導語：如何才能寫好一篇委托理財，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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“委托理財”字樣近年來在各種媒體、雜志的經濟類欄目中都有很高的出鏡率，眾多的都市白領也是耳熟能詳，從字面結構解析，“委托理財”是由“委托”和“理財”兩部分構成?！袄碡敗钡母拍畋容^空泛，簡單而言就是指資產管理，即根據相關的資產狀況和財務狀況，為實現既定的目標而進行合理規劃、管理的一個綜合過程。

“委托”則完全是一個法律上的概念和術語，是指一方當事人將某一項或者多項特定的事情交付給另外一方當事人，由另外一方當事人幫助其處理的民事法律行為，比如律師接受當事人的委托幫助當事人處理法律事務，比如設計師接受項目建設方的委托為當事人進行項目設計。“委托”根據是否需要被委托人獨立地作出對第三人的意思表示，可以分為可產生的委托和不產生的委托，通常情況下，被委托人根據委托人的委托授權，對外以委托人的名義從事民事活動，并由委托人承擔該民事活動的后果，實質上就是委托的典型形態。

綜合起來，“委托理財”僅僅是“理財”的一種形態，其實質意義，就是指專門的機構或者人員接受委托人的委托和授權，以委托人的名義進行資產管理，并由委托人最后承擔后果的“委托理財”行為，因此，“委托理財”的重點應當是在“委托”。而我們日常接觸較多的金融性委托理財，是指企業、其他組織或實體、個人將其擁有的資金、證券等金融性資產委托給具備資格的金融機構或者非金融投資機構，由后者通過其內部的專業投資人員在證券、期貨等金融市場上根據具體的市場行情從事股票、債券等金融工具的組合投資、管理活動，該投資、管理所獲得的資產收益或者資產損失由委托人承擔，而委托人應向被委托人支付約定的業務費用。

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代表人：_________

聯系電話：_________

email：_________

乙方（受托方）：_________

代表人：_________

聯系電話：_________

email：_________

本著公平、公正、自愿和誠信的原則，經友好協商，甲乙雙方達成以下協議：

1．甲方已在_________開立期貨賬戶：

姓名：_________

賬號：_________

2．該賬戶委托乙方進行國內期貨買賣操作。具體委托期限由_________年_________月_________日至_________年_________月_________日。

3．乙方將以自己的專業技能、信息優勢、特定的技術及理論以及勤勉盡責、誠實信用的職業規范為甲方買賣國內期貨合約。

4．在委托期內，為增強雙方的透明度，甲方有權隨時查詢上述賬戶的交易情況，但不得干擾乙方操作，不得擅自改變乙方正常的交易。否則，乙方有權單方面解除本協議。

5．當虧損超過資金的_________％時乙方必須通過電話或email的方式通知甲方，此時甲方有權單方面解除本協議。

6．盈利分配：為保障雙方的利益，以期貨交易結算單為準，每達到盈利_________％以上（含_________％），雙方結算一次。甲乙雙方按盈利額_________的比例分配（即：甲方獲取盈利部分的_________％；乙方獲取盈利部分的_________％）。

7．本協議一式二份，甲乙雙方簽字后生效。

8．未盡事宜，雙方另行協商。本協議的補充協議與本協議具有同等法律效力。

甲方（蓋章）：_________乙方（蓋章）：_________

代表人（簽字）：_________　代表人（簽字）：_________

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今年新增委托理財的一個顯著特點是，如何進行風險控制受到高度重視。據統計，在進行委托理財的上市公司中，有半數上市公司稱，委托理財的投資方向將是國債，包括購買國債、國債回購等。有上市公司高管人員認為，相對于股市二級市場來說，國債投資的風險明顯較低。同時，今年的國債市場趨于火爆，有望帶來較為可觀的收益。如一家上海公司在3月底決定，將2億元的資金進行國債投資，公司稱“要獲取高于銀行存款利息的收益”。另外，對委托資金的風險管理更加細化，例如滬昌特鋼明確要視首筆資金委托的具體情況，再來決定是否要延續或加大委托理財的資金投入。

另一個特點是，委托理財的受托主體呈現多元化趨勢。過去，大多數的委托理財是通過券商和各類投資公司進行的，現在進行這一委托理財的受托主體在不斷拓寬，例如日前滬昌特鋼選擇信托公司進行委托理財，而據了解，基金公司也在積極如何幫助進行資產管理等委托理財事宜。

同時，保底收益的做法依然普遍存在。如外高橋決定委托上海富寶投資管理有限公司以5000萬元投資國債，受托方承諾上述資金的年收益率為9.5％，如實際收益率不足將予以補足。即使沒有保底收益，不少公司對委托理財的收益率仍然有較高期望，最低的也達到了8％。如首創股份擬將1.5億元委托北京巨鵬投資公司進行資產管理，雙方約定，委托資產的年收益率小于或等于8％時，不計提業績報酬；年收益率大于8％時才開始計提報酬。這種完成預定收益率才收取報酬的做法目前已被多家上市公司所采用。

引人關注的是，除新增委托理財外，不少上市公司在以前的委托理財無法按期收回，從而不得不延期。西部的一家上市公司在1月初稱，一筆4000萬元的委托理財只收回400多萬元，余額延期6個月。同時，該公司還有一筆3000萬元的委托理財更是將延期1年。初步統計，上市公司目前延期的委托理財約占到了去年委托理財總額的三成左右。

既然委托理財在上市公司中如此廣泛，如火如荼，形式多樣，那么委托理財及其投資收益如何核算呢？這似乎并不成為，但仍有探究的必要。

一、委托理財行為是長期投資還是短期投資

企業將自有閑置資金進行適當的委托理財，一般而言，期限不會超過一年。根據《企業制度》的有關規定，短期投資，是指能夠隨時變現并且持有時間不準備超過1年（含1年）的投資，包括股票、債券、基金等。長期投資，是指除短期投資以外的投資，包括持有時間準備超過1年（不含1年）的各種股權性質的投資、不能變現或不準備隨時變現的債券、長期債權投資和其他長期投資。因此，委托理財屬于短期投資。

當委托理財到期，對于不得不延期的委托理財，或是自愿延期的委托理財，即使前后期累計投資時間已超過一年，延期部分亦均可視為一次新的理財行為，即為短期投資。

二、委托理財投資的運作形式

在實際操作中，委托理財一般采取以下幾種方式：

1、委托方在受托方開設資金專戶，委、受雙方就資金流向及其余額定期（如按月）或隨時溝通，受托方向委托方提供交易及資金余額清單。

2、委托方在受托方開設資金專戶，委托方對受托方進行全權委托，受托資金封閉運行，受托方不向委托方提供交易及資金余額清單。

3、委托方并不在受托方開設資金專戶，而是將資金交付受托方后進行專項委托，受托方向委托方提供交易及資金余額清單。

4、委托方并不在受托方開設資金專戶，委托方對受托方進行全權委托，受托資金與受托方自有或其他資金混合使用，受托方不向委托方提供交易及資金余額清單。

三、委托理財投資的核算

（一）委托理財投資核算的一般原則：

委托理財投資，屬短期投資，一般應當按照以下原則核算：

1、短期投資在取得時應當按照投資成本計量。短期投資取得時的投資成本按以下確定：

委托理財均為現金方式。以現金購入的短期投資，按實際支付的全部價款，包括稅金、手續費等相關費用。實際支付的價款中包含的已宣告但尚未領取的現金股利、或已到付息期但尚未領取的債券利息，應當單獨核算，不構成短期投資成本。

已存入證券公司但尚未進行短期投資的現金，先作為其他貨幣資金處理，待實際投資時，按實際支付的價款或實際支付的價款減去已宣告但尚未領取的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息，作為短期投資的成本。

企業向證券公司劃出資金時，應按實際劃出的金額，借記“其他貨幣資金”，貸記“銀行存款”科目。

企業購入的各種股票、債券、基金等作為短期投資的，按照實際支付的價款，借記短期投資（××股票、債券、基金），貸記“銀行存款”、“其他貨幣資金”等科目。如實際支付的價款中包含已宣告但尚未領取的現金股利，或已到付息期但尚未領取的債券利息，應單獨核算，企業應當按照實際支付的價款減去已宣告但尚未領取的現金股利，或已到付息期但尚未領取的債券利息后的金額，借記“短期投資”（××股票、債券、基金），按應領取的現金股利、利息等，借記“應收股利”、“應收利息”科目，按實際支付的價款，貸記“銀行存款”、“其他貨幣資金”等科目。

2、短期投資的現金股利或利息，應于實際收到時，沖減投資的賬面價值，但已記入“應收股利”或“應收利息”科目的現金股利或利息除外。

企業取得的作為短期投資的股票、債券、基金等，應于收到被投資單位發放的現金股利或利息等收益時，借記“銀行存款”等科目，貸記“短期投資”（××股票、債券、基金）。

企業持有股票期間所獲得的股票股利，不作賬務處理，但應在備查賬簿中登記所增加的股份。

3、企業應當在期末時對短期投資按成本與市價孰低計量，對市價低于成本的差額，應當計提短期投資跌價準備并計入當期損益。企業應在期末時按短期投資的市價低于成本的差額，借記“短期投資跌價準備”，貸記“投資收益”。

4、處置短期投資時，應將短期投資的賬面價值與實際取得價款的差額，作為當期投資損益。

企業出售股票、債券、基金或到期收回債券本息，按實際收到的金額，借記“銀行存款”科目，按已計提的跌價準備，借記“短期投資跌價準備”科目，按出售或收回短期投資的成本，貸記“短期投資”（××股票、債券、基金），按未領取的現金股利、利息，貸記“應收股利”、“應收利息”科目，按其差額，借記或貸記“投資收益”科目。

企業出售股票、債券等短期投資時，其結轉的短期投資成本，可以按加權平均法、先進先出法、個別計價法等方法確定其出售部分的成本。企業計算某項短期投資時，應按該項投資的總平均成本確定其出售部分的成本。企業計算出售短期投資成本的方法一經確定，不得隨意更改。如需變更，應在會計報表附注中予以說明。

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法律界人士提醒，投資者委托理財時一定要簽訂委托協議，明確雙方的權利義務，在法律沒有明確規定的情況下，雙方的約定就是解決糾紛的唯一依據。同時必須謹記，任何投資都有風險。

典型案例

案例1：幫朋友炒股虧本法院判決賠償損失8萬

2009年9月23日，張亮拿著存有12萬元的銀行卡找到黎平，兩人一起到證券公司辦理了購股手續。當天下午，張亮和黎平簽訂書面協議，約定：“雙方合作炒股，由張亮出資12萬元，為期半年。給黎平30%的利潤，如果賠了本金，由黎平負責賠償全部損失。”協議中明確約定了起止時間：2009年10月至2010年3月。簽訂協議后，張亮沒再插手購股事宜，買賣股票均由黎平獨自操作。

2010年3月，張亮到銀行查詢發現，自己銀行卡上的12萬元變成了4萬元，而此時的黎平卻躲著找不見人?？粗约旱?萬元錢打了水漂，張亮將黎平到法院，要求法院判令黎平賠償他的本金8萬元和利息。

城關區人民法院一審認為，雙方簽訂的協議為委托合同應依約履行。依據協議，黎平應對張亮在協議履行期間內的本金損失承擔賠償責任，判決黎平賠償張亮8萬元。

案例2：委托表妹炒黃金法院認定口頭協議有效

2010年2月，黃女士委托其表妹鄒某替自己炒黃金。在隨后的1個月里，黃女士前后分兩次從銀行給鄒某打款35萬元。2010年9月，黃女士得知自己的錢大部分虧損，余額已所剩無幾。黃女士后悔不已，將鄒某告上法庭，要求對方返還本金。

城關區法院一審認為，雙方之間形成口頭合同。參照《高級人民法院關于審理金融類委托理財合同糾紛案件若干問題的指導意見》規定，黃女士主張鄒某返還35萬元的訴訟請求，于法有據，法院予以支持。宣判后，鄒某提出上訴。目前該案尚在二審階段。

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關鍵詞：實際出資；委托理財；投資；應得收益

委托理財型受賄是時下出現的一種新類型的受賄犯罪，此類犯罪在實施過程中往往以合法的委托理財形式為“幌子”來掩蓋本質上的“權錢交易”行為。為了更好地對這類犯罪加以預防和懲治,最高人民法院、最高人民檢察院聯合的《關于辦理受賄刑事案件適用法律若干問題的意見》第四條作出了規定：國家工作人員利用職務上的便利為請托人謀取利益，以委托請托人投資證券、期貨或者其他委托理財的名義，未實際出資而獲取“收益”，或者雖然實際出資，但獲取“收益”明顯高于出資應得收益的，以受賄論處。受賄數額，前一情形，以“收益”額計算；后一情形，以“收益”額與出資應得收益額的差額計算。未實際出資的委托理財型受賄犯罪，與一般受賄犯罪區別不大，較為容易認定。實際出資的委托理財型受賄犯罪，則因《意見》的規定不夠具體明確，導致各地司法機關在司法實踐當中對同類案件的定性以及犯罪數額的認定存在較大的分歧。筆者認為，應當進一步明確對此類案件的定性及犯罪數額的認定方式，從而確保司法裁判的統一性。

一、 認定為受賄行為的標準

委托理財是指企事業單位或者個人將其自有資金委托給投資機構或者專業投資人員，由后者投資于證券、期貨等投資市場，所獲得的收益按雙方約定進行分配的經營行為。目前，一些國家工作人員以委托理財為幌子收受賄賂。以“委托理財”的名義發生的行受賄行為，其特點通常表現為以下三方面：

（一）錢權交易的本質

從一般受賄犯罪的“一方交錢、一方辦事”，到委托理財型受賄的“我辦事，我給錢，我獲取收益”，犯罪分子可謂絞盡腦汁，試圖以合法的外衣來掩蓋非法的犯罪本質。但無論如何，“錢權交易”的本質是無法被徹底掩蓋的，利用職務便利為請托人謀取利益是認定構成委托理財型受賄的重要基礎。在實踐當中，也存在國家工作人員并未為相對人謀取利益，卻主動要求相對人為其委托理財并獲取超額收益的情況。對此，筆者認為，這類情況系國家工作人員利用職務上的便利，使相對人不敢拒絕其非法要求，本質上是一種變相的索賄行為，應當對此依法從重處罰。

（二）無風險、高收益的特征

在委托理財型受賄犯罪中，行受賄雙方通常會在所謂的委托理財關系中約定無風險、高收益的“保底條款”。從表面上看，國家工作人員有實際出資并約定保底條款的情況是一種正常的投資行為。然而我們必須看到資本市場有高收益、高風險的特點，在一般情況下，市場投資具有不確定性，設定高于一般投資回報率的固定回報率，是不可能實現的。保底條款是一種通過契約形式對委托行為的激勵和制約機制。從表面上看，它是委托方和受托方當事人之間的意思自治行為；但是從經濟學的角度上看，它卻嚴重違背市場經濟規律和資本市場規則。

（三）收受賄賂的主觀故意

屬于故意犯罪，對賄賂財物的明知或者應知是構成受賄犯罪主觀要件的當然內容。國家工作人員在主觀故意上主要存在著兩種情況：一是明確知道所獲“收益”高于自己的應得收益,超出部分是對方給予的好處費；二是對自己應得收益的數額不明確，從而辯稱自己不知從請托人處多獲得了利益。第一種情況，通常是雙方明確約定好處費的數額，屬于直接故意的范疇，認定行為人有受賄故意當然沒有問題。第二種情況，在國家工作人員利用職務之便為相對方謀取了利益的前提下，仍然委托相對方為其委托理財，其應當意識到該行為的社會危害性和潛在的違法性，并應當對所獲收益與應得收益是否對等進行審查，否則其主觀上就存在放任的間接故意。在上述兩種情況下，我們應當認識到其它例外情況。如果行為人主觀上并不明知所獲收益與應得收益之間的差異，認為是正當、合法收益而收受的，并進行了一定的審查。偵查人員在無法證實國家工作人員具備收受賄賂的主觀故意時，即使存在委托理財收益明顯高于出資應得收益的基礎事實，也不應認定為。

二、 受賄數額的計算方式

實際出資的委托理財型受賄數額的認定在當前實踐中仍存在較大的差異性。一是受托人進行了實際投資，但是所獲利潤“明顯高于”出資應得收益；二是受托人未進行實際投資，委托人獲得的收益也“明顯高于”出資應得收益。因此，筆者認為，應當進一步明確該類犯罪數額的計算方式。

（一）去除“明顯”的表述

《意見》規定：但獲取“收益”明顯高于出資應得收益的，以受賄論處。作為受賄犯罪成立的量化標準，對犯罪數額的規定及認定規則本身首先應當明確化和具體化?！懊黠@高于”的“明顯”二字強調了獲利的程度，同時“明顯高于”表明國家工作人員在主觀上應當認識到差額收益的存在。但司法解釋不同于其他政策性規定，司法解釋的語言應當具有明確性和可操作性。“明顯”二字作為程度副詞只能表明行為的嚴重性，但是這種表述并不具體，由于大家對此認識不一，就可能會影響犯罪數額的認定，并進一步影響罪與非罪的認定。筆者認為，去除“明顯”的表述，以獲取“收益”超出出資應得收益的部分作為受賄數額予以認定，最終是否應定罪量刑則以實際超出數額是否達到法定立案標準來進行確定。

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論文關鍵詞 非法吸收公眾存款 保本付息 委托理財

一、問題的提出

近年來，隨著金融體制的不斷開放，各種理財產品如雨后春筍般涌現，在這個機遇與挑戰并存的市場，證券機構紛紛推出各種新穎的金融產品以期在此日趨激烈的競爭中贏得先機賺取超額利潤。其中委托理財產品就是其中很受歡迎的一種，這對活躍金融市場、改善投資環境、提高居民收入水平具有積極意義。但是，金融理財產品的設計通常非常靈活超前、復雜難辨，很多參與者往往被置于一種“猜謎者”境地，監管者對某些產品也很難馬上作出準確判斷，弄清產品性質。金融衍生品的發展必須有序進行，否則就可能出現擾亂金融市場秩序、損害投資者利益的情況。

關于委托理財中的涉及保本付息型產品，有觀點認為其基本已脫離了委托理財的應有之義，是變相的吸收社會不特定人員資金，情節嚴重的，應屬非法吸收公眾存款罪；還有觀點認為，此種產品屬于金融機構合法開展的金融創新產品，出現糾紛，應該首先由民、商事法律進行調節，刑法不應介入。

二、委托理財與非法吸收公眾存款概述

（一）委托理財概述

委托理財是指，證券公司與客戶之間以委托合同的形式為基礎，委托人將資金交由受托人經營，受托人以委托人的名義為了委托人的利益進行證券等相關金融產品的投資，由委托人承擔風險，所得回報歸委托人所有，受托人按約定收取傭金。

關于委托理財業務，2001年，中國證券業監督管理協會《關于規范證券公司受托投資管理業務的通知》中的規定，表明了委托理財的本質特征具有以下三點：一、委托理財必須以客戶名義進行，證券公司與客戶之間的關系是委托與關系；二、證券公司為了委托人的利益，按照委托人的意愿在法律法規允許的范圍進行投資；三、證券公司不承擔客戶投資資金風險，投資風險由客戶承擔。

（二）非法吸收公眾存款行為概述

《刑法》中規定，非法吸收公眾存款罪，是指非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的行為。按照相關法律規定，任何未經國務院銀監機構批準的，向公眾吸收存款或者集資的行為，均為違法。由于吸收存款屬于銀行及其他金融機構的主要業務，而目前我國并未對存款業務進行放開，也即具有存款經營業務范圍的金融機構，經過國務院銀監機構審批通過才能進行。

中國銀監會研究表明，近來非法吸收公眾存款主要有以下四種表現形式：一、以保本高息為誘餌，直接或者間接向不特定公眾募集資金；二、約定高股息、高紅利，以公募方式聚集資金；三、以訂立各種商業合同的表現形式，公開向社會公眾募集資金；四、沒有經過主管部門批準，以委托理財形式或者中介服務的形式，向社會公開募集資金。所以，非法吸收公眾存款行為特征可以歸納為：以高額的利息、回報、受益為誘餌；面向社會不特定公眾；集資者一般不具有法定的主體資格條件；行為的實質為非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款。

由非法吸收公眾存款罪的刑法規定可以看出，此罪的行為模式有兩種，其一是非法吸收公眾存款，即沒有得到中國人民銀行的批準，承諾在一定時間還本付息、出具憑證，向社會公開募集資金；其二是變相吸收公眾存款，即沒有得到中國人民銀行的批準，向社會公開募集資金，但不以吸收公眾存款的名義進行。

最高人民法院于2010年12月《關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》指出認定非法吸收公眾存款行為兩種行為模式的具體標準，其中，第一條規定，除刑法另有規定，同時具備下面四個條件的構成非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款行為：一、以合法經營形式吸收資金或者經過有關部門批準；二、通過各種形式公開宣傳；三、有還本付息承諾；四、向社會不特定公眾進行。

1998年6月，國務院關于變相吸收公眾存款行為《非法金融機構和非法業務活動取締辦法》，其中有規定，沒有經過中國人民銀行批準，向社會不特定公眾吸收資金，向存款人承諾還本付息，雖不以吸收公眾存款名義，但跟吸收存款活動實質相同的行為，應當屬于變相吸收公眾存款行為。

三、委托理財與非法吸收公眾存款的界定

近來，在我國金融市場上，一些證券公司為了業務拓展，忽視是否合法合規，推出一些保本付息產品，或者銷售時明示保本付息的委托理財產品。具體來說，證券公司通過與客戶簽訂名義上為資產管理合同的形式吸收資金，與客戶約定給予其一般高于銀行數倍利息的規定回報，然后將這些資金以公司自己的名義進行投資，不確定的風險及收益歸于公司承擔和接受。這實際上已經不符合委托理財的本質特征。

那么，委托理財在什么情況下是正常的民事經營行為、而又在什么情況下會觸犯刑法構成非法吸收公眾存款犯罪呢？筆者認為應該從以下幾點考慮：

（一）委托理財不應存在保底條款

《證券法》第144條明確規定，禁止證券公司以任何形式對客戶投資收益或風險作出承諾。證監會也于2004年推出《證券公司客戶資產管理業務試行辦法》，其中第41條第2項規定：證券公司進行客戶資產管理業務，不得具有以下行為：不得向客戶做出承諾最低收益或本金不受損失的約定。

是否含有保本付息條款是判斷委托理財是否屬于非法吸收公眾存款罪的構成標準之一。

首先，存在保本付息的委托理財并不屬于委托關系。在委托理財中，委托關系的基本結構是，委托人向人交付資金，受托人為委托人經營，委托人取得收益或者承擔損失，受托人獲得約定傭金。人為意思表示或者接受意思表示的相對方稱為第三人。需要產生一個三方結構，涉及三方當事人，產生三種法律關系。人獨立實施法律行為的效果直接由被人承擔，該法律行為直接約束人與第三人。而在保本付息的委托理財中，受托人進行投資所產生的受益或者損失直接由受托人承擔，委托人不承擔投資帶來的損失，所以并非直接承擔人實施的法律行為后果，不屬于委托關系。

其次，存在保本付息的委托理財沒有體現委托人意愿。在保本付息的委托理財中，投資者將資金交給受托人后，并不在意投資者對資金的使用，而更多的將視線局限于受托人對委托人的承諾。受托人拿到委托人的資金后，按照自己的名義，以及自己對投資市場的分析以及時機的把握進行投資。并沒有體現出委托人的意思，所以不符合委托理財概念本身的應有之意。

最后，存在保本付息的委托理財中委托人沒有承擔相應的風險。這一點，在論述保本付息委托理財不屬于委托關系的時候已經進行了陳述；并且，委托人承擔風險是委托理財的一個重要特點，保本付息的形式將委托人與市場進行了隔離，風險由受托人承擔。

（二）對象是否特定

對象是否特定，指非法吸收公眾存款聚集資金的方式是面向社會的公募還是特定人的私募，需要注意的是，如果吸收的是某個單位內部的多數人的入股、集資行為，由于對象是特定的多數人，并不屬于“社會不特定公眾”范疇，且其在形式上也并不是以存款的形式進行，不能認定為非法吸收公眾存款。舉重以明輕，如果委托理財行為對象是特定的，不管有沒有約定保底條款，都不能認定為非法吸收公眾存款罪，構成其他犯罪的以其他犯罪論處。

（三）事后違約不屬于本罪范疇

有觀點認為，非法吸收公眾存款存在兩種主體，一種是具備吸收公眾存款資格的主體，一種是不具備此種資格的主體，如果有資格者在合法吸收公共存款后，在公眾取款時拒絕兌付，則也應屬于非法吸收公共存款的表現形式。筆者認為，本罪所說的“非法”，相對的應該是其“吸收”行為，而非指此之外的“兌付”。因為如果由于經營者經營失敗或者其他原因，無法向儲戶兌付存款，應該有民事法律進行調整，否則，對于一些合法主體通過合法手段吸收到存款的金融機構，因為無法兌付存款就受到刑法處罰顯然是不合適的。

同樣，在考慮委托理財是否構成非法吸收公眾存款罪的時候，認定依據應當是“吸收”層面，至于“吸收”之后是否存在違法行為，構成其他犯罪的，依其他罪名定罪處罰，不屬于非法吸收公眾存款罪范疇。

（四）是否造成嚴重后果是罪與非罪的依據之一

《刑法》明文規定，非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的，即構成犯罪。關于非法吸收公眾存款罪的犯罪形態曾經存在理論之爭，并且多數學者認為此罪的犯罪形態為行為犯。即只要是行為人實施了非法吸收公眾存款罪的兩種行為不管采用什么手段、涉及多少人數、存款數量多少都不影響犯罪的成立。最高人民法院于2011年1月4日實施的《關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》明確，非法吸收公眾存款，要從涉案的金額、范圍，造成的損失，等多方面來判斷其危害程度，以此來判斷其是否構成犯罪。

鑒于上述規定，有觀點認為，那么在委托理財中，如果證券公司有進行保底承諾，但最終并沒有造成投資者的資金損失，因不具有社會危害性，則并無刑罰處罰之必要。筆者并不贊同此種觀點，這種觀點之所以認為沒有造成投資者損失，即認為不存在社會危害性，實際上是忽視了非法吸收公眾存款罪侵犯的客體是金融管理秩序中的金融機構存貸管理秩序。因為在委托理財中，行為人進行保底承諾時，無視國家相關法律的禁止性規定，進行不正當競爭，損害了其他金融機構的利益，已經具有社會危害性。是否構成犯罪，應在綜合考慮其涉案金額、范圍，造成損失大小的情況，加以把握。

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關鍵詞：推行農村集體財務委托制 農村集體財務管理

【中圖分類號】F239.61【文獻標識碼】A【文章編號】1004-1079（2008）10-0206-01

當前，我國農村發展正處在結構變革和社會轉型的關鍵時期，為了保證農村綜合改革和全面建設小康社會的順利進行，從管理機制等方面進行科學規范顯得尤為重要。農村財務委托制以解決農村財務制度落實不到位、監督機制不健全、監管滯后、資金控制不力等問題為出發點，完善了村莊委托鄉鎮進行管理的手續，糾正了“雙代管”管理模式不符合村民自治精神的問題，能有效增強干部廉潔自律的自覺性，調動村民參政議政的積極性，提高村級資產管理的有效性，實現“理財民主化、管理程序化、監督制度化”。經近幾年各地的實踐檢驗，這是符合當前農村財務管理實際的的有效措施，對理順干群關系，維護農村穩定發揮了重要的作用。

一、推行“農村財務委托制”是農村財務規范化管理的必然要求

推行“農村財務委托制”是當前推行農村基層民主進程，維護農村穩定與社會經濟發展的重要措施，符合當前農村財務管理發展的規律。一是推行“農村財務委托制”，是規范農村財務管理制度，加快農村民主法制建設進程的客觀需要。二是推行“農村財務委托制”，是提高農村財務管理水平，促進農村經濟社會更快更好發展的必然要求。三是推行“農村財務委托制”，是創新農村財務監督機制，加大從源頭上防止腐敗的重要舉措。

二、推行“農村財務委托制”應把握的原則

推行“農村財務委托制”，要以“三個代表”重要思想為指導，深入落實科學發展觀，按照建立健全與社會主義市場經濟體制相適應的制度、建管并重的懲治和預防腐敗體系的要求，從維護村莊和農民利益出發，通過加強農村財務規范化管理，完善監管運行機制，確保農村財務管理在促進經濟社會和諧穩定發展，加快全面建設小康社會進程中發揮積極作用。要堅持依法辦事的原則,堅持群眾自愿的原則,堅持便民服務的原則,堅持監督保障的原則。強化監督是這項制度規范運行、健康發展的重要保障，要建立起監督制衡機制。一是強化民主監督。二是強化監督。三是強化主管部門監督。

三、推行“農村財務委托制”的保障措施

篇8

在初中物理學習中，“密度”這一知識點既是重點也是難點，在社會生活及現代科學技術中密度知識的應用也十分普遍，對未知物質密度的測定具有十分重要的現實意義，特別是為現在的探究式學物理教學，自主參與式學習提供了很好的素材，值得我們認真地探索和挖掘。

一、發掘實驗教材，創設問題情景

陶行知先生曾經說過：“發明千千萬，起點是一問”發現問題、提出問題是人類的寶貴品質。因為問題的科學發現的前提是新思想誕生的曙光，是創新精神的萌芽，是創新能力得以發展的誘因。

1.發掘實驗素材

實驗素材來自滬教版8年級物理第126頁科學探究：物質的密度。

2.提出實驗問題

用天平和量筒測物質的密度是一種最常規最基本的方法，學生還是比較熟悉的.學生分析思路：

方法一：天平和量筒法：測金屬圓柱體的密度。

原理ρ=m/v。

器材：天平量筒細線圓柱體。

步驟：①用天平測出圓柱體的質量；②在量筒裝適量的水體積為V1；③把用細線系好的圓柱體浸沒在量筒的水中示數為V2則圓柱體的體積為V=V2-V1；④寫出密度的表達式ρ=m/（V2-V1）。我們還有其他的方法測物質的密度嗎？

3.為學生創設一個和諧發展的問題情景

問題是科學研究的出發點，是開啟任何一門科學的鑰匙.實踐中教師不僅要鼓勵學生多觀察，還應該盡可能創設各種問題情景，才能誘發學生發現問題和提出問題。

提供實驗器材：一架天平、一只量筒、一把刻度尺、一幅三角板、水槽、兩只完全相同的燒杯、一把彈簧測力計、一根米尺、水、細線、一個金屬圓柱體、一只溢水杯、一個正方體小木塊、

一杯食用油、一只玻璃管、兩條有刻度的紙條、鹽，土豆、密度

計等從上面的器材中選取適當的器材，盡可能的設計出多種實驗方案測出特定物質的密度。寫出簡要的步驟和密度的最后的表達式。

二、構建密度知識網絡，進行探究實驗設計

探究學習是學生在主動參與的前提下，根據自己的猜想或假設，在科學理論指導下，運用科學的方法對問題進行研究，在研究過程中獲得創新實踐能力、獲得思維發展，自主構建知識體系的一種學習方式。

1.構建密度知識網絡

①ρ=m/V；②F浮=ρ液gV排；③p液=ρ液gh；④漂浮F浮=G=mg；⑤F1L1=F2L2；⑥V=Sh；⑦浸沒V排=V物；⑧F浮=G-F/；⑨懸浮ρ物=ρ液。

2.設計實驗方案

本實驗的學習探究是以學生主動探究為主，小組成員合作為主，教師旁推側敲、適時點撥、適當指導為輔.學生在小組合作討論中交流信息，啟發思考相互激發對方的思維，產生思維火花和思維共振。同時在老師適當的點撥指導下產生思維跳躍，激發出創造思維，從而提出更多更好更具體的探究方案。

實驗探究活動的程序和分工安排：①成立實驗探究小組，把全班學生分成10個小組，每個小組4人并設置組長1名；②設置實驗器材處，由專人負責，向探究小組提供他們所需的器材；③小組全體成員對探究課題進行充分討論，思考分析設計出以下幾種非常規法測出物質的質量或體積，最終算出密度；④由組長負責填寫探究報告單（探究方案名稱、器材、實驗圖、步驟、結論）；⑤由一成員根據報告單，負責向器材處領取所需器材；⑥其余成員負責實驗操作，互相配合，學會合作；⑦由組長總結匯報.大致方法如下：

方法二：量筒和刻度尺法：測金屬圓柱體的密度。

器材：量筒、刻度尺、三角板、圓柱體。

步驟：①用天平測出圓柱體的質量；②用刻度尺和三角板配合測出圓柱體的直徑和高分別為D和h（如圖）；③計算圓柱體的體積V=1/4πD2h；④寫出密度的最后表達式ρ=4m/πD2h。

方法三：彈簧測力計測量法。

器材：彈簧測力計、量筒、細線、圓柱體。

步驟：①用測力計測出圓柱體的重力G；②在量筒裝適量的水體積為V1；③把用細線系好的圓柱體浸沒在量筒的水中示數為V2則圓柱體的體積為V=V2-V1；④寫出密度的表達式ρ=G/g（V2-V1）。

方法四：利用“曹沖秤象”的道理：質量等效替代法測圓柱體的密度。

器材：水、水槽、燒杯、量筒、圓柱體。

步驟：①把圓柱體放置在漂浮在水槽水面上的小燒杯中，在水面與燒杯外壁交界處用筆做個記號；②取出圓柱體往燒杯中加水直至杯外水面上升到記號處，此時水的質量與圓柱體的質量相等；③將燒杯的水倒入量筒中，測出水的體積V1，然后依據公式m=ρ水V1算出水的質量即為圓柱體的質量；④在量筒裝適量的水體積為V2；⑤把用細線系好的圓柱體浸沒在量筒的水中示數為V3則圓柱體的體積為V=V3-V2；⑥寫出密度的最后表達式ρ=ρ水V1/V2。

方法五：體積等效替代法測食用油的密度。

器材：天平、燒杯、水。

步驟：①用天平測出空燒杯的質量m1；②用天平測出裝滿水的燒杯的質量m2則m水=m2-m1V水=m水/ρ水=（m2-m1）/ρ水；③將水倒干凈，再裝滿食用油，測出其質量m3，則食用油的質量為m3-m1，此時食用油的體積與水的體積相等；④寫出密度的最后表達式ρ油=（m3-m1）ρ水/（m2-m1）。

方法六：天平平衡法測食用油的密度。

器材：兩只完全相同的燒杯、天平、水。

步驟：①在兩只完全相同的燒杯的內壁上沿軸線方向貼一張標有刻度的紙條，有刻度的一面向外，分別放在天平的兩盤；②把水和油分別注如兩只燒杯中直至天平平衡；③在紙條上讀出燒杯內水和油的液面高度分別為h水和h油；④最后寫出密度的表達式ρ油=ρ水h水/h油如圖。

方法七：溢水法測金屬圓柱體的密度。

器材：天平、圓柱體、燒杯、溢水杯。

步驟：①用天平測出圓柱體的質量為m1；②再用天平測出空燒杯的質量為m2；③在溢水杯中裝滿水，把燒杯放在溢水口下，把圓柱體地慢慢地浸沒在溢水杯中，（排出的水裝在口下的燒杯里），再用天平測出燒杯和水的總質量m3；④寫出密度的表達式ρ=m1ρ水/（m3-m1）。

例：公元200多年前，希臘學者阿基米德曾為國王鑒定過一頂王冠，看它是否是純金制成的，他把質量為350g的王冠浸沒在盛滿水的水槽中，排出了22.5g的水。該王冠是否為純金

所制？

解：V排=m水/ρ水=22.5cm3，

浸沒V物=V排=22.5cm3，

ρ=m/v=350g/22.5cm3=15.56g/cm3≠19.6g/cm3，

該王冠不是純金所制。

3.思維過程小結

在上面的方法中，已涉及多種密度測定的方法，從最常規的方法天平和量筒法到天平和刻度尺法到量筒和測力計法，再到單獨使用量筒法，再到單獨使用天平法。學生在探究過程中表現了較強的探究能力，其中不乏有新意的探究方法而且有些方法角度獨特設計新穎閃現出思維的火花并表現出一定的創新

思維。

在方法二中學生想到用刻度尺和三角板配合使用測出圓柱體的直徑和高，再利用圓柱體的公式計算出體積，從而代替了

量筒。

在方法三中，學生想到用彈簧測力計測出重力，再利用m=G/g計算出質量，從而代替了天平。

在方法四中，充分利用漂浮的特點和水的密度已知這種優勢，巧妙地算出質量，從而計算出密度。學生的視野正逐步在擴大，思維正逐步在跳躍，但從器材的選擇上看還只局限于天平或量筒學生的思維還沒有完全拓展開。如果不選擇量筒或天平還有其他方法可測定嗎？

三、留下思考的空間，活化思維方法，促進問題意識的發展

傳統教學中教師的講課往往追求講的“細”講的“透”面面俱到，滴水不漏，學生哪有問題可研究呢？其實教師講述再細也不能包辦學生的學習思維，而應逐步轉向，由學生自立的去發現問題和提出問題。學生通過實驗探究活動，設計出更多的方案，大大拓展了學生的思維空間。

1.發展直覺思維

質量可用天平測，體積可用量筒測，力可用彈簧測力計測，那么密度也可用專門的儀器測——密度計測，這就是直覺的思維表現。

2.培養發散思維

要敢于想象猜想多角度分析思考，這有利于培養學生創造性的發現問題的能力.如由F浮=ρ液V排g以及P液=ρ液hg等知識結構猜想推理測密度的方法。

3.鼓勵求異思維

要求學生，憑借自己的智慧和能力積極思考問題，主動探究實驗，多角度創造性地設計實驗方案這有利于克服思維定勢以培養創造性思維。

4.繼續設計實驗方案

方法八：直接利用密度計測液體的密度。

方法九：利用“二次稱重法”測金屬圓柱體的密度。

器材：彈簧測力計、燒杯、細線、圓柱體。

步驟：①用測力計測出圓柱體在空氣中的重力G1；②把用細線系好的圓柱體掛在測力計上浸沒在燒杯的水中示數為G2；③計算由F浮=G1-G2和V排=F浮/ρ水g求得圓柱體的體積；④寫出密度的表達式ρ=Gρ水/（G1-G2）

應用（2010年常州中考）科考隊員在南極格羅夫山地區發現了新的隕石分部區并找到上千塊隕石，科考隊員對編號為“cz20100603”的隕石進行密度測量。首先將隕石懸掛于彈簧測力計上讀出示數是3.4N，然后將隕石浸沒于水中讀出示數是2.4N，求隕石的密度。

解：隕石的質量m=G/g=3.4N/（10N/kg）=0.34kg，

F浮=G1-G2=3.4N-2.4N=1N，

浸沒V物=V排=F浮/ρ水g=10-4m3，

ρ=m/V=0.34kg/10m=3.4×103kg/m3。

方法十：杠杠平衡法測金屬圓柱體的密度。

器材：彈簧測力計、燒杯、細線、圓柱體、米尺、鐵架臺。

步驟：①把米尺懸掛在鐵架臺上，一端掛圓柱體，另一端用測力計豎著向下拉，并使米尺在水平位置平衡，記下測力計的示數F1，如圖（A）；②把圓柱體浸沒在燒杯的水中，并使米尺在水平位置平衡，記下測力計的示數F2，如圖（B）；③寫出密度最后的表達式：ρ=F1ρ水/（F1-F2）。

方法十一：漂浮法測正方體小木塊。

器材：燒杯、有刻度的紙條、正方體小木塊。

步驟：①在正方體小木塊的側面上沿豎直方向貼一張有刻度的紙條，記下正方體小木塊的邊長為h1；②把木塊放入水中，漂浮時，記下木塊浸在水中的長度為h2；③寫出密度最后的表達式：ρ=h2，ρ水/h1。

方法十二：懸浮法測土豆的密度（或石蠟的密度）。

器材：燒杯、水、鹽、土豆、攪拌器、密度計。

步驟：①把土豆放入水中土豆下沉，往水中小心加鹽并輕輕攪拌直至土豆在鹽水中懸??；②用密度計測出此鹽水的密度即為土豆的密度。若是測密度比水小的固體（石蠟）則可在水中加酒精，直至石蠟懸浮，此液體的密度即為石蠟的密度。

方法十三：液體等壓法測食用油的密度。

器材：燒杯、兩端開口的玻璃管、食用油、水、有刻度的紙條。

步驟：①在兩端開口的玻璃管的一端，用細線扎上易變形的橡皮膜，在玻璃管的外壁上，沿軸線方向貼一張標有刻度的紙條，有刻度的一面向外，然后插入水中，橡皮膜向里凸，記下此時水面至筒底的長度為h1；②在玻璃管中慢慢注入油，當橡皮膜變平時再記此時下油面至筒底的長度為h2；③寫出密度的最后表達式ρ=h1ρ水/h2。

方法十四：量杯測量法測小燒杯的密度。

器材：量杯、小燒杯、水。

步驟：①在量杯里注入適量的水，記下水的體積為V1；②讓小燒杯漂浮在量杯的水面上，記下量杯的讀數為V2則V排=V2-V1m杯=m排=V排ρ水=（V2-V1）ρ水；③把小燒杯浸沒在量杯里的水中，再記下量杯的讀數為V3.則量杯的體積為V3-V1；④寫出密度的最后表達式ρ=（V2-V1）ρ水/（V3-V1）。

4.思維過程小結

在方法六中，學生想到用密度計測密度，這就是直覺思維的表現。因為特定的器材其用途就是用來測特定的物理量。在方法七中，用測力計的兩次讀數之差來表示浮力的大小，從而測出密度，這說明學生的思維在完成跳躍。

在方法八中，把米尺作為杠桿，利用杠桿的平衡條件，非常巧妙地測出密度.米尺可以就地取材，而且米尺上又有刻度，測量力臂又非常方便，這不失為思維的一種創新是發散思維的一種表現，使學生的思維再一次地跳躍和進一步地拓寬，開闊了學生的視野。

在方法九中，在玻璃管的外壁上貼上一張有刻度的紙條，從紙條上可以讀出液體的深度，這省去了使用刻度尺測量液體深度的麻煩，既方便又實用，在也不矢為思維的一種創新。這種另辟蹊徑獨創性地解決了用刻度尺測量液體深度的困難，這就是求異思維的一種表現，使學生的思維再一次地跳躍，閃現思維火花。

在方法十中，利用懸浮的特點巧妙地解決密度的問題，這實在是一種值得肯定的方法，雖然這種方法不能測出所有物質的密度，但畢竟是一種求異的思維的表現。

篇9

關鍵詞 委托 逆向選擇 “內部人控制”

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A

歷史學家湯因比說過：“一個國家乃至一個民族，其衰亡是從內部開始的，外部力量不過是其衰亡前的最后一擊。”企業何嘗不是如此。企業集團的內部控制同一般企業不同，各下屬企業空間割據和行業多樣，對十這樣的群體，需要更加嚴格的內部控制和管理。對子公司來說，母公司對其的控制是一種外部控制，但對整個企業集團而言，卻屬于內部控制的范疇。

古典資本主義企業的主要特征是，擁有剩余索取權的資本所有者又是企業的監督者。隨著交易范圍的擴大及資本的不斷積累，企業的規模也隨之擴大。于是，由資本所有者完全獨立控制企業經營活動的方式越來越受到所有者所具有的精力、專業知識、時間、組織協調能力的局限性的制約。當所有者不能在進行風險決策的同時又圓滿地從事上述活動時，就可能去委托專業人員執行監控企業的職能，這時便產生了委托關系。

委托關系的產生解決了資本所有者一人不能有效管理企業的難題，使委托人和人都可以充分地施展自己的才能，為自己的每一單位的投入帶來更大的收益。因此，委托人和人關系的建立，對雙方、對社會都會產生有益的影響，這種委托活動的正常進行，既可提高委托人開辦事業成功的可能性，又可使人因從事活動而獲得收益。這樣，不同的主體都提高了各自的效用，同時也有利于社會資源的有效配置。但是，在帶來益處的同時，委托關系也會產生一定負面效應，也就是經常提起的問題，委托關系引起的問題主要有三種：道德風險、逆向選擇和“內部人控制”。

1、問題1――道德風險。在委托理論中，一個中心的問題便是委托人怎樣獲取信息，以及如何根據觀測到的信息來獎懲人，以激勵其選擇對委托人最有利的行動。在這里，人是行動者，他一般利用委托人的資產以達到委托人所追求的利益目標；而委托人是監督和評價者。在信息有成本的條件下，行動者有信息優勢，他清楚地知道自己的努力程度，而監督和評價者處于不利地位，他必須為監督和評價付出信息成本。由此，人有可能偷懶或借助于不正當手段謀取自身利益。這里的不正當手段便是德姆塞茲所言的“機會主義” 它與偷懶行為共同構成人相對于委托人的道德風險。因此所謂道德風險就是指人利用信息的不對稱性，通過減少自己的資源投入或采取機會主義行為（即不誠實的利己主義行為）來達到自身效用極大化的目的，從而影響組織效率。例如，經營者減少其對企業的才能和精力的投入、濫用交際費用、等等。

2、問題 2――逆向選擇。逆向選擇的產生同樣是由于信息的不對稱性，委托人無法準確地衡量人的工作成果與其所付出努力之間的聯系，從而無法準確地了解人的素質和能力，造成某種劣質人充斥市場的現象，越是劣質的潛在人，越容易成為現實的人，最終導致劣質者驅逐優秀者。例如，在承包制的情況下，當經營風險高，經營成果的不確定性較大時，負責任的人可能提出較低的經營承包指標，而那些不負責任的人，反而可能會出于某種考慮而提出很高的承包指標而獲得承包權。逆向選擇是指委托人無法識別潛在的人的私有信息，劣質的潛在人同樣可以成為現實的人，最終在人市場上出現劣者驅逐優者的現象。

3、問題 3――“內部人控制”。“內部人控制”是以日本經濟學家青木昌彥為首的一些學者在分析前蘇聯和東歐的激進式改革時提出的一個命題。它是指在國有企業私有化過程中，多數或相當大量的股權由企業內部人持有，從而在企業的重大戰略決策中內部人的利益得到有力地強調?，F在對于“內部人控制”現象有了更進一步的解釋：所有權與經營權分離是現代企業的基本特征，按照委托理論，“兩權”分離可看作是一組委托契約關系，在這種關系中，所有者為委托人，享有剩余收益的索取權，其目標是追求股東權益的最大化；經營者為內部人（或稱人），享有經營權和勞動報酬索取權，其目標是追求自身效用的最大化，即力求盡可能多的薪水、獎金、閑暇和榮譽等。由于所有者與內部人效用目標的不一致，在內部人控制企業主要經營活動的情況下，很容易產生內部人以犧牲股東利益為代價來實現個人效用的最大化問題，即“內部人控制”問題。

篇10

[內容摘要]自從我國開展稅收宣傳月活動以來，每年―度的稅收宣傳月在加強稅收宣傳教育，普及稅法知識，密切征納關系，樹立國稅形象等方面都發揮了積極作用，并取得了較好的效果，但由于稅收工作的復雜性和宣傳機制的不健全，我國的稅收宣傳工作目前還存在一些問題和亟待改霧里看花　地方．本文就我國當前稅收宣傳工作中存在的突出問題和不足進行了深入的分析，并結合我國稅收工作的實際和現狀，旨在從宣傳機制、制度和方式等方面構建起一個全方位、立體式的稅收宣傳模式，并引進市場導向機制，從根本上推動稅收宣傳向縱深方向發展，真正使稅收宣傳模式，并引進市場導向機制，從根本上推實現“依法誠信納稅，共建小康社會”的目標。

[關鍵詞]稅收宣傳　市場導向　長效機制

自1992年稅務部門開展稅收宣傳月活動以來，至今已有15個年頭了。每年一度的稅收宣傳月在加強稅收宣傳教育，普及稅法知識，密切征納關系，樹立國稅形象等方面發揮了積極作用，并收到了較好的效果。但由于稅收工作的復雜性和宣傳機制的不健全，我國的稅收宣傳工作還存在一些不足和亟待改進的地方。

從2006年4月開始，筆者趁到基層掛職鍛煉的機會，利用近兩個月的時間，對青藏高原一個小縣城――祁連縣的稅收宣傳工作做了深入細致的調查，盡管是局部范圍內的調查，但是隨著調查的深入和對調查結果的逐步分析，我們發現了在我國稅收宣傳工作中存在的一些共性問題。該縣地處青海省東北面，總面積為1．58萬平方公里，總人口是49645人，其中少數民族人口占76％，全縣有3鎮5鄉22個行政村，自然環境和氣候條件相對較差?？h國稅局管轄的納稅戶共有590戶?？h局主要稅源是采礦業。由于自然條件和地理條件的特殊性，全縣地廣人稀、稅源分散，而且點多面廣，征管戰線長，無論是征管工作還是稅收宣傳工作都有一定的困難。最后的調查結果表明：目前我們稅務機關的宣傳與納稅人的期望并不一致，甚至沒有完全站在納稅人的角度，體現他們的利益而受到納稅人的抵觸。另外我們的宣傳影響力也沒有滲透到整個社會中去，還有大多數人對我們的稅收宣傳月知之甚少。在對全縣農村和牧區進行調查時，發現廣大農村和牧區對我們稅收宣傳的吸納程度遠遠低于城鎮，尤其是牧區甚至是零吸納。更讓我們感到憂慮的是廣大納稅人通過我們的稅收宣傳活動并不能真正了解稅收的內涵和稅款究竟被花在了哪里，那么對他們而言，堅持依法誠信納稅就更無從談起。這不得不引起我們對當前稅收宣傳工作現狀的認識和反思。因此，如何抓實當前稅收宣傳工作。構建宣傳工作的新機制，讓稅收宣傳這把無形的“征管劍”發揮其重要作用是擺在我們面前的重要課題和緊迫任務。

一、我國稅收宣傳工作中顧存在的問題和缺陷

筆者認為導致上述現象產生的主要原因是我們的稅收宣傳并未遵循市場導向機制，而且缺乏統一的宣傳規劃，沒有建立起宣傳長效機制。具體來講表現在以下幾個方面：

(一)稅收宣傳缺乏市場導向機制，政府本位主義現象嚴重。

目前我們所進行的稅收宣傳是一場聲勢浩大的政府行為，稅務部門及其工作人員牢牢掌握著宣傳主動權，但卻缺乏社會化協作的單向宣傳。過去15年，我們國家的經濟形勢、經濟結構和市場秩序發生了根本性的變化，社會主義市場經濟從最初構想到基本建立直至目前逐步完善，市場秩序從違法亂紀、投機取巧轉到有法可依，倡導誠信經商上來等。而我們的稅收宣傳盡管在宣傳主題和宣傳方式方面緊跟時代步伐，但是宣傳機制卻未發生根本性的轉變。并沒有轉到遵循市場導向機制，而是嚴重的與市場需求相脫離，以政府為本位，沒有去了解市場或納稅人需求。

(二)稅收宣傳只停留在普法層次的宣傳上，并未來給納稅人帶來實際利益。

目前我們的稅收宣傳只停留在普法層次和大眾信息的宣傳上，并未給企業或納稅人帶來實實在在的實惠，所以他們對我們的宣傳方式也沒有從根本上予以接受。而我們應該看到在市場競爭日趨激烈的今天，企業面對的形勢瞬息萬變，對我們稅務機關提出了更高的要求。他們需要―個全新的稅收信息宣傳渠道和宣傳方式來為他們解決在稅收優惠、稅收籌劃和國際稅收直至投資決策、管理決策、風險規避等方面的問題。顯然我們簡單的宣傳方式和淺層的信息宣傳遠遠沒有達到這個深度。

(三)稅收宣傳呈混亂局面，缺乏統一的宣傳規劃和制度保障。

“稅收宣傳沒‘戶口’，四月里來五月走”。這句順口溜生動形象的說明了我國稅收宣傳缺乏必要的法律制度和組織保證。各地稅務機關在稅收宣傳方面缺乏統一的宣傳規劃，沒有建立起宣傳長效機制。一些稅務機關在每年的稅收宣傳上只是采取簡簡單單的宣傳方式向廣大納稅人、市民、農牧民和中小學生宣傳一些稅收知識或涉稅事宜。而對于宣傳前的準備工作、宣傳內容和宣傳效果評估等方面都缺乏統一的規劃，大多是急風暴雨式的灌輸，使得宣傳階段性效果大打折扣，整體作用微乎其微。

(四)稅收宣傳針對性差，資源浪費過于嚴重。

我們應該看到現在我們所進行的針對全民的稅收宣傳活動在提高全體公民依法誠信納稅意識和對稅收的認識方面起到了一定的作用。但是這種宣傳針對性較差，對于普通公民和不同的納稅人我們沒有針對受眾對象的特殊性而采取不同的宣傳內容和方式，對他們而言接受到的稅收宣傳信息幾乎一模一樣。從而使真正需要接受我們宣傳輔導的納稅人無法獲得有效信息，而普通公民由于我們的宣傳內容過于專業而顯得枯燥、晦澀，也對我們的宣傳茫然懵懂，這樣就造成了巨大的資源浪費。

(五)稅收宣傳失衡，城鄉宣傳沒有協調發展。

中國的市場潛力在廣大的農村，所以我們更應該加強對農牧區的稅收宣傳力度。但是在調查中我們卻發現，由于受各種條件和因素的限制，稅收宣傳的觸角并沒有伸向這里，而是主要集中在設稅務所的建制鎮和縣區以上的城區。稅收對于廣大農牧民來講，還是一個很模糊的概念。所以，我們的稅收宣傳并沒有做到真正意義上的進農村、進牧區。

二、我國稅收宣傳機制和具體途徑的建構

針對我國目前稅收宣傳工作中存在的突出問題和不足，并結合我國稅收工作的實際和現狀，筆者對我國稅收宣傳機制和具體途徑的構建提出以下幾點看法。

(一)稅收宣傳引入市場導向機制，走市場化之路。

我們未來的稅收宣傳，應該改變過去那種稅務部門不根據市場和納稅人的需求而盲目的進行的單向宣傳，引入市場導向機制，走市場化之路，從根本上實現宣傳理念的轉變。同時改變由稅務部門孤軍奮戰，唱獨角戲的狀況，實現宣傳力量由稅務部門的“單兵作戰”向全社會共同參與的轉變。其具體做法是稅務部門在稅收宣傳工作中吸引民間組織的參與，通過與社會信譽度高、影響力大、文化底蘊深厚的企業組織或中介機構等強強聯手，按照市場經濟的發展規律和內在法則要求，優化、整合宣傳資源，建立、完善、創新宣傳方式，最大限度地提高稅收宣傳的效果和對社會的滲透力。還可以通過一些專業的稅務師事務所或會計公司，使他們從自己的專業出發，在大力宣傳稅收的同時，給自己公司做廣告，以吸引更多的納稅人接受他們專業、準確、及時的稅務。

(二)制定長期的目標規劃和周密的宣傳制度，建立宣傳長效機制。

針對稅法宣傳沒“戶口”的狀況，我們必須探索建立稅收宣傳的長效機制。筆者建議從組織保證、宣傳規劃和制度保障三方面著手。一是在現有的辦稅服務廳和稽查局之外，從總局到縣區級稅務局另設專司稅收宣傳、教育和為納稅人服務的機構。該機構的主要職責是制訂稅收宣傳和教育的長期計劃，并為納稅人服務。二是由國家制定一個稅收宣傳工作的長期目標規劃。并在長期規劃中，將稅收宣傳工作劃分為若干重要階段，具體規定出各個階段宣傳內容、采取的措施及所要達到的目標等。三是制定細致周密的制度，使責任落實到人，避免走過場。

(三)轉換宣傳思路，讓納稅人明白“稅收用之于民，故取之于民”。

在強調“以誠實守信為榮”的今天，社會不僅應要求納稅人依法誠信納稅，更應該讓納稅人明白“稅收用之于民，故取之于民”的道理，實現宣傳思路的轉變。這是目前我們進行稅收宣傳的重中之重和首要任務。我們應該讓納稅人明白――稅錢被花在了哪里，國家為什么要對他們征稅。從而使納稅人很直觀地感受到自己為國家做出的貢獻，感受到稅務干部為國家聚財的艱辛．真正形成心理認同感，從而自覺增強納稅意識。從這一點上來講，我們宣傳思路的轉變比宣傳什么東西更緊迫和重要。

(四)稅收宣傳應因地制宜、有的放矢、突出重點。

一是各級稅務機關應根據當地的自然環境、地域特點和人文風俗等有針對性地開展宣傳工作。二是稅收宣傳要有針對性，應區分宣傳對象。在具體工作中，應根據不同行業、不同人群、不同區域的納稅人的實際需求，下點功夫，有針對性地開展宣傳工作。另外這里特別值得強調的是，我們也應加強對用稅人的宣傳，使用稅人依法用稅，誠信用稅。三是在突出宣傳重點上做到納稅人權利與義務并重，充分發揮他們的主體作用。

(五)稅收宣傳應結合社會主義新農村建設，實現農牧區普及化。

在稅收宣傳工作中，我們應堅持城鄉兼顧的原則，加強對農牧區的涉農稅收宣傳及服務工作，增強農牧民依法誠信納稅的觀念。目前我們就是要結合建設社會主義新農村的要求，突出宣傳涉農稅收優惠政策。一是通過有線廣播、閉路電視等載體宣傳一些比較有教育意義的典型案例或關系到農牧民切身利益的稅收知識。二是將稅收宣傳與農牧區群眾喜聞樂見的農村文化結合起來，使他們在輕松愉快的娛樂活動中接受稅收宣傳教育。三是采用農牧民易于接受的宣傳方式開展稅收宣傳。如把有創意的口號、圖畫印制成喜慶、吉祥的年畫或日歷、撲克牌等，散發給農牧民，讓他們或張貼在家中或娛樂玩耍，這樣便會使他們在潛移默化中受到稅收宣傳教育。

(六)實施稅收宣傳志愿者服務計劃

實施稅收宣傳志愿者服務計劃，具體途徑有兩條：一條是全國各級稅務機關積極加強與當地團委的聯系協調，通過大學生西部計劃志愿者、扶貧支教計劃志愿者及其他志愿者等作為稅收宣傳兼職員。另一條就是以稅務系統的團員青年志愿者為主體，并積極招募吸納來自社會各界的力量成立一個稅收援助中心。具體管理由各級稅務部門負責，志愿者處于自愿行為，愿意宣傳稅收，在工作中不領取任何報酬，但稅務機關可以通過其他途徑或形式對志愿者進行激勵。這些志愿者經稅務部門培訓后發給稅收宣傳員工作證，持證上崗，將宣傳服務經歷記錄在證，并在每個季度到發證機關注冊一次，以加強管理。志愿者的宣傳方式和稅收援助方式可多種多樣。

(七)創新稅收宣傳方式，力爭做到形式新穎。

在進行稅收宣傳中，我們在宣傳方式上要多元化，有新意，使稅收宣傳潛移默化地滲透到人們的日常生活中。―是在宣傳內容的設計上，我們應將專業性較強的稅收知識和法律政策與生活平常事例、農牧區文化或普通民眾喜聞樂見的形式結合起來，將單調晦澀的稅收知識轉化為一種文化娛樂。二是在宣傳途徑的選擇上，我們應該選擇與民眾生活息息相關的載體。如充分利用停車站的指示牌公布稅收政策等。三是在宣傳標語的設計上，我們在稅收宣傳工作中要多使用一些人情化、尊重成分多的標語。四是在宣傳紀念品的設計上，我們應該更多的考慮宣傳效果。如制作一些紙質口杯發放到公共場所，紙杯上寫上“飲水思源，不忘納稅”等。五是在警示教育的宣傳上，我們可以利用廣播、電視、報紙等新聞媒體，建立定期公示公告制度，將稅案查處情況通過新聞媒體進行曝光，以達到教育和震懾目的，從而促使納稅人自覺學習稅收及相關知識。

通過以上七個方面的努力，我們從宣傳機制、制度和方式等方面構建起一個全方位、立體式的稅收宣傳模式，從而使我們的稅收宣傳保持旺盛的生命力，真正使稅收宣傳這把無形的“征管劍”發揮其重要作用，實現“依法誠信納稅，共建小康社會”的目標。

商業銀行在個人委托理財中的法律義務　周　鈞

［內容摘要］近年來，各商業銀行把積極發展個人理財業務作為未來奪取利潤空間的制高點，推出了大量的個人理財產品而且出現了熱銷的局面。另一方面，針對商業解行和委托人之間的民事糾紛也在不斷地增加，而且前實務中存在商業銀行應當履行的法律義務，本文根據相關法理和《合同法》的相關規定，提出個人委托理財協議是一種相似于委托合同的合同，進而對國有商業銀行在個人理財業務中應當承擔的法律義務進行了深入的分析。

[關鍵詞]個人委托理財　委托理財　商業銀行

個人理財業務是指商業銀行通過發揮自己的專業優勢，運用各種金融知識，專業技術以及廣泛的資金信用等，根據客戶的財務狀況和具體要求，向客戶提供全方位的、一定程度上量身定造的個性化金融服務，推出各種個人理財產品供投資人選擇，指導客戶安排家庭的理財方案，另外提供一般性信息咨詢，幫助實現個人資產的最優配置。也就是說，商業銀行的個人理財業務，包括提供個人理財產品和提供信息或指導這種單純的咨詢服務。本文主要探討的是商業銀行在推出的各種個人理財產品中應當履行的法律義務。

一、個人委托理財協議的法律性質

根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第二十一條，商業銀行開展個人理財業務，應與客戶簽訂合同，明確雙方的權利與義務，并根據業務需要簽署必要的客戶委托授權書和其他客戶投資所必須的法律文件。所以，目前商業銀行的通行做法是：推出各種個人委托理財產品給個人投資者進行選擇．然后通過簽署個人委托理財協議的方式建立個人委托理財的法律關系。

毋庸質疑，個人委托理財協議是合同，是雙方針對個人委托理財中權利義務的約定，在雙方簽署后具有了合同法上的法律效力。那么個人委托理財協議就成為了確定雙方法律權利義務的依據，也是雙方解決糾紛的依據。然而實務中存在大量的問題，一方面個人委托理財協議往往不完善，對雙方的權利義務的規定不夠詳盡，這時就有必要根據合同法的相關規定加以界定：另一方面，目前的法律制度，特別是合同法關于有名合同中合同雙方權利義務的規定，沒有這個協議“對口”的規定．這時確定這個合同的性質就顯得至關重要。

二、個人委托理財協議是―種相似于“委托合同”的合同

目前關于委托理財的法律性質的學說有很多，其中以、行紀與信托為最。筆者認為，根據個人委托協議的獨特特點，現行的個人委托理財屬于一種全權委托行為同時又不完全是傳統意義上的委托行為，是一種新型的委托行為。所以個人委托理財協議是一種相似于“委托合同”的合同。

(一)個人委托理財是―種委托行為

筆者認為判斷這個合同的性質最根本的、也是必須判斷的是委托理財這個行為的法律性質。在委托理財中，委托人購買商業銀行(受托人)推出的個人理財產品．將自己的資金交由受托人經營，受托人以委托人的名義進行交易，同時有權自己決定交易的品種、數量和價格。最后．被人(委托人)對人(受托人)的行為承擔民事責任(盡管保底條款的存在)。顯然，這些特征是符合委托行為要件的。個人委托理財是一種委托行為。

(二)個人委托理財不是傳統意義上的委托

1．保底條款的存在使得個人委托理財不同于傳統意義上的

盡管學界普遍認為個人委托理財議中的保底條款是無效條款，但是根據中國銀行業監督管理委員會于2005年9月29日、于2005年11月1日施行的《商業銀行個人理財業務風險管理指引》第二十四條等，商業銀行應綜合分析所銷售的投資產品可能對客戶產生的影響，確定不同投資產品或理財計劃的銷售起點。保證收益理財計劃的起點金額，人民幣應在5萬元以上，外幣應在5千美元(或等值外幣)以上：其他理財計劃和投資產品的銷售起點金額應不低于保證收益理財計劃的起點金額，并依據潛在客戶群的風險認識和承受能力確定。也就是說，在存在保底條款的情況下，理財產品的銷售金額的起點是人民幣5萬元，外幣5千美元；如果沒有保底條款的情況下，理財計劃和投資產品的銷售金額起點是人民幣5萬元，外幣5千美元。進一步說，這個條款的存在表明銀行業督管理委員會對保底條款的效力采取了默認的態度。

保底條款的存在使得個人委理財的法律性質顯得撲朔迷離，也就使得個人委托理財不同于傳統意義上的委托。根據我國民法通則中的制度和合同法中委托合同制度的相關規定，被人(委托人)對人(受托人)的行為承擔民事責任。換言之，人不對自己的行為承擔民事責任。人對被人只承擔因自己的過錯造成被人損失的責任，而不承擔因不可歸責于人的事由所造成的被人損失的責任。顯而易見，保底條款的存在使得個人委托理財突破了傳統意義上的委托。

2．合同履行期間雙方都不能解除合同使得個人委托理財不同于傳統意義上的委托

根據我國《合同法》的規定，委托合同的雙方當事人，都享有單方解除委托合同的權利。這是因為委托合同是建立在雙方的相互信任關系的基礎上的。委托人委托受托人處理事物是以受托人的能力和信譽的信任為基礎的。所以當一方對另一方的信譽和能力產生懷疑或者不信任的時候，享有及時單方解除合同以便保全自己合法權益的權利。

然而，商業銀行的大部分個人委托理財產品都約定：在合同履行期間雙方均不得解除合同或者銀行有解除合同的權利委托人不享有。所以合同解除權的約定使得個人委托理財不同于傳統意義上的委托。

根據以上分析，個人委托理財是一種委托行為，但是保底條款和合同解除權等特殊條款的存在，使得個人委托理財不同于傳統意義上的委托行為，那么，個人委托理財協議是一種相似于委托合同的合同。

三、商業銀行作為受托人在個人委托理財中的法律義務

根據以上論述，我們可以借鑒委托合同的法律規定同時綜合近似法律制度，從以下幾個主要方面闡明商業銀行作為受托人的義務：

(一)風險提示義務

縱覽目前關于個人委托理財協議的爭議，大部分的糾紛出現的根本原因是個人委托理財協議中沒有對個人理財產品的風險清晰的約定，或者沒有提示客戶對風險條款給予足夠的重視。有些銀行在開辦個人理財產品前雖然都進行了風險提示，但以“本金絕對保證，收益可觀”為口號，強調低風險和高收益，未就投資可能產生的風險向客戶做充分提示。如某銀行《××××人民幣理財產品協議書》“風險提示及免責”中提示：該產品作為投資類產品，存在資金流動性等風險；由于甲方(客戶)或不可抗力原因造成的風險損失，乙方不承擔責任。這么一個模糊的條款，天知道會有什么樣的風險。“等風險”還包括哪些，“不可抗力原因”具體指什么，都沒有明確提示。而發售公告中稱：“該產品作為投資類產品，存在資金流動性等風險，客戶應充分認識投資本產品的各種風險，并自愿承擔風險”，也未說明該產品到底有哪些風險。這些都極易引起糾紛。

事實上這種風險提示義務并不是沒有規定，根據《商業銀行個人理財業務風險管理指引》第三十條，商業銀行提供個人理財顧問服務業務時，要向客戶進行風險提示。風險提示應設計客戶確認欄和簽字欄?？蛻舸_認欄應載明以下語句，并要求客戶抄錄后簽名：“本人已經閱讀上述風險提示，充分了解并清楚知曉本產品的風險，愿意承擔相關風險”。所以為了客戶的利益也為了避免關于風險的爭議，在簽訂個人委托理財協議的時候，商業銀行應當承擔充分提示風險的義務，否則應當承擔相應的賠償責任。所以為了避免這種不確定的責任，在協議中應當盡量具體的約定什么樣的風險，怎么樣承擔。

(二)報告的義務

現實交易存在這樣的情況：有些國有商業銀行理財產品銷售后，從未向客戶披露理財資金的管理及運用情況、投資組合及風險收益變化，以及其他重大影響事件等信息，在理財產品終止時，也不向客戶提供詳細的產品投資收益情況，客戶對資金的操作情況及風險情況一無所知。這是違反基本法理同時也是違反《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》的。

委托人享有知情權，受托人負有報告義務，應當將受托理財過程中的資金、賬戶的運用、配置和變動情況以及受托理財的最終結果告知委托人。合同法第401條規定：“受托人應當按照委托人的要求，報告委托事務的處理情況。委托合同終止時，受托人應當報告委托事務的結果?！蓖瑫r《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第二十八條規定，在理財計劃的存續期內，商業銀行應向客戶提供其所持有的所有相關資產的賬單，賬單應列明資產變動、收入和費用、期末資產估值等情況。賬單提供應不少于兩次，并且至少每月提供一次。商業銀行與客戶另有約定的除外。第二十九條規定，商業銀行應按季度準備理財計劃各投資工具的財務報表、市場表現情況及相關材料，相關客戶有權查詢或要求商業銀行向其提供上述信息。第三十條規定，商業銀行應在理財計劃終止時，或理財計劃投資收益分配時，向客戶提供理財計劃投資，收益的詳細情況報告。

另外，恰當地履行報告義務是證明受托人誠信、盡責的前提，也是合理確定委托理財的成果和受托人的交付義務的基礎。在個人委托理財中，投資人大多只是根據保底收益條款來計算自己的收益，將個人委托理財當成了一種新式的儲蓄手段，沒有行使知情權的動機；另一方面，商業銀行在沒有進行充分的披露的情形下，為自己對客戶資金的暗箱操作和違規炒作提供了良好的屏障，所以受托人也有意隱瞞不披露。

這種委托方不積極行使知情權、受托方不充分履行報告義務的后果，使受托人侵犯客戶資產權利的行為無法得到及時的監督和制約。也為將來糾紛的解決設下障礙。所以，商業銀行作為受托人，應該根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》充分的披露信息，承擔信息報告的義務，否則應當承擔違約的責任。同時作為委托人的投資人在簽訂協議的時候，也應當充分注意這個報告義務的約定，積極的行使自己的知情權，保證自己的合法權益不受侵犯。

(三)謹慎處理義務

受托人處理委托事物，應盡必要的注意義務，也就是說受托人應該保持職業的謹慎，為了委托人的利益處理委托的事務，積極的履行自己的職責。特別是基于目前個人委托理財中委托人只關注保底條款的現狀，在購買理財產品后就將資金委托給受托人管理，對資產失去控制，同時委托人又難以及時、有效的監督和制約受托人：另一方面，受托人極易利用其優勢地位，侵害委托人的財產，這時謹慎處理義務就更加的顯得重要。另外根據《合同法》，有償的委托合同，因受托人的過錯給委托人造成損失的，委托人可以要求賠償損失?；谝陨险撌觯瑐€人委托理財協議的受托人在沒有積極履行自己的義務給委托人造成損失的時候，受托人應當對自己過錯承擔賠償責任。

(四)交付最終成果的義務

根據《合同法》第404條規定：“受托人處理委托事務取得的財產，應當轉交給委托人?！蓖瑫r各個理財協議也應當約定，委托理財的成果，應當及時交付委托人。委托人委托理財的目的是保值。增值，受托人則投懷送保許以高額的保底收益，這是委托理財得以大量產生的原因。委托理財終止后，委托人期望從受托人處收回的不僅是本金，還包括一定的增值回報，以體現資本的價值。所以受托人在完成委托的事項即個人委托理財協議約定的委托事項結束的時候應當按照協議的約定，及時的交付最終成果，否則承擔違約責任。