導語：如何才能寫好一篇財務風險預警，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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(一)財務風險的含義

對于財務風險含義的理解,學術界內有廣義和狹義之分。

從廣義上講,財務風險為企業經營過程中因為各種不可控因素造成的企業財務狀況的不確定性,以及由此引發的使企業蒙受經濟損失的可能性。企業經營活動中各種不可知情況的出現,都有可能會導致財務風險發生,以至于使企業蒙受損失。

狹義的財務風險觀將企業在經營過程中遇到的風險劃分為經營風險和財務風險兩種。即企業由于經營方面的原因造成的損失可能性稱為經營風險;同理因為借入資金引起的債務償還方面的風險就稱為財務風險。這種狹義上的觀點片面將財務風險限定為是由于企業借入資金而需要償還到期債務引起的,這種界定傳遞這樣一種信息,即如果企業沒有負債,則不存在財務風險。

本文認為,財務風險不僅包括企業資金的運動過程,還包括企業資金流動過程中體現的各種相互關系。狹義的財務風險觀點只包含了財務風險的一部分,片面強調了企業因借入資金導致的財務風險,這是不夠全面的。本文對財務風險做如下定義:財務風險是指企業在經營過程的各項財務活動中,由于內外部經營環境及各種無法預料或難以控制的因素作用,使財務系統運行偏離既定目標而造成的經濟損失的可能性。以上所說的財務活動結果主要是指兩個方面,一是財務活動成果,也就是企業經營收益;二是財務狀況,即企業的營運、償債、獲利能力。通常情況下,財務風險是指財務成果的減少,或財務狀況變壞的可能性。每一個企業都希望盡可能多的提高財務成果,優化財務狀況,但在企業實際經營過程中,財務風險是難以控制和避免的。

(二)財務風險的特征

企業財務風險產生于企業的各項財務活動,包括資金籌集、使用、回收和分配,因而,我們通常所說企業財務風險也是由這四個環節的風險構成。財務風險存在于整個財務活動中,具有損失性、客觀性、不確定性、收益性這四大主要特征。財務風險的損失性主要表現在財務風險對企業的生存、發展及獲利產生一定程度的影響,導致企業遭受損失。企業面臨的財務風險是一種客觀存在的事實情況,并不能因為人們的意志而存在或消失,我們可以通過特定的技術或方法對財務風險加以控制和降低,卻不能完全避免或消除財務風險,這就是財務風險的客觀性。財務風險的不確定性表現在財務風險并不是一成不變的,其具有一定的可變性,在特定的客觀條件下、特定時期內可能發生,也有可能不發生。財務風險的收益性是指企業雖然面臨財務風險,但也并不意味著一定會給企業帶來損失,如果處理得當,不僅能有效避免財務損失,還有可能為企業帶來較高的財務收益。

二、財務風險預警概述

(一)財務風險預警的含義

預警通常是指根據外部環境及內外部客觀條件的變化,對未來不確定的不利事件或風險進行有依據的預測和報警。預警作為一種預防手段,是一種事前科學安排,采取相應措施以達到降低風險或不確定事由造成的損害的管理手段。在自然、經濟、軍事、政治及社會生活等領域中都有廣泛的應用。本文中財務風險預警是指以企業信息化為基礎,對企業在經營管理活動中的潛在財務風險進行實時監控并能夠及時報警的一種技術。它貫穿于企業經營活動的全過程,以企業的經營計劃、財務報表以及其他相關的財務數據為依據,利用會計、金融、企業管理等專業理論,通過特定的財務分析方法,第一時間發現企業存在的風險,并向企業利益相關者傳遞信息,發出警報,以便管理者能夠及時采取應對措施控制并降低企業損失的發生,最終達到糾正企業經營方向、改進經營決策和實現有效配置資源的目的。

(二)財務風險預警系統的功能

企業財務風險預警系統可以對企業經營活動中可能存在的財務風險進行科學有效的預判并及時發出警報,避免因為財務風險使企業蒙受損失。因此,這套系統可以對企業面臨的財務風險有效的進行實時監控,在關鍵的時點上發出警報,使企業管理者提前做出相應的決策。總體來說,企業財務風險預警系統具有監控預測、診斷、修復和維護四大功能。

1、監控預測功能。財務風險預警系統是對企業在經營過程中可能發生的特殊情況進行預測,用各種財務指標的實際數值與制定的標準值進行比對,如果發生非正常的偏離或有異常,就會給管理者相應的提示,以便針對這些異常做出相應的反應。

2、診斷功能。財務風險預警系統可以根據預警結果,準確找到財務指標的偏差點,并通過分析反向查找影響這些指標的根本原因,為管理者對癥下藥做好充分的準備工作,使其可以對企業在經營中出現的不良狀況進行正確的處理。

3、修復功能。通過財務風險預警系統的監控預測和診斷功能,我們可以找到影響企業正常經營的根本因素,接下來要做的就是提出正確方案和措施來改進企業的經營,修復相關指標,使企業的經營和各項指標回到正軌上來。

4、維護功能。通過財務風險預警系統,可以使企業能夠敏銳和準確得發現企業潛在的財務風險,管理者據此可以及時調整經營管理方式,達到有效地避免和防范財務危機的發生,即對企業的財務系統進行有效的維護使其始終處于正常的運轉狀態。同時,也有效避免了在日后的經營活動中類似不利影響因素的再度發生,使企業得以健康的成長。

(三)財務風險預警系統的構成

企業財務風險預警系統的運行原理是通過對經營過程中各項影響企業財務狀況的因素進行分析,對各種可能發生的不利影響因素進行有根據的預測。為實現以上系統目標,預警系統分為如下模塊:

1、財務風險信息模塊。該模塊由信息搜集、存儲、加工、處理、傳輸、顯示、利用等步驟構成,各種原始數據經過上述幾個環節,最終形成用于財務風險決策的相關信息。它為管理者獲得準確信息、充分識別和正確分析財務風險提供了有力的保證。影響財務風險決策信息的四大因素有:原始數據、信息設備、財務人員、財務信息的處理方法。為了獲得完整、及時、準確、有效的財務信息,正確預測和判斷財務風險,企業應對上述四大關鍵因素進行有效的管理和控制。

2、財務風險指標計算模塊。該模塊利用財務風險信息模塊提供的相關數據,代入財務風險預警體系中的預警指標公式,計算出相應的指標值,最后再由綜合評價和預測模塊對其進行系統的分析,得出相應的結論。這一模塊本質上是對基礎數據的加工處理,不可避免會存在一定誤差,對特殊指標也有估值的情況出現。

3、財務風險綜合評價和預測模塊。該模塊根據計算模塊處理后的原始數據得到各種預警指標的數值,利用系統提供的綜合評價模型和預測模型,對企業當前經營狀況下的財務風險進行綜合評價,同時對企業面臨的潛在風險進行有效的預警,達到系統的最終目的。

三、財務風險預警分析方法

財務風險預警分析方法是財務風險預警系統中的重要組成部分。當前國內外企業在進行財務預警的工作上,主要運用定性分析方法和定量分析方法這兩大方法作為主要的分析工具。由于各個企業的具體情況都有所區別,因此在企業構建適用自身的財務風險預警系統也是千差萬別的,這就需要由企業自己來選擇最為適合的財務風險預警分析方法組成適用的財務風險預警分析方法體系。

(一) 定性分析方法

定性分析方法是指評判人員對企業的財務運行狀況以及在企業組織管理體系中存在的各種風險進行綜合評判,并根據評判結果作為預警結論的理論依據。一般定性分析方法包括以下四種:

1、標準化調查法

是指企業組織一批在相關領域具有較高專業水準的專家運用自己的專業知識,全面分析企業在經營過程中所處的內外環境,對企業在整個發展、壯大的過程進行系統的分析和研究,最后歸納出企業運動、變化、發展的規律,并據此對企業未來的發展方向和趨勢作出預判,并借此預測各種潛在的風險。

2、“四階段癥狀”分析法

企業財務狀況不佳通常都會有特定的表現形式,由最初階段到后期階段呈現逐漸惡化的趨勢,該分析方法把這個過程劃分為潛伏期、發作期、惡化期和實現期四個階段,對于每個階段對癥下藥,采取不同的方法進行相應的治理調整。

3、三個月資金周轉表分析法

這一分析法主要用于企業短期財務風險的預警。該方法認為,一般情況下,企業的營業收入不斷上升時,就會有持續的現金流入,此時償還債務的壓力較小。但如果企業的營業收入開始逐漸下降時,相應的現金流入也會不斷減少,企業就會面臨償債方面的風險。這種方法的實質是考慮到企業面臨著變幻莫測的財務環境,所以要保持較高的資金安全度,保證滿足企業短期資金的需求。通過編制未來三個月的現金流量表來預測企業現金流的情況,如果連短期需求都不能得到滿足,那說明該企業的財務狀況是令人堪憂的。

4、管理評分法

管理評分法的應用原理是把可能引起財務風險的相關因素或預兆按大類分別列示,并按照對企業財務風險的影響大小進行賦值,然后對受評判企業進行打分并匯總加和,最后用總分和標準分進行比較,確定該企業的財務風險程度,將定性分析進行一定程度的量化,使結果更直觀,更容易比對。

管理評分法簡明、有效,但也有其局限性,那就是易受評判者主觀意志的影響。評判者的專業知識、技能以及對于被分析的目標企業的認識程度等都會影響其分析過程及結果,如果分析出現偏差,就很可能導致管理者做出錯誤的決策,帶給企業巨大的損失。

鑒于定性分析存在的種種缺陷,研究人員逐漸將研究重點集中在定量分析方法的研究應用。定量分析以客觀數據位基本依據,得出的結論比較客觀,并且針對某一問題得出的結論統一,不存在主觀性的差異。

(二)定量分析方法

定量分析的方法是以量化的數據和模型為基礎,通過特定方法的計算后根據結果進行相關分析和預警。定量分析方法和模型較多,主要可分為單變量模型、多元線性判定模型、多元邏輯回歸模型、多元概率比回歸模型和人工神經網絡模型等。

以上幾種模型中,單變量模型相對簡單,應用也比較容易,但企業現實經營活動中面臨的環境復雜多變,企業的財務狀況也錯綜復雜,單變量模型因為其考慮因素相對單一,結果也較片面。為了避開單變量模型的這種缺陷,多數研究者更傾向于采用多變量分析方法。多元線性判別分析方法是通過對多個不同財務比率構造線性函數來預測財務風險的分析方法,主要包含有“Z-Score”模型、 “F”分數模型,臺灣多元線性函數等。其中“Z-Score”模型是本文將要用到的模型,在后文會做進一步詳細的闡釋。多元邏輯模型(Logistic)首先尋求被評價企業的條件概率,并以此為依據來判斷企業的現時財務狀況和面臨的財務風險。根據傳統經驗,財務比率是允許在一定范圍內波動的,這并不代表企業發生財務危機概率的顯著增加,只有當財務比率值超出某一界限的時候,財務風險可能突然增加,也就是說很可能財務比率值與財務風險的概率這二者之間是非線性的。多元邏輯模型(Logistic)不需要自變量服從兩組間協方差相等和多元正態分布的條件,其判別方法是首先根據多元線性判定模型計算目標公司的破產的Z值,據此再推算出公司破產的條件概率,以此作為評判企業財務風險大小的依據。該模型優于其他模型的特點是放寬了假設條件,使線性方程不受統計假設的約束,因此該模型具有更廣泛的適用范圍。多元概率比回歸模型與多元邏輯模型(Logistic)很類似,主要區別在于該模型假設企業樣本服從標準正態分布,在推演模型的計算過程中,多元邏輯模型(Logistic)采用線性回歸的方法,而多元概率比回歸模型采用極大概率函數求極值的方法。類神經網絡方法是一種借鑒了基于人腦與神經系統的研究成果,受其啟發并以此為原理發展起來的信息處理技術。這種方法由輸入層、輸出層和隱藏層三部分組成,采用平行分散的處理模式。該方法模擬人類大腦神經系統的運作,以有限的公司樣本指標為基礎,培養出具有一定判別能力的網絡結構,繼而利用已有的結構模型為模板去判其他目標對象,根據差異大小最終達到預測的目的。

參考文獻:

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[3]劉紅霞.企業財務危機預警方法及系統的構建研究.北京:中國統計出版社,2006

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主成分分析法是將實測的多個指標，用少數幾個潛在的相互獨立的主成分指標的線形組合來表示，構成的線形組合可反映原多個實測指標的主要信息的一種統計分析方法，理論上非常成熟。隨著SPSS統計軟件的逐步簡化，這種方法的運用將越來越普及，企業使用起來將非常方便。

筆者選擇了三家同一行業的公司，對其連續三年的報表資料，運用主成分分析法，構建該行業的財務風險預警模型。

一、資料分析

A公司是一家電力自動化設備有限公司，B公司是一家自動化系統有限公司，C公司也是一家自動化有限公司，三家公司的主要經營范圍都是自動化控制系統工程設計和施工，而主要的方向都是電廠和電網的自動化控制系統的技術服務及設備成套，因此是屬于同一行業的相同專業方向的三家公司。其中B公司成立于2002年，屬于成長期，而A和C公司屬于成熟期。三家公司目前經營運作的主要特點是根據客戶的需要和自身的開發能力參加招投標、承接項目，然后組織人員研制，最后將開發的軟硬件產品交付客戶，一般一個項目的運作時間是半年到一年。就目前來說，三家公司生存和發展的關鍵是取得項目，并且全力以赴以高質量、高效率完成項目，取得客戶的信任、保留客戶、吸引潛在客戶。同時，公司屬于科研開發類公司，吸引人才、留住人才是公司現在和未來發展必須關注的問題。如果人才流失，公司承接項目不能按時按質完成，將直接影響公司的信譽和資金回籠，給公司帶來風險。同樣，不能吸引人才，必將使公司喪失項目承接能力，失去生存的機會，給公司帶來風險，而這一切都取決于公司的盈利能力。因為按照現行稅法規定，員工獎金的大部分是從稅后利潤開支的，沒利潤，就沒人才，這對該行業來說，是有很大風險的。另外，因為項目運作的特點，客戶付款的方式一般是預付10%－30%，設備到貨付50%－80%，

系統投運付10%，剩余的作為質保金一年后付，這就意味著公司承接項目后，在一段時間內要有充足的流動資金，而且流動資金應處于良性運行狀態，如果出現“斷鏈”，會影響公司的正常運營，給公司帶來風險。

二、指標選擇

通過前面的分析可以看出，三家公司目前的潛在風險主要存在于市場、盈利和流動資金三方面。因此，選擇財務風險預警指標，應從這幾方面著手，選擇以下指標作為三家公司財務風險預警的指標。（一）速動比率

三家公司運營的特點決定了他們必然經常性地存在流動負債，而流動資產中的存貨主要存在于項目的設備中，不可能變現，因此只有通過速動比率才能很好地反映他們的短期償債能力。同時，該指標還能反映企業取得負債的能力，表明公司的信譽程度，從另一個方面反映公司的發展能力。

速動比率＝速動資產／流動負債＝（流動資產－存貨）／流動負債

（二）凈資產收益率

通過前面的分析可以看出，利潤對三家公司吸引人才和留住人才的作用。因此，盡管該指標容易被粉飾，但仍然選擇該指標，一方面用來反映公司的盈利能力；另一方面用來體現公司的穩定性。

凈資產報酬率＝凈利潤／平均凈資產

（三）銷售收入增長率

市場決定了三家公司的生存與發展，而市場的最好體現就是銷售收入的增長情況。通過該指標，可反映公司的市場狀況和公司的發展前景。

銷售收入增長率＝（本期銷售收入－上期銷售收入）／上期銷售收入

（四）應收賬款周轉率

因為客戶的付款現狀決定了公司應收賬款存在的必然性，所以應收賬款周轉率的大小，一方面可反映公司的運營狀況；另一方面可反映資金的流動狀況。

應收賬款周轉率＝銷售收入凈額／應收賬款平均余額

（五）投入產出率

公司生存和發展的基礎在市場，有時公司為了取得市場不惜犧牲利潤，這從長期來說，不利于公司的發展，增大了公司的運營風險。因此，通過投入產出率，可反映公司的運營風險。

投入產出率＝產品銷售收入／（產品銷售成本＋期間費用）

（六）資產負債率

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關鍵詞：財務分析；風險預警；管控機制；研究

一、現代化企業財務風險預警現狀及其問題

（一）現代化企業財務風險預警現狀

就現狀來看，我國多數中小企業組織機構并不健全，管理缺乏科學性，運營水平相對較低，企業管理水平與企業規模脫節，兩者之間的不協調對于企業的經營發展造成負面影響。企業在制定發展規劃時也未將外部環境納入考慮，這就導致在宏觀經濟調整時，企業始終處于一個較為被動的狀態。此外，還有很多中小企業本身具備較高的財務風險，財務狀況較為復雜，變化十分突然，實施財務預警系統本身存在一定的難度。當前，我國上市公司的財務預警系統已經相對成熟，不過較為倚重其數據分析以及計算的功能，對于預警系統的變化則缺乏關注，故而并未對其變化產生的原因進行細致的分析，導致其作用難以全面發揮。

（二）現代化企業財務風險預警所存在的問題

首先是認識不清的問題。我國多數企業領導更加看重企業的生產及營銷，而缺乏對于財務管理的重視，或是僅僅關注于企業的利潤變化，并未切實認識到企業財務管理工作的重要性，這對于財務分析工作的正常進行及其作用具有一定的影響。其次是技術分析所存在的問題。最為突出的問題即是會計信息真實性相對較差，而會計信息的真實性則是建立在財務預警系統基礎之上的。在實際工作過程之中，在各種因素的影響之下，會計信息會存在不同程度的失真，這就對企業財務預警系統的有效性造成了較為嚴重的影響。其次是技術分析片面性的問題，即過于強調技術分析的客觀性，并未站在主觀角度進行探討。最后則是技術分析的狹隘性，在企業生產經營活動不斷開展的過程之中，企業的資金也會隨之不斷變化，而企業資金變動則是企業實際經營情況的反映，加強對于企業資金變動的研究，無疑能夠更加清晰的了解企業的經營狀況。不過就實際情況而言，多數企業雖然十分重視企業資金的變化，但并未關注企業活動對于資金變化所造成的影響。

二、企業財務風險預警管控措施研究

（一）加強對于企業財務預警機制的認識

為了做好企業財務風險預警工作，首先就必須認識其重要性，企業領導務必積極轉變自身認知，將企業財務風險預警視為企業經營管理的手段及方法，并著手建立企業財務風險預警的各項制度，通過各項措施來提高企業管理質量。再者，企業領導班子必須認識到財務風險預警對于企業管理所帶來的影響，以求切實提高分析質量，進一步促進企業效益的提升。

（二）提高企業財務預警制度的科學性

首先應當遵循市場經濟的原則，對企業財務預警系統的指標體系進行建設，其基本原則囊括了市場敏感性、可操作性、針對性等多個原則；其次，需積極拓寬財務風險預警模型變量的范圍，促進其合理性的提升；再者，慎重選擇非財務目標的引進，在全面分析企業實際狀況的基礎之上，切實提高其風險預測能力。最后，著手進行長期財務預警分析指標體系以及短期財務預警分析指標體系的建立，并將兩者予以結合。

（三）提高技術分析能力

企業應當切實加強會計基礎工作，促進會計信息真實性、科學性的提升；其次，需著重完善財務分析制度，使其與企業當前發展的規劃相一致，并做好人員的選拔及任用工作，明確所有工作人員的所需承擔的責任以及必須實現的目標。最后，還需結合企業實際情況，做好調查分析工作，提高財務風險分析工作的針對性。

（四）完善內部預警機制

積極完善企業財務風險內部預警機制，切實發揮預警系統功能，建立對策庫，收集相關數據，確保在遭遇類似問題時，能夠及時地提供切實、有效的解決方案。

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Key words： public hospitals；financial management；perfect

中圖分類號：F253.7 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2016）08-0254-02

0 引言

新的《醫院財務制度》與《醫院會計制度》已于2012年1月在全國公立醫院正式實施，對醫院財務管理產生重大的影響，新制度的實施為構建有效的財務管理機制提供了良好的契機。公立醫院的財務管理是一個系統化的復雜過程，公立醫院的財務管理具體內容包括“籌資管理、預算管理、收入管理、成本費用管理、資產管理以及財務報告分析、財務的監督和控制”等方面。公立醫院的財務管理是在有效控制醫療成本、以合理價格提供醫療服務的指導思想下，對醫院的財務活動進行系統化的管理和調控。醫院的財務管理主要是對其運營資金的籌措、資金的投放使用以及收入等相關的財務活動進行管理。醫院的財務管理是醫院各個利益關系的聚集點，加強醫院財務管理可以有效的強化責任意識，推動社會的和諧發展，有利于公立醫院實現良性循環和可持續發展，追求經濟效益最大化的同時，實現社會公共服務效益最大化。

1 現狀及問題

我國公立醫院承擔著一定政府福利職能，擔負著為社會公眾提供醫療服務，隨著醫院的市場化程度日益加深，注重經濟效益已成為公立醫院履行社會責任的前提和基礎。公立醫院財務管理工作作為公立醫院經濟工作的重點和核心，已逐漸滲透到管理和運營的各個層面[1]。醫改背景下的公立醫院財務管理在全面預算管理、財務成本控制和財務風險管控方面取得了一定的成績，但仍然呈現出許多較為嚴重的缺陷。

1.1 財政補貼不足，資金補償渠道單一

公立醫院是我國醫療服務體系的主體，它的非營利性和公益性決定了其補償方式主要是由政府提供補貼。為滿足人民群眾日益增加的醫療服務需求，謀求自身發展，公立醫院的資金需求不斷增加。我國對衛生事業投入雖然有所增長，但相對于公立醫院的發展需求而言，還是嚴重不足的。目前我國公立醫院的籌資渠道主要有短期借款、商業信用以及留存收益等，籌資渠道相對單一。公立醫院補償主要有政府財政補助、醫療服務費、藥品銷售差價，其中醫療服務費、藥品銷售差價屬于市場補償[2]，國家財政對醫療機構的補償占醫院總收入的比例逐年下降。我國對公立醫院的財政補貼難以滿足醫院發展資金的需求，投入的不足一定程度上制約了我國公立醫院的發展。

1.2 預算編制方法落后，預算缺乏剛性約束，執行約束力不強

目前大多數的公立型醫院并沒有建立一整套比較完善的預算編制管理體制，我國公立醫院預算管理的現狀是缺乏剛性約束。任何一個管理系統的有效運行，都必須有一套邏輯科學、合理規范、結構嚴謹的制度體系作保障，公立醫院預算管理也不例外。由于編制缺乏科學性，導致預算過于籠統、粗糙，缺乏可操作性，使得年度執行中追加較多、資金撥付不及時等問題頻發，是造成預算執行過程缺乏剛性約束的重要原因[3]。公立醫院普遍認為預算管理僅僅是一種財務上的預算，只涉及到財務部門進行相應的預算報表的編制，未能結合醫院當下的實際狀況及未來發展的規劃設想。

1.3 固定資產管理重視不夠，設備共享效率低

醫院固定資產在其資產總額中占有很大比重，如何加強醫院固定資產管理，不僅直接影響醫療質量，而且也是衡量醫院管理水平高低的重要標志。醫院要科學規劃醫療設備的引進和使用，合理限制醫療設備引進從社會、患者、醫院三方利益出發，做好醫療設備引進、采購或租用工作。嚴格審核引進渠道，應該科學的核算成本，把成本、療效、數量聯系在一起，制定最優價格，盡量擴大設備應用范圍。對固定資產的清理、評估和產權界定工作不重視，大型儀器設備利用效率抵，科室間設備重復購置，共享少。

2 完善財務管理的措施

2.1 科學制定醫院的財務規劃

財務管理目標的制定是醫院財務管理的基礎和起點，因此，醫院必須強化財務目標的制定，遵循財務管理目標開展財務管理工作。醫院的財務目標在追求醫院經濟效益的最大化益的同時，醫院還應該肩負著救死扶傷社會救助的公益責任，財務目標必須符合和諧社會發展的規律，并且根據市場環境的變化不斷的進行相應的調整。財務管理工作將成為醫院各個利益關系的焦點，通過制定成熟的財務政策確保醫院財務管理的科學性和安全性，提高醫院可持續發展能力。

2.2 加強全面預算管理，改進預算編制方法

醫院應當本著“量入為出、收支平衡、統籌兼顧、突出重點”的基本原則來實施編制全面預算。支出預算編制一般采用“三上三下”的方法進行編制，既可以“自上而下”也可以“自下而上”。通過實行全面預算管理，規范醫院預算編制、審核、執行、考核與監督；改進醫院財務核算體系，科學界定收支分類，強化成本核算與控制，完善醫院財務報告體系；建立健全醫院財務分析和評價體系，加強醫院財務監督與控制有效防范財務風險的發生，確保醫療衛生機構的持續、快速、健康發展。全面預算機制在醫院的執行可以幫助醫院發展更有戰略性，醫院成本也能夠得到很好的控制。

2.3 強化成本核算，實現收入與成本配比

成本管理是醫院通過成本核算和分析降低醫療成本的活動。醫院加強成本管理的目的在于全面、真實、準確反映醫院成本信息，降低醫療成本，減輕患者負擔，有效提高醫院績效，增強醫院市場競爭力[4]。醫院需執行嚴格的三級成本核算體系，制定成本核算規范與辦法，明確成本開支范圍，真實反映醫院的經濟活動。醫院應建立健全成本定額控制管理制度、費用審核制度等，采取有效措施糾正、限制不必要的成本費用支出差異，控制成本費用支出，及時分析實際成本變動及原因，把握成本變動規律，提高成本效率。

2.4 加強內外審計力度

為強化醫院財務內部控制，醫院應建立健全內部監督機制。財務監督主要包括預算管理監督、收入管理監督、支出管理監督、資產管理監督和負債管理監督等。加強內部審計，確保醫院經營目標的實現，并定期對內部控制的有效性進行評價，做好專項經費的審計工作，建立健全監督規章制度和監督流程。同時上級主管部門要加強對醫院的審計監督作用。做到內外協調，同時監督。

3 建立醫院財務風險預警系統

財務風險預警是指對單位可能發生的財務風險的經濟活動進行提前的報警的一種財務管理活動，減輕財務危機帶來的損失。構建一個切實可行的財務預警系統，關鍵的地方就是建立財務風險預警流程以及財務預警指標臨界點。財務風險預警流程是否嚴謹、及時、有效，直接影響著財務風險預警系統操作的有效性和準確性。根據醫院自身情況設置財務預警臨界點指標，財務預警指標能夠反映醫院當前的財務狀況，本文從經濟效益能力、營運能力、償債能力、發展能力4個指標上構建了醫院財務風險預警系統。

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關鍵詞：中國企業；財務風險；預警機制

現在是金融危機后時代，企業之間的競爭日益加劇，企業面臨的風險也在加大，存在著各種難以預測的不確定因素和不可控因素。在企業外部，法律不夠健全。市場經濟體制不夠完善，社會信用體系尚未有效建立；在企業內部，管理制度存在一定的缺陷。這些原因使企業發生各種財務風險的機率加大。因高額負債、無序擴張、資金鏈斷裂等財務風險發生而導致破產清算的現象不斷出現。因此，加強對企業財務風險的防范和控制、建立企業財務風險預警機制對提高企業經濟效益、保證國民經濟健康穩定發展具有極其重要的意義。

1、企業財務風險預警機制的內涵

企業財務風險預警機制（the Enterprise Financial Early waming lnstitution），是指企業在財務風險管理中形成的各種相互依賴，相互制約的預警體系，它是降低財務風險的關鍵所在，也是今后盤活企業財務的一個重要組成部分。

我國企業財務風險預警機制可由以下四個部分構成：

（1）預警分析的組織機制

（2）財務信息收集、傳遞機制

（3）財務風險分析機制

（4）財務風險處理機制

2、出現財務風險的原因

2.1公司資本結構不合理

廣義的資本結構是指企業全部資金的來源構成及其比例關系，不僅包括資本、長期債務資金，還包括短期債務資金。目前，許多公司借入大量負債，財務杠桿比率盲目擴大，使得企業負債大大增加，資本結構的嚴重不合理導致危機四伏。

2.2財務管理制度存在風險

目前，我國許多公司財務管理能力仍較低，沒有健全的財務決策、財務控制、風險預警和財務監督機制，也缺少成熟有效的內部控制制度和嚴格的成本控制制度，造成資金管理混亂，造成財務信息滯后、失真，未能及時傳達準確企業風險狀態。

2.3公司缺乏外部風險預測機制

財務風險是客觀存在的，而在財務決策過程中，管理層需要充分考慮外部經濟條件的變化影響，尤其在金融危機后，更需謹慎實施財務決策。

2.4公司財務決策失誤頻發

我國公司運營中，普遍存在著管理者一人制決策制度。而這種主觀決策方式往往受管理層知識水平和實際經驗局限，易使公司遭受財務風險。沒有注意科學方法，容易蒙受巨大的不確定財務風險。同時，決策失誤可能會將資金投資到回報率較低的項目中，資金鏈斷裂，容易使公司陷入財務危機。

3、建立企業財務風險預警機制的構建

3.1 建立企業財務風險預警機制的原則

（1） 適用性原則。預警指標設計應根據企業實際，在能夠及時預警的前提下，應易于取值、易于理解、易于計算。

（2） 動態性原則。根據企業發展和環境變化，不斷修正、更新指標體系的內容，確保預警的準確性。

（3）可比性原則。選擇評價指標時注意口徑范圍和計算方法的縱向可比和橫向可比。

（4）敏感性原則。

（5）成本效益原則。有側重地選擇能夠揭示企業潛在風險的指標。

4、建立健全適應我國企業特點的財務風險預警機制

首先必須承認的是，風險是無處不在的，建立有效的財務風險預警機制的目的是盡可能化解并規避風險，將風險損失減至最小。就企業微觀操作而言，方法如下：

4.1規避風險法

風險規避并不意味著完全消除風險，我們所要規避的是風險可能給我們造成的損失。一是要降低損失發生的機率，這主要是采取事先控制措施；二是要降低損失程度，這主要包括事先控制、事后補救兩個方面。

4.2分散風險法

企業可以采取多元投資策略，如企業聯營，對外投資，固定資產和流動資產投資結合，長期債券和短期債券結合等，分散投資風險。

4.3成本效益分析法

根據企業及行業經營內容和特點，有側重地選擇財務指標和風險數據點，估計潛在風險與收益，衡量財務管理方案實施效果。

4.4債務重組法

債務重組，是指在債務人發生財務困難的情況下，債權人按照其與債務人達成的協議或者法院的裁定作出讓步的事項。包括以資產清償債務，債務轉為資本，修改其他債務條件或將以上方式組合。

5、應加強公司財務風險的戰略分析

5.1完善公司的財務風險預警指標體系

財務風險預警指標體系的建立是提高防范財務風險能力的最基本措施。選取指標要符合企業所在行業經營特點，并能及時反映企業真實經營狀況。指標包括企業盈利能力指標（留存收益總資產比率、凈資產利率和產品成本比率），企業償債能力指標（權益負債比、資產負債率、營運資金占用率、流動比率和速動比率），企業資產營運能力指標（總資產周轉率、存貨周轉率和應收賬款周轉率）以及企業現金流動狀況指標（現金流入流出比和經營現金凈流量負債比）等。

5.2確定合理的資本結構

企業需要資本維持正常的運營活動，而籌集資本的主要來源有債券和股票。由于在籌集資本的過程中不可避免地會發生成本，所以合理地安排好債務和權益在資本結構中所占比重對企業來說至關重要。合理安排債權資本比例可以降低企業的綜合資本成本率，獲得財務杠桿利益并增加公司的價值。

5.3實施靈活多變的政策

經濟環境永遠是瞬息多變的，企業要時刻關注外部環境的變化，日常財務管理會受到外部信息變化的劇烈影響。對于不同特點的經濟形勢，公司應制定多種應變措施，及時調整財務政策，增強公司財務管理對外部風險的應對能力，減少不必要的財務損失。

5.4建立科學的財務決策機制

我國公司必須改變原有的領導決策制，提高科學決策水平，建立科學的決策機制。首先明確企業財務決策目標，然后通過運用各種財務分析方法，市場調研來確定最優財務方案。同時，在財務計劃實施階段，注意內部控制監督，從而合理控制公司總財務風險，保障公司決策順利實施。（作者單位：廣西大學）

參考文獻

[1]牛怡然. 中小企業財務風險預警指標體系的建立河南科技， 2011.

[2]李東杰. 企業財務風險的預警管理現代經濟信息， 2010.

[3]穆曉英. 淺議我國企業財務危機預警機制的建立. 商業經濟， 2009.

[4]韋巍， 羅宏等，我國未來財務管理發展趨勢探討，沿海企業與科技，2007

篇6

一、物流企業財務風險表現分析

（一）融資風險截止到2012年，我國上市的物流企業共63家，對于上市公司而言，雖然融資渠道相對暢通，但是融資方式主要是銀行借款加發行股票，融資方式較單一。從2010年起，我國進入新一輪的貨幣政策調整周期，央行在一年中6次提高存款準備金率，借此收縮流動性，這種緊縮性的政策使得商業銀行等金融機構可供用于發放貸款的金額受到壓縮，這就使得物流企業要獲取銀行等金融機構的貸款難度加大，成本增加。通常情況下發行股票所籌集的資金數額比銀行借款的數額要大一些，但是物流企業的市盈率在A股市場中普遍較低，投資者的追捧程度不高，所以也難以獲得資本市場的融資支持。眾所周知，股權資本的融資成本普遍高于債務資金的融資成本，而且公司在發行股票時出于保護控制權不被稀釋的目的，會考慮發行規模的相關問題，這也增大了物流類上市公司的融資成本。

（二）投資風險物流企業的資金主要投向物流基地的建設及運輸設備的購置上。隨著社會經濟對物流業需求的逐步增加，物流企業紛紛投入巨資興建物流基地以此擴大市場份額。同時，國家也在大力加強物流基礎設施的建設，這樣一來，二者會在物流基地的建設時間、選址區域等方面產生沖突。運輸設備的購置本身會消耗掉企業大量的現金類資產，與之相伴隨產生的設備維護維修費、人工培訓服務費、各種管理費用、折舊費以及高昂的油價、過高過多的路橋費、名目繁多的罰款都會給物流企業造成投資收益的不確定性。與此同時，物流企業為提高投資收益率可能會在資金流相對充裕的情況下投資于金融市場，受到投資規模、投資技術、投機方向等因素的影響，企業要承擔一定的金融風險，這樣更加大了物流企業的投資風險。

（三）運營風險2012年社會物流總費用9.4萬億元，同比增長11.4%，我國物流企業總體經營成本仍然較高。隨著物流行業競爭的日漸加劇，為了搶得市場份額，物流企業承接超出自身服務水平的貨物運輸，致使貨物受損，運輸的安全性，及時性、可靠性得不到保證，導致物流企業口碑下降，業績評價降低，客戶流失。運輸合同條款約定的權利義務不對等，導致承運人承受不合理的風險,還有延遲交付的違約風險等。除此之外，物流企業還與一些客戶尤其是有著長期合作關系的客戶簽訂時間不等的定期結算合同，長則一年，短則半年或幾個月，物流企業在結算期內為維持正常的經營必須墊支資金。但是，許多物流企業沒有科學合理的制定適合本企業的信用政策，還有一些物流企業刻意降低信用標準，這無疑減緩了資金的回收速度，增加了企業的資金周轉壓力。另外，物流配送需要多個環節，多人經手，存在與合同約定不符、配送時間長、損耗與遺失等情況造成客戶拒付，無論是定期付款還是先服務后付款物流企業都需要承擔違約風險，這些都會給物流企業的日常運營帶來較大的財務風險。

二、物流企業財務風險預警模型構建

本文選取在A股市場中63家物流類上市公司作為研究樣本。需要特別說明的是文章并沒有把西方學術界普遍認為的破產狀態作為財務危機發生的標志，而是把ST公司作為財務危機發生的標志主要基于以下兩個原因：一是把破產作為財務危機發生的標志并不適合我國的具體情況。在實務中盡管我國上市公司也面臨破產的風險，但由于我國特殊的歷史原因出現這種情況的時候，大都采用了其他公司接管或者資產重組等方式來避免其破產。二是在我國被特別處理的公司大都是由于連續兩年虧損或最近一年的每股凈資產低于每股面值，或者同時出現以上兩種情況，如果上市公司發生以上情況，說明其已經進入了財務危機狀態。在我國上市公司中很少是因為“其他狀況異常”即因自然災害、重大事故導致公司的生產經營活動基本停止，或者公司面臨賠償金額可能超過凈資產額的訴訟而被特別處理，其退市機制主要是針對連續虧損的公司。

（一）財務指標選取根據《企業績效評價操作細則》，結合物流類上市公司的特點，本著完整性、及時性、可操作性的原則構建如表1所示的財務風險預警指標體系。

（二）主成分分析運用SPSS16.0軟件，對2011年數據進行主成分分析。求出各主成分的特征值、貢獻度和累積貢獻度。由表2可知，前七個個主成分累積貢獻率已達91%，所以選取前七個個主成分即可。樣本的前七個主成分分別用F1、F2、F3、F4、F5、F6和F7表示。

為了更清楚地分析各變量在主成分上的負載，對因子負載做方差最大化旋轉，得旋轉后的因子負載矩陣，各主成分與原始指標的具體關系如表3。

（三）判別分析判別分析就是希望利用已經測得的變量數據，找出一種判別函數，這種函數具有某種最優性質，能把屬于不同類別的樣本點盡可能區別開來。通過判別分析，得到fisher判別函數模型：Y=0.113F1+0.282F2+0.776F3+0.277F4+0.518F5+0.455F6+0.08F7

如表4所示，實際這個函數式計算的是各觀測值在各個維度上的坐標，這樣就可以通過這個函數式計算出各樣品觀測值的具體空間位置。把63個檢測樣本的財務指標數據代入判別函數，得出F值見表5，即可得知檢測樣本的分類了，若企業的F值>0.569，則企業為非ST公司，若企業的F值

三、結論

本文從償債能力、盈利能力、營運能力、股東獲利能力、現金流、成長能力六個方面選取28個財務指標，全面反映了公司的生產經營過程，且這28個財務指標具有較好的代表性。63家公司的財務指標數據都是從公司的對外財務報告中分析計算獲得，易于獲取，具有較強實際操作性。本文運用主成分分析和判別分析進行財務風險預警分析都具有較高的檢驗準確性。從本文的分析結果可以看出：對公司財務風險狀況起關鍵作用的是公司的償債能力和盈利能力，因為在主成分分析中公司的償債能力和盈利能力都有較大的貢獻率，且具有良好的解釋能力。因此公司在經營運作中無論何時都應當重視公司的盈利能力和償債能力，時刻關注它們的變化。

參考文獻：

［1］陳工孟、芮萌、許慶勝：《現代企業財務困境預測》，上海財經大學出版社2006年版。

［2］田芬、呂永波、劉凌、陳立：《物流企業財務風險綜合預警研究》，《物流技術》2009年第11期。

篇7

摘要：隨著我國的高等教育體制改革和高校大規模擴招，高校的財務風險逐漸顯現，其出現和發展是一個漸進的過程。參照企業財務風險的分析指標，結合高校財務管理的具體特點，設置了高校財務風險評價預警指標體系，以期對高校的財務風險進行有效的評價和監測，從而提前預防和觀測財務風險的發生發展，以便能針對性地采取措施，將可能發生的財務風險控制在最小的程度，防患于未然。

關鍵詞：公辦高校 財務風險 評價

近年來，我國的公辦高等學校發展速度空前，而國家財力有限，教育經費投入相對不足。于是，很多高校通過銀行貸款來解決發展急需的資金，貸款數額快速增加。但是，銀行貸款是一把“雙刃劍”，雖然暫時滿足了高校眼前的資金需求，但卻帶來了很大的債務壓力。許多高校除維持日常性的基本支出外，有非常大的一部分收入都拿來償還數額不菲的貸款利息，嚴重影響了高校正常的教學科研等經費的投入。隨著還本期限的臨近，償還本金就更加困難，財務風險突現，給高校的發展造成了極大的影響。

如果我們通過一些財務指標的變化情況估計出可能造成的風險的程度，進而采取一些相應的預防措施，便可將財務風險控制在最小的程度，防患于未然。因此，建立一套相對完善的財務風險評價與預警系統是十分必要的。

一、高校財務風險評價預警指標體系的建立原則

（一）科學性原則。評價指標要做到內容完整，既不重復也不遺漏，既獨立又能相互補充，指標體系要能反映出公辦高校財務風險的基本特征，其分析數據具有準確性。

（二）整體性原則。風險評價體系要有整體性，不能用單獨一個指標來反映高等學校的財務風險，要綜合運用多個指標，否則會產生很大的局限性。但指標的數量又不可以過多，指標體系要進行優化組合，從而能體現出高校財務風險評價的重點。

（三）可比性原則。設立指標時，要充分考慮各個指標間的通用程度以及可比性。通過學校與學校之間、指標與指標之間的比較，對高校的財務風險進行充分有效的評價。

（四）動態原則。指標體系的建立，要堅持動態完善的原則，不斷根據高校的實際發展情況，對指標及時進行調整，以使其保持最高的精確度和準確性。

二、高校財務風險評價預警指標體系的建立

高校財務風險評價預警指標的建立，要科學合理，要能全面、系統地反映學校面臨的財務風險。在指標的選取上，要具有代表性、重要性和靈敏性。通過對當前我國公辦高等學校的財務風險的現狀分析，并結合其他學者的研究成果，本文認為，普通高等學校目前的財務風險主要存在于償債能力、財務管理、及對校辦企業的投資這三個方面，本文針對這三類風險建立了財務風險評價指標體系。其中，償債能力評價指標是核心指標，投資風險、財務管理風險評價指標為其輔助指標。

（一）償債能力評價指標

1.資產負債率。資產負債率指的是高校的負債總額與資產總額之比。高校資產負債率=負債總額/資產總額×100%。它表明高校通過舉債籌集的資金占資產總額的比重，用于衡量高校利用債權人所提供的資金，來進行經營管理的能力，同時也反映了債權人投入資金的安全程度。通常，資產負債率越小，資產對債權人的保障程度就越高，高校舉債的潛力越大。此項比率越高，高校的長期償債能力越差。

資產負債率以多大為宜，不同的國家、地區、行業不盡相同，在我國，對于企業而言，一般認為資產負債率低于50%比較合適，而高校與一般企業不同，負債不能過高，該比率不超過30%較為合適。

2.流動比率。流動比率是高校的流動資產與流動負債之比。流動比率=流動資產總額/流動負債總額×100%。它主要用來衡量高校流動資產在短期債務到期前可以轉化為現金用于償還流動負債的能力，體現高校的短期償債能力。

從保障債權人的利益和保證高校的支付能力來看，此項比例越高越好，但綜合來看，流動比率應當有一個合理的限定。在評價流動比率時，不僅要關注比率本身，還應注重分析流動資產各項目的構成狀況，要具體分析是否變現能力較差的材料、應收賬款等所占的比例過大，或者是流動性極強但盈利能力較弱的貨幣資金比重過大。對于企業，流動比率等于或稍大于200%較為合適，高等學校也可參考這個區間，取200%作為警戒線。

3.現金流動負債比率。現金流動負債比率=流動負債/年末貨幣資金×100%。這個比率從現金流量角度來反映高校償還即將到期的貸款的能力，其在高校中應用效果與企業類似，反映的是高校貨幣資金儲備對外債的承受程度。現金負債比越高說明財務風險就越大。根據高校的自身特點，這個指標應處于較低水平，其預警臨界為10%，越小越好。

4.現實支付能力。現實支付能力=年末貨幣資金/（全年總支出額/12）。該指標體現的是高校年末結存貨幣資金能供學校正常支付的周轉月數，可衡量高校最近穩定的支付能力。這一指標值的大小，代表實際支付能力的強弱，一般來說該指標大于3個月為佳。

5.累計貸款占總資產的比率。累計借款占總收入的比率=借入款累計數/資產總額×100%。這個指標反映的是學校的累計貸款額占到當年高校全部資產的比重。學校累計借款總額是指學校歷年從校外獲得的貨幣資金形態的借款總金額。累計借款總額與總資產的比率反映了以學校規模籌集資金的程度，比率越大，預示學校借債比率越大，財務風險越大。

篇8

【關鍵詞】企業 財務風險 預警系統 構建

一、建立企業財務風險預警系統的必要性

（1）當今企業發展環境。慘痛的歷史給社會的經驗是固步自封只會落后，之后任人欺凌。這一點同樣適用在經濟市場，經濟競爭就是沒有硝煙的戰場。所以，當今的市場經濟中，各個企業所要面臨的競爭對手不僅僅是國內的企業，還有國外的各強國的優秀企業。形式十分嚴峻，企業只有經歷了各種各樣的歷練和考驗，積極吸取競爭對手的優秀制度，不斷的從經歷中總結經驗，吸取教訓，完善自己，才能夠從中脫穎而出，屹立在國際經濟市場之內。

（2）建立企業財務風險系統的必要性。一個企業就像一個人一樣，它的發展受到兩個方面的影響：一是來源于外部經濟市場的規則、國家的政策、社會的要求之類的外部考驗，另一個就是來源于自身的影響。一個優秀的人需要對自身內在進行管理，在不斷豐富自己的同時，也需要培養或制定良好習慣對自己進行制約。對于企業來說，在不斷發展的同時，必須要制定相應的制度來對企業進行約束，避免或減少外界對企業造成的不良影響，將事后的管理更改為事前的預防。因此，企業應建立嚴謹的財務風險預警系統和監控系統，提高企業對市場的危機意識。

（3）建立企業財務風險系統的意義。有企業成立，也有企業成功，自然也就有企業合并或者是破產，這些是市場經濟的環境下企業的發展常態。相信每個企業都不愿意走向衰落，那么，企業就要提高自身對市場信息的應對以及消化的能力，最大程度上利用自己企業的優勢，不斷的加強企業自身抵抗風險的機制和意識。建立企業財務風險預警系統，通過風險預警系統中的防范、監控、預警等功能應對各種容易發生變化的、非常見的逆境狀況，從而保證企業生產經營的安全性以及企業生產經營中的良性循環。財務預警系統可以多方面的分析公司財務情況，并結合實際的經濟市場的信息來預測公司財務危機，從而不斷針對調整，讓企業的財務活動始終處于“可控、且安全”的狀態。公司財務對經營活動具有前瞻性特征，有大量的實例可以證明，陷入經營危機的企業基本上都是由財務危機為征兆的，而財務的危機問題，并不是突然性的、爆發性的危機問題，財務危機的形成是問題的不斷積累與惡化共同造成的。而財務風險預警系統能夠不斷排查這些問題，一些敏感性的關鍵財務指標即警兆會以不同的形式，在不同程度顯現出來，然后系統就會對這些問題進行分析，及時的減少財務問題，從而減少財務危機的發生。

二、企業財務風險預警系統的構建

企業財務風險預警系統是財務風險管理中一項綜合性程序較高且復雜的管理活動，主要是指企業在財務風險管理中形成的各種相互制約、相互依賴的預警職能體系。通常情況下，企業在對財務的管理過程中，都會采用財務杠桿系數衡量財務風險的方法。但是這樣的方法對于財務風險預警來說，遠遠達不到要求。財務預警系統是通過對企業財務活動進行預測、監控，通過因素分析、比較分析、比率分析等方法建立的一套財務預警分析系統，系統全面地檢測企業的財務情況，通過分析預先告知企業可能出現的財務危機，讓企業可以提早準備，而且還可以采取特定的措施，排除危機，保證企業財務活動安全運行的管理行為。當前財務預警模型多采用單元判定模型，多元線性判定模型如人工神經網絡模型、Logisti模型、Z分數模型等。

要想構建企業財務風險預警系統，首先要做的是對需要達到的目標狀況、財務風險預警所處的環境情況進行分析，然后要結合風險預警的論證還有企業的實施環境，使用合理科學的財務指標，并且要充分的考慮財務風險預警的功能選定以及財務風險系統的結構構建的問題。

此外，由于財務風險預警系統的重要方法是利用財務風險分析機制，所以要想建立企業的財務風險預警系統，就必須要建立健全財務風險分析處理的管理機制，企業的財務風險需要這兩個機制合作、共同解決。財務風險的處理中有改進措施、補救措施、還有應急措施等。系統對于風險問題的處理一般是將財務風險的信息經過匯總之后將其送到危機處理小組進行處理解決。

企業財務風險預警應配合企業發展建設要求。財務管理和財務風險預警都是因企業的發展建設而建立，財務風險預警系統的運行與操作是根據企業的各項信息進行分析判斷得出結果，財務風險預警系統應結合企業的實際狀況，建立適用與企業發展的預警系統。對已經建立的風險預警系統應進行必要的評估和檢查，及時調整系統中不適當的環接，降低企業的財務風險。

企業應加強風險的防范工作。面對企業間的競爭，企業的管理者必須提高財務風險的防范意識，加強財務控制程序，提高財務管理的制度，提升對財務危機的認識，將財務風險系統融入在日常的工作監督中，發現預警中的異常立即應對，采用危機管理對出現的財務危機進行補救處理，降低企業的風險，促進企業的安全發展。

三、結論

如今企業的發展面臨的是國際的經濟市場，企業的發展壓力相對較大，企業必須從各方面武裝自己，財務作為企業發展的核心更是要受到重要的保護，建設企業財務風險預警系統可以幫助企業不斷的檢視自身，結合實際的市場規則或需求，對企業內部的信息或制度進行排查，能夠幫助企業盡早的發現問題，給企業解決問題的時候，同時也減少了由財務問題不斷積累、壓縮，最后對企業造成毀滅性傷害的可能性。本文簡單論述了企業財務風險預警系統的構建問題，提出了幾點針對性的建議，希望可以幫到各位讀者，幫到各個企業提高效益。

參考文獻：

[1]丁真真.基于BP神經網絡的快速消費品上市公司財務風險預警系統研究[D].東北林業大學，2012.

篇9

1.建筑投資存在風險。我國建筑行業存在激烈的競爭，為了確保建筑工程項目順利運營開支、彌補工程不足，諸多建筑企業會進行各類投資活動來獲取利益；建筑企業獲得資金之后，常會進行債權、股權投資，這兩類投資都存在較大的風險性，例如BOT不能得到預期的收益，BT投資無法按期進行回購，通過這些項目所得利潤要遠遠地低于建筑企業的實際利潤率水平；如果長期難以兌現和控制投資收益，將會導致投資無效益，引發長時間的掛賬，一旦不能及時清理掛賬，將會引起巨大的建筑企業內部財務風險。

2.資金回收存在風險。建筑行業普遍存在的“收款難、盈利難、找活難”現象。企業回收資金風險指企業在回收應收賬款過程中存在各種風險：（1）建筑施工所需周期較長，不同單位直接的賬款按月結算，所以企業要在建筑前期投入較多的資金、財力、人力和物力；（2）部分業主不能嚴格執行合同所列條款，常常沒有足夠的結算資金或者把資金挪到其他事項中，尋找各類借口拖欠工程賬款，增加了壞賬、呆賬風險，上述業主將自己的投資風險和投資成本間接地轉給了建筑企業，導致建筑企業承擔了較大的投資風險和成本，這也將建筑企業置于巨大的內部財務風險之中，容易引發債權損失。

3.收益分配存在風險。建筑企業在收益分配方面也存在一定風險：（1）確認成本風險，由于受到匯率變動、反饋信息失真和通貨膨脹影響，可能出現多計收益、少計成本現象，導致利潤虛高，增加了企業實際應繳納稅金金額；（2）收益分配風險，一些建筑企業沒有健全的財務預算體系，也缺少相應的資金統籌，企業資金的真實情況與利潤分配和工資調整之間缺少聯系，容易導致投資者無法把握分配收益的金額、形式和時間。如果建筑企業對外分配大量資金，會使企業背負過重的資金成本，這樣勢必會將其建筑企業償還債務的能力，增加其財務風險。

二、構建財務風險預警體系

1.總體設計預警體系。科學設計財務風險預警體系，能夠及早預測建筑企業可能存在的財務風險：（1）企業要依據自身實際發展特點，合理規劃、積極設計預測財務風險的指標；（2）建筑企業要逐步建立健全財務預警機構，該職能機構不能直接參與企業日常生產經營和管理，需要獨立地進行企業經營管理分析，確保財務預警的持續化及日常化。

2.構建預警指標。

2.1構建外部預警指標。（1）國家各項產業建設：該項預警指標的規模變動和投資結構會影響市場對建筑業的實際需求情況；（2）經濟風險政策：我國市場經濟改革中，經濟政策的不確定性會直接影響建筑企業的正常運轉；（3）各行業之間的競爭風險：當前，我國建筑行業面臨著上行發展壓力；（4）建筑行業自身的市場風險：建筑行業的自身發展具有特定周期性，會影響建筑企業內部主營業務的穩定增長。

2.2構建內部預警指標。（1）建筑企業的自身償債力：企業破產主要表現出凈資產為負值，無法償還已經到期的各項債務，過度負債則是引發建筑企業財務危機和經營失敗的重要原因，所以，應將償債能力作為建筑企業財務風險的首要預警指標；（2）建筑企業盈利能力：建筑企業的實際營業能力可以體現在利潤增長、穩定性等方面，還可以表現在建筑企業利益實現和企業資金周轉、資金占用和企業實際收入之間的關系中，盈利能力可以真實地反映建筑企業自身抵抗風險力；（3）營運力指標：建筑企業的獲利主要在于怎樣合理運用有效資金，營運力使之企業可以借助資產賺得利潤的一種能力，能夠將其作為衡量資金運用效率的財務指標；（4）發展力指標：該指標可以表示建筑企業未來發展趨勢和速度，分析建筑企業發展力也是對其未來拓展經營力的分析，據此依據融資方式或者收益逐年增加方式得到資金并進行擴大經營的能力，也能據此分析建筑企業經營過程中的現金流大小。

3.確立預警體系的運行機制。建立企業內部財務風險預警體系之后，建筑企業還要制定與之配套的預防、處理風險的機制；一旦出現低于或者超過財務預警的不良指標數值時，預警職能機構可以及時判斷財務指標內包含的風險，并避免財務危機的出現。

4.管理預警體系。財務風險預警是建筑企業的動態管理進程，該種動態管理可以確保預警機制的順利運轉，還可以依據企業的財務目標、經營策略的實際變化，來完善、調整財務風險預警體系，充分發揮真正的預警功能。與財務預警體系相關的后續管理工作主要包涵以下內容：數據庫升級與安全，確保建筑企業財務風險預警管理工作的有序性、穩定性；實時更新財務風險預警標準和財務數據指標體系；財務預警維護，使財務預警體系和各類管理體系之間進行數據共享。

三、財務風險應對措施

1.強化融資管理。企業的資源來于資金，融資管理可以關系到企業的后續發展，建筑企業應強化融資的控制及管理：⑴企業應嚴格遵守和執行法律法規和內控規范，科學、合理地配置自身的信用資源，通過正規渠道進行資金貸款，避免發生風險；⑵建筑企業應以自身經濟效益為基礎，以節約為原則，強化融資預算管理和控制，以降低資金成本和信貸風險。

2.改善財務預的算控制機制。建筑企業需要全面編制現金流量、經營預算、投資預算計劃，著力控制潛在的財務風險，企業預算委員會批準預算計劃后，需報給董事會，然后交由各部門執行；建筑企業的財務預算機制屬于動態管理，事前需進行編制財務預算，事中對比分析建筑企業的費用支出及資金匯款狀況，事后分析比較本年度的生產經營業績，可以和員工的績效考核相掛鉤。

3.完善風險預警的管理機制。建筑企業應將財務風險預警的管理機制一體化，主要進行財務風險分析、原因分析和應對措施等：⑴建筑企業應建立高素質、高效率的管理財務風險的隊伍，并構建配套的職能管理部門；⑵合理規劃內部財務風險風險管理工作，為企業各部門奠定財務風險的數據基礎，確定所有人員的管理財務風險的職責和行動步驟，增強建筑企業解決內部財務風險的能力。

四、結語

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關鍵詞：財務風險預警 科技型中小企業 指標體系

財務風險預警是一個新的正在蓬勃發展的財務風險管理措施，建立較為健全的財務風險預警系統，有利于及時監測、預測企業的財務風險，避免企業可能倒閉的危機，在競爭日益激烈的環境中，良好的財務風險預警系統是為了確保企業順利發展的必要前提。

一、財務風險預警的重要性

財務風險是企業在財務管理過程中必須要面臨的一個非常現實的問題，是在企業不斷發展壯大的過程中客觀存在的，企業管理者對財務風險只有采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。

我們要正確的理解財務風險。財務風險是企業內外各項變數的綜合風險。籌資風險，投資風險，經營風險，存款管理風險，流動性風險等的影響及其不良后果均會最終歸集到財務風險中來的。不言而喻，企業的財務危機從有所預兆到完全爆發是一個由量變到質變逐漸積累的過程，如何設計出一套合適的預警方法，能夠使企業的經營管理者在財務風險出現萌芽的階段就發現問題，有效的及時的采取措施，從來都是財務風險預警研究的重中之重。然而當今現有的財務風險預警研究基本都是建立在對大型企業的相關方面的調查分析之上的，缺少對中小型企業的有效關注，中小型企業規模小，實力弱，承擔財務風險能力較弱，其財務風險更為快速，簡單的變化為企業的財務危機，因此建立適應中小型企業的財務風險預警體系就更具有緊迫性。

二、科技型中小型企業的概述

科技型中小型企業是指以科技人員為主體，由科技人員創辦，主要從事高新技術產品的科學研究、研制、生產、銷售，以科技成果商品化以及技術開發、技術服務、技術咨詢和高新產品為主要內容，以市場為導向，實行“自籌資金、自愿組合、自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束”的知識密集型經濟實體。簡而言之，科技型中小企業是以創新為使命和生存手段的企業。

三、財務風險在科技型中小型企業中的作用

財務風險是科技型中小型企業經營發展的較為重大的阻礙，只有積極進行財務風險預警，注重事前控制，才能使企業降低財務風險對自身帶來的危害。

科技型中小型企業應該根據自身的特點來制定相應的財務風險預警機制，使自己在市場經濟中處于不敗之地。在知識經濟時代，中小型企業作為科技創新成果產業化的重要載體，已經成為我國成為創新型國家的重要力量，因為其自身特點，科技型中小型企業更容易受到財務風險的打擊，受其影響更為重大。

四、科技型中小型企業財務風險預警指標的制定及完善

科技型中小企業財務風險預警指標的選擇十分重要。要有效控制科技型中小型企業財務風險，關鍵是構建一套能反映科技型中小型企業財務狀況，起到預警中小企業財務風險的指標體系，應當遵循以下幾個原則：

一是科學性原則。要求構建的指標體系必須要科學合理地反映出科技型中小型企業的自身特點及其與國民經濟的關系，準確地反映科技型中小型企業的財務數據與經營管理活動的內在聯系，客觀地反映財務及經營活動中潛在的風險。

二是前瞻性原則。如今科技型中小型企業財務遇到了越來越多的新情況和新問題，為了能更好地適應這些發展趨勢的變化，在構建指標體系時，應該著眼超前于科技型中小型企業的實際財務活動及其產生的問題，要求財務預警系統所選定的指標必須能夠準確地預測企業財務狀況變動及其發展趨勢，并以此有效的界定出能使企業生產經營處于穩定發展態勢的合理界限。

三是靈敏性原則。要求財務風險預警指標能夠使科技型中小型企業財務狀況的變化在預警指標中迅速反映出來，以便管理者做出判斷和采取行動。

四是動態性原則。財務風險預警指標的建立不僅要考慮科技型中小型企業過去的狀況，而且要預測未來的發展趨勢，因此，它是動態的分析過程。

五是可操作性原則。在構建科技型中小型企業財務預警指標體系時，從易處理，根據中小企業的經營內容、經營特點，有側重地選擇、確定能夠揭示科技型中小型企業財務運行規律和如實反映重大潛在財務風險的指標。

我們可以通過定性指標來反映企業的生產經營狀況，從而起到對科技型中小型企業財務風險的預警。定性指標，能直觀地反映企業生產經營的變化及可能對企業生產運行產生的影響，也是影響企業持續經營能力的不可忽視的重要因素。

第一，宏觀經濟環境。宏觀經濟環境主要指國家經濟的發展階段和發展水平、經濟制度與市場體系、收入水平、財政預算、貿易與國際收支狀況等。主要體現在經濟發展階段和發展水平；經濟制度及市場體系；收入水平；財政預算規模和財政收支平衡狀況；貿易與國際收支狀況。經濟環境進行變化，國家經濟政策就會進行相應的調整，這就會直接或間接地對企業產生影響。

第二，行業特征。行業特征是指一個行業區別于其他行業的特別顯著的征象及其標志。不同的職業之間相互區別的特別顯著的征象、標志，就是一類行業特征。各個不同經濟實體內部行業都有其不同于其他的特殊行業特征，而經濟實體及其內部不同行業都有著其自身的運作模式、運行規律，有著不同的發生、發展、興旺、衰亡的過程。因此行業不同，財務風險是不同的。

第三，市場狀況。市場狀況包含國內市場現狀和國外的。主要是指產品在近幾年的行情及規律和國家政策的影響以及未來可能的走勢。科技型中小型企業可以從產品市場占有率的變動，顧客滿意度的變化等來分析，制定相應的財務風險預警防范，從而在市場上占有一席之地。

第四，企業經營方式。企業的經營方式是指企業在經營活動中所采取的方式和方法。經營方式是所有者和經營者相互關系的表現形式，也是經濟單位經營的具體形式。企業的經營方式有多種多樣，但是企業經營品種越為單一，經營范圍越狹窄，發生財務危機的可能性就越大。

第五，企業管理水平。良好的企業管理水平可以增強企業的運作效率，讓企業有明確的發展方向，使每個員工都能充分發揮他們的潛能，使企業財務清晰，資本結構合理，投融資恰當，向顧客提供滿意的產品和服務，還能為企業樹立良好的形象，為社會多做實際貢獻，從而提高企業的經濟效益。然而缺乏管理經驗，管理素質低下是造成企業財務危機的主要原因。

一個企業的存在，最主要的目的就是獲利，如果不想獲利，企業就沒有了存在下去的價值。在市場競爭日益激烈的今天，企業想要在市場中生存并且獲利，一方面是積極的開發適合當前經濟需要的產品，迎合廣大消費者的喜好，從而贏得市場并占有市場進而從中獲利。另一方面是在保證產品質量和提高售后服務的情況下，加強企業內部控制和風險防范。其中最為主要的還是加強企業內部控制與風險防范。因為在企業發展戰略過程中，內部控制與風險防范處于極為重要的地位。企業如果不加強內部控制與風險防范，就會被市場競爭的大環境所淘汰。

發現了企業財務風險的可能性，這并不是我們進行財務風險預警研究的最終目標。我們的最終目標是根據財務風險預警來尋找是哪些因素的異常導致了這種情況的出現，并對此進行分析研究，從而發現風險產生的根源，通過對企業財務風險的分析和控制，能否使企業能夠以最小的成本得到回報，或者以最小的損失結束這一風險，這也就是企業采取風險策略想得到的最終目的。在這個復雜多變的經濟環境中，科技型中小企業作為金融浪潮的一份子，面對著財務風險的可能導致的結果，通過對企業內部結構的順勢調整，企業財務預警系統的建立，對財務人員的風險意識的培養以及相對應的風險策略，一步步將企業的財務風險降低甚至規避，讓科技型中小企業在激烈的市場經濟競爭中能夠走的更遠。

參考文獻：

[1]鐘琴.中小企業財務風險的特征，成因及防范研究[J].財務管理，2011，（26）