導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇微觀(guān)經(jīng)濟(jì)的定義，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：一維；定常；可壓縮；超聲速

中圖分類(lèi)號(hào)：TN941.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1671-2064（2017）03-0251-02

飛機(jī)或火箭在飛行過(guò)程中，需要得知飛行速度等信息，進(jìn)行相關(guān)部件的調(diào)節(jié)，以工作在合適的工況下。例如超音速情況下，飛機(jī)噴氣式l動(dòng)機(jī)的進(jìn)氣道隔板需要調(diào)節(jié)到合適的角度，使得進(jìn)氣通過(guò)激波壓縮，在盡可能少的總壓損失下，將亞音速氣流供給到發(fā)動(dòng)機(jī)壓氣機(jī)。本文提供了一種測(cè)量來(lái)流速度的思路，可以布置在進(jìn)氣道等處。

1 基本原理

1.1 一維定常管流

一維定常管流研究的是在管內(nèi)流動(dòng)的可壓縮流體。管道截面可為圓形，也可以是方形或任意形狀；管道中心線(xiàn)可以是直線(xiàn)或者是曲率半徑足夠大的曲線(xiàn)。其有三個(gè)特征：（1）一維性，垂直于管道軸線(xiàn)的截面上的每個(gè)流動(dòng)參數(shù)保持均勻一致；（2）定常，流動(dòng)不隨時(shí)間發(fā)生變化；（3）可壓縮，流動(dòng)速度快，氣體壓縮性影響顯著，對(duì)于超聲速流動(dòng)，可能出現(xiàn)激波或膨脹波。管道截面圖見(jiàn)圖1。

對(duì)于一維定常管流，有以下基本方程組

顯然的，對(duì)于亞聲速氣流，，超聲速氣流有。在本文的情況中，我們認(rèn)為進(jìn)氣道入口的來(lái)流是一維的等熵流動(dòng)，將壁面簡(jiǎn)化為絕熱，不考慮跨音速的情況。

1.2 靜壓比測(cè)速方法

對(duì)以上的基本方程組進(jìn)行積分，我們可以得到

應(yīng)用各截面流量相等的關(guān)系，我們得到

其中A*為Ma=1處的管道面積

通過(guò)上式，我們可以得到管道面積比與馬赫數(shù)的對(duì)應(yīng)關(guān)系，進(jìn)而得到靜壓比、溫度比等等參數(shù)。由此，在不出現(xiàn)阻塞的情況下，我們可以通過(guò)測(cè)量?jī)蓚€(gè)管道截面的靜壓，求出它們的靜壓比，結(jié)合已知的面積比，推導(dǎo)得到進(jìn)口處的馬赫數(shù)，從而得到任一截面處的馬赫數(shù)（管道幾何尺寸已知）。以下給出應(yīng)用此方法的示例。

2 方法應(yīng)用

2.1 靜壓比測(cè)速示例

取一段控制體，進(jìn)口面積1.2，出口面積1.0，通過(guò)查絕熱氣體表進(jìn)行計(jì)算（表1）。

查表1可知，的區(qū)間為小于M0.59與大于M1.53。故面積1.2的管道可以用于測(cè)量對(duì)應(yīng)這個(gè)區(qū)段的速度。

可以看到，在兩個(gè)可用區(qū)間，靜壓比隨著馬赫數(shù)的改變作單調(diào)變化，由此，得到靜壓之比，我們就可以得到入口馬赫數(shù)。流程如下

測(cè)得面積比和靜壓比確定是否超聲速（若靜壓比小于1即為亞聲速）假設(shè)入口馬赫數(shù)計(jì)算假設(shè)的靜壓比比較并進(jìn)行重算迭代得出結(jié)果

譬如，測(cè)得靜壓比為1.44，猜測(cè)，得到，于是有，對(duì)應(yīng)，恰有，滿(mǎn)足要求，認(rèn)為找到了正確的進(jìn)口速度。如果求得的靜壓比與實(shí)測(cè)靜壓比存在差距，則按照單調(diào)性方向調(diào)整猜測(cè)值，進(jìn)行下一次計(jì)算。

2.2 靜壓比測(cè)速方法的程序?qū)崿F(xiàn)

由上文的實(shí)例可知，通過(guò)靜壓比是一個(gè)進(jìn)行迭代的過(guò)程。盡管一定能夠找到目標(biāo)值，但是略為繁瑣。通過(guò)python編程，將迭代過(guò)程自動(dòng)化。

通過(guò)這個(gè)程序，我們可以得到如圖2和圖3的曲線(xiàn)圖（面積比為1.2時(shí)）

即對(duì)于一個(gè)已知幾何的管道，在超聲速且不發(fā)生阻塞的情況下，對(duì)應(yīng)任何一個(gè)進(jìn)口馬赫數(shù)，都有唯一的一個(gè)靜壓比。這就完成了馬赫數(shù)與靜壓比的對(duì)應(yīng)關(guān)系的建立。

因此，我們也可以通過(guò)以上兩張曲線(xiàn)圖來(lái)使用這個(gè)方法。首先，確認(rèn)管道的面積比以及來(lái)流是超/亞聲速，這樣可以通過(guò)程序繪制出一張靜壓比和入口馬赫數(shù)的關(guān)系圖。然后，在縱軸上查找實(shí)際測(cè)得的靜壓比，就能找到對(duì)應(yīng)的入口馬赫數(shù)。實(shí)際上，通過(guò)面積比與馬赫數(shù)關(guān)系的唯一性，我們也得到了管道中每一點(diǎn)的流動(dòng)參數(shù)。

此外，改寫(xiě)這個(gè)程序，也能夠?qū)崿F(xiàn)直接從靜壓比和管道面積比得到入口/出口馬赫數(shù)的功能。

2.3 靜壓比測(cè)速方法的改進(jìn)

實(shí)際應(yīng)用中，并不存在絕熱無(wú)摩擦的管道壁，我們需要進(jìn)行修正。由工程經(jīng)驗(yàn)可知，流過(guò)確定的一段管道，總壓會(huì)有一定的損失。修正后的公式如下：

其中，為總壓恢復(fù)系數(shù)，定義為

可以通過(guò)實(shí)驗(yàn)測(cè)定，通常為0.94-0.98。

經(jīng)過(guò)總壓損失修正后的結(jié)果，能夠更加準(zhǔn)確的計(jì)算進(jìn)口馬赫數(shù)。

3 結(jié)語(yǔ)

通過(guò)靜壓比進(jìn)行管流的測(cè)速是一個(gè)新思路，對(duì)于流場(chǎng)敏感的應(yīng)用場(chǎng)景有一定的發(fā)展前景。

參考文獻(xiàn)

[1]Anderson Jr J D. Fundamentals of aerodynamics[M]. Tata McGraw-Hill Education， 2010.

篇2

關(guān)鍵詞：神經(jīng)刺激儀；臂叢神經(jīng)阻滯；氯胺酮；羅哌卡因

小兒上肢手術(shù)傳統(tǒng)上常采用氯胺酮麻醉下行臂叢神經(jīng)阻滯，由于其效果不確切，氯胺酮用量較大，易發(fā)生呼吸循環(huán)意外，麻醉管理較為困難。我科在氯胺酮基礎(chǔ)麻醉下應(yīng)用神經(jīng)刺激儀對(duì)小兒定位行臂叢神經(jīng)阻滯60例取得滿(mǎn)意效果，現(xiàn)報(bào)道如下。

1 資料與方法

1.1一般資料 選擇行上肢手術(shù)的患兒120例（男78例，女42例），均為ASAⅠ～Ⅱ級(jí)，年齡3～10歲，其中，體重14～30 kg。按麻醉方法不同，將患兒隨機(jī)分為氯胺酮基礎(chǔ)麻醉下利用神經(jīng)刺激儀輔助定位羅哌卡因臂叢神經(jīng)阻滯組（A組神經(jīng)刺激儀）和 氯胺酮基礎(chǔ)麻醉下常規(guī)臂叢神經(jīng)阻滯組（B組常規(guī)臂叢神經(jīng)阻滯組）。各60例。兩組患兒年齡、性別比、體重、手術(shù)時(shí)間等一般資料比較無(wú)顯著性差異（P>0.05）.

1.2 方法 兩組患兒術(shù)前常規(guī)禁食禁水，術(shù)前30min肌內(nèi)注射阿托品0.01 mg/kg。入室后所有均用氯胺酮5 mg/kg，達(dá)咪唑侖0.1 mg/kg肌內(nèi)注射，開(kāi)放靜脈通路持續(xù)面罩給氧，常規(guī)監(jiān)測(cè)血壓BP、心率HR、心電圖ECG、脈搏血氧飽和度SpO2。A組用刺激電極復(fù)合針，將神經(jīng)刺激器電流調(diào)為0.5 mA、頻率1 Hz、脈寬0.1 ms，當(dāng)探及所欲阻滯區(qū)域的肌肉收縮時(shí)，減小刺激電流到0.3 mA，仍有肌肉顫搐則說(shuō)明定位正確，回抽無(wú)回血，注入0.5%的利多卡因2ml， 肌肉顫搐消失，則注入0.25%羅哌卡因0.5 ml/kg，術(shù)中當(dāng)患兒有明顯肢動(dòng)時(shí)，則按需靜脈追加氯胺酮。B組常規(guī)臂叢神經(jīng)阻滯，術(shù)中間斷靜脈推注氯胺酮1～2 mg/kg維持麻醉。

1.3 觀(guān)察指標(biāo) 記錄術(shù)前T0、切皮T1、術(shù)中最大刺激時(shí)T2、縫皮T3時(shí)BP、HR、SpO2各指標(biāo)的情況，術(shù)中氯胺酮、咪達(dá)唑侖用量及不良反應(yīng)情況，麻醉恢復(fù)過(guò)程中記錄出現(xiàn)吞咽、蘇醒時(shí)間及術(shù)后鎮(zhèn)痛時(shí)間。

1.4統(tǒng)計(jì)學(xué)方法 資料以均數(shù)±標(biāo)準(zhǔn)差（x±s）表示，計(jì)量資料比較采用t檢驗(yàn)，計(jì)數(shù)比較χ2檢驗(yàn)，P

2 結(jié)果

2.1兩組患兒年齡、性別、體重、手術(shù)時(shí)間等一般資料比較無(wú)顯著性差異 （P >0.05）。

2.2 血液動(dòng)力學(xué)情況 A組術(shù)中BP、HR較平穩(wěn)，與術(shù)前比波動(dòng)小，而B(niǎo)組較術(shù)前高且波動(dòng)較大，兩組間比較有顯著性差異（見(jiàn)表1）。

2.3術(shù)中A組發(fā)生不自主運(yùn)動(dòng)、喉痙攣、嘔吐、人工輔助通氣情況均少于B組，兩組間比較有顯著性差異（見(jiàn)表2）。

2.4氯胺酮用量及術(shù)后恢復(fù)情況 術(shù)中 A組氯胺酮藥用量明顯少于B組；術(shù)后鎮(zhèn)痛時(shí)間 A組明顯長(zhǎng)于B組（P

3 討論

氯胺酮基礎(chǔ)麻醉下行臂叢神經(jīng)阻滯是小兒上肢手術(shù)中常用的方法，由于盲探性臂叢神經(jīng)阻滯效果不確切，氯胺酮用量較大，易發(fā)生呼吸循環(huán)意外，麻醉管理較為困難。而氯胺酮在臨床使用過(guò)程中它具有如下不良反應(yīng)[1]：①興奮交感神經(jīng)中樞，增加血漿兒茶酚胺濃度，臨床表現(xiàn)為血壓上升，心率增快；②通常對(duì)呼吸影響小，但用藥量較大，注藥速度過(guò)快時(shí)明顯抑制呼吸，增加小兒呼吸管理的難度；③使肌張力增加，有時(shí)出現(xiàn)不自主肌肉活動(dòng)，從而影響手術(shù)操作；④蘇醒過(guò)程中常出現(xiàn)精神運(yùn)動(dòng)性反應(yīng)，表現(xiàn)為惡夢(mèng)、幻覺(jué)、譫妄、恐怖感等。所以合理復(fù)合用藥及聯(lián)合麻醉，減少氯胺酮用量，使手術(shù)過(guò)程平穩(wěn)、安全是必要的。

臂叢神經(jīng)阻滯是上肢手術(shù)常用的麻醉方法，但因患兒不能配合穿刺操作，限制了其在小兒上肢手術(shù)中的應(yīng)用[2]；由于解剖學(xué)標(biāo)志比清楚，神經(jīng)深度歲年齡不同變異大，增加了小兒的神經(jīng)阻滯難度[3]。而神經(jīng)刺激儀的臨床應(yīng)用很好的解決了定位困難這一難題。與常規(guī)神經(jīng)阻滯相比，神經(jīng)刺激儀定位比較精確、用藥量小、麻醉效果好，可明顯提高神經(jīng)阻滯穿刺的成功率和安全性[4]。

氯胺酮基礎(chǔ)麻醉下利用神經(jīng)刺激儀輔助定位臂叢神經(jīng)阻滯在小兒上肢手術(shù)中應(yīng)用，不僅解決了小兒不配合穿刺操作的問(wèn)題，提高神經(jīng)阻滯穿刺的成功率和安全性，而且在術(shù)中監(jiān)測(cè)BP、HR、SpO2的變化，對(duì)比術(shù)前T0、切皮T1、術(shù)中最大刺激時(shí)T2、縫皮T3時(shí)上述各指標(biāo)的情況，術(shù)中氯胺酮藥用量及不良反應(yīng)情況，麻醉恢復(fù)過(guò)程中蘇醒時(shí)間及程度，術(shù)后鎮(zhèn)痛時(shí)間等項(xiàng)目A組明顯優(yōu)于B組。

綜上所述，氯胺酮基礎(chǔ)麻醉下利用神經(jīng)刺激儀輔助定位臂叢神經(jīng)阻滯在小兒上肢手術(shù)中應(yīng)用，安全可靠，并發(fā)癥少，優(yōu)于傳統(tǒng)氯胺酮麻醉下行臂叢神經(jīng)阻滯。

參考文獻(xiàn)：

[1]杭燕南，莊心良，蔣豪，等.當(dāng)代麻醉學(xué)[M]. 上海：上海科技出版社，2002：254-269.

[2]李?lèi)?ài)香，馬傳根，宋冬梅.神經(jīng)刺激儀輔助定位下臂叢神經(jīng)阻滯在小兒上肢手術(shù)中的臨床應(yīng)用[J].重慶醫(yī)學(xué)，2011，40（8）：2442.

篇3

【關(guān)鍵詞】 神經(jīng)刺激儀； 鹽酸羅哌卡因； 老年患者； 膝關(guān)節(jié)置換

中圖分類(lèi)號(hào) R614.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼 B 文章編號(hào) 1674-6805（2014）18-0029-02

近年來(lái)，外周神經(jīng)刺激儀定位下行區(qū)域神經(jīng)阻滯麻醉被廣泛用于臨床麻醉工作中，其為下肢手術(shù)的麻醉提供了新的選擇。相較于其他麻醉方式，由于其較少的干擾了患者的生理機(jī)能，對(duì)于老年患者，尤其是心肺功能較差的患者，有著顯著的優(yōu)點(diǎn)[1]。筆者所在科室2012年6月-2013年6月起對(duì)116例行膝關(guān)節(jié)置換術(shù)的老年患者采用神經(jīng)刺激儀定位下行腰叢-坐骨神經(jīng)阻滯和常規(guī)的腰-硬聯(lián)合麻醉，觀(guān)察兩種麻醉方法的麻醉效果，患者術(shù)后并發(fā)癥等情況，并進(jìn)行比較分析。

1 資料與方法

1.1 一般資料

擇期行單側(cè)關(guān)節(jié)置換術(shù)患者116例，男66例，女50例，年齡63～86歲，體重49.5～76.0 kg，ASA Ⅰ～Ⅲ級(jí)，其中左膝關(guān)節(jié)置換61例，右膝關(guān)節(jié)置換55例，按照入院先后隨機(jī)分為腰叢-坐骨神經(jīng)聯(lián)合阻滯組（A組，n=58）和腰-硬聯(lián)合組（B組，n=58）。兩組患者年齡、ASA分級(jí)、手術(shù)時(shí)間等術(shù)前一般資料比較差異均無(wú)統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P>0.05），具有可比性。

1.2 麻醉方法

所有患者術(shù)前30 min給予咪達(dá)唑侖1～2 mg肌注，入手術(shù)室后開(kāi)放靜脈通道，輸注乳酸鈉林格液，面罩吸氧（1～2 L/min），多功能監(jiān)護(hù)儀（GE dash4000）監(jiān)測(cè)無(wú)創(chuàng)血壓、心電圖、心率、脈搏血氧飽和度。所有患者在麻醉前5～10 min靜推舒芬太尼10 μg。A組：腰叢-坐骨神經(jīng)聯(lián)合阻滯組。患者側(cè)臥屈髖屈膝位，將患側(cè)肢體置于上側(cè)，先行穿刺部位定位并用亞甲藍(lán)標(biāo)記。腰叢阻滯選擇腰大肌間隙腰叢阻滯，定位兩側(cè)髂嵴最高點(diǎn)并以此兩點(diǎn)連線(xiàn)畫(huà)一直線(xiàn)，以各脊椎棘突的連線(xiàn)畫(huà)另一直線(xiàn)，以?xún)删€(xiàn)的交點(diǎn)（L4）向患側(cè)旁開(kāi)4.5～5.0 cm的位置作為穿刺點(diǎn)并標(biāo)記。坐骨神經(jīng)阻滯，相同下，定位股骨大轉(zhuǎn)子和坐骨結(jié)節(jié)并以此兩點(diǎn)畫(huà)一直線(xiàn)，以此線(xiàn)中點(diǎn)作一垂線(xiàn)向尾部方向4 cm處作為穿刺點(diǎn)并標(biāo)記。完成標(biāo)記后，皮膚外科消毒并鋪單，1%鹽酸利多卡因3～5 ml對(duì)穿刺點(diǎn)作皮內(nèi)及皮下注射。選用STIMUPLEX神經(jīng)刺激定位儀（B.Braun公司，德國(guó)）和STIMUPLEX 100 mm 外周神經(jīng)刺激針（B.Braun公司，德國(guó)），設(shè)置神經(jīng)刺激儀起始刺激電流為1 mA、刺激頻率為2 Hz，刺激脈沖持續(xù)時(shí)間為0.3 ms，其正極與患者肢體心電圖電極片相連，負(fù)極與外周神經(jīng)刺激針導(dǎo)線(xiàn)相連，當(dāng)針尖接近腰叢時(shí)可觀(guān)察到股四頭肌顫動(dòng)，當(dāng)針尖接近坐骨神經(jīng)時(shí)可以觀(guān)察到腓腸肌顫搐，伴有同側(cè)的足跖屈或背屈。穿刺后若將刺激電流調(diào)小至0.3～0.4 mA后，仍可見(jiàn)相應(yīng)肌群活動(dòng)，說(shuō)明穿刺針已經(jīng)接近相應(yīng)的靶神經(jīng)。回吸無(wú)血后注入試驗(yàn)劑量5 ml，固定針柄觀(guān)察3～5 min，患者無(wú)局麻藥中毒反應(yīng)后，緩慢注入局麻藥（腰叢阻滯點(diǎn)注入0.4%羅哌卡因30 ml，坐骨神經(jīng)阻滯點(diǎn)注入局麻藥為0.4%羅哌卡因20 ml）。B組：選擇L3～4間隙按椎管內(nèi)麻醉操作常規(guī)行腰-硬聯(lián)合穿刺，回抽腦脊液通暢后注入0.5%鹽酸羅哌卡因（耐樂(lè)品）2 ml，置入硬膜外導(dǎo)管，以備術(shù)中必要時(shí)追加局麻藥。

1.3 觀(guān)察指標(biāo)

記錄兩組患者入手術(shù)室時(shí)（T0）、手術(shù)開(kāi)始時(shí)（T1）和手術(shù)結(jié)束時(shí)（T2）的平均動(dòng)脈壓（MAP）及相應(yīng)時(shí)間點(diǎn)的心率（HR）；記錄兩組患者麻醉的起效時(shí)間、麻醉的持續(xù)時(shí)間及相關(guān)并發(fā)癥等不良反應(yīng)。若麻醉效果不佳，視情況靜脈輔助麻醉或者更改麻醉方式。

1.4 統(tǒng)計(jì)學(xué)處理

采用SPSS 15.0軟件對(duì)所得數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，計(jì)量資料用均數(shù)±標(biāo)準(zhǔn)差（x±s）表示，比較采用t檢驗(yàn)，計(jì)數(shù)資料采用字2檢驗(yàn)，P

2 結(jié)果

兩組患者入室時(shí)（T0）血流動(dòng)力學(xué)指標(biāo)血壓和心率比較差異均無(wú)統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P>0.05）。A組患者入手術(shù)室（T0）、手術(shù)開(kāi)始時(shí)（T1）和手術(shù)結(jié)束時(shí)（T2）的血壓和心率均無(wú)明顯變化，各時(shí)間點(diǎn)之間比較差異均無(wú)統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P>0.05）。B組患者T1和T2時(shí)點(diǎn)較入室（T0）相比血壓和心率波動(dòng)明顯，各時(shí)間點(diǎn)之間比較差異均有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P

A組麻醉維持時(shí)間明顯長(zhǎng)于B組，兩組比較差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P

A組患者術(shù)后均無(wú)需行導(dǎo)尿術(shù)，B組患者有19例行導(dǎo)尿術(shù)。術(shù)后B組2例發(fā)生惡心嘔吐，輕微頭痛6例，A組均未發(fā)生相關(guān)并發(fā)癥。

3 討論

在老年患者行膝關(guān)節(jié)置換手術(shù)中，一般會(huì)選擇全身麻醉或椎管內(nèi)麻醉。選擇全麻時(shí)，由于很多老年患者常合并有心腦血管方面的慢性基礎(chǔ)疾患，麻醉誘導(dǎo)期間心血管反應(yīng)明顯，血流動(dòng)力學(xué)不穩(wěn)定，術(shù)中強(qiáng)烈的手術(shù)刺激往往需要較深的麻醉深度，這些對(duì)于常合并有心腦血管慢性疾病的老年患者易產(chǎn)生不良影響。同時(shí)，老年患者全麻后術(shù)后呼吸系統(tǒng)并發(fā)癥較多，胃腸道的副作用較多，還可能存在蘇醒延遲及術(shù)后認(rèn)知障礙的可能。因此，在臨床麻醉工作中，多數(shù)學(xué)者建議選擇腰-硬聯(lián)合麻醉[2-3]。腰-硬聯(lián)合麻醉雖然鎮(zhèn)痛效果確切完善，但由于其節(jié)段性阻滯了交感神經(jīng)，使下肢容量血管擴(kuò)張易引起血流動(dòng)力學(xué)的驟然波動(dòng)，而且蛛網(wǎng)膜下腔麻醉使腹腔和盆腔的內(nèi)臟神經(jīng)被阻斷，影響了患者的術(shù)后排尿和胃腸道蠕動(dòng)，手術(shù)后的患者常需要留置導(dǎo)尿管和禁食一段時(shí)間[4]。這對(duì)于老年患者，尤其是心腦血管有疾患的患者，增加了手術(shù)和麻醉的風(fēng)險(xiǎn)。另外，蛛網(wǎng)膜下腔阻滯麻醉在臨床實(shí)施中也受到較多的限制，如患者的低血容量、凝血功能障礙、腰部穿刺部位感染及穿刺困難等。

腰叢神經(jīng)阻滯后能夠阻斷大腿和膝關(guān)節(jié)部位的痛覺(jué)和運(yùn)動(dòng)，坐骨神經(jīng)阻滯后可以阻斷小腿的痛覺(jué)和運(yùn)動(dòng)。在麻醉實(shí)施中，由于腰叢及坐骨神經(jīng)解剖位置比較深，盲探進(jìn)針風(fēng)險(xiǎn)大，效果不確切，易導(dǎo)致麻醉失敗，而且還可能造成神經(jīng)血管及臟器的損傷。選擇外周神經(jīng)刺激儀定位后，以客觀(guān)指標(biāo)為依據(jù)，定位變得簡(jiǎn)單容易、準(zhǔn)確，并發(fā)癥的發(fā)生率大大降低，顯著提高了神經(jīng)阻滯定位的準(zhǔn)確性和阻滯效果[5]。

腰叢-坐骨神經(jīng)阻滯對(duì)機(jī)體生理功能影響小，患者術(shù)中血流動(dòng)力學(xué)穩(wěn)定，麻醉禁忌證少，麻醉效果好，麻醉維持時(shí)間長(zhǎng)，圍術(shù)期禁食禁飲要求相對(duì)較低，術(shù)后患者可以自由，不會(huì)發(fā)生尿潴留[6-7]。這些優(yōu)點(diǎn)對(duì)于老年、心血管疾患、低血容量的患者中維持循環(huán)穩(wěn)定具有重要意義[8]。本研究中，腰叢和坐骨神經(jīng)聯(lián)合阻滯組患者術(shù)中血流動(dòng)力學(xué)的穩(wěn)定性明顯優(yōu)于腰硬聯(lián)合阻滯組患者。這主要是由于外周神經(jīng)阻滯麻醉，只選擇性的阻滯了一側(cè)肢體，對(duì)交感神經(jīng)影響較小，容量血管擴(kuò)張較少，血流動(dòng)力學(xué)指標(biāo)波動(dòng)不大。蛛網(wǎng)膜下腔阻滯麻醉節(jié)段性阻滯了交感神經(jīng)，使患者下肢容量血管擴(kuò)張明顯，回心血量減少，導(dǎo)致患者血壓下降。

腰叢-坐骨神經(jīng)聯(lián)合阻滯組患者術(shù)后可以早期活動(dòng)，術(shù)后各種并發(fā)癥顯著減少，對(duì)于患者的術(shù)后恢復(fù)是有利的。腰叢、坐骨神經(jīng)神經(jīng)干比較粗大，行神經(jīng)阻滯時(shí)需要足夠劑量的局麻藥物才能將其完全阻斷，而大劑量的局麻藥物的使用可能引起局麻藥中毒[9-10]。在本研究中筆者選擇使用0.4%的羅哌卡因50 ml。羅哌卡因作為低毒性酰胺類(lèi)局麻藥，安全范圍較廣，局部注射5～15 min起效，麻醉效果可持續(xù)4～6 h以上。0.4%羅哌卡因50 ml用于外周神經(jīng)阻滯，在無(wú)直接入血情況下，血藥濃度低于人體可耐受的最高血藥平均濃度4.3 mg/L[11-12]。麻醉前咪達(dá)唑侖和舒芬太尼的使用，有助于預(yù)防和抑制中毒反應(yīng)，同時(shí)也能夠使患者安靜放松，緩解了患者麻醉前的緊張情緒，減少了患者在麻醉操作時(shí)的不適感，這樣能夠更好的配合麻醉的操作。

總之，對(duì)老年患者膝關(guān)節(jié)置換手術(shù)采用神經(jīng)刺激儀定位下行腰叢-坐骨神經(jīng)聯(lián)合阻滯，鎮(zhèn)痛完善，維持時(shí)間長(zhǎng)，麻醉效果可靠。相較于其他麻醉方式，對(duì)機(jī)體生理機(jī)能影響小，術(shù)后并發(fā)癥少，利于患者術(shù)后恢復(fù)，是此類(lèi)手術(shù)較好的麻醉選擇。也同樣適用于全身情況較差、凝血功能障礙、飽胃患者的下肢手術(shù)麻醉。

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篇4

一、管理會(huì)計(jì)概述

（一）管理會(huì)計(jì)的定義

管理會(huì)計(jì)是管理科學(xué)和會(huì)計(jì)科學(xué)相結(jié)合的產(chǎn)物，其形成是會(huì)計(jì)發(fā)展史上的一個(gè)重要里程碑。管理會(huì)計(jì)實(shí)質(zhì)上是一種信息處理技術(shù)，通過(guò)采用一系列專(zhuān)門(mén)方法，對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)提供的資料進(jìn)行加工、整理和報(bào)告，幫助企業(yè)各級(jí)管理人員對(duì)規(guī)劃和控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)做出有效決策。管理會(huì)計(jì)作為微觀(guān)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，主要為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)，是企業(yè)重要的決策工具。

（二）管理會(huì)計(jì)的職能

1.服務(wù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)

管理會(huì)計(jì)通過(guò)對(duì)各類(lèi)信息進(jìn)行分析后對(duì)內(nèi)報(bào)告，主要為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革的深入進(jìn)行，企業(yè)規(guī)模、分權(quán)程度和組織文化均會(huì)發(fā)生相應(yīng)變化，在此情況下，管理會(huì)計(jì)提供的管理規(guī)劃和控制系統(tǒng)更顯重要，同時(shí)企業(yè)的戰(zhàn)略選擇也需要管理會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)提供支持。

2.提供決策信息

管理會(huì)計(jì)還是企業(yè)重要的決策工具，在企業(yè)面臨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的挑戰(zhàn)和困境時(shí)，管理層可以利用管理會(huì)計(jì)工具迅速有效地獲取全面精準(zhǔn)的信息，幫助企業(yè)及時(shí)作出決策，采取一定措施積極應(yīng)對(duì)，通過(guò)培養(yǎng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

二、管理會(huì)計(jì)在我國(guó)企業(yè)應(yīng)用中的問(wèn)?}

（一）應(yīng)用環(huán)境不理想

管理會(huì)計(jì)作為微觀(guān)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，依賴(lài)于經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)環(huán)境，而我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制尚不成熟，相關(guān)法律規(guī)范有待健全，使得管理會(huì)計(jì)在我國(guó)大多數(shù)企業(yè)中缺乏必要的生長(zhǎng)環(huán)境，應(yīng)用空間和范圍較為狹窄，目前我國(guó)僅在部分發(fā)達(dá)城市的部分企業(yè)中推行了管理會(huì)計(jì)，但由于受環(huán)境影響，幫助企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部管理改革、實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的力度較小，難以對(duì)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供有力幫助。此外，在外部環(huán)境上，我國(guó)至今還未成立專(zhuān)門(mén)的管理會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和行業(yè)組織，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步深入發(fā)展，國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)入國(guó)內(nèi)，我國(guó)企業(yè)也將會(huì)受到國(guó)際市場(chǎng)的影響出現(xiàn)波動(dòng)，這在一定程度上制約了管理會(huì)計(jì)在企業(yè)中的合理應(yīng)用。

（二）理論體系不成熟

管理會(huì)計(jì)理論起源于西方，我國(guó)引入時(shí)間尚短，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)也不豐富，理論與實(shí)踐之間存在的差異也很大程度上制約了管理會(huì)計(jì)的發(fā)展。主要體現(xiàn)在，一方面，我國(guó)對(duì)管理會(huì)計(jì)的研究，仍然集中在簡(jiǎn)單的理論研究上，缺少必要的實(shí)踐性和可行性研究。另一方面，我國(guó)對(duì)管理會(huì)計(jì)的探索主要是借鑒西方的已有成果，但是由于國(guó)情不同，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境也不相同，理論條件在實(shí)際操作中變數(shù)較大，在企業(yè)應(yīng)用過(guò)程中就會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。例如，回歸分析要求企業(yè)產(chǎn)品品種穩(wěn)定，這在實(shí)際操作中很難實(shí)現(xiàn)。因此要使我國(guó)管理會(huì)計(jì)在企業(yè)應(yīng)用中得到良好發(fā)展，必須使管理會(huì)計(jì)理論具有中國(guó)特色，可以解決我國(guó)企業(yè)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

（三）管理會(huì)計(jì)人才匱乏

我國(guó)會(huì)計(jì)隊(duì)伍基數(shù)龐大，但是總體素質(zhì)不高，從業(yè)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)不合理，所受專(zhuān)業(yè)教育程度普遍偏低，具有財(cái)務(wù)管理能力的高級(jí)會(huì)計(jì)從業(yè)者更是緊缺。和傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人才相比，目前我國(guó)的管理會(huì)計(jì)人才數(shù)量遠(yuǎn)達(dá)不到企業(yè)發(fā)展的需要，且人才素質(zhì)不高，而從業(yè)人員素質(zhì)會(huì)直接影響管理會(huì)計(jì)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的應(yīng)用。尤其是在中小企業(yè)中，由于組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，業(yè)務(wù)部門(mén)簡(jiǎn)化，管理層大多沒(méi)有認(rèn)識(shí)到管理會(huì)計(jì)的重要作用，重視程度不夠，管理會(huì)計(jì)在企業(yè)中的作用難以正常發(fā)揮。

三、強(qiáng)化我國(guó)企業(yè)管理會(huì)計(jì)應(yīng)用的對(duì)策

（一）改善應(yīng)用環(huán)境

良好的應(yīng)用環(huán)境是企業(yè)有效推進(jìn)管理會(huì)計(jì)工作的重要前提和保障。對(duì)外而言，我國(guó)需要不斷深化經(jīng)濟(jì)體制改革，完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和法制體系，打破行業(yè)壟斷，創(chuàng)建完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，健全現(xiàn)代企業(yè)規(guī)章制度，為企業(yè)提供強(qiáng)有力的法制環(huán)境和公平自由的市場(chǎng)環(huán)境。對(duì)內(nèi)而言，需要立足于企業(yè)自身的實(shí)際情況，確保企業(yè)產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，完善企業(yè)內(nèi)部決策環(huán)境，為管理會(huì)計(jì)提供真實(shí)可靠的會(huì)計(jì)信息，促使管理會(huì)計(jì)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中得到靈活、有效地應(yīng)用，充分發(fā)揮其創(chuàng)造價(jià)值的作用，從而提高企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）加強(qiáng)理論研究

首先，針對(duì)我國(guó)的具體國(guó)情和市場(chǎng)環(huán)境，建立完善的具有中國(guó)特色的管理會(huì)計(jì)體系，為管理會(huì)計(jì)工作者提供開(kāi)放權(quán)威的交流平臺(tái)，明確企業(yè)管理會(huì)計(jì)的對(duì)象、目標(biāo)和原則，針對(duì)管理會(huì)計(jì)各項(xiàng)職能在我國(guó)企業(yè)管理中的應(yīng)用情況進(jìn)行深入研究，在應(yīng)用中歸納總結(jié)理論知識(shí)，不斷豐富完善管理會(huì)計(jì)理論體系，然后指導(dǎo)企業(yè)實(shí)踐，從而實(shí)現(xiàn)管理會(huì)計(jì)的運(yùn)用價(jià)值。其次，需要建立專(zhuān)門(mén)的管理會(huì)計(jì)指導(dǎo)機(jī)構(gòu)，將管理會(huì)計(jì)培訓(xùn)認(rèn)證等工作與企業(yè)實(shí)際運(yùn)作相結(jié)合，強(qiáng)化理論學(xué)習(xí)與實(shí)踐應(yīng)用的有效結(jié)合。

（三）提高管理會(huì)計(jì)人才素質(zhì)

管理會(huì)計(jì)人員不僅應(yīng)精通財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)，更應(yīng)掌握現(xiàn)代管理知識(shí)，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，人才是企業(yè)的寶貴資源，而高校正是培養(yǎng)管理會(huì)計(jì)人才的重要基地，因此高校教學(xué)中，應(yīng)加強(qiáng)管理會(huì)計(jì)學(xué)科的建設(shè)，提高學(xué)生對(duì)管理會(huì)計(jì)學(xué)習(xí)的重視程度，通過(guò)在教學(xué)過(guò)程中引入管理會(huì)計(jì)案例，讓學(xué)生充分認(rèn)識(shí)到管理會(huì)計(jì)在現(xiàn)代企業(yè)管理中的重要作用，幫助學(xué)生全面系統(tǒng)的學(xué)習(xí)管理會(huì)計(jì)知識(shí)，以此培養(yǎng)專(zhuān)門(mén)的管理會(huì)計(jì)人才。其次，應(yīng)當(dāng)重視會(huì)計(jì)從業(yè)人員的后續(xù)教育，定期開(kāi)展培訓(xùn)學(xué)習(xí)，尤其是針對(duì)管理會(huì)計(jì)的學(xué)習(xí)，通過(guò)提高會(huì)計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)與管理技能，更好的為企業(yè)服務(wù)。此外還應(yīng)當(dāng)完善企業(yè)內(nèi)部的績(jī)效考核體系，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制促使管理會(huì)計(jì)人員加強(qiáng)自學(xué)意識(shí)，提高自身專(zhuān)業(yè)水平。

篇5

【關(guān)鍵詞】行政審批；改革；市場(chǎng)；信賴(lài)保護(hù)

一、行政審批的定義

對(duì)于行政審批，在我國(guó)基本上可以說(shuō)是人盡皆知，但對(duì)它確切的定義，理論、立法、實(shí)踐部門(mén)都沒(méi)有明確的說(shuō)明。從字面上的意思來(lái)看，行政審批指的是審查批準(zhǔn)；從實(shí)踐角度來(lái)看，行政審批是指行政機(jī)關(guān)依相對(duì)人的申請(qǐng)，經(jīng)審查后，依法決定是否同意申請(qǐng)人的申請(qǐng)并授予申請(qǐng)人從事申請(qǐng)名下的活動(dòng)的資格或權(quán)利的一種行政行為。在行政法上，它有這樣幾個(gè)主要特征：第一，行政審批是一種依申請(qǐng)的行政行為。就是說(shuō)，相對(duì)人申請(qǐng)是啟動(dòng)行政審批程序的前提。第二，行政審批以法律的禁止為前提，法律如果對(duì)相對(duì)人從事的活動(dòng)沒(méi)有禁止性的規(guī)定，行政審批即無(wú)存在的余地。第三，行政審批具有解除法律禁止的效力，行政主體一旦批準(zhǔn)了相對(duì)人的申請(qǐng)，相對(duì)人便獲得了從事批準(zhǔn)領(lǐng)域活動(dòng)的資格和權(quán)利。

行政審批是行政權(quán)力中與企業(yè)、社會(huì)組織和個(gè)人等各類(lèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和其他行為關(guān)聯(lián)最為密切的權(quán)力之一，是政府履行職能的重要手段，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活影響重大，是具有實(shí)質(zhì)性?xún)r(jià)值的行政權(quán)力，同時(shí)也往往是腐敗的多發(fā)領(lǐng)域。黨的十報(bào)告要求深化行政審批制度改革，并將之作為推動(dòng)政府職能向創(chuàng)造良好發(fā)展環(huán)境、提供優(yōu)質(zhì)公共服務(wù)、維護(hù)社會(huì)公平正義轉(zhuǎn)變的重要推手，在給行政審批制度改革作出新定位的同時(shí)，也對(duì)改革提出新要求。一些地方嘗試的相對(duì)集中行政審批權(quán)改革即符合這一新定位和新要求。總理此前也曾表示，對(duì)目前各部委的1700項(xiàng)行政審批權(quán)、200項(xiàng)得到授權(quán)的審批權(quán)，總計(jì)1900項(xiàng)左右的審批權(quán)進(jìn)行削減，且本屆政府要減少三分之一。

二、行政審批制度的性質(zhì)和起源

在西方國(guó)家，“政府管制”是政府干預(yù)微觀(guān)經(jīng)濟(jì)的主要內(nèi)容。對(duì)于政府所管制的各個(gè)領(lǐng)域，政府必然要對(duì)具體事項(xiàng)進(jìn)行行政審批。也就是說(shuō)，西方國(guó)家的行政審批是政府管制的形式。對(duì)于這些國(guó)家來(lái)說(shuō)，之所以能夠允許以行政審批出現(xiàn)的政府管制的存在，主要目的是為了彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈。

我國(guó)的政府行政審批制度，在性質(zhì)和起源上與西方有較大區(qū)別。我國(guó)政府行政審批制度實(shí)際上脫胎于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期。在傳統(tǒng)的集中計(jì)劃體制下，宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)和微觀(guān)經(jīng)濟(jì)的決策權(quán)，以及人力、財(cái)力、物力的支配權(quán)統(tǒng)統(tǒng)集中于中央，就業(yè)由政府統(tǒng)一分配，財(cái)政實(shí)行統(tǒng)收統(tǒng)支，物資實(shí)行統(tǒng)一調(diào)撥。在這種情況下，企業(yè)完全成了政府的附屬物，幾乎沒(méi)有自可言；政府的行政審批成了一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所必需的環(huán)節(jié)，幾乎覆蓋了全社會(huì)的方方面面，這種覆蓋全社會(huì)的行政審批制度，排斥而不是保護(hù)了市場(chǎng)機(jī)制，與市場(chǎng)失靈是完全沒(méi)有關(guān)系的；它的主要功能是保證計(jì)劃的順利實(shí)施。

西方國(guó)家的行政審批制度，其目的是彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈，保護(hù)市場(chǎng)機(jī)制；而我國(guó)的行政審批制度，其功能卻是保持政府在微觀(guān)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域資源配置的權(quán)力。換句話(huà)說(shuō)，我國(guó)政府行政審批制度的起源，應(yīng)被理解為保持政府的微觀(guān)資源配置職能，不需要尋找“市場(chǎng)失靈”方面的原因。二者在性質(zhì)上的區(qū)別可以歸結(jié)為行政審批制度“為誰(shuí)服務(wù)”的問(wèn)題。西方國(guó)家的行政審批制度是政府為市場(chǎng)服務(wù)的工具；而我國(guó)的行政審批制度則是使市場(chǎng)機(jī)制服從政府意圖的工具。

三、行政審批權(quán)制度改革的原因

行政審批制度雖然曾經(jīng)有過(guò)積極作用，但是時(shí)至今日，似乎其消極作用更為明顯，不管是國(guó)家還是民間資本，特別是民間資本，似乎都受囿于審批權(quán)制度。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不完善的階段，諸多領(lǐng)域中市場(chǎng)機(jī)制并未建立起來(lái)，存在著市場(chǎng)結(jié)構(gòu)缺陷；于是，行政審批制的存在是為了幫助建立市場(chǎng)秩序、消除市場(chǎng)結(jié)構(gòu)失靈。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制逐步完善，政府退出市場(chǎng)速度并未與市場(chǎng)機(jī)制同步，于是，審批制度改革是消除行政手段替代市場(chǎng)機(jī)制、防范政府失敗的一劑良藥。因此，市場(chǎng)失靈與政府失敗的類(lèi)型決定了行政審批制改革深度與廣度。因而行政審批制度改革不僅是政府治理變革而且也是整個(gè)經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)體制改革的重要環(huán)節(jié)。而當(dāng)下我國(guó)正處于這一重要環(huán)節(jié)的歷史階段上，改革到了攻堅(jiān)克難的歷史關(guān)頭。

（一）冗雜的行政審批權(quán)容易產(chǎn)生腐敗

隨著行政權(quán)力的擴(kuò)張，行政官員利用行政管理權(quán)，特別是利用行政審批權(quán)貪污受賄的現(xiàn)象日益增多。而特權(quán)是產(chǎn)生腐敗的溫床。所以說(shuō)，行政機(jī)關(guān)在充分運(yùn)用行政審批制度的同時(shí)，必須要對(duì)行政審批行為進(jìn)行規(guī)范，并根據(jù)社會(huì)發(fā)展和需要，調(diào)整行政審批的范圍。一方面，既要取消不必要的審批權(quán)，另一方面，又不能因噎廢食，也需要強(qiáng)化社會(huì)必需的審批制度，從而使行政審批制度依法建立和完善，防止行政管理人員利用行政審批權(quán)、魚(yú)肉百姓，防止重復(fù)審批情況的出現(xiàn)，提高行政效率。

（二）過(guò)多的行政審批及資格限制容易消減市場(chǎng)活力

審批權(quán)制度是建立于法律對(duì)絕大多數(shù)社會(huì)成員權(quán)利限制以及行為禁止的基礎(chǔ)上的制度。申請(qǐng)人一旦取得了從事某些活動(dòng)的能力及資格，有了法律的特殊的許可和保護(hù)，有可能失去積極的進(jìn)取精神，停滯不前。而沒(méi)有通過(guò)審批進(jìn)而取得相應(yīng)資格的申請(qǐng)人即使不斷進(jìn)取，達(dá)到了相應(yīng)的審批標(biāo)準(zhǔn)，也有可能會(huì)因數(shù)額的客觀(guān)限制等原因，無(wú)法再獲得相應(yīng)的進(jìn)入資格，與先前進(jìn)入市場(chǎng)的主體進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。這種消極方面，在商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及職業(yè)資格的審批方面相當(dāng)突出。而且，如果行政審批權(quán)運(yùn)用過(guò)濫、范圍過(guò)寬，還會(huì)限制社會(huì)成員的活動(dòng)，使社會(huì)發(fā)展的下降，活力缺乏。因?yàn)樾姓徟秶O(shè)置過(guò)于寬泛，必然會(huì)出現(xiàn)審批制度在各個(gè)實(shí)權(quán)部門(mén)之間相互矛盾、重復(fù)的情況，進(jìn)而在導(dǎo)致申請(qǐng)人無(wú)所適從，行政效率低下的情況出現(xiàn)后，必然會(huì)伴生市場(chǎng)活性的降低，不利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

四、行政審批權(quán)制度改革的方向

對(duì)于行政審批權(quán)制度的改革的大方向即是對(duì)審批權(quán)進(jìn)行相應(yīng)的限制，而在對(duì)審批權(quán)進(jìn)行限制的時(shí)候有以下三個(gè)方面特別需要注意，且要在審批權(quán)改革中得到優(yōu)先保證并貫徹執(zhí)行的。

（一）首要的是要以市場(chǎng)為基礎(chǔ)決定行政審批制度的設(shè)計(jì)

制度設(shè)計(jì)依照市場(chǎng)需求來(lái)進(jìn)行是有相當(dāng)?shù)览淼模袌?chǎng)意味著比較高效率的資源分配、相當(dāng)?shù)膫€(gè)體自由的保障、信息的個(gè)體發(fā)現(xiàn)和擴(kuò)散、革新的誘導(dǎo)和競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果的不可預(yù)測(cè)。市場(chǎng)雖然是不完美的，但是也是人類(lèi)迄今所能依靠的實(shí)現(xiàn)資源有效分配的方式。依照市場(chǎng)為基礎(chǔ)來(lái)進(jìn)行行政審批權(quán)制度設(shè)計(jì)是歷史的潮流，符合這個(gè)時(shí)代的需求，我們不應(yīng)過(guò)于好高騖遠(yuǎn)，放下手邊觸手可及的有效的社會(huì)調(diào)節(jié)工具而僅僅為了追求一個(gè)烏托邦式的社會(huì)理想而依此來(lái)進(jìn)行制度設(shè)計(jì)。

當(dāng)今的社會(huì)問(wèn)題，特別是國(guó)企國(guó)有資產(chǎn)流失嚴(yán)重且無(wú)人盡責(zé)管理，民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)困難、受打壓嚴(yán)重都是前述兩點(diǎn)缺憾所致。“持久的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)都起因于一種適宜所有權(quán)演進(jìn)的環(huán)境，這種環(huán)境促進(jìn)了從繼承權(quán)完全無(wú)限制的土地所有制、自由勞動(dòng)力、保護(hù)私有財(cái)產(chǎn)、專(zhuān)利法和其他對(duì)只是財(cái)產(chǎn)所有制的鼓勵(lì)措施，直到一套旨在減少產(chǎn)品和資本市場(chǎng)的市場(chǎng)缺陷的制度安排。”市場(chǎng)的法律框架基礎(chǔ)即是確立排他性權(quán)利的制度包括所有權(quán)法律制度、不動(dòng)產(chǎn)登記制度，當(dāng)然，還包括行政審批權(quán)制度。那么，什么樣的情形比較適合選擇市場(chǎng)性決定呢？日本學(xué)者平井宜雄給出了幾點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)，即：

1.為了解決新的問(wèn)題而應(yīng)當(dāng)設(shè)計(jì)新的法律制度時(shí)，在其他條件相同的情況下，總的來(lái)說(shuō)，更應(yīng)當(dāng)采用市場(chǎng)性決定。

2.即使在政策目標(biāo)已經(jīng)明確的情形下，如果實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)的手段不明確，即目的與手段之間的因果關(guān)系的存在與否不明確時(shí)，應(yīng)當(dāng)采用市場(chǎng)性決定。

3.在應(yīng)當(dāng)解決的問(wèn)題隨著時(shí)間的經(jīng)過(guò)而發(fā)生變動(dòng)、無(wú)法預(yù)測(cè)，并且相應(yīng)地決定的內(nèi)容也不得不隨著時(shí)間的經(jīng)過(guò)而變化（尤其是科學(xué)、技術(shù)問(wèn)題）情形，即使交易費(fèi)用昂貴，原則上問(wèn)題的解決也應(yīng)當(dāng)交由市場(chǎng)性決定。

4.越是關(guān)乎人之生存的基本財(cái)富（生命、健康、最低限度的生活）或者消極財(cái)富的分配，使用純粹型的市場(chǎng)性決定，就越是有可能違反正義性基準(zhǔn)。在這種情形，就必須采用經(jīng)過(guò)修正的市場(chǎng)性決定。

以上幾點(diǎn)都符合審批權(quán)改革的背景，也就是說(shuō)凡是相關(guān)市場(chǎng)已經(jīng)配置發(fā)育成熟的，一定要盡可能的交予市場(chǎng)規(guī)律和機(jī)制來(lái)進(jìn)行調(diào)整，政府盡可能的充當(dāng)“甩手掌柜”，減少審批對(duì)市場(chǎng)的消極影響。

雖說(shuō)制度設(shè)計(jì)由市場(chǎng)決定在世界范圍內(nèi)，不是一個(gè)新生事物，但是在我國(guó)特色社會(huì)主義制度的條件下，必然有我國(guó)的特殊情況，故總的制度大方向須由市場(chǎng)導(dǎo)向設(shè)定，審批權(quán)限制的大方向明確，但是采取哪些具體的改革步驟與措施，又是一個(gè)問(wèn)題。只有交由市場(chǎng)才能更好的解決，人為的排除市場(chǎng)規(guī)律，直接以命令等強(qiáng)制方式作出一些制度安排，會(huì)出現(xiàn)諸多問(wèn)題，為后續(xù)發(fā)展埋下一些隱患。從上述四點(diǎn)可以看出，審批權(quán)限制之設(shè)計(jì)須以市場(chǎng)為導(dǎo)向。

（二）依法設(shè)定、實(shí)施、減少、下放行政審批權(quán)，建立有限政府；簡(jiǎn)化審批程序，提供便民、高效、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)

行政審批權(quán)的限制要符合行政許可法等相關(guān)法律規(guī)定，不管是取消、下放、調(diào)整、創(chuàng)設(shè)都需要在法治軌道內(nèi)進(jìn)行，駛離法治軌道的，需要拉回航道。不管如何，都應(yīng)當(dāng)立即啟動(dòng)修法程序，以適應(yīng)相應(yīng)黨的十精神。所有行政機(jī)關(guān)都應(yīng)當(dāng)依據(jù)行政法律規(guī)范行使審批權(quán)，所有立法、司法機(jī)關(guān)都應(yīng)依照法定程序修法、釋法，使中央的精神迅速形成為法律，使改革的火車(chē)頭不管行至何處都會(huì)有法律之軌鋪往何處，避免真空，而出現(xiàn)脫軌的危險(xiǎn)。

轉(zhuǎn)變政府職能，關(guān)鍵在于切實(shí)地把政府經(jīng)濟(jì)管理職能轉(zhuǎn)移到為參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主體提供服務(wù)和創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境上。法治政府的第一出發(fā)點(diǎn)即是保障人民的自由，而只有約束和規(guī)范政府的各種權(quán)力行為，明確其職責(zé)范圍，建立有限政府方能保障人民的自由。這就要求政府做到三點(diǎn)――該政府管理的一定要管理好，不須政府管理的就一定不要管，而在能夠管理的事項(xiàng)中，一定要以最科學(xué)合理、簡(jiǎn)便易行的方式和方法來(lái)管理。貫徹好“精簡(jiǎn)、統(tǒng)一、效能”的原則，以“一個(gè)窗口對(duì)外”、“一站式服務(wù)”、“政府超市”等方式相對(duì)集中行使審批權(quán)，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)、遵守時(shí)間限制，對(duì)申請(qǐng)?zhí)幚淼某绦虮M可能簡(jiǎn)化。建立靈活多樣的申請(qǐng)方式，規(guī)范有序的經(jīng)費(fèi)制度，以充分保證行政機(jī)關(guān)服務(wù)效能的發(fā)揮。

（三）審批權(quán)改革過(guò)程中對(duì)相對(duì)人堅(jiān)持信賴(lài)保護(hù)原則

雖然改革長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看是利于國(guó)家、社會(huì)、個(gè)人的，但是改革的代價(jià)不應(yīng)過(guò)多的由相對(duì)人負(fù)擔(dān)。盡管行政審批制度需要適應(yīng)形勢(shì)發(fā)展的需要，適時(shí)地依法變更或者撤回已經(jīng)生效的行政審批，但是因此給公民、法人或者其他組織造成經(jīng)濟(jì)損失的，行政機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)給予補(bǔ)償。要建立和完善相關(guān)的補(bǔ)償制度，確立相應(yīng)的補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)，盡力維護(hù)政府的信譽(yù)，努力做到不失信于民，最大限度地補(bǔ)償因改革需要而不得不修改或廢止的行政審批而給公民、法人和其他組織帶來(lái)的損失。

以上三點(diǎn)就是我認(rèn)為在對(duì)中央政府部門(mén)行政審批權(quán)限制過(guò)程中，所應(yīng)注意到的，并要努力貫徹執(zhí)行的三點(diǎn)。

參考文獻(xiàn)

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縣域經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵：“縣”即行政區(qū)劃名。包括縣級(jí)市，屬行政區(qū)劃單位“域”即區(qū)域，泛指地理空間。“縣域”合起來(lái)即縣的地理空間，也就是以縣為地理空間。“縣域經(jīng)濟(jì)”即以縣的行政區(qū)劃為地理空間的經(jīng)濟(jì)。

從所有的縣域經(jīng)濟(jì)定義的分析中，我們可以得到以下幾個(gè)結(jié)論：

1.縣域經(jīng)濟(jì)屬于區(qū)域經(jīng)濟(jì)范疇。縣域經(jīng)濟(jì)是以縣級(jí)行政區(qū)劃為地理空間的區(qū)域經(jīng)濟(jì)，區(qū)域界線(xiàn)明確。它依附于省、市的區(qū)域經(jīng)濟(jì)，位于宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)與微觀(guān)經(jīng)濟(jì)的結(jié)合部。

2.縣域經(jīng)濟(jì)有一較完整的市場(chǎng)調(diào)控主體，有一定的相對(duì)獨(dú)立性，并有一定的能動(dòng)性。且具有地域特色，這種地域特色與其地理區(qū)位、歷史人文、特定資源相關(guān)聯(lián)。

3.縣域經(jīng)濟(jì)是以市場(chǎng)為導(dǎo)向。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，縣域經(jīng)濟(jì)在更大的區(qū)域內(nèi)進(jìn)行資源配置，獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具有開(kāi)放性。同時(shí)，還要接受?chē)?guó)家宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策的指導(dǎo)。

二、溆浦縣少數(shù)民族發(fā)展

溆浦縣是一個(gè)多民族散居縣。共居住著土家、瑤、苗、侗等13種少數(shù)民族群眾。全縣有少數(shù)民族人口13.3萬(wàn)人，占總?cè)丝跀?shù)15.46%。如同大多數(shù)經(jīng)濟(jì)落后的少數(shù)民族地區(qū)，溆浦縣少數(shù)民族貧困存在以下幾個(gè)特點(diǎn)：貧困人口比重大，溆浦縣少數(shù)民族行政村共105個(gè)，占全縣行政村的近17%，貧困人口達(dá)到5358人；民眾文化程度偏低。

深入分析這一困境的原因會(huì)發(fā)現(xiàn)，如同少數(shù)民族貧困地區(qū)特點(diǎn)存在共性一樣，造成少數(shù)民族貧困地區(qū)致貧因素也是相似的。具體表現(xiàn)為：

1.惡劣的生存環(huán)境限制經(jīng)濟(jì)發(fā)展。溆浦縣少數(shù)民族多生活在山高林密，土地貧瘠，地少人稀的地區(qū)。如自然村落位于溫水鄉(xiāng)冰腳村的第19瑤族組，人均耕地只有0.2畝。同時(shí)，這些地方的基礎(chǔ)設(shè)施較差，在水利設(shè)施、低產(chǎn)糧田改造等方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其他地區(qū)。由于地處偏遠(yuǎn)，人煙稀少，人力不足，要靠他們自身力量進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，就更加困難。

2.偏低的受教育程度制約了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。由于多種原因，少數(shù)民族地區(qū)的人民普遍受教育程度要低于其他地區(qū)。特別是溆浦縣有語(yǔ)言的花瑤、箭桿瑤，他們從小與漢族接觸少，導(dǎo)致學(xué)生語(yǔ)言不通，大部分學(xué)生在中學(xué)、小學(xué)就已經(jīng)輟學(xué)。

3.由于政策原因，得不到優(yōu)惠照顧。不同于其他少數(shù)民族聚集區(qū)設(shè)立專(zhuān)門(mén)民族鄉(xiāng)、民族州等自治區(qū)，溆浦縣雖有13.3萬(wàn)少數(shù)民族人口，有3個(gè)鄉(xiāng)少數(shù)民族人口過(guò)30%，其中有2個(gè)鄉(xiāng)少數(shù)民族人口過(guò)60%-80%，但沒(méi)有一個(gè)民族鄉(xiāng)，按照現(xiàn)行的民族政策，這13.3萬(wàn)少數(shù)民族無(wú)法得到優(yōu)惠和照顧。

三、溆浦縣縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況

1.溆浦縣制發(fā)展歷史

唐高祖武德五年（622），分辰溪原漢義陵縣地，始置溆浦縣，屬辰州。唐初改郡為州，太守為刺史。廢沅陵郡復(fù)置辰州，領(lǐng)五縣，即沅陵（為辰州治所在地），瀘溪（從沅陵分出）、麻陽(yáng)（從沅陵、辰溪分出）、辰溪、溆浦（從辰溪分出）。唐初曾封李縱為溆王（見(jiàn)《省志》）。 天寶元年（742）辰州改為瀘溪郡，溆浦改屬瀘溪郡。

民國(guó)元年，府不轄縣，仍置辰沅永靖觀(guān)察使。民國(guó)二年為辰沅道所轄。民國(guó)十二年廢辰沅道、溆浦縣直屬湖南省。民國(guó)十六年至三十八年溆浦縣轄屬沅陵行署。

建國(guó)后初屬沅陵，后屬芷江、黔陽(yáng)專(zhuān)區(qū)，1981年1月后屬懷化行署、懷化市至今。2000年，溆浦縣轄11個(gè)鎮(zhèn)、32個(gè)鄉(xiāng)：盧峰鎮(zhèn)、低莊鎮(zhèn)、觀(guān)音閣鎮(zhèn)、黃茅園鎮(zhèn)、江口鎮(zhèn)、均坪鎮(zhèn)、兩丫坪鎮(zhèn)、龍?zhí)舵?zhèn)、橋江鎮(zhèn)、雙井鎮(zhèn)、水東鎮(zhèn)、北斗溪鄉(xiāng)、大華鄉(xiāng)、大渭溪鄉(xiāng)、伏水灣鄉(xiāng)、崗東鄉(xiāng)、葛竹坪鄉(xiāng)、橫板橋鄉(xiāng)、九溪江鄉(xiāng)、兩江鄉(xiāng)、龍王江鄉(xiāng)、龍莊灣鄉(xiāng)、木溪鄉(xiāng)、讓家溪鄉(xiāng)、善溪鄉(xiāng)、水隘鄉(xiāng)、水田莊鄉(xiāng)、舒溶溪鄉(xiāng)、思蒙鄉(xiāng)、譚家灣鄉(xiāng)、陶金坪鄉(xiāng)、桐木溪鄉(xiāng)、統(tǒng)溪河鄉(xiāng)、溫水鄉(xiāng)、小橫垅鄉(xiāng)、小江口鄉(xiāng)、新田鄉(xiāng)、巖家垅鄉(xiāng)、沿溪鄉(xiāng)、油洋鄉(xiāng)、中都鄉(xiāng)、仲夏鄉(xiāng)、祖市殿鄉(xiāng)，總?cè)丝?98983人。2004年，溆浦縣轄14個(gè)鎮(zhèn)、29個(gè)鄉(xiāng)。

2.2005-2010年溆浦縣縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r

近年來(lái)，溆浦縣縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)生了深刻的變化，縣域經(jīng)濟(jì)總量持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，地方財(cái)政收入也不斷增長(zhǎng)。

2006年，縣十屆一次黨代會(huì)提出了“工業(yè)強(qiáng)縣”的目標(biāo)，確定了“加快新型工業(yè)化”的發(fā)展戰(zhàn)略，樹(shù)立了以新型工業(yè)化推進(jìn)溆浦經(jīng)濟(jì)跨越式發(fā)展的新理念。溆浦縣推進(jìn)新型工業(yè)化工作取得顯著成果。2005年至2007年第二產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步增長(zhǎng)，在經(jīng)歷了2008年的小幅跌落之后，在2009年首次超過(guò)第一產(chǎn)業(yè)增加值，占縣域經(jīng)濟(jì)總量的35.6%，到了2010年的三產(chǎn)比重為22.5:36.6:40.9，改變溆浦縣一直以來(lái)“一、三、二”的產(chǎn)業(yè)格局，實(shí)現(xiàn)了向“三、二、一”的提升，。

“十一五”末，全縣工業(yè)企業(yè)達(dá)335家，實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值65億元，實(shí)現(xiàn)利稅1.5億元，其中規(guī)模工業(yè)企業(yè)68家，從業(yè)人員2.3萬(wàn)人，實(shí)現(xiàn)規(guī)模工業(yè)總產(chǎn)值62億元，規(guī)模工業(yè)增加值21億元，年均增長(zhǎng)23.5%，實(shí)現(xiàn)利稅總額1.4億元。累計(jì)新增規(guī)模工業(yè)企業(yè)31家，共實(shí)施工業(yè)項(xiàng)目52個(gè)，完成工業(yè)投入45億元，其中技改項(xiàng)目38個(gè)，總投資35億元，年均增長(zhǎng)35%。并通過(guò)引進(jìn)先進(jìn)適用技術(shù),加快技術(shù)改造,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，嚴(yán)格落實(shí)國(guó)家關(guān)于加快節(jié)能減排的實(shí)施意見(jiàn),加快淘汰鐵合金、電解錳、水泥等行業(yè)落后產(chǎn)能,實(shí)現(xiàn)了萬(wàn)元規(guī)模工業(yè)增加值能耗年均下降5.5%和淘汰落后產(chǎn)能任務(wù)目標(biāo)。

參考文獻(xiàn):

[1]崔 征:內(nèi)陸落后地區(qū)縣域經(jīng)濟(jì)突破的實(shí)證研究[D].吉林大學(xué)博士論文.2011,5.

篇7

關(guān)鍵詞：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)；生產(chǎn)法；動(dòng)態(tài)效率；前沿分析

中圖分類(lèi)號(hào)：F840.65文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006－3544（2008）04－0077－05

一、前沿效率分析文獻(xiàn)綜述

自從Aigner，Lovell和Schmidt（1977）， Charnes，Cooper和Rhodes（1978）提出隨機(jī)前沿函數(shù)以來(lái)，前沿效率分析 ① 已經(jīng)成為研究公司績(jī)效方法的主流。相對(duì)傳統(tǒng)比率法，前沿效率分析在度量績(jī)效方面占有理論上的優(yōu)勢(shì)。基于微觀(guān)經(jīng)濟(jì)理論思想，前沿效率方法在多個(gè)投入產(chǎn)出變量的績(jī)效度量上具有穩(wěn)定性好、富有解釋力等優(yōu)點(diǎn)。前沿分析方法把全面效率分解為純技術(shù)、規(guī)模和分配三個(gè)部分。尋找無(wú)效率的根源有助于對(duì)行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和資源的配置方向做有益的建議與主張。20世紀(jì)70年代以來(lái)， 有關(guān)效率研究的領(lǐng)域及其數(shù)量劇增。據(jù)Berger和Humphrey（1997）統(tǒng)計(jì)，1992~1997年期間有關(guān)銀行和保險(xiǎn)績(jī)效研究的文章，多達(dá)130多篇，以前沿效率進(jìn)行研究的興趣不斷高漲。

對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的前沿效率分析，就是將保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)視同一般生產(chǎn)企業(yè)，它具有一般生產(chǎn)企業(yè)的特征，也具有如何以最小的投入取得最大產(chǎn)出的目標(biāo)函數(shù)。 在給定的技術(shù)條件和外生市場(chǎng)因素的條件下，以最小投入獲得最大報(bào)酬或?qū)崿F(xiàn)收益最大化的保險(xiǎn)公司，即為效率前沿保險(xiǎn)公司，而待考察保險(xiǎn)公司的效率損失即為相對(duì)效率前沿公司的偏離程度。

效率有技術(shù)效率、分配效率、規(guī)模效率、成本效率、收益效率和利潤(rùn)效率。近年來(lái)，國(guó)外效率分析的一個(gè)趨勢(shì)就是檢驗(yàn)相關(guān)經(jīng)濟(jì)理論。例如關(guān)于不同組織形式的公司效率分析（Cummins，Weiss and Zi，1999;Brockett，Cooper，Golden，Rousseau and Wang，2004）， 評(píng)價(jià)不同銷(xiāo)售渠道對(duì)績(jī)效的影響（Cummins，Turchetti and Weiss，1997；Berger，Cummins and Weiss，1997；Brockett et al.，2004；Cummins and Xie，2005），度量費(fèi)率監(jiān)管的影響（Weiss，1990）， 分析并購(gòu)的影響作用（Cummins and Xie，2004）， 評(píng)價(jià)市場(chǎng)自由度（Cummins and Rubio-Mises，2004；Leverty，Lin，and Zhou，2004）， 研究權(quán)益資本在市場(chǎng)中的過(guò)度使用問(wèn)題（Cummins and Nini，2002），檢驗(yàn)不同所有權(quán)結(jié)構(gòu)的重要性（Jeng and Lai，2005）等等。總之，前沿效率方法在保險(xiǎn)方面的研究得到了快速發(fā)展并成為一個(gè)未來(lái)具有廣闊前景的研究領(lǐng)域。

然而，度量保險(xiǎn)公司效率是一項(xiàng)具有挑戰(zhàn)性的工作，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司是金融服務(wù)業(yè)，其產(chǎn)出多為無(wú)形的（風(fēng)險(xiǎn)管理、損失服務(wù)、理賠處理等），且價(jià)格是隱含的。從根本上講，財(cái)產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)公司提供哪些服務(wù)都富有爭(zhēng)議，而對(duì)應(yīng)的這些服務(wù)如何度量也是一大問(wèn)題。

由于度量財(cái)產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)公司效率比較復(fù)雜，研究者在其效率分析中要根據(jù)公司的運(yùn)作目標(biāo)來(lái)確定投入產(chǎn)出變量，因此研究者對(duì)保險(xiǎn)公司目標(biāo)的理解將影響分析結(jié)論。如果未能使用合適的方法，得出的結(jié)論將毫無(wú)意義，而做出的假設(shè)也不能違反事實(shí)，因此確定合適的度量方法極其重要。

最近幾年，國(guó)內(nèi)有關(guān)效率度量的文獻(xiàn)增多，采用DEA方法居多，也有采用SFA方法（何靜，2005）；效率度量多以靜態(tài)分析為主，也有較少采用動(dòng)態(tài)效率分析（陳璐，2005）；產(chǎn)壽險(xiǎn)混合研究較多，專(zhuān)門(mén)分析產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)效率的較少（王虹，2005；周平，2005）；指標(biāo)選取都是從生產(chǎn)法角度分析，但對(duì)于產(chǎn)險(xiǎn)企業(yè)行為的理解差異，導(dǎo)致變量選擇相差較大；由于方法不同、指標(biāo)選取差異，因而結(jié)論迥異。但一般都認(rèn)為，外資企業(yè)效率高于中資企業(yè)（如王虹，2005；余勁松，2005；吳詣民，2005；何靜，2005等）；并有相當(dāng)數(shù)據(jù)文獻(xiàn)認(rèn)為中小企業(yè)效率高于大企業(yè)（如李陳華、張偉，2005；蘇世偉，2005；馮斌星，2006等）。

二、財(cái)產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)公司行為的度量――生產(chǎn)法

金融中介（FIs）是一個(gè)較難度量其經(jīng)濟(jì)行為的服務(wù)行業(yè)，F(xiàn)Is提供何種服務(wù)以及如何度量這些服務(wù)是一個(gè)富有爭(zhēng)議性的話(huà)題，而且FIs所提供的服務(wù)價(jià)格不明確，收益也分不清楚。因?yàn)樵S多的FIs產(chǎn)出是無(wú)形的，例如風(fēng)險(xiǎn)管理等。

國(guó)外度量產(chǎn)險(xiǎn)（P/L）保險(xiǎn)公司效率文獻(xiàn)中，存在多種方法，如生產(chǎn)法、金融中介法和使用者成本法。文獻(xiàn)中出現(xiàn)最多的是生產(chǎn)法（或價(jià)值附加法），該方法把企業(yè)微觀(guān)經(jīng)濟(jì)的理論應(yīng)用到FIs上，也就是說(shuō)，要使公司價(jià)值最大化（Cummins and Weiss，2001）。 度量產(chǎn)險(xiǎn)企業(yè)行為的第二種方法為金融中介法（Brockett，et al，2004）（或資產(chǎn)法），該方法強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)的信托本質(zhì)、保險(xiǎn)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的作用，強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)公司所處的監(jiān)管環(huán)境， 認(rèn)為產(chǎn)出應(yīng)該是多目標(biāo)的。 還有一種方法叫使用者成本法，該方法區(qū)別產(chǎn)出投入是基于對(duì)機(jī)構(gòu)收益的貢獻(xiàn)，還涉及到機(jī)會(huì)成本等概念，度量起來(lái)相當(dāng)困難，目前該方法還只停留在理論層面。

生產(chǎn)法的利潤(rùn)最大化目標(biāo)并不意味著P/L公司是不安全的，相反，利潤(rùn)最大化表明公司在平衡資本的邊際收益與邊際成本時(shí)，達(dá)到一個(gè)最優(yōu)的償付能力風(fēng)險(xiǎn)水平。持有資本的益處在于防止出現(xiàn)財(cái)務(wù)困境（Andrade and Kaplan，1998）。當(dāng)破產(chǎn)概率很大時(shí)，保險(xiǎn)公司就會(huì)面臨丟失客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)，越安全的保險(xiǎn)公司越能贏得市場(chǎng)更高的價(jià)格（Smomer，1996；Cummins and Sommer，1996；Cummins and Danzon，1997；and Phillips，Cummins，and Allen，1998）。然而，持有權(quán)益資本是有成本的，如監(jiān)管成本、成本、在承保與理賠中的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)成本、 公司所得稅和其他市場(chǎng)磨擦等（Merton and Perlod，1998；and Cummins and Grace，1994）， 所以公司不會(huì)為了把破產(chǎn)的概率降到很低而持有足夠的資本。它不會(huì)傾向于保留內(nèi)部資金以向保單持有人保證：當(dāng)公司遭受意外巨大損失或投資收益低于預(yù)期時(shí)可以有充足的償付能力。

換言之， 以安全為第一的金融中介方法也并不表明P/L公司沒(méi)有破產(chǎn)的可能。相對(duì)照，它認(rèn)為在評(píng)價(jià)P/L公司績(jī)效時(shí)利潤(rùn)最大化作為惟一目標(biāo)是不夠的。中介法直接考慮到公司所處的監(jiān)管環(huán)境、公司在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中所起的作用以及保險(xiǎn)的信托特性。這樣，中介法就設(shè)立多個(gè)目標(biāo)：維持公司償付能力和財(cái)務(wù)健康及資本收益最大化。公司價(jià)值最大化的目標(biāo)不是主要或惟一目標(biāo)。中介法把P/L公司的安全性看作第一位，說(shuō)到底，它的目標(biāo)就是我們通常所指的“三性”，即安全性、盈利性和流動(dòng)性。

微觀(guān)經(jīng)濟(jì)經(jīng)典理論就是企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)最大化，利潤(rùn)最大化并不一定是成本最小化，也不一定就是收入最大化。在金融中介理論中，P/L公司僅被看作是純粹的金融中介，即它從儲(chǔ)蓄人那里把錢(qián)借過(guò)來(lái)，把負(fù)債轉(zhuǎn)為資產(chǎn)，然后借給投資者。然而B(niǎo)erger和Humphrey（1992）認(rèn)為這種方法對(duì)所有的FIs看作純金融中介過(guò)于簡(jiǎn)單，因?yàn)樗鼈兂峁┙鹑谥薪榉?wù)外還有其他服務(wù)。使用者成本法認(rèn)為投入產(chǎn)出變量是基于對(duì)FIs的收益的凈貢獻(xiàn)而言的（Hancock，1985）。這個(gè)理論雖然很好，但它所需要的數(shù)據(jù)卻很難獲得，例如機(jī)會(huì)成本和產(chǎn)品收益。對(duì)P/L公司來(lái)說(shuō)，該方法更是難以運(yùn)用，因?yàn)楸伟言S多服務(wù)捆綁在一起，而這些服務(wù)沒(méi)有明確的定價(jià)。生產(chǎn)法（或附加值法） 認(rèn)為所有的資產(chǎn)與負(fù)債都帶有產(chǎn)出性質(zhì)，而非是要分離投入產(chǎn)出兩類(lèi)要素， 它利用的是經(jīng)典的微觀(guān)經(jīng)濟(jì)理論，因而被認(rèn)為最適合度量P/L企業(yè)的產(chǎn)出。 下面基于生產(chǎn)法討論P(yáng)/L公司的投入產(chǎn)出。

（一）生產(chǎn)法下的產(chǎn)出變量選擇

像其他金融企業(yè)一樣，財(cái)產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)公司主要產(chǎn)出是無(wú)形的金融服務(wù)，所以選擇的指標(biāo)要能代表服務(wù)量。按其營(yíng)業(yè)成本的分配來(lái)辨別， 財(cái)產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)公司有三類(lèi)主要產(chǎn)出（Cummins and Weiss，2001）。

第一類(lèi)為匯集和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)的主要功能就是處理風(fēng)險(xiǎn)的不確定。保險(xiǎn)提供了一個(gè)這樣的機(jī)制：風(fēng)險(xiǎn)的匯集通過(guò)多樣化，使得損失變?yōu)榇_定，預(yù)先從客戶(hù)手中收繳保費(fèi)，當(dāng)遇到損失時(shí)，將這些資金重新分配。與風(fēng)險(xiǎn)匯集相關(guān)的精算、承保及管理都是保險(xiǎn)附加值的主要組成部分。持有權(quán)益資本增加經(jīng)濟(jì)的安全性而產(chǎn)生附加值， 目的是為防止意外損失與投資失誤。

第二類(lèi)為與損失相關(guān)的金融服務(wù)。P/L保險(xiǎn)公司為保單持有人提供許多現(xiàn)實(shí)的服務(wù)，如風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、承保方案等。通過(guò)這些服務(wù)，保單持有人可以受益于保險(xiǎn)公司的服務(wù)而減少風(fēng)險(xiǎn)管理成本。

第三類(lèi)為金融中介功能。保險(xiǎn)公司發(fā)行保單，再以金融資產(chǎn)方式對(duì)這些資金進(jìn)行投資，直到需用這筆資金來(lái)支付賠款為止。由于保費(fèi)收取在賠付之前發(fā)生，金融中介在某種程度上可以看作為使合約履行成本最小化的一個(gè)附加功能。其附加值為投資收益與支付保單持有人之間的一個(gè)凈邊際收益率。

在定義保險(xiǎn)產(chǎn)出后，我們需要找到相關(guān)指標(biāo)能夠代替保險(xiǎn)服務(wù)的數(shù)量。在理論上，度量風(fēng)險(xiǎn)匯集和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)有三個(gè)指標(biāo)：交易量、保費(fèi)和損失。交易量數(shù)據(jù)如保單數(shù)量、賠案數(shù)量等，但這些數(shù)據(jù)都沒(méi)有對(duì)外公開(kāi)。早期對(duì)效率研究主要以保費(fèi)來(lái)度量產(chǎn)出，然而保費(fèi)是收益的表現(xiàn)形式，即是產(chǎn)品的價(jià)格與數(shù)量相乘， 不是產(chǎn)出數(shù)量的表示（Yuengert，1993）。 如果系統(tǒng)價(jià)格偏差， 將會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)誤結(jié)論。Doherty（1981）也反對(duì)把保費(fèi)作為一個(gè)產(chǎn)出指標(biāo)。在較多的產(chǎn)險(xiǎn)研究文獻(xiàn)中，最常見(jiàn)的是把損失代表風(fēng)險(xiǎn)匯集和保險(xiǎn)服務(wù)（Berger，Cummins，and Weiss，1997；Cummins，Weiss，and Zi，1999；and Cummins and Weiss，2001）。本期已發(fā)生損失等于已支付賠款加上損失準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差。根據(jù)統(tǒng)計(jì)與精算理論，保險(xiǎn)就是一種這樣的機(jī)制：讓經(jīng)濟(jì)實(shí)體暴露于損失池中，通過(guò)多樣化（大數(shù)法則）來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)。 保險(xiǎn)公司的作用就是建立這樣一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)池，損失匯集與再分配提供了風(fēng)險(xiǎn)多樣化機(jī)制。由于理賠工作量和風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)與總損失高度相關(guān)，故損失是衡量真實(shí)服務(wù)量的較好指標(biāo)。

基于風(fēng)險(xiǎn)匯集的損失概念與保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)理論的一致性（Cummins and Weiss，2001）， 風(fēng)險(xiǎn)匯集的價(jià)值附加可以用Pratt-Arrow提出的“保險(xiǎn)保費(fèi)”概念來(lái)代替（Arrow，1971；Pratt，1964）。在該理論框架下，保險(xiǎn)保費(fèi)是購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)置留之間的差額，實(shí)際上是個(gè)體愿意支付超過(guò)預(yù)期損失的部分，這就是Arrow所謂的保險(xiǎn)保費(fèi)，反映保險(xiǎn)價(jià)值。損失轉(zhuǎn)移或多樣化是保險(xiǎn)的一種機(jī)制。

Brockett等（2004）不贊成使用已發(fā)生損失作為P/L企業(yè)的產(chǎn)出，理由是公司可能會(huì)遭受出期不意的特大損失，例如不可預(yù)見(jiàn)的大災(zāi)害像“9.11”或颶風(fēng)襲擊事件等。在投入沒(méi)有改變的情況下，以這種方法得出的結(jié)論效率較高，它忽略了大災(zāi)害或其他隨機(jī)的損失波動(dòng)，扭曲了保險(xiǎn)產(chǎn)出。經(jīng)濟(jì)個(gè)體購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)就是為了因出期不意的事件而得到補(bǔ)償，已支付賠款對(duì)于保單持有人來(lái)說(shuō)相當(dāng)重要。防范未意料到的賠付支出是P/L公司的一個(gè)基本功能，反映產(chǎn)出。在長(zhǎng)期來(lái)看，甚至在極端情況下，保險(xiǎn)公司能夠支付賠款。如果一個(gè)公司因有能力支付大災(zāi)而得名，那么在正常時(shí)期內(nèi)它便可獲得更高的價(jià)格與利潤(rùn)。從消費(fèi)者的角度看，如果保險(xiǎn)行業(yè)在損失相對(duì)低時(shí)才能賠付，那么保險(xiǎn)就缺乏價(jià)值。現(xiàn)實(shí)中，消費(fèi)者為那些因支付大災(zāi)而享有美譽(yù)的保險(xiǎn)公司支付額外費(fèi)用。

然而，一個(gè)較明確的觀(guān)點(diǎn)是：損失作為產(chǎn)出時(shí)，當(dāng)損失為隨機(jī)情況下，就會(huì)產(chǎn)生誤差扭曲效率。因此有必要使用一種方法來(lái)調(diào)整變量錯(cuò)誤問(wèn)題。一種方法就是用預(yù)期損失代替實(shí)際損失作為產(chǎn)出，目的是為了保持損失產(chǎn)出變量的穩(wěn)定性，以防止損失的隨機(jī)性導(dǎo)致效率的扭曲。保險(xiǎn)預(yù)期損失E（L）是已賺保費(fèi)乘以幾年的平均損失率，使用幾年的損失率是考慮到保險(xiǎn)公司所處的周期性原因（Cumminsand Outreville，1987）； 預(yù)期損失另一個(gè)優(yōu)勢(shì)就是涵蓋了概率可能不斷變化（Froot and O’Connell，1999）的情況。概率變化就是一個(gè)大災(zāi)發(fā)生可能增加真實(shí)或預(yù)期的損失，這樣就增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)池的服務(wù)量。E（L）能夠反映這種潛在需求。

除了風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)和現(xiàn)實(shí)的保險(xiǎn)服務(wù)外，還應(yīng)認(rèn)識(shí)到P/L公司提供的中介服務(wù)。在一年中保險(xiǎn)公司平均投入的資產(chǎn)反映金融中介服務(wù)的數(shù)量（Berger，Cummins，and Weiss，1997；Cummins，Weiss，and Zi，1999；and Cummins and Weiss，2001）。而投資收益則為該數(shù)量與其相應(yīng)價(jià)格之乘積，因此衡量中介服務(wù)不能以投資收益作為產(chǎn)出指標(biāo)。

（二）生產(chǎn)方法下的投入變量選擇

在生產(chǎn)法下，保險(xiǎn)公司輸入變量分為五類(lèi):管理成本、成本、業(yè)務(wù)服務(wù)和實(shí)物投入、金融權(quán)益資本、保單持有人所提供的資本。由于勞動(dòng)成本與實(shí)物投入數(shù)量的相關(guān)信息不透明，確定投入時(shí)，可以調(diào)整為營(yíng)業(yè)費(fèi)用、固定資產(chǎn)凈值和資本三部分。其中，資本分為權(quán)益資本和負(fù)債資本兩部分。

從公司金融角度看，權(quán)益資本是重要的投入變量（McAllister and McManus，1993；Berger，Cummins and Weiss，1997；Hughes and Mester，1998；and Hughes Mester and Moon，2001）。除了滿(mǎn)足監(jiān)管要求外，現(xiàn)代公司理論把權(quán)益資本看作是公司各方的一種契約。根據(jù)保險(xiǎn)定價(jià)模型，保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)負(fù)債，權(quán)益資本在降低破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)方面扮演關(guān)鍵角色。該理論強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)價(jià)格與其違約風(fēng)險(xiǎn)成反比，保險(xiǎn)公司具有最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)（Cummins and Dznzon，1997；and Cummins and Sommer，1996）。

負(fù)債資本主要指的是從保單持有人那里借來(lái)的資金。對(duì)于P/L公司，這些資金由損失準(zhǔn)備金和未賺保費(fèi)準(zhǔn)備金構(gòu)成。資金成本為總的預(yù)期投資收入減去權(quán)益資本的預(yù)期收入再除以平均保單持有人提供的負(fù)債資本。

那么保險(xiǎn)企業(yè)的運(yùn)作過(guò)程可以描述為：

三、效率度量方法與數(shù)據(jù)來(lái)源

（一）度量方法介紹

度量效率的前沿方法基本可分為兩大類(lèi)：經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型和線(xiàn)性規(guī)劃方法。這些方法因如何估計(jì)前沿及離前沿有多遠(yuǎn)而不同，經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型是基于參數(shù)和隨機(jī)性，然而線(xiàn)性規(guī)劃方法是基于非參數(shù)性和確定性。參數(shù)方法就是假設(shè)成本或產(chǎn)量函數(shù)為特定的，然而非參數(shù)方法則是基于線(xiàn)性規(guī)劃方法用觀(guān)察值來(lái)構(gòu)建前沿。另一方面，隨機(jī)方法可以判別無(wú)效中的誤差項(xiàng)的隨機(jī)嘈聲，而確定性方法則假定為模型遠(yuǎn)離隨機(jī)影響。因此，每種方法都有它們自己的優(yōu)勢(shì)和不足（Cowing等1981；Grosskopf，1993）。

本文采用OnFront軟件計(jì)算動(dòng)態(tài)效率。OnFront可以辨別出標(biāo)尺公司或者用這些觀(guān)察樣本構(gòu)建最佳前沿（best practice frontier），有時(shí)也稱(chēng)之為技術(shù)（technology）、生產(chǎn)前沿。

Di（y，x|C，S）=1/Fi（y，x|C，S）

相應(yīng)的，產(chǎn)出距離函數(shù)：Do（x，y|C，S）=1/Fo（x，y|C，S）。要構(gòu)建TFP指數(shù)，要求距離函數(shù)有良好的數(shù)學(xué)特性。概括為三條：

1.按定義，投入與產(chǎn)出距離函數(shù)中投入與產(chǎn)出為同程度增加變化

Di（y，?姿x|C，S）=?姿Di（y，x|C，S），?姿>0

Do（x，?茲y|C，S）=?茲Do（x，y|C，S），?茲>0

2．在滿(mǎn)足規(guī)模報(bào)酬不變的情況下，投入和產(chǎn)出距離函數(shù)中的產(chǎn)出與投入為倒數(shù)變換

Di（?姿y，x|C，S）=（1/?姿）Di（y，x|C，S），?姿>0

Do（?茲x，y|C，S）=（1/?茲）Do（x，y|C，S），?茲>0

3．當(dāng)技術(shù)為規(guī)模報(bào)酬不變時(shí)，投入與產(chǎn)出的距離函數(shù)是相互對(duì)應(yīng)的

Di（x，y|C，S）=1/Do（x，y|C，S）

兩期全要素生產(chǎn)力定義：

（二）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文數(shù)據(jù)選取2003~2005年16家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)企業(yè)（其中9家中資企業(yè)和7家外資企業(yè)），其合計(jì)保費(fèi)規(guī)模與資產(chǎn)規(guī)模都占產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)的95%以上，因此，這16家企業(yè)可以代表中國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。

根據(jù)生產(chǎn)法和《保險(xiǎn)年鑒》提供的數(shù)據(jù)，本文選擇的投入變量為營(yíng)業(yè)費(fèi)用、固定資產(chǎn)凈值和資本，產(chǎn)出變量為預(yù)期賠款支出{1}（為兩年的平均數(shù)）。由于我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司大部分資產(chǎn)都以現(xiàn)金和存款的形式存在，實(shí)際用于投資的資產(chǎn)額度比較小，金融中介的職能非常有限，因此忽略不計(jì)（施嵐、李秀芳，2007）。另外，由于相關(guān)價(jià)格信息很難獲得，故不把價(jià)格信息引入計(jì)算當(dāng)中。

四、輸出結(jié)果說(shuō)明

1.隨著市場(chǎng)放開(kāi)，產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)生產(chǎn)效率逐年得到提高，其中，中資中小企業(yè)效率改善幅度最為明顯。 根據(jù)OnFont輸出結(jié)果，可以看到，2004年與2003年相比，16家產(chǎn)險(xiǎn)企業(yè)生產(chǎn)效率總體上有所提高，平均值為1.19875，其中9家中資企業(yè)平均值為1.333，比外資企業(yè)生產(chǎn)效率提高得更快。在9家中資企業(yè)中，3家大保險(xiǎn)公司（即人保、平安和太平洋）平均值為0.96，反映三大保險(xiǎn)企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中效率有所下降，中小中資企業(yè)生產(chǎn)效率提高的速度快于其他類(lèi)型企業(yè)。2005年與2004年相比，16家產(chǎn)險(xiǎn)企業(yè)平均值為1.4344， 其中9家中資企業(yè)平均值為1.379，略低于外資企業(yè)。在9家中資企業(yè)中，三大保險(xiǎn)企業(yè)的平均值為1.177，低于中小企業(yè)平均值（1.48），中小企業(yè)的平均值仍高于外資企業(yè)（1.357）。

2.生產(chǎn)力提高的原因。2004年相對(duì)于2003年效率變化（EC）的平均值1.199，技術(shù)變化平均值為1.003，基本沒(méi)有什么改變。可見(jiàn)，2004年生產(chǎn)力提高主要是由于效率改善。2005年相對(duì)于2004年而言， 效率變化平均值為1.101， 小于技術(shù)變化平均值1.3056，反映2005年生產(chǎn)力高是得益于技術(shù)水平改善。而對(duì)于所有的中資企業(yè)而言，技術(shù)水平提高是生產(chǎn)力提高的主要原因，效率改善相對(duì)滯后。

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篇8

網(wǎng)絡(luò)外部性理論的歷史追溯

與一般的外部性概念本身相比,網(wǎng)絡(luò)外部性作為它的一種特定形式受到研究的歷史要短得多。顯然1950年就出現(xiàn)了Leibenstern對(duì)追隨效應(yīng)(Bandwagon effects)和孤傲效應(yīng)（Snob effects）的研究（討論了預(yù)期實(shí)現(xiàn)均衡），1974年Rohlfs針對(duì)其中的多態(tài)均衡問(wèn)題進(jìn)行了最早的分析（Rohlfs，1974），但真正具有重要意義的工作始于80年代。1985年，Katz和Shapiro在《美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論》上發(fā)表了題為《網(wǎng)絡(luò)外部性、競(jìng)爭(zhēng)與兼容性》的著名論文，成為這一領(lǐng)域的研究取得突破并推動(dòng)大量相關(guān)研究進(jìn)一步展開(kāi)的主要標(biāo)志。

關(guān)于網(wǎng)絡(luò)外部性的研究深深地根植于傳統(tǒng)的微觀(guān)經(jīng)濟(jì)理論和產(chǎn)業(yè)組織理論，所涉及的議題相當(dāng)廣泛和復(fù)雜，對(duì)理解現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一些重要的宏觀(guān)現(xiàn)象，提供了各種微觀(guān)經(jīng)濟(jì)的解釋?zhuān)谴蠖鄶?shù)研究結(jié)果在研究所關(guān)注的福利和效率問(wèn)題上并沒(méi)有得出普遍適用的確定性結(jié)論，顯示出在網(wǎng)絡(luò)外部性條件下廠(chǎng)商和消費(fèi)者的許多微觀(guān)經(jīng)濟(jì)行為的宏觀(guān)效果的復(fù)雜性。

網(wǎng)絡(luò)外部性的含義和分類(lèi)

無(wú)論在物理網(wǎng)絡(luò)還是在虛擬網(wǎng)絡(luò)中，消費(fèi)者的消費(fèi)行為有一個(gè)共同的特征：相互影響。即當(dāng)某消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)或使用某種產(chǎn)品服務(wù)時(shí)，他首先考慮是否存在或存在多少消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)或使用此類(lèi)產(chǎn)品或服務(wù)，例如，在選擇電話(huà)網(wǎng)絡(luò)時(shí)，新用戶(hù)更愿意選擇原來(lái)用戶(hù)多的網(wǎng)絡(luò)。因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)中用戶(hù)越多，潛在通話(huà)對(duì)象越多，該網(wǎng)絡(luò)對(duì)新用戶(hù)的價(jià)值就越大；同時(shí)，新用戶(hù)的加入也增加了網(wǎng)絡(luò)對(duì)原有電話(huà)用戶(hù)的價(jià)值，因?yàn)樗麄兺ㄔ?huà)的潛在對(duì)象也增加了。這種消費(fèi)行為之間的相互影響就是所謂的“正消費(fèi)外部性”，它最早是由Jeflrey Rohlfs與1974年在對(duì)電信服務(wù)的研究中發(fā)現(xiàn)的，后來(lái)Michael Kats和Carl Shapiro和許多其他的經(jīng)濟(jì)學(xué)家（如Nicholas Economides）稱(chēng)之為“網(wǎng)絡(luò)外部性”。

網(wǎng)絡(luò)外部性可以從不同的角度來(lái)理解，Michael Kats和Carl Shapiro這樣解釋網(wǎng)絡(luò)外部性：當(dāng)消費(fèi)同樣產(chǎn)品的其他使用者的人數(shù)增加時(shí)，某一使用者消費(fèi)該產(chǎn)品所獲得的效用增量。S.J.Liebowits和S.E.Margolis更廣泛地說(shuō)明了網(wǎng)絡(luò)外部性的含義：網(wǎng)絡(luò)外部性是指當(dāng)采取同樣行動(dòng)的人(agents)的人數(shù)增加時(shí)該行動(dòng)產(chǎn)生的凈價(jià)值增量。我們可以一般性地這樣理解：網(wǎng)絡(luò)外部性是通過(guò)其他人購(gòu)買(mǎi)或使用某種產(chǎn)品或服務(wù)而授予此產(chǎn)品或服務(wù)的消費(fèi)者的收益。雖然網(wǎng)絡(luò)外部性并不總是正的（消費(fèi)者也可能增加外部成本），但大多數(shù)文獻(xiàn)討論的是正的外部性。Liebowits指出網(wǎng)絡(luò)外部性也可能是負(fù)的，即超過(guò)一定點(diǎn)，網(wǎng)絡(luò)規(guī)模擴(kuò)大會(huì)降低網(wǎng)絡(luò)用戶(hù)的效用。以通信網(wǎng)絡(luò)E-mail為例，如果使用它的人增多，它的價(jià)值就提高，老用戶(hù)就可以得到額外的收益，這時(shí)E-mail就體現(xiàn)出正的網(wǎng)絡(luò)外部性。但是如果大家都在大量的使用這種通信方式，又有可能出現(xiàn)堵塞，E-mail使用者就有可能會(huì)因?yàn)樗俣忍鄲溃@時(shí)就出現(xiàn)了負(fù)的外部性。因而，網(wǎng)絡(luò)外部性產(chǎn)生的福利大小不僅與使用者本身有關(guān)，還與已經(jīng)參與網(wǎng)絡(luò)的其他人的行為有關(guān)。

我們可以從網(wǎng)絡(luò)外部性產(chǎn)生的方式來(lái)對(duì)網(wǎng)絡(luò)外部性進(jìn)行分類(lèi)：

（1）直接網(wǎng)絡(luò)外部性

直接網(wǎng)絡(luò)外部性是指通過(guò)消費(fèi)相同產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)者人數(shù)對(duì)產(chǎn)品價(jià)值的直接影響而產(chǎn)生的。比如，我購(gòu)買(mǎi)了一臺(tái)傳真機(jī)，這就直接使擁有傳真機(jī)的用戶(hù)受益。如果網(wǎng)絡(luò)中有n臺(tái)傳真機(jī)，那么有n(n-1)個(gè)潛在產(chǎn)品，第n+1個(gè)加入的消費(fèi)者，通過(guò)給現(xiàn)有連接加入新的互補(bǔ)的連接，增加了2n個(gè)潛在的新的產(chǎn)品，從而使原來(lái)n個(gè)使用者的價(jià)值增加，給網(wǎng)絡(luò)中所有其他使用者提供了直接的外部性。除了有形的（如傳真機(jī)、電話(huà)網(wǎng)），還有無(wú)形的（如交換word文件的人構(gòu)成的網(wǎng)絡(luò)）都是具有直接網(wǎng)絡(luò)外部性的典型產(chǎn)品和服務(wù)。但是直接外部性只發(fā)生在雙向網(wǎng)絡(luò)中。在單向網(wǎng)絡(luò)中，比如電力傳輸，因?yàn)楝F(xiàn)存的網(wǎng)絡(luò)商品的用戶(hù)無(wú)法與新加入的用戶(hù)相互作用，所有直接收益并不增長(zhǎng)。

（2）間接網(wǎng)絡(luò)外部性

間接網(wǎng)絡(luò)外部性指隨著一種產(chǎn)品使用者數(shù)量的增加，市場(chǎng)出現(xiàn)更多品種的互補(bǔ)產(chǎn)品供選擇，而且價(jià)格更低，從而消費(fèi)者更樂(lè)于購(gòu)買(mǎi)該產(chǎn)品，這就間接地提高了該產(chǎn)品的價(jià)值。典型的單向電信網(wǎng)絡(luò)，如通常的廣播電視網(wǎng)和尋呼網(wǎng)，網(wǎng)絡(luò)外部性是間接的。符合硬件―軟件范式的網(wǎng)絡(luò)也表現(xiàn)出這種間接網(wǎng)絡(luò)外部性。

網(wǎng)絡(luò)外部性產(chǎn)生的原因和梅特卡夫法則

網(wǎng)絡(luò)外部性產(chǎn)生的根本原因在于網(wǎng)絡(luò)自身的系統(tǒng)性、網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部信息流的交互性和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施長(zhǎng)期壟斷性。首先無(wú)論網(wǎng)絡(luò)如何向外延伸，新增多少個(gè)網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)，它們都將成為網(wǎng)絡(luò)的部分，因此整個(gè)網(wǎng)絡(luò)都將因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)大而受益。其次，在網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中，網(wǎng)絡(luò)內(nèi)的任何兩個(gè)節(jié)點(diǎn)之間都具有互補(bǔ)性（在整個(gè)網(wǎng)絡(luò)中沒(méi)有“中心”或“首腦”區(qū)域的存在，也就是說(shuō)，即使網(wǎng)絡(luò)的一部分節(jié)點(diǎn)消失了，也不影響網(wǎng)絡(luò)的其他節(jié)點(diǎn)之間的正常聯(lián)系）。最后，網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)設(shè)施，如鐵路、公路、港灣、通信設(shè)施等，一般都具有投資巨大、投資周期長(zhǎng)、壟斷性強(qiáng)和使用期限長(zhǎng)等特點(diǎn)。這就決定了網(wǎng)絡(luò)外部經(jīng)濟(jì)性的長(zhǎng)期存在。

從網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)本身的物理性質(zhì)來(lái)看，影響網(wǎng)絡(luò)外部性大小的因素主要包括網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模和網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部物質(zhì)的流動(dòng)速度。從經(jīng)濟(jì)角度來(lái)看，影響網(wǎng)絡(luò)外部性大小的因素不止這些，還包括市場(chǎng)多樣性的大小和轉(zhuǎn)移成本的高低。在這其中，最重要的因素就是網(wǎng)絡(luò)規(guī)模。梅特卡夫法則就描述了這一支配因素。梅特卡夫法則得名于鮑勃?梅特卡夫（Bob Metcalfe）――以太網(wǎng)的發(fā)明者。這個(gè)法則更接近于常識(shí)，而不是法則，但是它確實(shí)是以一種相對(duì)自然的方式出現(xiàn)的。如果一個(gè)網(wǎng)絡(luò)中有幾個(gè)人，那么網(wǎng)絡(luò)對(duì)每個(gè)人的價(jià)值與網(wǎng)絡(luò)中其他人的價(jià)值成正比，這樣網(wǎng)絡(luò)對(duì)所有人的總價(jià)值與n×(n-1)=n2-n成正比。如果一個(gè)網(wǎng)絡(luò)對(duì)網(wǎng)絡(luò)中每個(gè)人的價(jià)值為1美元，那么規(guī)模為10倍的網(wǎng)絡(luò)總價(jià)值大約等于100美元。比較之下，規(guī)模為100倍的網(wǎng)絡(luò)總價(jià)值大約就是10000美元，網(wǎng)絡(luò)規(guī)模增長(zhǎng)10倍，其價(jià)值就增長(zhǎng)100倍。

網(wǎng)絡(luò)外部和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)

一般地，我們把使用者從用戶(hù)網(wǎng)絡(luò)中獲得的福利變化定義為網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)(Network Effects)。

Liebowits和Margolis區(qū)分了網(wǎng)絡(luò)外部性和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。當(dāng)一種行為的網(wǎng)絡(luò)價(jià)值受采取同種行為的人的人數(shù)影響時(shí)，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)存在，所以可以這樣說(shuō)：網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)在經(jīng)濟(jì)中普遍存在。一組消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)同一種商品會(huì)抬高商品的價(jià)格，因而影響了此類(lèi)商品的其他消費(fèi)者的消費(fèi)行為，也影響了互補(bǔ)品和替代品的消費(fèi)者。Liebowits和Margolis指出，有時(shí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家把這種相互作用曲解為外部性，但實(shí)際上是貨幣外部性，因?yàn)閮r(jià)格體系通過(guò)購(gòu)買(mǎi)者和供應(yīng)商之間的財(cái)富轉(zhuǎn)移使網(wǎng)絡(luò)外部性?xún)?nèi)部化。因而，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)不能通過(guò)價(jià)格機(jī)制進(jìn)入收益成本函數(shù)的時(shí)候，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)才可以被稱(chēng)為網(wǎng)絡(luò)外部性，所以網(wǎng)絡(luò)外部性導(dǎo)致了市場(chǎng)失靈，但遠(yuǎn)沒(méi)有網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)普遍。雖然個(gè)體消費(fèi)者在加入網(wǎng)絡(luò)時(shí)，由于存在大量消費(fèi)者的分散決策以及信息的不完備性，很難做到把網(wǎng)絡(luò)中其他成員的影響內(nèi)化，但是對(duì)于網(wǎng)絡(luò)的所有者，可以做到集中決策，擁有比較完備的信息，可以把這種效應(yīng)很好地內(nèi)化。當(dāng)網(wǎng)絡(luò)（或技術(shù)）的所有者可以?xún)?nèi)化這種網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的時(shí)候，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)就不再是外部性。這時(shí)，我們說(shuō)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)已經(jīng)被內(nèi)化了，產(chǎn)品已經(jīng)被正確定價(jià)，市場(chǎng)中不存在外部性問(wèn)題。Michael Kats和Carl Shapiro并不接受“網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)”的說(shuō)法，但是他們還是采納了在理論上對(duì)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和網(wǎng)絡(luò)外部性的區(qū)分，并且他們認(rèn)為真正的網(wǎng)絡(luò)外部性要比Liebowits和Margolis所說(shuō)的更為普遍。不過(guò)在大多數(shù)文獻(xiàn)中仍然把網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)稱(chēng)為網(wǎng)絡(luò)外部性。

間接網(wǎng)絡(luò)外部性并不是現(xiàn)代意義上的外部性。正如J?Farrel和G?Salmer所說(shuō)，“它們可能是一種市場(chǎng)調(diào)節(jié)效應(yīng)，因?yàn)楫?dāng)互補(bǔ)產(chǎn)品（零件、服裝、軟件）變得越便宜，越容易獲得，（兼容）市場(chǎng)的范圍越大”。事實(shí)上，這些市場(chǎng)調(diào)節(jié)效應(yīng)屬于貨幣外部性。間接網(wǎng)絡(luò)外部性實(shí)際上描述了這樣一種情況：一個(gè)人額外消費(fèi)的某種產(chǎn)品會(huì)增加或者降低消費(fèi)同樣產(chǎn)品的消費(fèi)者付出的成本，也會(huì)增加或者降低該產(chǎn)品的替代品和互補(bǔ)品的成本。這樣的效應(yīng)在經(jīng)濟(jì)中是廣泛存在的，如果網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)是真正的外部性，我們應(yīng)該對(duì)幾乎所有的市場(chǎng)都征稅或者進(jìn)行補(bǔ)貼。間接網(wǎng)絡(luò)外部性是不會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)失靈。

直接網(wǎng)絡(luò)外部性來(lái)自于發(fā)生在市場(chǎng)之外消費(fèi)者直接的相互作用。因?yàn)榧词故袌?chǎng)失靈，由于網(wǎng)絡(luò)外部性在實(shí)踐中不易被識(shí)別或者政府行為的成本可能比政府行為的收益還要大，所以政府干預(yù)是不合適的，直接網(wǎng)絡(luò)外部性可以通過(guò)市場(chǎng)本身提供機(jī)制來(lái)內(nèi)在化，從而避免市場(chǎng)失靈。

內(nèi)在化網(wǎng)絡(luò)外部性的一種方式是產(chǎn)權(quán)，科斯認(rèn)為“外部性”問(wèn)題產(chǎn)生的原因是產(chǎn)權(quán)不清，只要清晰界定產(chǎn)權(quán)，就可以解決“外部性”問(wèn)題。一個(gè)有明確的發(fā)起人和所有者的網(wǎng)絡(luò)可以?xún)?nèi)在化網(wǎng)絡(luò)外部性帶來(lái)的收益，從而有足夠的激勵(lì)使網(wǎng)絡(luò)規(guī)模達(dá)到適宜水平。有的網(wǎng)絡(luò)在本質(zhì)上是可以界定產(chǎn)權(quán)的，比如那些真正的網(wǎng)絡(luò)，如電話(huà)、電力網(wǎng)絡(luò)，通過(guò)專(zhuān)利、版權(quán)或者商標(biāo)保護(hù)法也可以界定一些虛擬網(wǎng)絡(luò)的產(chǎn)權(quán)。當(dāng)然，也有一些網(wǎng)絡(luò)，比如講英語(yǔ)的網(wǎng)絡(luò)是難以界定的。liebowitz和Margolis的模型表明，只要網(wǎng)絡(luò)的產(chǎn)權(quán)可以明確界定，網(wǎng)絡(luò)容易通過(guò)產(chǎn)權(quán)來(lái)內(nèi)化網(wǎng)絡(luò)外部性，使之不導(dǎo)致市場(chǎng)失靈。另一種內(nèi)在化機(jī)制是網(wǎng)絡(luò)成員之間的直接交易，一般認(rèn)為，由于人數(shù)太多，交易成本太高，以及免費(fèi)搭車(chē)等原則，通過(guò)消費(fèi)者之間的相互交易內(nèi)在化網(wǎng)絡(luò)外部性似乎是不可能的，但是直接網(wǎng)絡(luò)外部性涉及的是那些個(gè)人間直接的相互交往，那么個(gè)人完全可以通過(guò)進(jìn)行理智的交易來(lái)內(nèi)化外部性。因此，通過(guò)交易來(lái)解決外部化也不能完全被排除。

因此，如果交易成本較低，那么通過(guò)消費(fèi)者交易內(nèi)化外部性也不是一件特別難的事。特別對(duì)于直接網(wǎng)絡(luò)外部性，這是常常可以做到的。而間接網(wǎng)絡(luò)外部性本質(zhì)上是貨幣外部性，不會(huì)造成福利的損失，因而不必內(nèi)在化。

外部性的測(cè)試

如前所述，消費(fèi)者從網(wǎng)絡(luò)中得到的總價(jià)值可分為兩部分：自有價(jià)值和網(wǎng)絡(luò)價(jià)值，假設(shè)在t時(shí)刻的一個(gè)網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模為nt，此時(shí)網(wǎng)絡(luò)外部性大小為f(nt)，b表示自有價(jià)值，k是度量參數(shù)（我們?cè)谶@里討論正的網(wǎng)絡(luò)外部性，即k>0），kf(nt)為在t時(shí)刻因網(wǎng)絡(luò)外部性產(chǎn)生的價(jià)值，且均為正的常數(shù)，nt≥1，則消費(fèi)者得到的總價(jià)值為：

Vt=b+kf(nt) （1）

網(wǎng)絡(luò)外部性代表總需求數(shù)量增加時(shí)商品總價(jià)值的增加量，一個(gè)特例：當(dāng)f(nt)=nt時(shí)，t時(shí)刻的網(wǎng)絡(luò)外部性等于網(wǎng)絡(luò)規(guī)模，這類(lèi)外部性是“排外的”。比如早期的軟件購(gòu)買(mǎi)者不能從舊版本產(chǎn)生的外部性中獲益，除非他們購(gòu)買(mǎi)更新的版本。

網(wǎng)絡(luò)外部性的存在意味著vt'＞0，現(xiàn)在用傳真機(jī)網(wǎng)絡(luò)驗(yàn)證網(wǎng)絡(luò)外部性的表達(dá)式。我們?cè)谇懊嬉训贸鲞@個(gè)結(jié)論：如果網(wǎng)絡(luò)中有n臺(tái)傳真機(jī)，那么就有n(n-1)個(gè)潛在產(chǎn)品，這n(n-1)個(gè)潛在產(chǎn)品可以反映用戶(hù)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)所能得到的潛在效用，那么度量網(wǎng)絡(luò)外部性的模型可以表示為：

Vt=b+k(n2t-nt) (2)

由(2)得：vt'=2knt-k (3)

篇9

一、指標(biāo)體系與原始數(shù)據(jù)

從金融生態(tài)環(huán)境的定義不難發(fā)現(xiàn)，它是一個(gè)綜合性指標(biāo)。因此，在指標(biāo)框架的構(gòu)建方面，不僅包含經(jīng)濟(jì)性因素，還應(yīng)當(dāng)包含一定的非貨幣性因素，以便涵蓋社會(huì)進(jìn)步方面的信息。

在本課題的研究中，秉承以上觀(guān)念采用了綜合性指標(biāo)體系。但是同時(shí)考慮到統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的獲取便利性以及數(shù)據(jù)加工處理的復(fù)雜度與難度，金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系主要由二十個(gè)具體指標(biāo)構(gòu)成，主要包括固定資產(chǎn)投資（GDZCTZ）、財(cái)政收入（CZSR）、人口數(shù)量（RKSL）、地區(qū)生產(chǎn)總值（DQSCZZ）、人均地區(qū)生產(chǎn)總值（RJDQSZ）、城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額（CXJMCX）、第一產(chǎn)業(yè)值（DYCYZ）、、第二產(chǎn)業(yè)值（DECYZ）、第三產(chǎn)業(yè)值（DSCYZ）、社會(huì)消費(fèi)品總額（SHXFPZ）、在職職工工資（ZZZGGZ）、工業(yè)增加值（GYZJZ）、貸款余額（DKYE）、存款余額（CKYE）、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（JMXFJG）、外資利用（WZLY）、學(xué)校數(shù)（XXS）、教師數(shù)（JSS）、衛(wèi)生機(jī)構(gòu)數(shù)（WSJGS）、能源消耗（NYXH）。上述選取的指標(biāo)代表性比較強(qiáng)，并且這些數(shù)據(jù)均可以便捷、準(zhǔn)確地從廊坊市的統(tǒng)計(jì)年鑒、經(jīng)濟(jì)年鑒或者統(tǒng)計(jì)公報(bào)中獲得。

本文采用的原始數(shù)據(jù)如表1、表2所示：

二、廊坊市各區(qū)縣經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的評(píng)價(jià)

作為定量分析的重要手段，多元統(tǒng)計(jì)提供了許多有益的分析方法，本課題采用了其中的因子分析方法，主要對(duì)上述指標(biāo)進(jìn)行主成分分析，以降低多項(xiàng)指標(biāo)之間相關(guān)造成的復(fù)雜性。

首先，針對(duì)廊坊市2007年11個(gè)區(qū)縣金融經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)在SPSS軟件中進(jìn)行了因子分析。根據(jù)分析結(jié)果得到的三個(gè)因子特征值分別為6.632、3.575、2.037，累計(jì)方差貢獻(xiàn)率已達(dá)87.460%。在因子分析中，如果因子的累計(jì)方差貢獻(xiàn)率達(dá)到了85％以上就能較好的解釋各個(gè)變量，所以在對(duì)廊坊市各區(qū)縣數(shù)據(jù)進(jìn)行分析時(shí)，可以通過(guò)三個(gè)因子較好的反映廊坊市各區(qū)縣的經(jīng)濟(jì)金融情況。

根據(jù)表4可以看出三個(gè)因子分別包含不同的指標(biāo)，其中因子一包括地區(qū)生產(chǎn)總值、人均地區(qū)生產(chǎn)總值、固定資產(chǎn)投資、財(cái)政收入、貸款余額、存款余額六個(gè)指標(biāo)；因子二包括人口數(shù)量、第三產(chǎn)業(yè)值、社會(huì)消費(fèi)品總額、教師數(shù)、學(xué)校數(shù)五個(gè)指標(biāo)；因子三包括城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額、在職職工工資、衛(wèi)生機(jī)構(gòu)數(shù)三個(gè)指標(biāo)。

其次，根據(jù)上述因子分析的結(jié)果計(jì)算每個(gè)區(qū)縣因子得分及綜合得分。由表5中的因子得分系數(shù)和表3中的方差累計(jì)貢獻(xiàn)率可得到各區(qū)縣綜合評(píng)分公式為F=32.945%fac1+30.470%fac2+24.045%fac3。根據(jù)綜合評(píng)分公式及標(biāo)準(zhǔn)化值可以計(jì)算每個(gè)區(qū)縣因子得分及綜合得分排名見(jiàn)表6。

由上表可以看出，廊坊市的區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境發(fā)展不平衡。主要表現(xiàn)為三河市、霸州市的金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r明顯好于其他區(qū)縣，特別是三河市。三河市地理位置優(yōu)越，緊鄰北京，受北京金融經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)效應(yīng)明顯。霸州市大力促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，培育特色產(chǎn)業(yè)，加快新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并實(shí)施了銀企對(duì)接工程，有效地化解了金融產(chǎn)品供需矛盾，因此增大了與各個(gè)區(qū)縣之間的差距。

三、廊坊市2004~2008年經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)

通過(guò)對(duì)廊坊市2004~2008年經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，可以看出，廊坊市經(jīng)濟(jì)金融整體水平得到了一個(gè)較快發(fā)展。在五年之內(nèi)固定資產(chǎn)投資由265.5億元增加到926.0億元，增幅達(dá)到248.78%；居民儲(chǔ)蓄存款余額由417.1億元增加到807.1億元，增幅達(dá)到93.50%；貸款余額由362.5億元增加到735.6億元，增幅達(dá)到102.92%；外資利用由2.2億元增加到4.2億元，增幅達(dá)到90.91%。總體上說(shuō)明廊坊市的金融發(fā)展水平在不斷提高，主要原因是廊坊市加大了對(duì)經(jīng)濟(jì)的投入力度，進(jìn)一步深化了金融業(yè)改革，加強(qiáng)了法制建設(shè)和誠(chéng)信建設(shè)。

四、優(yōu)化廊坊市金融生態(tài)環(huán)境的建議

（一）加大金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)的宣傳力度

優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境可以更好地發(fā)揮金融融通資金、優(yōu)化資源配置的功能作用，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速健康的發(fā)展。因此，建議各級(jí)人民銀行、金融機(jī)構(gòu)要積極行動(dòng)起來(lái)，加強(qiáng)金融知識(shí)、信貸政策的宣傳，積極向企業(yè)、政府、社會(huì)各界宣傳金融知識(shí)、金融法律法規(guī)和信貸政策，爭(zhēng)取社會(huì)各界對(duì)金融部門(mén)的理解和支持，為金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)營(yíng)造良好的金融文化氛圍、法制氛圍，培養(yǎng)健康的信貸文化，有效傳導(dǎo)貨幣信貸政策，增強(qiáng)貨幣信貸政策執(zhí)行效果。

（二）加強(qiáng)金融中介服務(wù)體系的建設(shè)

當(dāng)前信用中介服務(wù)體系發(fā)展滯緩，不能滿(mǎn)足中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的大量有效需求。而且，中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)不規(guī)范，執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)參差不齊。部分會(huì)計(jì)、審計(jì)事務(wù)所單純迎合客戶(hù)要求出具虛假的資信證明，甚至高估企業(yè)資產(chǎn)來(lái)騙貸或抵貸，低估銀行準(zhǔn)備處置的抵貸資產(chǎn)。為了有效降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)處置成本，首先，要加快培育中介服務(wù)業(yè)。積極引進(jìn)征信公司、資信公司等，依法實(shí)行信用服務(wù)的第三方管理，提高信用信息的真實(shí)性，降低交易成本，提高全社會(huì)工作效率。其次，要建立中小企業(yè)擔(dān)保中心。目前中小企業(yè)的融資難問(wèn)題仍然沒(méi)有得到有效解決，其問(wèn)題的核心就是中小企業(yè)的信用狀況堪憂(yōu)。因此，借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保中心能有效地提高現(xiàn)有中小企業(yè)的信用等級(jí)，增強(qiáng)其融資能力。

（三）健全信用信息披露機(jī)制、信用懲戒、激勵(lì)機(jī)制

目前信用數(shù)據(jù)的開(kāi)放機(jī)制尚未形成，政府、工商稅務(wù)、金融機(jī)構(gòu)等部門(mén)建立的信用數(shù)據(jù)檔案系統(tǒng)相互封閉，造成擁有信用數(shù)據(jù)的部門(mén)、行業(yè)和區(qū)域的分割和相互壁壘。又因?yàn)橐恢比狈?duì)失信者嚴(yán)懲的規(guī)章制度，才給失信者留下了可乘之機(jī)。要杜絕這種失信行為的發(fā)生，必須由政府組織有關(guān)各方搭建一個(gè)暢通、對(duì)稱(chēng)、高效的共享信息交流平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信用信息的定期公開(kāi)披露。對(duì)不守信的企業(yè)、單位和個(gè)人，采取社會(huì)、行政、組織、經(jīng)濟(jì)、法律等綜合懲治措施，從嚴(yán)從重從快處理，提高失信成本，使失信者得不償失。對(duì)不守信的黨政機(jī)關(guān)和事業(yè)單位，采取組織和經(jīng)濟(jì)并舉的手段，嚴(yán)肅處理有關(guān)的領(lǐng)導(dǎo)和人員。對(duì)守信的企業(yè)頒發(fā)信用卡，納入重點(diǎn)扶持企業(yè)范疇，在信貸、工商注冊(cè)、稅務(wù)等方面給予優(yōu)惠，并由政府和各行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行表彰獎(jiǎng)勵(lì)。

（四）加大執(zhí)法力度，積極推動(dòng)法制建設(shè)

由于地方保護(hù)時(shí)有存在，銀行債權(quán)案件久拖不決、判決不公或者判決后難執(zhí)行、執(zhí)行周期過(guò)長(zhǎng)，致使金融債權(quán)不能及時(shí)得到有效維護(hù)。法律是信用機(jī)制的有效補(bǔ)充和保障，沒(méi)有法律的支持，信用機(jī)制就難以充分發(fā)揮作用。首先，要提高司法機(jī)關(guān)的訴訟效率，降低訴訟成本，保證司法公正。特別是應(yīng)當(dāng)防止政府及職能部門(mén)的地方保護(hù)主義行為。其次，要大力加強(qiáng)執(zhí)法力度，維護(hù)法律的權(quán)威，使債權(quán)人的合法權(quán)益切實(shí)受到保護(hù)，提高企業(yè)及其他信用主體的違約成本，使金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)一開(kāi)始就建立在法制化的軌道上。

篇10

關(guān)鍵詞：金融發(fā)展；融資約束；投資效率；預(yù)算軟約束

文章編號(hào)：2095-5960（2014）03-0024-08；中圖分類(lèi)號(hào)：F830；文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、引言

西方學(xué)者對(duì)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的研究已有一個(gè)世紀(jì)之久，但大多數(shù)學(xué)者是從宏觀(guān)視角進(jìn)行研究。Rajan & Zingales（1998）[1]和Love（2001）[2]對(duì)這種從宏觀(guān)層面考察金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用的研究方法之有效性提出了質(zhì)疑，主張深入探討金融發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的微觀(guān)機(jī)理。此后，金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的微觀(guān)傳導(dǎo)機(jī)制的研究主要集中于檢驗(yàn)金融發(fā)展是否對(duì)企業(yè)融資約束具有緩解作用、緩解的途徑和機(jī)理，以及融資約束緩解的經(jīng)濟(jì)后果。

然而由于市場(chǎng)和制度環(huán)境的差異，西方學(xué)者關(guān)于金融發(fā)展影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的微觀(guān)機(jī)制和途徑的結(jié)論并不能對(duì)中國(guó)現(xiàn)狀進(jìn)行合理的解釋。由于中國(guó)特有的新興加轉(zhuǎn)軌的制度與經(jīng)濟(jì)環(huán)境，金融發(fā)展受到明顯的金融約束政策制約，如政府對(duì)利率的管制、對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)和證券市場(chǎng)的干預(yù)等。政府通過(guò)金融約束政策的實(shí)施在民間部門(mén)創(chuàng)造租金，并以顯性或隱性的方式參與租金的分配，影響資源的配置及其效率，使得中國(guó)金融發(fā)展對(duì)企業(yè)及整體經(jīng)濟(jì)具有特殊的影響作用與機(jī)制。因此，本文從中國(guó)金融約束政策背景出發(fā)，在對(duì)各地區(qū)金融發(fā)展評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，從微觀(guān)層面探討金融總體及其結(jié)構(gòu)發(fā)展對(duì)企業(yè)投資效率的影響機(jī)制和途徑，剖析效率損失產(chǎn)生的原因。

二、文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)

（一）國(guó)內(nèi)外研究綜述

國(guó)外有關(guān)金融發(fā)展影響企業(yè)投資效率的研究基本沿著“金融發(fā)展―融資約束緩解―企業(yè)投資”的思路展開(kāi)。金融發(fā)展對(duì)企業(yè)融資約束具有緩解作用的觀(guān)點(diǎn)基本一致，但影響途徑和機(jī)制不同，如Rajan & Zingales（1998）[1]研究表明，相對(duì)于依賴(lài)內(nèi)源融資的企業(yè)而言，依賴(lài)外源融資的企業(yè)在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家成長(zhǎng)性更高，影響機(jī)理在于金融發(fā)展對(duì)于信息披露和企業(yè)管理的要求降低了外源融資的成本。Baum et al（2009）[3]認(rèn)為一國(guó)金融系統(tǒng)無(wú)論是其結(jié)構(gòu)還是發(fā)展水平都會(huì)影響受融資約束企業(yè)的現(xiàn)金―現(xiàn)金流敏感性，并且基于銀行業(yè)的金融體系為受融資約束的企業(yè)提供了外部融資渠道。而融資約束對(duì)企業(yè)投資效率的影響，學(xué)者們卻有不同的觀(guān)點(diǎn)。如Jensen（1986）[4]、Stulz（1990）[5]等均從投資效率與內(nèi)部現(xiàn)金流之間關(guān)系的角度進(jìn)行了研究，認(rèn)為當(dāng)企業(yè)擁有的現(xiàn)金流較為充足時(shí)，經(jīng)理人傾向于過(guò)度投資，反之則傾向于投資不足。而Denils & Sibilkov（2010）[6]則認(rèn)為較多的現(xiàn)金持有量使得融資約束企業(yè)可以執(zhí)行原本可能會(huì)放棄的高回報(bào)投資項(xiàng)目，從而提升企業(yè)價(jià)值，受融資約束企業(yè)持有現(xiàn)金較少是因?yàn)槠鋬?nèi)部現(xiàn)金流較少而外部融資成本又太高所致。

國(guó)外有關(guān)金融發(fā)展對(duì)企業(yè)投資效率影響的研究結(jié)論普遍一致。Wurgler（2000）[7]發(fā)現(xiàn)在金融市場(chǎng)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家里，成長(zhǎng)性好的行業(yè)會(huì)得到更多的投資，而成長(zhǎng)性差的行業(yè)投資會(huì)減少；Wurgler認(rèn)為這一研究結(jié)果說(shuō)明金融發(fā)展能提高資源的配置效率。Love（2006）[8]也認(rèn)為金融發(fā)展能通過(guò)減少信息不對(duì)稱(chēng)和契約不完備所導(dǎo)致的資本市場(chǎng)不完善，減輕企業(yè)融資約束，來(lái)提高資源的配置效率。Mallick & Yang（2011）[9]研究發(fā)現(xiàn)金融發(fā)展水平較低國(guó)家的公司盈利性和投資效率較低，并發(fā)現(xiàn)債務(wù)融資尤其是銀行貸款會(huì)降低企業(yè)投資效率。

國(guó)內(nèi)學(xué)者沿用國(guó)外研究思路和方法得出金融發(fā)展可以緩解企業(yè)融資約束的普遍結(jié)論，同時(shí)考慮到中國(guó)特殊的制度背景對(duì)相關(guān)結(jié)論進(jìn)行了一定的擴(kuò)展，認(rèn)為相對(duì)于國(guó)有企業(yè)，金融發(fā)展對(duì)民營(yíng)上市公司的融資約束緩解作用更明顯（饒華春，2009；沈紅波等，2010）[10][11]。而從微觀(guān)視角研究金融發(fā)展對(duì)企業(yè)投資效率影響的成果較少，江偉（2011）[12]從中國(guó)銀行貸款對(duì)企業(yè)投資控制效應(yīng)視角研究得出，隨著地區(qū)金融發(fā)展水平的提高，銀行貸款對(duì)于上市公司過(guò)度投資的控制效應(yīng)有所增強(qiáng)。孔東民等（2012）[13]考察了政府支出、金融發(fā)展與對(duì)外開(kāi)放對(duì)企業(yè)投資的影響，認(rèn)為較高的金融發(fā)展水平和對(duì)外開(kāi)放程度提升了企業(yè)投資效率。

綜上所述，國(guó)外研究大多以發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)和跨國(guó)數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象，得出金融發(fā)展能夠降低企業(yè)融資約束、提高企業(yè)投資效率的結(jié)論。但由于中國(guó)特殊的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)與制度背景，該結(jié)論在中國(guó)的適應(yīng)性不足。而國(guó)內(nèi)研究大多從總量角度探討金融發(fā)展對(duì)企業(yè)融資約束及投資行為的影響，一是沒(méi)有深入分析金融子市場(chǎng)發(fā)展對(duì)企業(yè)融資約束及投資效率影響的差異；二是主要關(guān)注于金融發(fā)展對(duì)企業(yè)投資規(guī)模的影響，缺少對(duì)投資效率影響的量化考察。

（二）研究假設(shè)

現(xiàn)有研究表明，金融發(fā)展可以通過(guò)增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性、提供風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，以及提供價(jià)格信息的傳遞等途徑降低企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)、緩解企業(yè)的外部融資約束。然而中國(guó)金融發(fā)展進(jìn)程處于明顯的金融約束政策環(huán)境。與Hellman et al（1997）[14]所指的金融約束不同的是，中國(guó)政府在為金融和生產(chǎn)部門(mén)創(chuàng)造租金機(jī)會(huì)的同時(shí)也參與租金的分配，使得租金分配呈現(xiàn)明顯的所有制偏好特征，主要體現(xiàn)在通過(guò)國(guó)有銀行體系對(duì)國(guó)有企業(yè)提供金融支持。因此，在金融約束政策的主要參與者非市場(chǎng)化特征下，金融發(fā)展對(duì)不同部門(mén)資本形成的影響難以平衡。基于此，本文提出：

假設(shè)1：金融發(fā)展可以緩解企業(yè)的融資約束，但不同性質(zhì)企業(yè)融資約束緩解的效果不同。

金融發(fā)展可以通過(guò)規(guī)模和成本兩個(gè)途徑緩解企業(yè)融資約束：一方面金融發(fā)展可以通過(guò)增加金融中介數(shù)量和規(guī)模、增加資金供給，緩解企業(yè)資金需求的壓力；另一方面，金融發(fā)展有助于降低信息不對(duì)稱(chēng)程度及企業(yè)融資成本，緩解企業(yè)的融資約束。然而中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展具有不平衡的特征，除表現(xiàn)為區(qū)域間金融市場(chǎng)發(fā)展水平的差異外，更重要的則表現(xiàn)為金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的不平衡，即直接融資市場(chǎng)與間接融資市場(chǎng)發(fā)展的不平衡。中國(guó)股票市場(chǎng)經(jīng)歷了二十余年的發(fā)展已初具規(guī)模，但企業(yè)上市融資與上市公司再融資均受到政策與市場(chǎng)的雙重制約，因此股票市場(chǎng)對(duì)企業(yè)融資約束的緩解作用更主要體現(xiàn)在信息不對(duì)稱(chēng)程度和融資成本的降低。中國(guó)企業(yè)（尤其是國(guó)有企業(yè)）主要融資來(lái)源仍依賴(lài)于銀行系統(tǒng)，銀行中介數(shù)量和信貸規(guī)模的擴(kuò)張從資金供給規(guī)模方面緩解了企業(yè)的融資約束。因此金融市場(chǎng)發(fā)展的結(jié)構(gòu)不平衡性會(huì)在一定程度上對(duì)企業(yè)的融資來(lái)源及投資效率產(chǎn)生影響。在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下，本文提出：

假設(shè)2：金融市場(chǎng)不同子市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)企業(yè)融資約束具有不同程度的緩解作用。

從國(guó)外研究成果來(lái)看，金融發(fā)展通過(guò)緩解企業(yè)融資約束提高企業(yè)的投資效率，該研究結(jié)論的前提是企業(yè)融資約束是一種硬約束。而中國(guó)金融約束的政策環(huán)境是：地方政府擔(dān)負(fù)著推進(jìn)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的職責(zé)，而地方政府財(cái)政體系無(wú)力持續(xù)承擔(dān)國(guó)有企業(yè)資金支持，因此地方政府有足夠的動(dòng)機(jī)干預(yù)國(guó)有銀行體系對(duì)國(guó)有企業(yè)提供資金支持；國(guó)有銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)的約束動(dòng)機(jī)也大大削弱，使得國(guó)有企業(yè)受到嚴(yán)重的預(yù)算軟約束，一方面使其表現(xiàn)出的融資約束夸大了其真實(shí)的約束程度，另一方面使得金融資源不能合理分配而造成效率損失。基于此，本文提出：

假設(shè)3：由于預(yù)算軟約束存在，金融發(fā)展對(duì)國(guó)有企業(yè)融資約束的緩解作用和投資效率的促進(jìn)作用被弱化，從而帶來(lái)國(guó)有企業(yè)投資過(guò)度和效率損失。

三、區(qū)域金融發(fā)展評(píng)價(jià)及研究設(shè)計(jì)

中國(guó)金融市場(chǎng)具有地域的分割性（World Bank，2003）[15]，而且更主要表現(xiàn)在省級(jí)行政區(qū)域的差異上（鄭長(zhǎng)德，2008）[16]。因此，本文對(duì)微觀(guān)省級(jí)行政區(qū)金融發(fā)展進(jìn)行評(píng)價(jià)。

（一）區(qū)域金融發(fā)展評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

國(guó)內(nèi)外對(duì)金融發(fā)展的評(píng)價(jià)大多以金融相關(guān)比率（FIR）、金融中介比率（M2GDP）等指標(biāo)衡量。但單一指標(biāo)衡量金融發(fā)展難以反映金融子市場(chǎng)發(fā)展對(duì)微觀(guān)經(jīng)濟(jì)的影響差異，因此本文借鑒Demirguc-Kunt & Levine（1996）[17] 、翟淑萍和顧群（2013）[18]的研究成果建立地區(qū)金融發(fā)展（FD）評(píng)價(jià)指標(biāo)體系（表1），從金融中介發(fā)展和股票市場(chǎng)發(fā)展兩個(gè)角度對(duì)中國(guó)各省級(jí)金融發(fā)展進(jìn)行評(píng)價(jià)，并加入金融中介競(jìng)爭(zhēng)和股票市場(chǎng)所有權(quán)結(jié)構(gòu)指標(biāo)，以反應(yīng)中國(guó)金融約束政策環(huán)境下的所有制特征。

表1中國(guó)省域金融發(fā)展評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

一級(jí)指標(biāo)二級(jí)指標(biāo)指標(biāo)定義金融中介發(fā)展

指數(shù)（DEV）全部金融中介發(fā)展地區(qū)全部金融機(jī)構(gòu)當(dāng)年年末總貸款余額/地區(qū)GDP非國(guó)有金融中介發(fā)展地區(qū)非國(guó)有商業(yè)銀行年末總貸款余額/地區(qū)GDP金融中介競(jìng)爭(zhēng)地區(qū)非國(guó)有商業(yè)銀行年末總貸款余額/地區(qū)全部金融機(jī)構(gòu)當(dāng)年年末總貸款余額股票市場(chǎng)發(fā)展

指數(shù)（STOCK）股票市場(chǎng)規(guī)模地區(qū)股票市值/地區(qū)GDP股票市場(chǎng)所有權(quán)結(jié)構(gòu)非國(guó)有上市公司占比=地區(qū)非國(guó)有上市公司/地區(qū)上市公司總數(shù)股票市場(chǎng)流動(dòng)性地區(qū)股票交易額/地區(qū)GDP

（二）區(qū)域金融發(fā)展評(píng)價(jià)

本文采用因子分析方法對(duì)中國(guó)各省級(jí)金融及其子市場(chǎng)發(fā)展情況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，以主成分累積方差貢獻(xiàn)率達(dá)到80%以上作為選擇因子的依據(jù)，以被選擇因子各自方差占總方差的比重作為權(quán)重構(gòu)造金融發(fā)展指數(shù)（FD）、金融中介發(fā)展指數(shù)（DEV）和股票市場(chǎng)發(fā)展指數(shù)（STOCK），并用實(shí)際值-最小值最大值-最小值將指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)化。各年金融發(fā)展評(píng)價(jià)結(jié)果如圖1所示。

1.樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文以2006―2011年滬深兩市A股上市公司為樣本，并進(jìn)行以下剔除：（1）2006―2011年處于*ST、ST或PT、*PT狀態(tài)的公司；（2）數(shù)據(jù)缺失及出現(xiàn)異常值的公司；（3）2006年以后上市的公司。最終獲得1070家上市公司6年的平行面板數(shù)據(jù)，共6420個(gè)樣本觀(guān)測(cè)值。數(shù)據(jù)來(lái)源于CCER數(shù)據(jù)庫(kù)。本文運(yùn)用stata10.0軟件進(jìn)行相關(guān)統(tǒng)計(jì)分析。

2.變量定義

本文實(shí)證分析涉及的其他變量指標(biāo)定義如表2所示。

四、實(shí)證結(jié)果及分析

（一）金融發(fā)展對(duì)企業(yè)融資約束的緩解

由于Hausman檢驗(yàn)拒絕原假設(shè)，因此采用固定效應(yīng)面板回歸方法，并使用穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤差，以控制異方差的影響。模型（Ⅱ）回歸的結(jié)果（表3）表明，在1%顯著性水平下模型總體擬合效果較好。模型1和模型5的b1均顯著大于0，說(shuō)明國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)均面臨融資約束，且國(guó)有企業(yè)面臨融資約束更高。加入金融發(fā)展及其子市場(chǎng)發(fā)展指數(shù)的回歸結(jié)果表明，金融發(fā)展（包括金融中介和股票市價(jià)發(fā)展）對(duì)國(guó)有企業(yè)的融資約束緩解作用是顯著的，對(duì)非國(guó)有企業(yè)沒(méi)有顯著影響。而且比較模型3和模型4可以得到，對(duì)于國(guó)有企業(yè)融資約束的緩解，金融中介的作用大于股票市場(chǎng)。

以上分析結(jié)論與本文提出的假設(shè)1和假設(shè)2基本相符，即由于中國(guó)金融發(fā)展進(jìn)程的特殊性，金融約束政策的存在使得金融發(fā)展帶有明顯的所有制偏好特征，偏向于支持國(guó)有企業(yè)的成長(zhǎng)，且主要是通過(guò)金融中介――國(guó)有銀行體系這一分配途徑為國(guó)有企業(yè)提供金融支持。

（二）金融發(fā)展對(duì)投資效率的影響

表4中對(duì)模型（Ⅲ）逐步回歸的結(jié)果表明，在1%顯著性水平下國(guó)有企業(yè)（模型12）與非國(guó)有企業(yè)（模型16）的投資方程與融資約束方程線(xiàn)性關(guān)系均顯著。投資方程與表3中回歸結(jié)論一致，融資約束方程回歸結(jié)果顯示，金融發(fā)展對(duì)國(guó)有和非國(guó)有企業(yè)投資效率均有促進(jìn)作用，且對(duì)國(guó)有企業(yè)促進(jìn)效果更明顯。但從程度來(lái)看，金融發(fā)展對(duì)企業(yè)投資效率的影響非常小，回歸系數(shù)趨近于零。對(duì)于非國(guó)有企業(yè)，由于金融發(fā)展對(duì)企業(yè)融資約束緩解作用不顯著，因此對(duì)企業(yè)投資效率影響甚微。而對(duì)于國(guó)有企業(yè)，我們需要進(jìn)一步分析金融發(fā)展帶來(lái)了企業(yè)融資約束的緩解，但并未帶來(lái)企業(yè)投資效率同步提高的深層次原因。接下來(lái)我們從預(yù)算軟約束這一視角對(duì)國(guó)有企業(yè)效率損失進(jìn)行進(jìn)一步分析。

（三）投資效率的進(jìn)一步分析――預(yù)算軟約束與過(guò)度投資

對(duì)國(guó)有企業(yè)及非國(guó)有企業(yè)樣本分別按照資產(chǎn)負(fù)債率取值大小進(jìn)行分組后進(jìn)行加權(quán)最小二乘回歸的結(jié)果顯示（表5），在資產(chǎn)負(fù)債率處于較低水平時(shí)，隨著資產(chǎn)負(fù)債率的增大國(guó)有企業(yè)投資―現(xiàn)金流敏感系數(shù)增大，但當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到66%以上時(shí)敏感系數(shù)大幅下降，并低于資產(chǎn)負(fù)債率小于33%時(shí)的系數(shù)。說(shuō)明對(duì)于具有較高財(cái)務(wù)杠桿的國(guó)有企業(yè)，預(yù)算軟約束非常明顯。而非國(guó)有企業(yè)樣本隨著財(cái)務(wù)杠桿的提高，企業(yè)投資-現(xiàn)金流敏感系數(shù)逐漸加大。上述結(jié)果說(shuō)明債務(wù)融資并沒(méi)有對(duì)國(guó)有企業(yè)過(guò)度投資起到明顯的制約作用，中國(guó)國(guó)有企業(yè)確實(shí)存在較強(qiáng)的預(yù)算軟約束，扭曲了其所面臨的真實(shí)融資約束，進(jìn)而對(duì)投資效率產(chǎn)生負(fù)面影響。

在1%的顯著性水平下，模型總體線(xiàn)性關(guān)系顯著，各回歸系數(shù)均顯著區(qū)別于0，各個(gè)系數(shù)正負(fù)號(hào)也符合預(yù)期。對(duì)國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)樣本分別提取殘差，計(jì)算其各自的均值并進(jìn)行顯著性檢驗(yàn)，結(jié)果為：在1%的顯著性水平下，均拒絕了均值為零的原假設(shè)，說(shuō)明國(guó)有企業(yè)的殘差均值顯著為正（0.0151774），國(guó)有企業(yè)普遍存在過(guò)度投資；非國(guó)有企業(yè)樣本殘差均值顯著為負(fù)（-0.0297584），非國(guó)有企業(yè)樣本整體存在投資不足。

以上結(jié)果支持了本文的假設(shè)3，即預(yù)算軟約束的存在弱化了金融發(fā)展對(duì)國(guó)有企業(yè)融資約束的緩解作用和投資效率的促進(jìn)作用，并進(jìn)一步帶來(lái)了國(guó)有企業(yè)過(guò)度投資和效率損失。

五、研究結(jié)論與建議

本文研究結(jié)果顯示，首先，中國(guó)企業(yè)普遍存在融資約束。從現(xiàn)象來(lái)看，相對(duì)非國(guó)有企業(yè)，國(guó)有企業(yè)具有更高的融資約束，其原因在于國(guó)有企業(yè)預(yù)算軟約束的存在使得融資約束水平被高估，預(yù)算軟約束弱化了硬的融資約束作用。其次，金融發(fā)展緩解了國(guó)有企業(yè)的融資約束，且主要是通過(guò)金融中介――國(guó)有銀行體系這一分配途徑為國(guó)有企業(yè)提供金融支持，而金融發(fā)展對(duì)非國(guó)有企業(yè)融資約束的緩解效應(yīng)并不顯著。說(shuō)明在中國(guó)轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)和金融約束的政策環(huán)境下，金融系統(tǒng)對(duì)國(guó)有企業(yè)的支持力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于非國(guó)有經(jīng)濟(jì)主體。最后，金融發(fā)展對(duì)國(guó)有和非國(guó)有企業(yè)投資效率的影響都微乎其微，對(duì)于國(guó)有企業(yè)，預(yù)算軟約束的存在扭曲了國(guó)有企業(yè)所面臨的真實(shí)的融資約束，同時(shí)也弱化了金融發(fā)展對(duì)企業(yè)融資約束的緩解作用和對(duì)投資效率的促進(jìn)作用，并帶來(lái)投資的過(guò)度和效率的損失；對(duì)于非國(guó)有企業(yè)，由于金融發(fā)展對(duì)企業(yè)融資約束的緩解效應(yīng)不顯著，也難以在提高企業(yè)投資效率方面起到實(shí)質(zhì)性作用。

總之，在中國(guó)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的特殊制度背景下，要真正緩解企業(yè)融資約束、提高企業(yè)投資效率，必須同時(shí)從提高金融發(fā)展水平尤其是金融市場(chǎng)發(fā)展水平與硬化預(yù)算約束兩方面著手。

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