導(dǎo)語：如何才能寫好一篇第三方支付的盈利模式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：支付寶；微信支付；盈利模式

近年來，第三方支付機(jī)構(gòu)迅猛發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2015年，非銀行支付機(jī)構(gòu)共處理互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)333.99億筆，金額達(dá)24.19萬億元，分別比上年增長55.13%和41.88%；非銀行支付機(jī)構(gòu)共處理移動(dòng)支付業(yè)務(wù)398.61億筆，金額達(dá)21.96萬億元，同比分別增長160%和166.5%。第三方支付依靠互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)了巨額的盈利狀況，隨著社會(huì)節(jié)奏的加快，人們越來越傾向于選擇“隨時(shí)隨地購”的消費(fèi)模式，第三方支付的出現(xiàn)，給廣大的網(wǎng)民提供了新的平臺。

一、收取手續(xù)費(fèi)

第三方支付通過收取手續(xù)費(fèi)，主要依靠向用戶收取的手續(xù)費(fèi)與向銀行支付的手續(xù)費(fèi)的差額獲取其中的利潤。據(jù)資料顯示：今年一季度，支付寶和微信的市場份額分別是63.41%和23.03%，占據(jù)了移動(dòng)支付將近90%市場份額的兩大巨頭都已經(jīng)開始對提現(xiàn)進(jìn)行收費(fèi)。這一營銷模式十分有效，在提供客戶一段時(shí)間免費(fèi)使用服務(wù)權(quán)限之后，讓顧客體會(huì)到該支付方式的便捷性，然后相繼提出相應(yīng)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，看似合情合理，而且利潤相當(dāng)可觀，但可能會(huì)引起相當(dāng)一部分顧客的不滿情緒。

2016年2月15日，微信團(tuán)隊(duì)《關(guān)于轉(zhuǎn)賬收費(fèi)調(diào)整為提現(xiàn)收費(fèi)的公告》：3月1日起，微信支付對轉(zhuǎn)賬功能停止收取手續(xù)費(fèi)。同日起，對提現(xiàn)功能開始收取手續(xù)費(fèi)。具體收費(fèi)方案為，每位用戶（以身份證維度）終身享受1000元免費(fèi)提現(xiàn)額度，超出部分按銀行費(fèi)率收取手續(xù)費(fèi)，目前費(fèi)率均為0.1%，每筆最少收0.1元。微信紅包、面對面收付款、AA收款等功能不受影響，免收手續(xù)費(fèi)。這種方式在面上來看既能進(jìn)一步增加微信使用的受眾范圍，而且能夠保留一定比例的流動(dòng)資金用于微信支付。

支付寶在2016年9月12日，支付寶公告稱：自2016年10月12日起，支付寶將對個(gè)人用戶超出免費(fèi)額度的提現(xiàn)收取0.1%的服務(wù)費(fèi)，個(gè)人用戶每人累計(jì)享有2萬元基礎(chǔ)免費(fèi)提現(xiàn)額度。通過收取手續(xù)費(fèi)，第三方支付機(jī)構(gòu)獲得了用戶提現(xiàn)的費(fèi)用。特別是支付寶的即時(shí)到賬功能深受顧客青睞，能夠滿足不同層次消費(fèi)群體的需求，但如果需要收取手續(xù)費(fèi)的話，對于一部分受眾而言，也是一筆相當(dāng)沉重的開支。

這種傳統(tǒng)的盈利模式看似是很好的贏利點(diǎn)，但或許不是第三方支付獲得利潤最理想的方式。當(dāng)用戶所支付的手續(xù)費(fèi)大于自身預(yù)期的交易費(fèi)用時(shí)，用戶將不會(huì)選擇使用第三方支付，特別是涉及到大額資金流動(dòng)時(shí)，他們寧可選擇傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)賬而放棄使用第三方支付的方式，這將導(dǎo)致第三方支付的利潤流失。收取手續(xù)費(fèi)的方式邊際效率很低，只能通過增加交易量的方式來增加利潤。

二、收取服務(wù)費(fèi)

1.收取理財(cái)業(yè)務(wù)的服務(wù)費(fèi)

2013年6月17日，支付正式了一款金融理財(cái)業(yè)務(wù)--余額寶。在高于市場利潤率的情況下，用戶不僅可以通過余額寶購買貨幣基金獲得收益，而且在低額手續(xù)費(fèi)甚至無手續(xù)費(fèi)的前提下隨時(shí)支付或取出，非常靈活方便。而支付寶則通過向基金公司收取服務(wù)費(fèi)獲得利潤，截止2016年8月，余額寶的用戶就達(dá)到2億6千萬人。在這龐大的使用人群背后，我們可以預(yù)測到支付寶通過這一理財(cái)產(chǎn)品，將收獲大量的服務(wù)費(fèi)用。

2.收取代繳費(fèi)業(yè)務(wù)中的服務(wù)費(fèi)

在支付寶和微信支付的界面中，我們可以看到許多代繳費(fèi)業(yè)務(wù)，如生活繳費(fèi)、滴滴出行預(yù)定外賣。然而在實(shí)際生活中并不是支付寶或微信支付為用戶繳費(fèi)，而是第三方支付機(jī)構(gòu)與第三方商戶合作，第三方商戶為用戶繳費(fèi)，在這里第三方商戶向第三方支付機(jī)構(gòu)繳納服務(wù)費(fèi)，完成整個(gè)繳費(fèi)過程。第三方支付機(jī)構(gòu)一般情況下向第三方合作商戶收取部分的服務(wù)費(fèi)，從而實(shí)現(xiàn)盈利。

3.收取技術(shù)服務(wù)費(fèi)

許多公司網(wǎng)站在運(yùn)營過程中會(huì)涉及金額往來，但其本身并沒有相應(yīng)的支付平臺和媒介，因此需要借助于使用支付寶或微信支付等第三方支付平臺作為支付工具，在此過程中就需要向第三方支付平臺支付技術(shù)服務(wù)費(fèi)。2015年04月，易方達(dá)基金、國金通用基金、興業(yè)全球基金、信誠基金等近十家基金公司扎堆公告稱，暫停支付寶渠道的申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資服務(wù)。而雙方暫停服務(wù)的原因就是技術(shù)服務(wù)費(fèi)，京東停止與支付寶合作也有這方面的原因，可見技術(shù)服務(wù)費(fèi)也占了第三方盈利模式的一個(gè)重要方面。

三、獲取廣告費(fèi)

登錄不同第三方支付機(jī)構(gòu)的網(wǎng)頁或者移動(dòng)客戶端，都可以在上面看到不同商家、產(chǎn)品的廣告，以第三方支付為媒介，呈現(xiàn)出不同形式的廣告在現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的大環(huán)境下不足為奇。第三方支付機(jī)構(gòu)通過向在支付平臺上投放廣告的商家收取廣告費(fèi)用，從而獲得利潤，這一方法也使得廣告費(fèi)成為第三方支付機(jī)構(gòu)最直接的盈利來源之一。特別是客戶進(jìn)行支付時(shí)，經(jīng)常無意中會(huì)瀏覽到各種廣告，這種廣告營銷模式也能在一定程度上影響顧客，進(jìn)而達(dá)到獲取廣告費(fèi)的目的。

四、無形收益

支付寶及微信支付用戶在市場上占有巨大份額，眾所周知，用戶在使用第三方支付時(shí)必須完善個(gè)人資料，如進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證、綁定銀行卡等。通過這種途徑，第三方支付平臺一方面保證了用戶資金的安全性，另一方面也獲得了用戶資料、交易行為記錄等。第三方支付平臺可以通過這一系列資料挖掘出用戶信用情況、消費(fèi)偏好等，這是潛在的無形收益，有助于平臺的進(jìn)一步發(fā)展。

五、使用沉淀資金

沉淀資金是指閑散放置在社會(huì)上，未被聚積起來加以利用的資金。在用戶使用第三方支付系統(tǒng)的時(shí)候，由于用戶支付貨款與賣家實(shí)際收到貨款之間存在時(shí)間差，因此會(huì)導(dǎo)致第三方支付平臺的賬戶上存在大量的沉淀資金。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2015年“雙十一”天貓?zhí)詫毥灰最~就達(dá)912.17億，僅憑“雙十一”這一天就產(chǎn)生了912.17億沉淀資金。

2014年春節(jié)，騰訊憑著微信紅包在第三方支付領(lǐng)域打敗支付寶而獲得可觀利潤。微信紅包依靠著微信龐大的用戶量，在短短四天內(nèi)便達(dá)到驚人的擴(kuò)散效果。與傳統(tǒng)的發(fā)紅包形式相比，微信紅包更具便捷性、可玩性，即便相距千里，微信用戶也能通過微信紅包發(fā)表祝福。搶紅包這一玩法的介入，吸引了大量的用戶使用微信紅包。金額隨意、發(fā)送對象數(shù)量若干，而其分配金額或平均或隨機(jī)，有如“集體抽獎(jiǎng)”，增加了微信用艫目賞嫘浴＞萏諮鍛臣疲2014年春節(jié)，全國平均每個(gè)紅包7.5元，搶空紅包的最快速度是1.7秒。微信紅包的產(chǎn)生直接導(dǎo)致大量資金從銀行流入微信賬戶中，而存在于微信賬戶中的資金是不會(huì)產(chǎn)生利息的。用戶在體驗(yàn)過搶紅包的樂趣之后，在一段時(shí)間內(nèi)，并不會(huì)將微信賬戶中的資金提取出來。這一行為將直接導(dǎo)致微信產(chǎn)生大量的沉淀資金。

2016年微信了關(guān)于轉(zhuǎn)賬收費(fèi)調(diào)整為提現(xiàn)收費(fèi)的公告：從2016年3月1日起，微信支付將對所有轉(zhuǎn)賬行為免費(fèi)對個(gè)人用戶的微信零錢提現(xiàn)收取手續(xù)費(fèi)。對于大多數(shù)人而言，會(huì)因節(jié)省提現(xiàn)手續(xù)費(fèi)，而將原本的資金留存在微信賬戶中用于微信支付使用。這一做法也將導(dǎo)致微信沉淀資金的增加。第三方支付企業(yè)對這些巨額的沉淀資金加以投資利用，帶給企業(yè)巨大的收益。

六、小結(jié)

第三方支付在我們的日常生活中越來越普及，便捷的支付系統(tǒng)方便了用戶的消費(fèi)與資金的流通第三方支付的產(chǎn)生與發(fā)展，方便了用戶的日常消費(fèi)與資金流通。第三方支付的生存是目前最主要的問題，僅僅依靠上述的方法進(jìn)行盈利，并不能走得長遠(yuǎn)，尋求新的盈利模式，是第三方支付賴以生存的法則。如何能夠吸引更多的潛在客戶，在保證現(xiàn)有客戶的基礎(chǔ)上，通過盈利模式創(chuàng)新，從而進(jìn)一步增加市場份額，將是相當(dāng)長一段時(shí)間內(nèi)第三方支付機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)課題。不妨借鑒傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的支付模式，利用第三方支付的現(xiàn)有優(yōu)點(diǎn)，爭取能夠在更好地服務(wù)顧客的同時(shí)獲取更高的利潤。

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篇2

2010年6月21日，中國人民銀行制定并出臺《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》以規(guī)范非金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)，將于2010年9月1日起施行。同日，公安部披露，世界杯期間，犯罪分子頻繁借第三方支付工具進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)。至此，長期處于潛伏狀態(tài)的第三方支付慢慢浮出水面。所謂第三方支付，是指基于互聯(lián)網(wǎng)，提供線上（互聯(lián)網(wǎng)）和線下（電話及手機(jī)）支付渠道，完成從用戶到商戶的在線貨幣支付、資金清算、查詢統(tǒng)計(jì)等系列過程的一種支付交易方式。“購買者并非使用者，使用者并非最大的受益者，真正的受益者并非決策者”是第三方買單的邏輯。

“政策真空”下野蠻成長

第三方支付公司的誕生是為了銜接各大銀行推出的網(wǎng)上銀行系統(tǒng)與電子商務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)電子貨幣的流通，最早可追溯到1999年3月開始運(yùn)行的“首信易支付”。從某種意義來說，第三方支付是基于互聯(lián)網(wǎng)參與金融服務(wù)業(yè)務(wù)的一個(gè)創(chuàng)新行業(yè)，因此，初期的第三方支付公司大多以技術(shù)見長。

正因?yàn)榇耍?005年6月央行公布的《支付清算組織管理辦法（征求意見稿）》，第三方支付行業(yè)幾乎處于政策監(jiān)管的真空狀態(tài)。中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)在《2009年中國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書》中也承認(rèn)，由于政策法規(guī)滯后和社會(huì)信用缺失等原因，第三方網(wǎng)絡(luò)支付行業(yè)較長時(shí)間處于網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營和金融業(yè)務(wù)交叉監(jiān)管的“灰色地帶”。

然而，這并不影響第三方支付行業(yè)蓬勃發(fā)展。如今，第三方支付不僅帶動(dòng)了電子商務(wù)的快速發(fā)展，而且早已和人們的日常生活息息相關(guān)，如繳納水電費(fèi)、繳納考試報(bào)名費(fèi)等等。艾瑞咨詢的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，到2010年1季度，網(wǎng)民對網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)的訪問已穩(wěn)定在每個(gè)季度8億次。在交易規(guī)模上，更是迅猛膨脹。易觀國際2010年2月的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2009年中國第三方支付交易規(guī)模達(dá)5808.4億元；2010年1季度國內(nèi)第三方支付市場規(guī)模達(dá)2081.6億元。而第三方支付中發(fā)展最為迅速的網(wǎng)上支付，更是發(fā)展形勢喜人。艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，1季度中國網(wǎng)上支付市場交易規(guī)模達(dá)2121億元，環(huán)比上漲17.8%，同比上漲93.5%。

第三方支付交易規(guī)模的擴(kuò)大迅速催生了如PayPal（易趣公司產(chǎn)品）、支付寶（阿里巴巴旗下）、財(cái)付通（騰訊公司，騰訊拍拍）、易寶支付（Yeepay）、快錢（99bill）、百付寶（百度C2C）、網(wǎng)易寶（網(wǎng)易旗下）、環(huán)迅支付、匯付天下等多種第三方支付產(chǎn)品。截至2009年7月，市場占有率最大的支付寶用戶已超過2億，單日交易額達(dá)12億元。

相關(guān)機(jī)構(gòu)初步估計(jì)，預(yù)計(jì)到2012年，第三方支付市場的規(guī)模有望達(dá)到1.2萬億元。憑借龐大的市場規(guī)模和良好的發(fā)展前景，第三方支付已經(jīng)逐漸滲入各項(xiàng)生產(chǎn)生活，成為影響國民經(jīng)濟(jì)的重要元素。

行業(yè)高度集中與差異化優(yōu)勢將并存

由于之前一直處于“政策真空”狀態(tài)，迅猛發(fā)展的第三方支付無章可循，滋生了諸多行業(yè)弊端，如洗錢、套現(xiàn)、賭博、欺詐等非法活動(dòng)以及大量沉淀資金帶來的風(fēng)險(xiǎn)等。2010年6月，因?yàn)橘€博網(wǎng)站提供支付服務(wù)從中獲利，快錢被公安部通報(bào)。由此，《辦法》的出臺不僅將為第三方支付企業(yè)，尤其是為民營第三方支付企業(yè)正名，而且將使第三方支付的業(yè)務(wù)范疇、監(jiān)管等有章可循。易寶支付副總裁余晨稱：“現(xiàn)在管理辦法出臺，有了牌照之后我們的業(yè)務(wù)開展就更加名正言順，有一個(gè)合法身份可以跟國家隊(duì)平起平坐展開競爭了。”

更為關(guān)鍵的是，這同時(shí)也奠定了第三方支付未來 “高行業(yè)集中度與差異化優(yōu)勢并存” 的行業(yè)格局。與其他新興行業(yè)不同，中國的第三方支付是一個(gè)以網(wǎng)上支付為主打業(yè)務(wù)的高度集中行業(yè)。艾瑞咨詢的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年1季度，支付寶和財(cái)付通分別依托淘寶和拍拍，在市場中保持絕對領(lǐng)先的地位，其中支付寶占據(jù)行業(yè)頭把交椅，市場份額達(dá)到47.1%，財(cái)付通緊隨其后，市場份額為20.4%，二者市場份額之和超過60%。中國電子商務(wù)研究中心的數(shù)據(jù)也表明，截至2010年6月底，中國第三方網(wǎng)上支付企業(yè)數(shù)量達(dá)到320家，排名前8位的企業(yè)占據(jù)九成以上的市場份額，而其他企業(yè)僅占7.8%。

此外，《辦法》中提及，“注冊資本最低3000萬”、“第三方支付企業(yè)申請人的主要出資人必須連續(xù)盈利2年以上”、“申請人及其高級管理人員最近3年內(nèi)未因利用支付業(yè)務(wù)實(shí)施違法犯罪活動(dòng)或?yàn)檫`法犯罪活動(dòng)辦理支付業(yè)務(wù)等受過處罰”，這些相關(guān)規(guī)定將支撐第三方支付“行業(yè)高度集中”這一特性。

首先，市場份額少于0.1%的第三方支付企業(yè)要么被兼并，要么因無法申請到《支付業(yè)務(wù)許可證》這一“準(zhǔn)生證”而不得不退出第三方支付行業(yè)。并且，《辦法》還規(guī)定，從2010年9月1日起，已從事支付業(yè)務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)有一年時(shí)間申請?jiān)S可證，這相當(dāng)于給了企業(yè)一個(gè)過渡期，如一年后還無法達(dá)標(biāo)，就只能退出。目前全國有300多家第三方支付企業(yè)，其中向央行報(bào)備的企業(yè)共約130多家。這也意味著，《辦法》出臺以后，至少將有100多家第三方支付企業(yè)被清洗出局。相反，處于行業(yè)中第一梯隊(duì)的支付寶與財(cái)付通則斬獲最豐，不僅可以正名獲得更大發(fā)展，而且可以抓住整合機(jī)會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)自身核心競爭力，由此形成“優(yōu)勝劣汰、強(qiáng)者更強(qiáng)”的行業(yè)生態(tài)。

與此同時(shí)，位列第二梯隊(duì)的ChinaPay、快錢、環(huán)迅支付、易寶、首信易和網(wǎng)銀在線等均在細(xì)分市場上頗有積淀與建樹，如在電話支付領(lǐng)域領(lǐng)先的匯付天下。電話支付是目前最方便的離線電子支付方式，一定程度上彌補(bǔ)了網(wǎng)上支付單一或是消費(fèi)者必須去營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)場刷卡的不足。另一方面，使用電話支付時(shí)，電話中心坐席不參與付款過程的信息錄入，所有支付環(huán)節(jié)是用戶根據(jù)提示音通過電話鍵盤自行操作，所有個(gè)人信息在交易中均是加密傳輸，信息傳遞也僅限于專用網(wǎng)絡(luò)，支付鏈各方的交易安全得到了可靠保證。所以和其他支付方式相比，使用電話付款方式能更好地保護(hù)用戶的個(gè)人隱私和付款信息。作為電話支付領(lǐng)域的領(lǐng)先者，匯付天下已成功應(yīng)用于國航、南航、東航、上航、山航等國內(nèi)主要航空公司。《辦法》的實(shí)施能讓這些第二梯隊(duì)第三方支付企業(yè)原有的差異化優(yōu)勢更加明顯，并以此為契機(jī)將其主打產(chǎn)品推廣到更多行業(yè)。2010年7月，匯付天下與聯(lián)想簽約，進(jìn)軍計(jì)算機(jī)行業(yè)。

既有盈利模式面臨變革

由無序競爭到有章可循，帶來的不僅僅是行業(yè)的整合，更為重要的將第三方支付行業(yè)的競爭引向了良性發(fā)展的軌道。中國人民銀行2009年12月正式啟動(dòng)的第二代支付系統(tǒng)建設(shè)更是加劇了第三方支付行業(yè)的競爭，使得第三方支付行業(yè)向縱深方向發(fā)展。將于2011年建成的第二代支付系統(tǒng)將實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上銀行跨行支付清算、支持新興支付服務(wù)組織接入、跨境人民幣結(jié)算等諸多功能。用戶將可以通過任意一家接入二代系統(tǒng)的商業(yè)銀行網(wǎng)銀，將資金在各銀行之間自由快捷地轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出，真正實(shí)現(xiàn)資金自由流通。網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)，將可實(shí)現(xiàn)各商業(yè)銀行網(wǎng)銀系統(tǒng)的互聯(lián)互通，為網(wǎng)上簽約、跨行網(wǎng)銀支付、跨行賬戶查詢等提供基礎(chǔ)設(shè)施支持。顯然，第二代支付系統(tǒng)將規(guī)范以及優(yōu)化國內(nèi)支付基礎(chǔ)設(shè)施與環(huán)境，給國內(nèi)在線支付的發(fā)展帶來重大的影響。

面對這一發(fā)展機(jī)會(huì)，各大銀行紛紛進(jìn)入第三方支付領(lǐng)域。中國工商銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、廣發(fā)銀行等都已經(jīng)在網(wǎng)上電子支付大規(guī)模投入。除此之外，央行核準(zhǔn)的15家外資銀行已經(jīng)被批準(zhǔn)在中國開辦網(wǎng)上銀行。與此同時(shí)，中國銀聯(lián)旗下銀聯(lián)電子支付也開始發(fā)力第三方支付。

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[論文關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)；第三方支付平臺；資信評級

信用評級（Credit Rating），又稱資信評級，指獨(dú)立的第三方信用評級機(jī)構(gòu)對履行相關(guān)合同和經(jīng)濟(jì)承諾等的能力和意愿的總體評價(jià)。信用評級作為一種社會(huì)中介服務(wù)，為社會(huì)提供資信信息，為決策提供參考。在對傳統(tǒng)經(jīng)營的交易支付模式產(chǎn)生巨大沖擊的同時(shí)，也隱含著尚未被廣泛關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)問題。加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)交易的“橋梁”——第三方支付平臺的監(jiān)督，對保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)交易行為、促進(jìn)第三方支付行業(yè)的健康發(fā)展均有舉足輕重的意義。本文將首先介紹互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)行業(yè)現(xiàn)狀，然后分析對第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評級的必要性，最后論述如何構(gòu)建對互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)的信用評級。

一、互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)的行業(yè)現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)，是指在互聯(lián)網(wǎng)交易中提供支付支持的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)。在第三方支付模式中，首先買方從賣方處選購貨品；然后買方選擇第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行付款，第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)送“已支付”信息到賣方，由賣方發(fā)貨并通過專門快遞機(jī)構(gòu)送達(dá)；買方驗(yàn)收貨物后，在互聯(lián)網(wǎng)支付頁面上點(diǎn)擊收貨，最后通知第三方支付機(jī)構(gòu)付款給賣方。

互聯(lián)網(wǎng)購物的特點(diǎn)不同于線下交易，銀行提供的傳統(tǒng)支付服務(wù)無法滿足這種附帶擔(dān)保的支付需求，而第三方支付機(jī)構(gòu)卻可以有效地保障供貨質(zhì)量、提升服務(wù)品質(zhì)以及規(guī)范交易流程，在交易全程中對雙方進(jìn)行有效的監(jiān)督和約束。正因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)第三方支付適應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)購物這種新型支付需求，近些年來得到迅猛發(fā)展。根據(jù)iResearch艾瑞咨詢的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：“2012年中國互聯(lián)網(wǎng)第三方支付業(yè)務(wù)交易規(guī)模達(dá)36589億元，同比增長66.0%”，在2012年全國互聯(lián)網(wǎng)第三方支付市場中，支付寶、財(cái)付通、中國銀聯(lián)摘得前三甲，市場交易份額分別為49.2%、20.0%、9.3%，剩余21.5%由其他多家貢獻(xiàn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)的盈利模式

早期第三方支付機(jī)構(gòu)利潤的一個(gè)主要來源就是向客戶收取備付金。但是隨著2010年《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的出臺，規(guī)定支付機(jī)構(gòu)不得以任何形式挪用客戶備付金，備付金模式已從法律意義上被禁止。若想理清互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)現(xiàn)今的盈利模式，首先不能回避的問題是互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺兩大分類：以支付寶、財(cái)付通為代表的用戶粘性支付平臺和以快錢、易寶支付為代表的開放式支付平臺兩大陣營。用戶粘性支付平臺依附電子商務(wù)網(wǎng)站，通過促成互聯(lián)網(wǎng)交易的形式向商家收取費(fèi)用；開放式支付平臺則主要依靠平臺向客戶收取的手續(xù)費(fèi)率與銀行向平臺收取的手續(xù)費(fèi)率差生存。然而面對日益激烈的競爭，一些第三方支付機(jī)構(gòu)不惜通過賠本賺吆喝的方式擴(kuò)張市場份額。可見目前第三方支付機(jī)構(gòu)如何應(yīng)對既有盈利模式面臨的挑戰(zhàn)，改變同質(zhì)競爭，開拓增值服務(wù)已迫在眉睫。

三、互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)的自身風(fēng)險(xiǎn)分析

目前，國內(nèi)外對這種利用互聯(lián)網(wǎng)平臺，向客戶提供支付和擔(dān)保等類金融服務(wù)的新型經(jīng)營模式的法律規(guī)制較少。更讓人擔(dān)憂的是，國內(nèi)外至今尚未就“互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)”的主體地位達(dá)成一致，這無形中增添了對這一貨幣流動(dòng)性極強(qiáng)業(yè)務(wù)進(jìn)行跨區(qū)域監(jiān)管的難度。

（一）支付機(jī)構(gòu)自身信用風(fēng)險(xiǎn)

無論是B2C還是C2C業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)交易的支付擔(dān)保功能都要求在第三方支付系統(tǒng)中必然存在大量沉淀資金，即“在途資金”。由互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)暫時(shí)保管這筆巨額資金，待履行完畢擔(dān)保職能后進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)。這樣一個(gè)完整的交易過程，通常需要3-7天，當(dāng)面臨質(zhì)量申訴、退換貨等糾紛時(shí)，交易過程需要的時(shí)間一般會(huì)超過一周。這樣沉淀資金經(jīng)過累積后，數(shù)額會(huì)翻幾番。當(dāng)今法律尚未對該筆資金的性質(zhì)和用途做出明確的界定，可以說，這筆巨額資金游離于監(jiān)管之外。若不能對該筆“在途資金”進(jìn)行有效監(jiān)管，一旦第三方支付機(jī)構(gòu)挪作他用不能及時(shí)歸還，其后果不堪設(shè)想。即便這筆“在途資金”沒有被濫用，因其產(chǎn)生的可觀孳息的法律歸屬也是一個(gè)現(xiàn)實(shí)難題。

（二）支付業(yè)務(wù)為洗錢、賭博和套現(xiàn)提供便利

互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)不同于傳統(tǒng)銀行等金融機(jī)構(gòu)，對資金的用途缺乏嚴(yán)格的監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)交易虛擬、快捷的特征解決了交易的距離問題，促進(jìn)了商貿(mào)活動(dòng)，但是也促生了不法分子利用其支付特征進(jìn)行虛假交易，從而進(jìn)行洗錢、賭博和信用卡套現(xiàn)等違法活動(dòng)，影響金融秩序，侵害國家正常的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。

（三）支付機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指機(jī)構(gòu)或企業(yè)由于金融資產(chǎn)的流動(dòng)性的不確定性變動(dòng)而遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。通常是指“無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)”。2010年《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》規(guī)定沉淀資金即“在途資金”視作支付企業(yè)負(fù)債；由于同質(zhì)競爭激勵(lì)，互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)大部分利潤空間被壓縮，同時(shí)又缺乏良性的盈利點(diǎn)，很容易出現(xiàn)由于資金周轉(zhuǎn)問題引發(fā)的流動(dòng)性不足。可見，互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并非杞人憂天。

通過以上對互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)的自身風(fēng)險(xiǎn)評析，我們不難發(fā)現(xiàn)，加強(qiáng)對支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管的必要性。同時(shí)作為電子商務(wù)的支柱，互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)的完善對市場交易安全、金融秩序穩(wěn)定具有舉足輕重的意義。反觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的一日千里，法律規(guī)制建設(shè)迫在眉睫。

四、對互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行資信評級

中國人民銀行2010頒布的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》設(shè)置了一定準(zhǔn)入要求的“支付業(yè)務(wù)許可證”和業(yè)務(wù)監(jiān)管，對規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)第三方支付市場秩序，保障網(wǎng)購消費(fèi)者合法權(quán)益具有里程碑意義。但是“準(zhǔn)入要求”和“業(yè)務(wù)監(jiān)管”對整個(gè)第三方支付行業(yè)而言并不是包治百病的神丹妙藥。現(xiàn)實(shí)中，國內(nèi)第三方支付機(jī)構(gòu)大都把自己闡述為提供在線支付服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)公司，試圖確立“為用戶提供網(wǎng)絡(luò)代收代付服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)”的公司定位。如支付寶在其支付服務(wù)協(xié)議中專門說明：“支付寶中介服務(wù)（亦稱‘支付寶擔(dān)保交易’）：即本公司向您提供的貨款代收代付的中介服務(wù)”，力圖避免相關(guān)法律法規(guī)的監(jiān)管。但實(shí)質(zhì)上，代收代付、支付結(jié)算業(yè)務(wù)都是銀行的專有服務(wù)，由資質(zhì)淺、監(jiān)管薄弱的互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)從事金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，存在很大的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。因此，筆者認(rèn)為有必要加大對互聯(lián)網(wǎng)第三方支付這一準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的法律監(jiān)管，尤為重要的是建立由專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的資信評級制度，及時(shí)對存在的隱含風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警。

（一）設(shè)置專門信用評級機(jī)構(gòu)

我國《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中規(guī)定由中國人民銀行對網(wǎng)絡(luò)第三方支付進(jìn)行機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)監(jiān)督。但是單純負(fù)責(zé)金融監(jiān)管的中央銀行，無法快速應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)第三方支付的小額多筆、跨區(qū)域性支付特點(diǎn)，有必要設(shè)置統(tǒng)一的信用評價(jià)制度，對互聯(lián)網(wǎng)第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用等級管理。通過記錄支付企業(yè)登記、經(jīng)營信息，獎(jiǎng)勵(lì)、投訴信息，設(shè)置專門的查詢?nèi)肟冢Ｗo(hù)在互聯(lián)網(wǎng)交易中處于弱勢地位的消費(fèi)者的合法權(quán)益。因此評級主體須是一個(gè)不代表任何機(jī)構(gòu)和集團(tuán)利益的主體，最好由國家有關(guān)部門或者與被評級客體無利益沖突的第三方機(jī)構(gòu)組建。按照獨(dú)立、公正的原則，構(gòu)建統(tǒng)一的國家評級標(biāo)準(zhǔn)和國家評級監(jiān)管體系，建成互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)評級國家市場服務(wù)體系，從而向評級結(jié)果的使用者（如支付業(yè)務(wù)使用者、商業(yè)銀行、投資者等）提供整合分析后的信用信息。

（二）引入合理的評級方法與評級程序

資信評級方法是指對受評客體的資信狀況進(jìn)行分析并判斷優(yōu)劣的方法，貫穿于分析、綜合和評價(jià)的全過程。在掌握歷史交易信息的基礎(chǔ)上，要形成專業(yè)的評級意見，資信分析師需要審閱大量的可能影響被評級機(jī)構(gòu)可信度的商業(yè)及財(cái)務(wù)信息，同時(shí)需要結(jié)合市場環(huán)境、公司狀況、業(yè)務(wù)特點(diǎn)和地區(qū)多樣性，以及管理策略等諸多因素。對第三方支付機(jī)構(gòu)的資信評級是一項(xiàng)嚴(yán)肅的工作，評估結(jié)果事關(guān)交易背后數(shù)以億計(jì)的交易資金的安全。因此，必須設(shè)置嚴(yán)格的評級方法和評級程序，在這套評級機(jī)制中，務(wù)必將服務(wù)品質(zhì)、網(wǎng)絡(luò)安全、風(fēng)險(xiǎn)控制等指標(biāo)作為評級標(biāo)準(zhǔn)，建立動(dòng)態(tài)和靜態(tài)相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)防范監(jiān)測、預(yù)警機(jī)制，建立健全第三方支付平臺評級體系。

（三）完善信息統(tǒng)計(jì)與數(shù)據(jù)分析

針對互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)的經(jīng)營特點(diǎn)，一方面，重點(diǎn)強(qiáng)化對客戶備付金及孳生利息的信息監(jiān)控，建立相應(yīng)的賬戶托管制度，完善對各支付機(jī)構(gòu)交易業(yè)務(wù)記錄、報(bào)告，及時(shí)發(fā)現(xiàn)支付機(jī)構(gòu)挪用客戶資金進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資亦或者非法活動(dòng)，向第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)送風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息，防范支付平臺商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的積累。另一方面完善互聯(lián)網(wǎng)支付系統(tǒng)的信息統(tǒng)計(jì)，真實(shí)再現(xiàn)客戶交易過程，同時(shí)對交易數(shù)據(jù)進(jìn)行多層次分析，系統(tǒng)自動(dòng)識別反常交易模式，并上報(bào)交由人工甄別、進(jìn)行深度檢測。這樣可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)可疑交易證據(jù)，便利司法機(jī)關(guān)對違法犯罪活動(dòng)的調(diào)查、起訴和審判工作的取證。利用先進(jìn)的信息處理手段，建立針對第三方支付機(jī)構(gòu)的檢測系統(tǒng)，是防范和遏制支付企業(yè)侵犯用戶權(quán)益的必要措施。

（四）建立資信平臺

互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺涉及較復(fù)雜的技術(shù)問題，對于普通消費(fèi)者造成在信息資料的獲取、權(quán)益侵害時(shí)證據(jù)搜集等方面的弱勢地位。評級機(jī)構(gòu)設(shè)置的目的就是為了改變消費(fèi)者弱勢地位，建立資信平臺，以合理的方式充分、及時(shí)地把資信評估結(jié)果向大眾公布，保護(hù)消費(fèi)者的知情權(quán)，從而確保廣大用戶的資金安全。

篇4

關(guān)鍵詞：移動(dòng)支付；盈利模式；產(chǎn)業(yè)鏈

JEL分類號：D41　中圖分類號：F830　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A　文章編號：1006-1428(2011)09-0015-07

移動(dòng)支付是指用戶使用移動(dòng)終端(通常是手機(jī))對所消費(fèi)的商品或服務(wù)進(jìn)行賬務(wù)支付的一種資金轉(zhuǎn)移服務(wù)。從本質(zhì)上來講，移動(dòng)支付是通信業(yè)務(wù)與金融服務(wù)的相互延伸和融合。

雖然移動(dòng)支付無疑是近兩年最熱門的行業(yè)熱點(diǎn)之一，但它其實(shí)并不是一個(gè)新概念和新產(chǎn)品。早在2000年，中國移動(dòng)就與中國工行、中國銀行等金融機(jī)構(gòu)合作推出手機(jī)支付業(yè)務(wù)。隨后伴隨短信業(yè)務(wù)的爆發(fā)式增長，通過手機(jī)短信將手機(jī)號與和后臺中用戶的支付賬號進(jìn)行關(guān)聯(lián)來完成支付過程的短信支付方式得到了快速發(fā)展。與此同時(shí)，得益于網(wǎng)絡(luò)購物增長，第三方網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)也蓬勃發(fā)展起來。2006年后，支付方式進(jìn)一步多元化，WAP、JAVA、客戶端、非接觸方式相繼出現(xiàn)，應(yīng)用內(nèi)容也從遠(yuǎn)程支付展到近程(非接觸方式)支付。新的技術(shù)、新的支付方式、新的應(yīng)用、新的參與者，打破了傳統(tǒng)以銀行為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)鏈格局。2009年起，電信運(yùn)營商、中國銀聯(lián)、銀行及第三方支付企業(yè)圍繞著近程(非接觸)支付產(chǎn)品開始了新一輪的角逐，在新一輪產(chǎn)業(yè)鏈的重新構(gòu)建中張自己的地盤。2010年3月10日，中移動(dòng)收購浦發(fā)銀行20％股份，被視為電信運(yùn)營商繞開政策監(jiān)管壁壘，進(jìn)軍支付和金融領(lǐng)域的里程碑事件。5月，中國銀聯(lián)宣布聯(lián)合商業(yè)銀行、電信運(yùn)營商及部分手機(jī)制造商共同成立了“移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟”。第三方支付企業(yè)支付寶在陸續(xù)基于各主流手機(jī)操作系統(tǒng)的遠(yuǎn)程支付客戶端后，于10月19日也聯(lián)合手機(jī)芯片公司、手機(jī)系統(tǒng)及硬件商、主流手機(jī)應(yīng)用提供商等60多家廠商成立“無線安全支付產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟”，并基于支付寶的“手機(jī)安全支付”方案，為手機(jī)應(yīng)用開發(fā)者提供開放式隱形平臺。

產(chǎn)業(yè)繁榮的背后，是金融機(jī)構(gòu)、運(yùn)營商、第三方支付等力量的互相博弈，各方都期望能在市場發(fā)展初期確立自己的主導(dǎo)權(quán)地位，從而占領(lǐng)未來發(fā)展的制高點(diǎn)。作為電信運(yùn)營商增值業(yè)務(wù)和金融企業(yè)增值業(yè)務(wù)的交叉領(lǐng)域，究竟誰能成為主導(dǎo)力量?移動(dòng)支付能成為盈利增長的新藍(lán)海嗎?本文將在分析借鑒國外發(fā)展模式的基礎(chǔ)上，通過不同產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)模式下的移動(dòng)支付收入測算，探討移動(dòng)支付的盈利前景。

一、國外運(yùn)營商移動(dòng)支付發(fā)展模式一覽

縱觀國外，移動(dòng)支付的發(fā)展模式可以總結(jié)為以下三種：

第一種是以日韓為代表的手機(jī)近程支付發(fā)展模式。日韓通信行業(yè)特點(diǎn)是移動(dòng)增值業(yè)務(wù)發(fā)展氛圍成熟，運(yùn)營商地位強(qiáng)勢，用戶有良好的終端定制消費(fèi)習(xí)慣，便于近程支付業(yè)務(wù)的開展。運(yùn)營商或通過入股方式，或通過政府主導(dǎo)模式，取得和金融機(jī)構(gòu)的良好合作關(guān)系，手機(jī)近程支付也獲得了相當(dāng)成功的發(fā)展。同時(shí)還需要看到，近程支付發(fā)展成功與否在于是否有豐富的應(yīng)用作為支撐，以日本NTT DoCoMo為例，其發(fā)展過程中非常專注于提升產(chǎn)品力，圍繞電子支付，不斷豐富手機(jī)支付業(yè)務(wù)的功能。NTT DoCoMo的手機(jī)支付不僅僅是一項(xiàng)電子貨幣服務(wù)，其應(yīng)用還延伸到了信用卡(即手機(jī)支付金額在一定額度下，可以通過后付方式償還)、電子票據(jù)(登機(jī)或者進(jìn)入影院的電影票)、合作商家的會(huì)員折扣卡、電子鑰匙等功能(擁有該SIM卡的手機(jī)可以作為車輛、住所、指定門禁等電子鑰匙)。

第二種是以非洲、東南亞等為代表的金融欠發(fā)達(dá)地區(qū)的手機(jī)金融發(fā)展模式。由于經(jīng)濟(jì)相對較為落后，金融業(yè)務(wù)欠發(fā)達(dá)，因此移動(dòng)支付的出現(xiàn)部分取代了銀行卡和銀行的功能，實(shí)現(xiàn)了資金的收儲、支付、轉(zhuǎn)移和兌現(xiàn)，成為真正意義的手機(jī)銀行；例如由肯尼亞Safaricom公司在2007年推出的M-Pesa業(yè)務(wù)。M-Pesa在各地的小店或小商店都接受用戶的現(xiàn)金，以發(fā)送一種特殊短信的方式計(jì)入用戶的手機(jī)賬戶，還允許客戶同樣通過文本信息將現(xiàn)金轉(zhuǎn)給其他用戶。一言概之，就是用戶隨時(shí)隨地都可以向運(yùn)營商存入、消費(fèi)或提取資金。這個(gè)業(yè)務(wù)發(fā)展初期的重點(diǎn)目標(biāo)群體放在到城市打工的年輕男性，幫助他們通過手機(jī)方便地向農(nóng)村的家里匯錢(這個(gè)模式對中國的規(guī)模龐大的外來務(wù)工人員一族也不乏借鑒意義)，并逐步展到用來支付從學(xué)費(fèi)到出租車費(fèi)等在內(nèi)的各種費(fèi)用。通過和Equity銀行的合作。M-Pesa用戶還能夠直接通過全國的自動(dòng)取款機(jī)取錢，甚至可以申請儲蓄帳戶M-Kesho服務(wù)，獲取利息，并能得到信貸和保險(xiǎn)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了從單純轉(zhuǎn)賬到虛擬銀行轉(zhuǎn)變。短短兩年，這一業(yè)務(wù)已擁有700萬的活躍用戶。

第三種是以歐洲、美國等為代表的金融發(fā)達(dá)地區(qū)的移動(dòng)支付發(fā)展模式。由于信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展成熟，所以用手機(jī)替代信用卡的直接刷卡支付的方式發(fā)展較慢，多為一些局部試點(diǎn)。主流的移動(dòng)支付業(yè)務(wù)模式往往以遠(yuǎn)程為主、是通過WAP(無線應(yīng)用協(xié)議)、SMS(短消息業(yè)務(wù))、IVR(交互語音應(yīng)答)等方式接入來驗(yàn)證身份等，操作較為繁瑣，不適于時(shí)間性要求很高的支付行為，所以多用于WAP業(yè)務(wù)、電子票務(wù)等。但是，我們也注意到，自2009年以來，圍繞和信用卡的直接或間接的合作，歐美等地的移動(dòng)支付出現(xiàn)不少創(chuàng)新發(fā)展的趨勢。例如，Twitter聯(lián)合創(chuàng)始人Jack Dorsey在2009年最新創(chuàng)辦Square公司，為商家和個(gè)人提供小額現(xiàn)場支付的一款手機(jī)刷卡產(chǎn)品。通過插入一個(gè)外接讀卡器(Square Dangle)，使用Square軟件可以將手機(jī)變成一個(gè)POS機(jī)，接受任何人的信用卡或借記卡進(jìn)行小額支付。同時(shí)，Square可為商家提供數(shù)據(jù)分析工具，商家可通過軟件查看對方是否是自己的老客戶，這些信息將會(huì)在每次刷卡時(shí)顯示在屏幕上，以便商家給出相應(yīng)的優(yōu)惠。與此同時(shí)，風(fēng)靡全球的蘋果手機(jī)也宣布移動(dòng)支付將很可能成為下一代iPhone的集成方向之一，為此已申請了一種名為“點(diǎn)對點(diǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)賬設(shè)備和方法”的專利，即一種P2P移動(dòng)支付服務(wù)，支持通過NFC或手機(jī)攝像頭和一些智能影像識別技術(shù)進(jìn)行支付，iPhone用戶可在手機(jī)上儲存他們的信用卡、銀行賬戶以及其他信息，從而通過幾下點(diǎn)擊就可快速進(jìn)行個(gè)人或商業(yè)交易。而Google則宣布與萬事達(dá)和花旗合作，推出其基于NFC的移動(dòng)支付系統(tǒng)Google Wallet，并且將和優(yōu)惠券下載、點(diǎn)對點(diǎn)數(shù)據(jù)應(yīng)用等結(jié)合，創(chuàng)新NFC應(yīng)用模式。

綜合上述國外移動(dòng)支付的發(fā)展情況，我們可以看出，各國的移動(dòng)支付發(fā)展模式不盡相同，但是相同點(diǎn)都在于，結(jié)合了當(dāng)?shù)氐慕鹑诤彤a(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展環(huán)境，形成自己獨(dú)特的發(fā)展模式(參見附圖1)。而目前來看比較成功的模式如日韓模式和非洲模式，都是從滿足某一用戶群體的特定需求人手，找準(zhǔn)有自己特色的方向，形成基礎(chǔ)穩(wěn)固的產(chǎn)業(yè)鏈合作模式，并以點(diǎn)帶面，逐步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的規(guī)模突破。

二、國內(nèi)移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)鏈模式分析

與日韓行業(yè)環(huán)境不同，國內(nèi)的電信運(yùn)營商、銀行和中國銀聯(lián)分屬兩大陣營，在各自行業(yè)內(nèi)占強(qiáng)勢地位，而在對方行業(yè)的話語權(quán)不大。左手運(yùn)營商，右手中國銀聯(lián)(銀行)，這是國內(nèi)移動(dòng)支付行業(yè)的最大特點(diǎn)。雙方誰都希望能借助在自己行業(yè)內(nèi)的強(qiáng)勢資源向?qū)Ψ叫袠I(yè)進(jìn)行延伸和滲透，建立在移動(dòng)支付跨領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈上的主導(dǎo)地位；但同時(shí)雙方或多或少都離不開對對方行業(yè)資源的依賴；競合關(guān)系復(fù)雜。與此同時(shí)，第三方支付企業(yè)借助其在遠(yuǎn)程支付上的優(yōu)勢，也不遺余力地向近程支付拓展。2010年，銀行、中國銀聯(lián)、電信運(yùn)營商以及第三方支付企業(yè)圍繞著移動(dòng)支付的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、賬戶、產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)建、商業(yè)模式等展開了激烈的競爭與合作。而不管是技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)之爭還是賬戶之爭，本質(zhì)上都在于產(chǎn)業(yè)鏈上各個(gè)相關(guān)參與方的利益之爭，實(shí)際上是一種商業(yè)模式的競爭。目前國內(nèi)主流的移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)鏈模式可以歸納為以下三類：

1、運(yùn)營商主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)鏈模式(以中國移動(dòng)為例)。

中國移動(dòng)的移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)建并非一帆風(fēng)順。2003年，中移動(dòng)和銀聯(lián)合資成立聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢公司，由聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢負(fù)責(zé)短信、WAP代收費(fèi)等移動(dòng)支付業(yè)務(wù)運(yùn)營。但由于雙方利益不一致，最終漸行漸遠(yuǎn)；中國移動(dòng)于是在2006年成立湖南移動(dòng)電子商務(wù)試點(diǎn)基地，以近程支付作為新的拓展領(lǐng)域，開拓以中移動(dòng)為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)鏈模式。2009年下半年開始，中國移動(dòng)基于前期在湖南基地的測試結(jié)果以及全國集中清結(jié)算平臺的建立。開始在全國范圍內(nèi)主推由其主導(dǎo)的基于2.4GHz的RFID-SIM卡方式手機(jī)支付。這種模式的優(yōu)勢是更容易讓運(yùn)營商控制產(chǎn)業(yè)鏈，賬戶和資金全部掌握在運(yùn)營商手上，用戶只要更換手機(jī)就可以，使用門檻低。缺點(diǎn)在于和目前金融消費(fèi)領(lǐng)域通行的13.56M的POS機(jī)具標(biāo)準(zhǔn)不兼容，運(yùn)營商必須以一己之力完成對POS的改造，初期投入巨大，推廣難度也很高，并且受到銀聯(lián)等機(jī)構(gòu)的強(qiáng)烈排斥。在投入數(shù)億進(jìn)行2.4G模式POS的改造和部署之后。目前中移動(dòng)已經(jīng)放慢了腳步，暫停新的試點(diǎn)，轉(zhuǎn)而重新考慮和銀聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)兼容的13.56M發(fā)展模式。

然而無論采取何種方式，中國移動(dòng)借鑒日本NTTDocomo移動(dòng)支付發(fā)展模式、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)鏈的決心始終未變。2010年3月，中國移動(dòng)認(rèn)購浦發(fā)銀行20％的股份。開創(chuàng)國內(nèi)首家運(yùn)營商與商業(yè)銀行資本性合作模式；與浦發(fā)銀行發(fā)行聯(lián)名卡，卡內(nèi)內(nèi)置中移動(dòng)手機(jī)錢包賬戶和浦發(fā)信用卡賬戶：用戶可以使用手機(jī)錢包賬戶進(jìn)行公交、餐飲等小額支付；也可以使用浦發(fā)信用卡賬戶進(jìn)行透支消費(fèi)。由此，中移動(dòng)擺脫了小額支付的枷鎖，間接取得金融資質(zhì)，下階段可以向收入空間更大的大額支付領(lǐng)域、移動(dòng)金融和安全服務(wù)等領(lǐng)域延伸發(fā)展。在這一產(chǎn)業(yè)鏈模式中，中移動(dòng)既作為移動(dòng)支付業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)傳輸網(wǎng)絡(luò)提供者，又是移動(dòng)支付賬戶的管理者，中移動(dòng)直接向用戶提供移動(dòng)支付服務(wù)。但是，僅僅同浦發(fā)銀行合作造成金融支持平臺的接口單一，無法實(shí)現(xiàn)跨行移動(dòng)支付，一定程度上影響了客戶銀聯(lián)賬戶的互聯(lián)互通。因此，在現(xiàn)階段，運(yùn)營商如何依托自身的通信賬戶的高活躍度，大量發(fā)展話費(fèi)支付及一些虛擬產(chǎn)品的購買，并逐步打通支付賬戶和通信賬戶，提升支付賬戶活躍度，進(jìn)而帶動(dòng)現(xiàn)場支付發(fā)展，是運(yùn)營商保持在移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)權(quán)的關(guān)鍵。

2、金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)鏈模式(以中國銀聯(lián)為例)。

在這一模式下，由中國銀聯(lián)整合芯片、終端、通信等環(huán)節(jié)，向用戶提供移動(dòng)支付業(yè)務(wù)，電信運(yùn)營商只作為管道存在，或者銀聯(lián)繞過電信運(yùn)營商，直接向最終客戶提供移動(dòng)支付業(yè)務(wù)。這種模式借助銀聯(lián)強(qiáng)大的整合能力，能夠在一定程度上實(shí)現(xiàn)銀聯(lián)內(nèi)部與銀行之間賬戶的互聯(lián)互通，提高移動(dòng)支付的金融支持效率；并能在機(jī)制上盡量保證各參與者的既得利益。

目前，銀聯(lián)正在中國人民銀行的指導(dǎo)下，與全國性商業(yè)銀行、三大通信運(yùn)營商，包括快錢、支付寶、財(cái)付通等第三方支付企業(yè)一起制定新一代手機(jī)支付的標(biāo)準(zhǔn)，并已完成商業(yè)測試。按既定時(shí)間表，年內(nèi)將在上海、四川成都等城市全面啟動(dòng)應(yīng)用。銀聯(lián)手機(jī)支付標(biāo)準(zhǔn)主要有SD-NFC、SIM-NFC以及全手機(jī)NFC三種模式，都可各自實(shí)現(xiàn)近距離支付和遠(yuǎn)程網(wǎng)上支付功能。其中，SD-NFC模式作為過渡模式，可能是一定時(shí)期內(nèi)比較主流的移動(dòng)支付方式，而全手機(jī)NFC模式將是一個(gè)發(fā)展趨勢和長期目標(biāo)。不過，SD卡模式由于終端兼容性、用戶體驗(yàn)不佳等問題，業(yè)內(nèi)普遍不看好；全手機(jī)NFC模式則涉及到需要更換手機(jī)終端，推廣難度更大。因此，銀聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)尚有待市場檢驗(yàn)。此外，銀聯(lián)作為金融行業(yè)組織，并不掌握賬戶、資金、通信網(wǎng)絡(luò)等核心資源，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈還是要依靠銀行和運(yùn)營商來運(yùn)作。但如何調(diào)動(dòng)銀行和運(yùn)營商積極性，如何平衡各參與者現(xiàn)在以及將來的利益分配仍然是對銀聯(lián)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的一大考驗(yàn)。

3、第三方支付企業(yè)主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)鏈模式(以支付寶為例)。

獨(dú)立于銀行和電信運(yùn)營商的第三方支付企業(yè)利用移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)和金融組織的各種支付卡，進(jìn)行支付的身份認(rèn)證和支付確認(rèn)，向用戶直接提供移動(dòng)支付服務(wù)。根據(jù)中國電子商務(wù)研究中心的監(jiān)測數(shù)據(jù)，2011年上半年國內(nèi)第三方支付企業(yè)市場份額中，支付寶仍占據(jù)近半壁江山，市場占有率為47.2％；位居第二位的是騰訊公司的財(cái)付通，市場份額為20.3％；第三為銀聯(lián)在線(包含銀聯(lián)商務(wù)、北京銀聯(lián)、廣州銀聯(lián)及數(shù)字王府井等)占據(jù)9％；而快錢、匯付天下、環(huán)迅支付、易寶支付、首信易支付、網(wǎng)銀在線等緊隨其后。央行已于2011年5月26日公布了第一批獲得支付牌照的企業(yè)。而按照規(guī)定，包括第三方支付在內(nèi)的非金融機(jī)構(gòu)必須在9月1日前申領(lǐng)《支付業(yè)務(wù)許可證》。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，很多中小型第三方支付企業(yè)可能因?yàn)椴痪邆渖觐I(lǐng)牌照的條件而面臨退出市場或被兼并的命運(yùn)，支付行業(yè)不可避免地迎來一股兼并收購浪潮。而在整個(gè)行業(yè)格局變化的浪潮下，有實(shí)力的第三方支付公司紛紛將移動(dòng)支付作為自己的戰(zhàn)略重點(diǎn)，力求通過支付能力開放、商業(yè)模式創(chuàng)新等手段，將自己的優(yōu)勢從互聯(lián)網(wǎng)延伸到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)。其中，尤以支付寶最受關(guān)注。

2010年10月，支付寶聯(lián)合手機(jī)芯片公司、手機(jī)系統(tǒng)及硬件商、主流手機(jī)應(yīng)用提供商等60多家廠商成立“無線安全支付產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟”。并基于支付寶的“手機(jī)安全支付”方案，為手機(jī)應(yīng)用開發(fā)者提供開放式隱形平臺。這種產(chǎn)業(yè)鏈模式將手機(jī)支付平臺作為網(wǎng)絡(luò)電子商務(wù)的延伸和補(bǔ)充，借助網(wǎng)絡(luò)電子商務(wù)“一點(diǎn)接入，多點(diǎn)服務(wù)”的優(yōu)勢，允許用戶使用不同金融機(jī)構(gòu)的銀行卡、行業(yè)卡進(jìn)行支付；商戶也只需要與一個(gè)接口連接就可以支持不同類型的支付賬戶。而且相對于實(shí)體交易，這種基于虛擬產(chǎn)品的應(yīng)用內(nèi)嵌入的交易手續(xù)費(fèi)分成比例要高出不少。支付寶對標(biāo)蘋果的APP Sure等移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用銷售平臺(目前一般采用的“三七”或“二八”分成比例，即代收費(fèi)平臺獲得20％-30％的交易額，應(yīng)用開發(fā)者獲得70％-80％的交易額)，宣傳自己采用一九分成，即開放者可

以獲得應(yīng)用銷售90％的交易收入，支付寶獲得10％的交易收入。即便是10％的交易分成，也已經(jīng)意味著10倍于目前普通實(shí)體交易的費(fèi)率。由于支付寶這種模式完全旁落了電信運(yùn)營商和中國銀聯(lián)。電信運(yùn)營商只作為管道存在因而不為運(yùn)營商和銀聯(lián)所支持。

支付寶的野心還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止遠(yuǎn)程支付，2011年7月1日，支付寶正式了手機(jī)條碼支付產(chǎn)品，進(jìn)入線下支付市場，為小賣店、便利店等微型商戶提供低價(jià)的收銀服務(wù)。使用流程上采用商家登陸網(wǎng)站輸入收銀金額，用戶打開支付寶客戶端選擇條碼支付，由商家掃描手機(jī)條碼并確認(rèn)支付。手機(jī)條碼支付方式實(shí)現(xiàn)了支付寶賬戶線上線下的統(tǒng)一，競爭目標(biāo)直指銀聯(lián)。支付寶宣稱其條碼支付費(fèi)率被設(shè)定為每月2萬元以內(nèi)免費(fèi)，超出部分收取千分之五的服務(wù)費(fèi)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀聯(lián)費(fèi)率，而且支付過程即時(shí)完成元賬期、不壓款。同時(shí)，其支付寶賬戶在線下的使用也完全繞開了銀行卡，因此，可以預(yù)見這種方式將會(huì)引起銀聯(lián)和銀行的強(qiáng)烈抵觸。

三、移動(dòng)支付盈利模式測算

1、移動(dòng)支付直接收入總體規(guī)模估算。

從國外多家市場分析公司的最新報(bào)告看，全球移動(dòng)支付市場已經(jīng)進(jìn)入井噴期。Juniper Research報(bào)告顯示，2012年全球通過手機(jī)購買數(shù)字商品及實(shí)物的總值將達(dá)2000億美元。國內(nèi)市場的預(yù)估也同樣樂觀。艾瑞咨詢《2009年中國手機(jī)支付發(fā)展研究報(bào)告》顯示，國內(nèi)手機(jī)支付增勢同樣迅猛，2009年全國手機(jī)支付交易額規(guī)模達(dá)到24.0億元，同比2008年的7.9億元增長202.6％；而預(yù)計(jì)后3年間的手機(jī)支付交易額將從2010年的98.2億元增長為2012年的1159.6億元，平均年復(fù)合增長率243.6％，呈現(xiàn)爆發(fā)態(tài)勢。

然而，通過移動(dòng)支付方式實(shí)現(xiàn)的交易額并不是移動(dòng)支付產(chǎn)品的市場價(jià)值，更不是運(yùn)營商移動(dòng)支付業(yè)務(wù)的收入額。我們可以基于艾瑞預(yù)測數(shù)據(jù)，參照現(xiàn)行銀行卡傭金費(fèi)率進(jìn)行移動(dòng)支付市場價(jià)值的粗略估算。按照目前銀聯(lián)刷卡手續(xù)費(fèi)率在0.5％-2％之間(餐飲、房地產(chǎn)等行業(yè)的刷卡手續(xù)費(fèi)率為2％，網(wǎng)上支付一般為1％，一般商戶則只有0.5％)，假設(shè)移動(dòng)支付的手續(xù)費(fèi)率為1％，則2010年移動(dòng)支付刷卡傭金收入僅為9820萬元，而到2012年也不過11.6億元。而即便如此，這點(diǎn)傭金收入還需要按照現(xiàn)行商業(yè)模式在發(fā)卡銀行(70％)、銀聯(lián)(10％)、POS機(jī)服務(wù)公司(15％)和收單行(5％)之間進(jìn)行二次分配。巨大的交易規(guī)模掩蓋了移動(dòng)支付產(chǎn)品本身并不大的市場價(jià)值。移動(dòng)支付作為一種新的支付方式，近期的直接經(jīng)濟(jì)價(jià)值并不大。要想獲得長期發(fā)展空間，必須尋找交易手續(xù)費(fèi)之外的新的盈利模式。

2、“運(yùn)營商主導(dǎo)模式”下的移動(dòng)支付盈利模式測算。

運(yùn)營商參與傭金收入的分成比例視運(yùn)營商在產(chǎn)業(yè)鏈上參與的角色而定。假如運(yùn)營商只參與收單(即純通道模式)，則只能獲得5％的傭金收入；假如運(yùn)營商除了收單外還部署自有POS機(jī)，則可獲得20％的傭金收入；而假如運(yùn)營商除了POS機(jī)部署和收單之外還進(jìn)行獨(dú)立發(fā)卡，則可以獲得90％的傭金收入。如下表所示，如果運(yùn)營商只做純通道，則運(yùn)營商2010年移動(dòng)支付產(chǎn)品直接收入僅為491萬元；2012年直接收入也僅為5798萬元。對于日均收入上億元的電信運(yùn)營商來說，這點(diǎn)收入可忽略不計(jì)。這也是為什么中國移動(dòng)初期堅(jiān)持采用自有賬戶、自布POS、推廣私有標(biāo)準(zhǔn)2.4GRF-SIM移動(dòng)支付產(chǎn)品的主要原因。但即便運(yùn)營商參與更多產(chǎn)業(yè)角色，2010年全國移動(dòng)支付對電信運(yùn)營商產(chǎn)生的直接收入也僅為1964－8838萬元；2012年運(yùn)營商移動(dòng)支付產(chǎn)品直接收入也不過2.3-10.4億元。鑒于我國三家運(yùn)營商都涉足移動(dòng)支付領(lǐng)域，以上收入還要在三家運(yùn)營商間通過市場機(jī)制進(jìn)行分配。

再從運(yùn)營商的投入來看，假設(shè)采用和金融領(lǐng)域不兼容的自主標(biāo)準(zhǔn)，就需要重新布放POS，那么首先面臨的就是POS布放成本。目前全國范圍內(nèi)的聯(lián)網(wǎng)POS數(shù)量超過200萬臺，而且還在不斷增長中。以一臺POS設(shè)備平均2000元計(jì)算，要達(dá)到目前金融POS的覆蓋水平，僅POS成本一項(xiàng)就需要花費(fèi)40億元。同時(shí)，建立全國級支付平臺也需要花費(fèi)數(shù)十億元(中國移動(dòng)湖南支付中心一期投入就達(dá)10億元)。此外，對運(yùn)營商來說，移動(dòng)支付還涉及到需要換卡或換終端，因此需要提供一定的終端補(bǔ)貼。即便以相對便宜的更換SIM卡模式，由于RF SIM卡目前尚未量產(chǎn)，成本較高(約100元一張)，假設(shè)量產(chǎn)后的成本降低一半至50元／張，發(fā)展1億用戶，就意味著50億的投入。基于上述假設(shè)，運(yùn)營商要想在全國范圍內(nèi)建設(shè)匹敵金融機(jī)構(gòu)的實(shí)體支付交易網(wǎng)絡(luò)，意味著百億級的投入規(guī)模。

綜合投入和產(chǎn)出測算，假設(shè)運(yùn)營商主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)鏈，能獲取平均0.5％的交易傭金，則只有當(dāng)移動(dòng)支付交易額超過萬億規(guī)模時(shí)，傭金收入達(dá)到50億元，才有可能使三家運(yùn)營商實(shí)現(xiàn)單業(yè)務(wù)的盈虧平衡。而目前經(jīng)過整整6年發(fā)展的網(wǎng)上支付2009年全年交易總規(guī)模也不過5766億元。

因此對運(yùn)營商來說，未來2-3年內(nèi)，指望移動(dòng)支付產(chǎn)品本身帶來利潤是不現(xiàn)實(shí)的。以移動(dòng)支付發(fā)展最成功的日本為例，移動(dòng)支付產(chǎn)品帶來的交易手續(xù)費(fèi)分成、平臺管理費(fèi)、授權(quán)費(fèi)等直接收入僅占移動(dòng)增值業(yè)務(wù)收入的0.6％。NTF Doeomo從2001年策劃手機(jī)錢包產(chǎn)品開始，2004年正式推出，直到2008年底歷經(jīng)將近5年時(shí)間才開始出現(xiàn)正的現(xiàn)金流。

但是從國外運(yùn)營商移動(dòng)支付運(yùn)營的經(jīng)驗(yàn)來看，移動(dòng)支付產(chǎn)品可以為運(yùn)營商創(chuàng)造可觀的間接收入――捆綁用戶和提升ARPU值。NTT Doeomo把移動(dòng)支付看作拉動(dòng)移動(dòng)通信增長的第三波主要力量。首先，因?yàn)椴粩嗤瞥鲋С忠苿?dòng)支付功能的手機(jī)，用戶離網(wǎng)率僅為其他移動(dòng)用戶的1／3，從而保留了大量的話務(wù)量和業(yè)務(wù)收入。其次，用戶在移動(dòng)支付使用過程中的瀏覽、查詢、下載等操作將產(chǎn)生新的數(shù)據(jù)流量，提升數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)ARPU值。最后，移動(dòng)支付還可以促進(jìn)其他內(nèi)容和應(yīng)用的發(fā)展。由于支付便利性的提升和購買習(xí)慣的形成，用戶購買和使用其他相關(guān)應(yīng)用的積極性有所提升，為運(yùn)營商帶來新的流量和收入。

3、“金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)模式”下的移動(dòng)支付盈利模式測算。

我們?nèi)砸糟y聯(lián)主導(dǎo)模式進(jìn)行分析。如大家所知。銀聯(lián)是提供跨行信息傳遞和交易清結(jié)算的服務(wù)機(jī)構(gòu)，其收入主要是作為清結(jié)算服務(wù)方，獲得交易手續(xù)費(fèi)中的10％，即如果手續(xù)費(fèi)是交易額的1％，則銀聯(lián)可以獲得交易額的1‰。同時(shí)，銀聯(lián)旗下子公司也承擔(dān)了POS布放的職責(zé)，這幾年銀聯(lián)也逐步加大了POS布放的力度，改變了以往以商業(yè)銀行自主發(fā)展商戶接人的模式。在銀聯(lián)自主布放的POS上，還可以再以POS服務(wù)和收單名義，獲得交易手續(xù)費(fèi)的20％，因此銀聯(lián)最多可獲得交易手續(xù)費(fèi)的30％。如下表所示，根據(jù)銀聯(lián)承擔(dān)角色的不同。2010年銀聯(lián)可以獲得的收入在982-2946萬元之間，2012年銀聯(lián)可以獲得的收

入在1.16-3.48億元之間。

盡管從絕對收入規(guī)模來看，這個(gè)數(shù)額不算太大。但是我們需要看到的是，首先，銀聯(lián)是唯一一個(gè)擁有全國跨行清結(jié)算資質(zhì)的機(jī)構(gòu)，這個(gè)收入可以全部獨(dú)得(無需象運(yùn)營商那樣三家之間還要競爭)。其次，銀聯(lián)本身已經(jīng)擁有完善的全國統(tǒng)一平臺，同時(shí)也已經(jīng)布放了大量的POS，發(fā)展和銀聯(lián)目前標(biāo)準(zhǔn)兼容的移動(dòng)支付業(yè)務(wù)，幾乎不需要多少新增的投入，邊際成本極低，因此這個(gè)收入基本可以被看作是新增利潤。最后，由于目前商戶接網(wǎng)POS，除了每筆1％左右的手續(xù)費(fèi)之外，還需要交納2000至3000元不等的保障金，銀聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)手機(jī)現(xiàn)場支付的推廣，也能帶動(dòng)銀聯(lián)實(shí)體POS的展，從而帶來更多的潛在收益。

據(jù)公開報(bào)道，中國銀聯(lián)2009年?duì)I業(yè)收入已超過30億元，較2002年成立之時(shí)增加12.5倍，即便如此，其2009年的凈利潤也不過剛剛超過4億元。因此，發(fā)展移動(dòng)支付業(yè)務(wù)，意味著以極小的代價(jià)拓展新的業(yè)務(wù)空間，獲得億元級的新增利潤，潛在利潤增長空間20％以上，對銀聯(lián)的吸引力不可謂不大。而假如移動(dòng)支付采用的是運(yùn)營商自主標(biāo)準(zhǔn)，不但挑戰(zhàn)銀聯(lián)的標(biāo)準(zhǔn)和平臺地位，使銀聯(lián)無法獲得新增市場收益，更關(guān)鍵的是，用戶手機(jī)消費(fèi)習(xí)慣一旦養(yǎng)成之后。可能就會(huì)大幅減少銀行卡消費(fèi)，還會(huì)侵蝕到銀聯(lián)目前在實(shí)體交易里面的收益。無怪乎銀聯(lián)在移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)鏈爭奪中一直保持高調(diào)，確保自己在這個(gè)新興領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)主導(dǎo)地位。

4、“第三方支付主導(dǎo)模式”下的移動(dòng)支付盈利模式測算。

沉淀資金曾經(jīng)是第三方支付的一個(gè)主要盈利點(diǎn)之一。沉淀資金的收益來自于三個(gè)方面。一是直接的利息收入。如果沉淀資金規(guī)模過百億，即便只是托管在銀行，1天的利息收入也超過十萬元。二是免息貸款；以2011年7月的1年期商業(yè)貸款利率6.56％為例，每千萬的沉淀資金將為每年省下65.6萬元的貸款利息。三是使用沉淀資金進(jìn)行投資所得的收益。但在2010年《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》和《實(shí)施細(xì)則》正式頒布之后，央行明確將沉淀資金納入政策監(jiān)管范疇，規(guī)定“客戶備付金(即支付機(jī)構(gòu)持有的客戶預(yù)存或留存的貨幣資金，以及由支付機(jī)構(gòu)代收或代付的貨幣資金)不屬于支付機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)，禁止支付機(jī)構(gòu)以任何形式挪用客戶備付金”。雖然《辦法》中沒有明確沉淀資金利息收入的歸屬問題，但參照央行對證券公司沉淀資金的管理?xiàng)l例。沉淀資金的利息收入終將歸用戶所有；而免息貸款和投資收益顯然已經(jīng)不被政策監(jiān)管所允許(通過其他迂回或非規(guī)范的方式規(guī)避政策監(jiān)管以獲得沉淀資金收益的情況不在本文討論范圍之內(nèi))。

因此，目前大多數(shù)第三方支付平臺還是靠收取支付手續(xù)費(fèi)獲利：即第三方支付平臺與銀行確定一個(gè)基本的手續(xù)費(fèi)率，繳給銀行；然后，第三方支付平臺在這個(gè)費(fèi)率上加上自己的毛利潤，向商戶收取費(fèi)用。目前商戶費(fèi)率一般在1％左右，以支付寶為例，采用階梯費(fèi)率，根據(jù)簽約商戶交易額大小，收取0.70％-1.20％的手續(xù)費(fèi)(參見下表)。

第三方支付近年來發(fā)展迅猛，以支付寶為例。目前注冊用戶已近4億，截至2009年12月，支付寶日交易額超過12億元，日交易筆數(shù)達(dá)到500萬筆。對銀行來講，第三方支付機(jī)構(gòu)是吸存的很好渠道，其龐大的過夜利息可以讓銀行做同業(yè)拆借或者再貼現(xiàn)，從而獲得巨額利潤。同時(shí)，第三方支付還可以為銀行帶來信用卡、中小企業(yè)貸款等潛在業(yè)務(wù)。因此，第三方支付在不斷大接人銀行數(shù)量的同時(shí)，也逐漸增加了銀行間交易費(fèi)率分成的談判籌碼，有的銀行目前甚至以接近零費(fèi)率接人支付寶。再參考目前支付寶在線下條碼支付的商戶費(fèi)率0.5％，由于其線下支付方式不需要使用銀行賬戶以及銀聯(lián)結(jié)算通道。因此，這個(gè)0.5％可以全部由支付寶獲得。綜合線上線下情況，我們統(tǒng)一以0.5％的交易分成后凈費(fèi)率對第三方支付收入進(jìn)行測算。除了普通實(shí)體交易手續(xù)費(fèi)之外，如前文所述，還有一個(gè)不可忽視的方面是以支付寶無線開發(fā)聯(lián)盟為代表的第三方支付在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)增值應(yīng)用內(nèi)嵌入的分成收費(fèi)。盡管應(yīng)用內(nèi)嵌入的交易規(guī)模在初期可能比較有限，但是由于分成比例較高(10％)，因此帶來的收入潛力不可小覷。綜合上述兩方面收入，我們以艾瑞預(yù)測數(shù)據(jù)進(jìn)行測算，其中，應(yīng)用內(nèi)計(jì)費(fèi)模式在2010年不計(jì)收入，2011年預(yù)計(jì)達(dá)到3億元(約占移動(dòng)支付總交易額的0.7％)，2012年預(yù)計(jì)達(dá)到10億元(約占移動(dòng)支付總交易額的0.86％)，則第三方支付公司在應(yīng)用內(nèi)收費(fèi)方面的手續(xù)費(fèi)收益在2011年可以達(dá)到3000萬元，2012年可以達(dá)到1億元。加上普通交易手續(xù)費(fèi)收益。第三方支付主導(dǎo)模式下的移動(dòng)支付手續(xù)費(fèi)總收益在2010年預(yù)計(jì)達(dá)到近5000萬元，2012年可達(dá)到6.75億元。

除此之外，依托手機(jī)可視化的平臺展示界面，第三方支付還可以拓展更多的增值應(yīng)用，例如面向商戶的交易數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析服務(wù)、會(huì)員積分管理等，從而獲得后向收費(fèi)可能，這里不再詳細(xì)測算。不同于運(yùn)營商需要投入大量成本進(jìn)行實(shí)體POS改造或者終端補(bǔ)貼，第三方支付的發(fā)展模式可以說是以最小的成本投入獲得最大的收益。例如，應(yīng)用內(nèi)嵌入模式只是基于本身支付能力的開發(fā)和調(diào)用，除了軟件和平臺外不需要新的投入，而支付寶條碼支付等線下支付方案也不涉及布放POS或者終端補(bǔ)貼等成本，因此第三方支付在移動(dòng)支付的發(fā)展更多的是基于自身在網(wǎng)上支付優(yōu)勢的展可延伸，投入產(chǎn)出比極高。預(yù)計(jì)未來第三方支付還會(huì)進(jìn)一步加大在移動(dòng)支付上的投入力度，不斷創(chuàng)新支付方式和商業(yè)模式。從這一點(diǎn)分析，第三方支付模式最被業(yè)界看好并非虛話。

四、總結(jié)

篇5

[關(guān)鍵詞]C2C商業(yè)模式第三方支付物流配送信用

據(jù)艾瑞市場咨詢2006年3月的《2005年中國C2C電子商務(wù)研究報(bào)告》顯示，2005年，我國C2C用戶規(guī)模已達(dá)2245萬人，C2C成交額達(dá)137.1億元。因此，我國的C2C市場處于快速成長階段。在該階段，大量資金、人才迅速涌入C2C市場；網(wǎng)民參與網(wǎng)上交易的程度也在逐步加深；同時(shí)，電子商務(wù)的各項(xiàng)外部支撐條件，包括物流、支付和信用，網(wǎng)絡(luò)安全等都在逐漸完善；此外，國家對于該市場的管理趨于規(guī)范，并初見成效。綜合以上因素，中國C2C電子商務(wù)市場展現(xiàn)出蓬勃、穩(wěn)定的發(fā)展勢頭，并逐漸走向成熟。但是，目前C2C網(wǎng)站的發(fā)展還存在一定問題，比如盈利模式還不清晰、產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務(wù)也不盡人意、網(wǎng)上欺詐現(xiàn)象普遍、物流問題日益突出等等。這些問題的存在嚴(yán)重阻礙了C2C電子商務(wù)的發(fā)展。本文在結(jié)合當(dāng)前的C2C網(wǎng)站運(yùn)營狀況和國內(nèi)對C2C研究狀況的基礎(chǔ)上，從C2C網(wǎng)站商業(yè)模式的角度，探討了C2C網(wǎng)站的盈利模式、信用模式、支付模式和配送模式。

一、C2C商業(yè)模式分析

通俗的講，商業(yè)模式就是關(guān)于做什么，如何做，怎樣賺錢的問題。下面從盈利模式、信用模式、支付模式和配送模式四個(gè)方面對C2C的商業(yè)模式進(jìn)行探討。

1.盈利模式

國內(nèi)的易趣網(wǎng)在淘寶出現(xiàn)以前的收費(fèi)模式很被人看好，而且其發(fā)展的也很穩(wěn)健。可是淘寶自從建立以來所采取的免費(fèi)策略徹底打亂了易趣原有的盈利模式，更危及到C2C行業(yè)，使得C2C行業(yè)的盈利前景一片暗淡。雖然當(dāng)前各大C2C網(wǎng)站都打免費(fèi)的牌子以期待在C2C的競爭中尋找立足之地，但從長遠(yuǎn)來看，所有的免費(fèi)策略都是在為以后的收費(fèi)模式造勢。下面筆者提出未來可能出現(xiàn)的盈利模式。

(1)交易提成。交易提成不論什么時(shí)候都是C2C網(wǎng)站的主要利潤來源。因?yàn)镃2C平臺只是一個(gè)交易平臺，它為交易雙方提供機(jī)會(huì)，就相當(dāng)于現(xiàn)實(shí)中的交易所、大賣場，從交易收取提成是其市場的本性。C2C的交易額也許不像B2B平臺的那樣大，但是C2C客戶眾多，交易頻繁，C2C將來肯定是電子商務(wù)中最活躍的虛擬商業(yè)社區(qū)，將為C2C網(wǎng)站帶來高額利潤。

(2)廣告收入。C2C網(wǎng)站在網(wǎng)絡(luò)中的地位就像大型超市在生活中的地位，它是網(wǎng)民經(jīng)常光顧的地方，擁有超強(qiáng)的人氣，頻繁的點(diǎn)擊率和數(shù)量龐大的會(huì)員。其中蘊(yùn)藏的商機(jī)是所有企業(yè)都不想錯(cuò)過的。由此為網(wǎng)站帶來的廣告收入也應(yīng)該是網(wǎng)站利潤的一大來源。

(3)“首頁黃金鋪位”推薦費(fèi)。據(jù)Alexa網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)，除了目的性較強(qiáng)的上網(wǎng)者外，有70％的上網(wǎng)者只是觀看一個(gè)網(wǎng)站的首頁。所以網(wǎng)站首頁的廣告鋪位和展位都具有很深的商業(yè)價(jià)值。對于C2C網(wǎng)站首頁的“黃金鋪位”，網(wǎng)站可以定價(jià)銷售也可以進(jìn)行拍賣，購買者或者中標(biāo)者可以在規(guī)定時(shí)候內(nèi)在鋪位上展示自己的商品。

(4)網(wǎng)站提供增值服務(wù)。C2C網(wǎng)站不只是為交易雙方提供一個(gè)平臺，更多的是為雙方提供交易服務(wù)。盡量滿足客戶的各種需求，來達(dá)成雙方的交易。如今C2C網(wǎng)站的商品眾多，買方想要找到自己的商品還真不容易，網(wǎng)站可以推出搜索服務(wù)來提高效率。賣家可以通過購買關(guān)鍵字來提高自己的商品在搜索結(jié)果中的排名，來做成更多的交易。

2.C2C信用模式

隨著電子商務(wù)時(shí)代的到來，網(wǎng)絡(luò)被做為商業(yè)交易的手段，更加突出了誠信建設(shè)的重要。特別是在C2C交易平臺上，交易的數(shù)量雖小，但是很頻繁，欺詐行為讓人防不勝防。筆者認(rèn)為C2C模式信用體系的建設(shè)要從以下幾個(gè)方面入手:

（1）注冊認(rèn)證。實(shí)行注冊認(rèn)證的作用有兩個(gè)：一是防止不法用戶趁機(jī)混入C2C平臺從事商業(yè)欺詐行為;二是確認(rèn)用戶的真實(shí)身份，對用戶的交易進(jìn)行監(jiān)督，用戶的所有交易都記錄在案，對用戶的商業(yè)行為進(jìn)行起約束作用。

（2）交易實(shí)名認(rèn)證。用戶注冊的只是登錄到C2C平臺的帳號，那只是用戶的一個(gè)代碼。在交易的時(shí)候應(yīng)該對交易雙方的身份進(jìn)行核實(shí)，即交易實(shí)名認(rèn)證，來確認(rèn)交易雙方是不是其本人。這樣即使用戶的帳號被盜，沒有用戶的真實(shí)資料盜號者也無法利用假身份進(jìn)行交易。

（3）交易記錄備案，設(shè)立誠信指數(shù)。買賣雙方的每筆交易都應(yīng)該記錄下來，并通過一定的誠信指標(biāo)認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，把交易結(jié)果轉(zhuǎn)變成可衡量的誠信指數(shù)。這樣在以后的交易中，雙方都可以通過誠信指數(shù)來查詢對方的可信度，從決定交易是否進(jìn)行。從而減少欺詐行為的發(fā)展頻率。

（4）建立懲戒制度。C2C網(wǎng)站應(yīng)該建立嚴(yán)格的懲戒制度來對那些不法交易進(jìn)行懲罰。如對于不正當(dāng)?shù)慕灰仔袨檎呖煽鄢湔\信指數(shù)，或者刪除其帳號，更嚴(yán)重的可以利用法律手段來解決。另外對網(wǎng)站負(fù)責(zé)監(jiān)督的部門也應(yīng)該嚴(yán)厲打擊不法交易者，維護(hù)網(wǎng)上交易的正常進(jìn)行。

（5）采用網(wǎng)上在線支付。C2C網(wǎng)站的在線支付工具的技術(shù)手段已經(jīng)相當(dāng)成熟，網(wǎng)站為了推廣在線支付工具，都推出了優(yōu)惠措施，對采用在線支付所遭受的損失可以原價(jià)賠償。采用在線支付可以減少買賣雙方在交易的損失。網(wǎng)上支付平臺都受國家銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)督，其可信度不是比較高的。

（6）網(wǎng)上交流社區(qū)。C2C網(wǎng)站可以建立網(wǎng)上社區(qū)為廣大用戶提供交流經(jīng)驗(yàn)的平臺，讓大家相互交流自己的體會(huì)，可以有效的監(jiān)督欺詐行為的發(fā)生。也可以讓用戶從別人的身上得到啟發(fā)，防止同樣的欺詐行為多次發(fā)生。網(wǎng)上社區(qū)不僅對誠信模式的建設(shè)有作用，網(wǎng)站也可以從中得到用戶的心聲，從而不斷完善自己的網(wǎng)站，促進(jìn)C2C向更加成熟的方向發(fā)展。

3.C2C支付模式

用戶對于安全支付的擔(dān)心是由于交易雙方是未見面交易，存在著過多的未知數(shù)。第三方支付平臺的出現(xiàn)無疑為C2C網(wǎng)站提供了最佳支付模式。但要注意兩點(diǎn)：一是第三方支付平臺要與銀行展開合作，這樣不僅方便業(yè)務(wù)的開展，也可以發(fā)揮其信用中介的作用，鼓勵(lì)心存疑慮的人參與網(wǎng)絡(luò)交易。二是要注意推廣支付工具，建立賠付制度，完善的賠付制度也是平臺必不可少的，如果交易雙方在采用平臺的在線支付系統(tǒng)時(shí)出了意外，遭受損失，平臺可以通過賠付制度對交易雙方進(jìn)行賠償，來彌補(bǔ)雙方的損失。

4.配送模式

根據(jù)現(xiàn)階段我國物流的現(xiàn)狀，C2C網(wǎng)站的推薦物流服務(wù)很適合現(xiàn)在C2C的發(fā)展，其推薦物流服務(wù)如下：

（1）邀請物流公司為第三方支付平臺用戶提供特別服務(wù)和優(yōu)惠價(jià)格，并制定了推薦物流服務(wù)的使用規(guī)則，是否按規(guī)則執(zhí)行以最終是否完成送貨為準(zhǔn)。賣家可以應(yīng)買家要求或自行選擇推薦的物流公司。

（2）第三方支付平臺僅為方便用戶交易而做出推薦，并非是用戶與物流公司間運(yùn)輸合同關(guān)系中的主體。用戶選擇推薦的物流公司，將被視為用戶自行與所選物流公司達(dá)成一個(gè)運(yùn)輸合同，所選物流公司是該合同的承運(yùn)方，運(yùn)輸過程中發(fā)生的費(fèi)用由用戶和物流公司自行結(jié)算。

推薦物流服務(wù)的創(chuàng)立，是根據(jù)我國現(xiàn)階段的特殊情況所確定的，它是為了推動(dòng)C2C的進(jìn)一步發(fā)展，維護(hù)C2C使用者的利益，由C2C網(wǎng)站所提出的暫時(shí)解決辦法。從長遠(yuǎn)來看，我國還需要加快第三方物流的發(fā)展，那樣才能很好的解決電子商務(wù)發(fā)展中的物流問題。

二、C2C商業(yè)模式的進(jìn)一步擴(kuò)展

1．C2C與B2B的融合

C2C網(wǎng)站和B2B網(wǎng)站現(xiàn)在是一種資源互補(bǔ)的狀態(tài)，C2C網(wǎng)站的會(huì)員通過B2B網(wǎng)站和其會(huì)員進(jìn)行交流，然后進(jìn)貨在C2C網(wǎng)站上銷售，這一方式已經(jīng)成為很多C2C經(jīng)營者的通用貨源。C2C網(wǎng)站和B2B網(wǎng)站會(huì)員的這種關(guān)系非常好，讓會(huì)員自己探索C2C的發(fā)展道路，網(wǎng)站只要時(shí)刻關(guān)注他們的進(jìn)展，并協(xié)助解決發(fā)展中遇到的各種障礙就行。這將不失為發(fā)展C2C的一種方式。

2.C2C與B2C的融合

目前，眾多的C2C網(wǎng)站開始增加“商家銷售”平臺，主要目的是擴(kuò)大交易額。雖然目前C2C網(wǎng)站還沒有改變其免費(fèi)策略，但不難看出這將是未來C2C網(wǎng)站的一大利潤來源。電子商務(wù)三大模式的融合是出于兩種動(dòng)機(jī)，一是經(jīng)營理念的整合，為電子商務(wù)的發(fā)展提供更好的管理思想;二是利潤的驅(qū)動(dòng)，為了拓寬利潤渠道共享用戶，來賺取更多額外收益。簽于以上兩點(diǎn)，三大模式在保持自身的特性的同時(shí)，將會(huì)進(jìn)一步加深交流和業(yè)務(wù)的融合。

篇6

“你覺得這些事情只是巧合嗎?我認(rèn)為是支付寶正在與銀行業(yè)進(jìn)行的一場博弈”。

2008年12月5日，一位電子商務(wù)行業(yè)的資深分析師如此對《IT時(shí)代周刊》說。他所說的“這些事情”，是指近期發(fā)生在支付寶身上的一連串爭議。

還來不及為用戶數(shù)突破1億而欣喜，支付寶就遭遇了一場危機(jī)。坊間傳稱其根源是，各大銀行不滿消費(fèi)者利用支付寶實(shí)施信用卡套現(xiàn)而蒙受損失，因而中斷與支付寶合作的消息。然而，11月14日，支付寶與14家合作銀行卻發(fā)表聯(lián)合聲明，稱“傳言缺乏事實(shí)依據(jù)，純屬無中生有的猜測”，并表示雙方在信用卡領(lǐng)域的合作“依然在良好開展”。兩則消息傳遞出來的信息截然相反。

就在爭議尚未平息之際，支付寶的業(yè)務(wù)擴(kuò)張動(dòng)作比以往任何時(shí)候都迅猛。2008年10月底，他們聯(lián)合光大銀行在上海推出了公共事業(yè)性繳費(fèi)業(yè)務(wù)，用戶可以通過支付寶繳納水、電、煤及通信等費(fèi)用；11月初，支付寶進(jìn)一步拓展“線下收銀臺”業(yè)務(wù)，和聯(lián)想旗下控股公司拉卡啦宣布合作，在全國十幾個(gè)重點(diǎn)城市的便利店、超市、藥店、銀行營業(yè)廳等布設(shè)萬余個(gè)支付網(wǎng)點(diǎn)，推出刷卡或直接付現(xiàn)金為賬戶充值以及為淘寶交易付款等服務(wù)。

銀行的態(tài)度

在支付寶和光大銀行合作推出公共事業(yè)性繳費(fèi)業(yè)務(wù)后，無論用戶持有哪個(gè)銀行的銀聯(lián)卡，他都可以進(jìn)入支付寶平臺進(jìn)行操作，此舉減輕了銀行柜臺的工作壓力，也使支付寶依賴的對象范圍明顯縮小――省卻了去和多家銀行簽訂協(xié)議的過程。而支付寶“線下收銀臺”業(yè)務(wù)在方便用戶的同時(shí)，完全繞過了網(wǎng)上銀行的環(huán)節(jié)，基本上擺脫了對銀行的依賴。

在上述分析師看來，支付寶近期推出的這兩大業(yè)務(wù)有給銀行“下馬威”之意，“這一系列舉動(dòng)確實(shí)給了銀行業(yè)一定的震動(dòng)!銀行業(yè)前后矛盾的態(tài)度可以理解。”

同時(shí)，也有業(yè)內(nèi)人士指出，銀行對支付寶其實(shí)是又愛又恨：一方面，支付寶幫銀行拓展了在線業(yè)務(wù)，使得他們可以更多地滲透到電子商務(wù)中去，但又因支付寶還不健全的規(guī)則，只能眼睜睜看著自己的部分收入白自流失。

不過，支付寶方面更為重視“線下收銀臺”業(yè)務(wù)對銀行的助益作用。其市場部人士指出，該業(yè)務(wù)滿足了部分無網(wǎng)銀用戶的需求，并且這些用戶也可能成為網(wǎng)銀的潛在用戶。

據(jù)本刊記者了解，支付寶的多數(shù)業(yè)務(wù)都是在銀行的支持下進(jìn)行的，甚至有一部分業(yè)務(wù)是銀行自己也能做的。例如，支付寶向很多電子商戶收取服務(wù)費(fèi)，而網(wǎng)上銀行其實(shí)也可以做這塊業(yè)務(wù)。

既然如此，銀行怎么會(huì)愿意把這杯羹分給支付寶享用?

支付寶方面認(rèn)為，雖然自己開展的部分業(yè)務(wù)銀行也可以做，但電子商務(wù)網(wǎng)站的需求各異，如果銀行針對不同的商戶都給出個(gè)性化的支付解決方案，顯然會(huì)極大地增加其成本。因此，銀行愿意和第三方支付平臺合作就不足為奇。

對此，上海市律師行業(yè)協(xié)會(huì)電子商務(wù)研究委員會(huì)的劉春泉律師有不同的看法。他指出，銀行之所以選擇跟第三方支付平臺合作，和其自身的發(fā)展?fàn)顩r有關(guān)。過去，銀行只處理企業(yè)間的支付清算，直到20世紀(jì)末，個(gè)人之間的支付清算才浮出水面。但是，如果在柜面上處理個(gè)人之間的支付清算，銀行覺得入不敷出，不愿意開展。于是，各大銀行又紛紛推出了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，但由于當(dāng)時(shí)互聯(lián)網(wǎng)使用并不普及，中國網(wǎng)民數(shù)量有限，加之網(wǎng)上銀行缺乏應(yīng)用場景以及相應(yīng)的擔(dān)保機(jī)制，實(shí)際使用網(wǎng)上銀行的人非常少。

阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)主席兼CEO馬云很快從銀行未能做大的網(wǎng)銀業(yè)務(wù)中看到了機(jī)會(huì)。經(jīng)過長時(shí)間的溝通洽談后，中國工商銀行率先與支付寶簽訂了合作協(xié)議，使得支付寶獲得在自己平臺上使用工行借記卡和信用卡的權(quán)利，也就等于把工行網(wǎng)銀的部分功能變相轉(zhuǎn)移到支付寶平臺。很快，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行等幾大國家級銀行紛紛效仿。到后來，一些地方性銀行(如廣東發(fā)展銀行)也加入合作行列。

有知情人士告訴本刊記者，根據(jù)當(dāng)初的約定，銀行和支付寶是“戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系”，意味著雙方之間互不收取對方傭金，但由于支付寶實(shí)行對用戶免費(fèi)的模式，因此，銀行在與支付寶這個(gè)時(shí)期的合作中，沒有一分錢進(jìn)賬。

他還指出，剛開始幾年，支付寶的用戶數(shù)量并不多，銀行對這種合作模式也沒有什么微詞，雙方相安無事。隨著支付寶不斷擴(kuò)張業(yè)務(wù)范圍，其用戶數(shù)量也呈爆發(fā)性增長，截至今年8月28日已有1億多，雖然銀行的網(wǎng)銀業(yè)務(wù)因此加快增長，但矛盾還是漸漸暴露了出來。

國內(nèi)某地方商業(yè)銀行的一位負(fù)責(zé)人表示，他們覺得支付寶的免費(fèi)模式欠公平。他這樣解釋道：“我們?yōu)橹Ц秾毺峁┖笈_結(jié)算服務(wù)，其實(shí)耗費(fèi)的成本不小，我們收取一定的傭金是應(yīng)該的。”

另據(jù)本刊記者私下了解，支付寶已經(jīng)向銀行方面轉(zhuǎn)移了所謂的“傭金”。由此觀之，事實(shí)并非如外界揣測的“在與支付寶的合作中，銀行無利可圖”。

爭取話語權(quán)?

對于支付寶進(jìn)軍公共事業(yè)性繳費(fèi)領(lǐng)域，上海知名分析機(jī)構(gòu)的一位人士指出：“實(shí)際上，支付寶推出和老百姓日常生活密切相關(guān)的業(yè)務(wù)，不排除是為了在央行的政策出臺前憑借拉攏民意來影響政策層面的考慮，從而加強(qiáng)整個(gè)第三方支付行業(yè)的話語權(quán)。” 從2004年開始，央行就一直在醞釀?dòng)嘘P(guān)支付清算的政策，2005年公布了《支付清算組織管理辦法》(草案)的征求意見稿，業(yè)內(nèi)原本預(yù)計(jì)2006年會(huì)出臺，但三年過去了，還是沒有明確的結(jié)果。

劉春泉律師認(rèn)為，其原因之一是相關(guān)部門在如何界定第三方支付機(jī)構(gòu)的身份上存在很大爭議，“他們是純粹的IT信息服務(wù)企業(yè)，還是準(zhǔn)金融組織，這將直接關(guān)系到第三方支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)屬性。”

據(jù)悉，相關(guān)部門的猶豫還在于，一方面，目前第三方支付行業(yè)的不規(guī)范現(xiàn)象比較多，不限制就會(huì)亂套；另一方面，該行業(yè)還處于起步階段，限制過度又怕會(huì)扼制它的成長，這個(gè)尺度很難拿捏好。因此，相關(guān)部門還想多觀察一段時(shí)間，看看行業(yè)的發(fā)展趨勢以及民眾的反應(yīng)。

在這樣的政策背景下，“支付寶如果能讓老百姓都使用它來繳納水、電、煤、通信費(fèi)，甚至社保、黨費(fèi)、養(yǎng)路費(fèi)，可以想象民眾對它的態(tài)度將是怎樣，而民意是相關(guān)部門在制定政策時(shí)最重視的因素之一。”劉春泉律師指出。

對此，易觀國際的分析師曹飛認(rèn)為，支付寶要在民生領(lǐng)域大規(guī)模發(fā)展并不容易，它在與合作對象談判時(shí)付出的成本很高。

但來自支付寶市場部方面的信息顯示，目前有些公共事業(yè)單位是主動(dòng)找上門，比如廣東韶關(guān)的醫(yī)保部門，它還付給支付寶服務(wù)費(fèi)。

支付寶如何盈利

值得關(guān)注的是，支付寶業(yè)務(wù)已經(jīng)頗具規(guī)模，并向多方滲透，但仍未實(shí)現(xiàn)盈利。據(jù)介紹，支付寶目前的收入主要來自于向電子商戶收取服務(wù)費(fèi)，其現(xiàn)有的客戶包括卓越亞馬遜和巨人集團(tuán)等。

但是，之前民間關(guān)于支付寶的收入來源還有一說。據(jù)稱，支付寶手中掌握用戶的巨額沉淀資金，如果拿出一部分去做投資，可能會(huì)帶來龐大的收益，就算不做什么投資，存放在銀行里，光拿利息也是很可觀的。

對此，支付寶方面給出的“官方說法”是：主動(dòng)把賬戶中的資金交由中國工商銀行總行監(jiān)管，并且每月公布一次監(jiān)管報(bào)告，從建立公司到現(xiàn)在不曾動(dòng)用。關(guān)于沉淀資金所產(chǎn)生的利息，他們表示：“現(xiàn)在政策還沒有出臺，我們不知道這筆利息究竟應(yīng)該歸誰所有，目前絕不可能動(dòng)用它。”

不僅如此，支付寶還指出，由于目前政策沒有明朗化，以至于整個(gè)第三方支付行業(yè)不敢在任何一塊業(yè)務(wù)上投入太大，“現(xiàn)在我們不知道自己能做哪些業(yè)務(wù)，雖然看上去有很多的市場，但假如我們花大力氣做了某個(gè)業(yè)務(wù)，而政策出臺以后卻規(guī)定不能做，那豈不是浪費(fèi)精力和資源?”他們還強(qiáng)調(diào)，盈利模式一定要跟國家的相關(guān)政策結(jié)合，“那才叫理想，否則就是空想”。

日前，支付寶總裁邵曉鋒針對第三方支付行業(yè)的盈利問題公開表示：“如果支付寶想盈利，已經(jīng)可以隨時(shí)實(shí)現(xiàn)盈利。不過，由于目前還處于市場開拓和培育期，支付寶對盈利并無財(cái)務(wù)上的指標(biāo)。”

然而，一個(gè)不可否認(rèn)的事實(shí)是，目前，第三方支付行業(yè)在整體上處于燒錢的狀態(tài)。面對這種情況，業(yè)內(nèi)人士普遍表示擔(dān)憂。很多人認(rèn)為，成天和錢打交道的第三方支付機(jī)構(gòu)必須要有盈利才能確保平臺安全，假如一直虧損，在行業(yè)尚無監(jiān)管的情形下，難保他們不會(huì)挪用用戶資金，直至用戶資金打水漂。因此，期盼政策盡快出臺成為第三方支付公司的集體愿望。

篇7

“未來工商銀行有可能成為世界上最大的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。”姜建清用美好的愿景留給眾人無限的想象空間。

但電子商務(wù)的飛速發(fā)展為突破銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式提供了全新機(jī)遇的同時(shí)，也對銀行業(yè)提出更嚴(yán)格的要求。

最近，中行、建行、農(nóng)行、招行等先后下調(diào)了網(wǎng)銀單日交易限額，銀行說這是為了規(guī)避網(wǎng)銀詐騙，但并未得到信服。第三方跳出來說，伴隨著銀行下調(diào)網(wǎng)銀支付限額，有銀行大幅提高信用卡大額支付網(wǎng)關(guān)費(fèi)率，從千分之幾十提升逼近1%，升幅高達(dá)幾倍。

但銀行也頗有微詞。實(shí)際上，有些發(fā)展壯大的第三方機(jī)構(gòu)在與不同銀行打交道時(shí)，姿態(tài)也不同。同樣是對接支付網(wǎng)關(guān)，支付寶會(huì)向工行這樣的大行支付交易費(fèi)，但對一些中小型銀行就不必支付交易費(fèi)。

在未來電子銀行服務(wù)過程中，會(huì)有越來越多的非金融機(jī)構(gòu)加入金融服務(wù)市場，競爭也會(huì)更加激烈，網(wǎng)絡(luò)化技術(shù)發(fā)展對傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營模式和理念造成巨大沖擊。

目前電子銀行作為一種新的金融服務(wù)渠道，并未有統(tǒng)一的盈利模式。各家銀行對電子銀行考核指標(biāo)也不盡相同。多數(shù)銀行在戰(zhàn)略規(guī)劃中將所有的收入全部核算到各級分行、支行和網(wǎng)點(diǎn)。

但也有銀行家認(rèn)為，探索前進(jìn)中存在各種可能。有銀行謀劃將電子銀行變?yōu)槭聵I(yè)部，成為利潤中心。電子銀行不僅僅可以提供渠道支持，降低運(yùn)營成本，正在不斷發(fā)展壯大的網(wǎng)絡(luò)用戶也為電子銀行的發(fā)展提供了巨大的空間。

到那時(shí)，當(dāng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式被打破后，將給電子銀行帶來顛覆式的盈利模式以及暢想。銀行業(yè)就不僅僅靠息差生存了。

1986年，CITICORP(花旗公司)用6.2億美元收購了Quotron系統(tǒng)，花旗對該系統(tǒng)進(jìn)行技術(shù)改造，增加金融信息產(chǎn)品后推向國際市場。花旗公司相信，21世紀(jì)該銀行的主要盈利將來自信息出售。

篇8

對這一鏈條上的利益各方來說，充分整合鏈條各環(huán)節(jié)、參與者的優(yōu)勢資源，以利益關(guān)聯(lián)為基礎(chǔ)和核心，讓參與各方獲得最大化的利益均沾，借助整體能量，將自我利益放大。

但是如何判斷企業(yè)的利益相關(guān)者之間是否存在互相吸引的交易可能？他們之間的交易是否因?yàn)椤敖裹c(diǎn)企業(yè)”的存在，而變得交易價(jià)值更高、交易成本更低或交易風(fēng)險(xiǎn)更小？能否通過引進(jìn)新的收支方，更重要的是，能否讓交易結(jié)構(gòu)更為緊密，從而解決現(xiàn)有盈利模式的矛盾？

在志起未來的行業(yè)研究中，我們發(fā)現(xiàn)，四川航空服務(wù)鏈、龍潤集團(tuán)高端政商普洱茶就是在整合性創(chuàng)新模式下，成功打造企業(yè)戰(zhàn)略新品的兩個(gè)典型案例。用事實(shí)說話！請看整合性創(chuàng)新的典型案例：

整合性創(chuàng)新經(jīng)典案例

川航：為利益相關(guān)者編織一張生態(tài)價(jià)值網(wǎng)絡(luò)

如果你乘坐四川航空的飛機(jī)到成都，降落前就會(huì)有廣播通知：“如果您購買的是五折以上的機(jī)票，降落后我們會(huì)有專車免費(fèi)送您到市中心任何指定的地方。”同樣的，如果你買四川航空五折以上的機(jī)票離開成都，也可以免費(fèi)從市中心乘車到機(jī)場。川航免費(fèi)接送客服務(wù)（下簡稱川航服務(wù)鏈）在成都機(jī)場運(yùn)行以來，參與各方各自從中受益，并良性運(yùn)轉(zhuǎn)。

在這條服務(wù)鏈中，航空公司、旅行社、車行、司機(jī)、旅客分別成為鏈條上不可替代的參與方，圍繞著“旅客方便出行”這一核心，協(xié)作運(yùn)行。這一服務(wù)鏈的運(yùn)作邏輯是：

每接送一個(gè)乘客，川航付給旅行社30元，旅行社則付給司機(jī)25元；乘客節(jié)省了150元的出租車車費(fèi)，并獲得了車輛接送的便利服務(wù)；司機(jī)每一趟車坐滿7人，一趟收入就是175元；旅行社從航空公司拿到30元，付給司機(jī)25元，每位乘客凈賺5元；航空公司雖然每位旅客支付旅行社30元，但從機(jī)票賺取的金額更多（乘客可以免費(fèi)搭乘的前提是購買5折以上的機(jī)票），所以不虧本。

車行以9萬元價(jià)格將原價(jià)14.8萬元的汽車賣給旅行社，車行獲得每年1萬元的車隊(duì)廣告宣傳服務(wù)，五年就是5萬，車身上售車電話廣告每月100元，五年就是6000元，這兩部分的報(bào)價(jià)加起來就是5.6萬元，其價(jià)值其實(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過賣車行賣給旅行社的折價(jià)5.8萬元。旅行社轉(zhuǎn)手以17.8萬元將車賣給司機(jī)，凈賺8.8萬元，旅行社一共有120輛車，這一項(xiàng)利潤就超過1000萬元。

志起未來認(rèn)為，川航服務(wù)鏈這一戰(zhàn)略新品，是對整合性創(chuàng)新手法的成功運(yùn)用。在這一服務(wù)模式中，一張由航空公司、旅行社、賣車行、接送司機(jī)、乘客組成的利益鏈條已經(jīng)形成，而這一服務(wù)鏈正是具有代表性的戰(zhàn)略新品（服務(wù)性產(chǎn)品），已經(jīng)在實(shí)際運(yùn)作中釋放出巨大的鏈條效益能量。

切中各方要害，完美整合兩條利益循環(huán)鏈

乘客乘車、搭載的循環(huán)：川航付費(fèi)旅行社接送旅客，旅行社以低于航空公司付費(fèi)的價(jià)格付費(fèi)接送司機(jī)，獲取差價(jià)。乘客節(jié)省打車費(fèi)用并獲得免費(fèi)接送的便利服務(wù)，司機(jī)獲得旅行社支付的乘客費(fèi)用，而航空公司則賺取5折以上的機(jī)票金額。

車輛銷售、購買的循環(huán)：賣車行低價(jià)出售車輛，獲得了車輛的廣告宣傳服務(wù)（訂車熱線電話、售票熱線電話、指示牌“免費(fèi)接送”、司機(jī)向乘客派發(fā)宣傳資料等）；司機(jī)買到一輛車、五年線路運(yùn)營權(quán)和旅行社支付的接送費(fèi)用；旅行社獲得車輛買賣轉(zhuǎn)手差價(jià)、車身廣告收益和航空公司支付的接送費(fèi)用差價(jià)。

整合各方利益點(diǎn)，共同實(shí)現(xiàn)利益最大化

航空公司在“購買5折以上機(jī)票的乘客才可享受服務(wù)”這一前提下為顧客提供服務(wù)，雖然每位旅客支付旅行社30元，但絕大部分購買五折以上機(jī)票的乘客一般都是乘坐飛機(jī)出行頻率較高的中高端商務(wù)客戶，這些乘客的利潤空間更大，是四川航空希望長期抓住的優(yōu)質(zhì)客戶。因此航空公司從五折以上機(jī)票賺取的利益更多，而且還借此建立了優(yōu)質(zhì)服務(wù)的品牌效應(yīng)。

旅行社作為這一鏈條關(guān)鍵角色，從整體現(xiàn)狀與各方需求出發(fā)，站在鏈條五大節(jié)點(diǎn)的中間環(huán)節(jié)，協(xié)調(diào)各方資源和需求點(diǎn)，整合并使其有效運(yùn)作，獲得固定和延伸的經(jīng)濟(jì)收益，包括賣車的差額收益、從航空公司獲得每個(gè)顧客5元的收益，以及來自車行的每年每車10000元的廣告宣傳費(fèi)用。因此，旅行社是這一鏈條上利益最大者。

車行首先獲得出售車輛的費(fèi)用，雖然以相對低價(jià)售出，但車行獲得了接送路線上的5年低價(jià)宣傳服務(wù)，接送司機(jī)會(huì)向上車乘客派發(fā)賣車行提供的廣告資料，而這一批選擇5折以上機(jī)票的中高端商務(wù)客戶正是賣車行努力爭取的目標(biāo)客戶，這一具有針對性的定向宣傳極大的增加了車行目標(biāo)群的接觸率。司機(jī)以相對低價(jià)格得到車輛、線路運(yùn)營權(quán)，獲得穩(wěn)定乘客資源和經(jīng)濟(jì)收益。

在這一服務(wù)鏈條上，川航充分挖掘各方利益點(diǎn)和吸引力，形成相互依存的共同體。

獲取高于預(yù)期的利益，確保關(guān)系網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定高效運(yùn)轉(zhuǎn)

在這一整合性創(chuàng)新的盈利模式網(wǎng)絡(luò)中，“川航”的收入（僅指五折以上機(jī)票相比優(yōu)惠機(jī)票的增值部分）來自乘客，成本為零可變成本；“司機(jī)”的收入來自第三方顧客（旅行社），成本由自己承擔(dān)（包括車輛運(yùn)營、為賣車行發(fā)放資料、車身廣告）；“賣車行”的收入來自直接顧客（直接向它買車的旅行社）和第三方顧客（司機(jī)的介紹和廣告可以看成是隱性收入），成本由企業(yè)承擔(dān)；“旅行社”的收入來自第三方顧客（航空公司和司機(jī)），成本（車款）則由企業(yè)和第三方伙伴（賣車行）共同承擔(dān)。在這一模式中，離開了哪一方都不行，形成了一個(gè)相互依賴的生態(tài)價(jià)值網(wǎng)絡(luò)。

志起未來獨(dú)家點(diǎn)評：

川航這一整合性創(chuàng)新模式的邏輯就在于，把乘客機(jī)票利潤空間的“長尾”小盈余，用車輛集合成了高頻率的、可持續(xù)的接送車輛和車流。而車輛和車流到了一定規(guī)模，就可以實(shí)現(xiàn)“規(guī)模采購”和“廣告價(jià)值”。旅行社是設(shè)計(jì)盈利模式的龍頭。航空公司及其乘客是基礎(chǔ)，保證不虧本即可。車輛和司機(jī)是把“長尾”匯集起來的手段。賣車行這個(gè)利益相關(guān)者的引入，則更大程度的節(jié)約了成本，把原來屬于成本支出的車輛和司機(jī)都變成了創(chuàng)收的來源。這就提升了利潤空間，改進(jìn)了現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)。

篇9

傭金和分成都不是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)明的名詞，而是在整個(gè)商業(yè)社會(huì)中由來已久的概念。找律師打官司，官司打贏了，要付錢；找中介買房子，房子買到了，要付錢；想把生意做到外地，但是人生地不熟，找商幫忙，要把售賣產(chǎn)品得到的一部分錢分給商。這些都是已經(jīng)形成的商業(yè)秩序，而這些商業(yè)秩序在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)被沿用，形成了這第二種盈利模式：傭金與分成。

同樣，這種模式也有對應(yīng)的幾種常見具體落地方案：

1、電商平臺(一般是B2C會(huì)采用這類模式)

電商平臺產(chǎn)品是傭金與分成模式的典型代表。拿著名的天貓來說，如果一個(gè)商家想在天貓上開店，則需要向天貓繳納下面這些費(fèi)用：

保證金

技術(shù)服務(wù)年費(fèi)

技術(shù)服務(wù)費(fèi)率

其中“技術(shù)服務(wù)費(fèi)率”是天貓的主要盈利模式之一。每一件商品成交后，天貓都會(huì)從成交額中收取一定比率的“服務(wù)費(fèi)”，不同類別的商品費(fèi)率不同。例如按照2013年的標(biāo)準(zhǔn)，如果在天貓上成功賣出一本圖書，天貓會(huì)按照2%的比例抽取服務(wù)費(fèi)；而如果成功賣出一套衛(wèi)浴用品，則需要繳納5%的服務(wù)費(fèi)。天貓每天的成交量巨大，所以靠著收取服務(wù)費(fèi)，每天都會(huì)產(chǎn)生大量的盈利。

2、團(tuán)購與優(yōu)惠券

對于一個(gè)商家來說，如何給產(chǎn)品定價(jià)是一門學(xué)問。如果定價(jià)較高，則售出單位數(shù)量的產(chǎn)品盈利就會(huì)較大；另一方面，如果定價(jià)較低，則銷量可能會(huì)提高。所以，價(jià)格與銷量這兩個(gè)變量共同影響著盈利，或許它們可以組成一個(gè)函數(shù)，理論上應(yīng)該能夠找到一個(gè)點(diǎn)，使得價(jià)格×銷量的值最大化，以至于盈利最大化。

但是以上只是數(shù)學(xué)意義上的結(jié)論。事實(shí)上，真正能讓利潤最大化的方法是，將同一件商品以較高價(jià)格賣給那些不太在乎錢的人，同時(shí)以較低價(jià)格賣給那些在乎錢的人。這種策略在營銷學(xué)中有一個(gè)專門的名詞來描述，叫做“價(jià)格歧視”。

而團(tuán)購和優(yōu)惠券這兩種產(chǎn)品形態(tài)，是產(chǎn)生價(jià)格歧視的有效手段。而這兩種形態(tài)最主要的盈利模式，就是傭金與提成。

美團(tuán)網(wǎng)是國內(nèi)比較著名的團(tuán)購網(wǎng)站，現(xiàn)在很多朋友在進(jìn)行消費(fèi)之前，都習(xí)慣于先去美團(tuán)上找一找，看看有沒有相應(yīng)的團(tuán)購。所以對于商家來說，美團(tuán)相當(dāng)于是為商家篩選出了那部分對價(jià)格比較敏感的顧客，而美團(tuán)這樣做的條件很簡單，就是根據(jù)每一個(gè)訂單的金額向商家收取一定比例的費(fèi)用。根據(jù)商家的商品類別、所在的地域的不同，費(fèi)用也會(huì)不同。

另外，有沒有覺得團(tuán)購這種形式看起來有點(diǎn)兒像是在為商家導(dǎo)流？但不同的是，《互聯(lián)網(wǎng)盈利模式研習(xí)筆記之一：流量變現(xiàn)》的提到幾種產(chǎn)品模型在用戶側(cè)的場景大部分是：用戶尋找一些信息，順便看到了廣告。而團(tuán)購和優(yōu)惠券對于用戶來說，經(jīng)常是主動(dòng)自發(fā)去尋找的；并且后者的盈利其實(shí)是來源于交易本身，并非來源于流量。所以我更愿意將其歸類為傭金與提成模式。

3、開放平臺

幾年前，當(dāng)SNS流行的時(shí)候，校內(nèi)網(wǎng)(現(xiàn)在的人人網(wǎng))和開心網(wǎng)可謂風(fēng)光無限。當(dāng)時(shí)業(yè)界有很多討論，有一些朋友認(rèn)為校內(nèi)將干掉開心成為SNS的老大，另外一些朋友則認(rèn)為開心更靠譜一些。后來，事實(shí)證明，還是校內(nèi)網(wǎng)后勁更足一些，并且千橡將它和另外幾個(gè)產(chǎn)品打包，在紐交所講了一個(gè)還算不錯(cuò)的故事(NYSE:RENN)，并成功上市。雖然之后股票一蹶不振，但總算實(shí)現(xiàn)了上市的愿望。

我認(rèn)為，這樣的結(jié)果有兩個(gè)主要原因。第一，校內(nèi)的用戶位于開心的上游，用戶只可能從學(xué)生變成白領(lǐng)，但很少從白領(lǐng)變成學(xué)生。所以，一旦在上游的學(xué)生階段建立了關(guān)系，就會(huì)形成黏性。相當(dāng)于校內(nèi)在一定程度上截流了開心的用戶群。第二，校內(nèi)在合適的時(shí)機(jī)推出了開放平臺，引入第三方開發(fā)者為校內(nèi)網(wǎng)開發(fā)各種應(yīng)用(主要是游戲)，使得校內(nèi)上可玩的游戲和小應(yīng)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于開心，成功提升了用戶黏性。

而開放平臺的主要盈利模式，就是從在它之上運(yùn)行的app的收入中提成。

4、互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是當(dāng)下一個(gè)非常流行的概念，這個(gè)概念下面衍生出了眾多的產(chǎn)品。最簡單的，財(cái)經(jīng)媒體就可以看做是比較初級的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，它們的主要盈利模式當(dāng)然是導(dǎo)流，將流量導(dǎo)給相關(guān)的金融理財(cái)產(chǎn)品；而類似挖財(cái)、51信用卡管家之類則更進(jìn)一步，因?yàn)樗鼈兛梢阅玫接脩舻男畔ⅲ热缑總€(gè)月消費(fèi)了多少錢，買了什么東西，還了多少錢的信用卡等等，這些信息經(jīng)過分析和處理，可以用來更加精準(zhǔn)的向用戶推薦金融產(chǎn)品，事實(shí)上從推薦的產(chǎn)品銷售額中提成也正是它們的盈利模式之一；再進(jìn)一步，類似人人貸、有利網(wǎng)等滿天飛的P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品，又或者融360之類，也都或多或少的以提成來盈利。

互聯(lián)網(wǎng)金融聽起來很復(fù)雜，很多東西看不懂，但實(shí)際上有一種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品其實(shí)早已融入大家的日常生活了，這就是第三方支付工具，也就是支付寶、財(cái)付通這樣的產(chǎn)品。

如果你上網(wǎng)比較早，可能聽說過珠穆朗瑪(8848.net，現(xiàn)在這個(gè)域名跳轉(zhuǎn)到天貓了…)這個(gè)網(wǎng)站，當(dāng)年，它享有“中國電子商務(wù)第一站”的稱號。但是后來，阿里系的淘寶成為了中國電子商務(wù)的代名詞，而珠穆朗瑪則銷聲匿跡，淡出了大家的視野。珠穆朗瑪?shù)氖「?dāng)時(shí)的大環(huán)境有關(guān)，而我認(rèn)為，淘寶后來之所以能夠成功，其中一個(gè)重要的原因，就是支付寶。

遙想當(dāng)年，網(wǎng)購還是一件新興事物，大部分人對于在互聯(lián)網(wǎng)上敲一段密碼，就能把錢轉(zhuǎn)到賣東西那個(gè)人的賬戶中這件事還是心懷恐懼的。淘寶的身份驗(yàn)證也就是上傳個(gè)身份證而已(還記得“易趣”這個(gè)網(wǎng)站嗎？當(dāng)年它的驗(yàn)證方式居然有一種是你提供一個(gè)地址，然后它給你寄一封信，里面有驗(yàn)證碼。輸入了驗(yàn)證碼身份驗(yàn)證就成功了…天啊，騙人的成本好低，去郵局搞個(gè)信箱即可)，稍微懂點(diǎn)兒PS的人或許就能輕易蒙混過關(guān)。而支付寶的出現(xiàn)成功解決了當(dāng)時(shí)人們的恐懼。因?yàn)橹Ц秾毜脑硎牵瑢⒇浛钕雀督o阿里巴巴，等收到貨，滿意后再通知阿里，這時(shí)錢才真正到達(dá)賣家的賬戶中。而阿里是家正規(guī)的大公司，信用還是信得過的。所以我認(rèn)為，支付寶與淘寶當(dāng)年面對賣家的免費(fèi)政策一起，成就了淘寶的今天。

ok，思緒回到當(dāng)下。支付寶的盈利模式之一，是針對商家的“擔(dān)保交易收款”，其實(shí)原理上還是當(dāng)年的那一套。如果我是一個(gè)不知名的商家，在網(wǎng)上做生意要求客戶直接把貨款匯入我的工行賬號的話，肯定沒有幾個(gè)人敢這么做。但是如果這事兒有支付寶“擔(dān)保”，對于客戶來說，安全感就強(qiáng)多了，所以更容易達(dá)成交易，而支付寶則會(huì)按照“單筆階梯費(fèi)率”或者一定的套餐向商家收費(fèi)。

同理，對于拉卡拉、微信支付，還有著名的銀聯(lián)等等，類似的分成方式也可以(或者已經(jīng))作為其盈利模式之一。

總結(jié)：傭金與分成模式的典型閉環(huán)

傭金與分成模式的邏輯是：幫助客戶達(dá)成交易，并從交易金額中扣除一定的費(fèi)用。這種邏輯在傳統(tǒng)行業(yè)由來已久，但由于互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)是信息的融通，一旦信息融通，交易則更容易達(dá)成。所以這種模式在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)內(nèi)尤其重要。上面已經(jīng)說了很多案例，但是作為結(jié)尾，我還是希望以另外一個(gè)產(chǎn)品來總結(jié)其邏輯。這個(gè)產(chǎn)品是嘀嘀打車。

(如果沒有打車大戰(zhàn)發(fā)生，其實(shí)這些打車類應(yīng)用最簡單的盈利模式就是與司機(jī)及出租車公司分成。)

首先，現(xiàn)狀是對于用戶來說，特別是繁忙時(shí)段或者比較偏僻的路段，想打到車很難。

其次，對于司機(jī)來說，以前很多時(shí)候只能漫無目的的在街上轉(zhuǎn)悠，希望“碰到”打車的人。這種“碰”的過程是一種資源浪費(fèi)。

打車軟件成功的提升了出租車的空載率，讓出租車司機(jī)在更少的“轉(zhuǎn)悠”的前提下找到更多的乘客，從而賺到更多的錢，所以從中拿出一部分分給打車軟件是順理成章的事情。

恩，但是以上只是理論，僅僅用來說明邏輯關(guān)系而已。事實(shí)上，各種大佬們?yōu)槭裁匆疵乃湾X推廣打車軟件呢？很簡單，并不是為了那點(diǎn)兒提成(事實(shí)上沒有提成)，而是為了讓用戶綁定銀行卡，從而爭奪近場支付這個(gè)重要的場景。支付的整個(gè)生態(tài)鏈?zhǔn)且槐P很大的棋，這事兒，比收司機(jī)一點(diǎn)費(fèi)用重要得多。

最后，還是羅列一下國內(nèi)常見的使用傭金與提成模式盈利的產(chǎn)品：

-天貓、京東的非自營部分、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)

-美團(tuán)、大眾點(diǎn)評團(tuán)等團(tuán)購網(wǎng)站

-騰訊開放平臺等各種開放平臺

-融360等各種融資和金融平臺

-支付寶、財(cái)付通等各種第三方支付工具

篇10

(電子商務(wù)研究中心訊)摘要，近日，電子商務(wù)研究中心特約研究員、上海億達(dá)律師事務(wù)所律師董毅智律師在接受《半島都市報(bào)》記者采訪時(shí)表示，市面上的不合規(guī)機(jī)構(gòu)容易造成私設(shè)“資金池”的問題，甚至有的機(jī)構(gòu)發(fā)生了挪用客戶備用金事件。例如2014年12月，上海暢購企業(yè)服務(wù)有限公司造成資金風(fēng)險(xiǎn)敞口達(dá)7.8億元，涉及持卡人5.14萬人。合規(guī)不僅僅是對良性企業(yè)的保護(hù)，也是行業(yè)發(fā)展的必然。

以下為報(bào)道全文：《第三方支付“免費(fèi)蛋糕”就要沒了?》

6月29日晚，央行緊急通知，自2018年7月9日起，按月逐步提高支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中交存比例，到2019年1月14日實(shí)現(xiàn)100%集中交存。交存時(shí)間為每月第二個(gè)星期一(遇節(jié)假日順延)，交存基數(shù)為上一個(gè)月客戶備付金日均余額。跨境人民幣備付金賬戶、基金銷售結(jié)算專用賬戶、外匯備付金賬戶余額暫不計(jì)入交存基數(shù)。記者了解到，2017年8月，央行支付結(jié)算司下發(fā)《關(guān)于將非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺處理的通知》，要求自2018年6月30日起，支付機(jī)構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺處理。這一系列的政策多管齊下，7月份，第三方支付機(jī)構(gòu)迎來多重監(jiān)管，是否會(huì)引發(fā)“巨震”呢?有人可能會(huì)問，提高客戶備付金集中交存比例，支付機(jī)構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺處理，這些看起來與消費(fèi)者并沒有什么直接的關(guān)系。確實(shí)沒什么直接關(guān)系，但間接關(guān)系比較大。支付行業(yè)主要通過支付手續(xù)費(fèi)和資金沉淀進(jìn)行盈利，尤其是對于大型支付機(jī)構(gòu)而言，資金沉淀是其獲取利潤的主要方式。對此，電子商務(wù)研究中心特約研究員、上海億達(dá)律師事務(wù)所律師董毅智律師認(rèn)為，市面上的不合規(guī)機(jī)構(gòu)容易造成私設(shè)“資金池”的問題，甚至有的機(jī)構(gòu)發(fā)生了挪用客戶備用金事件。例如2014年12月，上海暢購企業(yè)服務(wù)有限公司造成資金風(fēng)險(xiǎn)敞口達(dá)7.8億元，涉及持卡人5.14萬人。合規(guī)不僅僅是對良性企業(yè)的保護(hù)，也是行業(yè)發(fā)展的必然。據(jù)介紹，小的支付機(jī)構(gòu)日均沉淀量若在30億至50億，一年的銀行利息就可以達(dá)到1億以上，這樣的無風(fēng)險(xiǎn)套利放在大型支付機(jī)構(gòu)上，那一年可以上百億。然而這樣的盈利模式碰上前述“有牌照的不如沒牌照的”情形，事實(shí)上打擊了支付行業(yè)合規(guī)的積極性，導(dǎo)致一場惡性循環(huán)。此外，董毅智表示，第三方支付行業(yè)仍呈現(xiàn)雙寡頭局面，就行業(yè)發(fā)展而言，垂直領(lǐng)域仍然渴求新企業(yè)黑馬的誕生。金融領(lǐng)域的規(guī)范為現(xiàn)在的頭號目標(biāo)，但產(chǎn)品與企業(yè)的創(chuàng)新，也是行業(yè)發(fā)展的重要需求。第三方支付機(jī)構(gòu)賺的利潤少了，這部分錢就有可能轉(zhuǎn)嫁到客戶身上。比如支付寶、微信轉(zhuǎn)賬已經(jīng)開始收取手續(xù)費(fèi)，今年8月1日起，微信信用卡還款還將取消免費(fèi)額度，按每筆還款額的0.1%進(jìn)行收費(fèi)。他也提到，“在本次斷直連、100%備付金之后，收取服務(wù)費(fèi)這件事也是大勢所趨。越來越多的機(jī)構(gòu)會(huì)收取服務(wù)費(fèi)，不同點(diǎn)只在于機(jī)構(gòu)能堅(jiān)持不收服務(wù)費(fèi)多久。支付寶最初推出不收取用戶服務(wù)費(fèi)，使銀行一度陷入損失大量服務(wù)費(fèi)的境地，即使如此，在去年支付寶、微信也都對免費(fèi)提現(xiàn)額度作出了規(guī)定，這就是趨勢。”（來源：半島都市報(bào)；文/孫曉琳）