投資理財的辦法范文

時間:2023-09-14 17:50:22

導語:如何才能寫好一篇投資理財的辦法,這就需要搜集整理更多的資料和文獻,歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文,供你借鑒。

篇1

家庭投資理財的重要性及方式選擇

家庭投資理財的重要性。進入到商品經濟發展的階段,人們對投資理財的認識也有了提升,在資金的積累以及管理上的重要性也有了重新的認識。投資理財不只是對國家或者是企業以及個人來說都有著其重要性,其中的家庭投資理財是近些年比較火熱的一個社會現象,在當前經濟環境多變的背景下,如果只是將錢放在儲存罐中面對來勢兇猛的通貨膨脹就會使得金錢貶值,所以能夠進行科學的投資理財就會讓資金的作用得到最大化的發揮,為家庭的收入帶來最大的效益。

家庭投資理財的方式選擇。家庭投資理財的方式是多樣化的,例如股票投資以及債券投資、銀行存款、投資基金等等。這些投資理財的方式都能夠從不同程度上為家庭的經濟收入帶來益處,例如在股票投資方面,這是在眾多投資工具中回報率最高的一個投資工具,股票已經成為家庭投資的一個重要目標。還有是在銀行存款的投資理財方式,這對老百姓來講是最為穩定的一種方式,和其它的投資理財方式相比較而言其在優勢上就是存款品種的多樣以及靈活性相對較好,增值穩定比較安全等,主要分為活期存款和定期存款,在投資機會的預期把握方面比較容易掌握[2]。除此之外還有投資基金的方式,在這一過程中家庭購買投資基金風險小并且比較省時省事,這些對缺少時間以及有著專業知識家庭投資者是比較好的投資理財工具。

當前家庭投資理財的現狀問題及完善策略

當前家庭投資理財的現狀問題。從當前我國的家庭投資理財的發展情況來看,還有諸多層面存在著不完善之處有待解決,在經濟體制的轉軌下,所帶來的各種社會福利政策改變,促使人們把攢錢致富的觀念向著通過投資理財的方式觀念進行轉變。但在這一大的發展背景下,人們在投資理財的觀念上沒有得到正確的樹立所以就存在著跟風以及投機取巧的一些不理性理財現象出現。另外就是在家庭投資理財的產品都比較單一化,方式上也相對比較簡單化,這樣就不能有效形成組合產品的投資渠道,加上在風險防范的意識上的缺乏,就面臨著投資理財風險的問題。

當前的投資理財渠道多樣化,一些相關的企業也在角色上進行了調整,一些理財的產品也不斷的涌現,在銀行方面雖然有了個人業務的推出但是在發展水平上還相對不高,所從事的業務員在個人的整體素質上有待加強,沒有對客戶的根本需要充分考慮。這樣對家庭投資理財的發展就會形成阻礙作用。

家庭投資理財的完善策略。第一,家庭投資理財要想得到進一步完善,就要能夠從多方面進行考慮以及措施的實施,完善家庭投資理財要能夠遵循相應的原則,主要就是在安全性以及收益性和流動性的原則上加強重視。從安全性方面來看主要就是家庭投資不賠本以及在購買力方面不會由于通貨膨脹而降低的理財產品;另外在流動性的原則上就是家庭資產運用要能轉換成現金的能力,并在家庭急需錢的時候能夠收回;收益性就是在投資之后盈利越多越好。通過對這幾個原則的遵循就能夠為家庭投資理財的完善奠定基礎。

第二,要能夠結合家庭的差異性進行合理化的理財,由于家庭的經濟狀況存在著差異性,以及家庭的成員喜好不同等,故此在投資工具的側重點也就會存在著不同,同時在資金的注入方面也會存在著差異性。再有就是對風險的管理要能夠加強重視,個人家庭的內部發生變化時,例如結婚、生子等,就要對風險重新的審視,同時也要能夠進行定期的評價以及修改等,以此來保證投資的安全性。

第三,家庭投資理財過程中會面臨各種各樣的風險,要能夠對這些風險加以有效的規避,保障利益的最大化,對風險要能夠采取相應的措施加以防范。從具體的措施實施上來看主要就是對家庭投資檔案進行完善建立,家庭的經濟活動在當下比較頻繁,在信息上也比較多,所以依靠大腦是不能提高效率的,在家庭投資檔案的建立下就能夠將各類的銀行存款以及有價證券存單姓名、服務記錄等,都得到詳細化的記錄。

再有是要能夠對所遇到的風險種類以及相關的原因及時的查明,并要能夠及時的采取相關措施加以補救,外部原因所引起的風險種類要及時和和銀行聯系掛失。倘若是由于金融詐騙形式所形成的風險就要采取多種手段進行催收,直到采取法律的手段來最大化的將損失降到最低。

第四,家庭投資理財要不斷的學習,將個人的投資素質加以提升,然后選擇適合操作的操作品種實施投資。還要能夠對最新的信息加強重視并加以分辨,篩選出自己所需要的來減少被騙的風險。如果是個人的能力以及精力比較有限,對風險進行實施規避最有效的方式就是通過委托理財的辦法,家庭投資理財就能夠達到省心獲利的目標。

總而言之,我國的家庭投資理財愈來愈受到人們的青睞,在經濟迅速發展的階段,對投資理財得到重視能夠為家庭的收入得以增加。家庭作為是社會當中的一份子,在社會的不斷變化過程中,政策對家庭投資理財也會產生相應的影響,所以對政策的發展也要充分重視。由于本文篇幅限制不能進一步深化探究,希望此次理論研究能起到拋磚引玉的作用以待后來者居上。

篇2

“危言聳聽”的收支缺口

至于說為什么去投資理財,幾乎所有的理財師都是從算賬開始的。一生需要花費多少錢?工資收入又有多少?

根據上海市社科院的調研報告,一個中產家庭幾十年總共的支出為584.22萬元。回到現實中,從收入方面看,假設每月的家庭工資收入為1.5萬元,扣除個人所得稅、三險一金等后約為1.2萬元,可算出30年的總收入為432萬元。從而,收支缺口為152.22萬元。也就是說,僅憑工資收入根本無法達到中產階層的生活水平,其中的缺口高達152.22萬元。

另外,考慮到工資每年增長3.5%,總收入的增長有限,而CPI 8%左右的月增幅將導致生活成本大幅上升,收支缺口一定會比152.22萬元大得多。

這正是“不算不知道,一算嚇一跳”。在很多理財師看來,危言聳聽的收支缺口自然是促使人們去投資理財的最大動力。

但現實是,盡管不少人也知道收支缺口的存在,即使再努力工作,僅憑工資收入亦難以達到財務自由的遠大目標,而意識到“你不理財,財不理你”、“人無外財不富”,并通過創業、金融投資等方式去追求“外財”的主動理財者,其實并不占多大的比例。

按上邊的方法一算賬,多數人會為之大大觸動;但算完賬,該干什么還干什么,并沒有從此走上一條投資理財的通途。也就是說,巨大的收支缺口并不必然導向投資理財。

這又是為什么呢?其中的原因就在于,受儒家思想等文化傳統的影響,大多數中國人講求的是中庸之道,做事中規中矩,盡量不做超越常規的事。在心態上,人們通常會說“比上不足,比下有余”,縱然對富翁們艷羨不已,對天價年薪的金融業高管發上幾句牢騷,但與那些吃不飽飯的人相比,心情就又平和下來。

現實中,確實也是各有各的活法。比如,在很多基尼系數超過均值0.47的大城市,有別墅洋房,也有筒子樓、廉租房;有開奔馳、寶馬的,更多的則是在騎自行車、擠公交車;消費水平、生活方式雖不同,但各自都有各自的喜怒哀樂。

對低收入人群而言,完全可以通過降低生活標準以節省生活成本,像上面提到的203,22萬元的住房成本和99萬元的汽車費用,就可用低廉的租房和公交費用取而代之。這樣,現實的收支缺口(區別于追求財務自由的心理上的收支缺口)雖然存在,但絕沒有152.22萬元那般危言聳聽。

所以,對大多數安于現狀、善于自我安慰的人來說,收支缺口并非投資理財的第一動力。

樹欲靜而風不止

按理說,無須投資理財,你只要努力工作、樂天知命,也會有屬于自己的生活方式,也能找到其中的樂趣。然而,問題是“樹欲靜而風不止”,這樣的生活方式無法孤立存在,不斷變化的外界環境正在使財富日益縮水,生活水準不斷下降,逼迫人們不得不去想辦法調整自己的生存狀態。

對人們的生活水平構成威脅的外部變化,主要有兩個:一是不斷上漲的物價水平,二是“421”家庭結構與老齡化社會所帶來的養老難題。前者侵蝕著眼前的財富,收入增長跑不贏CPI就意味著生活水平的逐漸降低;后者主要是未來的社會性問題,不早做打算,到時就難免陷入生活困境。

目前中國仍然處于一個高通脹的軌道中,再加上金融海嘯的影響,未來數年,中國人的經濟生活都面臨考驗。

與物價上漲相伴隨的,必然是實際購買力的下降。當然,收入水平的增幅若能跟CPI的漲幅保持一致的話,原來的生活水準也不會受到影響。但我們知道,工資的增長大多是滯后的,并且是小幅的,如北京的2008年企業工資指導線下限為3.5%;一年期整存整取的利率為4.14%,扣除5%的利息稅后,僅有3.93%。一般情況下,僅憑漲工資和存款利息,要想彌補高通脹造成的購買力下降,無異于天方夜譚。

正是在這樣嚴峻的現實狀況面前,“你可以跑不過劉翔,但一定要跑過CPI”成為一種共識;否則,想保持以往的生活水平都不能夠,更別奢望什么財務自由。守財是最重要的,而避免財富縮水,工資增長與利息收入是遠遠不夠的,必須去投資理財。

另一個問題是未來不容樂觀的養老狀況。多年來,計劃生育和獨生子女政策確實有效抑制了中國人口的快速增長;但另一方面,又使家庭模式和社會的人口年齡構成發生了變化。

所謂的“421”,家庭,是指4個老人(祖父、祖母、外祖父、外祖母)、2個中年人(父親、母親)和1個青年(孩子)的家庭結構。當兩個獨生子女成婚后,就成為“842”家庭機構。未來若干年,這樣的家庭將越來越多,老齡化社會的養老難題將變得越來越突出。

毫無疑問,現在的年輕人未來退休之后,將面臨孫輩為8位老人養老犯難的情況,即使再想盡孝心,也有可能壓力過大、不堪重負。完全可以想象得出,未來無力養老的情況將越來越普遍。

而意識到這樣的問題,希望退休之后的生活水平與現在相比不至于下降,就必須及早地投資理財。

“守財奴”的覺醒

對大多數中國人來說,投資理財離得比較遠,只要我們安于現狀、心態平和,確實無須去追求什么財務自由;但是,反過來看,投資理財又離我們非常近,因為大家總不能眼睜睜看著財富一天天縮水,未來在窮困潦倒中度過自己的老年時光。

由于物價上漲和養老難題等形勢所迫,我們可以不去夢想住別墅、開名車,掙更多的錢,但卻必須考慮手里的錢別變少,至少保證未來的生活水準不降低。我們可以不做比爾?蓋茨、巴菲特,但卻必須做新時代的“守財奴”,把保值放在非常重要的位置。

當然,要達到“守財”的目的,微乎其微的工資漲幅與少得可憐的存款利息肯定無法擔當此等大任,只有通過一些高收益的投資品種、分散風險的組合安排等,才能跑贏CPI,積攢下足夠的養老金,做一個合格的“守財奴”。

篇3

近年來紅極一時的小說《杜拉拉升職記》被喻為白領女性的職場寶典,它講述了都市女白領杜拉拉從一個默默無聞的小職員,經過自己的不懈努力,逐步成長為知名外企高管的故事。根據小說改編,由“影壇才女”徐靜蕾執導的同名電影,在2010年上映也取得了票房過億的好成績。

在電影《杜拉拉升職記》里,鱗次櫛比的現代建筑,聲色光影的外企職場,令人眼花繚亂的白領麗人,時尚光鮮的都市生活,無不讓人感到秀色可餐的愉悅。不過,影片里的白領們,消費起來似乎過于“瀟灑”。比如,杜拉拉和男朋友鬧別扭后,竟然動用自己的全部積蓄,再加上信用卡透支,買了一輛很拉風的跑車來排解心情,這樣的花錢方式未免太缺乏理財觀念。

從熒幕回歸現實,對于現代大都市里的白領而言,衣食住行引發的“生活中必須承受之重”正日益加劇:房價飆升,物價飛漲,子女撫養、醫療、教育、養老等費用日益看漲…一‘想讓自己在緊張忙碌的都市里獲得一份輕松、舒適,單單依靠工資而沒有良好的理財規劃,是不現實的。

這些杜拉拉們,就算現在薪水不菲且有望繼續上漲,也決不意味著未來可以高枕無憂。隨著時間的流逝,金錢財富是會不斷縮水貶值而非自動增值的。假定通貨膨脹率為3%,1萬元錢在1年后的購買力只相當于原來的0.97,20年后更只有當初的0.54了。

影片中的杜拉拉買車時,雖然升了職又漲了薪,但還沒有買房和結婚生子,沒有為醫療養老做好充分準備。如果她想到這些,還可能輕松瀟灑的動用全部積蓄和透支信用卡,一擲萬金來買輛跑車嗎?答案不言而喻,因為通脹壓力誰也逃不掉。

2010年以來,CPI(消費者物價指數)不斷攀升,關系民生消費的東西越來越貴,不要說房價,就是蔬菜的價格也越來越嚇人。個人辛苦積累的財富就這樣在通貨膨脹中被消耗著,著實令人心痛不已。要想戰勝通脹這個“敵人”,一個比較好也比較實用的方法就是:投資理財。只要投資收益率能戰勝通貨膨脹率,財富就能實現保值增值。

篇4

在這個世界上,任何一個不會借錢的人都不是投資理財的高手,任何不會借錢的老板就不是好老板。很多人遇到了很好的投資機會時,卻僅僅是因為本錢不夠而失之交臂。很多人以為第一桶金很難得到,需要長時間的積累或很好的運氣。其實不然,快速獲得第一桶金的最佳辦法就是“借雞生蛋”,要做到自己沒有錢或錢不多時就去投資理財,也必須學會“借雞生蛋”。

“借雞生蛋”是所有投資者最好的賺錢方式之一。比方說,我在年初借人家一只母雞,在一年中下了100個蛋,到了年底,我將雞還給人家的時候,還拿50個蛋作利息給他,結果我就賺了50個蛋。但是,如果我不去借雞,我能有這50個蛋嗎?也許有人要問,人家一年能下100個蛋的雞為什么愿意借給你來下蛋呢?你問得好,理由是:那個雞的主人根本就不怎么會喂雞,他如果自己親自喂一年只能下20個蛋,現在借給我之后,不但不需要自己喂養,而且多得了30個蛋,何樂而不為呢?當然,要想更順利地去“借雞生蛋”,就要注意以下“”技巧:

恪守信用,一個不守信用的人是很難借到錢的。

我出身貧寒,在讀高中的時候經常沒錢吃中飯,大學畢業時也交不起學費,但我最引以為榮的一句話是:“有生以來任何人都找不到我任何一次借錢不按時歸還的紀錄。”所以我說,“你值得很多人信賴和有很多人值得你信賴是兩筆巨大的財富!信譽是永不破產的銀行!”只要你有了信譽品牌,借錢就會越來越容易了。

要有良好的心態,要把借錢投資理財當做一件很光榮的事,不要有任何“不好意思”的感覺。

很多人不好意思開口向親戚朋友借錢,就是不明白“借錢光榮”的道理。為什么說借錢光榮呢?因為:

1.一般的人只會用勞動賺錢,如果你會用錢賺錢,那你就是個“不一般”的人啊!

2.不怎么聰明的投資者只會用自己的錢賺錢,只有聰明的投資者才會用別人的錢賺錢。

篇5

居民;投資理財、規劃【中圖分類號】R126.8文獻標識碼:B文章編號:1673-8500(2012)11-0048-02

1居民投資理財情況調查

1.1調研方案實施: 本次調研采用街頭攔問的形式,在青島市的環翠區、經濟技術開發區和高新技術開發區,針對年滿18周歲的常住居民進行了調查。依據擬定的抽樣方案,我們發出了160份問卷,實際收回有效問卷149份,有效率為93.125%。從調研結果看,數據分布基本符合正態分布。因此,本次調研結果具有準確、可靠的特點。

1.2背景資料分析: 在149個有效樣本中被調查者的年齡分布為:18—30歲的約占42.5%,30—55歲的約占52.7%,55歲以上的約占4.8%。整個樣本中涵蓋了青年、中年、老年等不同年齡段的人群。他們的平均月收入大多都在500元以上,其中月收入在501—1000元之間的有10.1%,收入在1001—1500元之間的有23.0%,收入在1501—2000元之間的有20.3%,收入在2001—3000元之間的有20.3%,收入在3000元以上的有21.6%。這些被訪者主要是工薪階層,其中工人最多,占27.2%,其次是個體工商業者占21.8%、企業管理人員占15.0%、教師占3.4%、國家公務員占4.1%、文體工作者占1.4%、服務業人員占8.8%,此外還有18.4%的其他從業人員。樣本的背景資料基本反映了青島市居民的實際情況。2青島市居民投資理財情況調查結果

2.1調查者每月的固定收入和支出情況。 家庭月收入:通過對149個有效樣本進行分析,我們發現這些受訪者的每月基本收入大多都在500元以上,其中月收入在3000元以上的占本次調查的21.6%,月收入在1001—1500元,1501—2000元,2001—3000元的也分別占到23.0%、20.3%、23.0%,只有2.0%的居民家庭月收入在500元以下。

家庭月支出:通過調查我們可以看出,青島市居民家庭消費水平相對較低。有42.2%的家庭月支出在501—1000元,在1001—1500元的家庭比例占到本次調查的25.2%,有10.2%的家庭月支出達到2000元以上,同時僅有9.5%的家庭的月消費支出在500元以下。

2.2調查者每月的平均儲蓄情況。 在調查中,我們發現青島市居民的月平均儲蓄多集中在500—1200元之間,其中儲蓄在501—800元的家庭占22.4%,801—1200元的家庭占19.4%,但也有24.6%的家庭月平均儲蓄在200元以下,另外平均儲蓄在2000元以上的家庭占8.2%。3居民對投資理財的認識及風險因素分析

近年來,隨著我國社會經濟生活發生重大的變化,現代家庭的投資理財意識逐步增強,成為家庭經濟生活的一個重要組成部分。經過調查我們發現居民的投資理財意識和方式也在發生變化,出現了許多新的趨勢,主要有:

3.1從單一的儲蓄轉向組合式投資。 調查結果顯示,目前已經有73.6%的居民將閑置資金投入到儲蓄以外的其他投資方式,如基金、股票、保險、匯市等,只有少數居民未進行其他投資。由此可見,除傳統的儲蓄外,居民已經開始嘗試新型的投資方式,由傳統的“存錢生利”轉向現在的對最佳投資組合收益的追求,可見居民對投資理財的重視程度正在加強。

3.2儲蓄的主要目的是為了子女教育。 調查結果表明,目前大多數居民儲蓄的主要是為了子女教育,比例為28.7%,只有5.9%的市民把追求利息作為儲蓄的目的。另外,緊急周轉、創業準備、購置房產、退休養老等考慮因素也被多次提及,它們的提及比例分別為18.8%、16.2%、15.4%、15.1%。可見,居民的家庭收入除用于正常的家庭消費、維持家庭生活的日常運轉外,其余大部分資金都投入到了子女撫養教育上。可見,傳統的家政理財觀念仍然占主導地位。

3.3投資風險和投資回報率是居民進行投資時考慮的最主要的兩個因素,且年齡越大,對這兩個因素考慮的越多。 調查結果表明,投資風險和投資回報率是居民進行投資時所要考慮的最主要的兩個因素,他們所占的比例均為30.3%,且在被調查的三個年齡段中,50歲以上的被調查者對這兩個因素的關注度最高,分別為25%、50%。而其他一些考慮因素,如:變現能力、操作的難易度、投入時間及精力、回收期長短等居民普遍考慮的較少。可見,居民規避風險的意識比較強,其投資方式大多屬于穩健型。4居民投資理財建議

家庭投資最理想的狀態是必須符合金字塔原則,要想使整個家庭理財穩固不倒,強力抵御風險,就必須遵循以下順序:

第一步:首先是打好基礎,準備足夠的應急資金和保障型保險;第二步:是進行教育,住房和養老金的儲備;第三步:是對資金進行其他種類,資產的風險投資;

選擇買銀行理財產品是要看情況的,并不是每個銀行或每個產品都不好;當然也不是每個產品都能保證預期的高收益。買理財產品時,客戶必須了解清楚該產品的投資方向,這樣你心里就有點兒數了。之前債券型和新股申購型的理財產品的收益還是可以的,收益雖不高但是風格穩健;而跟股票或期貨呀什么掛鉤的產品就說不定了,本身股市期市變數太多,理財可能會出現如預期的高收益也可能出現虧損或者0收益。另外還有投資基金的理財產品,目前基金全線下跌,估計這類產品到期的收益也好不到哪里去。銀行不是上帝,它也無法主宰市場行情,所以在買銀行理財產品前,千萬要搞搞清楚資金的流動方向以及自己的風險承受能力方能下手購買。

此外,還應該從房產、教育金和養老金三個方面實現家庭理財的目標。 房產———“買房子是人生理財目標中最重要、最復雜的大事。”所以建議:首先要設定目標并計算所需資金,如5年后希望買一套總價100萬元的房子,若預計貸款八成,須先準備約20萬元的自備款;其次對于如何準備20萬元,采用定期定額投資基金的方式,每個月投資的金額約2583元,假設以年平均報酬率10%來計算,投資60個月(5年),就可以攢夠20萬元。至于貸款部分,可視本身條件或能力而定,以免日后為了房貸支出過度而影響生活質量。 教育金———據調查,目前在一些大城市,培養一個孩子至大學畢業,至少須20萬至30萬元。“雖然實際教育金隨時間膨脹,但另一方面,時間愈久,投資的復利效果也愈大,可幫助投資者累積財富,所以儲備金應及早開始。”此外,除了定期存款、教育保險等風險較低相應收益也較小的投資工具,有能力承受一定風險的投資者也可以考慮基金等投資工具。所以建議,基金定期定額方式積累教育基金是一個好辦法,有強制儲蓄的作用,又可分散入市時點,減少風險。 養老金———面對中國日趨老齡化,社會日益關注的退休養老問題,認為做好養老理財計劃必須考慮六大因素:負擔與責任(有無尚須償付的貸款、是否需要撫養親屬或養育子女等)、住房條件(涉及生活費用的高低)、收入狀況、勞保給付、通貨膨脹、健康情形等。對退休人士而言,投資最好避免高風險,重在保值、穩健。“當然,每個人在投資時,都應該選擇適合自己的投資組合。投資組合也并非一成不變,根據市場的變動應做相應的調整。”

總而言之,本人認為家庭理財應該有計劃,會合理分配管理,不要盲目的跟風投資,并根據這三個方面實現家庭理財目標。以上就是我對家庭理財的見解。

參考文獻

[1][美]羅斯·L·瓦茨,杰羅爾德·L,齊默爾蔓。實證會計理論[M].大連:東北財經大學出版社,1999.

[2]趙宇龍。會計盈余與股價行為[M].上海:上海三聯書店,2000.

篇6

一、家庭投資理財的選擇

(一)、進行家庭投資理財選擇的必要性

家庭在投資時,首先面臨的就是投資方式和領域的選擇,一般應以資產的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點,選擇某種或某幾種資產,并決定其投人數量與比例。改革開放以前,在大多數中國老百姓眼里,“投資理財=銀行=儲蓄所”,個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”,個人可支配的收人也達到了數萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮,對現代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產選擇方式中,及時引導家庭利用資金市場的不景氣,以較低的成本籌措社會游資,選擇自己適合的方式進行理性投資,就是一種不景氣市場條件下的資產選擇策略。

如2006年前的中國股市十分低迷,有不少頭腦清醒,有遠見的投資者,敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單,他們將存單用于銀行的抵押貸款,并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票,由于投資機會把握準確,投資方式選擇合適,結果不到一年,2006年下半年股市興旺,他們購買股票的收益率達到100%,獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產的選擇標準大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據財力和能力使投資多元化,但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款,成長型的如債券、基金等;高風險高收益型的如期貨、外匯、房地產等;精專業知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化,但切記不要盲目從眾投資,要發揮個人特長,盡可能多元投資,獲得最大收益。

(二)、家庭投資理財的品種

當前,新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮,對現代個人理財投資組合影響很大。現在家庭投資理品種主要有:

1.銀行存款。對普通百姓來講,存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較,存款的好處在于:存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩定性、安全性。在確定進行儲蓄存款后,投資者面臨著存款期限結構的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期,在定期存款中,是只存一年還是更長的時間,這主要看將來的收人和支出狀況,以及對未來其它更好投資機會的預期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中,股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一,特別是從長期投資的角度看,沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發給股東的人股憑證,是代表股份資本所有權的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券,股票己成為家庭投資的重要目標。

3.投資基金。不少人想投資股市,但是不懂得如何選擇適合自己的股票,最理想的方法是委托專家代做投資選擇,這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式,通過發行基金證券,將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來,形成一定規模的信托資產,交由專門機構的專業人員按照資產組合原則進行分散投資,取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比,投資基金的優勢是專家管理、規模優

勢、分散風險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風險小,亦省時省事,是缺少時間和具有專業知識家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間,較儲蓄利息高,比股票風險小,對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉讓、收人穩定等特點,深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產投資。房地產是指房產與地產,亦即房屋和土地這兩種財產的統稱。由于購置房地產是每個家庭十分重大的投資,所以家庭要投資于房地產應該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關注房地產市場變化,以便價格大幅度看漲時,賣出套現獲取價差。在各種投資方式中,投資房地產的好處是其能夠保值,通貨膨脹比較高的時候,也是房地產價格上漲的時期;并且,可以房地產作抵押,從銀行取得貸款;另外,投資房地產可以作為一份家業留給子女。

6.保險投資。所謂保險,是指由保險公司按規定向投保人收取一定的保險費,建立專門的保險基金,采用契約形式,對投保人的意外損失和經濟保障需要提供經濟補償的一種方法。保險不僅是一種事前的準備和事后的補救手段,也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權利之后,一旦災害事故發生或保障需要,可以從保險公司取得經濟補償,即“投資收益”;保險投資具有一定的風險,只有當災害或事故發生,造成經濟損失后才能取得經濟賠償,若保險期內沒有發生有關情況,則保險投資全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產保險和人身保險。目前,各大保險公司推出的扮資連結或分紅等類型壽險品種,使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的,但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數量的保證金,通過交易所進行,在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質、規格的商品的標準化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類,對期貨交易的選擇要謹慎行事。

8.藝術品投資。在海外,藝術品已與股票、房地產并列為三大投資對象。藝術品與其它投資方式相比較,具有以下優點:一是投資風險小。藝術品具有不可再生性,因而具有極強的保值功能,其市場波動幅度在短期內不很大,所以投資者能把握自己的命運,安全性強。二是收益率高。藝術品的不可再生性導致藝術品具有極強的升值功能,所以藝術品投資回報率高。但同時,藝術品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性,一旦購進藝術品,短期內不一定能出手,其購人與售出之間的期限可能長達幾年、幾十年、上百年,對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現實的。二是一般情況下藝術品的鑒別需要較強的專業知識,不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹慎行事。

二、家庭投資理財的組合

不管是金融資產、實物資產,還是實業資產,都有一個合理組合的問題。從持有一種資產到投資于兩種以上的資產,從只擁有非系統性的單一資產變成擁有系統性的組合資產,這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標志,許多家庭已經認識到具有實際經濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產效用的最大化,而是整體資產組合效用的最大化。因為資產間具有替代性與互補性,資產的替代性體現在各種資產間的需求的多少。

相對價格、大眾投資偏好,甚至收益預期的變動均可能呈現出彼消此長的關系。資產的互補性表現為一種資產的需求變動會聯動地引起另一種或幾種投資品的需求變動,如住宅和建材、裝修業的聯動關系等。所以從經濟學的角度不難證明,過多地持有一種資產,將產生逆向效應,持有的效用會下降,成本上升,風險上升,最終導致收益的下降。這不利于家庭投資目標的實現,而實行資產組合,家庭所獲得的資產效用的滿足程度要比單一資產大得多,這經常可以從資產的持有成本,交易價格、預期收益、安全程度諸方面得到體現。比如,市場不景氣時,一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態,但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同,有的低于面值或成本價,有的維持較高的價格,也是有可能的,這時頭腦清醒,有鑒別能力的投資者,會及時選擇上述形式的資產中,哪些升值潛力大的品種進行組合投資,也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產組合的一般投資技巧,在投資項目上注重資產澡的替代性和互補性,做到長短結合,品種互補,長期投資與短期投機互為兼顧,并且在市場的進人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合,從而使家庭投資理財的效益大力提高。這是效益較佳的資產組合方式。

資產投資需要組合,才能既有效益又避開風險,許多家庭已懂得這一道理,并付諸于自己的投資活動中,但通過大量實證分析,我們發現,有不少家庭,只是單純地將增加幾種投資品種,缺乏內在聯系的“湊合”在了一起,并不考慮資產間如何組合才能做到有比例地相互聯系和相互結合。其實資產組合是優化家庭財產結構和資產結構,變短期的低收益資產組合為長期的高收益資產組合的一系列活動。有一部分家庭,以中老年家庭為主要構成部分,他們的資產組合中,投資意識不強,保值的意愿使其資產過份向低風險低收益的品種集中,比如儲蓄可能占銀行與金融資產的85%以上,證券投資的比重過小,其家庭的實物資產多選擇有較強消費性質的耐用消費品,是一種較典型的低效益資產組合方式;也有的家庭,以年輕夫婦為重要構成部分,其家庭投資又過份向高收益高風險的品種集中,帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合,如過份投向股票、期貨、企業債券、外匯等形式,甚至為貪圖高利參與各類社會集資,一旦失手,往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產組合方式。還有的家庭雖然也認識到了高收益與高風險并存的道理,并開始按多品種,多期限組合投資項目,但對投資與投機的雙重功能,相互關系,對投資項目的市場分割與轉換認識不足,以及自有資產與他人資產的關系處理上容易失誤,這也是低效益的資產組合方式。

三、家庭投資理財的調整

資產的組合要長期且經常處于效益最大化的狀態,資產的組合就不能只是短期的靜態剖面,而是一個動態的非線性過程,是對各種市場因素進行合理預期后,不斷修正完善已實施的資產組合方案的過程。所以資產組合實際是一系列變動因素組成的函數,不斷進行合理地有效地調整的依據是決定這一函數的基本變量是一系列不確定的因素:比如,家庭在占有信息并不充分的情況下進行投資組合,信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在,資本市場的不均衡是經常的,均衡是偶然的瞬間的,這里存在市場預期的困難,此外,政府的干預更具有不確定性,我國投資市場的政府干預力度較大,有時干預的依據不足,隨意性的主觀存在,使家庭關注客觀經濟運行走勢的同時,經常要揣測政府對資本市場的政策干預,以此來決定投資組合與調整,比如我國股市的大起大落和其基本運行趨勢,經常與政策的干預有關。

資產調整基本反映出家庭對自身擁有資產的均衡預期的要求,家庭在投資調整過程中,決定各種資產相互依存關系并合理構筑自己的資產需求函數時,首先要考慮資產構成的均衡狀態,是以市場上供求關系,所決定的資產偏好,收益支付能力為依據,從中發現最優的資產構成及實現方式,其次是對資產變動進行合理預期,使效益不僅在短期內符合收益最大,風險最小的原則,而且在長期運行中,也要使資產的效率最大,根據西方經濟學的資產選擇

與調整理論:資產的組合順序是,先選擇無風險資產,再選擇風險和收益都一般的資產,最后追加風險和收益都較高的資產投人,這樣的資產調整是按照風險收益的要求進行的,符合資產組合的層次性,系統性要求,這樣的資產調整是高效合理的。

確認家庭是投資市場的一個重要主體的地位,認識其投資行為正不斷趨于成熟,賦予他們更多的投資品種的選擇,尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應進一步解決的問題,以金融資產的多元化提供為例,在金融工具的提供上,在普通股之外,能否考慮增加優先股等種類,能否在現有國債的基礎上增加品種,擴大金融債券,企業債券的發行規模是十分重要的。此外,金融衍生工具,包括股票期貨,指數期貨,債券期貨等也不應持拒絕排斥的態度,衍生工具有投機性強、風險大的一面,但管理得法,規范得當,還有降低風險的一面,發達國家對衍生工具的使用已非常普遍。四、家庭投資理財如何獲取收益:

現在,不少家庭投資理財收效不理想,有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。那么,家庭投資理財,到底如何進行,才能取得預期收益呢?筆者進行了探討:

(一)、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性,將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑,這是家庭投資理財的首要原則。所謂收益哇,將家庭儲蓄投資之后要有增值,當然盈利越多越好,這是家庭投資理財的根本原則。所謂流動性,即變現性,家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現金的能力,也就是說家里急需用這筆錢時能收回來,這是家庭投資理財的條件,如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現性,而房地產、珠寶等不動產、保險金等變現性就較差。

(二)、了解和掌握相關領域和學科的知識。在進行家庭投資理財過程中,將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資,因而,首先要了解投資工具的功能和特性,根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對性地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具,制定有效的投資方案,最大限度的規避風險、減少損失。了解國家的時事動向,掌握宏觀經濟政策、相關的法律法規。家庭投資離不開國家經濟背景,宏觀經濟導向直接制約投資工具性能的發揮和市場獲利空間;同時,了解國家的法律法規,使得投資合法化,不參加非法融資活動,在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

(三)、家庭投資理財要有理性,精心規劃,時刻保持冷靜頭腦。科學管理如何妥善累積人生各階段的財富,并且將財富做有計劃有系統的管理,是現代家庭必備的理財觀。(1)建立流動資金。流動資金的規模通常應該等于3個月或6個月的家庭收入,以防可能出現突發的、出乎預料的應急費用。流動資金的合理投資渠道應是銀行的常規性儲蓄存款、短期國債等可變現資產。(2)建立教育基金。當今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢,如果現在預測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異,要達到這些目標就得進行長期的資產積累,并保證資產免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式,您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金,每月定期購買相同金額,通過時間分散風險。(3)建立退休基金。在開始為退休做準備的早期階段,投資策略應該偏重于收益性,相對也要承擔較高的風險;而越接近退休,退休基金的安全性就越發重要,保險方面也要進一步加大養老型險種投入。

(四)、計算“生活風險忍受度”,量力而投。所謂“生活風險忍受度”是指如果家庭主要收人者發生嚴重事故,家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度,尤其是家里有經濟上不能自立的家庭成員,要為其做好一段時間的計劃,以免在主要收人者發生意外時他們無法正常生活;此外,在正常生活過程中也要預留能維持3個月左右的生活開支,然后再選擇投資,以備急需之用;同時,不能以降低生活質量而過度投資。

五、家庭投資理財風險及其規避:

凡是投資都有風險,只是風險的大小不同而己,家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風險:風險是指由于各種不確定性因素的作用,從而對投資過程產生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結果產生將會對投資者造成損失。風險分為系統風險和非系統風險。系統風險主要由政治、經濟形勢的變化引起,如國家政策的大調整、經濟周期的變化等;非系統風險主要由企業或單個資產自身因素導致。家庭投資風險主要有:政策風險,指因國家經濟金融政策的出臺實施或調整變化而給投資者帶來的風險。法律風險,指因違反國家法律法規進行金融投資而形成的風險。市場風險,指因市場變化而造成的風險。機構風險,指因金融機構經營管理不善而給投資者帶來的風險。詐騙風險,指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風險。操作風險,指家庭進行金融投資的過程中因操作不當而形成的風險。

(一)建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天,眾多的金融信息已經很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚,由此導致了一系列問題:有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后,卻因提供不出有關資料,無法到有關金融機構去掛失;有些股民股票買進賣出都不記賬,有關上市公司多次送股后,竟搞不清帳上究竟有多少股票,以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機;有的將家庭財產或人身意外傷害等保險憑據亂放,一旦真的出了事,卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠,等等。

只要建立家庭金融擋案,這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手:首先,明確入檔內容。(1)各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名,賬號、所存金額和存款日期及取款密碼;(2)股票買賣情況記錄;(3)各類保險憑據;(4)個人間相互借款憑據;(5)各種金融信息資料,如銀行分檔存款利率、國庫券發行和兌付信息、股市行情信息等;(6)家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次,掌握入檔方法。家庭投資額不多的,可專門用一個小本子記載即可;如投資較多,則應建立正規賬冊,區別類型,分別將家庭金融內容逐一記入,并將每次金融活動內容一筆筆記清;家庭有電腦的,則可發揮這一優勢,將個人家庭金融檔案存入電腦,以便隨時檢索。再次,把握重點問題:入檔要及時,不能隨便亂放導致金融資料散失;內容要全面,應入檔的各種金融內容,都要完全齊備地進入檔案;存檔要保密,對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關家庭金融安全的重要檔案資料,要分別存檔,電腦建檔還應設置密碼;資料要納新,定期清理老資料,存入新資料,使檔案任何時候都有投資參照價值;應用要經常,堅持常翻閱,常研究,籍以提高理財本領,提高投資效益,同時,防止存款到期忘記支取,避免家庭投資利益損失。

(二)、打造個人信用所謂個人信用,即個人向金融機構借貸投資或消費時,所具有的守信還貸紀錄。它是公民在經濟活動中不可或缺的“通行證”。目前,居民建立個人金融信用,可采取兩種辦法:其一,利用銀行金融創新機遇證明個人信用。近年來,商業銀行紛紛推出信用卡、貸記卡,持卡者守信還貸,就能建立起個人信用。其二,借助中介服務機構建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯合征信服務。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理,建立個人信用檔案數據中心,為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進行冢庭借貸投資或消費時,應借助這樣的中介服務,建立個人信用,取得向多家銀行借貸的“通行證”。

篇7

深挖客戶高端需求,提升高端顧問專業服務價值,客戶高端需求主要集中在三個方面:投資理財、企業運營、特殊需求。幫助解決客戶的切身利益問題,是體現私人銀行價值的核心。一是從短期到長期。要深入挖掘客戶深層次理財需求,對接高收益的長期理財產品,既可提高客戶收益率,長時間綁定客戶資金,又能提高我行中間業務收入,并節省客戶頻繁周轉投資占用的時間與精力。對于客戶短期投資理財需求,主要通過營銷網上銀行和銀行卡業務,實現自助交易來解決。二是從高管到企業。對于身為企業高管的貴賓客戶,要深入挖掘其企業金融需求,實現公私聯動營銷,零售業務批發做。要繼續推進上市公司限售股股東群體拓展,將此類目標客戶盡快納入農行服務渠道,是搶占未來潛在客戶市場、實現高管服務與公司業務聯動的戰略舉措,全行對此務必高度重視。上市公司限售股股東高管提前消費的信貸需求、股票減持過程中的稅務籌劃需求,可對接省行已推出的綜合服務方案。企業高管分紅的投資理財需求,可制作高端投資理財產品及服務方案,積極向企業宣講。上市公司股票增發,可聯系第三方機構進行產品定制,參與增發項目,實現法人部門需求與私人銀行供給的有效聯接。三是從個人到家族。要深入挖掘客戶家族金融與非金融需求,努力提供家族“管家式”服務。對于高端客戶投資移民、子女出國留學等需求,可提供私人銀行跨境金融服務“、留學寶”產品套餐服務等;家族財富的分割、傳承,可提供私人銀行法律事務咨詢服務,以及財富保全顧問服務。

做好產品多元化的宣傳工作,聯系市電視臺、市廣播電臺和棗莊報社等媒體優勢,投放流動字幕、語音廣告和圖片等形式的宣傳物料提高產品知名度;印制宣傳品,擺放、張貼海報與宣傳折頁,通過門楣LED、視頻播放等多種形式開展理財產品宣傳;通過戶外廣告、流動媒體及宣傳橫幅全方位營造銷售氛圍;通過產品宣講、網站理財專欄、產品知識和營銷技能培訓以及內網理財咨詢做好內部員工產品的宣傳營銷工作。

開展公私聯動式營銷,進一步完善公私部門間的橫向聯動機制,充分發揮部門間協同作戰能力。經營行零售部門與對公部門加強溝通協調,共同梳理并建立具有公私聯動潛力的對公客戶、高端個人客戶名單,逐戶制定公私聯動營銷方案,加強考核,對成功實現公私聯動營銷的個人、對公客戶經理分別給予獎勵;探索建立公私聯動營銷聯席會議制度,定期對照名單分析營銷情況,解決營銷中遇到的難點問題,研究落實下一階段營銷目標和措施;充分發揮電子商務在營銷對公客戶中的促進作用,實現零售業務與對公業務的良性互動;在簽訂對公客戶合作協議時配套簽訂零售業務服務協議,對高速公路、石油、通訊、電力等集團性、系統性單位的個人客戶,制定批量營銷與服務方案,實現抓住一個系統、網羅一批客戶。聯合公司和機構部門,開展工資、第三方存管等專項營銷活動,盤活存款源頭;與保險、基金、證券、移動、高校等高端客戶資源豐富的機構建立戰略聯盟,互利、互惠、強化合作,擴大個人存款客戶基礎。

開展“集群”式客戶的整體營銷。以電子產品和理財產品為支撐,以“產品包”的形式,實施對“集群”式客戶的整體營銷。同時將電子銀行服務區建設與貴賓理財中心改造緊密結合,把電子銀行渠道建設為集交易、服務于一體的綜合性金融服務平臺,充分發揮渠道間的協同效應。實施系列聯動營銷,持續提升網點綜合營銷能力。認真分析個人貸款、儲蓄存款、基金、信用卡、電子銀行等產品的不同功能及相互間的關聯性,積極向客戶實施交叉營銷,以促進網點零售業務的全面發展。

此外,還須積極開展個人與公司業務聯動營銷,篩選對公目標客戶,上門舉辦理財沙龍和產品講座,跟進營銷網銀、銀行卡以及基金、理財、黃金等產品,提高產品滲透率和營銷效果。(1).提升存量客戶。仔細研究行業類客戶的特征,加大對我行現有資產類客戶的挖掘力度,以我行“個人貸款存貸通”產品為抓手,從存量資產業務客戶中拓展負債業務。(2).抓源頭業務拓展。加大對財政類、市直單位、集團客戶、壟斷行業、優質企業等工資業務營銷力度,研究制訂行政企事業單位及優質行業工資考核辦法,搶抓存款源頭,拓寬個人存款增長基礎。(3).實施產品營銷。以理財產品作為爭奪存款的工具,達到吸引客戶、鞏固客戶的目的;通過引導客戶在季末等特定日期贖回理財產品,拉動考核關鍵時點存款的快速增加。

篇8

【關鍵詞】 家庭理財; 利率敏感性分析; 實證分析; 利率

中圖分類號:C93 文獻標識碼:B 文章編號:1004-5937(2014)09-0021-06

隨著中國經濟的不斷發展,人們手頭擁有多余的空閑資金,這使得投資理財活動日益成為人們生活中重要的一部分,家庭投資理財理論也日益成為中國投資理論界和實務界關注的重要問題之一。家庭理財產品的涌出和家庭理財方式的不斷創新,使得家庭理財活動越來越復雜,其收益率也難以估計。再者,隨著資本市場的發展,投資所受到的風險也是多方面的,尤其是近年來,隨著我國利率市場化進程的推進,利率會隨著貨幣市場上資金的供求狀況以及不確定因素而上下波動,利率水平將表現出更頻繁的多變性和不確定性,利率風險變得日益突出,更給家庭投資帶來一定的難度。

在投資與利率關系理論與實證研究方面,基本投資理論以家庭投資決策為起點,結合生產函數,通過兩時期模型決策出使總財富最大化的投資量,闡明了投資是利率減函數這一理論。而后,基于對流動性約束的分析,麥金農和肖提出了“金融抑制論”,認為投資與利率呈正相關關系。在利率方面看,目前社會上已基本形成這樣一種認識:利率是投資重要的參考指標。魏永芳在《近年來我國利率政策效應分析》中提到:利率政策對居民金融資產選擇的影響作用增強。而家庭投資理財方面,卡普爾從理財的重要性出發,介紹個人理財的基礎知識,包括理財決定的步驟,理財的各種產品、方法及投資理財的各種手段,與西方發達國家相比,國內個人理財領域的研究起步比較晚。學者們主要借鑒國外個人理財學方面的成果,結合國情對居民家庭的理財需求、特點、影響因素及規劃策略等方面分析和研究。

利率隨著經濟波動,投資者若采取主動投資策略,根據市場情況,提前預測利率變動及未來變動走勢,及時采取調整投資方向和投資理財方案,形成利率正缺口,將會對投資帶來有益的影響。本文以利率風險為例,通過建立數學模型和實證分析,研究在利率變動條件下家庭資產的收益情況,對家庭理財投資進行研究,將對居民家庭理財具有非常好的指導意義。

一、相關概念與理論思想

(一)相關概念和模型

利率敏感性資產(或負債)指那些在一定時間內獲得的收入(或支出)與市場利率變動相關的資產(或負債)。如果在一定時間內獲得收入(或支出)與市場利率變動不相關,那么這種資產(或負債)被稱為非利率敏感性資產(或負債)。而敏感性缺口是指銀行資金結構中利率敏感性資產和利率敏感性負債之間的差額,用公式表示為:

利率敏感性缺口=利率敏感性資產-利率敏感性負債

(二)模型的理論思想

利率敏感性缺口是用來衡量家庭收益對利率變動的敏感性;利率敏感性缺口分析方法就是將資產負債的利率、期限聯系起來考慮的一種資產負債管理方式。

具體的,利率變動對收益的影響如表1。

當利率敏感性缺口為正缺口時,若利率上升,則投資收益較預期值增加;若利率下降,投資收益較預期值減少。反之,當缺口為負缺口時,利率上升,獲得收益較預期值減少;若利率下降,獲得收益較預期值增加。當缺口值為零時,表明利率風險敞口為零,在這種情況下,利率的變動就不會影響預期的凈利息收入,因此也就不存在利率風險。

二、家庭投資理財的環境與現狀

(一)家庭投資理財環境

1.金融環境

隨著直接融資的發展,證券發行與交易規模迅速擴大,可供人們選擇的金融資產日趨多樣化;加之,科學技術的發展,為居民投資創造極有利的條件;居民思想開始轉變,逐漸增加有價證券、實物投資和保險的持有比例,降低銀行儲蓄存款的份額。

2.利率政策環境

面對CPI的居高不下,貨幣購買力不斷下降,央行采取調整利率,包括準備金利率、存款利率、貸款利率等措施收攏資金,緩解居高難下的高通脹壓力。在本文統計利率時期內,近十年來,一年期存款利率經過20多次的上下調整,毫無疑問,居民的存款利潤也隨著利率的波動而變得難以確定。利率調整的次數如此頻繁,幅度如此之大,為家庭主體投資帶來一定的困惑。為此,人們對家庭的投資結構也要相應進行調整,由過去的單純到銀行存款而轉向多種渠道的投資理財。而在當前負利率的條件下,將錢存入銀行只能得到“虛擬收益”,利息收入遠遠抵不上經濟發展帶來的通貨膨脹所造成的損失。再者,國家即將把利率推上市場化的軌道,利率風險更是顯而易見。

(二)家庭理財的現狀分析

1.家庭理財的被關注度

據統計,在中國,有60%的家庭會注重家庭理財的重要性。

2.家庭理財的盲目

在利率提高的條件下,經常看到各大銀行網點前等待辦理業務的客戶比平時多了許多。據了解,這些客戶都是來辦理定期存款轉存的。投資者的理財觀念普遍提高,對存款利率變動反應相當迅速。但這類做法并不一定有利于提高收益率,還需考慮期限和資金的流動性。目前,部分家庭投資者缺乏系統的投資知識,或者說是掌握較少的理財方法,而只能在簡單計算后盲目進行投資。網上問卷調查結果如圖1、圖2。

由圖1可以看出,47%的投資者表示對投資結果不滿意,36%表示基本滿意,只有17%表示滿意,而其中83.87%的投資者在選擇理財產品時會關注投資的風險和收益;而圖2讓我們了解到,家庭投資主體對金融產品和知識的缺乏,導致投資結果不如人意,其中的邏輯關系證明,在投資過程中,應該看到科學方法的掌握對家庭主體投資行為帶來正面的影響,更說明關注家庭理財風險規避和減少風險的必要性。為此,本文從家庭投資主體出發,為家庭投資提供可行性建議。

面對家庭投資的環境和現狀,家庭理財必須改變傳統觀念,拓寬理財思路,選擇適當的理財計劃,使自己的財富能夠真正實現增值。為規避通貨膨脹帶來的實際財富的損失,最好的辦法就是充分利用各種投資工具,在充分考慮家庭自身狀況的基礎上,選擇適當的投資工具進行投資,特別要注意投資的變現能力和安全性。理財的效益性不僅僅體現在是不是捕捉到了投資市場升勢行情,而且還體現在是否熟練把握資金價格——利率的能力上,并能在利率變動前提下快速調整投資理財方案。目前,家庭投資者多數被動投資,當利率發生變動時,隨即改變家庭投資方案。如果投資者采取主動投資策略,根據市場情況,提前預測利率變動,及時將家庭投資區分為敏感性資產和敏感性負債,采取調整投資方案,形成利率正缺口,將會對投資產生有益的影響。

三、實證分析

(一)樣本及數據的選取

1.樣本的選取

本文以股票類資產、債券類資產、保險類資產、實物類資產、基金類資產和銀行存款為研究對象,以2003—2011年為時間段,選取城鎮居民每人每年收入來源中的財產性收入為家庭投資收益代表指標。根據假設,證券類資產選取“上證指數”為代表,債券類資產選取“企債指數”為代表,保險類資產選取“財產性保費相對數”為代表,實物類資產選取“地產指數”為代表,基金類資產選取“上證基金指數”為代表作為研究對象,以歷年利率和居民財產性收入為實證樣本,以各代表指數的數據為統計樣本。①

2.數據的選取

(1)選取企債指數為債券類資產的指標,而忽略對國債的投資,是因為國債的投資,有國家力量做保障,風險很小甚至可以忽略不計。相當于投資者做銀行存款投資,只是收益率稍微高些。在本文中,考慮了銀行存款這一投資方式,便大膽忽略了國債的投資 方式。

(2)選取地產指數為實物類資產投資的代表指標,由于投資者的實物類投資甚多,有黃金、房產、幣值或其他實物收藏品,近幾年來更涉及豆類、油類的投資。這給投資分析帶來了一定難度。根據統計,在實物類投資中,房地產價格波動幅度最大,與利率的相關性也較強,故選取房地產作為實物類投資資產的代表,有一定的可取性。比起資本市場而言,房地產市場具有其獨特性:市場分割明顯,交易成本高,供給滯后期長。需要找到更好的指標去衡量房地產收益率的變動。于是,本文嘗試使用對信息反應更為敏銳,更具前瞻性和預測效果的指標——地產指數代替房地產價格波動來探究房地產市場的運行狀況。我國房地產市場發展起步晚,前人的研究中都有數據不夠完善的缺點,在僅有的幾篇研究國內房地產市場有效性的文獻中,采用的數據量都很小,大大影響了準確度,而本文采用的地產指數恰恰能夠克服數據不完善的缺點。

(3)本文選取城鎮居民平均每人全年家庭收入來源中的財產性收入為代表指標,并通過簡單的算術平均的方法轉化為每月的財產性收入。該指標與銀行內統計的理財產品收益相比,銀行的理財產品主要投資于證券和基金,而忽略了實物類、保險類投資和銀行存款。財產性收入是指家庭擁有的動產(如銀行存款、有價證券等)、不動產,如房屋、車輛、土地、收藏品等)所獲得的收入。它包括出讓財產使用權所獲得的利息和租金等;財產營運所獲得的紅利收入、財產增值收益等。該指標基本符合本文所需要的家庭投資收益所得的標準。對于證券公司收集到的產品組合收益數據,也存在同樣的問題。

(二)敏感性指標相關分析

1.樣本數據的整理是統計研究的基礎,通過統計和簡化,將每類指標都轉化為月度指數,使數據有一定的可比性

(1)計算上證指數與利率的相關性,在Excel軟件中輸入公式:CORREL(B3:B258,C3:C258),得出上證指數和利率的相關性。同樣的方法,可以用correl得出企債指數、基金指數、財產性保費相對數、地產指數與利率的相關關系。驗證各類資產價格與利率的理論相關性是否符合實際情況,得出符合當下經濟形勢的各類資產和利率的相關性,是確保結論正確的前提。如在央行提高利率、收攏資金,這在一定程度上會給債券投資帶來負作用,在理論上,利率與企債指數呈反方向運動,但數據表明,企債指數與利率的相關系數為0.085,這說明,在實際操作中,債券投資與利率的相關關系是復雜的。

(2)根據數據,得到利率與各因素間的一元回歸方程。

(3)建立模型,得到多元回歸模型。

2.數據分析及結果(表2、表3)

利率與銀行利率相關系數為1。利率上升,投資者在銀行存款的收益絕對增加。但居民儲蓄受到可支配收入、居民儲蓄的動機、金融市場發達程度、金融資產種類及收益等多種因素的影響,即使利率上升1%,投資者收益率增長1%,大部分也不會將全部收入做銀行儲蓄,理性的投資者會相應地修改家庭理財方案。

由SPSS運行結果得多元回歸模型為:

y(財產性收入)=-0.0010x1(上證指數)+ 0.00002x2(地產指數)+0.0040x3(基金指數)+ 0.3630x4(企債指數)+0.0050x5(財產險保費收入相對數)-0.2420x6(銀行儲蓄)-25.5660

回歸方程的復相關系數R2為0.958>0.95,即變量間的相關性強。

在0.05的置信水平下,即a=0.05,F0.95(6,96)=0.269

從數學意義上講,這一回歸模型是可取的。而在各指標對財產性收入的影響上來看,債券投資和基金投資對財產性收入的影響較其他投資方式大。當家庭投資增加或減少債券和基金的金額時,家庭收益變動較大,但需要注意的是,這兩類投資方式對收益變動方向不同。

(三)缺口模型的建立及應用

在以上分析的基礎上,建立缺口模型公式,以表示某一經濟主體的投資收入或成本與利率變動之間的關系。若以N表示收益的變動額,那么這一變動額將由利率敏感性資產(RSA)與利率敏感性負債(RSL)與利率變動額(ΔIn)的乘積所決定:

ΔNx=RSA*ΔIn-RSL*ΔIn

對于家庭投資來說,運用缺口分析方法來調整理財方案,簡單并且容易被掌握,對降低利率風險帶來的損失,保證家庭投資收益有很好的作用。

當利率發生變動時,有以下方法調整利率敏感性缺口,以達到保證收益的目的。從利率敏感性缺口的定義可知,調整利率敏感性缺口可以從兩方面展開:其一是調整利率敏感性資產;其二是調整利率敏感性負債(見表4)。反之,當預測利率上升時,則進行相反的操作。

1.具體操作:

(1)首先要對銀行的資產和負債是否具有敏感性作出區分:如果資產或負債的利息收入或支出隨利率的變動而變動,這種資產或負債被稱為利率敏感性資產或利率敏感性負債(相關系數≠0);反之則被稱為非利率敏感性資產或非利率敏感性負債(相關系數=0)。

(2)在區分資產或負債是否具有利率敏感性時,還要考慮一個分析期間,因為某項資產或負債在某一分析期內可能對利率變動具有敏感性,而在改變分析期間后可能就不具有利率敏感性。本文為了更好地闡述缺口分析在家庭理財中的運用,假設某一家庭主體的資產和負債在同一分析期間內都具有利率敏感性。

(3)編制缺口報告及進行分析。計算絕對缺口、利率敏感性比率、相對缺口比率等指標。

(4)預測利率的未來趨勢,采取主動的投資策略;或是不進行利率預測,保證缺口為零即可保證被動投資收益。

2.應用分析

為了更好地講述缺口分析在家庭投資理財中的應用,本文以中等收入家庭理財方案為例進行分析。

楊軍,32歲,國家某事業單位的公務員,收入不高但比較穩定;其配偶胡琴,31歲,商業銀行職員,收入中等,且每年會有小幅度的波動。有一女孩4歲,在一家較好的私立幼兒園就讀。收入和支出:楊軍和妻子的收入基本是工資和獎金收入,其支出除了生活必備支出外,還有每年貸款還貸支出,因為胡琴貸款購買了單位分配的福利房,并于某年貸款購買了價值14萬元的汽車。另外胡琴還購買了保險,年支出中有保險費支出,具體項目如表5、表6。

假設原來一年期利率為1.30%,而后,一年期利率升為3.81%,同一時期的貸款利率無變動;當年11月一年期利率為1.06%。

(1)編制楊軍一家的資產負債表,如表7。

(2)先區分利率敏感性資產和利率敏感性負債,如表8。

(3)編制缺口報告,如表9。

根據缺口報告進行分析:

(1)絕對缺口較大,利差對市場利率變動敏感,利率風險較大。

(2)利率敏感性比率為0.111小于1,加之,相對缺口比率為88.9%,說明負利率敏感性強。

以上情況證明,當利率上升時,該投資主體的收益會有很大的下降;反之,如果利率下降,其收益會有很大的提高。

若不調整投資方案,在利率上升2.51后,情況如下:

上證指數=-5.675×利率=-5.675×2.51=-14.2443

企債指數=0.694×利率=0.694×2.51=1.7419

基金指數=-329.592×利率=-329.592×2.51=-827.2759

財產性保費收入=0.303×利率=0.303×2.51

=0.7605

地產指數=-45.996×利率=-45.996×2.51

=-115.4500

銀行儲蓄=2.51

y(財產性收入)=-0.0010x1(上證指數)+ 0.00002x2(地產指數)+0.0040x3(基金指數)+ 0.3630x4(企債指數)+0.0050x5(財產險保費收入相對數)-0.2420x6(銀行儲蓄)-25.5660=-0.0010× (-14.2443)×25 000+0.00002×(-115.4500)×280 000+

0.0040×(-827.2759)×9 900+0.3630×1.7419×

26 000+0.0050×0.7605×12 500-0.2420×(3.81-

1.06)×32 000-25.5660=-37 884.52

而全部資產所得的收益會損失37 884.52元。

假設一家為保守型投資者,采取被動的投資策略,保證缺口為零:增加敏感性資產的頭寸,如增加債券持有量、保險投資或減少住宅投資和基金頭寸,本文給出其中一種調整方案,如表10。

缺口分析報告如表11。

若楊軍一家在利率上調之前,通過修改投資方案,可獲得4 160.00756元的盈利。

四、結論

本文通過實證分析,找出各類資產與利率的關系,并用數學軟件建立財產性收入與各資產間關系的多元回歸模型,將所得的實證關系利用缺口模型應用在家庭投資理財,為家庭理財決策帶來簡單的、可行的投資方法。

對于選擇何種調整策略,家庭投資必須根據自身的投資目標,從客觀的經濟金融運行環境出發,綜合考慮承受風險能力等因素。

選擇適當的策略,如在市場運行平穩、利率走勢平穩時,可選擇主動性策略;在市場運行動蕩、利率走勢飄忽時,可選擇被動性策略。家庭投資主體運用利率敏感性缺口模型來規避利率風險時,可采用主動性選擇和被動性選擇,關鍵是要仔細區分各類資產與利率的相關關系,即區分敏感性資產和敏感性負債。

主動性選擇指銀行預期市場利率的變化趨勢,事先對利率敏感性缺口進行調整,以期從利率變動中獲得額外收益,其關鍵在于對市場利率的走勢有準確的預測。在預測市場利率開始由波谷回升時,或增加利率敏感性資產,或減少利率敏感性負債,或兼而有之,從而將利率敏感性的缺口調為正值;當預測利率將達到波峰時,進一步將缺口的正值調整為最大;當預測市場利率將由波峰回落時,或減少敏感性資產,或增加敏感性負債,或兩者并舉,從而將缺口調整為負值;當預測市場利率將達到波谷時,進一步將缺口的負值調整為最大。

被動性選擇是將利率敏感性缺口保持在零的水平,無論利率如何變動均不會對投資收益產生影響,這種選擇主要出于缺乏有效的利率走勢預測機制,保守穩健投資等考慮,但也由此可能失去獲得更高收益的機會。

盡管數據出自實際情況,但統計出來的結果也有一定的局限性:數據統計的只限于證券、保險、房地產、銀行儲蓄等幾個方向,當納入如黃金等實物收藏品,多元回歸模型需重新考慮。選取的指標,如果不能完全反映行業的經濟景氣狀況,會造成結果偏差。在分析的過程中,對經濟周期的考慮較少,結論基于穩步的經濟狀況,對于衰敗的或膨脹的經濟周期階段,模型結果可能存在一定的偏差。

【主要參考文獻】

[1] 魏永芳.近年來我國利率政策效應分析[J].金融與經濟,1998(9):9-12.

[2] 李志輝,羅平.spss for windows 統計分析教程(第2版)[M].北京:電子工業出版社,2006:229-241.

[3] 張圍.商業銀行利率敏感性缺口管理的實際應用分析[J].市場周刊,2010(1).

[4] 高焰飛.中國商業銀行利率量化管理研究[D].蘭州:蘭州大學,2005:2-14.

篇9

香港注冊財務策劃師協會副會長范維綱先生就是這樣一位專業理財策劃師,說起自己所從事的事業,他有一種難掩的自豪感。“我相信我所從事的事業,可以幫助到很多人達到他們的財務目標。”在成就自己事業的同時,他也幫助到更多的家庭改善他們的經濟狀況和經濟格局,成就了他們的豐盛人生。

從注冊財務策劃師協會的副會長,到中國發展委員會主席,再到泓福財富策劃有限公司的行政總裁,多重身份彰顯著范維綱先生漫步人生路上的成就和精彩。

順時而動,入行投資界

在很早之前,美國作為一個經濟發達的國家,因為稅收之重,在當時就出現了一批專門為個人服務的會計師,為個人辦理每年報稅工作,從中知悉很多人都不善理財,注冊財務策劃師專業就逐漸產生。

范維綱先生早年經常往來于美國,也接觸到投資理財這一新興的領域,也因此結識了許多專業的理財策劃師。隨著對投資理財的深入地了解,他漸漸地對這一行業產生了濃厚的興趣。

他懷著滿腔熱情和充足的信心,探索在香港的理財道路上,希望通過自己的努力,為更多的家庭制定切實可行的、合理的理財計劃,為更多的投資者帶來資本的回報,成就他們更加美滿的人生。

與此同時,范維綱先生在2001年加入到注冊財務策劃師協會。注冊財務策劃師協會是一個自我監管的非營利性機構,其成立目的旨在促進財務策劃的專業地位,并且進行各類財務專業人員的資格認定與注冊,通過建立相應的指導與規章制度,促進會員達到國際財務策劃專業標,保障公眾利益。范維綱先生從2001年加入協會成為會員,兩年后成為董事,四年后即成為副會長,并一直擔任至今,在滿足廣大客戶理財需求的同時,也促進了行業專業的極大發展。

漸漸地,范維綱先生以客為本,為客戶提供投資理財策劃,逐漸形成了自己獨特的理財觀念。他說:“財務策劃就是要全面地計劃將來財務目標。比如你有個小孩子,他要到外國念大學,差不多需五十萬港幣一年,念完大學差不多兩百萬。你就要盡早安排,就要實行計劃,你就要知道這個教育基金在十八歲時可以動用,盡早實行便可以輕松完成財務目標。那么,專業的財務策劃師的工作是運用理財知識和技巧去達到客戶的財務目標,為客戶財富增值就是我們的工作。”

而這一系列概念的提出,范維綱先生只有一個目的,就是為更多家庭、更多客戶提供一個最合適的理財計劃,令大家知道、看清楚身處的實際經濟環境,從而避免自己陷入不利的境地,使自己生活無憂,成就豐盛人生。

長線投資,財富穩中求

2009年,范維綱先生加入泓福集團,擔任泓福財富策劃有限公司行政總裁,借助這一著名的平臺,以最高誠信, 專業而卓越的形象,更多地出現在廣大客戶的視野。

泓福財富策劃有限公司致力于為客人提供不偏不倚的一站式獨立財富策劃服務及滿足客戶對多元化理財產品的需求,始終承諾以最高誠信,以客為本,確保獨立顧問身份,深信只有中立角色,在不同的經濟周期環境中,才可為客人提供最中立的財富策劃意見和最優質的理財跟進服務。置身于“泓福”,范維綱先生主要負責財務策劃這一塊,為客戶提供獨立財富策劃服務,為客戶解決生活上的理財問題,帶領團隊提供超出客戶預期的增值服務。

從事投資理財近十年,范維綱先生已然是這個行業領域中的權威泰斗。在理財風格方面,他自稱是保守派,他說:“在投資方面我一般比較保守。一般來說,回報高的項目風險往往會高一點,但是風險高的不一定回報高。我們要進行風險管理,爭取將風險降到最低,不然你賺得再多,一下子虧了也沒有用。”

或許正是因著這種保守的態度,范維綱先生才能夠更多地為客戶實現增值,他處處以顧客的利益為先,懷抱著一份行業的責任和使命。也因此,在投資方面,他往往會深刻地比較長、短線投資的優劣,取長舍短。畢竟長線投資的好處,相信很多人都懂,股神巴菲特的價值投資理論也建議人們長期持有。

在時下的社會風氣普遍浮躁的情況下,范維綱先生更不贊成太多的人急于求成熱衷短炒,把投資做成投機,使自己陷入水深火熱之中。“不是說短炒不好,但是風險在投資論上太高了,我們是沒辦法完全無風險而取得高回報,但是我們要控制風險。”他解釋說。

而關于長線投資的好處,范維綱先生提供了一個經典的例證來說明。甲君、乙君同時30歲,甲君在30歲時開始每年投資一萬塊,到三十八歲時他不投了,但已投入資金保留在基金戶口內直到65歲。乙君三十九歲才開始投,晚了九年,每年定投一萬塊到65歲,甲君一共投了九萬塊,乙君一共投了二十七萬,假設回報是7%,到了六十五歲,哪個退休金比較多呢?他們所獲取的退休金總額其實是差不多的,乙君比甲君只多了伍百元,那你要選擇做哪個?由此看來,理財絕對是一件宜早不宜遲的事情。

人生理財影響到人們的每一個階段,更會影響到家庭的成員。本著這樣的認識,范維綱先生一直充當著一個敬業的理財顧問,使得人們在人生每一個階段的理財需求,都能夠得到很好的滿足,更在執行理財計劃中,享受理財帶來的豐盛人生。

服務社會,桃李滿芬芳

近年來,范維綱先生一直活躍于金融服務業,并從保險到投資理財方面取得豐富經驗,包括市場推廣、培訓、團隊及行政管理等。

而在此前,范維綱先生卻擁有超過二十多年豐富企業策劃及行政管理經驗。他是工商管理碩士,曾服務于多間國際知名跨國公司,主管不同的市場,運用不同的管理模式,領導多間國際著名公司,不斷創新及改進企業內部運作,成為主導市場的公司。

也因此,他在啟祥洋行有限公司、美國惠爾浦大中華有限公司及紐約人壽環球有限公司都留下了自己奮斗的足跡,不管是擔任董事總經理,還是擔任大中華副總裁,抑或是行政合伙人,他都寫下了自己人生中濃墨重彩的一筆。

而如今,置身于金融服務業,在投資理財界大展身手的范維綱先生,因這行業的責任和使命,也更多地行走于社會服務的道路上。談到對社會貢獻, 范維綱先生過去數十年來在不同的社會服務機構參與很多義工服務, 其中服務時間最長是香港傷健協會, 推廣傷健共融是該會的宗旨, 幫助傷殘人士就業和認同及鼓勵他們在社會與健全人士一起工作, 他是香港傷健協會的董事,更服務了十八年之久。

但范維綱先生直言, 最敬仰的是李東海太平紳士, 他從少年時代到現時都一直出錢出力, 一心一意地為國家, 為香港做了大量工作。身為香港友好協進會永久會的委員的范維綱見證了李東海太平紳士對社會的貢獻,例如在1997年之前幾年便創立香港友好協進會, 身為創會會長的他, 團結社會主流人士, 成為中央與香港的橋梁, 努力推動了香港平穩過渡和一國兩制的落實, 他在2006年獲中華人民共和國香港特別行政區政府頒授最高榮譽大紫荊勛章。當范維綱先生身為港九電器商聯會多年主席的時侯亦得李東海先生多方面指導。

也正因如此,范維綱先生對社會服務充滿熱忱。他積極參與協助推廣及提高財務策劃師的專業水平,并在2003年被推選為注冊財務策劃師協會董事及于2004年起出任副會長,現時亦出任中國發展委員會主席。此外,他也同時服務多個專業組織,包括英國注冊財務會計師公會香港分會理事,及中國事務委員會主席、香港經濟師協會會長、香港浸會大學榮譽院士等社會職務。

同時,范維綱先生與內地一直都有著緊密的互動。他說:“國內我也常回去推廣專業理財知識,希望國內每個家庭能早日成為小康之家,例如在北京對外經貿大學,四川大學教授專業理財知識,去的比較多一點的是廣東的大學如佛山大學,還有華南理工大學,目的都在于推廣財務策劃方面的專業知識。”他的話語里,跳動著一顆情系內地行業發展的熱心,為內地在金融國際化盡一點綿力,希望能創造更多富裕家庭。

范維綱先生經常應邀到內地大學講學,對于他而言,在國內開辦培訓班是一種更加身體力行地對理財觀念的傳播。他自豪地說:“我在內地有兩千多名學員,很多學員都反饋回信息表示現在很好,常常給我電郵謝謝我教他們怎么理財。”通過帶學生的方式將自己的所學所得回饋給社會,范維綱先生在社會服務的道路上,不經意間收獲了桃李芬芳,贏得了學生感恩的心。

而如今,作為三個孩子的父親,在對孩子的教育上,他給孩子們從小就培養理財意識。他說:“我最小的女兒現年15歲,我讓他每個星期寫消費記錄,需不需要用,可不可以不用,由她自己決定。”他又說:“理財計劃,可以實現你的理財夢想。”

如果說理財就是一個財務夢想的追逐,那么范維綱先生無疑點燃了許多人財務目標的夢想,他規劃出專為客戶度身制定理財策劃,啟動了人們追逐夢想的決心和勇氣,使他們在理財的道路上,一直朝著豐盛人生而不斷前行!

篇10

作為真正的投資理財,10年并不算長。因為財富增長的秘訣,不在于一年兩年的暴富,恰恰在于持續穩定的復利增長。

我們都很熟悉國王與麥子的故事,按倍數增長,從一粒麥子開始,小小一個棋盤居然可以裝下整個國家的財富。巴菲特的故事大家耳熟能詳,這個靠投資成為世界首富的傳奇人物,其年均投資收益率不過20%上下,但能堅持20年就不得了。如果你有20萬,就算每年的收益率只有8%,持續10年,20萬將變成43.18萬,這就是復利的魅力。

10年前,如果你買了20萬元的貴州茅臺股票并一直持有,盡管經歷了一輪牛熊更替,但今天的市值仍然有600多萬元;10年前,如果你買了20萬元的包鋼稀土并一直持有到現在,其市值有500多萬元;10年前,如果你買了20萬元的瀘州老窖股票并一直持有到現在,其市值為近400萬元,而如果從1994年瀘州老窖上市起,你就買入并持有,到今天20萬元將變成2200多萬元。10年來,剔除ST、重組等非正常股,在績優藍籌股里也有近50只股票的股價實現翻番,自上市以來股價漲幅超過10倍的績優藍籌股則有20多只。

如果你沒有那么高的選股能力,那么買基金也是一個不錯的選擇。10年前,如果你就開始買基金并一直持有,那么近10年的收益,基金興華大約有5倍,基金泰和、基金安順大約有4倍,基金裕隆3倍多,收益率都超過了巴菲特。而如果從成立之日起,就買入王亞偉管理的華夏大盤精選基金并一直持有到現在,那么近8年來的總收益接近12倍。