導語：如何才能寫好一篇互聯網資產管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關鍵詞】互聯網+；固定資產；集團醫院

互聯網作為一種通用目的技術，如同蒸汽機和電力一樣，能夠和任何行業進行緊密結合，產生巨大、深遠而廣泛的影響。在當今“互聯網+”時代，醫療機構必須主動擁抱互聯網，提高管理與服務效率，提升醫院競爭優勢。“互聯網+”互與傳統的醫院固定資產管理方式相融合，將產生化學反應和放大效應，形成全新的生態和模式。

一、集團醫院固定資產管理中存在的問題

（一）管理工具落后，信息化水平較低。傳統的固定資產管理工具是依靠手工記賬或計算機單機輔助管理，這些都存在程序繁瑣、重復工作、流程長、反應遲緩、憑證單據難以保管和查詢等問題，使得管理與使用情況脫節。同時，較低的信息化水平，以及沒有一個聯網共享的資產管理平臺，致使固定資產管理各部門及相關管理人員，在工作中無法掌握資產全生命周期的實時情況，造成固定資產賬賬、賬物、賬卡不相符合。

（二）管理人員素質普遍較低。固定資產管理是一個系統工程，從申請到投入使用，再到實物管理，不是由專業的、單個部門進行管理，而是牽涉到多個后勤管理部門。眾所周知，后勤管理部門員工素質參差不齊，學歷職稱普遍較低，缺乏專業水平，難以實現規范化、科學化、標準化管理。固定資產使用科室也敷衍了事，指派缺乏經驗的新來院員工兼職資產管理人員。

（三）區域分布廣，資源分散。集團醫院固定資產一個突出的特點是分布廣泛，從地域上看，分布于市區內各個不同行政區域，有的分院還建立在其他城市，巨大的空間距離嚴重拖累了管理效率。而從管理權限上看，又涉及多個資產管理部門，包括財務處、設備處、總務處等，在各院區中同步設置這些管理部門，重復的建設導致資源浪費，也使資源難以集中調度，集團資源共享優勢難以突顯。

二、“互聯網+”在集團醫院資產管理的應用創新

（一）良好的管理機制是推進集團醫院固定資產管理的保障。“互聯網+”只是一種工具，它不會自己運行，只有在良好的管理機制指引下，經過人的實施，它才會發揮作用。醫院由院長牽頭，成立醫院固定資產管理小組（資產管理辦公室），自上而下加強組織管理，形成專職機構，分工明確，責權利分明，促使固定資產管理工作卓有成效推進。財務處為醫院固定資產管理綜合牽頭部門，主要負責固定資產的日常協調和價值管理工作。設備處主要監督、檢查和指導各部門固定資產管理和使用情況，處理資產的調撥、報廢、盤盈盤虧等事項鑒定和審核工作，定期或不定期進行全院清產核資，確保資產賬賬相符、賬實相符。使用部門負責人是本部門固定資產管理和使用的第一責任人，并明確指定1名高年資組長作為本部門兼職資產管理員，負責本部門資產的申請、調撥、使用情況上報、報廢處置等相關手續工作，協助部門負責人做好固定資產管理工作，盤活固定資產，防止資產遺失。

（二）數字化信息化是集團醫院資產管理的基本手段。固定資產涉及的采購合同、維保合同、發票、科室領用單等重要憑證，采用快速掃描設備掃描生成JPG，轉換成數字化存檔，按照院區、月份和入庫的資產編碼等信息進行統一命名保存，既節約保管空間，也實現用久性保存，更是實現可快速查詢。同時通過院內OA網，實現固定資產的申請、使用情況上報、調撥、報廢等流程申請全天候、跨區域辦公。通過微信小視頻、繪聲繪色等視頻制作軟件，制作一系列的固定資產申請、使用、維護、報廢、調撥、管理等操作指引和管理注意事項簡易視頻，存放于醫院信息服務器中，通過互聯網技術實現跨空間、全天候可訪問查詢；同時上傳到云盤等第三方存儲空間，通過賬號和密碼登陸可訪問查詢，實現移動辦公。互聯網+的應用，使得合同、發票等數字化信息，以及操作指引視頻等數據，能夠快速傳播，實現資源共享、流程優化，降低運行成本，提高服務質量、工作效率和管理水平，減少差錯，科學化管理。

（三）高效的工作團隊與協作交流是集團醫院固定資產管理的前提。根據醫院固定資產管理制度要求，固定資產使用科室必須選派經驗豐富的員工兼任本科室固定資產管理員，協助科室主任或護長（資產第一責任人）統管全科固定資產。作為三級甲等醫院，職工普遍受過高等教育，綜合素質高，為固定資產管理提供了智力和資源保障。由醫院資產管理辦公室牽頭，成立全院資產管理員微信群、QQ群，以及微博平臺，三方齊發力，線上線下互動，跨越集團醫院先天的時空限制，快速實現資產管理員之間的協作交流，促使固定資產管理工作進一步提升。

（四）集約化管理是集團醫院固定資產管理的基本方向。集約化管理是集團型醫院提高效率與效益的基本取向。集團醫院是一個龐大的機構，各院區、科室之間很少存在醫療資源之間的流動，這樣就可能造成一些醫療資源的浪費。利用“互聯網+”和信息化，建立全院資源統籌系統，進行統一配置。同時，對不必要的工作流程做出刪除、壓縮、整合、外包的改革，通過管理和服務流程的再造創新，從根本上消除多余的成本支出，使固定資產管理取得最佳的集約化管理效果。利用“互聯網+”技術的扁平化優勢，極大的縮小管理時空，增強應變能力。撤銷各院區固定資產管理辦公室及辦事人員，通過互聯網橋梁進行垂直管理，由集團總部直接對接使用科室，使固定資產的集約化管理取得突破性進展。

三、精益持續改進是集團醫院固定資產管理可持續發展的基本動力

精益源于制造業，但又超越制造業。“精益”的核心內涵即以價值為出發點，通過在流程設計上的取舍，避免浪費，進行持續改進，并最終實現管理效率的提升。“互聯網+”作為一個新事物，發展必定經過由小到大，由弱變強，由不完善到完善的過程。在醫院財務處、資產管理辦公室和使用部門三方相互配合下，運用精益理論和工具，對“互聯網+集團醫院固定資產管理”流程進行重塑造，剔除了傳統管理中的累贅和不合時宜的內容，實現了固定資產管理效率的提高。固定資產管理工作永遠都有不斷提升的空間，固定資產管理流程永遠都有不完美的地方，我們應用精益哲學，持續改進，并最終實現管理效率的提升。

四、總結

“互聯網+”促進集團醫院固定資產管理向高效率、標準化、科學化發展，實現資產全生命周期的動態管理和監控，保證了國有資產的完整性。同時讓臨床一線醫護人員有更多的時間做救死扶傷的本職工作，花更少的時間就能解決資產管理問題。

【參考文獻】

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作者：羅明雄 唐穎 劉勇

出版社：中國財政經濟出版社

互聯網金融作為時下的熱點話題，吸引了互聯網領域、金融領域以及相關領域人士的熱烈關注。

互聯網金融將互聯網“開放、平等、協作、分享”的精神滲透到金融業態中，普通民眾所代表的小微客戶群體成為互聯網金融服務的主體。量身定做的創新產品，賓至如歸的用戶體驗，使被金融市場冷落多年的普通民眾，終于在金融的服務中逐漸享受到 “上帝”的待遇。

本書作為國內首部全面、系統地剖析互聯網金融的書籍，內容涵蓋了互聯網金融六大模式的國內外發展現狀、運營模式、風險特征、發展趨勢、監管方法以及行業發展政策建議等方面。本書可作為相關互聯網金融從業者及對互聯網金融感興趣人士的參考書，還可用于相關領域的機關、企事業單位培訓之用及大專院校互聯網金融教材 ， 是一本學習互聯網金融的必備科普性書籍。

互聯網金融

互聯網金融是傳統金融行業與互聯網精神相結合的新興領域。互聯網“開放、平等、協作、分享”的精神往傳統金融業態滲透，對人類金融模式產生根本影響，具備互聯網精神的金融業態統稱為互聯網金融。

大資管

“大資管”一詞如今被越來越多的提及。資管的稱謂是針對機構而言的，也就是機構對客戶托付的資產進行管理。之所以在“資管”前加上一個“大”字，是因為隨著監管的不斷放開，原有資管業務外延不斷的拓展，“大資管“是一個泛指。

資產管理公司

資產管理通常是指一種“受人之托，代人理財”的信托業務。從這個意義上看，凡是主要從事此類業務的機構或組織，都可以稱之為資產管理公司。

《2013年中國資產管理行業發展報告：大資管時代來臨》

作者：巴曙松&陳華良&王超

出版社：中國人民大學出版社

本書是中國資產管理行業的年度晴雨表。2013年，隨著以往分業經營壁壘被逐漸打破，銀行、券商、保險、基金、信托、資產管理公司等各類資產機構涌向同一片紅海，大資管時代正式來臨。新的行業競爭格局壓縮了原有制度紅利，也為各類機構的混業經營提供了嶄新的發展機遇。在利率市場化、人民幣國際化的大背景下，整個資產管理行業的產業鏈不斷延伸。

《做最好的保險人》

作者：劉彥斌

出版社：中信出版社

人活著就會面臨各種各樣的風險，而保險是轉嫁風險的一種不可替代的手段。也就是說，只要人活著，就需要保險。因此，作者認為保險是永遠的朝陽行業，保險人也是永遠的朝陽職業。

中國的保險公司現在紛紛向綜合經營邁進，保險集團公司不斷涌現，綜合經營的勢頭不可阻擋，而綜合經營的保險公司一定需要大量的復合型金融人才，這就需要現在的保險人向理財規劃師轉變。

《思維太極》

作者：（英） 理查德·伊斯瑞爾&凡達·諾斯

譯者：張軍軍&李玉&高波

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Abstract： As the bridge between physical world and the existing IT system, RFID technology integrates effectively activities of daily management of assets and asset management system with wireless remote transmission function of China Mobile GPRS to achieve real-time synchronize of real object information and system information. Therefore, establishing a set of asset management system basing on RFID technology to achieve automate management is a basic scheme to solve the asset management based on internet of things.

關鍵詞： 物聯網；互聯網；RFID 技術

Key words： Internet of Things；internet；RFID technology

中圖分類號：TP315文獻標識碼：A文章編號：1006-4311（2010）32-0186-01

1物聯網的概述

物聯網（Internet of Things）指的是將各種信息傳感設備，如射頻識別（RFID）裝置、紅外感應器、全球定位系統、激光掃描器等種種裝置與互聯網結合起來而形成的一個巨大網絡。其目的是讓所有的物品都與網絡連接在一起，方便識別和管理。物聯網是在計算機互聯網的基礎上，利用RFID、無線數據通信等技術，構造一個覆蓋世界上萬事萬物的“Internet of Things”。在這個網絡中，物品（商品）能夠彼此進行“交流”，而無需人的干預。其實質是利用射頻自動識別（RFID）技術，通過計算機互聯網實現物品（商品）的自動識別和信息的互聯與共享。而儲著規范而具有互用性的信息，通過無線數據通信網絡把它們自動采集到中央信息系統，實現物品（商品）的識別，進而通過開放性的計算機網絡實現信息交換和共享，實現對物品的“透明”管理。“物聯網”概念的問世，打破了之前的傳統思維。在“物聯網”時代，鋼筋混凝土、電纜將與芯片、寬帶整合為統一的RFID，正是能夠讓物品“開口說話”的一種技術。在“物聯網”的構想中，RFID標簽中存儲設施，在此意義上，基礎設施更像是一塊新的地球工地，世界的運轉就在它上面進行，其中包括資產管理、經濟管理、生產運行、社會管理乃至個人生活。

2對物聯網資產管理的思考

采用最先進的RFID+條碼解決方案，將更合理的利用、分配和管理各種資源，使之最大效率的應用，為行政事業單位和企業更好進行資產管理發揮最大的功效。

物聯網技術主要基于射頻識別技術RFID（Radio Frequency Identification Technology），固定資產作為企業資產構成的最重要組成之一，是完成生產經營任務的重要保障，同時對企業財務狀況起著重大的影響作用。因此，加強固定資產管理，確保固定資產的完整、保值、增值，正確核算資產的數量及價值，明確經濟責任，監督并促進固定資產的妥善保管和合理使用，不斷提高設備利用率和完好率，充分發揮固定資產效能，為企業帶來最大的效益是固定資產管理工作的核心目標。

RFID技術作為物理世界與現有IT系統的橋梁，借助GPRS無線遠程傳輸的功能，可將資產日常管理活動與資產管理系統有效的整合在一起，從而達到實物信息與系統信息的實時同步一致。因此，建立一套基于RFID技術的資產管理系統實現自動管理是解決基于物聯網資產管理的基本方案。

射頻識別技術RFID是從八十年代起走向成熟的一種非接觸式的自動識別技術，它通過射頻信號自動識別目標對象并獲取相關數據。它相對于條形碼技術有非接觸式、非視線識別、可擦寫信息、更大的讀寫距離、大容量（相對條形碼）、可多個識別等突出優勢，代表著自動識別領域的前進方向，對現代工業生產與服務將產生革命性影響。已經在物流供應鏈管理、生產管理與控制、資產管理等領域獲得了大量應用。

射頻技術識別技術代替條碼的光電識別技術具有非常大的好處：①無線電頻率識別并不需要可視傳輸技術，EPC標簽只要在讀寫器的讀取范圍內就行了；②射頻技術具有較好的抗干擾性，讀取速度快，可多標簽同時讀取；③RFID芯片具有較好的存儲能力，可以存儲產品標識以外的更多信息。如果把它用在產業鏈中，就可以為企業跟蹤資產提供極大的方便。

3基于物聯網的資產管理優勢

物聯網資產管理系統方案將為用戶實現以下效益：

3.1 實現了“資產全生命周期管理”和“資產自動管理”利用RFID技術無線射頻自動識別和GPRS通信網絡無線遠程傳輸功能，實現對資產全生命周期（新增、調撥、閑置、報廢、維修等）過程的智能化動態實時跟蹤集中監控管理，整個管理過程無需任何人工干預。為企業投資決策、資產合理調配提供了準確的參考數據，有效增大投資邊際效益和提高資產使用率，減少無謂的設備投資和閑置浪費。

3.2 實現資產管理中“人、地、時、物”同步管理系統將資產日常管理工作有機的嵌入到資產管理系統中，實現對資產日常操作流程中涉及到的任務、地點、實物、時間等信息進行記錄，并引入提示告警功能，由系統實現對日常工作的有效監管，減輕了資產日常管理的壓力，節約了每年投入大量人力物力進行資產盤點和無謂調撥的成本，避免了因各種因素造成的資產流失，提高了企業管理效益。

3.3 真正實現了資產管理工作無紙/址化系統采用公網IP訪問地址，用戶可隨時隨地通過IE瀏覽器訪問系統。當前，我國的資產管理體制已經確立了“統一所有、分級管理”的原則，但具體到具體單位時，目前都尚乏足夠有效的方法來實現這一原則。物聯網資產管理系統的使用，可以有效的為企事業單位形成資產管理的合力，改變當前的資產管理不善的局面。同時，該系統的實施，不僅實現了資產管理的有據可查，提高了管理的權威性，也能給企業資產的分配提供合理規劃依據，使資產的運行具有穩定性。

參考文獻：

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[3]楊永志，高建華.試論物聯網及其在我國的科學發展[J].中國流通經濟，2010，（02）：46-49.

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    在“2015·上海新金融年會暨互聯網金融外灘峰會”上,中國銀監會特邀顧問、中國工商銀行原行長楊凱生、興業銀行行長李仁杰、華夏銀行副行長黃金老、浙江網商銀行行長俞勝法和上海華瑞銀行行長朱韜等五位新老銀行行長對于“互聯網時代的銀行業變革”發表了各自看法。他們認為,互聯網金融對于傳統銀行業的影響正在逐步深化,不僅正面沖擊到了零售業務,同時公司金融、資產管理、支付等領域也在發生巨變。

    興業銀行行長李仁杰表示,目前互聯網金融對銀行沖擊比較大的還是零售板塊,因為互聯網金融強調長尾效應,市場基數大。

    不僅如此,傳統銀行的優勢業務——公司金融業務也迎來了互聯網金融的挑戰。

    華夏銀行副行長黃金老認為,除了零售金融業務,今年還有一個新變化,就是公司金融也受到越來越明顯的挑戰。首先“眾籌”出現極大地改變了大企業融資選擇。最近很多大公司通過這種方式幾周時間融資規模就超過50億。

    更嚴重的是,越來越多的大型企業在涉足互聯網金融,模式基本上是供應鏈金融,以核心企業為中心,做上下游企業的服務,而這原本也是傳統銀行主導的業務。而像資產管理和支付等領域這些大型企業也會逐步涉足。比如專注做電信業務的華為公司也在涉足支付領域。

    注冊在上海自貿區的上海華瑞銀行行長朱韜則認為,互聯網金融的沖擊是漸進式。首先是負債端,后資產端。現在只是銀行存款受到余額寶等的影響,接下來資產端也會受影響。其次,先消費金融、個人金融,后公司金融、批發金融。而在人民幣國家化的背景下,影響還會呈現先境內人民幣,然后是跨境業務。

    更重要的是,互聯網金融對于傳統金融的企業文化形成了巨大沖擊。朱韜認為,最核心的變革是文化變革、思維變革、組織變化、管理變革。因為互聯網時代的生產關系、生產組織方式不同,對未來金融行業,尤其是銀行業的管理文化將會帶來巨大的變革創新。

    中國工商銀行原行長楊凱生認為,從余額寶和微信迅速成長,直到微眾銀行和網商銀行等民營銀行的相繼開業,這對銀行如何應對互聯網時代的競爭提出了考驗。在當前情況下,銀行必須緊跟時代的步伐,通過依靠互聯網,運用新技術來構造銀行新的組織框架,創建銀行新的經營機制,開發銀行新的服務產品,從而才能實現自身的不斷發展。

    “經過幾年探索,互聯網金融與傳統銀行的融合才是可持續發展之路。”楊凱生表示。

    此前,很多商業銀行想把互聯網金融單獨發展,并成立了網絡金融部,但由于產品掌握在產品部門、客戶掌握在個人和公司部門,發展并不十分理想。

    興業銀行李仁杰表示,兩者更多是一種互相融合、互相競爭,也是互相學習、共同成長的過程。

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關鍵詞：互聯網金融；金融服務；眾籌；資產管理

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2014年10月15日

互聯網金融是以Web2.0為技術基礎的新金融媒介，即互聯網滲透到支付（第三方支付）、貸款（P2P）、存款（貨幣基金）、直接融資（眾籌）、投資理財、保險等各個傳統金融領域，從而產生的一系列新的金融現象。互聯網金融體現了新技術條件下金融系統社會化分工的新趨勢，體現出長尾效應，打造普惠金融新業態；實現金融與社交兩大領域的融合，加強了金融服務的人性化、個性化。互聯網金融的爆發式發展對傳統金融行業造成一定程度的沖擊，但更多的是對傳統金融的“改造升級”，兩者更多的是合作共贏關系。

一、互聯網金融發展綜述

互聯網金融的本質仍是金融，廣義的互聯網金融是指通過互聯網、移動互聯網或其他現代電子信息技術，在線提供金融服務并實現支付清算、投資融資、存款貸款、征信和風險管理等金融功能的金融活動；狹義的互聯網金融則指除傳統金融移至互聯網平臺以實現在線服務外的互聯網金融部分，他們與傳統金融存在一定差異，一般也不是由傳統金融機構提供，往往是金融業務鏈上的某個節點，利用互聯網技術創新出的新的實現方式。有些學者將傳統金融移至互聯網平臺提供在線服務稱之為“金融互聯網”。金融的發展來自商品交易的需求，互聯網上商品交換的發展推動互聯網金融的產生。廣義互聯網金融發展經歷三個時期：

第一階段為上世紀90年代前中期，主要特點是傳統金融機構在互聯網建立單項內容網站并提供基礎服務，例如證券機構的網上交易，同時出現純粹以互聯網為服務渠道的金融服務機構，如美國的嘉信理財、日本的樂天證券。

第二階段在上世紀90年代后期，以獨立網絡支付的出現為標志，以美國Paypal為代表的互聯網支付以服務互聯網商業活動為主要業務模式。他的出現意味著互聯網商業模式可以形成閉環，為商業的互聯網化提供了基礎。我國互聯網支付（第三方支付）以中國人民銀行2011年發放第三方支付牌照起步入規范發展軌道。

第三個階段是2000年以后，以Web2.0為基礎的P2P借貸和投資眾籌等新的融資模式出現為標志，體現一種新的融資樣式。這是互聯網技術發展到一定階段在金融領域產生的結果，也使得互聯網金融真正成為有別于傳統金融的新生業態的肇始。我國互聯網金融在被稱為“互聯網金融元年”的2013年迅猛發展，余額寶一經推出引發狂熱追捧和社會熱議，P2P網絡借貸平臺發展迅速，眾籌融資平臺開始起步，第一家網絡保險公司“眾安在線”獲批開業，銀行、證券和基金公司以互聯網為依托重組改造業務模式、加速建設線上創新型平臺。互聯網金融的規范發展問題也被納入政府部門，尤其是金融監管部門的視野。

由于互聯網金融的發展與互聯網技術幾乎同步發展，且多點突破，互聯網金融的模式也呈現出異彩紛呈的局面。我們根據互聯網金融業務性質分為基礎服務、融資、金融產品交易和衍生服務三大塊，其中基礎服務包括支付、清算和賬戶管理，融資包括電商融資、P2P借貸和眾籌投資，金融產品交易與衍生服務則包括互聯網交易平臺、財富管理門戶、金融產品超市和各類垂直類網站，以及剛剛起步的網上征信業務。

二、我國證券行業發展及與互聯網金融的結合

我國證券行業在傳統金融領域出現較晚，上世紀80年代以銀行證券部、信托投資公司的形式出現雛形，近五年，行業創新不斷加速，以2012年證券公司創新發展研討會為標志，行業進入創新發展的新階段。從行業發展趨勢來看，證券業的定位和功能也從“交易中介”轉向現代資產管理。這也是歐美發達資本市場國家已經完成的行業轉型之路。

由于證券行業產生時間恰逢計算機技術大發展階段，遠較歐美發達國家早進入電子化（無紙化）時期，并與上世紀90年代后期實現網上交易，在金融互聯網方面走在金融體系的前列。近兩年互聯網與證券業的結合也已積極展開，網上開戶業務得到監管部門認可并有多家證券公司全面實施；方正證券、長江證券、齊魯證券等進駐“淘寶網”，開賣理財咨詢產品，提供業務咨詢，邁出了證券產品（咨詢和資訊產品、資產管理產品等）與互聯網的合作步伐；光大證券、銀河證券等客戶保證金已可實現消費支付功能；國金證券與騰訊合作，推出“傭金寶”，不僅實行“萬二開戶”的超低傭金，還可以為賬戶保證金余額提供理財服務，實現“保證金增值”。

互聯網與金融業的融合豐富了金融業務模式，創造新的盈利增長點，同時推動證券業乃至整個金融體系規模的擴大和成本的降低、效率的提高，為全社會提供更加高效的金融產品和服務。促進信息整合、分析，全面提高金融效率。互聯網技術是一種信息技術，互聯網與金融業的結合，將通過數據信息的獲取、整合和“云計算”的運用，為證券業帶來全新的經營理念、模式，全面提高運行效率。在大數據時代，互聯網存儲和傳輸、交換著海量信息，這些信息流的整合解決了信息不對稱問題，提高了信息透明度。同時，幾乎可以提供無限運算能力的“云計算”的出現，則為數據的存儲和分析提供了可以方便獲得、按需所取的網絡服務。互聯網金融模式極大地降低成本，使得客戶群下沉，擴大了金融服務對象，延伸了用戶群鏈條，實現“長尾效應”，其快捷便利的網絡營銷和海量的客戶群體、更精準的客戶分析與定位，可以降低證券機構客戶開發和銷售成本，并提高營銷的有效性，從而提高收益。

證券機構只有因勢順變，盡快做出反應，加快進行技術革新、業務模式調整、降低成本、提高效率，方可在互聯網金融的大潮中不落人后或趁機反超，否則，只能失去先機，被時代所淘汰。互聯網金融作為外部入侵者，攪動了現有金融格局，倒逼證券行業自我革新和調整，運用和開辟新的盈利模式和業務增長點，以順應互聯網大潮。

三、互聯網金融推動證券行業轉型升級建議

（一）利用互聯網技術真正實現以客戶為中心的經營理念。互聯網具有的包容、開放、面向大眾、客戶至上、注重用戶體驗等思維方式，均為傳統金融機構可學習借鑒之處。證券機構應逐漸從以產品為中心轉向以客戶為中心，提高服務意識，更注重客戶需求和體驗，為客戶提供更加舒適、高效便捷、低成本的服務和產品。要著力于基礎數據的收集、整理，挖掘其個人特點、投資喜好、風險承受力、投資意愿等信息，構建客戶行為方式模型，精準定位其投資需求，打造綜合。同時，充分利用互聯網技術創新和精準分析與定位，開發和匯集更多的小客戶、潛在客戶，并根據客戶的不同屬性，為其提供更契合需求的個性化、定制化服務。

（二）合作共贏，創新產品與業務模式。證券機構與互聯網的融合已經展開，但目前的合作還以拓展銷售、推廣渠道為主，雙方更深層次的合作和業務模式的創新才是長遠之策。在經紀業務方面，證券機構可采用“客戶共享模式”與互聯網公司開展深度合作，通過互聯網廣告和流量導入等方式，與互聯網公司進行客戶共享，利用互聯網企業巨大的用戶群和便捷的平臺挖掘客戶資源，開辟經紀業務新的增長點。在資產管理業務方面，證券機構逐步推出針對客戶喜好的套餐服務，實現精準定位。在投行業務方面，證券機構可借助互聯網企業所具有的龐大的、具有清晰信用記錄的企業數據庫，尋找較為可信的項目來源，為企業提供其所需要的專業金融服務。而在業務鏈條上，證券機構還可以更多地參與互聯網企業的上市、融資和企業并購業務；在承銷環節，則應針對發行上市制度的注冊制改革趨勢和我國中小投資者占絕對多數的現實情況，更加注重中小投資者的客戶體驗和利益，增加發售成功率；在場外市場業務方面，則可考慮借鑒互聯網企業的運行模式，在對企業提供個性化的特色金融服務的同時，對企業實施批量化收費。

（三）關注風險，穩健經營。對于互聯網金融面臨的更高風險，證券機構應予以警惕并積極應對。一是加強互聯網技術力量，通過完善防火墻等手段，提高對技術風險的防范、化解能力，保障系統的安全、平穩運行。二是加強內控管理，健全和嚴格執行身份識別制度、反洗錢制度、交易記錄保存和可疑交易分析報告制度、信息安全保護制度等內部管理和風險控制制度，防范經營風險。三是保障合規運營，在準入環節，嚴格依照法律法規規定，滿足相關條件，履行相應的審核、許可手續；在業務開展過程中，應嚴格依法運行，不觸碰非法集資和非法吸收公眾存款等法律底線，杜絕以創新業務形式的名義從事集資詐騙、洗錢等違法違規行為；應充分保障投資者的知情權等合法權益，將互聯網業務等創新業務模式的風險充分告知投資者，嚴禁對客戶承諾無風險、高收益的誤導性宣傳，以保障投資者享有真正的選擇權和收益權。四是加強行業自律，在互聯網環境下，尤其是監管措施還未及時覆蓋的新領域、新業務，從業者的自律意識尤顯重要，應注重以行業自律方式，弘揚誠信經營意識，懲戒惡性競爭等不當行為，促進互聯網金融健康發展。

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[3]中國人民銀行.2013年支付體系運行總體情況.中國人民銀行官方網站.

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關鍵詞：信息化建設;高校;資產管理;數字化校園

2015年7月4日國務院《國務院關于積極推進“互聯網+”行動的指導意見》，教育部、國家語言文字工作委員會于2016年5月31日的《中國語言生活狀況報告（2016）》中指出“互聯網+”為十大新詞及十個流行語入選。互聯網與信息化已深刻融入生活工作中的方方面面。在這種新形勢下高校資產管理過程中信息化建設如何開展已經成為挑戰我們每個資產管理人員的嶄新的課題。高校資產管理從自身特點分析有資產存量巨大、資產信息變動頻繁等特點，而這些特點給具體的資產管理工作帶來的問題是不可逾越的。而針對這些管理中遇到的問題，可以依托高校資產管理信息平臺建設，充分運用中央提倡的“互聯網+”思維進一步加強資產管理的信息化建設、逐步完善資產管理過程中相關問題。

一、高校資產管理信息化建設現狀分析

信息化時代已經到來，各高校現在基本均已建立了固定資產管理平臺。該平臺的建設從一定程度上解決了資產管理遇到的部分問題，如：從紙質記賬媒質轉化為數據記賬，從單一政令管理模式到資產平臺網絡管理等。但在國家大規模推廣“互聯網+”的形勢之下，如何利用好國有資產，建立有效的資產動態化管理，真正實現國有資產的保值增值等方面還存在很多問題有待解決。

（一）資產信息共享平臺建設滯后

現有資產管理系統雖然表面上貌似實現了資產的信息化管理，但對于資源共享的建設方面還是比較滯后的。資產管理過程中一個重要目的就是提高固定資產的使用效率，但在管理實踐過程中因各二級單位（如各學院、處室）之間缺乏溝通平臺，而產生一方面不斷購入新資產、一方面原有資產因為種種原因而閑置的情況，導致資產重復購置以及限制國有資產增多等現象的產生。

（二）資產信息建設中動態化管理建設乏力

高校資產信息建設離不開相關部門的協調。但在實際執行過程中各高校均或多或少地存在各部門之間配合不夠緊密的問題。如：因為人事調動帶來的資產使用單位的變更甚或是使用功能的改變；基建管理部門因為工程對同一項目多次付款而未在該項目最終登記的資產額中體現等。類似以上情況的出現，如果無法及時有效地進行溝通，一方面會影響資產數據的準確性，另一方面也容易形成對今后經費投入的誤導。這說明了資產信息建設中動態化管理建設相對乏力。

（三）資產管理人員信息化建設意識淡薄

資產管理人員信息化建設意識相對比較單薄。資產管理過程應該是從計劃購置到政府采購再到資產使用直至資產報廢一個完整的管理流程。但因為管理思維固化、管理人員使用信息化工具水平有限等原因導致某些資產管理人員并不能在實際工作中充分地運用信息化工具對國有資產進行管理。甚至在具體的操作流程中還會出現仍在沿用傳統的人工紙質記賬模式，僅僅在資產信息上報中才使用信息化平臺，使得資產信息化建設成為無根之木，沒有得到具體資產管理人員的重視。這種原始記賬方式不僅在資產統計過程中容易出現問題，而且容易導致資產閑置、重復購置，嚴重點甚至會導致賬物不符、賬賬不符等現象的發生。

（四）網絡安全成為信息化建設中不容忽視的問題

隨著網絡技術的迅猛發展，網絡安全已成為資產管理信息建設中不可忽視的問題。動態化的資產管理平臺均以網絡為數據傳輸載體而建立，則導致數據庫需要不斷從網絡獲取數據以實現資產的動態化管理。網絡攻擊具有很大的不確定性，這種不確定性不僅在于攻擊時間的不確定還包括攻擊方式的不確定性。但在各學校搭建資產管理信息化平臺的時候并未充分的考慮防火墻的設置、物理隔離的建立、數據丟失之后的恢復等網絡安全問題。容易出現系統被攻擊癱瘓后數據的丟失或者被篡改等嚴重影響資產管理數據的問題。

二、高校資產管理信息化建設長遠規劃的建議

（一）資產信息具象化，提高資產管理可操作性

高校資產信息建設離不開相關部門的協調。資產管理不是一兩個部門的事，要求全校一盤棋統一布局，只有在各部門緊密配合下才可以順利的完成。而要實現各部門緊密配合，一方面是制度的建設，另一方面就是信息化溝通平臺的建立。資產信息系統構建時應當充分征求各資產具體使用部門的意見和建議，在資產電子卡片的信息種別設置方面盡量詳盡。只有資產信息詳盡才能提高資產數據的準確性，也更大地提高了在管理具體過程中的可操作性。例如實驗管理部門需要對于數據的使用率進行統計、教務部門需要實時掌握教室設備是否可以正常運行、人事部門需要了解設備是否已經順利移交等信息均應在相應設備的資產卡片上予以體現。

（二）明確資產管理操作權限實行分級管理

資產管理系統權限分配各校應當本著因地制宜的原則根據各校實際情況進行合理的權限分配。從校級管理者、二級管理部門管理者、日常使用人員、系統管理者等幾個層級對于資產的計劃購置、購置、領用、使用狀況查詢、報廢等環節進行操作權限賦權。這樣整個操作流程均能夠做到全程可溯、全程責任到人，使得資產管理部門能夠全程掌握資產動態，真正地實現管理中責權分明，并能實時了解資產信息在資產配置過程中有的放矢。

（三）加強資產管理系統平臺的網絡安全防護

資產管理信息系統在構建之初就應將網絡安全問題考慮其中。軟件方面：在軟件架構上實現數據時間節點備份、設置防火墻、數據網絡傳輸加密等安全最大化，且軟件應當根據最新網絡病毒以及系統漏洞及時實現升級；硬件方面：盡量實現校內資產管理系統與校外資產管理平臺的物理隔離，并且要有備用服務器以保證數據的安全；制度建設方面：加強資產管理部門與學校網絡管理部門的配合，建立完善的安全管理機制。以上三方面的措施對于網絡安全的建立都是必要的，只有有效執行才能最大限度地保證資產管理信息系統的安全，保證資產管理系統數據的完整性。

（四）增加適應高校發展而變動的動態化自我編輯模塊

資產管理系統信息的實施離不開資產管理軟件的使用。但資產管理系統軟件一般均有固定的版塊，并不能很好地適應各高校在具體使用過程中應對日益龐雜的資產增量。如：在新建建筑物施工中一般都有著相對較長的周期，規劃、征地、平整、附屬設施建設、整體建筑施工、內裝修等分多次進行付款，但從資產管理的角度來看，這些所付款項均屬于該建筑物的價值內應當包含的，但因時間跨度長、資金來源不同等因素在系統中不能錄入為同一條數據，這樣就需要編輯加入建筑物管理專用模塊對于該類資產進行分拆、組合等操作進行專項管理。

（五）數據接口寬泛化

隨著數字化校園建設的大范圍推廣，科研、規劃、人事、教務、財務等管理系統也逐步實現了網絡化管理，如何將這些系統進行有效的整合成為相互關聯的系統平臺是各高校均應考慮的現實問題。具體表現在：隨著人事調整的進行資產管理系統中也能夠實時實現該人員資產的信息變更，科研經費的額度分配實時提取到資產管理系統中，資產管理系統中的入庫信息實時輸入財務報銷系統中，教務系統排課時可以提取相關資產狀態信息以便能夠更好地排課等。信息的實時溝通不僅帶來信息共享也能帶來辦公效率的提高。但因為各個系統編制語言或者底層架構的不同均會導致系統數據無法實時相互傳遞，所以資產管理系統在構建的時候就要考慮數據的擴展性與兼容性，以便于與其它系統進行實時數據傳遞。

三、結語

高校資產管理信息化建設在當前高校發展中意義重大。不僅能夠解決當前高校規模逐步擴大帶來的資產增量日益擴大的矛盾，而且能有效防止資產流失，在很大程度上為學校長遠化發展提供有效支撐。

參考文獻：

[1]張軍民,連彥青.高校國有資產管理信息化建設思考與實踐[J].實驗技術與管理，2017(5)

[2]鄧麗.高校國有資產信息化管理研究[J].管理觀察，2017(1)

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關鍵詞：互聯網金融 ；小貸公司 ；阿里小貸 ；大數據

一、互聯網小額信貸公司的發展背景

2016年7月，中互聯網信息中心（CNNIC）的中國互聯網發展狀況統計報告顯示，截至2016年6 月，我國網民規模達到7.10 億，互聯網普及率為51.7%。互聯網的普及和發展為所有的互聯網小額信貸公司的蓬勃發展奠定下了強大基礎。2015年7月28日，中國人民銀行、公安部、財政部、國家工商總局、國務院法制辦等部門聯合印發了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，這證明互聯網小額信貸業務走到了一個國家允許、合法支持的新高度。

《基于大數據平臺的互聯網金融與小微企業融資―――以阿里小貸為例》（王艷林，2015）顯示，66.7%的小微企業首選的融資渠道是銀行貸款。但由于小微企業的信貸記錄部分失真及貸款成本較高，小微企業的銀行貸款的可得性較差。2014年第一季度統計數據顯示，約有62.5%的小微企業銀行貸款需求沒有得到滿足，僅8.6%的小微企業獲得全部貸款。

互聯網小額信貸公司的盈利模式在于“小額大量”，利用云計算技術，能從大數據中提取出信用特質，風險偏好，資金需求等高價值信息，能迅速完成借貸雙方的匹配，并有效管理風險，效率提高的同時實現盈利。

二、阿里小貸的運營模式

（一）信息搜集

阿里小貸的數據信息來源主要分為以下幾類。一是電商平臺信息。阿里小貸作為阿里巴巴集團持股的互聯網小額貸款公司，擁有著阿里巴巴、淘寶、天貓、支付寶、螞蟻金融等電商平臺信息。在上述電商平臺發生的每一次操作交易數據，包括客戶信息采集預認證、瀏覽的記錄、購買的記錄、交易習慣、成交金額、評價投訴、糾紛解決等都會成為大數據庫中最關鍵、最主要的部分。二是申請提交信息。借款人在申請貸款時，有義務向阿里小貸提供包括個人基本信息、資產證明信息（如銀行流水）、企業經營業務及狀況、資產負債情況、家庭成員組成、家庭收入、學歷、動產及不動產情況等信息。

（二）大數據的處理及云計算

大數據的處理，即云計算技術的運用，使得大數據價值能夠從隱性變為顯性，并加以實際運用。阿里小貸專業的建模和算法團隊，在前期建構好一套完善的數學模型用于風險控制和信貸匹配，通過前期的科技投入來降低后期的煩瑣人工支出。從阿里小貸的“小額大量”貸款模式可以看出，大數據云計算能夠大幅降低成本，降低風險，提升利潤空間。

二、申貸及放貸

（一）貸款對象及概況

目前，阿里小貸將服務對象定位于阿里巴巴B2B平臺及淘寶平臺上的微小企業和個人創業者。2007年至今，阿里小貸陸續推出了淘寶訂單貸款、阿里巴巴信用貸款和淘寶信用貸款等多元化產品。無須擔保人，額度從1元到50萬元，申貸、審貸、放貸全程線上完成，最短3 分鐘快速貸款，最長申請后7 天內完成。

（二）主要產品及分類

1.訂單貸款。訂單貸款憑借店鋪中處于“賣家已收貨，買家未確認收貨”狀態的訂單申請貸款，實質上屬于以訂單充當“抵押物”的質押貸款。

2.信用貸款。信用貸款分為循環貸和固定貸兩種。循環貸獲取一定額度作為備用金，不取用不收利息，隨借隨還；固定貸在獲貸后一次性發放貸款額度。

（三）借貸資金來源

阿里小貸資金池發展經歷了以下幾個階段。

（1）2007年，阿里小貸與浙江省建設銀行、工商銀行合作，阿里巴巴提供商家信息，銀行提供資金。同時，與銀行合作建立了一個風險資金池。

（2）2010年，阿里巴巴在杭州、重慶注冊了兩家資本金額分別為6億元和10億元的小額貸款公司，向其平臺商家發放貸款。

（3）2013年6月，阿里信貸平臺對所有金融機構開放，通過資產證券化進行融資。同年7月，東方證券資產管理有限公司――阿里巴巴1號至10號專項資產管理計劃獲得證監會批復。

（4）2014年7月，阿里巴巴集團宣布與中行、招行、建行等7家銀行正式合作。

三、阿里小貸的運營優勢

阿里小貸運用大數據進行運營在同行業中有哪些優勢？下文將從兩大方面展開――風險控制以及效率提高。

（一）風險控制

在我國，小微企業的數量占到了各類型企業總數量的99%，但小微企業銀行借貸余額僅占總企業銀行借貸余額的29.3%。在傳統金融機構下，我國小微企業陷入融資困境。造成這種狀況的主要原因是小微企業規模小、財務管理能力弱，商業銀行難以從大量“軟信息”中提取有效信息，這導致了極高的風控成本和嚴重的信息不對稱。傳統金融解決不了這些問題，而互聯網金融借助大數據和云計算技術，很好地消除了信息不對稱。

1.風控人員多。阿里的風控部門數據分析人員超過整個團隊的50%，而傳統金融機構這一比例僅為 4%。阿里小貸的模型設計人員，設計出了眾多的板塊模型，并將傳統流程電子化。阿里小貸的風控手段主要依靠相關數據模型，對數據進行挖掘分析，得出風險定價。

2.信用風險低。當前阿里小貸總體不良貸款率在1.2%～1.3%。這一水平比較接近商業銀行2013年末不良貸款率1%的水平，優于農村商業銀行2013年末不良貸款率1.67%的水平。

3.實例說明。下面將從實例與數據分析來說明阿里小貸如何通過對大數據和云計算技術的充分運用來實現風險的控制和降低。本例將選擇兩個產品的逾期率比較：東證資管――阿里巴巴10號專項資產管理計劃（下文簡稱10號）和拍拍貸（中國第一家網絡信用借貸平臺）。

2015第一季度，逾期率（逾期1天以上）：10號為3.29%，拍拍貸1.71%；不良率：10號為1.63%，拍拍貸2.2%；年化收益率：10號為16.72%，拍拍貸12.81%。其中，對于10號的份額組成：優先級：次優先級：次級=15：3：2。而且不良率全部出自次級貸款。

由此可以看出：盡管逾期率較高，但阿里小貸的不良率比拍拍貸要低，而且，不良貸款全部出自次級貸款（該部分貸款全部為阿里小貸自己購入，不會影響購買該ABS的機構投資者）。同時，阿里小貸的盈利比率比拍拍貸要高。

（二）效率提高

阿里小貸運用大數據進行處理分析，可提高收集數據、審核貸款、發放貸款各個環節的效率。下面將從監管過程、搜索過程來進行探討。

1. 監管過程。商業銀行一筆小貸業務的成本在2000元左右，而阿里小貸借助互聯網技術可以將單筆貸款操作成本降為2.3元，且流程簡單，到帳速度快。平安銀行網上金融旗艦店推出了小額消費貸等金融產品，但要按合同金額的1%收取貸款安排手續費。與之相比，阿里小貸就不收手續費。從中可以看出阿里單位信貸的成本是低于平安銀行的。

2. 搜索過程。阿里小貸可根據支付寶、淘寶平臺企業的信用記錄、交易記錄、款項往來等數據，實時跟蹤某一企業的資金流，將同類企業作為參照對象，通過模型推斷出企業可能出現資金斷流的時點及所需資金量，向目標客戶精準推薦、發放定制貸款。互聯網下大數據模式極大程度上降低了信息收集成本和協商成本，使阿里小貸可直接鎖定信用記錄良好、還款能力強并急需資金的客戶，優化了客戶與貸款之間的雙邊匹配，提高資產配置效率，節省了工作人員調查分析的大部分時間。

四、阿里小貸運營優化建議

（一）與銀行分享信用數據

目前，阿里小貸無法納入中國人民銀行結算系統，無法獲取征信系統數據。征信系統接入了各類放貸機構，其數據對阿里小貸是很好的補充。截至2015年4月底，征信系統收錄自然人超過8.6億，收錄企業及其他組織將近2 068萬戶。如果可以和銀行實行數據共享，阿里小貸將符合銀行貸款條件、貸款金額大的客戶推薦給銀行，銀行將小微企業的信用數據分享給阿里小貸，阿里小貸就可以更有針對性地發放貸款、提高資產配置效率，銀行也可以從數據分享中獲益。

（二）與銀行共享資金池

如果銀行可以將閑散資金借給阿里小貸使用，一方面擴大阿里小貸的資金池，加強抗風險能力，解決了后備資金不足的問題；另一方面，此舉相當于銀行借助阿里小貸完善的數據處理和互聯網金融系統，間接發放小額貸款給急需資金的優質小微客戶，增加了優質資產配比，降低了壞賬率。

（三）向銀行學習規避風險

和傳統的五大行合作，借鑒成熟的管理體系，吸納規避金融危機的寶貴經驗，τ詘⒗鐨〈的長久發展十分有利。此外，五大行的經濟體量大，對市場異常波動、信貸方向變化更加敏感，與五大行進行深入合作，更有利于阿里小貸捕捉市場變化訊息。

參考文獻：

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[2]陳麗萍.阿里金融小微貸款案例分析[J].時代經貿， 2013（18）：77-78.

[3]中國人民銀行. 2014 年上半年金融機構貸款投向統計報告[R].2014.7.25.

[4]何佳歡.阿里金融小額貸款模式案例研究[J].金融， 2015.5

[5]高源宸.電商小額信貸金融模式的優勢與風險研究[J]. 金融， 2014.5.

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一個近似于“灰姑娘”的神話，就這樣猝不及防地闖到現實中來，引發了互聯網行業與金融行業間各路人馬的大探討。互聯網金融動了誰的奶酪？到底有多大發展空間，會否顛覆傳統金融行業？銀行在互聯網金融的演進中如何競合謀變？

互聯網金融不是洪水猛獸

“銀行和銀行之間的競爭是同質化的金融產品和服務的競爭。而互聯網金融新進入者和銀行之間，是對互聯網信息技術應用水平的競爭，更是傳統金融業態與互聯網思維方式及互聯網商業模式間的競爭。”中國銀行電子銀行部助理總經理董俊峰對互聯網金融有著清醒的認識。

互聯網金融新進入者已經在銀行的個人金融（如國際匯兌、跨境支付、理財產品代銷及虛擬信用支付等方面），公司金融（如阿里小貸和快錢供應鏈現金管理等），綜合經營（如“三馬”合資籌建眾安保險）和跨境服務等領域發展新的服務模式，拓展服務的邊界，降低服務的門檻，提升服務的黏性。“因此，除了需要高資本消耗支持、高深金融技術運用或者法定執業資質限制之外的金融服務，理論上都有被技術脫媒或者互聯網脫媒的可能。”董俊峰說。

互聯網金融雖然來勢洶涌，但并不是洪水猛獸。多數的互聯網金融從業者保持著清醒的頭腦以及對新事物的快速應變，在客戶體驗上也付出了較多的精力，幾乎是削尖腦袋在研究客戶行為，思索如何提供更加便捷、個性化的服務。而傳統商業銀行受困于傳統的經營和思維模式，即使想去很快適應互聯網發展的腳步，卻也會經常因為各種嚴格的風控制度而導致很多創新產品流產，對于銀行這個體系來說，風控永遠高于一切。也許創新稍微落后會造成進步的遲緩，但風險控制上卻容不得一點差池，不得不說現行的風險管理體系在一定程度上制約了銀行的產品和服務創新。

隨著進一步利率市場化、金融自由化和互聯網金融的發展，傳統銀行吃豐厚利差的時代即將過去，同業競爭會日趨加劇，必須做出改變以迎接挑戰。“在財務目標之外，在互聯網金融的投入上需要做戰略布局，對技術要有前瞻思考，對客戶體驗要高度重視，貼近一線的大眾需求。另外，要采取開放的態度與互聯網金融新進入者開展跨界合作，挖掘雙方在風險偏好和數據維度上的互補空間，爭取在互聯網金融創新和發展中互補共贏。”董俊峰說。

銀行要敢于自我革命

適者生存是永遠的法則，銀行需要主動擁抱這場技術革命，才能夠真正迸發出更加強大的生命力。

“在戰略布局及戰術調整上，銀行業可以從以下幾個方面去做一些探索。”董俊峰提出如下建議：

第一，需要創新和提升電子銀行。在這方面，要大力提升現有網銀及其他電子銀行渠道的客戶體驗和交易活躍度。

第二，豐富多元化的移動金融APP應用。各家銀行都基于iOS和Android平臺開發了APP客戶端應用，金融服務輕量級應用和“小件化”開始在細分客戶市場形成需求。因此，銀行應考慮根據客戶細分，提供金融產品在互聯網尤其是移動互聯網的客戶端定制化部署，使客戶可以自主決定在諸多移動金融服務中的個性選擇和靈活下載。

第三，借助云服務和社交網絡思維提升電商化銷售能力。亞馬遜的成功就在于把實體世界的豐富商品（上到航天員吃的壓縮餅干，下到垂釣時用的誘餌蚯蚓）通過電商化模式進行長尾銷售。銀行的產品除了能夠在網點通過客戶經理面對面銷售之外，通過云服務的模式，還可以將傳統的銷售主體、銷售對象和銷售場景以互聯網金融的思維方式解構后再重構。

第四，提供“一云多屏”的電子渠道整合服務。銀行的渠道、產品往往因業務和技術架構設計初期未考慮跨渠道協同而彼此割裂，形成一個個服務或產品的“豎井”，這種以銀行為中心或者以部門為中心的渠道和產品設計遠遠不能適應客戶多渠道一致性體驗的需求。因此，銀行應該借鑒淘寶和騰訊等互聯網公司，在IT底層搭建多渠道共享的開放平臺和渠道總線，在業務應用層規劃“數據在云端，服務在終端”的“一云多屏”協同服務，然后通過渠道融合設計和流程再造與優化，發揮銀行物理網點面對面服務和電子銀行在線互動營銷服務的線上線下協同優勢。

多維度提升服務能力

面對互聯網金融的挑戰，董俊峰提出，銀行要提升自身的服務能力。“首先，要提升供應鏈金融和電商金融的服務能力。”隨著電子商務的不斷發展壯大，國內貿易、電子制造業、零售業等傳統行業越來越意識到互聯網銷售在渠道成本和營銷成本上的優勢，開始電商化轉型的第一階段；而到了電商化轉型的第二階段，除了解決線上支付和結算之外，在線融資成了題中之義。鋼鐵和有色金屬等會員制大宗商品交易所，希望為交易平臺的會員提供融資服務；京東和蘇寧等電商平臺以及華為和聯想等供應鏈核心企業，都開始謀求為上游供應商和下游分銷商提供供應鏈融資服務。銀行可以和上述平臺或核心企業合作，整合線上申請、線上審批和線上放款的全流程在線融資系統，與對方的ERP或交易平臺實現系統對接。平臺和核心企業提供增信支持，銀行接受以合作方為供應鏈融資中介的貸款需求包，拓展供應鏈融資業務規模與客戶群，同時利用融資中介的擔保機制控制資金風險。

“再者，以電商化方式搭建大眾化的泛資產管理平臺。”董俊峰說，在綜合經營的框架下，以電商化方式銷售銀行集團內的金融產品和服務。同時，在品牌和流量的支持下，吸引非銀行金融機構定制適合電商化銷售的資產管理產品，提供適合大眾在線購買的保險、理財產品。在資產管理產品銷售平臺的服務模式上，可以引入SNS和LBS等社交網絡、移動互聯元素，以APP或瘦客戶端等靈活接入方式提供專業化的投資理財以及金融社區服務，引導客戶和客戶的交流和互薦，同時植入相對權威和友好的專業化信息服務（如排行、篩選、比較等增值服務），輔助金融消費者決策。讓客戶在平臺上拓展金融投資經驗互動分享空間，靠口碑傳播吸引人氣，提升影響力。

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何為智能投顧？智能投顧是一個專業度非常高、跨度又非常大的領域，涉及到資產管理、風險管理、產品設計、算法模型、系統開發等多個方面。簡單講，智能投顧就是“智能的投資顧問”，資產管理、風險管理、產品設計，還有客戶畫像、算法匹配等，都是專業投資顧問要做的事情。但是，在國內市場，存在專業人員稀缺，產品種類繁多復雜，國內投資用戶規模龐大等特點，所以，智能投顧的前景無疑很廣闊。首先，智能投顧的門檻和使用費率比較低，能夠使大眾都參與進來，個人財富穩步增長使得資產管理規模空間增大；其次，人工智能技術日趨成熟，智能投顧的用戶體驗越來越好；最后，年輕一代對互聯網、對數字化財富管理的接受程度高。

據不完全統計，國內目前宣稱具有智能投顧功能或者正在研發智能投顧的互聯網理財平臺已超過20家。比如，阿里的螞蟻金服通過大量使用人工智能機器人完成客服，能降低成本也能提高效率，通過大數據、云計算、機器學習等科技手段把農村金融等的長尾市場做起來；百度金融實現洞悉用戶的智能資產配置方案也指向“智能投顧”，為用戶提供自動化、以算法為基礎的證券投資組合管理服務。

隨著大數據、云計算、區塊鏈、人工智能、移動互聯等新一代信息技術的發展和應用，科技在提升金融效率、改善金融服務方面的影響越發顯著，只有那些在技g上持續投入和創新的企業才能一直順利發展。主流廠商都不斷在科技方面加大投入，積極向業界標桿取經學習，在現階段的規劃中，主要是深耕產品，細化客戶畫像，優選組合，不斷打磨客戶體驗，為客戶提供更好的產品與服務。

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本文以阿里小貸為案例，闡述其交易結構、風險收益及風險管理措施，發現在我國互聯網金融背景下資產證券化存在的問題，并針對這些問題提出創新性的啟示，以期為我國資產證券化的發展提供理論依據和現實參考。

關鍵詞：

互聯網金融；阿里小貸；資產證券化

一、引言

我國互聯網金融起步較晚，2013年3月在時任國家總理的大力推行下才有了互聯網金融的產生和發展。阿里小貸聯合上海東方證券推出了國內首單互聯網金融下的資產證券化項目，并通過自身的努力和政府的扶持走出了一條較為成功的道路。然而該創新性的資產證券化在我國的發展并非一帆風順，理論與實踐經驗的缺乏、各項制度的不完善、整個經濟環境和投資者落后的經營觀念，都給互聯網金融下的資產證券化帶來了非常大的阻礙。但也不能以此為借口，放緩了該創新項目的發展。因此，本文通過分析阿里小貸案例，為我國其他行業或企業進行資產證券化提供非常寶貴的經驗和指導，為我國未來的“互聯網金融+大數據+信用評價+資產證券化”的發展指明方向。

二、基于互聯網金融的資產證券化開展的必要性及發展現狀

（一）必要性分析

我國資產證券化在2014年得到了跳躍式的發展，并在互聯網金融的強勢推進下，資產證券化市場在未來很長一段時間內會持續升溫，存在著巨大的創新性發展空間。因此，對于開展互聯網金融下的資產證券化項目的必要性分析非常有必要。

（1）互聯網金融下的資產證券化項目能有效盤活我國互聯網金融市場中的優質小微資產。近年來，我國的電商平臺在所有交易平臺中所占比重越來越大，其中的龍頭企業有京東、阿里巴巴、蘇寧易購和騰訊等。僅阿里巴巴旗下的天貓國際在2015年11月11日當天的總成交額就達到500億元人民幣。這些電商平臺上主要是小微企業和個人消費者，其小額貸款的需求非常大。而互聯網金融下的資產證券化項目則以互聯網的大數據為依托平臺，為眾多的中小微企業提供了融資平臺，充分盤活互聯網金融市場中的優質小額資產。

（2）互聯網金融下的資產證券化項目能有效降低小微企業的融資杠桿。中國現階段的企業中有95%以上都是中小企業，但由于自身資質的影響獲得融資的難度很大，難以從傳統的銀行貸款渠道獲得融資，限制了這些企業的快速發展。而互聯網金融下的資產證券化項目恰恰能為中小企業解決這方面的問題。

（3）互聯網金融下的資產證券化項目有利于直接融資的快速發展。電商平臺中的中小企業由于各種監管政策的融資規模的限制難以發展壯大，只能通過銀行貸款進行間接融資，但這樣的融資方式對于這些企業而言融資成本相對較高，且入門標準較高。而互聯網金融下的資產證券化項目能為這些企業提供一種直接融資的渠道，有效解決融資困難的問題。

（二）互聯網金融下資產證券化項目的發展現狀

2013年3月，時任國務院總理的在兩會上首次提出大力發展“互聯網金融”，成功揭開了互聯網金融迅速發展的大幕。2014年，國家正式大力推進經濟體制轉型，金融財富重點由原先的房地產開發逐漸轉向金融市場領域，“互聯網+”帶來了更多的發展機遇，同時利率的市場化也傳來了利好消息。這些都使得我國互聯網金融市場的整體規模不斷增長，且涉及更多非傳統的領域。同時互聯網金融市場的迅猛發展也極大地促進了金融市場的體制改革，進一步使資源得到更優的配置，且互聯網金融下資產證券化項目能將風險進行有效的分散，充分保證小額投資者的利益。

（1）資產證券化發展現狀。中國建設銀行和國家開發銀行于2005年被確定為資產證券化的發展試點，并分別開展了住房抵押貸款和信貸兩方面的資產證券化。該階段我國主要應用資產證券化的主體為銀行、證監會合作并主導的部分企業，但由于監管制度和風險管理機制的不完善曾停止過一段時間。直至2012年《證券公司資產證券化業務管理規定》的頒布，資產證券化項目才由試點轉變為常規業務。2015年起，國家層面對資產證券化項目大力扶持，各種利好政策不斷推出，刺激了國內該項業務的迅猛發展，規模不斷擴大，截止2015年底，我國共發行資產證券化項目1386個，涉及金額近6000億元。

（2）互聯網金融下資產證券化項目發展現狀。政策方面：2005年確定建行和開發銀行為第一批互聯網金融下的資產證券化項目發展試點；2014年頒布《證券公司及基金管理公司子公司資產證券化業務管理規定》，為互聯網金融下的資產證券化項目提供充足有力的法律依據。市場發行方面：2013年7月，阿里小貸與上海東方證券聯合推出國內首單基于互聯網金融的資產證券化的創新產品“東證資管———阿里巴巴專項資產管理計劃”首次將互聯網金融與資產證券化進行有效的融合；2015年9月，京東京東白條，成為國內首例以個人消費小額貸款作為基礎資產的互聯網金融下資產證券化項目；2015年12月，新興電商發行“嘉實資本分期樂1號資產支持專項計劃”資產支持證券，為國內首單登陸上海證券交易所的互聯網金融下資產證券化項目，主要面向年輕群體。

三、案例分析

（一）項目簡介

“東證資管———阿里巴巴專項資產管理計劃”由阿里小貸和上海東方證券于2013年7月份聯合推出的國內首單基于互聯網金融的資產證券化的創新產品，是響應同志“互聯網金融”的領先企業。該項目共注資16億元人民幣，但因國家證監部門的融資杠桿不得高于金資產一半的規定，特利用證券化項目進行了五十億元的融資，解決了資金的缺口問題。截止2014年7月，該項目累計循環貸款額達400億元，參與接待人員數量超過160萬人。

（二）阿里小貸資產證化的收益分析

（1）優先劣后的分層收益分析。根據資產風險和利益的不同，專項管理者采取優先劣后的利益分配模式，并將投資者分為優先級、次優先級和次級投資者，其認購分配比例為0.75:0.15:0.1。在這種利益和風險均分層級的分配機制下，當回收資產只達到總發行量的六成時，次優先級投資者的本金將得不到保證；回收資產達到總發行量的110%時，優先級和次優先級投資者的本金與利益均能得到保證，并能保證阿里小貸的本金支出。因此，在實際的操作過程中，阿里小貸選擇的證券化項目一般要將不良率控制在2%以下。從中也可以看出，阿里小貸和投資者雙方保證共同利益的關鍵是獲得穩定且高質量的基礎資產。在20%-50%的借貸利率環境下，所有收益中要有6.5%和11.5%的利益優先分配給優先級和次優先級投資者，再加上3%左右的管理等其他費用支出，會使得資金的使用成本相對較高。因此，阿里小貸的資產證券化很好地解決了這一問題，提高了阿里小貸的資金周轉率和循環利用率，從而大大降低了資金的使用成本。

（2）不良率的壓力測試。根據前文所述，不良率的控制是非常重要的。本文通過基礎資產分別在理想和悲觀兩種極端狀態下對不良率進行壓力測試。其中，理想狀態是指資金的使用率為98%，利率為18%；悲觀狀態是指60%的資金使用率和10%的利率。理想狀態下，當不良率達到9.2%時，次級投資者的收益將得不到保證；達到40%以上，次優先級投資者的利益才會受到損害。在悲觀狀態下，即使不良率為0，次級投資者的本金也不會得到保證，不良率達到8%時，其本金將全部損失；當不良率超過36%時，次優先級投資者的收益會見損；不良率達到54%時，次優先及投資者的本金將全部損失，同時優先級的收益也得不到保證。但在實際的項目發行中，這兩種極端狀態出現的幾率很小。阿里小貸通過對基礎資產不良率的動態監控，會隨時對基礎資產進行調整。當不良率超過5.5%時，會及時調整項目的入池最低標準；當不良率超過8.5%時，將進行不良基礎資產的催收工作；當不良率超過10.5%時，將停止項目的發行，并提前回收款項并進行利益的分配。

（3）相應的風險管理舉措。資產證券化運行中損害投資者利益的因素主要有信用風險、現金流預測風險和利率波動風險等。針對這些風險，阿里小貸主要采取以下措施進行自身的風險管理：一是嚴格審核基礎資產，對平臺上的阿里巴巴、天貓和淘寶等的經營活動進行實時的檢測，充分了解借款人的資金動向，詳細評估借款人的還款能力和信用程度，從源頭上遏制風險。二是信用的雙重增級，該項目在內部采取優先劣后的層級制度，次級投資者只能進行最大10%比例的投資，且只能是阿里小貸定向發行，從源頭開始注重基礎資產的高質量性和穩定性；在外部由專業擔保公司作為擔保和資金的補充支付方，優先保證優先級和次優先級投資者的利益。三是基礎資產的實時監控，阿里小貸建立了較為完善的風險預警機制，并對超出設置的預警的部分進行資產的重新整理，同時還有充足的風險撥備資金作為預備保障。四是投資者準入門檻的逐步提高，優先級、次優先級和次級投資者分別對應不同的證券投資認購的起點，優先級的認購起點為500萬元人民幣，次優先級投資者的認購起點是2000萬元人民幣，次級投資者的投資只能由阿里小貸進行定向發行，不同層級的投資者匹配不同的風險承擔和利益分配。

（4）阿里小貸成功實施的意義。阿里小貸實施的意義總結起來有四點：有利于推進資產證券化的快速發展、解決了互聯網金融市場中小微企業和個體創業者融資困難的問題、利用互聯網平臺大數據充分發揮了金融創新的重要作用以及盤活了互聯網金融市場中優質的個體和小微企業的沉淀資金。

四、案例揭示的問題及創新啟示

（一）揭示的問題

（1）監管制度尚未完善。阿里小貸基于互聯網金融下的資產證券化的法律依據是《證券公司資產證券化業務管理規定》中將資產的證券化正式轉為常規業務，而不再只是試點業務。但是該項管理規定對互聯網金融平臺下的資產證券化并沒有較為完善的詳盡規定，同時阿里小貸作為國內第一單資產證券化的成功試點，是以小額貸款作為基礎資產的。由于小額貸款存在極大的特殊性，監管制度更應完善。同時，隨著互聯網金融的不斷推進，資產的證券化項目會越來越多，更需要不斷完善監管機制和相關法律法規，引導資產證券化健康、良性的可持續發展。

（2）信用評價體系有待進一步完善。我國現階段的資產證券化項目針對的目標群體主要集中在中小微企業和個體企業，他們的信用評價對基礎資產的質量有關鍵影響。但是我國征信體系的發展起步晚，并且不完善，這使主要的目標群體在傳統的融資領域中很難獲得發展。而信用評價體系的構建則是互聯網金融的重要目標，因此需要不斷完善信用的評價機制。

（3）基礎資產的“數據+客戶”化程度較弱。數據及其分析運用是互聯網金融的核心內容，對互聯網的大數據進行分析處理，了解基礎資產的信用等級，完成高質量的融資網絡模式。對于我國的互聯網金融平臺而言，其自身發展相對較晚，并且受眾范圍較小，缺乏足夠的基礎資產，合適的資產證券化項目工作很難開展。但在互聯網發展迅猛的大環境下，我國互聯網金融平臺實現“數據+客戶”的模式指日可待。

（4）產品流動性不足。互聯網金融的資產證券化項目創新性高，隨之而來的就是高的未知風險。阿里小貸優先級投資者僅為國內信用良好的投資者，且只能在深交所進行業務交易，產品的流動性大大降低。這就需要投資者不斷更新互聯網金融風險意識，理性投資。

（二）阿里小貸成功的創新啟示

（1）小額貸款作為基礎資產。我國傳統資產證券化的基礎資產大多由信貸資產組成，如信用卡業務、住房抵押貸款及高速路回收款項等，其周期較長，資金周轉率和使用率都較低。而阿里小貸則開創了以小額貸款為基礎資產的資產證券化項目的先河，其資金周轉率和使用率相對較高，能有效盤活互聯網金融平臺中的優質的小額貸款。

（2）交易結構為循環購買模式。阿里小額貸款為債權性資產，其周期相對較短，為方便客戶隨借隨還，和傳統的長期性資產證券化的產品很難匹配。因此阿里小貸的交易結構為循環購買模式，即有回款時再經審核通過后繼續為基礎資產進行循環使用，以此來保證基礎資產總額的相對平衡，方便投資者的頻繁交易。以小微個體為主要目標群體的互聯網金融最顯著的特點就是范圍廣、單位量小和流動性較強，因此互聯網金融資產的證券化中會產生限期錯配的現象，阿里小貸的循環購買模式較好地解決了證券周期長而還款周期短的錯配現象。從另一方面講，同質性的基礎資產有利于標準化，從而進一步提升資金的使用率和周轉率。

（3）業務模式是基于“互聯網+大數據”。阿里小貸通過自動資產篩選系統進行常規管理，對不良資產及時反饋并進行處理，充分保證了基礎資產的安全性，并通過支付寶平臺進行歸集和支持服務。此外，“互聯網+大數據”也應用到基礎資產的信用評價上。利用“互聯網+大數據”方便快捷地列示出借款人的訂單情況，諸如歷史交易記錄、資金使用記錄和信用評價等信息，對借款人的借款信用和還款能力有著較為直觀的感受。阿里小貸的成功也對風險管理有所啟示，例如應將參與項目的基礎資產的不良率控制在2%以下；應對投資人和借款人的信用情況進行具體詳細的評價；必須重視整個環境中經濟發展、社會進步和政治平衡的重要影響力。

作者：李佳珂 單位：湖南科技學院

參考文獻：