導語：如何才能寫好一篇財務業務托管，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

隨著社會的不斷發展，我國企業、非公有制經濟逐漸壯大，逐漸呈現出昌盛的發展勢頭，為社會主義市場經濟打造了一個豐富的、充滿活力的氛圍。當前，企業在經濟社會的發展中具備了非常關鍵的位置和作用，其為國民經濟的發展做出重要的貢獻，極大地緩和了就業壓力，確保了社會的穩步發展。

1 企業的經濟定位

1.1 提供全新的就業機會

企業每年提供的數以萬計的就業機會，不但可以收納新增的就業人員，還可以吸納由國企分散出來的人員，從新增就業中可以看出，80%以上均由個體和私營企業吸收。

1.2 技術創新

在我國打造創新性社會的過程里，大部分的國內發明專利是中小企業完成的，新產品也大多是通過中小企業創建的，它們在創新方面更加重視應用型技術創新，中小企業已經逐漸變成自主創新的中堅力量。

1.3 激化競爭

具有競爭的經濟環境能夠加快社會分工、加快技術進步。大量企業的存在能夠激發競爭、減少壟斷現象，加快推動企業的管理力度，改革組織結構，為消費者提供更加優良的服務，最終加快總體社會經濟步伐。

1.4 高效率打造更多稅收

企業因為具有良好的靈活性，善于與時俱進，組織機構簡單，勇于創新，極富進取，而令其具有較高的效率。即便當前我國政府最大稅源依舊為國有企業，可是高效率必然形成高稅收，企業直接與間接打造的稅收比率會越來越大。

2 企業財務管理中存在的問題

2.1 企業內部具有產權關系模糊的問題

我國有些企業，尤其是中小企業，通常具有產權模糊現象，分工不夠清晰，使得企業在管理上較為混亂，沒有章法可言，有些企業在財務管理方面通常是依據企業領導單方面言辭進行抉擇，使得企業成本提升、資產流失，這樣的財務管理形式令財務管理如同虛設。產權模糊直接導致財務管理作用的發揮，財務管理主體

模糊。

2.2 企業資金欠缺，融資較難

企業在持續擴大的同時要投入更多的資金，可是因為很多企業在信用等級方面較差，資信較低，利潤缺乏且負債較高，因此面臨著融資難的現象，資金欠缺變成了阻擋企業發展的主要問題，也嚴重影響了企業財務管理的持續發展。雖然由于社會主義市場經濟的持續發展和完善，融資渠道更加多元化，可是當前時期，資金欠缺、融資較難依舊是束縛企業財務管理發展的重要

問題。

2.3 企業投資意識較弱，投資能力欠佳

當前很多企業不僅欠缺融資渠道，還由于管理人員在投資意識方面欠缺，在執行財務管理過程中單方面強調節流，卻不知開源，只一味注重降成本，而不會將閑置的資金進行投資。并且，很多企業由于目光短淺，追尋短期目標，在執行財務管理時只通過運氣做事，根本不具有科學的投資方法，如此便會形成投資成功率低下的狀況。很多企業也意識到應當強化投資，可是在執行中通常由于不了解市場行情，沒有進行實地考察，常常會導致企業投資失敗，令企業深陷財務問題當中面臨破產的地步。

2.4 企業財務管理觀念過時，管理模式老化

很多企業在管理權和所有權方面非常統一，企業獲利與管理者能力及素養相連，而很多企業的所有者通常沒有意識到企業財務管理的主要作用，有些即便關注，也欠缺對財務管理系統的認知，管理觀念老舊，并且很多企業并沒有專門的財務管理人員，財務會計人員素質不高，沒有通過系統的財務管理訓練，對財務管理方式欠缺認知，大多都在空談，而非存在實質性的舉動。所有的一切都導致財務管理紊亂，會計信息不實，財務監管不利。

2.5 企業財務管理欠缺嚴禁的財務管控制度

嚴謹規范的財務管控制度成為了企業財務管理良好的保障，很多企業不加強內部控制，也沒有制定嚴格的管控制度或制定了管控制度卻不嚴格執行，導致財務控制制度如同虛設。

3 開拓單位財務管理新思路

3.1 不斷更新觀念、穩固創建依法理財的理念

完善單位財務管理，一定要嚴格學習，不斷更新觀念，各級領導要嚴格建立依法理財的理念，不斷提升完善財務管理體制，加強自覺性與緊迫感，將完善財務管理提升至反腐倡廉和強化作風建設的層面，將財務管理歸入法制路線，將財務活動歸入制度當中。

3.2 強化預算管理為核心，提升財務管理科學化水準

提高單位預算管理，不但要加快完成支出預算、收入預算、追加程序，并且要將人力、財力、物力真正發揮出來，有效運用資金，對完成任務體現事業規劃具有十分重要的意義。

3.2.1 提升預算編制的科學性。要令預算的編制適應客觀規律加快企業發展，不僅一定要將預算期內的規劃與業務活動范疇明朗化，提高調研，摸清狀況，把握財力，令預算的編制符合實際，還要將收入打足，支出打緊，并且需建立全局觀念，杜絕本位主義，在對預算進行編制時，需要通過發展的規模及速度進行編排。

3.2.2 提高預算管理的規劃控制職能。事業規劃指標是編排單位預算的主要根據，加強預算管理的規劃控制職能。在編排的過程里，所有指標都要積極并預留出充分的空間。所有規劃統籌兼備，所有指標相互連接，確保財務收支規劃創建在科學之上。

3.2.3 強化預算執行過程的監督。對于預算執行過程的監督而言，不僅要通過上級核實進行預算，以行政任務、事業規劃為核心，在執行過程里嚴格按照勤儉節約、精打細算的方式，還要通過核定的預算，依照政策規定，擴大財源及服務，并且通過完成行政任務及規劃進度對預算執行狀況進行審查，產生問題時盡快進行改正，確保預算和工作任務、規劃的協調性，加快預算收支任務的完成。

3.3 提高資產管理，提升資產的應用效益

單位資產包含了流動資產、固定資產、無形資產和其他資產。強化資產管理，一定要嚴格執行計劃購置、有效儲備、隨時供應、充分運用、穩妥維護等科學管理形式，令不同物資設備獲得有效運用，保障各項業務工作以及生產經營活動的順利進行。

3.3.1 強化財政配置功能，規范資產配置范疇及標準。長久以來，因為資產沒有進行統一配置，使得各部門申請配置數量及價格方面具有任意性。規劃科學合理的資產配置標準體系是完成資產管理及預算管理相融合的前提。

3.3.2 創建完善資產調劑制度。創建完善閑置資產調劑制度，將長時間閑置以及無法符合履行職能需求的資產進行清查，通過資產部統一管理、統一分配，不但能夠將資產最大效益發揮出來，還能夠節省財政

支出。

3.3.3 完善資產內部控制制度。應當創建完善資產內部控制制度，對資產增減變化以及價格補貼的所有方面進行嚴格管控，來確保資產項目的合理、合法，確保長期資產業務會計核算材料的真實性與完整性，并有效保障資產的實體安全性。

3.3.4 強化固定資產管理，提升資產使用率。創建固定資產管理制度，管理好固定資產，財務部門建立總賬，保管部門創建明細賬，通過科室依照規定運用，確保賬目清晰、真實。

3.4 加強內部控制、預防財務風險

內部控制活動是一切經濟組織管理活動的主要構成部分，為了加快有序競爭以及有效配置資源，一定要加強內部控制，將管理工作規范化，有效防范財務風險，保持社會經濟秩序的服務。提高內控意識，不僅要提高文化氛圍，強化文化建設，積極提高員工的價值觀、社會責任感，提倡愛崗敬業，加強風險意識。強化內部制度建設，指派專門機構或人員對管控系統采取全面化測評，提出具體建議并做出評價報告，有利于改進和完善內部控制制度。加強內部審計，積極創建高素質會計團隊，強化政治學習、文化建設，將各項制度進行完善，積極進行教育培訓，創建完善的激勵制度及輪崗制度。

篇2

（赤峰學院 經濟管理學院，內蒙古 赤峰 024000）

摘 要：本文構建了我國信托業開展財富管理業務的具體模式，同時引入了“波士頓矩陣”，以便信托公司找到自身業務的獨特優勢來開展業務，并可以通過尋求第三方合作以彌補自身業務不足.

關鍵詞 ：信托；財富管理；波士頓矩陣

中圖分類號：F832.49文獻標識碼：A文章編號：1673-260X（2015）02-0124-03

從國外發達國家信托業財富管理業務的發展來看，我國信托業的財富管理業務具有很大的發展空間.首先，隨著我國經濟的發展，金融體制和物權法的日趨完善，目前中國信托業開展財富管理業務已經具備了兩個前提條件：一是財產所有人對財產的保值、增值需求強烈；二是社會財富分散所有且財富積累度較高.其次，在財產傳承和轉移中信托自身所具備的隔離保護功能將得以充分發揮.再次，綜合金融和混業趨勢的顯現為信托在金融體系中的發展帶來了功能上的延伸.由此可見，以上因素將會引致信托財富管理業務的自然增長.

1 信托財富管理模式圖的構造

本文所述的信托業“財富管理業務模式”是指:信托業通過高端定位客戶群，為高端客戶提供專業而豐富的信托服務，以達到為客戶財富保值、增值的目的.在具體的操作模式中，信托公司不但要結合自身的優勢及戰略定位，開發具有公司品牌特色的信托產品，還要配合其他類型的信托產品形成豐富、多元的產品池.如下圖所示：

由上圖可以看出，信托公司實施“財富管理業務模式”，通過多元化的信托金融產品組合及全面的財富管理服務，完全可以培養出自己的客戶群.同時，信托業有必要建立屬于自己的客戶數據庫，從而掌握客戶的財富程度、投資偏好、風險偏好等信息，針對這些信息對客戶進行分類及深入分析，有針對性的為客戶提供信托產品，從而提高命中率.當信托業的高端客戶群與多元化的信托產品組合進入了良性的循環狀態時，信托“財富管理業務模式”就有了堅實的基礎.在信托業擁有的高端客戶及儲備的項目達到一定數量的前提下，信托公司就可以利用自身的優勢，積極參與到資本市場、貨幣市場和實業領域的投資中去，從而使信托業的業務轉變原有的“項目融資”型角色，徹底回歸本源，即回歸到“受人之托，代人理則”的財富管理職能中去，這才是信托業的真正意義所在.

2 信托財富管理模式下的業務組合

2.1 波士頓矩陣分析

從以上“財富管理業務模式”的示意圖中可以看出，這種模式的支撐要素除了豐富的客戶資源外，另一方面就是優質的信托項目池.在引入了“財富管理業務模式”后，信托公司首先要搞清楚自身的優勢和劣勢所在，開展哪類業務是自身擅長的，開展哪類業務是競爭力相對薄弱的，擅長的業務該如何發展，不擅長的業務是尋求與第三方金融機構合作還是適當放棄，對此，本文通過引入波士頓矩陣來幫助信托公司分析正在開展和可能開展的業務中，哪些該優先發展，哪些是兼顧業務，哪些可以與其他機構合作，哪些業務該放棄.

根據波士頓矩陣，可以將信托公司的具體業務分為明星業務、現金牛業務、幼童業務以及瘦狗業務四種類型.如圖所示：

2.1.1 明星業務

明星業務指市場發展前景好，相對市場份額的占有率高的業務，通常是由幼童業務繼續投資發展起來的，可以將其視為高速成長市場中的領導者.

本文所說的“明星業務”具體到信托業務中主要指產業投資型基金，這主要是因為與發達國家相比，我國目前基礎產業與支柱產業相對落后，產業升級與結構高度化首先面臨存量調查問題，再加之資本市場的發展距成熟尚有一段路程，這就使得我國產業投資基金不得不肩負起更大的使命.我國發展產業投資基金，其定位主要體現在三個方面：一是房地產、基礎產業等；二是高新技術產業.可借鑒美國硅谷高新技術開發區的創業投資基金模式，培育新的增長點，通過高風險實現高收益，從而促進產業升級與結構高度化；三是發育成熟的上市企業.對于難以接受高風險的投資者而言，可避開高科技投資風險，選擇已經發育成熟的準上市企業進行投資，以推動企業上市來實現基金的退出和基金資產的流動.

現僅以類房地產投資基金為例，說明產業投資基金型信托業務的優勢.因為根據目前我國信托業的發展情況，馬上發起產業投資型基金信托還不夠成熟，比如若要發展房地產信托投資基金，目前除受政策限制外，現有物業規模、集約化管理水平等也在一定程度上限制了房地產投資信托基金的建立和發展.因此，比較現實的做法是可以創新“類房地產基金設計”.如下圖所示：

類房地產信托投資基金設計的核心有兩點：一是投資組合理念；二是物業租賃收入理念①.投資組合理念，是指資金投資于一種或多種形式的物業，或者房地產開發與現有物業組合，或者兩種以上的房地產開發的結合等形式.這種組合的目的自然是為了降低投資的風險.從發達國家的房地產投資信托基金的發展經驗看，首選的資產應該是具有穩定租金收入來源的商業物業和寫字樓等.物業租賃收入理念，主要指以物業租賃收入作為信托收益的主要來源.美國上市的房地產信托投資基金75%的收入來源于房地產類資產，主要以獲得租金、增值為來源，而不僅僅是靠買賣房產獲利.

因此，雖然我國目前發展產業投資基金還不十分成熟，但可以通過設計可行的類投資基金信托來引入產業投資基金理念.從目前國外信托業務的發展形勢看，產業投資基金信托業務在中國將具有很好的市場前景和發展空間.

2.1.2 現金牛業務

現金牛業務指未來發展前景不佳，但目前占據相對市場份額較高的業務，這類業務是信托公司營業收入的主要來源.但需要指出的是，盡管現金牛業務在一段時期內能夠確保信托公司擁有可觀的收入，但隨著政策和環境的不斷變化，現金牛業務會逐漸淪為瘦狗業務，進而被市場淘汰.信托公司若不及時調整業務戰略，就會在金融機構的激烈競爭中失去生存的空間.

具體到信托業務中，“現金牛業務”主要指目前我國信托業的房地產類信托、以煤炭為代表的能源類信托以及基礎設施類信托.這些信托業務是我國信托業目前的主要收入來源，占有很大的市場份額.但同時，也應看到這些信托項目自身的缺陷，即以滿足項目開發融資為需要；信托計劃期限短，通常以1-2年為主，由此造成信托的收益期間短；一個信托計劃對應一個單一項目，項目風險很難規避.此外，純粹的房地產和能源類信托項目，受國家政策的影響大，這就直接影響到房地產業及能源業的利潤空間，從而此類信托項目亦會受到影響，信托業就不會有持續、穩定的收入來源.因此，從長遠看，信托業如不及時調整業務發展戰略，這類信托“融資型”項目要逐步轉為“瘦狗業務”，取而代之的是產業投資基金型信托.

2.1.3 幼童業務

幼童業務指市場發展前景好，但其相對市場份額占有率低的業務.通常是信托公司的新業務.公司應大力發展幼童業務，增加投入，積極擴大規模，以便迅速占有發展市場份額.

“幼童業務”具體到信托業務中，主要是以高端客戶為核心，本著“受人之托，代人理財”的理念，全方位負責客戶的財產管理、個人信托及遺囑信托等業務.這項針對高端客戶的信托本源業務在西方發達國家非常普遍.以美國為例，從其信托業的發展歷程看，這種面向高端客戶的信托本源業務是在同其他金融機構競爭中，其市場空間越來越小，為了尋求新的生存藍海的背景下，創新出來的.我國現階段信托業的發展面臨同樣的挑戰.在客戶資源、零售網點、投行團隊等方面與其他金融機構相比均不占優勢的境況下，信托業最大的優勢就是憑借其可投資于資本市場、貨幣市場和實業市場的靈活性，提高其為高端客戶服務的能力，即促使信托業走向客戶專業化的發展戰略.通過對客戶進行細分，針對不同客戶的需求，為其設計相應的產品和個性化服務，甚至可以對高凈值客戶提供金融以外的服務，比如烹調研修、健康咨詢等，以增加客戶粘稠度，最終使這些客戶成為信托業的穩定資源.

雖然目前的情況是，以高端客戶為服務對象的信托本源業務所占據的市場份額很小，甚至對于一些信托公司而言還尚未發展這項業務，但通過本文的分析可以看出，無論是從國外發達國家信托業務的發展歷程看，還是從我國信托業務未來持續發展的角度看，其市場前景是非?？捎^的，所帶來的收益也將是信托業持續而穩定的收入來源.因此，信托業要大力開拓這片市場和業務，以期盡快占有市場空間，最終轉變成為“明星業務”，在金融機構中形成不可動搖的核心競爭力.

2.1.4 瘦狗業務

瘦狗業務指市場發展前景低，占有相對市場份額較低的業務.通常情況下，這類業務是微利甚至是虧損的.對于這類業務，信托公司應該果斷舍棄，做到有的放矢.

本文所說的“瘦狗業務”主要是指信托業沒有主動參與開發或進行產品設計、交易結構安排以及風險控制措施，不直接參與信托資產管理，僅將外部資產以信托合同的形式投放出去的業務，即信托業僅獲有微薄回報率的業務，也可將其稱之為“通道型”或被動管理型信托業務.這種“通道型”信托業務的來源主要有兩種：一種是信托公司與其大股東或關聯公司之間的業務往來；另一種是信托公司與銀行通過銀信合作業務迅速擴大資產規模.由此可見，這類業務產品線單一、沒有原創要素、無核心競爭力且信托報酬率低，只有“以量取勝”，才能勉強維持信托業收支平衡.顯然，此類粗放型業務在信托業的未來發展道路上是很難持續的.信托業應該大膽地將該類“瘦狗業務”逐步丟棄掉.

3 產品和服務有效組合

最后，需要強調的是財富管理業務最終將體現在對各類理財產品和服務的有效組合上.信托機構在整合產品池中的投資組合時，必要時還需要借助其他金融機構的力量.盡管信托業具有在資本、實業及貨幣市場全面投資的優勢，但實際上，信托業在資本和貨幣市場的信托產品開發上與證券業、基金業相比還處于弱勢.信托機構只有借助證券公司、基金公司、私募等機構，再結合自身優勢，才能在財富管理的業務上形成核心競爭力.以上與基金、證券及保險業等的合作，可以看成是信托業開拓財富管理業務上的上游合作伙伴.銀行及第三方理財機構可以看做是信托業開拓財富管理業務上的下游合作伙伴.這里所指的銀信合作并不是從前的以信托為平臺的“通道型”業務，而是信托機構通過主動設計、管理信托產品的方式，借助銀行的豐富客戶資源以及廣泛的銷售渠道，進而實現信托財富管理收益的最大化.

注 釋：

①百瑞信托博士后可研工作站.信托研究與年報分析2009；中國財政經濟出版社，2009.245-253.

參考文獻：

〔1〕中誠信托投資有限責任公司[M].北京：中國信托業發展與產品創新.中國金融出版社，2007.

〔2〕趙鈺.對中國居民高儲蓄率的思考[J].經濟論壇，2011.

〔3〕趙曄.我國財富管理發展前景及市場策略分析[J].北方經濟，2010(6).

〔4〕百瑞信托博士后科研工作站.信托研究與年報分析,2009[M].中國財政經濟出版社，2009.

篇3

關鍵詞：財務公司 資金歸集 分析與建議

一、某集團成員企業專戶資金的現狀

從某集團2013年全年的統計結果看，專戶資金占集團銀行存款總數的月均占比約為15%，且在年底有上升的趨勢，專戶資金已成為影響該集團資金集中度提高的主要因素之一。

某集團成員企業的專用賬戶主要分為六大類：住房公積金專戶、稅款專戶、社保類專戶、固定資產貸款專戶、票據單證保證金專戶和其他專戶。后三類專戶資金占總專戶資金的占比達到90%以上。其中，票據單證保證金專戶中資金量占比較大的有：期貨公司客戶保證金、擔保公司客戶保證金、保函保證金、銀行承兌匯票保證金、信用證保證金等；其他專戶中資金量占比較大的有：上市公司的募集資金、煤炭企業的煤礦轉產發展資金和礦山環境恢復治理資金、財政專戶資金、產業投資基金的托管資金、工程承包企業的工程共管賬戶資金、房地產企業的商品房預售資金等。

二、影響資金歸集的制約因素分析

通過對某集團成員企業專戶的具體分析，包括專戶開立的具體用途、開立專戶的政策依據、該專戶能否在財務公司開立、專戶資金能否進行歸集等內容進行深入地分析研究，筆者發現影響財務公司資金歸集的制約因素主要包括三個方面：一是監管機構和地方政府的政策限制；二是成員企業自身業務特點限制；三是財務公司業務開展的限制。以資金量占比較大且具有行業共性的專戶為切入點，對以上三方面的制約因素進行具體分析：

（一）監管機構和地方政府的政策限制

1.證監會、深交所對“上市公司資金”的存放規定

證監會《上市公司與集團財務公司關聯交易情況調研問卷》的附件《關于上市公司與集團財務公司關聯交易的要求》中第二條規定：“上市公司不得將募集資金存放在集團財務公司”；第五條規定：“上市公司存放在集團財務公司的存款余額不得超過上市公司最近一個會計年度經審計的總資產金額的5%且不超過最近一個會計年度經審計的期末貨幣資金總額的50%，上市公司存放在集團財務公司的存款余額占其銀行存款的最高比例不得超過上一年度上市公司從集團財務公司取得的貸款占上市公司貸款總額的比例”。雖然上述規定并沒有以文件的形式正式下發，但是對于財務公司歸集上市公司的資金額度上也產生了一定影響。

深交所《深圳證券交易所信息披露業務備忘錄第37號――涉及財務公司關聯存貸款等金融業務的信息披露》第五條規定：“上市公司應嚴格按照本所《主板上市公司規范運作指引》第六章的相關規定專戶存儲募集資金，不得將募集資金存放于財務公司”。深交所上述規定中明確提出了不得將上市公司的募集資金存放于財務公司。

2.證監會對“期貨公司客戶保證金”的監管政策

《期貨交易管理條例》第二十九條規定：“期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有，除應客戶要求支付可用資金等情形外，嚴禁挪作他用”。《期貨公司管理辦法》第七十條規定：“期貨公司應當在依法批準的期貨保證金存管銀行開立期貨保證金賬戶”；第七十一條規定：“客戶保證金應當全額存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結算賬戶內，嚴禁在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結算賬戶之外存放客戶保證金”?！镀谪浗浖o公司保證金封閉管理暫行辦法》第七條規定：“期貨公司及其分支機構應在結算銀行開設保證金專用賬戶，專用于保證金的存放”。

期貨保證金結算銀行需得到中國證監會和銀監會的審批，目前僅有中行、農行、工行、建行、交行五大商業銀行獲得期貨保證金銀行存管資格，財務公司尚不具備期貨保證金銀行存管資格。根據上述相關政策，期貨公司客戶保證金不能存放在財務公司。

3.銀監會“三個辦法、一個指引”對貸款資金歸集的影響

《固定資產貸款管理暫行辦法》第二十四條規定：“貸款人應通過貸款人受托支付或借款人自主支付的方式對貸款資金的支付進行管理與控制”；第二十五條規定：“單筆金額超過項目總投資5%或超過500萬元人民幣的貸款資金支付，應采用貸款人受托支付方式”。

《流動資金貸款管理暫行辦法》第二十四條規定：“貸款人在發放貸款前應確認借款人滿足合同約定的提款條件，并按照合同約定通過貸款人受托支付或借款人自主支付的方式對貸款資金的支付進行管理與控制，監督貸款資金按約定用途使用”。

《中國銀監會關于2011年第三季度重點風險防范工作的通知》銀監發[2011]87號文提出：“銀行業金融機構必須對企業集團不折不扣地執行受托支付有關規定，不得委托財務公司進行受托支付；固定資產貸款自主支付資金不得進入企業集團資金池進行統籌調配；流動資金自主支付部分（即單筆受托支付1000萬元以下部分），由銀行業金融機構根據自身對客戶及其業務知悉情況和實際風險控制能力，決定是否允許借款人將其歸入企業集團資金池”。

根據上述規定，銀行業金融機構不得委托財務公司進行受托支付，銀行業金融機構為企業發放的固貸資金不得進入企業集團資金池，流貸資金自主支付部分要由放款銀行決定是否可以將其歸入集團資金池，由此可見，企業的貸款專戶資金絕大部分不能歸入財務公司。

4.財政部對“財政專戶”開立和資金使用的限制

《國務院辦公廳轉發財政部關于進一步加強財政專戶管理意見的通知》[2012]17號文明確規定：“一、嚴格控制財政專戶設置……禁止在信托投資公司等非銀行金融機構開設財政專戶；二、強化財政專戶資金管理……禁止將財政專戶資金借出周轉使用，禁止違反規定改變財政專戶資金用途”。

根據上述規定，財務公司作為非銀行金融機構禁止開設財政專戶，財政專戶資金禁止借出周轉使用。因此，企業的財政專戶資金不能歸集到財務公司。

（二）成員企業自身業務特點限制

1.擔保公司與銀行合作開展業務時對客戶保證金的存放限制

擔保公司與商業銀行合作，為銀行的貸款客戶提供擔保時，要收取貸款客戶的保證金，作為反擔保措施。該保證金歸貸款客戶所有，由擔保公司收取后統一存放，待貸款合同履行完畢后須退還給貸款客戶。在目前市場環境下，商業銀行在雙方的業務合作中占據主導地位，為了風險防控和保證存款增長，商業銀行要求與擔保公司的合作協議中明確約定客戶保證金必須存放在貸款銀行。因此，擔保公司收取的客戶保證金存放在財務公司的難度很大。

2.產業投資基金托管業務對托管資金的監管限制

產業投資基金，即通過向多數投資者發行基金份額設立基金公司，由基金公司擔任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金資產，委托基金托管人托管基金資產，從事創業、企業重組和基礎設施等實業投資。產業投資基金采取委托管理的運作模式時，基金公司、基金管理公司、托管銀行三方簽訂資產托管協議，將托管資金交付托管銀行進行管理。三方簽訂的托管協議中一般規定：“托管銀行須安全保管所托管基金的全部資產，按照基金管理公司的投資指令進行托管資金的劃撥，監督基金管理公司的投資運作；托管協議的期限為基金公司的續存期”。因此，在托管協議有效期內，托管資金須由托管銀行按照基金管理公司的投資指令進行劃撥，不能歸入財務公司。

（三）財務公司業務開展的限制

1.保函和銀行承兌業務市場認可度不高、可解付的保證金有限

集團內的財務公司對于集團外部企業來說，其信譽度和市場認可度一般要遠低于商業銀行。財務公司出具的保函和銀行承兌匯票，集團外部企業接受度不高。集團成員企業仍主要依托商業銀行出具保函和銀行承兌匯票，并按照銀行要求存入一定比例的保證金，待保函和銀行承兌匯票到期后，保證金才能解付。因此，財務公司僅通過開展單一傳統的保函和銀行承兌業務來減少成員企業在商業銀行的保證金、進而將解付資金歸入集團資金池的可操作性不大。

2.在不具備開展國際信用證業務的條件下、不能解付信用證保證金

財務公司要開展國際信用證業務，首先要加入“全世界銀行間金融電信協會”成為其成員，然后申請“銀行國際代碼”（Swift Code），并花費大量的人力、財力建立接口系統，最重要的是財務公司開出的信用證必須得有海外的金融機構認可。另外，在對異地企業開立信用證時，還可能會遇到當地外管局的某些政策限制。因此，在財務公司尚未具備開展國際信用證業務（直開信用證）的條件下，不能通過開展國際信用證業務來間接地解付成員企業在銀行的信用證保證金。

三、推進資金歸集工作的建議

（一）財務公司應不斷提高產品創新能力、助推資金歸集

針對“保函保證金、銀承保證金、信用證保證金、保理保證金”等保證金的解付、歸集問題，財務公司應通過產品創新的手段，滿足成員企業的需求，降低成員企業對銀行的依賴程度，進而減少企業在銀行的業務保證金，將釋放出的資金進行集中管理。

財務公司產品創新的方式主要有兩種：一是財務公司自主創新保函、銀行承兌匯票、國內保理等業務，滿足成員企業需求；二是財務公司與商業銀行合作創新，開展“保函保兌”、“銀行承兌匯票保兌”、“代開國際信用證”等業務，通過商業銀行對財務公司出具的保函、銀承等業務的承兌（即商業銀行增信、追加保證），提高了財務公司產品的市場認可度和接受度，擴大了產品的應用范圍。

（二）集團上下要從戰略高度推進資金歸集

集團以財務公司為載體實施資金集中管理是指從集團整體利益出發，在集團戰略的指導下，將集團所掌控的企業可動用閑置資金資源納入集團財務公司進行統一的管理和調撥，以加強資源配置，提高資金資源的使用效率和效益。全面推進資金集中管理是國資委的要求，是集團管控的要求。

建議集團總部層面，一是要加大對成員企業資金集中管理工作的考核力度、審計力度，增加考核分值比重；二是要改進考核方式，從僅考核單位，改為既考核單位也考核個人（主要負責人、分管負責人、直接責任人）；三是在全面推進各成員企業資金集中的基礎上，要適時提高資金歸集率考核要求。建議成員企業，積極配合推進資金歸集工作，總結經驗、查找不足，對無政策限制的可歸集資金盡快辦理授權歸集手續，達到集團資金歸集率的考核要求。

（三）建議財務公司協會開展專項研究并與監管部門溝通，取得資金歸集方面的政策支持

一方面，建議財協組織行業內的財務公司開展“關于制約和影響財務公司資金歸集的內外因素研究分析”，梳理出哪些屬于監管部門的政策限制，哪些屬于成員企業行業特點限制，哪些屬于財務公司業務開展限制等；進一步明確不可歸集資金的范圍或定義；在銀監會給出的資金歸集率考核公式基礎上，結合“不可歸集資金”因素，研究出更符合實際情況的資金歸集率考核標準；在業內組織關于資金集中管理方面的經驗交流，將做得好的公司推向講臺，介紹經驗。

篇4

資產托管會計的服務主體是由一系列契約集合來表現的,主要包括不同種類的基金。會計假設是會計核算的首要前提,指的就是在會計實踐和發展過程中不斷形成的假設條件,這種假設條件不需要證實就一直使用。資產托管會計有其自身的特殊性,其會計假設在一定程度上擺脫了傳統會計理論束縛,在內涵和形式上都有所突破。由于資產托管業自身的特殊性要求,托管資產在會計主體、持續經營、會計分期、貨幣計量等基本理論方面即遵循普遍會計理論,同時在某些主要方面更具有鮮明的特色,主要包括以下幾個方面:

(一)會計主體會計主體假設是界定會計空間或者會計邊界的需要,也是明確會計所服務的對象,是會計假設的基石。資產托管的出現延續了這一主體的精髓所在,并且在一定程度上擴展了會計主體的形式。資產托管會計的會計主體是具有實體的主體,這些實體主體包括投資基金、保險基金、社?；稹⑵髽I資金等,資產托管會計進行確定、估量、報告的主體和各個契約的主體都是一樣的托管資金,這是與傳統會計的會計主體的不同點。

(二)持續經營傳統財務會計假設中的持續經營值得是,在可預見的時間范圍里,會計主體依照已經制定好的經營計劃、經營目標以及經營方式一直經營下去,但是不會破產或進行資產結算。而在資產托管會計中,資產托管會計的會計主體是是具有實體的,并且已經根據契約形成了,因此持續經營的時間是不確定的。例如證券投資基金來說,投資者的交易不是固定的,資金規模也不是固定的。

(三)會計分期在資產托管會計中,會計分期是實務運行的首要前提,會計分期對于資產托管會計來說是可以實現的。會計分期受到資本市場上交易日等其他情況的影響,因為每個交易日都需要進行資本份額的折算、收益分配等。在會計分期中,會計年度是最普遍的。

二、資產托管會計科目核算

(一)建立賬薄資產托管會計在為企業建賬過程中要選擇適用準則,應根據企業經營行業、規模、內部財務核算特點選擇適用《企業會計準則》或者《小企業會計準則》。資產托管會計在建賬時應該考慮與企業相適應,企業規模與業務量是成正比的,規模大的企業,業務量大,分工也復雜,會計賬簿需要的冊數也多。而企業規模小,業務量也小,設置賬簿時就沒有必要設許多賬,所有的明細賬合成一、兩本就可以了。建賬要依據企業管理需要,建立賬簿是為了滿足企業管理需要,為管理提供有用的會計信息,所以在建賬時以滿足管理需要為前提,避免重復設賬、記賬。建賬還要依據賬務處理程序,企業業務量大小不同,所采用的賬務處理程序也不同。企業一旦選擇了賬務處理程序,也就選擇了賬簿的設置,如果企業采用的是記賬憑證賬務處理程序,企業的總賬就要根據記賬憑證序時登記,就要準備一本序時登記的總賬。一般情況下應設置的賬薄有現金日記賬,銀行存款日記賬,總分類賬,明細分類賬。在科目的選擇上,一般參照選定會計準則中會計科目及主要賬務處理,結合自己單位所屬行業及企業管理需要,依次從資產類、負債類、所有者權益類、成本類、損益類中選擇出應設置的會計科目。

(二)財產清查資產清查就是對企業的資金賬戶、現金、證券、基金等財務核算和整理,有利于企業的賬目保持清晰,通過資產核算使企業各部門、各個組織之間的賬目清晰明了,使資金關系一目了然。資產核查就是全面的清理、核查企業的所有資產。首先要全面清查企業的銀行存款、貸款、投資等相關資產,可以使用征詢函的方式進行清查;其次要全面的盤點清查企業的固定資產、存貨等實際資產。在清查的過程中,可以將實物盤點和賬務的核查相結合,使賬目和實務相一致。對于無形資產也要進行清查,采取多種手段落實固有企業的無形資產,防止紕漏。還要將企業相關的債權人、所有者權益進行清理,對因技術故障造成的錯誤及時更改,有利于保證資產、債權等的真實性。在對企業資產核查的基礎上,要按照國家的規定重新估測企業的固有資產和流動資產。在資產核算中對企業資產的盈虧進行估算和認定,還要保障信息的真實性和可靠性,以便進行核實和鑒定,保證財務損益的確定。價值重估就是對企業賬務價值和實際價值進行對比,按照國家的相關規定重新估價與實際相背離的固定資產和流動資產。損益認定就是根據國家政策和財務會計制度的規定,認證企業申報的各項資產損益情況。

三、結語

篇5

第一條、為了規范全國社會保障基金投資運作行為，根據國家有關法律法規，制定本辦法。

第二條、本辦法所稱全國社會保障基金（以下簡稱社?；穑┦侵溉珖鐣Ｕ匣鹄硎聲ㄒ韵潞喎Q理事會）負責管理的由國有股減持劃入資金及股權資產、中央財政撥入資金、經國務院批準以其他方式籌集的資金及其投資收益形成的由中央政府集中的社會保障基金。

第三條、社?；鹜顿Y運作的基本原則是，在保證基金資產安全性、流動性的前提下，實現基金資產的增值。

第四條、社?；鹳Y產是獨立于理事會、社保基金投資管理人、社?；鹜泄苋说馁Y產。

第五條、財政部會同勞動和社會保障部擬訂社保基金管理運作的有關政策，對社?；鸬耐顿Y運作和托管情況進行監督。

中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）和中國人民銀行按照各自的職權對社?；鹜顿Y管理人和托管人的經營活動進行監督。

「章名第二章、理事會

第六條、理事會負責管理社?；?，履行以下職責：

（一）制定社保基金的投資經營策略并組織實施。

（二）選擇并委托社保基金投資管理人、托管人對社?；鹳Y產進行投資運作和托管；對投資運作和托管情況進行檢查。

（三）負責社保基金的財務管理與會計核算，編制定期財務會計報表，起草財務會計報告。

（四）定期向社會公布社保基金資產、收益、現金流量等財務狀況。

第七條、理事會應嚴格執行本辦法。對理事會的違法違規行為按照國家有關法律法規進行處罰。

「章名第三章、社保基金投資管理人

第八條、本辦法所稱社?；鹜顿Y管理人是指依照本辦法第十條規定取得社?；鹜顿Y管理業務資格、根據合同受托運作和管理社?；鸬膶I性投資管理機構。

第九條、申請辦理社?；鹜顿Y管理業務應具備以下條件：

（一）在中國注冊，經中國證監會批準具有基金管理業務資格的基金管理公司及國務院規定的其他專業性投資管理機構。

（二）基金管理公司實收資本不少于5000萬元人民幣，在任何時候都維持不少于5000萬元人民幣的凈資產。其他專業性投資管理機構需具備的最低資本規模另行規定。

（三）具有2年以上的在中國境內從事證券投資管理業務的經驗，且管理審慎，信譽較高。具有規范的國際運作經驗的機構，其經營時間可不受此款的限制。

（四）最近3年沒有重大的違規行為。

（五）具有完善的法人治理結構。

（六）有與從事社保基金投資管理業務相適應的專業投資人員。

（七）具有完整有效的內部風險控制制度，內設獨立的監察稽核部門，并配備足夠數量的稱職的專業人員。

第十條、社?；鹜顿Y管理人由理事會確定。申請社?；鹜顿Y管理業務，需向理事會提交申請書以及由中國證監會出具的申請人是否滿足本辦法第九條規定的基本條件的意見。理事會成立包括足夠數量的獨立人士參加的專家評審委員會，參照公開招標的原則對具備條件的社?；鹜顿Y管理業務申請人進行評審。評審委員會經投票提出社?；鹜顿Y管理人建議名單，報理事會確定。評審辦法由理事會制定。評審辦法及評審結果報財政部、勞動和社會保障部、中國證監會備案。

第十一條、社保基金投資管理人履行下列職責：

（一）按照投資管理政策及社?；鹞匈Y產管理合同，管理并運用社?；鹳Y產進行投資。

（二）建立社保基金投資管理風險準備金。

（三）完整保存社?；鹞匈Y產的會計憑證、會計賬簿和年度財務會計報告15年以上。

（四）編制社?；鹞匈Y產財務會計報告，出具社?；鹞匈Y產投資運作報告。

（五）保存社?；鹜顿Y記錄15年以上。

（六）社保基金委托資產管理合同規定的其他職責。

第十二條、有下列情形之一的，社?；鹜顿Y管理人應當及時向理事會報告：

（一）社?；鹳Y產市場價值大幅度波動。

（二）社保基金投資管理人減資、合并、分立、解散、依法被撤銷、決定申請破產或被申請破產。

（三）社?；鹜顿Y管理人涉及重大訴訟或者仲裁。

（四）社保基金投資管理人的董事、監事、經理及其他高級管理人員發生重大變動。

（五）有可能使社保基金委托資產的價值受到重大影響的其他事項。

（六）委托資產管理合同規定的其他報告事項。

第十三條、社保基金投資管理人應適應社?；鸸芾淼囊?，建立、健全相關內部管理制度和風險管理制度。

第十四條、有下列情形之一的，社?；鹜顿Y管理人必須退任：

（一）社保基金投資管理人解散、依法被撤銷、破產或者由接管人接管其資產。

（二）理事會有充分理由認為更換社?；鹜顿Y管理人符合社?；鹄?。

（三）托管人有充分理由認為更換社?；鹜顿Y管理人符合社保基金利益并征得理事會同意。

（四）財政部、勞動和社會保障部或中國證監會有充分理由認為社?；鹜顿Y管理人不能繼續履行委托資產管理職責。

（五）社保基金委托資產管理合同規定的其他情形。

第十五條、當社保基金投資管理人更換或退任時，理事會必須盡快委任新投資管理人，并報財政部、勞動和社會保障部、中國證監會備案；新任投資管理人確定并履行職責后，原任投資管理人方可退任。

第十六條、禁止社?；鹜顿Y管理人從事下列活動：

（一）以社?；鸬拿x使用不屬于社?；鹈碌馁Y金從事投資活動，或以他人的名義使用屬于社?；鹈碌馁Y金從事投資活動。

（二）不公平地對待社保基金賬戶的資產。

（三）挪用社?；鸬奈匈Y產。

（四）從事可能使社保基金委托資產承擔無限責任的投資。

（五）用社?；鹞匈Y產從事信用交易。

（六）法律、法規和社保基金委托資產管理合同規定禁止從事的其他活動。

「章名第四章、社?；鹜泄苋?/p>

第十七條、本辦法所稱社?；鹜泄苋耸侵赴凑毡巨k法第十九條規定取得社保基金托管業務資格、根據合同安全保管社?；鹳Y產的商業銀行。

第十八條、申請辦理社保基金托管業務應具備以下條件：

（一）設有專門的基金托管部。

（二）實收資本不少于80億元。

（三）有足夠的熟悉托管業務的專職人員。

（四）具備安全保管基金全部資產的條件。

（五）具備安全、高效的清算、交割能力。

第十九條、社?；鹜泄苋擞衫硎聲_定。申請社?；鹜泄軜I務，需向理事會提交申請書以及由中國人民銀行批準其從事社?；鹜泄軜I務的證明。理事會按照招標原則評選社?；鹜泄苋耍u選辦法及評選結果報財政部、勞動和社會保障部、中國人民銀行備案。理事會應逐步創造條件采用招標方式確定社保基金托管人。

第二十條、社?；鹜泄苋寺男邢铝新氊煟?/p>

（一）盡職保管社?；鸬耐泄苜Y產。

（二）執行社?；鹜顿Y管理人的投資指令，并負責辦理社?；鹈碌馁Y金結算。

（三）監督社?；鹜顿Y管理人的投資運作。發現社?；鹜顿Y管理人的投資指令違法違規的，向理事會報告。

（四）完整保存社?；饡嬞~簿、會計憑證和年度財務會計報告15年以上。

（五）社保基金托管合同規定的其他職責。

第二十一條、社?；鹜泄苋藨m應社?；鹜泄艿囊?，建立、健全相關內部管理制度和風險管理制度。

第二十二條、有下列情形之一的，社保基金托管人必須退任：

（一）社保基金托管人解散、依法被撤銷、破產或者由接管人接管其資產。

（二）理事會有充分理由認為社保基金托管人應當退任。

（三）財政部、勞動和社會保障部或中國人民銀行有充分理由認為托管人不能繼續履行社?；鹜泄苈氊?。

（四）社?；鹜泄芎贤幎ǖ钠渌樾?。

第二十三條、當社?；鹜泄苋烁鼡Q或退任時，理事會必須盡快委任新的托管人，并報財政部、勞動和社會保障部、中國人民銀行備案；新任托管人確定并履行職責后，原任托管人方可退任。

第二十四條、禁止社保基金托管人從事下列活動：

（一）將其托管的社?；鹳Y產與托管的其他資產混合管理。

（二）托管的社?；鹳Y產與其自有資產混合管理。

（三）挪用其托管的社保基金資產。

（四）有關法律法規禁止從事的其他活動。

「章名第五章、社保基金的投資

第二十五條、社保基金投資的范圍限于銀行存款、買賣國債和其他具有良好流動性的金融工具，包括上市流通的證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業債、金融債等有價證券。

理事會直接運作的社?；鸬耐顿Y范圍限于銀行存款、在一級市場購買國債，其他投資需委托社保基金投資管理人管理和運作并委托社?；鹜泄苋送泄?。

第二十六條、社?；鹜顿Y管理人與社保基金托管人須在人事、財務和資產上相互獨立，其高級管理人員不得在對方兼任任何職務。

第二十七條、理事會持有的國債在二級市場的交易，需委托符合本辦法第九條規定的專業性投資管理機構辦理。

第二十八條、劃入社?；鸬呢泿刨Y產的投資，按成本計算，應符合下列規定：

（一）銀行存款和國債投資的比例不得低于50%.其中，銀行存款的比例不得低于10%.在一家銀行的存款不得高于社?；疸y行存款總額的50%.（二）企業債、金融債投資的比例不得高于10%.（三）證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%.

第二十九條、單個投資管理人管理的社?；鹳Y產投資于一家企業所發行的證券或單只證券投資基金，不得超過該企業所發行證券或該基金份額的5%；按成本計算，不得超過其管理的社保基金資產總值的10%.投資管理人管理的社?；鹳Y產投資于自己管理的基金須經理事會認可。

第三十條、委托單個社?；鹜顿Y管理人進行管理的資產，不得超過年度社保基金委托資產總值的20%.

第三十一條、社?；鸾⒌某跏茧A段，減持國有股所獲資金以外的中央預算撥款僅限投資于銀行存款和國債。條件成熟時由財政部會同勞動和社會保障部商理事會報國務院批準后，改按本辦法第二十八條所規定比例進行投資。

第三十二條、劃入社?；鸬墓蓹噘Y產納入社保基金統一核算，按照國家有關規定進行管理。股權資產變現后的投資比例按本辦法第二十八條的規定執行。

第三十三條、根據金融市場的變化和社?；鹜顿Y運作的情況，財政部會同勞動和社會保障部商有關部門適時報請國務院對第二十八條所規定的社?；鹜顿Y比例進行調整。

第三十四條、經中國人民銀行批準，理事會可按照有關規定，與商業銀行辦理協議存款。

「章名第六章、社保基金委托投資管理合同和托管合同

第三十五條、理事會與社?；鹜顿Y管理人必須簽訂委托資產管理合同，對雙方的權利義務、委托資產管理方式、投資范圍、收益分配等內容作出規定，并報財政部、勞動和社會保障部、中國證監會備案。

社保基金委托資產管理合同到期或中止時，相關事宜的處理辦法另行制定。

第三十六條、理事會與社?；鹜泄苋吮仨毢炗喩绫；鹞匈Y產托管合同，明確雙方的權利、義務，并報財政部、勞動和社會保障部、中國證監會、中國人民銀行備案。

社?；鹞匈Y產托管合同到期或中止時，相關事宜的處理辦法另行制定。

「章名第七章、社保基金投資的收益分配和費用

第三十七條、社保基金凈收益全額納入社?；?，按國家有關規定分配使用和投資。

第三十八條、社?；鹜顿Y管理人提取的委托資產管理手續費的年費率不高于社?；鹞匈Y產凈值的1.5%.理事會可在委托資產管理合同中規定對社保基金投資管理人的業績獎勵措施。具體方案由財政部會同勞動和社會保障部批準。

第三十九條、社保基金托管人提取的托管費年費率不高于社?；鹜泄苜Y產凈值的0.25%.

第四十條、社保基金投資管理人按當年收取的社保基金委托資產管理手續費的20%，提取社?；鹜顿Y管理風險準備金，專項用于彌補社保基金投資的虧損。社?；鹜顿Y管理風險準備金在托管銀行專戶存儲，余額達到社?；鹞泄芾碣Y產凈值的10%時可不再提取。

理事會按社?；饍羰找娴?0%提取一般風險準備金，專項用于彌補社?；鹜顿Y發生重大虧損時社保基金投資管理人所提管理風險準備金不足以彌補的虧損。一般風險準備金余額達到社?；鹳Y產凈值的20%時可不再提取。

「章名第八章、社保基金投資的賬戶和財務管理

第四十一條、社?；鹜顿Y管理人的社?；鹞匈Y產管理業務必須與該管理人的其他業務在財務、賬戶上分開，不得混合操作和核算。

第四十二條、社保基金托管人必須為社保基金開設獨立的證券賬戶和資金賬戶。

第四十三條、社?；鹋c理事會單位財務分別建賬，分別核算。

第四十四條、社?；鹜顿Y管理人和托管人應認真進行日常會計核算，嚴格按照有關規定編制會計報表，定期就社?；鸬臅嫼怂恪蟊砭幹频冗M行核對。

「章名第九章、報告制度

第四十五條、理事會、社?；鹜顿Y管理人、社保基金托管人應當按照本辦法的要求報告社?；鹜顿Y運作的情況，保證報告內容沒有虛假、誤導性陳述或者重大遺漏，并對所報告內容的真實性、完整性負責。

第四十六條、理事會的信息披露和報告應符合以下要求：

（一）每年一次向社會公布社?；鹳Y產、收益、現金流量等財務狀況。

（二）每季度一次向財政部、勞動和社會保障部提交社?；鹭攧諘媹蟾妗⑼顿Y管理報告。

（三）單個社?；鹞匈Y產管理合同到期后，向財政部、勞動和社會保障部提交經具備證券從業資格的會計師事務所審計的報告，對社?；鹞匈Y產的投資情況作出說明。

（四）社?；鸢l生重大事件，立即報告財政部、勞動和社會保障部，并編制臨時報告書，經核準后予以公告。

第四十七條、社保基金投資管理人應按社?；鹞匈Y產管理合同及理事會的要求定期和不定期向理事會提供社保基金委托資產投資運作報告。

第四十八條、社保基金托管人應按托管合同和理事會要求定期和不定期向理事會提供社?；鹜泄苜Y產報告，并對第四十七條社?；鹜顿Y管理人編制的報告的有關內容復核，向理事會出具書面復核意見。

「章名第十章、罰則

第四十九條、社?；鹜顿Y管理人違反本辦法第十二條規定，不及時或者未向理事會報告該條所列情形之一的，責令改正，給予警告，并處5萬元以下的罰款。

第五十條、社?；鹜顿Y管理人或者托管人有本辦法第十六條和第二十四條所列行為之一的應退任，有違法所得的，沒收違法所得，處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得的，處50萬元以下的罰款。

第五十一條、社?；鹜顿Y管理人違反本辦法第二十五條規定，超出范圍進行投資的應退任，并處以50萬元以下的罰款。

第五十二條、社?；鹜顿Y管理人和托管人違反本辦法第二十六條規定的，責令限期改正，并給予警告，逾期不改的應退任。

第五十三條、社保基金投資管理人違反本辦法第二十九條規定，責令限期改正，給予警告，并處10萬元以下罰款，逾期不改的應退任。

第五十四條、社保基金投資管理人違反本辦法第四十七條規定，托管人違反本辦法第四十八條規定，未能按照要求提供報告的，責令限期改正，給予警告，并處5萬元以下的罰款，逾期不改的應退任。

第五十五條、社?；鹜顿Y管理人或者托管人營私舞弊，違規操作，不履行其委托資產管理或托管職責的，或者嚴重失職，造成社?；鸾洜I不善或重大損失的，除依法給予處罰外，予以更換或退任。

篇6

對于李強（化名）而言，很多家銀行的賬戶管理界面是再熟悉不過的圖像。作為廣州一家公司的財務負責人，他每天工作一項主要內容就是分別登陸多個銀行的賬戶管理界面，以便實時了解和管理公司的資金與賬戶情況。這個日復一日且費時費力的活讓他有點煩。

這樣的情況鄧景鴻已經司空見慣了，他是廣發銀行財資貿易管理部現金管理研發處主管，曾經走訪過很多小企業。這些小企業在跨行資金管理時都遇到過很多管理問題，而且在管理上很多用的是比較基礎的方法，就像李強一樣，在進行交易時要在好幾家銀行間來回切換。

“我遇到最夸張的是，在一家公司進行財務管理操作的人員的抽屜有20幾個貼著標簽的U盾，每一個都對應一家銀行，我當時很好奇哪一家是廣發銀行，工作人員告訴貼著HELLO KITTY圖案那個是我們的?！编嚲傍櫺χ貞浀馈?/p>

不過，在中國金融認證中心（CFCA）銷售部總經理何小航印象中，鄧景鴻看到的情況算不上最嚴重的。“那家公司在40多家銀行共有760個賬戶，但資金處只有兩個人，業務多是手工管理，導致企業財務費用高效率低，同時集團內資金統一調撥困難，權限分散，對監控造成不便。”

實際上，隨著企業資金管理要求的日益增加，進入一家銀行的資金管理平臺就能夠查詢和操作企業在多家銀行的賬戶信息的方式，越來越受到企業的親睞。但是，雖然已經有多家銀行推出了自己的銀企直連，但不同銀行間的銀企直連接口各不相同，一個企業如果申請多家銀行的銀企直連系統時就要分別和不同的銀行進行連接、調試，維持其可用性。這個情況很像上世紀90年代刷卡消費剛興起時，各家銀行卡只能刷各自的POS機，一對多的反復接入也讓企業頭疼。

也正是遇到很多有著共同困惑的客戶，廣發銀行和CFCA都在各自的領域研究著解決問題的辦法。2006年前后，CFCA就開始研究如何能夠在企業在銀企直連方面為客戶做點工作，并且同銀行進行了溝通。

銀企直連集中托管

上個月，李強在工作中發現了一些改變，通過廣發銀行的跨行資金管理平臺，可以實時了解、操作各個銀行的賬戶信息和交易信息。換著銀行界面操作的時間可以省了。

這個“一點接入、多行通達”的改變來源于廣發銀行使用CFCA推出銀企直連集中托管服務平臺提供的對公金融服務。

所謂“銀企直連”，是銀行提供的一種網上企業銀行系統與企業財務軟件系統的直接聯接的接入方式。企業通過財務系統的界面就可直接完成對其銀行賬戶和資金的管理和調動。“銀企直連集中托管”服務通過將企業申請的各銀行前置機集中托管于服務平臺，實現跨行資金管理的創新業務。

在廣泛研究客戶需求后，先后用了一年多時間研發，CFCA推出了銀企直連集中托管平臺，一拍即合的想法讓廣發銀行成為第一家嘗鮮的銀行。銀企直連集中托管平臺是個多贏的服務。銀行提供這樣的服務可以更有效地滿足客戶跨行賬戶管理、跨行支付的需求；就企業而言，可以實現低成本建設、快速實施有效資金管理的目的；而對于應用系統開發商而言，銀企直連集中托管平臺的推出，將為其拓展更多新的服務模式。

為了降低使用和維護門檻，CFCA研發了專門的運行監控系統來保障系統的服務；考慮到最終用戶和不同開發商的需求，CFCA還提供了統一的接口，對于新加入平臺的銀行可謂是“即插即用”，不具備銀企直連條件的銀行亦可通過支付接口來實現資金歸集等，真正做到銀企直連的“一點接入，多行通達”。

成為第一個吃螃蟹的人背后，廣發銀行有著自己的想法。安全性是首要考慮的。

“采用這種跨行資金歸集的都是大的集團客戶，這些集團客戶對于安全性的追求肯定是無止境的。與 CFCA的合作在一定程度上會增加企業的費用成本。但從總體上來看，這部分成本相對于企業的保障還是值得的。”廣發銀行環球交易服務部副總經理楊悅說。

“當然銀行針對客戶的顧慮，會給客戶承諾，不會看也不會利用這些信息，但企業仍然會有一些顧慮?！睏類傉f，“我們的合作中，所有托管方式是在CFCA的服務器里，銀行的服務器根本看不見企業的交易信息，從安全性和保密性來說客戶應該能夠享受到更高級別的服務?！?/p>

就安全而言，CFCA在安全認證領域內是代表了中國的最高水平，它是經中國人民銀行和國家信息安全管理機構批準成立的國家級權威安全認證機構，自2000年掛牌成立以來，CFCA已逐步由單一的電子認證服務機構轉變為綜合的信息安全服務提供商。信息安全問題也是CFCA在建設這個集體托管平臺的過程中首先要考慮的問題。

據中國金融認證中心助理總經理王梅透露，在攻克一些技術問題后，CFCA選擇將平臺本身放在自己的安全機房中，并將key的簽收托管、登陸、維護等幾個業務操作環節，保障關鍵業務都是授權合法用戶，以規避業務風險，從最終用戶到平臺本身聯接這一段也采用了數字證書機制來保障，并對整個業務進行了安全測評，進一步減少安全隱患。“我們在和銀行溝通的過程中，銀行的態度都是很積極的，只是市場的推廣需要一個過程?！?/p>

新的利潤增長點

銀行本身提供多種客戶服務途徑，有柜臺、網銀、銀企或者其他的專門的客戶服務通道，但是無論哪種服務途徑，銀行的目的都是為了留住客戶，在目前激烈的同質化嚴重的市場競爭環境下，銀行只有給客戶足夠的服務滿意，才能夠留住客戶，很難有一家銀行可以滿足客戶所有的需求，所以必然需要為本行客戶提供跨行的服務，從這個角度來說，銀行是需要CFCA提供的服務平臺。

在廣發銀行，現金管理系統是針對大中型企業的一種電子服務渠道。由于大型企業有自己的財務軟件，只需要跟銀行進行銀企直連對接，直接接入銀行的服務器便可。而小型企業的金融服務的需求比較單一，往往通過企業網銀就可以滿足日常的查詢轉賬服務。楊悅表示，“目前，該系統的使用客戶主要是中型企業。因為中型企業對銀行的需求服務比小型企業要復雜，但又沒有像大型企業那樣成熟的財務軟件，這樣的客戶就是我們現金管理系統的目標客戶?！?/p>

從行業層面看，面對越來越高要求的客戶和不斷削減的利差收入，銀行業務、特別是對公業務如何才能在市場競爭中分一杯羹成為一道難題。

因此，廣發銀行將其對公部門現金管理業務的組織架構進行了調整，這也算得上廣發銀行近年來戰略調整的重點之一，也被視為對公業務利潤新的增長點。

2011年3月，廣發銀行成立了現金管理部，2012年5月完成對公業務的三大電子渠道（企業網銀、銀企直聯、現金管理系統）的整合，并于2012年7月將現金管理部、貿易金融部和資產托管部整合為GTS（Global Transaction Service）環球交易服務部，成為國內首家將現金管理、貿易融資和資產托管三大產品業務整合為一體的本土銀行。同時，將對公業務電子渠道納入GTS旗下，發揮各產品、業務與電子渠道的協同效應，實現“1+1+1>3”的效果。

在新整合對公部門現金管理架構之后，廣發銀行環球交易部的銷售總監兼現金管理業務負責人楊延年曾連續飛了幾個月，馬不停蹄地到各分支機構去營銷自家新推出的企業財資管理服務。足見得，這個未來的利潤新增長點的被重視程度。

篇7

第一條為了規范合格境外機構投資者在中國境內證券市場的投資行為，促進中國證券市場的發展，根據有關法律、行政法規，制定本辦法。

第二條本辦法所稱合格境外機構投資者（以下簡稱合格投資者），是指符合本辦法規定的條件，經中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）批準投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局（以下簡稱國家外匯局）額度批準的中國境外基金管理機構、保險公司、證券公司以及其他資產管理機構。

第三條合格投資者應當委托境內商業銀行作為托管人托管資產，委托境內證券公司辦理在境內的證券交易活動。

第四條合格投資者必須遵守中國的法律法規和其他有關規定。

第五條中國證監會和國家外匯局依法對合格投資者在中國境內進行的證券投資活動實施監督管理。

第二章資格條件和審批程序

第六條申請合格投資者資格，應當具備下列條件：

（一）申請人的財務穩健，資信良好，達到中國證監會規定的資產規模等條件，風險監控指標符合所在國家或者地區法律的規定和證券監管機構的要求；

（二）申請人的從業人員符合所在國家或者地區的有關從業資格的要求；

（三）申請人有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規范，近三年未受到所在國家或者地區監管機構的重大處罰；

（四）申請人所在國家或者地區有完善的法律和監管制度，其證券監管機構已與中國證監會簽訂監管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監管合作關系；

（五）中國證監會根據審慎監管原則規定的其他條件。

第七條前條所指的資產規模等條件是：

基金管理機構：經營基金業務達五年以上，最近一個會計年度管理的資產不少于一百億美元；

保險公司：經營保險業務達三十年以上，實收資本不少于十億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于一百億美元；

證券公司：經營證券業務達三十年以上，實收資本不少于十億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于一百億美元；

商業銀行：最近一個會計年度，總資產在世界排名前一百名以內，管理的證券資產不少于一百億美元。

中國證監會根據證券市場發展情況，可以調整上述資產規模等條件。

第八條申請合格投資者資格和投資額度，申請人應當通過托管人分別向中國證監會和國家外匯局報送下列文件：

（一）申請書（包括申請人的基本情況、擬申請投資額度、投資計劃等）；

（二）符合本辦法第六條規定條件的證明文件；

（三）與托管人簽訂的托管協議草案；

（四）最近三年經審計的財務報表；

（五）資金來源說明書及批準時間內不撤資承諾函；

（六）申請人的授權委托書；

（七）中國證監會和國家外匯局要求的其他文件。

前款規定的文件，凡用外文書寫的，應當附有中文譯本或中文摘要。

第九條中國證監會自收到完整的申請文件之日起十五個工作日內，作出批準或者不批準的決定。決定批準的，頒發證券投資業務許可證；決定不批準的，書面通知申請人。

第十條申請人在取得證券投資業務許可證后，應當通過托管人向國家外匯局申請投資額度。

國家外匯局自收到完整的申請文件之日起十五個工作日內，作出批準或者不批準的決定。決定批準的，書面通知申請人批準的投資額度并頒發外匯登記證；決定不批準的，書面通知申請人。

申請人取得證券投資業務許可證后一年內未取得外匯登記證的，其證券投資業務許可證自動失效。

第十一條為引入中長期投資，對于符合本辦法第六條規定的封閉式中國基金或在其他市場有良好投資記錄的養老基金、保險基金、共同基金的管理機構，予以優先考慮。

第三章托管、登記和結算

第十二條托管人應當具備下列條件：

（一）設有專門的基金托管部；

（二）實收資本不少于八十億元人民幣；

（三）有足夠的熟悉托管業務的專職人員；

（四）具備安全保管基金全部資產的條件；

（五）具備安全、高效的清算、交割能力；

（六）具備外匯指定銀行資格和經營人民幣業務資格；

（七）最近三年沒有重大違反外匯管理規定的紀錄。

外資商業銀行境內分行在境內持續經營三年以上的，可申請成為托管人，其實收資本條件按其境外總行的計算。

第十三條取得托管人資格，必須經中國證監會、中國人民銀行和國家外匯局審批。

第十四條境內商業銀行申請取得托管人資格的，應當向中國證監會、中國人民銀行和國家外匯局報送下列文件：

（一）申請書；

（二）金融業務許可證副本；

（三）有關托管業務的管理制度；

（四）擁有高效、快速的信息技術系統的證明文件；

（五）中國證監會、中國人民銀行和國家外匯局要求的其他文件。

中國證監會會同中國人民銀行和國家外匯局審核申請文件，作出批準或者不批準的決定。

第十五條托管人應當履行下列職責：

（一）保管合格投資者托管的全部資產；

（二）辦理合格投資者的有關結匯、售匯、收匯、付匯和人民幣資金結算業務；

（三）監督合格投資者的投資運作，發現其投資指令違法、違規的，及時向中國證監會和國家外匯局報告；

（四）在合格投資者匯入本金、匯出本金或者收益兩個工作日內，向國家外匯局報告合格投資者的資金匯入、匯出及結售匯情況；

（五）每月結束后五個工作日內，向中國證監會和國家外匯局報告合格投資者的人民幣特殊賬戶的收支情況；

（六）每個會計年度結束后三個月內，編制關于合格投資者上一年度境內證券投資情況的年度財務報告，并報送中國證監會和國家外匯局；

（七）保存合格投資者的資金匯入、匯出、兌換、收匯、付匯和資金往來記錄等相關資料，其保存的時間應當不少于十五年；

（八）中國證監會、中國人民銀行和國家外匯局根據審慎監管原則規定的其他職責。

第十六條托管人必須將其自有的資產和受托管理的資產嚴格分開。

托管人必須為不同的合格投資者分別設置賬戶，對受托管理的資產實行分帳管理。

每個合格投資者只能委托一個托管人。

第十七條合格投資者應當委托托管人，在證券登記結算機構代其申請開立一個證券賬戶。托管人在代為申請開立證券賬戶時，應當持合格投資者的委托書及其證券投資業務許可證等有效文件，并在開立證券賬戶五個工作日內將有關情況報中國證監會備案。

合格投資者應當委托托管人在證券登記結算機構代為開立人民幣結算資金賬戶，用于與證券登記結算機構進行資金結算。托管人負責合格投資者在境內證券投資的資金結算，并在開立人民幣結算資金賬戶五個工作日內將有關情況報中國證監會和國家外匯局備案。

第四章投資運作

第十八條合格投資者在經批準的投資額度內，可以投資下列人民幣金融工具：

（一）在證券交易所掛牌交易的除境內上市外資股以外的股票；

（二）在證券交易所掛牌交易的國債；

（三）在證券交易所掛牌交易的可轉換債券和企業債券；

（四）中國證監會批準的其他金融工具。

第十九條合格投資者可以委托在境內設立的證券公司，進行境內證券投資管理。

每個合格投資者只能委托一個投資機構。

第二十條合格投資者的境內證券投資，應當遵守下列規定：

（一）單個合格投資者對單個上市公司的持股比例，不超過該上市公司股份總數的百分之十；

（二）所有合格投資者對單個上市公司的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的百分之二十。

中國證監會根據證券市場發展情況，可以調整上述比例。

第二十一條合格投資者的境內證券投資，應當符合《外商投資產業指導目錄》的要求。

第二十二條證券公司保存合格投資者的成交記錄、交易活動等資料的時間應當不少于十五年。

第五章資金管理

第二十三條合格投資者經國家外匯局批準，應當在托管人處開立一個人民幣特殊賬戶。

托管人應當在開立人民幣特殊賬戶五個工作日內，將有關情況報中國證監會和國家外匯局備案。

第二十四條人民幣特殊賬戶的收入范圍包括：結匯資金（外匯資金來源于境外，且累計結匯的外匯資金不得超過已批準的投資額度）、賣出證券所得價款、現金股利、活期存款利息、債券利息。人民幣特殊賬戶的支出范圍包括：買入證券支付價款（含印花稅、手續費等）、境內托管費和管理費、購匯資金（用于匯出本金及收益）。

人民幣特殊賬戶的資金不得用于放款或者提供擔保。

結匯后直接轉入人民幣特殊賬戶。合格投資者匯入的本金應當是國家外匯局批準的可兌換貨幣，金額以批準額度為限。

合格投資者自取得外匯登記證起三個月內未足額匯入本金的，以實際匯入金額為批準額度；已批準額度和已實際匯入金額的差額，在經批準取得新的投資額度前不得匯入。

第二十六條合格投資者為封閉式中國基金管理機構的，匯入本金滿三年后，可委托托管人持規定的文件向國家外匯局申請分期、分批購匯匯出本金。每次匯出本金的金額不得超過本金總額的百分之二十，相鄰兩次匯出的時間間隔不得少于一個月。

其他合格投資者匯入本金滿一年后，可以委托托管人持規定的文件向國家外匯局申請分期、分批購匯匯出本金。每次匯出本金的金額不得超過本金總額的百分之二十，相鄰兩次匯出的時間間隔不得少于三個月。

上述匯款的境外收款人應為合格投資者本人。

第二十七條投資額度的本金匯入不滿一年但超過三個月的合格投資者，在提交轉讓申請書和轉讓合同并經中國證監會和國家外匯局批準后，可以將投資額度轉讓給其他合格投資者或符合本辦法第六條規定的其他申請人。

受讓方在獲得國家外匯局額度批準和證券投資業務許可證后，受讓資產值低于外匯局批準額度的，可以按差額匯入本金。

第二十八條合格投資者匯出部分或全部本金的，如需重新匯入本金，應當重新申請投資額度。

第二十九條合格投資者需購匯匯出上一會計年度經中國注冊會計師審計的已實現稅后收益，應當委托托管人提前十五個工作日持下列文件向國家外匯局提出申請：

（一）匯出申請書；

（二）收益實現年度財務報表；

（三）中國注冊會計師出具的審計報告；

（四）收益分配決議或者其他有效的法律文件；

（五）納稅證明；

（六）國家外匯局要求的其他文件。

前款匯款的境外收款人應當為合格投資者本人。

第三十條國家外匯局可以根據國家外匯收支平衡的需要，對合格投資者匯出本金及已實現收益的期限予以調整。

第六章監督管理

第三十一條中國證監會和國家外匯局應當對合格投資者的證券投資業務許可證、外匯登記證進行年檢。

第三十二條中國證監會、中國人民銀行和國家外匯局可以要求合格投資者、托管人、證券公司、證券交易所、證券登記結算機構提供合格投資者境內投資活動提供有關資料；必要時，可以進行現場檢查。

第三十三條證券交易所、證券登記結算機構可以根據情況，對合格投資者境內證券投資制定相應的業務規則或者對原有業務規則進行修訂，報中國證監會批準后施行。

第三十四條合格投資者有下列情形之一的，應當在其發生后五個工作日內報中國證監會、中國人民銀行和國家外匯局備案：

（一）變更托管人；

（二）變更法定代表人；

（三）其控股股東變更；

（四）調整注冊資本；

（五）涉及訴訟及其他重大事件；

（六）在境外受到重大處罰；

（七）中國證監會和國家外匯局規定的其他情形。

第三十五條合格投資者有下列情形之一的，應當重新申領證券投資業務許可證：

（一）變更機構名稱；

（二）被其他機構吸收合并；

（三）中國證監會和國家外匯局規定的其他情形。

第三十六條合格投資者有下列情形之一的，應當將證券投資業務許可證和外匯登記證分別交還中國證監會和國家外匯局：

（一）本金已全部匯出；

（二）已轉讓投資額度；

（三）法人機構擬解散、進入破產程序或者由接管人接管其資產；

（四）中國證監會和國家外匯局規定的其他情形。

證券投資業務許可證、外匯登記證未通過本辦法第三十一條規定的年檢的，自動失效，合格投資者應當依照前款規定分別交還證券投資業務許可證和外匯登記證。

第三十七條合格投資者、托管人、證券公司等違反本辦法的，由中國證監會、中國人民銀行、國家外匯局按照各自的職權予以警告、罰款；但是，對同一違法行為，不得給予兩次以上的行政處罰。

第七章附則

篇8

第一條為了加強金融企業財務管理，規范金融企業財務行為，促進金融企業法人治理結構的建立和完善，防范金融企業財務風險，保護金融企業及其相關方合法權益，維護社會經濟秩序，根據有關法律、行政法規和國務院相關規定，制定本規則。

第二條在中華人民共和國境內依法設立的國有及國有控股金融企業、金融控股公司、擔保公司，城市商業銀行、農村商業銀行、農村合作銀行、信用社(以下簡稱金融企業)適用本規則。

其他金融企業參照本規則執行。

第三條金融企業應當根據本規則的規定，以及自身發展的需要，建立健全內部財務管理制度，設置財務管理職能部門，配備專業財務管理人員，綜合運用規劃、預測、計劃、預算、控制、監督、考核、評價和分析等方法，籌集資金，營運資產，控制成本，分配收益，配置資源，反映經營狀況，防范和化解財務風險，實現持續經營和價值最大化。

第四條各級人民政府財政部門(以下簡稱財政部門)依法指導、管理和監督本級金融企業的財務管理工作。

省級以上人民政府財政部門的派出機構，應當在規定職責范圍內依法履行指導、管理和監督金融企業財務管理工作的職責。

金融企業在完成工商登記后30日內，應當向同級財政部門提交設立批準證書、營業執照、驗資證明、章程等文件的復印件。

金融企業發生分立、合并、設立分支機構，以及主要工商登記事項發生變更時，在依法完成工商變更登記后30日內，應當向同級財政部門提交有關的變更文件復印件。

第五條金融企業應當依法納稅。金融企業財務處理與稅收法律、行政法規規定不一致的，納稅時應當依法進行調整。

第二章職責、職權

第六條財政部門履行下列財務管理職責：

(一)監督金融企業執行本規則以及其他的財務管理規定，指導、督促金融企業建立健全內部財務管理制度；

(二)指導、督促金融企業建立健全財務風險控制體系，監測金融企業財務風險及其營運狀況，監督金融企業的財務行為；

(三)加強金融企業財務信息管理，實施金融企業財務評價；

(四)監督金融企業接受社會審計和資產評估；

(五)制定并實施促進金融企業改革和發展的財政、財務政策，組織金融企業財務管理人員的業務培訓；

(六)有關法律、行政法規規定的其他財務管理職責。

第七條金融企業的投資者(以下簡稱投資者)一般通過股東(大)會、董事會或者其他形式的治理機構行使下列財務管理職權：

(一)執行并督促經營者執行國家有關金融企業財務管理的規定；

(二)決定內部財務管理制度，明確經營者的財務管理權限；

(三)決定財務管理職能部門的設置；

(四)決定財務計劃和財務預算，決定籌資、投資、處置重大資產、依法提供除主營擔保業務范圍以外的擔保、捐贈、重組、經營者報酬、利潤分配等重大財務事項；

(五)對經營者實施財務監督和財務考核，決定聘任或者解聘財務負責人；

(六)決定聘用或者解聘承辦社會審計和資產評估等業務的社會中介機構；

(七)按照章程的規定，行使其他財務管理職權。

投資者可以通過制度規范、章程約定等方式，將投資者財務管理職權全部或者部分授予經營者。

金融企業按規定可以向其控股的企業委派或者推薦財務總監。

第八條金融企業的經營者(以下簡稱經營者)按照規定行使下列財務管理職權：

(一)執行國家有關金融企業財務管理的規定；

(二)擬訂內部財務管理制度，經投資者議定后報同級財政部門備案，并具體組織實施；

(三)組織財務預測，編制財務計劃和財務預算草案，實施財務控制、分析和考核；

(四)組織實施籌資、投資、處置重大資產、擔保、捐贈、重組和利潤分配等財務管理方案；

(五)組織財務事項審批；

(六)組織繳納稅金、規費；

(七)執行國家有關職工勞動報酬和勞動保護的規定，依法繳納社會保險費、住房公積金等，保障職工合法權益；

(八)歸集財務信息，依法組織編制和報送財務會計報告；

(九)提請聘任或者解聘財務負責人；

(十)配合有關機構依法實施的審計、評估和監督檢查；

(十一)按照章程的規定，以及股東(大)會或者董事會的要求，行使其他財務管理職權。

第三章財務風險

第九條金融企業應當根據本規則的規定，以及內部財務管理制度的要求，建立健全包括識別、計量、監測和控制等內容的財務風險控制體系，明確財務風險管理的權限、程序、應急方案和具體措施，以及財務風險形成當事人應承擔的責任，防范和化解財務風險。

第十條金融企業應當建立規范有效的資本補充機制，保持業務規模與資本規模相適應，在資本充足率、償付能力等方面滿足有關法律、法規的要求。

從事商業銀行業務的金融企業，資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%；從事保險業務的金融企業，償付能力充足率不得低于規定的數額；從事證券業務的金融企業，凈資本負債率應滿足規定的數額要求。

第十一條金融企業應當按照保障相關各方利益、保證支付能力、實現持續經營的原則，根據有關法律、法規的規定，控制資產負債比例，足額提留用于清償債務的資金。

從事銀行業務的金融企業，應按規定交存存款準備金，留足備付金；從事保險業務的金融企業，應按注冊資本的20%提取資本保證金，存入指定銀行，除清算時用于清償債務外，不得動用；從事證券業務的金融企業，負債與凈資產的比例應滿足規定的數額要求。

第十二條金融企業應當定期或者至少于每年年終對各類資產進行評價，并逐步實現動態評價，按照規定進行風險分類，對可收回金額低于賬面價值的部分，按照國家有關規定計提資產減值準備。

金融企業對計提減值準備的資產，應當落實監管責任。對能夠收回或者繼續使用的，應當收回或者使用；對已經損失的，應當按照規定的程序核銷；對已經核銷的，應當實行賬銷案存管理。

第十三條金融企業應當及時分析市場利率、匯率波動情況，預計可能發生的風險，并按照規定的程序，運用金融衍生工具，減少利率、匯率風險損失。

第十四條金融企業發生關聯交易，必須履行規定的程序，并按照規定控制總量和規模，遵循公開、公平、公正的原則，確定并及時結算資源、勞務或者義務的價款，不得利用關聯交易操縱利潤、逃避稅收。

第十五條金融企業委托其他機構理財或者從事其他業務，應當進行風險評估，依法簽訂書面合同，明確業務授權和具體操作程序，定期對賬，制定風險防范的具體措施。

金融企業委托其他機構理財或者從事其他業務，投入的資金不得影響主營業務的開展，取得的收入應當納入賬內核算。

第十六條金融企業依法受托發放貸款、經營衍生產品、進行證券期貨交易、買賣黃金、管理資產以及開展其他業務，應當與自營業務分開管理，按照合同約定分配收益、承擔責任，不得挪用客戶資金，不得轉嫁經營風險。

第十七條金融企業對外提供擔保應當符合法律、行政法規的規定，根據被擔保對象的資信及償債能力，采取相應的風險控制措施，并設立備查賬簿登記，及時跟蹤監督。

金融企業提供除主營擔保業務范圍以外的擔保，應當由股東(大)會或者董事會決議；為金融企業投資者或者實際控制人提供擔保的，應當由股東(大)會決議。

第十八條金融企業應當根據資本規?？刂票硗鈽I務總量。

金融企業應當按照風險程度對表外業務進行授權，并嚴格按照授權執行，禁止違規操作。

金融企業應當及時、完整記錄所有表外業務，跟蹤檢查表外業務變動情況，預計可能發生的損失，并按照有關規定進行披露。

第十九條金融企業設立分支機構，應當按照規定撥付與分支機構經營規模相適應的營運資金，并不得超過規定的限額。

金融企業應當對分支機構實行統一核算，統一調度資金，分級管理的財務管理制度。條件具備的，可以實行統一核算，統一調度資金，業務單元制管理的財務管理制度。

金融企業應當加強對分支機構的財務監管，關注資金異常變動，監督并跟蹤分析分支機構財務指標的情況，督促境外分支機構遵守所在國家(地區)關于金融企業財務管理的規定。

第四章資金籌集

第二十條金融企業籌集資本金，應當符合國家有關資本金管理的規定，根據發展戰略和經營規劃擬定籌資方案，履行規定的程序。

金融企業在國家法律、行政法規允許的范圍內，可以接受貨幣出資，也可以接受實物、知識產權、土地使用權等可以用貨幣估價并可以依法轉讓的非貨幣財產出資，或者采取發行股票等方式籌集資本金。

金融企業接受非貨幣財產出資，應當進行評估作價，核實財產，按照評估確認或者合同約定的價值計價；采取發行股票方式籌集的資本金，按照股票面值計價。

金融企業籌集資本金，應當聘請會計師事務所驗資。辦理工商登記后，應當向投資者出具出資證明書。

第二十一條金融企業籌集的資本金，在持續經營期間，投資者除依法進行轉讓外，不得以任何方式抽走。

金融企業在籌集資本金活動中，投資者繳付的出資額超出資本金的差額(包括發行股票的溢價凈收入)，計入資本公積。

經投資者決議后，資本公積用于轉增資本金。

第二十二條金融企業以借款、吸收存款、發行債券、融資租賃、向人民銀行再貸款等方式籌集資金，應當符合國家有關規定，明確籌資目的，考慮資金需求和債務風險，簽訂書面合同，不得擅自提高或者變相提高利率以及付費標準，并應適時合理調整負債結構，降低籌資成本。

第二十三條金融企業取得國家投資、財政補助等財政資金，區分以下情況處理：

(一)屬于國家直接投資的，按照國家有關規定增加國家資本金或者資本公積；

(二)屬于投資補助的，增加資本公積或者資本金。國家撥款時對權屬有規定的，按規定執行。沒有規定的，由全體投資者共同享有；

(三)屬于貸款貼息、專項經費補助的，作為收益處理；

(四)屬于彌補虧損、救助損失或者其他用途的，作為收益處理；

(五)屬于政府轉貸、償還性資助的，作為負債管理。

第五章資產營運

第二十四條金融企業應當統一管理資金賬戶，明確資金調度的條件、權限和程序。調度資金應當按照內部財務管理制度，依據有效合同和合法憑證辦理手續，不得私存私放資金。

向境外調度資金必須符合國家外匯管理的有關規定，并履行相應的審批程序。

第二十五條金融企業管理庫存現金、庫存金銀、存放中央銀行與同業的款項，以及其他形式的現金資產，應當滿足流動性要求，并控制現金資產總量。

第二十六條金融企業應當按照內部財務管理制度對合同進行財務審核，跟蹤履約情況，明確債權，制定收賬政策，及時清收應收款項。

第二十七條金融企業在法律、法規允許的范圍內，經股東(大)會或者董事會決議，可以用貨幣對外投資，也可以用實物、知識產權、土地使用權等可以用貨幣估價并可以依法轉讓的非貨幣財產對外投資，但不得以國家授予的特許經營權對外投資。

用非貨幣財產對外投資的，應當聘請資產評估機構進行評估并按評估確認后的價值計價。

對外投資應當簽訂書面合同，明確投資權益，按照內部財務管理制度規定的程序支付投資款項，所需資金納入財務預算管理，不得在成本費用或者營業外支出中列支，并及時監控和考核投資項目的效益，落實項目決策者和實施者的責任。

向境外投資的，應當符合國家境外投資項目核準和外匯管理等相關規定。

第二十八條金融企業收取、保管和處置抵債資產，應當按照內部財務管理制度規定的工作程序辦理。

收取抵債資產應當按照規定確定接收價格，核實產權。

保管抵債資產應當按照安全、完整、有效的原則，及時進行賬務處理，定期檢查、賬實核對。

處置抵債資產應當按照公開、透明的原則，聘請資產評估機構評估作價。一般采用公開拍賣的方式進行處置。采用其他方式的，應當引入競爭機制選擇抵債資產買受人。

抵債資產不得轉為自用。因客觀條件需要轉為自用的，應當履行規定的程序后，納入相應的資產進行管理。

第二十九條金融企業應當按照內部財務管理制度規定，定期清查核實各類固定資產，落實使用和管理責任。

購建重要固定資產、實施重大技術改造，應當進行可行性論證，并落實決策和執行責任。

固定資產折舊可以依據產業發展態勢和技術進步的要求，結合固定資產經濟壽命及其使用狀況，確定折舊年限，選用折舊方法，按季(月)計提。固定資產折舊政策一經選用，一般不得變更，確需變更的，應當經股東(大)會或者董事會決議后執行。有關法律、行政法規規定必須披露變更理由的，應當及時披露。

已交付使用而未辦理竣工決算的在建工程項目，應當比照固定資產進行管理。

金融企業固定資產賬面價值和在建工程賬面價值之和占凈資產的比重，從事銀行業務的最高不得超過40%，從事保險及其他非銀行業務的最高不得超過50%。國家另有規定的，從其規定。

第三十條金融企業通過自創、購買、接受投資等方式取得的商標權、著作權、專利權及專有技術等無形資產，應當依法明確權屬，落實經營和管理責任。

變更無形資產權屬時應當進行評估，并簽訂書面合同。

第三十一條金融企業發生的資產損失，包括信貸資產損失、壞賬損失、投資損失、固定資產及在建工程損失等，應當及時核實，查清責任，追償損失，并按照國家有關規定進行處理。

金融企業以出售、出租、抵押、置換、報廢等方式處置資產，應當根據有關法律、法規的規定，履行相應程序。

處置主營業務所用資產，涉及業務調整或者資產重組的，應當根據發展戰略和經營規劃，制訂業務調整或者資產重組方案，履行規定的程序后執行。

金融企業對外捐贈應當符合有關法律、法規的規定，明確捐贈的范圍和條件，落實執行責任，嚴格辦理捐贈資產的交接手續。

第六章成本、費用

第三十二條金融企業應當結合自身特點，按照內部財務管理制度，強化成本費用預算約束，實行成本費用全員管理和全過程控制。

金融企業的成本費用支出應當按照國家規定納入賬內核算，不得違反規定進行調整。

第三十三條金融企業在經營過程中發生的與經營有關的支出，包括各項利息支出(含貼息)扣除允許資本化的部分、手續費支出、傭金支出、業務給付支出、業務賠款支出、保護(保障、保險)基金支出、應計入損益的各種準備金和其他有關支出，應當按照國家有關規定計入當期損益。

第三十四條金融企業的成本核算，應當嚴格區分本期成本與下期成本的界限、成本支出與營業外支出的界限、收益性支出與資本性支出的界限。

金融企業的成本核算，應當以季(月)、年為計算期。同一計算期內，核算成本和營業收入的起止日期、計算范圍和口徑應當一致。

第三十五條金融企業應當注重費用支出與經濟效益的配比，實行費用支出的歸口、分級管理和預算控制，確定必要的費用支出范圍、標準和報銷審批程序。

除國家規定的專用賬戶外，金融企業每一獨立核算單位分幣種只能設立一個費用存款專戶，除稅金及附加、折舊、資產攤銷、準備金和壞賬損失以外的各項費用，應當從費用專戶中開支。

金融企業應當強化費用支出約束，對業務宣傳費、業務招待費、差旅費、會議費、通訊費、維修費、出國經費、董事會經費、捐贈等實行重點監控。

金融企業的業務宣傳費、委托代辦手續費、防預費、業務招待費一律按規定據實列支，不得預提。

第三十六條金融企業技術研發和實施科技成果產業化所需經費應當納入財務預算，形成的資產應當納入相應的資產進行管理。

第三十七條金融企業應當按照國家有關規定，以及與職工簽訂的勞動合同，核定和計發職工薪酬。

金融企業根據有關法律、法規和政策的規定，經股東(大)會或者董事會決議，可以對經營者、核心技術人員和核心管理人員實行與其他職工不同的薪酬辦法。

金融企業經股東(大)會或者董事會決議，可以在工資計劃中安排一定數額，對研發核心技術、促進安全營運、開拓市場等作出突出貢獻的職工給予獎勵。

第三十八條金融企業根據有關法律、法規和政策的規定，為職工繳納的基本醫療保險、基本養老保險、失業保險和工傷保險等社會保險費用，應當據實列入成本(費用)。

參加基本醫療保險、基本養老保險且按時足額繳費的金融企業，具有持續盈利能力和支付能力的，可以根據有關法律、法規的規定，為職工建立補充醫療保險和補充養老保險(企業年金)制度，相關費用應當按照國家有關規定列支。

第三十九條金融企業為職工繳納住房公積金以及職工住房貨幣化分配的處理，按照國家有關規定執行。

工會經費按照國家規定的比例提取，撥交工會使用。

職工教育經費按照國家規定的比例提取，用于職工教育和職業培訓。

第四十條金融企業應當依法繳納行政事業性收費、政府性基金以及使用或者占用國有資源的費用等。

金融企業有權拒絕沒有法律、法規和規章依據，或者超過法律、法規和規章規定范圍和標準的收費。

第四十一條金融企業根據經營情況支付必要的傭金、手續費等支出，應當簽訂合同，明確支出標準和執行責任。除對個人人外，不得以現金支付。

第七章收益、分配

第四十二條金融企業經營業務范圍內的各項收入和其他營業收入、營業外收入，應當在依法設置的會計賬簿上按照國家有關規定統一登記、核算，不得存放其他單位，或者以任何理由坐支。

投資者、經營者及其他職工履行本單位職務所得收入，包括業務收入以及對方給予的傭金、手續費等，全部屬于金融企業，應當納入賬內核算，不得隱匿、轉移、私存私放、坐支或者擅自用于職工福利。

第四十三條金融企業發生年度虧損的，可以用下一年度的稅前利潤彌補；下一年度的稅前利潤不足以彌補的，可以逐年延續彌補；延續彌補期超過法定稅前彌補期限的，可以用繳納所得稅后的利潤彌補。

第四十四條金融企業本年實現凈利潤(減彌補虧損，下同)，應當按照提取法定盈余公積金、提取一般(風險)準備金、向投資者分配利潤的順序進行分配。法律、行政法規另有規定的從其規定。

法定盈余公積金按照本年實現凈利潤的10%提取，法定盈余公積金累計達到注冊資本的50%時，可不再提取。

從事銀行業務的，應當于每年年終根據承擔風險和損失的資產余額的一定比例提取一般準備金，用于彌補尚未識別的可能性損失；從事其他業務的，應當按照國家有關規定從本年實現凈利潤中提取風險準備金，用于補償風險損失。

以前年度未分配的利潤，并入本年實現凈利潤向投資者分配。其中，股份有限公司按照下列順序分配：

(一)支付優先股股利；

(二)提取任意盈余公積金；

(三)支付普通股股利；

(四)轉作資本(股本)。

資本充足率、償付能力充足率、凈資本負債率未達到有關法律、行政法規規定標準的，不得向投資者分配利潤。

任意盈余公積金按照公司章程或者股東(大)會決議提取和使用。

經股東(大)會決議，金融企業可以用法定盈余公積金和任意盈余公積金彌補虧損或者轉增資本。法定盈余公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前金融企業注冊資本的25%。

第四十五條金融企業根據有關法律、法規的規定，經股東(大)會決議，可以對經營者和核心技術人員、核心管理人員實行股權激勵。

經營者及其他職工以勞動、技術、管理等要素參與收益分配的，分配辦法應當符合有關法律、法規和政策的規定，經股東(大)會決議后，區別以下情況處理：

(一)取得股權的，與其他投資者一同分配利潤；

(二)沒有取得股權的，在相關業務實現的利潤限額和分配標準內，從當期費用中列支。

第八章重組、清算

第四十六條金融企業根據有關法律、法規的規定，可以通過分立、合并等方式進行重組。

實施重組應當進行可行性論證，履行規定程序，組織開展財產清查，聘請會計師事務所進行審計、資產評估機構進行資產評估，組織與債權人協商，制訂債務處置或者承繼、股權設置、資本重組的實施方案。

第四十七條金融企業分立，應當按照資產相關性或者業務相關性原則分割財產、承擔債務，并明確分立后的產權關系。

對不能分割的財產，在評估的基礎上，經各方協商，由擁有財產的一方給予其他方經濟補償。

第四十八條金融企業合并，應當由合并后存續的金融企業或者新設的金融企業承繼合并各方的債權、債務，并明確合并后的產權關系。

金融企業合并凈資產超出注冊資本的部分，作為資本公積；少于注冊資本的部分，應當變更注冊資本或者由投資者補足出資。

對資不抵債金融企業以承擔債務方式合并的，合并方應當采取重整措施，按照合并方案履行償債義務。

第四十九條金融企業實行托管經營，應當簽訂托管經營合同，明確被托管企業的財務狀況、托管經營目標、托管財產處置權限以及收益分配辦法等，并落實財務監管責任。

受托金融企業應當根據托管經營合同制定相關方案，重組托管金融企業的財產與債務、調整業務、安置職工。

托管經營合同沒有約定且未經托管金融企業股東(大)會同意，受托金融企業不得擅自改組、改制、轉讓托管金融企業，不得非法轉移托管金融企業的財產和業務，不得以托管金融企業名義或者以托管財產對外擔保。

第五十條金融企業進行重組時，對已占用的國有劃撥土地應當按照有關規定進行評估，履行相關手續后，區別以下情況處理：

(一)繼續采取劃撥方式的，可以不納入資產管理，但應當明確劃撥土地使用權權益，并按規定用途使用，設立備查賬簿登記；

(二)采取作價入股方式的，將應繳納的土地出讓金轉作國家資本，形成的國有股權由重組前的國有資本持有單位或者財政部門確認的單位持有；

(三)采取出讓方式的，由金融企業購買土地使用權，支付出讓費用；

(四)采取租賃方式的，由金融企業租賃使用，租金水平參照銀行同期貸款利率確定，并在租賃合同中約定。

金融企業進行重組時，對已占用的特許經營權等國有資源，依法可以轉讓的，比照前款處理。

第五十一條金融企業重組過程中，對拖欠職工的工資和醫療、傷殘補助、撫恤費用以及欠繳的基本社會保險費、住房公積金、工會經費等，應當以金融企業現有資產優先清償。

第五十二條金融企業被責令關閉、依法破產或者經營期限屆滿終止經營或者解散的，應當按照國家法律、行政法規和金融企業章程的規定實施清算。

金融企業自愿清算的，由金融企業股東(大)會決議后執行。

金融企業依法進行清算，應當對非貨幣財產進行資產評估。

第五十三條金融企業的清算財產支付清算費用后，按照國家有關法律、行政法規規定的順序清償債務。

第五十四條金融企業清算完畢，應當編制清算報告，聘用會計師事務所審計，并將清算報告和審計報告報投資者決議或者人民法院確認后，向相關部門、債權人以及其他利益相關人通告。

第五十五條金融企業與職工解除勞動合同，應當按照國家有關規定支付職工經濟補償金，除正常經營期間發生的列入當期費用以外，應當區別以下情況處理：

(一)重組中發生的，依次從未分配利潤、盈余公積、資本公積、實收資本中支付；

(二)清算時發生的，以扣除清算費用后的清算財產優先清償。

第九章財務信息

第五十六條金融企業應當在會計電算化的基礎上，整合業務和信息流程，推行財務管理信息化，逐步實現財務、業務相關信息一次性處理和實時共享。

第五十七條金融企業應當根據有關法律、行政法規的規定，以及財政部的統一要求編制中期財務會計報告和年度財務會計報告，并通過內部審核，在規定期限內向財政部門以及其他與金融企業有關的使用者報送，不得拒絕、拖延財務信息的披露。

第五十八條金融企業報送的年度財務會計報告應當經會計師事務所審計。

金融企業不得編制和對外提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務信息。

金融企業負責人對本企業財務信息的真實性、完整性負責。

第五十九條財政部門應當建立健全金融企業財務評價制度，對金融企業資本充足狀況、償付能力狀況、資產質量狀況、盈利狀況和社會貢獻等進行評價。評價結果作為制定有關金融企業財務管理政策和考核有關金融企業的依據。

金融企業應當按財務評價制度的要求，對財務狀況和經營成果進行總結、評價和考核。

第六十條財政部門及其工作人員應當履行保密義務，謹慎、合法地保管、使用金融企業提供的財務信息，不得利用未公開的財務信息牟取利益或者損害金融企業利益。

第十章罰則

第六十一條金融企業有下列情形之一的，由財政部門責令限期改正，或者予以通報批評：

(一)不按規定提交設立、變更文件的；

(二)財務風險控制未達到規定要求的；

(三)籌集和運用資金不符合規定要求的；

(四)不按規定開設和管理資金賬戶的；

(五)資產管理不符合規定，形成賬外資產的；

(六)不按規定列支經營成本、費用的；

(七)不按規定確認經營收益的；

(八)不按規定計提減值準備、提留準備金、分配利潤的；

(九)不按規定處理財政資金、國有資源的；

(十)不按規定順序清償債務、處理財產的；

(十一)不按規定處理職工社會保險費、經濟補償金的；

(十二)其他違反金融企業財務管理有關規定的。

第六十二條金融企業有下列情形之一的，由財政部門責令限期改正，并對金融企業及其負責人和其他直接責任人員給予警告：

(一)不按照規定建立內部財務管理制度的；

(二)內部財務管理制度明顯與國家法律、法規和統一的財務管理規章制度相抵觸，且不按財政部門要求修改的；

(三)不按照規定提供財務信息的；

(四)拒絕、阻擾依法實施的財務監督的。

第六十三條金融企業違反本規則，有關法律、法規另有規定的，依照其規定處理、處罰。

篇9

關鍵詞：證券投資基金；商業銀行；影響；策略

一、證券投資基金對銀行業的影響分析

我國證券投資基金對商業銀行同樣具有雙向影響效應，一方面，它促進商業銀行業務創新與中間業務的發展；另一方面，也對商業銀行的傳統業務造成沖擊，進而影響到我國的金融穩定。

1.證券投資基金對商業銀行業務創新和利潤增長有積極影響。

一方面，證券投資基金托管業務中有利于組織低成本的存款。無論是基金開戶還是基金投資前的沉淀，基金的存款都是低成本穩定的資金來源。而且不論基金是商業銀行通過為基金提供銷售、交易服務，在銀行系統內部十分簡便地以低成本直接將存款劃轉為基金，這在降低交易成本的同時，也為自己擴大了客戶源。另一方面，證券投資基金托管業務，可以收取基金托管費，獲取中間業務收入。由于證券投資基金是發起、管理、托管三權分立的機制，根據我國的證券投資基金管理辦法，基金托管業務必須由商業銀行擔任。但基金托管要求托管人有熟悉托管業務的專職人員，而且要具備安全保管基金資產的條件，托管人必須有安全、高效的清算、交割能力，以保證基金發行、運營、贖回與清算的效率和質量，目前主要由國有商業銀行如中國工商銀行、中國銀行、中國農業銀行、中國建設銀行等來擔任，一些資本實力雄厚而且業務能力強的股份制銀行也加入這一行列，所以基金托管業務將是商業銀行之間的競爭業務，具體見下表。從證券投資基金歷年托管費收入來看，托管費收入上升速度很快，已經從1998年的1600萬元上升到2006年的10.53億元。商業銀行通過介入基金托管業務，既可以改善其自身的資產結構，促進商業銀行中介業務的發展，增加無風險業務收入，改善業務收入結構，也可以促進新型商業銀行業務人員素質提高與知識結構的改善，為商業銀行現代資本市場金融業務發展拓寬空間。

2.證券投資基金對銀行業的消極影響。

首先，證券投資基金對商業銀行傳統的存貸業務帶來了沖擊。證券投資基金作為一種金融創新品種，具有強大的專業理財功能，它的出現順應了降低資源配置成本的需要，使得投資者和融資者都愿意通過直接融資市場進行交易，從而出現存款“脫媒”。

現象，使得商業銀行市場占有率不斷下降。我國作為發展中國家，同樣具有轉型經濟國家的一般特征，正在實現從計劃經濟向市場經濟轉變，間接融資仍占有極其重要的地位，商業銀行的傳統業務仍具有極其重要的作用，如果在短期內迅速削弱其傳統業務，中間業務又無法迅速跟上，銀行的不穩定性增加，將會對我國的金融穩定產生沖擊。進而將直接影響到整個金融體系的穩定。其次，證券投資基金對央行的貨幣政策提出了新的挑戰。投資基金的發展和變化，對傳統以商業銀行為主體的金融制度下的貨幣政策產生了重大影響，使貨幣政策中的M1、M2、M3等形式的貨幣定義不斷發生變化。毫無疑問，證券投資基金對貨幣政策工具和貨幣政策中介目標的影響，增加了貨幣控制的難度，對央行實現貨幣政策目標提出了新的考驗。此外，由于證券投資基金帶來的低風險高盈利效應，銀行同業競爭加劇，對銀行的服務和管理水平也提出了挑戰。

二、商業銀行發展證券投資基金托管業務的對策

1.發揮商業銀行優勢，加大市場開拓力度。鑒于證券投資基金對商業銀行帶來的積極影響，大力發展基金托管業務勢在必行。一方面，要加強基金托管業務的市場開拓，不斷增加托管基金的數量和資產總量；另一方面，要加強銀行基金銷售業務的市場開拓，目的是將銷售的基金按照協議的要求推介出去、銷售出去。要運用現代技術手段銷售基金，順應潮流盡快開通網上銀行、電話銀行、手機銀行等便利投資人投資的方式，讓投資者享受安全、高效、便利的基金代銷服務。還可以借鑒美國籌建類似于“基金超市”網站，銷售各個基金公司旗下的基金。也要充分考慮銀行卡在基金銷售中的作用，還可以通過電話銀行銷售基金，給投資者帶來便利。

2.商業銀行爭取在政策指導下成立銀行系基金，開展多元化經營。2005年2月20日，中國人民銀行、銀監會、證監會聯合公布了《商業銀行設立基金管理公司試點管理辦法》，4月6日，確定中國工商銀行、中國建設銀行和交通銀行為首批直接設立基金管理公司的試點銀行。交銀施羅德、建信基金、工銀瑞信等銀行系基金應運而生。到2008年底，這3家基金公司的排名大幅上升，管理規模逆勢增長，其中交銀施羅德排名12位，建信基金排名20位，工銀瑞信成為2008年規模增長最快公司，而且贏得市場和不俗的業績。商業銀行可以設立基金管理公司對銀行業帶來了新機遇，不僅有利于在分業框架下推動金融機構的多元化經營，而且有助于在中國金融體系中占據主要地位的商業銀行的儲蓄和資產的多元化。大量的儲蓄資金將有可能通過購買銀行基金的方式，間接進入證券市場，有效轉化為投資性基金，為資本市場提供長期穩定的資金渠道。因此，各家商業銀行要積極爭取盡快盡早設立基金管理公司，減少存差，促進儲蓄———投資的轉化。一旦今后政策允許商業銀行從事投資銀行業務，銀行就可以轉換角色，成為基金管理人，直接管理經營基金業務。:

3.向開放式基金提供融資便利，進行業務創新，為混業經營創造條件。證券投資基金的相關規定中允許基金管理人按照中國人民銀行規定的條件，向商業銀行申請短期融資，這使證券業與銀行業合作又增加了一個途徑。由于開放式基金可能面臨非正常巨額贖回壓力而產生流動性需要，往往需要借助于銀行的短期資金支持，在當前商業銀行流動性過剩的條件下，銀證合作的前景十分看好。這也是商業銀行積極進行業務創新，為將來實現混業經營創造有利條件。

4.為證券投資基金提供高質量、全方位的托管業務服務?；鹜泄芤筱y行在財務核算系統軟件、清算網絡、監控手段、整體服務水平等方面進行改進和提高，提供快捷、便利、周到的基金銷售和服務。商業銀行龐大的儲蓄網點、豐富的儲戶資源、先進的網絡設備、良好的信譽等軟硬件條件，不僅為基金提供了理想的基金銷售平臺，而且商業銀行擁有完善的清算結算網絡系統、豐富的財務管理經驗和完善的系統結構，完全可以承擔基金托管人的職責。在基金托管業務服務過程中，一定要采用先進的技術，發揮銀行的優勢，為證券投資基金提供全方位的高質量服務。

5.加強對證券投資基金的監管。目前基金托管業務存在的很大問題是商業銀行托而不管，過分注重基金的清算交割和保管功能，對證券投資基金的監管職能還沒有充分發揮出來。因此，監督管理基金規范運行，避免發生風險，影響金融穩定性，同樣是商業銀行義不容辭的責任和義務。

6.加強銀行基金業務人員的培訓，在基金銷售過程中進行專業化的服務。由于基金是新業務，在分業經營的體制下，商業銀行人員難免對基金業務產生陌生感，對基金業務銷售和托管過程中需要具有專業化的知識和技能的專門人才，因此加強崗前培訓、人才引入和員工業務素質學習才能保證證券基金業務的順利開展。

參考文獻：

[1]羅松山。投資基金與金融體制變革［M］。北京：經濟管理出版社，2002.

篇10

第一條為維護企業年金各方當事人的合法權益，規范企業年金基金管理，根據勞動法、信托法、合同法、證券投資基金法等法律和國務院有關規定，制定本辦法。

第二條企業年金基金的受托管理、賬戶管理、托管以及投資管理適用本辦法。

本辦法所稱企業年金基金，是指根據依法制定的企業年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業補充養老保險基金。

第三條設立企業年金的企業及其職工作為委托人與企業年金理事會或法人受托機構（以下簡稱受托人），受托人與企業年金基金賬戶管理機構（以下簡稱賬戶管理人）、企業年金基金托管機構（以下簡稱托管人）和企業年金基金投資管理機構（以下簡稱投資管理人），按照國家有關規定建立書面合同關系。

書面合同應當報勞動保障行政部門備案。

第四條企業年金基金必須存入企業年金專戶。企業年金基金財產獨立于委托人、受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人和其他為企業年金基金管理提供服務的自然人、法人或其他組織的固有財產及其管理的其他財產。

企業年金基金財產的管理、運用或其他情形取得的財產和收益，應當歸入基金財產。

第五條委托人、受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人和其他為企業年金基金管理提供服務的自然人、法人或其他組織，因依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產等原因進行終止清算的，企業年金基金財產不屬于其清算財產。

第六條企業年金基金財產的債權，不得與委托人、受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人和其他為企業年金基金管理提供服務的自然人、法人或其他組織固有財產的債務相抵消。不同企業的企業年金基金的債權債務，不得相互抵消。

第七條非因企業年金基金財產本身承擔的債務，不得對基金財產強制執行。

第八條受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人和其他為企業年金基金管理提供服務的自然人、法人或其他組織必須恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、勤勉的義務。

第九條勞動保障部負責制定企業年金基金管理的有關政策。勞動保障行政部門對企業年金基金管理進行監管。

第二章受托人

第十條本辦法所稱受托人，是指受托管理企業年金基金的企業年金理事會或符合國家規定的養老金管理公司等法人受托機構（以下簡稱法人受托機構）。

第十一條企業年金理事會由企業代表和職工代表等人員組成，依法管理本企業的企業年金事務，不得從事任何形式的營業性活動。

企業年金理事會理事應當誠實守信、無重大違法記錄，并不得以任何形式收取費用。

第十二條法人受托機構應當具備下列條件：

（一）經國家金融監管部門批準，在中國境內注冊；

（二）注冊資本不少于1億元人民幣，且在任何時候都維持不少于1.5億元人民幣的凈資產；

（三）具有完善的法人治理結構；

（四）取得企業年金基金從業資格的專職人員達到規定人數；

（五）具有符合要求的營業場所、安全防范設施和與企業年金基金受托管理業務有關的其他設施；

（六）具有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度；

（七）近3年沒有重大違法違規行為；

（八）國家規定的其他條件。

第十三條受托人應當履行下列職責：

(一)選擇、監督、更換賬戶管理人、托管人、投資管理人以及中介服務機構；

(二)制定企業年金基金投資策略；

(三)編制企業年金基金管理和財務會計報告；

(四)根據合同對企業年金基金管理進行監督；

(五)根據合同收取企業和職工繳費，并向受益人支付企業年金待遇；

(六)接受委托人、受益人查詢，定期向委托人、受益人和有關監管部門提供企業年金基金管理報告。發生重大事件時，及時向委托人、受益人和有關監管部門報告；

(七)按照國家規定保存與企業年金基金管理有關的記錄至少15年；

(八)國家規定和合同約定的其他職責。

第十四條本辦法所稱受益人，是指參加企業年金計劃并享有受益權的企業職工。

第十五條法人受托機構具備賬戶管理或投資管理業務資格，可以兼任賬戶管理人或投資管理人，但應當保證各項管理之間的獨立性。

第十六條有下列情形之一的，法人受托機構職責終止：

（一）違反與委托人合同約定的；

（二）利用企業年金基金財產為其謀取利益，或為他人謀取不正當利益的；

（三）依法解散、被依法撤銷、被依法宣告破產或被依法接管的；

（四）被依法取消企業年金基金受托管理業務資格的；

（五）委托人有證據認為更換受托人符合受益人利益的；

（六）有關監管部門有充分理由和依據認為更換受托人符合受益人利益的；

（七）國家規定和合同約定的其他情形。

企業年金理事會有前款規定情形之一的，應當按國家規定重新組成。

第十七條受托人職責終止的，委托人應當在30日內委任新的受托人。

受托人職責終止的，應當妥善保管企業年金基金受托管理資料，及時辦理受托管理業務移交手續，新受托人應當及時接收。

第十八條受托人職責終止的，應當按照規定聘請會計師事務所對受托管理進行審計，將審計結果報委托人并報有關監管部門備案。

第三章賬戶管理人

第十九條本辦法所稱賬戶管理人，是指受托人委托管理企業年金基金賬戶的專業機構。

第二十條賬戶管理人應當具備下列條件：

（一）經國家有關部門批準，在中國境內注冊的獨立法人；

（二）注冊資本不少于5000萬元人民幣；

（三）具有完善的法人治理結構；

（四）取得企業年金基金從業資格的專職人員達到規定人數；

（五）具有相應的企業年金基金賬戶信息管理系統；

（六）具有符合要求的營業場所、安全防范設施和與企業年金基金賬戶管理業務有關的其他設施；

（七）具有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度；

（八）國家規定的其他條件。

第二十一條賬戶管理人應當履行下列職責：

（一）建立企業年金基金企業賬戶和個人賬戶；

（二）記錄企業、職工繳費以及企業年金基金投資收益；

（三）及時與托管人核對繳費數據以及企業年金基金賬戶財產變化狀況；

（四）計算企業年金待遇；

（五）提供企業年金基金企業賬戶和個人賬戶信息查詢服務；

（六）定期向受托人和有關監管部門提交企業年金基金賬戶管理報告；

（七）按照國家規定保存企業年金基金賬戶管理檔案至少15年；

（八）國家規定和合同約定的其他職責。

第二十二條有下列情形之一的，賬戶管理人職責終止：

（一）違反與受托人合同約定的；

（二）利用企業年金基金財產為其謀取利益，或為他人謀取不正當利益的；

（三）依法解散、被依法撤銷、被依法宣告破產或被依法接管的；

（四）被依法取消企業年金基金賬戶管理業務資格的；

（五）受托人有證據認為更換賬戶管理人符合受益人利益的；

（六）有關監管部門有充分理由和依據認為更換賬戶管理人符合受益人利益的；

（七）國家規定和合同約定的其他情形。

第二十三條賬戶管理人職責終止的，受托人應當在30日內確定新的賬戶管理人。

賬戶管理人職責終止的，應當妥善保管企業年金基金賬戶管理資料，及時辦理賬戶管理業務移交手續，新賬戶管理人應當及時接收。

第二十四條賬戶管理人職責終止的，應當按照規定聘請會計師事務所對賬戶管理進行審計，將審計結果報受托人并報有關監管部門備案。

第四章托管人

第二十五條本辦法所稱托管人，是指受托人委托保管企業年金基金財產的商業銀行或專業機構。

單個企業年金計劃托管人由一家商業銀行或專業機構擔任。

第二十六條托管人應當具備下列條件：

（一）經國家金融監管部門批準，在中國境內注冊的獨立法人；

（二）凈資產不少于50億元人民幣；

（三）取得企業年金基金從業資格的專職人員達到規定人數；

（四）具有保管企業年金基金財產的條件；

（五）具有安全高效的清算、交割系統；

（六）具有符合要求的營業場所、安全防范設施和與企業年金基金托管業務有關的其他設施；

（七）具有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度；

（八）國家規定的其他條件。

商業銀行擔任托管人，應當設有專門的基金托管部門。

第二十七條托管人應當履行下列職責：

（一）安全保管企業年金基金財產；

（二）以企業年金基金名義開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶；

（三）對所托管的不同企業年金基金財產分別設置賬戶，確?；鹭敭a的完整和獨立；

（四）根據受托人指令，向投資管理人分配企業年金基金財產；

（五）根據投資管理人投資指令，及時辦理清算、交割事宜；

（六）負責企業年金基金會計核算和估值，復核、審查投資管理人計算的基金財產凈值；

（七）及時與賬戶管理人、投資管理人核對有關數據，按照規定監督投資管理人的投資運作；

（八）定期向受托人提交企業年金基金托管和財務會計報告；

（九）定期向有關監管部門提交企業年金基金托管報告；

（十）按照國家規定保存企業年金基金托管業務活動記錄、賬冊、報表和其他相關資料至少15年；

（十一）國家規定和合同約定的其他職責。

第二十八條托管人發現投資管理人的投資指令違反法律、行政法規、其他有關規定或合同約定的，應當拒絕執行，立即通知投資管理人，并及時向受托人和有關監管部門報告。

托管人發現投資管理人依據交易程序已經生效的投資指令違反法律、行政法規、其他有關規定或合同約定的，應當立即通知投資管理人，并及時向受托人和有關監管部門報告。

第二十九條有下列情形之一的，托管人職責終止：

（一）違反與受托人合同約定的；

（二）利用企業年金基金財產為其謀取利益，或為他人謀取不正當利益的；

（三）依法解散、被依法撤銷、被依法宣告破產或被依法接管的；

（四）被依法取消企業年金基金托管業務的；

（五）受托人有證據認為更換托管人符合受益人利益的；

（六）有關監管部門有充分理由和依據認為更換托管人符合受益人利益的；

（七）國家規定和合同約定的其他情形。

第三十條托管人職責終止的，受托人應當在30日內確定新的托管人。

托管人職責終止的，應當妥善保管企業年金基金托管資料，及時辦理托管業務移交手續，新托管人應當及時接收。

第三十一條托管人職責終止的，應當按照規定聘請會計師事務所對托管進行審計，將審計結果報受托人并報有關監管部門備案。

第三十二條禁止托管人有下列行為：

（一）托管的企業年金基金財產與其固有財產混合管理；

（二）托管的企業年金基金財產與托管的其他財產混合管理；

（三）托管的不同企業年金基金財產混合管理；

（四）挪用托管的企業年金基金財產；

（五）國家規定和合同約定禁止的其他行為。

第五章投資管理人

第三十三條本辦法所稱投資管理人，是指受托人委托投資管理企業年金基金財產的專業機構。

第三十四條投資管理人應當具備下列條件：

（一）經國家金融監管部門批準，在中國境內注冊，具有受托投資管理、基金管理或資產管理資格的獨立法人；

（二）綜合類證券公司注冊資本不少于10億元人民幣，且在任何時候都維持不少于10億元人民幣的凈資產；基金管理公司、信托投資公司、保險資產管理公司或其他專業投資機構注冊資本不少于1億元人民幣，且在任何時候都維持不少于1億元人民幣的凈資產；

（三）具有完善的法人治理結構；

（四）取得企業年金基金從業資格的專職人員達到規定人數；

（五）具有符合要求的營業場所、安全防范設施和與企業年金基金投資管理業務有關的其他設施；

（六）具有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度；

（七）近3年沒有重大違法違規行為；

（八）國家規定的其他條件。

第三十五條投資管理人應當履行下列職責：

（一）對企業年金基金財產進行投資；

（二）及時與托管人核對企業年金基金會計核算和估值結果；

（三）建立企業年金基金投資管理風險準備金；

（四）定期向受托人和有關監管部門提交投資管理報告；

（五）根據國家規定保存企業年金基金財產會計憑證、會計賬簿、年度財務會計報告和投資記錄至少15年；

（六）國家規定和合同約定的其他職責。

第三十六條有下列情形之一的，投資管理人應當及時向受托人和有關監管部門報告：

（一）企業年金基金財產市場價值大幅度波動的；

（二）減資、合并、分立、依法解散、被依法撤銷、決定申請破產或被申請破產的；

（三）涉及重大訴訟或仲裁的；

（四）董事、監事、經理及其他高級管理人員發生重大變動的；

（五）可能使企業年金基金財產價值受到重大影響的其他事項；

（六）國家規定和合同約定的其他情形。

第三十七條有下列情形之一的，投資管理人職責終止：

（一）違反與受托人合同約定的；

（二）利用企業年金基金財產為其謀取利益，或為他人謀取不正當利益的；

（三）依法解散、被依法撤銷、被依法宣告破產或被依法接管的；

（四）被依法取消企業年金基金投資管理資格的；

（五）受托人有證據認為更換投資管理人符合受益人利益的；

（六）有關監管部門有充分理由和依據認為更換投資管理人符合受益人利益的；

（七）國家規定和合同約定的其他情形。

第三十八條投資管理人職責終止的，受托人應當在30日內確定新的投資管理人。

投資管理人職責終止的，應當妥善保管企業年金基金投資管理資料，及時辦理投資管理業務移交手續，新投資管理人應當及時接收。

第三十九條投資管理人職責終止的，應當按照規定聘請會計師事務所對投資管理進行審計，將審計結果報受托人并報有關監管部門備案。

第四十條禁止投資管理人有下列行為：

（一）將其固有財產或他人財產混同于企業年金基金財產；

（二）不公平對待其管理的不同企業年金基金財產；

（三）挪用企業年金基金財產；

（四）國家規定和合同約定禁止的其他行為。

第六章中介服務機構

第四十一條本辦法所稱中介服務機構，是指為企業年金管理提供服務的投資顧問公司、信用評估公司、精算咨詢公司、律師事務所、會計師事務所等專業機構。

第四十二條中介服務機構經委托可以從事下列業務：

（一）為企業設計企業年金計劃；

（二）為企業年金管理提供咨詢；

（三）為受托人選擇賬戶管理人、托管人、投資管理人提供咨詢；

（四）對企業年金管理績效進行評估；

（五）對企業年金基金財務報告進行審計；

（六）國家規定和合同約定的其他業務。

第四十三條中介服務機構提供企業年金中介服務應當嚴格遵守相關職業準則。

第七章企業年金基金投資

第四十四條企業年金基金投資管理應當遵循謹慎、分散風險的原則，充分考慮企業年金基金財產的安全性和流動性，實行專業化管理。

第四十五條投資管理人的董事、監事、經理和其他從業人員，不得擔任托管人或其他投資管理人的任何職務。

投資管理人與托管人不得為同一人，不得相互出資或相互持有股份。

第四十六條企業年金基金財產的投資范圍，限于銀行存款、國債和其他具有良好流動性的金融產品，包括短期債券回購、信用等級在投資級以上的金融債和企業債、可轉換債、投資性保險產品、證券投資基金、股票等。

第四十七條企業年金基金財產的投資，按市場價計算應當符合下列規定：

（一）投資銀行活期存款、中央銀行票據、短期債券回購等流動性產品及貨幣市場基金的比例，不低于基金凈資產的20%；

（二）投資銀行定期存款、協議存款、國債、金融債、企業債等固定收益類產品及可轉換債、債券基金的比例，不高于基金凈資產的50%。其中，投資國債的比例不低于基金凈資產的20%；

（三）投資股票等權益類產品及投資性保險產品、股票基金的比例，不高于基金凈資產的30%。其中，投資股票的比例不高于基金凈資產的20%。

第四十八條根據金融市場變化和投資運作情況，勞動保障部會同中國銀監會、中國證監會和中國保監會，適時對企業年金基金投資管理機構、投資產品和比例進行調整。

第四十九條單個投資管理人管理的企業年金基金財產，投資于一家企業所發行的證券或單只證券投資基金，按市場價計算，不得超過該企業所發行證券或該基金份額的5%；也不得超過其管理的企業年金基金財產總值的10%。

第五十條投資管理人管理的企業年金基金財產投資于自己管理的金融產品須經受托人同意。

第五十一條企業年金基金不得用于信用交易，不得用于向他人貸款和提供擔保。

投資管理人不得從事使企業年金基金財產承擔無限責任的投資。

第八章收益分配及費用

第五十二條賬戶管理人根據企業年金基金財產凈值和凈值增長率，按周或按日足額記入企業年金基金企業賬戶和個人賬戶。

第五十三條受托人提取的管理費不高于受托管理企業年金基金財產凈值的0.2%。

第五十四條賬戶管理人的管理費按每戶每月不超過5元人民幣的限額，由設立企業年金計劃的企業另行繳納。

第五十五條托管人提取的托管費不高于托管企業年金基金財產凈值的0.2%。

第五十六條投資管理人提取的管理費不高于投資管理企業年金基金財產凈值的1.2%。

第五十七條根據企業年金基金管理情況，勞動保障部會同中國銀監會、中國證監會和中國保監會，適時對有關管理費或托管費進行調整。

第五十八條投資管理人從當期收取的管理費中，提取20%作為企業年金基金投資管理風險準備金，專項用于彌補企業年金基金投資虧損。企業年金基金投資管理風險準備金在托管銀行專戶存儲，余額達到投資管理企業年金基金財產凈值的10%時可不再提取。

第九章信息披露

第五十九條受托人、賬戶管理人、托管人和投資管理人應當按照規定向有關監管部門報告企業年金基金管理情況，并對所報告內容的真實性、完整性負責。

第六十條受托人應當在每季度結束后15日內向委托人提交季度企業年金基金管理報告；并應當在年度結束后45日內向委托人提交年度企業年金基金管理報告，其中年度企業年金基金財務會計報告須經會計師事務所審計。

第六十一條賬戶管理人應當在每季度結束后10日內向受托人提交季度企業年金基金賬戶管理報告；并應當在年度結束后30日內向受托人提交年度企業年金基金賬戶管理報告。

第六十二條托管人應當在每季度結束后10日內向受托人提交季度企業年金基金托管和財務會計報告；并應當在年度結束后30日內向受托人提交年度企業年金基金托管和財務會計報告，其中年度財務會計報告須經會計師事務所審計。

第六十三條投資管理人應當在每季度結束后10日內向受托人提交經托管人確認的季度企業年金基金投資組合報告；并應當在年度結束后30日內向受托人提交經托管人確認的年度企業年金基金投資管理報告。

第十章監督檢查

第六十四條法人受托機構、賬戶管理人、托管人、投資管理人開展企業年金基金管理相關業務應當向勞動保障部提出申請。法人受托機構、投資管理人向勞動保障部提出申請前應當先經其業務監管部門同意，托管人向勞動保障部提出申請前應當先向其業務監管部門備案。

第六十五條勞動保障部收到法人受托機構、賬戶管理人、托管人、投資管理人的申請后，應當組織專家評審委員會，按照規定進行審慎評審。經評審符合條件的，由勞動保障部會同有關部門確認公告；經評審不符合條件的，應當書面通知申請人。

專家評審委員會由有關部門代表和社會專業人士組成。

第六十六條受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人開展企業年金基金管理相關業務，應當接受勞動保障行政部門的監管。