導語：如何才能寫好一篇民營企業信用體系建設，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關鍵詞】中小企業 信用體系 缺陷 對策

商業信用體系是區域經濟發展的重要“劑”。從微觀層面看，企業自身的信用對其發展的意義也是重大而深遠的。然而一些中小民營企業按期自覺履行償債義務的意識仍顯不足，金融信用記錄不良，導致金融機構“惜貸”甚至“拒貸”等現象時有發生；同時，金融機構與中小民營企業之間也存在信用信息不對稱現象，而科學的信用體系恰恰是合理克服這種信息不對稱現象的有效途徑。因此構建和完善中小民營企業信用體系成為理論與實踐的一個重要問題，本文試圖對此進行初步探討。

中小民營企業信用體系的狀況

中小民營企業信用體系建設已在全國范圍內展開，其操作基本按照全國試點的要求和步驟進行，其重要內容包括對融資主體信息的收集、主體評級、金融機構靈活貸款政策的制定等等。另一方面，人民銀行已為多家中小民營企業建立了信用數據庫，督促中小民營企業增強信用意識、提高履行相關義務的自覺性。這些努力已取得明顯成效。金融機構對中小民營企業信用的認可使其對企業的扶持力度大大加大，這一點從授信額度以及其他相關指標的變化中可見一斑。

中小民營企業信用體系建設的主要缺陷

中小民營企業的信用體系建設起步比較晚，經過最近幾年的探索，雖然取得了一定的成績，但是仍然存在不少問題。

政策與法規不健全。目前相關的全國性法規只有兩部，即《擔保法》和《中小企業促進法》，而各個地區仍缺乏與本地區實際相結合的具體實施措施。某些地區中小民營企業信用體系建設開始時間更短，而且目前還缺乏相應的實施細則，因而在信用信息征集、企業評級以及相應信用擔保行業的準入標準、從業人員入行的資格要求以及擔保機構內部的治理結構、財務、業務管理等方面還缺乏具體的規范性要求。因此近年來出現的一些擔保機構由于沒有法規的有效制約與引導，從而導致市場運行情況依然混亂。

信用相關信息分散。當前中小民營企業的信用信息分散在稅務、工商、公安等多個部門，限于體制、機制等原因，無法有效地整合與共享，致使為享有完整信息而進行的重復與浪費現象層出不窮。

信用擔保機構實力偏弱。由于不少中小民營企業的信用擔保機構設立時間短，規模普遍較小，實力也差強人意，因此，盡管數量較多，但難以充分發揮提供信用擔保的作用，難以為金融機構發放貸款提供信用保障，從而導致擔保規模不大、資金空置率較高。此外，人才缺乏也是制約中小民營企業信用擔保事業發展的一大瓶頸。勝任此項工作的從業人才必須擁有財務、管理、金融等多方面知識，同時還應擁有長期從業經驗，但不少中小民營企業信用擔保機構極度缺乏這種高素質的復合型人才，從而導致擔保業務難以順利開展。還有就是信用擔保機構抗風險能力不足。信用擔保公司的收益主要集中在收取的手續費和按擔保額度一定比例獲得的傭金，但由于多數擔保機構缺乏與金融機構的合作協議且也未達到規定的風險補償條件，因此必須承擔全部風險，即無法依靠有限收益來彌補。

利益風險分擔機制不完善。金融機構與企業信用擔保機構利益風險分擔機制不完善。與各類金融機構的實力相比，中小民營企業信用擔保機構顯然處于劣勢。另一方面，金融機構通常要求信用擔保承擔所有風險，這顯然對于信用擔保機構要求過于苛刻，不符合“平等互利，風險共擔”的原則，嚴重降低了信用擔保機構的積極性。

資金補償機制不健全。目前相當比例的中小民營企業信用擔保機構主要依靠政府財政資金生存，而通過業務活動獲取的擔保費收入只起輔助作用。財政資金注入量有限而且只是一次性注入。因此難以提供持續性的資金補償，這一缺陷也是導致金融機構向中小民營企業貸款意愿下降的重要原因之一。

信用評級機制不完善。具體而言，其主要表現在：相關評級機構業務范圍的界限、資信評級如何操作、信息披露的規則等均缺乏相應正式的規范；另一方面只有針對大型企業的信用評級體系，其無法套用到中小民營企業之上，這也導致了難以科學評價中小民營企業的問題，從而給企業融資造成了困難；還有就是統一的中小民營企業信用信息平臺尚未建立。分散在工商、稅務、統計、公安、人事部門的有關企業信用的信息透明度較低，致使評價主體無法獲得準確的企業信息，因而評價的難度也在不斷加大。

推進中小企業信用體系建設的對策

完善中小企業信用體系建設的原則。一是遵循政府引導原則。世界各國中小民營企業信用體系的形成與完善的演進歷程表明，政府在信用體系構建過程中所起的作用不可忽視。而政府在中小民營企業信用體系建設中的主要作用體現在兩個方面：一是建立相關的法律法規和規章制度，提供一個良好的法律環境，保證信用體系規范、正常的發展；二是對信用服務行業進行必要的監管，以解決市場機制本身作用的不足。

二是完善相關法規。前已述及，相關法律、法規的缺乏是影響中小民營企業信用體系建立與完善的重要因素。因此完善相關法律法規是解決問題的前提，其重點在于完善相關具體實施法規；另一方面，對于誠信體系中的各個主體，應通過強有力的監管確保其“照章辦事”以維護正常的經濟秩序，有效保障各利益相關方的利益。

完善中小民營企業信用體系建設的具體對策。第一，強化中小民營企業信用的法規建設。首先應通過制定與實施更加完備的法規以推動公開、公平使用信息的信用環境的逐步形成；其次，應注重規范中小民營企業信用擔保機構行為的法規的制定與完善；再次，應注重規范中小民營企業信用評價活動的法規建設；最后，進一步加強對信用交易與信用秩序的規范，加大對逃避債務履行的懲處力度。

第二，完善中小民營企業信用評級體系。首先，應強調政府在健全中小民營企業信用評級方面的引導作用，積極引導與鼓勵中小民營企業參與信用評級，借助信用評級提升企業的信用意識；同時引導金融機構將中小民營企業信用等級狀況及其變動與信貸政策有機結合起來；另一方面充分發揮政府的導向作用，將企業信用與社會信用體系建設有機結合起來。可由人民銀行帶頭，協調專業組織開展、規范中小民營企業信用評級活動，制定統一標準，強化對企業評級過程的監督、指導。

其次，應建立、健全市場化運作的信用評級機制。大力培育民營信用評級機構，積極引導各類民間資本進入中小民營企業信用評級市場，逐步形成市場化運作模式；另一方面，引導金融機構建立和完善內部信用評級機制，形成一種內外結合，互為補充的中小民營企業信用評級機制。可采用金融機構與企業互動的方式，由企業協商評級，對評級結果可賦予特殊的信貸優惠政策。在社會信用環境優良地區，由人民銀行牽頭，可幫助相關金融機構與企業外部評級機構建立和完善長期合作關系，采取“金融機構擇優推薦—評級機構終評—結果反饋給金融機構作為授信決策依據的方式”作為具體操作模式。

再次，應努力構建符合中小民營企業特點的專用信用評價指標體系。結合中小民營企業的特點，在構建新指標體系時，企業規模、注冊資本等應占較大的比重；而且在關注企業長期償債能力、資產營運能力與盈利能力等財務指標的同時，進一步重視企業未來成長性、創新性以及社會誠信度和所面臨的外部環境支持度等非財務指標。

第三，完善中小民營企業信用擔保機構自身建設。首先，建立、健全信用擔保信用評級機制是解決問題的有效對策。這一機制能夠最大限度地克服政府、企業、擔保機構、金融機構各方的信息不對稱，促進監管、合作、內部管理效能水平的提升。其次，強化擔保機構內部人員的綜合能力培訓。應充分發揮政府的引導作用，對擔保機構應實行跟蹤監督、及時了解內部經營狀況，定期組織擔保機構針對中小民營企業的信息咨詢及相關交流工作。在學習、交流過程中加大對從業人員的實踐培訓的力度。再次，應擴大金融業與擔保業的合作力度與廣度，建立、健全風險共擔機制。擔保機構應積極拓展業務，提升經營水平，同時金融業也應積極提升針對擔保機構的信用評價服務，對信用好的擔保機構應積極簽約，形成雙方互利共贏的合作機制，促進雙方長期合作。

第四，完善信用激勵和懲戒機制。應制定并完善相關措施，褒獎守信行為，懲戒失信行為。應強化企業信用監管結果的透明度，定期公布評價對象的監管信息；另一方面應積極引進市場退出制度，對信用記錄不良的企業實行市場退出制度，同時對信用記錄良好的企業實行優惠政策。從長遠看，將對誠信社會的構成將起到重大作用。

第五，構建和完善信用信息平臺。借助現有網絡平臺，將分散于各個管理部門以及各金融機構、中小民營企業、擔保機構等相關信用信息以及針對擔保機構與企業的信用評級數據有機融合起來，實現信息的透明化和服務信息的優質化，為相關信用信息使用者提供一個客觀、公正和有用的信息平臺。

篇2

摘要：民營企業近年來迅猛發展，但是融資困難已成為制約其進一步發展的瓶頸，需要就多方面的融資制度障礙作深刻的系統分析，通過金融制度創新、民營企業制度創新和信用環境制度創新。來改善民營企業的融資環境。

關鍵詞：民營企業融資金融體制民營企業制度信用環境制度創新

隨著我國市場經濟的不斷發展，民營經濟在國民經濟中的作用和地位日漸突出，民營企業正逐步取代國有企業成為拉動投資和經濟增長的主導力量。然而與其迅猛發展的經濟態勢相比，民營企業融資渠道狹窄不暢，融資困難已成為制約其進一步發展的瓶頸。究其原因。主要在于金融體制中銀行業的高度壟斷、民營金融機構的缺乏、資本市場發育不良，缺乏多層次(或多元化)的資本市場；民營企業制度建設滯后、管理不規范；社會信用制度建設欠完善等多方面因素。民營企業融資難。是一個涉及多方面制度的綜合性問題，需要通過制度創新，改善民營企業的融資環境。

一、拓寬民營企業融資渠道的制度創新

(一)深化銀行金融機構體制改革，完善民營企業間接融資體系。

1．加快國有商業銀行的產權制度改革，建立現代金融企業制度。國有商業銀行普遍面臨著股權結構單一、資本金不足、效率低下等問題，因而迫切需要從產權結構人手引進民間資本甚至外資，健全公司治理結構，形成良好的管理層激勵約束機制，從根本上引導國有商業銀行朝現代銀行方向發展。股份制改造是根本途徑。它可以進一步明晰國有銀行的產權，理順其與政府、國有企業之間的關系，促使國有銀行真正實現企業化經營，按資金使用效益而不是所有制形式來選擇貸款對象。這樣，民營企業才能與國有企業處于公平的資金競爭地位，才能獲得廣泛持久的銀行金融支持。

2．銀行金融機構要進一步完善信貸融資體制。

一是通過擴大中長期資金來源、改善存貸款期限結構、設置新的協議存款品種等措施來解決貸款結構性矛盾；要充分利用貸款利率浮動政策。不斷完善差別化利率定價機制，提高利率定價和利率風險管理水平，保證銀行資金投向的科學決策。二是要大力完善銀行信貸管理體制和機制，加強風險內控制度建設，進一步改進授權授信管理方式，引導基層銀行機構按照區別對待、有保有壓的要求，大力優化貸款結構。加強銀企溝通，改善金融服務。積極支持符合貸款條件企業的合理資金需求，實現促進民營經濟發展與自身效益提高的“雙贏”；要研究設計適合民營企業特點和要求的金融產品、授信管理和績效考核，培訓專門的小型企業信貸管理人員。使更多的民營企業能及時得到支持。

3．設立股份制民營銀行，支持民營經濟發展。

發展中小型銀行，特別是發展以民間資本為主要發起人的民營銀行，可以通過民營金融資本與民營產業資本的融合，改善民營金融和民營企業的法人治理結構，引入民營管理機制，規避民營融資的風險，更好地滿足民營企業的融資要求。并且民營銀行經營機制靈活、不良資產少、籌資能力強、盈利水平較高，能為民營中小企業提供融資服務的空間較大。其效益性、流動性、安全性的特點與民營中小企業短平快的投資融資特點正相適應，必然會解決民營企業融資難問題。

(二)構建多層次的資本市場體系。溝通民營企業直接融資渠道。

1.消除民營企業在主板市場上市融資的歧視性待遇。要加大實施“核準制”的力度，讓符合相關法規、政策的優質民營企業進入資本市場，不僅為資本市場的發展帶來新鮮血液，更重要的是使資本市場“公正、公平、公開”的原則得到體現。

2．健康引導二板市場，優先發展場外交易市場。當前不僅需要積極健康引導中國的二板市場，而且更需要將場外交易市場作為二板市場的一個市場同時發展，要積極恢復與有序發展一個各種交易主體廣泛參與、交易品種數量不斷擴展的場外交易市場，以規避高昂交易費用與上市條件對民營中小企業資本性融資的制約。可以嘗試在上海建立中國場外交易市場報價中心，成立全國性的場外交易市場管理委員會，引導各省市建立與上海報價中心聯網的地方性場外交易市場。并規定在場外交易市場中掛牌的中小企業，一旦其凈資產、稅后利潤、市值或是股價等達到一定條件要求，就可以直接升入主板或是二板市場。3．積極吸納風險投資，積極發展民營中小企業票據、債券融資。在風險投資的主體中，除了政府風險投資機構及創業中心的風險投資外，還應當鼓勵民營科技型企業吸納外資及中外合資風險投資基金和風險投資等。同時，依托場外交易市場使民營中小企業票據、債券融資持續發展，以降低其融資成本，改善資本結構。

二、民營企業自身制度創新

(一)建立科學的內部治理體系，實行規范化管理，逐步有效地實現兩權分離。隨著市場環境的變化和民營企業自身規模的日益擴大，民營企業初創時期的人治管理模式應該要革新。民營企業應該在領導制度、用人機制、生產經營制度等方面規范化，應用科學的管理方式和管理手段，減少管理的盲目性和隨意性。首先要對股權結構和資本結構進行調整，清晰產權，規范企業行為，正確引導繼承者對財產的態度和產權意識；其次要解決企業控制權問題。目前真正做到以股份分享利益而不參與經營的股東很少，導致產權地位和管理地位的矛盾加劇。可以考慮引進職業經理人，構建新型的公司治理結構．逐步實現經營管理層外來化、年輕化和知識化，再逐步過渡到所有權和經營權兩分離。

(二)加快民營企業產權多元化和資產證券化進程，通過資本市場謀求發展壯大。產權多元化是產權清晰的前提。實現產權多元化，首先要解決好產權“一股獨大”的問題。大型民營企業的產權過于集中，通過股權分散化和社會化來實現產權結構多元化，才能建立符合現代產權制度要求的現代企業治理結構。民營企業在產權結構多元化改革中，應從制度上確保中小投資者利益，大股東相對控股代替絕對控股，產權清晰到每個法人和自然人，使之成為獨立的利益主體。其次，要加快民營企業資產證券化進程。可以通過上市增資擴股、資產轉換、出讓產權等資本運作方式引進新投資者，以促進產權結構多元化，有條件的民營企業還可通過上市引入公眾投資，通過資本市場來清晰產權和發展壯大。

(三)加大信用管理制度建設，倡導信用文化。民營企業要制訂相關的內部信用管理規章制度，如《管理評審控制程序》、《合同評審控制程序》、《采購控制程序》等，有條件的可設立專門的信用管理部門，負責本企業內外信用管理；在企業內部實行以質量管理為根本的全程信用管理，從商品的采購、生產、銷售和售后服務等各個環節上把好關，努力提高產品質量，打造產品信用鏈條，不斷改善企業與客戶、消費者之間的信用關系；規范財務制度，按照國家的有關規定，建立能正確反映企業財務狀況的制度，增加企業財務透明度，不做假賬、不逃廢銀行債務。

三、民營企業融資的信用環境制度創新

在提高民營企業主觀誠實守信的同時，還需要改善民營企業的客觀信用環境，以幫助民營企業提高社會信用，改變民營企業的弱勢融資地位。

篇3

一、堅持正確導向，消除觀念障礙

由于各種原因，有些地區、部門和公眾對民營企業的認識還不一致，觀念滯后，不少政府人員在鼓勵、支持、引導民營企業發展時猶豫不決，消極應對，使企業貽誤發展良機；有的對發展民企還存在“錯位”、“越位”等現象。因此政府要率先解放思想，正確引導民營企業的發展。媒體要加大宣傳力度，讓國民了解非公經濟發展的重要性、必要性，消除錯誤的、甚至歧視性的觀念，為民營企業健康發展創造良好的輿論氛圍。

二、落實“36條”，打破“玻璃門”

1.消除市場準入歧視。2005年國務院頒布了《關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》(簡稱“非公經濟36條”）,提出了“平等準入,公平待遇”的原則,但一些部門為了既得利益,使非公資本進入時遭遇“玻璃門”。因此,要清理不合時宜的具有歧視性的法律法規，明確非公資本進入法律法規未禁入的一切行業和領域；清理對非公經濟具有歧視性的政策，確保非公企業享受與其他所有制企業同等的政策待遇;整頓市場環境，對存在的歧視非公經濟的問題及時予以糾正，對阻礙民營企業合法經營的行為予以打擊。

2.降低準入門檻。從目前情況看，區域經濟發展程度不同，各地對非公資本準入的條件差別較大。因此，經濟欠發達地區在準入的條件上可以適當降低要求，鼓勵非公資本的進入。可按當地經濟發展狀況，適當降低注冊資本限額，注冊資本金可以分期到位。對于從事高新技術、農產品加工和吸納安置下崗失業人員的非公企業注冊，除了在注冊上享受特別待遇外，同級財政、勞動社會保障等部門可給予財政補貼和政策傾斜。

3.簡化審批和年檢手續。除法律、法規規定需要行業審批的以外，民企登記前置審批一律取消;必須前置審批的,在籌備期間可發給相應時限的籌備期營業執照。對不使用政府投資建設的項目不再實行審批制，對重大項目及限制類項目實行核準制，其他項目實行備案制。簡化年檢手續，對連續三年以上無違法違規行為且經營情況和商業信譽較好的民企,經工商部門批準,實行免檢制。

4.打破“玻璃門”。一方面要盡可以減少管理層級結構，避免政策執行中涉及部門過多，降低落實效率;另一方面要在對行業準入政策清理的同時，加大信息溝通力度和政策執行的透明度，使民企公平參與競爭。

三、加快服務型政府建設

要進一步轉變政府職能，理順相應的推進工作機制和服務體系,強化對民企發展的宏觀指導而弱化微觀管理職能;規范行政許可和行政審批,落實平等的市場準入政策;及時向民企各類公共服務信息,做好基礎服務工作。

四、完善信用擔保體系，拓寬融資渠道

1.加大信貸支持力度。充分利用貨幣政策工具和貸款利率等政策措施，引導金融機構逐步提高對中小民企的貸款比例；鼓勵金融機構主動為民企提供融資租賃、公司理財、賬戶托管等服務；拓展實物資產抵押貸款業務，探索非實物資產抵押貸款業務。

2.加快信用擔保體系建設。完善信用擔保的行業準入、風險控制和補償機制，加強對民營企業信用擔保機構的指導和監管；鼓勵民營資本設立商業性信用擔保機構，引導民企建立互組織，逐步形成組織形式多樣的擔保網絡體系。

3.拓寬直接融資渠道。支持符合條件的民營企業上市融資和發行企業債券;在法律允許的范圍內,妥善處理民營企業改制上市前的稅收、資產權屬和股權規范等歷史遺留問題;鼓勵民營企業收購、兼并重組國有企業和上市公司。

4.建立中小企業發展基金。采取撥款、貼息等方式,用于支持科技型、外向型、吸納下崗失業人員再就業型、農產品加工型民營企業發展;設立縣域經濟發展資金、農業結構調整資金、工業結構調整資金和高新技術產業化資金等財政專項資金,支持民營企業發展。

五、構建民企創新平臺

政府應鼓勵和支持民營企業實行相互參股、收購兼并、外資嫁接，鼓勵民營企業參與國有經濟戰略性調整；加快建設具有區域經濟特點的民營企業技術創新產業集群,發展科技型企業,重點培育高新技術品牌的民營企業,在技術改造和引進、立項、貸款、知識產權等方面給予優先;規范中介服務機構,推進科技成果轉化和技術轉讓;積極推進民營企業與高校、國有科研機構建立合作關系，形成自主知識產權品牌。鼓勵社會優秀人才進入民營企業,消除人才流動體制和政策;建立民營企業職工教育培訓基地,加強對民營企業職工的教育培訓。

六、完善相關法律法規

在立法形式上改變按所有制類型立法的方式，按現代企業的責任類型來立法和規范，使各種所有制企業按責任類型承擔相應的權利和義務，享受同等“國民待遇”，通過法律保證平等競爭；淡化行政政策的影響，將對民營經濟的鼓勵支持政策轉變為法律;清理、修改和廢止不利于民營經濟發展的法律、法規;在立法過程中應做到民主、公開，特別是在出臺與民企相關的法律文件時，要充分聽取民企的意見;堅持適用法律統一的原則，對民企合法權益平等保護;依法行政，在全社會樹立尊重民營經濟和保護私有財產的觀念。

篇4

[關鍵詞] 民營企業　融資模式　研究

一、民營企業定義及發展現狀

1.定義

民營企業是與國有、國營企業相對應的一種企業類型，是民間主體經營除國家投資、國家經營企業以外的企業形式，包括國有、國營企業外的其他公有民營企業、私有民營企業和公私混合民營企業。

2.發展現狀

2006年底，登記注冊的全國私營企業達到494.7萬戶，比上年增長15%，占全國企業總數的57.4%；城鎮民營經濟固定資產投資總額48260億元，比上年增長37.7%，占全國城鎮固定資產投資總額的51.6%；規模以上工業企業中私營工業增加值為15003億元，占全國規模以上工業增加值的19.26%；全國私營企業進出口總額為2436億美元，同比增長46.5%，高于全國增長率約23%；私營企業稅收總額為3495.2億元，比上年增長28.6%；中國個體私營企業年均增加就業崗位500～600萬個，占城鎮新增就業崗位的四分之三。以上數據表明：民營企業已成為國民經濟發展的一支生力軍，在壯大國民經濟、改善產業結構、保持國民經濟持續、快速、穩定增長,具有不可替代的地位和作用。

二、民營企業融資難的主要原因

不庸置疑，民營經濟是公有制經濟的有益補充，對GDP的增長、市場經濟的活躍以及國家稅收的增長有著不可磨滅的貢獻。但是，民營企業對國民經濟發展的貢獻和其獲得的金融資源相比極不相稱。目前，對于正處于規模擴張時期的民營企業而言，融資問題已成為制約其發展壯大的瓶頸因素，究其成因，主要有以下三點：

1.國內金融市場體系不完善，民營企業融資渠道狹窄

我國現有信貸體系缺乏市場經濟所要求的層次性和多元性，其中一個重要的缺陷表現在：“過度依賴間接融資，間接融資中又過于依賴銀行”。從直接融資來看，民營企業進入股票和債券市場一直受到所有制形式的限制。2004年5月開放的深圳中小企業板，其設置的準入門檻依然偏高，而我國的產業基金、風險投資等還處于起步階段。因此，民營企業無論是營運資金還是固定資產投資的資金籌措，基本還是依靠金融機構（主要是銀行）的間接融資。而國有銀行在確定信貸計劃時，授信額度的絕大部分給了國有企業，民營企業不僅較難獲得國有銀行的貸款支持，而且同等條件下貸款的使用成本也較高。

2.信用體系不健全，民營企業融資缺少擔保機構

信息不對稱，道德風險是引起銀行不愿對民營企業信貸的主要原因之一。由于存在信息不對稱，銀行為規避逆向選擇，其策略就是提出非價格條件或強化擔保。然而,目前我國民營企業信用體系尚未普遍建立，信用評估機制尚不健全，擔保公司和各類基金制度也未完善。因此，民營企業缺乏機構擔保就成為制約其申請金融機構貸款的關鍵因素。

3.整體素質有待提高,民營企業融資基礎條件不完備

在市場經濟轉型階段，大部分民營企業缺乏與現有金融體制接軌的融資基礎條件，具體表現在：一是民營企業治理結構不規范。雖然民營企業都已經歷了企業改制，但大多數的企業改制流于形式，在進行股權資本融資時往往陷入內部人的紛爭，使得外部資本不敢進入或無法進入。二是民營企業過高的經營風險。民營企業經營持續時間較短，退出市場的幾率較高，相當一部分民營企業尚處在初創或成長階段，企業的經營風險往往大于收益。這不符合銀行安全性、流動性、贏利性的貸款基本要求。三是產業、產品結構不盡合理。據金融機構反映，許多民營企業存在家族式管理現象，其產品開發和市場研究缺乏科學依據，抵御市場風險的能力不足，一旦遇到市場波動，金融部門的貸款會產生較大的風險。

三、民營企業融資模式

1.內源融資

內源融資是企業不斷將自身的留存收益和折舊轉化為投資的過程，也是企業挖掘潛力，提高內部資金使用效率的過程。內源融資自主性強，是成本最低、風險最小的融資渠道，其不足是需要有一定的積累期，不能適應大規模融資的需要。

2.商業信用

“信用”就是本錢，信用融資是無需支付利息的。目前，利用商業信用融資已成為民營企業籌集短期資金的一個重要方式，主要有：賒購商品，推遲應計負債支付，采用商業匯票結算，預收貨款等形式。商業信用融資取決于企業的產品鏈以及企業間的商業關系，若超出使用期而不支付欠款要影響企業信用甚至違法，因此民營企業應慎重使用。

3.銀行信貸

銀行信貸是銀行將自己籌集的資金暫時借給企事業單位使用，在約定的時間內收回并收取一定的利息的經濟活動。按貸款方式可分為:(1)信用擔保貸款。企業可通過資產質量高、運營狀況好的擔保企業或銀行認可的信用擔保機構提供擔保，直接向銀行申請貸款。(2)抵押擔保貸款。企業通過向銀行提供自有或依法有處置權的房屋和其他地上定著物、機器、交通運輸工具以及其他財產申請貸款。(3)質押擔保貸款。企業可通過向銀行提供匯票、本票、依法可轉讓的股份、股票、商標專用權、專利權、著作權中的財產權以及可以質押的其他權利申請貸款。(4)票據貼現融資。即票據持有人持商業票據轉讓給銀行，取得扣除貼現利息后的資金。對手中持有票據而急需現金的企業可采取這種方式。(5)出口創匯貸款。銀行根據企業的出口合同，或進口方提供的信用證，提供打包貸款。(6)保理業務融資。商業銀行為企業國內貿易中的信用銷售而設計的一項綜合性金融服務。賣方將其與買方訂立的銷售合同所產生的應收賬款轉讓給銀行，由銀行為其提供貿易融資、應收賬款的催收、信用風險控制及壞賬擔保等各項金融服務。

4.金融租賃

金融租賃是融資與融物相結合的信用模式。即：企業以支付租金的形式向租賃公司借用設備，租賃公司按照企業選定的機器設備，先行融通資金，代企業購入，以租賃方式將設備租給企業有償使用，從而以融物的形式，為企業融通了資金。出租人在租期內分期回收全部成本、利息和利潤，租賃期滿時，出租人將設備的所有權轉移給承租人。

5.項目融資

項目承辦人成立獨立的項目公司作為借款人籌集貸款，并以項目本身的現金流量和收益作為還款來源，以項目公司的資產作為貸款擔保物。項目融資，通過對其投資結構和融資結構的設計，可以幫助借款人將貸款安排成非公司負債型的融資，但其籌資成本較高，組織融資所需時間較長。

6.私募股權融資

即企業以現有資產折算成股權的方式，尋求戰略投資者參股，擴大注冊資金規模，從而解決融資問題。主要包括：股權出讓融資、增資擴股融資、產權交易融資、吸收外商直接投資、股權并購、資產并購、MBO等形式。

7.公開資本市場融資

包括債券融資與股票融資。債券是公司籌措長期資金而發行的一種債務契約，承諾在未來的特定日期償還本金，并按照事先約定的利率支付利息。股票是股份公司發給股東證明其所入股份的一種有價證券，代表著其持有者對股份公司的所有權。由于準入限制，目前只有極少數達到標準的民營企業能夠通過向社會公開發行債券或股票的方式籌集資金。

8.申請國撥資金

目前，企業可申請的國撥資金項目很多，比如中小企業發展基金、創業基金、科技發展基金、扶持農業基金、技術改造基金等。積極申請國撥資金不但可以有效緩解企業融資壓力，還可以提高企業的知名度。

四、民營企業融資管理重點

民營企業不管是進行日常生產經營活動，還是擴大生產規模，或是調整不合理的資本結構，都會產生對資金的需求。因此，如何經濟、快速、有效地籌集所需資金是每個民營企業應認真考慮和研究的問題，也是實現企業價值最大化的財務管理目標、構建企業競爭優勢的重要手段。民營企業在融資過程中，應著力從以下三方面加強管理，克服融資瓶頸。

1.立足產業創新，建立科學的企業管理制度

一是民營企業要強化產業創新意識，通過不斷增加技術創新和產品開發投入，努力開發符合市場要求和產業發展導向的技術、產品和投資項目，形成核心競爭力，從而提高企業經濟收益，增強自身的“造血”功能和內源融資潛力。二是民營企業要構建符合本行業特點，本企業發展階段的產權結構和內部治理結構，加強風險意識和防范機制，實行穩健經營。三是規范企業財務管理制度，樹立資本經營觀念。財務管理是企業經營管理中最重要的內容之一，合理、健全的財務管理制度是提高企業融資能力的重要前提。

2.把握信用關系環節，推進企業信用體系建設

企業信用是一種資本，可以用來融資、理財、配置資源等。企業信用也是一種生產力，可以使企業降低交易成本，提高競爭力，是企業的無形資產。民營企業應該注重抓好其周邊的信用關系，即企業與政府間的法規信用關系，企業與銀行間的資金信用關系，企業之間的商業信用關系，企業與消費者之間的市場信用關系。通過采用現代化的企業信用征信系統和信用信息管理方式，建立健全信用保證、信用承諾、失信警示、應急反饋等制度，扎實推進企業信用體系建設，為企業融資奠定良好的信用基石。

3.遵循融資規律，合理確定企業融資組合

民營企業籌集資金，必須要了解其融資的具體動機，把握可供選擇的融資渠道與工具，遵循融資的基本規律，即：一是合理確定資金需要量。通過制定資金的合理界限，使資金的籌集量與需求量達到平衡，既防止資金不足影響生產經營的發展，又防止資金過剩導致資金使用效果降低。二是提高資金使用效益，民營企業融資時應根據不同的資金需要與融資決策，考慮各種渠道的潛力、約束條件以及風險程度，綜合分析各種資金成本和投資收益率，求得最優的融資組合，力求以最少的資金成本實現最大的投資收益。三是合理確定資本結構。民營企業負債應與自有資本和償債能力的要求相匹配，既要防止負債過多導致公司財務風險過大，償債能力過低，又要有效合理地運用負債經營，提高自有資本的收益水平。

參考文獻：

[1]成思危:《公司財務管理》[M].石油工業出版社，2003

[2]佟光霽:《中國中小企業融資問題研究》[M].黑龍江人民出版社，2001

篇5

[關鍵詞] 小型民營企業；融資難；融資方式創新

[中圖分類號] F276.3

[文獻標識碼] A

[文章編號] 1006-5024(2007)08-0143-03

[作者簡介] 何偉祥，浙江工商職業技術學院高級講師，研究方向為商業經濟。(浙江 寧波 315012)

民營企業在我國國民經濟發展中起著越來越重要的作用，其中小型民營企業量大面廣，分布在農村和城市，是推動我國經濟發展的重要新生力量，但是這類民營企業在其發展過程中遇到了許多問題，其中融資問題特別突出，使得這類企業的可持續發展遭遇到了日益凸現的資金瓶頸制約。目前多數小型民營企業籌資渠道狹窄，方式單一，銀行貸款難度很大，貸款期限短，難以滿足生產經營需求。為此，研究小型民營企業融資問題，探尋小型民營企業融資的新思路，創新金融產品，對于化解其融資難題，促進其持續發展具有重要意義。

一、當前我國小型民營企業融資現狀

小型民營企業融資包括內源融資和外源融資，其中，內源融資包括企業主自籌資和企業自身的內部積累，而外源融資包括直接融資和間接融資。但從現實情況看，小型民營企業融資途徑狹窄、渠道不暢通，所籌集的資金量無法滿足其可持續發展的需求。具體表現為：

1.小型民營企業內源融資比重過高且嚴重不足。內源融資是小型民營企業融資的主渠道之一，但從其正常發展所需資金量角度來看，絕大多數小型民營企業存在權益資本不足或嚴重不足的問題，這類企業的啟動資金主要來自創業者個人的儲蓄、親友借貸、職工內部集資以及民間借貸等非正規金融，自有資金比較少，導致大部分小企業資本偏小甚至難以全部到位，且處于創業初期的小型企業，自我積累少，融資數量僅供維持企業簡單再生產。

2.信貸融資期限短且規模不大。據統計，我國目前小企業和個體工商戶總量約6000萬家，其對國民生產總值的貢獻率達到60%以上，提供全社會75%左右的就業機會，創造全國50%左右的出口收入和財政稅收。然而與此形成鮮明對比的是，小企業所獲得的金融資源十分有限，受銀行信貸支持的僅占10%左右，而且銀行主要提供短期貸款，很少提供用于微小企業項目開發和擴大再生產等方面的長期信貸。

3.民間融資風險大。合法的民間融資能重新配置民間閑散資金，解決部分小企業的資金需求。但民間融資的法律地位尚未確立，一方面巨大的民間“財富”進入小企業受到制約，另一方面民間融資大多以半公開、半地下的方式運行，信息不透明，潛在金融風險大，經濟糾紛甚至犯罪行為時有發生。

4.小型民營企業普遍缺乏長期穩定的資金來源，不僅權益資金的來源極為有限，而且很難獲得長期債務的支持。

二、小型民營企業融資難的成因分析

從小型民營企業融資現狀的分析可以看出，“融資難”已經成了制約小型民營企業可持續發展的瓶頸。而造成這種局面的主客觀原因是多方面的，有小型民營企業自身的原因，也有與金融體系特點相沖突的原因，還有來自我國信用擔保體系不健全的特殊原因。

1.小型民營企業自身的融資缺陷。(1)企業規模偏小。小型民營企業擁有的經濟資源有限，整體實力弱，申請貸款時無力提供足夠的抵押物，大多不符合銀行貸款條件，因為包括中國在內的絕大部分發展中國家，不動產幾乎是實際操作中惟一被銀行等貸款機構認可的抵押物，而中國目前仍然實行土地國家所有與集體所有的制度，導致很多民營企業并不擁有可用做抵押的土地使用權或房屋建筑。(2)信息透明度極低，進而與金融機構之間的信息不對稱。源于經營特點和競爭的需要，或由于人才缺乏，多數小型民營企業信息不透明、不真實，必然影響到小型企業的融資效率。(3)經營易受外部環境的影響，企業存續的變數大、風險大。小型民營企業的不穩定性及高歇業率或倒閉率，加之在市場變動和經濟波動中表現出的脆弱性，是金融機構惜貸的重要原因。小型民營企業處于初創階段，面臨著技術風險、市場風險和管理風險，且抗風險能力較弱，因而失敗率較高。小企業的高失敗率，不符合銀行穩健經營的原則，以致銀行“惜貸”、“慎貸”。(4)小型企業類型多樣，資金需求單筆數量小、頻率高，導致融資復雜性加大，融資的成本和代價高。(5)與大型企業相比，許多小型民營企業的社會信譽度偏低。有的小型民營企業還貸意愿不足，甚至出現惡性拖欠貸款的現象，不僅嚴重有損企業的誠信形象，也制約了企業自身的發展。許多小型民營企業不注重信譽，對履行債務的義務重視不夠，逃廢債現象時有發生，債信問題的存在，使銀行貸款風險程度大幅度升高，以致出現銀行“恐貸”現象。

2.金融體系不健全，金融支持不足是造成我國小型民營企業融資難的又一個主要原因

(1)由于我國的商業銀行體系，尤其是四大銀行正處于轉型之中，為了防范金融風險，商業銀行近年來實際上轉向了面向大企業、大城市的發展戰略，在貸款管理權限上收的同時撤并了大量原有機構，客觀上導致了對分布在縣域的中小企業信貸服務的大量收縮。(2)銀行信貸動力不足，改制中的銀行及法人銀行從資產的安全性、流動性出發，相應提高貸款條件，而小型民營企業由于自身的經濟實力和財務管理科學化的欠缺，往往達不到銀行規定的標準。(3)銀行普遍實行嚴格的貸款責任追究制，信貸人員往往認為向小型民營企業放款責任巨大。(4)金融機構向小型民營企業放貸的經營成本較高，由于金融機構貸款的發放程序、經辦環節等大致相同，而每戶小型民營企業平均獲得的貸款大大低于大中企業，因而小型民營企業每筆貸款的經營成本對金融機構來說相對較高。(5)金融機構內部缺乏競爭，貸方市場占主導地位。如果金融機構之間存在競爭，企業就能以自己的條件來選擇金融機構。但在不完全競爭條件下，金融機構不是提高利率，而是減少放貸，不管企業愿意付出多高代價，也不給發放貸款，從而導致符合信貸條件的小型民營企業貸款受阻。

3.信用擔保體系尚未建立。我國征信體系和擔保體系雖有一定進步，但針對小型民營企業的擔保體系仍需大力發展。(1)全國征信體系有待建設。小型民營企業的信息透明度與其外部融資的難易程度是密切相關的，由于征信體系缺乏，從而使許多小型企業貸款受阻。(2)擔保體系建設滯后。一個健全的擔保體系應包括政府擔保、商業擔保和互助擔保等。由于我國擔保制度才剛剛起步，擔保機構少、擔保基金小，無法滿足廣大小型企業的需求，因此，小型民營企業融資難在很大程度上也是指擔保難。

三、促進小型民營企業可持續發展的融資創新途徑

小型民營企業融資難是企業自身、金融體系、信用擔保體系等多方原因交互形成的結果。要化解小型民營企業融資難題，政府、金融機構及小型民營企業應共同配合，積極創新融資理念，開發金融產品，從多種途徑創造新的融資供給以滿足小型民營企業的融資需求。

1.加強小型民營企業自身的建設，規范其金融行為。小型民營企業的自身缺陷是造成其融資難的一個主要原因，所以這類企業應正視其缺點，從以下幾方面入手苦練內功：一是提升企業經營者和員工素質，提高經營水平，增強企業的獲利能力、營運能力和償債能力。二是遵循誠信原則，切實履行借貸合同規定的義務，構筑良好的銀企關系，增強信用意識，杜絕不良信用記錄，樹立良好的企業法人形象。三是建立和完善企業財務管理制度，保證財務信息的真實性、準確性、合法性、及時性和透明性，以贏得商業銀行的支持。

2.建立服務小型民營企業發展的信貸機制。商業銀行資金雄厚，機構眾多，具有良好的專業人才和技術基礎，銀行對民營經濟的支持要從以下幾點入手：一是改變商業銀行主要支持國有大中型企業的指導思想，把貸款投到符合國家產業政策、效益好的企業上來；增加對高新技術小型民營企業的信貸投入，重點扶持科技含量高和有市場發展潛力的小型民營企業的發展；鼓勵小型民營企業的技術改造和技術創新，為小型民營企業的健康發展提供資金上的保證。二是改革銀行貸款審批程序和信息獲取渠道，形成適合小型民營企業貸款要求的運作機制和政策方針，同時設立私營經濟貸款的專業部門，專項解決小型民營企業的信貸問題。三是成立一些具有鮮明專業性經營范圍的金融機構，特別是以中小民營企業為主要目標客戶的銀行。現有的中小型股份制商業銀行、城市商業銀行、農村信用合作銀行等應轉變經營理念，主動定位中小型民營企業，從金融機構建設途徑來解決中小民營企業貸款難的問題，從根本上促進民營經濟的發展。

3.建立服務小型民營企業的信用評估系統。面對嚴重的信息不對稱問題，應盡快建立相應的信用評估系統，使銀行有條件甄別出守信企業。應由銀行、工商、稅務、司法等部門協作，從法律、制度、管理體制等方面進行系統性調整，在銀行信貸登記系統基礎上，采集小型民營企業的資信數據，建立民營企業信用評估系統，有效甄別守信和失信企業，盡可能地解決民營企業和國有商業銀行在經濟交往中的信用信息不對稱的狀況，為民營企業的融資開辟綠色通道。同時，小型民營企業要建立企業信用機制。企業內部要建立專門的信用管理部門，配備專職人員，管理和監督本企業的信用關系，并制訂企業信用管理規則，將信用管理貫穿客戶開發、合同管理、貸款回收等整個交易過程。另外還可以建立信用中介服務機構。市場化運作的信用中介服務機構可以利用專業和人員優勢，對民營企業的信用狀況進行科學、合理的調查、分析和評估，為其提供信用調查報告、資信評級報告等信用服務，彌補商業銀行自身掌握客戶信用信息不足的狀況，把銀行的經營成本減少到最小。

4.創新適應小型民營企業特點的融資方式。目前我國民營經濟由于自身信用水平不高、信息不對稱、風險高等原因在信貸融資方面形勢很不利。一般小型民營企業沒有足夠的不動產向銀行申請貸款，因此，開發動產抵押貸款的要求就日益迫切。動產抵押是指抵押權人對債務人不轉移占有，而針對其提供擔保債權的動產設定抵押權，在債務人不履行債務時，抵押權人可以占有抵押物，并可以出賣或申請就其賣得價錢優先于其他債權而受清償的擔保形式。具體可以開發金融租賃、存貨融資、應收賬款融資、倉單抵押融資、知識產權擔保融資等新的信貸品種。這些新的動產貸款品種具有較大的靈活性和適應性，是小型民營企業融資的重要方式。

對小型民營企業來說，典當融資這種新的融資方式與其他融資方式來比具有獨特的優勢。典當融資對企業的資信能力沒要求，不需要擔保，在發放貸款的時候，只要企業證件齊全，當物合法，都可以通過典當融資。典當融資方便、快捷、費用低，取得的貸款用途不受限制，而且質押范圍廣泛，可以充分利用企業的各種資源來滿足民營企業季節性和應急性的資金需求。

當前還應大力推廣融資租賃方式，使之成為我國小型民營企業的一種全新的融資方式。我國小型民營企業往往信用度不高，而融資租賃合同期間，不變更租賃物的所有權，對企業信用要求大大降低。企業每期支付較少的租金就可獲得100%的設備使用權，以此開發新產品或擴大生產經營規模，既可降低投資風險，又能解決設備投資資金。

5.推進民間金融機構的建設。積極創設各種有利于中小民營企業融資的民間金融機構，建立民間金融市場。民間金融機構一般具有濃厚的地方性，對當地客戶情況較為了解，信息不對稱問題沒有那么嚴重，從而降低了交易成本。民間金融機構能夠與民營經濟一起探索出新的“雙贏”之路，成為民營經濟的推動力量，其最大的優勢是機制靈活，效率較高，可以在細化市場后把民營企業定位為自己的重要目標市場。發展民間金融機構，可以有效的引導居民資金流向效益高的投資領域，從而實現資金的最佳配置和運用，如果民間籌資機構能夠發展并逐步壯大，將從很大程度上緩解民營企業籌資難的問題。同時還可以建立區域性小額資本市場。區域性小額資本市場包括柜臺交易市場或產權交易市場，主要為達不到上市資格的中、小型企業提供融資服務。建立區域性柜臺交易市場體系，完善我國多層次資本市場體系，在一定程度上能緩解眾多小型民營企業權益性融資缺口。

6.建立信用擔保機制。建立完善的擔保機制可以降低貸款風險，促進金融機構對小型民營企業的融資。因此，解決擔保難題也是解決小型民營企業融資難的一個重要突破口。構建我國微小企業信用擔保體系，首先應積極借鑒國外的經驗，運用信貸擔保運作模式，各級政府分別設立全資或合資的擔保機構，對小型企業的銀行貸款提供政府擔保。其次，我國小型民營企業量大面廣，僅靠政府擔保難以滿足廣大小型民營企業的需求，因此，政府在提供擔保的同時，大力發展商業擔保和互助擔保。

7.大力發展為小型民營企業提供創業資本的創業投資。在我國由于創業資本的缺乏，使中小民營企業創立與發展相對比較緩慢。探索主要支持中小民營企業的投資公司，做好深圳創業板上市工作，爭取設立多種形式的創業投資基金和產業投資基金，為小型民營企業提供創業資本。創業投資公司帶有一定政策性的特定類型的創業投資公司，具有半官方性質，享受一定的優惠政策，對扶持小型民營企業成長發揮著不可替代的作用；對于創業投資基金，要完全按照市場經濟原則，實行商業化運作，面向全部中小民營企業，只有這樣才有利于創業投資基金步入健康的發展軌道，才能對中小民營企業的發展真正起到推動作用。

參考文獻：

[1]王紅珠.金融環境下民營企業的融資新思路[J].商場現代化，2006，(10).

篇6

縣域民企融資凍在何處

從企業自身來說，縣域民營企業的資產規模普遍偏小，贏利水平較低，技術裝備普遍落后，特別是在技術管理和人力資源兩方面存在制約因素；管理方式多為家族式，缺少科學現代的管理運作方式，員工素質普遍偏低；其所從事的行業多為加工性質的紡織、制造等行業，產品技術含量低。大部分中小企業在成長初期能較好地把握市場，經營風險小，并能根據市場需求及時調整經營策略，產品的市場前景廣闊，但中小企業的財務制度卻往往與其發展速度不相適應，大多數民營企業財務建賬不規范，財務制度不健全，現金收支不透明，財務操作中存在“黑箱”現象，有的企業對銀行是一本賬，對稅務機關又是一本賬。企業的偷稅漏稅極大地損害了中小企業的整體形象，極易產生會計風險、工商風險等一系列風險。正因如此，相當一部分企業的財務數據缺乏可靠性和真實性，而中小民營企業自身規模的限制也使得其難以提供相應的擔保和抵押品，導致企業在金融市場上難以提供符合金融機構要求的貸款證明，導致融資極其困難。

從銀行角度來說，商業銀行的經營戰略和信貸資金的投向不能適應縣域民營經濟的需求。受傳統所有制觀念的影響，大多數商業銀行出臺的戰略和措施，基本上都偏向于大企業、大行業。同時，國有商業銀行縣域金融服務功能不斷弱化，信貸審批管理權限上收，基層營業網點的撤消歸并和高度集權的管理方式，削弱了基層銀行信貸的原動力。縣級商業銀行缺乏自主決策權，能夠自主審批的貸款幾乎只有個人消費貸款，對中小企業的貸款只能行使調查、分析上報審批權。銀行為了最大限度地減少風險，提高信貸資金的安全性，一方面普遍實行貸款第一責任人制度，重約束、輕激勵，信貸人員權、責、利不相稱；銀行審貸程序嚴格復雜，審批鏈條過長，與民營企業貸款需求特征不適應，企業從銀行取得一筆貸款，按照現行的審批程序和層次，少則需半個月、多則需30天甚至更長的時間，這于民營企業用款數額少、時間急的特征不符合。另一方面，基層商業銀行積極將資金上存，對上存資金計付較高的利息，將匯集的資金投向收益相對穩定、安全性高的大項目，這導致了大量的資金從縣域流出，加劇了資金的供求矛盾。

從信用機制體系來看，縣域經濟中普遍缺乏企業信用評級制度，信用體系建設步伐緩慢，而商業銀行對民營企業貸款的主要前提是根據信用等級評定結果來授信；此外評定的標準存在“大一統”的現象，沒有考慮到各地的經濟發展水平、產業分布等實際因素，欠發達地區的企業很難達到標準，融資難度進一步加大。

縣域民企融資破冰之術

基于小企業貸款難這一長期存在的問題，中國銀監會出臺了《銀行開展小企業貸款業務指導意見》，為商業銀行開展小企業貸款業務創造了激勵性監管環境，此舉被業界人士稱為“破冰之旅”。各商業銀行以及一些地方政府紛紛出臺各種措施，積極大膽地探索小企業信貸的新模式。有了這一“尚方寶劍”，銀行也開始大膽地對小企業信貸人員實行綜合績效考核，多數小企業信貸人員的收入與當月發放貸款的筆數、金額及新增客戶數等指標掛鉤，實行上不封頂，極大地調動了小企業信貸人員的積極性。

那么，作為那些掙扎在基層的多數小企業來說，應當怎樣利用好這些政策和資源，順利取得小企業貸款呢？這就需要社會、政府、企業等方面的共同努力。企業首先要提高自己的素質和信用；銀行要轉變經營觀念，實行相對公平的信貸投向；政府要進一步完善相關的配套措施，提供良好的外部環境。

1．建立和完善適應縣域民營經濟的貸款服務機制。在完善信貸授權、授信制度的基礎上，提高基層銀行授權、授信的額度，可以考慮針對各地實際情況適當下放縣支行貸款審批權限，不斷簡化貸款審批程序和環節，允許基層銀行在一定范圍內發放貸款。

2．大力發展中小金融機構，這是解決民營中小企業融資難題的重要手段之一。政府應該放松對金融機構的市場準入限制，激勵內生于民營經濟的金融機構的產生。通過規范化的管理，可以在有條件的地區，由民營企業出資組建民營金融機構，充分利用中小企業間的相互監督機制，建立起互助金融體系。同時，也可以發展一大批獨立的民營中小銀行或其他貸款性金融機構，促進競爭。由于民營金融機構能夠充分地利用地方的信息存量，更容易低成本地了解地方民營企業的經營管理狀況和發展前景，因而可以在較大程度上克服因信息不對稱而導致交易成本較高的障礙，降低交易成本。

3．完善社會信用體系建設。穩定可靠的社會信用體系是市場經濟穩健運行的重要條件。要逐步建立縣域民營企業誠信體系，通過建立綜合完善的政府、銀行和企業信息平臺，為銀行提供準確可靠的信用等級信息，使那些誠信度高的企業得到更大的實惠，為民營企業融資提供一個良好的信用環境。

4．加快和完善中小企業貸款擔保體系建設。逐步建立由政府部門扶持的擔保基金或政策性的擔保機構，并完善對擔保機構的管理。最終形成以財政出資為主的政府信用擔保為主體、以民間資金組建的商業信用擔保和行業性組織的互擔保為補充的多層次擔保網絡，緩解民營企業融資難的問題。

5．縣域民營企業要不斷提高企業的競爭力。企業自身要樹立誠信經營的理念，通過加強內部的財務管理，規范經營，不斷改進技術水平，轉變生產方式，提高經營效率，充分利用現代科學的管理方式，不斷提高企業的核心競爭力。

篇7

一、中小企業信用建設狀況

（一）企業內部信用管理較為薄弱。企業內部的信用管理是企業財務會計部門連接各業務部門的橋梁，也是企業篩選客戶、“去偽存真”，并與誠信客戶保持長期聯系的紐帶。從某市抽樣調查情況看，有36%的被調查企業未將信用建設列入企業經營發展規劃，有42%的企業從未參加過有關“企業信用管理”的學習或研討，還有近50%的企業根本沒有建立有關信用管理的制度，設立企業信用管理獨立部門的企業不到18%。企業遇到與信用有關的問題時，一般由營銷部門負責處理。這一重要管理環節的普遍缺乏，必然導致社會失信行為的大量發生。

（二）企業財務數據造假行為較為普遍。調查顯示，60%以上的中小民營企業曾經有過披露虛假信息、數據的行為，企業根據自身需要針對不同部門提供差異較大的會計信息，以達到統計、避稅或獲取銀行貸款等不同目的。目前企業做假賬、披露虛假財務數據、統計數據造假等現象屢見不鮮，這與虛報浮夸之風盛行、部分企業家素質不高、企業利益觀念走偏及有關部門執法不嚴都有一定的關系。

（三）合同違約、質量及價格欺詐等信用問題屢見不鮮，相互拖欠大大提高交易成本。在被調查的企業中，76%的企業家對當前較為普遍的違約合同欺詐、質量欺詐、價格欺詐等現象反映強烈。調查還顯示，80%以上的企業曾受到過資金相互拖欠的困擾。另有，42%的企業把拖欠貨款作為融通資金的一種手段。這種情況不僅嚴重影響企業的正常生產經營活動，提高交易成本，而且極大地提高了整個社會經濟的運作成本。

二、中小企業金融征信體系建設中存在的問題

（一）金融征信體系在社會信用體系建設中的核心地位尚未確立。金融是社會經濟發展的核心，對國民經濟的快速可持續發展發揮了重要作用，金融征信體系也理應作為社會信用建設的核心。以銀行業征信體系建設為核心，依托銀行信貸登記咨詢系統（目前已升級為全國統一的企業信用信息基礎數據庫），在此基礎上，逐步擴大到保險、證券、工商、稅務、質檢、海關等部門的企業信用信息，形成覆蓋全國的基礎信用信息服務網絡，這是征信體系建設初期，一條較為簡便能夠節省大量人力物力的捷徑。早在2002年國務院就成立了以人民銀行為牽頭單位、共有17個部、委、辦參與的建設企業和個人征信體系工作小組，但由于我國社會征信體系建設規劃的滯后，銀行業征信體系建設在社會征信體系建設的核心地位還沒有最終確立，人民銀行征信數據庫對中小企業的積極支持作用不能得到充分發揮。

（二）中小企業征信缺乏法律法規保障和支撐，難于突破信息共享“瓶頸”。人民銀行征信系統建設在法律授權上存在“空白”，特別是《征信管理條例》從2002年就開始制定，卻由于種種原因一直沒有頒布施行。在我國現有的法律體系中，尚沒有一項法律或法規為征信活動提供直接的依據，使征信機構在信息采集、信息披露方面無法可依。立法方面的滯后已嚴重影響到社會信用體系的健康快速發展。同時，在現有法律中，《商業銀行法》及《反不正當競爭法》中都對侵犯商業秘密做出規定，加大了征信公司獲得企業信用數據的難度。在缺乏法律保證和規范的情況下，對涉及諸如企業公開信息與商業秘密等問題難以界定，更難以操作。

（三）金融中介信用服務機構發展緩慢，對中小企業支持力度偏小。信用中介服務機構主要包括資信評估、信用保險和信用擔保機構等，是金融征信體系的重要組成部分。經過多年來的發展，金融中介服務機構得到較快發展，但與社會需求和經濟發展還存在較大差距。主要表現：一是規模小，競爭力不強；二是行政干預仍然存在，發展受到環境制約；三是業務開展不規范，公信度不高；四是抗風險能力不強，風險管理存在缺陷。

三、完善中小企業征信體系建設對策建議

（一）加快信用立法工作，創造良好的法制環境。一是盡快修改或完善現行的相關法律法規，為征信業發展鋪平道路；二是盡快出臺征信數據披露和征信數據使用規范等方面的新法規，尤其是應加快征信管理條例的立法步伐；三是建立健全失信懲戒機制。建立相關法規，對任何企業違法違紀行為，都應記錄在案，形成“黑名單”，有關信息要通過各種有效途徑公布，使社會公眾能及時查詢。違法者應為自己的不法行為付出代價，從而減少商業欺詐、惡意拖欠及逃廢債務等不法行為的發生。

篇8

關鍵詞：民營經濟；問題；對策研究

改革開放30多年以來，民營經濟對于中國經濟發展、社會穩定的意義重大。然而民營經濟在進一步發展中卻面臨著來自外部環境和企業自身經營管理兩方面問題，我們必須科學地分析和認識這些問題，以便能夠更好地發現產生這些問題的原因，找到有效解決這些問題的對策。

一、我國民營經濟發展中存在的主要問題

（一）外部環境方面的問題

1、市場準入標準和利益分配的不平等

就目前的狀況而言，非公有制企業的投資領域仍然存在若干“”，非公有制企業與國有企業、外商投資企業在市場準入門濫上存在較明顯的差異。有些行業早己被某些政府部門及其所屬企業所壟斷，非公有制經濟進入非常困難，即使能進入，也有隨時被擠出的危險。還有些早就對外資開放的行業，至今也未國內非公有制企業放。另外，有的行業非公有制企業進入的前置審批環節繁多，準入條件茍刻，繁瑣又耗時的行政審批過程只能讓民營企業望而嘆興。所以說，相比于國有企業、外商投資企業，國內的非公有制企業在進入某些行業的資格、條件和機會方面依然處于不利地位。從政府的利益分配的角度來看，民營企業在資金及相關的利益分配上與國有企業存在著明顯的不平等。長期以來政府在資金和政策及相關的利益分配上還是偏向于國有企業，這種利益分配的傾斜必然會影響民營經濟的發展根基，在一定的程度上也必然會制約民營經濟進一步發展。

2、信貸融資方面的問題

在社會市場的實際操作中，很多國家職能部門和地方政府仍對民營經濟設置了重重障礙，不容許民間資本進入某些法律法規支持其進入的領域。擋在民營經濟前面這扇看得見、摸得著卻進不去的“玻璃門”、“彈簧門”似乎有越來越堅固之勢。加上我國資本市場本身起步較晚，在整個國際資本市場中并沒有足夠的優勢，黨和政府為了盡量避免資本市場的風險，確保資本市場能夠穩健運營，在信貸融資的政策上限制較多，民營企業信貸和融資困難重重。

（二）企業自身經營管理問題

1、企業管理理念落后

長期的實踐已表明，企業管理理念也是制約我國民營經濟發展最大的瓶頸之一。在我國非公有制經濟中，家族式經營的企業至少占到90%以上，而我國的民營企業絕大多數采取家族式的管理模式。傳統的家族理念，使得民營經濟采用了家族化的組織形式、用人方式及管理模式。這種家族式的企業管理模式在民營企業成立之初有其合理性，有助于降低企業管理成本，增強企業內部的凝聚力。然而，隨著企業生產規模的擴大，家族管理模式將阻礙企業獲得規模化生產帶來的經濟效益，也阻礙了非家族人力資源作用的發揮。現代企業制度的理念就更加難以深入人心，這也就成為是民營企業難以長足發展的一個關鍵問題所在。

二、促進我國民營經濟健康持續發展的對策建議

（一）深化改革，完善民營經濟發展的制度環境和法制環境

1、加強制度變革，完善民營經濟發展的制度環境

黨的十七屆五中全會提出，要進一步營造各種所有制經濟依法平等使用生產要素、公平參與市場競爭、同等受到法律保護的體制環境。平等而又自由競爭的市場環境的形成，需要轉變政府市場管理模式，減少對市場的過分干預，彌補市場調節的不足，充分履行在市場經濟中充當“守夜人”角色的職責；要強化壟斷行業的改革，健全和完善壟斷行業準入方式、途徑、監管等政策，逐步放開部分壟斷行業，有效降低壟斷行業準入門，讓市場成為生產要素流動的重要杠桿，生產要素配置優化，確保民營經濟等不同性質的生產主體能夠平等有序參與市場競爭。

2、加強法制建設，為民營經濟創造公平的法制環境

自黨的十六大以來，黨和政府為促進民營經濟發展在法律上給予了一定的支持，但是在籌資、投資、社會保障、財產的保護、處罰、賦稅、土地使用政策等方面還存在許多不足之處。現在，越來越多的民營企業與公有制的工業、商業以及科研機構、高等院校建立了不同形式、不同層次的聯合協作關系。要促進這種公司之間新型的經濟關系的發展和完善，我們必須要加強法制的建設，制定保護和促進民營經濟發展的法律法規，落實相關的優惠規定，進一步明確和保護一切合法的財產權益，為民營經濟在促進我國科技進步、資源優化配置等方面的迅速健康發展提供良好的法制環境。

（二）以信用體系為基礎，構建民營經濟發展的金融支持體系

1、構建民營企業信用體系

目前，社會上普遍對民營企業有不信任的感覺。一方面是民營企業本身的問題，另一方面也是整個社會信用短缺的問題。要解決民營企業信貸上的問題，尤其是中小企業信貸上的問題，構建民營企業信用體系勢在必行，我們可以從以下三個方面入手。首先，構建政府信用。人的行為都是由預期支配的，信用是整個社會經濟活動賴以生存、發展的基礎。如果政府的制度和政策是不確定的，民營企業當然難以講信用。因此，政府取信于民企是民企取信于社會前提。其次，建立以中小企業為服務主體的信用擔保機構。可有三種模式：一是政府型信用擔保模式，以政府出資為主，吸收企業投資；二是中小企業互助型信用擔保模式，由中小企業作為會員自愿組成并出資，以互助方式在會員中進行擔保；三是商業信用擔保模式，以民營企業投資為主。第三，加強社會信用立法和執法建設。加快信貸征信體系建設，建立金融業統一征信平臺，培育信用服務市場，認真做好信息公開和保護工作，加強輿論引導和輿論監督，建立健全失信懲戒的各項法律法規和制度，強化執法力度和準度，在經濟各項活動中充分樹立起法律的權威，執法必嚴，違法必究，構建起以道德為支撐、法律為保障的社會良好社會信用體系。

2、建立健全民間融資規則和制度，擴大融資渠道

俗話說：“春江水暖鴨先知”。改革開放以來的事實也證明，中國的民營經濟是極具發展活力和運行效率的經濟組成部分：由于民營經濟處于市場經濟的最前沿，所以能敏銳地感受到市場的變化并做出反應；由于民營活動不受外界和上級的干擾，所有能最大程度地保障決策的迅速性和有效性，由于扎根民間、土生土長，所以對中國的國情和市場的情況更為熟悉；更重要的是，民營經濟的蓬勃發展在社會主義市場中產生了 “魚效應”，民營經濟的發展所產生的競爭效應，極大地激發了國有資本和外來資本的運作效率。而且，越是允許民營資本進入的領域，其經濟的活躍程度和發達程度越高。因此，建立健全民間融資的規則和制度，以制度和規則來擴大民營企業的融資渠道，對于充分發揮民營經濟在中國特色社會主義市場經濟中的作用極其重要的現實意義。

（三）強化民營企業內涵建設，提升民營經濟的核心競爭力

1、鼓勵民營企業建立現代企業制度

民營企業若要長足壯大發展，建立現代企業制度是必選之路，所以，我們要鼓勵民營企業在經營管理體制上要進行創新，按照現代市場經濟發展的要求和企業自身的特點建立現代企業制度，引進優秀的技術人才和管理人才。在尊重民營企業出資者意愿的前提下，按照現代產權制度的要求進行改革，形成開放多元式產權結構，設計一套由家族成員和職業經理人共同參與的“互信共治”管理模式，并進一步推進股東會、董事會、監事會、經理層之間的制衡機制，適應企業規模擴大化、資產社會化、股權分散化、管理專業化的要求。變家族式企業為現代化企業

篇9

努力開創全區民營經濟發展新局面

——在全區發展民營經濟工作暨表彰會議上的講話（20__年4月15日）

同志們：

這次全區發展民營經濟工作暨表彰大會，是區委、區政府決定召開的一次重要會議。會議的主要目的是，對全區發展民營經濟工作進行總結，表彰在發展我區民營經濟方面做出突出貢獻的單位和個人，進一步動員和部署我區發展民營經濟工作。剛才，區長宣讀了區委、區政府《關于表彰發展民營工作先進單位、先進工作者、優秀民營企業、出口創匯優秀民營企業和優秀個體工商戶的決定》。建筑工程公司等六家單位從不同側面做了書面或口頭發言。下面，根據區委區政府研究的意見，我就做好全區民營經濟發展工作，講以下三點：

一、總結成績，查找差距，充分認識加快民營經濟發展的重要性和緊迫性

近年來，我區按照黨的十六大提出的“必須毫不動搖地鼓勵、支持和引導非公有制經濟發展”的要求，把鼓勵支持民營經濟發展作為推動區域經濟發展的重要戰略措施來抓，不斷解放思想、優化環境、強化服務，使我區民營經濟經歷了由小到大、由弱到強、由緩慢到快速健康發展的歷程。民營經濟已成為推動全區經濟發展最具活力的增長點，在促進全區經濟發展、提高城市建設水平、提高服務業水平、參與改制重組、拓寬就業渠道等方面做出了重要的貢獻。

一是整體實力明顯增強。截止20__年底，全區民營（非國有）企業已達到1361戶，個體工商戶已發展到8042戶。20__年，全區民營經濟完成增加值19.2億元，同比增長24，占全區GDP的64，與20__年相比提高了2個百分點,民營經濟呈穩步健康發展態勢，已成為支撐我區經濟發展的中堅力量。在市場經濟的大潮中，各民營企業特別是今天受到表彰的企業，勇于拼搏，爭先創優，為促進全區經濟發展起到了良好的帶頭作用。如：20__年實業有限公司被評選為河北省百強民營企業，開創了我區民營企業入選省百強民營企業的先河。的產品榮獲“河北省優質產品”榮譽稱號，在我區爭創名牌產品活動中邁出了可喜的一步等等。這些榮譽，不僅僅是企業本身的榮耀，而是全區共同的榮譽。希望各民營企業和企業家，以優秀民營企業為榜樣，努力把企業做大做強，為經濟和社會發展再立新功。

二是涉及領域逐步拓寬。近幾年已有多家民營企業通過兼并、租賃、承包、競價購買等形式參與企業改制工作，實現了民營企業發展與企業改制重組的有機結合。截止20__年底，全區共有32家民營企業參與了企業改制，盤活資產1.55億元，既為民營企業的進一步發展創造了條件，提升了民營經濟發展水平，也有力地促進了國有、集體企業改革，實現了雙贏。如醫藥貿易有限公司對所購投資20__多萬元改造后，成為我市首家通過國家G認證的民營藥品批發企業。去年，酒業飲品有限公司積極投身到國家放開準入的城建體制改革,參與了環衛作業區道路清掃保潔工作的公開招標，并競標成功，成為河北省第一家介入城建體制改革工作的民營企業。前幾天，該公司又成功的贏得了兩個作業區的清掃保潔權，開創了我省由民營企業介入城市建設工作的先例。

三是積極參與社會公益活動。近年來，特別是當我們遇到突發災情和暫時困難的時候，各民營企業展現了“致富思源、富而思進”的精神風貌，積極響應區委、區政府號召，主動捐款捐物，奉獻愛心，積極參與助教、救災、助殘、扶貧等項活動，表現出極大的責任感和大局觀念。就在昨天，境內民營企業還為慈善捐助事業捐贈資金萬元，得到社會各界高度贊譽。在此，我代表區委、區政府對多年來支持我區經濟和社會各項事業發展的廣大民營企業和個體工商戶表示衷心的感謝！

在肯定成績的同時，我們也應看到與先進縣區相比，我們的民營經濟還存在很多差距和不足，主要是：一是結構不盡合理。一般服務業所占比重過大，缺乏科技、信息、中介等現代服務業，一、二產業中科技型企業較少。從產品結構看，初級產品多、粗加工產品多、名優特新產品少、技術密集型產品少、終級產品少，名牌產品少。二是管理水平有待提高。部分企業管理方式不適應當前的發展形勢，小富即安、小進則滿，缺乏那種開拓進取、追求大發展的勇氣和魄力。個別企業遵章守紀、誠信經營、依法納稅的法制觀念淡薄，政策觀念差，坑害消費者利益的情況時有發生，影響了正常的市場秩序。三是發展環境還有待改善。部分單位和部門對發展民營經濟重要意義認識不夠，上位不高，思想不夠解放，觀念上存在偏見，服務意識淡薄，為民營經濟發展所創造的環境不夠寬松等。

今年，國務院頒布了關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的一系列新的政策措施，深刻表明了非公有制經濟包括民營經濟在社會主義市場經濟發展中的重要戰略地位。我們必須進一步解放思想，認清形勢，轉變觀念，從實踐“三個代表”重要思想的高度，從抓好“發展是第一要務”的高度，充分認識發展民營經濟的重要意義以及在新形勢下加快民營經濟發展的極端重要性，以思想認識的飛躍，推動我區民營經濟發展實現新的跨越。

二、加強領導，優化環境，進一步營造發展民營經濟的良好氛圍

近幾年來，區委、區政府為促進民營經濟的發展，在省、市出臺鼓勵、支持和引導民營經濟發展的若干意見和具體實 施意見的基礎上，依據我區民營經濟的發展情況，出臺了《關于進一步鼓勵、支持和發展民營經濟的實施意見》，從行業準入、融資、稅收等方面制定了更為優惠的政策，并制定了對我區經濟發展和社會各項事業等方面做出突出貢獻的民營企業給予表彰和獎勵的標準，為民營經濟發展創造了更為寬松的發展環境。今年，我們更是要把優化環境做為發展民營經濟工作的重中之重，下大力抓好、抓實、抓出實效。

一是要高度重視,強化服務。各單位、各部門要毫不動搖地鼓勵支持引導民營經濟的發展，要不折不扣地抓好中央、省、市和我區的各項政策措施的貫徹落實，切實為民營經濟發展創造出良好環境。要把鼓勵扶持民營經濟發展放在更加突出的位置,列入重要日程,創新工作思路,明確工作目標,做到組織領導到位、工作措施到位、政策落實到位,服務監督到位,推進我區民營經濟更快更好地發展。要關心支持民營企業的發展，以促發展為己任,以服務發展為天職,全面提高服務能力和水平。各單位、各部門特別是涉及民營經濟的相關部門,都要增強以民為本的意識，為民營企業多出實招、多辦實事,多解決難題。這里，我強調一點，凡是民營企業迫切需要解決的問題,只要不違反法律政策規定,就要努力設法解決,促其健康發展。各鄉、街要進一步強化屬地管理職能，把發展民營經濟作為振興本區域經濟的重要措施，用足用好政策，滿腔熱情地支持民營經濟的發展，把民營經濟發展再提高到一個新的水平。

二是依法管理，規范有序。要把強化服務與加強管理結合起來，一方面提供各全方位的服務，關心支持民營企業的發展，傾聽他們的呼聲，了解他們的意愿，幫助解決生產經營中的困難和問題；另一方面要切實強化監督和管理，引導民營經濟組織建立自律機制和自我創業輔導體系，營造民營經濟公平競爭的外部環境，促使民營企業規范健康發展。

三、突出重點，全面推進，確保我區民營經濟快速健康發展

要牢固樹立和全面落實科學發展觀，立足實際，客觀分析形勢，堅持“政治平等、決策公平、法律保障、放手發展”的方針，堅決把中央、省、市各項政策方針，貫徹好、落實好，全面提升我區民營經濟實力，力爭使民營經濟在地區生產總值中的比重達到66以上。

一是進一步拓展民營經濟發展空間，實現企業在多領域發展。積極引導民營資本進入商貿市場建設、社區服務、城市建設經營管理等所有法律法規未禁入的基礎設施、公用事業及其他行業領域。以提高企業經濟運行質量，增加企業效益、增加財稅收入、提高人民生活水平和質量為目的，重點扶持一批科技型、勞動密集型、出口創匯型和社區服務型的企業，鼓勵支持民營企業生產出口創匯、高科技高附加值的產品，積極支持和發展與居民生活密切相關的社區醫療、文化娛樂、教育培訓、體育健身等便民服務業，推動民營經濟向主體多元化、業務市場化、經營規模化方向發展。

二是鼓勵有市場、有潛力的優勢民營企業增加投入、擴大規模，促進民營企業做大做強。引導民營企業開展產、學、研聯營，組合各種生產要素，推進制度創新、科技創新和管理創新，加快民營企業向規模型、科技型、外向型發展。要積極引導民營經濟進入國家放寬市場準入的各項投資領域，實現民企與國企的在準入領域的平等競爭，通過民營企業和國有企業合資合作，以及兼并、收購等形式，學習國有企業中的先進適用技術和先進的管理經驗，強化民營企業“技術為先，創新發展，做大做強”的意識，引導民營企業建立和完善現代企業制度，切實提高民營企業的整體實力和企業素質，增強民營企業的市場競爭力、占有率，提高民營企業的經濟運行質量和效益，促進民營企業做大做強。要通過支持和鼓勵民營企業發展壯大，積極推進民營經濟健康快速發展，增強我區稅收收入發展后勁，為我區經濟和社會事業的健康發展貢獻力量。

篇10

關鍵詞：民營企業 融資 信息不對稱

十五大以后，黨和國家提出的以公有制為主體、多種所有制經濟共同發展的基本國策和從戰略上調整國有經濟布局，使國有經濟有進有退的措施，為民間投資和民營企業的發展讓出了一條大路。這不僅為民營經濟放手發展提供了更廣闊的空間，同時也為中國經濟的持續穩定地增長注入了強勁動力。中國民間投資和民營企業正在進入發展的黃金時期。 

但從現實情況來看，民營企業在中國還是企業中的弱勢群體，在經濟的潮起潮落中，少數民營企業抓住機遇，決策得當，超過了初創期的艱難，實現了超常規的發展，躍升為企業明星。而多數民營企業還處于創業后的成長期，有待于在競爭中壯大和發展。與此同時，卻有不少民營企業成立后不久又消失了，也有一些雖一時赫赫有名，但并未逃脫曇花一現的命運；還有為數不少的民營企業在市場的夾縫中慘淡經營。政策環境的局限和民營企業的自身弱點阻礙了多數民營企業的生存和發展。所有這些中，尤為突出的是民營企業的融資問題，融資渠道不暢已經成為有前景的民營企業發展的重要制約因素。由于種種原因，國有商業銀行主要服務于政府項目和國有企業，對民營企業的融資要求，不論企業項目如何，大多都為防范風險而較少介入。

一、民營企業融資困難的原因分析

資金是民營企業生命力得以擴張的砝碼，民營企業出現融資困難的局面，究其形成的原因，主要是以下幾個方面：

（一） 民營企業的信用問題直接影響其外部融資

誠實經營，講究信譽與消費者和企業密切相關，它既可以給消費者帶來好處，也可以給企業帶來利潤。好的信用會給銀行好的印象從而能比較順利地取得貸款，而不良信譽或信用等級偏低則會取到很少的貸款甚至得不到銀行的貸款支持。例如，中國工商銀行專門制定的面向中小企業貸款的指導性意見中有一條：

出現以下情況之一者屬于禁止貸款類：

1． 欠息，無償債能力；

2． 貸款用途不大；

3． 不守信譽；

4． 企業管理混亂；

5． 經營無固定場所；

6． 企業經營不符合國家產業政策；

7． 一般性加工企業的基建項目；

8． 信用等級bb級以下。

當然，其它企業比如國有企業等也會出現一系列信用問題，但民營企業的資信狀況更差，中國人民銀行研究局焦璞先生提供一個數據是，60%以上的中小企業的信用等級是bbb級或bbb級以下的信用等級，而從評級經驗和指標體系的嚴格程度來看，這仍是一個保守的數據，更別說依照國際指標體系。

（二）民營企業稅負以外的亂攤派、亂收費等問題直接影響民營企業的盈利能力，間接影響其外部融資。

民營企業大多為中小企業，利潤和大企業無法比擬，但卻要承擔比大企業多得多的稅外費用，從而拖住了民營企業發展的步伐。給民營企業減負也是一個亟待解決的問題。

（三）信息不對稱，銀行難放心。銀行惜貸說到底是為了逃避風險，而風險的根源就是信息不對稱。

因信息缺乏而在融資上造成的問題可能發生在兩個階段：交易之前和交易之后。在交易之前，信息不對稱造成的問題是會導致逆向選擇。金融市場上的逆向選擇指的是：貸款者和借款者之間存在著信息的不對稱性，即有關借款者的信譽、擔保條件、項目的風險與收益等，借款者比貸款者知道得更多，具有信息優勢。這種優勢使得貸款者在借貸市場上處于不利地位，為了消除不利的影響，貸款者只能根據自己所掌握的借款者過去平均的信息來設定貸款條件，而不是根據風險程度的高低確定利率。這樣，就會對那些高于平均條件的優良借款者不利，后者就會退出借貸市場。這一過程的不斷重復，借貸市場上借款者整體素質就會下降，那些最可能造成信貸風險的貸款者常常是那些尋找貸款最積極的人。這就是所謂的逆向選擇問題。由于逆向選擇使得貸款可能招致信貸風險，貸款者可能決定不發放任何貸款，即便市場上有信貸風險很小的選擇。

道德風險是在交易之后由信息不對稱所造成的問題。金融市場上的道德風險，指的是借款者得到貸款后，可能改變原來的承諾，從事使貸款不能歸還的高風險投資或者故意逃廢債務。由于道德風險降低了貸款歸還的可能性，貸款者可能決定寧愿不做貸款。

民營企業的信息不對稱比國有企業、大企業更加嚴重，其原因是因為民營企業大多都有信息不透明問題。民營企業的信息基本是內部化的，通過一般的渠道是很難獲得有關民營企業的信息的。民營企業在尋找貸款和外源性資本時很難向金融機構提供證明其信用水平的信息。由于民營企業對資本和債務要求的規模較小，使得審查監管的平均成本和邊際成本較高，金融機構為了避免逆向選擇與道德風險，往往不愿向中小企業或民營企業提供貸款。

可見，逆向選擇和道德風險造成的問題已成為金融市場正常發揮功能的重要障礙。

（四）民營企業貸款難與政府的扶持力度有關。

我國作為發展中國家，改革開放20多年來民營企業有了迅速的發展。但是由于長期為趕超發達國家而重點發展資本密集型工業部門的結果，導致我國大型企業尤其是國有大型企業壟斷想象較為嚴重。我國金融機構也以大銀行為主，四大國有商業銀行仍然占有70%以上的市場份額。銀行業的高度壟斷與產業中的高度壟斷相一致，大銀行與大企業之間的互生關系非常明顯，導致大銀行不愿為民營企業提供更多的貸款，這就必然造成民營企業貸款難的現象。

（五）所有制的歧視勢必造成民營企業貸款難的局面。

四大國有商業銀行只愿給國有企業貸款，同為中小企業，國有企業和民營企業受到的待遇就不一樣。在中國，大部分的銀行貸款首先給了國有企業，其次是“三資”企業，最后才輪到民營企業。而只要是民營企業貸款，大多都會出現手續繁瑣、條件苛刻、減少貸款額等諸如此類的現象。

打破所有制的歧視已成為刻不容緩的問題。

上述五個原因，歸納起來就是以下三點：

第一，體制上的原因。民營企業是非國有企業，與國有銀行在所有制上的差異，造成銀行與企業之間的距離。此外，政府在信貸支持體系渠道開啟方面，對民營企業的優惠政策不多。

第二，企業自身的原因。一方面，民營企業由于數量眾多，層次參差不齊，財務制度不規范，從而導致了企業與銀行之間的信息不對稱，是銀企聯系不強。另一方面，相當多的民營企業信用等級低，資信相對較差，取得抵押擔保貸款困難，同時，有些民營企業借改制之機逃避銀行債務，從而直接惡化了銀企關系。

第三，社會服務體系的原因。

首先，缺乏專門的為民營企業貸款服務的金融機構，由于民營企業資信狀況不均勻，為規避風險，國有商業銀行在資金借貸方面對民營企業的貸款大打折扣，而市場體系的不完善，使民營企業的融資更加困難。

其次，商業銀行貸款管理的嚴格化。國有銀行商業化以后，銀行業實行的是企業化管理，對放貸后的風險顧慮和原有的不良貸款沉淀較多，使之對民營企業缺乏信心，為防范風險，必然采取的措施就是：普遍加強信貸資產的質量管理，對信譽程度較高的民營企業才給予貸款，而民營企業由于自身的經濟實力和財務管理科學化的欠缺，往往達不到銀行規定的標準，因而很難獲得銀行的信貸支持。

再其次，地方性中小金融機構自身財力的不足，以重點支持民營企業發展為己任的地方性中小金融機構由于還貸不力，資金來源不斷萎縮，負債經營過重，資產質量下滑，可以放貸的資金十分有限，難以給予民營企業足夠的支持。

最后，政府財力扶持的困難，政府在體制改革中，重心在于加強對國有大型企業進行資金、政策方面的傾斜，受財政收入剛性的制約，限制了向民營企業貸款的力度，國有銀行企業化后，政府不可能再采取干擾措施讓銀行放貸，使民營企業貸款難的問題得不到徹底的解決。

二、破解民營企業融資難的僵局

為了能讓民意企業更健康地成長，能在國民經濟中發揮更大的作用，我們必須打破民營企業融資難的僵局。

（一） 民營企業在目前直接融資渠道不暢的情況下，要想通

過間接融資從而解決資本金不足的問題，需要做的最大事情就是如何提高自己的信用程度。

在這方面，民營企業可以加強企業內部管理，通常a級以上信用級別企業的各項指標為：資產負債率低于50%，利息支付倍數達到4倍以上，全部資本化比率在40%以下，資金流量比率在50%以上，存貨周轉率在4次以上，凈資產收益率在8%以上。

另外，民營企業還應樹立良好的企業法人形象，杜絕不良信用記錄，提高還款的信譽程度，大力開拓產品市場，用訂單證明自己的實力，并作為抵押。

信用雖然是一種主觀性偏好，但仍需要客觀性約束。即在金融系統，要建立起民營企業的一整套信用等級評估制度和指標。包括對民營企業進行分類，擇優建立信用等級檔案，建立完善區域物業和產權交易的二級市場，使銀行能將抵押品變現，解除銀行為民營企業服務的后顧之憂。

民營企業要構筑信用體系，需建設好以下五個子系統：

1．信用體系法制保障系統。首先必須建立起各個方面、多種層次的法律制度，以保障社會的信用程序。

2．企業信用信息系統。包括企業經營者個人信用和企業資信。構筑這個系統的基礎性要求是真實、完整、準確。完成這個系統的建立要靠統計、工商、稅務、法院、銀行、海關、房地產管理和公安等掌握企業和個人重要信用信息的部門應依法開放信息。

3．企業信用評級系統。可以按照與國際接軌的要求，建立一整套信用評級的確定信用類別的理論和方法。加入wto，它會強迫你、督促你建立一整套信用體系，這是wto最核心的價值。企業信用評價是企業的無形資產，考慮到評價的權威性、公正性、嚴肅性，可以采取逐步推進的辦法。第一階段，由政府有關機構主持；第二階段，政府機構由主持評價轉化為監督評價；第三階段，在前段運行形成了有可信程度的信用指標的基礎上，建立完善區域企業信用評價中心。

4．信用激勵和失范懲罰機制系統。

5．公正、中立的信用中介系統。信用服務作用于交易的全過程，可以幫助企業防范壞帳風險，降低成本，追收帳款。這類中介服務機構是信用體系建設必不可少的條件。在這方面已有較成功的實例，如歐美、日本、韓國、新加坡和我國的香港、臺灣等地區的主要信用管理機構都是企業，有些已有百多年的歷史，他們通過提供作信用調查、欠款追收等服務在市場經濟中扮演了重要角色。

（二） 明晰企業的稅費用，禁止向民營企業亂攤派、亂收費。

（三） 大力發展地方中小型金融機構。發展我國中小金融機

構是從根本上解決民營企業融資問題的重要步驟。中小銀行和民營企業具有不可替代的親和力，是天生的合作伙伴。

減少逆向選擇，為民營企業的融資提供擔保機制，創建市場化擔保機構。

目前，為民營企業貸款提供擔保的機構主要有兩類：一種是在地方財政支持下，組成的擔保中心。擔保企業資金來源可多家負責，比如地方政府出一些，受益的民營企業出一些，社會中介組織自愿者出一些等等。一般來講，能獲得擔保的企業應具有這樣的條件：企業具有成長性和盈利能力，資產負債率為本行業平均水平以下，三年內沒有不良信用記錄，主要產品有市場、有收益等等。

擔保基金可存入商業性金融機構，由商業金融機構協助管理。

搭建民間金融機構平臺。盡快允許開辦私人銀行或民營股份商業銀行。建立私人銀行，最大程度為民營資本的流通與擴張提供舞臺，同時最大的好處是可以沒有傳統國有商業銀行那么多的“毛病”與“官氣”，讓民營企業可以自愛相對心情愉快的狀態下平等地討論貸款等嚴肅問題。現在雖然有幾家所謂的“民營股份制銀行”，但或多或少地都存在著國有資本的影子，甚至又有點回到國有商業銀行經營模式的老路子上的傾向。

盡快允許開辦私人投資銀行有限公司或財務公司或資產管理公司。建立行業協會性質的資本流通管理與仲裁機構，規范民間拆借或借貸行為。

另外，要研究符合市場經濟特色要求的風險投資機制，拓展多種形式的民營企業創業、風險投資的資金渠道。風險投資同產業直接投資和銀行信貸不同，這是一種集融資、投資、經營管理和技術創新為一體的全新的資金融通形式。風險投資具有風險排他性，其逆向選擇的程度較小。我國風險投資業務較晚，但只要政府大力支持，努力營造出風險投資發展的良好環境，有可能成為民營企業一種重要的融資形式。

（四）政府應鼓勵銀行積極地向民營企業貸款，給民營企業營造一個寬松的外部環境。在民營企業的金融政策上，要制定切實可行的措施，充分發揮已有政策的作用，同時加大政策執行力度。

我國民營企業的融資結構比較單一，就股權融資而言，沒有發達國家的風險基金和公眾基金。在債務融資方面，我國民營企業所能得到信貸資金品種也比較單一。因此，政府應該做的就是讓銀行與民營企業攜起手來。值得慶幸的是，最近國家出臺了一系列金融政策，增加民營企業的融資力度，且有關方面正在落實和完善扶持民營企業發展的金融政策。

（四） 轉變觀念，打破所有制上的歧視，給民營企業以“國

民待遇”。

應減少民營企業貸款手續，加強民營企業與銀行的合作關系。銀行是否貸款以企業項目的風險高低為標準，而不以所有制性質為標準。在銀行面前，民營企業與國有企業享有同等地位。

應既允許民營企業發信a股，也應允許其在符合條件的前提下發行b股、h股、n股等特種股票和存托憑證以籌措外資。因此，有必要降低民營企業股票發行和上市的門檻，或另開二板市場或場外交易市場，為民營企業的股票發行和上市提供必需的市場條件。在資本經營已被企業普遍重視的今天，應鼓勵和支持民營企業通過兼并、收購與股權置換等方式實現產權重組，謀求更大發展。此外，企業債券市場也應對民營企業敞開大門，允許民營企業在符合發行要求的條件下，通過發行債券籌資。

參考文獻：

[1]羅國勛主編：《二十一世紀：中國中小企業的發展》，社會科學文獻出版社，1999年。

[2]張厚義、明立志主編：《中國私營企業發展報告》，社會科學文獻出版社，2000年。