導(dǎo)語：如何才能寫好一篇企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1.財(cái)務(wù)比率分析法。

（1）企業(yè)償債能力分析。償債能力分析是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析一個(gè)非常重要的組成部分，通過分析企業(yè)的償債能力，可以將企業(yè)的存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)真實(shí)的反映出來。有效的償債能力分析，能夠分析企業(yè)內(nèi)在權(quán)益的構(gòu)成，同時(shí)對(duì)債務(wù)資金的利用程度進(jìn)行合理評(píng)估，從而進(jìn)一步分析企業(yè)是否可以繼續(xù)使用負(fù)債來為企業(yè)創(chuàng)造更大的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益，促使企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的快速實(shí)現(xiàn)。通過相應(yīng)財(cái)務(wù)報(bào)表中列示的資產(chǎn)、負(fù)債、現(xiàn)金流量以及盈利等數(shù)據(jù)信息，企業(yè)可以有效分析長(zhǎng)期償債能力和短期償債能力。

（2）企業(yè)盈利能力分析。企業(yè)的盈利能力分析可以客觀反映企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的完成情況，也是對(duì)不同時(shí)期的盈利水平變動(dòng)情況的真實(shí)反應(yīng)。通過設(shè)置盈利相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，有效分析企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成，并進(jìn)一步分析企業(yè)的綜合盈利能力。企業(yè)可通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析，準(zhǔn)確反映出各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響，以及對(duì)企業(yè)價(jià)值的貢獻(xiàn)程度。分析企業(yè)盈利能力可以為管理者完善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、改善業(yè)務(wù)模式提供有力的保障。

（3）企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析。營(yíng)運(yùn)能力分析可以反映企業(yè)資產(chǎn)的實(shí)際分布情況，以及資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況。提升營(yíng)運(yùn)能力是實(shí)現(xiàn)企業(yè)既定目標(biāo)的基本保障，通過設(shè)置相關(guān)指標(biāo)，分析企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的變化、結(jié)構(gòu)的變化以及周轉(zhuǎn)情況等，在此基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行分析。通過對(duì)營(yíng)運(yùn)能力的分析，掌握企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及其利用情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中存在的問題并予以解決，不斷提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表比較分析。財(cái)務(wù)報(bào)表比較分析法是一項(xiàng)非常實(shí)用的財(cái)務(wù)分析方法，通過分析企業(yè)不同時(shí)期之間的財(cái)務(wù)報(bào)表，將企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的財(cái)務(wù)指標(biāo)或主要項(xiàng)目與選定的基準(zhǔn)相對(duì)比，確定其差異，并以此判斷、衡量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果等。財(cái)務(wù)報(bào)表比較分析是對(duì)企業(yè)較長(zhǎng)時(shí)期動(dòng)態(tài)經(jīng)營(yíng)狀況的分析，具體形式有：財(cái)務(wù)報(bào)表及數(shù)據(jù)的前后期相比較、實(shí)際完成情況與預(yù)算相比較、本企業(yè)與同行業(yè)企業(yè)相比較。

3.財(cái)務(wù)報(bào)表趨勢(shì)分析。財(cái)務(wù)報(bào)表趨勢(shì)分析法又叫水平分析發(fā)或比較分析法，一般是以企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表中所記錄的相關(guān)數(shù)據(jù)資料為基本前提，將兩期或多期相同且連續(xù)的比率或指標(biāo)進(jìn)行環(huán)比對(duì)比和定基對(duì)比，通過分析發(fā)現(xiàn)其增減變動(dòng)數(shù)額、方向和幅度，從而客觀反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在的幾點(diǎn)問題

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的人員的專業(yè)素質(zhì)不高目前，我國(guó)的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的專業(yè)素質(zhì)普遍不高，其分析的能力也是良莠不齊。要分析企業(yè)一段時(shí)間內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況，需要運(yùn)用大量的專業(yè)知識(shí)和技能，但由于財(cái)務(wù)信息的特殊性，要求財(cái)務(wù)人員在分析方法的選擇上應(yīng)具有針對(duì)性，加上外部因素以及內(nèi)部因素的存在，會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員在理解、分析的過程中出現(xiàn)偏差。一部分財(cái)務(wù)人員，職業(yè)道德素養(yǎng)不高，通過職位之便，更改財(cái)務(wù)報(bào)表分析數(shù)據(jù)，借此粉飾企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，明顯降低了企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)體系不健全隨著企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)體系存在諸多問題，無法最大限度地滿足生產(chǎn)力發(fā)展的需要，因此也難以真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、現(xiàn)金流量及財(cái)務(wù)狀況，尤其是缺乏一些對(duì)企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)影響較大的非財(cái)務(wù)指標(biāo)，如產(chǎn)品質(zhì)量指標(biāo)、市場(chǎng)份額指標(biāo)和人力資源指標(biāo)等。盡管此類非財(cái)務(wù)指標(biāo)不易于進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，但是對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等方面具有重要作用，若缺乏該類非財(cái)務(wù)指標(biāo)，則很難完整地體現(xiàn)企業(yè)全方面的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)狀況，財(cái)務(wù)報(bào)表分析也會(huì)失去意義。

（三）財(cái)務(wù)綜合分析法不完善，會(huì)引發(fā)企業(yè)的短期行為對(duì)具有內(nèi)在聯(lián)系的各種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行系統(tǒng)分析的方法，即為財(cái)務(wù)綜合分析法。通過財(cái)務(wù)綜合分析，可以客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況等，為企業(yè)完善財(cái)務(wù)管理工作提供依據(jù)。站在企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的角度看，財(cái)務(wù)綜合分析法具有一定的局限性，表現(xiàn)為分析主要反映企業(yè)財(cái)務(wù)信息，而缺乏對(duì)企業(yè)整體實(shí)力的客觀反映。由于財(cái)務(wù)指標(biāo)反映了企業(yè)過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，可以基本滿足工業(yè)時(shí)代的企業(yè)需求，但若不加完善地運(yùn)用到現(xiàn)代化企業(yè)當(dāng)中，則顯得有些無能為力。如果只重視短期財(cái)務(wù)結(jié)果，就會(huì)引發(fā)企業(yè)的短期行為，而不顧其長(zhǎng)期發(fā)展。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析問題的對(duì)策建議

（一）不斷提升財(cái)務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)很大程度上決定了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量，因此，提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)有利于其對(duì)財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)的理解和把握。企業(yè)管理層應(yīng)積極組織財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員參加培訓(xùn)，重視對(duì)其專業(yè)技能和綜合素質(zhì)的培養(yǎng)。在實(shí)際工作中，企業(yè)應(yīng)關(guān)注財(cái)務(wù)管理人員的職業(yè)道德素養(yǎng)，側(cè)重考察其責(zé)任心的強(qiáng)弱以及其工作質(zhì)量的高低，并對(duì)之做出客觀評(píng)價(jià)。企業(yè)管理者應(yīng)根據(jù)相關(guān)人員專業(yè)素質(zhì)的高低，定制有差異的培訓(xùn)方案及考核方法，以此不斷提升財(cái)務(wù)管理人員處理突發(fā)問題的能力。通過運(yùn)用現(xiàn)代化電子信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)分析工具，降低財(cái)務(wù)分析人員的工作強(qiáng)度，進(jìn)而提升其工作效率。

（二）建立健全財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)體系當(dāng)前的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，僅僅依靠單純的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析是難以滿足企業(yè)財(cái)務(wù)管理需要的。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目也并非一成不變，而是展示出信息化、多元化及全球化的特性，以便更好地適應(yīng)日益復(fù)雜的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需要。具體而言，企業(yè)要建立健全財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)體系，合理增加相關(guān)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)，以彌補(bǔ)當(dāng)前指標(biāo)體系存在的不足。同時(shí)，要引入恰當(dāng)?shù)亩ㄐ院投康扔绊懸蛩兀纬蓪?duì)現(xiàn)有指標(biāo)體系的有力補(bǔ)充，并以此修正財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果中出現(xiàn)的偏差，使分析結(jié)果更加接近企業(yè)真實(shí)水平。

篇2

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)報(bào)表；分析；財(cái)務(wù)管理；因素分析

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用

財(cái)務(wù)報(bào)表分析在財(cái)務(wù)管理當(dāng)中有著不可替代的作用，能清楚企業(yè)的各個(gè)運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)的效益，對(duì)企業(yè)的決策有著至關(guān)重要的作用。目前人們所說的財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要指三個(gè)報(bào)表即資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表。

（一）資產(chǎn)負(fù)債表的作用

資產(chǎn)負(fù)債表涉及了企業(yè)的資產(chǎn)、發(fā)債、所有者權(quán)益的情況，對(duì)企業(yè)的融資、投資有著極為特殊的意義。若是企業(yè)要向銀行貸款，則必須向銀行出示資產(chǎn)負(fù)債表，否則就不會(huì)輕易融到資金。因此，資產(chǎn)負(fù)債表能體現(xiàn)出企業(yè)的實(shí)力，間接增加了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）利潤(rùn)表的作用

利潤(rùn)是企業(yè)所關(guān)心的一個(gè)問題，直接對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)有著決定性作用。一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品沒有市場(chǎng)利潤(rùn)，則企業(yè)就會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的需求調(diào)節(jié)生產(chǎn)規(guī)模，甚至轉(zhuǎn)變生產(chǎn)的產(chǎn)品。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的利潤(rùn)表將直接展示企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，對(duì)經(jīng)營(yíng)模式的調(diào)整有著深刻的影響。借助利潤(rùn)表展示的利潤(rùn)情況，企業(yè)可以加大對(duì)利潤(rùn)點(diǎn)多的地方進(jìn)行擴(kuò)張，縮減利潤(rùn)比較少，甚至虧損的投資進(jìn)一步擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)。

（三）現(xiàn)金流量表的作用

現(xiàn)金流量表就是指企業(yè)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的各項(xiàng)現(xiàn)金流動(dòng)方向，表明企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)能力。企業(yè)若是做出一項(xiàng)決策，則具體的實(shí)施必須要有現(xiàn)金的支撐，否則項(xiàng)目根本無法展開，從而無法實(shí)現(xiàn)新的發(fā)展。因此，現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)管理當(dāng)中的關(guān)鍵之處，為財(cái)務(wù)管理提供決策支持。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法研究

（一）比較分析法

比較分析法是指對(duì)多個(gè)數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行比對(duì)，通過對(duì)差異和矛盾的分析，比較分析法按照比較對(duì)象分為趨勢(shì)分析法、比率分析法和預(yù)算分析法；按比較內(nèi)容分，分為比較會(huì)計(jì)要素總量法、比較結(jié)構(gòu)百分比法和比較財(cái)務(wù)比率法。

1.絕對(duì)數(shù)比較。

絕對(duì)數(shù)指的是反映客觀事物或現(xiàn)象總體在一段的時(shí)間、一定的地點(diǎn)條件下的總規(guī)模或總水平的指標(biāo)。絕對(duì)數(shù)比較指的是通過絕對(duì)數(shù)進(jìn)行比較，通過尋找絕對(duì)數(shù)之間的差異來發(fā)現(xiàn)問題的一種方法。

2.相對(duì)數(shù)比較。

相對(duì)數(shù)指的是兩個(gè)互有聯(lián)系和關(guān)聯(lián)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)之間的比值。相對(duì)數(shù)比較指的是以靜態(tài)形式對(duì)兩個(gè)同類指標(biāo)作對(duì)比而得出的指標(biāo)，表明不同的假設(shè)條件下，同類現(xiàn)象的對(duì)比。出于許多研究目的和對(duì)比依據(jù)的不同的考慮，相對(duì)數(shù)又可以進(jìn)一步細(xì)分為以下幾類 ：比例相對(duì)數(shù)、結(jié)構(gòu)相對(duì)數(shù)、比較相對(duì)數(shù)、計(jì)劃完成程度相對(duì)數(shù)、動(dòng)態(tài)相對(duì)數(shù)和強(qiáng)度相對(duì)數(shù)。

（二）因素分析法

因素分析法是指利用統(tǒng)計(jì)方法分析現(xiàn)象總的變動(dòng)中，各個(gè)子因素對(duì)總變動(dòng)的貢獻(xiàn)程度的統(tǒng)計(jì)分析方法，具體包括連環(huán)替代法、差額分析法、指標(biāo)分解法等。因素分析法是統(tǒng)計(jì)學(xué)領(lǐng)域中重要的方法之一。這種方法能夠使得反映事物性質(zhì)、狀態(tài)、特點(diǎn)等的變量分解為一系列能夠反映事物內(nèi)在聯(lián)系的、固有的、決定事物本質(zhì)特征的因素。

連環(huán)替代法指的是依據(jù)各因素的相互因果關(guān)系，依次逐個(gè)測(cè)定各因素變動(dòng)對(duì)總指標(biāo)影響的一種分析方法。其應(yīng)用前提是各因素與總指標(biāo)存在能夠量化的因果關(guān)系。差額分析法指的是利用各因素與實(shí)際的差異額計(jì)算總指標(biāo)變動(dòng)，從而確定各因素變動(dòng)對(duì)所分析對(duì)象的影響程度。它建立在連環(huán)替代法的原理上。指標(biāo)分解法指的是將復(fù)雜的指標(biāo)分解為若干子指標(biāo)，分別對(duì)各個(gè)子指標(biāo)進(jìn)行研究分析。指標(biāo)分解法可以再分為總分法和漸進(jìn)法。

（三）平衡分析法

平衡分析法指的是對(duì)事物或現(xiàn)象之間的因果關(guān)系進(jìn)行分析和研究的一種方法。它分析事物之間的平衡性，揭示事物的不平衡現(xiàn)象及其原因，從而有助于人們尋求積極有效的措施來達(dá)到平衡。平衡分析法可以進(jìn)一步的細(xì)分為編制平衡表和建立平衡關(guān)系式兩種方法。

平衡表指的是應(yīng)用表格形式模擬經(jīng)濟(jì)活動(dòng)平衡關(guān)系數(shù)量模型的一種工具。它與一般的統(tǒng)計(jì)表的區(qū)別在于，平衡表都有兩個(gè)相互對(duì)應(yīng)的方面，并且這兩個(gè)方面在總量上相互對(duì)應(yīng)且相等。如現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出。平衡表又可進(jìn)一步劃分為收付式平衡表、并列式平衡表和棋盤式平衡表。平衡關(guān)系式指的表示各指標(biāo)間平衡關(guān)系的式子。比如，資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。

（四）綜合分析法

綜合分析法指的是利用各類綜合統(tǒng)計(jì)指標(biāo)研究特定對(duì)象的特征與數(shù)量關(guān)系的方法。常見的綜合分析法有綜合指標(biāo)法、時(shí)間數(shù)列分析法和相關(guān)分析等。

綜合指標(biāo)法是指通過應(yīng)用多種綜合性的數(shù)據(jù)指標(biāo)，量化特定對(duì)象的規(guī)模及特征。由于綜合指標(biāo)法是建立在大量的數(shù)據(jù)上，因此其基本排除了個(gè)別因素對(duì)統(tǒng)計(jì)的干擾，其數(shù)據(jù)具有一定普遍性和概括性。綜合分析法又可分為總量指標(biāo)、相對(duì)指標(biāo)和平均指標(biāo)。時(shí)間序列分析法是指基于隨機(jī)過程理論和梳理統(tǒng)計(jì)學(xué)方法，以時(shí)間序列為自變量，動(dòng)態(tài)的研究因變量變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)規(guī)律，從而發(fā)現(xiàn)客觀規(guī)律。時(shí)間序列通常由四要素組成，它們分別為趨勢(shì)、季節(jié)變動(dòng)、循環(huán)波動(dòng)和不規(guī)則波動(dòng)。相關(guān)分析指的是研究現(xiàn)象之間的依存關(guān)系，對(duì)具有依存關(guān)系的現(xiàn)象探討其相關(guān)方向以及相關(guān)程度。相關(guān)關(guān)系是一種確定性的關(guān)系。例如，每名工人的平均零件產(chǎn)出。工人數(shù)量和零件產(chǎn)出量具有對(duì)應(yīng)關(guān)系，但是卻沒有絕對(duì)精確的對(duì)應(yīng)關(guān)系。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)用在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中應(yīng)注意的問題

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的各項(xiàng)數(shù)據(jù)不可做虛弄假

當(dāng)今社會(huì)里不乏有會(huì)計(jì)報(bào)假賬的行為給企業(yè)的運(yùn)營(yíng)帶來極大的隱患。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的數(shù)據(jù)要為決策者提供決策依據(jù)，若是數(shù)據(jù)虛假，明明收益情況不客觀但是報(bào)表分析顯示利好，則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)決策的失誤，給企業(yè)帶來無法估量的損失。因此財(cái)務(wù)報(bào)表分析數(shù)據(jù)必須真實(shí)可靠，不可做假賬。

（二）運(yùn)用綜合評(píng)分法

綜合評(píng)分法指的是同時(shí)對(duì)多個(gè)對(duì)象進(jìn)行考察，取得多個(gè)數(shù)據(jù)的分析方法。其基本流程是：

首先，從盈利質(zhì)量、資產(chǎn)質(zhì)量和現(xiàn)金質(zhì)量三個(gè)緯度出發(fā)，每一個(gè)緯度又繼續(xù)細(xì)化為若干個(gè)指標(biāo)，例如，選用凈利潤(rùn)、凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率、權(quán)益凈利率等衡量盈利質(zhì)量。選用速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)衡量資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況。其次，對(duì)這些指標(biāo)都賦予相應(yīng)權(quán)重。再次，根據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)每一指標(biāo)進(jìn)行打分。最后，統(tǒng)計(jì)出綜合得分。當(dāng)然，這種方法應(yīng)用的前提是能夠獲取企業(yè)所在行業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。

（三）注意財(cái)務(wù)報(bào)表的各個(gè)信息，不可只看單一的財(cái)務(wù)報(bào)表信息

財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容包含范圍極廣，單一的報(bào)表信息根本無法反映出企業(yè)實(shí)際的運(yùn)營(yíng)情況，需要結(jié)合多種報(bào)表一起分析，得出正確、可觀的數(shù)據(jù)。若是專注某一個(gè)報(bào)表，就可能做出錯(cuò)誤的判斷，給企業(yè)的發(fā)展帶來負(fù)面影響。因此，決策者需要綜合了解財(cái)務(wù)報(bào)表的各項(xiàng)信息，充分了解信息與財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)之間的關(guān)系，掌握各個(gè)報(bào)表的重點(diǎn)，為正確發(fā)展做出正確的決策。

四、結(jié)語

綜上，財(cái)務(wù)報(bào)表分析是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的進(jìn)一步解釋說明，是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的深層次挖掘，財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠使財(cái)務(wù)報(bào)表變得簡(jiǎn)單、直觀，使報(bào)表使用者能夠一目了然，對(duì)企業(yè)的各種財(cái)務(wù)狀況顯而易見。正確及時(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠給企業(yè)管理者帶來英明的決策，能夠是企業(yè)走上正確的發(fā)展道路。

參考文獻(xiàn)：

[1]孟英娟. 論企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性[J]. 科技視界. 2016（05）.

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【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)報(bào)表分析 方法 對(duì)策

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指一定的報(bào)表分析主體以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，采取一定的標(biāo)準(zhǔn)和系統(tǒng)科學(xué)的分析方法，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的過程，其目的是了解過去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測(cè)未來，為報(bào)表使用者的各項(xiàng)決策行動(dòng)提供依據(jù)。概括來說，財(cái)務(wù)報(bào)表分析將企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對(duì)特定決策有用的信息，分析的前提的正確理解財(cái)務(wù)報(bào)表，報(bào)表分析的過程是將整個(gè)報(bào)表的數(shù)據(jù)分成不同部分和指標(biāo)，并找出有關(guān)指標(biāo)的關(guān)系以達(dá)到對(duì)企業(yè)各方面及總體上的認(rèn)識(shí)。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的常用方法

1.比較分析法

比較分析法是通過經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在數(shù)量上的比較，來揭示經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)量關(guān)系和數(shù)量差異的一種方法。比較方法的理論基礎(chǔ)，是客觀事物發(fā)展變化統(tǒng)一性與多樣性的辯證結(jié)合。比較包括空間上的比較和時(shí)間上的比較。空間上的比較可以區(qū)分事物之間的外部特征，時(shí)間上的比較可以發(fā)現(xiàn)同一事物在不同時(shí)點(diǎn)上的不同變化情況。在具體分析時(shí)，這兩種類型的比較可以結(jié)合使用。

2.因素分析法

因素分析法是指通過分析影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的各項(xiàng)因素并計(jì)算其對(duì)指標(biāo)的影響程度，來說明本期實(shí)際數(shù)與計(jì)劃數(shù)或基期數(shù)相比較，財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)或差異的主要原因的一種分析方法。因素分析法適用于多種因素構(gòu)成的綜合性指標(biāo)的分析，如成本、利潤(rùn)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)等方面的指標(biāo)。運(yùn)用因素分析法的一般程序是：（1）確定需要分析的指標(biāo)；（2）確定影響該指標(biāo)的各因素及與該指標(biāo)的關(guān)系；（3）計(jì)算確定各個(gè)因素影響的程度數(shù)額。

3.綜合分析法

綜合分析法是將相互聯(lián)系、相互補(bǔ)充的分析方法和分析程序得到的個(gè)別結(jié)論，通過一個(gè)簡(jiǎn)潔的指標(biāo)體系予以綜合并作出概括性的結(jié)論，以衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的綜合績(jī)效和財(cái)務(wù)狀況。例如沃爾評(píng)分法，其基本思路是選定若干財(cái)務(wù)指標(biāo)，根據(jù)它們的重要性給定一個(gè)權(quán)重，再將該指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)值進(jìn)行比較，得到每項(xiàng)指標(biāo)的得分，最后進(jìn)行加權(quán)計(jì)分算出綜合評(píng)分值。

二、目前財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

1.會(huì)計(jì)方法本身的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的信息是貨幣計(jì)量的定量性、貨幣性信息，企業(yè)有許多經(jīng)濟(jì)資源或是受客觀條件制約、或是受會(huì)計(jì)方法的制約而并未在報(bào)表中得到體現(xiàn)，也就是說，由于會(huì)計(jì)方法本身的局限性導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表所提供信息的范圍是有限的。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性問題

在很多情況下，由于人為操縱，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表出于各種目的會(huì)向企業(yè)外部人員展示良好的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況。特別是在上市企業(yè)，一旦企業(yè)的預(yù)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不能夠達(dá)到，有些經(jīng)營(yíng)者出于自身利益的考慮會(huì)選擇會(huì)計(jì)虛假做賬達(dá)到粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的目的。這極有可能使信息使用者得到的報(bào)表信息與企業(yè)實(shí)際狀況不符，從而誤導(dǎo)信息使用者。由于財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性的問題使得對(duì)失真的財(cái)務(wù)報(bào)表的分析也就失去了意義。

3.會(huì)計(jì)計(jì)量方法的局限性

會(huì)計(jì)所提供的主要是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是可以用貨幣計(jì)量的數(shù)據(jù)和信息，然而就用貨幣單位作為會(huì)計(jì)統(tǒng)一的計(jì)量尺度，實(shí)質(zhì)上存在著貨幣是穩(wěn)定的這一假設(shè)，然而由于通貨膨脹，財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的財(cái)務(wù)信息也就不能完全反映當(dāng)時(shí)真實(shí)的成本費(fèi)用和收益狀況。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的改進(jìn)對(duì)策

1.采用多種分析方法全面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果

多種分析方法是在單一分析法上的綜合利用，采用定量分析與定性分析相結(jié)合、動(dòng)態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合、個(gè)別分析與綜合分析相結(jié)合。現(xiàn)代企業(yè)面臨復(fù)雜多變的外部環(huán)境，這些外部環(huán)境有時(shí)很難定量，但會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響。因此，在定量分析的同時(shí)，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進(jìn)一步進(jìn)行定量分析和判斷，充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗(yàn)和量的精密計(jì)算兩個(gè)方面的作用，使報(bào)表分析達(dá)到最優(yōu)化。其次，要注意進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析當(dāng)前情況的可能結(jié)果，從而為恰當(dāng)預(yù)測(cè)企業(yè)未來提供可靠依據(jù)。再者，各財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)值具有相對(duì)性，即使同一指標(biāo)在不同的情況下反映問題也不同，甚至?xí)贸鱿喾吹慕Y(jié)論。在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)時(shí)，單個(gè)指標(biāo)不能說明問題，就要對(duì)多個(gè)相關(guān)聯(lián)的指標(biāo)進(jìn)行綜合分析，從而得出恰當(dāng)結(jié)論。

2.加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表的實(shí)用性，為財(cái)務(wù)報(bào)表模式的改進(jìn)提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)

我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表目標(biāo)是“經(jīng)營(yíng)責(zé)任觀”和“決策有用觀”兩者的有機(jī)結(jié)合，既向報(bào)表使用者提供有助于決策的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，又能用來作為評(píng)價(jià)企業(yè)管理者經(jīng)濟(jì)責(zé)任和社會(huì)責(zé)任履行情況的尺度。財(cái)務(wù)報(bào)表作為企業(yè)正式信息披露的主要工具，首先應(yīng)為企業(yè)實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)服務(wù)，財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)在不損害企業(yè)利益的基礎(chǔ)上盡可能滿足與企業(yè)相關(guān)的利益相關(guān)者的信息需求，國(guó)家通過間接的方式進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理，其所需要的信息也可以通過經(jīng)常性的抽樣調(diào)查等間接方式獲得。

3.提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的綜合能力和素質(zhì)

不管采用哪種財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法，分析人員的判斷力對(duì)得出正確的分析結(jié)論尤為重要。在對(duì)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的培訓(xùn)、提高分析人員的綜合素質(zhì)、提高他們對(duì)報(bào)表指標(biāo)的解讀與判斷能力的同時(shí)，還要使他們同時(shí)具備會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、市場(chǎng)營(yíng)銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面的知識(shí)。熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，在實(shí)踐中樹立正確的分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對(duì)所分析問題的判斷能力以及綜合數(shù)據(jù)的收集能力和掌握運(yùn)用能力，極大地為企業(yè)管理和決策提供真實(shí)可靠的依據(jù)。

參考文獻(xiàn)

[1]金中泉.財(cái)務(wù)報(bào)表分析[M].中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2008.

篇4

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財(cái)務(wù)報(bào)表分析；完善

Abstract: the financial statements for all the business activities of enterprises are the most basic and mostimportant information disclosure of the information society, has become the most concerned elements,become part of all our lives. Moreover, in this era of information explosion, in this "investment era", every day we are in active or passive acceptance of the financial analysis, financial review. This chapter is about how to perfect the financial statement analysis for the corresponding discussion.

Keywords: enterprise; financial statement analysis;perfection

中圖分類號(hào)：D412.67 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：2095-2104（2013）

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義

單純的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是不足以全面地反應(yīng)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的，如果想對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和業(yè)績(jī)狀況有全面的、深入的了解，必須將各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)以及相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較、分析、總結(jié)，因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析是企業(yè)經(jīng)濟(jì)工作與管理工作中的重要組成部分。

1.綜合反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。通過對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的對(duì)比分析、綜合統(tǒng)計(jì)，能夠全面、宏觀、深入地反應(yīng)出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，揭示企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中存在的各種矛盾，以及企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成、資金來源與支出結(jié)構(gòu)科學(xué)與否。通過分析財(cái)務(wù)指標(biāo)的差異產(chǎn)生的原因，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2.為企業(yè)制定決策提供依據(jù)。根據(jù)以往的財(cái)務(wù)活動(dòng)數(shù)據(jù)，可以充分了解企業(yè)決策的利弊，以及對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方式與方向做出合理的規(guī)劃，同時(shí)還可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬，在結(jié)合現(xiàn)實(shí)條件的基礎(chǔ)上，為投資人與經(jīng)營(yíng)者制定科學(xué)決策提供依據(jù)。

3.為企業(yè)完善管理機(jī)制提供幫助。通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以檢查企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的完成情況，在一定的會(huì)計(jì)周期內(nèi)，將實(shí)際的績(jī)效與預(yù)算的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比分析，客觀地反應(yīng)管理者與各部門、各級(jí)別執(zhí)行人員的業(yè)績(jī)，既可以為修正初期預(yù)算服務(wù)，又可以幫助管理者制定公平合理激勵(lì)機(jī)制，以激發(fā)員工的工作熱情和創(chuàng)新意識(shí)。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的實(shí)質(zhì)是綜合反饋各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的意義及其在某一會(huì)計(jì)周期內(nèi)所發(fā)生的變化趨勢(shì)和變量。常用的會(huì)計(jì)報(bào)表分析法有比較分析法、比率分析法和因素分析法。同時(shí)，也可以根據(jù)實(shí)際需要進(jìn)行相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的橫向分析、縱向分析等。

1.資產(chǎn)負(fù)債表的分析

對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析可以直接了解企業(yè)所掌握的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源及其分布與結(jié)構(gòu)，同時(shí)還可以了解企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)。此外，還可以了解企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力、短期償債能力和支付能力及其所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。主要有反映償債能力指標(biāo)的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和負(fù)債比率；反映資產(chǎn)管理能力指標(biāo)的存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。各項(xiàng)分析指標(biāo)都會(huì)依據(jù)實(shí)際情況設(shè)定合理的估值界限，因此只有綜合利用分析方法、分析工具來分析企業(yè)的情況，才能夠作出精準(zhǔn)的判斷，進(jìn)而最大限度地避免決策失誤。

2.利潤(rùn)表的分析

利潤(rùn)表能夠反映企業(yè)在一定的會(huì)計(jì)期間內(nèi)的財(cái)務(wù)收支情況與經(jīng)營(yíng)成果，是基于配比性原則的多步式結(jié)構(gòu)，通過了解利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)過程，可以結(jié)合利潤(rùn)表中的各項(xiàng)損益指標(biāo)與同類企業(yè)對(duì)比，也可以與企業(yè)往期的利潤(rùn)狀況進(jìn)行對(duì)比，進(jìn)而預(yù)測(cè)企業(yè)在未來一段運(yùn)營(yíng)周期內(nèi)的盈利能力。

3.現(xiàn)金流量表的分析

現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物的流入與流出。通過分析現(xiàn)金流量表，可以反映企業(yè)的投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)中的現(xiàn)金流量情況，透視企業(yè)現(xiàn)金運(yùn)轉(zhuǎn)效率與效果，了解企業(yè)現(xiàn)金的來源渠道是否合理，以及現(xiàn)金的利用途徑是否科學(xué)，同時(shí)，還能夠?qū)ζ髽I(yè)的償債能力、支付股利的能力以及投資能力，特別是企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過程中對(duì)外部資金的依賴度。作為不同主體的代表，企業(yè)的債權(quán)人、投資者與經(jīng)營(yíng)者都高度關(guān)注現(xiàn)金流量表，債權(quán)人可以從中了解企業(yè)還本付息所需資金的來源、企業(yè)對(duì)于以往的短期和長(zhǎng)期借款是否按期償還，等等。

4.附表以及輔助報(bào)表的分析

財(cái)務(wù)報(bào)表附表是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量情況的補(bǔ)充，是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表主表部分內(nèi)容的適當(dāng)延伸，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的主表與附表進(jìn)行分析時(shí)，不能單獨(dú)考慮某個(gè)項(xiàng)目。各報(bào)表之間的勾稽關(guān)系亦可體現(xiàn)出報(bào)表的合理性，因此，只有將各財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目聯(lián)系起來綜合分析，才能準(zhǔn)確地判斷一個(gè)企業(yè)真正的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。

三、影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析準(zhǔn)確性的因素

財(cái)務(wù)報(bào)表分析在分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本，審視企業(yè)財(cái)務(wù)工作中的實(shí)際操作能力等方面都有著顯著的作用，然而，由于分析方法、分析程度等方面的因素，也存在著一定的局限性，主要包括以下幾方面：

1.會(huì)計(jì)處理方法的不完善。從財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法來看，某些會(huì)計(jì)指標(biāo)計(jì)算方法的不同也會(huì)給不同企業(yè)間的比較帶來一定的影響。例如，在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等平均余額的計(jì)算過程中，由于數(shù)據(jù)的限制，報(bào)表統(tǒng)計(jì)者往往會(huì)用年初數(shù)與年末數(shù)平均計(jì)算，用這種平均計(jì)算的方式來統(tǒng)計(jì)應(yīng)收賬款余額與存貨余額，在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)內(nèi)各月各季分布較均衡的企業(yè)還可以，但對(duì)于季節(jié)性盈利的企業(yè)或各月盈利能力變動(dòng)情況較大的來說，如果計(jì)算周期正值旺季，那么期初與期末的平均額就偏大；如果是淡季，則又會(huì)偏小，從而影響到分析的準(zhǔn)確性。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表自身的缺陷。一方面，現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表只是對(duì)過去的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的反映，可以作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的重要依據(jù)，但是投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者最關(guān)心的其實(shí)是企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)，而財(cái)務(wù)報(bào)表無法很好地滿足其在這方面的需要。另一方面，財(cái)務(wù)報(bào)表是由企業(yè)的財(cái)務(wù)人員根據(jù)相關(guān)的法規(guī)、準(zhǔn)則等編制而成，因此一些人為的失誤也是不可避免的，甚至?xí)嬖谝恍阂獠m報(bào)的現(xiàn)象，直接影響著財(cái)務(wù)分析的結(jié)果。

3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析流程的遺漏。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一項(xiàng)繁冗的工作，想要真實(shí)反映出經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，必須按部就班，系統(tǒng)科學(xué)地對(duì)報(bào)表進(jìn)行分析。完整的分析流程應(yīng)該如下：確定分析目標(biāo)選擇分析內(nèi)容與分析方法收集各項(xiàng)數(shù)據(jù)計(jì)算各項(xiàng)指標(biāo)綜合評(píng)估分析。然而在實(shí)際的工作中，受人力、時(shí)間等方面的限制，往往是很難顧及每個(gè)環(huán)節(jié)，甚至還會(huì)遺漏部分環(huán)節(jié)或某個(gè)環(huán)節(jié)中的部分內(nèi)容，這就影響了分析結(jié)果的精準(zhǔn)度。

四、完善企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)策

1.明確財(cái)務(wù)工作中的問題，對(duì)癥下藥。根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表反映出的信息，判斷當(dāng)前企業(yè)在財(cái)務(wù)工作中的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，結(jié)合企業(yè)發(fā)展的形勢(shì)，公正、客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、盈利狀況。既可以就某個(gè)階段進(jìn)行分析，也可以將評(píng)價(jià)的內(nèi)容融入分析的項(xiàng)目中。在財(cái)務(wù)報(bào)表中，將企業(yè)財(cái)務(wù)工作中面臨的具體問題一一列出，并給出逐個(gè)逐步解決的建議，提出的建議要具體而注重實(shí)際，不要抽象籠統(tǒng)，要以可行性為準(zhǔn)則。

2.完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析的指標(biāo)體系。脫離了客觀的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，再完美的財(cái)務(wù)報(bào)表分析也形同虛設(shè)，因此，要根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率和企業(yè)的實(shí)際情況，綜合設(shè)立一個(gè)的理想財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，使其代表企業(yè)理想的財(cái)務(wù)狀況。標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系需要嚴(yán)格的資料收集程序，即收集重要的、可行性強(qiáng)的資料，既要對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)的修正，也要注重指標(biāo)的細(xì)分與控制，以期為財(cái)務(wù)報(bào)表分析奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

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【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)比率分析 局限性 措施

一、前言

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，財(cái)務(wù)報(bào)表分析越來越得到企業(yè)自身以及外部信息使用者的重視，作為財(cái)務(wù)分析基本方法之一的比率分析法，更是具有適應(yīng)性強(qiáng)、系統(tǒng)性好的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。它不僅能為企業(yè)未來發(fā)展規(guī)劃提供依據(jù)，而且為外部信息需要者提供可靠的企業(yè)信息，但同時(shí)它存在著一定的局限性。

二、財(cái)務(wù)比率分析的局限性

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性

一是財(cái)務(wù)報(bào)表的主觀局限性。財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)主要來自于一線生產(chǎn)、銷售等部門的采集和統(tǒng)計(jì)，出于確保職位、獲取獎(jiǎng)勵(lì)等原因這些部門有時(shí)上報(bào)的數(shù)據(jù)并不完全真實(shí)準(zhǔn)確，甚至可能出現(xiàn)虛報(bào)、瞞報(bào)的情況。此外，企業(yè)為了對(duì)外展示良好的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況，會(huì)選擇有利于實(shí)現(xiàn)自己目的的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法或利用其他手段美化數(shù)據(jù)，從而削弱了企業(yè)財(cái)務(wù)分析的有效性。財(cái)務(wù)人員執(zhí)業(yè)能力有限和職業(yè)素養(yǎng)不高等原因，導(dǎo)致在具體工作中對(duì)會(huì)計(jì)法規(guī)、制度、準(zhǔn)則的理解認(rèn)識(shí)不同，不可避免出現(xiàn)一些差錯(cuò)和失誤，這些都會(huì)直接影響到財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。

二是會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法選用的不同造成的差異性。依據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定，不同企業(yè)在選擇會(huì)計(jì)估計(jì)、會(huì)計(jì)政策時(shí)不盡相同，同業(yè)企業(yè)在選擇會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)也會(huì)有所不同，如發(fā)出存貨計(jì)量可采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法等，固定資產(chǎn)折舊可采用平均年限法、年數(shù)總和法、加速折舊法等，以及長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量、無形資產(chǎn)的確認(rèn)、非貨幣性資產(chǎn)交換的計(jì)量、借款費(fèi)用的處理、外幣報(bào)表折算匯率、所得稅會(huì)計(jì)中的核算方法等等，都可以ke有多種不同的選擇方法。即使完全相似的兩個(gè)企業(yè)因使用不同的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法，其財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)有所不同，使得對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析發(fā)生歪曲。

三是非貨幣信息在報(bào)表中得不到反映。財(cái)務(wù)報(bào)表反映的是能用貨幣計(jì)量的信息，而對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況影響較大，對(duì)信息使用者非常有用的人力資源、環(huán)境資源等非貨幣信息卻無法獲得全面的反映。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，以知識(shí)技能為特征的人力資源是企業(yè)的財(cái)富，是企業(yè)發(fā)展的堅(jiān)強(qiáng)后盾，而在現(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析報(bào)告中很難得到體現(xiàn)。我國(guó)環(huán)保法的日漸完善，企業(yè)要嚴(yán)格的履行環(huán)境治理義務(wù)，污染環(huán)境的企業(yè)將付出沉重的代價(jià)，企業(yè)不僅要重視生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，注重當(dāng)前盈利能力，更要重視環(huán)境保護(hù)治理，注重可持續(xù)發(fā)展能力。

（二）財(cái)務(wù)比率分析的局限性

一是財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的定義不嚴(yán)謹(jǐn)。我國(guó)評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的指標(biāo)體系主要是以財(cái)政部的《企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系》為基礎(chǔ)的。從指標(biāo)體系看，財(cái)務(wù)比率自身就存在不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牡胤剑幸饬x不清或者定義不夠科學(xué)的個(gè)別比率，需要進(jìn)一步完善。如總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)：該指標(biāo)對(duì)以主營(yíng)業(yè)務(wù)為主、對(duì)外長(zhǎng)期投資較少的企業(yè)比較適用，能夠恰當(dāng)?shù)胤从称淙抠Y產(chǎn)的管理水平;而對(duì)外進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)、債權(quán)投資的企業(yè)就有一定的不合理之處，因?yàn)閷?duì)外的長(zhǎng)期股權(quán)投資、債權(quán)投資，對(duì)一個(gè)企業(yè)的主營(yíng)收入沒有直接的推動(dòng)貢獻(xiàn)。

二是財(cái)務(wù)比率分析系統(tǒng)化的缺陷。在企業(yè)的財(cái)務(wù)分析中，每一個(gè)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)所反映的只是企業(yè)某一個(gè)方面的財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)狀況，缺乏全面性，不利于全面評(píng)價(jià)企業(yè)，往往運(yùn)用單一的財(cái)務(wù)比率計(jì)算得出的分析結(jié)論，忽視了與之相關(guān)的其他因素，這樣的結(jié)論不能準(zhǔn)確反映企業(yè)的情況，對(duì)信息使用者產(chǎn)生誤導(dǎo)。

三是財(cái)務(wù)比率分析忽視了資源的動(dòng)態(tài)化。財(cái)務(wù)比率分析是對(duì)于靜態(tài)的報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，屬于一種靜態(tài)的分析方法，其本身忽略了流過企業(yè)的各種資源的動(dòng)態(tài)化，但這些動(dòng)態(tài)變化對(duì)企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)決策卻是極其重要的。同時(shí)，不同行業(yè)的企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和理念決定了它的獨(dú)特性，同一財(cái)務(wù)比率具有不可比性，比如，大型機(jī)械制造企業(yè)的生產(chǎn)周期長(zhǎng)，存貨周轉(zhuǎn)速度慢，固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重高;小型商品生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周期短，存貨周轉(zhuǎn)速度快，流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重高。如果忽略了它們的差異，將兩者的財(cái)務(wù)比率進(jìn)行對(duì)比分析，容易出現(xiàn)錯(cuò)誤的結(jié)論。

三、財(cái)務(wù)比率分析的改進(jìn)建議

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表本身缺陷的改進(jìn)意見

1.加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表的監(jiān)管。一方面要加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表的規(guī)范化;另一方面提高財(cái)務(wù)人員的職業(yè)技能與道德水平，建立有效的內(nèi)控制度，明確崗位職責(zé)分工，充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)控監(jiān)管作用。加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高綜合素質(zhì)及業(yè)務(wù)水平。做好以上兩方面的工作，為財(cái)務(wù)分析創(chuàng)造良好的監(jiān)管環(huán)境。

2.加強(qiáng)披露企業(yè)選用的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法。由于企業(yè)選擇不同的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響較大，因此，在對(duì)企業(yè)之間的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行比較的時(shí)候，必須先分析其使用的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法的的一貫性、一致性和可比性。

3.擴(kuò)大財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露的范圍。財(cái)務(wù)報(bào)表除披露財(cái)務(wù)信息，還應(yīng)該增加非財(cái)務(wù)信息的披露，盡可能完整的提供企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，如人力資源信息，環(huán)境資源信息以及社會(huì)責(zé)任信息。在財(cái)務(wù)報(bào)表不能完全的反映經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)時(shí)，可以適當(dāng)?shù)耐ㄟ^附注披露能夠讓信息使用者更好的了解。

（二）財(cái)務(wù)比率分析局限性的改進(jìn)措施

1.完善財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的定義及意義。對(duì)于財(cái)務(wù)比率指標(biāo)定義不準(zhǔn)確、不科學(xué)的，應(yīng)該在現(xiàn)實(shí)意義的基礎(chǔ)上不斷地改進(jìn)和完善，在實(shí)踐中總結(jié)歸納更加科學(xué)、準(zhǔn)確的定義，形成規(guī)范，有利于更好在財(cái)務(wù)分析中為企業(yè)自身和外部信息使用者服務(wù)。

2.注重各種財(cái)務(wù)比率的綜合分析。單一的財(cái)務(wù)比率分析意義不大，不能完全體現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，難以說明問題，應(yīng)該根據(jù)分析的要求和目的，結(jié)合企業(yè)實(shí)際的情況，綜合運(yùn)用各種財(cái)務(wù)比率系統(tǒng)性的分析考慮，能夠得出比較正確全面的結(jié)論。

3.加強(qiáng)企業(yè)動(dòng)態(tài)資源的分析。任何企業(yè)都是一個(gè)運(yùn)營(yíng)的狀態(tài)，不能為了分析企業(yè)就停止企業(yè)的運(yùn)營(yíng)，因此，在運(yùn)用財(cái)務(wù)比率計(jì)算報(bào)表靜態(tài)數(shù)據(jù)的同時(shí)，考慮行業(yè)的特點(diǎn)，結(jié)合企業(yè)動(dòng)態(tài)資源綜合分析，能夠做出更準(zhǔn)確，更全面的分析結(jié)論。

四、結(jié)束語

雖然比率分析不能解決財(cái)務(wù)分析所有的問題，不能完整反映企業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況，但是運(yùn)用比率分析和其他分析方法綜合判斷，對(duì)于發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中存在的缺陷，改善經(jīng)營(yíng)管理和有利決策服務(wù)仍然具有現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)意義。

參考文獻(xiàn)

[1]于燕.財(cái)務(wù)比率分析的局限性及對(duì)策探討.商場(chǎng)現(xiàn)代化，2005（3）.

[2]趙彬.財(cái)務(wù)比率分析的局限性及應(yīng)對(duì)之策.經(jīng)營(yíng)管理，2010（5）.

篇6

企業(yè)財(cái)務(wù)分析是社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展對(duì)財(cái)務(wù)分析信息需求與供給共同作用的結(jié)果。國(guó)外學(xué)者對(duì)于財(cái)務(wù)綜合分析有著較長(zhǎng)的研究歷史，經(jīng)過不斷的改進(jìn)與完善，如今已經(jīng)形成相當(dāng)成熟的財(cái)務(wù)分析體系。國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)分析大多是規(guī)范性研究，與國(guó)外差距較大。經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷改變，促使財(cái)務(wù)報(bào)表分析理論體系及評(píng)價(jià)方法的不斷完善，進(jìn)而推動(dòng)著財(cái)務(wù)綜合分析的不斷發(fā)展。

關(guān)鍵詞：

財(cái)務(wù)綜合分析；發(fā)展與改進(jìn)；研究綜述

一、國(guó)外文獻(xiàn)綜述

在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，財(cái)務(wù)分析起源于19世紀(jì)中葉,財(cái)務(wù)報(bào)表分析理論和技術(shù)進(jìn)步很快，從最初的單一比率分析逐漸發(fā)展為綜合的系統(tǒng)分析，成為一門相對(duì)獨(dú)立的運(yùn)用科學(xué)，國(guó)外出現(xiàn)了許多有關(guān)財(cái)務(wù)綜合分析的不同學(xué)派。1919年，美國(guó)杜邦公司杜邦和布朗創(chuàng)建杜邦體系，從盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力三個(gè)方面，以權(quán)益凈利率為核心，利用各財(cái)務(wù)指標(biāo)的相互影響及作用關(guān)系構(gòu)成最終的完整體系，這一體系是后來演化發(fā)展的各種財(cái)務(wù)分析體系的雛形，1928年，亞歷山大•沃爾提出沃爾評(píng)分法，該方法選取7個(gè)代表性指標(biāo)進(jìn)行賦權(quán)，確定標(biāo)準(zhǔn)比率并與實(shí)際比率比較，最后算出每項(xiàng)指標(biāo)的得分與總的評(píng)分，據(jù)此判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。1982年，美國(guó)思騰思特公司提出EVA分析體系，指出企業(yè)只有在獲取的報(bào)酬超過為獲得這一報(bào)酬所發(fā)生的資本成本時(shí)才能為企業(yè)股東謀利。這一體系更加注重其長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。2001年，帕利普、希利建立帕利普體系，整個(gè)分析涵蓋了戰(zhàn)略分析、會(huì)計(jì)分析與財(cái)務(wù)分析，將財(cái)務(wù)因素與非財(cái)務(wù)因素相結(jié)合。這一體系是對(duì)傳統(tǒng)杜邦分析法進(jìn)行部分比率指標(biāo)的改進(jìn)，可以更好地反映企業(yè)長(zhǎng)期的發(fā)展。2003年羅伯特•希金斯建立可持續(xù)增長(zhǎng)模型，這一模型以銷售增長(zhǎng)為著眼點(diǎn)，從資金來源角度考慮企業(yè)的可持續(xù)增長(zhǎng)問題。2009年，范霍恩建立穩(wěn)定動(dòng)態(tài)的可持續(xù)增長(zhǎng)模型，整個(gè)模型分為穩(wěn)定模型和動(dòng)態(tài)模型。以上文獻(xiàn)可以看出，財(cái)務(wù)分析方法從最初的經(jīng)驗(yàn)逐步發(fā)展形成系統(tǒng)的分析方法，最后形成一門相對(duì)獨(dú)立的應(yīng)用學(xué)科。財(cái)務(wù)分析最初產(chǎn)生于財(cái)務(wù)報(bào)表分析，源于美國(guó)20世紀(jì)初的信用分析。起初是單一比率分析，經(jīng)過長(zhǎng)期的實(shí)證檢驗(yàn)，逐步將單一的財(cái)務(wù)比率進(jìn)行組合，通過綜合性的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析企業(yè)有關(guān)償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、資本結(jié)構(gòu)和發(fā)展能力等。20世紀(jì)80年代，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的到來，知識(shí)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜多變，企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部分析成為財(cái)務(wù)分析的重心，財(cái)務(wù)分析的最終目標(biāo)是服務(wù)于企業(yè)戰(zhàn)略。到21世紀(jì)，現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析是一個(gè)有著多重目標(biāo)的分析體系，而信息化技術(shù)為擴(kuò)大分析領(lǐng)域、提高分析效果、發(fā)展分析技術(shù)提供了前提條件。

二、國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述

從20世紀(jì)90年代末開始，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)現(xiàn)行各種財(cái)務(wù)分析體系提出了不少改進(jìn)建議，從不同角度展開對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)。本文從財(cái)務(wù)分析指標(biāo)、財(cái)務(wù)分析體系和財(cái)務(wù)分析方法三方面進(jìn)行了歸納整理。首先是財(cái)務(wù)指標(biāo)方面。在現(xiàn)金流指標(biāo)的研究中，王雪芹（2014）在“改進(jìn)的杜邦財(cái)務(wù)分析體系在房地產(chǎn)企業(yè)的應(yīng)用研究”一文中，建議將現(xiàn)金流指標(biāo)和傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)項(xiàng)相結(jié)合進(jìn)行分析；非財(cái)務(wù)指標(biāo)的研究中，魯君誼,周燕（2012）在“對(duì)改進(jìn)杜邦財(cái)務(wù)分析體系的思考”一文中建議，增加平衡計(jì)分卡的指標(biāo)分析體系，將包括戰(zhàn)略、愿景在內(nèi)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)也融入了財(cái)務(wù)分析體系中。可持續(xù)增長(zhǎng)的研究中，黃艷,葉紅（2013）在“基于帕利普財(cái)務(wù)分析體系改進(jìn)的案例研究”一文中，從可持續(xù)增長(zhǎng)角度從發(fā)，借用帕利普財(cái)務(wù)分析體系，并針對(duì)現(xiàn)有體系存在的局限性從“現(xiàn)金流”角度對(duì)指標(biāo)作一定改進(jìn)，評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的可持續(xù)增長(zhǎng)。其次是財(cái)務(wù)分析體系方面。何巍（2011）在“Y公司財(cái)務(wù)分析體系的改進(jìn)”一文中指出，鑒于會(huì)計(jì)利潤(rùn)的易于操縱性，建議增加會(huì)計(jì)分析，識(shí)別企業(yè)關(guān)鍵的會(huì)計(jì)政策，評(píng)價(jià)其會(huì)計(jì)靈活性，同時(shí)主張將傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析體系中的凈利潤(rùn)均改為經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量，確保財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量。李蘭云（2015）在“Y公司財(cái)務(wù)分析體系的改進(jìn)”一文中指出，財(cái)務(wù)分析不應(yīng)局限于財(cái)務(wù)報(bào)表分析，全面了解企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)績(jī)效還該應(yīng)考慮其行業(yè)背景、經(jīng)營(yíng)狀況以及附注等相關(guān)信息，因此建議將經(jīng)營(yíng)環(huán)境、戰(zhàn)略決策納入整個(gè)財(cái)務(wù)分析體系中。最后是財(cái)務(wù)分析方法方面。近幾年不少學(xué)者主張利用“經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)”的原理，如蘇李華（2016）在“改進(jìn)的杜邦分析法在動(dòng)物保健品企業(yè)的應(yīng)用研究”一文中，將企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與金融活動(dòng)加以區(qū)分，分別解析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和金融活動(dòng)對(duì)企業(yè)盈利的貢獻(xiàn)；又如何明明（2017）在“杜邦財(cái)務(wù)分析體系的運(yùn)用――以房地產(chǎn)行業(yè)為例”一文中主張，對(duì)主要財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整并進(jìn)行分析，這樣可以清晰地發(fā)現(xiàn)究竟是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)出現(xiàn)了問題還是金融活動(dòng)出現(xiàn)了狀況。

三、小結(jié)

綜合以上文獻(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)，財(cái)務(wù)分析理論在實(shí)踐工作中不斷改進(jìn)與完善，財(cái)務(wù)分析方法也隨著財(cái)務(wù)報(bào)表分析目標(biāo)的變化不斷發(fā)展。隨著市場(chǎng)化改革的不斷深入，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐步與國(guó)際接軌，企業(yè)面臨的內(nèi)外部環(huán)境更加復(fù)雜，財(cái)務(wù)分析功能不斷改進(jìn)，從關(guān)注企業(yè)內(nèi)部分析逐步轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)外部分析并重，從單一指標(biāo)分析演變?yōu)槎嗄繕?biāo)綜合分析，為企業(yè)決策提供強(qiáng)有力的支持。信息技術(shù)時(shí)代的到來，企業(yè)管理信息化成為企業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)，財(cái)務(wù)報(bào)表分析不斷擴(kuò)大分析的目標(biāo)和內(nèi)容，財(cái)務(wù)分析模型將變得更加復(fù)雜，財(cái)務(wù)分析體系也會(huì)更加系統(tǒng)全面。基金項(xiàng)目：國(guó)家社科基金一般項(xiàng)目：三峽庫(kù)區(qū)扶貧開發(fā)、生態(tài)承載和社會(huì)治理復(fù)合系統(tǒng)協(xié)調(diào)發(fā)展路徑研究（16BGL122）。

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篇7

一、財(cái)務(wù)報(bào)表所帶來的局限性

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表本身未能反映重要的非財(cái)務(wù)信息

雖然財(cái)務(wù)信息比較重要，但在綜合評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)的時(shí)候，非財(cái)務(wù)信息顯得越來越重要，如市場(chǎng)占有率、員工培訓(xùn)計(jì)劃、企業(yè)文化、團(tuán)隊(duì)精神、勞動(dòng)生產(chǎn)率等等，這些在報(bào)表中沒能體現(xiàn)的元素，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析者對(duì)企業(yè)未來的判斷同樣具有至關(guān)重要的作用，往往綜合評(píng)價(jià)中權(quán)數(shù)占20%左右。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表本身不能提供關(guān)于企業(yè)未來發(fā)展?fàn)顩r的信息

財(cái)務(wù)報(bào)表所使用的各種數(shù)據(jù)都是過去的資料，會(huì)計(jì)信息反映的是企業(yè)的歷史情況，而非企業(yè)的將來情況，所以財(cái)務(wù)報(bào)表中的會(huì)計(jì)信息對(duì)相關(guān)決策者而言，其決策相關(guān)性和有用性都會(huì)受到一定程度的影響。

（三）個(gè)人判斷的差異影響了財(cái)務(wù)報(bào)表提供信息的可靠性

現(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在某些會(huì)計(jì)處理方面需要會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，會(huì)計(jì)人員的專業(yè)水平和職業(yè)操守顯得尤其重要。財(cái)務(wù)報(bào)表中的一些信息，如廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)折舊年限、凈殘值、無形資產(chǎn)攤銷年限等一些不確定性的信息往往由財(cái)務(wù)人員進(jìn)行估計(jì)后得到近似值，這就造成信息準(zhǔn)確性降低。雖然有會(huì)計(jì)確認(rèn)的實(shí)質(zhì)重于形式原則、重要性原則等，但在實(shí)務(wù)工作中某些會(huì)計(jì)人員的不規(guī)范操作降低了財(cái)務(wù)工作的科學(xué)性和真實(shí)性，可能歪曲了財(cái)務(wù)報(bào)表的信息。

（四）會(huì)計(jì)政策對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表有著不容忽視的影響

財(cái)務(wù)報(bào)表本身是特定會(huì)計(jì)政策下的產(chǎn)物，因此會(huì)受到主觀的影響，對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)的財(cái)務(wù)處理，選擇不同的會(huì)計(jì)政策得出的結(jié)果也不同。企業(yè)都會(huì)選擇對(duì)自己有利的會(huì)計(jì)政策來進(jìn)行處理，在一定程度上影響了可比性。還有財(cái)務(wù)報(bào)表的技術(shù)性弱化了其信息的有用性。

（五）報(bào)表的通用性與個(gè)體需求差異性存在矛盾

按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，我國(guó)企業(yè)對(duì)外報(bào)送的報(bào)表具有統(tǒng)一的格式、統(tǒng)一的項(xiàng)目，這就不能滿足有些企業(yè)的個(gè)體需求。

此外，來自國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)、政治、文化等環(huán)境因素的信息往往影響了財(cái)務(wù)報(bào)表本身，造成了財(cái)務(wù)報(bào)表自身不能提供影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果變動(dòng)的局限性。

二、目前所采用的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法帶來的局限性

目前，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法通常包括定性分析和定量分析。定性分析是指分析者根據(jù)自己的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)以及對(duì)企業(yè)內(nèi)部情況的了解程度所做出的非量化的分析和評(píng)價(jià)。而定量分析則是指分析者運(yùn)用一定的數(shù)學(xué)方法和分析技巧對(duì)有關(guān)指標(biāo)所做的量化分析。定量分析主要有比較分析法、比率分析法、結(jié)構(gòu)百分比和因素分析法。除了專項(xiàng)分析外，還需要對(duì)報(bào)表進(jìn)行綜合分析，財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析方法有很多，主要有杜邦分析法、綜合系數(shù)分析法、雷達(dá)圖分析法等。

（一）分析方法影響到財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)的可比性

在采用以上的分析方法時(shí)，要注意價(jià)格水平不同，會(huì)計(jì)處理和計(jì)價(jià)方法不同，經(jīng)濟(jì)類型不同，經(jīng)營(yíng)品種的變動(dòng)，企業(yè)規(guī)模的變動(dòng)，都會(huì)影響分析的結(jié)果。

（二）在財(cái)務(wù)比率分析上存在誤區(qū)

不能簡(jiǎn)單的認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表分析就是計(jì)算各種財(cái)務(wù)指標(biāo)，如競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、產(chǎn)品生命周期等一些表外附注，也對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響。另外，在財(cái)務(wù)比率分析中缺少行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比率，而各行業(yè)的比率水平相差很大，使得財(cái)務(wù)比率分析缺乏參考數(shù)據(jù)，影響了分析結(jié)果。

（三）財(cái)務(wù)指標(biāo)的局限性

財(cái)務(wù)指標(biāo)缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，不同行業(yè)具有不同的標(biāo)準(zhǔn)特征，而且差異性較大，這就影響了評(píng)價(jià)。分析時(shí)，運(yùn)用相對(duì)指標(biāo)，而并沒有實(shí)現(xiàn)相對(duì)指標(biāo)和絕對(duì)指標(biāo)的結(jié)合，其往往集中于企業(yè)發(fā)展的某一方面，而對(duì)其他指標(biāo)并沒有涉及，這就造成指標(biāo)體系系統(tǒng)性不強(qiáng)。所以，在財(cái)務(wù)分析過程中不能過多地依賴這些財(cái)務(wù)比率如：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率的分析。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析者的局限性

篇8

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表；局限性；方法

中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2013年4月17日

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述

財(cái)務(wù)報(bào)表分析又稱財(cái)務(wù)分析，是一種高級(jí)的信息生產(chǎn)活動(dòng)，它是指運(yùn)用一定的方法和手段，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表及其相關(guān)資料提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)和深入的比較、分析和研究，提示有關(guān)指標(biāo)之間的關(guān)系及其變化的趨勢(shì)，從而了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的問題，預(yù)測(cè)企業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)，以便對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)做出評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)，從而為財(cái)務(wù)信息使用者提供更直接的信息幫助和更科學(xué)的決策依據(jù)。

目前，基本上形成了以資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，配合以財(cái)務(wù)報(bào)表附注、財(cái)務(wù)情況說明書，構(gòu)成了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本數(shù)據(jù)來源。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

1、財(cái)務(wù)報(bào)表披露方面的局限

（1）披露內(nèi)容不全面，無法適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。表現(xiàn)在一些前瞻性、不確定信息以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中積累的無形資產(chǎn)、人力資源、技術(shù)創(chuàng)新、品牌和智力因素等“軟資產(chǎn)”在財(cái)務(wù)報(bào)表中得不到反映。

（2）信息披露不可靠。財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的質(zhì)量各有不同，大型企業(yè)或者上市公司財(cái)務(wù)制度相對(duì)健全，擁有素質(zhì)較高的財(cái)務(wù)人員，披露出來的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)相對(duì)準(zhǔn)確。企業(yè)規(guī)模較小或者制度不完善、財(cái)務(wù)人員較少的企業(yè)披露出來的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性相對(duì)較低。個(gè)別企業(yè)還存在粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的可能。因此，在分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表之前，先要核實(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的正確性，以把握其相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）信息披露不透明。財(cái)務(wù)報(bào)表的披露與財(cái)務(wù)報(bào)表的分析緊密相連。透明是財(cái)務(wù)報(bào)表披露需要遵守的一個(gè)重要原則，高透明度意味著企業(yè)所提供的信息能夠?yàn)閳?bào)表分析者提供較為全面、真實(shí)的數(shù)據(jù)，從而準(zhǔn)確地分析出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。但基于企業(yè)自身利益，企業(yè)的財(cái)務(wù)信息往往不能全部披露或者披露不及時(shí)，這樣會(huì)使報(bào)表分析者做出錯(cuò)誤的決策。

2、分析理論、分析方法和分析指標(biāo)的局限。在我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表分析理論研究與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有一定差距。財(cái)務(wù)分析工作不夠?qū)I(yè)化。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)專業(yè)的財(cái)務(wù)分析師較少、工作經(jīng)歷不足，大部分企業(yè)的財(cái)務(wù)分析工作是由財(cái)務(wù)報(bào)表編制者完成的，財(cái)務(wù)分析工作仍然沒有提升為獨(dú)立的工作崗位。

3、分析過程的局限。企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析時(shí)往往計(jì)算出大量單純的數(shù)量指標(biāo)，而忽視了對(duì)問題性質(zhì)的分析。在我國(guó)目前財(cái)務(wù)報(bào)表的分析過程中，一般用的是定量分析法，而定性分析方法用得很少。特別是在一些小型企業(yè)和國(guó)有企業(yè)中，財(cái)務(wù)報(bào)表分析沒有被重視起來，僅僅是為了完成工作而工作。個(gè)別企業(yè)更是借助于當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)和財(cái)務(wù)軟件的優(yōu)越性，利用軟件進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，智能化的報(bào)表分析盡管提高了財(cái)務(wù)人員的工作效率，也在一定程度上推動(dòng)了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的普遍性。但智能化的財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng)具有固定性和局限性，缺乏具有針對(duì)性和實(shí)質(zhì)性的分析，特別是針對(duì)行業(yè)自身特點(diǎn)的分析不到位，使得財(cái)務(wù)分析表面化、形式化，沒有很好地發(fā)揮財(cái)務(wù)分析應(yīng)有的作用。

4、指標(biāo)體系的缺陷。在財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系中財(cái)務(wù)指標(biāo)是分析和決策的主要依據(jù)，報(bào)表分析者主要依據(jù)一系列關(guān)鍵的財(cái)務(wù)指標(biāo)和數(shù)據(jù)來判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。但隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)和信息經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步加強(qiáng)，諸如產(chǎn)品質(zhì)量、人力資源、市場(chǎng)占有率、商譽(yù)等非財(cái)務(wù)指標(biāo)越來越受到重視，客觀上要求在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析時(shí)要加以考慮和評(píng)價(jià)。因此，完善財(cái)務(wù)指標(biāo)體系才能更好地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)情況。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法

1、比率分析法。比率分析法是指將財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的金額進(jìn)行對(duì)比，得出一系列具有一定意義和邏輯關(guān)系的財(cái)務(wù)比率，用來揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況的一種分析方法。比率分析法是報(bào)表分析中最重要、最基本的一種分析方法，目前很多財(cái)務(wù)指標(biāo)就是通過比率分析法測(cè)算出來的，如：企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性、企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力以及發(fā)展能力等財(cái)務(wù)指標(biāo)均是通過比率分析法得到的。

比率分析法主要是用相對(duì)數(shù)指標(biāo)進(jìn)行分析，它能夠?qū)⒉煌?guī)模企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)所傳遞的經(jīng)濟(jì)信息單位化或標(biāo)準(zhǔn)化，它與不同企業(yè)之間財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的絕對(duì)數(shù)相比，比率數(shù)據(jù)具有可比性強(qiáng)、表現(xiàn)動(dòng)態(tài)趨勢(shì)等特點(diǎn)。需要指出的是，在運(yùn)用比率分析法時(shí)，首先要確定的是被分析的不同數(shù)據(jù)之間存在著關(guān)聯(lián)聯(lián)系，這樣分析出來的結(jié)果會(huì)更有可比性和使用性，這是運(yùn)用比率分析法的前提條件。

2、比較分析法。比較分析法是通過比較不同期間的數(shù)據(jù)或者是不同企業(yè)之間的數(shù)據(jù)，從而發(fā)現(xiàn)規(guī)律性的東西，進(jìn)而為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)分析提供幫助的一種分析方法。用于比較的可以是絕對(duì)數(shù)、也可以是相對(duì)數(shù)；可以是本期實(shí)際數(shù)與計(jì)劃數(shù)的比較；可以是本期實(shí)際數(shù)與以前各期數(shù)的比較；也可以是本企業(yè)數(shù)與相關(guān)行業(yè)指標(biāo)或者與國(guó)外同行業(yè)進(jìn)行的比較。顯而易見它包括了縱向比較和橫向比較兩種方法。

3、趨勢(shì)分析法。為了深入認(rèn)識(shí)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，更重要的是對(duì)比幾個(gè)年度的財(cái)務(wù)報(bào)表并研究和揭示其發(fā)展趨勢(shì)，這便是趨勢(shì)分析。趨勢(shì)分析法是指將兩個(gè)或兩個(gè)以上會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)表中的相同數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析，分析其變動(dòng)方向和變動(dòng)原因，用來揭示或者推算財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)，重點(diǎn)在于比較不同期間的同一項(xiàng)目的變動(dòng)情況，它刻畫了財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)隨著時(shí)間的變化而變化。趨勢(shì)分析是降低不確定因素的有效方法，因?yàn)閱我荒甓葍?nèi)的財(cái)務(wù)報(bào)表可由管理者進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆埏棧B續(xù)多個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)的數(shù)據(jù)就很難進(jìn)行粉飾，通過趨勢(shì)分析就很容易發(fā)現(xiàn)問題。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行趨勢(shì)分析的前提條件是會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)在時(shí)間上必須是連續(xù)的、沒有間斷的。趨勢(shì)分析法從本質(zhì)上說也是一種比較分析，我們所說的比較分析法是指橫截面的比較，即不同類型的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較。而趨勢(shì)分析則是時(shí)間序列的分析，即同一家企業(yè)不同時(shí)期的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析。

4、項(xiàng)目分析法。按分析項(xiàng)目的不同，財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以分為資產(chǎn)負(fù)債表分析、利潤(rùn)表分析和現(xiàn)金流量表分析。資產(chǎn)負(fù)債表分析是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益各個(gè)構(gòu)成項(xiàng)目的比重、分布、資產(chǎn)的流動(dòng)性和償債能力進(jìn)行的分析；利潤(rùn)表分析是指對(duì)利潤(rùn)的各個(gè)構(gòu)成要素、收入與費(fèi)用是否配比、利潤(rùn)的發(fā)展趨勢(shì)等進(jìn)行的分析；現(xiàn)金流量表分析是對(duì)現(xiàn)金流量表上的有關(guān)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)信息進(jìn)行比較、分析和研究。

5、因素分析法。因素分析法是指幾個(gè)相互聯(lián)系的因素共同影響某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)時(shí)，用來測(cè)定各因素變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)發(fā)生總變動(dòng)的影響程度的一種方法，它計(jì)算的結(jié)果具有一定程度的假定性，成本費(fèi)用專題分析是最為典型的因素分析法。

6、圖表分析法。圖表分析法是指將企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的數(shù)字采用圖表的形式列示出來進(jìn)行對(duì)比分析，采用圖表分析法具有思路清晰、易于觀察的優(yōu)點(diǎn)。嚴(yán)格說來，圖表分析法并不是一種獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析方法，而是各種財(cái)務(wù)分析方法的直觀表現(xiàn)形式。其能夠?qū)?fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其效果以通俗易懂的形式表現(xiàn)出來。目前，隨著辦公自動(dòng)化的逐步完善和財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)的提升，圖表分析法在實(shí)踐中得到了空前的發(fā)展。

7、綜合分析法。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的最終目標(biāo)是全方位地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，并對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益的優(yōu)劣、財(cái)務(wù)狀況的好壞做出合理的評(píng)估，做出正確的決策。但是，單一的財(cái)務(wù)分析方法和財(cái)務(wù)指標(biāo)不能從整體上對(duì)企業(yè)做出全面評(píng)價(jià)，因而提出了財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析法。就是綜合運(yùn)用各種分析方法來為企業(yè)服務(wù)，如反映企業(yè)盈利能力的銷售凈利率、成本費(fèi)用率等財(cái)務(wù)指標(biāo)；反映企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和償債能力的資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、已獲利息倍數(shù)比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)；反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)；反映企業(yè)成長(zhǎng)發(fā)展能力的資產(chǎn)增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)；反映企業(yè)市價(jià)經(jīng)營(yíng)能力的市盈率、市凈率等財(cái)務(wù)指標(biāo)。通過綜合分析法，能夠更好地為企業(yè)經(jīng)營(yíng)提供幫助。

主要參考文獻(xiàn)：

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篇9

關(guān)鍵詞：煙草物資 企業(yè)財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)報(bào)表

一、煙草物資企業(yè)財(cái)務(wù)分析過程中存在的問題

（一）煙草物資企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)財(cái)務(wù)分析意識(shí)薄弱

通過多次實(shí)地調(diào)研發(fā)現(xiàn)，多數(shù)煙草物資企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)普遍認(rèn)為，自身只要能夠做好財(cái)務(wù)管理工作，經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)大賬做到心中有數(shù)，無需耗時(shí)耗力編制財(cái)務(wù)分析報(bào)告，如此以來便使得煙草物資企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)財(cái)務(wù)分析意識(shí)逐漸淡薄，而財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)待財(cái)務(wù)分析的積極性大大消減，以致煙草物資企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)不能夠?qū)崟r(shí)掌握企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)際狀況，從而進(jìn)一步加劇煙草物資企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）煙草物資企業(yè)“三重一輕”現(xiàn)象較突出

1、重計(jì)算輕分析

相當(dāng)一部分煙草財(cái)務(wù)人員開展財(cái)務(wù)分析工作時(shí)僅將財(cái)務(wù)指標(biāo)完成狀況簡(jiǎn)單羅列出來，既沒有有效探究各財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)之間的聯(lián)系，又沒有深入剖析造成該數(shù)據(jù)結(jié)果的原因，以致財(cái)務(wù)分析工作流于形式，其高效性價(jià)值效應(yīng)未能夠充分發(fā)揮。

2、重事后分析，輕事前、事中分析

受多方面原因的影響，致使國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)煙草物資企業(yè)依托年度分析模式開展財(cái)務(wù)分析，僅較少一部分煙草物資企業(yè)采用季度或日常分析模式，此外很少有煙草物資企業(yè)開展事前分析、事后分析。實(shí)際上，有效的財(cái)務(wù)分析由三部分構(gòu)成，包括事前分析、事中分析及事后分析。隨著我國(guó)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)體制變革不斷深入，再加上改革開放的推動(dòng)下，導(dǎo)致我國(guó)煙草市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，并且經(jīng)營(yíng)形勢(shì)多變、價(jià)格不穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)日益加劇，此形勢(shì)下僅依靠事后分析根本無法保證煙草物資企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展需求，所以煙草物資企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層與決策層對(duì)財(cái)務(wù)分析工作提出了更高的要求。因此為推動(dòng)煙草物資企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)正常運(yùn)行，要求煙草不僅要做好事后分析工作，而且還要投入大量的精力積極開展事前分析、事中分析工作，以全面、準(zhǔn)確反映出煙草物資企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)狀況、資金管理狀況等，從而為煙草物資企業(yè)進(jìn)行科學(xué)合理決策提供有力依據(jù)。

3、重利潤(rùn)、費(fèi)用方面的“純財(cái)務(wù)指標(biāo)”分析，輕與形成這些財(cái)務(wù)指標(biāo)的相關(guān)狀況的綜合分析

有的煙草物資企業(yè)僅著力于壓縮費(fèi)用、利潤(rùn)構(gòu)成等因素開展財(cái)務(wù)分析，未考慮到經(jīng)營(yíng)管理、品牌銷售等因素對(duì)財(cái)務(wù)分析的重要影響，以致財(cái)務(wù)分析工作不全面。

（三）同行業(yè)企業(yè)間的比較分析

無論是普通煙草物資企業(yè)還是煙草行業(yè)的工商企業(yè)，其所生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的商品均以卷煙、煙葉及相關(guān)物資為主，并且二者所執(zhí)行的都是同一政策，但是普通煙草物資企業(yè)與煙草行業(yè)的工商企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益卻存在較大差距。著眼于財(cái)務(wù)分析層面看，普通煙草物資企業(yè)與煙草行業(yè)的工商企業(yè)僅從各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)本期與同期的比較分析和同計(jì)劃指標(biāo)的比較分析，受諸多不穩(wěn)定性因素的影響，致使二者之間的比較存在較大局限性，不利于全面、準(zhǔn)確反映出同行業(yè)企業(yè)之間的優(yōu)劣點(diǎn)。

二、加強(qiáng)煙草物資企業(yè)財(cái)務(wù)分析的有效對(duì)策

（一）增強(qiáng)煙草物資企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)財(cái)務(wù)分析意識(shí)，明確其職責(zé)權(quán)限

要求加強(qiáng)對(duì)煙草物資企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的培訓(xùn)、再教育，使其充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析工作的重要性及必要性，以促使煙草物資企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)能夠積極參與到財(cái)務(wù)分析工作中來。同時(shí)煙草物資企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)重視起財(cái)務(wù)分析撰寫工作，明確對(duì)財(cái)務(wù)分析的報(bào)送時(shí)間、內(nèi)容及其著重點(diǎn)，以確保煙草物資企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)能夠有針對(duì)性地開展財(cái)務(wù)分析工作，從而為煙草物資企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供良好的基礎(chǔ)。

（二）明確財(cái)務(wù)分析的著重點(diǎn)，保證會(huì)計(jì)資料的全面性、真實(shí)性

保證煙草物資企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)正常運(yùn)行是煙草物資企業(yè)財(cái)務(wù)分析的核心目標(biāo)。實(shí)際上，處于不同階段的煙草物資企業(yè)，其財(cái)務(wù)分析著重點(diǎn)有所不同，為此煙草物資企業(yè)開展財(cái)務(wù)分析工作前必須事先明確財(cái)務(wù)分析著重點(diǎn)，突出指導(dǎo)實(shí)效；另一方面，要求煙草物資企業(yè)嚴(yán)格依照《會(huì)計(jì)法》等相關(guān)財(cái)務(wù)政策法規(guī)開展相關(guān)工作，以確保會(huì)計(jì)資料完整性、準(zhǔn)確性，為財(cái)務(wù)分析工作提供重要保障。

（三）增強(qiáng)財(cái)務(wù)分析的綜合性、系統(tǒng)性

煙草物資企業(yè)財(cái)務(wù)分析實(shí)質(zhì)上為以企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)統(tǒng)領(lǐng)起來的綜合性、系統(tǒng)性信息反饋，而非簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)指標(biāo)分析。首先，財(cái)務(wù)分析既需要財(cái)務(wù)指標(biāo)，又需要非財(cái)務(wù)分析；其次，既要依據(jù)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)提供的相關(guān)會(huì)計(jì)信息資料，又要依據(jù)管理會(huì)計(jì)與其他方面提供的相關(guān)經(jīng)濟(jì)資料；最后，既需要落實(shí)好利潤(rùn)、資金流動(dòng)及費(fèi)用等方面指標(biāo)的分析，凈利潤(rùn)指的是企業(yè)總收入與總成本之間的差額，其中最常依據(jù)凈利潤(rùn)指標(biāo)反映企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r。近年來我國(guó)煙草物資企業(yè)凈利潤(rùn)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，由此表明中國(guó)煙草物資企業(yè)在不斷發(fā)展與壯大；又需要做好對(duì)過去、現(xiàn)行及未來的償還能力、風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力及變現(xiàn)能力等方面的分析，如此以不斷增強(qiáng)煙草物資企業(yè)財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)性、綜合性。

（四）強(qiáng)化財(cái)務(wù)分析信息基礎(chǔ)，規(guī)范財(cái)務(wù)比率內(nèi)容

合理利用現(xiàn)金流量信息。現(xiàn)金流量信息是煙草物資企業(yè)償還債務(wù)的重要依據(jù)。即當(dāng)煙草物資企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量低于流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金流量時(shí)，需要煙草物資企業(yè)動(dòng)用其他資產(chǎn)償還債務(wù)，資產(chǎn)負(fù)債率指的是企業(yè)年末的負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率。其中最常依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)反映企業(yè)負(fù)債水平，即企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率越低，表明企業(yè)償債能力越強(qiáng)，從而企業(yè)貸款越容易；反之亦然；當(dāng)煙草物資企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量高于流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金流量時(shí)，煙草物資企業(yè)僅以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收入便足以償還債務(wù)。因此煙草物資企業(yè)援用比率分析法時(shí)必須重視起各環(huán)節(jié)現(xiàn)金流量之間的比率，通過分析各環(huán)節(jié)現(xiàn)金流量比率關(guān)系反映煙草物資企業(yè)的盈利能力。以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金流量比率為例，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金流量比率越大，表明煙草物資企業(yè)盈利能力越低；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債流量比率越小，表明煙草物資企業(yè)盈利能力越高。

（五）綜合運(yùn)用多種財(cái)務(wù)分析方法

由上可知，各種財(cái)務(wù)分析方法都存在著一定的局限性，難以滿足現(xiàn)行煙草物資企業(yè)財(cái)務(wù)分析的需求。因此煙草物資企業(yè)不妨打破傳統(tǒng)單一運(yùn)用財(cái)務(wù)分析方法的理念，實(shí)現(xiàn)綜合運(yùn)用多種財(cái)務(wù)分析方法，即個(gè)別分析與綜合分析相機(jī)結(jié)合，定性指標(biāo)分析與定量指標(biāo)分析相機(jī)結(jié)合，動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相機(jī)結(jié)合，各財(cái)務(wù)分析方法之間優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。例如，當(dāng)煙草物資企業(yè)運(yùn)用財(cái)務(wù)分析方法分析財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量狀況及經(jīng)營(yíng)成果狀況時(shí)，可同時(shí)利用結(jié)構(gòu)分析與時(shí)間序列比較分析方法予以輔助，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)煙草物資企業(yè)財(cái)務(wù)能力的準(zhǔn)確分析與判斷。

相對(duì)性是煙草物資企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)數(shù)值的顯著特征，即在不同環(huán)境下，同一財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)值反映不同的問題。如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)。該指標(biāo)數(shù)值增加，有可能是受信用政策的影響所致，也有可能是由于煙草物資企業(yè)收賬效率較高。因此這就需要煙草物資企業(yè)結(jié)合環(huán)境因素進(jìn)分析和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)值。

三、結(jié)束語

總之，煙草物資企業(yè)要求的財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露，是高度發(fā)達(dá)的煙草行業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)下所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的必然結(jié)果，要想更加深入的挖掘這些深藏在財(cái)務(wù)數(shù)字背后的信息，最終就要對(duì)財(cái)務(wù)信息特別是財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)字進(jìn)行更加深入全面的財(cái)務(wù)分析。

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篇10

關(guān)鍵詞:中小企業(yè);財(cái)務(wù)報(bào)表分析;企業(yè)價(jià)值評(píng)估

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的整個(gè)大環(huán)境下,企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表可以有效的反映出一個(gè)中小企業(yè)的企業(yè)價(jià)值所在,財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估的重要方法。企業(yè)發(fā)展中一個(gè)必不可少起到重要作用的工作就是財(cái)務(wù)的財(cái)務(wù)報(bào)表,一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括以下內(nèi)容:企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流量、利潤(rùn)統(tǒng)計(jì)表、資產(chǎn)的負(fù)債統(tǒng)計(jì)表等等。通過財(cái)務(wù)的報(bào)表,可以清楚的看到整個(gè)企業(yè)的盈利與債償,通過財(cái)務(wù)報(bào)表可以分析每月或者每年企業(yè)的盈利能力、財(cái)務(wù)現(xiàn)有狀況、企業(yè)的債償能力分析以及現(xiàn)階段下企業(yè)的整體運(yùn)營(yíng)狀況和未來的發(fā)展趨勢(shì)。有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表的整理與分析,先階段下更多的財(cái)務(wù)人員開始運(yùn)用信息系統(tǒng)等多媒體程序來進(jìn)行,與之前的傳統(tǒng)的整理與分析的方法相比效率提高了很多。

一、選題的緣由

隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈,中小企業(yè)要想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中求生存并發(fā)展,企業(yè)管理者和作為企業(yè)利益相關(guān)者必須要了解企業(yè)的價(jià)值。企業(yè)價(jià)值的載體是企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表,企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表是由企業(yè)會(huì)計(jì)人員根據(jù)企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)加工整理后形成的會(huì)計(jì)資料,是所有中小企業(yè)必需的信息資料。也就是說,對(duì)于中小企業(yè)來說,企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表正式為了滿足企業(yè)管理者和企業(yè)利益相關(guān)者即報(bào)表使用者的需求而編制的。報(bào)表使用者把這些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)加工整理成為需要的財(cái)務(wù)信息,然后借助財(cái)務(wù)分析,評(píng)估企業(yè)的價(jià)值,在其基礎(chǔ)上合理謹(jǐn)慎地制定和實(shí)施各項(xiàng)決策。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序

完整的中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析過程,通常是按照以下操作程序來實(shí)現(xiàn)的。

(一)確定分析目的

不同的利益主體進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的和側(cè)重點(diǎn)也就不同,由此不同報(bào)表信息使用者必須明確其分析目的,確定分析重點(diǎn)。如企業(yè)管理者分析目的應(yīng)著重于掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果;債權(quán)人分析目的著重于企業(yè)的償債能力;投資者分析目的在于了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、盈利能力、財(cái)務(wù)狀況及資本結(jié)構(gòu)等。

(二)制定分析計(jì)劃

由于利益主體不同,其分析目的不同,因此制定財(cái)務(wù)報(bào)表分析計(jì)劃的內(nèi)容也就不同。其中分析計(jì)劃應(yīng)包括財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容、時(shí)間、分析方法、分析指標(biāo)、組織分工、工作進(jìn)度等內(nèi)容。

(三)搜集、整理和分析資料

進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析,僅靠三張財(cái)務(wù)報(bào)表是不夠的,還需要搜集財(cái)務(wù)報(bào)表體系中的其他相關(guān)信息。如宏觀信息包括國(guó)家有關(guān)的法令、法規(guī)、政策、制度、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)運(yùn)行、通貨膨脹、財(cái)務(wù)杠桿等方面的信息,會(huì)對(duì)分析結(jié)果產(chǎn)生直接影響。在搜集整理資料的過程中,要注意資料的真實(shí)性、客觀性、時(shí)效性和重要性,從數(shù)據(jù)來源上保證分析結(jié)果充分,實(shí)用有效。

(四)選擇分析方法并計(jì)算

財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)根據(jù)不同的分析目的,不同分析階段選擇采用不同的分析方法。首先根據(jù)分析目的選擇財(cái)務(wù)指標(biāo),利用比率分析法進(jìn)行指標(biāo)計(jì)算,構(gòu)建指標(biāo)體系;其次利用比較分析法和趨勢(shì)分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較,得出財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果優(yōu)劣的初步結(jié)論;最后利用因素分析法對(duì)指標(biāo)差異產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析,提出建議。因此,通過采用一定的分析方法和財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行計(jì)算分析,根據(jù)計(jì)算結(jié)果、層層解析,分析形成的原因,從而揭示各報(bào)表資料所隱含的重要關(guān)系及相互間的影響程度。這是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的關(guān)鍵。

(五)撰寫分析報(bào)告

報(bào)表使用者根據(jù)分析目的不同,選擇相應(yīng)的分析方法對(duì)搜集的報(bào)表數(shù)據(jù)資料進(jìn)行加工整理計(jì)算,將所得出的結(jié)論形成分析報(bào)告。其分析報(bào)告應(yīng)對(duì)分析時(shí)期、分析過程、所采用的分析方法和依據(jù)作出說明,對(duì)分析的主要內(nèi)容和結(jié)果作出概括,并指出分析中存在的問題。

三、利用中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行企業(yè)價(jià)值分析

中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是為了揭示企業(yè)價(jià)值而設(shè)定的,財(cái)務(wù)報(bào)表本身通過反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成果、現(xiàn)金流量變動(dòng)來表述企業(yè)價(jià)值的報(bào)表。報(bào)表使用者可以通過對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析,評(píng)估企業(yè)的價(jià)值,從而做出合理正確的決策。運(yùn)用中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表完成五個(gè)主要步驟企業(yè)價(jià)值分析。

(一)行業(yè)分析

行業(yè)分析目的在于明確企業(yè)所處行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征,企業(yè)所處行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征不同,其盈利能力也就有很大不同,同樣的財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)論在不同行業(yè)所反應(yīng)企業(yè)價(jià)值就完全不同。明確行業(yè)經(jīng)濟(jì)特征是進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要基礎(chǔ),只有了解企業(yè)所處行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征,才能正確理解企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析,最后才能正確評(píng)價(jià)企業(yè)價(jià)值。

(二)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析

企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析的目的在于確定主要利潤(rùn)動(dòng)因和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水平,以及定性評(píng)估企業(yè)的盈利能力高低。財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略緊密相關(guān),有效的財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)當(dāng)建立在對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略充分了解的基礎(chǔ)之上。企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析包括分析企業(yè)所在行業(yè)特征和企業(yè)創(chuàng)造可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略。所以企業(yè)必須制定符合其特定要求的、無法效仿的發(fā)展戰(zhàn)略。這就要求財(cái)務(wù)分析人員不僅要熟悉本企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略,而且必須了解競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的戰(zhàn)略。只有這樣才能保證財(cái)務(wù)分析的有效性。定性分析是基本的首要步驟,它能使財(cái)務(wù)分析人員更好地設(shè)計(jì)隨后的會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)分析。

(三)會(huì)計(jì)分析

會(huì)計(jì)分析的目的在于評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表反映基本經(jīng)營(yíng)現(xiàn)實(shí)的程度。財(cái)務(wù)報(bào)表的信息質(zhì)量直接影響到企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量,會(huì)計(jì)分析對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的信息質(zhì)量進(jìn)行判斷是財(cái)務(wù)分析的關(guān)鍵。合理的會(huì)計(jì)分析能夠提高財(cái)務(wù)分析結(jié)論的可靠性。通過確定企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制過程中存在會(huì)計(jì)靈活性的環(huán)節(jié),評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)政策和估計(jì)的適宜性,分析人員可以評(píng)估企業(yè)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的歪曲程度并進(jìn)行更正。會(huì)計(jì)分析的另一個(gè)重要步驟是重新計(jì)算企業(yè)會(huì)計(jì)數(shù)字,形成沒有偏差的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù),從而“消除”會(huì)計(jì)歪曲。

(四)財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)分析的目的是運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)前和過去的業(yè)績(jī),并評(píng)估其可持續(xù)性,運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析和現(xiàn)金流量分析評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)目之間的相互關(guān)系,判定企業(yè)的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平。企業(yè)未來的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)水平是評(píng)價(jià)企業(yè)價(jià)值財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系的核心,將這些財(cái)務(wù)比率和相關(guān)指標(biāo)與行業(yè)特征、企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)系起來,進(jìn)行深層次分析和戰(zhàn)略性預(yù)測(cè),通過評(píng)估企業(yè)的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平來達(dá)到預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)企業(yè)價(jià)值的目的。

(五)前景分析

前景分析是企業(yè)價(jià)值分析的最后一個(gè)步驟,側(cè)重于預(yù)測(cè)企業(yè)未來。綜合分析其前四個(gè)步驟:行業(yè)分析、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析、會(huì)計(jì)分析和財(cái)務(wù)分析的結(jié)論,為評(píng)估企業(yè)價(jià)值奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。判斷企業(yè)未來的盈利能力高低,增長(zhǎng)空間及穩(wěn)定性,未來面臨的風(fēng)險(xiǎn)高低及變化趨勢(shì),從而判斷出企業(yè)價(jià)值的變化因素,為企業(yè)價(jià)值管理和投資提供依據(jù)。中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是一個(gè)信息載體,財(cái)務(wù)報(bào)表使用者運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)成果、現(xiàn)金流量變動(dòng)進(jìn)行分析,對(duì)企業(yè)的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,目的更適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

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