導語：如何才能寫好一篇存款對商業(yè)銀行的重要性，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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一、商業(yè)銀行“流動性”的概念及其重要性

所謂流動性，是指銀行能夠隨時應(yīng)付客戶提存，滿足必要貸款需求的能力。從保證這種支付能力來說，流動性應(yīng)包括兩種意義：一是指資產(chǎn)的流動性；二是指負債的流動性。資產(chǎn)的流動性是指在商業(yè)銀行資產(chǎn)不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力；負債的流動性是指商業(yè)銀行能以較低的成本隨時獲得所需要的資金。從存量角度看，流動性是所持資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。從流量角度看，流動性又是獲得資金的負債能力。概括地講，所謂商業(yè)銀行的流動性，是指銀行資產(chǎn)在虧損狀態(tài)迅速變現(xiàn)的能力，或者說是以現(xiàn)金資產(chǎn)來保證必要的支付能力。

流動性是銀行的生命線，也是整個金融體系乃至整個經(jīng)濟體系對流動性需求的保證。所以，對商業(yè)銀行乃至整個經(jīng)濟體系來說，流動性顯得非常重要：

1、商業(yè)銀行的現(xiàn)金流動最頻繁。商業(yè)銀行的經(jīng)營對象是貨幣，整個經(jīng)營活動都要通過現(xiàn)金收付來進行。而且商業(yè)銀行經(jīng)營的這種特殊資產(chǎn)又是經(jīng)濟運行的重要媒介，為了保證頻繁的現(xiàn)金流動和經(jīng)濟的順暢發(fā)展，銀行資產(chǎn)必須保持足夠的流動性。

2、商業(yè)銀行資產(chǎn)來源中絕大部分是負債，而負債中相當部分是活期存款。活期存款的提取是隨時可以進行和難以預料的。因而，商業(yè)銀行的資產(chǎn)要求有較高的流動性。

3、流動性對商業(yè)銀行的要求具有剛性特征。如果流動性不足，不能應(yīng)付客戶的提款要求，則容易導致擠兌風潮，最終可能導致銀行倒閉。

4、銀行保有流動性的目的，不單單是為了滿足客戶的提存需求，同時也是為了滿足客戶正當?shù)馁J款需求。與客戶的良好關(guān)系是銀行生存、發(fā)展的基礎(chǔ)。拒絕客戶尤其是基本客戶的正當貸款要求，不僅會影響到銀行的利息收入和為客戶提供多方位服務(wù)而帶來的費用收入，而且還會失去客戶對該銀行的忠誠，進而影響銀行未來存貸款業(yè)務(wù)的增長，使其市場競爭力下降。

二、流動性需求預測：資金來源和運用法

流動性的重要性是顯而易見的。關(guān)注流動性，我們首先要做的就是進行流動性預測。在此，我們主要討論資金來源和運用法。

資金來源和運用法是一種通過估算一定期間內(nèi)（即流動性計劃期）潛在的資金來源量與潛在的資金需求（運用）量的變動，以確定商業(yè)銀行流動性短缺或盈余的方法。這種方法將計劃期內(nèi)存款和貸款的數(shù)量增減變化作為分析和測算的重點，包括了季節(jié)性、周期性和趨勢性資金需求變動三個方面的內(nèi)容。這種方法的基本操作程序是：

（1）預測計劃期（如1年）存款和貸款數(shù)額（根據(jù)往年的歷史數(shù)據(jù)在預測趨勢的基礎(chǔ)上考慮季節(jié)性變動因素和周期性變動因素，得出按月或按周計算存貸數(shù)額的預測值）。

（2）根據(jù)同一時期存貸款增減額變動的估計，測算出流動性需求凈額（預計流動性需求凈額=存款變動額-應(yīng)繳準備金-貸款變動額）。

資金的來源和運用法的優(yōu)點是計算簡單，直觀明了，既從靜態(tài)的角度考慮了流動性的來源和耗損，即從存款變動量和貸款變動量兩個方面去衡量其流動性缺口，也從動態(tài)的角度考慮了流動性變動的原因，即從歷史數(shù)據(jù)中總結(jié)出了季節(jié)性、周期性和趨勢性的變動幅度。

當然，這種簡單地通過資金來源和運用法來預測流動性的方法的局限性也是顯而易見的，這種簡單的劃分過于粗略，以致這種存款量和貸款量的總體變化并不能完全地反映流動性意義層面上的變動信息。

（一）從存款角度來看。商業(yè)銀行存款的穩(wěn)定性是決定存款流動性的基本因素。但是并不是所有類型的存款對流動性的影響都是一致的，或許我們可以引入彈性的概念來幫助理解。簡單地說，活期存款比定期存款的流動性要求高，因為活期存款有隨時被提取的可能，準備金的比率也大，一旦集中擠兌，必然產(chǎn)生很高的流動性風險。一般情況下，使銀行存款產(chǎn)生波動的是易變存款，即對利率變化敏感和因季節(jié)、經(jīng)濟情況變化而波動的存款。在我國，存款利率在一定時期內(nèi)變化相對較小，故易變存款主要是指為了結(jié)算方便和存取自由的活動存款，不言而喻，活期存款中余額穩(wěn)定的部分應(yīng)予扣除。全部存款減去易變存款為核心存款，即對利率變化不敏感和不隨季節(jié)周期、經(jīng)濟情況變動而相對穩(wěn)定的存款，在我國一般指定期存款、專項存款、大額可轉(zhuǎn)讓存款，以及其他存款、活期存款中的穩(wěn)定部分。因此，反映存款穩(wěn)定狀況的主要指標是核心存款占全部存款的比例。

(二)從貸款角度來看。貸款也分很多種類，其期限的不同以及債務(wù)人資信度的差異都會給流動性的影響產(chǎn)生很大的差異。因此，在分析貸款時，我們需要的是一個綜合性的指標，而不只是一個總量的變化。我們不妨引入貸款均衡的概念。貸款均衡是貸款期限分散、貸款對象分散的反映，是回收貸款、促使信貸資金合理循環(huán)周轉(zhuǎn)的前提，因而也是資產(chǎn)流動性的一種保證。如果中長期貸款或信用放款的比重過大，或者貸款對象過于集中，債務(wù)人資信度不高，那么貸款損失的可能性就會加大。

（三）從二者的相互交叉影響和未進入模型的其他因素來看。我們知道，流動性預測和分析主要包括兩個方面：一是流動性需求變化；二是流動性供給狀況。流動性需求相對于供給來說基本上是外生變量易于變化，因此要實現(xiàn)流動性均衡就必須首先預測其變化趨勢。流動性需求的預測，主要包括存款人凈提取存款的需求和新增的有效貸款需求，但這絕對不全面，我們的資金來源和運用法加價是犯了這樣以偏概全的錯誤。流動性的需求預測還包括歸還借款和同業(yè)清算等流動性需求變化，還要考慮到其他因素的影響，如產(chǎn)業(yè)周期的波動、中央銀行的貨幣政策、市場動態(tài)、客戶的經(jīng)營情況等。流動性供給狀況是指流動性資產(chǎn)的供給能力及其前景，與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)密切相關(guān)；而預期供給能力則主要通過負債流量反映出來，因而與負債結(jié)構(gòu)有緊密的聯(lián)系。但兩者又不是可以截然分開的，預期供給無一不是建立在即期供給基礎(chǔ)之上的，現(xiàn)在的預期供給又總是未來的即期供給。因此，對流動性供給狀況具有現(xiàn)實意義的預測和分析，必須建立在即期和預期、存量和流量雙重分析的基礎(chǔ)上。

（四）作為方法的改進和完善，還應(yīng)對下列因素加以綜合考慮

1、存貸款增長率適應(yīng)性分析。商業(yè)銀行的存貸款增長率必須相互適應(yīng)，如果貸款增長率大于存款增長率，會造成信貸資金運用過度，降低商業(yè)銀行的備付能力，如果貸款增長率小于存款增長率，又會導致存款運用不足，降低銀行效益。在通常情況下，貸款增長率和存款增長率的比值接近1就比較正常，如若商業(yè)銀行存款的存量不能相互適應(yīng)，則應(yīng)進行反向操作。即貸款運用過多時，應(yīng)減少貸款增長率；貸款運用過少時，應(yīng)提高貸款增長率。

2、存貸款期間配置差異性分析。存貸款期間配置不當將使商業(yè)銀行在以后經(jīng)營過程中發(fā)生流動性問題，因而要求縮小存貸款期間配置的差異率。

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[關(guān)鍵詞]凈利差大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行

一、引言

銀行的凈利息收入是商業(yè)銀行最為重要的收入來源,在其總營業(yè)收入中占比較大。近年來,我國商業(yè)銀行一直強調(diào)發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重要性,但利差收入仍是銀行利潤的最主要來源。因此,商業(yè)銀行的利差水平一直被作為一個衡量銀行經(jīng)營效率的一個重要指標。一個適度的銀行利差水平有助于增強銀行體系的穩(wěn)定性、促進經(jīng)濟的發(fā)展和社會福利的提高。

存貸利差水平是商業(yè)銀行體系自身因素和外部經(jīng)濟環(huán)境共同作用的結(jié)果。近年來,國內(nèi)學術(shù)界對商業(yè)銀行存貸利差進行了相關(guān)的研究。李成(1996)認為整個社會的平均利潤率水平?jīng)Q定和影響銀行利差,并且社會資金的供求對利差有直接影響,同時,多數(shù)商業(yè)銀行的平均經(jīng)營成本與利差水平正相關(guān)。郭妍,張立光,郭森林(2007)對銀行利差的合理性進行了討論,通過計量檢驗得出資金供求狀況基本上與一年期、三年期、五年期存貸利差呈現(xiàn)較弱的負相關(guān),認為我國商業(yè)銀行利差合理性較差。趙國棟(2010)研究得出,銀行利差與不良貸款率、銀行運營成本成正比,與中間業(yè)務(wù)收入比例成反比,與GDP增長率和M2增長率成正比,與銀行持有的現(xiàn)金和存款準備金等非生息資產(chǎn)與利差成正比,但該變量的影響并不顯著。AnthonySaunders和LilianaSchumacher(1997)指出,法定準備金及其所產(chǎn)生的相關(guān)機會成本與凈利差水平成正相關(guān)關(guān)系。

二、利差的基本概念及發(fā)展過程

1.利差的概念及分類

利差,是指商業(yè)銀行負債利率與資產(chǎn)利率之間的凈差值,即貸款利率減去存款利率的數(shù)值。由于商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負債的表現(xiàn)形式多種多樣,利差也有多種表現(xiàn)形式,其概念也有狹義與廣義的分別。狹義的利差是指商業(yè)銀行的存貸利差,而廣義的利差則包括再貸款利差、債券利差、拆借利差等。但在利差的多種表現(xiàn)形式之中,存貸利差仍是核心利差,因此以下分析中所涉及利差均指存貸利差。

商業(yè)銀行存貸利差可劃分為毛利差和凈利差。毛利差為平均貸款利率減去平均存款利率。但毛利差是事前利差,還存在存貸款期限不匹配、存貸款金額不同等問題。凈利差為凈利息收入除以銀行平均貸款余額,其中凈利息收入等于貸款利息收入減去存款利息支出。凈利差還可寫成生息資產(chǎn)平均收益率減去計息負債平均付息率。其中,生息資產(chǎn)平均收益率為利息收入除以生息資產(chǎn)平均余額,計息負債平均付息率為利息支出除以付息負債平均余額。

由于銀行貸款中存在一部分的不良貸款,該類貸款的貸款人不能按原貸款協(xié)議償還貸款本金和利息,從而導致銀行的部分資產(chǎn)不能為其帶來收益。由于在凈利差的計算過程中排除了不良貸款的影響,從而凈利差低于毛利差,且銀行的不良貸款率越高,二者的差額越大。因此,相對于毛利差而言,凈利差更能反映銀行的風險管理能力和持續(xù)盈利能力。

2.我國利差的變化過程

我國基準存貸款利率是由中國人民銀行決定的,中國人民銀行在調(diào)整基準利率水平及利差時,是需要考慮不同時期我國商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況和宏觀經(jīng)濟的運行情況的。而各家銀行可根據(jù)自身情經(jīng)營況在一定范圍內(nèi)對其存貸款利率進行調(diào)整。

1996年以前,我國社會資金供不應(yīng)求,人民銀行為解決國有企業(yè)資金緊張問題,一方面增加了資金供給,逐步將存款利率提高至最大值10.98%;另一方面,為了降低國有企業(yè)的融資成本,則把商業(yè)銀行的存貸利差基本保持在小于1%的水平。1996年之后,由于我國商業(yè)銀行的不良貸款規(guī)模逐漸累積,已威脅到了我國銀行體系的穩(wěn)定。因此人民銀行為了降低商業(yè)銀行的不良貸款率,逐漸提高了存貸利差。2002年,人民銀行開始的逐漸加息,這也推動了商業(yè)銀行存貸利差的逐步加大。到2006年,我國商業(yè)銀行資產(chǎn)狀況開始好轉(zhuǎn),不良貸款率已降至7.1%,大部分商業(yè)銀行的資本充足率也已達到監(jiān)管要求。但此時商業(yè)銀行過于依賴利息收入,而阻礙了中間業(yè)務(wù)的拓展,這既不利于我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和自身競爭力的提高,也不利于宏觀調(diào)控。2007年,我國逐漸從“穩(wěn)健”的貨幣政策轉(zhuǎn)變?yōu)椤皬木o”的貨幣政策,中國人民銀行為控制信貸過快增長和潛在的通貨膨脹因素,先后10次上調(diào)人民幣存款準備金率、6次上調(diào)人民幣存貸款利率,逐漸縮小了存貸款利差。2008年上半年,市場資金趨緊使得我國商業(yè)銀行存貸利差保持在較高的水平上,中國人民銀行繼續(xù)4次上調(diào)人民幣存款準備金率至17.5%的高位。2008年9月,金融危機爆發(fā),資本市場低迷,銀行的定期存款占比開始增加,使得存貸利差開始收窄。同時,中國人民銀行為應(yīng)對金融危機,連續(xù)5次下調(diào)存貸款基準利率,貨幣政策又重新轉(zhuǎn)為“適度寬松”狀態(tài)。

由圖1可以看出自1991年到2008年我國一年期存貸款基準利率與利差的變化趨勢。我國一年期存貸款基準利率總體上呈逐漸下降的趨勢,并趨于平穩(wěn)。2007年,雖然人民銀行為了抑制經(jīng)濟過熱而提高存貸款利率,但存貸利差卻在逐漸縮小。一年期存貸款利差在1993年達到最小值零,在1999年達到最大值3.60%,并在之后總體趨于平穩(wěn)。

三、銀行利差影響因素分析

我國商業(yè)銀行的凈利差的變化受宏觀經(jīng)濟因素和各銀行的自身經(jīng)營狀況的雙重影響。雖然宏觀經(jīng)濟因素使得不同類型的商業(yè)銀行凈利差的基本走勢相同,但由于我國大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行之間生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、計息負債結(jié)構(gòu)以及存貸比率等因素的不同,使得大型商業(yè)銀行的凈利差普遍低于股份制商業(yè)銀行。

1.銀行生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行的生息資產(chǎn)主要包括客戶貸款及墊款、證券投資、存放中央銀行款項、存放和拆放同業(yè)及其他金融機構(gòu)款項。各項生息資產(chǎn)的平均收益率各不相等,因此不同類型銀行間不同的生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也將導致不同類型銀行間凈利差的差異。

客戶貸款及墊款是銀行生息資產(chǎn)中占比最大的一項,其平均收益率也最高。若該類生息資產(chǎn)占比較高時,銀行生息資產(chǎn)平均收益率也就會相對較高,從而凈利差較高。證券投資也是銀行生息資產(chǎn)中比較重要的一項,但其所占比例明顯少于客戶貸款及墊款。以工商銀行和招商銀行2009年和2008年的生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)為例,來說明大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行在生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上的差異對凈利差的影響。

由表可以看出,生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中,大型商業(yè)銀行的客戶貸款及墊款所占的比重明顯低于股份制商業(yè)銀行的客戶貸款及墊款所占的比重,從而大型商業(yè)銀行的生息資產(chǎn)平均收益率低于股份制商業(yè)銀行的生息資產(chǎn)平均收益率,其凈利差也會相對較低。

2.銀行計息負債結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行的計息負債主要包括存款、同業(yè)及其他金融機構(gòu)存放和拆入款項、應(yīng)計次級債券。各項計息負債平均付息率各不相等,因此不同類型銀行間不同的計息負債結(jié)構(gòu)也將導致不同類型銀行間凈利差的差異。

雖然應(yīng)計次級債券的平均成本率是商業(yè)銀行計息負債結(jié)構(gòu)中最高的項目,但其由于其在該結(jié)構(gòu)中所占比例很小,所有對計息負債平均付息率影響并不大。在商業(yè)銀行的計息負債結(jié)構(gòu)中,存款所占比例最大,而且大型商業(yè)銀行的存款比例明顯高于股份制商業(yè)銀行的存款比例。同時,大型商業(yè)銀行存款的平均成本率高于股份制商業(yè)銀行的存款的平均成本率。因此,大型商業(yè)銀行存款占比較高,導致其計息負債平均付息率高于股份制商業(yè)銀行的,從而其凈利差相對較小。

3.存貸比率

銀行的存貸比率是指銀行的貸款總額比上存款總額。人民銀行為了控制我國商業(yè)銀行貸款過度擴張帶來的風險,規(guī)定商業(yè)銀行最高存貸比為75%。銀行存貸比越高,則其盈利越多,但其流動性風險也就越大。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)管理要求和其自身狀況選擇一個合適的存貸比率。

大型商業(yè)銀行的存貸比率普遍低于股份制商業(yè)銀行的存貸比率。一方面,相對于各自的存款規(guī)模而言,大型商業(yè)用于放貸的資金比例較低。另一方面,相對于計息負債的規(guī)模而言,大型商業(yè)銀行的生息資產(chǎn)規(guī)模較小。因此,其帶來的利息收入也相對較少,從而生息資產(chǎn)平均收益率較低,使其凈利差相對較小。此外,自2008年9月25日中小金融機構(gòu)法定存款準備金率下調(diào)1個百分點起,我國大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的法定存款準備金率不再相等。法定存款準備金率對銀行的放貸能力起到一定的限制作用,從而進一步影響了銀行的存貸比率。由于大型商業(yè)銀行的法定存款準備金率較高,其可用于放貸的資金比例低于股份制商業(yè)銀行,因此其存貸比率和凈利差低于股份制商業(yè)銀行的存貸比率。

四、結(jié)論

從2006年開始,雖然我國基準存貸利率經(jīng)歷了大幅度波動,銀行業(yè)存貸利差卻持續(xù)收窄,這在一定程度上對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展起到推動作用。我國上市銀行的凈利差表現(xiàn)出相似的總體走勢,但大型商業(yè)銀行的凈利差普遍低于股份制商業(yè)銀行。生息資產(chǎn)、計息負債的結(jié)構(gòu)對大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的生息資產(chǎn)平均收益率和計息負債平均付息率具有影響,從而也對二者的凈利差水平產(chǎn)生影響。此外,銀行的存貸比也可以在一定程度上對二者凈利差間的差異進行解釋。由此可見,我國宏觀因素決定各銀行凈利差的基本走勢相同,但不同類型銀行的自身經(jīng)營狀況卻決定它們之間的凈利差存在著一定的差異。

參考文獻:

[1]李成:論利差變化規(guī)律及作用[J].集團經(jīng)濟研究,1996,(1)

[2]趙國棟:商業(yè)銀行利差研究[J].特區(qū)經(jīng)濟,2010,(1)

篇3

內(nèi)容摘要：長期以來，我國事實上存在著以國家信用為支撐的隱性存款保險。在我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和銀行業(yè)改革過程中，國家為了通過銀行體系來控制金融資源以支持經(jīng)濟發(fā)展；隨著金融安全的重要性日益上升，國家進而對銀行業(yè)提供了隱性存款保險，以短期低成本的財政支出來維護金融穩(wěn)定，但同時也造成了諸多弊端。

關(guān)鍵詞：隱性存款保險制度 制度經(jīng)濟學 顯性存款保險制度

隱性存款保險相關(guān)概念及在我國的發(fā)展現(xiàn)狀

隱性存款保險是指一國雖然未公開建立顯性存款保險制度，但基于過往的政府行為或聲明，公眾預期當銀行失敗時政府會采取行動來保護存款人利益。長期以來，我國沒有以法律形式明確對存款權(quán)益的具體保障，沒有建立存款保障基金或存款保險機構(gòu)，也沒有明確規(guī)定金融機構(gòu)是否受到保護，更沒有明確保護方式和程度。但從問題銀行處置和銀行業(yè)改革實踐中，不難發(fā)現(xiàn)我國對所有存款人進行隱性的國家信用擔保，即實質(zhì)上采取了隱性存款保險。

自1997年關(guān)閉中國農(nóng)村信托投資公司以來，我國已經(jīng)關(guān)閉了近700多家金融機構(gòu)。有央行相關(guān)官員指出，為處理經(jīng)營失敗金融機構(gòu)的債務(wù)，國家已經(jīng)支付了數(shù)萬億元人民幣。從我國處理金融機構(gòu)危機事件的方式，可以發(fā)現(xiàn)我國確實存在著隱性存款保險的特征，即以政府為主導，不僅涵蓋銀行機構(gòu)，而且擴展到信托業(yè)及證券業(yè)等非銀行性質(zhì)的金融機構(gòu)；具體實施則由中國人民銀行設(shè)計處置方案，存款保險的資金來源主要是財政資金、中國人民銀行再貸款或者國有銀行的貸款；主要受保對象是以自然人為主，處理措施一般視危機的嚴重程度對金融機構(gòu)相應(yīng)地采取托管、撤銷、關(guān)閉等方式，近年來還體現(xiàn)在銀行股份制改造中，利用政府注資、債權(quán)置換等手段來增加國有商業(yè)銀行的資本金。

我國隱性存款保險制度的成因分析

盧文鵬、尹晨(2004)指出在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期內(nèi)中國形成了一個以中央政府為核心的完整的政府隱性擔保體系，其中隱性存款保險就是重要的一環(huán)。我國隱性存款保險是中國金融體制改革的伴生品，我國金融體制的形成是國家強制推動的政府主導型金融制度（江曙霞、羅杰，2004），這種金融制度是最大限度服務(wù)于國家偏好、以國家效用最大化目標的制度安排。

改革開放初期，國家效用偏好于通過直接控制金融以獲取金融剩余；這是由于金融資源和金融剩余日趨分散化，國家財政支配能力迅速下降，需要通過擴展國有金融產(chǎn)權(quán)來聚積分散于居民部門的金融剩余，在漸進改革的前期，政府通過利率管制、國有銀行的信用壟斷及銀行信貸管制等措施，形成了我國以銀行業(yè)為主導的金融結(jié)構(gòu)，低成本地將巨額社會金融剩余集中在銀行系統(tǒng)，其核心就是四大國有商業(yè)銀行，使政府有效地推行了對重點產(chǎn)業(yè)和國有企業(yè)的金融支持政策。從整個宏觀經(jīng)濟層面上來看，這種帶有壟斷性和強制性的金融制度安排在一定程度上發(fā)揮了重要作用，并且由于國家掌握了金融資源的控制權(quán)。實踐表明，政府主導型的金融資源配置方式對經(jīng)濟發(fā)展起到了巨大的推動作用，張杰（1998）通過中國與俄羅斯、東歐在改革后的對比發(fā)現(xiàn)，中國政府擁有較強的控制經(jīng)濟的能力，使金融剩余中的絕大部分通過國有銀行用于支持體制內(nèi)的產(chǎn)出增長。

然而，在利用國有銀行體系調(diào)配資金中往往出現(xiàn)了低效率和大量的不良貸款。由于我國金融市場不發(fā)達，居民投資渠道較窄，多數(shù)將經(jīng)濟剩余存入了國有銀行，并且相信國家信譽的擔保會消除資金風險。因此，存款人對國有銀行形成了較強有力的硬預算約束。其次，國有銀行原本就是為支持體制內(nèi)產(chǎn)出的制度安排，出于政策面的導向，國有銀行將大量貸款發(fā)放給國有企業(yè)，從而無法分散風險（張杰，2003）。由于單一的國有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)性質(zhì)，國家承擔了無限責任，國家對國有銀行和國有企業(yè)只是一種軟預算約束。國有企業(yè)取得低息貸款后，并不存在顯著的還款約束，反而可能從事高風險低效率的項目。同樣，國家信譽擔保下的國有銀行也無視市場競爭的壓力和約束。這就造成了國有企業(yè)不打算還貸，國有銀行也不寄希望收回的惡性循環(huán)，當風險大量積聚而使國有銀行面臨危機時，國家便會陷入不得不出面承擔后果的局面，導致國家事實上為國有銀行提供了隱性存款保險，而國有銀行的過度保護會使其盲目擴張、效率下降，而且會造成非生產(chǎn)性尋租行為，最終會壓抑金融企業(yè)和整個經(jīng)濟的創(chuàng)造力；并且制定的金融政策具有很大的封閉性和排他性，這種封閉性和排他性使金融交易缺乏應(yīng)有的監(jiān)督機制，形成的損失最終將使政府承擔無限責任。1997年亞洲金融危機后這一問題日益凸顯，金融安全的地位日益提升，鑒于銀行業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中的巨大作用，政府絕不可能讓其破產(chǎn)，從而就形成了對政府的“倒逼機制”，迫使政府動用各種手段來處理不良貸款和彌補虧損，而隱性存款保險因其暫時性處置成本小和自由裁量性，便成為我國的理性選擇；另外，社會公眾已經(jīng)了解到國有銀行的困境，但是基于對政府的強大信任，并不會采取擠兌等劇烈手段來抑制銀行風險，最終形成了隱性存款保險。

我國隱性存款保險存在的弊端

在隱性存款保險存在的情況下，政府可以用最小的顯性財政成本平穩(wěn)地推進銀行業(yè)改革的進程。因此在短期條件下，隱性擔保似乎是一種“性價比”很高的政府補償手段。這就往往會使政策制定者忽略隱性存款保險的負面影響。

隱性存款保險對我國經(jīng)濟發(fā)展和銀行業(yè)改革過程中對金融穩(wěn)定發(fā)揮了一定作用，但其弊端也日益顯著，具體來看有以下幾個方面：

（一）加強了銀行業(yè)道德風險、弱化市場約束機制

我國隱性存款保險割裂了銀行享有存款保險保障與保費繳納義務(wù)的聯(lián)系，保費最終由納稅人承擔。在這種情況下，銀行更多地采取機會主義行為，為賺取高收益而無視風險存在，從而肆意擴張規(guī)模，不注重經(jīng)營效率提高，風險控制能力薄弱，最終積累了大量不良資產(chǎn)，給我國銀行業(yè)埋下了隱患，這在上世紀90年代表現(xiàn)尤為突出，并至今仍在基層金融機構(gòu)中大量存在(如農(nóng)信社)。在隱性存款保險下，政府以國家信譽對銀行提供擔保，弱化了存款人的風險意識，使之喪失了自我約束的根本動力，從外部減輕了銀行的壓力；存款人作為投資者對于銀行的市場約束作用隨之失效。在我國，公眾對商業(yè)銀行，特別是國有商業(yè)銀行的信賴度較高，在存款時漠視銀行的風險狀況，也不存在監(jiān)督銀行的激勵，削弱了市場機制的作用。

（二）增加財政負擔

在我國隱性存款保險下，銀行可以免費享受國家的存款保險服務(wù)。由于沒有事前確定的規(guī)則和程序作保證，也沒有專門的保險基金，因此政府不得不解決資金的來源問題。國家事實上提供了無限制的存款保險、一再為商業(yè)銀行補充資本金，同時還要對問題銀行提供緊急援助，這些都大大提高了國家財政成本，增加了國家本已沉重的財政負擔。國家對國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的剝離中、外匯注資也導致了財政重壓有增無減，隱性存款保險使我國財政承擔了巨大的壓力。

（三）效率低下

在隱性存款保險下，對問題金融機構(gòu)的處理措施大都是事后進行的，隨機性地作為個案進行處理，沒有專門的機構(gòu)及人員的設(shè)置，臨時性地需要多個部門之間進行協(xié)調(diào)配合工作，存在著的決策時滯，不利于提供及時有效的救助工作，而且政府對金融機構(gòu)的救助活動帶有較大的任意性，特別是對非國有商業(yè)銀行。因此，由隱性存款保險對金融體系所提供的保護，存在著很大不確定性，無法從根本上樹立公眾對金融體系的信心。

（四）銀行待遇不平等

隱性存款保險沒有以法律的形式對存款保險的操作程序做出明確的規(guī)定，一旦銀行出現(xiàn)問題，政府是否承擔風險時間完全無章可循，完全憑政府的意志相機處理。

一般而言，在隱性存款保險下，政府傾向給予國有商業(yè)銀行和大型商業(yè)銀行提供更多保護。使得國有商業(yè)銀行即使資產(chǎn)質(zhì)量不算最高，也因此而占據(jù)了壟斷市場，而中小商業(yè)銀行只能依靠實力相對弱小的地方政府，其市場份額與市場信譽遠不及大型國有商業(yè)銀行。可見，隱性存款保險制度扭曲了公平的市場競爭機制，阻礙了中小商業(yè)銀行的發(fā)展。

結(jié)論與政策建議

隨著我國銀行業(yè)改革的推進，依照加入WTO的承諾，我國已經(jīng)于2006年底實現(xiàn)了銀行業(yè)的全面開放，國有銀行的壟斷地位日益削弱；在銀行業(yè)競爭日益加劇的現(xiàn)實狀況下，銀行倒閉己不僅僅是可能，甚至大型金融機構(gòu)、具有系統(tǒng)重要性的金融機構(gòu)也同樣可以破產(chǎn)。一旦單個銀行出現(xiàn)危機并呈蔓延趨勢，將威脅存款人的利益和金融業(yè)的穩(wěn)定，甚至對整個國民經(jīng)濟的發(fā)展造成嚴重危害，建立顯性存款保險制度已是題中之義。

（一）顯性存款保險制度是我國銀行業(yè)改革的必然選擇

隨著我國經(jīng)濟發(fā)展和銀行業(yè)改革深化，金融安全的地位日益上升，以隱性存款保險來實現(xiàn)這一目標只是路徑依賴的結(jié)果，而且成本不斷攀升，引入顯性存款保險制度的收益則逐漸增加，這種成本―收益的對立最終將促使政府去推動強制性的制度變革。并且，銀行業(yè)改革的深化在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)中也不斷削弱了國有銀行的壟斷地位，非國有產(chǎn)權(quán)等外部競爭力量的增長也將促進國家進行變革。

引入顯性存款保險制度，以制度化的規(guī)則來更好地維護金融安全，減少隱性存款保險的不確定性，也有利于減輕國家財政的隱性負擔；有利于中小銀行的發(fā)展，促進銀行業(yè)的公平競爭。

（二）建立相關(guān)配套措施并適時推出顯性存款保險制度

從隱性存款保險向顯性存款保險制度的轉(zhuǎn)變不可能一帆風順，在顯性存款保險制度建立過程中應(yīng)循序漸進，把握時機適時推出。首先要從法律體系上予以正式的制度規(guī)章，如加速《存款保險條例》的出臺；其次要加強與監(jiān)管部門的配合，以防止制度變遷過程中金融風險的擴散；在具體規(guī)則上還要區(qū)別對待大型國有商業(yè)銀行和中小型銀行。此外，還要注重加強公眾對顯性存款保險制度的認識，避免居民對銀行安全的預期發(fā)生改變。

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篇4

【關(guān)鍵詞】后金融危機 商業(yè)銀行 流動性

后金融危機時代是指2008年美國次貸危機后，全球經(jīng)濟觸底、回升直至下一輪增長周期到來前的一段時間區(qū)間，可能是兩年、三年亦或八年、十年甚至更久。隨著危機的緩和，經(jīng)濟逐漸進入相對平穩(wěn)期，但是由于危機并沒有完全解決，世界經(jīng)濟形勢還很嚴峻，處于動蕩與緩和并存的狀態(tài)。經(jīng)歷了2008年的金融危機，全球經(jīng)濟受到重創(chuàng)，同時也使全球經(jīng)濟格局發(fā)生了微妙的變化，產(chǎn)生了新的特征。其主要表現(xiàn)在，一是全球生產(chǎn)和貿(mào)易格局發(fā)生變化。發(fā)達國家實行貿(mào)易保護，對發(fā)展中國家不利。二是全球金融格局變化。隨著經(jīng)濟危機的爆發(fā)，美國經(jīng)濟收到重創(chuàng)。在這新的經(jīng)濟形式下，中國商業(yè)銀行的發(fā)展也要進行變革，加強資金流動性，加強抗風險能力，爭取在動蕩的國際經(jīng)濟形勢下穩(wěn)定發(fā)展。

一、商業(yè)銀行的流動性及流動性風險

所謂流動性是指銀行對全部應(yīng)付款的支付、清償能力及滿足各種合理資產(chǎn)需求的流動性。它主要包含兩方面的內(nèi)容，一是負債的流動性，即銀行能以較低的成本隨時獲得所需資金的能力；二是資產(chǎn)的流動性，即銀行的資產(chǎn)在不發(fā)生虧損的情況下迅速變現(xiàn)的能力。商業(yè)銀行作為高負債運作的金融機構(gòu)，其業(yè)務(wù)性質(zhì)需要其具有較強的流動性，因此，流動性風險管理師商業(yè)銀行一項長期而重要的工作。

銀行無法獲得足夠的資金支付到期的債務(wù)，就會產(chǎn)生流動性風險問題，流動性風險一般包括資產(chǎn)流動風險和融資流動風險。資產(chǎn)流動風險是指由市場風險而導致銀行資產(chǎn)出售出現(xiàn)困難，導致流動資金不足；融資性風險是指銀行在履行其到期債務(wù)的義務(wù)時，所造成的銀行財務(wù)風險。流動性風險管理對銀行的經(jīng)營有至關(guān)重要的作用，它關(guān)系著銀行的存亡。2008年得金融危機將銀行的流動性問題暴露無遺。危機爆發(fā)之后，大量銀行由于人們的擠兌紛紛倒閉，同時也使得人們對金融機構(gòu)的信心大大降低，因此也導致銀行無法獲得足夠的資金運轉(zhuǎn)，進而引起資金流動風險。銀行業(yè)務(wù)的開展具有傳導性，因此，銀行的倒閉具有連鎖效應(yīng)，在很短的時間里，金融危機就席卷全球，導致了蔓延全球的金融危機。由這次的金融危機的爆發(fā)，我們可以清楚的看到，銀行的流動性對銀行的關(guān)鍵性作用，流動性風險完全可能會直接導致一家具有清償能力但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金的商業(yè)銀行的破產(chǎn)。因此，在面對金融危機時，商業(yè)銀行的流動性風險更加凸顯，破壞性更強。被美國聯(lián)邦儲蓄保險公司關(guān)閉的銀行大多資產(chǎn)大于負債，具有清償能力，僅僅是由于不能及時清償債務(wù)而破產(chǎn)。因此，最終把銀行打垮的，不是資本金，而是流動性。在后金融危機時代，如何加強商業(yè)銀行的流動性是決定我國經(jīng)濟能否穩(wěn)定發(fā)展的一個重要任務(wù)。

二、后金融危機時代商業(yè)銀行的流動性風險管理

在后金融危機時代，由于世界經(jīng)濟特征有所變化，因此商業(yè)銀行在加強其資金流動性方面也要有所調(diào)整，在保持其有效的資金流動性措施之外，還應(yīng)在新的經(jīng)濟形式下，做出創(chuàng)新性改革或加強其風險監(jiān)控與預防，使其保持良好的資金運轉(zhuǎn)。

（1）加強存款業(yè)務(wù)經(jīng)營，防范資金流動性風險。商業(yè)銀行主要是以存貸款業(yè)務(wù)為其主要的經(jīng)營方式，存款業(yè)務(wù)是其主要的資金來源，因此要防范銀行的資金性風險，就必須從存款業(yè)務(wù)下手。在存款方面，銀行除了做好大型存款業(yè)務(wù)外，還應(yīng)重視個人存款的作用，由于個人存款分散性較強，風險小，有較好的流動性，因此銀行應(yīng)加強對個人存款的吸收，以減少資金來源的風險。

（2）加強貸款人資信狀況監(jiān)管，有效防范融資流動性風險。縱觀2008年美國次貸危機，其根本原因是美國銀行放貸過多，超過了人們的消費能力，最終由于不良信貸的積累過多后爆發(fā)，引起存款人擠兌，而導致銀行大量破產(chǎn)。對銀行的健康發(fā)展而言，貸款人的資信狀況是及其重要的。因此，在后經(jīng)容危機時代，銀行要不管加強其貸款人的資信調(diào)查，嚴加防范不良資產(chǎn)的產(chǎn)生，有效降低不良資產(chǎn)比率，促進銀行良好穩(wěn)健運轉(zhuǎn)。

（3）加強銀行經(jīng)營的過程控制，完善風險防范體系。隨著世界金融運轉(zhuǎn)方式及全球化程度的不斷加深，經(jīng)濟運行受國際環(huán)境的影響更加深刻，各國經(jīng)濟發(fā)展相互制約，相互促進，當部分國家經(jīng)濟出現(xiàn)較為嚴重的問題時，將嚴重影響本國經(jīng)濟的發(fā)展，尤其是世界上的經(jīng)濟大國，如美國，對世界經(jīng)濟的發(fā)展趨勢更是具有強有力的支配作用。因此，各國金融發(fā)展受到風險的不確定性大大加強，完善銀行危機防范體系至關(guān)重要。

針對其加強流動性以及防范金融危機而言，銀行必須要有自己的風險防范機構(gòu)或完整而切實可行的風險防范體系，經(jīng)過對以往經(jīng)濟危機的發(fā)生原因以及風險應(yīng)對措施進行總結(jié)歸納，制定出應(yīng)對風險的資金流轉(zhuǎn)機制，在金融危機抬頭之勢，能夠快速的啟動其過程及意外防范機制，有效遏制或盡可能降低金融危機對銀行的破壞性。

每次金融危機背后都暴露了世界金融機構(gòu)運轉(zhuǎn)的弊端，2008年金融危機的爆發(fā)，給了世界各國以及警告，在今后的后金融危機時代，商業(yè)銀行的流動性給各國在經(jīng)濟發(fā)展帶來挑戰(zhàn)，是否能做好銀行的流動性，將決定一國經(jīng)濟能否穩(wěn)健發(fā)展。

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篇5

打破“本金無風險”舊機制

長期以來，我國的銀行類金融機構(gòu)中一直是國有銀行占據(jù)絕對主導地位，對金融體系的穩(wěn)健運行起到?jīng)Q定性作用，政府也就一直承擔著儲戶存款的隱性擔保職能。

隨著我國的國有銀行股份制改革上市工作完成、我國金融改革步入深水區(qū)，商業(yè)銀行的市場競爭性角色凸顯，政府不應(yīng)再為商業(yè)銀行的市場化經(jīng)營承擔著隱性擔保的職責。中國金融體系的發(fā)展，已經(jīng)到了這一時刻，即通過推出存款保險制度，為銀行破產(chǎn)建立通道，打破中國巨額存款資金的“本金無風險”的安全機制，為直接融資市場的繁榮奠定堅實的基礎(chǔ)。只有將資金的本金風險放大，才能真正建設(shè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的金融體系。

減速貨幣擴張

長期以來，人們都將我國的商業(yè)銀行存款視為無風險資產(chǎn)，即使銀行在經(jīng)營過程中出現(xiàn)問題也會有政府來為此買單，而無需承擔或較少承擔破產(chǎn)后的損失賠償責任，這就極其容易助長商業(yè)銀行的道德風險。

近年來，我國M2存量呈現(xiàn)加速上漲態(tài)勢，截止目前已經(jīng)突破100萬億。中國經(jīng)濟的高速增長，需要有一定規(guī)模的M2支持。然而，目前我國M2占GDP比重已經(jīng)高達190%，這一比重的不斷上升反映了中國經(jīng)濟投資效率日益低下、經(jīng)濟貨幣化程度不斷加深的現(xiàn)實問題，突顯我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型箭在弦上，迫在眉睫。

目前若要確保中國經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展，就必須要系統(tǒng)性全盤思考如何降低M2，如何降低貨幣乘數(shù)，如何降低銀行業(yè)的重要性，如何降低信貸在社會融資總量中的高比例等一系列現(xiàn)實課題。只有實現(xiàn)這些，才能構(gòu)想一個今后十年M2可控的未來。

護航利率市場化

作為我國金融業(yè)深化改革的一個方向，利率市場化無疑是提升金融市場效率的必然之舉。由于我國銀行和信貸市場占金融比重太大，只有利率市場化，才能真正改善信貸的質(zhì)量、效率，提高風險價格，加強商業(yè)銀行的風險管控工作，強化商業(yè)銀行合規(guī)穩(wěn)健的經(jīng)營意識。

2012年我國人民幣利率市場化邁出實質(zhì)性步伐，人民銀行在6月8日和7月6日兩次降息，其中6月8日的降息規(guī)定，將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準利率的1.1倍，貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準利率的0.8倍。今年以來央行決定啟用公開市場短期流動性調(diào)節(jié)工具（SLO），則被市場解讀為是利率市場化的繼續(xù)邁進，隨后中國銀行間市場交易商協(xié)會取消了信用債發(fā)行價格在估值中樞上加點保護的措施，放開一級市場采取市場競爭性的方式進行定價，也被市場認為是利率市場化的側(cè)面推進。除了相關(guān)的基礎(chǔ)性建設(shè)會繼續(xù)推動之外，2013年存款利率的上限可能繼續(xù)放開。這些舉措都無疑彰顯著中國央行推進利率市場化的信心和決心，因為對于利率市場化有利于價格發(fā)現(xiàn)，糾正資金價格“雙軌制”和市場的扭曲現(xiàn)象，促進商業(yè)銀行的公平競爭進而提升競爭力，并形成有效的貨幣政策傳導機制的正面積極作用，業(yè)界已經(jīng)達成廣泛共識。

進一步推進利率市場化，有利于強化金融機構(gòu)財務(wù)約束，增強市場配置資金作用，促進經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。同樣，我們也應(yīng)該正視利率市場化進程中亟待解決的一系列問題，要不斷加強SHIBOR基礎(chǔ)利率建設(shè)工作，早日確立統(tǒng)一的市場基準利率，提高債券市場的深度和廣度，構(gòu)建完善的國債收益率曲線，為利率市場化提供市場定價基礎(chǔ)。

同時，我們也必須要前瞻性地意識到，利率市場化的深入推進必然要求商業(yè)銀行存款保險制度為其保駕護航。利率市場化后銀行間經(jīng)營差異擴大，銀行業(yè)風險上升。通過建立完善的顯性存款保險制度，可有效降低擠兌風險，促進中小銀行與大型銀行公平競爭，維護金融穩(wěn)定。

引導資金流向資本市場

中國作為一個高儲蓄率國家，目前中國儲蓄占到GDP的50%左右。一般而言，在一個國家GDP強勁增長的同時，都將經(jīng)歷儲蓄率的下降，其原因在于人們對未來的收入狀況有更好的預期。然而，中國在GDP增長保持強勁的同時，儲蓄率始終維持高位。究其原因，普通民眾在不同人生階段面臨較大的財務(wù)支出壓力、政府對社會保障和教育體系的支持有待加強以及銀行儲蓄存款以外的有限的投資渠道才是影響中國高儲蓄率的重要成因。

中國的儲戶從來不會懷疑商業(yè)銀行的信用問題，這并不表示國內(nèi)的商業(yè)銀行運行穩(wěn)健、風控嚴密，而是因為儲戶始終認為政府會為銀行的經(jīng)濟行為承擔無限連帶擔保責任，因此儲戶的存款也會受到政府很好的保護，不會存在本金損失的風險。

因此，我國必須以盡快推進商業(yè)銀行存款保險制度為切入口，持續(xù)加強輿論宣傳教育，讓儲戶對商業(yè)銀行的風險有清楚的認識，盡快打消銀行存款是無風險資產(chǎn)的陳舊觀念，通過加強引導，逐步讓市場在資金配置中發(fā)揮基礎(chǔ)性作用，讓更多的非銀行金融機構(gòu)能夠參與到公平競爭中來，讓民營資本參與到金融改革中來，進而增加我國金融機構(gòu)的活力，提升金融機構(gòu)抵御風險的控制力和市場化經(jīng)營的競爭力，逐步提高直接融資在社會融資中的所占比重，積極培育和發(fā)展債券、股票等直接融資市場，拓寬社會公眾的資金投資渠道和方式，加強金融機構(gòu)體系的全方位建設(shè)工作。

維穩(wěn)金融系統(tǒng)

長期以來，我國商業(yè)銀行的盈利模式主要是通過凈息差實現(xiàn)的，零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)還尚未成為構(gòu)成商業(yè)銀行利潤的主要來源，正是由于這種高資本消耗、高成本投入、高風險投放的粗放型發(fā)展方式，使得我國銀行業(yè)利潤來源的維持面臨著極大的挑戰(zhàn)。在經(jīng)濟環(huán)境趨好的時候，銀行通過增加信貸投放實現(xiàn)超額利潤，而當經(jīng)濟環(huán)境惡化之時銀行不良資產(chǎn)增加，經(jīng)營風險空前釋放，存款擠提和擠兌風險陡升，給金融體系的穩(wěn)定帶來了極大的風險隱患，讓社會公眾對商業(yè)銀行的信心缺失，因為在銀行業(yè)集體暴利的背后，隨著一件件金融機構(gòu)大案要案的浮出水面，暴露出來的竟是銀行內(nèi)部脆弱不堪的風險管控。

金融業(yè)處于國民經(jīng)濟體系的核心和中樞，其地位和作用不言而喻，而銀行類金融機構(gòu)又首當其沖，必須要讓社會公眾對商業(yè)銀行有信心，這不僅要求商業(yè)銀行加強內(nèi)部管理，完善風控體系，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，強化社會責任，還必須要有相配套的政策措施一同推進，商業(yè)銀行存款保險制度就是加強社會公眾對銀行信心的有力推手，有助于維護金融系統(tǒng)的整體穩(wěn)定性。

商業(yè)銀行存款保險基金將由政府注資和保費收入共同組成。根據(jù)國際存款保險的經(jīng)驗，存款保險基金的來源主要包括自有資金、收取保費、投資收入和借款等方面。我國的商業(yè)銀行存款保險制度很有可能發(fā)展成為重要的金融監(jiān)管工具。短期內(nèi)央行會以簡單分類作為劃分存款保險費率的依據(jù)。但中長期來看，實行風險差別費率就賦予了未來的中國存款保險公司以一定的監(jiān)管職責或權(quán)限，存款保險制度與銀行經(jīng)營風險掛鉤，使得我國商業(yè)銀行未來受到來自監(jiān)管部門的監(jiān)管也將得到進一步的加強。

鋪墊銀行破產(chǎn)退出機制

商業(yè)銀行存款保險制度的核心就是在于通過建立市場化的風險補償機制，合理分攤因金融機構(gòu)倒閉而產(chǎn)生的財務(wù)損失。比如說，1998年6月21日，海南發(fā)展銀行的關(guān)閉，對海南的金融形象造成了破壞。中國人民銀行為了清償居民儲蓄及合法利息等債務(wù)，提供了40億元人民幣的再貸款。海南發(fā)展銀行關(guān)閉的時候雖然符合破產(chǎn)的條件，但是由于中華人民共和國的有關(guān)規(guī)定，并沒有稱其為破產(chǎn)，并在之后的清算工作也與一般破產(chǎn)清算有所不同。由此也可以反映出我國長期的隱性存款保險制度是一項成本很高的制度，隨著我國金融市場的發(fā)展，越來越需要通過立法建立顯性的商業(yè)銀行存款保險制度。

篇6

0  引言

近年來，我國農(nóng)村商業(yè)銀行逐漸成為促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的中堅力量，承擔著服務(wù)“三農(nóng)”的重任[1]。然而，農(nóng)村商業(yè)銀行是從農(nóng)村信用社改制而來，從第一家農(nóng)村商業(yè)銀行成立到現(xiàn)在也不過十幾年的時間，是一個新興的金融機構(gòu)。在當今金融業(yè)的不斷興盛形式下，農(nóng)村商業(yè)銀行正在發(fā)揮出越來越大的作用[2]。相比其他的商業(yè)銀行機構(gòu)，農(nóng)村商業(yè)銀行具有獨特的地位。因此，傳統(tǒng)銀行的一系列管理制度并不完全適合農(nóng)村商業(yè)銀行，農(nóng)村商業(yè)銀行迫切需要形成一套符合自身特點的績效評價指標體系，為農(nóng)村商業(yè)銀行的管理者進行經(jīng)營活動和資源利用的決策提供可靠依據(jù)，實現(xiàn)對農(nóng)村商業(yè)銀行科學、系統(tǒng)的管理。

從目前的農(nóng)村商業(yè)銀行的形式來看，農(nóng)村商業(yè)銀行并沒有建立起一套監(jiān)督、決策以及執(zhí)行的制衡機制，對工作人員的鼓勵機制和管理機制也不完善[3]。具體的形式表現(xiàn)為：決策、監(jiān)督以及執(zhí)行機構(gòu)分工模糊，效率低下。農(nóng)村商業(yè)銀行的主要職責均集中于一個部門，這使得監(jiān)督這一重要環(huán)節(jié)形同虛設(shè)，也直接導致了一些新規(guī)章制度未能得到貫徹執(zhí)行。這些管理上的缺陷使得農(nóng)村信用銀行無法建立起一套行之有效的績效評價管理體系，更嚴重的是農(nóng)村信用銀行的改革發(fā)展均十分緩慢。因此，農(nóng)村信用銀行迫切地需要建立起一套績效評價體系，并加速進行農(nóng)村信用銀行的體制改革。在構(gòu)建績效評價體系時，還要全面考慮，構(gòu)建出一套高效且符合農(nóng)村商業(yè)銀行特性的績效評價體系。

1  提出問題

在當前互聯(lián)網(wǎng)金融的大背景下，各個金融機構(gòu)的競爭十分激烈，而農(nóng)村信用銀行在績效評價體系方面存在的問題十分嚴重，具體如下：

1.1 評價過于形式，造成信息偏差

銀行績效評價體系的構(gòu)建是為了更好地發(fā)現(xiàn)農(nóng)村商業(yè)銀行績效管理中存在的問題，為解決績效問題通過參考依據(jù)，對問題的解決起到指導作用，并以此來提高銀行的管理效率[4]。但是傳統(tǒng)的績效考核問題嚴重，并不適應(yīng)于當前的農(nóng)村商業(yè)銀行體系。究其根本，原因如下：首先，沒有引入市場競爭理念，各個部分的績效關(guān)系十分模糊。其次，過分追求財務(wù)指標，這不利于績效指標評價的長期的發(fā)展規(guī)劃。最后，缺乏理論和實踐相結(jié)合。理論指導和實踐經(jīng)驗應(yīng)該相輔相成，過于理論化或是過于經(jīng)驗化都會導致信息的不準確性，使得評價體系出現(xiàn)巨大的偏差。

而信息傳遞的不對稱性將直接導致績效評價的工作難以落實，缺乏公信力[5]。以上幾點體現(xiàn)了農(nóng)村商業(yè)銀行績效評價體系，不能落到實處，考核指標難以強化的真實表現(xiàn)。

1.2 指標設(shè)置不全，缺乏綜合考慮

農(nóng)村商業(yè)銀行的績效評價體系，過分強調(diào)了效益的重要性。目前農(nóng)村商業(yè)銀行的評價體系僅僅重視效益而完全忽視了經(jīng)驗風險這一條件，尤其是對非財務(wù)性指標，如內(nèi)控管理、風險控制管理以及服務(wù)質(zhì)量管理等因素欠缺考慮。由于對這些指標的忽略，造成了評價指標的維度過于單一。而正是由于指標的單一性，使得銀行的戰(zhàn)略決策缺乏信服力，無法起到金融戰(zhàn)略的指導作用。傳統(tǒng)的平衡計分卡評價指標中忽略了銀行本身存在風險集合這一事實，這直接導致了目前的績效評價指標設(shè)置不能滿足其對風險管理的要求。

1.3 注重結(jié)果，脫離戰(zhàn)略目標

傳統(tǒng)的績效評價指標的設(shè)置過分關(guān)注績效評價的結(jié)果，這與績效評價體系長期發(fā)展的戰(zhàn)略目標不符。農(nóng)村商業(yè)銀行績效評價體系與長期發(fā)展戰(zhàn)略目標脫節(jié)的主要原因在于：總目標不能有效劃分到每個時段每個部門每個員工的身上，員工不能宏觀地把握整體發(fā)展方向。另外，盡管農(nóng)村商業(yè)銀行的所有員工都了解企業(yè)的戰(zhàn)略目標，但往往員工會將個人利益放在首位。正因如此，員工會依據(jù)自己的狀況，為自己設(shè)立一個考評指標，而這個指標很可能會與企業(yè)的戰(zhàn)略目標產(chǎn)生偏差。這就是最典型的員工的工作方向與企業(yè)的戰(zhàn)略目標發(fā)生偏離的情況，這些因素都會造成農(nóng)村商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略目標難以實現(xiàn)。

1.4 評價缺乏合理激勵機制

農(nóng)村商業(yè)銀行的績效評價主要是根據(jù)過去和現(xiàn)在經(jīng)營活動的情況監(jiān)控，來對以后的銀行發(fā)展做出預測。農(nóng)村商業(yè)銀行的員工激勵機制是影響考評的重要因素之一。一套行之有效的激勵措施將調(diào)動起銀行員工的工作熱情與工作效率，將為銀行帶來煥然一新的變化。而如果激勵措施不當，將使得員工無法提高運作效率，也就使得績效評價失去了原有的意義。目前，農(nóng)村商業(yè)銀行所現(xiàn)行的激勵獎懲措施的建立以政府干預為主，缺乏靈活性和主動性，對農(nóng)村商業(yè)銀行的績效水平提高起到了抑制作用。因此，建立合理有效的激勵獎懲機制，對于提高員工工作的積極性，提高經(jīng)營管理水平，對農(nóng)村商業(yè)銀行績效評價體系管理起到積極的促進作用。

2  績效評價體系的設(shè)計

平衡計分卡是績效評價體系設(shè)計的常用辦法，主要從財務(wù)、客戶、內(nèi)部流程和學習與成長四個方面來制定企業(yè)戰(zhàn)略目標核心。同時，需要將財務(wù)數(shù)據(jù)與非財務(wù)的數(shù)據(jù)相結(jié)合，將對管理的過程控制與最終的考核結(jié)果相互聯(lián)系，來達到銀行經(jīng)營發(fā)展的戰(zhàn)略目標。然而，通常所用的以平衡計分卡中四個維度進行評價指標建立的方法，忽略了銀行績效管理中風險管理的重要性，在銀行的經(jīng)營管理過程中如果忽略了風險管理會造成績效評價上的偏差，不能體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營的真實情況，也會為企業(yè)的長期發(fā)展造成影響。為了避免這一問題，在農(nóng)村商業(yè)銀行進行績效評價體系設(shè)計時，考慮到風險對銀行經(jīng)營管理的影響，加入風險管理這一維度，構(gòu)建出符合農(nóng)村商業(yè)銀行真實情況的評價體系，為農(nóng)村商業(yè)銀行績效評價提供參考。

2.1 財務(wù)指標設(shè)計

財務(wù)指標是平衡計分卡模型設(shè)計的基礎(chǔ)和出發(fā)點，是模型設(shè)計的關(guān)鍵因素。財務(wù)績效評價的設(shè)計需要按照財務(wù)報表中披露的相關(guān)指標，來對其他指標的性能進行評估、計算。在進行農(nóng)村商業(yè)銀行財務(wù)指標設(shè)計時，要考慮到財務(wù)指標具有的盈利性、安全性以及流動性等特點，在進行設(shè)計時具體指標及公式如表1所示。

表1  財務(wù)評價指標設(shè)計

[財務(wù)評價指標＼&計算公式＼&存款增長率＼&[（本期存款日均余額-上期存款日均余額）/上期存款日均余額]×100%＼&貸款增長率＼&[（本期期末貸款余額-本期期初貸款余額）/本期期初初貸款余額]×100%＼&中間業(yè)務(wù)收入增長率＼&[（本期中間業(yè)務(wù)收入-上期中間業(yè)務(wù)收入）/上期中間業(yè)務(wù)收入]×100%＼&收入增長率＼&[（本期總收入-上期總收入）/上期總收入]×100%＼&利潤增長率＼&[（本期凈利潤-上期凈利潤）/上期凈利潤]×100%＼&]

2.2 客戶指標設(shè)計

客戶指標主要是從用戶的角度對農(nóng)村商業(yè)銀行的運行情況做出評價。客戶指標是對銀行績效評價體系考核時不可缺少的一部分，在制定企業(yè)戰(zhàn)略目標和計劃時要進行考慮，從而得到良好的財務(wù)收益以及良好的社會效果。設(shè)計時所用到的指標及公式如表2所示。

2.3 內(nèi)部流程指標設(shè)計

內(nèi)部流程的設(shè)計是為了贏得客戶、提高市場占有率，促進銀行發(fā)展戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。該指標強調(diào)導向財務(wù)成功和客戶滿意的商業(yè)流程，主要體現(xiàn)了服務(wù)的效率、服務(wù)的質(zhì)量、成本控制以及工作的準確率等因素，農(nóng)村商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營直接決定其是否能夠滿足客戶需要并占領(lǐng)相關(guān)市場，以及其能否完成最終的財務(wù)經(jīng)營指標。內(nèi)部流程的設(shè)計是為目標實現(xiàn)提供保證，因此，在進行指標設(shè)計時要考慮到相關(guān)因素的影響。內(nèi)部流程設(shè)計所用到的指標及公式如表3所示。

表2  客戶評價指標設(shè)計

[客戶評價指標＼&計算公式或指標說明＼&不良資產(chǎn)比率＼&（不良資產(chǎn)總額/資產(chǎn)總額）×100%＼&服務(wù)滿意度＼&客戶對于銀行的服務(wù)項目、服務(wù)效率、服務(wù)態(tài)度等的滿意程度＼&客戶保留率＼&（期末維持客戶總數(shù)/期初客戶總數(shù)）×100%＼&客戶滲透率＼&[（期初客戶于期末擁有各產(chǎn)品的客戶總數(shù)）/起初客戶總數(shù)]×100%＼&]

表3  內(nèi)部流程評價指標設(shè)計

[內(nèi)部流程評價指標＼&計算公式＼&研發(fā)費用率＼&本年度研發(fā)費用/本年度總費用×100%＼&新產(chǎn)品貢獻率＼&本期新增產(chǎn)品獲得的收入/本期總收入×100%＼&業(yè)務(wù)差錯率＼&業(yè)務(wù)差錯數(shù)/業(yè)務(wù)總數(shù)×100%＼&單筆業(yè)務(wù)處理時間＼&每天工作時長/處理業(yè)務(wù)個數(shù)＼&]

2.4 學習與成長指標設(shè)計

銀行在評價了外部客戶的績效后，需要對內(nèi)部客戶進行評估，而銀行的內(nèi)部客戶即為員工，如何留住員工為銀行創(chuàng)造更多的價值是銀行在進行績效評價時要關(guān)注的重要因素。對員工的評價包括對員工能力的管理，其中包括了管理層的基本素質(zhì)、員工的基本素質(zhì)等。主要體現(xiàn)在：員工對企業(yè)文化的了解，自身的知識技能的掌握，對信息系統(tǒng)操作的熟練程度等方面。除此之外，銀行對內(nèi)外部數(shù)據(jù)和信息的獲取、加工、傳遞以及應(yīng)用，其中會涉及信息覆蓋率，信息的暢通率以及內(nèi)部溝通程度等指標。內(nèi)部組織溝通指標用以對銀行日常工作規(guī)定進行評價，主要涉及對管理能力、知識結(jié)構(gòu)以及決策水平等指標的衡量。

2.5 風險管理指標設(shè)計

風險管理指標的設(shè)計是用來督促降低企業(yè)風險，提高經(jīng)營管理的收益率，為企業(yè)的風險防控起到提醒警示的作用。銀行業(yè)本身就是一個處于風險中的行業(yè)，因此對風險管理的調(diào)控不容小覷，通過風險管理來進行績效指標的評價有利于農(nóng)村商業(yè)銀行對企業(yè)發(fā)展以及風險預測的把控。因此，風險管理指標對于績效評價有著不可或缺的作用。對于風險管理指標的設(shè)計從貸款結(jié)構(gòu)、貸款管理以及風險評估三個關(guān)鍵要素層進行。具體涉及的指標如：不良貸款率（金融機構(gòu)不良貸款占全部貸款的比例）、非應(yīng)計貸款率（非應(yīng)計貸款占貸款總額的比重）、存貸比率（貸款期末余額與存款期末余額的比率）、資本充足率（資本總額與風險加權(quán)資產(chǎn)的總額的比率）、備付金比率（備付金與存款總額的比率）、重大事項報告率（涉及金額較大、有疑問或行內(nèi)規(guī)章制度規(guī)定等事件）。

對于各個指標所處的重要性的判斷，大多數(shù)情況下需要理論與實際的經(jīng)驗相結(jié)合，從而計算出不同指標所占據(jù)的權(quán)重，根據(jù)不同網(wǎng)點的經(jīng)營情況進行分析，然后再對權(quán)重的分配進行相應(yīng)的調(diào)整。運用層次分析法通過對指標的定性判斷，算出各個目標層的相應(yīng)權(quán)重，為決策優(yōu)化提供幫助。通過對五個維度指標彼此重要程度的判斷，進行重要程度指標權(quán)重的設(shè)定。通過問卷調(diào)查統(tǒng)計員工對維度重要性的看法，做出匯總。通過矩陣計算得出相對應(yīng)的權(quán)重，然后算出其平均值。對最終得出的績效評價結(jié)果進行分析，從中找出產(chǎn)生偏差的原因，并提出相應(yīng)的解決方案，來實現(xiàn)農(nóng)村商業(yè)銀行的最終戰(zhàn)略目標。

3  結(jié)論

銀行業(yè)的競爭越來越激烈，“三農(nóng)”服務(wù)為目的的農(nóng)村商業(yè)銀行在發(fā)展上，農(nóng)村商業(yè)銀行需要克服自身演變過程中存在的問題，改善以前的信用社時的經(jīng)營模式，準備找到自身定位，清楚自身優(yōu)勢，在發(fā)展過程中應(yīng)用科學有效的競爭方法，使農(nóng)村商業(yè)銀行能夠快速穩(wěn)定地發(fā)展。因此，構(gòu)建科學有效的績效評價體系對農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營管理尤為重要。為了使農(nóng)村商業(yè)銀行的評價體系建設(shè)更加全面、完整，能夠更好地為農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營管理過程服務(wù)，除了要在基于平衡計分卡的績效評價體系中加入風險管理以外，還需要做到以下幾個方面。

第一，績效評價體系與信息系統(tǒng)相結(jié)合。信息系統(tǒng)需要對銀行經(jīng)營管理工作所需要的各種數(shù)據(jù)進行自動收集并對數(shù)據(jù)進行相應(yīng)的分析、處理，減少人工勞動，保證數(shù)據(jù)的真實性、準確性，推動績效評價模型的自我完善。

第二，注重指標層次的邏輯關(guān)系。指標層次之間的邏輯管理是完成銀行戰(zhàn)略目標的前提保證。各層次目標之間的邏輯關(guān)系進行分析，以保證績效評價模型的有效性。對具體指標選取與權(quán)重分配上體現(xiàn)不同的側(cè)重點，以保證評價模型的全面性。

篇7

【關(guān)鍵詞】銀行現(xiàn)狀；問題；解決措施

改革開發(fā)以來，我國的銀行業(yè)得到很大的發(fā)展，發(fā)生了翻天覆地的變化，形成了一定的規(guī)模，逐步建立起來全方位的競爭態(tài)勢，商業(yè)化的趨勢使得競爭變得更加的激烈，隨著我國加入世界貿(mào)易組織（WTO），我國的銀行業(yè)同世界的接觸越來越多，但是同國際保準還有著一定的差距，存在一定的問題，不解決這些問題，就會制約我國銀行業(yè)的發(fā)展，影響著我國社會主義的現(xiàn)代化的發(fā)展。

1 我國銀行業(yè)現(xiàn)狀

我國的銀行業(yè)在金融行業(yè)占有很重要的地位，按照銀行業(yè)的功能劃分，我國的銀行業(yè)可以分為，中央銀行，國有商業(yè)銀行，地方商業(yè)銀行，政策性銀行。近年來，我國的銀行業(yè)得到了很大的發(fā)展，取得了顯著地成績，整個銀行業(yè)保持一種健康的態(tài)勢發(fā)展，在經(jīng)濟的發(fā)展中起著很重要的作用，有力的支撐著我國的經(jīng)濟發(fā)展，為社會人民提供了很大的便利，促進了國民經(jīng)濟多快好省的發(fā)展。截止2010年，我國的銀行業(yè)總資產(chǎn)是95.3萬億元人民幣，比2009的86萬億元人民幣，增長了19.9%，負債總額是89.5萬億人民幣，比2009年的75萬億，同比增長19.2%。所有者權(quán)益是5.8萬億元人民幣，比2009年的3.2萬億，同比增幅31.2%。銀行業(yè)金融機構(gòu)的資產(chǎn)在市場中的份額占有很大的比例，從機構(gòu)的類型來看，資產(chǎn)規(guī)模最大的機構(gòu)是國有大型銀行，股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村金融商業(yè)機構(gòu)，郵政儲蓄銀行。其中，國有大型銀行占到了49.2%，股份制商業(yè)銀行占金融資產(chǎn)的15.6%，農(nóng)村金融商業(yè)機構(gòu)只能占到10%，郵政儲蓄銀行占到了4.9%。很多的銀行在金融機構(gòu)的資產(chǎn)中都有不同程度的增長，例如，城市商業(yè)銀行、信用社、股份制商業(yè)銀行，農(nóng)村金融商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行，其中城市商業(yè)銀行的上升了1.0個百分點，信用社上升了0.6個百分點，股份制商業(yè)銀行上升了0.78個百分點，農(nóng)村金融商業(yè)銀行上升了0.03個百分點，郵政儲蓄銀行上升了0.1個百分點，但是國有大型銀行和政策性銀行還有國家開發(fā)銀行在金融資產(chǎn)中有著不同程度的下降，其中，國有大型銀行的下降百分點是2.11，是下降幅度最大的，其次是政策性銀行，下降了0.5個百分點，最后是國家開發(fā)銀行，下降了0.21個百分點。2011年以來，我國的商業(yè)銀行，資產(chǎn)的規(guī)模不斷的提升，其中包括，國有大型銀行，股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村金融商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、政策性銀行、信用社、外資銀行等。截止2011年的第三的季度結(jié)束，總的資產(chǎn)規(guī)模是83.3萬億人民幣，比2010年資產(chǎn)規(guī)模70.3萬億，同比 增長了16.7%。負債的規(guī)模達到了78萬億元人民幣，比2010年的60萬億元人民幣，同期增長16.2%。

在金融危機的背景下，銀行業(yè)的管理也將面對很多的挑戰(zhàn)，尤其是老牌的金融商業(yè)銀行面臨著三個威脅。首先是，信用的缺失，自身負債的金融損失，這使得保留員工和客戶存在具有很大的挑戰(zhàn)，其次是，客戶信任的缺失。一旦客戶認為金融機構(gòu)存在著問題，就會重新去尋找新的銀行業(yè)務(wù)，建立新客戶的信任將會發(fā)展很長的時間。最后是收入的減少，事實上，現(xiàn)在正是銀行業(yè)應(yīng)該采取行動的最佳時期，面對金融危機，存在的是危險和機會并存，應(yīng)該抓住全球競爭對手的信任缺失，積極引進人才，并獲取新的客戶，建立長期的合作機制。

2 我國銀行業(yè)存在的問題分析

2.1強調(diào)“存款立行”，搞存款競爭，阻礙自身和經(jīng)濟正常運行

對很多的商業(yè)銀行，存款力行，已經(jīng)成為一種鐵的紀律了，因此各大商業(yè)銀行都把擴大規(guī)模作為自己發(fā)展的頭等大事，自從1996年以來，央行已經(jīng)連續(xù)7次下調(diào)存貸款的利率，其宗旨就是要促進內(nèi)需的擴大，引導居民盡可能的減少存儲蓄擴大國內(nèi)消費，帶動經(jīng)濟的發(fā)展，然而在日常的監(jiān)管中，一些機構(gòu)錯誤的把抓存款作為自己的監(jiān)管內(nèi)容的來對待，這樣貨幣的政策效應(yīng)很難發(fā)揮，極大的影響力宏觀調(diào)控的手段，不利于經(jīng)濟的發(fā)展。由于銀行業(yè)的擴張和競爭的越加激烈，銀行的投資就需要更多的去籌集社會中的自己，自然要把存款放到首位。一些商業(yè)銀行為了將企業(yè)的存款拉入儲蓄，為部分的企業(yè)打開方便的大門，放松了很多的門欄，導致一些公款得到私用的目的。例如； 1999年初，A行行長邢平章按照虛構(gòu)的借款人、借款時間等相關(guān)貸款內(nèi)容，以A行的名義正式上報上級行，申請上級行批準這部分貸款入帳。在邢平章不遺余力的奔走下，上級行經(jīng)過層層審批，最終于1999年底同意A行將2694萬元貸款以“遺留未并帳違規(guī)貸款”的名義并入帳內(nèi)。

2.2銀行經(jīng)營管理重心偏移，風險加大

為了擴大銀行業(yè)的規(guī)模，很多的機構(gòu)通過一些私自的優(yōu)惠政策來吸引企業(yè)或者個體商戶來存款，進一步的增加銀行業(yè)的危險。在實際的管理中，也不是很完善，相關(guān)的制度存在著缺失，盲目的認為貸款規(guī)模越大就能反映出資產(chǎn)規(guī)模的質(zhì)量。因此，在擴大規(guī)模中，就要保證貸款的規(guī)模，這種治標不治本的做法，只能為銀行帶來更大的困境，增加銀行的風險概率。

2.3職業(yè)道德缺失，利用銀行管理漏洞騙取貸款

目前，我國的行業(yè)銀行的人員素質(zhì)普遍不高，高學歷的人才很少，綜合技能偏低。主要是銀行沒有一整套完善的人事制度，對員工的錄用存在著一定的缺失，很多是靠關(guān)系走后門進來，這就極大的影響了銀行員工的整體素質(zhì)的水平，一些員工利用職務(wù)便利，騙取國家的巨額財產(chǎn)。例如： 例如， 1，S銀行某市場人員為了協(xié)助客戶騙取貸款，私自將客戶的某銀行征信報告中的逾期紀錄修改后復印，用沒有逾期紀錄的復印件頂替貸款資料中原本嚴重逾期紀錄的原件，蒙騙過審批人員，最后成功騙取銀行數(shù)百萬的貸款； 很多銀行很少對員工進行培訓和教育，再加上沒有專業(yè)技術(shù)裝備，計算機系統(tǒng) 還沒有實現(xiàn)更大范圍的縱向或橫向聯(lián)網(wǎng)，大多數(shù)行自成體系，且網(wǎng)絡(luò)覆蓋面也不廣；ATM、POS等設(shè)備也不普及，數(shù)量少，一柜多機、一機一卡的格局普遍存在，給顧客帶來很多不便，同時也給監(jiān)管帶來很大問題，普遍存在著監(jiān)管不嚴，銀行管理有著一定的漏洞。例如，S銀行某個人貸款部經(jīng)理，主動幫助原建設(shè)銀行老領(lǐng)導，現(xiàn)某行長規(guī)避國家對房屋貸款的調(diào)控政策，同時獲得較低的貸款利率，主動為其辦理假離婚證書和單身證明，成功幫助這位行長用貸款購買了高檔住宅，并獲得了極低的利率.

3 銀行業(yè)問題的解決對策

3.1改變觀念，保持存款適度增長

增加存款不是解決銀行發(fā)展規(guī)模的本質(zhì)特點，應(yīng)該從這個行業(yè)的環(huán)境來審視，只有適度的保持增長才能更好地促進經(jīng)濟的發(fā)展，盲目的增加存款的規(guī)模，短期內(nèi)是可以增加銀行的利潤，但是也會帶來很多的問題。第一，商業(yè)銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變現(xiàn)有的觀念，變“存款立行”為“效益立行”，在增加銀行存款規(guī)模的同時，應(yīng)該以銀行的長遠利潤作為主要的評價指標不應(yīng)該單一的通過存款的硬性指標來考核，但也要促進存款的發(fā)展，因為存款還是具有很重要的作用。要把存款的質(zhì)量和數(shù)量同步的管理。第二，要加大對信貸管理的力度，把各商業(yè)銀行的管理工作放到銀行的經(jīng)營管理中，體現(xiàn)效益對銀行的重要性。第三，各商業(yè)銀行應(yīng)該提高服務(wù)質(zhì)量，擴大銀行的業(yè)務(wù)，提高多種融資服務(wù)，大力發(fā)展按揭貸款款的政策，尤其是一些高檔的奢侈品，通過這種方式促進經(jīng)濟的增長，緩和社會中的總循環(huán)的矛盾。保證銀行對經(jīng)濟的促進作用。

3.2對銀行征信實行貸前，貸中，貸后三重確認，確保高風險客戶和不符合國家政策要求的客戶無法騙貸

銀行貸款有一定的風險，從在的原因有自身的管理不善，當前的主要任務(wù)是健全銀行的貸款風險管理，實現(xiàn)貸款的安全性，可靠性、效益性。對銀行信實行貸前，貸中，貸后三重確認，確保高風險客戶和不符合國家政策要求的客戶無法騙貸，要重點落實貸款的“三查”制度，各商業(yè)銀行要準確的分析貸款的環(huán)境，對信貸的用途、數(shù)量要客觀的把握，以不變應(yīng)萬變。要綜合企業(yè)的信用度、企業(yè)的實力、經(jīng)營狀況等各項指標，嚴格確定企業(yè)的信譽等級。再貸款的發(fā)放上，要嚴格審查貸款企業(yè)的信用等級，評估有關(guān)的資料，整理、判斷，通過量化的形式進行測量貸款企業(yè)的貸款的風險。盡量避免對信用等級較低的企業(yè)進行貸款。

3.3狠抓為吸收存款和發(fā)放貸款而產(chǎn)生的各種腐敗行為，維持市場的正常的公平秩序

銀行管理者要加強內(nèi)部人員的管理，提升人員的素質(zhì)，建立獎罰的工作制度，要引進先進的科技手段，加強對吸收存款和發(fā)放貸款而產(chǎn)生的各種腐敗行為的監(jiān)管，維持正常的銀行秩序。同時也要向西方學習先進的管理技術(shù)，利用現(xiàn)有的技術(shù)，提升對腐敗的管理，讓腐敗的現(xiàn)象扼殺在搖籃里，要以“預防為主，嚴懲不貸”為原則，建立廉潔的銀行金融環(huán)境

4 結(jié)語

金融全球化是世界經(jīng)濟發(fā)展的一個必然趨勢，而我國的銀行也將面對更加廣闊的市場，同時也面臨著國內(nèi)外各種力量的挑戰(zhàn)。未來中國銀行業(yè)應(yīng)該更加的優(yōu)化，政府的宏觀調(diào)控的手段更加的豐富，銀行業(yè)的發(fā)展繼續(xù)保持健康的勢頭發(fā)展。

【參考文獻】

篇8

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；效率；風險；因子分析法

中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：1672-3198(2009)06-0162-03

1 引言

對于“效率”內(nèi)涵的界定，經(jīng)濟學術(shù)界對此仍然爭論不休。薩繆爾森 認為，效率意味著盡可能有效地運用經(jīng)濟資源以滿足人們的需要或不存在浪費，即當“經(jīng)濟在不減少一種物品生產(chǎn)的情況下，就不能增加另一種物品的生產(chǎn)時，它的運行便是有效率的”。這時經(jīng)濟處于生產(chǎn)可能性邊界之上。最常見意義上的“效率”是指現(xiàn)有生產(chǎn)資源與它們?yōu)槿祟愃峁┑男в弥g的對比關(guān)系。當效率概念用于某個企業(yè)時，“有效率”的涵義是指該企業(yè)在投入一定生產(chǎn)資源的條件下是否使產(chǎn)出最大，反過來講，就是在生產(chǎn)一定產(chǎn)出量時企業(yè)是否實現(xiàn)了“成本最小”，這也是我們常講的“微觀效率”。

對于商業(yè)銀行而言，作為經(jīng)營貨幣資金的特殊金融企業(yè)，為了實現(xiàn)利潤最大化這一目標，商業(yè)銀行必須投入資源，生產(chǎn)產(chǎn)品，并以一定價格出售產(chǎn)品。在這一過程中，商業(yè)銀行通過實行有效的管理，盡可能地節(jié)省投入或擴大產(chǎn)出，以實現(xiàn)利潤最大化。但是，投入的最小化或產(chǎn)出的最大化并不一定能夠?qū)崿F(xiàn)，銀行效率衡量的就是銀行追求投入最小化或產(chǎn)出最大化目標的實現(xiàn)程度。就具體含義而言，銀行效率是指銀行在業(yè)務(wù)活動中投入與產(chǎn)出或成本與收益之間的對比關(guān)系。

另外，在當前的銀行業(yè)中，行業(yè)和市場競爭壓力越來越大，這就為企業(yè)提高效率提供了強大的驅(qū)動力。但是，與此同時也加大了銀行可能采取高風險行為的傾向，促使一些銀行可能轉(zhuǎn)向高風險的業(yè)務(wù)、做出風險較大的組織安排，并吸納高風險的客戶。在市場經(jīng)濟條件下，銀行以其特殊的經(jīng)營對象與經(jīng)濟實體產(chǎn)生廣泛的聯(lián)系并對經(jīng)濟實體具有強大而深遠的影響，銀行體系的安全和穩(wěn)定與社會和公眾的利益之間密切相關(guān)。因此，在研究銀行效率問題時，勢必要將一些主要的風險因素考慮在內(nèi)，才有可能更客觀地反映銀行的現(xiàn)實效率狀況。

基于此，本文將把反映銀行風險問題的指標納入到效率研究之中，把風險控制作為銀行的一個產(chǎn)出目標，即在保持投入不變時，銀行的目標應(yīng)是在實現(xiàn)其它產(chǎn)出最大化的同時實現(xiàn)風險最小，或者在相同風險的情況下實現(xiàn)其它產(chǎn)出最大。同時，對商業(yè)銀行效率進行研究的文獻中較多使用了DEA方法，DEA能較好地解決多投入多產(chǎn)出的問題，而其評價結(jié)果依賴于投入產(chǎn)出指標的選擇，在投入產(chǎn)出指標硬約束 的限制下，全面準確選擇投入產(chǎn)出指標體系是取得銀行效率客觀評價的關(guān)鍵，而相關(guān)文獻中研究者往往是從其研究所考慮的角度出發(fā)來選擇投入與產(chǎn)出變量，這就會造成投入產(chǎn)出變量不能全面的反映銀行效率狀況，得出的效率評價結(jié)果僅僅是銀行在某一方面的效率水平。為了解決這一問題，本文在研究中采用了因子分析方法，從眾多的投入和產(chǎn)出變量中抽取出最重要的投入因子和產(chǎn)出因子，通過提練的投入因子和產(chǎn)出因子來衡量我國銀行的效率水平。

本文以下部分是這樣安排的：第二部分是對DEA分析方法與因子分析法進行簡要介紹；第三部分是實證部分，利用我國12家商業(yè)銀行2006年的公開數(shù)據(jù)對其效率進行全面的評估；最后一部分是對全文的總結(jié)。

2 投入產(chǎn)出變量的選取

在經(jīng)濟學界，著名經(jīng)濟學家R.W.Shephard在研究生產(chǎn)成本時，曾引進被稱為“距離函數(shù)”的公式。隨后，F(xiàn)arrell開創(chuàng)性的從微觀視角對企業(yè)效率問題進行研究，其對于效率的衡量是基于前沿函數(shù)或邊界函數(shù)來表示的。他指出在經(jīng)濟生產(chǎn)中，所有生產(chǎn)可能最佳解的點的連線組成一條效率前沿，該效率前沿將所有的生產(chǎn)可能的觀測值都包絡(luò)于生產(chǎn)前沿曲線之內(nèi)，所以被稱為包絡(luò)線。Farrell指出廠商在產(chǎn)出量固定的情況下，有潛在的投入成本最小所組成的生產(chǎn)前沿，此前沿為具有完全效率的生產(chǎn)前沿，而任何一個生產(chǎn)點與生產(chǎn)前沿之間的差距，就是此生產(chǎn)點的無效率程度。按照Farrell的思想，以非預設(shè)生產(chǎn)函數(shù)形態(tài)取代通常的預設(shè)生產(chǎn)函數(shù)形態(tài)的方法來評估效率問題，這也是非參數(shù)方法的最大優(yōu)點之一。

在此之后，Charnes，Cooper和 Rhodes將Farrell的思想進一步的推廣，建立一般化的數(shù)學規(guī)劃模型，即CCR模型，在規(guī)模報酬固定的假設(shè)前提下，評估多項投入和多項產(chǎn)出的生產(chǎn)決定單元的相對技術(shù)效率水平。后來，Banker，Chanes 和 Cooper放開規(guī)模報酬固定的假設(shè)，建立了BCC模型，進一步的將CCR模型中評估得到的技術(shù)效率分解為純技術(shù)效率和規(guī)模效率。Fare建立了Malmquist生產(chǎn)力變化指數(shù)，用來考察兩個相鄰時期生產(chǎn)率的變化。

DEA方法測度商業(yè)銀行效率的關(guān)鍵在十選擇合適的投入產(chǎn)出項目。對商業(yè)銀行投入及產(chǎn)出進行定義的常用方法有：(1)生產(chǎn)法。銀行被認為是存款賬戶和貸款服務(wù)的生產(chǎn)者，能產(chǎn)生利潤的即為產(chǎn)出項目，若該項目需要凈支出(費用)時即為投入項目。因此，銀行產(chǎn)出項目為開設(shè)的各類存款賬戶的數(shù)量、通過存款賬戶所提供服務(wù)的數(shù)量(如開支票的次數(shù))和提供的貸款業(yè)務(wù)的項數(shù)；銀行投入項目為資本、勞動力及營運成本；(2)中介法。銀行從資金有剩余的居民和企業(yè)手中獲得資金，然后把它提供給需要資金和企業(yè)的居民，銀行是這一過程的中介者，銀行的產(chǎn)出項目是存款和貸款的金額，運作成本和利息成本構(gòu)成了銀行投入項目。(3)資產(chǎn)法。銀行產(chǎn)出項目嚴格定義為銀行資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)方的項目，主要是貸款和證券投資的金額，銀行投入項目定義為資產(chǎn)負債表中負債方項目。在具體的研究中，國內(nèi)外學者對于投入產(chǎn)出指標的選擇差別非常顯著，研究思路和研究結(jié)果存在兩個方面的問題：一是使用的投入指標和產(chǎn)出指標不一致。DEA模型是通過線性規(guī)劃的方法比較產(chǎn)出和投入的值，而投入產(chǎn)出指標的差異必然造成每個評價單位效率值的差異，為了能準確地對銀行效率進行評價，我們需要全面準確地選取指標對銀行特征進行描述。二是沒有考慮銀行的風險問題。商業(yè)銀行是經(jīng)營風險的特殊企業(yè)，風險控制能力是銀行競爭能力的體現(xiàn)。根據(jù)金融學理論中的風險補償原則，風險與回報之間是對稱的，即高回報必然伴隨著高風險，高回報是對高風險的補償。因此，如果不把風險作為產(chǎn)出，或作為影響產(chǎn)出的因素進行考慮，僅僅考察銀行的投入與其它產(chǎn)出之間的關(guān)系來度量銀行的效率，這必然會造成效率的評價結(jié)果與我們的目標背道而馳。商業(yè)銀行的效率目標必須服務(wù)于商業(yè)銀行的經(jīng)營目標。作為一個企業(yè)，追求利潤無疑是其目標中最具有本質(zhì)意義的一個，但商業(yè)銀行同時作為一個經(jīng)營風險的特殊企業(yè)，以及商業(yè)銀行在整個國家經(jīng)濟體系中的特殊位置，在追求利潤最大化的同時，保持必要的流動性和安全性也應(yīng)該納入到其經(jīng)營的目標體系之中。

因此，為了更全面的度量商業(yè)銀行的效率，本文將把反映商業(yè)銀行在經(jīng)營中各個不同方面特征的指標納入到DEA模型中。具體地，本文選取了職工總?cè)藬?shù)、機構(gòu)總數(shù)、固定資產(chǎn)凈值、總資產(chǎn)、所有者權(quán)益、存款、利息支出和營業(yè)費用八個不同方面指標作為投入變量，選取投資、貸款、利息收入、非利息收入、稅前利潤、資本充足性和流動性指標作為產(chǎn)出變量。這里僅對資本充足性和流動性兩個度量商業(yè)銀行風險水平的指標作一個說明，其它指標由于在其他作者的文獻中都有出現(xiàn)，這里不再累贅。

(1)資本充足性。資本充足性反映了銀行的規(guī)模、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)水平、利潤積累水平、資產(chǎn)配置合理星級資本的質(zhì)量。考察商業(yè)銀行資本充足性常用的指標有資本充足率、核心資本率、風險資產(chǎn)準備金率、資本杠桿率、核心資本長期債務(wù)率及權(quán)益與未分配利潤比率等。我們在綜合考慮各項指標的情況下選擇了權(quán)益與未分配利潤比率 作為衡量資本充足性的指標，這個指標反映了權(quán)益與未分配利潤在總資產(chǎn)中所占的比重，從一個側(cè)面反映了商業(yè)銀行的風險狀況。

(2)流動性。流動性反映商業(yè)銀行在面對現(xiàn)在和將來資金需求時，對短期不穩(wěn)定資金的依賴性和應(yīng)對資金變現(xiàn)需求時資產(chǎn)可能發(fā)生的損失。流動性相關(guān)指標主要有對流動負債依存度、短期流動資產(chǎn)比率、存貸款比例、中長期貸款比率、備付金比率和拆入資金比率等。我國國情具有特殊性，雖然沒有像西方國家那樣存在存款保險制度，但我們國家的信用是商業(yè)銀行無形的存款保險，客戶儲蓄存款更多的是出于預防性動機，發(fā)生流動性危機造成銀行恐慌的概率很小，因此，我們無論從資產(chǎn)管理還是負債管理或者是資產(chǎn)負債和理哪一個角度出發(fā)都可以。我們吸收資產(chǎn)負債管理理論的思想選擇存貸款比率 來衡量商業(yè)銀行的資產(chǎn)的流動性。

最后，由于受到DEA模型中投入產(chǎn)出指標硬約束的限制，我們將采用因子分析法來分別對產(chǎn)出和投入指標進行提練，尋找出最本質(zhì)的投入和產(chǎn)出變量。

3 實證結(jié)果及其分析

利用我國12家商業(yè)銀行2006年的數(shù)據(jù)，計算過程借助于SPSS11.5軟件操作完成。由附表1可知，根據(jù)特征值大于1的原則，投入變量我們選入了2個公共因子，產(chǎn)出變量選入了3個公共因子。從累計貢獻率來看，投入變量的2個公共因子反映了原有信息的99.69%，產(chǎn)出變量的3個公共因子反映了原有信息的96.99%。

接著，本文將根據(jù)各因子的方差貢獻率占各因子總方差貢獻率的比重為權(quán)重進行加權(quán)匯總，可以分別求得各銀行投入和產(chǎn)出變量的綜合得分(附表2)。計算公式分別為：

投入變量總得分F=(58.89*F1+40.26*F2)/99.69

產(chǎn)出變量總得分F=(55.40*F1+27.43*F2+14.17*F3)/99.69

然后，把投入變量得分F與產(chǎn)出變量得分F作為DEA模型中的投入與產(chǎn)出變量，利用DEAP軟件 我們計算出各商業(yè)銀行2006年的效率得分(見表1)。

從表1中可知，四大國有商業(yè)銀行的效率得分明顯偏低，從技術(shù)效率來看，僅建設(shè)銀行和中國銀行的效率得分達到所有商業(yè)銀行得分的平均值，農(nóng)業(yè)銀行的效率得分在樣本銀行中排名倒數(shù)第二。在股份制商業(yè)銀行中，效率得分最高的是華夏銀行，其次是招商銀行、交通銀行和中信銀行。從規(guī)模報酬情況來看，我國大部分商業(yè)銀行沒有達到理想的規(guī)模狀態(tài)，有一半左右的商業(yè)銀行處于規(guī)模報酬遞減的階段，而一半左右則處于規(guī)模報酬遞增階段。從純技術(shù)效率來看，我國各商業(yè)銀行的差距不大，其中工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、深發(fā)展、華夏銀行和交通銀行均達到效率滿分，全部樣本銀行的純技術(shù)效率平均分也比較高，達到0.918，但這里值得我們關(guān)注的是農(nóng)業(yè)銀行，其純技術(shù)效率分值僅為0.474，處于非常落后的一個水平。

最后，為了判斷我國商業(yè)銀行中是否存在為了追求高效率而采取了高風險的行為，本文還計算了未考慮風險因素時各樣本商業(yè)銀行的技術(shù)效率得分(見表2)。另外，表5中還包含了考慮風險因素后各樣本商業(yè)銀行的技術(shù)效率得分，考慮風險因素前后技術(shù)效率得分之差以及反映各商業(yè)銀行風險狀況的度量指標(資本充足性和流動性)。從技術(shù)效率值的變化情況來看，考慮風險因素前后變化最大的是深發(fā)展，其效率差值為0.579，與此同時，我們可以觀察到，深發(fā)展的兩個風險度量指標也表明其風險程度是最高的。在樣本商業(yè)銀行中，深發(fā)展的資本充足性是最低的(2.5%)，其流動性也是最差的(1.092)。為了更準確地判斷我國商業(yè)銀行中存在的效率與風險之間的關(guān)系，我們計算了考慮風險因素前后效率差與風險度量指標資本充足性和流動性的相關(guān)系數(shù)，它們分別為-0.42和-0.72。這表明，在我國商業(yè)銀行中，存在著為了追求高效率而采取高風險的行為這樣一種現(xiàn)象，即一些商業(yè)銀行的高效率是通過犧牲其風險水平(降低資本充足性和流動性)為代價而獲得的。在圖1中，我們可以清晰地觀察效率與風險之間的關(guān)系。很明顯，一些銀行通過降低其流動性而獲得效率水平的提升。

4 結(jié)論

本文通過采用因子分析法，從眾多的投入和產(chǎn)出變量中抽取出最重要的投入因子和產(chǎn)出因子，通過提練的投入因子和產(chǎn)出因子來衡量我國商業(yè)銀行的效率水平。同時，將風險問題納入到商業(yè)銀行的效率分析框架，將效率分為未經(jīng)風險調(diào)整的效率和經(jīng)過風險調(diào)整的效率，通過實證研究發(fā)現(xiàn)，一些商業(yè)銀行通過承擔過高的風險，而獲得未經(jīng)風險調(diào)整的效率水平的提高。為此，可以看出，將風險因素納入效率的分析框架中對于效率評估的準確性和客觀性都具有重要的現(xiàn)實意義。

另外，本文的不足之處在于對商業(yè)銀行風險的衡量時采取了比較單一的指標，未來的研究方向應(yīng)是引入綜合的模型指標對于商業(yè)銀行的風險進行更科學的計量，并將其納入效率的評估模型中。當然，本文的目的在于探討在對效率進行評價時納入風險因素的重要性，而實證只是對此觀點所進行的初步驗證，深層次的問題還有待于進一步的研究。

參考文獻

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篇9

關(guān)鍵詞：貨幣供應(yīng)；其他金融性公司；表外業(yè)務(wù)；國際收支

中圖分類號：F822 文獻標識碼：A 文章編號:1003－9031(2011)03－0004－04DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.03.01

一、研究背景

傳統(tǒng)的貨幣供應(yīng)理論認為，貨幣來自銀行，中國人民銀行對基礎(chǔ)貨幣的調(diào)控是貨幣供應(yīng)的源泉，商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)造了存款貨幣[1]。因此，銀行（對非金融部門）信貸是貨幣供應(yīng)的一條重要渠道。近十年來，我國國際收支的持續(xù)、大額順差使中國人民銀行被迫投放大量基礎(chǔ)貨幣，導致貨幣供應(yīng)的“超發(fā)”。對此眾多學者進行了研究，如寧詠和孫伯銀分別探討了20世紀90年代我國國際收支對貨幣供給的影響，從外部經(jīng)濟層面說明我國貨幣供給具有內(nèi)生性[2-3]；黃瑞玲和黃忠平認為，我國近年持續(xù)出現(xiàn)的國際收支雙順差使儲備資產(chǎn)被迫大幅增加[4]；楊麗在分析我國國際收支雙順差成因的基礎(chǔ)上提出，我國國際收支持續(xù)巨額的雙順差，促使以外匯占款形式供應(yīng)的貨幣量增加，基礎(chǔ)貨幣的投放過度依賴于外匯占款的形式削弱了中國人民銀行相機選擇制定貨幣政策的獨立性[5]。因此，國際收支不平衡所帶來的凈國外資產(chǎn)也是當前我國貨幣供應(yīng)的另一條重要渠道。

通過銀行信貸渠道和凈國外資產(chǎn)渠道形成的貨幣供應(yīng)是我國貨幣供應(yīng)的主要渠道，截至2010年11月末，這兩條渠道對廣義貨幣供應(yīng)的貢獻度約為73%和31%①。除此之外，是否還有其他貨幣供應(yīng)的渠道，或者說是否存在一些規(guī)模還不大、效應(yīng)還不顯著的“隱性”貨幣供應(yīng)？答案是肯定的，除了以上兩條貨幣供應(yīng)的主渠道外，還有以下“潛在”的、容易被“遺忘”的貨幣供應(yīng)渠道：從存款性公司資產(chǎn)負債表的表內(nèi)看，存款性公司對其他金融性公司的凈債權(quán)和存款性公司對政府的凈債權(quán)與貨幣供應(yīng)量構(gòu)成對偶關(guān)系，兩者的增減變化都將形成貨幣供應(yīng)的投放或回收；從資產(chǎn)負債表的表外看，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展能夠改變資金的流向和結(jié)構(gòu)，對主體的貨幣供應(yīng)造成影響。可將這三條貨幣供應(yīng)渠道分別稱為其他金融公司渠道、財政收支渠道、表外業(yè)務(wù)渠道。對這些“隱性”貨幣供應(yīng)渠道進行探討，既能保證對貨幣供應(yīng)研究的全面性，也體現(xiàn)了研究的前瞻性，具有一定的理論和現(xiàn)實意義。

二、貨幣供應(yīng)的其他金融公司渠道

對其他金融性公司的凈債權(quán)是存款性公司概覽的資產(chǎn)項目，它包括中國人民銀行對其他金融公司的凈債權(quán)和其他存款性公司對其他金融性公司的凈債權(quán)。從存款性公司概覽的平衡來看，在其他條件不變的情況下，對其他金融性公司的債權(quán)增加，貨幣供應(yīng)增加，因此對其他金融性公司的凈債權(quán)也是貨幣供應(yīng)形成的渠道。

（一）中國人民銀行對其他金融性公司的凈債權(quán)

人民銀行對其他金融公司的凈債權(quán)是人民銀行對其他金融性公司的債權(quán)減去人民銀行對其的負債的差額。其中，對其他金融性公司的債權(quán)是人民銀行對其他存款性公司發(fā)放的貸款、辦理的再貼現(xiàn)以及持有的其他金融性公司發(fā)行的債券等；對其他金融性公司的負債是其他金融性公司為了繳存準備金，或用于清算結(jié)算、同業(yè)往來而存放于中央銀行的存款，以及其他金融性公司購買持有的人民銀行票據(jù)①。截至2010年11月末，人民銀行的其他金融性公司存款余額855.53億元，對其他金融性公司的債權(quán)約1.14萬億元，人民銀行對其他金融公司的凈債權(quán)約1.05萬億元，約占同期廣義貨幣供應(yīng)量的1.5%②。

從人民銀行資產(chǎn)負債表上看，對其他金融性公司的凈債權(quán)與作為人民銀行負債項目的儲備貨幣形成對偶關(guān)系。在其他條件不變的情況下，對其他金融性公司的凈債權(quán)增加，基礎(chǔ)貨幣相應(yīng)增加，在貨幣乘數(shù)的作用下，貨幣供應(yīng)量倍數(shù)擴張；反之，對其他金融性公司的凈債權(quán)減少，基礎(chǔ)貨幣相應(yīng)減少，在貨幣乘數(shù)的作用下，貨幣供應(yīng)量倍數(shù)收縮。其具體創(chuàng)造機制是：對其他金融性公司的凈債權(quán)增加，人民銀行資金凈流入其他金融性公司，使它們的可用資金增加，這些新增資金或通過其金融業(yè)務(wù)的開展注入到社會公眾手中，使企業(yè)或家庭的存款增加，從而供應(yīng)新增貨幣；或通過同業(yè)往來注入到商業(yè)銀行體系，提高商業(yè)銀行的超額儲備，增強商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造能力，從而也將形成新增的貨幣供應(yīng)。當對其他金融性公司的凈債權(quán)減少，其他金融性公司的資金凈流入人民銀行，其可用資金減少，或?qū)е缕渥⑷肷鐣娛种械呢泿艤p少，從而貨幣供應(yīng)減少；或?qū)е缕渌鹑谄髽I(yè)通過同業(yè)往來吸納資金，商業(yè)銀行體系的超額儲備減少，銀行的貨幣創(chuàng)造能力受到制約，從而減少貨幣供應(yīng)。

（二）其它存款性公司對其它金融性公司的凈債權(quán)

其他存款性公司對其他金融性公司的凈債權(quán)是其他存款性公司對其他金融性公司的債權(quán)與債務(wù)的差額。其他存款性公司對其他金融性公司的債權(quán)主要體現(xiàn)在其他金融性公司通過同業(yè)拆借、回購等方式向其他存款性公司融入資金；其他存款性公司對其他金融性公司的債務(wù)則主要是其他金融性公司在其他存款性公司中的存款。截至2010年11月末，其他存款性公司對其他金融性公司的債權(quán)約為1.80萬億元，負債約為4.76萬億元，凈債權(quán)約為-2.96萬億元，即其他存款性公司對其他金融性公司的債權(quán)小于對其的債務(wù)③。因此，其他金融性公司對其他存款性公司資金凈存款增加了商業(yè)銀行的資金來源，提高了其派生存款貨幣的能力。在這方面，它與非金融公司在銀行的存款并無本質(zhì)差別，因此這部分存款也構(gòu)成了貨幣供應(yīng)。

綜上所述，人民銀行對其他金融性公司的凈債權(quán)相當于基礎(chǔ)貨幣的投放，其他金融性公司在其他存款性公司的凈存款也構(gòu)成了貨幣供應(yīng)的一部分。因此，通過其他金融性公司資產(chǎn)負債的變化也形成了貨幣供應(yīng)。

三、貨幣供應(yīng)的財政收支渠道

貨幣供應(yīng)的財政收支渠道包括兩個部分：一是能夠體現(xiàn)在人民銀行資產(chǎn)負債表中的“政府存款”和“對政府債權(quán)”。前者是由于人民銀行履行經(jīng)理國庫職能，各級政府在人民銀行財政專用賬戶上的財政性存款；后者是人民銀行為實施貨幣調(diào)控而在銀行間債券市場上購買并持有的中央政府債券。二是不體現(xiàn)在人民銀行資產(chǎn)負債表中的地方政府預算外存款。

（一）國庫資金存量變動對貨幣供應(yīng)量的影響

國庫資金存量就是人民銀行資產(chǎn)負債表中政府存款的余額。國庫資金包括所有財政預算（內(nèi)）資金和部分已納入國庫管理的預算外資金，這些資金的收支過程都能從國庫資金的變動情況得到體現(xiàn)。國庫資金存量是某一時點上國庫收入與支出的差額。國庫收支并不等同于一般意義上的“預算收支”，它的概念更大，包含的范圍更廣。國庫收支不僅包括一般預算收支，還包括基金預算收支、債務(wù)預算收支和部分社保基金收支，因此在判斷政府的財政行為對貨幣供應(yīng)量的影響時，國庫資金存量的變動情況將是一個更為準確、全面的變量。在其他條件不變的情況下，國庫資金支出時，政府在人民銀行的存款減少，基礎(chǔ)貨幣投放增加，貨幣資金通過銀行體系由政府部門流向私人部門（企業(yè)、個人），企業(yè)、家庭的存款增加，貨幣供應(yīng)量增加，即國庫資金的出庫相當于貨幣的投放；國庫資金收入時，政府在央行的存款增加，基礎(chǔ)貨幣投放減少，貨幣資金通過銀行體系由私人部門流向政府部門，企業(yè)、家庭的存款減少，貨幣供應(yīng)量減少，即國庫資金的入庫相當于貨幣的回收；國庫收支基本平衡時，財政政策對貨幣供應(yīng)量的影響不大。

值得注意的是，在現(xiàn)行的委托金庫制下，人民銀行只是經(jīng)理國庫，并無權(quán)決定國庫資金的繳存和支出。因此，就國庫收支這一貨幣供應(yīng)渠道而言，人民銀行難以主動地加以控制。從這一角度來說，貨幣供應(yīng)的財政渠道是一個不由人民銀行控制的外生變量，貨幣供應(yīng)呈現(xiàn)內(nèi)生性。

（二）人民銀行購買并持有的政府債券對貨幣供應(yīng)量的影響

人民銀行在銀行間債券市場買入國債，形成人民銀行對政府的債權(quán)。銀行間債券市場的主體是商業(yè)銀行，人民銀行向商業(yè)銀行買入或回購國債時，人民銀行投放出基礎(chǔ)貨幣，商業(yè)銀行的超額準備金增加，貨幣供應(yīng)量增加；當人民銀行向商業(yè)銀行賣出或逆回購國債時，人民銀行收回了基礎(chǔ)貨幣，商業(yè)銀行的超額準備金減少，貨幣供應(yīng)量減少。當前，我國財政狀況良好，政府發(fā)行國債的目的并非用于大規(guī)模的政府投資以拉動經(jīng)濟增長，而主要是為了熨平財政收支的短期波動、減少對經(jīng)濟造成的危害。因而我國發(fā)行的國債整體規(guī)模較小，且多為短期國債。在這樣的情況下，人民銀行在銀行間債券市場上買賣國債的公開市場操作也具有熨平短期貨幣供應(yīng)波動的特征，其微調(diào)波動并引導預期的效應(yīng)遠大于其吞吐的基礎(chǔ)貨幣，以此調(diào)控貨幣供應(yīng)的效應(yīng)。

（三）未納入國庫管理的財政預算外資金對貨幣供應(yīng)量的影響

預算外資金是指國家機關(guān)、事業(yè)單位和社會團體為履行或代行政府職能，依據(jù)國家法律、法規(guī)和具有法律效力的規(guī)章而收取、提取和安排使用的、未納入國家預算管理的各種財政性資金，如未納入預算管理的各種行政性受費、政府從下屬企事業(yè)單位和社會團體集中的管理費及其他資金、用于鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）政府開支的鄉(xiāng)自籌（統(tǒng)籌）資金等。目前，中央政府的預算外資金已基本納入國庫管理，其資金變動得以在人民銀行資產(chǎn)負債表的變動中體現(xiàn)，這些預算外資金對貨幣供應(yīng)量的影響與前述國庫資金的影響相同。而地方各級政府的預算外資金尚有很大一部分未納入國庫管理，是未納入國庫管理的財政預算外資金的主要組成部分。

地方財政預算外資金由各級地方政府在商業(yè)銀行的相關(guān)機構(gòu)開立的財政專戶中收付核算，其收支變動反映在“地方財政預算外存款”賬戶的余額變動上。與財政預算資金和納入國庫管理的財政預算外資金不同，地方財政預算外存款不必全額繳存人民銀行。1998年，人民銀行改革存款準備金制度，對需繳存存款準備金的存款范圍進行了調(diào)整，將財政預算外存款劃為一般性存款，與企業(yè)、居民存款一樣，實行部分準備金制度。即商業(yè)銀行的財政預算外存款只按法定存款準備金率向人民銀行繳存存款準備金，余下部分便成為商業(yè)銀行的可用資金，可以用于發(fā)放貸款，從而派生新的存款。因此，從商業(yè)銀行角度，地方財政預算外存款增加，商業(yè)銀行貨幣創(chuàng)造的能力增強；從全社會貨幣供應(yīng)總量而言，盡管地方財政預算外存款并未納入貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計，但其扮演的角色和企業(yè)、居民存款等一般性存款一樣，本身也是貨幣供應(yīng)的一部分。

綜上所述，財政收支是貨幣供應(yīng)的一條重要渠道。國庫資金增減意味著社會資金流入或者流出國庫,體現(xiàn)社會資金在人民銀行國庫與個人、商業(yè)銀行、企業(yè)等微觀主體之間進行轉(zhuǎn)移,從而國庫現(xiàn)金變化將直接影響企業(yè)、個人持有現(xiàn)金的余額、金融機構(gòu)的準備金水平等貨幣變量,導致基礎(chǔ)貨幣發(fā)生波動,最終將對貨幣供應(yīng)量造成擾動。人民銀行持有的政府債權(quán)是其對貨幣供應(yīng)進行微調(diào)和引導公眾預期，從而熨平貨幣供應(yīng)短期波動的重要工具；地方財政預算外資金是商業(yè)銀行可用資金的組成部分，也是貨幣供應(yīng)量的一部分，其收支變化更是直接影響貨幣供應(yīng)量的變化。人民銀行在貨幣供應(yīng)的財政渠道中呈現(xiàn)被動性，除了在買賣國債時，人民銀行可以較為主動的作為外，國庫資金和地方財政預算外資金都是人民銀行不可控的外生變量，這也從另一個方面證明了貨幣政策與財政政策協(xié)調(diào)的重要性。

四、商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)渠道

表外業(yè)務(wù)的概念常與中間業(yè)務(wù)的概念相混淆,在很多貨幣銀行學的教科書上也常將它們歸并論述，并未做具體區(qū)分。在實際經(jīng)營管理活動中，情況復雜、千變?nèi)f化、創(chuàng)新不斷，所以無論是國內(nèi)外監(jiān)管和會計準則規(guī)定，還是銀行同業(yè)實踐，對商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)具體涉及的品種、口徑等還沒有統(tǒng)一的規(guī)范。本文認為，商業(yè)銀行是否可能承擔資金損失風險是表外業(yè)務(wù)與其他中間業(yè)務(wù)的邊界。由此可將表外業(yè)務(wù)定義為：表外業(yè)務(wù)是會產(chǎn)生或有債權(quán)/債務(wù)，銀行將承擔一定資金損失風險，在特定條件下可能轉(zhuǎn)入表內(nèi)的中間業(yè)務(wù)中的一個子集。

表外業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行發(fā)展迅猛的重要業(yè)務(wù)種類，其必然帶來銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的改變，影響到貨幣資金在社會公眾中的流動與結(jié)構(gòu)，從而引致貨幣供應(yīng)量的變化，相當于創(chuàng)造了“隱性”的貨幣供應(yīng)。由于表外業(yè)務(wù)活動不列入銀行資產(chǎn)負債表，因此表外業(yè)務(wù)所形成的貨幣供應(yīng)并無法從基于資產(chǎn)負債核算的貨幣統(tǒng)計中得以體現(xiàn)。同時，現(xiàn)有的對貨幣供應(yīng)具有調(diào)控效應(yīng)的貨幣政策或監(jiān)管要求也多從商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理出發(fā)，對游離于銀行資產(chǎn)負債表之外的表外業(yè)務(wù)總是望塵莫及，難以有效調(diào)控，如準備金政策、利率政策、存貸比監(jiān)管要求等都難以體現(xiàn)表外業(yè)務(wù)對貨幣供應(yīng)量的影響。

當前，銀行表外業(yè)務(wù)活動與貨幣供應(yīng)量的聯(lián)結(jié)點在于對商業(yè)銀行資本充足率的監(jiān)管要求。具體而言，資本充足率是資本與風險資產(chǎn)的比率，而風險資產(chǎn)既包括表內(nèi)風險資產(chǎn)，也包括表外風險資產(chǎn)①。實踐中，計入資本充足率的表外業(yè)務(wù)大體可以分成三大類：一是信用風險類表外業(yè)務(wù)，主要包括信用證，保函，承兌匯票，海外代付，貸款承諾；二是以代客和自營衍生業(yè)務(wù)為主衍生產(chǎn)品類；三是具有潛在賠付風險的代客理財類產(chǎn)品。由此，通過商業(yè)銀行的資本管理，表外業(yè)務(wù)便真真切切地對貨幣供應(yīng)產(chǎn)生了影響。具體來說，在保持資本充足率及資本總額不變的情況下，表外業(yè)務(wù)活動所形成的資產(chǎn)規(guī)模增加，或其風險狀況惡化，將擠占表內(nèi)風險資產(chǎn)增長的空間，商業(yè)銀行貨幣創(chuàng)造的機能受到抑制。換句話說，表外業(yè)務(wù)的開展將對等地減少銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)所創(chuàng)造的貨幣供應(yīng)，從這個角度看，表外業(yè)務(wù)實際上也創(chuàng)造了相應(yīng)的貨幣供應(yīng)量。

表外業(yè)務(wù)種類繁多，創(chuàng)新不斷，不同業(yè)務(wù)形成貨幣供應(yīng)的機制不同，難以一一列舉。下面以目前規(guī)模較大、發(fā)展較快的銀行承兌匯票和銀行理財業(yè)務(wù)具體說明銀行表外業(yè)務(wù)渠道所形成的貨幣供應(yīng)。

（一）銀行承兌匯票

銀行承兌匯票是指由收款人或承兌申請人開出，并由其向開戶銀行申請，經(jīng)銀行承諾付款后，銀行便負有到期無條件支付票款的責任。同時，在票據(jù)未到期之前，持票人持有的銀行承兌匯票可通過貼現(xiàn)方式融資（商業(yè)銀行可以轉(zhuǎn)貼現(xiàn)或再貼現(xiàn)方式融入資金）或通過背書方式實現(xiàn)轉(zhuǎn)讓支付。由于銀行承兌匯票有銀行信用作為保證，同時由于可貼現(xiàn)、可背書、可轉(zhuǎn)讓而具有了極強的流動性，銀行承兌匯票已成為一種被廣為接受的支付手段。據(jù)統(tǒng)計，2009年全國實際支付的商業(yè)匯票累計96244.6億元，其中銀行承兌匯票91061.44億元，約占同期廣義貨幣供應(yīng)量的12.8%；以銀行承兌匯票為依據(jù)而托收的業(yè)務(wù)發(fā)生額累計74061.85億元②。

銀行承兌匯票由承兌銀行承擔最后付款的責任，法律關(guān)系上銀行是第一責任人，出票人是第二責任人，實際上是銀行將其信用出借給了承兌客戶，并形成了承兌銀行的無條件債務(wù)。因此，銀行承兌匯票在開出之后和兌現(xiàn)之前的時間區(qū)間內(nèi)，相當于承兌銀行依據(jù)申請承兌客戶的資金狀況或信用狀況而給予他的一種短期信用拆放。

作為銀行重要的表外業(yè)務(wù)，銀行承兌匯票的受理過程的不同階段對傳統(tǒng)的貨幣創(chuàng)造具有不同影響：一是銀行對開票人的商業(yè)匯票進行承兌時，銀行或有負債與風險資本占用增加，開票人的信用資產(chǎn)（信用貨幣）增加，銀行在擠占了表內(nèi)業(yè)務(wù)（貸款業(yè)務(wù)）資本占用的情況下，對開票人給予了短期信用拆放，形成了一筆信用貨幣。二是開票人使用銀行承兌匯票進行交易支付、背書轉(zhuǎn)讓時，信用貨幣的所有權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移。三是銀行對持票人兌現(xiàn)票據(jù)金額時，整個銀行體系派生出一筆新的存款。四是開票人歸還銀行票據(jù)金額時，這筆貨幣派生結(jié)束；若票據(jù)形成墊款，則銀行表內(nèi)資產(chǎn)增加，銀行匯票承兌業(yè)務(wù)形成的貨幣供應(yīng)才在表內(nèi)顯現(xiàn)。因此，銀行承兌匯票業(yè)務(wù)與流動資金貸款等銀行短期貸款在本質(zhì)上并無差異，該業(yè)務(wù)也形成了貨幣供應(yīng)，只是這一貨幣供應(yīng)比較“隱性”。

（二）銀行理財業(yè)務(wù)

銀行理財業(yè)務(wù)通常是指銀行通過發(fā)行理財產(chǎn)品，為客戶提供受托投資管理與增值服務(wù)。按國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會分類口徑，理財產(chǎn)品按投資標的分為債券及貨幣市場類、信托融資類（包括轉(zhuǎn)讓貸款類、新增信托貸款類、商業(yè)票據(jù)類等）、國內(nèi)資本市場類、結(jié)構(gòu)類、代客境外理財類、其他類。銀行理財業(yè)務(wù)順應(yīng)國內(nèi)金融環(huán)境與客戶需求的變化，2004年以來得到迅猛發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，截至2009年末，國內(nèi)銀行個人理財產(chǎn)品余額9221億元，公私合計近2萬億，已接近同期基金公司管理的資產(chǎn)規(guī)模（2.67萬億），占同期廣義貨幣供應(yīng)量的2.8%。

銀行理財產(chǎn)品的資金來源于企業(yè)或個人的存款，運用于各類理財產(chǎn)品對應(yīng)的不同標的上。理財業(yè)務(wù)是否形成貨幣供應(yīng)，因其投資標的不同而不同，債券及貨幣市場類和信托融資類理財產(chǎn)品具有比較明顯的貨幣供應(yīng)特征。以投資標的為信貸資產(chǎn)的理財產(chǎn)品為例，理財資金完成募集并投資于信貸資產(chǎn)時，與一般貸款業(yè)務(wù)一樣，派生了一筆相應(yīng)的存款，此時這類理財產(chǎn)品與傳統(tǒng)的吸收存款――發(fā)放貸款――派生存款貨幣過程在本質(zhì)上并無差異。因此，銀行理財業(yè)務(wù)也形成了貨幣供應(yīng)。

我國貨幣供應(yīng)形成的渠道除傳統(tǒng)的銀行對非金融部門信貸渠道，以及近年來日益顯著的凈國外資產(chǎn)渠道外，還存在其他金融公司渠道、財政收支渠道和表外業(yè)務(wù)渠道。目前，通過這些渠道所形成的貨幣供應(yīng)，規(guī)模還不顯著，作用還比較“隱性”。隨著我國金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整與金融創(chuàng)新發(fā)展，其他渠道所形成的貨幣供應(yīng)將日益顯著。因此，在調(diào)控好貨幣供應(yīng)主要渠道的貨幣創(chuàng)造機制的同時，也應(yīng)對潛在渠道保持關(guān)注。當前，應(yīng)對原有的貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計進行修訂，把上述渠道所形成的貨幣供應(yīng)，如其他金融性公司在其他存款性公司的存款、存放在商業(yè)銀行的地方財政預算外存款、簽發(fā)但未兌付的銀行承兌匯票、部分銀行理財產(chǎn)品等納入到廣義貨幣的統(tǒng)計中，以加強對這些貨幣供應(yīng)的監(jiān)測和分析。

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篇10

【關(guān)鍵詞】存款準備金率；商業(yè)銀行；盈利

一、引言

2011年6月20日，人民銀行宣布將存款準備率繼續(xù)提升0.5個百分點，調(diào)整以后大型金融機構(gòu)的存款準備金率為歷史最高點21.5%，中小機構(gòu)為18%。據(jù)統(tǒng)計，截止2011年5月份，我國M2總量為76.34萬億元，由此可估計此次準備金率的提高大概又凍結(jié)銀行金融機構(gòu)3800多億元人民幣。人民幣貸款增速高位回落后總體走穩(wěn)，2010年末人民幣貸款余額為47.9萬億元，同比增長19.9%，增速比上年末低11.8個百分點，比年初增加7.95萬億元，同比少增1.65萬億元。按照2010年末的貨幣乘數(shù)（廣義貨幣供應(yīng)量／基礎(chǔ)貨幣）為3.92計算，此次上調(diào)0.5%的法定存款準備金率的緊縮效應(yīng)將可以達到1.49億元。這于金融市場特別是以貸款為主要業(yè)務(wù)收入的商業(yè)銀行的影響是極為嚴重的。

二、我國商業(yè)銀行目前的基本盈利狀況

2009年，在國際金融危機的嚴重影響下，在國際銀行業(yè)遭遇大蕭條以來最嚴重的沖擊下，我國銀行業(yè)在此次國際金融危機中逆勢而上，綜合實力、風險管理和抵補能力、國際地位全面提升。09年我國銀行業(yè)金融機構(gòu)整體實現(xiàn)稅后利潤6684億元；資本利潤率為16.2%，資產(chǎn)利潤率0.9%，利潤的結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化，單純的追求利潤的短期化傾向得到了一定程度的改善。

從表一可以看出，利息收入在所有收入來源中保持著60%以上的比例，以2008年為拐點，利息收入的比重在2008年以后有上升的趨勢，可見銀行業(yè)金融機構(gòu)收入的主要來源還是凈利息收入，這與發(fā)達國家的40%左右的占比，仍處于一個較高的比例；而手續(xù)費收入作為中間業(yè)務(wù)的主要收入來源，由于銀行業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，從2007占收入來源的9.4%上升為2010年的12%；投資收益作為銀行業(yè)收入來源第二大塊，處于下降的趨勢，主要是由于債券與股權(quán)的收益下降。雖然從這個比例來看，很難說銀行業(yè)目前的盈利模式已經(jīng)進入多元化發(fā)展的階段，但是可以看出，在制度變革、金融脫媒與利率市場化等帶來的長期風險下，我國商業(yè)銀行已經(jīng)認識到發(fā)展中間業(yè)務(wù)收入的重要性，在向多元化盈利模式方向發(fā)展。

三、存款準備金率的提高如何影響商業(yè)銀行的盈利水平

1.超額存款準備金轉(zhuǎn)變?yōu)榇婵顪蕚浣穑鳒p了準備金率的影響

在1998年以前，超額準備金率在我國稱之為備付金率，并要求保持在5%～7%之間，1998年以后取消了這一要求后，金融機構(gòu)可自主決定超額準備金率，這對于我國商業(yè)銀行可貸資金的規(guī)模增加了一定的靈活性。我國目前的存款準備金利率為1.62%，而超額存款準備金率的利率為0.72%，比存款準備金利率低0.9%。在央行取消了超額存款準備金比率的硬性規(guī)定以后，商業(yè)銀行可以通過調(diào)節(jié)超額存款準備金率來應(yīng)對存款準備金率的提升，而且當超額存款準備金轉(zhuǎn)變?yōu)榇婵顪蕚浣鸬臅r候，存款利率還會提升0.9個百分點。

從表1中可以看出除了2006年由于國際收支順差導致流動性過剩的情況凸現(xiàn)，金融機構(gòu)超額準備金率上升為4.8%和2008年銀行體系在全球性的金融危機下為了確保了流動性供應(yīng)充分，金融機構(gòu)超額準備金率大幅上升為5.11%之外，其它年份商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的超額準備金率都是隨著法定存款準備金率的上調(diào)而下降，這就意味著這些金融機構(gòu)的部分超額存款準備金轉(zhuǎn)換為了法定存款準備金存在了央行，并且能夠獲得相對較高的利息收入。

2.直接融資工具的發(fā)展為商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展拓展了空間

2010年，債券市場累計發(fā)行人民幣債券5.1萬億元，同比增長3.1%，債券市場債券托管總額達16.3萬億元，其中，銀行間市場債券托管額為15.8萬億元，同比增長21.5%。直接融資的快速發(fā)展在對商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)構(gòu)成嚴峻挑戰(zhàn)的同時，也為銀行業(yè)手續(xù)費和傭金收入注入活力，在凈利息收入增長有限的情況下，承擔起推動營業(yè)收入增長的重任，也帶動了銀行債券發(fā)行承銷、專項財務(wù)顧問等投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，并且進一步拓展了銀企合作的空間。銀行業(yè)金融機構(gòu)的手續(xù)費收入從07年的419.90億元增加到2010年的1078.92億元，增加了約1.57倍。截至2011年7月底，債券市場債券托管量為21.1萬億元，其中銀行間債券市場債券托管量為20.5萬億元，占債券市場托管量的97.1%。由此可以預見，2011年商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)的收入仍然會保持較為可觀的增長，這對商業(yè)銀行的營業(yè)收入增長起到支撐作用。

3.存貸利差增大，提升利息收入“質(zhì)”的增加

存貸利差收入是我國商業(yè)銀行正常運行的基石，是收入構(gòu)成最重要的一部分。在存款準備金率持續(xù)上升時，存貸利差收入仍然是保證商業(yè)銀行收入增長的主要因素。

從我國商業(yè)銀行的資金使用成本來看，還是比較低，主要體現(xiàn)在兩個方面：一方面，我國存款利率近年來一直處于一個低位的水平，這為銀行消化存款準備率提升侵蝕銀行利潤提供了應(yīng)對空間――上浮貸款利率的空間巨大；另一方面，在圖二中可以明顯看出，貸存利差除了在金融危機發(fā)生的時候稍稍低于存款利息之外，在其他時間內(nèi)，都是高于存款利息，這說明商業(yè)銀行資金同期盈利水平明顯高于同期使用成本。這兩個方面首先在政策上保證了銀行在利差收入上就能夠有非常可觀的盈利收入，這也是我國商業(yè)銀行一直以來利息收入占總收入比重很高的原因。

從存貸款結(jié)構(gòu)方面分析，2010年由于受通貨膨脹預期等因素影響，存款總體呈活期化態(tài)勢，貸款以中長期為主。其中，2010年新增住戶存款中活期占比為56%，非金融企業(yè)全年活期存款占比為55%。2010年末，新增住戶貸款中中長期貸款占比為69.46%，非金融企業(yè)全年中長期貸款占比為56.38%。從圖二中可以看出，活期存款與一年期貸款的息差非常高，而中長期貸款的利息更加高，所以存款的活期化和貸款的中長期化為商業(yè)銀行帶來了更大的盈利空間。在市場中流動性過剩和存款準備金率持續(xù)上調(diào)的情況下，2010年末的貸款加權(quán)平均利率為6.19%，比年初上升0.94個百分點。

從市場預期來看，未來利率上升大勢所趨，存款的短期化與貸款中長期化的態(tài)勢也將會持續(xù)，存貸利差的擴大也是情理之中的。所以，雖然在存款準備金率處于高位的情況下，貸款“量”的減少可以在一定程度從利息收入“質(zhì)”的提高來彌補。另外，我國存款準備金存放央行是有利息補償?shù)模适?.62%，高出活期存款1.22%，比一年期定期存款利率低1.18%，這在一定程度上能夠減少商業(yè)銀行的付息成本。

4.商業(yè)銀行融資手段多樣化，總體流動性充足

2011年1月份，銀行間債券市場發(fā)行債券3453.5億元，同比增加65%。可見在央行持續(xù)調(diào)高存款準備金率來壓縮金融機構(gòu)的流動性后，銀行間債券市場異常活躍，通過發(fā)行債券的方式補充流動性已經(jīng)成為銀行業(yè)重要的融資方式之一。另外，在2010年有12家上市銀行在A股市場完成融資。其中，中國農(nóng)業(yè)銀行、光大銀行登陸A股市場，7家銀行完成配股融資，3家銀行增發(fā)融資。資產(chǎn)證券化以其獨特的優(yōu)勢，在世界范圍內(nèi)迅猛發(fā)展。對于銀行，資產(chǎn)證券化首先解決了其流動性問題；其次，由于證券化的資產(chǎn)是一種真實銷售，資產(chǎn)出售后即可從資產(chǎn)負債表中剔除，雖然出售資產(chǎn)會放棄部分收益，但另一方面可用資金的增加會使其利潤得以提高。

四、總結(jié)

1.大型商業(yè)銀行的影響小于中小商業(yè)銀行

從總體上來說，大型商業(yè)銀行受到存款準備金率提高的影響小于中小商業(yè)銀行。首先，在中間業(yè)務(wù)發(fā)展方面，規(guī)模較大的銀行具有更強的優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在三個方面：一是由于傳統(tǒng)的清算和結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展與銀行所擁有渠道和客戶資源密切相關(guān)，大型銀行會保持在這一領(lǐng)域的領(lǐng)先地位；二是由于財務(wù)顧問、現(xiàn)金管理、銀團貸款等新型業(yè)務(wù)主要依靠商業(yè)銀行的品牌、人才、技術(shù)和資金優(yōu)勢，而在這些方面大型銀行明顯占有優(yōu)勢；三是對于以機構(gòu)合作為基礎(chǔ)的類業(yè)務(wù)，大型銀行在于客戶談判和定價中相對中小銀行更具有優(yōu)勢。其次是大型商業(yè)銀行國際化的步伐較其他中小銀行更快。2009年，工行、中行、交行境外機構(gòu)利潤總額分別為79.6億元、40.66億元和18.87億元，這由于存款準備金率提高而減少的利息收入是一種較好的補充。

2.能夠推動商業(yè)銀行的多元化發(fā)展模式

在我國資本市場的發(fā)展趨于成熟的背景下，企業(yè)融資的手段不再僅限于從銀行貸款，有例如上市、發(fā)行企業(yè)或公司債券等成本更低的融資手段，社會融資來源中人民幣貸款占社會融資總量的比例從2002年的92%下降為2010年的55.6%。與此同時，存款準備金率也從2002年的6%上升為2010年的18.5%。不斷調(diào)高的存款準備金率和銀行面臨的“脫媒”風險，使我國商業(yè)銀行認識到依靠單一利息收入的運營方式在現(xiàn)代經(jīng)濟形勢與貨幣政策多變的時期是不可持續(xù)的，發(fā)展多元化的經(jīng)營模式已經(jīng)成為了各個商業(yè)銀行的共識。

3.預期方面的效果更加強

總的來說，央行調(diào)高存款準備金率對于我國商業(yè)銀行的盈利影響并不是非常明顯，更多的是對預期方面的管理。根據(jù)當下我國的經(jīng)濟形勢，央行這一系列的調(diào)高存款準備金率主要是想傳達兩方面的信息：目前市場上的流動性過剩和通貨膨脹的風險過大，影響到了我國經(jīng)濟的正常運行；投資，特別是房地產(chǎn)市場投資存在過熱情況，要抑制。一般地，法定存款準備金率上升，利率會有上升壓力，這是實行緊縮的貨幣政策的信號。通過這樣一個信號來管理市場的預期，市場在接收到這樣一種信號以后，會做出理性的判斷，壓縮投資，減少從銀行金融機構(gòu)的貸款。這樣一來，就達到了央行收縮流動性的目的，有一種疊加的政策效果。但是單純的從存款準備金率方面來說，對于我國商業(yè)銀行的盈利方面的影響還是有限的。

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作者簡介：

李敦祥（1962―），男，廣西陸川人，碩士，桂林理工大學管理學院教授，碩士生導師，研究方向，金融、廣西經(jīng)濟。