導語：如何才能寫好一篇經營性貸款，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、借款人基本情況

1、借款人身份介紹

借款人__x，女，42歲，身份證號碼：__________x，家庭住址：__省__市__區__園210樓3門201室。配偶：__x，身份證號碼：__________x。二人自結婚以來，夫妻關系和睦，家庭生活穩定。現在______水產品批發市場共同經營冷凍水產品生意，商戶性質為個體工商戶。

借款人較早在我行開立結算賬戶，辦理結算業務。持有、我行雙幣貸記卡、借記卡，存有定期儲蓄存款。

2、借款人資產負債狀況

借款人現擁有個人資產450萬元,每年實現租金收入18萬元。

本市__區別墅一套，占地面積208平方米，價值230萬元；（附房產證、土地證）

__道步行街有商業門市房1套，建筑面積180平方米，價值220萬元，現租給__醫院使用，合同租期為10年（20__.9.1-2016.8.31），年租金收入18萬元(附產權證、土地證、租賃合同)。

經查詢《個人信用報告》，借款人在他行原有個人商用房貸款1筆，金額80萬元，期限5年，現已結清，無不良紀錄。

二、借款人的經營狀況

借款人從1992年在__x市場經營冷凍水產品生意，主要以批發帶頭蝦、去頭蝦、蝦肉為主，以供應飯店水產品為輔。在十幾年的經營過程中，借款人誠信經營，形成了一定的業務規模，建立了穩定的進貨渠道和銷售渠道。其中批發客戶35個，主要有大連的______、______x，沈陽的______，秦皇島的______x。零售客戶38個，主要有__、__x、__x、__x等。在__x水產批發市場租用80平方米冷庫兩處，存貨共20多個品種價值200多萬元（詳見庫存清單）。從借款人提供的儲蓄存折、銀行卡等賬戶的業務流水計算，平均每月銷售額為120萬元，月凈利潤為10萬元左右，現有職工8人。今年1-7月份已實現銷售收入800萬元，實現凈利潤70萬元。

其水產品進貨渠道主要是北京、廣東等地。這些產品銷往我市__、__x、__x、____x等大型飯店、酒店及二級批發商。借款人所經營的冷凍水產品在我市規模較大，占據一定的市場份額，具有良好的信譽。

三、借款人的財務狀況

借款人自90年代初在我行開立賬戶，辦理結算業務，沒有違約記錄。由于借款人為個體工商戶，納稅主要為定額稅，年納稅1.2萬元。故無法從借款人的財務數據上做具體分析，只能從其銷貨清單及進貨單據來分析其具體經營狀況。通過票據的具體查看，借款人依法經營，納稅及時。首先從今年前7個月的銷售情況來看，已累計實現銷售收入800萬元，實現凈利潤70萬元。其次從借款人簽訂的商業門市租賃合同查看，借款人每年實現租金收入18萬元，這也是一筆比較穩定的收入。另外，根據其存貨清單及實地調查，存貨量約200多萬元，結合經營水產品收益、租金收入，借款人每年創造效益130萬元左右。以上數據可看出該借款人銷售能力較強，具備還款能力。

四、借款用途和原因

借款主要用于采購水產品，增加商品庫存量。由于水產品銷售旺季較強。“十一”前后已經進入銷售旺季。老客戶的需求量穩定增長，新客戶不斷增加。20__年新增客戶有__x、__等大、中型飯店、酒店。隨著新客戶的增加，需要增加購貨量和庫存量，計劃采購各類水產品（主要為蝦）150萬元左右，借款人已自籌資金60萬元，其余90萬元從我行貸款解決，期限一年，以銷售收入和利潤償還銀行貸款本息。

五、抵押物狀況

借款人以本人坐落于__區__道__步行街2號的商用房產及土地使用權做為本筆貸款的抵押物。該房產是兩層框架結構的臨街商用房產，建成于20__年，建筑面積180平方米。房產證號：__市房權證字第513050292號；設計用途：商業，產別：私有房產。土地使用權證號：__國用（20__）第0028號；使用權面積：62平方米，用途：商業，使用權類型：出讓，終止日期：2044年8月16日。抵押物臨近__道，地理位置優越，交通十分便利，升值速度較快，具備較強的變現能力。經______房地產估價有限公司評估，評估時點房產現值：189.9萬元，平均單價為10550元/平方米；評估時點土地現值：30.38萬元，平均單價為4900元/平方米，房地產合計價值為220.28萬元，抵押率40.86%，符合我行的貸款規定。

該房產現出租給__x使用，承租人用于經營__醫院。租期10年

（20__年9月1日至2016年8月31日），年租金18萬元，承租人同意我行處置該房產時放棄承租權。六、結論

經調查，借款人__x經營穩定、銷售良好、為人正直、品德良好、具備償還能力、第二還款來源也較為充足，并已在我行開立存款結算賬戶和__借記卡賬戶，符合我行個人短期經營性貸款條件，同意向其發放貸款90萬元，期限一年，利率執行基準利率上浮40%，即10.458％，按月付息、到期一次性償還本金。發放此筆貸款可為我行增加利息收入90萬元×10.458％=9.4萬元，以商品銷售收入及利潤償還借款本息，以__x個人名下的商用房產及土地使用權做為本筆貸款的抵押物。

客戶經理聲明：我作為借款借款人的客戶經理，已按規定要求對該客戶進行了面簽、筆錄工作，對該客戶身份、借款意愿、借款用途、借款交易的真實性進行了認真核實，并告知借款人貸款責任，對該客戶貸款的有關情況作了全面調查和了解，所呈報借款人的所有資料均真實、準確、有效，所作評估遵循客觀、公正的原則，以上報告內容真實，發放本筆貸款業務安全可靠。同時，我聲明該借款人不是我的關系人。

妥否>！<，請零貸會審批。

____________支行

篇2

創業貸款:用活政府和銀行的優惠政策

劉先生自2000年下崗后一直給別人打工,收入低不說,還要整天看老板臉色行事。后來他產生了自己創業的想法,在經過一番市場調查和綜合衡量之后,他決定開家單身公寓。他準備先在勞務市場附近租賃3套舊房,進行改造和簡單裝修,然后分別租給單身打工人員或外地求學者。按照預算,裝修以及購置簡單家具的開支為3萬元;房主要求一次預交1年房租,3套房子需預付1萬元,這樣總體的創業啟動資金是4萬元。劉先生原來所在的企業一直效益不好,他基本沒有家庭積蓄,所以這4萬元錢像大山一樣擋在面前。他曾一度想打退堂鼓,但單身公寓的良好市場前景又確實讓他動心。

猶豫之際,他向一位在銀行專門從事信貸工作的朋友求教,這位朋友向他推薦了銀行剛剛推出的一項叫作創業貸款的新業務。在朋友的指點下,他以自住的房改房作抵押,到銀行辦理了創業貸款。貸款拿到手后,劉先生才發現這種貸款不但手續簡單,而且還享受20%的下浮利率。依靠這筆創業貸款,劉先生的單身公寓很快開了張,并且生意非常紅火,扣除貸款利息等開支,每月的房租凈收益在2000元左右。

創業貸款是指具有一定生產經營能力或已經從事生產經營活動的個人,因創業或再創業提出資金需求申請,經銀行認可有效擔保后而發放的一種專項貸款。符合條件的借款人,根據個人的資源狀況和償還能力,最高可獲得單筆50萬元的貸款支持;對創業達到一定規?；虺蔀樵倬蜆I明星的,還可提出更高額度的貸款申請。創業貸款的期限一般為1年,最長不超過3年;為了支持下崗職工創業,有的銀行對創業貸款的利率進行適當下浮;許多地區政府和銀行部門聯合推出的下崗失業人員創業貸款還可以享受60%的政府貼息。

抵押貸款:押別人的產權自己發財

趙先生原先是一家工廠的司機,去年單位實行買斷工齡,他在拿了一筆補償金之后,成了一名失業人員。這時,趙先生所在的地區開始動工建設高速公路,土建工程需要大量的工程車輛,而現在工程承包者多數不自己購買車輛,而是通過租賃車主的車輛,然后按工作量向車主付酬的方式解決。趙先生經過一番調查后,覺得買輛運輸車承攬土建工程是一條非常好的生財之道,但買車需要一筆不菲的資金,一輛最便宜的自卸車也下不來8萬,而他手中僅有2萬多元買斷工齡的補償金,所以他只好求助銀行。

在銀行工作人員的幫助下,他首先在指定的汽車經銷公司看好了一輛15噸自卸車,并以擬購車輛作抵押,和銀行簽訂了6萬元的抵押貸款合同。最后,在交了2萬多元首付款后,他便把這輛新車開回了家,并很快在工地承接了土方工程。如今,趙先生又雇了一個司機,一天工作十多個小時,每月的收入達到8000多元。

抵押貸款是指按照擔保法規定的抵押方式,以借款人或第三人的財產作為抵押物而發放的貸款。辦理抵押貸款時應由銀行保管抵押物的有關產權證明,特別是對于房屋按揭和汽車貸款,房子你用著,汽車你可以開著,但嚴格地說,產權已經抵押給銀行了,你擁有的只是使用權。抵押貸款的金額一般不超過抵押物評估價的70%,貸款最高限額為30萬元。

如果創業需要購置沿街商業房,可以以擬購房子作抵押,向銀行申請商用房抵押貸款,貸款金額一般不超過擬購商業用房評估價值的60%,貸款期限最長不超過10年;因創業需要購置轎車、卡車、客車、工程車以及進行出租車營運,可以和趙先生一樣辦理汽車貸款,此貸款一般不超過購車款的80%,貸款期限最長不超過5年。

存單、國債質押貸款:挖掘信貸資源

李女士想開一家某品牌化妝品的連鎖店,按照總部的要求,需要繳納5萬元各種費用。她手中有1萬元現金,并且有一張5萬元的定期儲蓄存單,本來打算辦理提前支取,但銀行工作人員提示,提前支取會造成較大的利息損失。在這種情況下,銀行理財師向她推薦一個理財網站的“提前支取和辦理質押貸款哪個合算”工具,李女士登錄網絡,網絡計算器的計算結果顯示:你辦理質押貸款比提前支取多收益2244元。于是,她便辦理了質押貸款,既及時籌齊了創業資金,又避免了提前支取的利息損失。

存單質押貸款的起點一般為5000元,每筆貸款不超過質押面額的80%,一般情況下,到銀行網點當天即可取得貸款。另外,近年來各銀行為了營銷貸款,提高效益,在考慮貸款風險的同時,對貸款質押物的要求不斷放寬,除了這種存單質押貸款以外,以國庫券、保險公司保單、個人信用等信貸資源也可以輕松得到可用于創業的個人貸款。

篇3

關鍵詞：銀行獨立性；貸款損失計提；周期性

中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A 文章編號：1003-3890（2017）02-0045-05

一、引言

2007―2009年發生的全球性金融危機使各國經濟蒙受了巨大損失，學界對于此次危機的成因及傳導過程進行了多方面的研究，而銀行信貸與銀行監管的順周期性被認為是引發并加劇金融危機的重要因素。貸款損失準備是銀行按照法律法規，根據借款人還本付息能力、抵押物實際價值、銀行自身信貸管理水平等一系列因素，分析貸款的風險程度與回收可能性，如有客觀證據表明可能發生貸款損失，則計提貸款損失準備。貸款損失準備是一種銀行經營過程中的預警機制，能夠為可能出現的貸款資產損失提供緩沖，因此，2008年以來，各國當局不斷改善貸款損失準備制度，以防范和化解商業銀行的信貸順周期性。在我國，按照2011年4月銀監會的《中國銀行業實施新監管標準指導意見》，商業銀行建立貸款撥備率不得低于2.5%，撥備覆蓋率不得低于150%，并以兩項中較高者所確定的貸款損失撥備為監管標準。

一些學者的研究表明，宏觀經濟的變化將影響金融體系的信貸供給，促使金融體系穩定性降低，從而加劇經濟周期性波動。Asea et al.（1998）研究表明，商業銀行一般會根據商業周期調整授信審查的標準，即在經濟擴張周期放松授信審查標準，在經濟蕭條期收緊這些標準[1]。而貸款標準的變化則會影響銀行貸款的供給并對實體經濟產生沖擊，這一觀點在Lown et al.（2006）的研究中得到了確認[2]。此外，一些學者也利用貸款損失準備制度探討銀行信貸活動順周期性特征。Packer et al.（2012）確認了在亞洲新興經濟體中，貸款損失準備的逆經濟周期性普遍存在，且這一現象可能與發展中國家金融體系市場化程度較低有關[3]。但是，袁鯤 等（2014）的實證研究結果表明我國上市商業銀行的貸款損失準備計提存在顯著的順周期性特征[4]。

通過對過往文獻的梳理，還未有發現探討股權結構是否會對貸款損失準備計提周期性產生影響的相關研究。但有部分文獻探討了股權結構對商業銀行行為的影響，潘敏 等（2013）討論了銀行股權結構對商業銀行信J行為周期性特征的影響，結果表明國有股份占比提高會顯著增強信貸總量增速的逆周期性特征[5]。張晶晶 等（2007）的研究表明，由于國有股持股主體的缺位，易出現“內部人控制”問題而犧牲出資者利益，因而國家持股與銀行的股權收益率呈負相關[6]。但也有研究表明銀行股權資本結構所涉及的成本對于銀行價值影響并不十分顯著（鄭鳴 等，2008）[7]。

二、研究設計

借鑒袁鯤 等（2014）[4]、Packer et al.（2012）[3]的研究成果，建立如下計量模型：

LLPi，t=α0+α1GDPGt+α2PTIi，t+α3TAi，t+α4NPLi，t+α5LOANi，t+α6TCRi，t+α7LIQUIDi，t+α8INDEPi，t+εi，t

其中LLPi，t為貸款損失準備計提比例，是貸款損失計提與貸款總額的比值。GDPGt為實際GDP增長率。PTIi，t為稅前收入除以資產總額。TAi，t為總資產的自然對數。NPLi，t為不良貸款額除以貸款總額。LOANi，t為貸款總額除以資產總額。TCRi，t為資本充足率。LIQUIDi，t為流動資產除以總借貸與存款總量的和。INDEPi，t為虛擬變量，反映依據銀行股份構成評價得出的獨立性指標。

一般而言，銀行貸款損失可以分為預期損失和非預期損失兩種，貸款損失準備用于覆蓋預期發生的損失，而銀行資本用于覆蓋非預期發生的損失。計提貸款損失實際上是利用部分銀行利潤作為風險緩沖的行為。在經濟狀況向好時，問題貸款較少，貸款損失準備較低，不對銀行利潤構成負擔，銀行為尋求利潤可能增加貸款供給；在經濟狀況下行時，問題貸款增多，貸款損失準備較高，銀行利潤減少，銀行為規避風險可能減少貸款供應量。Laeven et al.（2003）的大樣本實證研究確認貸款損失準備是一種典型的后視型變量，表現出順周期性[8]。另外一種觀點則認為，出于實現管理目標的考慮，貸款損失準備也可能會表現出逆周期性。Beaver et al.（1996），Ahmed et al.（1999）給出了三種可能的管理動機：首先，銀行為了獲取股東認可，傾向于保持貸款供應量的穩定可持續的增長，避免收益率大幅波動的情況，因而在經濟上行時增加貸款損失準備計提，而在下行期減少計提，以實現平穩收入的目的。其次，不論如何計提貸款損失準備都會減少銀行的留存收益，從而減少核心監管資本，但部分監管當局規定，銀行的一般貸款損失準備可以按一定比例補充二級資本，如果這一計算比例使得二級資本的增量大于一級資本的減少量，那么銀行就具備資本管理的動機，通過增加貸款損失計提來增加監管資本，實現監管套利。最后，商業銀行擁有高水平的貸款損失準備計提，表示其更謹慎地控制風險以及具有抵消未來可能損失的實力，利于向投資者傳遞財務狀況穩健性的信號[9-10]。

因此，模型中的α1與α2是本文關注的重點。這兩個系數反映了不同的貸款損失計提動機。出于銀行管理動機的考量主要由α2反饋，負的α2說明銀行將在利潤豐厚期計提更少的貸款損失準備，呈現順周期性；出于宏觀經濟環境的考慮主要由α1反饋，負的α1說明銀行在宏觀經濟好的時候減少損失計提，呈現順周期性。正的α1和α2則反饋出貸款損失計提的逆周期性。根據袁鯤 等（2014）對上市銀行面板數據的研究[4]，本文預計α1和α2均為負數，即存在順周期性。

PTIi，t，TAi，t，NPLi，t，LOANi，t，TCRi，t和LIQUIDi，t為根據過往文獻設立的控制變量。其中TCRi，t亦可反饋貸款損失準備的計提是否存在管理套利行為。

α8INDEPx為本文討論的重點，即銀行股權結構反映出的重要特征――銀行獨立性，是否對貸款損失準備計提周期性產生影響。INDEPx來源于Bankscope根據銀行股權構成特征而對其數據庫中銀行的獨立性給出的評價。Bankscope的獨立性評價指標包含A，B，C，D，U五種。A級為獨立性最高的級別，代表沒有直接或間接持股超過25%的股東；B級代表沒有直接或間接持股超過50%的股東，但有一個或一個以上的直接或間接持股超過25%的股東；C級代表有一個累積持股超過50%的股東；D級代表有一個直接持股超過50%的股東。U級代表不屬于以上情況的評級，或沒有持股信息可以用于評級。根據這些信息構建虛擬變量INDEPx。當商業銀行獨立性評級為A時，INDEPa取值為1，否則為0。INDEPb，INDEPc，INDEPd賦值方法一致。如果α8顯著，則表明相應的獨立性評級會對貸款損失計提產生影響，進一步觀察α1與α2的變化來判斷這一獨立性評級對貸款損失計提周期性的影響。本文預計α8顯著且α1與α2會隨著α8的加入而變化，即銀行獨立性會對貸款損失計提的周期性產生影響。

三、實證分析

（一）樣本選取

本文采用Banksocpe提取的2005―2014年的中國境內商業銀行業非平衡面板數據進行實證分析。由于本文著重分析銀行獨立性對貸款損失計提周期性的影響，故舍棄獨立性評級為U的銀行。排除含有異常數據的樣本后，最終的樣本包含104家銀行，描述性統計如下：

貸款損失計提比例在-2.55%（法國農業銀行，2013）至5.86%（廣西北部灣銀行，2013）之間分布，均值為0.62%。稅前收入資產比在-2.85%（法國興業銀行，2009）與3.87%（九江銀行，2012）之間分布，均值為1.48%。不良貸款率在0.02%（珠海華潤銀行，2011）至38.22%（廣州銀行，2010）之間分布，均值為1.56%。流動資產比在2.16%至95.05%之間分布，均值為27.77%。參見表1。

（二）回歸分析

通過Hausman檢驗，chi2（7）

表2的Overall列為不考慮獨立性虛擬變量時的回歸結果，INDEPa，INDEPb，INDEPc，INDEPd分別代表在考慮不同獨立性等級的虛擬變量后的回歸結果。

1. 貸款損失計提的影響因素。表2中Overall列的回歸結果：（1）GDP系數在5%的顯著水平上為負值，與預期一致。即在經濟擴張階段，銀行傾向于低估信用風險，從而導致銀行信貸的過度增長；而在經濟蕭條階段，銀行的貸款損失準備由于貸款資產質量惡化而大幅上升，M而壓縮銀行信貸，最終基于貸款損失準備計提的信用風險管理將導致商業銀行順周期性。這肯定了過往文獻認為貸款損失計提存在“后視型”變量的特征。

（2）PTI系數在1%的顯著水平上為負值，且與GDP同向變動。這表明商業銀行是依據商業周期性決定貸款損失計提的水平，當銀行利潤率增長時，銀行傾向于追加投資，而不是審慎地提高貸款損失計提；當銀行利潤率下降時，表明銀行的信貸資產質量在下降，從而貸款損失計提被動提高。簡而言之，這其中基于平滑收入、資本管理以及信號顯示等因素的管理動機并未表現出來，即商業銀行不存在逆周期的管理行為。

（3）NPL系數在1%的顯著水平上為正值，這符合商業銀行的經營狀況，即當不良貸款增多時，銀行的貸款損失計提也必然隨之升高。

（4）TCL系數在各個模型中均不顯著，說明我國商業銀行不存在利用貸款損失準備實現監管套利的行為。

（5）LIQUID系數在1%的顯著水平上為負值，即銀行流動性的增加將減少貸款損失計提，考慮到在商業周期上升階段，銀行利潤率增長，為了盈利而追加投資，實現收益最大化的動機不斷加強，因而傾向于減少貸款損失計提而增加流動性，確保業務的進一步發展。

2. 銀行獨立性對貸款損失準備與經濟周期性關系的影響。當模型加入虛擬變量INDEPx，觀察各變量系數的變化，從中可以分析銀行獨立性對于貸款損失計提與經濟周期性之間關系的影響。

（1）觀察GDP項發現，當INDEPa與INDEPd加入模型時，GDP分別在5%和1%的顯著水平上為負值，但INDEPb與INDEPc的系數不顯著。這一現象部分符合研究預期。說明銀行獨立性在一定程度上會對貸款損失計提的周期性產生影響。當銀行獨立性較強時（考慮INDEPa的模型），GDP的系數為-0.034，大于銀行獨立性較弱時（考慮INDEPd的模型）的-0.038 5，即獨立性較強的銀行在經濟上行階段計提更多的貸款損失準備，也就是說，從宏觀角度上而言，銀行獨立性的減弱將加強貸款損失計提的順周期性。我國主要商業銀行的股份構成中，國有股份占比較高，國家對銀行的控制力較強，因此，一方面銀行的相機管理靈活性下降，依據現行制度，銀行僅在發生貸款減值時才進行貸款損失計提，有更強的后視性特征，從而導致更強的順周期性；另一方面，獨立性下降的銀行會在策略上服從大股東的意志，在經濟上升階段，國家擴大財政支出，增加貨幣供給，受其影響的商業銀行也相應地增加信貸供給，從而導致順周期性增強。

（2）觀察PTI系數的變化，PTI系數在四組中均在1%的顯著水平上為負值。銀行獨立性較強時（即考慮INDEPa的模型），PTI的系數為-0.194 2，隨著銀行獨立性降低（即考慮INDEPb，INDEPc，INDEPd的模型），PTI的系數分別為-0.164 6，-0.169 5和-0.167 6，隨著銀行獨立性的減弱，PTI的系數有增大的趨勢，即在銀行利潤率上升時，獨立性較弱的銀行相對而言會有更高的貸款損失計提比例，順周期性得到減弱。根據研究假設以及上文分析可知，中國商業銀行整體上并不存在逆周期性的管理動機，在經濟形勢向好的時候，利潤率上升，為了實現利潤最大化，銀行傾向于減少貸款損失計提而呈現順周期性。但是，考慮到獨立性時，這一順周期性的強度發生了變化。獨立性較強的銀行，其市場化程度更高，自主性更強，呈現更強順周期性。隨著獨立性減弱，銀行的市場化程度降低，對市場變化敏感度也隨之降低，使得調整貸款損失計提的策略滯后，呈現較弱的順周期性。這與張晶晶 等（2007）[6]的研究結果相符。

（3）LIQUID系數在加入控制變量后，在5%和10%的顯著水平上分別為負值，但變化的趨勢并不明顯，即商業銀行的流動性與貸款損失計提比例呈反比，顯示順周期性，但銀行獨立性的變化并未對這一規律產生一致性的影響。

四、結論與政策建議

本文以2005―2014年中國境內104家商業銀行為樣本，就銀行獨立性對貸款損失準備計提與經濟周期性的影響進行了實證研究。結果顯示，受經濟環境、利潤驅使以及流有怨芾淼撓跋歟商業銀行貸款損失準備呈現明顯的順周期特征，且這一特征隨著銀行獨立性的變化而改變。從宏觀經濟形勢考慮，銀行獨立性減弱將加強貸款損失準備計提的順周期性，但在微觀管理動機角度，銀行獨立性減弱將削弱順周期性。

銀行貸款損失準備計提的目的在于提高銀行抵御風險的能力，真實客觀地反映銀行的經營損失狀況，保證銀行穩定持續的發展，進而確保金融體系乃至國家經濟的穩定與發展。貸款損失準備計提行為的不合理有可能導致銀行信貸周期的波動，有必要對我國目前的貸款損失準備制度進行改革，同時配合銀行體系的完善，為此提出以下意見：

（1）探討按預計損失而非實際損失計提貸款損失準備的可行性，以緩解因“后視性”導致的順周期性。我國現有的貸款損失準備計提制度較為僵化，以實際損失為主要計提標準。在很多西方發達國家，貸款損失準備金的計提方式以及計提比例更具有靈活性，在一定的法律法規框架下，商業銀行根據自身狀況和審慎原則自主決定，計提標準也具有多樣化，如貸款分類以及歷史貸款損失概率等。我國的銀行業經過多年發展，市場化程度不斷提高，逐步具備了自主決定貸款損失計提的條件，進一步放寬監管當局的計提原則勢在必行。

（2）銀行的利潤管理動機促使貸款損失計提呈現順周期性，但銀行獨立性降低將減緩這一順周期性。因此，在推進金融體系進一步開放，加強銀行業市場化的同時，也要保證足夠的大股東占比，以確保銀行體系的穩定，國家政策的貫徹落實。

（3）加強銀行業風險管理意識的培養，鼓勵引導商業銀行建立逆周期性的貸款損失計提制度，根據商業周期、銀行的利潤以及貸款狀況，動態撥備貸款損失計提。

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篇4

【關鍵詞】 無線寬帶 400M 組網模式 walsh矩陣

隨著信息技術的不斷發展，對中小型水庫預警通信系統的建設采用無線寬帶傳輸模式。傳統應用模式上采用有線的傳輸模式，并且傳輸的信息帶寬較低，使得傳輸的信息流無法達到終端處理器上。而現代采用的技術能夠實現信源發射設備與信宿接收設備完美的對接，從而保證傳輸信息的有效性。

一、無線寬帶系統的組成模式

1、水庫組網系統

中小型水庫在預警通信系統中采用400M的無線傳輸帶寬，覆蓋范圍能夠達到幾千米的覆蓋距離，在一定程度上將各種水庫的告警信息匯聚到傳輸系統中，進行數據信息的收集與處理。為了保證各個水庫通信系統之間的獨立性無線寬帶通信系統在中小型水庫預警通信中的應用探討，采用了SACS模式的組網結構，保證傳輸信道內的數據業務與語音業務之間的有效性，其中在數據傳輸系統中，組網結構模式的劃分可分為信源、信源編碼器、加密器、信道編碼器、數字調制器、信道、數字解調器、信道譯碼器、解調器、信源譯碼器以及信宿十一部分組成，具體操作流程如圖1所示，實現了水庫網管員對專屬水庫的管理。其中信息源將收集水庫感應裝置的數據，在傳輸裝置內進行加密，加密采用的編碼序列有短碼、長碼以及Walsh碼。短碼序列所固有的周期為2^15―1，而長碼序列所固有的周期為2^64―1，在傳輸信道內的共有的偏置數為512，在預警加密性能扇區上同一扇區的PN短碼相同，對相鄰扇區內信道的PN短碼的偏置數不同。短碼序列中的最小的偏置量為64bit，相當于8個英文字節的長度。而Walsh碼采用矩陣的方式進行有效的加密，矩陣采用數字電路中與或非的邏輯運算順序，相異為1，相同為0，然后得出的矩陣數即為加密的碼片。編碼器以及調制器主要用在交換系統中，在交換數據信息上能夠實現有效的對接。

2、水庫組網結構

按照水庫無線寬帶通信系統的組成模式，可分為骨干網部分、終端接入部分、互聯網傳輸部分以及寬帶基站部分。其中骨干網部分為整個寬網接入網絡的核心重要組成部分，如圖2所示：包括PSTN（電路交換網絡）、SAC終端用戶服務器、車載視頻服務終端以及數據業務接入終端。PSTN是一種傳統的電路交換系統，在現代無線寬帶系統中早已被淘汰，但為了實現終端服務器與網管之間的有效對接，便采用了PSTN的對接模式，利用模式信號傳輸信息，這種信息占有的帶寬較窄，一般4k就能滿足實際的需要。SAC終端用戶服務器采用軟切換的方式，使SAC內部的數據業務和語音信令完成彼此之間的交換，主要是因為SAC系統中包含有BTS和BSC的部分數據信息。

軟切換與硬切換相比而言，不僅數據丟失的可能性大幅度降低，并且數據的可靠性也有了穩定的保證，當傳輸的數據信息與終端接收信臺內的數據不一致時，便采取預警措施，提醒網管員對傳輸的數據信息進行監測，硬切換方式話音信息的丟失性大，當接收端服務器沒有接收到臨近基站的發射信號，便切斷其通信線路，造成話音信息無法進行有效的傳遞，使其接收端無法對臨站的網管員進行有效的對接。采用軟切換便摒棄了這一弊端模式的存在，在使用軟切換過程中，會隨著基站的信號強度逐漸進行切換，當終端服務器在移動過程中，會搜尋不同基站的發射的功率信號，當服務器靠近某一基站，導頻功率和總功率的比值很大時，便會自動切換到信號強度大的基站內，實現話音信息的有效對接。視頻服務平臺是將水庫監控系統內拍攝的視頻進行錄制、存儲以及傳輸至終端服務器內，在錄制過程中保證擁有足夠大的傳輸帶寬，在無線寬帶通信系統中傳輸的信息帶寬能達到400M，使錄制的視頻信息能夠有效的存儲。

網絡互聯接入部分是根據OSI的參考模型進行劃分，分為物理層、數據鏈路層、網絡層、傳輸層、會話層、表示層以及應用層。網絡端口的連接是基于TCP/IP協議和AAA認證提供分組對接，TCP屬于OSI參考模型中的傳輸層的應用協議，而IP協議屬于網絡層協議。AAA認證包括登錄信息的鑒別、授權以及計費三種狀態。

二、無線寬帶通信的核心技術

1、數字調制技術

無線通信技術在數字調制上采用的是0.3GMSK，其中運用了高通濾波器的傳輸效率與信道帶寬之間的關系，主要是通過上下載頻之間的差值來壓縮傳輸的數據信號，然后通過數字0和1將這種數字信號以正弦波的形式表達出來，使得能夠更加充分的適應傳輸的帶寬，數字在編碼調制方式上采用的二進制數字調制，包括0和1碼型的變換，表示傳送信號的高低電平的變化，其中0表示低電平，1表示高電平，一般傳送的數據串都要進行二進制碼字的轉換，在轉換原理上還運用了跳頻的控制方式，對數字轉化后的信號，進行離散型處理，主要是把數字信號調節到統一的頻率上，并且還要進行時序調整，當數字信道處于空閑模式下，無線通信系統便要自動糾正當時處于的時區，對于BCH信號中夾雜著一些SCH無規則的離散信號時，便要通過數字調制解調器進行二進制的數字調制，對于離散型的信號還要進行濾波調整，使之傳輸的數據能夠在規定時間內到達基站。

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關鍵詞　McWiLL　中小型水庫　預警通信　水文監測

1　前言

我國有八萬多座水庫，中小型水庫占總數的99％以上。目前我國僅在大型水庫和部分中型水庫安裝了水雨情自動遙測系統，絕大多數中小型水庫主要靠人工報訊(有的甚至無人報訊)，速度和精度都難以保證，防汛和管理部門無法及時掌握雨情、水情，不能及時做出預報調度。一旦水庫出現險情。信息傳不出去，難以及時對外報警和組織搶險，就會威脅水庫下游地區人民的生命財產安全。為此，必須通過中小型水庫防汛通信預警系統項目建設，使中小型水庫實現快速高效的防汛通信預警，以滿足當前防汛、抗旱各項工作需要。

McWiLL寬帶無線通信系統具有覆蓋范圍廣、高帶寬、高保密性、非視距傳輸、支持高速移動、支持終端漫游切換等優勢，可以用于水利通信，解決水利系統通信中面臨的語音數據通信業務需求，為用戶提供可靠的無線語音數據傳輸服務。它不但可以彌補水利系統現有有線網絡和微波傳輸的不足，擴大IP網絡的覆蓋范圍；而且使得水利系統寬帶應用更加豐富，比如應急通信、移動視頻監控、水雨情自動傳輸、計算機上網等。

2　McWiLL中小型水庫預警通信系統

2.1系統組網

McWiLL中小型水庫預警通信系統使用400MHz系統，采用完全寬帶基站的組網結構，基站設計安裝地點盡量覆蓋較多重點中小型水庫，在核心網絡側采用SAC S系列的組網方式。為保證縣區的業務相對獨立，同時保證業務可靠性和服務質量，系統采用分布式組網，每個縣區分別建設McWiLL核心網設備。包括SAC S系列和網管客戶端，實現對語音業務的匯聚和數據業務的處理功能，本地網管操作系統實現對本地McWiLL網絡的管理以及終端的注冊認證等功能。

2.2系統網絡結構

系統網絡結構分為四個部分：核心網服務部分，網絡互聯部分，基站傳輸部分，終端業務接入部分。

(1)核心網服務部分

核心網服務部分包括數據接入平臺、SAC業務接入控制器、網管客戶端、視頻服務平臺。

數據接入平臺：數據接入平臺由寬帶接八服務器(BAS)和AAA認證服務器組成，實現McWiLL無線終端的IP上網接入認證計費服務。

SAC業務接入控制器：SAC S系列提供基于軟交換架構的語音信令控制和媒體交換服務、業務提供服務以及外部語音接口服務。SAC與PSTN網之間通過No.7信令互通。SAC內部擁有HLR模塊存儲用戶數據信息，配合SAC完成用戶的漫游切換功能。

網管客戶端：共同完成McWiLL核心網和接入網的維護及用戶管理等功能。

視頻服務器平臺：視頻服務器平臺包括視頻轉發服務器、視頻錄像存儲服務器等，完成終端視頻攝像頭所采集的視頻圖像的轉發存儲服務。McWiLL系統在終端和服務器之間搭建IP透明傳輸通道，將終端采集編碼的MPEG-4視頻編碼傳輸給視頻轉發服務器處理。

(2)網絡互聯部分

McWiLL網絡與各流域和縣區IP分組交換網及電話交換網互聯，基站數據模塊提供IP分組接口，在BAS／AAA的控制下將數據業務轉發進入流域和縣區的IP分組網；McWiLL系統SAC通過No.7信令與流域和縣區電話網程控交換機互聯，本地語音業務就近匯入電話網絡，從而保證話音業務服務質量。

(3)基站傳輸部分

McWiLL基站提供無線終端的接入、空中資源分配、IP業務的透明承載、數據安全、QoS保證等服務，將終端的業務通過McWiLL無線空中接口接入到有線網絡中，承載視頻、上網等數據業務和語音服務。

基站包括語音模塊和數據模塊，語音模塊完成語音業務的接入和控制，提供E1接口；數據模塊完成數據接入服務，提供10／100M以太網接口?；就ㄟ^光纖、超五類線電纜連接各地IP局域網，構成無線有線、電路分組相結合的通信網絡。

基站最大提供15.36Mbps的數據吞吐率，建議基站數據傳輸帶寬不低于15Mbps。每個單基站最大提供80路語音終端并發，按照1：10的收斂比，可支持800個語音終端。

(4)終端業務接入部分

根據水利信息化建設的要求，McWiLL終端接入解決的業務模式有：數據上網業務、語音業務、視頻監控業務和水文信息采集業務，其對應的終端形式包括CPE、McWiLL手機與固定臺、無線攝像設備和無線傳輸模塊。

CPE提供RJ45以太網接口，連接計算機，為用戶提供上網業務。CPE最大數據吞吐率可達3Mbps。

N100A手機實現普通手機的呼叫功能，固定臺實現固定語音電話和傳真功能。

為完成視頻監控，CPE與視頻編碼器之間通過以太網接口連接，視頻編碼器與攝像頭之間通過AV電纜連接。編碼器完成攝像頭采集的視頻圖像的編碼，將MPEG－4格式的視頻流經由CPE進入McWiLL網絡，最終由核心網的視頻轉發服務器處理。

MEM模塊提供RJ45接口、RS232接口或者RS－485接口，方便與流域、縣區各種水文采集終端集成和配合，將采集的水文信息(如流量、流速、水質等)通過McWiLL網絡傳回控制中心。MEM模塊有兩種封裝形式，模塊形式和板卡形式，方便與各種采集設備集成。

3　系統解決的通信問題

McWiLL寬帶無線通信系統可以彌補水利通信網有線網絡和微波網絡的不足，帶動通信網絡IP分組化進程，加強水利應急通信的機動反應能力，更加有效地保障水利系統，服務于流域。

(1)辦公自動化

各流域的水利委員會、地市河務局和部分縣水利部門基于光纖網絡或者微波傳輸基本解決了內部各部門之間的語音通信和上網問題，建設了各自的辦公自動化系統，而縣以下各級水利部門如水文站、沿河防汛站、中小型水庫還是無法實現數據語音的綜合通信。

McWiLL技術可以提供很好的數據語音綜合通信能力，工作于400MHz的系統頻率性能優于450MHz，加之特有的智能天線技術，使得系統覆蓋范圍更大，方便解決縣以下各水利部門的接入問題，方便水利系統辦公自動化系統建設。

(2)水文監測

目前水利系統的水文監測有自動和手動兩種方式，分別進行自動的水文信息回傳和手動的水文信息抄錄。數目眾多、位置分散的中小型水庫絕大部分水文監測還是采用手動方式，人員、資金投入數量大，準確性、及時性、自動化水平差，很難形成對流域水資源的有效管理，很難做出對水情的及時準確處理。

McWiLL網絡進行水文信息的自動回傳，解決了人工抄錄的低效、高錯誤率問題，大大節省了人力成本，提高了信息反饋的及時性和問題處理的快速反應能力，提高了水利系統自動化水平。

(3)視頻監控

流域堤壩、重點中小型水庫視頻監控是保障防汛安全的重中之重，雖然少部分區域已經采用有線方式加以解決，但是還有很多的區域缺乏接入手段。傳統的傳輸手段包括光纖和微波，光纖傳輸成本高，建設周期長，且抗毀性能差；而微波傳輸又受限于視距傳輸，限制了視頻監控點的選擇，很多重要的點根本無法監控。McWiLL系統以其高帶寬、廣覆蓋、非視距傳輸的特點可以很好地解決水利系統視頻監控問題。

(4)應急通信

水利系統已經組建了部分應急通信車，租用了專用的衛星鏈路，可以實現指揮中心到應急通信車的及時語音數據通信，但是指揮范圍僅限于“指揮到車”，無法實現“指揮到人”，指揮中心無法對現場情況(比如圖像信息)完全了解，無法直接對現場人員下發作戰指令。

衛星通信與McWiLL本地通信相結合，可以構建全方位、全業務的應急通信指揮系統。在出現險情時，尤其是當主要通信設備遭到破壞時，將應急通信車或者通信艇開赴現場，借助衛星通信干線，快速實現險情區域的信號覆蓋，回傳現場視頻信息、數據信息，并進行語音調度，使指揮中心可以及時了解現場情況，并指揮到每個搶險隊員，實現現場事件快速決策處理。

篇6

關鍵詞:非經營性 準經營性 城市基礎設施 融資

城市基礎設施是城市經濟發展的重要基礎，是改善民生的支撐條件，對促進城鄉、區域協調發展起到先導作用。近年來，隨著我國城鎮化進程的加快，以及城市居民對出行、居家、休閑等方面生活質量要求的提高，我國加大了對城市公共基礎設施建設，取得了很大的成就，但同時也遇到了許多問題，而最大的問題就是資金問題，尤其是在目前我國宏觀調控，銀根緊縮的形式下，如何有效解決融資問題，更顯得迫切和重要。

一、城市基礎設施的主要分類

根據城市基礎設施建設項目是否具有公共產品特性，能否直接產生現金流，將其分為三類：經營性項目、準經營性項目和非經營性項目。經營性項目是指能直接產生現金流，且有利潤的項目，如收費高速公路；準經營性項目有收費機制和現金流入，但無經營利潤，如享受財政補貼的公交、燃氣等；而非經營性項目則指沒有收費機制和現金流入的項目，如市政道路、橋梁等。

經營性項目一般能夠通過市場實現資源的有效配置，而非經營性項目和準經營性項目由于其公益性和非盈利性，并且常常投資巨大，是私人或企業不愿或沒有能力投資的領域，無法實現市場配置，因此就必須由政府負責此類基礎設施的投資和供給。而這兩類項目投資資金需求量大、投資風險高、時間周期長，再加上自身無法產生現金流，或雖有現金流但無經營利潤，進一步加大了其融資困難，如何實現該兩類項目的有效融資正是筆者想要探討的核心。

二、目前城市基礎設施項目面臨的主要融資問題

(一)投資主體單一

根據城建資金投資主體結構，據統計，大約有80%的資金來自政府投資和銀行貸款，而來自于發行證券、資產證券化等市場化程度較高的模式融資則只有20%不到的比例。政府作為投資主體，能夠保證穩定的資金來源，但其缺點也不容忽視：財政收入受到稅收等限制，難以達到和基礎設施需求相匹配的增長速度。同時也正因為政府投資一直處于主導地位，才影響了外部資金的介入。

(二)過多依賴國內貸款

銀行貸款目前仍是城建資金的主要來源。過度依賴貸款，其存在的缺陷在于：所借資金巨大，造成貸款利息負擔過重。長期借款以及借新還舊導致每年需貸款的比例正在逐年攀升，而當年實際可用資金比例則逐年下降。

(三)過度依賴土地出讓金

在目前基礎設施建設中，土地出讓金的作用舉足輕重，約占總資金需求的30%-40%，地方政府往往根據土地市場情況來安排建設規模，但是隨著政府土地制度改革的深入，城市土地的增量供應不斷減少，帶來出讓金也將相應減少。

三、研究思路

鑒于該兩類項目屬于公共產品，應由政府承擔的屬性，以及《國務院關于投資體制改革的決定》明確的“放寬社會資本的投資領域，允許社會資本進入法律法規未禁入的基礎設施、公用事業及其他行業和領域”的政策依據，筆者考慮通過采取多種措施將非經營性項目和準經營性項目轉換為經營性項目，利用政府自身財政信用，吸引民資、外資參與城建設施項目的投資、建設與運營管理，然后在項目建成后的一段時期內，再用財政性資金慢慢地向投資人支付投資回報，從而提高財政資金使用效率，實現“四兩撥千斤”。

四、吸引國外和民間資本的主要途徑和方法

(一)采用“影子收費”實施基準收入補貼政策

對市政道路、橋梁等不收費的非經營項目，通過招商吸引私人資金，由私人公司投資建設，然后由政府采用“影子收費”的辦法，設定虛擬流量費，以設施的使用流量為自變量，計算應補貼費用，再根據本金和一定利潤支付補貼。

(二)運用BOT、TOT等項目融資手段

政府通過對污水處理、垃圾處理等項目特許權的授予，賦予投資人在一定期限內建設、運營并獲取項目收益的權利，期限屆滿時項目設施移交給政府。這樣既能解決政府財政資金不敷項目需求的困難，又能保證項目公司在經營期間的獲益權和國家對基礎設施的最終所有權。

(三)對地鐵、輕軌和公交等項目采用設備融資租賃

融資租賃在發達國家是僅次于銀行信貸的第二大金融工具，滲透率接近三成。目前這項金融服務在中國的江浙等發達地區已經得到較為普遍的利用。因此對于公交、地鐵、輕軌等需要投入大量資金的設備、車輛等可考慮申請融資租賃，先得到設備使用權，再以類似按揭貸款的方式分期支付租借設備費用。

(四)發行長期城市債券

國家審計署公布的數據顯示，截至2010年，地方政府財政欠賬達10萬億元。為緩解地方政府債務負擔，我國將啟動地方政府自行發債試點。目前浙江、廣東和山東等多個省份正在為自行發行地方債券試點做準備。另一方面，利用目前企業融資政策相對較寬的形勢，積極爭取通過組建合格的項目公司（或法人企業）發行長期企業債券，實現用城市百姓的錢，去建設和經營城市基礎設施的目標。

(五)實施資產證券化手段

通過結構性重組，將缺乏流動性但具有未來現金流收入的資產構成的資產池轉變為可以在金融市場上出售和流通的證券，例如，垃圾填埋、污水處理等項目，由于其未來能產生穩定的現金流，而且存在費用的收繳及時、到位率高等特點，很適合實施資產證券化手段。

(六)利用項目周邊土地升值彌補項目投資

市政道路和地鐵、輕軌等項目的實施對于周邊地塊的成熟具有很好的帶動作用，能夠使得土地價值有很大提升，因此可以利用軌道交通的這一特性，采用實施該類基礎設施項目與其周邊地塊捆綁開發的手段，用周邊土地產生的收益來投資或補貼基礎設施項目。香港地鐵便是一個成功的案例。使得香港地鐵公司在沒有經常性的政府補貼下，財務依然得以保持穩健，有能力持續發展，開拓更多路線及相關業務的商機。

(七)開發利用城建資源來籌集資金

目前在這方面實施的最典型的一個例子就是戶外廣告，公交車體、公交場站、停車庫的廣告收益都可成為該基礎設施項目資金籌集的一個補充。地下管線資源的利用更是如此，由國有公司籌資統一建設地下弱電管廊，然后再向各有使用需求的單位或運營商出租或出售，來解決前期建設資金的回收問題。

五、相關配套措施

通過“影子收費”等措施為實現非經營性、準經營性城市基礎設施項目向經營性轉換創造了技術條件，但還需從完善我國有關的法律和體制等方面強化配套措施建設，為資金的引入創造體制條件。

進一步出臺鼓勵社會資金進入基礎設施項目的細則，簡化審批，打開通道，放寬體制限制。

建立有效補償機制，按照保本微利的原則，解決目前公交、水、氣等價格成本倒掛問題，使得此類市政公用項目投資具有吸引力。在此方面可以采用稅收減免、為投資人提供基礎設施建設和經營用地等補償方式。

構建完善的服務體系，形成一套完整的服務支撐絡，逐步建立起投資環境優、辦事效率高、行政成本低的服務體系，增強引資吸引力。

加強監管，保障公共產品質量。為防止因資本的逐利性而影響公共產品質量，政府應該從產品安全、服務以及價格三個方面加強對民資或外資企業的監管，以保障老百姓正常生活需求。

參考文獻：

[1]毛騰飛.《中國城市基礎設施建設投融資問題研究》，中國社會科學出版社2007年版

[2]蔣先玲.《項目融資》，中國金融出版社，2001年

[3]顧煒華.《對城市基礎設施建設融資的研究》，《科技風》 2011年第8期

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支付寶網商貸是由網商銀行提供的針對小微經營者的經營性貸款，而多收多貸是在網商貸的基礎上提供的貸款提額服務，所以多收多貸實際上和網商貸一樣，也是屬于經營性貸款的。也就是說，使用多收多貸是上征信的。

因為多收多貸上征信，所以一旦有逾期情況，逾期記錄是會被上傳到個人征信的，這樣之后會影響在銀行的信用卡或貸款業務的辦理，使用多收多貸最好不要逾期。

（來源：文章屋網 ）

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關鍵詞：園區政府融資 融資管理 融資平臺建設

一、園區政府融資平臺的必要性

新北工業園區成立初期，主要是依靠園區土地出讓收入進行開發建設，由于收入有限，無法實現依靠基礎設施拉動經濟增長的目標，通過學習和考察，借鑒其他地方的發展經驗，組建了以政府為主體的新港公司，逐步解決了園區開發建設的資金瓶頸。園區一直堅持統一規劃、分期實施的原則，循序漸進的發展地方經濟，目前園區的融資模式有：一是非收益性項目建設由財政直接撥款。二是收益性項目由新港公司直接從金融機構貸款。三是半收益性項目以財政補貼和項目貸款相結合的方式融資。通過實踐證明，園區成立政府融資平臺進行融資，是非常必要的，在園區經濟建設中起到了一定的推動作用。

二、園區政府融資平臺現狀

1、政府融資平臺融資管理體系不規范

新港公司是園區融資的一個工具主體，雖然它是以公司的形式存在，但又不完全是按照公司的模式運作的。主要表現在一下方面，一是新港公司沒有融資自和決策權，完全聽命于區政府。政府授權新港公司融資，它才能夠進行融資貸款。二是新港公司沒有資金的支配權，完全由政府掌控，資金投向哪里、怎樣還款主要還是由政府說了算，這就容易造成平臺融資管理中的不規范運作。目前新北工業園區還沒有統一的政府融資平臺管理體系，沒有建立相應的管理制度。新港公司的融資決策權由財政局掌握，財政局會間接管理新港公司融資的資金。在目前這種管理模式下，金融機構無法正確判斷資金流向和投資項目的收益成本，很容易出現如下問題：一是夸大項目的收益，在項目審批前，為了融得更多的資金，往往會高估項目的收益。二是虛增項目資本金，將不能作為資本金的資產作為了資本金，比如某些公益設施。三是抽走項目資本金，在項目借款到位后，將作為資本金的項目抽走挪作他用。四是挪用項目借款，平臺公司的決策權由政府掌控，很容易發生挪用借款資金的違規操作現象，勢必會對所投項目造成一定影響。

2、投融資主體單一，融資渠道狹窄

新港公司在融資過程中，資金大部分來自于相關政策性銀行，其次是商業銀行等金融機構，來自財政撥款只占很少的一部分。

3、政府債務規模不斷增大，利息負擔加重

隨著園區建設的不斷推進，政府融資平臺債務不斷增大，貸款利息負擔逐漸加重，資產負債率過高導致平臺很難再繼續承擔園區建設的融資任務。

三、完善園區政府融資平臺建設的建議

園區政府融資平臺是把雙刃劍，用的好對于園區經濟有著良好的促進作用，在園區財政收入有限、但園區經濟發展又急需大量資金時，政府融資平臺從中發揮了一定的積極作用。由于我國各地的政府融資平臺在建立時就沒有明確的法規制度約束，沒有統一的建立模式、運作模式和監管模式，所以存在著一定的隱患，在之后的發展過程中，也沒有對政府融資平臺進行規范化、制度化和標準化的管理，所以引發人們非常關注其風險性。在目前形勢下，雖然規避融資風險非常重要，但也絕不能因此對融資平臺全盤否定，在園區發展過程中，如何籌措資金，如何正確利用融資平臺的積極方面是值得我們深思的問題：

1、呼吁中央財政體制改革

政府融資平臺是在獨特的背景下產生的，從1994年起我國實行分稅制財政體制，地方財政公益設施建設和國家大型項目建設負擔逐漸加重，各地紛紛組建政府融資平臺，以公司的名義向金融機構借款，財政收入有限和支出大量增加的不平衡是政府融資平發展的根本原因。所以，要想規范政府融資平臺建設，首先，要從財政體制上加以改革，正確合理的劃分中央財政收入和地方財政收入標準，平衡中央和地方政府的權責。

2、加強對政府融資平臺的監管

制定明確的法律規范，使融資平臺的建立和操作過程有法可依有章可循。向社會公開地方政府的財政狀況，包括收入和負債狀況，保證透明化。建立專門的政府信息公開中心，為社會各類群體提供政府財政信息，保證公平秩序。

3、 規范政府融資平臺建設

園區政府融資平臺從建立到投融資運作都與區政府緊密相關，由政府投入產生，由政府參與管理，依賴政府償還本金，事實上，園區政府融資平臺雖然具有公司的形式，但是并沒有公司的實質內容，只能算是殼公司而已。新港公司的融資項目資本金和還款都由政府來負責，政府為公司融資擔保和承諾。要規范融資平臺建設，首先要明確劃分政府信用和公司信用。政府要退出有收益的項目領域，把融資平臺推向市場，讓融資平臺真正市場化、商業化運作。融資平臺在融資時，要以自身的公司信用和自身的經營能力為準，融資項目在考察時也應以平臺公司的經營能力、償債能力、項目自身的收益和成本，而不是考察平臺公司背后的政府信用。

4、政府融資平臺內部機制改革

既然園區現有政府融資平臺是公司形式，就應該建立良好的公司規范制度，嚴格按照公司法運作，按照公司法搭建組織架構。不僅要明確平臺公司的定位，還要明確公司管理人員的權責、人事制度、薪酬制度以及激勵體制。針對目前平臺公司高層管理人員大多來自于園區政府機關的現象，按照政企職責分開的原則，將人員重新進行調整劃分，理清平臺公司與政府的關系。只有這樣才能為平臺公司今后商業化運作鋪平道路。將平臺公司的人事薪酬制度與公司的經營情況密切結合，才能確保平臺公司的經營持續發展。

5、規范政府融資平臺項目融資行為

按照金融機構和金融監管機構的要求，將園區融資項目按照非經營性項目、半經營性項目、經營性項目進行分類，按照已有的園區投融資模式制定運行機制：綜合發揮政府投資的杠桿作用，發揮政府投資方式對社會資金的引導、扶植、激勵與放大的杠桿作用，建立其投融資機制。

(1)非經營性項目融資運行機制

非經營性項目就是投入后不能產生任何收益的項目，如園區環境保護基礎設施、河道治理、綠化建設，這類基礎設施項目建設與招商引資、企業生產配套息息相關，必須要集中園區財力，加大此類項目的投入，直接由財政資金進行建設。

(2)經營性、半經營性項目投融資運行機制

經營性、半經營性項目就是指那些投入后能夠通過項目自身經營產生收益的項目，收益能夠全部覆蓋投入成本的項目就是經營性項目，否則為半經營性項目。半經營性項目可以實行財政補貼和政策性銀行融資相結合的方式，也可以利用財政補助等方式支持民間資本投資，發揮財政資金的杠桿作用；經營性項目則以銀行貸款和資本市場直接融資為主。視項目情況適當采取參股、控股等方式吸引社會資金，發揮財政資金對社會資金的引導作用，放大財政資金杠桿作用。

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一、國外基礎設施投融資主要模式

美、英、法、德、日等發達資本主義國家在城市基礎設施建設投融資方面經過長期的探索和實踐，形成了符合本國實際情況的模式，按照政府與企業的互動關系，其投融資模式各有千秋，各具特色。

1、美國的政府調控、企業投資模式。其基礎設施投融資方式有四種：一是本著“誰受益誰出錢”的原則，設立專門的稅費；二是發行市政債券，為城市基礎設施建設融資；對于一些收益不足以償還債務的建設項目，地方政府則通過特定的銷售稅、燃料稅組合償債；三是私人企業投資，政府提供優惠政策，如免交財產稅等；四是由政府提供信用，允許開發公司發行政府擔保的建設債券等。形成了市場競爭為主，私人企業或財團廣泛參與的格局。

2、英國的盤活存量、公私合營模式。政府出售國有資產進行商業化運作，通過改革政府管理體制，調整政府和企業的關系，使企業成為真正的市場經營主體。政府推行PPP（即公私合伙項目）模式，其特征是由私人企業替代政府進行項目投資并提供服務，政府根據企業提供的服務質量定期向企業支付服務使用費。PPP方式通過企業間競爭提高了項目運行效率，推進項目按時、按預算實施，并確保了項目服務水平的一致性，其被廣泛應用于民用基礎設施、教育和國防領域。

3、法國的政府投資、委托經營模式。政府投資并實施監控，企業受委托實施經營管理，方式有三種：一是直接管理，地方政府機構直接負責項目投資，并承擔所有風險，經營方從財政支出中得到回報；二是租賃管理，地方政府承擔項目投資建設，承租企業承擔項目經營費用及風險；三是特許經營權管理方式，承租企業承擔投資和經營管理全部費用，負責設施運轉和維護。

4、德國的政府與企業共同投資模式。政府作為城市基礎設施投資和管理的主體，按級分工負責。非經營性項目由政府財政性預算投入或由政府向銀行貸款投入；經營性項目通過經營權特許等方式通過市場融資，根據項目經營程度和重要性，由政府提供一定比例的注冊資本金。

5、日本的政府投資、企業運營模式。城市基礎設施建設資金來源主要有兩種，一是中央及地方政府財政收入，約占50%；二是政府金融信貸系統的財政投資貸款，主要是全國郵政儲蓄以及社會福利保險的年金。絕大部分城市基礎設施推行有償使用制度，實行企業化經營管理，政府對物價和企業管理者進行監督。

二、全市基礎設施領域社會資本投資情況分析

從國外發達國家在城市基礎設施建設投融資方面經驗看，形成切合實際的政府投融資管理策略，合理界定政府投資領域，形成政府與社會資本良好互動格局，對全面調動社會資本參與項目投融資的積極性十分重要。

從總體策略看，現今*已有極少量基礎設施領域率先探索吸引社會資本，但全領域的系統投融資模式尚未建立。其中，高速公路領域三年來共吸引社會資金4457萬元，有效推進了高速公路網絡建設；污水治理項目實行社會化招商，總投資5500萬元的八都污水處理廠，通過上海民營企業三愛環境技術工程有限公司的技術和資本參與建設運營。但對于涉及面廣、投資量巨大的基礎設施領域，尚未形成覆蓋全領域總體的投融資策略，未實現存量與增量的互補與不同領域的平衡，基礎設施領域的資金供需矛盾仍較突出。

從投資領域看，社會資本在不同領域發展不平衡，尤其是非經營性領域社會資本進入的空間仍然較大。部分城市基礎設施項目投資量大、建設周期長，并具有公益性、非經營性或半經營性特征，社會資本投資后回收成本并取得利潤相對困難，“無利可圖”使得社會資本面對這類投資需求躊躇不前。按照基礎設施項目經營性程度，實行分類指導，通過優化市場環境以及政府引導的差別化政策，形成類別清晰、導向明確的市場運行機制，讓社會資本“有利可圖”，但不“唯利是圖”，才能使社會投資者能夠合理預測投資和經營風險，穿透眾多基礎設施領域與社會資本間“玻璃幕墻”，理性全面進入基礎設施投資領域。

從互動關系看，政府在吸引社會資本過程中仍處于強勢推進階段，政府與企業間的良性互動效應尚處形成階段。在資源配置方面，行政主導的慣性依然存在，政府在生產資料供給、項目動拆遷協調等方面有社會資本不可比擬的能力；在信息掌握方面，政府在規劃編制、全社會基礎信息資料獲取方面始終處于控制地位；在投資體制機制方面，市場引導投資、企業自主決策、銀行獨立審貸、融資方式多樣、中介服務規范、宏觀調控有效的新投資體制尚需逐步建立，政府投資導向還不夠清晰；長期以來，政府和國企承擔基礎設施領域的投資和經營職能，客觀形成了社會資本的被“擠出效應”。社會資本在短期內，還難以與政府或者國有投資公司進行平等對話或公平競爭。特別在非經營性基礎設施投資領域，政府與社會資本的良性互動局面尚需大力開拓。

三、促進本市基礎設施領域社會投資的建議

1、合理界定基礎設施項目經營性程度，進一步縮減政府直接投資的基礎設施領域。政府需要結合基礎設施項目資源性分析，掌握投資項目的經濟與社會效應，對其近期與遠期的經營性進行有效判斷。政府投資管理部門可以借助投資咨詢等中介機構的專業技術力量，按照項目經營性與否的分類原則，制定符合政府導向和項目需求的不同基礎設施領域投融資策略，推進社會資本進行投資建設和營運。

2、優化投資環境騰讓基礎設施領域投資空間，吸引社會資本進入經營性基礎設施領域。經營性項目能夠通過收費等經營途徑回收成本，獲取一定利潤，社會資本進入的基礎條件成立。對于法律未明確社會資本禁入的經營性基礎設施領域，相關國有、集體資本的退出變現，騰讓出社會資本進入的空間，使得非經營性基礎設施獲得持續建設的資金來源。

政府可側重通過進一步優化投資環境，建立起一套行之有效的市場運作規范與機制，明確政府、投資者、（產品或服務的）使用者在市場中應當承擔的義務和享受的權利，使投資者能夠通過市場運作規避風險，合理獲取利潤；取消社會投資進入市場的壁壘，加大投資領域的開放力度；完善價格收費體系，實行靈活的產品和服務的價格政策；規范和完善投資中介服務體系；轉變政府管理方式，增強管理透明度；明確相關政策措施，使市場運作機制規范化。

3、通過政府政策導向形成基礎設施領域投資空間，吸引社會資本進入非經營性或半經營性基礎設施領域。這其中，政府應當建立相應的市場回報機制，合理控制投資者回報風險。非經營性和半經營性項目由于自身特點，不能通過經營手段回收成本，或者經營所取得的利潤不足以補償企業的成本。政府需要參與到此類項目投資中，承擔部分投資風險，在測算政府長期財力總體支付能力的基礎上，通過項目回購或者補貼等方式，給予社會投資者一定的利益補償，以確保投資者能夠合理回收成本并獲得社會平均利潤。政府對所有項目的投資、補貼、貼息以及其它各種政策支持都應形成政府的資產，形成投入、運營、退出、再投入的財政性資金的良性循環機制。

篇10

第二條本辦法適用于我省行政區域內收費公路設置的車輛通行費收費站（以下簡稱收費站）。

第三條設置收費站必須報經省人民政府批準，未經省人民政府批準，任何單位和個人不得在公路上設置站（卡）。

第四條收費站按收費項目、經營期限和償還投資者利益分為經營性項目收費站和非經營性項目收費站。經營性項目是指有經營期限，以償還投資者利益而收取車輛通行費的項目；非經營性項目是指沒有經營期限，以還清貸款（含有償集資）本息為目的而收取車輛通行費的項目。

第五條省交通行政主管部門負責全省收費站的行業管理，其主要職責是：

（一）收費站的布局、定點、撤并、遷移；

（二）收費票據的管理；

（三）會同省物價行政主管部門審查批準收費標準，收費標準由省物價行政主管部門公布；

（四）收費站站牌、標牌、指揮信號的制發；

（五）收費站人員的培訓及服裝的制發；

（六）與收費站行業管理有關的其他事項。省物價行政主管部門負責制發收費站的《收費許可證》。省財政部門負責非經營性項目收費站的收費票據和所有收費站罰款票據的監制。省地稅部門負責經營性項目收費站的收費票據的監制。省審計部門負責依法對收費站財務收支進行審計和監督。

第六條凡按基建程序報經省人民政府及有關部門批準后，利用貸款（包括需償還集資和實行股份制經營）建成的公路、橋梁、隧道，符合下列條件之一者，可設置收費站：

（一）高速公路；

（二）連續里程，平原微丘區超過40公里和山嶺重丘區超過20公里的一、二級公路；長超過200米）；

（四）長度超過500米的公路隧道。

第七條收費站的設置應統一布局、合理定點，為車輛創造良好的運行條件。

（一）高速公路，除兩端出入口和匝道外，禁止在主線上設置收費站。

（二）實行收費的公路，在同一條公路主線上，相鄰收費站的間距，按國家有關規定執行。

（三）在已設收費站的同一條公路上延伸改（擴）建，而距離又不符合設站要求的項目，按基建程序上報，經省有關部門批準后，可納入已設的收費站收費。不得將轄區內未經省人民政府批準，無關聯的其他公路納入收益好的收費站進行“綜合收費”、“統籌還貸”。

（四）禁止設立旨在內部票據監督的停車驗票站及在路面設置強制性減速障礙。

第八條凡經省人民政府批準的收費站，其站址由建設單位在工程完工前3個月內向縣以上交通行政主管部門申報，經交通行政主管部門逐級上報省交通行政主管部門批準。收費站站址的變更應由縣以上交通行政主管部門逐級上報省交通行政主管部門審批。

第九條收費站單向收費改為雙向收費的，由省交通行政主管部門會同省物價行政主管部門審核后報省人民政府批準。

第十條已批準設置的收費站，其收費標準在工程完工前（含收費標準的調整）3個月內由公路收費單位提出方案，經縣以上交通行政主管部門會同級物價行政主管部門審核后，逐級報省交通行政主管部門會同省物價行政主管部門批準。高速公路的收費標準（含收費標準的調整），由省交通行政主管部門會同省物價行政主管部門聯合審核后報省人民政府審批。

第十一條車輛通行費的收費標準應根據公路工程建設項目的規模、還貸基數、還貸期限、車流量、經營期限、地區差別及車主承受能力等基本因素確定。收費標準的具體審批和公布辦法，由省交通行政主管部門會同省物價行政主管部門制定。

第十二條收費站應按省交通廳《公路收費站及其廣場設計標準》（粵交基函〔*〕516號文）進行建設。收費站的站房、職工宿舍及其他附屬建筑物的建設應符合國家有關路政管理的規定，并按基建程序辦理。職工宿舍不準出售，離開崗位的職工要搬出。禁止邊建邊收費的行為。

第十三條收費站開始收費前，應領取并懸掛省交通行政主管部門統一制作的收費站站牌、標牌（公開審批機關、主管部門、收費標準、收費單位、監督電話）和省物價行政主管部門統一制發的《收費許可證》。收費員上崗時必須統一著裝、持證上崗。經省交通行政主管部門對上述規定檢查合格后方可收費。

第十四條收費站必須建立健全財務、審計、統計、票據管理制度和報表制度。非經營性項目收費站使用省財政部門監制的收費票據；經營性項目收費站使用省地稅部門監制的收費票據。

第十五條收費站應實行電腦收費和不停車收費。不停車收費系統的規劃審批和管理由省交通行政主管部門統一負責。

第十六條非經營性項目收費站收取的通行費，應按行政事業性收費管理規定，納入財政專戶管理，扣除管理費外，全部用于償還貸款和有償集資，不準用于其他固定資產投資或挪作他用。

第十七條非經營性項目收費站的管理費主要用于：收費人員工資、勞保福利、收費站設備和設施的維修更新、水電、車輛使用、通訊、辦公、票據印刷、服裝的制作、職工教育、勞動保險和符合國家財務制度規定應在管理費中列支的其他費用。非經營性項目收費站年管理費的列支控制比例分為六檔，各檔按比例提取累加數即為該站的年管理費，如下表：

──┬──────────┬────────

│檔次│年收費總額(萬元)│各檔提取比例％│

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│1│400以下(含4000)│25│

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│2│400-1000(含1000)│16│

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│3│1000-2000(含2000)│7│

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│4│2000-4000(含4000)│5│

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│5│4000-6000(含6000)│3│

├──┼──────────┼────────┤

│6│6000以上│2│

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非經營性項目收費站提取的管理費不得超過列支控制比例，具體提取比例由收費站主管部門自定后報省交通、財政、物價、審計部門備案。

第十八條經營性項目收費站的管理費參照本辦法前條規定，具體由股份公司或董事會自定，報省交通、物價、審計部門備案。

第十九條收費站每年由交通、物價、審計、財政部門聯合進行綜合年審。

第二十條非經營性公路項目轉為經營性公路項目以及轉讓公路收費站，須按程序報經原審批機關會同有關部門批準。

第二十一條經營性的公路項目經營期滿，應立即停止收費，撤銷收費站。非經營性公路項目還清投資本息后，原則上也應停止收費，撤銷收費站。個別特殊情況，經省人民政府批準后，可適當延長收費期，收費上繳省財政，由省交通行政主管部門負責收繳。非經營性公路項目的還貸總額以省有關部門批準的工程施工決算為準。第二十二條禁止將收費站發包給任何單位或個人承包收費。

第二十三條除正在執行公務并設有固定裝置的消防車、醫院救護車、殯葬車、公安部門警車、懸掛軍用車牌和省人民政府規定免交通行費的車輛外，其他機動車輛，無論駕駛員和乘車人員持有何種證件，均必須按規定繳納車輛通行費。

第二十四條對強行通過收費站的車輛，造成收費設施損壞的，按法律、法規有關路政管理的規定處理；對違反治安管理條例者，應交由公安機關處理。

第二十五條違反本辦法有關規定的，按下列規定處理：

（一）違反第十二條、第十三條的，由省交通行政主管部門責令限期改正，已收取的車輛通行費，上繳國庫；

（二）違反第十四條第二款的，由省財政、地稅部門按有關規定處理；

（三）違反第十六條、第十七條的，由省審計、財政、交通、物價部門按有關規定處理；