導語：如何才能寫好一篇財務風險的原因，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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(財社（2010〕06號）規定：“醫院財務管理的主要任務之一是完善內部控制機制，加強經濟活動的財務控制和監督，防范財務風險。醫院大型醫療設備等固定資產的購建和租賃、對外投資，必須經過可行性論證，遵循投資回報、風險控制和跟蹤管理等原則，對投資效益、收益與分配等情況進行監管。醫院風險管理參考指標包括業務收支結余率、資產負債率、流動比率。《行政事業單位內部控制規范（試行）》(財會（2012〕21號）規定：“單位應當梳理各類經濟活動的業務流程，明確業務環節，系統分析經濟活動風險，確定風險點，選擇風險應對策略，建立適合本單位實際情況的內部控制體系。《醫院財務報表審計指引》（會協(2011〕號）則強調：“了解被審計醫院的內部控制是識別和評估重大錯報風險、設計和實施進一步審計程序的基礎。”本文以COSO框架為指導，對公立醫院財務風險進行全方位分析，并提出相應的預防對策，期望對公立醫院建立健全財務風險防范機制，全方位地進行財務監控，提高醫院的營運效果和效率有所幫助和促進。

1引起公立醫院財務風險的原因分析

我國公立醫院財務風險產生的原因比較復雜，且往往是醫院難以預知、多變和不可控的。但從財務風險的來源來看，主要源自以下幾個方面。

1.1經濟方面的原因

我國的市場經濟已經從單一化轉為多元化，市場環境復雜而多變。衛生體制的改革使醫院不斷向市場競爭方向發展，并逐漸成為醫療衛生市場中的獨立經濟主體。為了滿足衛生服務以及醫院自身發展的需要，許多公立醫院直接進入資金市場進行信貸融資，負債經營已經成為一種趨勢，醫院的債務風險也因此而不斷加大H。

1.2法律和政策方面的原因

隨著醫療領域相關法律、法規的完善，醫院的醫療事故由補償制變為賠償制。同時，法律知識的普及以及患者維權意識的不斷加強，使醫療糾紛的數量及對醫院產生的經濟影響逐漸增加；少數媒體帶有傾向性的報道，往往使醫院陷入被動地位，醫患糾紛給醫院帶來的經濟利益損失也因此被擴大。此外，在新醫改前的市場條件下，醫院是以收抵支獲得正的收益；而在新醫改后，國家逐漸加大政府衛生投入占總衛生費用的比重，以減輕居民個人的醫療負擔。新的制度安排改變了醫院的收付費結構，形成了不同的收付費項目和方式，從而影響醫院的核算，也給醫院帶來了相應的財務風險0。新《醫院會計制度》規定：“醫院因違規治療等管理不善原因被醫療保險機構拒付而不能收回的應收醫療款，應確認為壞賬損失。”

1.3醫療技術等方面的原因

醫療過程的復雜性本身就意味著高風險，而其中由于醫療器械的質量、藥物的副作用以及一些高風險醫療技術的使用，往往使原有的風險放大，導致患者住院時間延長、病情加重、致殘，甚至死亡，造成醫患糾紛、經濟賠償等損失。

1.4衛生行業特殊性及重大突發公共事件的影響

作為醫療衛生行業公益性的一種體現，醫院肩負著救死扶傷的社會義務。無論對于沒有能力進行疾病治療的弱勢群體及無主病人的救治，還是各類自然災害或重大事故后的醫療救援等，醫院尤其是公立醫院必須承擔相應的社會責任。針對這些無償救治，醫院所做的應收賬款壞賬準備也屬于一種無法避免的財務風險。

2.COSO框架下醫院財務風險的應對能力分析

從上述分析可以看出，公立醫院面臨著眾多的財務風險，這些風險往往隱藏在其各業務流程和環節中，而完善的內部控制體系是管理與控制財務風險的有效手段。本文運用COSO內部控制框架對醫院內部控制中的薄弱環節，尤其是易暴露財務風險的關鍵點進行分析和梳理，以便清晰地認識公立醫院內部控制需要加強的環節。

2.1控制環境

控制環境是COSO內部控制框架中5個要素的基礎，控制環境主要包括公立醫院的組織結構和責任劃分、管理層哲學與經營模式、醫院員工的職業道德與勝任能力。醫院控制環境中容易出現兩個方面的問題。①組織結構和責任劃分。公立醫院領導多為上級任命，容易使大部分權力都集中在院長手里，而部門分管的領導權力較小，不利于協調和管理63。在應對風險時，集權過大會導致院長的決策風險加大，一旦出現錯誤，損失嚴重，而權力過小則使醫院管理者在面對風險時無法及時有效地做出決策。如果醫院的財務部門職權交叉，崗位分工不明確，審計機制不健全，部門間缺乏相互制約，出現問題時很難找到具體的責任人。內部制衡與監督的缺乏使得醫院在應對財務風險時，內部控制難以得到有效的發揮。②管理層哲學、經營模式與風險意識。醫院的管理者大部分為學科帶頭人，財務方面的知識較欠缺。國外的研究顯示，醫學背景出身的管理者在進行決策時很少使用財務信息系統67，在一些重大項目的投資決策上主觀性較強，容易出現失誤，從而造成一定的經濟風險。在進行籌資時，也不能準確做出預算，導致籌資結構的不合理，或籌資過度，導致管理成本加大；或籌資不夠，不能保證醫院的正常經營運轉08。一些醫院由于缺乏專業的管理人才，醫院的管理者和員工風險意識普遍不足，財務人員大多只是對日常的會計信息進行處理，難以形成全面、系統的財務風險防范觀念09。這些因素或削弱了醫院應對財務風險的能力，或加大了公立醫院財務風險發生的可能性與后果的嚴重性。

2.2風險評估

風險評估主要是確認和分析實現目標過程中的相關風險。COSO于2004年9月的《企業風險管理——整合框架》(ERM)將《內部控制整體框架》中的風險評估要素細化為目標確定、事件識別、風險評估、風險反應4個要素，將風險評估上升到風險管理的高度，體現了將風險作為控制的核心理念。目前，公立醫院財務風險的發生與擴大主要與以下環節有關。①目標確定。由于公立醫院的特殊性，極易出現所有者缺位，管辦不分，政事不分的情況，從而使醫院的經濟目標不明確，公益目標缺少有效監督，導致醫院在日常的運營當中沒有具體的規劃，無法將財務風險管理落到實處。②事件識別。公立醫院如果不主動對醫院的財務進行風險識別，或是因為缺乏識別風險的能力，往往不得不進行事后管理。這樣必然不利于控制，加大財務風險。③風險反應。如果醫院管理者和財務人員缺乏專業的風險管理知識，缺少各部門應對措施的分析，財務風險應對機制不健全，也不利于財務風險的控制。

2.3控制活動

控制活動是保證管理者對風險活動執行的政策和程序。一些醫院的財務管理制度不健全，風險管理大多只是體現在財務會計、審計監督之中，沒有相對完備、獨立的風險管理制度。醫院內部控制不完善，沒有相應的規章制度，或是制度之間互相矛盾；缺乏財務監控機制，責任追究制度不健全，使得一些不常見的財務風險在應對中缺乏必要的控制。

2.4信息和溝通

醫院應該能夠獲得內部和外部信息，以一定的形式、在一定的時間范圍內進行確認和傳遞，為風險管理的運行提供重要的信息。目前公立醫院財務信息透明度總體不高，財務報告不面向公眾披露，醫院內部各部門之間也難以做到信息完全公開與共享。相關職能部門獲取并利用財務信息提出建議、進行修改的可能性不大，不利于對財務風險進行全面的把握，也無法將財務風險的應對有效落實到各個業務流程與環節中。

2.5內部監督

醫院運營過程當中持續而有效的內部監督，有利于發現風險，識別缺陷。但由于醫院實行院長負責制，容易造成內部治理機制不完善，內部審計部門容易受到相關利益集團的干擾。同時，若醫院內部審計人員數量不足，素質不高，缺乏專業性的審計知識，內部監督就不能充分發揮監督與控制作用，無法進行真正的財務風險監督控制。

3加強公立醫院內部控制，防范財務風險的策略

基于COSO內部控制框架的企業風險管理已得到了廣泛應用。雖然由于公立醫院的特殊性質，目前還無法完全按照企業的形式形成統一的內部控制框架，但其財務管理在流程上與企業有一定的相似性，這使得公立醫院按照COSO框架進行財務風險管理的探索成為可能并值得嘗試。醫院財務風險不僅是管理層和財務人員的工作，而且是涉及整個醫院全員、全過程的風險控制活動。COSO框架的內部控制可以從內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通和監督5個方面實施，從根本上降低醫院的財務風險M。

3.1改善醫院內部環境

培養風險意識，加強醫院人員的道德和能力。①全面提高財務人員的素質。醫院應創造條件組織財務人員進行學習和培訓，及時更新知識，提高業務能力。②強化全員參與內部控制的思想意識，使每個員工都能夠自覺按照內部控制的制度要求規范自己的意識與行為。

轉變醫院管理層的管理的理念。①轉變醫院領導重醫療輕管理的管理理念。②加強醫院管理者財務、審計等專業理論知識的學習，以便在進行重大項目決策和醫院負債經營時有相應的理論和科學作指導；在融資前，計劃好償還時間和融資所獲效益，對醫院未來的財務狀況和運營效果進行有效的判斷。

3.2風險評估

醫院應加強內部財務控制來對風險進行識別、評估，并對風險進行有效監控。醫院可以借鑒企業經驗，成立財務風險小組，設定風險管理目標和財務風險識別機制；組織專家對醫院可能產生的財務風險進行評估和計量；評價醫院在日常運營中所發生的財務風險所帶來的損失，以及潛在風險發生的可能性；根據醫院自身特點，結合財務指標和其他相關指標建立醫院預防財務風險的評價指標體系，建立風險預警系統，劃分財務風險的嚴重等級，確定優先控制順序，采取相應的風險預防管理對策（圖1)。

3.3控制活動

建立健全適合本醫院而又全面的內部財務控制制度，加強醫院內部審批制度，確保國家法律法規和醫院規章制度的貫徹執行，保證醫院內部控制制度的有效實施。在保證醫院正常運營的情況下嚴格控制對外投資的范圍，籌資和投資等都必須在醫療服務的相關領域進行并由主管部門和財務部門嚴格審批，保證各項目在規定期限內償還。在大型儀器設備購置方面要進行實地考察，嚴格控制基建項目和物資的決算，減少盲目性。加強醫院各部門的分工協作，通過醫院財務部門流程，制作控制財務活動框架，找到財務風險的關鍵控制點，既包括相關的規章制度、執行程序，又包括人工控制和信息系統控制。

3.4信息與溝通

建立醫院財務信息系統，負責確認、收集各類財務信息，進行相關部門的信息共享。對醫院工作人員進行培訓，加強風險意識，將風險意識貫穿在各個方面。醫院審計部門與會計部門要互相協作，為管理層提供有效的財務信息。鼓勵員工提出改進醫院內部控制的合理化建議，并積極采納。定期或不定期召開座談會議，對醫院重大財務事項共同進行決策。

3.5內部監督

加強內部審計，確保醫院經營目標的實現，并定期對內部控制的有效性進行評價。設立醫院財務風險管理目標，并編寫內部控制自我評價報告。加強財務控制監督、檢查以及經濟問責制度，做好工程建設等各類專項項目的審計工作。完善預算審批制度，對藥品、庫存物資和固定資產以及預算、收支等經濟活動合法合規性進行定期檢查。結合醫院實際情況細化內部控制，全面掌握內部控制方面存在的風險，及時發現問題，提出解決措施和建議。

4結論

綜上所述，醫院面臨的各種風險，最終都會以財務風險的形式表現出來。醫院的內部控制覆蓋了管理部門和業務部門，內部控制的目標正是合理保證組織經營管理合法合規，財務報告及相關信息的真實完整，提高組織經營效率和效果。借鑒COSO框架，加強醫院財務風險管理，就是將醫院的目標、醫院主體以及醫院的內部控制要素結合起來，減少醫院在經營過程中各種風險帶來的損失，由此看來內部控制實質上就是對風險的控制。

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企業提早發現、防范財務風險，對于企業的平穩發展具有重要的現實意義。作為企業財務人員要善于從日常財務核算中發現財務風險的早期信號，使企業有充分的時間調整經營策略。1.市場利率的變動通常是經濟環境發生變化的反映。利率是資金借貸成本的直接反映，關注市場利率的變動可以及時發現經濟環境的變化，有利于企業提前做好風險防范。市場利率降低，表明資金充裕，居民消費可能增加，股票市場趨于活躍，企業籌資成本降低，投入增加；相反，市場利率提高，股票遭到拋售，房地產行業萎縮，物價上漲。這些變化都應引起企業重視。2.投資收益的驟然變化是影響企業戰略決策的重要因素。從風險防范的角度來看，企業要及時分析經濟效益與預期差距的大小及原因，如果投資收益發生驟減，說明企業所處市場環境發生改變，企業要及時做出反應，調整投資戰略，將風險降到最低。3.觀察銷售業績與應收賬款的收賬周期變動趨勢。企業產品銷量的持續下降，會引起嚴重的財務問題，企業現金流會因銷量的下降受到嚴重影響，以至于企業可能無資金周轉。另外，企業一般會對信用客戶提供賒銷以擴大銷售，應收賬款收賬期的延長會“吸掉”企業經營資金，發現這一問題時必須及早解決。4.警惕貸款規模的持續增長。貸款規模的持續增長，一方面是市場需求旺盛，有時也意味著企業資金周轉失去控制或盈利能力下降，現金支付能力下降。世界著名連鎖店日本八佰伴和中國的巨人集團、秦池酒業等就是因為擴張太快，企業現金流斷裂而倒閉的。企業管理者要善于在企業“繁華”的表面發現風險，防范于未然。5.關注企業客戶的財務能力，發現來自客戶方的的危機信號。企業處在市場經濟中，要特別關注客戶的經濟狀況。客戶的財務狀況往往比自己的銷售額更重要、更關鍵。因為銷售出去的產品只有轉化為現金，才對企業生存發展有現實意義。所以，企業一定要對客戶發生的財務危機提高警惕。

對建立防范財務風險有效機制的探討

既然財務風險存在于企業經營過程中而無法避免，那么企業管理者就應該建立防范財務風險的有效機制，盡可能提前發現風險，做好預防措施，降低風險發生的概率，把風險給企業造成的損失降到最低[2]。可以采取的手段大致包括：1.提高企業財務決策的科學性。企業要重點抓好投資決策，保證企業按市場要求生產適銷對路的產品，科學研判市場變化，采取主動策略推動現金周轉。避免盲目投資給企業帶來重大損失，加強對市場走向的調研，及時總結差異，切實提高財務決策的科學性。2.加強對宏觀經濟變化的適應性。企業生存在復雜多變的市場經濟條件下，對宏觀經濟變化沒有話語權，只能通過強化內部管理和內部控制，提高對宏觀經濟環境的適應能力，充分考慮企業對風險的承受能力，提前做好準備。3.落實財務預警防范體制。企業管理者要保持高度的風險意識，落實財務風險預警體制，財務人員風險也要從管理角度出發，對于企業財務信息所揭示的問題加以分析，對早期出現的風險信號要及時反饋，制定量化指標，使風險在早期就得以控制。4.通過建立財務分析指標體系來加強對企業財務活動的風險管理。企業可以通過包括速動比率、資產負債率、利息保障倍數、應收賬款損失率等指標分析企業償債能力；通過應收賬款周轉率、存貨周轉率等指標來分析企業運營能力；通過銷售凈現率、總資產凈現率、股東權益收益率等指標分析企業盈利能力。指標體系要針對企業財務風險設計，設置邊界值，定量與定性分析相結合，向預警系統提供數據支持。

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一、公司企業的財務管理和風險控制特性分析

1.公司企業的財務管理和風險控制具有個人主觀能動局限性

如果以公司企業財務經濟管理學為標準，財務管理和風險控制措施具有不穩定性和變化特質，是經濟市場環境和因素不斷變化、公司決策和經營具有相對滯后主觀能動的矛盾造成的，因為經濟市場環境和因素的復雜多變、公司企業經營運作的局限性，導致了公司財務管理和風險控制的成效也是具有局限性的。有學者曾經指出，因為受到人類主觀能動的限制，一個在相同情況的合理第三人能夠做出的決定和思考是有范圍限制的，因此財務管理與財務風險控制中的資料統計、信息收集、數據分析都存在著局限性。有關財務工作人員和公司經驗決策者的分析和決定也同樣具有局限性，受到知識水平、專業能力的限制。

2.公司企業的財務管理和風險控制具有投機性

公司企業財務經濟管理學的學科理論指出，公司企業的財務管理和風險控制具有投機性。首先，由于公司的經營決策和管理運行方案是由具有主觀能動的人管理的，因此難以避免個人認識和思考的片面性和局限性，并且有部分公司企業的經營者為了貪圖、獲取眼前利益，而違反誠信原則和公司正常的經營管理制度，違規操作追求利潤最大化，而公司項目合同、協議中的糾紛和矛盾也日漸增多。

3.公司企業的財務管理和風險控制的必要交易費用

公司企業之間在貿易往來和相互合作之間，為了實現各自財務管理和風險控制，普遍需要進行經濟環境分析、市場數據調研，與合作伙伴進行協商、合同談判并簽訂書面契約和文件資料，因此雇傭律師和專業鑒定評估人員、財務管理人員的費用，成為公司企業必須程度的交易費用組成部分之一，而這些費用支出為公司企業的財務管理和風險控制起到積極作用，能夠從一定程度上有效防止糾紛的產生，或者在問題糾紛產生的過程中，及時提供有效補救和解決措施。

二、公司企業的財務管理和風險控制的優化策略

1.財務管理和風險控制的科學管理體質構建

市場貿易交流國際化的進一步深入，為公司企業的財務管理和風險控制提供了發展機遇和生存挑戰，作為公司企業想要與國際化制度接軌，想要在激烈的國內、國際市場上發揮特長與優勢，吸引資金投入或者增加科研項目，提供科學技術水平，就需要不斷調整自身的經營管理策略，而財務管理和風險控制將為公司企業設置風險預警，為公司企業的平穩發展提供保證。財務管理和風險控制的風險預警指標分析如下：如果公司企業的負債總額與資產總額的比例關系低于百分之十五，說明公司企業的運營情況良好；如果公司企業的負債總額與資產總額的比例關系高于百分之十五，但是低于百分之三十，說明公司企業的運營情況存在輕微問題，需要進行調整；如果公司企業的負債總額與資產總額的比例關系高于百分之三十，但是低于百分之五十，公司企業的運營情況存在很多問題，需要及時改進；如果公司企業的負債總額與資產總額的比例關系高于百分之五十，說明公司企業的運營情況非常危險。公司企業的財務管理和風險控制還可以根據風險產生的原因，劃分為公司企業財務風險市場外因和公司企業財務風險經營內因，根據財務風險產生的原因不同，需要分別制定不同的財務管理策略進行改善和調整。

2.財務管理和風險控制的管理策略分析

當公司企業面臨財務管理與風險困境，只有具備優秀的決策、運營管理策略，公司企業才能夠及時調整自身的弊端和缺陷，將財務風險壓制到最低水平，幫助公司企業平安度過財務危機。于此同時，公司企業的決策、運營管理策略，也將幫助公司企業在最短時間內籌集資金，增強企業的償還欠款能力。公司企業的決策、運營管理策略，可以劃分為財務風險控制策略、財務風險回避策略、財務風險分散策略等等，而財務風險控制策略又可以再次劃分為風險預防管理策略和風險降低控制策略，其中風險預防管理策略能夠有效幫助企業分析運營管理過程中可能出現的問題和弊端，避免公司企業走入經營管理的困境；而風險降低控制策略，則通過分析公司企業財務管理現狀，為管理經營者提供財務調整的策略和方案，避免公司財務情況和運營情況進一步惡化，將公司企業所遭受的經濟損失減小到最低。

3.財務管理和風險控制的風險階段劃分

公司企業如果發生財務管理和控制中的危機情況，公司的財務管理將會首先收到訊號和警號。我們可以將公司企業的財務風險按照發展階段、嚴重程度的不同，劃分為三個階段，分別是風險前期和風險中后期。

一是財務管理風險前期，在該階段中，公司企業的財務管理運行系統將會發生輕度警告，通過財務管理和控制評估數據可以觀察發現。

二是財務管理風險中后期，在該階段中，財務風險評估數據超出警報線，說明公司企業的運營情況急劇惡化，該階段中，公司企業的運營情況主要存在以下問題：企業經營過度依賴短期借款。這類企業極易出現籌資受阻，進而周轉不靈，難以償還到期債務或生產經營難以為繼的局面；累計經營性虧損數額巨大，巨額虧損會日益侵蝕企業的凈資產，最終導致資不抵債，財務危機發作的局面。經營活動現金凈流量出現負數。這是財務風險“發作期”的主要征兆之一，表現企業獲利能力的原動力已出現故障。存在大額的逾期未付利潤。這是償付能力出現問題，財務危機出現的重要警兆。人力資源短缺，表明企業經營業務不景氣，人才大量流失。已失去主要市場、特許權或主要供應商等。當有關財務管理人員發現公司企業出現上述情況之后，應及時提醒公司決策管理負責人，并做出財務管理和改善調整措施，例如公司企業縮減財務支出、節省掉不必要的支出費用、一定程度上減小生產運營的規模、取消或者暫緩實行部分開發、投資項目、合作項目等等。

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關鍵詞：房地產企業;財務風險;生成原因;控制措施

引言：新京集團重慶置業有限公司主營房地產開發，筆者在其中負責萬州的財務工作。因此，本文將圍繞房地產企業的財務展開進一步的討論。在此，筆者從公司“以人為本、嚴格管理”的企業管理方針出發，提出了應該嚴控財務風險，因為這是直接關系到房地產企業能否持續發展下去的關鍵因素。那么，筆者就認真分析了當前房地產企業財務風險的生成原因，并針對其提出了一些控制措施，從而降低或避免房地產企業面臨的財務風險。

一、房地產企業財務風險的基本內涵

企業的財務風險主要是指在企業財務管理領域中所遇到的各種風險，本質是由于企業財務管理活動的不確定性造成的。作為資金量龐大且流動性要求較高的房地產企業來說，其財務風險控制是其財務活動中的重要內容。因此，財務風險本身也就有著較為豐富的內涵。從微觀層面來說，房地產企業主要通過資金籌資來維持日常的生產經營活動，一旦融資活動出現了偏差，或者籌集來的資金管理不當，就會導致房地產企業的資金使用效益大為降低，進而產生一定的財務風險。當國家經濟政策變化、國際金融市場形勢變化的時候，更容易增加這些財務風險的不可預測性。此外，房地產企業的現金管理與應收賬款管理等工作也直接影響到其財務風險的大小。如果一些房地產企業缺乏足夠的流動資金，將有可能會陷入到財務困境當中去，最終在無法妥善解決的情況下導致財務風險的發生。

二、房地產企業財務風險的生成原因

（1）房地產融資環境日益惡化。我國房地產企業由于受到國家政策的影響，其信貸業務受到了很大程度的限制，這就使得其融資工作越來越困難。而房地產企業的經營發展是需要大量資金作為支撐的，這就使得其面臨著巨大的財務風險;（2）房地產道德風險日益加劇。房地產企業作為一個資金密集型的經濟活動主體，其很容易遇到道德風險。當房地產企業的管理人員或財務人員在運用大量資金時，一旦道德滑坡，就容易滋生一些腐敗行為，進而對他人或集體的利益造成巨大的傷害;（3）企業財務預算管理薄弱。房地產企業的前期投資較大，而資金的回籠周期又較長，這就使得整個建設項目的調整能力不夠好。一些房地產企業的領導盲目的征地與投資，并沒有全面考慮到土地成本與資金運轉等多方面的影響因素，也無法對企業的財務進行科學合理的預算，讓項目的投入不斷增加，讓企業的經濟效益大打折扣，最終讓房地產企業面臨著更大的財務風險;（4）財務管理人員素質偏低。一些房地產企業的財務管理工作主要掌握在幾個關鍵人物手中，他們對于財務的管理或者是過于嚴格控制，或者就是疏于管理。真正處于一線的財務管理人員反而只是做一些簡單的財務記賬工作，并沒有能夠把自身的財務管理職能全面且充分的發揮出來。此外，還有些房地產企業的財務管理人員缺乏相對專業的財務知識，財務管理意識較為淡薄，缺乏高水平的財務會計實務。

三、房地產企業財務風險的控制措施

（1）切實提高財務風險管控意識。房地產企業在我國的發展模式較為特殊，很多房地產業內人士都認為，只要我國經濟不出現大幅度的波動，房地產行業就不會出現崩盤的嚴重后果。然而，房地產企業的財務風險并不是一個簡單的方面，它直接關系到企業的持續經營與未來發展狀況。因此，我們必須盡快改變對房地產企業的財務風險認識與態度，強化自身對于房地產企業財務風險的管控意識，在努力爭取政府的政策傾斜以及大力支持的前提條件之下，更要從管控意識方面入手，真正為房地產企業的持續發展與壯大提供思想基礎;（2）加強資金鏈的風險管理工作。房地產企業的財務風險中有一個非常重要的內容就是它的資金鏈風險問題。這是因為房地產企業屬于資金密集型企業，一旦失去了足夠的資金支撐，就有可能會陷入到經營困境當中去;（3）提高房地產企業的靈活性。房地產企業的一些財務風險發生，主要是由于一些市場與政策的變化而導致的。因此，我們必須重視一些市場與政策的變化，尤其是防止其積累到一定程度后而導致的集中爆發災難。盡管我們說一些政策環境的變化會給房地產企業發展帶來一定的機遇，但同時，我們也必須清醒的意識到，這些政策變化也有可能會導致房地產企業的資金鏈斷裂而陷入財務風險。這就需要我們的房地產企業及時且準確的把握市場的動向與政策的變化趨勢，提高其對市場與政策變化的應變力，要能夠使用正向和逆向思維來進行各種財務決策，盡量保持房地產企業的科學合理的資本結構，以最大程度的控制財務風險，實現其價值的最大化目標;（4）構建有效的財務風險預警機制。房地產企業應該在面對財務風險的時候，應該根據自身的實際情況，盡快建立一個科學合理的財務風險預警與管理機制。具體來說，房地產企業應該尤其重視自己的資金流中所可能發生的財務風險。這是因為房地產企業涉及的資金量較大，一旦發生了資金問題，尤其是現金流問題，就容易引發較為嚴重的經營問題。因此，房地產企業必須嚴控資金流風險，并以現金流量作為這種財務風險的識別標準，重點關注現金流的預算執行情況，一旦發現其中的差異性與異常波動，要及時采取及時有效的措施來進行管控，盡量把資金流風險扼殺在萌芽之中。我們必須對一些資金流異常狀況進行深入且全面的分析，發現導致該狀況的原因所在，并提出一些根本性的解決對策，從而確保房地產企業的融資結構與來源符合企業的發展需求，真正有效防控房地產企業的財務風險;（5）提高財務管理人員的整體素質。房地產企業財務風險的有效管控，還需要從財務人員的素質方面入手，因為他們是房地產企業實現健康穩定發展的有效因素之一。一旦他們的財務管理能力較高，房地產企業才有可能會真正提高企業的經濟效益。那么，我們到底該如何來提高房地產企業的財務管理人員的素質呢？首先，我們就應該對房地產企業的財務管理人員開展相關的培訓工作，讓他們獲取更多有關的財務業務知識學習機會，并給他們提供更多的實踐機會，讓他們更好的適應新情況與新問題。其次，我們還應該強化對這些房地產企業財務管理人員道德水平的引導與培養工作，讓他們成為職業道德修養高尚的財務人員，有利于讓他們的財務管理職能更為合理且充分的發揮出來。此外，我們還應該在房地產企業的財務人員素質提升中引入考試與考核機制，讓他們在優勝劣汰的市場競爭機制中不斷意識到自身素養提高的必要性與重要性，從而讓他們自覺的提升自己的業務能力，為房地產企業的整體經濟效益提升打下堅實的人力資源基礎。

結束語：總之，房地產企業在我國當前的經濟轉型時期，面臨著嚴峻的發展形勢。為了確保房地產企業的健康穩定發展，我們就必須認真分析其財務管理中的風險生成原因，并針對其提出一些有效的風險控制措施，比如說，逐步落實財務管理預算化，加強經營環節管理等，并逐步建立一個科學合理的財務風險應對體系，為各種財務風險的有效識別提供科學依據，強化對房地產企業的財務風險預警與控制工作，真正促進房地產企業的長期可持續發展。

參考文獻：

[1] 馬永紅.關于房地產企業財務風險分析及防范措施的研究[J].中國總會計師，2011（7）：50-51

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論文關鍵詞：財務風險，問題及原因，理財活動，財務關系

 

隨著市場經濟的深入進行，我國企業在改革和發展過程中面臨著越來越多、越來越復雜的財務風險。這些風險給企業經營造成了極大的沖擊，并直接影響到整個國家的經濟發展和社會穩定。經濟活動的高風險迫使企業必須識別所面臨的財務風險，了解風險的性質以及風險事故發生可能造成的損失后果，并在此基礎上制定與實施對自己最有效的風險防范措施，盡量避免可能出現的不利后果，減少可能的損失，維持企業正常的經營活動。下面就企業財務風險管理中存在的問題及原因進行探討。

一、企業財務風險存在的問題

1、對于宏觀環境的變化的判斷不準

對企業來說，是難以準確預見和無法改變的，其不利變化必然給企業帶來財務風險。例如世界原油價格上漲導致成品油價格上漲，使運輸企業增加了苛運成本，減少了利潤，無法實現預期的財務收益。外部環境變化可能為企業帶來某種機會財務關系，也可能使企業面臨某種威脅。財務管理系統如果不能適應復雜而多變的外部環境，必然會給企業則帶來困難。目前，我國許多企業建立的財務管理系統，由于機構設置不盡合理，管理人員素質不高，財務管理規章制度不夠健全，管理基礎工作不夠完善等原因，導致企業財務管理系統缺乏對外部環境變化的適應能力和應變能力。具體表現在對外部環境不利變化不能進行科學的預見，反應滯后，措施不力，由此產生財務風險。二是在我國，資金結構要是指企業全部資金來源，權益資金與負債資金的比例關系。由于籌資決策失誤等原因，我國企業資金結構不合理的現象普遍存在，很多企業資產負債率達到30%以上，導致企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，由此產生財務風險。三是企業內部財務關系不順是我國企業產生財務風險的又一重要原因，尤其是集團公司制的企業。企業與內部各部門之間及企業與上級企業之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完熬性無法得到保證[6]。

2、風險意識淡薄

財務風險是客觀存在的。只要有財務活動，就必然存在著財務風險。在現實工作我國許多企業的財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足，缺乏風險意識，認為只要管好用好資金，就不會產生財務風險。顯然財務關系，風險意識的淡薄是財務風險產生的重要原因之一。財務決策缺乏嚴肅性。財務決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化[7]免費論文。目前，我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策宏觀決策現象，由此而導致的決策失誤經常發生，從而產生財務風險，如在固定資產投資決策過程有的企業由于對投資項目的可行性缺乏周密系統的分析和研究，加之決策所依據的經濟信息不全面，不真實以及決策者個人素質不高等原因，導致投資決策失誤頻繁發生，使投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，為企業帶來巨大的財務風險。

3、 企業應收賬款缺乏控制

從20世紀90年代起，我國市場已逐步由賣方市場轉變成為買方市場，企業普遍存在產品滯銷現象。一些企業為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷信產品，導致企業應收賬款大量增加，三角債在當時一度成為企業的通病。一方面由于企業在賒銷過程對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成應收賬款失控，相當比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。另一方面資產長期被債務人無償占用，嚴重影響企業資產的流動性及安全性，由此產生財務風險[8]。四是企業存貨庫存結構不合理，存貨周轉率不高。目前我國企業流動資產，存貨所占比重相對較大，目_很多表現為超儲積壓存貨、存貨流動性差。一方面占用了企業大量資金，另一方面企業必須為保管這些存貨支付大量的保管費用財務關系，導致企業費用上升，利潤下降。長期庫存存貨，企業還要承擔市價下跌所產生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，由此產生財務風險。

二、 企業財務風險存在問題的原因

1、 企業的理財活動與外部經濟環境不適應

企業財務活動是處于一定的環境之下,并受這些環境的制約,包括國民經濟整體的形勢及行業景氣度,國家信貸以及外匯等政策的調整、銀行利率及匯率的波動、通貨膨脹程度等等[5]。企業理財環境的變化莫測是企業產生財務風險的外部原因,因為這些因素存在于企業之外,其變化對企業來說,是難以預見和難以改變的,這必然影響到企業的財務活動,比如利率的變動必然會產生利率風險,包括支付的利息過多的風險、產生利息的投資發生虧損的風險和不能履行償債義務的風險;而中國企業大多財務管理基礎薄弱,缺乏市場觀念和對外部環境變化的適應及應變能力,面對外部環境不利變化不能進行科學的預見,反應滯后,措施不力,財務風險必然產生。

2、 企業內部財務關系混亂

企業內部財務關系混亂也是中國企業產生財務風險的一個重要原因。在中國,企業與內部各部門之間及企業與上級企業之間,在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象,造成資金使用效率低下,資金流失嚴重,資金的安全性、完整性無法得到保證。在采購、生產、銷售、財務、市場預測等各環節之間缺乏統籌協調配合,造成應收款項、存貨等資產損失嚴重。在進行投資決策時不進行深入市場調研和科學論證,盲目投資,形成不良資產或巨額損失。資本結構缺乏科學規劃,籌資綜合成本高,造成負債比重加大,財務風險增高。

3、 內部財務監控機制不健全

內部財務監控是企業財務管理系統中一個非常重要而且相當獨特的系統,為使其更能充分發揮其職能作用,企業不僅應該設置獨立的組織機構,更重要的是要根據本企業的特點,建立起一套比較完整的、系統的、強有力的內部財務監控制度,才能保證企業內部財務監控系統的高效運行。而中國企業大多沒有建立內部財務監控機制。即使有,其財務監督制度執行也不嚴格,特別是有的企業管理與監督合而為一,缺乏資產損失責任追究制度,對財經紀律置若罔聞,難以進行有效的約束,財務風險極易發生。

4、 企業理財人員缺乏風險意識

任何系統的運行,人都是非常重要的條件,高素質的理財人員,更是企業不可多得的財富。就目前的情況看,中國企業的理財人員受傳統計劃經濟的影響和受專業教育的程度限制,其綜合素質和業務素質都有待提高,他們的理財觀念和理財方法,特別是職業道德和職業判斷能力,還不能在更大程度上適應市場經濟環境的要求。

三、結束語

總之， 隨著我國改革開放以來，市場經濟的不斷發展，經濟活動越來越多樣化，企業存在的財務風險也越來越復雜，在這種不斷變化的形勢下，企業財務風險的形成有多種原因，面對這些不斷的變化的財務風險問題，企業應該不斷的調整適時對策，加強內部控制，才能有效的控制財務風險，適應社會經濟的大環境。

【參考文獻】

[1]張其秀.企業財務風險的識辨與規避.同濟大學學報(社會科學版)，2009（4）.

[2]陳海誼.中小企業財務管理問題與對策.經濟與管理研究，2007（4）.

[3]孫愛芬，沈中霞.中小企業財務管理的現狀與對策.沿海企業與科技，2006（6）.

[4]張玉明.中小企業財務風險的成因及其防范.山東社會科學，2008（4）.

[5]朱頤和.淺議我國中小企業財務風險的防范.經濟師，2008（9）.

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[關鍵詞]醫院 財務風險 成因 防范

近年來,我國的衛生體制改革隨著社會主義市場經濟體制改革的不斷深化,加快了前進的步伐,對醫院建立和完善適應改革要求的以防范財務風險為主要內容的財務管理機制,提出了新的課題。為此,本文就當前醫院財務風險的含義和危害、發生的原因以及防范措施等方面進行粗淺的分析,以期為醫院決策者提供有益參考。

一、醫院財務風險的含義及其危害

醫院財務風險是指醫院在各項財務活動過程中由于各種難以預料或無法控制的因素作用,或人為的機會喪失,使財務活動的成果偏離預期目標,而可能形成經濟損失。其危害性在于不但擾亂了醫院正常的財務活動,而且還損害了醫院經濟效益的增長,使醫院的盈利能力和償債能力下降,甚至造成醫院財務危機,如資金鏈條的中斷和債務危機等。財務風險是不以經營者的意志為轉移的客觀存在,只要有財務活動,就會存在實現預期目標和無法實現預期目標的兩種可能性。因此,醫院決策者和財務人員必須正確把握財務活動的規律,增強防范財務風險的意識,最大限度地避免和減少財務風險的發生。

二、醫院財務風險發生的主要原因

1、對財務管理不重視,隨意性大,可能造成醫院財務管理的無序狀況。有的醫院決策層不重視、也不懂財務管理,僅把財務管理當做“管錢記賬”,管理流于一般,無法調動財務部門的工作積極性,對財務工作不能做好應有的調查研究,財務規劃缺乏科學性、長遠性。這種情況在縣級及縣級以下的醫院較為普遍存在著,卻往往被忽視,它對財務的不利影響是潛在的、全面的、長期的。

2、財務決策失誤,是產生財務風險的一個非常重要原因。財務決策失誤,是決策者對財務事項調研論證不充分,憑經驗辦事,甚至憑主觀臆斷,從而產生財務風險。如有的醫院因投資盲目,對投資項目缺乏客觀、科學的論證,缺乏投資項目的績效評價,對市場的預測,不考慮情況變化而過于樂觀,可能導致項目的高投入、高負債、低產出的嚴重問題;一旦損失形成,必然導致醫院發展后勁不足,影響醫院的長遠利益,甚或形成惡性循環。另外,由于管理者對資金占用認識不足,決策失誤造成醫院資金的盲目占用,致使流動資金的匱乏,影響醫院財務系統的正常運轉。如有的醫院年度支出結構不合理,藥品支出比重過大,藥品大量積壓,使原本就有限的流動資金不能發揮應有作用,必然產生相應的儲存成本和缺貨成本,降低了資金的使用效益。

3、內控制度缺陷或執行不力,“跑冒滴漏”現象嚴重。“跑冒滴漏”現象是醫院財務管理的痼疾。這主要是財務制度缺陷或執行不力造成的。很多醫院都存在收入控制較軟的問題,突出表現是有的醫生違反規定私自收費中飽私囊;有的醫生假公肥私,上班坐診時,讓患者持處方到私人診所抓藥,以享“提成”,這些行為不僅在資金上造成損失,長期下去必然造成醫院信譽下降,形象毀損,導致醫院門診量減少,收入水平下降,可能長期收不抵支,資本不能保值增值,經濟效益和社會效益大幅下降;有的醫院在成本管理上制度不健全或承擔成績控制的部門執行制度不力,造成資金浪費和流失,人為提高了成本收益率。這些都影響了醫院的發展后勁,形成財務風險。

三、財務風險的防范

1、醫院財務管理層要重視財務管理工作,實現科學化、規范化、精細化要求。

決策者要充分認識財務管理工作的重要性,努力學習財務管理知識和相關的法律法規,積極做好對醫院內外發展環境的調研分析,做財務管理工作的行家里手;對財務工作者多予關心和支持,激發他們的主觀能動性和創造性,使其做好“參謀助手”角色,扭轉“財務管理就是管錢記賬”的粗放管理的錯誤觀念和漠視財務管理工作的態度,樹立科學理財的觀念,發揚民主,集思廣益,加強對財務短期計劃和長遠規劃編制工作的指導和督促,使財務管理更加科學化、規范化和精細化,從而使財務管理工作沿著健康的方向發展。

2、完善內部控制制度,加強收支管理。

(1)完善成本核算管理制度,加強成本核算。成本核算是醫院財務管理的重點之一。醫院要建立和完善成本控制中心和目標成本管理制度,細化各部門的成本目標和責任,加強成本控制和考核,提倡增收節支,嚴格獎懲措施,調動全體職工參與成本管理的積極性;同時要時刻關注醫療市場的變化,適時調整成本管理重點,在提供優質醫療服務的同時,不斷降低成本,提高成本收益率。

(2)完善收入管理制度,防止收入流失。建立完善的醫療收入管理制度是保證收入不流失的基礎。醫院要對收費票據(財政部門統一監制的收費票據)的使用管理、收費程序、資金繳存及審核監督等方面做出嚴格規定,并認真執行,嚴禁違規收費,加強對收入資金的監管。此外,對于醫護人員私收費和處方外流私人診所的現象,要充分發揮社會監督的作用,建立舉報獎勵制度,采取嚴厲措施,查實一起,處理一起,決不姑息,起到應有的震懾作用。

(3)完善內部審計制度,強化內部監督。醫院應按照國家有關規定建立內部審計制度,并設立與財務機構完全脫離隸屬關系的內審機構,對醫院領導班子負責,定期或不定期地對醫院財務制度執行情況和財務運行狀況等方面進行審計,查找財務工作中存在的問題,采取措施,及時整改,以達到加強財務控制,防范和降低財務風險的目的。

3、加強投資管理和債務管理,防止決策失誤,做到謹慎理財。

投資管理和債務管理是財務管理中十分重要又相互關聯的兩個方面,醫院務必慎之又慎。對于重大財務事項,要建立完善決策機制,實行集體領導。在經營投資方面,領導層要時刻保持“投資是把雙刃劍,收效與風險并存”的清醒認識。醫院在更新設備、增加固定資產、擴大經營規模等投資事項之前,務必做好充分的技術、經濟等方面的可行性分析和評價,權衡各種利弊,只有在收益的概率大于風險的情況下,才能出手投資。如果醫院決策者抱著賭徒心態,盲目投資,幻想著僥幸撞大運,勢必把醫院資本置于十分危險的境地,這種現象是必須要杜絕的。

負債經營是醫院在發展過程中常有的現象。在經營要素和經營資源有限的情況下,負債經營不失為一種有效的經營方式,經營得當,可以起到“借雞下蛋”的良性循環的功效。但是負債經營也是一把雙刃劍,經營失誤,舉債項目效益不能達到預期目標,也會給醫院造成損失。因此,醫院對于負債經營項目,必須做好對國家宏觀經濟政策的研究和醫療市場潛力的調查預測,進行投資和成本的收益分析等,結合醫院自身的財務狀況和償債能力,把握經營機會和負債經營規模,做到對負債投資項目的事前、事中和事后的全方位管理,發現問題,要及時做出相應調整,并在負債投資結構上做到長、短期結合,科學合理搭配,避免因集中償債造成資金的階段性周轉困難。

4、加強財務人員隊伍建設,提高財務人員的綜合素質。

財務人員的綜合素質決定著財務工作的質量。醫院要加強對全體財務人員職業道德、業務能力、風險意識等方面的教育,培養高素質的財務管理人員,適應新的醫療體制改革形勢下的財務管理工作的需要。具體地講,就是要采取各種有效形式,如鼓勵自學、請專家辦講座、外派學習培訓等,全面提升財務管理人員的綜合素質。一是要經常性地從正反兩方面對財務人員進行思想品德教育,使其樹立正確的人生觀、價值觀,愛崗敬業。二是要加強對財務人員的業務培訓,不斷更新財會專業知識,提高工作質量和效率;增強對財務狀況、復雜問題和財務風險的分析、判斷能力。三是加強風險教育,增強風險意識。風險意識淡薄是產生財務風險的重要原因之一,因此,必須加強對財務人員的風險意識教育,做到警鐘長鳴,防患于未然。四是建立獎懲激勵機制。重獎有功人員,鞭策后進人員,特別是對于職業道德敗壞、違法亂紀的財務人員,要堅決予以嚴肅處理,直至清出財務管理工作隊伍。

參考文獻:

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關鍵詞：上市公司；財務風險；防范措施；成因分析一、公司財務風險的特征

（1）客觀性

公司財務風險客觀存在，并不以個體的主觀意識而改變，是客觀環境和條件變化而產生的產物，這特征有利于財務風險的揭示，重新對財務風險進行全新的認識。

（2）不確定性

財務風險必要條件之一是不確定性，沒有不確定性表示財務沒有風險，對其控制是十分必要的，因其有利于控制公司財務風險。

（3）可度量性

可度量性是財務風險另一條件之一，同時也是一種客觀存在的因素，可用數學中概率論方法來度量。如不能度量，其風險控制也無從談起。

（4）雙重性

損失和收益是財務風險的雙重性。這個特征有助于全面掌握企業的財務風險。因此，我們一方面要全面把握，另一方面要控制風險，以免危害到企業，避免不必要的損失，為企業謀取更高的風險報酬，同時也要完全科學決策。

（5）全面性

財務活動存在于財務風險的整個過程，并且在多種企業財務關系中體現出來。認識這一特征有助于理解和探尋財務風險的各種原因。表現特征以及度量和控制，同時全面管理整個企業的財務風險，衡量企業內部之間的各種財務關系，利于企業的健康穩定發展。

二、我國上市公司財務風險產生的原因

（1）財務風險管理體系存在局限性和滯后性

上市公司的財務風險管理體系存在局限性和滯后性，不能適應復雜多變的宏觀環境。目前許多上市公司缺乏一套嚴謹、規范、完整的財務風險管理體系，現有的體系存在不少局限性，比如其風險管理功能和協調功能較為欠缺，有時僅僅是按照證監會的要求形式上設立風險管理委員會，實質上并沒有從戰略的角度分析財務風險，進而缺乏一系列對企業財務風險管理的有效措施，對企業的風險管理成效產生深遠的影響。

（2）企業資本結構不合理，內部財務關系混亂，財務控制不力

在我國上市公司中，財務杠桿的過度運用是資本結構不合理的重要體現。由于大量到期債務不能償還，從而導致財務危機的惡化，因此企業財務危機的發生與財務杠桿的利用息息相關。負債經營就像一把雙刃劍，運用得當可以促進企業不斷發展；運用不得當，則會阻礙企業發展，導致企業財務風險擴大化，甚至發生財務危機。不少上市公司只看到負債經營帶來的益處，卻忽視了財務風險的存在。所以，目前有不少上市公司存在舉債規模過大，負債資金比例過高，很多企業的資產負債率高達30%以上，財務負擔較重，財務風險很容易發生。

（3）企業產銷環節存在問題

首先一些上市公司過分注重企業在金融市場上的運作，卻忽視了企業生存的基礎――產品。一些企業產品質量不斷下降，可靠性不高，消費者對部分產品失去信心，企業信譽降低，不利于企業健康地成長。同時，一些上市公司的財務風險與企業營銷水平不高有直接關系。企業往往把廣告及銷售隊伍看做重點，對市場研究工作做得不到位，如果上市公司對市場研究不充分的話，其他工作都是白費的，還耗費大量的人力物力，給企業帶來一定的財務風險。

三、我國上市公司財務風險的控制策略

（1）財務風險的轉移

財務風險轉移策略是指為了避免承擔風險損失，有意識地將可能產生損失的項目或與損失有關的財務后果轉嫁給另一些單位或個人去承擔。

企業完全可以通過某些途徑轉移企業的財務風險。比如通過繳納風險投資基金向保險公司投保，從而轉嫁風險；也可以通過把經營風險轉嫁給專門機構來達到減少風險損失的目的。其中還包括風險橫向轉移，債券債權的抵押等等。

（2）合理運用財務杠桿，規范企業治理結構

上市公司必須在符合上市公司發展規律的基礎上利用財務杠桿，要適度使用財務杠桿。要理性認識負債經營，要將負債金額控制在一定范圍之內，控制資產負債率，要保證企業有能力償還這筆負債。同時要將這筆負債運用得當，保證其利益最大化的實現。另外，明確產權規范治理是最基本的經濟關系，也體現了市場經濟的重要性。是為維系產權的紐帶關系。明確的權責企業才能正常經營，否則就失去了企業自身存在和發展的基礎，更不必談財務風險的防范。到目前為止，我國大部分上市公司仍然存在產權不明確，其真正的實質是眾多財務風險的顯現導致才是財務危機的重要原因。

（3）提高企業產品及服務質量，完善營銷模式

產品質量是企業生存發展的生命線，一個企業產品質量的好壞不僅關系到企業的經濟效益，更關系到企業的信譽與形象。因此，企業要加強對產品原材料的監管，從源頭上保證質量。同時加強對在產品及產成品的檢驗力度，避免不合格產品流入市場，威脅廣大消費者。另外，企業要完善營銷模式，加強市場調研，了解市場動態，根據具體行情策劃營銷方案，運用好各種營銷手段，加強產品的售后服務功能。這樣，從產與銷兩個方面來防范財務風險。

（4）全面準確剖析行業的競爭結構，理性看待行業增長率

通過波特五力模型的實際應用，準確獲取行業的競爭結構的相關信息，通過對比分析等科學的分析方法，挖掘自身潛力，抓住對手弱點，真正地做到知彼知己，打贏這場行業之戰。同時，理性看待行業增長率這一數據，要從長遠角度分析行業生命周期，避免行業增長率迷惑決策者，導致決策失誤，規避財務風險。（作者單位：江西財經大學）

參考文獻：

[1]周孔香，2010：《淺析如何規避財務風險》，《商場現代化》第28期。

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一、我國集團企業財務風險產生的原因

近年來,隨著我國集團企業的發展和母子集團企業體制的建立,財務管理中的風險危機問題愈加突出,分析其產生的主要原因,不外乎以下幾個方面的原因。

1.信息失真。

目前我國相當多集團企業的信息嚴重不透明、不對稱和不集成。出于各自的利益,集團企業管理部門間不愿及時提供相關信息,人為制造信息孤島,集團企業的高層決策者難以獲取準確的財務信息,搞不清楚下面的情況。更為嚴重的是,集團企業各層面都在截留信息,甚至提供虛假信息,使得匯總起來的信息普遍失真,會計核算不準,報表不真實,有時合并的會計報表還掩蓋了子企業的實際經營狀況。同時受利益驅動的影響,社會審計也走過場,以至于有的集團企業假數據真做賬、真數據作假賬,不同的場合報不同的賬,賬面利潤看似不少,但不良資產有增無減,該提不提、應攤未攤、盈虧不實的現象廣泛存在。

2.監控不力。

目前我國的集團企業中,出資人對集團企業、母集團企業對子集團企業、企業集團管理層對各資金運用環節,普遍存在著監控不力等問題突出。盡管設置了一些監督職能,也制定了多種監督制度,但因監督者沒有掌握集團企業財務資金全面情況的必要信息和手段,故而難以及時有效地發揮作用。相當多的集團企業在重大投資等問題上還沒有形成有效的決策約束機制,個人說了算,資金的流向與控制脫節。不少母集團企業難以及時掌握子集團企業的財務資金變動情況,集團企業資金入不敷出,依賴借新還舊來維持生產經營,財務風險極大。

3.風險管理系統缺乏。

隨著市場經濟的快速發展,集團企業面臨的經濟環境變化的越來越快,也越來越復雜,集團企業的財務風險逐漸加大。面對新的經濟環境,為了提高集團企業的競爭能力,加快企業的發展,集團企業急需建立和完善財務風險管理系統,防范和降低財務風險。與此相對應的是,如果集團企業采取有效的財務風險管理措施,則有可能降低財務危機所造成的直接損失及間接損失,并明顯減少集團企業因財務風險而發生破產或被它方收購兼并的概率,從而減少集團企業財務危機的預期成本。有研究根據進行財務風險管理及未進行財務風險管理兩種集團企業所做的比較分析表明,凡是采取了有效財務風險管理措施和手段的集團企業,其發生財務危機的概率要明顯低得多。

4.資金結構不合理。

資金結構是指集團企業資金總額中不同來源的資金各自所占有的比重。企業集團在生產經營過程中,按照資金的不同來源,集團企業的資金可以分為自有資金與負債資金;按照資金時間的不同可以分為長期資金與短期資金。一般來說,集團企業在形成自身資金結構時,長期資金與短期資金、自有資金與負債資金應相互搭配,以保證集團企業資金的正常周轉。而現在許多集團企業在進行生產經營時,并不注重資金按不同的來源及不同的時間進行搭配,常常造成資金周轉不靈,這種資金周轉問題的出現并不是集團企業資金不足,而是資金結構出現問題,從而加大集團企業財務管理的風險,降低集團企業的價值。

二、集團企業財務風險控制措施

集團企業財務風險控制是指集團企業在從事經濟活動的過程中,不因財務風險的存在而放棄既定的目標,而是采取各種措施和手段設法降低財務風險的發生。集團企業財務風險控制的內容,主要包括企業的籌資活動、投資活動、資金回報活動的風險控制。

1.籌資風險控制。

集團企業籌資風險是指由于負債籌資引起、且僅由資本承擔的附加風險,是集團企業債務到期償還的不確定性和經營風險延伸造成的結果。集團企業承擔風險程度因負債方式、期限及資金使用方式等不同面臨的償債壓力也有所不同。因此,籌資決策除需要規劃資金需要數量,并以合適的方式籌措到所需資金以外,還必須正確權衡不同籌資方式下的風險程度,并提出控制風險的措施。不過由于集團企業籌資風險的類別不同,產生成因對集團企業財務的影響也有差別,為此,實務中應根據不同類別的籌資風險提出不同的防范對策。對于集團企業的現金性籌資風險,從其產生的根源著手,應側重資金運用與負債的合理期限搭配,科學安排集團企業的現金流量。如果集團企業的負債期限與負債周期做到與生產經營周期相匹配的話,則集團企業總能利用借款來滿足其資金的需要。所以,按資金運用期限的長短來安排和籌集相應期限的負債資金,是控制集團企業財務風險的對策之一。因此,集團企業就必須采取適當的籌資政策,即盡量用所有者權益和長期負債來滿足集團企業永久性流動資產及固定資產的需要,而臨時性流動資產的需要則通過短期負債,由此既避免了冒險型政策下的高風險壓力,又避免了穩健型政策下的資金閑置和浪費。

2.投資風險控制。

由于集團企業投資具體形式的不同,每類投資可能遭受風險的直接原因、具體表現形式,以及風險估量和控制的方法均將有所區別。當前很多集團企業都喜歡采用組合投資的方式來分散風險。我們認為,投資組合的關鍵在于投資者應根據期望的收益和所愿承擔的風險水平,去選擇不同的投資項目,并確定各項目所占的比例,這將是投資決策所需解決的問題。這種決策是根據投資風險與期望投資收益之間存在的關聯性,以股東財富最大化為目標,從各選投資方案中選擇風險相對較小、收益相對較高的投資方案。集團企業在識別與估量投資風險后,對決策過程中選定的投資方案,針對其可能面臨的風險,單獨或同時采取下列措施進行投資風險的預防與控制:①要謹慎投資,在資金運轉良好或有剩余資金的情況下,才去考慮獲取額外報酬的對外投資。②如果投資是生產經營的必須環節或是進行風險性投資,必須擬定嚴謹的投資計劃,進行科學的投資回收評估和論證,選擇最佳的資金投入時間,以避免造成資金短缺或運轉不靈。③合理進行投資組合。投資組合包括不同投資品種的組合、不同行業或部門的投資項目的組合,長短期限不同的投資組合等,以追求一種收益性、風險性、穩健性的最佳組合。

3.資金回收風險控制。

影響資金回收風險的因素主要有:①客戶的償債能力:②客戶的信用狀況;③集團企業的信用政策;④結算方式。由于資金回收風險的大小最終都體現在應收貨款回收時間及其回收金額的多少上,故資金回收風險的估量可采用財務指標分析法進行。其中,反映應收貨款回收時間長短的指標是應收貨款周轉次數或平均回收期,一般只需計算其中任意一項即可。進行資金回收風險決策的關鍵在于按照風險收益權衡原則,根據應收貨款對集團企業獲利能力和資金回收風險的雙重影響,恰當選擇收益相對較大而風險相對較小的資金回收方案,主要包括信用期限和現金折扣的決策。

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【關鍵詞】企業財務風險；風險分析；財務風險防治

一、財務風險的定義和分類

（1）財務風險定義。財務風險是一種經濟上的風險現象，無論是在實務界還是在理論界，都得到了廣泛的關注和重視。在財務實踐中，很多企業往往由于管理不善而遭到財務風險帶來的經濟損失。風險是一個與損失相對于的概念，是一種不確定發生的損失。對于財務風險來講，有狹義和廣義之分。廣義上的財產風險通常是指企業財產風險，即企業在其各項財務活動的過程當中，因為種種難以預料或者無法控制的困難因素，給企業的財務活動造成不確定性，因而使得財務產生損失的可能性。與廣義財務風險相對于的狹義財務風險認為，財務風險的表現為企業的財務狀況和理財情況上的不確定性，它是由于企業經營環境客觀上的不確定性，以及決策失誤、管理失策、組織不力等主觀上原因造成的風險。（2）財務風險的基本分類。按照財務風險的來源，可將財務風險劃分為籌資風險、經營風險、投資風險、流動性風險和存貨管理風險。其中投資風險又包括匯率風險、利率風險、再投資風險、金融衍生工具風險、通貨膨脹風險、違約風險、道德風險等。按照財務風險的影響因素來劃分，可將財務風險劃分為內部風險和外部風險兩個部分。內部財務風險包括企業生產經營風險、內部環境風險、投資風險、籌資風險、擔保風險等。內部風險一般是企業無法控制和避免的風險因素，往往是通過影響企業內部的風險形成因素而發生的。另一種是間接財務風險，也就是外部風險，比如社會風險、政治風險、經濟風險、自然風險等。按照財務風險的特性劃分，可將財務風險劃分為市場風險、融資風險和經營風險，與財務風險的不確定性、與投資相關、與負債經營相關、與流動資產和投資者相關的一系列特征所對應。按照風險產生的原因，可將財務風險劃分為現金籌資風險和收支籌資風險。現金籌資風險是指在企業特定的時間節點，資金流出數量超過資金流入數量，從而產生到期不能償還債務本息的財務風險。收支投資風險是指企業在抵支的情況之下出現不能償還債務的風險。

二、財務風險的特征

在財務風險管理中，要有效的避免其風險，必須要了解財務風險的特征和其產生原因，才能對癥下藥，才去有效措施，防治和化解財務風險。目前企業中的財務風險主要有以下幾個特征：（1）客觀性特征。財務風險是客觀存在的，不以人的意志為轉移。企業日常財務活動中存在著實現預期目標、無法實現預期目標這兩種可能性結果，這就表示無法實現企業預期目標的財務風險是客觀性存在的。（2）全面性特征。財務風險是存在于企業之中財務管理的全過程中，并且可以在多種財務關系上體現出來。資金的籌集、運作、積累、分配等一些財務活動，都會產生相應財務風險。（3）不確定性。企業財務風險雖然可以在財務活動之前事先加以估測和控制，但是由于影響財務活動結果的各種內外因素不斷變化，因此在事前并不能準確的控制財務風險的大小。（4）共存性。一般來講，財務風險與收益是并存的，并且成正比關系，如果投資風險存在較大風險，其投資取得的風險報酬也會越高。（5）激勵性。由于財務風險的客觀存在，從而促使企業采取相應預防風險措施，加強企業財務管理，提高企業的經濟效益。

三、企業財務風險成因分析

在企業中產生財務風險是很正常的事情，導致產生風險的原因也有各種各樣。一般會有企業的外部原因，企業自身的原因，而且不同的財務風險導致的原因也不一樣，總的來說，有以下方面原因：（1）企業的財務管理環境十分復雜多變，而企業的管理系統不是十分完善，不能夠較好的適應和應對復雜多變的宏觀環境。這也是導致財務風險的重要外部原因，財務管理的外部環境又分為市場環境、經濟環境、社會環境、法律環境等。雖然這些環境因素是存在于企業之外，但是對企業的財務管理能夠產生重大影響。外部環境的變化對于企業來說，是難以預料得到。外部宏觀環境的變化其實是把雙刃劍，一方面可能給企業帶來風險，但是另外一方面也有可能帶來生機和發展的機會。現在，國內很多企業的財務管理由于沒有健全的管理體制，設置不合理，人員素質不怎么高等原因。會給企業帶來財務上的風險。（2）企業的財務管理人員對于財務風險的意識不強。要知道財務風險是真實客觀存在的，不以人的意志轉移。在企業中，只要存在財務工作和活動，就會存在一定的風險性，許多財務管理人員覺得只需要管理好資金，就不會有風險，這是非常淺薄的意識。這也是企業財務風險產生的重要原因之一。（3）沒有進行科學的決策造成失誤。一個失誤的決策會給企業帶來重大的危險，因此財務決策是否科學化是企業財務管理中是否有風險的重要前提。現在，許多的企業決策都是靠著主觀臆想和以往的經驗做判斷。所以會導致決策的不科學性和失誤的發生，緊接著會有財務風險的產生。（4）企業內部混亂的財務關系。企業內部財務關系混亂是導致企業財務風險的又一原因。企業與內部各部門之間、企業與上級企業之間、如有管理混亂、資金使用不明、利益分配權責不明等現象，都會造成資金使用率低下、資金流失、致使企業資金的安全性和完整性無法得到有效保障。

四、企業財務風險的防治對策

在企業管理中，要想預防好，并且能夠有效的化解其財務風險，這是一個企業財務管理中重要的一個環節，也是十分重要的目標。因此必須要做好以下幾項措施：（1）仔細認真的分析企業財務管理中的整體環境和一些變化的情況，鞏固企業本身對財務管理一些外部環境變化的適應性和應對性。雖然從某個方面來說，企業的中的財務管理宏觀環境是存在于企業外部的，企業也沒有辦法對其進改變和影響。但不能代表企業就沒有其他的措施。在防范財務風險方面，對于那些不斷會有所變化的財務管理環境和政策，應該要進行分析研究。能夠敏銳的把握住變化發展的趨勢，掌握其中的規律，然后指定相對應的措施。加強財務管理的政策和防范。從而提高企業在應對環境變化的靈活性，來降低企業因為外部環境的改變帶來的財務風險。（2）努力構建一個完善的企業財務管理的體制，在面對那些不斷變化的財務管理環境，企業必須設置一個高效率的財務管理部門，要有高素質的財務管理人員對其進行有效的管理，強化財務的基本管理工作。不斷改進和完善財務管理體系。能夠使企業在財務管理方面更加高效運行管理，避免企業在財務管理因不適用而產生的財務風險。（3）企業中的財務管理人員要有防患于未然的意識。作為一名財務管理人員需知曉，在企業的財務管理每一個環節中都可能存在著一定的風險，因此在財務管理的工作中，要有著防患意識，不可掉以輕心。（4）應該加強企業中財務管理人員的綜合素質，使其決策更加具有科學依據和水平，以避免產生不必要的財務風險。財務的決策是至關重要的，這會直接的影響企業財務管理工作中的成敗。為了更好的防治財務風險，企業因此要充分的考慮企業內外的各種因素，實事求是，進行計量計算方法和制定的合理的科學模型。對提出來的各種方案進行合理的分析，選擇最佳方案執行。

參 考 文 獻

[1]嚴真紅.我國企業財務風險的成因及其防范[J].江西財經大學學報.2001（4）

[2]徐玉紅.我國企業財務風險分析、管理與控制[J].企業導報.2009（9）：47

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關鍵詞：財務風險；原因；管理體制；應對方法

一、企業財務風險的特點

在企業的經營管理中企業財務管理占有重要位置，企業財務風險關系著企業長遠的發展方向，是企業的經濟命脈，企業財務風險具有以下特點。

（一）企業進行生產活動經營的時候會出現兩種現象，一種是能夠達成現實的經營目標；另一種是沒有辦法達到預期的經營目標，換種說法我們可以理解成為，在沒有辦法達到預期經營目的的時候會存在著無法估計的財務風險，這是普遍存在的客觀事實，不能伴隨著人的意志而有所改變。

（二）企業雖然可以通過一些方法對可能到來的財務風險實施預防，但是因為財務風險的產生原因以及變化過程都沒有固定模式，造成我們企業無法以不變的方法去應付不斷變化的情況，所以財務風險最后會帶來什么樣的后果充滿的未知數。

（三）企業在進行經營生產的同時就會產生財務風險，兩者之間的關系可以形成正比，從客觀事實的角度出發，財務風險的破壞力越大，帶來的經濟利益也會更加豐厚。

（四）因為財務風險是客觀存在的事實，給企業帶來的損失很大，企業從這些角度考慮制定一些防范方法，主動進行財務風險的預防工作，因而企業會完善財務管理制度，創造更多的企業收益。

二、企業財務風險形成的原因

（一）資金是企業生存的根本，籌集資金的方式方法各不相同，籌集資金的途徑和成本也就不會相同，其中成本的差異會直接影響企業將來的經營效益情況。當預期投入資金效益超過利息的前提下，帶動了借入資金的投入份額，原有資本的經濟效益就會減少。此時就會打擊投資人的信心，帶來股權出讓或者不會追加投資的風險，企業的發展也會受到制約。另外企業負債資產份額越大，支出費用的比例也會越大，因為經營決策失誤導致收益低下，失去了償還的能力，最終增加企業破產的幾率。

（二）企業籌集資金就是要進行更大規模的投資經營。因為市場經濟環境還處于不穩定階段，很多企業在進行投資經營時無法正確預測資金使用情況，給企業造成經濟損失，嚴重阻礙了企業未來的發展。加重了企業的資金收益和回收資金的風險。

（三）企業在原有正常的經營生產情況下，為實現企業遠大的發展目標，必須擴大企業經營規模，這就需要籌集進行經營的資本。通常企業為了提高產品的銷售額，達到對市場掌握絕對控制權，通過賒賬進行產品的售賣，促使企業中賒賬款額大幅度增多。由于賒賬同時沒有對客戶的信譽做出科學評估，致使收賬款時困難重重，相關賬目形同虛設，造成嚴重的財務風險。企業進行貨物儲備過程中，忽略了貨物周轉規律，沒有計劃的積存貨物，最后造成資本嚴重積壓。

（四）企業繳納稅款之后，利潤的不同分配造成了不一樣的影響。企業參股人獲得的收益較少，就會引發參股人的不悅，使其對企業的將來發展失去信心，影響股指，對企業影響惡劣。企業的儲備資金過少，就會牽制企業將來的市場競爭能力，企業也會面對財務風險。企業紅利的分配方法與分發形式決定著企業與參股人之間的矛盾利益，一定要認真處理，否則會產生財務風險。

三、改善企業財務風險的對策

企業生產經營中隨時都要避免財務風險的產生，只有真正找出風險存在原因運用科學方法解決才是規避財務風險的長久之道。

（一）企業處于激烈的市場競爭環境中，不能避免會遇到財務風險，要準確分析產生財務風險的實際原因，科學化解財務風險，企業才能更好發展。我們清楚企業的財務風險與經濟收益是一種正比例關系，處于財務風險的最高階段同時獲得經濟收益的最大份額。但是當財務風險最大時，企業出現差錯，隨之而來的損失也是很大的。所以企業不要只看重經濟收益，忽略可能發生的經濟損失。企業在財務管理進行時，認真審查財務收益的安全性，平衡處理財務風險和經濟收益之間的關系。

（二）企業對財務管理所處的宏觀市場環境進行深度剖析，準確掌控發展的趨向和規則，針對情況的變化對財務管理進行改進，科學提升企業財務管理的隨機應變性能，把宏觀市場環境產生的企業財務風險降到最低。企業從表面觀察，相關的管理部門已經設立，從事企業財務的人員也具備相關的知識水平要求，可是企業內部實際情況是管理制度不科學，財務管理不合理，有些嚴重的企業處于制度管理癱瘓狀態。這樣容易造成企業在各個方面管理沖突問題。使企業資金利用率低下，資本耗費嚴重，資金沒有有效的安全保障，財務風險暗藏其中。

（三）企業中財務風險應該防范大于治理，企業應該根據實際情況研制一套切實可行的財務警報系統。在企業中要規定一個財務風險的衡量指標，確定之后，就能從財務風險的衡量指標變化折射出財務風險的變換。要把企業的獲取利潤能力、償還債務能力、經濟效益、未來潛力等作為財務風險報警系統的重要條件。之后對于財務風險產生之后要及時進行整理和呈報，企業要對財務風險進行科學合理的評測。

（四）決策者的正確與否直接決定著企業財務工作的效率，并且制約著企業經濟效益的提高。關于企業進行項目的投資計劃，決策者都應該全面的進行考察和探究，從國家優厚的政策方針到市場經濟的供應關系，并且安排專業人才草擬多種計劃，堅持科學發展觀，篩選最合理的計劃，降低決策失誤帶來的財務風險的可能性。

結束語

通過這篇文章的介紹，企業知道了財務風險具有客觀存在性、無明確性、貫穿性、互相依存性等。從這些財務風險特質上分析出企業風險產生的原因，籌集資金不當、資金經營使用不當、胡亂賒賬現象、利潤分配問題等方面，企業基本掌握預防財務風險的對策，應該包括合理分析財務風險，提高企業財務管理部門的應變能力，財務風險警報系統的設立，積極完善財務風險管理的對策，降低財務風險給企業將來發展帶來的危害等。發展必有風險，面對風險預防大于治理，所以企業應該針對自身問題，健全機制，最大限度的防止財務風險的發生。

參考文獻