導(dǎo)語：如何才能寫好一篇公司風(fēng)險管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的本質(zhì)在于對風(fēng)險的經(jīng)營，因而風(fēng)險管理是金融機(jī)構(gòu)的生命線和核心競爭力。信托公司業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理水平直接影響公司的經(jīng)營收入水平。信托公司的業(yè)務(wù)包括公司固有業(yè)務(wù)及信托業(yè)務(wù)兩方面。固有業(yè)務(wù)即信托公司通過對固有資產(chǎn)的投資配置獲得投資收益或者利息收入的業(yè)務(wù)；信托業(yè)務(wù)即信托公司主營業(yè)務(wù)，是信托公司通過運(yùn)營管理委托人委托的信托財產(chǎn)使其獲得傭金及手續(xù)費(fèi)收入的業(yè)務(wù)。不管是固有業(yè)務(wù)還是信托業(yè)務(wù)，只要發(fā)生風(fēng)險都會影響到公司收入，對財務(wù)狀況產(chǎn)生消極影響。這里主要對C 信托公司的信托業(yè)務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀進(jìn)行分析，首先分析了其 C 信托公司的信托業(yè)務(wù)規(guī)模及收入情況，然后分析了所有業(yè)務(wù)中風(fēng)險項目（即已經(jīng)發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約風(fēng)險的項目，已不能通過正常途徑變現(xiàn)投資標(biāo)的實(shí)現(xiàn)委托人收益）的具體規(guī)模及占比，最后對 C 信托公司業(yè)務(wù)承做過程中的風(fēng)險管理措施進(jìn)行了敘述。

3.2.1 信托業(yè)務(wù)規(guī)模及收入的現(xiàn)狀。

C 信托公司的信托業(yè)務(wù)主要分為事務(wù)管理類以及主動管理類信托業(yè)務(wù)，兩者在總業(yè)務(wù)中所占的比例情況如下表 3-4 所示。

截止到 2016 年底 C 信托公司信托規(guī)模已達(dá) 2700 多億，比 2015 年度增加近 4.3%，增長幅度雖然不及 2015 年的 11.32%，增幅明顯下降，但主動管理類信托業(yè)務(wù)規(guī)模占比卻在持續(xù)上升，由 2015 年的 20%增長到 2016 年的 25%，占比幅度越來越高，規(guī)模也達(dá)到了歷史最高值，高達(dá) 689.32 億，奠定了 C 信托公司謀求的業(yè)務(wù)主動管理的發(fā)展和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)。

分析 C 信托公司收入情況，其收入主要是作為受托人管理信托項目產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)收入以及固有業(yè)務(wù)投資收入，根據(jù)信托業(yè)務(wù)不同信托業(yè)務(wù)收入又分為事務(wù)管理類信托收入、主動管理類信托收入，其收入及占比如下表所示。

相對于 2015 年的 11.51%略有下滑，這是由整個信托行業(yè)增速下降造成的。但從 3-5表中可以看出 C 信托公司主動管理類信托收入占比呈上升態(tài)勢，占到了總收入的 35%，另外固有業(yè)務(wù)也有所增長，兩種業(yè)務(wù)收入的上升進(jìn)一步提升了 C 信托公司風(fēng)險管理的水平。

綜合 C 信托公司托管的業(yè)務(wù)規(guī)模和收入情況可以看出 C 信托的粗獷式發(fā)展已經(jīng)成為歷史，在國務(wù)院和一行兩會對金融機(jī)構(gòu)越來越嚴(yán)厲的監(jiān)管下，C 信托公司要想取得穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展，收入實(shí)現(xiàn)高位突破，必須加強(qiáng)風(fēng)險管理，將業(yè)務(wù)集中在主動管理類信托項目上，同時研發(fā)創(chuàng)新型產(chǎn)品，積極探討業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，尋求新的利益點(diǎn)。

3.2.2 風(fēng)險業(yè)務(wù)的規(guī)模及占比。

風(fēng)險業(yè)務(wù)即已出險項目，是 C 信托公司風(fēng)險管理沒有達(dá)到預(yù)期且后續(xù)資產(chǎn)處置速度不及時產(chǎn)生的風(fēng)險項目。對 C 信托公司的風(fēng)險業(yè)務(wù)規(guī)模及占比進(jìn)行收集整理得到風(fēng)險項目。

C 信托公司風(fēng)險項目個數(shù)和風(fēng)險業(yè)務(wù)規(guī)模自 2014 年以來同時呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢，雖然從風(fēng)險項目個數(shù)來看，連續(xù)兩年都是每年兩個的增長態(tài)勢，但風(fēng)險規(guī)模的增長卻在加大，2016 年風(fēng)險業(yè)務(wù)規(guī)模增加了 29.1%，與 2015 年 6.34%相比出現(xiàn)跳躍式的激增。因 C 信托公司管理的信托規(guī)模較大，不良率體現(xiàn)不出不良資產(chǎn)的危害性。加上事務(wù)管理類項目信托公司不承擔(dān)最終風(fēng)險，只是按信托合同盡到受托人義務(wù)，所以事務(wù)管理類風(fēng)險項目原則上不屬于信托公司的不良資產(chǎn)，C 信托公司真正的不良資產(chǎn)展現(xiàn)在主動管理類風(fēng)險業(yè)務(wù)規(guī)模上。C 信托公司主動管理類風(fēng)險業(yè)務(wù)規(guī)模一直在持續(xù)增長，從 2014年的 3 個億增加到 2016 年的 9.8 個億。9.8 億的不良業(yè)務(wù)相對于年收入在 10 個多億的 C信托公司來說已然成為不得不重視的業(yè)務(wù)。

3.2.3 信托業(yè)務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀。

C 信托公司對于業(yè)務(wù)中風(fēng)險的管理分為三部分：第一是對業(yè)務(wù)的合規(guī)性進(jìn)行嚴(yán)格把控；第二是根據(jù)業(yè)務(wù)類型采取措施，規(guī)避各類風(fēng)險；第三是項目出險之后進(jìn)行處置。

第一，法律合規(guī)部保證各項業(yè)務(wù)的合規(guī)性：首先，確保各項業(yè)務(wù)設(shè)計及交易對手方合法合規(guī)，對業(yè)務(wù)部門報送項目進(jìn)行合規(guī)性審查，防止信托項目以及交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計不符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和國家政策的導(dǎo)向；其次，設(shè)計、審查各項業(yè)務(wù)合同、協(xié)議的簽署文件，并按照公司用印審批流程簽署辦理，使得業(yè)務(wù)項目的運(yùn)行受到現(xiàn)有法律法規(guī)的約束；再者，監(jiān)督、檢查、審核各項業(yè)務(wù)存續(xù)過程中的合法合規(guī)，根據(jù)公司項目管理過程中合規(guī)督查需要，法律合規(guī)部門會不定期的抽查各項業(yè)務(wù)存續(xù)過程中的執(zhí)行情況，包括項目期間管理所辦理的各類業(yè)務(wù)，做好內(nèi)部合規(guī)檢查；另外，接待和應(yīng)對 C 信托公司的各類監(jiān)管機(jī)構(gòu)并提供監(jiān)管數(shù)據(jù)，C 信托公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，須面對人民銀行、銀監(jiān)局、外管局、國資委等各個監(jiān)管部門和政府部門的監(jiān)督檢查；另外作為信托行業(yè)的一員，管理著 2000 多億的信托資產(chǎn)，經(jīng)常要為各類監(jiān)管部門和調(diào)研部門提供各項調(diào)研數(shù)據(jù)和審查文件，合規(guī)法律部作為這些數(shù)據(jù)和文件的最終合規(guī)確認(rèn)部門，擔(dān)負(fù)著巨大的審理檢查工作；最后，作為中國人民銀行反洗錢管理的牽頭部門，根據(jù)中國人民銀行反洗錢法律法規(guī)的要求做好相應(yīng)的調(diào)查、排查工作，特別是個別認(rèn)購資金量較大的個人和機(jī)構(gòu)投資者，做到每一筆投資者資金的出處都符合相關(guān)法律法規(guī)。

第二，業(yè)務(wù)中風(fēng)險的規(guī)避：在信用風(fēng)險管理方面 C 信托公司為消除交易客戶或最終借款人失信的傾向，在產(chǎn)品成立之前通常會做全面的盡職調(diào)查，并對內(nèi)部的審批進(jìn)行嚴(yán)格控制、嚴(yán)格把控信托設(shè)立的程序以及事后的調(diào)查及監(jiān)督，盡量做到能夠準(zhǔn)確評估和管理違約風(fēng)險。除此之外，C 信托公司會讓第三方質(zhì)押物品以提高借款人的違約成本、降低違約風(fēng)險。對于固有業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險管理，C 信托公司會制定資產(chǎn)配置計劃書，并限制資產(chǎn)的集中投資，從而達(dá)到資產(chǎn)多樣投資、降低風(fēng)險的目的。另外，計劃的落實(shí)需要公司董事會的批準(zhǔn)，為降低固有業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險再添防火墻；在市場風(fēng)險管理方面，C信托公司主要通過對投資組合的謹(jǐn)慎選擇以及公司內(nèi)部嚴(yán)格的投資決策機(jī)制來降低市場風(fēng)險；對于流動性風(fēng)險的管理，C 信托公司通常會對其長期資本的需求以及公司現(xiàn)金流做定期監(jiān)測，從而實(shí)現(xiàn)公司存在足夠的不受限現(xiàn)金以滿足公司運(yùn)營需求；其次，為了降低操作風(fēng)險，C 信托公司在實(shí)施嚴(yán)格內(nèi)控的基礎(chǔ)上，定期對內(nèi)部審計及管理操作風(fēng)險的有效性進(jìn)行評估；對于聲譽(yù)風(fēng)險的管理，C 信托公司制定了《聲譽(yù)風(fēng)險管理辦法》，在通過優(yōu)質(zhì)財富管理水平吸引客戶的同時，加強(qiáng)公司宣傳力度，積極踐行公司社會責(zé)任培養(yǎng)企業(yè)核心價值觀，以避免公司聲譽(yù)受到損害。

第三，已出險項目的管理：C 信托公司首先根據(jù)信托類型選擇處理方式：（1）事務(wù)管理類風(fēng)險項目，C 信托公司積極履行受托人義務(wù)和簽署相關(guān)合同文件中的相關(guān)責(zé)任，并將風(fēng)險項目處理的相關(guān)情況及進(jìn)展及時的通過公司平臺或者相關(guān)媒體刊物告知利益第三人、信托受益人等。另外，公司會指定信托經(jīng)理積極配合委托人處理不良資產(chǎn)的清收與處置工作。（2）主動管理類風(fēng)險項目的處置，根據(jù)行業(yè)規(guī)則，C 信托公司為了社會穩(wěn)定和保全公司信譽(yù)，維護(hù)并安撫好社會投資者，首先會以公司自有資金對投資者進(jìn)行剛性兌付，并根據(jù)資產(chǎn)質(zhì)量分類要求計提風(fēng)險準(zhǔn)備金。然后將出險項目交給出險業(yè)務(wù)部門積極處理。出險業(yè)務(wù)部門沒有能力處理的再交由資產(chǎn)管理部門處理。對于出險項目剛性兌付的資金來源，C 信托公司首先通過利用自身盈余資金解決，自身盈余資金不足時再向股東尋求資金支持。另一方面積極的通過與風(fēng)險項目對手方談判與協(xié)商，督促其還款，另外，公司也會對質(zhì)押擔(dān)保資產(chǎn)進(jìn)行處置（如資產(chǎn)重組、第三方再融資等等），以實(shí)現(xiàn)投資人債權(quán)的妥善處置。

3.3 凈資本管理現(xiàn)狀。

C 信托公司以風(fēng)險資本和凈資本作為資本管理的核心，在達(dá)到監(jiān)管部門要求的同時，平衡項目的風(fēng)險以及可能取得收益，并且保證充足的流動資金。C 信托公司自 2010年開始，就實(shí)施銀保監(jiān)會頒布的《信托公司凈資本管理辦法》，根據(jù)自身狀況調(diào)整股息分配或者是籌集新資金從而使得公司資本達(dá)到監(jiān)管要求，即在凈資本保持 2 億以上的同時，使得凈資本的總量大于風(fēng)險資本，并且凈資本的總量不低于凈資產(chǎn)的 40%。C 信托公司每季度會向銀保監(jiān)會（現(xiàn)銀保監(jiān)會）提供關(guān)于公司總風(fēng)險資本的相關(guān)數(shù)據(jù)，具體包括公司固有業(yè)務(wù)的風(fēng)險資本以及信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險資本和其他風(fēng)險資本，其中固有業(yè)務(wù)風(fēng)險資本的核算是以 0.5 以下的風(fēng)險系數(shù)計算，信托業(yè)務(wù)以 0.1%到 9%作為風(fēng)險系數(shù)。本文搜集了 2016 年到 2017 年 C 信托公司的資本相關(guān)數(shù)據(jù)。

篇2

【關(guān)鍵詞】保險公司；風(fēng)險管理；保險理賠

隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，保險行業(yè)的規(guī)模和數(shù)量不斷擴(kuò)大。財產(chǎn)保險公司主要以經(jīng)營財產(chǎn)保險為主要業(yè)務(wù)，市場競爭中存在很多不確定性因素，這些因素會給企業(yè)經(jīng)營帶來一定的風(fēng)險。當(dāng)前很多財產(chǎn)保險公司的風(fēng)險防范意識比較弱，在經(jīng)營過程中，忽略了風(fēng)險管理和控制。如果企業(yè)沒有建立有效的風(fēng)險防范機(jī)制，那么可能給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失。所以財產(chǎn)保險公司要加強(qiáng)風(fēng)險管理和控制，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。

一、我國財產(chǎn)保險公司面臨的主要風(fēng)險

當(dāng)前，我國保險行業(yè)起步時間比較晚，所以保險行業(yè)各方面還有很多問題，根據(jù)財產(chǎn)保險公司面臨的外部環(huán)境和自身行業(yè)特性。財產(chǎn)保險公司主要面臨以下幾個方面的風(fēng)險。

1.自然災(zāi)害造成的風(fēng)險

俗話說天有不測風(fēng)云，人有旦夕禍福。自然災(zāi)害、意外事故是造成的生命財產(chǎn)損失是保險公司面臨的最大風(fēng)險。特別是地震、臺風(fēng)、火災(zāi)、天災(zāi)等人力無法抗拒的因素，對已經(jīng)營財產(chǎn)保險公司來說威脅巨大。比如2016年5月18日，云南大理云龍縣發(fā)生地震后，誠泰財產(chǎn)保險公司一次性賠付2800萬元。又比如2011年日本地震引發(fā)的大海嘯，財產(chǎn)保險公司支付的保險金總額超過1兆2346億日元，創(chuàng)下財產(chǎn)保險理賠之最。隨著全球極端氣候的加劇，災(zāi)害事故頻繁，該財產(chǎn)保險公司的經(jīng)營帶來極大的影響。一般來說，風(fēng)調(diào)雨順的年成，保險公司的經(jīng)營情況相對比較好。

2.人力資源風(fēng)險

人力資源風(fēng)險是保險公司面臨經(jīng)營管理風(fēng)險之一，人力資源風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：第一，財產(chǎn)保險公司的業(yè)務(wù)人員專業(yè)能力不足，企業(yè)經(jīng)營過程中，財產(chǎn)保險公司的業(yè)務(wù)人員缺乏風(fēng)險分析能力和控制能力，無法辨識存在的風(fēng)險，所以在經(jīng)營過程中，會遇到很多風(fēng)險。第二，保險公司缺乏風(fēng)險管理制度，在實(shí)際經(jīng)營過程中，公司往往缺乏風(fēng)險管理意識，所以沒有引進(jìn)專業(yè)的風(fēng)險管理人才，所以導(dǎo)致保險公司風(fēng)險管理無章可循，也無法對業(yè)務(wù)人員進(jìn)行有效地管理。第三，業(yè)務(wù)員不按照操作流程工作，這是保險公司最常見的問題。一些基層的業(yè)務(wù)人員，為了做好業(yè)績，往往不按照公司操作流程進(jìn)行操作，導(dǎo)致保單本身就存在一些安全隱患，從而無法起到風(fēng)險防范的作用。

二、提高財產(chǎn)保險公司風(fēng)險管理的策略

1.建立現(xiàn)代企業(yè)保險公司管理制度

當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入改革的深水區(qū)，社會各個領(lǐng)域正在進(jìn)行改革，體制改革是促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本要素，企業(yè)也是如此。財產(chǎn)保險公司必須建立一套現(xiàn)代化的管理制度，提高企業(yè)資本利用率和安全性。加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，并制定企業(yè)發(fā)展目標(biāo)和風(fēng)險管理制度。企業(yè)風(fēng)險管理制度堅持“預(yù)防為主，防治結(jié)合”的原則，將預(yù)防放在首位，建立風(fēng)險防范制度。比如引進(jìn)一些優(yōu)秀的企業(yè)風(fēng)險管理人才，對保險公司存在的風(fēng)險情況制定相關(guān)的預(yù)防措施和應(yīng)對措施。

2.精細(xì)化管理，控制財產(chǎn)保險公司的風(fēng)險

財產(chǎn)保險公司在經(jīng)營過程中，會遇到各種風(fēng)險。采取精細(xì)化管理方式，確保財產(chǎn)保險公司穩(wěn)定發(fā)展，從而獲得一定的經(jīng)濟(jì)效益。精細(xì)化管理也是現(xiàn)代化企業(yè)管理的一種方式，在風(fēng)險控制方面具體步驟如下：第一，實(shí)施動態(tài)化管理，對財產(chǎn)保險經(jīng)營過程中的風(fēng)險進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)其存在的規(guī)律和特性，并調(diào)整險種，將少數(shù)無法獲利的險種退出保險交易市場。對出現(xiàn)賠付率比較高的險種要仔細(xì)研究，找出問題的原因，并采取有效的手段預(yù)防，降低賠付比率，從而獲取利潤。第二，對賠付業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的控制，也就是核保。在保證雙方利益的同時，減少詐賠事件的發(fā)生。

3.提高財產(chǎn)保險公司全體職工的風(fēng)險防范意識

想要提高保險公司風(fēng)險防范意識，首先要提高全體員工的風(fēng)險防范意識，在日常的工作中，始終將風(fēng)險防范意識貫徹到各個工作環(huán)節(jié)，業(yè)務(wù)人員按照工作流程辦理業(yè)務(wù)、降低操作風(fēng)險。保險公司定期開展相關(guān)風(fēng)險控制的培訓(xùn)課程，向員工介紹風(fēng)險管理的重要性和防范策略，提高工作人員防范意識和管理風(fēng)險的能力。或者結(jié)合企業(yè)成功或者失敗的案例，并結(jié)合企業(yè)自身的經(jīng)營情況，進(jìn)行分析，分析其成功或者失敗的主要原因，提高工作人員風(fēng)險管理防范意識。

三、結(jié)語

財產(chǎn)保險公司風(fēng)險雖然會受到外界環(huán)境的影響，但是歸根到底還是人的因素。所以財產(chǎn)保險公司想要提高企業(yè)風(fēng)險防范能力。那么就必須從企業(yè)內(nèi)部入手，建立財產(chǎn)保險公司現(xiàn)代化企業(yè)管理制度、創(chuàng)新風(fēng)險管理機(jī)制，提高全體員工的風(fēng)險防范意識，促進(jìn)財產(chǎn)保險公司健康、可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]周西媚.保險公司內(nèi)部控制的建設(shè)和完善[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財務(wù)，2015，（28）：51-53.

篇3

關(guān)鍵詞:保險公司;風(fēng)險管理;理論

在當(dāng)今國際金融市場上，保險行業(yè)的競爭日趨激烈，眾多保險公司通常通過降低保費(fèi)來留住客戶，從而導(dǎo)致承保利潤越來越低，這就使得保險投資的重要性日益凸顯，注重保險投資不僅可以保證保險行業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，還會保障保險行業(yè)利潤的不斷增長，但保險業(yè)的投資具有一定的風(fēng)險性，所以研究者們對保險投資風(fēng)險的研究顯得尤為重要。就目前來看，關(guān)于保險業(yè)投資風(fēng)險的研究需要解決的問題主要集中在幾個方面:

一、保險行業(yè)實(shí)施風(fēng)險管理的必要性

保險公司進(jìn)行風(fēng)險管理主要有以下原因:第一，企業(yè)經(jīng)理人的自我利益對風(fēng)險管理有一定的影響。如果企業(yè)經(jīng)理人持有企業(yè)一定的股份，成為保險公司的股東，那么他在進(jìn)行企業(yè)的風(fēng)險管理時就會選擇比較穩(wěn)健的風(fēng)格，從而將企業(yè)投資風(fēng)險降到最低，所以，企業(yè)需要進(jìn)行風(fēng)險管理。第二，稅收的非線性。稅收的非線性指的是如果企業(yè)收入平穩(wěn)，可以有效降低稅收率，從而降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，提升企業(yè)價值，所以，保險公司需要通過風(fēng)險管理來降低稅收率。第三，財務(wù)困境成本。財務(wù)困境成本是指如果企業(yè)面臨破產(chǎn)或者財務(wù)出現(xiàn)問題時，企業(yè)的成本就會不斷上升，所以，企業(yè)要通過企業(yè)風(fēng)險管理盡量避免上述情況的出現(xiàn)。第四，資本市場的非完全性。資本市場的非完全性是指由于投資具有可變性，當(dāng)投資出現(xiàn)變動時企業(yè)可能沒有充足的資金進(jìn)行新的投資，所以企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過加強(qiáng)風(fēng)險管理來面對投資帶來的風(fēng)險。

二、如何對保險公司進(jìn)行風(fēng)險控制

在對保險公司進(jìn)行風(fēng)險控制時，要針對不同的風(fēng)險采取不同的措施。保險公司金融風(fēng)險的分類:

1、精算風(fēng)險，指金融保險公司因?yàn)槭鄢霰ｋU單或者承擔(dān)債務(wù)進(jìn)行融資而帶來的投資風(fēng)險。

2、系統(tǒng)風(fēng)險，指因?yàn)槭袌鱿到y(tǒng)存在變化風(fēng)險而引起的保險公司資產(chǎn)負(fù)債而帶來的風(fēng)險。

3、信用風(fēng)險，指由于債務(wù)人無法償還保險公司的債務(wù)從而帶來的風(fēng)險。

4、流動性風(fēng)險，指保險公司在面臨資金周轉(zhuǎn)時由于資金緊缺周轉(zhuǎn)不開的現(xiàn)象。

5、操作風(fēng)險，指的是由于保險公司對理賠的處理不當(dāng)或者違反了監(jiān)督管理要求而產(chǎn)生的風(fēng)險。

6、法律風(fēng)險，指由于保險公司相關(guān)人員違法而產(chǎn)生的風(fēng)險。

那么，面對上述風(fēng)險，應(yīng)該采取不同措施進(jìn)行應(yīng)對。

1．精算風(fēng)險的控制:精算風(fēng)險的控制是保險公司的業(yè)務(wù)范圍之一，它存在一定的概率性，所以要對精算的過程進(jìn)行總結(jié)，通過提升控制的高度(從實(shí)際操作到控制理論)來降低精算的風(fēng)險。

2．系統(tǒng)風(fēng)險的控制:利率風(fēng)險是保險公司在系統(tǒng)風(fēng)險中面臨的最重要的風(fēng)險。所謂利率風(fēng)險指的是市場利率的變動對保險公司承保業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)產(chǎn)生的影響。為了消除或減小這種影響，可以定量的分析利率和資產(chǎn)與負(fù)債的關(guān)系，此種方法的最終目的是規(guī)避風(fēng)險。所以，有時雖然風(fēng)險降低了，但企業(yè)的利潤也會隨之下降。如何將利潤與規(guī)避風(fēng)險完美結(jié)合還需要進(jìn)一步研究。

3．信用風(fēng)險的控制:要想降低信用風(fēng)險就要要嚴(yán)格要求保險業(yè)務(wù)人員，要求保險業(yè)務(wù)人員在簽訂保險合同時要對客戶進(jìn)行全面考察，避免與信用不良客戶簽訂合同，從而帶來不必要的不良應(yīng)收賬款。

4．流動性風(fēng)險的控制;要想控制好資金的流動性風(fēng)險，就得要求保險公司保留一定的現(xiàn)金或者容易變現(xiàn)的流動資產(chǎn)，以備不時之需。

5．操作風(fēng)險的控制:一方面要提高保險公司管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，在進(jìn)行理賠時嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定，杜絕由于理賠不當(dāng)而帶來的風(fēng)險;另一方面加強(qiáng)監(jiān)管力度，避免由于監(jiān)管不當(dāng)而帶來的投資風(fēng)險。

6．法律風(fēng)險的控制:保險公司應(yīng)該嚴(yán)格按照法律辦事，同時不斷提高企業(yè)管理者和普通員工的的法律素養(yǎng)，不做違法之事，盡量避免由于違法而帶來的企業(yè)風(fēng)險。

三、保險業(yè)投資風(fēng)險理論研究的關(guān)系

首先，投資的風(fēng)險和承保的風(fēng)險之間具有一定的聯(lián)系;其次，投資的風(fēng)險與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)具有一定的關(guān)聯(lián)性;再次，投資的風(fēng)險與人之間也有一定的關(guān)系。作為投資主體，保險公司在經(jīng)營過程中存在的最大風(fēng)險就是利率風(fēng)險，即保險業(yè)務(wù)受到市場利率因素影響而帶來的風(fēng)險，為了解決這一問題，保險公司可以采用資產(chǎn)/負(fù)債匹配管理法，從定量角度來研究保險公司利率風(fēng)險的問題，當(dāng)然，在采取該種方法時，也必然會影響到保險公司的利潤，如何協(xié)調(diào)好風(fēng)險與利潤的關(guān)系是理論界需要重點(diǎn)解決的難題。在保險公司風(fēng)險管理上，可以采用幾種技術(shù)工具，即標(biāo)準(zhǔn)化與財務(wù)報告、設(shè)定承包職權(quán)、制定投資指導(dǎo)方針、設(shè)置激勵機(jī)制，全面考慮到保險經(jīng)營中存在的市場風(fēng)險、利率風(fēng)險與資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險，與保險商、高層管理人員簽訂好激勵合同，提升他們的風(fēng)險管理意識，采取這種綜合性的管理措施，可以將保險公司的風(fēng)險降低至最小化。

四、結(jié)語

總之，保險公司的投資具有一定的風(fēng)險，雖然人們在風(fēng)險投資的研究上有了很大的進(jìn)展，但是當(dāng)前還有不少問題需要解決，比如說影響投資風(fēng)險的因素很多，它們各自影響力所占的比重是多少;如何在保險公司規(guī)避投資風(fēng)險的同時實(shí)現(xiàn)投資利潤的最大化等等。對保險公司投資風(fēng)險的研究不僅要靠相關(guān)機(jī)構(gòu)的研究人員，還應(yīng)該使保險從業(yè)人員加入進(jìn)來，總結(jié)他們的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，為研究提供充足的根據(jù)。所以，保險業(yè)風(fēng)險投資研究還有很長的路要走。

作者:肖毓 單位:成都樹德中學(xué)

參考文獻(xiàn):

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［2］車輝，李思捷，王曉葛，趙陽．基于全壽命周期的保險產(chǎn)品風(fēng)險管理問題研究［J］．保險研究，2010(08)．

篇4

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險管理 案例分析 風(fēng)險評估 風(fēng)險數(shù)據(jù)庫

T石油勘探公司是以石油勘探業(yè)務(wù)為主體，集物探主業(yè)、多元開發(fā)、公共事業(yè)為一體的跨國經(jīng)營企業(yè)。截至2010年9月30日，T公司擁有5個事業(yè)部、3個經(jīng)理部、1個研究院和5個支持中心。其勘探技術(shù)在國內(nèi)同類型企業(yè)中處于一流水平，有10多項技術(shù)獲得國家專利授權(quán)，研究院每年承擔(dān)多項國家研究項目。通過對T石油勘探公司風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，并參照國外成功實(shí)施風(fēng)險管理的因素，探討借鑒其成功經(jīng)驗(yàn)來改善目前風(fēng)險管理的薄弱環(huán)節(jié)，進(jìn)一步做好風(fēng)險管理，進(jìn)而提高企業(yè)的管理水平。

一、風(fēng)險評估

企業(yè)風(fēng)險評估，是對所收集的風(fēng)險管理初始信息和企業(yè)各項業(yè)務(wù)管理及其重要業(yè)務(wù)流程進(jìn)行的風(fēng)險評估，具體包括風(fēng)險識別、風(fēng)險分析和風(fēng)險評價3個步驟，其目的在于查找和描述企業(yè)風(fēng)險，評價所識別出的各種風(fēng)險對企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的影響程度和風(fēng)險價值，給出風(fēng)險控制的優(yōu)先次序等。

（一）風(fēng)險識別

風(fēng)險識別是進(jìn)行有效風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵，風(fēng)險管理第一步，就是要對企業(yè)面臨的各種風(fēng)險進(jìn)行識別，將風(fēng)險分門別類并追溯導(dǎo)致風(fēng)險產(chǎn)生的各種因素。由于企業(yè)面臨風(fēng)險的多種多樣，企業(yè)不能窮盡所有風(fēng)險，而且風(fēng)險識別在很大程度上是一種主觀判斷。所以，為使重要的風(fēng)險不被遺漏，并將“識別風(fēng)險”降至最低，需要采用適當(dāng)?shù)姆椒ǎ谧R別風(fēng)險時，實(shí)際工作中常用的方法主要有：訪談法、問卷調(diào)查、制度流程梳理和案例梳理等。

石油資源的勘探開發(fā)包含著極大的風(fēng)險性，它的主要特點(diǎn)是經(jīng)常在對很多復(fù)雜情況沒有確切掌握前就要進(jìn)行投資決策。由于石油勘探開發(fā)需要的最初投資起點(diǎn)高，而且往往是巨額的，再加上勘探開發(fā)過程經(jīng)歷的時間往往長達(dá)幾年甚至更長，期間存在很多的不確定性和風(fēng)險因素，所以油氣勘探具有高投入、高風(fēng)險的特點(diǎn)。而隨著我國在油氣勘探開發(fā)領(lǐng)域上海外市場的不斷開拓，各公司在爭取最大利益的同時所面臨的風(fēng)險也不斷加大。與其他行業(yè)相比，所面臨的風(fēng)險類型除政治風(fēng)險、法律風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險外，由于勘探的特殊性，公司的風(fēng)險也與一般公司具有不同之處：

1.技術(shù)風(fēng)險

技術(shù)是公司的核心競爭力、是公司的靈魂，由于技術(shù)失誤對前期工程導(dǎo)致的判斷錯誤會對后期工程施工形成不利，最終會影響工程質(zhì)量，甚至對公司的形象造成影響， 毀壞公司聲譽(yù)。為應(yīng)對技術(shù)風(fēng)險，T公司一直不斷努力增強(qiáng)研發(fā)能力、提高公司的技術(shù)水平，具有領(lǐng)先于同行業(yè)的先進(jìn)技術(shù)，同樣也能給企業(yè)帶來發(fā)展機(jī)會。在技術(shù)革新方面，T石油勘探公司將石油勘探技術(shù)應(yīng)用于煤層氣勘探，開拓勘探業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在環(huán)保方面，采用新技術(shù)把二氧化碳輸入地底層儲存，在需要的時候又從底層抽出，從而達(dá)到循環(huán)使用的效果。T石油勘探公司在石油勘探技術(shù)方面的領(lǐng)先地位給公司帶來了良好的發(fā)展機(jī)遇。

2.工農(nóng)風(fēng)險

勘探項目可能會占用當(dāng)?shù)鼐用竦母亍⒎课菁捌渌敭a(chǎn)，涉及到對居民的補(bǔ)償。除了遵照國家《石油地震勘探損害補(bǔ)償規(guī)定》、參考公司關(guān)于《工農(nóng)補(bǔ)償工作管理暫行辦法》外，在實(shí)際的工作中更多需要與當(dāng)?shù)卣途用襁M(jìn)行溝通協(xié)商。因此在前期的市場調(diào)研時，需要詳細(xì)訪談當(dāng)?shù)仫L(fēng)俗習(xí)慣、多與當(dāng)?shù)鼐用襁M(jìn)行溝通，充分關(guān)注這方面的風(fēng)險，盡可能地在項目開始前達(dá)到消除風(fēng)險的目的。

（二）風(fēng)險分析和評價

對企業(yè)面臨的風(fēng)險進(jìn)行有效識別后，采用定性和定量相結(jié)合的方法，對各種風(fēng)險發(fā)生的可能性及其對公司運(yùn)營造成威脅的大小進(jìn)行衡量和評估。按重要性、嚴(yán)重性或者對企業(yè)影響的大小，對風(fēng)險進(jìn)行排序，形成企業(yè)風(fēng)險評估報告為風(fēng)險控制決策提供科學(xué)依據(jù)。

風(fēng)險分析和評價后可以根據(jù)風(fēng)險發(fā)生可能性的大小、對企業(yè)影響程度的高低，將風(fēng)險由高到低分為A、B、C、D 4個等級，用既定的標(biāo)準(zhǔn)對風(fēng)險水平“評級”或“打分”。

（三）形成風(fēng)險評估報告

風(fēng)險評估報告是對風(fēng)險識別和風(fēng)險評估工作的總結(jié)和歸納，應(yīng)該運(yùn)用通用風(fēng)險語言、合理的評估方法，為企業(yè)全面風(fēng)險管理提供一個整體的參照，是企業(yè)以前經(jīng)驗(yàn)的積累，可以為企業(yè)在面臨相同風(fēng)險時提供參考。風(fēng)險評估報告應(yīng)盡可能地涵蓋企業(yè)面臨的所有風(fēng)險類別、風(fēng)險事件和損失程度并指出問題的所在，在為企業(yè)管理決策提供依據(jù)的同時，也讓員工對自己面臨的風(fēng)險有整體的了解，讓他們更加直觀地了解到自己處在企業(yè)風(fēng)險的哪個環(huán)節(jié)，從而有利于他們更加積極的參與到風(fēng)險管理中來。風(fēng)險評估報告的另一個目的，是希望通過定期的風(fēng)險辨識、分析、評價等檢測手段，對企業(yè)已經(jīng)存在的各類風(fēng)險，尤其是重大風(fēng)險做到早發(fā)現(xiàn)、早化解。

二、風(fēng)險應(yīng)對策略和風(fēng)險數(shù)據(jù)庫

（一）風(fēng)險應(yīng)對策略

管理層可針對已評估的關(guān)鍵性風(fēng)險做出回應(yīng)，可選的應(yīng)對風(fēng)險策略有風(fēng)險降低、風(fēng)險消除、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險保留。管理層可以選擇一個或多個策略結(jié)合使用。

風(fēng)險降低的應(yīng)對策略，亦稱作風(fēng)險緩解。不同的情況適用不同的風(fēng)險降低方法。常用的一種形式是風(fēng)險分散，即通過分散的形式來降低風(fēng)險，比如在多種股票而非單一股票上投資，不把雞蛋放在一個籃子里。

風(fēng)險消除，就是避險，是為了免除風(fēng)險的威脅，采取試圖使損失發(fā)生概率等于零的風(fēng)險應(yīng)對策略，也就是不進(jìn)行會給企業(yè)帶來風(fēng)險的活動。例如不承接未來風(fēng)險過大的項目。

風(fēng)險轉(zhuǎn)移，采用風(fēng)險轉(zhuǎn)移的目的是將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給另一家企業(yè)、公司或機(jī)構(gòu)。合同及財務(wù)協(xié)議是轉(zhuǎn)移風(fēng)險的主要方式。轉(zhuǎn)移風(fēng)險并不會降低其可能的嚴(yán)重程度，只是從一方移除后轉(zhuǎn)移給另一方。如尋求投資伙伴共同分擔(dān)風(fēng)險，通過企業(yè)保險使風(fēng)險轉(zhuǎn)移，建立工程保險和擔(dān)保制度、實(shí)施總承包與分包、設(shè)立風(fēng)險基金等。

風(fēng)險保留包括風(fēng)險接受、風(fēng)險吸收和風(fēng)險容忍。采取風(fēng)險保留的策略，或者是因?yàn)檫@是比較經(jīng)濟(jì)的策略，或者是因?yàn)闆]有其他備選方案（比如降低、消除或轉(zhuǎn)移）。

值得注意的是針對同一項風(fēng)險可能采用不同的應(yīng)對策略，例如同樣是工農(nóng)風(fēng)險，可能根據(jù)與當(dāng)?shù)卣途用駵贤ǖ那闆r采用風(fēng)險保留（接受該項風(fēng)險）、風(fēng)險消除（不承接該項目）或是其他應(yīng)對策略。應(yīng)對策略運(yùn)用正確與否取決于項目組對風(fēng)險的了解、項目經(jīng)驗(yàn)的積累等，因而更能考驗(yàn)企業(yè)的風(fēng)險管理能力。

（二）風(fēng)險數(shù)據(jù)庫

風(fēng)險數(shù)據(jù)庫是以前風(fēng)險的積累，可以將風(fēng)險評估和風(fēng)險應(yīng)對策略結(jié)合起來，還能為企業(yè)在以后的經(jīng)營管理過程中面臨相同或相似的風(fēng)險時作為制定風(fēng)險應(yīng)對措施的依據(jù)。T公司的風(fēng)險數(shù)據(jù)庫將控制目標(biāo)、針對控制目標(biāo)存在的機(jī)遇、風(fēng)險識別、風(fēng)險評價、風(fēng)險等級劃分、風(fēng)險策略、風(fēng)險應(yīng)對措施和相應(yīng)責(zé)任部門結(jié)合起來，識別風(fēng)險并制定應(yīng)對風(fēng)險的措施。T公司風(fēng)險數(shù)據(jù)庫模板簡化形式如下（見表1）：

在風(fēng)險管理過程中，風(fēng)險識別和風(fēng)險評估可能是由內(nèi)控部門的人員來執(zhí)行，缺乏部門間的溝通，容易忽視運(yùn)營目標(biāo)和戰(zhàn)略目標(biāo)，也很難將內(nèi)部控制目標(biāo)與企業(yè)的經(jīng)營管理和戰(zhàn)略發(fā)展相結(jié)合，難以調(diào)動企業(yè)完善內(nèi)部控制系統(tǒng)建設(shè)的積極性。建立風(fēng)險數(shù)據(jù)庫則要靠企業(yè)各部門員工共同努力，因而能有效地解決這個難題。另外，風(fēng)險數(shù)據(jù)庫建立的目的在于：一方面，每個部門的人員可能只對自身所處的部門面臨的風(fēng)險有所了解，而不了解整個企業(yè)所處的風(fēng)險，建立風(fēng)險數(shù)據(jù)庫能幫助員工特別是中層管理者了解企業(yè)面臨的風(fēng)險，在做出決策時能更全面考慮所面臨的風(fēng)險，有助于最終做出更有利于企業(yè)的決策。另一方面，各部門員工可識別風(fēng)險與機(jī)遇，將重大項目的成功與失敗的經(jīng)驗(yàn)與他人分享，在遇到相同或類似情況時能相互借鑒，也有助于增強(qiáng)企業(yè)面對風(fēng)險的能力。

三、實(shí)施與后考核

勘探項目的開始階段，風(fēng)險評估和應(yīng)對策略非常重要，而在正確決策后具體的實(shí)施則十分重要。在執(zhí)行過程中應(yīng)對實(shí)施情況進(jìn)行控制，因?yàn)轫椖块_始階段識別的風(fēng)險，可能不發(fā)生；可能已經(jīng)發(fā)生；可能出現(xiàn)誤差，影響的范圍或者損失擴(kuò)大或者減小等；也可能出現(xiàn)新的風(fēng)險。這都需要管理者不間斷地對風(fēng)險進(jìn)行跟蹤，及時反饋并在必要時調(diào)險管理計劃和相應(yīng)的風(fēng)險對應(yīng)資源，改變應(yīng)對策略。另外，還應(yīng)對實(shí)施的效果及差異進(jìn)行考核，以便于以后風(fēng)險管理的實(shí)施。

（一）實(shí)施

在項目實(shí)施階段，采用動態(tài)數(shù)據(jù)系統(tǒng)對風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)控，項目組在每周末、月末、季末和年末分別向上報送周報、月報、年報。對于需要公司領(lǐng)導(dǎo)及時決策的信息隨時直接報送公司領(lǐng)導(dǎo)和生產(chǎn)協(xié)調(diào)部。

（二）考核

在項目的驗(yàn)收階段，除了對項目工程質(zhì)量進(jìn)行驗(yàn)收考核外，還在驗(yàn)收報告中把風(fēng)險管理作為一項重要的考核指標(biāo)對項目的風(fēng)險管理情況進(jìn)行考核。每年公司內(nèi)控審計部或者是聘請會計師事務(wù)所進(jìn)行至少一次評估并形成評估報告。人力資源部根據(jù)驗(yàn)收報告和評估報告對項目組進(jìn)行考核，考核的結(jié)果作為獎金的發(fā)放依據(jù)之一。

四、啟示和建議

根據(jù)安永會計公司對成功實(shí)施風(fēng)險管理企業(yè)的調(diào)查，被調(diào)查者認(rèn)為影響企業(yè)成功實(shí)施風(fēng)險管理的因素包括：植根于組織的風(fēng)險文化，對員工就風(fēng)險管理的重要性實(shí)施教育，準(zhǔn)確地傳遞企業(yè)風(fēng)險管理的目標(biāo)，董事會擁有恰當(dāng)?shù)摹⒚魑挠嘘P(guān)風(fēng)險的信息，將員工的報酬與風(fēng)險管理掛鉤等。T勘探公司在風(fēng)險管理上，應(yīng)在以下幾個方面加強(qiáng)管理：

（一）培育適合企業(yè)的風(fēng)險文化

風(fēng)險文化是通過制定風(fēng)險管理目標(biāo)、政策、制度，形成統(tǒng)一規(guī)范的風(fēng)險管理觀念、態(tài)度和行為，使風(fēng)險管理成為人們的一項自覺行為。風(fēng)險文化是保證風(fēng)險管理有效性的堅實(shí)基礎(chǔ)，風(fēng)險管理也離不開風(fēng)險文化。營造公司風(fēng)險文化能夠增強(qiáng)公司的凝聚力，進(jìn)而增強(qiáng)企業(yè)抗風(fēng)險能力，提高公司的競爭力，是公司風(fēng)險管理活動中一只看不見的手。T公司目前尚未形成根植于該組織的風(fēng)險文化，而且該公司管理層也沒有采取任何行動來培育適合該組織的風(fēng)險文化。缺乏風(fēng)險管理文化的抗風(fēng)險能力是不能讓人放心的，必然會造成一些人疲于拼命，而另一部分人員卻置身事外，這樣的風(fēng)險管理也是不成功的。因此，在風(fēng)險管理文化建設(shè)中，要根據(jù)企業(yè)自身的特點(diǎn)，倡導(dǎo)和強(qiáng)化“全員、全程、全部風(fēng)險管理意識”，通過各種途徑將風(fēng)險管理理念傳遞給每一個員工，并內(nèi)化為其職業(yè)態(tài)度和工作習(xí)慣；要在公司內(nèi)部形成風(fēng)險控制的文化氛圍和職業(yè)環(huán)境，使企業(yè)能敏銳地感知風(fēng)險、分析風(fēng)險、防范風(fēng)險。

（二）加強(qiáng)對員工的風(fēng)險管理教育和培訓(xùn)

風(fēng)險管理需要每個員工的積極參與，特別需要中、基層管理人員的積極配合。在進(jìn)行自我評估時，員工的參與積極性并不高，公司大多數(shù)員工仍是應(yīng)付的態(tài)度，認(rèn)為在檢查時不出什么差錯就可以，并沒有認(rèn)識到風(fēng)險控制措施會起到什么作用，應(yīng)該采取什么行動去積極防范風(fēng)險，這些都將不利于公司的風(fēng)險管理工作。為了提高員工，特別是技術(shù)部門和業(yè)務(wù)部門對風(fēng)險管理的積極性和主動性，公司管理層要加強(qiáng)對各部門員工風(fēng)險管理教育，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險管理的重要性，健全、科學(xué)的風(fēng)險防范體系需要各部門積極配合工作。

（三）完善風(fēng)險數(shù)據(jù)庫

建立風(fēng)險數(shù)據(jù)庫識別風(fēng)險的動態(tài)，企業(yè)應(yīng)建立系統(tǒng)、有效、動態(tài)的風(fēng)險識別體系，時刻注意識別和評估原有風(fēng)險的變化情況以及新產(chǎn)生的風(fēng)險，從而幫助企業(yè)決策者進(jìn)行風(fēng)險的比較與匯總，并為以后的風(fēng)險識別建立風(fēng)險數(shù)據(jù)庫。T公司目前完成的數(shù)據(jù)庫由企業(yè)風(fēng)險管理部門協(xié)同相關(guān)職能部門，并聘請具有資質(zhì)和專業(yè)能力的中介機(jī)構(gòu)協(xié)助完成。該公司目前還不具備獨(dú)立完成風(fēng)險評估的能力，其風(fēng)險評估和風(fēng)險管理的能力有待提高。而且剛剛建立完成風(fēng)險數(shù)據(jù)庫處于起步階段，數(shù)據(jù)庫的更新和完善是需要長時期堅持的。

（四）針對重大風(fēng)險開展流程管控，并從決策機(jī)制上強(qiáng)化風(fēng)險管理和重視程序

在應(yīng)對風(fēng)險時，首先要開展流程管控，針對主要風(fēng)險特別是重大風(fēng)險，按照重要性和示范性原則，確定重要管理和業(yè)務(wù)流程，明確流程中的主要風(fēng)險、控制重點(diǎn)、控制活動及其評價方法和責(zé)任主體。另一方面，要從決策機(jī)制上強(qiáng)化風(fēng)險管理和重視程序，作為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者必須在管理上確保風(fēng)險管理基本意識的正確性，認(rèn)識到風(fēng)險管理是一項變革；同時要很好的把握變革的程度，充分重視和參與，注重部門間的積極配合，把公司的風(fēng)險防范體系做得健全、科學(xué)。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]中國注冊會計師協(xié)會.公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2010（3）.

篇5

一、擔(dān)保公司風(fēng)險管理意義

擔(dān)保公司產(chǎn)生的基礎(chǔ)是為了提高中小企業(yè)的融資能力，即由擔(dān)保公司來提升中小企業(yè)的信用等級，使中小企業(yè)取得融資，來化解銀行的貸款風(fēng)險。其本質(zhì)是銀行將中小企業(yè)貸款風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給了擔(dān)保公司，擔(dān)保公司憑借自身的風(fēng)險管理能力來化解風(fēng)險。

擔(dān)保公司要生存，就是要做銀行想做而不能做的信用補(bǔ)充。因此，擔(dān)保公司提供的貸款擔(dān)保的風(fēng)險必然大于銀行貸款風(fēng)險。一旦擔(dān)保公司破產(chǎn)，引發(fā)的社會信用危機(jī)將是十分嚴(yán)重的。如果擔(dān)保公司不具備比銀行更強(qiáng)的風(fēng)險識別、風(fēng)險控制和風(fēng)險化解能力，那么，擔(dān)保公司便難以生存。所以，實(shí)施風(fēng)險分析，合理控制風(fēng)險，最大限度地減少和避免風(fēng)險損失是擔(dān)保公司從業(yè)人員的必修課。

二、擔(dān)保公司在市場運(yùn)作中存在的風(fēng)險

擔(dān)保公司在經(jīng)營過程中，主要面臨兩方面的風(fēng)險：

（一）公司內(nèi)部風(fēng)險 來自擔(dān)保公司內(nèi)部的風(fēng)險實(shí)質(zhì)上是公司系統(tǒng)組織結(jié)構(gòu)，如公司治理結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、制衡機(jī)制等不健全和不完善所蘊(yùn)含的風(fēng)險。這些風(fēng)險都會通過擔(dān)保決策機(jī)制上的缺陷，體現(xiàn)在公司經(jīng)營過程中。

（1）“慣性”辦理業(yè)務(wù)的風(fēng)險。當(dāng)擔(dān)保公司長期由同一個項目經(jīng)理辦理同一企業(yè)的貸款擔(dān)保申請時，就有可能存在對隱含的風(fēng)險關(guān)注不夠，未能給予有效防范，從而給擔(dān)保公司造成一定的損失。這種風(fēng)險不僅不利于公司的經(jīng)營管理，也不利于公司的風(fēng)險防控及其長期的發(fā)展戰(zhàn)略。

（2）忽視持續(xù)監(jiān)管所帶來的風(fēng)險。對于擔(dān)保公司而言，防患于未然固然重要，但不能將所有的風(fēng)險消除掉。因此，事中、事后的持續(xù)監(jiān)管就更為重要。如果不及時進(jìn)行有效的監(jiān)管，任由風(fēng)險滋生，一旦風(fēng)險發(fā)生，必將給公司帶來巨大的損失。因此，擔(dān)保公司應(yīng)把保后監(jiān)管作為一項常抓不懈的工作來做，派專人負(fù)責(zé)，將發(fā)現(xiàn)的問題及時進(jìn)行糾正和改進(jìn)，才能使得公司的發(fā)展更穩(wěn)健。

（二）公司外部風(fēng)險 外部風(fēng)險源有較大差異，主要是來自于擔(dān)保對象（企業(yè)或者個人）違約風(fēng)險、擔(dān)保資產(chǎn)變現(xiàn)風(fēng)險和國家宏觀政策風(fēng)險。一是對企業(yè)擔(dān)保存在信息不透明風(fēng)險。企業(yè)作為擔(dān)保對象，財務(wù)信息的真實(shí)性、綜合競爭能力和產(chǎn)品服務(wù)的市場狀況等方面的信息不透明，都會造成擔(dān)保公司和擔(dān)保對象的信息不對稱。這樣擔(dān)保公司在風(fēng)險評估時可能會造成誤判，帶來不確定的風(fēng)險。二是對個人擔(dān)保要綜合考慮個人資信情況，充分考慮可能存在的信息不對稱風(fēng)險。此種風(fēng)險主要包括：個人的信用記錄；收入情況及穩(wěn)定性；職業(yè)的穩(wěn)定性；個人的當(dāng)前資產(chǎn)負(fù)債情況；身體素質(zhì)及健康狀況；家庭成員構(gòu)成；當(dāng)前家庭資產(chǎn)的構(gòu)成等。三是行業(yè)風(fēng)險。對于每一筆擔(dān)保業(yè)務(wù)的辦理，不僅要考慮到它的當(dāng)前風(fēng)險，還必須結(jié)合國家的宏觀政策以及國際行情等有關(guān)情況予以判斷。

三、擔(dān)保公司提高風(fēng)險管理能力的措施

面對以上的內(nèi)部和外部風(fēng)險以及諸多情況的不確定性，擔(dān)保公司必須多方面增強(qiáng)風(fēng)險管控能力。本文認(rèn)為擔(dān)保公司應(yīng)主要從以下方面入手：

（一）擔(dān)保公司需“強(qiáng)身健體” 擔(dān)保風(fēng)險的防范和控制首先要從擔(dān)保公司自身做起，練好內(nèi)功，提升擔(dān)保公司的風(fēng)險識別、防范能力。具體包括：

（1）培養(yǎng)專業(yè)擔(dān)保人才。在擔(dān)保公司諸要素中人是最重要、最活躍的要素，擔(dān)保品種的設(shè)計、開發(fā)，風(fēng)險的管理控制都要依靠具有專業(yè)技術(shù)和他們的經(jīng)驗(yàn)來實(shí)現(xiàn)，建立一支精干、高效、優(yōu)良的信用擔(dān)保隊伍，是擔(dān)保公司提高經(jīng)營管理水平，加強(qiáng)風(fēng)險防控、迅速發(fā)展的關(guān)鍵。

（2）完善內(nèi)部控制機(jī)制。主要從風(fēng)險管理角度建立一個整體的內(nèi)控機(jī)制，包括事前、事中、事后，從項目的初評、篩選到項目的調(diào)查、評審，到項目的手續(xù)的辦理，到項目的后期管理，還有代償以后的追償管理，建立一整套的評價體系和規(guī)章制度。這樣對中小企業(yè)擔(dān)保項目風(fēng)險實(shí)現(xiàn)動態(tài)風(fēng)險監(jiān)控，涵蓋了事前、事中、事后，通過整體打造風(fēng)控管理體系，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險的有效掌控。

（3）建立內(nèi)部制衡機(jī)制。包括：建立集體討論決策制度，避免個人獨(dú)斷，降低決策風(fēng)險；嚴(yán)格項目評審制度，明確項目評審的所有流程，消除項目評審過程中人為因素的影響，防止道德風(fēng)險的發(fā)生；制定在保項目的監(jiān)管制度；實(shí)行強(qiáng)制執(zhí)行公證制度，降低訴訟成本；強(qiáng)化風(fēng)險處置制度。鑒于擔(dān)保業(yè)務(wù)的高風(fēng)險性，擔(dān)保代償風(fēng)險是不可避免的，發(fā)生代償后須根據(jù)被擔(dān)保企業(yè)的實(shí)際情況區(qū)別對待，對于暫時陷入經(jīng)營困境無力還款的企業(yè)，應(yīng)幫助企業(yè)渡過難關(guān)，待其經(jīng)營好轉(zhuǎn)后再逐步追償，挽回代償損失。而對于確實(shí)回天乏術(shù)的企業(yè)和惡意欠賬的企業(yè)應(yīng)毫不猶豫的啟動追償機(jī)制，以盡量減少代償損失。

（4）建立擔(dān)保損失補(bǔ)償制度。擔(dān)保代償后擔(dān)保公司可以通過法律訴訟等手段依法追償，對于行使追償權(quán)后仍不能回收的損失，應(yīng)通過擔(dān)保損失補(bǔ)償機(jī)制來沖減代償損失。擔(dān)保損失補(bǔ)償來源有三個渠道：一是擔(dān)保公司按業(yè)務(wù)規(guī)模提取。擔(dān)保公司可以按當(dāng)年收取的擔(dān)保費(fèi)50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金；也可以按不超過當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1%提取風(fēng)險準(zhǔn)備金，用于擔(dān)保賠付，《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理辦法》對此均有明確規(guī)定；二是各級政府補(bǔ)助。隨著擔(dān)保公司為中小企業(yè)融資解困作用的日益凸顯，各級政府逐步增加了對擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金補(bǔ)助力度；三是設(shè)立擔(dān)保責(zé)任保險，對發(fā)生代償而無法收回的代償金額，由保險公司來承擔(dān)部分代償損失，降低擔(dān)保公司的損失。

（5）建立科學(xué)的風(fēng)險評估體系，減少判斷誤差。首先要進(jìn)行基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)庫搭建，對于代償項目，通過分析代償制度、追訴制度、前期的強(qiáng)化不斷改進(jìn)制度；其次，要進(jìn)行評審體系的建立、評審指標(biāo)量化體系的建立，定型化、定量化評選體系的建立，包括決策機(jī)制的建立和完善，包括再保監(jiān)控機(jī)制的監(jiān)控和完善，盡量把風(fēng)險控制在事前、事中，提前化解風(fēng)險。

（6）建立高素質(zhì)的業(yè)務(wù)團(tuán)隊及項目經(jīng)理負(fù)責(zé)制。擔(dān)保公司做業(yè)務(wù)，不只是項目經(jīng)理一個人的工作，它涉及到信用審查、項目評估、貸款發(fā)放、保后監(jiān)管、擔(dān)保責(zé)任解除等多個環(huán)節(jié)。無論一個項目經(jīng)理如何有能力，責(zé)任心如何強(qiáng)，都不可能獨(dú)自完成如此龐大的工作。因此，建立團(tuán)結(jié)的、高素質(zhì)的業(yè)務(wù)團(tuán)隊是保證擔(dān)保業(yè)務(wù)順利開展的重要保證。此外，建立項目經(jīng)理負(fù)責(zé)制，將業(yè)務(wù)質(zhì)量和其績效考核相掛鉤，增強(qiáng)其責(zé)任心與敬業(yè)精神，充分挖掘人才的價值。

（二）建立合理的風(fēng)險分散與轉(zhuǎn)移機(jī)制 具體如下：

（1）完善與協(xié)議銀行的風(fēng)險承擔(dān)比例。擔(dān)保公司成立的初衷是提升企業(yè)信用，為銀行分散風(fēng)險，國外成熟的做法是根據(jù)擔(dān)保額度的不同，擔(dān)保公司承擔(dān)50%～80%的保證責(zé)任，體現(xiàn)風(fēng)險共擔(dān)的理念。目前全國基本上是擔(dān)保公司承擔(dān)100%的保證責(zé)任，且向銀行交存一定比例的保證金，即使這樣有的銀行還不愿和擔(dān)保公司合作，這個問題不僅需依靠所有擔(dān)保公司的共同努力，更需國家出臺政策做出硬性規(guī)定來解決。再有利率浮動問題，有擔(dān)保公司擔(dān)保的貸款，銀行應(yīng)降低利率上浮幅度，讓利于貸款企業(yè)，以吸引企業(yè)更多的與擔(dān)保公司合作。

（2）加強(qiáng)同行業(yè)企業(yè)間的業(yè)務(wù)合作，提升抗風(fēng)險能力。隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)量不斷增加，擔(dān)保項目的擔(dān)保額度也在不斷增加，而且其中有些業(yè)務(wù)在擔(dān)保風(fēng)險較低的情況下卻蘊(yùn)含著巨大的機(jī)遇。對于這樣的大業(yè)務(wù)，僅靠單個擔(dān)保公司是難以做到的。因此，擔(dān)保公司應(yīng)通過互助合作，在分散風(fēng)險的同時，拓展行業(yè)的發(fā)展空間，達(dá)到“共贏”的局面。

（3）有選擇性地開展保險業(yè)務(wù)。在反擔(dān)保措施的設(shè)定方面，對于那些資產(chǎn)保管安全系數(shù)較低的抵押財產(chǎn)進(jìn)行投保，保險受益人是抵押權(quán)人，以保險的方式保障風(fēng)險轉(zhuǎn)移渠道的暢通。

（4）進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加強(qiáng)擔(dān)保業(yè)同其他行業(yè)的結(jié)合。如擔(dān)保與投資的結(jié)合；擔(dān)保與金融租賃的結(jié)合；擔(dān)保業(yè)與典當(dāng)業(yè)的結(jié)合等。創(chuàng)新使得擔(dān)保業(yè)務(wù)的外延擴(kuò)大，業(yè)務(wù)外延擴(kuò)大使擔(dān)保公司擁有更多信用資源，獲取更大的經(jīng)濟(jì)利益與社會效益，有效地分散風(fēng)險。

（5）拓寬業(yè)務(wù)來源。除了與合作銀行加強(qiáng)合作，鞏固原有的業(yè)務(wù)渠道外，還應(yīng)積極開展?fàn)I銷，尋找潛在的優(yōu)質(zhì)客戶資源，拓寬企業(yè)的業(yè)務(wù)來源，降低公司高度集中的業(yè)務(wù)風(fēng)險。

總之，擔(dān)保行業(yè)是高風(fēng)險行業(yè)，為了持續(xù)經(jīng)營，風(fēng)險控制是經(jīng)營管理的第一要務(wù)。這就需要擔(dān)保公司在遵循國家法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，根據(jù)業(yè)務(wù)拓展的需要，通過完善自身制度，規(guī)范業(yè)務(wù)管理，不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，建立完善的風(fēng)險控制體系。把風(fēng)險控制在可控范圍內(nèi)，才能確保擔(dān)保公司的持續(xù)、穩(wěn)健經(jīng)營，充分發(fā)揮其增信功效，實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)濟(jì)利益與社會效益的最大化。

參考文獻(xiàn)：

篇6

一、建立現(xiàn)代風(fēng)險管理理念指導(dǎo)財務(wù)公司風(fēng)險管理

在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理組成中，現(xiàn)代風(fēng)險管理處于重要地位，不少金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)把風(fēng)險管理提升到戰(zhàn)略發(fā)展高度。目前不少財務(wù)公司在風(fēng)險管理認(rèn)識上，重要性與其應(yīng)有的高度還具有一定的差距，如在實(shí)際工作中以相對次要的態(tài)度對待風(fēng)險管理，或者只是停留在稽核檢查層面。全面提升風(fēng)險管理水平，首先需要搭建起現(xiàn)代化的風(fēng)險管理經(jīng)營理念：

1.全面的風(fēng)險管理理念

全面風(fēng)險管理理念具體體現(xiàn)在風(fēng)險管理范圍的全面性、風(fēng)險管理過程的全程性、風(fēng)險管理文化的全員性以及風(fēng)險管理方法的全新性。在風(fēng)險管理體系中涵蓋了所有的相關(guān)人員、經(jīng)營活動以及操作環(huán)節(jié)，對于風(fēng)控制度，從上至下的任何人員都必須進(jìn)行自覺遵循。

2.獨(dú)立的風(fēng)險管理理念

獨(dú)立的風(fēng)險管理理念，是指應(yīng)提高對保持風(fēng)險管理工作獨(dú)立性的重視，具體表現(xiàn)在保持組織上的獨(dú)立和業(yè)務(wù)上的獨(dú)立，即應(yīng)創(chuàng)造條件，建立由董事會直接領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險管理和稽核部門，以保障不受經(jīng)營管理層、其他人員等的干擾和影響，保持其工作的客觀、公正和公平。

3.有效的風(fēng)險管理理念

企業(yè)經(jīng)營環(huán)境和風(fēng)險狀況不是一成不變的，始終處于變化之中，因此調(diào)整完善風(fēng)險管理理念和工作模式也應(yīng)同步進(jìn)行，這是風(fēng)險管理真正發(fā)揮作用的必要保證條件。

二、建立和完善財務(wù)公司的全面風(fēng)險管理體系

無論是外部監(jiān)管要求，還是財務(wù)公司自身發(fā)展需要，全面風(fēng)險管理體系的建立都是極為必要之舉。全面風(fēng)險管理體系能夠在統(tǒng)一的風(fēng)險管理范圍內(nèi)，納入不同類型客戶以及不同種類業(yè)務(wù)的風(fēng)險，并在統(tǒng)一的管理體系中，納入承擔(dān)風(fēng)險管理任務(wù)的各個業(yè)務(wù)部門，從而形成一個兼顧內(nèi)外的有機(jī)整體。具體而言，財務(wù)公司構(gòu)建和完善全面風(fēng)險管理體系，可以考慮通過以下實(shí)現(xiàn)路徑：

1.改善財務(wù)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)

當(dāng)前財務(wù)公司普遍存在著由集團(tuán)全資或絕對控股的情況，也由此形成了一股獨(dú)大和過于趨同的股東構(gòu)成體系。根據(jù)《企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司管理辦法》，財務(wù)公司可以考慮引入外部戰(zhàn)略投資者，尤其是國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略投資者，從而改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)主體和利益主體的多元化，對豐富資本來源、減少集團(tuán)干預(yù)都大有裨益；此外，隨著外部投資者尤其是金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略投資者的加盟，將給財務(wù)公司吸收同業(yè)先進(jìn)經(jīng)營管理理念、學(xué)習(xí)風(fēng)險防控技術(shù)、增強(qiáng)業(yè)務(wù)互動往來等，都提供了更為緊密的渠道和契機(jī)。

2.設(shè)立獨(dú)立的的風(fēng)險管理部門

復(fù)雜性和系統(tǒng)性是風(fēng)險管理工作的主要特征，雖然在財務(wù)公司日常管理中，信用風(fēng)險和利率風(fēng)險主要由信貸部門管理，流動性風(fēng)險主要由資金管理部門承擔(dān)，市場風(fēng)險主要由投資部門承擔(dān)，內(nèi)控制度的執(zhí)行監(jiān)督主要由稽核部門承擔(dān)，但是依舊需要一個獨(dú)立的部門，對公司整體風(fēng)險管控進(jìn)行研究與規(guī)劃，對各類風(fēng)險進(jìn)行綜合、系統(tǒng)的歸總管理，所以，建立獨(dú)立的風(fēng)險管理部門全面管理風(fēng)險極為必要。

3.建立動態(tài)有效的規(guī)章制度體系

努力營造“制度先行”的風(fēng)險管理環(huán)境，并確保規(guī)章制度體系的動態(tài)有效。相關(guān)部門和崗位以及上下級機(jī)構(gòu)間劃分職責(zé)一定要做到明確，職責(zé)分離和相互監(jiān)督制約機(jī)制的建立要注重具備橫向與縱向特征，各項風(fēng)險管理工作得到有效揭示與控制，并通過制度加以固化。要建立有效的制度修編維護(hù)機(jī)制，形成制定制度、檢查執(zhí)行、修訂完善的動態(tài)閉環(huán)，為各部門和環(huán)節(jié)更好的緊密銜接提供指引與保障，為風(fēng)險的防范奠定基礎(chǔ)。

4.引入科學(xué)的風(fēng)險控制手段

財務(wù)公司應(yīng)結(jié)合自身特點(diǎn)，逐步建立風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，并通過運(yùn)用一定的技術(shù)手段強(qiáng)化風(fēng)險管理工作。要根據(jù)自身實(shí)際和風(fēng)險特點(diǎn)，建立一套完整有效的風(fēng)險識別、預(yù)防、控制和評估機(jī)制，加強(qiáng)對風(fēng)險的預(yù)防和控制工作，并通過風(fēng)險應(yīng)對方案的制定，對不同類型的風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避及防范，增強(qiáng)財務(wù)公司應(yīng)變能力，將風(fēng)險降到最低，預(yù)防發(fā)生各類不利事件。

5.建立適當(dāng)?shù)募罴s束機(jī)制

財務(wù)公司風(fēng)險管理工作的實(shí)施，要考慮適當(dāng)?shù)募罴s束，把風(fēng)險管理工作人員的積極性與責(zé)任心調(diào)動與利用起來。如工資收入要有競爭力，發(fā)展機(jī)會要有吸引力，企業(yè)福利要具備安定感，業(yè)績評價方法要做到公平等。要將個人薪酬獎勵與經(jīng)濟(jì)責(zé)任相匹配，并注重在公司人事和薪酬獎懲制度中納入風(fēng)險管理工作，從而在風(fēng)險管理方面能夠讓每個員工都能夠感受到壓力的存在，為每個員工在風(fēng)險管理工作中成為積極主動參與者提供必要激勵條件。另一方面，激勵約束機(jī)制也必須考慮客觀性和公平性，否則將使員工風(fēng)險管理積極性受到挫傷，使員工內(nèi)心失去平衡，甚至引發(fā)新的道德風(fēng)險。

篇7

［關(guān)鍵詞］上市企業(yè);風(fēng)險管理;內(nèi)部控制

在當(dāng)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不斷提升的新形勢下，上市企業(yè)也實(shí)現(xiàn)了飛躍式的發(fā)展。然而，任何企業(yè)在發(fā)展過程中均不可避免地面臨一定的風(fēng)險，上市企業(yè)也不例外，而這些風(fēng)險的存在均有可能對上市企業(yè)的發(fā)展造成嚴(yán)重的影響，從而嚴(yán)重阻礙我國社會經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。因此，對如何有效地管理好上市企業(yè)的風(fēng)險進(jìn)行探討具有極其重要的現(xiàn)實(shí)意義。

1企業(yè)風(fēng)險管理及其框架

企業(yè)風(fēng)險管理是企業(yè)針對可能引起風(fēng)險的原因?qū)嵤┦虑啊⑹轮小⑹潞蠊芾淼囊粋€過程，主要通過風(fēng)險的科學(xué)管理、風(fēng)險的認(rèn)真分析、風(fēng)險收益的穩(wěn)妥獲取、風(fēng)險的有意識承擔(dān)等環(huán)節(jié)來實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險的管理。［1］其通過深入、全面地分析事物來做出準(zhǔn)確的決策，以保證企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。目前，國內(nèi)外對風(fēng)險管理的概念仍缺少一個統(tǒng)一的定論。COSO指出，企業(yè)風(fēng)險管理是指由企業(yè)管理者、董事會以及其他工作人員共同參與，貫徹于企業(yè)內(nèi)部各個部門與層次以及企業(yè)戰(zhàn)略編制，旨在更好地判斷出可能影響企業(yè)健康發(fā)展的因素，并在其風(fēng)險偏好范圍內(nèi)對風(fēng)險進(jìn)行管理，以保證企業(yè)目標(biāo)得以更好實(shí)現(xiàn)的一個過程。［2］對于金融企業(yè)而言，企業(yè)風(fēng)險管理指的是通過對財務(wù)風(fēng)險、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、業(yè)務(wù)風(fēng)險以及經(jīng)營風(fēng)險等進(jìn)行管理，以便最大限度提升企業(yè)股東價值的一個過程。從程序的層面而言，企業(yè)風(fēng)險管理指的是企業(yè)通過對各種風(fēng)險暴露進(jìn)行系統(tǒng)管理來達(dá)到戰(zhàn)略目標(biāo)的一個過程，其主要分為四個環(huán)節(jié)，即風(fēng)險評估、風(fēng)險管理決策的執(zhí)行、風(fēng)險識別以及風(fēng)險管理辦法的選取。由此可見，企業(yè)風(fēng)險管理是提升企業(yè)股東風(fēng)險價值的一種工具、途徑、辦法;有效的風(fēng)險管理可以使企業(yè)創(chuàng)造風(fēng)險價值的能力實(shí)現(xiàn)顯著的增強(qiáng)，企業(yè)的核心競爭力就是其創(chuàng)造風(fēng)險價值的能力。企業(yè)風(fēng)險管理框架是基于內(nèi)部控制整體架構(gòu)演變而來的。2003年，COSO頒布了《企業(yè)風(fēng)險管理框架》，其是《內(nèi)部控制———整體框架》的拓展，其重新定義了風(fēng)險要素，指出風(fēng)險要素應(yīng)包括8個，即風(fēng)險對策、目標(biāo)設(shè)定、信息與溝通、內(nèi)部環(huán)境、監(jiān)督、事件識別、活動控制以及風(fēng)險評估。［3］該框架為全球的企業(yè)風(fēng)險管理提供了一個統(tǒng)一的概念體系指導(dǎo)及術(shù)語。與《內(nèi)部控制———整體框架》相比，《企業(yè)風(fēng)險管理框架》的內(nèi)容及范圍均更加廣闊、更加全面，其要求企業(yè)管理層從企業(yè)整體角度出發(fā)，全面分析企業(yè)各部門和各層次可能潛在的風(fēng)險，并對其進(jìn)行全面風(fēng)險管理。針對不同的組織內(nèi)部層次，其內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的主導(dǎo)性相對次序也有可能存在著一定的差別。在企業(yè)發(fā)展初期，風(fēng)險管理通常并不占據(jù)主要地位;待企業(yè)步入快速成長期后，風(fēng)險管理體系的構(gòu)建與優(yōu)化就變得越來越重要了。盡管在同一時代，行業(yè)不同，其各自的側(cè)重點(diǎn)也有可能存在著一些差別，部分企業(yè)為了達(dá)到信息披露中內(nèi)部控制報告的要求，其更適合以內(nèi)部控制來主導(dǎo)風(fēng)險管理;而對于金融行業(yè)而言，由于其對監(jiān)督管理的要求比較嚴(yán)苛，所以，其對風(fēng)險管理的要求也更高，更適合以風(fēng)險管理來主導(dǎo)內(nèi)部控制。［4］

2上市公司開展風(fēng)險管理的策略

2.1設(shè)立風(fēng)險管理委員會，制定風(fēng)險管理良性體制

優(yōu)質(zhì)的企業(yè)管理是順利開展風(fēng)險管理的前提，而若想使兩者之間實(shí)現(xiàn)良性互動，則離不開相關(guān)的制度保障。上市企業(yè)應(yīng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)、《企業(yè)風(fēng)險管理框架》及部門規(guī)定等來制定一套相對完善的內(nèi)部控制制度，以管控企業(yè)的風(fēng)險，提升企業(yè)信息披露的真實(shí)性，保證企業(yè)依法經(jīng)營，最終完成企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。為了保證上市企業(yè)自主、有效的開展風(fēng)險管理，筆者認(rèn)為上市企業(yè)應(yīng)全面優(yōu)化自身的管理，建立風(fēng)險管理委員會，直接由董事會負(fù)責(zé)管理，再結(jié)合企業(yè)的預(yù)期發(fā)展目標(biāo)來編制戰(zhàn)略目標(biāo)，并將其嚴(yán)格落實(shí)到企業(yè)的各個層次。一線的風(fēng)險管理工作主要由各管理部門、支持部門及業(yè)務(wù)部門來負(fù)責(zé)，而風(fēng)險監(jiān)管工作則由各部門的管理層負(fù)責(zé)。風(fēng)險管理委員會主要負(fù)責(zé)采集企業(yè)經(jīng)營決策的情報、信息以及風(fēng)險狀況，再結(jié)合企業(yè)各層次及整體的風(fēng)險容忍度及風(fēng)險偏好來監(jiān)督、管理并指導(dǎo)企業(yè)管理層各分部門的風(fēng)險監(jiān)管工作，最后再全面評估各分部門的風(fēng)險管理成果，并將成果上交給董事會。

2.2發(fā)揮組織優(yōu)勢，開展全面風(fēng)險管理

通過分析全面風(fēng)險管理框架發(fā)現(xiàn)，上市企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)是風(fēng)險管理的一個主要內(nèi)容，良好的內(nèi)部控制離不開對企業(yè)所面臨風(fēng)險的范圍及性質(zhì)的準(zhǔn)確識別和判斷。內(nèi)部控制屬于一種降低與控制風(fēng)險的體制，其也是企業(yè)管控風(fēng)險的一個主要辦法。在企業(yè)的經(jīng)營期間，業(yè)務(wù)部門及其他有關(guān)部門的工作人員在開展日常內(nèi)部控制活動的過程中，便形成了預(yù)防風(fēng)險的第一道防線。各部門管理者在履行其監(jiān)督管理職責(zé)的過程中，便形成了預(yù)防風(fēng)險的第二道防線，而稽核部門及企業(yè)管理層則是預(yù)防風(fēng)險的第三道防線。另外，企業(yè)各個層次的員工，對企業(yè)可能出現(xiàn)的風(fēng)險也是有所了解的，因此，應(yīng)要求企業(yè)各層次的工作人員，依據(jù)企業(yè)的風(fēng)險偏好，利用企業(yè)內(nèi)部有效溝通渠道，把企業(yè)每日可能面臨的風(fēng)險詳細(xì)地傳達(dá)至企業(yè)管理層，以此來指導(dǎo)企業(yè)的決策，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。此外，不少外部有關(guān)方也可以促進(jìn)企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，譬如，會計師事務(wù)所通過客觀地復(fù)核企業(yè)內(nèi)部控制、審核企業(yè)的財務(wù)報表，也可以有效的降低企業(yè)的風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)目標(biāo)的達(dá)成。

2.3構(gòu)建科學(xué)認(rèn)識風(fēng)險的內(nèi)部環(huán)境

唯有全面掌握風(fēng)險的特點(diǎn)及定義，方能更好地識別、判斷風(fēng)險。企業(yè)的風(fēng)險管理與企業(yè)內(nèi)部各個層次的工作人員密切相關(guān)，各個層次的工作人員都可以借助企業(yè)內(nèi)部的信息溝通渠道，將其所面臨的風(fēng)險傳遞給上一級管理層，最后再由決策層編制出對應(yīng)的處理對策，并把這些對策告知所有工作人員。業(yè)務(wù)部門及其他有關(guān)部門的工作人員可以采取口頭或書面的形式，或者利用IT向企業(yè)管理層及其他工作人員反映共享的風(fēng)險。除此之外，上市企業(yè)應(yīng)當(dāng)貫徹企業(yè)“一盤棋”的理念，不僅應(yīng)對企業(yè)的各種操作風(fēng)險加以高度重視，而且各部門應(yīng)摒棄本位主義，樹立強(qiáng)烈的責(zé)任感，凝聚發(fā)展合力，權(quán)衡利弊，科學(xué)合理地開展風(fēng)險管理。

2.4建立專業(yè)部門負(fù)責(zé)評估風(fēng)險

從理論上來說，上市企業(yè)的稽核部門及內(nèi)部審計均屬于一個成本中心，其發(fā)揮著企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險警示的作用。然而，事實(shí)上，部分較為先進(jìn)的企業(yè)內(nèi)部審計部門卻逐漸被人們視作企業(yè)的內(nèi)部咨詢機(jī)構(gòu)或培訓(xùn)機(jī)構(gòu)。所以，應(yīng)要求上市企業(yè)充分認(rèn)識到企業(yè)內(nèi)部審計及稽核部門的重要作用，充分發(fā)揮其風(fēng)險評估職能，并加強(qiáng)對企業(yè)的風(fēng)險監(jiān)管。

2.5加大交流與學(xué)習(xí)力度，樹立風(fēng)險意識

上市企業(yè)應(yīng)經(jīng)常邀請有關(guān)風(fēng)險管理咨詢機(jī)構(gòu)對企業(yè)員工進(jìn)行教育與培訓(xùn)，或組織員工參加與風(fēng)險管理有關(guān)的講座，同時，還應(yīng)定期聘請專業(yè)人員對企業(yè)員工開展與內(nèi)部管理、風(fēng)險管理有關(guān)的知識問卷調(diào)查，以增強(qiáng)企業(yè)員工的風(fēng)險意識，而且還可以更好地掌握企業(yè)員工對風(fēng)險管理知識的了解程度，以便更好地開展風(fēng)險管理。

3結(jié)論

綜上所述，上市企業(yè)的風(fēng)險管理與上市企業(yè)的發(fā)展密不可分，筆者認(rèn)為，在上市企業(yè)的經(jīng)營過程中，第一，必須設(shè)立風(fēng)險管理委員會，制定風(fēng)險管理良性體制;第二，必須發(fā)揮組織優(yōu)勢，開展全面風(fēng)險管理;第三，必須構(gòu)建科學(xué)認(rèn)識風(fēng)險的內(nèi)部環(huán)境;第四，必須建立專業(yè)部門負(fù)責(zé)評估風(fēng)險;第五，必須加大交流與學(xué)習(xí)力度，樹立風(fēng)險意識，這樣方能保證上市企業(yè)風(fēng)險管理的順利、有效開展，從而推動上市企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，促進(jìn)我國社會經(jīng)濟(jì)的健康、穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

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［2］余翠榮.財務(wù)公司的風(fēng)險管理探討［J］．現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2015(7)．

［3］王海燕.上市改制過程中企業(yè)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理的策略思考［J］．企業(yè)改革與管理，2015(9)．

篇8

摘 要 擔(dān)保公司的風(fēng)險管理是一個復(fù)雜的系統(tǒng)，擔(dān)保公司應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)構(gòu)筑適合擔(dān)保項目要求的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系。擔(dān)保公司只有成立完善的組織架構(gòu)，合理、持續(xù)的資金來源渠道，以及補(bǔ)償機(jī)制，構(gòu)筑完善的擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，才能使擔(dān)保行業(yè)處于良性循環(huán)之中，得以穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞 擔(dān)保公司 風(fēng)險預(yù)警 構(gòu)建

目前擔(dān)保公司的主要客戶基本上都是中小民營企業(yè)，企業(yè)本身的抗風(fēng)險能力就比較弱，再加上擔(dān)保公司屬于新鮮事物，很多制度還不完善，就更加大了擔(dān)保公司的風(fēng)險。在如此復(fù)雜的風(fēng)險環(huán)境下，如何控制擔(dān)保公司自身及項目的風(fēng)險，如何處理好擔(dān)保公司的風(fēng)險管理與控制就顯得尤為重要。

一、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的內(nèi)涵

以企業(yè)財務(wù)會計信息為根本的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警，采用設(shè)置并觀察一些敏銳性財務(wù)指標(biāo)的轉(zhuǎn)變，對企業(yè)可能或?qū)⒁媾R財務(wù)風(fēng)險所采取的實(shí)時監(jiān)控和預(yù)測預(yù)報。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)因素一般有營運(yùn)者決策誤差、監(jiān)管失控、經(jīng)濟(jì)衰退和通貨膨脹等，但直接因素是資源配置低效和對競爭風(fēng)險應(yīng)付不當(dāng)或功能缺乏，而致使企業(yè)位置劣勢、將來現(xiàn)金流入量低；或是一味尋求銷售數(shù)額增加，忽視對銷售品質(zhì)―現(xiàn)金注入有效支持程度、穩(wěn)定可靠性和時間分布構(gòu)成等注視，而致使企業(yè)陷入過度營運(yùn)狀況和現(xiàn)金支付能力出現(xiàn)困乏。

在經(jīng)營管理活動中，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系對企業(yè)潛在財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)監(jiān)管指標(biāo)實(shí)行實(shí)時監(jiān)控的體系。針對財務(wù)管理對象分別制定相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險控制指標(biāo)，以企業(yè)財務(wù)報表、預(yù)算指標(biāo)及其他有關(guān)財務(wù)資料為根據(jù)，運(yùn)用財會、金融、企業(yè)監(jiān)管、市場營銷等理論，采取比例分析、數(shù)學(xué)模型等風(fēng)險監(jiān)管的一般方式，采取對企業(yè)財務(wù)活動不同層面的制約，達(dá)到對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險整體制約的目標(biāo)。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險，及時向企業(yè)營運(yùn)者示警，一旦財務(wù)風(fēng)險警報響起，企業(yè)就能夠及時采用必要策略，及時化解財務(wù)危機(jī)和強(qiáng)化監(jiān)管。

二、擔(dān)保公司項目風(fēng)險管理的財務(wù)預(yù)警

（一）項目財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警信號分析

1．財務(wù)狀況預(yù)警信號

項目企業(yè)在出現(xiàn)項目風(fēng)險前，其財務(wù)狀況都會出現(xiàn)不同程度的惡化，當(dāng)然，有些客戶會對提供給擔(dān)保公司的財務(wù)報表進(jìn)行粉飾，但企業(yè)無論怎樣粉飾，盡職的保后檢查人員都能從中找出蛛絲馬跡。比如：資產(chǎn)負(fù)債率較年初大幅上升；流動比例連續(xù)較年初大幅下降；庫存連續(xù)大幅減少；流動負(fù)債特別是應(yīng)付款項連續(xù)增加，而流動資產(chǎn)特別是應(yīng)收款項連續(xù)增加；應(yīng)收款賬齡中高賬齡占比過高；對外投資出現(xiàn)巨額虧損；注冊資本不到位；賬面庫存遠(yuǎn)大于實(shí)際庫存；經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量不斷下降等等。這些都在表明，項目企業(yè)的財務(wù)狀況出現(xiàn)了問題，很有可能會進(jìn)一步惡化。

2．經(jīng)營狀況預(yù)警信號

通過對項目企業(yè)的觀察，可以對企業(yè)經(jīng)營狀況的了解來判斷項目企業(yè)是否出現(xiàn)風(fēng)險：連續(xù)銷售收入是否不斷下降且沒有回升跡象；貨款回收是否不斷降低；股東之間或公司高層管理人員之間是否產(chǎn)生了矛盾；是否長期拖欠工資；市場供求變化是否對公司有嚴(yán)重影響；是否被債權(quán)人；是否提供嚴(yán)重虛假財務(wù)報表；是否出現(xiàn)偷逃稅款被稅務(wù)部門核查；是否違法經(jīng)營；是否連續(xù)多月不能按期償付貸款利息等。

3．擔(dān)保狀況預(yù)警信號

通過實(shí)地觀察及了解，可以通過下列情況發(fā)現(xiàn)項目企業(yè)是否出現(xiàn)風(fēng)險：項目保證人的生產(chǎn)經(jīng)營狀況是否惡化；抵押物是否轉(zhuǎn)移；抵押物是否出現(xiàn)損毀或變質(zhì)；抵押物是否被有關(guān)機(jī)關(guān)查封或扣押；公司組織架構(gòu)是否發(fā)生變化等。

（二）擔(dān)保公司在項目出現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警信號后的對策

擔(dān)保公司在項目出現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警信號后，擔(dān)保公司應(yīng)根據(jù)對項目介入的程度做出不同的處理。

1．當(dāng)在項目介入初期，發(fā)現(xiàn)項目企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，我們必須果斷否決此項目，不能為了收取那筆擔(dān)保費(fèi)用而去做項目。當(dāng)然，也有的項目企業(yè)雖然暫時出現(xiàn)財務(wù)預(yù)警信號，如果有一筆流動資金注入，企業(yè)完全可以大大改善經(jīng)營狀況并起死回升，那我們也可以接受這個項目。因?yàn)閾?dān)保公司一方面不僅僅是為了賺取利潤，另一個目的也是為了幫助中小企業(yè)解決融資難的問題。對這種風(fēng)險項目的取舍，完全要依賴項目負(fù)責(zé)人的判斷水平，以后對項目企業(yè)的發(fā)展做出精準(zhǔn)的預(yù)測。

2．當(dāng)項目正處于放款前的階段時，我們在項目評審時也要及時做出處理，應(yīng)在取舍中做出正確的選擇。一旦選擇為項目企業(yè)提供擔(dān)保，在放款后就應(yīng)時時對此企業(yè)進(jìn)行高度關(guān)注，一旦企業(yè)出現(xiàn)狀況惡化的勢頭，就應(yīng)及時中斷擔(dān)保，讓企業(yè)提前還貸或采取控制措施。

3．當(dāng)項目處于放款后的期間，擔(dān)保公司就應(yīng)加強(qiáng)對項目企業(yè)的檢查力度，對風(fēng)險項目進(jìn)行歸類。一般將擔(dān)保項目分類為：正常級；關(guān)注級；風(fēng)險級。當(dāng)項目企業(yè)被歸入風(fēng)險級時，我們應(yīng)半月甚至每周對企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行監(jiān)督，必要時及時采取中止措施，提前還貸或控制抵押物，減少擔(dān)保企業(yè)的損失。

總之，在風(fēng)險項目監(jiān)控中，我們首先察看企業(yè)短期償債潛力，因?yàn)槠髽I(yè)可否清償債務(wù)決定擔(dān)保公司是否會發(fā)生代償。但只依據(jù)流動比率和負(fù)債比率等指標(biāo)難以準(zhǔn)確斷定企業(yè)真正償付能力。對企業(yè)而言，到期債務(wù)清償意味著真正償債壓力，企業(yè)可否清償?shù)狡趥鶆?wù)是創(chuàng)建在一定資產(chǎn)或資本之上的，要以足夠現(xiàn)金流入量為保障。經(jīng)驗(yàn)讓我們知道，現(xiàn)金流決定企業(yè)興衰存亡。現(xiàn)金是企業(yè)現(xiàn)金流量中真實(shí)、可馬上使用償還債務(wù)和其他支出的保障。傳統(tǒng)體現(xiàn)償債能力指標(biāo)通常有資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率等，而這些指標(biāo)都以總資產(chǎn)、流動資產(chǎn)或速動資產(chǎn)為根本衡量和應(yīng)償還債務(wù)的適合狀況，這些指標(biāo)會遮蓋企業(yè)營運(yùn)中的一些問題。擔(dān)保公司需依據(jù)自我特征構(gòu)筑合適擔(dān)保項目需要的現(xiàn)金流風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。作者覺得這種現(xiàn)金流風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)從現(xiàn)金流的構(gòu)成、結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流總量與債務(wù)關(guān)聯(lián)、現(xiàn)金流質(zhì)量、現(xiàn)金流獲得能力等多個方位和不同緯度實(shí)行創(chuàng)建。

三、擔(dān)保公司自身風(fēng)險管理的財務(wù)預(yù)警

（一）民營擔(dān)保公司普遍存在的風(fēng)險問題

目前，我們的民營擔(dān)保公司普遍存在的風(fēng)險問題有：①資金規(guī)模太小，造成擔(dān)保額度太低。國家對擔(dān)保公司的擔(dān)保額度有一定的規(guī)定：按擔(dān)保公司注冊資本放大5―10的比例給予。而大部分商業(yè)性的擔(dān)保公司都是民營企業(yè)參股形成，再加上擔(dān)保公司是一個新鮮事物，能不能盈利還不確定，這就決定了擔(dān)保公司的資本金不會太多，那么擔(dān)保公司的規(guī)模也就不會太大。另外，雖然國家規(guī)定擔(dān)保額度可最高放大到10倍，但銀行給予的額度一般只能放大到5倍，這對擔(dān)保公司的規(guī)模進(jìn)一步進(jìn)行了限制。②擔(dān)保公司管理人才的匱乏。由于擔(dān)保公司在我國屬于才發(fā)展起來的行業(yè)，擔(dān)保公司的人才特別是高端人才大部分是從銀行系統(tǒng)轉(zhuǎn)過來的，而擔(dān)保公司的管理與銀行又存在著差別，所以不能完全將銀行系統(tǒng)中的管理模式完全照搬過來。這就使得擔(dān)保公司的風(fēng)險管理只能是摸索著前進(jìn)，邊前進(jìn)邊改進(jìn)。擔(dān)保行業(yè)的業(yè)務(wù)人員必須熟知財務(wù)、金融、擔(dān)保等方面的知識，還必須深知企業(yè)每個環(huán)節(jié)的運(yùn)作狀況。這樣的全才在我國比較少，而擔(dān)保行業(yè)的快速發(fā)展，更需大量這樣的全才，這就造成了擔(dān)保行業(yè)的人才比較匱乏。③擔(dān)保體系制度不完善。由于我國對擔(dān)保公司放開不久，擔(dān)保公司成立的時間不長，所以很多制度建設(shè)跟不上，造成政府對擔(dān)保公司的管理力度不夠。④擔(dān)保公司內(nèi)部組織架構(gòu)設(shè)置不完善，各擔(dān)保公司管理水平參差不齊，擔(dān)保公司間缺乏交流。很多擔(dān)保公司組織架構(gòu)不完整，所以對項目不能做出全面的風(fēng)險判斷。再加上擔(dān)保高端業(yè)務(wù)人員的缺乏，使得擔(dān)保公司的從業(yè)人員水平參差不齊，基于有部分害群之馬混跡其中。而擔(dān)保行業(yè)間的競爭，使得大部分擔(dān)保公司視對方為敵人，相互之間沒有業(yè)務(wù)交流。很難使擔(dān)保行業(yè)的管理有大的發(fā)展。

（二）消除擔(dān)保公司自身風(fēng)險的方法

1．拓展資金來源

對于政府型和商業(yè)型擔(dān)保公司來說，資金來源途徑需多元化，但大部分地區(qū)的中小企業(yè)擔(dān)保基金以政府財政資金為主，民營擔(dān)保公司實(shí)力還比較弱，地方財政擔(dān)保基金大部分是一次性的，民間資本主要是私募，在國內(nèi)上市還很困難。所以，應(yīng)累積社會閑散資金，例如：拿出各種理財產(chǎn)品來聚集社會閑散資金，引領(lǐng)社會資金、銀行信貸資金和其他資金傾向中小企業(yè)，以獲得合理配置市場資源，發(fā)揮市場激勵作用。

2．創(chuàng)建擔(dān)保企業(yè)的資金補(bǔ)償體制

資金補(bǔ)償體制問題最先是針對政府擔(dān)保公司來說的，因?yàn)檎畵?dān)保公司根本上不以盈利為目的，只靠財政預(yù)算撥款來補(bǔ)償資本，因此，它們資金來源比較聚集。一要創(chuàng)建政府擔(dān)保企業(yè)資金補(bǔ)償體制，以一定周期通過政府將財政收入增加一定比例用于補(bǔ)充政府擔(dān)保企業(yè)的擔(dān)保資金，也能夠?qū)⒄髯灾行∑髽I(yè)稅收總額的一定比例在間隔一段時間后專門用于政府擔(dān)保公司的資金補(bǔ)償，這樣利用中小企業(yè)自身發(fā)展促使中小企業(yè)穩(wěn)定資金補(bǔ)償?shù)膩碓础６虡I(yè)性質(zhì)擔(dān)保企業(yè)只可以自有資金經(jīng)營，無法發(fā)展擔(dān)保公司應(yīng)有職能。這是當(dāng)前比較小的、缺乏戰(zhàn)略思想的擔(dān)保公司的現(xiàn)實(shí)情況。在各種擔(dān)保活動中，以商業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)運(yùn)行的市場化和商業(yè)化程度最高，但從整體來說，擔(dān)保公司仍處在微利營運(yùn)情況，并沒有找到統(tǒng)一認(rèn)可的優(yōu)良模式。商業(yè)性擔(dān)保公司資本實(shí)力小，缺乏資金補(bǔ)償體制。所以，以擔(dān)保費(fèi)作為主要收入來源的擔(dān)保公司，根本很難得以發(fā)展，而需要與銀行、投資和財務(wù)公司等合作創(chuàng)建戰(zhàn)略關(guān)系，放大投資擔(dān)保潛力。擔(dān)保期限通常為1年之內(nèi)，擔(dān)保種類根本上僅限于流動資金，要有設(shè)備、技術(shù)改建之類長期貸款擔(dān)保，所以，應(yīng)依據(jù)中小企業(yè)需求開發(fā)擔(dān)保業(yè)務(wù)和種類，增進(jìn)擔(dān)保收益并作為企業(yè)資金補(bǔ)償體制。

3．優(yōu)化風(fēng)險管理制度

優(yōu)化風(fēng)險管理制度是提高風(fēng)險管理和控制技術(shù)水平的基礎(chǔ)。技術(shù)與管理相輔相成，沒有先進(jìn)的技術(shù)，管理水平無法提高；沒有管理制度的配套，技術(shù)也無法發(fā)揮其應(yīng)有的功效。因此，優(yōu)化風(fēng)險管理制度應(yīng)與提高技術(shù)水平同步進(jìn)行。優(yōu)化風(fēng)險管理制度，包括多層次的內(nèi)容，例如，設(shè)置合理的風(fēng)險管理架構(gòu)，在風(fēng)險管理的目標(biāo)設(shè)立、指標(biāo)確定、策略制定、政策執(zhí)行、監(jiān)控審核等各職能上形成相互制約；設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險監(jiān)控部門，負(fù)責(zé)評估和跟蹤投資組合的風(fēng)險變化，為管理層和業(yè)務(wù)部門提供及時的風(fēng)險信息反饋，確保風(fēng)險水平受控于機(jī)構(gòu)的目標(biāo)和策略，并提高風(fēng)險收益比。風(fēng)險管理技術(shù)和控制措施技術(shù)能更好地保障風(fēng)險管理制度的貫徹執(zhí)行，同時制度的優(yōu)化又將促進(jìn)風(fēng)險管理技術(shù)和控制措施的創(chuàng)新和發(fā)展。

4．加強(qiáng)政府的管理力度

任何新生事物，在發(fā)展初期都需要進(jìn)行指導(dǎo)、引導(dǎo)和監(jiān)督。政府應(yīng)培養(yǎng)出高端的擔(dān)保管理人才；對擔(dān)保公司進(jìn)行人才輸入；引導(dǎo)擔(dān)保公司間的業(yè)務(wù)交流；規(guī)范擔(dān)保公司的市場形為。當(dāng)然，我們也看到現(xiàn)在政府正對擔(dān)保行業(yè)進(jìn)行規(guī)范整頓，2010年出臺的擔(dān)保公司行業(yè)規(guī)范整頓就是基于這一點(diǎn)的：提高了擔(dān)保公司的準(zhǔn)入門檻；規(guī)范了擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)；加強(qiáng)了擔(dān)保公司的內(nèi)部治理。將不規(guī)范的擔(dān)保公司逐步清理出擔(dān)保行業(yè)，我們也看到起到了一定的作用，希望政府以后應(yīng)加強(qiáng)對擔(dān)保公司的引導(dǎo)和監(jiān)督。

四、結(jié)語

總之，在目前的經(jīng)濟(jì)形勢下，擔(dān)保企業(yè)發(fā)展前景廣闊，而其發(fā)展急需強(qiáng)有力的資金支持才能加大業(yè)務(wù)拓展的力度。只有創(chuàng)建完善的資金來源途徑和補(bǔ)償體制，筑建完善的擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，才使擔(dān)保行業(yè)處于良性循環(huán)當(dāng)中穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]蘇鄭偉.論擔(dān)保公司風(fēng)險管理與可持續(xù)發(fā)展問題.江蘇科技信息.2010(8).

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關(guān)鍵詞： 企業(yè)風(fēng)險管理框架；風(fēng)險管理文化；風(fēng)險管理制度

據(jù)瑞士Sigma統(tǒng)計，從1978—1994年16年間，世界上有 648家保險公司破產(chǎn)，尤其是1996—2001年，保險業(yè)高度發(fā)達(dá)的日本連續(xù)7家生命保險公司破產(chǎn)。在我國，標(biāo)準(zhǔn)普爾在《中國保險業(yè)信用前瞻2006—2007》中對我國保險業(yè)風(fēng)險的評價是：無論壽險還是非壽險的行業(yè)風(fēng)險依然較高。這給我國保險業(yè)敲響了警鐘：保險公司在經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)品的同時，必須加強(qiáng)自身的風(fēng)險管理。美國反舞弊財務(wù)報告委員會的發(fā)起組織委員會(COSO)的企業(yè)風(fēng)險管理框架提出的全新的風(fēng)險管理理念和技術(shù)對于我國保險企業(yè)的風(fēng)險管理具有極大的理論和實(shí)踐意義。

一、保險企業(yè)實(shí)施全面風(fēng)險管理的必要性和重要性

保險公司的風(fēng)險管理是一個永恒的話題，保險公司圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險管理文化，建立全面風(fēng)險管理體系，可以起到防范和化解風(fēng)險、保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整、保證經(jīng)營活動合法合規(guī)和企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略有效實(shí)施等重要作用，因此，是否實(shí)施全面的風(fēng)險管理是衡量保險企業(yè)經(jīng)營管理水平高低的重要標(biāo)志。

(一)保險國際化的趨勢日益明顯

在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，保險國際化的趨勢日益明顯，一方面表現(xiàn)為客戶保險需求的全球化，跨國公司基于其全球經(jīng)營業(yè)務(wù)在世界范圍內(nèi)安排其風(fēng)險管理與保險計劃；另一方面表現(xiàn)為保險人通過國際間的保險資本運(yùn)作、對沖機(jī)制、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，滿足巨災(zāi)保險、金融風(fēng)險管理等迅速增長的需求，在國際范圍內(nèi)尋求新的生存和發(fā)展空間。20世紀(jì)60年代出現(xiàn)的真正意義下的自保公司，70年代由荷蘭人首創(chuàng)并迅速風(fēng)靡全球的銀行保險，80年代人壽保險業(yè)出現(xiàn)的以萬能壽險和變額壽險為代表的產(chǎn)品創(chuàng)新，90年代出現(xiàn)的保險風(fēng)險證券化以及大量新型風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具，特別是近年來，處于前鋒地位的保險人、保險經(jīng)紀(jì)人、政府保險機(jī)構(gòu)及民間保險組織，如安聯(lián)保險等，已經(jīng)在綜合風(fēng)險管理(Integrate Risk Management)、非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具(Alternative Risk Transfers)等新型保險產(chǎn)品和技術(shù)等方面進(jìn)行了大量的創(chuàng)新，保險保障的范圍已經(jīng)大大突破了傳統(tǒng)意義上的可保風(fēng)險范疇，從而預(yù)示著未來保險業(yè)的革命性變化。

(二)保險資金面臨的投資風(fēng)險越來越大

隨著金融市場的創(chuàng)新與融合，保險資金運(yùn)用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發(fā)展到權(quán)益類投資、從國內(nèi)市場拓展到境外市場，保險資金特別是壽險業(yè)資金面對的各種風(fēng)險也越來越復(fù)雜。例如，壽險保單存續(xù)期一般都長達(dá)20至30年，相應(yīng)的在資金運(yùn)用中要考慮20-30年存續(xù)期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產(chǎn)的壽險資金，對利率的變動非常敏感，市場利率的微小波動會導(dǎo)致資產(chǎn)價值的較大變動。據(jù)統(tǒng)計，到2006年8月，債券已經(jīng)成為保險資產(chǎn)配置的最主要工具，投資規(guī)模已經(jīng)達(dá)到8777億元，其中，持有國債和金融債余額分別達(dá)到3 674億元和 2 416億元，債券資產(chǎn)占保險資產(chǎn)運(yùn)用的比重由2001年的 28.4%上升到2006年的55.2%，保險公司持有的企業(yè)債、銀行次級債、國債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調(diào)利率、國債等債券收益率大幅下降的背景下，保險公司投資風(fēng)險顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險公司的償付能力和經(jīng)營的穩(wěn)定性。據(jù)測算，1999年以前的保單會導(dǎo)致我國壽險業(yè)利差損每年增加約20億元，到2004年底壽險業(yè)利差損總額超過 720億元，占到行業(yè)總資產(chǎn)的9%左右，即便各壽險公司將全部業(yè)務(wù)盈余都用于彌補(bǔ)利差損，也需要10年的化解時間。而權(quán)益類投資，包括金融衍生物投資風(fēng)險巨大，給許多公司帶來幾億、以至幾十億金額的損失，如德國哥達(dá)保險公司、克羅尼亞保險公司、漢諾威再保險股份公司、倫敦巴林銀行等。因此加強(qiáng)資金運(yùn)用風(fēng)險管理，提高風(fēng)險管理水平對資金運(yùn)用是非常重要的。

(三)全面風(fēng)險管理成為現(xiàn)代保險企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心

隨著金融保險市場的日趨深化和擴(kuò)大，各保險機(jī)構(gòu)之間的競爭也從原來的規(guī)模擴(kuò)張逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面的競爭，從而導(dǎo)致了保險企業(yè)的經(jīng)營理念的深刻變化，使全面風(fēng)險管理成為現(xiàn)代保險企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心。從世界范圍來看，風(fēng)險管理正在從傳統(tǒng)的“點(diǎn)對點(diǎn)”式的管理走向全面的、一體化的管理。國際上比較有名的內(nèi)控和風(fēng)險管理模式有英國的Cadbury、美國的COSO和加拿大的 COCO，特別是美國的COSO模式從理論到操作方法上闡述了一整套完整的全面企業(yè)風(fēng)險管理框架。William J.Mc·Donoush所稱，“內(nèi)部控制將對投資者起到重要的保護(hù)作用，因?yàn)榉€(wěn)固的內(nèi)部控制是抵御不當(dāng)行為的頭道防護(hù)線，是最為有效地威懾舞弊的防范措施”。2005年，保監(jiān)會制定《壽險公司內(nèi)部控制評價辦法(試行)》。2006年，國資委制定了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》。這對于推動保險企業(yè)的全面風(fēng)險管理的發(fā)展具有重要意義。

(四)我國保險業(yè)在風(fēng)險管理方面存在許多不足之處

近幾年來，國內(nèi)保險業(yè)在快速發(fā)展的同時，在防范和化解經(jīng)營風(fēng)險和加強(qiáng)公司內(nèi)部風(fēng)險管理方面有了一些進(jìn)展，但還是存在不少問題和不足，主要表現(xiàn)在三個方面：一是對全面風(fēng)險管理的認(rèn)識不到位，存在著嚴(yán)重的“豎井效應(yīng)”。二是沒有建立完整的風(fēng)險管理框架。大多數(shù)保險公司的風(fēng)險管理沒有貫徹到公司的各項業(yè)務(wù)過程和各個操作環(huán)節(jié)，許多關(guān)鍵控制點(diǎn)形成所謂的控制盲點(diǎn)，還沒有形成一個有效的多維、多視角、跨時點(diǎn)的風(fēng)險監(jiān)控體系。三是風(fēng)險管理效果不盡如人意，出現(xiàn)了許多違紀(jì)違法的現(xiàn)象。因此，只有從我國保險公司的實(shí)際出發(fā)，引進(jìn)、消化和吸收國際上先進(jìn)的企業(yè)風(fēng)險管理模式和風(fēng)險管理技術(shù)，特別是應(yīng)該使CO— SO框架成為保險公司完善公司內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建全面風(fēng)險管理體系，縮小我們在風(fēng)險管理方面與國際上的差距，才能夠增強(qiáng)保險業(yè)抵御風(fēng)險的能力，使保險業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。

二、COSO企業(yè)風(fēng)險管理框架的內(nèi)涵

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隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”，信貸違約率高發(fā)，金融機(jī)構(gòu)壞賬率攀升。融資性擔(dān)保行業(yè)身處信貸風(fēng)險前沿，不少擔(dān)保公司由于大規(guī)模代償而失去經(jīng)營能力。國有融資性擔(dān)保公司需要應(yīng)對來自合作銀行和中小企業(yè)的業(yè)務(wù)風(fēng)險、主管部門和國資部門監(jiān)管風(fēng)險，甚至還有來自內(nèi)部經(jīng)營層的管理風(fēng)險。依據(jù)COSO《企業(yè)風(fēng)險管理-整合框架》，內(nèi)部環(huán)境企業(yè)風(fēng)險管理所有其他要素的基礎(chǔ)，影響著從戰(zhàn)略目標(biāo)到具體控制活動的開展。本文擬對風(fēng)險管理內(nèi)部環(huán)境的構(gòu)建進(jìn)行分析并給出建議。內(nèi)部環(huán)境受到企業(yè)歷史和文化的影響，包括了道德價值觀、風(fēng)險管理理念、組織結(jié)構(gòu)、人力資源標(biāo)準(zhǔn)等等。而國有所有制下委托關(guān)系的不利因素，尤其需要內(nèi)部環(huán)境的優(yōu)化。我們選擇內(nèi)部環(huán)境中的主要三個方面進(jìn)行分析。

一、風(fēng)險管理理念

風(fēng)險管理理念是一整套共同的信念和態(tài)度，決定了企業(yè)日常活動中對待風(fēng)險的態(tài)度。當(dāng)風(fēng)險管理理念被很好的確立，并且被員工所信奉，企業(yè)就能有效識別和管理風(fēng)險。擔(dān)保公司由于風(fēng)險來源廣泛，有必要要求全部員工在所有工作環(huán)節(jié)上防范各類風(fēng)險發(fā)生，形成高度重視擔(dān)保業(yè)務(wù)項目風(fēng)險的“高層基調(diào)”，鼓勵員工積極創(chuàng)新，尋求更好的風(fēng)險管理方法。前些年在擔(dān)保行業(yè)競爭逐年加劇的形勢下，一些擔(dān)保公司的風(fēng)險管理理念有弱化趨勢。到本輪經(jīng)濟(jì)下行中，歷史風(fēng)險充分暴露。在出現(xiàn)大量項目風(fēng)險后，由于缺乏風(fēng)險管理新思路，部分員工又出現(xiàn)了寧可不出風(fēng)險而少做業(yè)務(wù)的保守心態(tài)。因此風(fēng)險管理理念必須是長期秉承而不能隨波逐流，不能因外部風(fēng)險的大小而更改。在其理念的形成和踐行過程中，管理層核心成員必須保持理念一致和對理念的堅守。

二、組織結(jié)構(gòu)設(shè)計

組織結(jié)構(gòu)包括擔(dān)保公司上層法人主體間股東結(jié)構(gòu)的設(shè)計和內(nèi)部組織和流程設(shè)計。國有委托機(jī)制弊端和內(nèi)部業(yè)務(wù)風(fēng)險審查是國有擔(dān)保公司組織結(jié)構(gòu)設(shè)計需要考慮的主要問題。首先，股權(quán)集中的結(jié)構(gòu)較易形成行政委托干預(yù)過強(qiáng)。比較容易喪失決策靈活性，另外也較易形成“人情擔(dān)保”現(xiàn)象。如果有分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)，通過股東間博弈減少擔(dān)保公司來自上層組織的過多干預(yù)，會更好地為管理層提供決策靈活度。其次，在內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)上主要考慮決策的靈活和透明。由于中小企業(yè)信息可核實(shí)的定量信息很少，決策分析依賴大量定性信息，因此組織的決策過程應(yīng)當(dāng)公開和民主，盡量減少個人影響。組織結(jié)構(gòu)宜采用扁平化方式，明確部門職責(zé)，提高內(nèi)部信息溝通和決策效率的同時實(shí)現(xiàn)部門相互制衡和監(jiān)督。許多擔(dān)保公司目前采用了風(fēng)險管理部B角平行調(diào)查制度、評審會制度和董事長一票否決制度等等。這些制度都是圍繞中小企業(yè)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)而設(shè)計。執(zhí)行過程中主要問題是中小企業(yè)業(yè)務(wù)單筆金額較小，逐個項目進(jìn)行完整的多人調(diào)查和多人評審，時間和人力成本很高。如果沒有合理的績效考評體系配套，可能會導(dǎo)致業(yè)務(wù)偏向大金額項目（減少工作量）或者導(dǎo)致工作責(zé)任心下降和不盡職行為的出現(xiàn)（降低質(zhì)量）。因此組織結(jié)構(gòu)無法離開人力資源準(zhǔn)則構(gòu)建。

三、人力資源準(zhǔn)則

融資性擔(dān)保公司的人力資源準(zhǔn)則可以劃分為用人標(biāo)準(zhǔn)和績效評價兩個方面。目前的擔(dān)保行業(yè)從業(yè)人員主要來源已經(jīng)從早年的銀行信貸部門為主轉(zhuǎn)化為多樣化，包括金融、財務(wù)、法律以及自己培養(yǎng)等等。首先，擔(dān)保行業(yè)屬于金融業(yè)務(wù)的衍生，遵紀(jì)守法是用人的基礎(chǔ)要求。在用人標(biāo)準(zhǔn)上要求德才兼?zhèn)洌嗽趯W(xué)歷上有最低限制外，對于職業(yè)經(jīng)歷強(qiáng)調(diào)沒有職業(yè)操守劣跡。在專業(yè)知識背景上應(yīng)當(dāng)根據(jù)各個崗位需要有不同的要求，業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)首選復(fù)合型知識背景，能夠應(yīng)對各行各業(yè)的客戶。而在風(fēng)險管理崗位上需要配備專業(yè)化的財務(wù)、法務(wù)甚至工程技術(shù)人員。在內(nèi)部培訓(xùn)上應(yīng)當(dāng)為員工設(shè)計完善課程，幫助新員工完整掌握開展業(yè)務(wù)的基本知識，幫助老員工完善業(yè)務(wù)發(fā)展所需要的知識更新。

擔(dān)保公司員工績效考核標(biāo)準(zhǔn)是人力資源準(zhǔn)則的核心，也是難題。應(yīng)當(dāng)考慮到員工工作的量和質(zhì)。在量的考核上要鼓勵新客戶開發(fā)和存量劣質(zhì)客戶的安全退出。在質(zhì)的考核上應(yīng)當(dāng)既考慮工作過程質(zhì)量，也要考慮風(fēng)險結(jié)果質(zhì)量。采用定量結(jié)合定性的方法，以業(yè)績指標(biāo)完成情況進(jìn)行定量評價，通過管理層評分對員工工作情況進(jìn)行定性評價。但在項目風(fēng)險的識別和評估過程中，如果缺乏詳細(xì)的評估指標(biāo)體系記錄決策過程，易導(dǎo)致定性評價上更多依賴管理層工作過程中對員工的印象，導(dǎo)致評價過程透明度較低。因此，績效考核體系不僅需要最終指標(biāo)的確定，還包括詳細(xì)的績效過程記錄要求，這對擔(dān)保公司的內(nèi)部管理水平提出了較高的要求。