導語：如何才能寫好一篇財務風險預警的概念，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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【論文關鍵詞】風險預警系統財務知識管理本體

財務風險管理是企業風險管理的一個重要組成部分,是企業經營風險的集中體現。財務風險預警是財務風險管理發展的一個新階段。財務風險預警的重點是抓住小范圍、低程度的財務風險事件與財務狀況變化,采取控制措施,防止小事件引發大風險而使企業陷入財務危機。21世紀的經濟是世界經濟一體化條件下的經濟,是以知識決策為導向的經濟。企業管理進入知識經濟時代,企業的工作環境和工作內容都徹底發生了變化,知識管理的理念和方法不斷滲透到財務管理中,為財務管理創新提供了機遇。而財務風險預警是一項重要的知識依賴的技術工作,在企業財務風險管理中如何引入知識管理的理念和方法,構建財務風險預警系統,幫助管理者準確地了解企業財務狀況,指導風險應對工作的開展,從而降低經營風險,減少財務損失,是企業管理者關注的問題。本文運用知識本體(ontology)方法研究財務風險預警管理,探索科學化、智能化和系統化的財務風險預警機制。

一、基于知識本體的財務風險預警系統需求分析

財務風險預警系統是現代企業預測和防范風險的一個重要工具,它在收集大量相關信息的基礎上,借助計算機技術、信息技術、概率論和模糊數學等方法,設定風險預警指標體系及其預警警戒線,捕捉和監視各種細微的跡象變動,對不同性質和程度的財務風險及時發出警報,提醒決策者及時采取防范和化解風險的措施。可見,財務風險預警系統建立的關鍵是如何有效地捕獲企業內外部信息并形成有用的知識,有效的財務風險預警知識系統應滿足如下四點需求。

一是信息收集與轉換功能。財務風險預警知識系統應通過收集與企業經營相關的產業政策、國內外市場競爭狀況、企業本身的各類財務信息和生產經營狀況信息,并進行分析轉換,按一定形式和規則存入知識庫。

二是預警指標管理與更新功能。系統應建立起財務風險評價指標體系,并根據其中的評價指標計算公式,利用財務風險信息子系統提供的資料,計算出具體的指標值,供綜合評價和預警使用。

三是財務風險綜合評價功能。系統應根據已計算出的各種風險指標的值,利用各種科學的綜合評價模型和預測模型,對企業目前的財務風險進行綜合評價和對企業未來的風險進行預測。該功能是根據對企業運營過程跟蹤、監測的結果,運用現代企業管理技術和企業診斷技術對企業財務狀況的優劣作出判斷,找出企業財務運行中潛在的危險。

四是財務風險報警功能。系統應根據已計算出的反映企業財務風險的風險指標值、綜合評價值以及預測值,按照一定的報警模式發出不同程度的警報。

筆者在財務風險預警知識管理研究中引入本體的概念,本體原本是一個哲學上的概念,用于研究客觀世界本質。在本體中概念的關系可以被描述得更加廣泛、詳細、深入和全面,通過對概念添加屬性值,以及在屬性與屬性之間添加映射關系,一些不便描述的語義關系就可以清晰地描述出來。同時,在本體中可以使用形式語言,這就為實現知識檢索創造了條件。在對財務風險預警知識形式化定義后,本體概念模型能夠實現對財務風險預警知識理解的唯一性和精確性;另外,利用本體技術對知識的聯系進行形式化映射,可以產生和約束新的知識規則,增加財務風險預警知識本體表示方法的實用性。

二、財務風險預警系統知識本體建模

通過分析財務風險預警領域知識的概念、關系和知識結構,采用分層次的思路建立財務風險預警領域本體,并分別對財務風險預警評價模型、指標體系和財務狀況監控知識與案例進行形式化描述。本系統模型建立概念本體,評價模型本體、指標本體、資源本體和通訊本體等。下面以財務風險預警定量模型概念本體為例說明財務風險預警知識本體建模。

概念本體是用來描述某個領域內的一些基本概念和概念之間關系的本體,這些概念是被該領域內人們所共同認可的,概念是對事物認知的抽象,包含的內容很廣,與模型相關的內容有:關系、函數、公理與實例等;關系表達了財務風險預警領域內概念間的互相作用,n個概念之間的關系可以表示為R:Cl×C2×…×Cn;函數是一種特殊的概念關系,表示在n元關系中確定了n-1個概念,則第n個概念是唯一的,即F:Cl×C2×…×Cn-1Cn;公理表示永遠為真的概念,即真命題;實例是具體的模型元素。財務風險預警定量模型概念本體形式化定義如下。

CO::=(Fn,Cc,R,Ac,Ic)。

其中,Fn是領域名,Cc是領域內的術語集,R是關系集,Ac是公理集,Ic是實例集。

R形式化為:R::=(Ra,Rc),Ra是Cc上的屬性集,形式化為:Ra::=(dc:Identifier,dc:Title,dc:Creator,dc:Description,dc:Date),前綴dc表示重用DC元數據集中的標識符、題名、創建者、描述及日期元素;Rc是術語間的關系集,Rc域是Cc1×Cc1,形式化為:Rc::=(SubConceptOf,SuperConceptOf,IsPartOf,HasPart,Equal,Pre,Next),SubConceptOf和SuperConceptOf

是包含和被包含的關系,IsPartof和HasPart是聚集關系,Equal是等價關系,Pre描述了概念和概念之間的直接前驅關系,Next描述了概念和概念之間的直接后繼關系。Ac是公理集,Ac形式化為:Ac::=(SubConceptOfSuperConceptOf-,IsPartOfHasPart-,PreNext-,IsPartOfIsPartof*,HasPartHasPart*,EqualEqual*,……),表達了SubConceptOf和SuperConc-

eptOf,IsPartOf和HasPart,Pre和Next都是逆反關系,IsPartOf和HasPart和Equal都是可傳遞的。Ic形式化為:Ic::=(IRa,IRc),IRa是屬性集實例,IRc是概念的關系實例。

概念是對人類知識的抽象,概念本體是按照分類法來組織領域概念及其客觀關系的,概念本體作為一類獨立的本體存在,由領域專家或知識工程師管理。財務風險預警定量模型概念本體的描述說明如下:

Fn=財務風險預警定量模型;

Cc=(Z計分模型,人工神經網絡模型,多元邏輯(logit)模型,F計分模型……);

IRa={(“Prop1”,“Z計分模型”,“Z-score”,“通過將反映企業償債能力的指標(X1,X4)、獲利能力指標(X2,X3)和營運能力指標(X5)五種財務比率有機聯系起來,綜合分析預警企業財務風險。”),(“Prop2”,“人工神經網絡模型”,“Artificial-Neural-Network”,“通過大量神經元的復雜連接,采用由底到頂的學習方法,以自組織和非線性動力學所形成的并列分布方式處理非語言化的財務模式信息,達到預警企業財務風險的目標”),……};

IRc={SubConceptOf(財務風險預警定量模型,Z計分模型),SubConceptOf(財務風險預警定量模型,人工神經網絡模型),IsPartOf(Z計分模型,函數形式),IsPartOf(Z計分模型,參數指標),IsPartOf(人工神經網絡模型,模型算法),IsPartOf(人工神經網絡模型,輸入矩陣),……}。

三、財務風險預警知識管理系統框架

通過分析基于本體的財務風險預警知識模型及需求,本文提出財務風險預警知識管理系統框架如圖1所示。

基本的知識管理活動包括知識的創造、發現、存儲和應用,財務風險預警知識管理將這些活動整合為財務風險預警知識的獲取、財務風險預警知識的存儲與推理、財務風險預警知識的應用與預警三個主要過程。財務風險預警以企業經營績效為基礎,充分認識財務風險的本質并在更廣泛的領域內選擇相關的預警指標,通過綜合評價企業的財務狀況進行預警。本財務風險預警模型由獲利能力、償債能力、經濟效率和發展潛力四個方面的評價構成,獲利能力和償債能力是公司財務評價的兩大基本部分,而經濟效率高低又直接體現了公司的經營管理水平,公司的發展潛力尤其值得重視,公司理財的目標是財富最大化,良好的財務風險預警系統不應僅僅關注目前的運營狀況。在具體預警指標的選取方面,考慮到各指標間既能相互補充,又不重復,盡可能全面綜合地反映公司運營狀況,故每個預警模塊各取兩個最具代表性的指標。系統從定量和定性兩個角度利用財務本體知識對企業財務風險進行評價,本體風險評價模型利用本體推理與財務知識庫得出的各指標值,代入建立的財務風險綜合評價模型,進行風險評估,具體的評價模型可根據風險案例庫的匹配情況,選取合適的模型,如層次分析模型或模糊評價模型等。

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近年來，公立醫院的改革愈加深入，所獲得的國家財政補償越來越少。同時各類私立醫院、合資醫院日漸興起，數量越來越多，大有趕超公立醫院的趨勢。醫療服務從賣方市場轉為了買方市場。大多數公立醫院為了立足于市場競爭中并獲得進一步的發展，通常借助于大規模信貸的負債經營方式來擴張或升級自身的軟件與硬件。負債經營雖然能夠給公立醫院帶來一定的經濟效益和社會效益，但也給醫院帶來了財務風險的相關問題。如何綜合公立醫院的實際情況進行科學合理的財務風險管理，通過對公立醫院財務狀況的監測與財務風險預警模型的建立，及時發現公立醫院潛在的財務風險，從而能夠迅速有效地采取防止財務風險繼續擴大的措施，將財務危機扼殺于襁褓中，是公立醫院迫切需要解決的問題。下面本文將采用主成分分析法對公立醫院的財務風險預警模型展開研究與討論。

一、公立醫院財務風險的相關概念

公立醫院的財務風險，從廣義上將，應該包括公立醫院中所有跟財務有關的活動在進行過程中存在的風險；狹義上則是指由于負債的資本率較大，導致公立醫院無法按時償還銀行的本息而造成財務風險[1]。公立醫院的財務風險受到各種不確定因素的影響，使得預期收益和實際的財務收益往往存在著較大的出入，從而直接影響了醫院對賬款及銀行本息的支付，引發了財務風險。

公立醫院的財務風險受到內在環境和外在環境的綜合作用和影響。內在環境作用下，由于公立醫院管理者的風險意識薄弱，沒有建立起完善可行的財務監控制度，對醫院經營活動的約束力不強，并缺乏相應的風險防范方法等，使得財務風險出現的可能性大大增加。而外在環境中，由于國家對農村和社區醫療日益重視，使得公立醫院的診療費用和藥品價格都有所下調，并對診療項目進行了規范和調整，使得公立醫院的盈利度下降。同時市場經濟的變動對公立醫院的貸款利率以及物品的購置成本都會造成較大影響，進而導致財務風險的產生。

二、主成分分析法的相關概念

主成分分析法通常是指對多個數值或定量變量之間的相關性進行考察的多元統計方式。其主要借用多變量方差來對少數的幾個主成份、即所謂的原始數據線形組合進行研究解釋，即協方差結構。通俗而言，即通過相應主成分的導出，使得原始變量的相關信息能夠盡量多的保留下來，并且原始變量之間的線性彼此無關。

三、基于主成分分析法進行公立醫院財務風險預警模型的構建

（一）公立醫院構建財務風險預警模型的意義

基于主成分分析法構建的財務風險預警模型能夠幫助公立醫院的管理者了解現下醫院的財務狀況，通過相應的信息使得風險以定量化的形式披露出來，并為醫院財務管理提供必須的工具與管理手段。公立醫院財務風險預警模型的建立，有助于公立醫院及時預防并化解財務危機，有效提升其財務風險預警管理水平。通常而言，由于各公立醫院所處環境的不同，因此對財務產生影響的因素也各不相同，公立醫院的管理者在進行醫院財務風險的管理時，要?Χ?量指標與定性指標對財務風險的影響進行綜合考慮，尤其要注意定性因素對預警模型的嚴密性、敏感性、靈敏度的影響。同時，公立醫院管理者應該明確認識到，財務風險的預警模型只是發現醫院存在或者潛在財務風險的工具，而進一步地采取有效且合理的防范轉化措施，使得醫院的運營收益實現最大化才是財務風險管理的最終目的。

（二）運用主成分分析法構建預警模型的方法[3]

主成分分析法要從多個指標中提取為數不多的相互無關的綜合指標，因此利用主成分分析法來構建公立醫院的財務危機預警模型，首先應選擇并確定模型所采用的財務指標，其次根據既定的樣本研究方法來對樣本展開研究；然后采用相應的統計軟件對模型進行主成分分析，并在此基礎上進一步檢驗，最后要通過樣本分析來判別模型預測的準確定，確定模型臨界值。

（三） 財務風險預警模型的優點和局限性

基于主成分分析法構建的公立醫院財務風險預警模型，運用降維的方法有效的簡化了財務預警的評價指標，使得在進行指標篩選的過程中，能夠基于研究財務指標的基礎上把非財務的指標也納入到該模型中來，從而使模型中反映出的公立醫院財務風險具有全面性。

同時，財務風險預警模型也存在著一定的局限性：首先是數據方面的局限性。基于主成分分析法構建的公立醫院財務風險預警模型往往是根據現有的財務報表來建立的，財務數據的真實可靠性存在疑問。其次是財務指標方面的局限性，其無法概括公立醫院經營過程中其他有可能導致財務危機的非財務因素。再次是研究范圍的局限性。財務預警模型的建立是基于普遍性的前提，然而由于各公立醫院自身實際情況的不同，使得該模型缺乏針對性。

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關鍵詞：化工企業財務風險管理成因風險現狀建議

一、引言

在企業經營發展過程中，各個企業均會受到財務風險的干預，這種風險不僅僅源自于企業自身的發展過程中內部出現的財務問題，還可能源于企業外部因素影響所導致。近年來化工企業不斷發展，同樣會面臨財務風險的問題，根據其財務風險管理現狀，需不斷提高財務風險預警系統以及財務內部控制系統的性能，從而預防各種風險的發生。

二、財務風險概念及成因

（一）概念

所謂的財務風險，其實質上指的是企業在經營過程中，因一系列不可控制因素以及不可預測因素的影響，在特定期限內因預期結果和所得結果的不同，從而造成企業遭受損失。對于企業而言，不論從事何種財務活動，都必須要正視財務管理存在的風險問題。在管理過程中，管理者應積極通過有效手段，解決各種財務問題，從而減少風險損失，而無法消除所有的風險。

（二）成因

造成企業發生財務風險的因素來自各個方面，其中包括企業的內部原因和外部原因，由于風險因素的不同，造成財務風險出現的程度也不一樣。引發企業財務風險的相關條件有以下幾點：1.復雜的宏觀環境。由于復雜多樣的外部環境影響，企業的管理機制會受到限制，且難以改變自身的狀態適應環境發展，因此容易產生危機。復雜的宏觀條件包括了法律環境、經濟環境以及市場環境等，這些要素均屬于企業外部條件，均會對企業的財務管理造成不同影響。2.無法精準識別財務風險。由于企業人員認知能力的不足，員工無法正確認知財務風險的發生。財務風險幾乎無處不在，只要企業從事財務活動，就有可能伴隨著風險的發生。企業人員在工作期間，因缺乏對財務風險的認識，面對財務風險發生時無從下手，難以及時控制風險蔓延，就會造成更大的損失。3.財務決策的失誤。企業管理者和財務人員在面對風險來臨時做的錯誤決策也是導致財務風險的原因之一，為了防止財務決策出現失敗狀況，應將財務決策進行科學化分析，在財務風險發生時能夠科學地對風險給出決策。4.企業內部的權責分工不明確。在企業財務風險的誘因中，該因素占有重要地位。企業在資金管理、收益分配等環節，如果出現了權責不清等問題，會嚴重影響企業的資金利用率，使得不能完整運用資金的情況發生。該問題常見于資金管理不完善的母子上市公司中。

三、化工企業風險管理現狀

（一）財務風險預警體系存在問題

不少企業財務風險問題的出現，與企業人員缺少對財務風險的重視和管控不足有很大的關系。部分企業缺乏風險管理意識，財務管理的預測、決策、控制和分析能力發揮不充分，對于企業經營發展過程中的各類財務會計信息數據收集分析不夠及時。

（二）對企業的資產結構控制不夠科學

資產結構不合理也是造成企業出現財務風險的一個非常重要的原因，當前不少企業中對于資產管理不夠重視和嚴格，部分企業存在的短期負債與流動負債的比重問題較為嚴重，融資渠道過于單一，因此在企業進行經營活動過程中面臨著較大資金問題，一旦企業的資金周轉不靈，很容易造成財務風險問題。

（三）對企業的流動資金與資本運作管控不當

部分企業在經營期間出現了財務風險、資金回收難等問題，這些問題大都與企業的資金管理和資本運作不合理有關，企業的資金流動比率不足、資本運作效率不高以及盈利能力較低等，尤其是資金回收能力不足的話，都有可能引發財務風險。

四、化工企業財務風險管理的建議

（一）提升企業管理者及員工的財務風險管理的意識

為了有效培訓企業員工的風險意識，企業不僅要從思想上提高企業風險管理的意識，還應該通過實踐方式來提升員工抵御財務風險的能力，這就要求管理人員及財務人員應該不斷更新現有知識體系，在理論知識的基礎上結合不同的風險情況，進而切實提升員工抵抗財務風險的能力，除了要依靠自身的專業判斷外，還可以結合科技的手段來對不同的風險進行分析，并給出解決方法，從而提高化工企業對風險的預警能力。

（二）加強企業的內部控制制度的建設

一個具有健全的財務和內部控制制度的企業是能夠明確劃分企業內部的各項權利和責任的，不僅如此，健全的財務和內控制度還能夠解決企業內部決策、執行和監督等權力分配問題，使企業各部門之間能夠有效地進行配合。化工企業在完善內部控制制度時，必須充分重視其操作流程，通過系統的培訓，提升化工企業員工責任，從而保證企業制定的內控制度落實到位。因此，企業必須建立體系完整的內控制度，并嚴格規范各職能部門的職責，建立獨立的審計監督部門。在應用上述措施以后，企業才能有效規避、處理金融風險，從而全面提升企業的財務管理能力。

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關鍵詞：財務風險內涵防范

1．財務風險的內涵

傳統的觀點認為的財務風險與負債經營相關，財務風險是因償還到期債務（即償還到期的本金加利息）而引起的，沒有債務，則不存在財務風險。筆者認為，上述關于財務風險的定義頗有疑義，需進一步加以明確。

1.1從資本運動的角度看

財務風險，是資本價值經營的必然產物。在資本運動過程中，資本流通的始極是貨幣本金的墊支，終極是得到價值量增加的貨幣本金收回，財務是為了重新獲得貨幣而墊支貨幣的活動。所以，資本財務的風險萌芽于本金墊支之時，只要有把貨幣作為資本來使用的意圖，資本就具有無法得到價值增值的總風險。資本的流通過程，既是財務風險的轉移過程，又是財務風險的積聚過程，某一資本形態的風險不僅接納了上一資本形態的風險，同時又吸收了本形態新的風險，隨著資本價值逐漸集中于商品產品，風險也在不斷的積累。總之，資本循環的每一步都印上了財務風險的痕跡：本金墊支的伊始，風險就已經啟動；資本價值轉換和增值的過程，就是風險的轉移和積聚過程。

1.2從現代財務管理內涵看

財務管理是對企業資金運動及其所體現的經濟關系的組織和控制及協調。從財務現象觀察，它體現為資金籌集、資金投放、資金回收和資金分配；從財務本質觀察，在這些資金運動過程中，無一不體現著各種關系，財務風險應是涵蓋人類生產經營過程中價值運動及處理生產關系給企業帶來的風險。因此，財務風險是由于企業資金運動中（體現了經濟關系）不確定的因素給企業帶來的風險，或者企業在理財事務中由于各種不確定因素所帶來的風險。它是一個大范圍有著廣泛外延的一個概念，而不僅是籌資風險。

綜上，財務風險是個綜合性極強的概念。首先，它涉及到企業資金運動的各個環節、企業內部的各個方面以及企業環境中的各個因素。其次，企業的其它風險，如經營風險、政策風險、自然風險等，其影響最終也歸結到企業財務成果上，或者說它們對企業的影響最終也會通過財務成果得到反映。財務風險應為企業在各種財務活動過程中，由于各種難以或無法預料、控制的因素作用，使企業的實際財務成果與預計財務成果相背離，因而有蒙受經濟損失的機會或可能性。它是財務活動和經營活動過程中各種不確定性的綜合反映，是企業風險的貨幣化的集中體現。

2.企業財務風險的誘因

企業產生財務風險的原因很多，既有企業外部的原因，也有企業自身的原因，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。總體來看，主要有以下幾個方面的原因：

2.1企業財務管理的宏觀環境復雜多變

企業財務管理的宏觀環境復雜多變是企業產生財務風險的外部原因。財務管理的宏觀環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素。這些因素存在于企業之外，但對企業財務管理產生重大的影響。宏觀環境的變化對企業來說，是難以準確預見和無法改變的。宏觀環境的不利變化必然給企業帶來財務風險。例如世界原油價格上漲導致成品油價格上漲，使運輸企業增加了營運成本，減少了利潤，無法實現預期的財務收益。

2.2企業管理者盲目最求規模擴張，對財務風險的客觀性認識不足

財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。在現實工作中，許多企業的管理人員缺乏風險意識，認為只要做大做強，企業就會有發展前途，風險意識的淡薄是財務風險產生的重要原因之一。

企業作為一個經濟社會活動的載體，以獲取利潤為目的，而利潤是以運作各項資源而產生的，具體表現在對社會化的資源，如原材料、生產設備、資金及人才等生產要素。這個效能體現在投入產出生最大化上，這個效能與同行業，同社會化的企業相比，就體現在比較競爭優勢上。

追求投入產出最大化是企業的一條基本行為準則，但是很多企業一旦做大了一點，就會違背了企業經營效率的這個根本，而是以簡單地擴充，以金融化的手段來代替了企業經營，而我們又往往會為企業家的遠大理想和豪言壯語而激動，卻忽視了如何做到、如何保證、如何去實現。一條概念鏈條是：并購交易完成―銷售額增加―利潤增加―股價上漲―價值提升―被并購交易完成。這個概念看似完美，但缺遺漏了“價值創造”這一個環節。實質上這才是企業真正需要關注的問題，企業的經營過程就是價值創造的過程，而這個過程就是企業財務保障實施的過程，企業身處于市場競爭風險之中，充滿了危險性，而企業的財務風險是：確保企業在運作過程與保證目標之間找到平衡。企業的財務風險防范是體現在保障企業先生存，才能發展這個基本道理。只有在獲利保障的前提下，才能保證目標的實現。

2.3企業籌資方式不當，資本結構不合理

企業資金結構不合理，負債資金比例過高。由于籌資決策失誤等原因，我國企業資金結構不合理的現象普遍存在，具體表現在負債資金占全部資金的比例過高。不少企業大肆籌資舉債，增加財務負擔，很多企業資產負債率達到30%以上。資金結構的不合理導致企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，一旦再生產過程發生中斷、阻塞、資金、周轉發生困難，不能按時償債企業將面臨喪失信譽，負責賠償的風險，甚至導致破產。

2.4企業內部財務關系混亂，決策缺乏科學性

財務風險存在于財務管理工作的各個環節，不同的財務風險產生的具體原因不盡相同。財務決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。目前，我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象，由此而導致的決策失誤經常發生，從而產生財務風險。

企業內部財務關系混亂是我國企業的通病，企業與內部各部門之間及企業與上級企業之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。例如，在深圳證券交易所上市的猴王股份有限公司，由于其與上級企業猴王集團之間存在著混亂的財務關系，致使上市公司因猴王集團破產而出現嚴重財務危機。

3.企業財務風險的防范

在競爭激烈的市場經濟條件下，由于各方面的原因，財務風險是不可避免的。因此，每個企業在財務管理工作中，必須重視財務風險的防范工作，靈活運用分散法、回避法、轉移法、降低法等技術方法，以有效防范和化解財務風險。如何有效的防范和化解企業財務風險呢?筆者認為應采取以下五條對策：3.1建立和不斷完善財務管理系統，提高財務決策的科學化水平

財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗，經驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。面對不斷變化的財務管理環境，企業應設置高效的財務管理機構，配備高素質的財務管理人員，健全財務管理規章制度，強化財務管理的各項基礎工作，使企業財務管理系統有效運行，以防范因財務管理系統不適應環境變化而產生的財務風險。

為防范財務風險，企業必須采用科學的決策方法。在決策過程中，應充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法并運用科學的決策模型進行決策。對各種可行方案要認真進行分析評價，從中選擇最優的決策方案，切忌主觀臆斷。

財務管理的宏觀環境雖然存在于企業以外，企業無法對其施加影響，但并不是說企業面對環境變化就無所作為。為防范財務風險，企業應對不斷變化的財務管理宏觀環境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規律，并制定多種應變措施，適時調整財務管理政策和改變管理方法，從而提高企業對財務管理環境變化的適應能力和應變能力，以此降低因環境變化給企業帶來的財務風險。

3.2防范財務風險，建立財務預警分析指標體系

財務風險是現代企業面對市場競爭的必然產物，尤其是在我國市場經濟發育不健全的條件下更是不可避免，因此，加強企業財務風險管理，建立和完善財務預警系統尤其必要。

3.2.1建立短期財務預警系統，編制現金流量預算

由于企業理財的對象是現金及其流動，就短期而言，企業能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現金用于各種支出。預警的前提是企業有流動資金，準確的現金流量預算，可以為企業提供預警信號，使經營者能夠及早采取措施。為能準確編制現金流量預算，企業應該將各具體目標加以匯總，并將預期未來收益﹑現金流量﹑財務狀況及投資計劃等，以數量化形式加以表達，建立企業全面預算，預測未來現金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現金流量預算．

3.2.2確立財務分析指標體系，建立長期財務預警系統

對企業而言，在建立短期財務預警系統的同時，還要建立長期財務預警系統．其中獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力指標最具有代表性．獲利是企業經營最終目標，也是企業生存與發展的前提

3.2.3結合實際采取適當的風險策略

在建立了風險預警指標體系后，企業對風險信號監測，如出現產品積壓，質量下降，應收帳款增大，成本上升，要根據其形成原因及過程，指定相應切實可行的風險管理策略，降低危害程度。

3.3健全內控體系，理順企業內部財務關系

企業要抓好企業內控制度建設，確保財務風險預警和監控制度健全有效，筑起防范和化解財務風險的第一道防線；要明確企業財務風險監管工作程序，分清監管職責，落實好分級負責制；要建立和規范企業財務風險報表分析制度，搞好月份流動性分析、季度資產質量和企業負債率分析以及年度會計、審計報告制度，完善風險監測技術，建立敏感的風險預警系統；要充分發揮會計師事務所、律師事務所以及資產評估事務所等社會中介機構在財務風險監管中的積極作用。

為防范財務風險，企業必須理順內部的各種財務關系。要使財務管理人員明白，財務風險存在于財務管理工作的各個環節，任何環節的工作失誤都可能會給企業帶來財務風險，財務管理人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。

3.4加強籌資風險管理，控制財務風險

針對籌資風險成的幾個因素，企業應從以下幾個方面來控制籌資風險：根據自己的風險承受能力來選擇對企業最有利的資本結構；企業在借入資金時，應在慎重考慮資金成本、財務風險、信息傳遞等各種因素的基礎上，選擇合理籌資順序來控制財務風險，使企業財務風險降到最低；在資金安排上，要考慮到借款的到期日和利息的支付日，要充分考慮到企業用款的高峰和低谷期，合理安排資金避免資金調度失誤帶來的財務風險。

3.5防范財務風險必須建立御險機制

為了有效防范可能發生的財務風險，企業必須從長遠利益著眼，建立和健全企業財務風險防御機制。主要措施是：(1)積極參加社會保險，建立健全企業風險轉移機制。(2)實行一業為主多種經營，建立健全企業風險分散機制，及時分散和化解企業財務風險。(3)建立健全企業壞賬準備金制度，適當提高壞賬準備金的提取比率。(4)建立健全企業的積累分配機制，及時足額的增補企業的自有資金，壯大企業的經濟實力，提高企業抗擊財務風險的能力。

在競爭激烈的市場經濟條件下，由于各方面的原因，財務風險是不可避免的。因此，每個企業在財務管理工作中，必須重視財務風險的防范工作，以有效防范和化解財務風險。

參考文獻：

篇5

周筆勤（1970.07-），女，籍貫：溫州，目前學歷：本科，畢業學院：杭州商學院，現有職稱：經濟師，研究方向：企業管理。

摘 要：良好的財務風險預警系統能夠幫助企業避免做出錯誤的財務決策，而陷入財務危機，從而導致破產的危機。中小企業作為我國社會主義市場經濟的重要組成部分，其有著數量較多、企業實力較低的特點。中小企業加強財務經營過程的跟蹤和檢測，及時識別和應對預警信息，對于公司各利益相關者有著十分重要的現實意義。本文立足中小企業日常經營過程中常見的財務風險特征及成因，針對各種不同的財務風險，應用相關風險預警理論，探討有效完善中小企業財務風險預警系統的有效措施。

關鍵詞：中小企業；財務風險；預警系統；利益相關者

中小企業是我國市場的重要組成部分，該類型企業與國有企業以及外資企業和中外合資企業相比，有著明顯的經營實力差距。中小企業的這種競爭劣勢使得其常常要面對各種各樣不利的條件，而財務作為企業持續經營的必不可少條件，一旦出現問題，極易導致企業陷入危機，甚至被迫宣告破產。因此，加強財務風險預警研究，不斷完善預警系統對于我國中小企業而言十分重要。

一、 中小企業財務風險預警系統的理論意義

大量的企業經營實踐說明，財務風險往往是導致企業出現經營危機和破產的重要因素，而對于財務風險的防范而言，一種較為嶄新的概念便是風險預警系統的構建。財務風險預警系統是一個財務風險控制的系統，其實現方式主要是通過快速、及時的數據管理，根據企業財務報表、經營計劃以及會計信息對企業的資產狀況和負債狀況作出及時的評價，以便企業及時發現問題，并作出處理。對于中小企業而言，財務風險預警系統就是立足于企業現有的信息化系統資源，通過設置一系列的財務指標，通過指標的變化預測財務風險發生的可能，并針對可能發生的風險及時作出處理的一種預警系統。

二、 中小企業財務風險預警系統的功能

一般來講，中小企業的財務預警系統主要包括四個方面的功能，這四個方面的功能分別是監測功能、診斷功能、糾正功能以及免疫功能。

（1） 監測功能

監測功能是財務風險預警系統最基本的功能之一。監測就是要對企業的日常經營全過程進行全程的跟蹤，將企業經營的實際情況與目標和計劃進行對比，并對經營狀況作出預測，以便找出偏差及原因。當出現可能危及企業財務狀況的偏差出現時，系統便會通過預警系統及時提醒經營者以便做出有效的應對措施。

（2） 診斷功能

診斷功能是預警體系的重要功能之一。運用現代管理技術和診斷技術，參照檢測功能的結果，查找造成企業危機的原因，以便為經營者采取正確的決策提供有效的信息支持。

（3） 糾正功能

通過檢測和診斷功能，系統為經營者提供了正確的改善方向。糾正功能則是根據上述程序尋找的病因，有針對性的對癥下藥，及時的更正經營過程中不正確操作，以便使得企業的財務經營及時回到正軌上來。

（4） 免疫功能

免疫功能又被稱作為防范功能，是指通過預警分析，系統而詳細的總結財務危機發生的原因、有效的處理方法和措施，從而為今后的經營管理提供可靠地參考。

三、 中小企業財務風險預警系統的構建

中小企業財務風險預警系統構建的可行性已經在我國長久的市場經營過程中，被無數中小企業所證明。而對于中小企業來講，財務風險預警系統的構建重點不在于能不能建，而在于系統是否完善，是否符合企業的現實需求，系統只有構建完成且投入運行之后，能夠為企業的財務風險控制和管理帶來實效，才是現階段我國中小企業應當關注的重點內容。

（1） 明確企業財務風險的類型和成因，確定預警的范圍

明確企業常見的風險及成因，才能有針對性的構建適合企業自身發展的財務預警系統。一般來講，中小企業常見的財務分先主要有籌資風險、現金流風險兩種最常見的形式，另外投資風險、資本回收風險、擔保風險以及價格風險，也經常會出現。明確預警系統防范的風險類型及其成因是財務風險預警系統的首要工作。

（2） 構建財務風險預警指標體系，有效實現籌資風險的預警

籌資是企業財務管理的基本職能，為了有效防范籌資風險，企業應當從實際出發，制定一套涵蓋償債能力、成長能力、盈利能力和資產運營能力的指標體系。具體來講，償債能力通常采用速動比率、資本周轉率、流動比率等進行衡量。成長能力通常通過銷售增長率、平均年利潤增長率以及資本累積率等進行衡量。銷售利潤率、主營業務利潤率以及總資產收益率等這是盈利能力衡量的重要依據。至于資產運營能力則需要通過總資產周轉率、應收賬款周轉率、存貨周轉率等周轉率予以衡量。

（3） 重視現金流量的預算編制，加強現金管理

現金流是企業生存與發展的血液，對于企業的正常運轉十分重要。企業在構建財務預警系統的過程中，應當重視現金流量預算的編制，重視現金管理的績效，加強現金風險管理的力度，防范現金風險的出現。具體來講，企業應當采用動態管理的辦法，將現金流量、未來預期收益以及財務狀況和投資計劃等以量化的形式表示出來，通過構建周期性的滾動式現金預算，作為企業衡量現實現金流量是否存在問題的依據。加強現金流量管理還需要做好實時的跟蹤監測工作，以便于及時對比現金流預算與實際之間的差距，及時發現問題，并迅速作出合理的反應。

（4） 結合企業的實際情況設定預警臨界值

財務預警系統的臨界值是指企業經營過程中財務指標正常運作的上限值，超過臨界值則表明企業的財務經營策略存在一定的問題。企業在構建財務風險預警系統的過程中，應當根據企業的實際情況，參照企業的資產狀況、負債狀況以及經營目標等實際情況，明確不同指標臨界值得多少，以便為預警機制確立明確的衡量標準。

（5） 明確預警信號報警和處理機制

企業應當設定明確的預警信號報警和處理機制，對于風險值達到臨界指標的行為，有區別的進行報警，并對報警情況的不同，采取不同的處理方法和措施，以便將風險值控制在可控的范圍之內。

一般來講，企業可選的報警方式是多種多樣的，例如，可以采用指示燈報警的方式，將巨大的風險設置為紅色的警燈，將中等風險設置為黃色的警燈，輕度風險設置為藍色的警燈，而綠色警燈為無風險。亦可采用聲音報警的形式，預設不同的聲音來區別不同的風險。為每種風險確立明確的處理程序，根據處理機制，有條不紊的做出應對。（作者單位：浙江工貿職業技術學院）

參考文獻：

[1] 周一萍.鄂東中小企業財務風險預警分析系統構建初探[J]. 當代經濟. 2009（22）.

[2] 時鈺.構建中小企業財務風險防范體系的研究[J]. 財會研究. 2011（11）.

篇6

【關鍵詞】企業；財務風險；管理

一、財務風險的概念、特征及成因

風險通常是指某一事件產生的結果與預期之間的差異程度，風險可能給企業帶來超過預期的收益，也可能給企業帶來超過預期的損失。由于人們更關注意外損失，因此，一般而言風險被視為不利事件發生的可能性。財務風險是企業最常見的一種風險，關于其概念的界定有多種觀點。其一，認為財務風險就是籌資風險。舉債渠道的不同選擇、舉債數量的多少必然會引起企業資本結構發生變化，因此產生財務成果的不確定性。此定義最早由西方國家提出并廣泛出現于一些財務管理的教材中。其二，認為財務風險是指企業在經營活動的資金運動包括籌資、投資和用資等資金活動過程中所面臨的各類風險，體現為再生產過程中所面臨的資金運動風險。其三，認為一個企業所有風險都可視作財務風險，財務風險是企業所面臨的全部風險的貨幣化表現。筆者認為，在當今高度貨幣化的經濟環境中，企業各種風險都集中體現為潛在的或現實的經濟利益損失，對財務風險采用這一界定方式有利于企業管理者從市場參與者角度，以價值為主線，來辨識、評估、和處置其所面臨的全部風險，而不僅僅局限于資金運動所面臨的風險。財務風險具有風險的一些共性特征：一是財務風險具有客觀性，不以人的意志為轉移。二是財務風險具有不確定性，其是否發生及強弱無法預測。三是財務風險具有損失性，財務風險的發生威脅企業收益和生存的安全性。四是財務風險具有可控性，通過采取相關措施，可以控制財務風險的發生及影響程度。產生財務風險的原因相當復雜，從企業的角度出發可分為源自于外部的原因和源自于內部的原因兩類。企業產生財務風險的外部原因主要是宏觀環境，如制度環境、市場環境、法律環境等復雜多變，導致決策者難以把握控制事物未來發展的過程。另外，在市場經濟中廣泛存在的各種欺詐、違約、投機取巧等道德風險對企業財務有重大影響，可能導致違約及債權債務關系嚴重扭曲等。源自于企業內部的原因主要是管理者的風險意識淡薄，企業資金結構不合理，負債比例過高，資產流動性差，投資決策缺乏科學性，內部控制不健全等等。

二、加強企業財務風險管理的相關對策

（1）樹立風險觀念，強化風險防范意識。具體而言，應加強動態分析，認真分析企業財務管理的宏觀環境變化情況，使企業在理財和經營活動中能保持靈活的適應能力。同時提高風險價值觀念，設置高效的財務管理機構，配置高素質的財務管理人員，并建立起對財務風險的問責制度，使管理者、職工和企業共同承擔風險責任。（2）建立財務風險的預警系統。為了防范和規避財務風險，企業應建立和完善財務風險預警系統，通過對財務報表及其他相關經營信息的實時監控，及時發現企業財務及經營過程中存在的癥結，對可能發生的財務風險進行預測。在建立企業財務風險預警指標體系時，為全面客觀地評價企業的經營狀況，所選的財務指標應具備以下條件：其一，所選財務指標能夠反映企業的償債能力、獲利能力、營運能力、成長能力等各方面的財務狀況。其二，所選財務指標能夠對企業財務失敗有指示作用。其三，在運用財務指標對財務風險進行定量、定性分析的同時，也要考慮一些重要的非財務指標對財務風險的影響，從而使風險判斷更加全面、準確。（3）注意控制負債比率，有效防范籌資和投資風險。籌資活動是企業資金流轉的起點，而過度舉債也是企業財務風險的主要來源。企業籌資渠道一是股東、出資人的投資，二是借入的資金。股東和出資人的資金可被企業長期使用，不存在還本問題，但是其風險存在于投資效益的不確定性和投資者對預期股價和股利的期望值降低方面。對于企業借入資金，在資金使用效益不佳的情況下，會給企業帶來不能償還到期借款本息的風險。籌資風險的防范主要有以下幾個方面：一是做好周密的財務分析和市場調研，避免經營和投資決策失誤。二是適度舉債，建立合理的資本結構。三是防范因“應付賬款”過大，交易惡化，給企業帶來的訴訟風險。（4）完善企業內部控制。內部控制是企業風險管理的必要環節。內部控制是為了實現企業的管理目標而提供的一種合理保障，良好的內部控制可以合理保證企業合規經營、財務報表的真實可靠和經營結果的效率與效益。內部控制缺失是企業發生重大風險事件的重要原因。因此，企業應將內部控制的重點由資產安全及其記錄正確性逐漸向風險管理轉移。風險管理要求內部控制不應僅僅局限于單個崗位、單項職責、單項業務、單項流程，而是要包括企業活動的全過程，凡是可能誘發和產生風險的活動都應加強控制。

參 考 文 獻

[1]鄭秀妙.淺析企業財務風險成因及其對策[J].會計之友.2007（7）

篇7

【關鍵詞】控制措施； 企業； 財務風險

企業財務上出現不可控的風險，是任何一個國家的企業都會共同面臨的一個問題。財務風險在企業活動的過程中有著雙層意義，它既可以讓企業承受不住壓力而衰亡，導致企業經營苦難、破產，但也可以讓企業利用該次財務危機進行財產轉化，做出果斷的決策，從而利用機遇推動企業發展的步伐。因此，加深對企業財務風險研究，有著極其重要的意義。

一、財務風險的含義與特征

要更深入全面的了解各個企業目前所面臨的財務風險的控制問題，必須要對各個種類的財務風險的概念、特征進行詳細的了解和人事，在建立在完全了解的基礎上進行財務風險控制，才能夠有針對性的去解決問題，去化解這些財務的風險，使風險便為機遇，使機遇帶來飛躍式的發展。

1、財務風險的概念與種類。

企業在運作的過程中所主要遇到的經濟財務風險主要是來自于各方面的壓力，其中對于企業來說，由于在經營的過程中必然會涉及到資金不足，那么就會向銀行融資貸款，但是該筆款項在投資的過程中，極易沒有達到預期的收效，甚至資金被套牢，而這個過程中企業也沒有更充足的流動資金，便無法償還銀行貸款的利息，從而造成巨大的壓力。這種先帝啊企業的貸款負債經營的模式，主要是從歐洲開始發展，隨后由于其經濟便捷性強，更容易發展企業的原因，受到世界的學習。這種運作模式，在不同的資產理財環境和不同的運營階段的風險，都會以各種不同的方式表現出來，其主要有籌資風險、流動資金運作風險、投資風險、收益分配風險等，導致了企業在發展的過程中必須面臨到期歸還本付息的巨大壓力。

2.財務風險的特征。

企業的財務風險除了以上所具備的風險特征之外，財務風險的自身還具備著以下幾個特點，主要如下：

A 客觀性。

企業在發展過程中的自身經濟主體在市場經營的過程中保有著自身的經濟利益，這在樣的基礎情況之下，只要企業存在任何的外部債務融資行為，就必然會使得企業產生到期本付息的壓力情況。企業在運作的過程中導致財產出現風險的一個除妖原因就在于這些企業在發展的過程中期內部與外部都存在著極多的穩定元素，這些不穩定的因素導致了財產的走向和所可能發生的風險不受企業自身控制，從而使得企業的融資業務到期之后沒有寬裕的現金來償還銀行的本付息，所以，企業的財務風險不是隨著企業的管理人員隨意的轉移就能夠消失不見的，財務風險存在于整個公司運作過程中每一個資金使用的過程中，財務風險是整個企業運作過程中所有不當措施的集中體現，在企業的資金活動過程中，資金積累分配、資金募集、資金募集這些企業運作環節中，都有可能會產生財務風險。

B 不確定性。

在社會的組成部分中，經濟環境屬于構成整個社會運作的最為復雜的一個勞動系統，一個企業在運作過程中，是否有財務風險的產生，什么時間、什么地方（環節）產生大范圍性和影響程度，并和不同的企業實際經驗狀況、內部經濟形勢等多個原因所中和在一起，就會導致財務風險的產生，這個過程具有相當大的不確定性和偶然性。對于整個企業運作來說，只能夠從各個環節去避免，但是沒有真正能夠完全控制風險的辦法。

C 可控性。

企業財務上的風險雖然沒有切實有效的辦法來進行控制，但是財務風險的產生還是有一定的規律可以遵循的。企業在遇見可能會出現問題的環節時，可以根據其他公司過去所經歷的事件數據以及其他的相關數據，使用一定科學合理的手段，對自身企業的財務風險所可能產生的時間、概率、影響程度進一步預測，在使用相應的辦法進行控制。

D 雙重性。

財務風險它既可能使企業財務遭受額外的損失， 也可能給企業帶來較大的收益， 是一把市場經濟的“雙刃劍” 。就企業而言， 合理的債務安排和運作， 有利于降低企業綜合資金成本， 給投資者搬余帶來超額利益； 同時， 也可能因企業安排欠妥， 則會給企業帶來慘重的損失。

二、企業財務風險的控制措施

1.建立企業財務風險管理機制， 提高企業財務風險應變能力。

首先企業為了防范財務風險， 應根據宏觀環境變化趨勢及規律， 并制定企業財務風險管理應變機制。為此企業應設置高效的財務管理機構， 配備高素質的財務管理人員， 健全財務管理規章制度， 使得財務管理系統能應對宏觀環境變化給企業帶來的財務風險。其次企業要引進科學的風險管理程序和財務約束機制， 建立健全風險管理機制。財務風險管理機制包括識別和評估風險、分析風險成因、預防和控制風險、處理風險損失的系統過程。

2.構建靈敏的財務風險預警系統。

財務風險預警系統是對企業可能或將要面臨的財務風險進行檢測、預報的財務分析系統。它從宏觀視角綜合反映企業整體財務狀況， 然后在微觀財務指標的基礎上建立預警模型， 利用企業相關財務指標進行財務風險觀察、識別、判定企業財務運行狀況， 能根據真實的情況發出財務的預警信號。具體包括短期與長期財務風險預警系統。對于短期風險預警系統， 主要是編制企業現金流量預算， 觀測企業是否能正常維持再生產， 通過分析企業動態的現金流動情況， 可以把企業的經營、投資和財務政策等方面的問題反映出來。這樣， 準確的現金流量預算， 可以為企業提供財務風險預警信號， 使企業管理層能夠及早地采取行動， 防范風險。

3.建立有效的內控制度和內部審計監督機制。

企業財務風險與企業內部控制制度和內部審計制度緊密相關。企業運用內部控制制度， 建立健全授權控制、風險控制、內部報告控制、電子信息技術控制。對企業債務舉借與償還、擔保業務等潛在的財務風險進行防范和監控。主要措施包括積極參加社會保險， 建立健全企業風險轉移機制； 實行多元化經營， 建立健全企業風險分散機制， 及時分散企業財務風險等。同時還應該建立內部審計監督機制。

4.樹立全員風險管理理念。

對于財務風險的預測和防范除了利用技術手段分析外， 更多地還要依靠企業管理當局與財務人員的職業判斷和經驗操作。企業應培養全體財務決策者與管理者的風險意識， 通過學習現代科學理論知識， 結合本企業以往的資本運作經驗， 不斷提高財務風險意識， 特別是財務危機識別和預測能力， 提高財務管理人員的業務素質，以便及時發現和采取恰當財務風險控制措施。

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關鍵詞：財務風險；綜述；控制

中圖分類號：F8135 文獻標識碼：A 文章編號：1006-8937（2013）35-0132-02

當前新形勢下，中國中小企業肩負并支撐著產業轉型和升級的重任，在國民經濟和社會發展中的地位和作用日益增強，已經成為市場經濟發展的主體成員，也是核心要素之一。“十二五”規劃報告中的數據顯示，中國中小企業在企業數量上達99%，在城鎮人口就業貢獻上達75%到85%以上，在財稅貢獻和經濟貢獻上也都在50%以上，有部分省份區域甚至達60-70%，說明現在全世界最大的中小企業群體正在形成。我國當前正處于經濟飛速發展，經濟結構全面轉型，社會穩定和諧無比重要的關鍵時期，中小企業的穩定健康發展是這一過程的重要組成部分。

當前國內對中小企業發展給予的政策不斷增多，意在扶植一些有市場潛力和競爭力的中小企業，中小企業必須提高自身的應對能力，才能在經濟大潮中有立足之地，財務風險管理是中小企業不得不面對的一個重要管理方面，加強財務風險管理有助于提高中小企業提高風險抵抗能力和競爭能力，因此本文將著重討論財務風險管理相關知識。

1 財務風險的概念

時玨（2011）認為財務是企業在生產經營過程中，由于各種風險要素的存在，使得企業的資金及其運動呈現出不確定性，最終可能導致企業未來的財務收益與人們預期收益產生重大差異的一種財務活動。

瞿（2011）認為財務風險是指企業在各項財務活動中由于各種難以預料和無法控制的因素，使企業在一定時期、一定范圍內所獲取的最終財務成果與預期的經營目標發生偏差，從而形成的使企業蒙受經濟損失或更大收益的可能性。

齊莉（2009）認為財務風險是指企業在特定的客觀情況下和特定的期間內，在企業經營運作過程中，由于各種難以或無法預料、控制的企業外部環境和內部經營條件等不確定性因素的作用，使得企業資金運動（資金流）的效益性降低和連續性中斷，進而使得企業的實際經營績效與預計目標發生背離，從而對企業的生存、發展和盈利目標產生負面影響或不利結果的可能性。

侯宇（2012）認為財務風險是指在企業財務活動中由于各種不確定因素的影響，使企業財務收益與預期收益發生偏離，因而給企業經營與管理帶來的困難和損失。財務風險主要體現在公司資產和現金流的充足性是否有保障，即公司是否有充分的資產償還債務，是否有足夠的現金流量來滿足它的操作費用。

姚雁雁（2010）認為財務風險是指企業在特定的客觀情況下和特定的期間內，在企業經營運作過程中，由于各種難以或無法預料、控制的企業外部環境和內部經營條件等不確定性因素的作用，使得企業資金運動的效益性降低和連續性中斷，進而使得企業的實際經營績效與預計目標發生背離，從而對企業的生存、發展和盈利目標產生負面影響或不利結果的可能性。

2 中小企業財務風險成因分析

一般說來，中小企業財務風險產生的原因主要是由于外部環境的不確定性與內部的管理控制不當等多方面引起的。

盛桂花（2010）認為，具體而言，導致財務風險的因素主要是以下幾個方面：①財務決策失誤，中小企業財務管理者主觀決策極容易做出不合理的決策，而決策者又發現不了存在問題，加上決策者本身財務風險意思不是很高。②舉債方式不合，財務決策者沒有給企業選擇適合企業本身的融資方式。③資金結構不合理，負債資金比例過高。企業發展過程中，償債能力嚴重不能支撐企業的負債需要。④復雜多變的宏觀環境，客觀環境不斷的變化也會影響企業財務風險。

何國武（2011）認為財務風險原因具體有五個：①財務管理宏觀環境復雜多變，是引起財務風險的外部原因。②財務管理人員風險意識淡薄。③財務決策缺乏科學性，財務決策者做出的決策不是最科學、最優化的。④企業內部財務關系不明，主要表現在企業內部以及本企業和上級企業之間，資金管理權責不明。⑤財務杠桿系數的變動，部分中小企業資本結構不合理。

顧惠芳（2012）認為財務風險主要來自內部和外部兩個方面，內部包括中小企業財務管理者缺乏風險意識、中小企業資產結構的不合理、財務關系不明確都會加深財務風險，外部主要是指財務管理環境復雜多變。

齊莉（2009）認為外部環境會導致企業財務風險甚至會進一步發展成企業財務危機，內部環境中諸如管理層風險意識缺乏、經營決策失誤、資本結構不合理、財務人員風險意識落后、企業內部控制、監管體系不健全都會導致中小企業財務風險，如果企業能夠對財務風險管理到位，則企業可以避免一系列損失，企業能夠發展更快。

侯宇（2012）認為財務風險原因主要有：①融資困難，資金嚴重不足，融資難、擔保難仍然是制約中小企業發展的最突出的問題。②管理模式僵化，公司治理機制不健全，中小企業存在家族式經營為主，沒有建立起現代企業管理制度。③風險意識落后，經營決策缺乏科學性，財務決策者容易主管臆斷，容易給企業帶來損失。④財務控制薄弱，缺乏風險預警機制，內部控制制度不健全。⑤技術創新能力不強，對企業研發投入較少，導致企業競爭力不足。

3 構建中小企業財務風險防范體系的對策

時玨（2011）認為，首先要建立完善的財務風險預警系統，其中預警系統分為短期和長期，短期預警系統主要是加強對現金流的管理，其中應著重對應收款項、應付款項及存貨項目的重視，注意這三個項目的平衡關系，如發生不平衡，則就會發生潛在的財務風險，長期預警系統應重視對企業償債能力分析，同時輔以產管理指標和盈利能力指標考核。其次要建立完善的財務風險控制制度，包括對資金、成本、利潤等方面，對企業編制的預算應給予嚴格管理，超預算業務要按照公司管理制度進行。最后要建立完善的財務風險控制制度，采用現代企業管理制度，加強對企業內控的管理，對財務人員的風險意識要加強教育，引進高素質人才，提高業務人員的基本素質。

盛桂花（2010）主張首先要加強企業財務管理財務管理人員的風險防范意識教育，財務人員的綜合素質和業務能力在預防財務風險中有著不可估量的作用，其次提高財務決策的科學化水平，科學的決策會給企業創造高效益，再次要建立合理的資本結構，確定適度的負債結構。債務結構必須要符合企業自身的條件，注意采用合理的籌資方式。最后要建立財務風險預警機制，并時刻關注政策和市場的變化。要注意企業外部環境變化對企業財務狀況帶來何種影響，風險管理要提升在企業在管理的地位。

何國武（2011）認為主要是加強財務控制，提高企業資產使用效率，對企業貨幣資金、應收賬款、實物資產都提出了具體的管理要求。合理選取投資組合，提高企業投資收益，要注意降低企業的投資風險，合理的轉嫁投資過程中可分散的財務風險。合理選擇籌資方式，適度負債經營，資本結構和負債經營要匹配，不能給企業增加一些不必要的負擔。爭取資金支持，降低籌資成本。對符合國家政策支持的一定要積極去爭取，適當的政府補貼會降低企業財務風險。建立有效的管理機制，降低企業財務風險，增強業務人員的責任心和風險意識，設立風險抵押金。要讓員工充分的融入企業的這個集體中，可以增加企業的活力。財務人員要強化對企業償債能力的認識。財務人員自身財務素質一定要加強。

顧惠芳（2012）指出應建立完善的企業內部控制制度，對企業內部和外部環境都要進行系統深入的調研，各個職能崗位都要加錢控制，對財務決策應該由一個專門的決策機構進行，才能保證決策不出錯，財務人員的素質應該要提高，對財務風險判斷能力都要熟練，同時中小企業還要建立長期預警系統，主要是用來分析企業盈利能力、償債能力。

侯宇（2012）認為首先牢固樹立風險防范意識，公司所有員工應該都要加強風險防范意識教育，其次加強信息管理，完善信息系統，對信息分析能力和數字敏感要高，再次財務工作做到適度超前，做好定量和定性分析，最后保證預警信息傳遞路線的暢通和對策反應的及時性，信息傳輸通道一定要可以通到企業最高領導層。減少信息傳遞失真和失誤。

4 結 論

本文對中小企業財務風險的概念、產生原因和預防措施都進行了適當的梳理，發現當前學者研究的研究視角趨同，側重點不盡相同，有的重視財務預警信息化建設，有的重視財務人員素質意識教育，當前中小企業發展前景廣闊，國家在政策層面上支持力度將會大大增加，對于中小企業融資難問題，國家相關部委都在積極聯系金融行業應該給與足夠的照顧和優先處理，發展中小企業會大大增加就業人數，對于提高經濟結構都有者不可替代的作用，中小企業應該發展高新技術行業，行業的領先地位將會決定企業財務狀況優化，企業各項財務指標才能保持在一個相對良好的水平之上。作為企業一名財務人員，應該要有財務風險意識，同時也要加強企業內控管理，對企業運行時各項指標在何種正常水平內都應該給與重視，要做到防患于未然。

參考文獻：

[1] 時鈺.構建中小企業財務風險防范體系的研究[J].財會研究，2011，（11）.

[2] 盛桂花.后危機時代中小企業財務風險分析及防范對策[J].財會月刊，2010，（9）.

[3] 何國武.基于我國中小企業融資活動的財務風險分析[J].財會研究，2011，（22）.

[4] 瞿.金融危機對中小企業財務風險的作用機理探[J].經濟研究導刊，2011，（17）.

[5] 顧惠芳.金融危機下加強中小企業財務與風險管理的對策建議[J].經管空間，2012，（3）.

[6] 齊莉.金融危機下中小企業財務風險的防范與控制[J].會計之友，2009，（7）.

篇9

關鍵詞：醫院；財務風險；防控策略

隨著醫療改革的深入和推進，醫療市場面臨機遇與挑戰，運行壓力較大，一旦醫院財務領域某個環節出現問題，就會對醫院發展帶來巨大風險，如投資籌資、回收以及分配等。正是這些風險的存在，使得醫院生存與發展面臨威脅。因此，要重視對其全面了解和分析，掌握關鍵點，采取針對性較強的防范對策。

一、對醫院財務風險的概述

（一）風險的概念

對于風險而言，主要存在與一定的時間范圍內，是實際收益與預期結果之間的差異。風險的理解可以從兩方面進行理解，一方面，風險的存在能夠帶來高于預期的收益，另外，風險的存在也能夠帶來預期以外的損失，原因是意外損失受到更高的關注，明顯高于意外收益。因此，一般情況下，風險被定義為不良事件存在和發生的可能性。立足現實，對于風險的理解需要立足兩個方面，首先，將財務風險定義為經營不當、不可控因素帶來的財務損失的可能性。這種理念表明，任何狀態都有可能誘發財務風險，造成損失。另外，財務風險也可以理解為資金借入之后，無力償還所造成的風險。兩種觀念立足點不同，前者更加全面，彰顯科學性與合理性，符合財務概念的范疇，立足點更加寬廣。

（二）對醫院財務風險特點的分析

對于醫院而言，在整個市場環境中處于獨立的經營單位，財務風險普遍存在。醫院在進行財務管理中，要明確自身對風險承受能力和范圍的認識。在具體財務工作中，要明確財務風險的基本特征。首先，客觀性明顯。在醫院的財務行為中，存在不確定因素，不以人的主觀意志為轉移，也就是說，財務風險客觀性比較突出。其次，醫院財務風險系統性較強。對于醫院財務風險而言，其貫穿于整個醫院財務全過程中，通過財務關系進行呈現，集中反映了財務系統中的矛盾。再次，醫院風險存在不確定的因素。受制于多種條件，如時間的不確定，區域和范圍的不確定等。第四，伴隨損失。醫院的財務風險的存在必將帶來一定的損失，對醫院的經濟收益產生不利影響，威脅醫院的信譽，安全性降低。最后，具有一定的可控性。對于醫院的財務風險，其發生具有一定的原因，不會毫無根據和原因，主要原因內外部的因素，為此，要立足財務風險的影響因素，全面、深入地分析其中的原因，形成由針對性的防范對策，實現對財務風險的有效控制。

二、全面分析醫院財務風險產生的主要原因

（一）醫院內外部環境處于不斷變化中

對于醫院的資金，主要是由兩個部分組成，即預算資金和經營所得收入。預算資金是國家給予的固定資產投入，目的是對一些低于成本的政策性的成本的補償。經營收入是經營行為產生的收入。隨著市場經濟的推進，醫療改革速度加快，資金結構發生變化。在進行醫療服務提供的過程中，換取所需資源，將成本核算納入其中。由此可以看出，現代醫院管理逐漸發展為企業單位，在這一轉化過程中，醫院的經營面臨諸多影響因素，存在不確定性，使得醫院財務風險發生的幾率增大。

（二）醫院財務人員缺乏極強的風險觀念

在以往的醫院發展中，資金主要源于政府財政，可以根據需要，進行資金的申請，不擔心市場風險，這在根本上造成財務人員風險觀念較弱的情況，同時，財務人員素質存在參差不齊的情況，不利于實現對會計理論和相關制度的全面分析。在進行財務決策時候，科學性不高。目前，醫院對固定資產的分析缺乏科學依據，沒有針對投資決策進行全面考慮，容易誘發決策失誤的現象，加大財務風險。

（三）存在資本結構不合理的問題

立足負債，一定規模的負債能夠降低醫院的資金成本，但是，一旦出現規模較大的情況，財務風險就會發生。當前，有些醫院盲目進行規模的擴建，沒有正視自身的資金狀況，出現負債過高的情況，償還能力降低，影響醫院的信用，財務風險增大。

（四）醫院事務繁多，資金周轉速度較慢

對于醫院，事務類型較多，彰顯繁雜性。尤其是醫院藥品、材料等的支出，比例較大，需要大量資金的支持。因此，為了降低這部分支出，會采取降低進價的方式，忽視儲存，造成積壓，占據大量資金，使得財務風險更加嚴峻。

（五）風險防范機制缺乏完善性

在當前的醫院建設中，尚未形成健全的風險防范機制，使得財務風險出現的幾率提升。

三、如何做好醫院財務風險防控工作

（一）重視醫院財務人員綜合素養的提升

對于醫院而言，財務人員的工作至關重要，囊括了信息的獲取、收集、處理以及報告等內容。財務人員對會計信息的理解更加深入，能夠實現對財務風險及時、快速的發現，進行及時反饋，提出有針對性的整改對策。因此，要重視對財務人員素質的提升。首先，要積極開展培訓工作，增強其法制觀念，實現會計處理水平的提升以及責任感的增強。其次，組織會計人員進行財務新制度的學習，積極消化，接受新理念，實現業務能力的增強。最后，要重視財務人員職業道德教育，使得其保持良好的職業操守，提升思想水平。

（二）重視財務決策水平的提升

對于財務工作而言，準確的決策不容忽視。為了實現對風險的有效抵制，醫院需要提高決策手段和模式的科學性。因此，要明確醫院財務決策的目的，促使不同層次的決策在目的上保持均衡狀態。醫院的需要用最低的投入贏得更大的社會效益，這是其發展的長遠目標。因此，在進行決策時候，財務決策目標需要與醫院的總體目標保持統一，避免發生矛盾。

（三）為此負債結構的科學性與合理化

對于醫院的負債經營，需要控制好負債額，將其控制在合理的范圍之內，為此債源的均衡性，規范還債的具體時間。要注重將資產負債率作為前提和依據，實現對負債額的合理判斷。針對資金來源，需要重視傳籌資渠道的拓展，除了政府財政之外，還有吸引更多方式的資本的融入。針對還債時間，需要維持長期和短期的均衡分布，與醫院實際現金流進行結合。

（四）縮短醫院相關物品存貨和應收款項的周轉時間

對于醫院的相關物品，如醫藥、材料等，對存貨管理模式進行規范和調整，強化對采購、倉儲以及銷售的控制。建設相關的信息系統，及時進行數據的更新。對于應收款，需要構建合理的評估機制，增強整體性，制定合理的收款政策。

（五）積極建設有效的財務預警系統

針對財務預警系統，主要立足醫院的財務信息，實現對醫院整個運營過程中潛在風險的實時監控。借助這一預警系統，實現對醫院外部系統的和環境的深入分析，及時針對風險發出預警，促使醫院管理層制定更加合理的防范措施。鑒于醫院財務預警系統中財務指標的作用，包括資產負債率、成本費用等，需要在建設預警系統的時候，與醫院的實際進行積極結合，以期在醫院財務風險控制中發揮更大的價值。

（六）發揮審計在風險降低方面的作用

對于醫院的財務風險，審計監督是重要的方式和手段，可以采取內部和外部審計相結合的方式。借助內部審計，實現對醫院財務指標的分析，找出問題，全面進行相關內容的審計，提升財務控制水平，保證財務風險的最低化。醫院的內部審計是醫院財務工作的重要部門，為此，需要重視審計隊伍建設，提升人員審計能力，推動醫院風險防范工作的推進。對于外部審計，需要重視對醫院整體運行狀況的監督，減少舞弊現象，實現財務透明化。

四、結束語

綜上，為了實現對醫院財務風險的有效控制，需要重視對財務風險誘因的全面分析。鑒于這項工作的系統與復雜化，需要立足多方面進行不斷完善。重視建設全面的風險防范體系，提高財務人員的能力和素養，構建風險預警機制，在根本上抑制風險的發生，維護醫院的穩定發展。

參考文獻：

[1]劉慧如.新時期事業單位財務管理與風險防控策略探究[J].讀天下，2016，10：274

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一、引起財務風險的原因

財務風險的成因分為兩大類：外部因素和內部因素。

1.外部因素

外部因素是對所有的企業都會產生影響的因素，是企業無法回避的，主要包括以下幾個方面：a.市場變動，即市場由于政治形勢、自然災害等客觀原因造成的供求關系的改變。b.宏觀經濟形勢變化，如一國的經濟形勢變動會影響其他國家和地區經濟形勢的變動、通過膨脹、通過緊縮、利率變動、匯率變動、稅收政策變動等。影響財務風險的這些外部因素，企業無法回避，但是對這些因素進行及時監控，可以幫助企業采取措施應對，避免產生較大的危機和損失。

2.內部因素

內部因素是企業特有因素，是由企業自身事件產生的因素，包括內部管理因素，財務管理因素，財務因素和經營因素。

在內部因素中，有些因素在短期內將引起財務風險，而有些因素是在長期內將引起風險，而實際上這是一個“因果”關系。由于內部管理不當、財務管理失誤、經營決策錯誤，最終引起企業資產負債率過高、應收賬款過多、現金不足以支付到期債務等財務風險的出現，而在財務風險預警中，我們對這些“因果”都要反映，才能真正實現預警的目的。內部因素是企業可控因素，外部因素是企業不可控因素，但外部因素也會通過內部因素引起財務風險，在財務風險預警研究中無法將兩者分開，但在分析中，應區分原因，采取措施。

二、引起財務風險的原因可能產生的現象

外部因素和內部因素都會引起財務風險，但財務風險畢竟是個抽象的概念，要建立財務風險預警體系，必須了解財務風險的具體現象，即財務風險的征兆，一旦發現，即采取措施，予以控制。引發財務風險的具體現象有：

1.規模過度擴張。企業經營進入成熟期和衰退期后，如果進行大規模的新建項目或對原油廠房進行大規模擴修，或者同時在許多地方收購其他企業，涉足許多不同領域，都可能使企業資金負擔過重，如果沒有進行嚴密的資金預算，都會導致企業支付能力下降，引發財務風險。

2.企業內部管理層做出了不同以往的特殊決策或管理層突然出現重大人員變更，這種現象的出現意味著企業內部管理出現問題，引發了管理風險，必將引起財務風險。

3.銷售出現不正常的下滑。從表面看，銷售下滑是市場問題，但引起的原因很多，如果不是由外部宏觀因素引起，很可能是企業產品質量問題或市場出現了強有力的替代產品，無論哪種原因，都可能在短期或長期引發財務風險。

4.非計劃的存貨積壓。非計劃的存貨積壓產生的主要原因是銷售出現非正常下滑，但除此原因外，管理層的錯誤決策或者財務的粉飾需求都可能引起存貨的非計劃積壓，引發財務風險和管理風險。

5.過度依賴貸款。過度依賴貸款，意味著企業喪失了其他的融資能力，意味著企業喪失了以往的信用，標志著企業資金周轉失調或盈利能力下降。

6.財務報表公開不及時。如果頻繁出現財務報表不及時公開，應警惕財務粉飾，關注報表附注。

除以上提到幾點外，還有許多可能引發財務風險的現象，如企業進行了大規模的新產品研制，如果此項經營決策失誤，同樣會導致企業產品積壓，現金周轉困難；另外，客戶交易記錄惡化，可能導致賒銷款項無法收回等。因此，引發財務危機的現象很多，對這些現象應進行仔細分析，查找原因，才能及時防范財務風險，避免財務危機。

三、引發財務風險現象的財務表現形式

引發財務風險的現象，并不都是財務現象，有管理現象，還有經營現象，它們可能引發狹義財務風險、管理風險和經營風險等，管理風險和經營風險可以通過在管理環節和經營環節中發現，采取措施予以規避，但風險的產生和危機的引發是個逐步的過程，對于在管理中和經營中沒有防范住的風險，最后都會反映為千百萬，因此，我們必須了解引發賬務風險的現象的財務表現形式，而最好的財務表現形式就是最好的財務指標。

目前我國常用的財務指標從四方面來界定，財務效益狀況指標、資產營運狀況指標、償債能力狀況指標和發展能力狀況指標，用來對企業的經營業績進行評價，而本文我們是研究財務風險預警，這里要分析的是企業財務風險預警指標，通過這些指標應能靈敏地反映企業的財務風險狀況，對企業的財務危機進行及時預警，因此我們根據財務風險的成因和現象構建了四方面財務風險預警指標，它們是：管理狀況指標、財務結構指標和運營狀況指標。

1.管理狀況指標

管理狀況可通過高層領導決策失誤率、內部控制制度執行率等指標來反映，它們可直接反映出管理風險，在一段時間后反映為財務風險，是財務風險預警的早期指標。

高層領導決策失誤＝某時期高層領導的錯誤決策數/某時期高層領導的總決策數

內部控制制度執行率＝已執行的內部控制制度數/已制訂的內部控制制度數

2.財務狀況指標

財務狀況可通過流動比率、速動比率、現金流動負債率、主營業務利潤率、凈資收益率、銷售收入增長率和權益增長率等指標來反映，直接反映出財務風險。

流動比率＝流動資產/流動負債

現金比率＝（貨幣資金+短期證券）/流動負債

現金流動負債率＝經營現金凈流量/流動負債

主營業務利潤率＝利潤總額/銷售收入總額

凈資產收入增長率＝（本期銷售收入—上期銷售收入）/上期銷售收入

權益增長率＝（期末所有者權益—期初所有者權益）/期初所有者權益

3.財務結構指標

財務結構可通過流動資產率、資產負債率、應收賬款壞賬率等指標來反映，反映企業應對負債的能力。

流動資產率＝流動資產/總資產

資產負債率＝負債總額/資產總額

應收賬款壞賬率＝應收賬款壞賬/應收賬款總額

4.運營狀況指標

運營狀況可通過總資產周轉率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、投入產出率、不良資產占有率和現金流入流出率等指標來反映，這些指標既可反映財務風險，也可反映經營風險。

總資產周轉率＝銷售收入凈額/平均資產總額

應收賬款周轉率＝銷售收入凈額/應收賬款平均余額

存貨周轉率＝銷貨成本/存貨平均余額

投入產出率＝產品銷售收入/（產品銷售成本+期間費用）

不良資產占用率＝不良資產/資產總額

現金流入流出率＝現金流入量/現金流出量

我們這里構建的指標，是從一般意義出發形成的，企業在具體運用中，應依據實際需要，進行調整。

四、構建財務風險預警體系的方法

從廣義上說，構建財務風險預警體系的方法包括前面介紹的企業財務風險預警的信息表現，只有收集了資料，才能進行必要的研究，因此，這里所指的構建方法是指如何對財務風險預警指標進行分析和運用，得到企業所處財務危機的程度的信息，幫助企業做出危機判斷的具體方法。

企業財務風險預警的方法總體來說，分為兩大類：一是定性分析的方法；二是定量分析的方法。定性分析包括專家調查法、分階段分析法、流程圖分析法和管理評分法。定量分析法是通過對預警指標的篩選，運用數學和統計方法，建立模型，用數字對企業財務危機作出判斷的方法，一般分為單變量模型和多變量模型。具體包括以下幾種：a.單變量財務危機預警模型；b.Z得分模型；c.邁耶和皮弗的LPM模型和馬丁的Logit曲線回歸模型；d.神經網絡財務危機預警模型。

定性分析法和定量分析法在實際應用中可結合使用，如對管理狀況就可采用定性的方法進行前期的分析，判斷管理風險的程度，根據所得到的信息，計算管理狀況的指標，使得指標得以量化。

五、結語

我國學者對財務預警研究始于20世紀80年代后，1986年吳世農、黃世忠研究了企業破產分析指標和預測模型，1998年陳靜對27家ST公司和非ST公司進行了單變量分析，建立了Z得分模型，2000年張玲以120家公司進行模型檢驗。經過大量的實證分析，財務指標和Z得分法模型對我國企業財務危機的預測有較好作用。在這些分析中，學者們都選擇了定量分析法，而忽視了定性分析法，同時他們均以上市公司為研究主體，進行橫向研究。實際上，對任何一家企業都需要進行財務危機預測，這將是企業財務管理的新趨勢，企業可根據自身的實際情況選擇適當的預警指標和預警方法，建立財務風險預警體系。

參考文獻

[1]胡華.現代企業財務風險的成因及防范[J].會計之友，2009.

[2]陳靜.上市公司財務惡化預測的實例分析[J].會計研究，2009.