險在金融行業(yè)是普遍存在的，同時也是金融行業(yè)最懼怕的風險，但相比宏觀層面的風險來講，流動性風險屬于微觀風險，屬于可控范疇。現(xiàn)階段互聯(lián)網金融公司的流動性風險主要有以下兩種。第一，理財資金遠大于債權資金。目前已經有幾家互聯(lián)網金融企業(yè)顯現(xiàn)出這樣的問題，投資理財者把錢充值到平臺，但是卻遲遲買不到理財。打著饑餓營銷的幌子的背后，實際上是沒有足夠的債權進行匹配。這種情況下，且不說這筆資金的利息問題，很可能還會牽扯到法律問題，也就是我們常說的資金池。第二，規(guī)模越大，流動性風險也越大。在中國，有一個說法叫做剛性兌付心理。當一家大型企業(yè)，在一個時間點面臨客戶批量贖回，也就是所謂的“擠兌“風險出現(xiàn)的時候，它可能帶來的就是滅頂之災。

3.I T技術性風險

IT技術性安全風險是由于黑客攻擊、互聯(lián)網傳輸故障和計算機病毒等因素引起的，這會造成互聯(lián)網金融計算機系統(tǒng)癱瘓，從而造成技術風險。表現(xiàn)在三個方面：加密技術和密鑰管理不完善、TCP/IP協(xié)議安全性差、病毒容易擴散。互聯(lián)網金融的交易資料都被存儲在計算機內，而且消息都是通過互聯(lián)網傳遞的。由于互聯(lián)網的開放性，在加密技術和密鑰管理不完善的情況下，黑客就很容易在客戶機向服務器傳送數據時進行攻擊，危害互聯(lián)網金融的發(fā)展；TCP/IP在傳輸數據的過程中比較注重信息溝通的流暢性，而很少考慮到安全性。這種情況容易使數據在傳輸時被截獲和窺探，進而引起交易主體資金損失；通過網絡計算機病毒可以很快的擴散并傳染，一旦被傳染則整個互聯(lián)網金融的交易網絡都會受到病毒的威脅，這是一種系統(tǒng)性技術風險。

4.人員道德風險

互聯(lián)網金融行業(yè)是一個年輕的行業(yè)，其中有很多年輕的公司在快速擴張期，人員數量迅速增長，如果此時公司相應的管理和配套機制沒有跟上，就非常容易出現(xiàn)人員操作的道德風險。因此在公司快速發(fā)展時期，應及時建立相應的管理機制，獎懲機制。現(xiàn)在一些互聯(lián)網金融企業(yè)仍然有龐大的線下團隊，然而人力密集型企業(yè)都存在人員操作道德風險。目前互聯(lián)網金融行業(yè)確實存在同業(yè)攢單的情況，甚至有一些中介就會幫助客戶造假，或聯(lián)合公司內部員工幫助客戶造假？

5.法律風險

法律風險是由于互聯(lián)網金融業(yè)務違反法律或交易主體在交易過程中未遵守相關權利義務引起，或者是由于我國互聯(lián)網金融立法方面沒有明確的規(guī)定或比較落后，現(xiàn)有的銀行法、保險法和證券法都是為傳統(tǒng)金融業(yè)務，對于互聯(lián)網金融不太適合。對于互聯(lián)網金融的電子合同有效性的確認、個人信息保護、交易者身份認證、資金監(jiān)管、市場準入等尚未有明確規(guī)定。故在互聯(lián)網金融的交易過程中容易出現(xiàn)交易主體間權利義務模糊，不利于互聯(lián)網金融的穩(wěn)定發(fā)展。

三、加強互聯(lián)網金融監(jiān)管的防范方法

1.加速互聯(lián)網金融立法進程

從法律法規(guī)層面上規(guī)范互聯(lián)網金融，是實現(xiàn)互聯(lián)網金融健康發(fā)展的基礎。目前沒有專門對互聯(lián)網金融進行規(guī)范的法律法規(guī)。因此，建議盡快從法律法規(guī)層面對互聯(lián)網金融的定義、機構形式、業(yè)務范圍、監(jiān)督管理和法律責任等方面進行界定規(guī)范。一是修改現(xiàn)有的金融法律法規(guī)。修訂包括商業(yè)銀行法、保險法、證券法和銀行監(jiān)督管理法等法律；二是制訂專門的《互聯(lián)網金融法》，規(guī)范界定互聯(lián)網金融的范疇、市場準入標準、交易行為準則、市場操作規(guī)范和監(jiān)督管理主體等問題，并在此基礎上進一步制訂相應的配套規(guī)章制度和行業(yè)標準。三是在立法條件不成熟的情況下，由國務院在綜合有關部門意見的基礎上，制訂印發(fā)《關于促進互聯(lián)網金融穩(wěn)健發(fā)展的若干意見》，對互聯(lián)網金融的市場定位、組織形式、業(yè)務范圍、監(jiān)督管理和風險責任等進行規(guī)范，待時機成熟再制訂《互聯(lián)網金融法》。

2.組建互聯(lián)網金融監(jiān)管機構

針對目前互聯(lián)網金融的監(jiān)管基本處于“各自為政”的真空狀態(tài)，通過立法等形式，完善和組建互聯(lián)網金融監(jiān)督管理機構，建立一支獨特的金融網絡監(jiān)管“部隊”，專門履行互聯(lián)網金融監(jiān)管職責。一是立足現(xiàn)狀，修訂完善現(xiàn)行法律，按照分業(yè)監(jiān)管的原則，分別由央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會根據各自的職責，設立專門的互聯(lián)網金融監(jiān)管內設職能部門，負責對互聯(lián)網金融的監(jiān)管。二是通過制訂專門的《互聯(lián)網金融法》，依法組建獨立的互聯(lián)網金融監(jiān)管機構，專職履行互聯(lián)網金融監(jiān)管職責。三是建立網上互聯(lián)網金融監(jiān)管平臺。鑒于傳統(tǒng)的金融監(jiān)管手法不能完全適應互聯(lián)網金融的監(jiān)管，網絡非現(xiàn)場監(jiān)管成為必然的現(xiàn)實選擇，建議開發(fā)建立網上互聯(lián)網金融監(jiān)管平臺，實時對互聯(lián)網金融實施監(jiān)管。

3.推進互聯(lián)網金融實名制建設

對互聯(lián)網金融參與主體市場準入注冊登記管理和參與者實名制是實現(xiàn)對互聯(lián)網金融監(jiān)管的關鍵。一是加強互聯(lián)網金融生態(tài)環(huán)境建設，推行互聯(lián)網身份認證、網站認證和電子簽名等實名制度，確保互聯(lián)網金融參與者實名制。二是加強互聯(lián)網金融主體市場準入注冊登記管理，只要對互聯(lián)網金融參與主體進行了市場準入注冊登記管理，并向社會進行公開，盡管互聯(lián)網金融業(yè)務虛擬化、無紙化，但是，通過對業(yè)務主體的監(jiān)督管理，就可以實現(xiàn)對互聯(lián)網金融的風險控制。

4.完善金融消費者保護

將互聯(lián)網金融消費者權益保護納入金融消費者權益保障范圍。一是完善互聯(lián)網金融投訴機制，暢通互聯(lián)網金融消費的投訴受理渠道，建議由央行建立全國金融消費權益保護投訴平臺，公布全國統(tǒng)一的咨詢投訴電話，并開發(fā)全國金融消費權益保護網站，實現(xiàn)互聯(lián)網金融消費者直接與網絡投訴、查處等對接。二是建立互聯(lián)網金融個人信息保護制度，加強對互聯(lián)網金融參與者的個人信息保護，維護消費者合法權益。三是建立互聯(lián)網金融信息咨詢中心，為互聯(lián)網金融參與者提供互聯(lián)網金融機構、業(yè)務產品和投資理財等咨詢服務。四是建立網上金融投資風險預警平臺，建立互聯(lián)網金融的行業(yè)統(tǒng)一數據平臺，對非法互聯(lián)網金融平臺、高風險互聯(lián)網金融產品等及時向投資參與者進行風險預警。

5.加強互聯(lián)網金融監(jiān)管合作

由于全球經濟金融一體化，互聯(lián)網金融交易存在跨地域、跨行業(yè)和跨國境的交易。互聯(lián)網金融時代真正到來，單靠一個部門，一個地區(qū)和一項業(yè)務的監(jiān)管是遠不可能實現(xiàn)互聯(lián)網金融穩(wěn)定的。因此，一是要加強金融監(jiān)管部門之間合作，包括央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會等部門合作。二是要加強國際合作。對于跨國境、跨區(qū)域的互聯(lián)網金融交易要加強與其他國家和地區(qū)的合作，實現(xiàn)統(tǒng)一有效的監(jiān)管。

參考文獻：

[1]王國貞.互聯(lián)網金融風險及防范對策[J].河北企業(yè).2013年（3）

[2]周小娟.我國互聯(lián)網金融面臨的風險及應對措施[J].時代經貿.2013年（1）

[3]陳子永.互聯(lián)網金融風險與防范[J].商.2013年（1）

篇8

關鍵詞：互聯(lián)網金融：法律監(jiān)管

一、我國互聯(lián)網金融發(fā)展現(xiàn)狀

我國目前互聯(lián)網金融發(fā)展動力十足，但是面臨不少問題。互聯(lián)網支付業(yè)務已經成為傳統(tǒng)銀行支付服務市場的重要補充。截至2014年7月，269方三獲得牌照支付機構，提供互聯(lián)網支付服務擁有。P2P網貸，眾籌融資等新興金融方法變得越來越發(fā)展多見，勢頭良好。

二、我國互聯(lián)網金融法律監(jiān)管現(xiàn)狀及存在問題

為個人、小型和微型企業(yè)提供的網上銀行更靈活的融資機會，同時也更加有效的改善了傳統(tǒng)金融市場的渠道來補充，然而由于立法和監(jiān)管滯后的原因，我國互聯(lián)網金融風險較大，產生了許多問題：

（一）監(jiān)管法律不夠明確。一方面，基本的法律不規(guī)范，未為金融消費者權益保護，社會信用體系建設，維護信息網絡和金融隱私保護的安全性提供明確的規(guī)定；另一方面沒有規(guī)定民事賠償責任和民事責任的規(guī)定顯然太輕，顯然是不利于網絡銀行的監(jiān)督。

（二）監(jiān)管機構不夠明確。一是實行難以全面有效地監(jiān)管分業(yè)金融監(jiān)管體制。二是容易使執(zhí)法產生嚴重偏差，這也是監(jiān)管機構不明確的弊端。

（三）違法犯罪風險易發(fā)生。一是非法集資很容易發(fā)生。由于P2P和眾籌的缺乏規(guī)則和監(jiān)督的運作模式，極易成為非法集資的工具，不僅會給投資者造成了巨大損失，而且會影響社會穩(wěn)定。二是極易被利用，從而成為網絡犯罪和洗錢的工具。

三、互聯(lián)網金融法律監(jiān)管制度國際經驗

在一些發(fā)達國家的經驗非常值得我們借鑒：1，加強對互聯(lián)網金融監(jiān)管立法：美國加強對網上銀行的立法。通過“創(chuàng)業(yè)公司促進法案（該法案），承認所有的籌碼作為直接融資的一種方式，為市民提高監(jiān)管平臺，采取立法和記錄模式，所有募集資金管理主要是從的角度風險防范，在規(guī)定的業(yè)務風險投資者的保護。2、體制上，明確互聯(lián)網金融監(jiān)管機構：例如歐盟第三方支付公司可以依法取得的“單一執(zhí)照”。

四、完善互聯(lián)網金融法律監(jiān)管的建議

（一）統(tǒng)一的功能性法規(guī)的實施。要做好在互聯(lián)網銀行監(jiān)管和可行的辦法就是在“三化”分業(yè)監(jiān)管體系，進一步鞏固金融監(jiān)管協(xié)調跨部級聯(lián)席會議制度，有關行政主管部門認真做好通信監(jiān)管和協(xié)調；從長遠來看，目前的學術界很多研究建議，建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構（如金融監(jiān)管委員會）制定統(tǒng)一的金融監(jiān)管，監(jiān)管政策和監(jiān)管標準和監(jiān)管資源的統(tǒng)一傳輸協(xié)調，統(tǒng)一監(jiān)管中國的金融機構和金融市場。

（二）明確監(jiān)管機構和監(jiān)管內容

（1）明確的監(jiān)管機構

首先，它是從線三條將實施調節(jié)清楚。應建立一個一行三人將成為主要的監(jiān)管部門，商務部，科技部，工信部，國務院法制辦，國家稅務總局等部門部實行網上銀行的監(jiān)管監(jiān)管。二是理清各種互聯(lián)網金融機構在按照現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管的框架系統(tǒng)中的業(yè)務屬性，并確定相應的監(jiān)管機構。

（2）明確的監(jiān)管內容

一是確定的業(yè)務范圍。應明確界定，為互聯(lián)網企業(yè)沒有財務資格，只能作為信息中介雙方的投資和融資。二是加強非現(xiàn)場監(jiān)管，實時監(jiān)控風險的發(fā)展。三是保護客戶的信息安全。互聯(lián)網企業(yè)必須采取有效措施防止客戶個人身份信息，屬性信息等個人隱私泄露。四是加強信息系統(tǒng)的監(jiān)管。互聯(lián)網金融企業(yè)信息系統(tǒng)的要求是穩(wěn)定和可靠，以確保在交易信息的安全性的完整性，以保證業(yè)務的正常運行。五是要建立一個大的數據監(jiān)管模式。需要我們通過對業(yè)務數據的動態(tài)分析，建立相關分析模型和程序來對其運行進行評估，從而明確監(jiān)管內容。

（3）建立風險監(jiān)測和預警機制

提高行業(yè)準入門檻，防止網絡已成為金融風險的新來源。互聯(lián)網金融服務的個人和小型和微型企業(yè)，看似門檻較低的主要對象，但它需要巨大的資金投入和高超的風險管理和控制能力。因此，要加強審查網上銀行業(yè)務的資格，樹立行業(yè)技術門檻，通過發(fā)放營業(yè)執(zhí)照，交納定金等手段，規(guī)范互聯(lián)網在金融業(yè)的訂單。具有技術相對密集，參與人員數量，跨區(qū)域發(fā)展的特點的網上銀行業(yè)，一旦出現(xiàn)信貸緊縮問題可能會引發(fā)很多嚴重的新問題。因此，建立網上銀行行業(yè)和相應的風險應急預案的風險預警機制。特別是非法互聯(lián)網銀行平臺，高風險的網上銀行理財產品等信息應及時向投資者風險風險預警，并采取有效措施，化解風險。

篇9

一、我國互聯(lián)網金融主要模式

（一）傳統(tǒng)互聯(lián)網金融模式

這是傳統(tǒng)金融機構在互聯(lián)網上的一種延伸與擴展，能夠為客戶提供更快捷的金融服務。除了開戶需到柜臺辦理外，其他相關業(yè)務基本都能通過互聯(lián)網完成，客戶可隨時隨地完成交易。網上銀行屬于傳統(tǒng)互聯(lián)網金融的主要代表。目前，我國商業(yè)銀行基本都開設了網上銀行，不僅涵蓋了相關傳統(tǒng)業(yè)務，還開辟了很多新業(yè)務，如網上理財、第三方存管、股票、黃金、保險、銀期證業(yè)務等。

（二）新型互聯(lián)網金融模式

當前，國內新型互聯(lián)網金融模式發(fā)展迅速，對傳統(tǒng)金融業(yè)造成了巨大的沖擊，主要包括P2P、第三方支付、電商貸款、眾籌模式等。

1.P2P網貸模式。P2P（peer to peer lending）模式是一種個人對個人的直接融資模式。資金持有者通過這一信貸平臺，將資金借貸給相應的貸款人。而該信貸平臺的搭建人必須對借款者的信用情況、經營管理水平、經濟效益、發(fā)展前景等進行全面考量，以確保借貸行為的安全性。同時，再從中收取部分中介服務費與賬戶管理費。目前，P2P已成為一種常見的民間借貸方式，涉及到的金額一般在幾千或幾萬，具有額度低、周期小、成本高、范圍廣等特點[1]。

2.第三方支付。第三方支付是指利用計算機與信息安全技術搭建成的客戶和銀行支付終端的電子支付中介，已成為當前互聯(lián)網交易的主要渠道。支付寶、財付通均屬于第三方支付。

3.電商貸款。該模式是將大數據云計算融入到電子商務與小額貸款中的一種新型貸款模式。這是基于大數據的一種的金融信貸模式，信貸方通過數據庫了解借貸方的具體資信程度，并決定是否給予貸款。該信貸模式不僅節(jié)約了交易成本，還有效解決了信息不對稱問題，極大提高了風險的可控性。比如，阿里集團先后在浙江與重慶組間了小額度貸款公司，主要面向天貓與淘寶等電商，為他們提供小額信貸業(yè)務。

4.眾籌模式。它是指項目發(fā)起人利用網絡平臺的大眾性與快速性等特征，發(fā)動大眾籌集資金的一種融資方式。由于該模式正處于起步階段，應用范圍較窄，融資規(guī)模小，主要為文化藝術類產業(yè)提供融資渠道。淘夢網、追夢網、眾籌網等網站是國內發(fā)展較為成熟的眾籌網絡平臺。但是該融資模式面臨著很多法律障礙，容易與非法集資、非法發(fā)行證券等行為相混淆。

二、互聯(lián)網金融具有的風險特征

互聯(lián)網是實現(xiàn)互聯(lián)網金融行為的手段與方法，而金融才是其最關鍵的內涵。因此，和傳統(tǒng)金融一樣，互聯(lián)網金融仍面臨著很多風險。其中，操作性風險、技術風險、系統(tǒng)性風險、流動性風險、信用風險等均是常見的風險類型。此外，互聯(lián)網金融屬于一種新型的金融模式，又帶有不同于傳統(tǒng)金融模式的風險特征。

（一）金融風險擴散迅速

網絡信息技術是互聯(lián)網金融服務高效、快捷的重要保障，反之，金融風險也可通過這些高科技技術迅速擴散開來，從而增加應對難度與補救成本。

（二）給金融監(jiān)管工作帶來了極大的難度

互聯(lián)網金融活動主要依靠互聯(lián)網或移動互聯(lián)網實現(xiàn)，隨著交易活動的虛擬化，突破了時間與地理空間的限制，人們可隨時隨地進行交易。同時，這也讓交易對象更加模糊，加上交易過程缺乏透明性，無形中增大了金融風險[2]。此外，監(jiān)管對象與監(jiān)管者之間由于信息不對稱，相關監(jiān)管部門也很難掌握被監(jiān)管者的資產負債信息，給監(jiān)管工作增加了較大的難度。

（三）金融風險交叉感染日益增加

伴隨著國內金融機構的快速發(fā)展，其綜合金融業(yè)務也得到不斷的完善。金融機構間通過互聯(lián)網間的聯(lián)系也更加緊密，各類金融業(yè)務與客戶間都互相滲透。因此，一旦發(fā)生互聯(lián)網金融風險，極易導致交叉感染，增大風險擴散面。

三、加強我國互聯(lián)網金融監(jiān)管的幾點建議

（一）加快健全互聯(lián)網金融法律體系

首先，政府要重視互聯(lián)網金融的發(fā)展意義，并根據我國互聯(lián)網金融發(fā)展現(xiàn)狀，出臺相關的法律法規(guī)，以規(guī)范互聯(lián)網金融活動。其中，要明確互聯(lián)網金融業(yè)務各交易主體的相關權利與義務，并制定信息網絡安全維護細則。重新梳理互聯(lián)網金融企業(yè)的相關業(yè)務范圍，并確定監(jiān)管主體，完善相關監(jiān)管分工與合作機制。同時，要完善社會信用體系，并將其和互聯(lián)網金融相融合。其次，對現(xiàn)行的法律法規(guī)要進一步完善。目前，國內金融法律主要有《保險法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》等。對于其中不合理的內容要加以完善，出臺相關細則，以消除互聯(lián)網金融監(jiān)管中的真空地帶。商業(yè)銀行業(yè)要根據市場現(xiàn)狀以及互聯(lián)網金融發(fā)展前景，探索適合自身發(fā)展的管理機制，為互聯(lián)網金融業(yè)務的順利實施做好制度保障。

（二）加大監(jiān)管力度，層層管控

一要把好市場準入關，在設立互聯(lián)網金融機構前必須獲得政府部門的審批。世界上很多國家的商業(yè)銀行均參照市場準入原則來審核互聯(lián)網金融機構的建立資質。在審查過程中通常會評估該金融機構存在的必要性及發(fā)展前景等，以做好金融風險的防控工作。二要重視事中監(jiān)管，即加強對互聯(lián)網金融機構在日常經營活動中的監(jiān)管力度，評估其資本是否充足，了解其業(yè)務范圍與資產情況，面臨的市場風險等。三要加強事后監(jiān)管，即市場退出監(jiān)管。對于瀕臨破產或涉及到嚴重違規(guī)違法的互聯(lián)網金融機構，由金融監(jiān)管部門要求其退出市場，以維護投資方的利益。根據相關法律規(guī)定，金融機構市場退出途徑有以下幾種：清算關閉、解散、接管、購并、注資挽救等。

篇10

一、技術發(fā)展迅猛，互聯(lián)網金融野蠻生長

最近隨著物聯(lián)網、大數據、移動互聯(lián)網等信息技術創(chuàng)新發(fā)展，互聯(lián)網正在改變著傳統(tǒng)金融存貸、支付等核心業(yè)務，這也就開創(chuàng)了互聯(lián)網與金融融合發(fā)展的新格局，互聯(lián)網金融產業(yè)鏈正在形成。

在互聯(lián)網金融業(yè)態(tài)中，P2P（Peer to Peer）借貸服務行業(yè)自2006年以來在全球得到了快速的發(fā)展。英國的ZOPA （2005）、美國的Prosper（2006） 和Lending Club （2006） 等人人貸公司出現(xiàn)，并在2007年金融危機爆發(fā)、傳統(tǒng)信用萎縮的背景下，獲得快速發(fā)展。P2P借貸成為美國增長最快的投資行業(yè)，每年的增長率超過100%。英國最近出現(xiàn)了全球第一家P2B公司模式。P2P這種模式由于比銀行貸款更加方便靈活，很快在全球范圍內得到復制，比如德國的Auxmoney，日本的Aqush，韓國的Popfunding，西班牙的Comunitae，冰島的Uppspretta，巴西的Fairplace等等。近幾年，眾籌模式在歐美國家迎來了黃金上升期，發(fā)展速度不斷加快，在歐美以外的國家和地區(qū)也迅速傳播開來。數據顯示，截止到2012年，眾籌融資的全球交易總額達到170億美元，同比提高95%。

基于web2.0，互聯(lián)網金融發(fā)展迅速，逐漸滲透到支付、存貸、理財等傳統(tǒng)金融核心業(yè)務，中國互聯(lián)網生態(tài)逐漸形成。中國互聯(lián)網金融用戶規(guī)模將繼續(xù)擴大。

1.第三方互聯(lián)網支付。隨著移動互聯(lián)網的加速普及，互聯(lián)網支付加快發(fā)展。2011年中國第三方互聯(lián)網支付規(guī)模為1萬億，到2015年為11.8萬億，五年增長超過10萬億，年均增長都超過30%。

2.P2P網絡借貸。近年來，中國P2P網貸呈爆發(fā)式增長，2010年P2P平臺數量僅為10家，到2015年高達2595家。融資規(guī)模更是迅速上升，2010年網貸融資規(guī)模僅為31億元，到2015年融資規(guī)模接近1萬億，占全社會新增融資規(guī)模的6.37%。

3.眾籌。在中國眾籌發(fā)展仍然處于起步階段，但是發(fā)展速度較快。2011年中國眾籌平臺僅有4家，2013年40家，到2015年增長為158家。從區(qū)域分布看，主要集中在北京、廣東、上海。

4.互聯(lián)網銀行。中國對發(fā)展互聯(lián)網銀行還比較謹慎，目前成立運營的互聯(lián)網銀行僅有兩家。一是2014年12月在深圳前海成立的微眾銀行，另外一個是浙江杭州的網商銀行。目前這兩家銀行運轉良好，具有較好的業(yè)務前景，尤其能緩解中小企業(yè)融資難問題。

5.互聯(lián)網保險。過去五年，中國互聯(lián)網保險市場發(fā)展迅速，市場規(guī)模由2011年的32億元，增長到2015年的2000億元。尤其是，2013年11月6日，國內首家互聯(lián)網保險公司眾安保險誕生，對中國互聯(lián)網保險市場具有很強的示范作用。互聯(lián)網保險公司數量也由2011年的28家，發(fā)展到2015年的100家。

6.互聯(lián)網消費金融。互聯(lián)網消費金融在中國發(fā)展較早，他是伴隨著中國電子商務發(fā)展起來的。隨著金融創(chuàng)新和互聯(lián)網技術發(fā)展，基于各細分領域的互聯(lián)網金融市場逐漸發(fā)展起來，主要包括綜合性電商消費金融、租房消費金融、二手車消費分期市場、裝修分期市場等。市場規(guī)模2011年為6.8億元，2014年為162億元。

二、存在的主要問題

中國金融在取得重大發(fā)展同時，也存在諸多問題：

一是資金鏈問題存憂。在強大產品創(chuàng)新和業(yè)務拓展的推動下，互聯(lián)網金融業(yè)務規(guī)模急劇擴大。但由于相關規(guī)章制度和市場準則尚不完善，較之于監(jiān)管相對完備的傳統(tǒng)金融市場，受豐厚利益驅動，熱情高漲的互聯(lián)網金融經營者行為相對激進，容易越界。在互聯(lián)網金融機構的集團化、混業(yè)化過程中，機構體量迅速擴大，自身風險不斷積累，部分機構出現(xiàn)了無法及時結算、兌付客戶資金，甚至經營不善卷款跑路等問題。2015年e租寶涉案金額高達500多億元，給投資者帶來重大損失。一批P2P理財平臺也集中爆發(fā)問題，有媒體報道，今年1-4月跑路的P2P達到300多家，30%的P2P平臺出現(xiàn)經營困難。

二是系統(tǒng)性風險難控。互聯(lián)網金融業(yè)務及產品作為金融創(chuàng)新，出現(xiàn)時間短，大量問題尚未暴露，其對行業(yè)性風險和復雜風險的應對僅僅停留在理論層面。信用基礎上的網絡支付與金融交易產生的風險天生具有可傳染性，此類風險不是某種局限于的系統(tǒng)內的風險。一旦條件具備，就會沖破單一體系演化為系統(tǒng)的、全局的金融振蕩，即便是已有深入研究的一些傳統(tǒng)金融問題，在互聯(lián)網環(huán)境下表現(xiàn)形式如何，傳統(tǒng)應對的后端是否有效仍是未知。未來市場、新興業(yè)務，分布著的廣泛且復雜金融風險，機構間、體系內風控管理難度提高，“交叉感染”的可能性增加，金融危機的突發(fā)性和破壞性加大，風險事件隨時可能出現(xiàn)并傳播，需引發(fā)足夠的注意。

三是監(jiān)管模式和手段滯后。由于互聯(lián)網金融發(fā)展迅速，互聯(lián)網公司、通信運營商等非金融類企業(yè)紛紛進入金融領域，傳統(tǒng)金融產品加快了創(chuàng)新步伐，互聯(lián)網金融領域的新產品、新業(yè)態(tài)與新模式不斷涌現(xiàn)，而中國對互聯(lián)網金融的監(jiān)管還比較滯后，部門職責尚不清晰、法律法規(guī)不健全，追責機制不清晰。

四是社會信用環(huán)境缺失。當前，中國社會信用體系不健全，存在諸多突出問題。比如法律缺失、部門壁壘與中央地方“條塊”分割嚴重、失信成本偏低、信用服務市場和機構發(fā)展緩慢和社會的信用觀念和契約責任意識淡薄。社會信用供需失衡，社會信用資源浪費和社會信用資源不足并存，制約了中國經濟創(chuàng)新發(fā)展。在互聯(lián)網金融領域，由于絕大多數金融產品是沒有實物抵押，而是建立在基于互聯(lián)網信用評估的基礎上。中國社會信用體系不健全，導致互聯(lián)網金融發(fā)展征信成本高、各企業(yè)重復建設嚴重，抬高了金融風險。

五是互聯(lián)網進入門檻不高。互聯(lián)網金融還具有金融投資門檻低、主流客戶群體風險承受能力弱，參與者眾多、風險傳播速度快，準入標準低、內控不完善等特點，這些特點都會增加其潛在的業(yè)務風險以及風險控制難度。互聯(lián)網金融的金融本質決定了其和傳統(tǒng)金融行業(yè)一樣，都同樣面臨市場風險、信用風險、流動性風險、作業(yè)風險等一系列金融風險。

三、主要國家促進政策經驗及啟示

一是立法先行。在將互聯(lián)網金融納入現(xiàn)有監(jiān)管體系的同時，世界各國也在根據形勢發(fā)展，不斷創(chuàng)新監(jiān)管理念，針對互聯(lián)網金融出現(xiàn)后可能出現(xiàn)的監(jiān)管漏洞，通過立法、補充細則等手段，延伸和擴充現(xiàn)有監(jiān)管法規(guī)體系。美國1999年頒布的《金融服務現(xiàn)代化法》將第三方支付機構界定為非銀行金融機構，規(guī)范了第三方支付機構行為。在P2P貸款方面，美國證監(jiān)會規(guī)定，P2P貸款屬于直接融資的一種，根據1933年證券法Sections5（a）and（b）的規(guī)定，禁止任何人在沒有有效注冊或獲得豁免的情況下要約（提供）或出售證券。歐盟為了加強互聯(lián)網金融的監(jiān)管，先后頒布了《電子簽名共同框架指引》、《電子貨幣指引》、《電子貨幣機構制引》等具有針對性的法律法規(guī)。各國立法先行規(guī)范了參與者行為，維護了投資者的利益，保障了互聯(lián)網金融的健康有序發(fā)展。

二是機構明確。建立各司其職，運轉協(xié)調的互聯(lián)網金融監(jiān)管體系是互聯(lián)網金融健康發(fā)展的前提。發(fā)達國家針對互聯(lián)網金融的特性，在傳統(tǒng)金融的基礎上，按照互聯(lián)網金融不同業(yè)務屬性，明確各業(yè)務監(jiān)管機構。美國采用州和聯(lián)邦分管的監(jiān)管體制，聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）負責監(jiān)管第三方支付機構，明確規(guī)定各州相關監(jiān)管部門可以在不違背本州上位法的基礎之上，對第三方網絡支付平臺的相關事項作出切合本州實際的規(guī)定。2010年7月，美國簽署了《金融監(jiān)管改革法案》，所有針對金融消費者的保護性措施都由一家新成立的、獨立的消費者金融保護署（CFPA）來執(zhí)行。英國的Zopa、RateSetter和FundingCircle于2011年建立了“P2P金融協(xié)會”，通過制定P2P信貸的行業(yè)準則來規(guī)范業(yè)務模式和內控機制。

三是功能監(jiān)管。互聯(lián)網金融本質上仍然屬于金融，從功能上來看仍脫離不了支付、金融產品銷售、融資、投資的范疇，國際上普遍將互聯(lián)網金融納入現(xiàn)有監(jiān)管框架。在互聯(lián)網支付業(yè)務方面，美國將第三方支付業(yè)務納入貨幣轉移業(yè)務監(jiān)管，由美國國會建立的獨立的聯(lián)邦政府機構聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）負責監(jiān)管，規(guī)定第三方支付平臺必須將沉淀資金存放于FDIC 在商業(yè)銀行開立的無息賬戶中，沉淀資金產生的利息用于支付保險費。歐盟將第三方支付機構納入金融類企業(yè)監(jiān)管。在融資業(yè)務方面，美國將網絡借貸融資納入證券業(yè)監(jiān)管，側重于市場準入和信息披露。歐盟對于股權眾籌監(jiān)管，分別對發(fā)起人、平臺使用于不同的監(jiān)管法規(guī)。

四是行業(yè)自律。國際上，很多行業(yè)協(xié)會通過制定行業(yè)標準、推動同業(yè)監(jiān)督、規(guī)范引導行業(yè)發(fā)展。英國三大P2P平臺就建立了全球第一家小額貸款行業(yè)協(xié)會，美、英、法等國積極推動成立眾籌協(xié)會，制定自律規(guī)范。很多企業(yè)本身，也通過制定企業(yè)內部監(jiān)管規(guī)定、規(guī)范交易手續(xù)、監(jiān)控交易過程，實施自我監(jiān)管。如澳大利亞眾籌網站ASSOB注重籌資流程管理，為長期安全運行發(fā)揮了關鍵作用。

四、對中國的借鑒及建議

（一）設定互聯(lián)網金融行業(yè)經營門檻

對進入互聯(lián)網金融的企業(yè)互聯(lián)網安全、信息披露、高管任職等方面應設置一定的規(guī)范和標準，不再沿襲傳統(tǒng)金融牌照制度的做法。由于互聯(lián)網金融企業(yè)從事金融業(yè)務，其必須服從一定的金融秩序和監(jiān)管規(guī)范，通過技術安全標準、高管任職資格、信息披露規(guī)范等建立現(xiàn)代公司治理結構、完善內控等手段來規(guī)范互聯(lián)網金融行業(yè)經營運行和風險控制。

（二）創(chuàng)新互聯(lián)網金融監(jiān)管模式

針對互聯(lián)網金融快速發(fā)展之勢和互聯(lián)網金融跨行業(yè)融合發(fā)展的特點，吸收工信部加入由中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局等跨部門組成的工作協(xié)調小組，通過部際聯(lián)系會議制度，聯(lián)合研究制定互聯(lián)網金融政策，加強與貨幣政策的協(xié)調，防范系統(tǒng)性風險，跨市場金融創(chuàng)新的協(xié)調監(jiān)管，建立全覆蓋的統(tǒng)計體系以加強信息共享。開展互聯(lián)網金融監(jiān)管的國際合作，制定統(tǒng)一的監(jiān)管標準，加強溝通協(xié)調。創(chuàng)新監(jiān)管模式，監(jiān)管部門需要改變對傳統(tǒng)金融企業(yè)監(jiān)管模式，由事前監(jiān)管改為備案監(jiān)管，由對企業(yè)的前端監(jiān)管改為加強對消費者的保護。應通過“負面清單”和“紅線邊界”厘清互聯(lián)網金融創(chuàng)新的底線、邊界。建立健全互聯(lián)網金融消費糾紛解決機制，強化對金融消費者特別是互聯(lián)網金融消費者的教育，引導消費者樹立正確的投資理念，提高消費者的風險意識和自我保護能力。

（三）強化政府公共服務及管理職能

出臺相關制度規(guī)范互聯(lián)網金融服務，開展非金融機構支付業(yè)務設施認證，建設移動金融安全可信公共服務平臺，構建金融監(jiān)管體系和互聯(lián)網安全防護網絡與信息安全體系，加強對網絡用戶的信息保護，通過制度和基礎設施建設為監(jiān)管提供好的基礎。結合互聯(lián)網金融發(fā)展的新情況，重新梳理各類金融企業(yè)的業(yè)務范圍，構建科學有序的互聯(lián)網金融監(jiān)管體系，明確相應企業(yè)、相應業(yè)務的監(jiān)管部門，取締未經監(jiān)管許可的金融平臺，建立互聯(lián)網金融的行業(yè)統(tǒng)一數據平臺。對進入互聯(lián)網金融的企業(yè)互聯(lián)網安全、信息披露、高管任職等方面應設置一定的規(guī)范和標準，不再沿襲傳統(tǒng)金融牌照制度的做法。建立與互聯(lián)網金融相關的配套法律體系，應盡快完善互聯(lián)網金融配套征信系統(tǒng)建設等。

（四）完善互聯(lián)網金融產業(yè)生態(tài)鏈

整合互聯(lián)網金融行業(yè)發(fā)展資源，加強傳統(tǒng)金融企業(yè)、互聯(lián)網企業(yè)、通信運營商等企業(yè)間的溝通交流，實現(xiàn)優(yōu)勢互補、合作共贏、協(xié)同創(chuàng)新，營造良好的生態(tài)產業(yè)鏈環(huán)境。金融機構擁有客戶、研究和資本優(yōu)勢，而互聯(lián)網公司擁有技術、數據和創(chuàng)新優(yōu)勢，通信運營商擁有管道優(yōu)勢、掌握了大量的移動終端。通過組合產業(yè)鏈上下游不同優(yōu)勢資源，實現(xiàn)互聯(lián)網金融融合創(chuàng)新發(fā)展。具體而言，一是加強互聯(lián)網技術研發(fā)，完善包括系統(tǒng)軟件、數據保護、秘鑰等在內的產業(yè)基礎設施。二是促進征信行業(yè)的發(fā)展，建立符合互聯(lián)網金融特點的信用體系，支持一批征信公司發(fā)展。三是促進互聯(lián)網金融相關中介服務的發(fā)展，加強對互聯(lián)網未來發(fā)展趨勢、規(guī)律以及風險檢測和防范等方面的研究，完善信息披露、數據統(tǒng)計、法律財會等服務。

（五）加強互聯(lián)網金融行業(yè)自律

除了法律和制度監(jiān)管外，互聯(lián)網金融健康發(fā)展還離不開行業(yè)自律，包括行業(yè)自律性組織及協(xié)議。需要充分發(fā)揮金融行業(yè)協(xié)會、互聯(lián)網行業(yè)協(xié)會等行業(yè)協(xié)會的作用，倡議互聯(lián)網金融行業(yè)從業(yè)者自覺遵守法律法規(guī)、自覺維護金融穩(wěn)定、自覺防范管控風險和維護公共利益、自覺接受社會監(jiān)督、自覺抵制惡性競爭，共同維護好行業(yè)利益。國家需要支持各類互聯(lián)網金融行業(yè)協(xié)會、組織的發(fā)展。研究互聯(lián)網金融行業(yè)發(fā)展規(guī)律，推動制訂互聯(lián)網金融行業(yè)發(fā)展規(guī)則和標準，引導行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展。

（六）營造良好的產業(yè)發(fā)展輿論環(huán)境