導語：如何才能寫好一篇最保險的理財，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

丁梅和石海剛結婚一個月，就發生了一場激烈的爭執，起因是為了誰在家里管錢。起初，丁梅和石海都隨意地將錢散放在抽屜里，誰要用就拿。可還沒到半個月，丁梅就發現，大手大腳的石海沒幾天就把家里的錢花得差不多了。

丁梅有些生氣，便把自己的工資單獨存進了銀行，不讓石海再這么亂用。這下，石海也不高興了，對著丁梅嚷道：“你這樣才叫傻，把錢都放在銀行里等著發霉，我花那些錢都是有原因的，有的是拿去買股票，等著賺錢，有的請老板吃飯，是為了升職加薪。你這種管家婆，只會管得家里越來越窮，還是讓我做老大吧，保證你跟著我吃香的喝辣的。”

丁梅聽了不屑地說：“你就吹吧，我還不知道你，一天到晚做著發財夢，結果到頭來只會兩手空空，我把錢存在銀行里，才是最保險的。”

夫妻倆爭執不下，越說越氣，到了最后，丁梅竟然一氣之下跑回了娘家。

到底他們誰的理財觀念是對的呢，誰又應該做家里的“財老大”呢？讓我們來聽一聽理財專家的分析吧！

首先，新婚夫婦們應該算出兩人的實際月收入及負債情況，由此才可以準確地計算出每月的凈收入，并以此來確定每月有多少財可以“理”。然后要做的就是除去每月必要的生活開支，選擇適合自己的投資理財方式。

事實上，每對夫妻的個體情況都不同，因此，所選擇的理財方式和理財目標也應該有所區別。比如，新婚期間，兩人如果既不打算生小孩，也沒有供養父母的壓力，此時兩人的理財方向，應該是放在如何快速且有效率地累積財富。由于兩人還年輕，沒有負擔，承擔風險能力通常較高，因此建議可以選擇較高投資回報率的理財方式。

篇2

白羊座

白羊座確實是屬于很容易被打擊的那一類人,因為不管任何投資理財項目他們一開始一定都是最積極的。一旦困難來臨,他們氣勢被減,想扭轉都是一件相當困難的事情。關鍵是否能喚起他們的勇氣才是解決問題的關鍵。

天秤座

天秤座的態度總是很模棱兩可,所以面對即將到來的理財頹勢,他們表面上顯示出很鎮定,好像一副無所謂的態度,但實際上卻暗度陳倉,到處征求行家的意見,希望通過別人的建議來幫助自己脫離困境。

金牛座

金牛座滿腦子都是在考慮怎么賺錢,所以他們很難遇到什么財務危機。當然常在河邊走哪有不濕鞋的,理財出現低谷和倒退也不是不可能。不過放心,金牛座肯定會堅持到底,想盡一切辦法讓自己東山再起。

天蝎座

天蝎座總是擺出一副很倔強永不服輸的樣子,越是強大的困難越是很難擊倒他們。所以理財上即便出現困境,他們肯定會堅持到底,只不過這樣的做法是否能夠取勝真是要看天蝎座的人品了。

雙子座

雙子座聰明又伶俐,但缺乏韌性和持久力。所以他們要是感覺理財的勢頭不對,第一個念頭就是撤了再說。他們會覺得這才是聰明人的做法,因為可以把損失減少到最低。不過這樣的做法僅僅是減少損失而不是逆轉頹勢。

射手座

射手座考慮問題一向以打算長遠為人稱道,而且他們心態樂觀輕松。理財上的困難在他們眼里不過是天上的浮云,他們始終認為困難是暫時的。所謂車到山前必有路,他們堅信上天會眷顧他們這樣的有心人的。

巨蟹座

巨蟹座謹小慎微,任何投資都以最保險的方式,因此他們理財如果遇到困難那多半都是他們心理能承受的范圍。所以靜觀其變往往是他們這個時候的唯一選擇,在他們來看任何主動出擊都冒風險。

摩羯座

摩羯座為人嚴謹,做事勤勤懇懇。因此扭轉敗局,他們唯一的辦法就是努力努力再努力,也許方法會笨些,也許效果會慢一些,但是他們一點一點的積累終究會讓自己的努力得到最好的回報,當然他們也必須有足夠的心理承受能力。

獅子座

獅子座從來不會認為自己理財上會遇到什么困難,因為再難的事情在他們眼里也是小菜一碟。不過話是這么說,但白花花的銀子還是會損失啊,所以以獅子座這樣豪放的個性恐怕大刀闊斧的資金跟進是他們認為解決難題的辦法。

水瓶座

水瓶座的邏輯思維能力的確無人可及,他們理性又務實。所以任何困難的財務危機,他們都會找到對策和辦法去化解,沒有他們解決不了的問題。在他們來看,頹勢低谷正是扭轉乾坤的最佳時機。

處女座

處女座一向對金錢沒有什么大的欲望,他們即便真遇到理財危機也沒有金牛座那種拼命的勁頭。不過處女座的謹慎倒是幫助他們嚴謹地分析目前經濟危機所存在的點點滴滴,找到問題關鍵就能脫離困境,一鳴驚人。

篇3

誤區1:高喊“掙錢就是為了享受生活”,卻不知道已經滑入貧窮的深淵。

人不可能什么都要,如果說儲蓄和享受生活是魚和熊掌的話,你不太可能同時滿足自己儲蓄和享受生活的“欲望”――金錢水庫除了不斷進水,也要設法防止漏水,這樣水庫中的水才能灌得滿。

如果你什么都講究名牌,儲蓄一定少;相反如果你能犧牲一點點生活品質,就能換來儲蓄的增多。這當然不是讓你活得水深火熱,而是要找到一個最佳的平衡點。我有個朋友很喜歡星巴克的咖啡,每天必買,一個月花費1000元左右。而這對他來說又是必須的,怎么辦呢?7-ELEVEN的咖啡和星巴克的咖啡是一樣的咖啡豆,但只要10塊錢左右。我建議他去喝,這樣雖然犧牲了一點點生活品質,但錢比原來省了一半還多。

誤區2:認為埋頭苦干努力存錢就能成為富人。

先看你的工作毛利率吧。雖然大部分人并不是企業主,對毛利率的感受不會那么直接。但只要想想,同樣工作1小時,有人可以賺幾千元,有人卻只能賺幾十塊,問題出在哪兒?

一個老實巴交的上班族靠攢錢變成富人是一件很困難的事。儲蓄和基金頂多讓你生活得好一點兒,如果財富目標更遠大,那只有兩個辦法:創業和做業務。如果你不想因為單純的財富目標而換行業或者結束現在的工作,就先衡量一下目前這份工作的毛利程度:檢查自己平均加薪的幅度,如果低于公司整體水平或者低于你所在行業的整體水平,那就表示你正在向貧窮滑落;如果你的公司加薪水平低于同行業,說明這家公司沒有競爭力,那么你到了該思考調整工作的時候了――職場人要先選擇有活力的行業,然后選擇業內有競爭力的公司,這樣自己的身價才有可能步步走高。

誤區3:認為年終獎是天大的餡餅,不花掉就對不起自己。

學會分配你的錢,這很重要,拿到一整筆年終獎時更是對分配能力的考驗,好的分配可以多贏。

我的年終獎一份給父母和晚輩,家人能分享我一年的收成,都很高興;一份投資自己,來一場向往已久的旅行,或者踏踏實實做份保養;一份做投資,哪怕只有幾千元;一份安心存起來,未雨綢繆,以備意外之需。看完這些,如果你還是不能轉變想法,就想想老板少付你多少加班費吧。

誤區4:要么為了省錢在朋友面前顯得小氣,要么為了朋友將錢全部花光。

不少人不懂得把人脈變成“錢脈”,甚至會把人脈拒于門外。“我不喜歡參加聚會,跟一群陌生人吃飯聊天好別扭!”“饒了我吧,每天都出去吃飯,我還要不要存錢?”不會理財的人總是把自己關在家里,寧可無聊地看著電視,也不愿積極存下“人脈存折”。

把人脈變成“錢脈”,看似有點兒功利,但實際交往中無須有“勢利”的負擔。看一個人的人格和操守都沒問題,無論目前是否有利益往來,很善意地去結交,日后都有可能成為貴人。很多時候人脈和“錢脈”看似無關,但一環又一環,很可能最終相扣。誠心對待每一個人,別人遇到問題時和他一起面對,將來自己遇到困難時對方也一定會伸出援手。

誤區5:認為閑錢真的可以閑下來。

所謂閑錢,就是扣掉必要支出還剩下的錢。職場人多數要負擔房貸、孝敬父母,有的還要撫養子女,每月薪水發下來,總覺得自己“白領”了。可如果你審視一下自己的生活,還是會發現一些消費漏洞:買的東西并不是我們最需要的。如果你能從每月賬單中為衣食住行各部分做個分類,找到在哪個領域花了額外的錢,控制一下,就會有“閑錢”出現,這部分閑錢可以考慮投資基金。

誤區6:認為銀行――尤其是著名銀行,會幫你賺錢,交一點兒傭金就會把利潤放到你嘴邊。

因為聽信一些銀行專員的話,不少人會把自己存了一輩子的錢拿出來買某個商品。

臺灣曾有一個著名理財產品叫雷曼兄弟聯動債,2008年之前買的人多多少少都賺了錢,因此購買的人越來越多,沒想到金融危機一來,許多人都血本無歸。可當初,那些穿著正裝、專業性很強的銀行專員都在說:“放心吧!看看你身邊買之后發財了的人吧,安全得很!”所以,無論買哪家的理財產品,都要再三斟酌,并做好承擔風險的準備,最好不要把雞蛋放在一個籃子里。

誤區7:認為有病只要多看幾個醫生就會好,認為想賺錢,多做幾次投資命中的概率就大。

衡量自己對于風險的承受度,一個很簡單的方法就是看你的睡眠質量。

篇4

關鍵詞：投資理財；資金；增值

中圖分類號：F063.4 文獻標志碼：A 文章編號：1000-8772（2013）09-0199-02

一、個人投資理財的意義

在經濟高速發展我國股票債券市場的不斷擴張、商業銀行零售業務的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升的今天，“投資理財”的概念逐漸進入千家萬戶。在個人的投資理財規劃中，不僅要考慮財富的積累，還要考慮財富的保障，即對風險的管理和控制。在人生的旅途上面臨各種各樣的風險和意外，在我們的經濟生活中也同樣存在各種系統性風險，這就需要我們用合理的投資與理財規劃來抵御風險。因此，人們應該學習終生投資理財知識，來保障自己和全家安心生活體系的有效性。

二、個人投資理財理念

投資理財不是簡單的攢錢、存錢，把錢放在銀行里面就行了，也不是簡單的炒股（股票買賣）。投資理財是根據個人的需求和目的將所有資產和負債，包括有形的、無形的、流動的、非流動的、過去的、現在的、未來的、遺產、遺囑及知識產權等在內的所有資產和負債進行積極主動的策劃、安排、置換、重組等使資產達到保值、增值的綜合的、系統的、全面的經濟活動。也就是將你所擁有的資產及收支狀況，按價值評估的眼光，進行結構性的量化分析和預測，在你所能涉及到的投資工具中，篩選出現階段對你最有效的理財工具，并在將你所擁有的資產轉化為適當的形態后，搭載到這些帶有既定投資目標的工具上去，盯住這些工具的風險，效率及流動性，隨時動態評估它們的價值及形態，以決定取舍及調整，使你的資產和財富在相對安全和高效的狀態下持續增長。當然，要想將這種投資理財核心思想落實在操作層面的各個環節上需要在投資理財的價值鏈上尋找解決問題的突破口。科學管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統的管理，是現代個人必備的理財觀。

1 觀念是行動的先導，只有端正了理財態度，才能避開誤區，走進理財新天地

投資者必須堅持獨立思考，要理性，要自律。有的人急于發財，不懂的“財不入急門”的道理，盲目殺人股市、郵市、卡市，搞得血本無歸，有的急于讓資產保值、增值，輕信不法分子搞非法集資，使幾十年的積蓄付之東流。在一個市場中避免“以耳代目”很重要，投資往往要經歷了解群眾、追隨群眾、遠離群眾的三步曲，因為在真正的岔路口上往往大多數人選擇的方向是錯誤的。市場強勢行情總是在人們充滿恐慌與低迷狀態中興起，進而又在人們對其半信半疑狀態中發展而步入，最后卻在人們開始滿懷希望狀態時走向毀滅與結束！所以，要想在投資中有所建樹，找出適合自己的套路，制定適合自己的投資策略，而不是盲目跟大隊就顯得尤為重要。在投資理財決策過程中，心理因素決定一切。勝負往往系于一念之間。研判行情必須心無雜念，資金運用必須無后顧之憂。虧得起多少做多少，即使虧光了也不影響生活品質及生意周轉，就能輕裝上陣，談笑用兵，勝算自然較高。動用生活、生產資金去買賣期貨，必定患得患失，包袱沉重。心里老擔心，輸不得喲，虧了房子就會被銀行拍賣。虧了原料就沒錢進貨，虧了員工薪水就沒有著落……雜念多多，方寸大亂，又怎能看得準、做得對呢？事情就是這樣怪：不怕虧的，越不會虧；背上只能贏不能輸的包袱，反而容易虧，并且往往虧得最慘！交易者要控制自己的情緒，一是虧得起多少做多少，不要賭身家，這樣心理負擔較輕。二是事先做好一套看對何時平倉獲利，看錯何時止損認賠的計劃，盈虧都在意料之中，心理承受能力增強了，情緒自然穩定。

2 了解和掌握投資理財相關領域和學科的知識

在進行個人投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對勝地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規避風險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經濟政策及相關的法律法規。個人投資理財離不開國家經濟背景，宏觀經濟導向直接制約投資工具性能的發揮和市場獲利空間；同時，了解國家的法律法規，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

三、個人投資理財方式

隨著經濟的發展，現在投資理財的方式越來越多，面對花樣繁多的理財投資方式，不少人覺得眼花繚亂、無所適從。而選擇什么投資渠道能獲得比較理想的收益，需要個人根據自己的情況作出合理的選擇。

1 最保險的投資——儲蓄

儲蓄或者說存款，是深受普通居民家庭歡迎的投資行為，也是人們最常使用的一種投資方式。儲蓄與其他投資方式相比，具有安全可靠、手續方便、形式靈活的優點，而且還具有繼承性。儲蓄是銀行通過信用形式，動員和吸收居民的節余貨幣資金的一種業務。銀行吸收儲蓄存款以后，再把這些錢以各種方式投入到社會生產過程，并取得利潤。作為使用儲蓄資金的代價，銀行必須付給儲戶利息。但是儲蓄的利息太低，并且在到期日還要扣利息稅，這就使回報很少，同時其利率不會隨國家通貨膨脹的變化而改變，在經濟學中，儲蓄實際利率等于儲蓄名義利率減去國家通貨膨脹率，當一國發生通貨膨脹，通貨膨脹率大于儲蓄利率時，百姓從銀行拿出的錢實際上更少了，因為它還沒有在存進銀行時的錢買東西買的多。

2 最適中的投資——債券

債券是一種穩定、可靠的投資渠道。是指國家或企業發行的、有一定面值的、含有一定收益率的證券。在我國，債券有國庫券、企業債券、銀行債券等類型。國庫券是財政部代表中央政府發行的、具有最高權威性的債券，人們稱之為“金邊債券”，比喻其收益高，安全性好的特點。相比較而言，國庫券是一般穩健投資者首選的投資品種，如果你手上有一筆長期不需動用的閑錢，希望能獲得更多一點的利潤，但又不敢冒太大風險，可以大膽買進一些企業債券或銀行債券，因為企業債券和銀行債券的利息收入具有高收益的特征。

3 最大風險和收益的投資——股票

股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人發行的股份憑證。股票代表著其持有者對股份公司的所有權，這種所有權是一種綜合權利。而作為投資者要想在股票投資中作出正確的策略，降低風險和獲取較高的收益，需要正確預測股票價格的走勢，這有賴于對股票市場所反映的各種資訊進行及時收集、整理和綜合分析。股票是高風險資產，且風險由投資者承擔。因此，投資者走每一步都要謹慎。規避風險的第一步就是認真進行股票投資分析，在買賣過程中看到可能發生的風險，及時避開隱蔽的陷阱，確保投資行為安全。這要求投資者要有高智慧和大勇氣，必須看準時機，而時機的把握則需要豐富的理論、技術知識足夠的信息、詳盡周密的分析、科學的決策，這與盲目的、碰運氣式的賭博性投資行為有根本的區別，所以股票投資分析是必不可少的，它能時時提醒投資者保持冷靜的頭腦，量力而行，適可而止。投資者除了靠自己分析之外，要經常關注外界的股評，考慮問題要從大處著眼，有宏觀到微觀，從遠處到近處，這樣才能在股市立于不敗之地。

4 其他投資方式

除以上介紹的幾條投資渠道外，還有外匯投資、房地產投資、藝術品投資基金投資等投資。不同的投資理財方式，它的獲利性、流動性、風險性各不相同。每個人都想自己的理財項目中具有最高流動性、最低風險性及及最高報酬性，但這幾乎是不可能的。因為，高收益往往與高風險相伴，與低流動性相隨。作為一個文件的理財者，應了解自己的個性、條件和需要，謹慎選擇，取得風險、流動性與收益三方面最佳組合。穩健的投資組合應選擇安全性與流動性較高的投資和具有較高風險、較低流動性、卻具有較高收益及成長潛力的高品質的債權、優質股。

四、個人投資理財風險

凡是投資都有風險，只是風險的大小不同而已，個人投資理財亦如此。個人投資理財可能遇到的風險：風險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結果產生將會對投資者造成損失。風險分為系統風險和非系統風險。系統風險主要由政治、經濟形勢的變化引起，如國家政策的大調整、經濟周期的變化等；非系統風險主要由企業或單個資產自身因素導致。投資理財的風險主要有：政策風險，指因國家經濟金融政策的出臺實施或調整變化而給投資者帶來的風險。法律風險，指因違反國家法律法規進行金融投資而形成的風險。市場風險，指因市場變化而造成的風險。機構風險，指因金融機構經營管理不善而給投資者帶來的風險；詐騙風險，指在投資過程中被人詐騙而形成的風險；操作風險，指進行金融投資的過程中因操作不當而形成的風險。而這些風險在投資理財過程中都是有可能出現的，但我們又不可能完全避免風險，只能盡量避免，所以我們每個人要從小就應該樹立理財意識，理想消費，理性儲蓄。并結合自身的實際情況，客觀的分析自己的財富狀況，理想的樹立理財目標，一旦制訂理財計劃，要持之以恒，不能三天打魚兩天曬網，如此這樣，相信人人都能成為自己的理財專家。

五、個人投資理財的規避

從經濟的起起落落，宏觀政策的收收放放，形勢的風云變幻，造成理財局勢的千變萬化。我們要投資，就不可能不冒風險。所以，我們要認真對待理財風險，我們從以下幾個方面來避免投資理財的風險。一是要對風險進行預測，個人投資理財要仔細計算一下自己的收入、現金、實物資產以及金融資產，分析各自的投資風險，只有認清各項理財的風險，才能減少風險；二是要通過轉移來降低風險，個人應通過合法的交易和手段，將投資風險盡可能地轉化出去；三是要把風險分散開，應注重資產結構的優化組合，主要可采用分散投資資金的方法，也就是我們常說的“不把全部雞蛋放在同一個籃子里”，盡量地將投資風險分散在幾個不同的投資上，以便互補；四是要作好風險補償。這是對投資已遭受損失后的一種補救方式。個人應從投資收益中定期按比例提取一定的資金，建立風險損失準備，對風險進行補償，穩定生活。

篇5

買了基金，也賠得很慘；

買了最保險的黃金，居然從每克210元跌到160多元：

……一位節目主持人對本刊記者說，理財理得我心都碎了。

股市低迷，難道切斷了所有的理財路?應該不是。

當高收益理財產品風險集中釋放，曾經備受冷落的低風險理財產品正成為弱市中的明星!“08新湖債”短短17分鐘9億元的額度就告售罄，“08北辰債”開市不到6分鐘就被搶購一空；股票型基金首發多不過10億，建信穩定增利債券基金募集近60億元；銀行保本保最低收益產品和固定收益類產品逆市熱銷……

現象篇：低風險理財產品熱銷

新發的公司債居然在幾分鐘內被搶購一空，熱銷的景象一如去年基金熱賣隋景

上半年，嘗試著投入少量資金炒股被套之后，上海的陳先生驚出一身冷汗，常常暗自慶幸，幸虧沒把錢都投進去，要不然自己的80萬資金可能只剩下不到30萬了。手握70多萬現金也心有不甘，精明的陳先生可不想把錢放在銀行里吃利息，通貨膨脹一年要讓錢貶值7％呢，存銀行太虧了。朋友介紹說，不想放銀行就買點債券吧。

7月2日，正是“08新湖債”發行的日子，一大早陳先生就通過網絡買了20萬元“08新湖債”，讓他驚訝的是，9億元的額度很快宣告售罄。

不僅僅是“08新湖債”，當高收益產品風險凸現，低風險的債券產品正開始受到普通投資人的熱捧。

“08新湖債”是上海證券交易所首個信用公司債，票面年利率為9％。近日發行的“08北辰債”，票面收益率也達到8.2％，期限5年，開市不到6分鐘就被搶購一空：“08寧滬債”同樣在幾個小時中被賣光……

記者也發現，公司債購買者一改以前機構為主的現象，絕大部分都是散戶，搶購大有之前基金熱銷的場面，人們不禁驚呼“狼多肉少”。如今債券太好賣了。然而，就在幾個月之前，債券發行機構還在求爺爺告奶奶、低聲下氣中挨日子，懇求其他機構多買一些。

與“債券熱”相對應的是，債券基金和貨幣基金的發行也遠比股票型基金順利。在最近幾個月成立的基金里，股票方向的基金大部分規模都不到10億，于“十一”黃金周前結束募集的泰達荷銀集利債券型基金募集規模逾22.9億，信誠三得益債券基金凈認購金額19.92億，6月25日成立的建信穩定增利債券基金規模更是接近60億。熱度雖然無法與去年相比，那就債券基金來說，也已經是不小的規模了，尤其在股票基金無人問津的情況下。

最近，沈陽的陳曉今女士就認購了1萬元大成強債。她的心態異常平和，她對記者說：“反正沒指望收益太高，比銀行存款利息高就行。”這代表了眼下大部分購買債券基金和貨幣基金者的心態。

符合這種心理需求的理財產品還有收益穩定的票據型理財產品，近2個月以來，銀行保本、保最低收益產品、固定收益類產品同樣在逆市中熱銷。據了解，票據型理財產品主要投資于票據轉貼現市場，用于購買已貼現的銀行承兌匯票或信用程度良好的企業承兌的商業承兌匯票(承兌銀行是那些取得授信額度且在授信額度管理內的銀行，信用程度良好的企業則是指已取得授信額度的企業)。

風頭最勁的，還數信托貸款理財產品。這種產品通常以貸款的方式投向大型優質企業，這讓其收益相對穩定，風險也比較低。今年以來，信托類理財產品已然取代了去年的打新股產品，成為最受歡迎的銀行理財產品。據普益財富相關數據統計，2008年上半年，銀行共發行信托類理財產品838款，其中信貸資產類產品在上半年共計發行了571款。從7月14日到8月14日，一個月時間，建設銀行密集推出18款信托類理財產品，總計發行規模65.80億元，同一期間中信銀行發行了近20款信托理財產品。

建設銀行一位工作人員告訴記者，信貸款類理財產品的預期收益率在6％左右，基本能對沖通貨膨脹的影響，今年很受歡迎，大部分產品都在幾天內便售罄。中信銀行的一工作人員也對記者說，這一個月以來，我們發行的近20款信托理財產品都在推出不久銷售一空，今年每一款信托理財產品銷售情況都非常好。

7月底，好買基金研究中心《2008中國低風險產品競爭力報告》，這份報告認為，2008年股市暴跌，股民和基民深套其中，原來熱得燙手、需要排隊配售的基金，一下子無人問津了。與此同時，債市在加息和加息預期的影響下收益率穩步上升，雖然加息風險猶存，但上升的利率及避險的功能仍使低風險產品逐步沸騰。銀行渠道的保險產品開始熱賣，萬能險、分紅險都重新成了熱門話題，最最熱當屬銀行的理財產品和一些信托公司發行的產品了。為了買到這些產品，老百姓同樣排起了長隊，甚至要走后門請客戶經理為自己預留份額。

分析篇：股市深套帶來的偏好轉變

牛市的喧囂塵埃落定，股市中被深套的苦澀重新梳理人們對“理財”的理解

雖然現在風光無限，低風險產品去年還備受冷落。

本刊熱心讀者邵女士原本是股票型基金忠實的“粉絲”，2006年下半年開始買基金以來，截至2007年年底平均收益超過120％。即便今年年初的時候，她還對債券型基金不屑一顧，在她看來那點賺頭實在沒勁。

牛市的時候，絕大部分人與邵女士持同樣的看法，在2006年和2007年大大牛市中，隨便買一只股票都能翻幾翻，低風險產品根本刺激不了人們的興趣。

統計數據顯示，國內2006年底以前成立的開放式基金，2006年的平均收益已達70％，其中，股票型基金平均收益超過了90％，有30多只基金的收益超過了100％。根據德圣基金研究中心的數據顯示，2007年偏股型基金整體的平均年收益率達到了105.25％，而排名前20位的基金，平均收益率則高達168.21％，其中華夏精選以超過226％的年收益率高居榜首。

銀行打新產品也不甘示弱。2007年，新股上市首日大多大幅上漲，300％甚至400％的首日漲幅并不鮮見，銀行打新產品賺得盆滿缽滿。統計顯示，銀行打新理財產品去年平均收益率達到驚人的18.5％，部分產品甚至超過30％，一舉奪得“收益率之王”的稱號。

如此賺錢效應，如果有人買債券基金無疑會被嘲笑，“一年撐死才掙10％買了真傻冒”。那些日子里，人們談論的最多的是“今天你賺了多少”，由于低風險產品收益率也低，無法提起人們的興趣。

然而，十年河東，十年河西。今年以來股市的大跌，使股票型基金的大部分收益化為烏有。對債券基金不屑一顧的邵女士，卻決定配置2萬元債券基金，以降低風險了。但她無奈地對記者說，投資理財還是降低點風險吧，建信穩定增利對債券類資產的投資比例不低于基金資產的80％，還有20％的資金

能打新股，配置點應該比較穩妥。

邵女士心態的轉變，正是今年低風險產品走熱的根源。基金買賣網研究所認為，在目前的震蕩行情中，低風險理財產品有利于投資者合理規避風險。今年以來在國內外多重不利因素的影響下，國內股票市場形勢極度逆轉，股指不斷跌破市場心理底線。這讓許多投資者真正的體會到了證券市場的波動和系統性風險。而債券型基金等低風險產品，能夠在一定程度上規避股市震蕩的風險，充分顯示出抗跌和收益穩健的特點。未來市場走勢不再是趨勢性上漲，更多呈現階段性、結構性投資機會，在投資風險把握上難度加大，這也促使了低風險產品在今年獲得了更多的機會。

德圣基金研究中心首席分析師江賽春認為，雖然高收益的產品總伴隨著高風險，但當市場好的時候人們意識不到這一點，直到市場下跌時，才會發現風險，并注意控制風險。好買基金研究中心的《2008中國低風險產品競爭力報告》則寫道，冰火兩重天的背后，是風險偏好的轉變。高風險的股市現在成了恐慌的聚集地，而取而代之的，只能是低風險產品，使2008年低風險產品重新歸來。

反思篇：低風險理財能熱多久

熱賣的產品都是債券、貨幣基金等低風險產品，這些收益率低于10％的產品，曾無人問津。

家住北京豐臺區三環新城的李先生，是一家知名企業的中層管理人員。2007年年初，他在朋友的鼓動下從5萬元投資股票起步，在股票大漲的同時不斷投入資金，近50萬元本金的賬戶資產最高時達到了110多萬元。回憶這段從巔峰到谷底的歷程，李先生說： “股票一直跌，先是不敢看大盤了，之后也沒心思安心工作了，最后承受不了壓力終于在本金虧損10萬元的時候割肉，如一場夢一樣，錢很快來了又很快沒了”。

本刊特約理財師分析說，在2006年之前人們普遍沒有理財概念。經歷了2006年和2007年瘋狂的理財熱之后，盡管很多人嗆了水，但理財意識卻在人們心里扎下了根，今年受股市暴跌恰好刺激人們的投資理財轉了向。在這種情況下，低風險產品成為一些人的選擇。

理財意識在心理扎了根的李先生，再回到現金只存銀行的時代是不可能了。面對資本市場的低迷，李先生在咨詢了理財專家之后，把40萬元錢都買了銀行信托產品。他笑著說：“信托產品一年可能只有6％的收益，但是心里塌實，賣了股票，可以睡個好覺了。”

但是，擁有理財意識的人們也不得不面對現實的尷尬，國內理財產品并不豐富。大盤超過60％的大跌，使股票方向的基金也好不到哪里去。截至10月6日，有近60只基金被“腰斬”。除了中郵核心成長、廣發小盤等高倉職基金之外，絕大部分都是指數基金。總體來說，股票方向的基金平均損失超過40％。

銀行理財產品方面，民生銀行的QDII因為虧損50％遭遇請盤，東亞銀行境外代客理財產品利財通1期，浮虧一度接近70％。

被稱為“硬通貨”的黃金，在沖高每盎司1000美元之后回落，最低跌破750美元，盡管由于美國金融風暴支撐價格回生，如今還是在850美元左右徘徊；

……

錢該往哪里去?

業內人士分析說，股市大跌，大量的資金抽身而出，但是無處可去，一部分存在了銀行，還有一部分必然會尋找新的投資機會。

央行上海總部的7月份上海市貨幣信貸運行情況報告顯示，人民幣企業存款減少289.3億元，同比多減23.3億元，而儲蓄存款連續6個月增長，且94％為定期存款。部分從股市抽身出來的錢去了哪里?除了儲蓄，低風險產品是主要去向。

這是低風險產品熱的客觀事實，那它能熱多久呢?將來會不會成為主流產品?

盡管部分業內人士認為，低風險產品不會熱很久，國人賭性很重，喜歡高風險高收益產品，只是現在股市太過低迷，這些投資者大多是低風險產品的過客，股市一旦好轉就會出逃。

銀河證券基金研究中心統計數據顯示，截至10月6日，57只債券型基金(包括嘉實超短債)中的絕大部分都獲得正收益。在虧損過半的近60只股票方向基金中，國投瑞福進取的損失甚至超過70％。這樣的數字業內專家的解讀則是，在偏股型基金全線下跌的情況下，債券型基金逆勢上漲的局面盡管給投資者帶來一點暖意，但他們中的絕大多數人還是會喜歡冒險，只要股市好轉就會抽出資金回歸股市或者購買股票方向基金。

德圣基金江賽春認為，A股市場短期內不會有確定性的好轉，他認為低風險產品的熱至少還要持續好長一段時間。

看上去，低風險產品的熱度完全依賴于A股市場冷熱度，這背后凸現的正是國人還不成熟的理財觀。低風險還是高風險，得根據自己的承受能力和收益預期來權衡而定。

實戰篇：低風險理財產品購買指南

不愿意過多承擔風險的人，可以投資銀行的債券類產品；短期需要用錢的人，可以考慮貨幣和短債基金；愿意承擔部分風險的人，可以考慮銀行及信托公司發行的信托產品。

盡管股市在十一前反彈了一把，但是大部分投資者依然保持觀望態勢。不少人認為，既然股市僅僅是反彈而不是反轉，還不如在眾多的低風險產品中尋找適合自己的產品。

好買基金研究中心的統計顯示，低風險產品2008年獲得了大發展，截至2008年7月11日，據不完全統計，由銀行和信托發行的產品數達將近700只，收益率從1.7％－11％，期限從不定期到4年均有，還不包括基金、投連中的貨幣賬戶、萬能險等品種。其中銀行的固定收益類產品和貸款類信托發展最快，而股權收益權信托等也有所上升。

好買基金研究中心指出，低風險產品可以簡單地分為固定收益類(投資債券市場和商業票據)和信托類兩個大類。前者的主力是銀行，后者的主力是銀行和信托公司。固定收益類產品基本都能達到預期最高收益率，而信托類則相對風險較高，尤其是信托公司發行的部分產品，要對信用風險做詳細評做，考慮是否有擔保和質押的問題，以及擔保人的實力和質押物的價值。

篇6

如果你對投資了解甚少或者是提不起興趣，也不能眼睜睜看著貨幣在家里“貶值”；即便無法分享與高風險產品相當的回報率，也要在理財圈里“小有斬獲”，4％的收益率聽起來是不高，可是卻可以為您打開理財的大門。對于那些花錢不太有“規劃”的讀者而言，理財的另一個附加優惠是――控制支出。

No1　銀行保本產品，免征個稅

銀行理財產品中不但有投資人民幣的，也有投資外幣的，這些產品當中有一部分是可以保證本金的。這類產品沒有銀行存款那么自由，一般都有最低投資額(5萬元)和最低投資期限(一般在1個月到2年)的限制。但最大的好處是所有的銀行理財產品收益都免征個人所得稅。

人民幣理財產品因為是由國內的商業銀行推出的，而銀行又是所有金融機構中信譽等級最高的，所以投資人民幣理財產品就不必擔心“有去無回”。相比存款，人民幣理財產品募集的資金主要投資于債券市場，因此收益也高于存款。

No2　除了國債，債券基金也不錯

國債可算是中國老百姓最熟悉的、最有感情的保本投資方式。債券承諾按一定利率付息并按約定條件償還本金，如國債還會定期支付利息，其他金融機構、企業發行的債券，有些還會承諾分紅。

國債是政府發行的一種債券，由國家財政稅收作擔保以確保到期償付，信譽度非常高，歷來有“金邊債券”之稱，是穩健型投資者和社保基金等大機構喜愛的投資品種。目前個人投資中，國債尤其受到退休后老年投資者的歡迎。但是憑證式國債的流動性差，收益偏低，因此建議隨著年齡的增加，可以適當購買一些債券基金，安全性同樣很高，適合保守的投資者。

如果選擇企業債，投資者的風險承受能力要比國債高，因為企業債還是存在一定的違約風險。在做家庭資產配置的時候，可以考慮把20～30％的金融資產投資到債券中，并且隨著年齡的增加逐步加大比例，到70歲的時候，大概可以用50％以上的資產配置在債券中。

No3　信托：變相保本

2002年7月，第一只集合信托產品“上海外環隧道資金信托計劃”上市，這四年來，信托產品也是越來越多。尤其在前幾年中國股市低迷的時候，固定收益的信托產品成為投資者的寵兒。

信托是指委托人出于對受托人(信托投資公司)的信任，將其合法擁有的財產委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定的目的，進行管理或者處分。在所有的信托項目中，銀行類和基礎建設類的信托產品風險最低，股權類和房地產類的風險最高，當然這類項目的收益相對也要高一些。

由于信托項目在投資者人數上有明確的限制：不能超過200人，因此導致大部分的信托項目起點較高，最低的也要5萬，普遍在幾十萬，因此，信托適合有較大資金量的投資者，主要的投資目的是資產的保值。比如一些企業主、高級白領等，也適合一些老年投資者。一般來說，信托產品可以占到總金融資產的20％。

No4　請嘗試貨幣市場基金

絕大多數的基金，包括開放式基金和封閉式基全都不承諾保底收益，但是貨幣市場基金由于其特殊的投資策略，我們可以把它歸入保本類產品。

對于風險厭惡型投資者來說，貨幣市場基金是一種很好的儲蓄替代產品，它的回報率比儲蓄更高，而且收益部分不用繳納個稅。貨幣市場基金和其他開放式基金一樣，通過公開募集資金，統一投資在比較安全且具有良好流動性的貨幣市場產品上，如短期債券、商業票據、銀行票據銀行定期存單等。具有風險低、收益穩定、流動性高等特點，在發達國家，幾乎半的家庭擁有貨幣市場基金。

根據行業規定，我國貨幣市場基金的投資范圍包括以下幾種 現金、一年以內(含一年)的銀行定期存款、大額存單、剩余期限在397天以內(含397天)的債券等等，所以幾乎沒有什么風險。

No5　保本型基金收益會高點

保本型基金是指在一定時期后(通常為3～5年)，投資者會獲得投資本金的一定百分比的回報。同時，視基金運作情況，投資者還會獲取額外收益。

保本基金具有部分“封閉式基金”的特點，通常具有一定的封閉期，如投資者在封閉期內贖回份額將無法得到基金管理公司的保本承諾，所以保本基金也被稱為“半封閉式基金”，是一種理想的避險品種。

買保本產品需先弄清的五個問題

保本產品這么好，為什么沒有基金那么“知名”?

因為，大部分人都渴求“收益”，我們知道，把保本產品的回報率放在100％增長的基金面前，實在“可憐”，但你投資它的目的是什么――安全。

購買保本產品意味著“高枕無憂”嗎?我不這么認為，理財時有一句名言“沒有絕對不存在的風險”，在決定購買之前，請您先弄清楚下面五個問題：

問題一：“保本”是保值嗎?

如果天真的認為買了保本產品就不會虧錢，保本就等于保值，那可是天大的誤會。從一個寬泛的角度講，銀行存款應該是最保險的保本產品。但在現有的利息水平下(盡管再次升息，年息也只有2.79％)，把錢存在銀行就等于虧錢是不爭的事實，因為扣除利息稅后的利率水平，抵不上通貨膨脹的增長速度。簡單的說，就是你把100元錢存銀行，假如年底變成了102元，但這時102元錢根本買不到年初100元錢的東西，因為由于通貨膨脹，物價已經上漲，貨幣已經貶值了。通貨膨脹有多厲害，一年之內你可能察覺不到，但把20年前衣食住行的價格與現在相比，就會一目了然。

除了銀行存款外，其他的 些保本產品也很難起到保值的作用。保本產品，顧名思義是保證本金，顯然，在貨幣越來越泛濫、資產價格越來越膨脹的如今，僅僅保證本金是遠遠不夠的。

《錢經》建議：

不要指望保本產品為你的資產組合帶來多高的收益，它應該起到保證一定的資金安全，已備應急之需的作用。要想讓資產增值。還必須要投資一些高收益的產品。保本產品占資產組合中的30％為宜，對于年輕人來說。這個比例應該更低。

問題二：保本產品真的“保本”嗎?

這個問題很奇怪，保本產品怎么還會不“保本”，但確實存在這種可能。當你在銀行宣傳單上看到保本產品的介紹，還真得仔細點。說不定會發現一行小字如果……

保本產品家族中，有一個特殊的族群――結構性存款。其外在表現形式是人民幣理財產品和外幣理財產品，此類產品通常和某種資產掛鉤，比如外幣

理財產品會在海外運作，掛鉤石油，倫敦拆借利率(LIBOR)等，人民幣理財產品會和短期融資券、打新股相聯系(目前這種方式已經受到嚴格限制)。不管是哪種方式，其背后的運作規律是一般投資者難以把握的，因而就蘊含著一定的風險。銀行宣傳中承諾的保底，也是有限制條件的。

保本基金有時也會迷惑投資者的。一般投資者認為保本基金每天的價格都應該在面值之上，這個與事實是有出入的。因為保本基金是在約定的時間內保本，而在這一時間內即使是在面值之下，但只要在價值底線之上，也算是保本。雖然保本基金也可以隨時贖回和申購，但只有在發行期認購的那部分資金才由擔保方提供擔保，承諾本金安全。而那些過了發行期 在運作過程中申購的資金，最后投資的收益會隨著整個基金凈值的變化而變化。

《錢經》建議：

很多保本產品只是本金相對安全，收益固定。但事實上也是有風險的。投資者在選擇這類保本產品時不要被簡單的承諾所誤導。還要注意是否有附加條款。有必要研究產品背后的原理和咨詢相關專家。

問題三：加息有利于提高保本產品收益嗎?

利息對保本產品的收益影響很大。在人們的印象中，升息是有利于那些風險低的投資品種的，至少升息后，人們更愿意把錢存在銀行而不是拿出來炒股。但事實上不是這樣，升息對某些保本產品是利好，比如貨幣市場基金和保本基金――實證分析顯示利息每上升一個百分點，即將投入運作的銀行保本基金的預期收益可以提高3％～5％，貨幣市場基金的收益也會上升。但對于另外一些產品，比如債券，則是很大的利空。

其實，利率和保本產品收益存在很大替代效應。利率上升，一些保本產品如人民幣理財產品盡管還保持承諾的收益率，但相對于上升的利率，實際的收益就下降了。

《錢經》建議：

購買保本產品不能忽視利率的影響，比如預計升息的話，買債券就要謹慎了。可以適當投資貨幣市場基金，因為其收益與銀行間市場利率相關，利率提高有助于其收益實現，風險也基本上控制在很小范圍。

問題四：期限長的保本產品更好嗎?

保本產品不同于股票，可以隨時買賣，因此期限長短是購買保本產品時不能忽視的因素。通常情況下，期限越長，承諾的收益越高，那是不是意味著應該購買期限更長的保本產品呢?不要忘記，投資時除了考慮資產的收益率，還要考慮其流動性。期限長的產品流動性差，一旦出現加息等情況影響到相對收益，卻無法及時地退出和轉換，就得不償失了。

例如：某投資者在2006年11月30日買入了一份A銀行發行的理財產品，當時的人民幣定期存款利率在2.52％，這款產品預期收益率為3.1％，要高出存款利率58個基點，(我們忽略利息稅的因素)，但在人民銀行加息之后，存款利率調高到2.79％，這樣，A銀行發行的這款理財產品收益比定期存款利差就縮小到31個基點，產生了利率波動的風險。而且銀行工作人員告訴他，不能提前終止。如果提前終止，收益會受到損失，甚至會損失一些本全。

此外，保本產品也未必期限越長收益越高，比如債券就存在收益率曲線倒掛的情況，這要視市場情況的變化來具體分析。

《錢經》建議：

購買保本產品不能只看收益率，還要關注另一個非常重要的因素：期限的長短。同時不要忽略了退出贖回過程中要收取的手續費。

問題五：預期收益率就是你將獲得的收益率嗎?

在買保本產品的時候，通常都會有個預期收益率。不過千萬不要以為預期收益率就是你能獲得的收益率，這兩者有時相差很大，甚至其中還存在誤導的情況。

例如 B銀行發行某一款理財產品，發行時間是2006.11.16～11.30，投資期限是24個月，起點50000元，預計累計收益12％。這款產品預計收益明顯高于定期存款利率，但是連續2年的收益是12％，平均算下來年收益是低于6％的。預期收益率并不是承諾的收益率，最終能否執行協議都存在很大變數。再加上何時終止協議，決定權在銀行，銀行可以在有利于自己的情況下執行從而保全自己。

再舉個例子：2006年2月某銀行發售的6個月美元理財產品，與國際原油價格波動掛鉤。預期最高收益率為3.5％。實際收益率=3.5％×n÷N，其中n為落入價格區間的天數，N為實際天數。這種取決于石油價格波動的外匯理財產品風險很大。根據銀行設定的價格區間，實際只有不確定的天數可取得收益，實際收益率僅為3％。而銀行在宣傳產品時往往只強調最高收益率3.5％。

篇7

安信咨詢公司分析師程默日前撰文表示，中國的房地產市場早已不是一個單純的市場問題。對很多地方政府來講，土地出讓金已經成為重要的收入來源。據統計，2007年房地產商交給政府的土地出讓金超過1萬億人民幣，而當年地方財政總收入不過2.3萬億。再加上房企的營業稅、土地增值稅和企業所得稅，地方財政已退化成名副其實的“土地財政”。因此，地方政府不可能把房地產企業逼到絕路上去。對中央政府來講，目前最重要的目標顯然是防止物價上漲過快，而不是去挽救房市。近日央行行長“繼續實行從緊貨幣政策”表態也使事態進一步明朗。這意味著房地產商資金鏈面臨斷裂的危險，行業并購將加劇，部分企業將被淘汰出局。房地產市場的洗牌也必將帶來地方政府收入的減少，這是地方政府不愿看到的。（摘自：《每日經濟新聞》2008年4月17日 編輯：張小玲）

易憲容： 房價早降要比晚降好

中國社科院金融研究所研究員易憲容日前表示，在全國范圍內，房子都在降價，開發商早降價比晚降好。房價下跌不會成為一場“災難”。按照市場邏輯，房地產市場價格應該由絕大多數居民的支付能力來決定，兩者嚴重背離，這才是社會的大災難。

易憲容認為，深圳、廣州房價率先下調，實際上是擠去泡沫，全國其他房價過高的城市，也會下調。易憲容表示，樓盤降價并不是壞事，率先降價就比別人快半步，可取得市場先機。雖然降價后，賺的錢少一點，但把回籠后的資金搞別的投資，一樣賺錢。萬科為什么在全國率先降價？就是感覺到市場不行，搶占先機。（摘自：《武漢晚報》2008年5月11日 編輯：張小玲）

潘石屹：房企可能會采取“棄卒保車”的策略

SOHO中國主席潘石屹近日再次提及房地產業的“百日劇變”。他表示，對于全國性房地產企業來說，可能會采取“舍卒保車”的策略，延緩甚至犧牲部分省會城市房地產開發的項目來保住北京、上海這些大城市的項目。

潘石屹表示，房地產“百日劇變”之后，行業調整后最可能出現的格局是：房地產企業出現分化，通俗講就是“冰火兩重天”。

但是，行業調整預計對北京和上海這兩個城市的影響不會很大。在北京和上海開發房地產的企業一般都比較有實力，那些全國性的房地產開發公司在資金緊張的情況下，他們也首先必保北京、上海的項目，因為大城市有足夠的市場，收益率也較高。相比較而言，全國其他省會城市變化可能要大一些。

潘石屹表示，4月25日起銀行存款準備金率提高0.5%可能推動房地產“百日劇變”的發生，原因在于存款準備金率的提高使得銀根進一步收緊，市場上的資金更少了。（摘自：《東方早報》2008年4月21日 編輯：張小玲）

茅于軾： 限價房或讓房價更貴

日前，在由中國房地產協會、廣東利海集團、2008中國泛北部灣房地產博覽會組委會等單位聯合主辦的“北部灣高峰論壇”上，著名經濟學家茅于軾表示，限價房和經濟適用房無助于滿足低收入人群的住房需求，大量搞限價房和經濟適用房反而可能推高房價。

茅于軾認為，經濟適用房、限價房并不能滿足一些人的住房需求，而僅滿足了一部分人對房地產的占有欲望。首先，限價房、經濟適用房政策很容易滋生，因為這類房子主要是通過計劃分配，即通過申請批準，并非通過房子的自由買賣，只要有權批房，自然就有腐敗發財的機會，因此經濟適用房只能滿足中高收入人群對房產的占有欲，并非低收入人群真正的住房需求，限價房和經濟適用房無助于財富分配合理化。

茅于軾更贊成廉租房。他認為，廉租房能解決低收入人群的實際住房需求，如農民工住房問題。廉租房雖然不創造財富，但可以照顧公平。房地產市場的繁榮靠的是市場，如果大量搞限價房和經濟適用房，大部分人沒有資格買經濟適用房只有買商品房，商品房自然就隨之減少，屆時房價是否會更貴則是一個問題。（摘自：《信息時報》2008年4月28日 編輯：張小玲）

地震災情加大A股不確定預期

《中國證券報》記者龍躍日前撰文指出，受地震災情影響，場內個股出現明顯分化。經過前期幅度較大的反彈后，A股市場目前正處于震蕩整理階段。此次突發的地震災情將在四方面顯著增加市場的不確定預期，不利于反彈行情的延續。

龍躍指出，首先，投資者情緒將顯著受到影響。突發的自然災害對投資者的心理將產生比較巨大的沖擊。此外，66家上市公司的臨時停牌也會給資本市場帶來一定心理壓力。其次，部分位于災區的上市公司可能將承受損失，主要包括四川、重慶地區的交通運輸、通信運營商、旅游酒店、房地產以及部分高耗能企業。再次，保險股或將短期拖累大盤。地震對保險板塊的負面影響已經開始顯現。短期內，預計權重較大的保險股將對大盤構成一定壓力。最后，從中期看，地震或將繼續加大通貨膨脹的上行壓力。（摘自：《中國證券報》2008年5月14日 編輯：張小玲）

侯寧：不要盲目幻想“紅五月” 做空最為保險

獨立財經評論家侯寧日前撰文指出，股市經濟是預期經濟，而這種預期至少會打半年以上的提前量。

侯寧表示，在跌破3000之際，在暖市政策激勵下，中國股市的確出現了逆轉式的飆升行情。但是，由于在短期內飆升太急，股市的“軟起飛”便有了迫不及待缺乏耐性的“硬起飛”的嫌疑，從而也就帶來了“股市紅旗還能打多久”的深切疑問。因為，要想真正實現“軟起飛”，不僅需要基本面的配合，需要周邊影響股市環境的取暖，而且需要再度探底以夯實底部的“筑底之旅”。如此，“軟起飛”才不致于淪為一種善意的期待。而更為致命的要素在于，股市“軟起飛”的背后目前還沒有支撐它起飛的預期上的“提前量”。由此，侯寧認為，不要盲目幻想“紅五月”，希望代替不了現實，做空或將是最保險的選擇。（摘自：騰訊財經 2008年5月12日 編輯：張小玲）

吳曉求：印花稅1‰稅率應10年不變

中國人民大學金融與證券研究所所長吳曉求日前在招商銀行第二屆理財教育公益行啟動儀式上表示，希望中國能夠長時間保持低稅率環境，印花稅1‰的征收比例10年不要動。

財政部將證券交易印花稅從3‰下調至1‰，對此，吳曉求認為，印花稅降低的時間還是太晚了，但畢竟是一件好事。過去的18年，我國動用了8次稅收杠桿來調節這個市場，希望這次調完以后10年不要再變。 此外，吳曉求還指出，中國資本市場還要進行另外兩個方面的改革，一是大小非解禁問題，一是再融資問題。（摘自：《北京商報》2008年04月28日 編輯：張小玲）

點評：印花稅率下調政策終于在眾多股民的千呼萬喚中出臺了。中國特殊的國情決定了中國股市的“政策市”特點，然而，正如著名經濟學家華生所指出的，股市同時也是信息市，最關鍵的，就是在轉軌過程中保持政策的透明性、連續性和穩定性。吳曉求先生提出印花稅1‰稅率10年不變的觀點，大約也是有感于此吧。

曹中銘：不妨用強制分紅對付鐵公雞

財經專欄作者曹中銘日前撰文表示，整體而言，除了深市中小板之外，無論是滬市還是深市主板上市公司，分紅的涉及面并不高。不僅如此，某些上市公司仍然保持著一貫的“鐵公雞”態度，絲毫沒有“讓利”于投資者。

在A股市場，數年不分紅的并不鮮見，十年“不分配、不轉增”的同樣不在少數。一方面，上市公司或是因為虧損，或是借口資金原因等，尋找多種理由來搪塞投資者，而另一方面，其高管的薪酬卻芝麻開花節節高，對自己的慷慨，與對股東的吝嗇，形成了鮮明的對比。

篇8

喂馬，劈柴，周游世界

從明天起，關心糧食和蔬菜

我有一所房子，面朝大海，春暖花開

從明天起，和每一個親人通信

告訴他們我的幸福

那幸福的閃電告訴我的

我將告訴每一個人

給每一條河每一座山取一個溫暖的名字

陌生人，我也為你祝福

愿你有一個燦爛的前程

愿你有情人終成眷屬

愿你在塵世獲的幸福

我只愿面朝大海，春暖花開

――海子《面朝大海, 春暖花開》

春暖花開的幸福需要投入多少成本呢？幸福是需要成本的？你計算過自己的幸福成本嗎？你想過有更多的錢，但想過如何幸福地擁有更多錢，或者有更多錢的幸福嗎？

金錢和幸福的可能性成正比

“從明天起，做一個幸福的人，

喂馬，劈柴，周游世界，

我有一所房子，面朝大海，春暖花開。”

海子的這首詩有著極高的引用率，因為這樣的幸福生活是眾多都市人的向往，我們想過得就是這樣的生活：遠離塵囂，滿足而幸福。然而這樣的幸福卻是那么遙遠，永遠停留在“明天”，甚至連我們的幸福都停留在“明天”。“明天”的幸福需要投入高昂的成本：要喂養一匹馬，要知道一匹馬的價格是8-10萬元，馬買回，一年的馴養費用又是1萬元；擁有自己的山林，也需要一筆租金，周游世界的費用，也自不必說。一所海景房子，每平米至少是四五千元。粗粗計算下來，沒有百萬家財，人們津津樂道的“面朝大海，春暖花開”的幸福永遠停留在明天。

三毛錢有三毛錢的幸福，三百萬，節約點花，才能夠“喂馬，劈柴，周游世界”“面朝大海，春暖花開”。不同的階層的收入，有著每個階段的幸福。

你們的現實生活

月收入節余，是指必須開支之后的余錢，節余越多，給幸福加分的可能性就越大。之所以不是收入，而是節余，是因為收入高的你有時候節余下來的錢不如收入低的多。

月入3000：每天幸福的可能的支出20元

生活描述：

節衣縮食，收入主要用來還房貸和日常開銷，購買衣物主要是在換季時購買打折品；

為了節省開支，娛樂和社交活動不多；

有進一步學習的意愿，因為經濟上的原因，往往難以實行；

旅行機會不多，主要以居住地周遍景點為主；

視野不開闊，往往局限于生活和工作的小圈子中。事業進一步拓展的空間不大。

常小姐是北京某所大學的鋼琴老師，她每月的固定收入是3000元。2004年，大學畢業參加工作后，由父母出首付款，她在市區購買了一所小戶型住房，每月月供是1500多元。她每月的收入，除了月供款外，就只有1500元，再除去物管費用每月100元，水電氣費用每月約100元，電話、上網、有線電視費用約200元，她每月的自由支出費用只有1000多元，如果每天的飯錢按“早餐3元，午餐7元，晚餐7元”的標準計算，交通費用，平均每天4元，只剩下了390元。常小姐每月用100元買牙膏、牙刷、洗頭液等日常消費品，她的所剩每月只有300來元，她用這300元來買化妝品、衣服、請朋友吃飯、消費與娛樂，同時還要存一點錢，因為每個年有三個月的假期，假期中，她沒有上課，固定收入只有70%的基本工資，而沒有課時費，每月只能拿到1500多元，為了維持基本生活，她必須存點錢才行。

不過，常小姐除了固定收入外，每年年初，藝術考生考試前，她給考生上鋼琴課，有些收入，偶爾也有商業演出的收入。每年常小姐的固定收入是31500元，固定支出約31700元，也就是說，她要想買衣服或者其他消費品，必須有其他收入才行，幸好，她每年大約有10000元其他輸入，她用這10000元來就醫、買衣服、買書、碟等，每天的平均消費是27元。她每天用27元來滿足自己的愛美之心和休閑娛樂，因為這些收入不固定，她的生活過得很節儉，作為大學教師，她必須在儀表做一些投入，能節省的只有娛樂和休閑了。她每年看電影、K歌的次數不超過五次，出省旅游的次數基本上沒有，省內游，每年也不能超過兩次，大多數周遍郊縣。

“如果沒有買房，而只是租房，我生活的壓力就小得多。現在年輕，很多老師每隔兩三年都去歐洲進修，而對我來說那只是妄想，現在被房子套死了，娛樂活動少不算，連學習的機會就很少。”

月入8000元：每天100元的幸福

幸福描述：

擁有中檔住房，汽車，生活較富足；

購買衣物以名牌折扣品和國產新品為主。娛樂和社交活動較豐富，有固定的朋友圈和娛樂活動；

旅游以省內自駕和外省景點為主，偶爾去國外旅游。有一定的學習意愿，事業有較大的拓展空間；

有一定的視野較開闊，對現在的生活滿意度一般，有進一步的要求。

謝小姐是北京一家企業的部門經理，今年35歲，她在北京東四環附近租房居住，五十平米的小戶型，每月租金是2800元，物管、水電氣、電話、網絡等費用每月是800元，交通費用每月約是400元。伙食費用每月約是1200元。除了這些固定支出外，她的自由支配費用是2800元，她每月存1500元，大概有1300元的自由消費。她正與男友計劃購買東四環和東五環之間一所90平米的住房，房價約為12000元每平米，首付36萬，貸款72萬，20年，每月的月供是5200多元。

老公的收入與她相當，他們二人每月收入約是16000元，除了每月還房貸、日常基本費用外，他們每月的剩余約是7000元，另外他們有一輛汽車，每月的養護費用是2000元，每月約有5000元的節余。每月存款2000元。他們每月約有3000元來支配。

謝小姐早就對每月節余的3000元虎視耽耽了：每月和隔月可以置辦一些行頭裝扮，雖然不能是世界名牌，但至少可以在名牌打折時，選購一些必備裝，而且每個季度，可以和男友一起在國內旅游，每年春節，還可以把兩個人的年終獎拿出來，去國外進行一次小小的旅游。謝小姐所在的公司有在東南亞等地發展業務的意向，她最近花5000元報考了一個英語學習班，她正在加強英語的學習，“如果被派駐東南亞分公司，至少要有些資本才行，即使去不成東南亞，去歐洲旅行時也方便，至少自己多一項特長和技能嘛。”

月入11000元：每天200元的幸福

幸福描述：生活較富足；有固定的社交圈子和娛樂圈；購買衣物以名牌和國產新品為主。娛樂和社交活動豐富，有固定的朋友圈和娛樂活動；定期省內自駕旅游和國外旅游。學習意愿較一般，因為事業上升空間不大，如果想擁有較大的拓展空間，一般會采取自主創業和出國深造；視野開闊程度一般，對現在的生活較滿意，有部分人有進一步拓展的需要。

巖是一家報社的娛樂版編輯。她參加工作已經5年了，按揭購買了一太30多平米的小戶型，每月月供1800多元。因為是做娛樂的，經常跟著明星跑，慢慢地，就愛上了港貨。每隔一個月，她都去香港淘衣服。整棟報業集團大樓，很多人認識她，因為她的穿著裝扮和品位。

她每天下午上班，凌晨下班，下班后或者周末晚上，她都和朋友去泡吧，認識了很多不同行業朋友，休息時，她會去菜市場買菜，在家里為自己制作喜歡的西餐。

“很多朋友都很羨慕我，以為我收入頗豐富，壓力小，什么都不愁，衣食無憂的那種。其實只有自己知道自己的難處，當時我就在想，在報社再干3年、5年，如果運氣好，可以成為部門主任，但又怎么樣呢？除了收入多點，依然過著晝夜顛倒的生活。正好有個朋友要開服裝店，我就加入了。”

辭職后的巖一邊跑去香港和韓國進貨，一邊系統地學習服裝。記者聯系到她時，她剛剛獲得香港一家成衣品牌的權，“接下來，我要幾個城市跑一下，爭取開一家連鎖店，這才是我想要的生活，因為是我喜歡的。”她的言語里透露出興奮和驕傲。

月入10萬元：年入百萬的幸福

幸福描述：有房，有車，生活富足；有固定的社交圈子和娛樂方式；購買衣物以名牌為主。娛樂和社交活動豐富；定期國外旅游。學習意愿較一般，因為事業上升空間不大；視野開闊，對現在的生活較滿意，同時享受金錢帶來的各種珍惜體驗。

高檔和奢華是朱女士生活的主題。朱女士是多家百貨商場的VIP，經常逛買高端服裝商店，名牌包就有八九個。她的老公是公務員，她自己有一家不小的室內裝飾設計公司，公司發展良好，在多個城市建有分公司。她基本上交給助手在打理，她在公司的時候不多，因為她的大部分時間，她都在與朋友聚會和旅游。“玩”和購物成為她生活。

每年，她都以考察外國市場的借口去國外，她的主要目的是旅行，她已經去過四十多個國家。每到一個地方，每到一個地方，吸引她的除了美麗的風景，還有豐富的人文，她從不跟團旅行，她采用背包自助的形式，仔細地去感悟去過每一個景點，哪怕是一個偏僻的小鎮，哪怕是一所簡陋的旅館，都能讓她體會到別樣的感覺。這些感覺填充著她的心，讓她有一種戀愛的感覺。

“錢不是萬能的，但你喜歡某個東西，對某個東西情有獨鐘，你就可以得到它。在得到它的瞬間，你會感嘆，有錢太好了。有錢，你可以用錢去做你想做的事情，比如獲得幫助別人的快樂，可以去體驗那些很少有人體驗的事情，稀少讓某些東西變得珍貴，而你可以獲得這樣的珍貴。”

你們的夢想生活和金錢有關

她們希望有足夠的金錢實際理想的生活,那是幸福目標所在。夢想生活和現實相結合不完全依靠金錢，但有時候卻必須是金錢。

小音28歲媒體

你現在的年收入多少？

13萬

如果有足夠的錢，你的理想生活是什么樣的？

自己創業，為自己打工。經常旅游，在老家買一套房，過閑居生活。買更多自己喜歡的衣服。

LiuLiu 31歲 設計師、地產廣告人

你現在的年收入多少？

16w-18w。

如果有足夠的錢，你的理想生活是什么樣的？

四處旅行，幫助別人，如資助幾個貧困的孩子上學，加入GTO志愿者。

天天畫畫，餓了就吃。

閑云孤鶴31歲 經理

你現在的年收入多少？

20萬。

如果有足夠的錢，你的理想生活是什么樣的？

過輕松自在的閑居生活。

甜糖 24歲，廣告策劃

你現在的年收入多少？

3萬左右。

如果有足夠的錢，你的理想生活是什么樣的？

一半的錢來做事業 一半用來周游世界

暖暖 26 歌手

你現在的年收入多少？

26萬左右

如果有足夠的錢，你的理想生活是什么樣的？

寫歌寫東西，不接商業演出。生孩子，過家庭生活。

姓名：chen

年齡：27

職業：總監助理

你現在的年收入多少？

10萬。

如果有足夠的錢，你的理想生活是什么樣的？

希望能自由安排工作和休息時間，然后每年去很多地方旅行，能夠幫助更多需要幫助的人。

調查筆記

調查了30多位男女白領（男女比例為1：8）。她們無一例外都想更加有錢，的確錢能幫助人類實現很多幸福感覺，但在金錢和幸福之間有一個平衡點,每個人都不一樣。找到它并不容易。

1、 他們想去旅游，旅游是每個人的夢想，永遠不嫌多，再就是過安靜閑適的生活，像陶淵明一樣田居，走進海子的詩里，“喂馬，劈柴，周游世界，”他們以為這樣的生活，沒有成本，不需要花錢。

2、 住更大的房子或者有自己的車。他們以為這是幸福的基本條件，但這樣的物質追求，會讓生活大打折扣。

2、 幫助其他人，因這個東西可能不一定需要太多錢就能實現。

3、 獨自創業，“自己為自己打工”，――所有的人都在為生計和生存奔忙，為了獲得更多的報酬，拼命工作，越來越忙，努力工作，成為很多人增加收入的主要方式，這樣的方式并非長久之計，金錢增加數額有限，而且以身體和精神的勞累為代價，具有很多負面效應――正是目前的勞累，讓很多人“歸隱”和“過閑散生活”的想法，因為身體的透支，希望有錢后，加倍補償目前的困頓。

心中的美好背后，隱藏著我們面臨的困境。

但很少有人去謀求其他增加收入的方式，比如通過學習，獲得更高的職位和報酬。

你的錢換來的是幸福還是痛苦

社交：頻繁交際為什么？

根據搜狐網女人的一項問卷調查發現，接受調查的57.15%的都市白領滿足于目前的社交圈子，大部分都市白領女性喜歡飯局，另有部分白領女性喜歡私人式的社交方式，喜歡泡吧、家庭Party、飯局和旅游。與人交際，她們希望獲得樂趣，和提升自我發展空間。通過社交，獲得的最大收獲是認識有趣的人以及經歷有趣的談話和故事。

超負荷工作，是很多白領女性的現狀。而這樣的現狀引發的疾病，已經清晰地呈現：社會學者在醫院調查后發現，在30-40歲的白領女性中，有近30%的人存在著不同程度的更年期提前現象，由于生活節奏快、工作壓力大，許多女性提前進入更年期，平均提前5歲。

服飾與美容：愛美，愛自己

白領女性花在服裝、美容、美發方面的錢，約占總消費支出的33%，再加上社交休閑和旅游支出的43.8%，幾乎占去了總消費額的77%。我們女護自己，女社交，盡管大部分女性出席正式社交宴會的機會不多，46.44%的白領女性卻專門為此購買了晚禮服，12.08%的人甚至買了3件以上。

白領女性經濟獨立，心靈自由，她們的開銷更關照自己，從服裝到休閑，她們樂意為自己的外表和快樂買單。

為美容花錢，要適可而止，有些借錢來做美容手術并不能帶來幸福。

理財：不儲蓄，只要快樂

男性與女性，誰更愛存錢？調查數據顯示，90%的男性有儲蓄意識，女性習慣存錢的人不足50%。

與職場男性想比，白領女性更愛花錢，男性的支出是日常開銷和房租或房產月供，很少有為社交活動、個人愛好買單，而女性的支出卻顯得格外豐富，服裝、美容、社交、旅游等，都有較額度的支出。

沒有余錢，就不能實現好多夢想，所以倡導每一元錢花在讓自己幸福的那一部分上，而不是浪費在買一件可能一輩子都不會穿的衣服上，最后丟掉。

有個故事：羅馬大帝愷撒問一個在墻角曬太陽的乞丐：“你有什么想要的，告訴我！”乞丐回答道：“親愛的陛下，請不要擋住我的陽光”。

愷撒大帝可以幫乞丐實現很多愿望，可是乞丐只想要一縷冬天的陽光，因為這縷陽光對乞丐來說，就是他的幸福。我們覺得乞丐缺少很多我們常人欠缺的幸福，而乞丐只需要一縷陽光。

你的收支情況如何？你每月節余多少錢？不管你每月節余100元，還是節余100萬，你心中一定有自己想要的幸福，那個幸福也許是一件念念不忘的衣服，也許是一次夢寐以求的旅行，也許是一次創業行動，也許是讓自己的事業步上一個新的臺階，也許是面朝大海春暖花開的閑適生活？

如何從眼下開始，獲得更深遠長久的幸福？我們咨詢了多位理財和職業謀劃專家，如何讓不同收入的女性，去尋找自己的幸福。

每月節余1000元

不管你生活在高收入高消費的沿海，還是正在發展中的西部城市，如果你每月有1000元的節余，如何用1000元謀劃自己的幸福呢？

“我想擁有更多的錢”：想獲得更多的錢，拼命工作并不是好的辦法，你首先需要完成對工作的重新定位，并做一次工作與生活時間的劃分。提高現有工作效率的同時，你應該有個1-2年的工作計劃，完成對工作的深化學習，作好升職和跳槽到效益和發展前景更好公司的準備。

“我想要自己的房子”：以目前的節余狀況來看，擁有自己的房子并非不可能，但卻不成熟。如果你生活在省會級城市，你的節余只能夠買二手房和小戶型，如果為了房子，把所有的幸福都壓了進去，很不劃算。對于這樣的收入，建議租房居住，可以把節余錢投入學習或者其他，以獲得更多的收入，到時候再買房更合適，而且不會因為房子的支出影響生活。

“我想出國去旅行”：假如你存有一萬元，如果安排得當，可以去國外旅行，比如提前預定（提前90天和提前15天定票，價格相差很大）、反季節旅游，去年年底，北京到泰國曼谷的單程機票僅為900元，北京到美國洛杉磯的單程票為2880元。還有就是合理安排時間，訂購往返，比如北京到羅馬的單程機票是6910元，而往返票只要5100元。如果有一萬元，除了機票外，你如果以每天1000元（不到100歐元，旅館需要提前預定，在意大利有每天10歐元的星級賓館）的標準消費，可以在意大利玩上近一個星期。建議在中國周遍國家旅行。

“我還需要什么？”：每月節余1000元左右，你還需要做一些必須的準備，比如備用金約2000-4000元，以備急用，比如生病或者趕急去外地等等，另外你還需要1-2套看起來比較奢侈的衣服，以便參加派對或參加重要活動時需用。

每月節余2000―3000元

每月節余2000-3000元，你會買房嗎？很多女性，會選擇購買月供2000元左右的住房，其實這樣的做法并不明智，因為下一個房奴就是你，牢牢地被房子栓住，很多想做的事情，都不敢去完成。每月節余2000-3000元，這筆錢不多不少，很多時候會讓人茫然，甚至做出一些冒險的舉動。買房、買車，對你來說，都是冒險。

“我想擁有更多的錢”：你的收入大約在5000-8000元，依據這個收入判斷，你應該是已經工作3-8年，已經是公司中能力不錯的普通職工或者中層管理人員。如果想從工作中獲得更多錢，升遷的可能性不太大，很多人滿足于現狀，或者想獲得更高的發展，而無所適從。你需要做的是一次工作的提升，因為你已經擁有相當的工作經驗，跳槽和邊工作邊深造，是較好的選擇，如果你對自己有信心，而且有合適的機會，可以嘗試與朋友合伙創業。

“我想去歐洲旅行”：想去歐洲旅行，對你來說并不是太大的事情，但一定要合理安排，盡量節約花費。對于現在的你來說，可以把旅行時間適當放寬一點，如果有合適的機會，可以花1-2天時間去了解你所從事的行業在歐洲的發展狀況。以旅行為主，順帶學習和取經，一定會讓你有驚奇的發現。

“我還需要什么？”：

你需要存儲1-2萬的備用金，如果有可能儲備到4-5萬最好，除了以備急用外，這筆錢有時候可能成為短期投資理財的資金，如購買股票，遇到合適的機會，也許這筆錢可以變得更多。如果碰上跳槽或者創業機會，這筆錢將大大增強你的安全系數。

你的年齡也不小了吧？除了維持與男友的感情，還需要為年老的父母做些貢獻和回報，比如帶已經年老的父母去國外旅行，購買一些物品，讓他們的生活過得更加舒適和自在。

每月節余4000-5000元

這是一個很尷尬的收入，也許你并不覺得。想想看，與普通職工相比，也許你的能力比他們強，收入也比他們高，或者你是一個公司的中層，但與公司的高級管理人員相比，你的收入還少了點，而且你的能力也需要提高。現在不是驕傲的時候。

“我需要一所自己的房子”：房子還是別想了，看在“擁有更多錢”和“實現自我價值”的份上，如果你的心中還有一朵玫瑰花的話，千萬別讓房子把你壓死了。你的處境有些危險，是“可上可下”都有可能的那種。

“我想去歐洲旅行”：你很需要旅行，如果旅行是個暫停鍵的話。你在努力工作的同時，有時候需要散散心，借助中空狀態般的休息，好好調整一下自己，打撈一下理想和自我，也就是說，你應該借助旅行看清自己。

“我想要更多的錢”：基本上只有一個方法最保險，那就是強化自己的職業技能，這需要進一步的學習，你只有通過技能的提升或者職位的提升完成一次跳躍。你可以跳槽或者與朋友一起創業，但獨立創業，對你來說，有些冒險。

“我還需要什么”：關心父母，關愛家庭，學會放松和調整自己。

月余8000元

這個階段的收入是事業的分水嶺，這個階段以下，可能是高級打工族，這個階段之上，可能是自主創業的老板。找到正確的方法完成升華很關鍵，方法不好，你可能從打工族變成老板，再變回打工族，情感上的落差和精神上的挫敗感可能會干擾你的下次行動，甚至影響到你的生活。升華得好，你可能淘到第一桶金，再接再厲，成為行業的佼佼者。

“我想獲得更多的錢”：雖然每個人都想有更多的錢，獲得目前的收入，你不能再苛求于更多的錢，要知道你現在很“危險”，正處于“潛伏期”，你可能是部門經理或者公司高管人員之一。你現在需要的是觀察和訓練，尋求更好的機遇，訓練自己獨自掌控局面的能力，機會成熟，你將獲得一次“質”的飛躍，那時候，錢會有的，價值也會有的。

“我想要環球旅行”：2個月可以去一趟歐洲。可以月月去東南亞，隔周可以去國內的景點，但這樣走馬觀花的旅行對你有什么意義呢？如果你每月收入15000元，以全球標準來看，你的收入和美國餐館服務生差不多，也許還趕不上呢？美國的卡車司機都比你的收入高一倍。甚至沒有達到法國、英國等國家的人均GDP。除了學習取經，或者偶爾的散心外，千萬別把這樣的旅行當回事。畢竟，你現在還不夠格，你現在想要的就是擁有更多錢。