導(dǎo)語：如何才能寫好一篇企業(yè)利潤，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關(guān)鍵詞】模擬利潤；利潤模式

一、模擬利潤的基本概念

模擬利潤是指將成本中心的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，通過一定的技術(shù)手段和方法，模擬出收入及相關(guān)成本費用，從而滿足管理者對成本中心實施投入產(chǎn)出評價及考核為目的的一種管理方法。模擬利潤表反映生產(chǎn)點在報告期內(nèi)與自身可控責(zé)任相關(guān)的經(jīng)營成果。主要報表項目包括：加工收入、原材料消耗差異、加工費用、其他業(yè)務(wù)收支凈額、營業(yè)外收支凈額、提取的資產(chǎn)撥備和資源占用費。其中，加工收入和資源占用費根據(jù)公司確定的“模擬企業(yè)核算、虛擬利潤中心”需要予以模擬，其目的在于引導(dǎo)生產(chǎn)點管理者關(guān)注投入產(chǎn)出效益、實現(xiàn)對資源的合理配置；原材料消耗差異用于反映各生產(chǎn)點的原材料消耗水平，鼓勵生產(chǎn)點管理者通過強化管理，降低消耗、控制成本；加工費用包括燃料動力費、維修費、工資及工資性費用、業(yè)務(wù)招待費、辦公差旅會議費、租賃費、勞務(wù)費、壞賬損失、存貨盤虧毀損報廢、其他費用；提取的資產(chǎn)撥備則用于揭示可能存在的資產(chǎn)風(fēng)險，真實體現(xiàn)各生產(chǎn)點的收益水平，以提示生產(chǎn)點管理者關(guān)注并及時處置風(fēng)險資產(chǎn)。

二、主要的財務(wù)指標(biāo)

模擬利潤中心運行后，各生產(chǎn)點財務(wù)考核指標(biāo)包括償債能力、盈利能力、營運能力三類。同時，根據(jù)指標(biāo)的綜合程度分為主指標(biāo)和輔助指標(biāo)，主指標(biāo)綜合反映生產(chǎn)點的經(jīng)營成果、營運及資產(chǎn)管理水平；輔助指標(biāo)是影響本類主指標(biāo)結(jié)果的關(guān)鍵因素指標(biāo)，體現(xiàn)專項管理重點。（1）償債能力指標(biāo)是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)和短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否生存和健康發(fā)展的關(guān)鍵。主要有：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債（通常，該指標(biāo)在200%左右較好）；速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債（通常該指標(biāo)在100%左右較好）；資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額；股東權(quán)益比例=股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額。（2）營運能力分析指標(biāo)，主要指企業(yè)營運資產(chǎn)的效率與效益。企業(yè)營運資產(chǎn)的效率主要指資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)營運資產(chǎn)的效益通常是指企業(yè)的產(chǎn)出額與資產(chǎn)占用額之間的比率。主要有：存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收賬款余額；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均流動資產(chǎn)余額；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額。（3）盈利能力分析指標(biāo)就是公司賺取利潤的能力。主要有：主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入；成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額；資產(chǎn)報酬率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額；每股利潤=（凈利潤-優(yōu)先股股利）/流通在外股數(shù)；市盈率=普通股每股市場價格/普通股每股收益。了解企業(yè)的這些指標(biāo)能夠考核企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成果的好壞，可以衡量企業(yè)管理水平的高低，便于管理者分析企業(yè)盈利能力變動的主要原因，有利于管理者及時采取開源節(jié)流的措施，并且分析企業(yè)現(xiàn)行利潤模式存在的不足。

三、三種主要的利潤模式

（1）古老利潤模式。古老的利潤模式是最低級的盈利模式，它的前期投入的成本全部由企業(yè)或者個人承擔(dān)，客戶就是他們的單一、直接的消費群體。例如：在街上擺攤的、開著農(nóng)用車出來賣西瓜的等等，這些都屬于古老的利潤模式。這種利潤模式一般在企業(yè)中很難存活。（2）傳統(tǒng)利潤模式。隨著經(jīng)濟的迅速發(fā)展，企業(yè)之間的競爭加劇，消費者的需求不斷的變化，一部分生產(chǎn)企業(yè)由于競爭的壓力及產(chǎn)品質(zhì)量達不到要求逐漸衰弱，很多流通企業(yè)不得不與新的供應(yīng)商進行談判，在一定的程度上大大提高了企業(yè)的成本及經(jīng)營風(fēng)險。傳統(tǒng)的利潤模式的盈利來源主要是同通過采購人員的低成本采購，然后將高于成本的價格賣給顧客來實現(xiàn)利潤。還有就是通過提供一些簡單的服務(wù)，如：房屋租賃、汽車租賃等等獲取利潤。（3）現(xiàn)代利潤模式?，F(xiàn)代利潤模式主要是以消費者的需求為中心，企業(yè)不僅要在產(chǎn)品質(zhì)量上把關(guān)，還需要很好的服務(wù)素質(zhì)。美國著名的物流專家馬丁·克里斯多弗曾經(jīng)說過“現(xiàn)代的競爭不是企業(yè)與企業(yè)的競爭，而是供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭”，“創(chuàng)建一個基于網(wǎng)絡(luò)的、對市場非常敏感的、虛擬的、整合整個服務(wù)過程的敏捷供應(yīng)鏈才能以更快的速度滿足消費者的不同需要，才能在競爭中贏得優(yōu)勢”。現(xiàn)代的利潤模式采用了先進的信息技術(shù)，利用互聯(lián)網(wǎng)建立強大的分銷網(wǎng)絡(luò)，根據(jù)不同消費者的愛好采取了不同的政策，同時通過網(wǎng)絡(luò)把采購、加工、配送等環(huán)節(jié)組織成一個完善的供應(yīng)鏈，大大增加了市場的誘惑力，并且增加了售后服務(wù)活動，為企業(yè)創(chuàng)造更大的利潤空間。

四、傳統(tǒng)利潤模式的不足

（1）利潤來源單一。介紹傳統(tǒng)利潤模式的時候就提到了傳統(tǒng)流通企業(yè)的利潤一是通過采購，再將高價格的成品賣給顧客；二是采取一些簡單的服務(wù)賺取利潤。這種模式利潤來源單一，因而企業(yè)獲取的利潤不大，不能形成規(guī)模，在一定程度上給企業(yè)帶來了很大的局限性。（2）企業(yè)規(guī)模受限制。傳統(tǒng)流通企業(yè)的利潤來源單一在很大的程度上限制了企業(yè)的發(fā)展規(guī)模。隨著經(jīng)濟市場的不斷加劇，企業(yè)與企業(yè)之間的競爭非常激烈，利潤來源又很單一，直接導(dǎo)致有些企業(yè)只能降低價格出售給消費者，但是企業(yè)得到的利潤有限，這種情況下怎么會考慮發(fā)展企業(yè)規(guī)模呢？（3）經(jīng)營成本較高。傳統(tǒng)流通企業(yè)利潤模式一般都有自己的物流工具和倉庫，但是自己的物流及倉庫都具有限制性，如果沒有第三方強大的物流來支撐，那么流通企業(yè)利潤將會失去很大商業(yè)機會，并且承擔(dān)一定的經(jīng)濟責(zé)任。因此很多企業(yè)的開放力度不夠，因而其發(fā)展規(guī)模也會受到影響，經(jīng)營成本自然會高，直接影響了企業(yè)的利潤。

五、創(chuàng)新現(xiàn)代企業(yè)利潤模式

要創(chuàng)新企業(yè)利潤模式，首先我們應(yīng)該分析企業(yè)財務(wù)指標(biāo)，如果企業(yè)內(nèi)部存在了很大的財務(wù)問題，那么創(chuàng)新企業(yè)利潤模式就失去了意義。如果企業(yè)的流動比率和速動比率都小于0，并且資產(chǎn)報酬率小于1，那么企業(yè)首先就要找出到底是什么出現(xiàn)了問題，只有發(fā)現(xiàn)問題，才能找到一個適合企業(yè)的創(chuàng)新利潤模式。創(chuàng)新利潤模式的主要特征：（1）以消費者為中心。隨著經(jīng)營環(huán)境的變化，全球經(jīng)濟的發(fā)展，消費者也在不斷的多樣化，他們開始追求多樣化、高質(zhì)量、高服務(wù)等等。企業(yè)的經(jīng)營理念不斷的以滿足消費者的需求為宗旨，不斷的滿足消費者提出的要求，來達到利潤的突破。（2）完善售后服務(wù)?，F(xiàn)代的消費者不僅在產(chǎn)品質(zhì)量上很重視，對于產(chǎn)品的售后服務(wù)也非?？粗?。因此很多企業(yè)在不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量的基礎(chǔ)上，也在不斷的增加產(chǎn)品售后服務(wù)，完善產(chǎn)品售后服務(wù)，為企業(yè)創(chuàng)造新價值。（3）企業(yè)與企業(yè)之間形成新型戰(zhàn)略合作關(guān)系?，F(xiàn)代流通企業(yè)利潤模式是根據(jù)不同地區(qū)不同消費者的愛好為基礎(chǔ)，流通企業(yè)通過分銷網(wǎng)絡(luò)進行采購、加工、配送等一線活動，幫助生產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)移產(chǎn)品價值，形成企業(yè)與企業(yè)之間的戰(zhàn)略合作關(guān)系。（4）借助現(xiàn)代信息技術(shù)。網(wǎng)絡(luò)是一個很神奇的平臺，聚集了高人氣的消費者，企業(yè)通過借助高人氣的互聯(lián)網(wǎng)形成一個完整的供應(yīng)鏈，大大滿足了企業(yè)量的需求，增強了整個市場的競爭能力，使整個市場一起競爭，一起進步，實現(xiàn)共贏的局面。

六、煙草行業(yè)創(chuàng)新利潤模式的途徑

煙草行業(yè)是特殊的商品流通企業(yè)，壟斷經(jīng)營，和其他商品流通企業(yè)有很多相同之處，但是也有特殊的地方。主要有：（1）轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營理念。傳統(tǒng)的經(jīng)營理念，煙草行業(yè)的客戶群很單一，地方固定的煙草店成為煙草公司的單一的經(jīng)營理念?！皥F購”、“訂單”等等活動開始成為煙草行業(yè)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營理念的嘗試。（2）加快現(xiàn)代化物流。目前，很多地方都出現(xiàn)了物流分銷不平衡，各地的煙草行業(yè)出現(xiàn)發(fā)展不平衡、不統(tǒng)一的問題。有的地方投入的與銷售的不能形成配備，例如：有一部分消費者怕在一些煙草店買到假煙，就要信譽好的蘇果超市買煙，但問題是蘇果超市一般都不售整條整條的煙，只一包一包的賣，因為他們要保證產(chǎn)品有的賣，而不考慮顧客的需求量，這樣在很大的程度上也抑制了煙草行業(yè)的發(fā)展。在這里我并不是強調(diào)要消費者大量購買香煙，因為吸煙有害健康，國家也不支持這樣的做法。我強調(diào)的是煙草行業(yè)物流的分銷不平衡，必須按照地區(qū)自身的實際情況和消費者的需求，合理安排煙草的分銷。（3）加強內(nèi)部信息化建設(shè)。企業(yè)信息化能夠為企業(yè)帶來很大的“無形效益”，很多信息技術(shù)落后的流通企業(yè)無法適應(yīng)未來激烈的競爭。而煙草行業(yè)有這個能力加強內(nèi)部信息化建設(shè)，根據(jù)企業(yè)自身的實際情況打造屬于自己的信息平臺，屬于客戶的交流平臺。為企業(yè)的利潤模式提供一個強大的后盾。

七、Iphone的利潤模式

蘋果集團即將推出一款新型的Iphone手機，與第一代和第二代不同的是，這一款手機將擁有更快的網(wǎng)絡(luò)接入速度，并且售價將會降低。但是每一臺Iphone手機都會配置一個CODE，只要手機使用通話功能，那么這個CODE就會被激活，移動公司將根據(jù)話費與蘋果集團進行分紅。這樣蘋果集團將會增加Iphone手機的銷售量，但是利潤就需要與移動分享。但是這種模式達到了非常理想的雙贏模式，消費者花低價格買到了高配置的手機，蘋果集團的銷量也提高了，而網(wǎng)絡(luò)壟斷的移動公司也得到了客觀的效益，前景非常好。這種模式能不能引進中國呢？如何引進？雙贏模式是所有企業(yè)夢寐以求的利潤模式。想一下，如果也按照這樣Iphone的利潤模式一樣，將電冰箱的售價降低，但是在里面配置一個時間計時器，只要消費者使用，那么這一部分的電費將于該電冰箱的廠家分紅。這種想法可行嗎？首先這種利潤模式的受益者是該電冰箱的廠家和消費者。但是要提出的是：第一，電力機構(gòu)是國家的壟斷機構(gòu)，跟移動公司不一樣，它不可能參與這種盈利模式。第二，在電冰箱內(nèi)配置電費的時間計時器，國家不支持這種做法，因為從小我們就學(xué)習(xí)要節(jié)約用電，浪費一度電就相當(dāng)于消耗0.124KG的煤，而這個利潤模式是在促進煤炭消耗。所以這個想法是不可行的。這個例子是要說明我們要根據(jù)自身的實際情況去制定符合自己的利潤模式。模仿其他的成功模式，并不一定能得到相應(yīng)的效果。

總之，現(xiàn)代企業(yè)的利潤模式首先要通過財務(wù)指標(biāo)等分析自身的實際情況，根據(jù)各自的特點，再借鑒一些成功利潤模式，制定屬于適合自身發(fā)展的新型利潤模式，不斷的摸索不斷的總結(jié)，讓企業(yè)實現(xiàn)更大的效益，成為成功的榜樣。

參 考 文 獻

[1]黃清婷.淺談投資性房地產(chǎn)計量模式對企業(yè)資產(chǎn)及利潤的影響

[J].現(xiàn)代商業(yè).2011（24）

[2]邱琳.淺談中小企業(yè)的電子商務(wù)盈利策略[J].中國商貿(mào).2011（25）

篇2

【關(guān)鍵詞】：國有企業(yè)贏利虧損銀行壞帳政府職能國民利益

——八年來，贏利的非金融類國有企業(yè)贏利額近五萬億之巨，超過1999-2001年三年合計的國家財政總收入，卻根本沒有上交過國家財政作為國民的公共開支。

——八年來，國有虧損企業(yè)虧損額一萬多近兩萬億元，相當(dāng)于1997和1998兩年合計的國家財政總收入。

——多年來，國有商業(yè)銀行為國有企業(yè)轉(zhuǎn)制承擔(dān)巨大代價形成巨額不良貸款，需要3萬億元人民幣（3600多億美元）才能幫助銀行全面紓困。

不可否認(rèn)的是，我國財政收入主要來源于國有企業(yè)，從經(jīng)濟恢復(fù)時期到“五五”時期（1950-1980年）合計，國有企業(yè)利潤上交國家財政占國家財政收入的一半；被譽為改革開放元年的1978年，國有企業(yè)利潤上交國家財政571.99億元，占國家財政收入的50.5%。但到了1985年，國有企業(yè)利潤上交國家財政下降為43.75億元，只占國家財政收入的2.2%，反而需要國家財政補貼企業(yè)虧損507.02億。1993年，國家財政補貼國有企業(yè)虧損411.29億，國有企業(yè)利潤上交國家財政僅49.49億，僅占4349億國家財政收入比例1.2%。從1994年起，國有企業(yè)就同非國有企業(yè)一樣只繳納稅金，再沒有將利潤上交給國家財政。

近年來，隨著國有企業(yè)改革的不斷深入，國有企業(yè)資產(chǎn)中涉及數(shù)額巨大的虧損項目核銷以剝離包袱，不斷“做大做強”并強化壟斷地位等，利潤不增加。本文以1998-2005年八年來的相關(guān)資料和數(shù)據(jù)分析：

一、國有企業(yè)的利潤、虧損與財政補貼

2005年國有企業(yè)利潤總額9047億元（國有企業(yè)利潤總額為贏利企業(yè)贏利額減虧損企業(yè)虧損額，而且不包括金融類國有企業(yè)，下同），同比增長25%，再創(chuàng)歷史新高。其中中央企業(yè)就占6413億，占國有企業(yè)利潤總額的七成以上，而且大部分是壟斷性企業(yè)。以中國石油為例，繼2004年利潤總額1100多億元后，2005年利潤總額達1756億元，占中央企業(yè)實現(xiàn)利潤總和的27%，其上市公司以1333.6億元凈利潤，成為亞洲最賺錢的公司。地方國有企業(yè)實現(xiàn)利潤總額2634億元，同比增長20%。2006年上半年中央企業(yè)實現(xiàn)利潤3516.5億元，增長16%。

2003年4月國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會成立以來，國有企業(yè)不斷要“保值增值”和“做大做強”，利潤不斷攀升，2003年實現(xiàn)利潤總額5000億元，2004年實現(xiàn)利潤總額7368.8億元。從1998-2005這八年，國有企業(yè)的利潤總額合計3萬多億元。如果分開算，則這八年來，虧損企業(yè)虧損額一萬多億近兩萬億元（相當(dāng)于1997和1998兩年合計的國家財政總收入），贏利企業(yè)贏利額就近五萬億元（超過1999-2001年三年合計的國家財政總收入）（表1）。

表1、全國國有企業(yè)贏利虧損狀況（單位：億元）

年份企業(yè)戶數(shù)（萬戶）贏利企業(yè)贏利額虧損企業(yè)虧損額利潤總額

199823.83280.23066.5213.7

199921.73290.72144.91145.8

200019.14679.81846.02833.8

200117.44804.71993.62811.2

200215.95588.81802.53786.3

200314.67589.12819.84769.4

200413.610429.43060.67368.8

20052.9747310269047.0

合計----47135.717759.931976

說明：1、1998-2004年的數(shù)據(jù)來源于《中國財政年鑒2005》。

2、2005年的數(shù)據(jù)為國家統(tǒng)計局網(wǎng)站公布的資料，其中贏利企業(yè)贏利額和虧損企業(yè)虧損額并非是全部國有企業(yè)，只是2.9萬戶國有及國有控股工業(yè)企業(yè)；而9047.0億元利潤總額是全部國有企業(yè)。

3、加上其它非金融國有贏利企業(yè)的贏利額，則可推算出八年來全國國有贏利企業(yè)贏利額將達五萬億元。

對于國有企業(yè)近年利潤大增，根本原因就是能源資源價格的持續(xù)高漲和對市場的高度壟斷。2004年國有贏利企業(yè)贏利額10429.4億元中，僅6家國家壟斷的石油石化和電信行業(yè)就占贏利額的70%。去年僅汽油漲價一項，消費者就多掏了427億元給中石油，占其全年利潤的近1／3，如果加上柴油、航空煤油和天然氣，那么中國石油1333.6億利潤中有近600億元是下游企業(yè)和老百姓貢獻的[1]。中石化和中石油兩大巨頭擁有國內(nèi)原油90%的開采權(quán)，集開采、進口、加工、批發(fā)、零售于一身，是承擔(dān)著“政策”并給予行業(yè)壟斷特權(quán)的企業(yè)，擁有絕對的壟斷地位。

國資委李榮融主任在論證石油、電信、電力等國企“幾乎沒有壟斷”時，有一段著名的話：“國有企業(yè)搞了半天，它是國家的，它是人民的。所以，它所獲得的盈利都是為人民謀利益的”。然而，這八年來，國有贏利企業(yè)的利潤就近五萬億元，相當(dāng)于1999-2001年三年合計的國家財政總收入，卻沒有上交國家財政來為人民謀利益。反而，這八年來，國家財政支出主要用于國有企業(yè)的增撥企業(yè)流動資金、挖潛改造資金和三項費用、填補企業(yè)虧損補貼合計就達一萬億元（表2）。

表2、國家財政用于企業(yè)的支出（單位：億元）

年份增撥企業(yè)流動資金挖潛改造資金和三項費用企業(yè)虧損補貼小計

199842.36641.18333.491017.03

199956.41766.05290.031112.49

200071.06865.24278.781215.08

200122.71991.56300.041314.31

200218.97968.38259.601246.95

200311.951092.99226.381331.32

200412.441243.94217.931474.31

合計235.96569.341906.258711.49

資料來源：《中國財政年鑒2005》P337、P342

說明：1、2005年沒有具體數(shù)據(jù)資料，但不會低于2003年的幅度，則合計就達到一萬億元。

2、挖潛改造資金和三項費用也有用于非國有企業(yè)，其它兩項全部用于國有企業(yè)。

二、國有商業(yè)銀行為國有企業(yè)轉(zhuǎn)制承擔(dān)巨大代價

鐘偉（2004）分析出：國有企業(yè)運用廉價資金，給中國銀行體系帶來的損失每年在1500－1700億之間。這還不包括本應(yīng)由市場定價，但卻被作為國債建設(shè)項目配套資金而占用的銀行資金的損失部分。合計存款人損失和銀行損失兩項，資金定價和配置的非市場化至少帶來了每年2000億左右的直接損失。

隨著轉(zhuǎn)軌過程中的國有企業(yè)的效益不斷下滑，導(dǎo)致銀行的大量貸款沉淀形成巨不良貸款，但由于社會保障機制尚不健全及相關(guān)政策，國有企業(yè)不能大面積破產(chǎn)，國有商業(yè)銀行還得承擔(dān)著大量政策性或準(zhǔn)政策性業(yè)務(wù)，繼續(xù)維持企業(yè)生存。1994年為例，四大國有銀行當(dāng)年的貸款總額為四萬億元，其中70%以上貸給了國有企業(yè)，即銀行向國有企業(yè)的貸款額為2萬8千億元。[2]

國有銀行的貸款對象一向有以所有制性質(zhì)劃分的傳統(tǒng)，國有銀行貸款給有國家及政府背景的國有企業(yè)覺得較為“安全”，而且以非國有為主的企業(yè)大多為中小企業(yè)，難以形成放貸的“規(guī)模經(jīng)濟”效果，再加上近年來隨著國有企業(yè)的贏利能力加強，國有銀行也實行商業(yè)化改革，建立起以利潤指標(biāo)為核心的多目標(biāo)考核制度，其貸款對象則重點以國有企業(yè)特別是（壟斷）贏利企業(yè)為主。以短期貸款為例，2001-2004年國有獨資企業(yè)短期貸款在占國家銀行短期貸款總額比例平均為73%（表3）。國有銀行對國有企業(yè)貸款的傾斜在此可見一斑。

表3、國家銀行對國有企業(yè)短期貸款及比例

項目20002001200220032004

國家銀行短期貸款總額49242.143679.845800.6747987.4646164

其中國有企業(yè)短期貸款合計34041.833911.534673.5334746.0732691.41

(1)工業(yè)貸款15657.715763.216745.3817639.0717400.71

(2)商業(yè)貸款16958.516463.515760.1215168.8314079.9

(3)建筑業(yè)貸款1425.61684.82168.031938.171210.8

國有企業(yè)貸款占短期貸款比例69.1%77.6%75.7%72.4%70.8%

說明：1、資料來源：《中國金融年鑒2005》（國家銀行人民幣收支情況表）。

2、根據(jù)林毅夫（2003）的研究，年鑒對短期貸款進行詳細(xì)分類，包括工業(yè)貸款、商業(yè)貸款、建筑業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款、私營企業(yè)及個體貸款、三資企業(yè)貸款和其它短期貸款八項。認(rèn)為前三項之和即工業(yè)貸款、商業(yè)貸款、建筑業(yè)貸款合計基本上可以代表“國有獨資企業(yè)貸款”。

2000年之前，國有商業(yè)銀行不良貸款情況被視為機密，從未對外披露。但事實上，被稱為中國經(jīng)濟體制改革成本的國有銀行不良資產(chǎn)，在上世紀(jì)末已形成了一個驚人數(shù)字——1999年不良貸款余額高達25027.47億元，因而在1999年為啟動國有銀行商業(yè)化改革鋪路，成立四大資產(chǎn)管理公司，并且剝離14291億的四大銀行的不良資產(chǎn)；2003年一次性注資450億美元外匯儲備給國有銀行，年底在對中、建兩行注資進行股份制改造時，核銷了建行569億元、中行1400億元損失類貸款；2004年將建行1289億元、中行1498億元的可疑類不良貸款以50%的價格剝離給信達資產(chǎn)管理公司；2005年5月中旬工商銀行2460億元損失類不良貸款被等值剝離給華融資產(chǎn)管理公司；2005年6月工商銀行4590億元可疑類貸款按地區(qū)分為35個資產(chǎn)包，出售給四大資產(chǎn)管理公司（施華強，2005）。這樣，陸續(xù)通過注資、核銷和剝離的資產(chǎn)合計近3萬億元。

然而，四大資產(chǎn)管理公司承擔(dān)處置銀行剝離的巨額不良資產(chǎn)的責(zé)任，具有濃厚的政策性背景，對于國家財政或國有資產(chǎn)來說，始終還是“左袋轉(zhuǎn)右袋”，正如以往建立股市主要為解決國有企業(yè)困境一樣，結(jié)果卻還未達到初衷目的。

2005年的審計報告更暴露出處置不良資產(chǎn)存在的問題，其中包括違規(guī)剝離和違規(guī)收購不良資產(chǎn)、違規(guī)挪用資產(chǎn)處置回收資金為職工謀利或公款私存，造成回收資金損失等。這次對四大資產(chǎn)管理公司的抽查審計中，抽查資產(chǎn)5544億元，共查出各類違規(guī)、管理不規(guī)范問題和案件線索資金715.49億元，占抽查資金的13%。[3]根據(jù)各資產(chǎn)管理公司公布的資料計算，四大資產(chǎn)管理公司已承接的不良貸款共11806億元，根據(jù)中國銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，至2006年一季度末已處置不良資產(chǎn)8663.4億元，現(xiàn)金回收率20.46%，回收現(xiàn)金僅1766億元，資產(chǎn)（包括非現(xiàn)金資產(chǎn)）回收率24.2%（表4），那么，不良資產(chǎn)損失則是6567億元。如果按已承接的11806億元不良貸款計，則只能回收現(xiàn)金2400多億，資產(chǎn)損失則是近9000多億；如果按不良貸款余額25027.47億元計，則只能回收5000多億，資產(chǎn)損失將近20000億元。

表4：金融資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)處置情況表（單位：億元）

資產(chǎn)處置情況2004年末2005年末2006年一季度末

累計處置6750.68397.58663.4

其中：現(xiàn)金回收137017661805.6

階段處置進度53.96%66.74%68.61%

資產(chǎn)回收率25.48%24.58%24.20%

現(xiàn)金回收率20.29%21.03%20.84%

說明：1.累計處置指至報告期末經(jīng)過處置累計回收的現(xiàn)金、非現(xiàn)金和形成的損失的總額。

2.階段處置進度指累計處置總額占購入貸款原值的比率。

3.資產(chǎn)回收率指回收的現(xiàn)金及非現(xiàn)金占累計處置總額的比率。

4.現(xiàn)金回收率指回收現(xiàn)金占累計處置總額的比率。

資料來源：中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會網(wǎng)站2006-04-24。

/mod_cn00/jsp/cn002013.jsp?itemid=9&type=1

根據(jù)中國社會科學(xué)院金融研究所研究員施華強的研究結(jié)果表明，如果從剔除政策性剝離因素和分類方法等影響后的不良貸款余額來看，2000年達到3.7萬億元的高峰，在此后的5年里，一直在3.6萬億元的高位徘徊，也沒有明顯減少。這表明，1999年以來，賬面不良貸款率和不良貸款余額的明顯下降在很大程度上應(yīng)歸功于兩次政策性剝離（施華強，2006）。中信銀行行長陳小憲指出：“根據(jù)最接近現(xiàn)實的估計，幫助銀行全面紓困，需要3萬億元人民幣，該數(shù)字相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的30%。這將使中國的財政狀況嚴(yán)重惡化，政府舉債總規(guī)模將會從目前相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值30%的較低水平，上漲到70%。如果將養(yǎng)老金欠賬包括在內(nèi)，全部政府借債的總規(guī)模將達到國內(nèi)生產(chǎn)總值的135%”。[4]而據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾估計，中國的政策性銀行、商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)若要沖銷呆壞帳，所涉及的開支可能達6000億美元。

從以上數(shù)據(jù)可知，國有商業(yè)銀行為國有企業(yè)的虧損和轉(zhuǎn)制承擔(dān)巨大代價所形成巨額不良貸款的嚴(yán)重影響。2007年，我國銀行業(yè)即將全面對外開放，國有金融資產(chǎn)管理體制的改革顯得更為迫切，巨額不良貸款成為最大問題之一。

三、國有壟斷企業(yè)的“剝削”

國有企業(yè)一方面通過壟斷獲取不斷攀升的利潤，另一方面卻存在巨大的資產(chǎn)損失。在2003年，中央企業(yè)就共申報核銷資產(chǎn)損失3178億元人民幣。這相當(dāng)于9.2萬億元資產(chǎn)總額的4%左右，3.2萬億元凈資產(chǎn)的9.9%。加上財政部已核準(zhǔn)的近1000億元損失，央企共計核銷損失達4000多億元。而在過去幾年中，四大商業(yè)銀行也共計核銷損失接近2萬億元[5]。2004年中央企業(yè)清產(chǎn)核資共清出各類資產(chǎn)損失高達3521.2億元。對此，專家學(xué)者認(rèn)為這只是全部國資損失中的冰山一角......[6]。2005年，國有及國有控股工業(yè)虧損企業(yè)的虧損額再創(chuàng)歷史新高，虧損額1026億元。

另外，從1994年的財政稅收體制改革起，國有企業(yè)已經(jīng)沒有向國家財政上交利潤，其依據(jù)是1993年底頒發(fā)1994年實施的《國務(wù)院關(guān)于實行分稅制財政管理體制的決定》規(guī)定，“作為過渡措施，近期可根據(jù)具體情況，對1993年以前注冊的多數(shù)國有全資老企業(yè)實行稅后利潤不上交”的辦法。[7]但實施起來卻是所有國有企業(yè)和其他非國有企業(yè)一樣只繳納稅金，所得利潤甚至是通過行政壟斷所得利潤就沒有上交作國家財政收入。

而對于非公有制企業(yè)的財政貢獻，“從‘十五’末年稅收數(shù)據(jù)看，公有制經(jīng)濟（包括國有企業(yè)、集體企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)中的國有控資企業(yè)、股份公司中的國有控股公司、涉外企業(yè)中的國有控資企業(yè)）完成稅收收入13235.90億元，占全部稅收收入的43.7%”。[8]則非公有制企業(yè)占全部稅收收入超過一半。

一方面是多年來國有企業(yè)的巨額資產(chǎn)損失和國有商業(yè)銀行為國有企業(yè)的虧損和轉(zhuǎn)制承擔(dān)巨大代價，需要屬于國民的公共財政資金填補漏洞；另一方面是壟斷的國有企業(yè)利潤額大增，卻已經(jīng)和其他非國有企業(yè)一樣，只按法律法規(guī)上繳稅收而沒有上交利潤給國家財政；再一方面是由代表投資者及所有者（國民）的管理部門制定壟斷措施由投資者及所有者（國民）的高價消費來獲取所謂的“高額利潤”，出現(xiàn)企業(yè)所有者的企業(yè)“剝削”企業(yè)投資者及所有者的現(xiàn)象；再另一方面是非公有制企業(yè)受不平等的“國民待遇”，及壟斷的國企行業(yè)職工待遇高于其他行業(yè)造成的收入不均。而且對于包括像兩大石油巨頭的國有（控股）等資源性壟斷企業(yè)因在境外上市，中國的資源性收益還流出境外，利潤卻沒有分給最大股東（國民）。因此可以這樣說：用投資者自己的投資，開采投資者自己的資源，再以壟斷高價賣給投資者，獲得的壟斷利潤投資者卻不能全部分享，出現(xiàn)企業(yè)所有者的企業(yè)“剝削”企業(yè)所有者的現(xiàn)象。[9]

現(xiàn)存的國有企業(yè)要靠政府庇護下成為享有特權(quán)的企業(yè)，通過非市場的手段獲得稀缺資源進行壟斷經(jīng)營，則會傷害其他市場主體及國民的利益，中國的市場經(jīng)濟地位就難以確立，市場經(jīng)濟體制改革也許會停滯不前，政府也因此難以從對市場的干預(yù)中脫身，實現(xiàn)真正的職能轉(zhuǎn)變。

四、國有企業(yè)及其政府部門的職能錯位

在計劃經(jīng)濟時代，我們的全部財政收入都來自于國有經(jīng)濟，不過結(jié)果并沒有將中國經(jīng)濟帶上快速運行的通道，反而成為財政難以承受之重，上個世紀(jì)90年代，國家財政對國有企業(yè)的虧損補貼一度占全國財政收入的20%（1985年企業(yè)虧損補貼507.02億，占當(dāng)年財政收入2004.82億的25%；1989年企業(yè)虧損補貼598.88億，占當(dāng)年財政收入2664.90億的23%），從1985年—2004年，國家財政支出用于企業(yè)虧損補貼共6357.4億元。如果國有企業(yè)在一般競爭性領(lǐng)域有比較強的贏利能力，也許就不會輕言痛苦的“國退民進”了。

1990年代中期以前，我們一直采取代價高昂的靠養(yǎng)企業(yè)來養(yǎng)人的思路，采取的是低工資高就業(yè)的方法，并對失去活力的企業(yè)輸血，需要國家給予財政補貼和形成銀行巨大不良貸款，始終需要國民來共同承擔(dān)。直到90年代后期才開始實施下崗分流，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，但卻沒有同步建立起與之相適應(yīng)的社會保障制度，讓這些對國家做出貢獻的下崗職工在經(jīng)濟快速發(fā)展過程中利益受損。所以，“和教育、醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域的情況一樣，這樣的問題與其說是由于把國有企業(yè)職工推向了勞動力市場，不如說是由于社會保障體系的發(fā)育不夠。指望靠維持國有企業(yè)來防止職工下崗失業(yè)，其實不過是主張繼續(xù)使用一種低效率的補貼制度而不是轉(zhuǎn)向另一種效率更高一些的補貼制度”(張春霖，2006)。事實上，國有企業(yè)將下崗職工推向市場減負(fù)后的利潤大增，卻沒有以此建立更高水平的社會保障機制，這并非是國有企業(yè)改革之錯，而本身是政府公共服務(wù)與公共治理方面的缺失。

而在國資委成立以來，“要實現(xiàn)國有資產(chǎn)‘保值增值’和國有企業(yè)‘做大做強’”，并且提出“央企不能在規(guī)模上進入本行業(yè)前三位，就要進行重組?！背霈F(xiàn)強化國企壟斷地位的動作，國資委的權(quán)力和國有企業(yè)正迅速“膨脹”，不斷擴張的國有壟斷企業(yè)及其節(jié)節(jié)攀高的壟斷利潤，影響著中國經(jīng)濟的“生態(tài)”。但是，國有企業(yè)及其政府主管部門，從職能上應(yīng)該要保障國民的利益，國有企業(yè)出現(xiàn)虧損需國家財政補貼，國有企業(yè)及其政府主管部門通過非市場的手段獲得稀缺資源進行壟斷經(jīng)營獲取壟斷利潤，會傷害其他市場主體及國民的整體利益，不能保證國民利益最大化，存在政府部門及國有企業(yè)職能的錯位問題。

現(xiàn)代政府一個公認(rèn)的職能，是建立和維護支撐市場機制的制度基礎(chǔ)設(shè)施，為市場主體公平競爭提供公平的環(huán)境，難道多年來國有企業(yè)改革最終結(jié)局就是要形成壟斷性國有企業(yè)？政府如何實現(xiàn)真正的職能轉(zhuǎn)變？

五、國有企業(yè)的效益指標(biāo)及利潤去向問題

我國的國有企業(yè)一直擁有龐大的經(jīng)營資產(chǎn)，2004年資產(chǎn)總額達21.6萬億元，但一直以來，效益并不理想，如1998年合計的凈資產(chǎn)利潤率為0.4%，銷售利潤率為0.3%，總資產(chǎn)利潤率更低至0.16%，多年來國有企業(yè)的虧損面平均超過45%（表5）。

表5：全國國有企業(yè)效益指標(biāo)（單位：億元）

主要指標(biāo)1998年1999年2000年2001年2002年2003年2004年

匯編戶數(shù)(萬戶)23.821.719.117.415.914.613.6

資產(chǎn)總額134779.9145288.1160068179244.9180218.9199709.8215602.3

凈資產(chǎn)總額50370.753813.257975.661436.266543.170990.876763.2

銷售收入64685.169136.675081.976355.585326100160.9120722

利潤總額213.71145.82833.82811.23786.34769.47368.8

盈利面(%)31.346.549.348.850.147.448

資產(chǎn)負(fù)債率(%)65.565.4666564.865.965.7

總資產(chǎn)利潤率(%)0.160.791.771.572.12.393.42

凈資產(chǎn)利潤率(%)0.42.14.94.65.76.79.6

銷售利潤率(%)0.31.73.83.74.436.1

資料來源：《中國財政年鑒2005》P384

雖然國有企業(yè)的效益并不理想，但其龐大的資產(chǎn)及所產(chǎn)生的利潤對經(jīng)濟的影響不能忽視。多年來，國有企業(yè)存在的行業(yè)，一般是政府頻頻干預(yù)管理及限制準(zhǔn)入的行業(yè)，人為制造出短缺與過剩。每當(dāng)宏觀經(jīng)濟增長速度加快后，出現(xiàn)能源、原材料、交通運輸?shù)然A(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施的“瓶頸”約束，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)嚴(yán)重失衡。這種局面的出現(xiàn)，有技術(shù)方面的原因，如基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施投資需求量大、周期長等，但更多的還是體制問題。一方面，這些行業(yè)內(nèi)的國有企業(yè)不能對需求作出積極而正確的反應(yīng)，這一點與其他行業(yè)內(nèi)非國有企業(yè)的市場反應(yīng)行為相比較時會看得很清楚；另一方面，這些行業(yè)仍在較大程度上處在行政性壟斷之下，行業(yè)外的能夠作出積極反應(yīng)的投資者難以進入（劉世錦,2005），形成不斷的“短缺——加大投資——過?！獕嚎s投資——再短缺”的循環(huán)，既造成周期性的經(jīng)濟過熱和經(jīng)濟起伏的原因之一。

近年來隨著國有企業(yè)資產(chǎn)中涉及數(shù)額巨大的虧損項目核銷及其它負(fù)擔(dān)的包袱剝離，并提出“要實現(xiàn)國有資產(chǎn)‘保值增值’和國有企業(yè)‘做大做強’”，不斷擴張國有壟斷企業(yè)，其利潤相關(guān)效益指標(biāo)也節(jié)節(jié)攀高，國有贏利企業(yè)贏利額由1998年的3280.2億增加到2004年的10429.4億。但利潤主要集中在石油、石化、電信、煙草等國家壟斷行業(yè)。如2004年中石油、中石化、中海油、寶鋼集團、中國移動、中國聯(lián)通、中國電信等7家公司實現(xiàn)的利潤，就占到了全部中央企業(yè)利潤的78%，其中6家是國家壟斷的石油石化和電信行業(yè)。其中盈利繼續(xù)向中央企業(yè)集中，如2005年中央企業(yè)實現(xiàn)利潤6413億元，占國有企業(yè)利潤總額的七成以上，利潤排序前10名的中央企業(yè)實現(xiàn)利潤占全國國有企業(yè)利潤總額的55%。

但是，從1994年的財政稅收體制改革起，根據(jù)有關(guān)規(guī)定國有企業(yè)就沒有上繳利潤作國家財政收入。既然國有企業(yè)利潤沒有向國家分紅，則所獲利潤主要去向就是轉(zhuǎn)為所有者權(quán)益留在企業(yè)里，即除了部分作流動資金和支付非國有股東股息（如中國石油股份有限公司2005年1333.6億元凈利潤，支付非國有股東股息為14.86億）[10]，以及部分作企業(yè)內(nèi)部的（高）福利后，大部分用作新增投資。以中國石油天然氣集團公司為例，從2000-2003年，四年的凈利潤合計為954億元，但2004年的固定資產(chǎn)卻比2000年增加了934億，[11]這就說明了大部分的利潤轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)投資，國有壟斷企業(yè)既然具有來自壟斷所帶來的高投資回報率的“超額利潤”，又不用上繳，轉(zhuǎn)為固定資本投資是主要渠道。表5數(shù)據(jù)可知，全國國有企業(yè)戶數(shù)從1998年的23.8萬戶減少到2004年的13.6萬戶，但凈資產(chǎn)增加了2.6億元，資產(chǎn)總額卻增加了8萬多億元。

多年來國有經(jīng)濟占全社會固定資產(chǎn)投資總額的投資比例一直最高，1995年占54.4%，2000年是50.1%，均超過一半，2001-2004年分別是47.3%、43.4%、39%和35.5%，[12]雖然未過半但仍占比例最大。2005年全社會固定資產(chǎn)投資88604億元，其中，城鎮(zhèn)投資75096億元，僅在城鎮(zhèn)投資中，國有及國有控股投資就達40047億元，占全部城鎮(zhèn)投資的53.3%，占全社會固定資產(chǎn)投資的45.2%，比1999年多出近3萬億元。2006年1-7月，我國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資實際完成44771.01億元，其中國有及國有控股是20878.50億元，占46.6%，[13]這兩年國有及國有控股的固定資產(chǎn)投資正在膨脹。

筆者根據(jù)《中國財政年鑒2005》和國家統(tǒng)計局的資料計算，1998-2005年，國有贏利企業(yè)贏利額合計近5萬億之多，這些相當(dāng)部分轉(zhuǎn)為投資，國有企業(yè)利潤轉(zhuǎn)化為投資是造成投資率過高主要原因之一。

根據(jù)《公司法》規(guī)定，企業(yè)利潤在企業(yè)內(nèi)擁有自由支配的權(quán)利，那么國有企業(yè)屬于國民的資產(chǎn)收益就可能被企業(yè)化、部門化，甚至那些境外上市的資源性企業(yè)，會導(dǎo)致中國的資源性收益還流出境外，侵蝕全體國民的利益。而事實上國有企業(yè)不可避免地出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象，將利潤隱藏或以工資福利及獎金等形式分配，形成國有企業(yè)職工普遍的高福利。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)字，電力、電信、金融、保險、水電氣供應(yīng)等行業(yè)的平均工資是其他行業(yè)職工平均工資的2～3倍，如果再加上工資外收入和福利待遇上的差距，實際收入差距可能在5～10倍之間，[14]導(dǎo)致社會收入差距過大。特別是壟斷國有企業(yè)，通過壟斷方式而并非通過市場競爭獲取壟斷收益，造成社會收入分配的不公平。

六、國有企業(yè)分紅充實社?；?/p>

筆者認(rèn)為，由于目前存量的國有資產(chǎn)中，一是來源于國有土地和礦產(chǎn)資源，二是對農(nóng)村“剪刀差”的積累，三是以往從現(xiàn)收現(xiàn)付的保障機制轉(zhuǎn)向基金積累制前的退休和參加工作未退休的職工，他們在過去的工作年限所積累的養(yǎng)老金及相關(guān)貢獻實質(zhì)上是轉(zhuǎn)化在存量的國有資產(chǎn)中。國有企業(yè)資產(chǎn)既然屬于全民所有，則必須為全體國民服務(wù)。社會保障是典型的公共物品，政府也必須提供。雖然個人自我保障解決了大部分養(yǎng)老問題，但政府的養(yǎng)老金歷史欠賬依然有幾萬億之巨，這還僅僅是對工人的欠賬，如果把對農(nóng)民的欠賬也統(tǒng)計在內(nèi)，則政府的隱性負(fù)債將會是一天文數(shù)字。社會保障制度的不健全，已成為現(xiàn)在經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的最大障礙。[15]國有企業(yè)利潤承擔(dān)對全民社會保障的義務(wù)，具有現(xiàn)實可能和意義。

現(xiàn)在，我國中央企業(yè)大約有12萬億資產(chǎn)，2004年全國13.6萬戶國有企業(yè)實現(xiàn)利潤總額7368.8億元，其中中央直管企業(yè)集團實現(xiàn)利潤4673.1億元，占全部國有企業(yè)的63.4%。2005年我國國有企業(yè)實現(xiàn)利潤突破9000億元，比上年增長25%，兩年翻了一番。中央企業(yè)實現(xiàn)利潤6413億元，占國有企業(yè)利潤總額的七成以上。因此有必要也有條件將部分利潤上繳，充實全國社?；?，并建立全國統(tǒng)一的覆蓋包括農(nóng)村居民的全國性基礎(chǔ)養(yǎng)老金保障制度。

2005年5月，世界銀行的研究報告指出，在一定假設(shè)條件下，按照目前的制度模式，2001年～2075年間，中國基本養(yǎng)老保險的收支缺口將高達9.15萬億元人民幣。[16]

2001年5月，國務(wù)院頒布《減持國有股籌集社會保障基金管理暫行辦法》（下稱《減持辦法》），決定國家擁有股份的股份有限公司向公共投資者首次發(fā)行股票時，均應(yīng)按融資額的10%出售國有，減持國有股收入全部上繳全國社會保障基金。根據(jù)《減持辦法》，社保基金的主要來源是中央財政預(yù)算撥款、國有股減持收入和彩票公益金收入等，但由于種種原因在同年10月被迫叫停，使社保基金失去了主要資金來源。

目前，僅養(yǎng)老金歷史欠賬就有幾萬億之巨，但是，隨著股權(quán)分置改革及《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》的實施，其轉(zhuǎn)讓的主體主要為外資和民意企業(yè)，正加快企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓速度,如果全國社?；鸩荒軓钠髽I(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資金，將會失去一個重要的機會。因此，可以重新考慮國有股減持補充社保基金改為直接劃撥的辦法。

2005年我國國有企業(yè)實現(xiàn)利潤突破9000億元，如果按照一般國外的盈利水平的1/3折算，應(yīng)該有4000億的紅利上繳；按2/3折算則有6000億。這些資金將彌補相當(dāng)部分的基本養(yǎng)老保險的收支缺口。

我國的養(yǎng)老保險制度已從“現(xiàn)收現(xiàn)付”的保障機制轉(zhuǎn)向基金積累制，但目前仍然存在社會保險覆蓋面過小而需保障面廣、城鄉(xiāng)差異懸殊和社?；饑?yán)重不足等問題，社會保障制度嚴(yán)重滯后，因此，有必要把準(zhǔn)備減持的國有股直接劃撥給社保基金，社?；鹱魍顿Y者直接（長期）持有，甚至可以將準(zhǔn)備上市的國有商業(yè)銀行部分股份直接劃撥給社保基金，使社?；鸪蔀閼?zhàn)略投資者，既避免國有股減持對股市造成沖擊，有利于保持重點國有股權(quán)的長期持有和改善國有企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，并獲得資本增殖和股息收入充實社?；?。長遠而言，也可考慮逐漸將所有的企業(yè)國有資本劃轉(zhuǎn)給社?；鸪钟?，由社?；鹦惺箛匈Y本的股東職責(zé)，并以此建立全國統(tǒng)一的覆蓋包括農(nóng)村居民的全國性基礎(chǔ)養(yǎng)老金保障制度。

七、結(jié)束語

這八年來，全部國有企業(yè)贏利總額減虧損總額后所得的利潤總額為3.2萬億，贏利企業(yè)贏利額近5萬億元。按照1993年《國務(wù)院關(guān)于實行分稅制財政管理體制的決定》在“配套改革和其他政策措施”中，已經(jīng)規(guī)定“逐步建立國有資產(chǎn)投資收益按股分紅、按資分利或稅后利潤上交的分配制度”，但十多年來卻一直沒有實施過。

多年來，國有企業(yè)巨額虧損需要國家財政填補，獲得的利潤（包括壟斷利潤）卻根本沒有上交過國家財政作為國民的公共開支，這是對“國有企業(yè)搞了半天，它是國家的，它是人民的。所以，它所獲得的盈利都是為人民謀利益的”的諷刺。因為事實是：國有企業(yè)“搞了”這十多年，所獲得的盈利根本沒有上交國家財政來為人民謀利益，反而為了維持國有企業(yè)和為國有企業(yè)轉(zhuǎn)制，國家財政不斷為國有企業(yè)投入和補貼，造成國家財政的嚴(yán)重負(fù)擔(dān)，國有商業(yè)銀行承擔(dān)巨大代價形成巨額不良貸款，嚴(yán)重影響國有金融資產(chǎn)管理體制的改革的推進?，F(xiàn)有國有企業(yè)更有進一步強化其壟斷地位之勢，影響政府職能的進一步轉(zhuǎn)變。

國有企業(yè)既然是屬于全體國民所有的企業(yè)，則必然要為增加國民福利服務(wù)，而不能知識讓為少數(shù)人受益。對于包括金融行業(yè)的所有國有企業(yè)，歷年來究竟有多少資產(chǎn)損失？國有壟斷企業(yè)對國民整體福利影響究竟有多大？如何處置政府、國有企業(yè)利益與國民利益的關(guān)系？這些都值得進行具體的研究及制定具體的措施。

目前，國有企業(yè)利潤向國家分紅即將實施，但具體方案仍未決定。筆者認(rèn)為，國有企業(yè)利潤完全應(yīng)該納入國家財政收入之中，作為政府對國民的公共福利開支，這應(yīng)該成為必然。

參考文獻：

1、《中國財政年鑒2005》[M].中國財政雜志社,2005年12月.

2、林毅夫、李志赟.《中國的國有企業(yè)與金融體制改革林》[EB/OL].北京大學(xué)中國經(jīng)濟研究中心,/download/2649-1.pdf,2003-10-06.

3、鐘偉.《警惕“新雙軌制”！》[N]，《南方周末》2004-12-09.

4、施華強.《國有商業(yè)銀行賬面不良貸款、調(diào)整因素和嚴(yán)重程度：1994—2004》[J].《金融研究》2005年第12期.

5、信達資產(chǎn)管理公司金融風(fēng)險研究中心.《中國不良資產(chǎn)市場發(fā)展報告概要》、《中國銀行業(yè)不良資產(chǎn)成因及對策研究概要》[EB/OL]，信達資產(chǎn)管理公司網(wǎng)站：/news/2006-01-05_714473_2629824.html

6、張春霖.《公平何處求？》[J].《比較》23緝.中信出版社，2006年3月.

7、劉世錦.《壟斷性行業(yè)改革如何深入》[J].《宏觀經(jīng)濟研究》,2005年第3期.

---------------------------------------------------

注釋:

[1]《中石油賺錢咋忘了咱老百姓》，《現(xiàn)代快報》，2006-03-22，A30版.

[2]林毅夫、李志赟：《中國的國有企業(yè)與金融體制改革林》。北京大學(xué)中國經(jīng)濟研究中心網(wǎng)，/download/2649-1.pdf，2003-10-06

[3]李金華：《關(guān)于2005年度中央預(yù)算執(zhí)行的審計工作報告》.審計署網(wǎng)站,2006年06月28日.

[4]陳小憲：《中國的銀行改革出了什么錯？》.《中國經(jīng)濟周刊》2006年第十二期.

[5]顧瑞珍：《誰該對巨額國有資產(chǎn)“蒸發(fā)”負(fù)責(zé)？》.新華網(wǎng)，2005-03-04.

[6]楊大鵬、熊貝妮：《3500億國資流失只是冰山一角》.《經(jīng)濟參考報》，2005-11-08.

[7]國務(wù)院：《關(guān)于實行分稅制財政管理體制的決定》.國務(wù)院（93）國發(fā)第085號，頒布日期:1993-12-15，實施日期:1994-01-01.

[8]國家稅務(wù)總局2006-03-10季統(tǒng)：《各類型企業(yè)共同發(fā)展稅收多元化特征明顯》.國家稅務(wù)總局網(wǎng),

/view.jsp?code=200603101424042143.

[9]孔善廣：《國有壟斷企業(yè)利益與國民利益》.《光明觀察》，2005-05-25.

[10]數(shù)據(jù)來源于中國石油天然氣股份有限公司《2005年年度報表》。其2005年會計報表于2006年3月20日經(jīng)董事會審批通過。/chinese/tzzgx/2005nb/nb012.pdf

[11]中國石油天然氣集團公司《2000-2004合并資產(chǎn)負(fù)債表》./jyzk/gsnb2004.htm

[12]根據(jù)《中國財政年鑒》的數(shù)據(jù)計算

[13]2005年數(shù)據(jù)來源于《2005年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》，2006年數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局網(wǎng)站公布的進度統(tǒng)計。

[14]曉亮.《從工資改革談?wù){(diào)整國民收入分配格局》.《中國經(jīng)濟時報》,2006-06-15.

篇3

【關(guān)鍵詞】 企業(yè)價值 企業(yè)利潤

傳統(tǒng)觀念上，人們往往以企業(yè)利潤作為衡量企業(yè)經(jīng)營水平的一個重要指標(biāo)。但是，隨著經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展和企業(yè)規(guī)模的不斷擴大，用利潤來衡量企業(yè)發(fā)展水平有很多弊端。由于利潤容易被管理層人為操縱等缺陷，它對企業(yè)真正的經(jīng)營水平和價值評估能力變得相對較低，而企業(yè)價值更能全面反映企業(yè)的真實經(jīng)營情況。

1 企業(yè)利潤及利潤最大化觀點

1.1 企業(yè)利潤概念

利潤是收益減去成本的差額。在經(jīng)濟學(xué)上，利潤是市場上決定進退的指標(biāo)，只要有利可圖，廠商就會繼續(xù)經(jīng)營。但是，會計學(xué)和經(jīng)濟學(xué)中的利潤意義是有差別的。經(jīng)濟學(xué)中的收益與成本和會計的收益與成本是不同的，因此使得利潤有會計利潤和經(jīng)濟利潤之分。具體表現(xiàn)在：

經(jīng)濟學(xué)中的收益來源有四種：一是內(nèi)在收益，即由于供給要素帶來的收益；二是風(fēng)險收益，具體包括不能履約的風(fēng)險收益、純粹的風(fēng)險收益等；三是壟斷收益，即市場收益或壟斷權(quán)力的現(xiàn)實基礎(chǔ)；四是與會計有著本質(zhì)區(qū)別的收益――持有損益。經(jīng)濟學(xué)收益將企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)收益和企業(yè)因持有資產(chǎn)而獲得的收益同等對待，而不考慮是否實現(xiàn)。而會計收益不包括未實現(xiàn)收益。

經(jīng)濟學(xué)家所指企業(yè)生產(chǎn)成本是生產(chǎn)物品與提供勞務(wù)的所有機會成本。機會成本除包括會計成本之外還包括會計未計算在內(nèi)的隱含成本。在經(jīng)濟學(xué)家看來，盡管廠商無需對自有生產(chǎn)要素的耗費進行現(xiàn)實的貨幣支付，即無需對隱含成本進行貨幣補償，但隱含成本卻反映了生產(chǎn)要素的真實耗費。賺取相當(dāng)于隱含成本的那部分會計利潤，是廠商從事經(jīng)營活動要求獲得的最低報酬。機會成本的概念就是出自這樣的思想。

1.2 企業(yè)利潤最大化的缺點

（1）利潤不能反映資本成本。在過去相當(dāng)長的時間里，人們一直認(rèn)為股東的投資是免費的，并不需要類似債務(wù)利息一類的成本。實際上股東的投資同樣是有成本的。當(dāng)企業(yè)的利潤不足以彌補其資本成本時，這個企業(yè)實際上是在侵蝕股東的財富。企業(yè)價值理論認(rèn)為，企業(yè)的會計利潤減去其資本成本，才是能反映企業(yè)真實增值水平的指標(biāo)，并將其稱為經(jīng)濟利潤。資本成本反映了企業(yè)索償權(quán)擁有者的權(quán)益，現(xiàn)代企業(yè)要想滿足其契約各方的索償權(quán)，就應(yīng)以企業(yè)價值而非利潤作為衡量企業(yè)績效的首要指標(biāo)。

（2）傳統(tǒng)會計利潤的計量方法存在缺陷。在傳統(tǒng)會計利潤的計量中，產(chǎn)品研發(fā)和培訓(xùn)等開支均被作為費用予以扣除，這與現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營理念背道而馳。在企業(yè)價值理論中，產(chǎn)品研發(fā)和培訓(xùn)等這些能夠增加未來收益的開支被視為能使企業(yè)增值的長期投資，所以，以企業(yè)價值作為目標(biāo)的企業(yè)不會以削減此類支出為代價來換取某一期會計利潤的增加。這使企業(yè)的經(jīng)營行為和企業(yè)的長遠利益保持一致。

（3）會計利潤的大小容易被企業(yè)管理者操縱。許多會計技巧可以輕而易舉地改變會計利潤，比如在結(jié)轉(zhuǎn)原材料成本時，使用“先進先出法”和使用“后進先出法”得到的利潤數(shù)值有很大的差別，特別是在高通貨膨脹時期，這種差別尤其明顯。企業(yè)應(yīng)警惕被短期利潤所左右，而應(yīng)以企業(yè)價值作為其管理行為的依據(jù)，實施企業(yè)價值管理。

2 企業(yè)價值及企業(yè)價值最大化觀點

2.1 企業(yè)價值最大化概念

企業(yè)價值最大化是指通過財務(wù)上的合理經(jīng)營，采取最優(yōu)的財務(wù)政策，充分利用資金的時間價值和風(fēng)險與報酬的關(guān)系，以確保將企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展擺在首位，強調(diào)在企業(yè)價值增長過程中滿足各方利益關(guān)系，使企業(yè)財富持續(xù)增長，企業(yè)總價值達到最大化。財務(wù)管理目標(biāo)與企業(yè)多個利益集團有關(guān)，是這些利益集團共同作用和相互妥協(xié)的結(jié)果。

2.2 企業(yè)價值最大化的特點

企業(yè)價值最大化目標(biāo)克服了企業(yè)利潤最大化目標(biāo)的缺陷，是人們對現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)深層次認(rèn)識的進一步拓展，因而成為現(xiàn)代財務(wù)管理目標(biāo)的理想選擇。企業(yè)價值最大化的真正實現(xiàn)，是建立在正確處理企業(yè)的各種財務(wù)關(guān)系及保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展基礎(chǔ)之上的。它不僅考慮了股東的利益，使股東財富達到最大，而且也充分尊重和滿足了其他利害關(guān)系人的利益，使他們也得到了利益的最大滿足，更好地體現(xiàn)了財務(wù)管理的本質(zhì)要求。

2.3 企業(yè)價值最大化的優(yōu)點

企業(yè)價值通?？梢酝ㄟ^兩種途徑表現(xiàn)出來：一種途徑是用買賣的方式，通過市場評價來確定企業(yè)的市場價值；二是通過其未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值來表達。企業(yè)價值最大化是一個抽象的概念，在資本市場有效性的假定下，它可以表達為股票價格最大化或企業(yè)市場價值最大化。以企業(yè)價值最大化作為企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)有如下優(yōu)點：

首先，價值最大化目標(biāo)考慮了取得現(xiàn)金性收益的時間因素，反映了企業(yè)潛在或預(yù)期的獲利能力，考慮了資金的時間價值和風(fēng)險問題，有利于統(tǒng)籌安排長短規(guī)劃、合理選擇投資方案、有效籌措資金、合理制訂股利政策等等。

其次，價值最大化目標(biāo)能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為。因為不僅過去和目前的利潤會影響企業(yè)的價值，而且預(yù)期未來現(xiàn)金性利潤的多少對企業(yè)價值的影響更大。

再次，價值最大化目標(biāo)科學(xué)地考慮了風(fēng)險與報酬之間的聯(lián)系，能有效地克服企業(yè)財務(wù)管理人員不顧風(fēng)險的大小，只片面追求利潤的錯誤傾向。

3 企業(yè)價值和企業(yè)利潤的關(guān)系

3.1 利潤是企業(yè)價值的一種體現(xiàn)

利潤是企業(yè)價值的一種體現(xiàn)，企業(yè)價值是一種比利潤更科學(xué)的企業(yè)評價指標(biāo)，尤其是相對于短期利潤。利潤作為一種度量企業(yè)業(yè)績的目標(biāo)函數(shù)，之所以能在歷史上沿用如此之久，是因為它在某種程度上可以反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。但隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，資本成本越來越受到重視，資本市場越來越看重企業(yè)未來獲利的能力，這使得企業(yè)短期利潤的作用受到質(zhì)疑。

3.2 企業(yè)價值最大化與企業(yè)利潤最大化能否共存

利潤最大化與企業(yè)價值最大化在多數(shù)情況下是博弈的，前者是短期目標(biāo)或行為，只考慮當(dāng)前因素，如產(chǎn)量、成本、銷售等。后者是長期行為，其基本思想是將企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展擺在首位、強調(diào)在企業(yè)價值增長中滿足各方利益關(guān)系。當(dāng)短期行為與長期行為發(fā)生矛盾時，兩者是不相容的。

利潤最大化和企業(yè)價值最大化還有一個顯著區(qū)別，前者是為企業(yè)服務(wù)的，利潤如果不分紅都屬于企業(yè)所有；后者是為利益群體服務(wù)的，包括股東、供應(yīng)商、銷售商，甚至政府，這些都是相關(guān)利益者，都應(yīng)在企業(yè)價值最大化中受益。

篇4

中國銀行業(yè)的“迅速崛起”始于2008年全球金融危機爆發(fā)以后，中國主要是通過貨幣政策來應(yīng)對這場國際金融危機的?？梢院敛豢鋸埖卣f：中國銀行業(yè)是2008年以來中國經(jīng)濟領(lǐng)域的最大贏家。如今，銀行業(yè)已經(jīng)嚴(yán)重威脅到了實體經(jīng)濟的健康發(fā)展，影響到了整個國民經(jīng)濟的綜合平衡。銀行業(yè)的暴利現(xiàn)象正在孕育中國經(jīng)濟新的風(fēng)險。

不可否認(rèn)的是，利潤乃企業(yè)營業(yè)生存的合理追求，利潤亦有高低之分，但我們?nèi)绻麅H僅停留于經(jīng)營管理層面的觀察，就會失之于表面，而尤須探究的問題是銀行與其關(guān)系人是否處于平等互利的地位，抑或是一方絕對穩(wěn)賺、一方絕對損失的“零和”關(guān)系，這樣才能展開對高利潤幅度進行倫理性批判。

一個再簡單不過的事實是，銀行以低于通貨膨脹率約50%的利率吸收存款，再以高于通貨膨脹率30%甚至100%的利率放貸，通過這一簡單的方式獲取了巨額利潤。這是一個清晰無比的計算方法。不僅如此，實體產(chǎn)業(yè)由于以較高的成本獲取了貸款，增加了生產(chǎn)的成本，企業(yè)不得不提高產(chǎn)品價格或壓低“實際工資”，這又提高了人民的生活成本，加劇了社會矛盾。最終的虧損者與受害人是企業(yè)與百姓。

作為借款人的中小企業(yè)及微型企業(yè)，是生存狀態(tài)最為艱難的。國家經(jīng)濟繁榮和就業(yè)率增長，很大程度上依賴于中小企業(yè)及微型企業(yè)。國有銀行本身肩負(fù)著扶持中小企業(yè)及微型企業(yè)的道德義務(wù)，扶持它們等于扶持了民生。在全球經(jīng)濟低迷的環(huán)境下，銀行應(yīng)以優(yōu)惠和合理利率回應(yīng)渴求資金的中小企業(yè)和靈活經(jīng)營的微型企業(yè)，但現(xiàn)實是它們要么貸不到款，要么只有接受比6%～5%貸款利率還要高出許多的“霸王條款”。2011年在溫州出現(xiàn)的中小企業(yè)高利貸現(xiàn)象，自然是這種情況下被逼無奈的一種選擇。

銀行的暴利大大擠壓了廣大中小企業(yè)的生存空間。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，2011年前3個季度中國商業(yè)銀行累計實現(xiàn)利潤8173億元，同比增長35.4%，平均資本利潤率為22.1%。而廣大中小企業(yè)呢？廣東省佛山市高明區(qū)曾做過一項調(diào)查顯示：中小工業(yè)企業(yè)利潤率目前普遍低于3%，虧損面超過20%。面對這種巨大的利潤差距，也難怪有銀行行長說，企業(yè)利潤那么低，銀行利潤那么高，都不好意思公布。

同處于這一層面的還有因出于置業(yè)、消費等原因而向銀行抵押借款的普通百姓。普通百姓一旦背負(fù)銀行借款，則面臨著一輩子為銀行打工的艱難生活，而銀行卻從來不必為壞賬擔(dān)心，這樣的安排顯然是不合理的。所以，當(dāng)銀行涉及濫發(fā)獎金或福利等事件時，必會引發(fā)社會不公的沖天怨氣。

眾所周知，各大商業(yè)銀行都有很強的政府背景，4大銀行幾乎壟斷了超過70%的市場份額。人為壓低利率造成“金融二元化”，國有經(jīng)濟得以低息“輸血”，民營經(jīng)濟頻現(xiàn)融資難。商業(yè)銀行具有了完全的市場支配地位，而儲戶和金融消費者的選擇權(quán)則蕩然無存。壟斷之下，中國銀行業(yè)資本回報率可謂全球第一，可是儲戶的利益卻受到了無情的盤剝。銀行不僅不能成為經(jīng)濟發(fā)展的保障，反而會成為中國經(jīng)濟的抽水機、抽血機，把企業(yè)的水抽干、血抽光。

此次全球金融危機的發(fā)生，很大程度上就是違背了企業(yè)和金融的關(guān)系，一些金融業(yè)從業(yè)者無節(jié)制地拔高了金融在經(jīng)濟發(fā)展中的地位，改變了經(jīng)濟與金融的正常格局。西方國家加速企業(yè)的空心化，最終受到了經(jīng)濟規(guī)律的懲罰，也使經(jīng)濟遭受了重創(chuàng)。然而中國的銀行家似乎不知道這個道理，如果知道了為什么還要這樣毫無節(jié)制地榨取企業(yè)的微薄利潤呢？只有一個癥結(jié)：銀行家的良心有了變化。

近幾年受金融資本控制的企業(yè)主要有3個類型：中小企業(yè)、鐵路、房地產(chǎn)。中小企業(yè)貸款難，進而影響到了我國的就業(yè)；鐵路建設(shè)貸款難，進而影響到了中國的進出口、區(qū)域經(jīng)濟平衡發(fā)展；房地產(chǎn)按揭貸款利率提高，間接推高了居民購房成本，使“抑制房價過快上漲”的政策大打折扣。

按理，在經(jīng)濟發(fā)展速度放慢、實體經(jīng)濟普遍困難、融資矛盾越來越尖銳的情況下，銀行利潤的增長也應(yīng)當(dāng)有所放緩。但是，2011年前3個季度銀行的利潤卻繼續(xù)以很快的速度增長，僅5家銀行的凈利潤就高達5400億元，接近全國規(guī)模以上國有及國有控股企業(yè)（工業(yè)）實現(xiàn)利潤總和的一半，超過同期規(guī)模以上私營企業(yè)實現(xiàn)利潤總和的50%，這不能不令人深思。

這些收益，無疑都是企業(yè)利益的轉(zhuǎn)移。雖然站在純經(jīng)營的角度分析，這些都是銀行在經(jīng)營過程中獲得的合法、合理利潤。但是，仔細(xì)分析就不難發(fā)現(xiàn)，“合理”、“合法”的背后，是對企業(yè)利益的無情傷害。

在近幾年，很多銀行在從事存、貸款業(yè)務(wù)過程中，都充斥著大量的非正常、非正規(guī)手段，最典型的，莫過于票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)了。在2009年2月，銀行票據(jù)貼現(xiàn)一度占到45%，這純粹是“中國式的次貸”。當(dāng)時在中央重視和銀監(jiān)會的干涉下，這一現(xiàn)象有明顯收斂，其后又故態(tài)復(fù)萌。幾乎所有銀行都在通過各種非正常手段逼迫企業(yè)接受票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。而償還貸款則必須用現(xiàn)金。否則，以規(guī)模為由，拒絕向企業(yè)發(fā)放貸款，或削減貸款金額。很多企業(yè)從銀行獲得的“貸款”，從表面看利息并不是很高，但是，加上貼現(xiàn)部分，融資成本就將大幅提高，綜合利率超過10%已是常事，很多企業(yè)的銀行融資利率已高達16%以上，與高利貸無異。

銀行以非正常手段從企業(yè)身上榨取利潤，已成為目前金融秩序混亂的一道“風(fēng)景線”。要知道，多家銀行在上市過程中，一方面得到了財政的支持，讓納稅人為其以前的經(jīng)營失誤埋單；另一方面，又以引進戰(zhàn)略投資者為借口，讓外國投資者賺得缽滿盆溢。但是，在遭遇資本充足率不足、風(fēng)險凸顯等矛盾時，又通過股市再融資化解風(fēng)險，讓股民為之埋單。如此，銀行到底扮演的是什么樣的角色呢？銀行的巨額利潤，豈不讓企業(yè)欲哭無淚？

顯然，金融企業(yè)為了暫時的利益和一時的得失，正在用很多違背經(jīng)濟規(guī)律的手段改變和顛倒經(jīng)濟與金融的關(guān)系，損傷實體經(jīng)濟的利益。它們忘記了自己賴以生存的巖石，它們不知道自己只是巖石上的積雪，一旦巖石松動，便將是積雪的轟然崩塌。

篇5

當(dāng)前，金融危機尚未過去，經(jīng)濟形勢依舊不容樂觀，尤其是90％中小企業(yè)更是面臨越來越低的行業(yè)利潤，在用友公司副總裁兼?zhèn)炀W(wǎng)副總經(jīng)理蔣蜀革看來，中小企業(yè)做的不僅是如何“保衛(wèi)利潤”，更要思考如何“加速利潤”。

雙動力助推利潤增長

近年來，國內(nèi)電子商務(wù)的發(fā)展不斷向平臺化、系統(tǒng)化、生態(tài)化的方向邁進，借助電子商務(wù)，中小企業(yè)首次在信息流、資金流等方面獲得了傳統(tǒng)條件下大企業(yè)才具有的整合能力。提供更完善的電子商務(wù)基礎(chǔ)服務(wù)成為推動中小企業(yè)升級的重要方向。

數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)占我國企業(yè)總數(shù)的99％以上，目前我國60％以上的GDP、40％以上的稅收和75％以上的就業(yè)崗位均來自中小企業(yè)。如果以傳統(tǒng)軟件銷售模式，絕大多數(shù)中小企業(yè)都將被擋在信息化的大門之外。

SaaS基于互聯(lián)網(wǎng)的新模式讓中小企業(yè)獲得軟件服務(wù)的方式日益“網(wǎng)購化”，這為中小企業(yè)通過“小投入”獲得“大應(yīng)用”，快速提升管理效率提供了可能?！爸Ц秾毥?jīng)過多年的探索和創(chuàng)新，目前已經(jīng)成為國內(nèi)市場占有率最高的第三方支付平臺。其建立的一整套誠信、便捷、安全的支付流程體系已經(jīng)成為國內(nèi)網(wǎng)購市場的一種行業(yè)規(guī)則，這對于方興未艾的中國SaaS產(chǎn)業(yè)來說具有重要的指導(dǎo)意義?！?/p>

用友偉庫網(wǎng)于2009年年初基于SaaS模式推出的“利潤加速器”計劃為中小企業(yè)利潤加速插上了動力雙翼。

首先是開源左翼，目前中小企業(yè)同質(zhì)化競爭現(xiàn)象凸顯，決定他們未來發(fā)展的根源在企業(yè)的客戶資源上，如何在提高客戶數(shù)量的同時保障客戶質(zhì)量，找到、留住、創(chuàng)造“優(yōu)質(zhì)客戶”變成了在產(chǎn)品同質(zhì)化、產(chǎn)業(yè)鏈扁平化時代決定企業(yè)未來命運的關(guān)鍵。偉庫網(wǎng)“客源滾滾”服務(wù)系列告訴企業(yè)如何找到、留住、管好“優(yōu)質(zhì)客戶”。

用友偉庫網(wǎng)推出的“客盈門”讓眾多用戶眼前一亮，它將營銷模式從被動等待變?yōu)橹鲃映鰮簦瑥膹V種薄收變?yōu)榫珳?zhǔn)高效營銷，三大功能幫助企業(yè)找客戶、留客戶、管客戶，讓企業(yè)真正實現(xiàn)客盈門。首先是搜客戶，在偉庫黃頁上中小企業(yè)可以方便地快捷地搜索需要的企業(yè)信息，快速建立聯(lián)系。其次是高效做營銷，客盈門整合了多種營銷通訊手段，通過銷售機器人和客戶以各種方式進行聯(lián)系。最后是科學(xué)看效果，不需要和銷售員每天電話溝通客戶的信息，只需要在客盈門提供的銷售秘書的幫助下，就可以客觀地評估營銷效果。

同時，偉庫網(wǎng)在線客服產(chǎn)品“網(wǎng)客寶”通過24小時的在線客服機器人系統(tǒng)，借助多樣化的網(wǎng)絡(luò)通訊工具，可迅速將銷售轉(zhuǎn)化率提升至60％以上，并對售后服務(wù)形成了有效支持，進一步加強客戶滿意度，保證客戶量始終處于較高基數(shù)。不僅如此，作為對于前端營銷管理的核心保障，銷售團隊、銷售過程的管控尤為重要。對此，偉庫網(wǎng)在線客戶關(guān)系管理平臺(CRM)起到了決定性的作用，不但可以有效梳理和協(xié)同銷售人員和其負(fù)責(zé)客戶的相關(guān)工作和流程，還可以令管理者隨時在第一時間看到每個客戶的銷售進展情況，由此做出準(zhǔn)確判斷，提高銷售成功率。

其次是節(jié)流右翼，以在線的客戶營銷、進銷存、財務(wù)管理三大產(chǎn)品為核心的“利潤加速器”計劃，均按年租用方式下單，使信息化過程更加方便簡易；三個產(chǎn)品覆蓋了企業(yè)運營的內(nèi)外環(huán)節(jié)，界面及功能的高易用性使企業(yè)使用者免于培訓(xùn)；除此之外，偉庫網(wǎng)提供了安全可靠的服務(wù)器及在線升級服務(wù)，免除了用戶在硬件及維護人員方面的成本支出，這些都是傳統(tǒng)軟件服務(wù)方式所不能及的。

攜手支付寶提供一站式服務(wù)

中小企業(yè)信息化的不斷發(fā)展也對電子商務(wù)服務(wù)商提出了更高的要求。以財務(wù)管理為例，管理軟件的應(yīng)用為中小企業(yè)提升財務(wù)管理效率提供了很大幫助，但在最終的支付環(huán)節(jié)，由于缺乏系統(tǒng)的有效整合，絕大多數(shù)中小企業(yè)只能依賴傳統(tǒng)方式。這就出現(xiàn)了財務(wù)人員在線記帳，卻依然要去銀行排隊給客戶打款，給員工發(fā)工資的尷尬局面。

11月17日，支付寶與用友偉庫網(wǎng)宣布正式結(jié)為戰(zhàn)略合作伙伴，通過雙方系統(tǒng)整合、資源共享、統(tǒng)一戰(zhàn)略等一系列舉措，支付寶系統(tǒng)將首次全面集成到用友偉庫網(wǎng)SaaS服務(wù)平臺中。

合作正是為了打通在線管理和在線支付之間瓶頸。通過在用友偉庫網(wǎng)的財務(wù)管理服務(wù)中增加支付寶的批量付款到卡、站外即時到帳、會員免注冊登陸、交易記錄查詢等功能，新的在線財務(wù)管理服務(wù)除了日常財務(wù)管理功能，同時還能夠一站式解決中小企業(yè)的員工工資發(fā)放、客戶款項支付、交易記錄查詢等方面的問題。

篇6

當(dāng)前我國很多企業(yè)，在生產(chǎn)經(jīng)營中存在的管理問題主要表現(xiàn)為管理制度流于形式，企業(yè)成本管理意識差，項目成本核算的基礎(chǔ)工作太過薄弱等方面。

1.1企業(yè)管理制度粗放或流于形式

從管理制度的不落實和流于形式上看：主要表現(xiàn)為企業(yè)經(jīng)濟合同管理存在過于粗放、沒有章法等問題，比如最常見的是經(jīng)濟合同的簽訂與執(zhí)行太過草率，造成合同執(zhí)行時發(fā)生很多隱性問題，有的為求占領(lǐng)市場，義氣萬千先行匆忙施工、竣工后再算賬，不簽合同或簽的合同沒有工程量、承包價款等內(nèi)容，結(jié)果到竣工后出工程結(jié)算糾紛甚至反目成仇鬧上法庭。

1.2領(lǐng)導(dǎo)一言堂影響員工主人翁意識發(fā)揮

我國特殊的計劃經(jīng)濟印跡還有殘留，很多施工企業(yè)基本上是領(lǐng)導(dǎo)一個人說了算，造成了企業(yè)員工缺乏主人翁意識，成本意識差。造成這樣的現(xiàn)象，一方面是因為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)成本決策隨意性強，不夠重視成本管理，有的甚至輕視成本降低對企業(yè)財富累積的重要性，寧愿以提高成本為代價爭殺雞取卵搞所謂的創(chuàng)名優(yōu)工程；另一方面，是由于企業(yè)員工看到企業(yè)管理的責(zé)任成本分解不清、獎罰模糊，自己也就隨大流，哪還會想著為企業(yè)降低成本而精打細(xì)算。

1.3項目成本核算過于浮夸

在企業(yè)的項目成本核算方面，表現(xiàn)為基礎(chǔ)工作沒有夯實。筆者同很多中小企業(yè)打過交道，發(fā)現(xiàn)很多企業(yè)壓根就沒有成本核算概念，有關(guān)制度更是欠缺，無法約束企業(yè)經(jīng)營過程。這樣的后果十分嚴(yán)重，沒有制度約束，有的管理人員進行成本核算時會隨心所欲地簡化成本核算的相關(guān)環(huán)節(jié)，在做成本費用的歸集與分配時出現(xiàn)不合實情的配比；有的成本核算缺少科學(xué)標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致實際成本與預(yù)算成本錯位，起不到成本分析與考核的應(yīng)有價值；有的施工企業(yè)分階段的成本分析工作過于膚淺，不利于及時發(fā)現(xiàn)問題并予以解決；有的施工單位沒有制訂嚴(yán)密的施工組織設(shè)計方案，粗放施工，在施工過程各自為政，任意變更設(shè)計規(guī)范要求，在進行工程量計價時，導(dǎo)致多出來的工程量得不到發(fā)包方認(rèn)可，只得吞下虧損苦果。

二、應(yīng)對和改進的科學(xué)管理措施

針對上述存在的諸多問題，企業(yè)要做好對工程項目的成本管理，可以從以下幾方面著手：

2.1加強對經(jīng)濟合同的管理控制成本

在企業(yè)經(jīng)濟管理中，公司所有的生產(chǎn)經(jīng)營經(jīng)濟行為均須以經(jīng)濟合同為前提進行操作，因此，對公司的生產(chǎn)合同、技術(shù)合同、銷售合同、貸款合同、采購合同等各類經(jīng)濟合同的管理十分重要。合同管理不善，就可能給公司帶來無法挽回的經(jīng)濟損失。作為管理人員，必須樹立公司經(jīng)濟合同為公司機密文件的保密意識，未經(jīng)公司領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)，一律不準(zhǔn)對外提供合同原件或復(fù)印件；公司所有經(jīng)濟合同，必須統(tǒng)一由法定代表人簽字，遇到法定代表人無法到場的情形，須由法定代表人指定的授權(quán)人簽訂；在經(jīng)濟合同蓋章時，須經(jīng)法定代表人簽字或授權(quán)。在經(jīng)濟合同履行期間，各職能部門和相關(guān)部門應(yīng)認(rèn)真執(zhí)行標(biāo)的內(nèi)容，防范雙方違約現(xiàn)象產(chǎn)生，避免引發(fā)法律訴訟造成工作的被動。而在經(jīng)濟合同審核程序上要嚴(yán)格，先由公司承辦人根據(jù)公司授權(quán)及合同雙方當(dāng)事人的協(xié)商、談判內(nèi)容草擬合同文本；再將草擬合同交由對方確認(rèn)，無異議后交公司內(nèi)部逐級審批；常規(guī)性合同根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化格式審批使用后可重復(fù)使用，由簽約部門負(fù)責(zé)人把關(guān)；對于重大、關(guān)鍵合同要由公司法律顧問把關(guān)審核。

2.2強化對招投標(biāo)工作的管理，實現(xiàn)節(jié)流

關(guān)乎建筑施工企業(yè)成本管理的最重要環(huán)節(jié)是招投標(biāo)過程。招投標(biāo)過程中，可以通過工程信息篩選跟蹤機制的建立，對市場上的招投標(biāo)信息進行去偽存真，搞清楚立項項目和審批證件真假，從而確定是否具有跟蹤價值，不要一聽到招標(biāo)信息就莽撞亂追，做無用功，花冤枉錢。搞好投標(biāo)風(fēng)險控制工作十分關(guān)鍵。低價中標(biāo)是不得已而為之的一種手段，低價的前提是不能虧本，工程造價的最大降低幅度，不應(yīng)侵吞施工直接成本和經(jīng)過縝密測算的管理費指標(biāo)，否則應(yīng)考慮可能存在的投標(biāo)風(fēng)險。因此，在報價方面，必須以同行業(yè)報價中標(biāo)歷史資料為依據(jù)，結(jié)合工程項目類別、地區(qū)的差異以及投資主體等多個因素，逐一測算出造價最大降低幅度。應(yīng)當(dāng)建立一種對投標(biāo)工作來說科學(xué)有效的績效考核制度。比如，對投標(biāo)費用實行與項目總價相關(guān)聯(lián)的總額控制，納入投標(biāo)工作考核目標(biāo)，對參與投標(biāo)員工的獎罰要和投標(biāo)結(jié)果、中標(biāo)項目的利潤水平相掛鉤；而中標(biāo)項目的利潤水平，應(yīng)當(dāng)依照項目評估結(jié)果確定，并結(jié)合當(dāng)年工作目標(biāo)和企業(yè)歷史資料，編制投標(biāo)費用年度預(yù)算，對其實行可控管理，專設(shè)科目實行明細(xì)核算，便于對比分析，考核節(jié)余或超支。

2.3完善采購成本管理體系，盤活固定資產(chǎn)，達到降低成本目的

完善企業(yè)的采購成本管理體系，對采購成本實現(xiàn)精細(xì)化管理，通過嚴(yán)格的倉庫管理，對辦公、原材料、機械設(shè)備等進行定期盤點，給采購部門提供及時的庫存信息，避免盲目和重復(fù)采購，減少不必要的支出，充分利用現(xiàn)有產(chǎn)能，努力提高固定資產(chǎn)利用效率，把錢用在刀刃上；同時，在采購過程中，要自覺運用市場供求規(guī)律和優(yōu)勝劣汰規(guī)律，以市場需求為導(dǎo)向，處理好供需雙方間的關(guān)系，實現(xiàn)成本管理全過程管理和多因素控制，最大限度提高供應(yīng)鏈的價值，從而建立起相對競爭對手的低成本競爭優(yōu)勢，提高核心競爭力。

2.4以多維式管理來降低企業(yè)運營成本，增加企業(yè)利潤

協(xié)同辦公模式下的多維式管理優(yōu)點是顯而易見的，一是通過協(xié)同辦公，可以將企業(yè)各部門的專業(yè)人才集中起來，通過團隊化的集思廣益、互相協(xié)調(diào)，發(fā)揮有組織的整體團隊作用；二借助協(xié)同辦公下的多維式管理，可以從根本上避免企業(yè)各部門出現(xiàn)重復(fù)操作的情況，減少了包括時間、人力、物力在內(nèi)的綜合成本支出；三是協(xié)同辦公下的多維式管理能使各部門的專業(yè)人員通過相互學(xué)習(xí)，相互促進，從而提高企業(yè)員工的工作效率，加快建設(shè)項目進度。四是項目核算人員應(yīng)按月做好原始資料的收集和整理，核算月度實際成本，并與目標(biāo)成本進行對比分析，找出兩者的差異。并及時反饋到各個責(zé)任部門，采取積極的防范措施糾正偏差。

2.5加強全面預(yù)算管理，降低企業(yè)運營成本

企業(yè)無利潤不立，任何企業(yè)管理都應(yīng)以利潤為導(dǎo)向，以完成經(jīng)營目標(biāo)為宗旨，通過引入全面預(yù)算管理，增強預(yù)算管理的市場對應(yīng)能力，提高預(yù)算管理的準(zhǔn)確性和科學(xué)性。尤其是在進行重大項目投資決策時，要嚴(yán)格按照項目的論證審批流程進行，讓各職能部門都能發(fā)揮監(jiān)管作用，避免投資打水漂現(xiàn)象，實現(xiàn)公司經(jīng)營管理水平提升，助推企業(yè)成本控制能力全面提高。而投資科學(xué)決策的前提是對項目進行可行性評估。項目評估時，要兼顧國家和股東利益，充分考慮項目對國家和職工應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)，不得為片面提高評估效益指標(biāo)而降低有關(guān)費用標(biāo)準(zhǔn)，侵害國家和職工的利益。一個項目是否可行，必須進行可行性評估：施工項目評估時，經(jīng)濟師在國家預(yù)算定額標(biāo)準(zhǔn)上科學(xué)結(jié)合本企業(yè)管理水平，編制好施工成本定額，作為本企業(yè)施工項目成本管理的指導(dǎo)文件，并以之為項目評估依據(jù)，然后按照分部分項工程，編制項目目標(biāo)責(zé)任成本預(yù)算，測算項目盈利水平，再依據(jù)項目評估結(jié)果和其他因素綜合考慮后確定是否簽訂項目目標(biāo)責(zé)任合同。如果要簽訂項目合同，就需要明確利潤指標(biāo)、其他指標(biāo)和對項目的考核、獎懲標(biāo)準(zhǔn)。作為項目應(yīng)確保完成的效益指標(biāo)，項目目標(biāo)利潤＝目標(biāo)總收入－稅金－目標(biāo)責(zé)任成本預(yù)算總額。搞經(jīng)濟的人都知道，項目評估結(jié)果只不過是對施工項目效益的一個合理預(yù)期，在具體操作中則要結(jié)合投資性質(zhì)和項目類型等因素，在目標(biāo)利潤之外，酌情確定項目可爭取的效益指標(biāo)，并加大激勵措施，以督促施工人員挖潛降耗，提高效益。

2.6通過對標(biāo)分析降低運營成本

對于工程項目的競爭是市場經(jīng)濟時代施工企業(yè)必須做的工作。競爭的前提是了解對手才可能打敗對手，贏得更多工程項目。要競爭，必須采取科學(xué)、陽光的經(jīng)濟手段，比如應(yīng)用趨勢分析、問題分析等方法，與建筑行業(yè)的主要競爭對手進行對標(biāo)，尋找與對方存在的差距；或者通過深入對方生產(chǎn)和管理現(xiàn)場調(diào)研，與對方近距離無縫交流，尋找差距和問題，確定改進的關(guān)節(jié)點，最終通過自我完善超過對手，贏得競爭成功。

三、結(jié)語

篇7

新企業(yè)會計準(zhǔn)則對利潤表的規(guī)定。2006年頒布的新企業(yè)會計準(zhǔn)則使利潤表有了重大改進，內(nèi)容和格式都有一定改變，主要表現(xiàn)在:首先，收益的確定以收入費用觀為基礎(chǔ)，適度結(jié)合了資產(chǎn)負(fù)債觀。收入費用觀以利潤表為中心，將利潤視作收入減去費用以后的差額;資產(chǎn)負(fù)債觀則是將凈資產(chǎn)的增加視為利潤的增長。準(zhǔn)則中關(guān)于收入的規(guī)定中，營業(yè)成本、營業(yè)稅金、管理費用、財務(wù)費用和銷售費用等按照權(quán)責(zé)發(fā)生制和配比原則進行確認(rèn)，這樣，利潤表中的營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加、期間費用等科目的確認(rèn)體現(xiàn)收入費用觀;公允價值變動損益、所得稅費用等科目的確認(rèn)體現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債觀。其次，營業(yè)利潤反映的是廣義的經(jīng)營活動的成果。營業(yè)利潤中既包括日?；顒赢a(chǎn)生的收入、費用差額，也包括投資活動產(chǎn)生的損益，如公允價值變動損益、投資收益等。最后，初步體現(xiàn)了全面收益觀:資產(chǎn)負(fù)債表中凈資產(chǎn)的增加有兩張表構(gòu)成:利潤表與所有者權(quán)益變動表，所有者權(quán)益變動表成為主要財務(wù)報表之一，這張表包括的主要內(nèi)容有:當(dāng)期凈利潤、直接計入所有者權(quán)益的利得和損失、與所有者的資本交易導(dǎo)致的所有者權(quán)益變動，新準(zhǔn)則下的財務(wù)報表在決策有用觀、全面收益觀方面有了重大進步。

損益表存在的問題

(一)權(quán)責(zé)發(fā)生制為計算基礎(chǔ)，導(dǎo)致當(dāng)期損益包含一定應(yīng)計利潤。權(quán)責(zé)發(fā)生制試圖將經(jīng)濟實體發(fā)生的交易與其他事項和情況，按照其產(chǎn)生的財務(wù)結(jié)果在不同期間加以記錄，而不是在經(jīng)濟實體實際收人或付出現(xiàn)金時予以確認(rèn)。因此，為了反映經(jīng)濟實體在某一期間的業(yè)績，而不是僅僅記錄現(xiàn)金的收人和支出，應(yīng)計制會計采用了預(yù)收、預(yù)付、遞延以及分配等方法程序，將各期間收人與費用、收益與損失配比。在當(dāng)今和未來較長時間中，權(quán)責(zé)發(fā)生制原則仍然是財務(wù)報表確認(rèn)利潤的重要原則，伴隨著這一原則，企業(yè)盈余管理也必定長期存在。新準(zhǔn)則取消了預(yù)提、待攤等科目，進一步規(guī)范了企業(yè)的盈余管理行為，同時也表明，盈余管理行為需要長期關(guān)注、引導(dǎo)和規(guī)范。

(二)列示項目不盡合理。利潤表項目主要由營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用等項目構(gòu)成。其中，營業(yè)收入包括主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入，而與營業(yè)收入緊密相關(guān)的信息如銷貨退回、折讓與折扣并未反映，這些信息可以使報表使用者了解企業(yè)商品質(zhì)量及企業(yè)控制應(yīng)收賬款風(fēng)險的程度。

(三)未能提供企業(yè)未來盈利能力的信息，不能滿足報表使用者投資等決策需求。會計要素確認(rèn)以實現(xiàn)為原則、計量方法以歷史成本為主的會計核算，將有關(guān)企業(yè)未來盈利能力的信息排除在外。企業(yè)發(fā)展動力、可持續(xù)經(jīng)營能力更多來自未來盈利能力，提供預(yù)測信息，將能更好地服務(wù)報表使用者的決策需求。(四)以配比原則確認(rèn)利潤。利潤是本期實現(xiàn)的收入與其相關(guān)費用相配比的結(jié)果，與本期收入不相關(guān)的成本，應(yīng)作為資產(chǎn)結(jié)轉(zhuǎn)為以后期間的費用，這導(dǎo)致許多在性質(zhì)上不是資產(chǎn)或負(fù)債的遞延項目進入資產(chǎn)負(fù)債表，不僅降低了資產(chǎn)負(fù)債表的可用性，而且為管理當(dāng)局進行盈余管理提供了便利，進而降低了利潤的質(zhì)量。

損益表的改進與完善措施

在損益表方面，2006年頒布的新企業(yè)會計準(zhǔn)則在決策有用觀、全面收益方面有重大改進，內(nèi)容和格式都有一定改變，但是損益表的預(yù)測信息、全面收益仍有待改進，因為財務(wù)報表以反映受托責(zé)任為主向決策有用觀發(fā)展是一個必然趨勢，財務(wù)報表的改進不僅能夠為使用者提供更多決策依據(jù)，也能夠引導(dǎo)企業(yè)規(guī)范盈余管理，將經(jīng)營重點放在長遠發(fā)展、優(yōu)質(zhì)發(fā)展上，基于此，本文考慮:

(一)將利潤表、所有者權(quán)益變動表調(diào)整為企業(yè)收益表。現(xiàn)有財務(wù)報告模式下，反映企業(yè)凈資產(chǎn)因經(jīng)營積累增加的報表有兩項，一是通過利潤表中的凈利潤反映，二是直接計入所有者權(quán)益變動表中的利得和損失，比如專項儲備等。將其整合成一張收益表，內(nèi)容如下:一是日常經(jīng)營利潤。引入企業(yè)收益表，將現(xiàn)有利潤表與所有者權(quán)益變動表調(diào)整成企業(yè)收益表，企業(yè)全面收益分為三部分:日常經(jīng)營利潤、非日常經(jīng)營利潤和其他全面收益，日常經(jīng)營利潤利潤反映企業(yè)日常經(jīng)營取得的盈余，這里應(yīng)將現(xiàn)有利潤表中的資產(chǎn)減值損失、公允價值變動損益、投資收益等科目調(diào)整至非日常經(jīng)營利潤之中。二是非日常經(jīng)營利潤。取消“營業(yè)外收入”、“營業(yè)外支出”。非日常經(jīng)營利潤反映企業(yè)根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定已在本期損益中確認(rèn)的各項利得和損失。包括資產(chǎn)減值損失、公允價值變動損益、投資收益、非流動資產(chǎn)處置利得、非貨幣性資產(chǎn)交換利得、政府補助、債務(wù)重組利得、非流動資產(chǎn)處置損失、非貨幣性資產(chǎn)交換損失、債務(wù)重組損失等科目。三是其他全面收益。反映企業(yè)根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定未在本期損益中確認(rèn)的各項利得和損失扣除所得稅影響后的凈額。包括專項儲備、外幣報表折算差額、法定資產(chǎn)評估增值、可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動未實現(xiàn)的利得、權(quán)益法下被投資單位其他所有者權(quán)益變動的影響等。四是全面收益總額。反映日常經(jīng)營利潤、非日常經(jīng)營利潤、其他全面收益的合計金額。其中應(yīng)該列示計入本期凈利潤總額、計入本期所有者權(quán)益總額。

篇8

關(guān)鍵詞：企業(yè) 利潤表分析 目的

企業(yè)利潤是指企業(yè)在一定會計期間的收入減去費用后的凈額以及直接計入當(dāng)期的利得和損失，也稱為財務(wù)成果或經(jīng)營成果。利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的會計報表。利潤表是動態(tài)報表，表中的數(shù)據(jù)是時期累計數(shù)，反映了企業(yè)在某一時期內(nèi)的累計經(jīng)營成果。利潤表是根據(jù)“收入-費用=利潤”的會計等式進行設(shè)計，其內(nèi)容可以分為收入和費用兩大類。利潤表既反映了企業(yè)凈利潤的形成過程，也體現(xiàn)了利潤的計算過程，所以也稱為損益計算書。

一、利潤表分析目的

在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)以企業(yè)價值最大化或股東權(quán)益最大化為根本目標(biāo),而無論企業(yè)價值最大化還是股東權(quán)益最大化，其基礎(chǔ)都是企業(yè)利潤。利潤是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展的基礎(chǔ)，企業(yè)各項工作的開展最終都與企業(yè)利潤的多少有關(guān)，如企業(yè)供、產(chǎn)、銷各環(huán)節(jié)以及人、財、物等各因素的變動均影響著利潤的增減變動。企業(yè)各個環(huán)節(jié)和各個因素的狀況較好，利潤就高；反之，某一環(huán)節(jié)或因素出現(xiàn)問題，就會影響利潤的增長。利潤表分析的目的就在于了解企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的主要來源和構(gòu)成，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營管理中存在的問題，以幫助信息使用者判斷凈利潤的質(zhì)量及其風(fēng)險，有助于使用者預(yù)測企業(yè)凈利潤的連續(xù)性，從而做出正確決策。

二、營業(yè)收入的確認(rèn)分析

收入的確認(rèn)主要解決收入在何時入賬，并利潤表上反映的問題。收入準(zhǔn)則規(guī)定了各類收入的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)在運用收入的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)時，應(yīng)根據(jù)交易的實質(zhì)進行判斷。

（一）銷售商品收入

按照我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則一一收入》的規(guī)定，銷售商品收入同時滿足下列條件的，才能予以確認(rèn)。

1.企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購貨方；

2.企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已售出的商品實施有效控制；

3.收入的金額能夠可靠地計量；

4.相關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；

5.相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計量。

（二）提供勞務(wù)收入

勞務(wù)可以分為跨年度勞務(wù)和不跨年度勞務(wù)。對于在同一會計年度內(nèi)開始并完成的勞務(wù), 應(yīng)在勞務(wù)完成時確認(rèn)收入；對于開始和完成分屬于不同會計年度的勞務(wù)，應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日，視提供勞務(wù)的結(jié)果能夠可靠估計，釆用完工百分比法確認(rèn)收入。提供勞務(wù)的結(jié)果能夠可靠地估計，是指同時滿足以下條件：

1.收入的金額能夠可靠地計量；

2.相關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；

3.交易的完工進度能夠可靠地確定；

4.交易中已發(fā)生和將發(fā)生的成本能夠可靠地計量。

企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日提供勞務(wù)交易結(jié)果不能夠可靠估計的，應(yīng)當(dāng)分別按下列情況處理：

1.已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計能夠補償，應(yīng)按照已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本金額確認(rèn)提供勞務(wù)收入，并按相同金額結(jié)轉(zhuǎn)勞務(wù)成本；

2.已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計不能補償，則應(yīng)將已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本確認(rèn)當(dāng)期損益，不確認(rèn)提供勞務(wù)收入。

（三）讓渡資產(chǎn)使用權(quán)形成的收入

讓渡資產(chǎn)使用權(quán)形成的收入主要包括利息收入（不含債券利息收入）以及因他人使用 本企業(yè)的無形資產(chǎn)等而收取的使用費收入。讓渡資產(chǎn)使用權(quán)形成的收入，只有符合下列兩項基本條件時才可確認(rèn)。

1.相關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；

2.收入的金額能夠可靠地計量。

在具體進行收入確認(rèn)分析時，應(yīng)在明確收入內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，著重注意以下幾點。

1.收入確認(rèn)時間合法性分析。即分析本期收入與前期收入或后期收入的界限是否清晰。

2.特殊情況下企業(yè)收入的確認(rèn)分析；例如，商品需要安裝或檢驗時收入的確認(rèn)、附有銷售退回條件的銷售商品收入的確認(rèn)等；

3.收入確認(rèn)方法合理性分析。例如，對完工百分比法的條件與估計方法是否合理等的分析。

三、營業(yè)成本的分析

營業(yè)成本是指與營業(yè)收入相關(guān)的，己經(jīng)確定了歸屬期和歸屬對象的成本。在不同類型的企業(yè)里，營業(yè)成本又有不同的表現(xiàn)形式。在制造業(yè)，營業(yè)成本表現(xiàn)為已銷售產(chǎn)品的生產(chǎn)成本；在商品流通企業(yè)，營業(yè)成本表現(xiàn)為已銷商品成本。在進行營業(yè)成本質(zhì)量分析時，要關(guān)注以下要點：

（一）分析影響企業(yè)營業(yè)成本髙低的成本項目

影響營業(yè)成本高低的因素既有企業(yè)不可控的因素，如受市場因素的影響而引起的價格波動，也有企業(yè)可以控制的因素，如制造業(yè)產(chǎn)品成本由直接材料、直接人工和制造費用三項內(nèi)容組成，在分析成本升降的基礎(chǔ)上，應(yīng)進一步分析單位成本組成項目的增減變動，查明變動原因，了解成本管理中存在的主要問題，以便挖掘潛力，從而為進一步降低成本提供依據(jù)。

篇9

    1 我國中小企業(yè)現(xiàn)狀說明

    隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展,中小企業(yè)對我國的GDP所作的貢獻越來越大,已經(jīng)成為推動經(jīng)濟高速發(fā)展的重要力量。就目前來看:

    1.1 中小企業(yè)是大型企業(yè)發(fā)展的補充 大企業(yè)不可能“大而全”,這就為小企業(yè)的“小而精”提供了重要的發(fā)展余地。由于各種產(chǎn)品的最佳生產(chǎn)規(guī)模不同,有些產(chǎn)品適合大規(guī)模生產(chǎn),有些適合小型化,這正是經(jīng)濟生活中并行不悖的新趨勢。

    1.2 促進了我國所有制結(jié)構(gòu)的調(diào)整 從1978年到2008年,在工業(yè)總產(chǎn)值中,國有和集體經(jīng)濟的產(chǎn)出份額分別由77.2%和22%調(diào)整到40.1%和40.8%,非公有制經(jīng)濟由0.8%上升到19.1%;在全社會商品零售總額中,國有和集體經(jīng)濟的比重分別由55.5%和42.4%調(diào)整到31.9%和21.2%,非公有制經(jīng)濟由2.1%上升為46.9%,形成了以公有制為主體,多種經(jīng)濟成分共同發(fā)展的格局。[1]

    1.3 中小企業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的生力軍 以信息技術(shù)為核心的新技術(shù)革命,出現(xiàn)了高技術(shù)群,并且一浪高過一浪地推動科學(xué)技術(shù)日新月異,不斷向高層次、深層次發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計,在1953年至1973年中,美、法、英、德、日五國共開發(fā)352件重大創(chuàng)新項目,有157件為中小企業(yè)創(chuàng)造,占45.2%。[2]中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新大多是市場拉動型的,即根據(jù)客戶的需求進行技術(shù)創(chuàng)新活動,其主要目標(biāo)是利潤最大化。它們熟悉市場環(huán)境,非常了解客戶關(guān)心的問題,技術(shù)創(chuàng)新一開始就瞄準(zhǔn)了特定的市場,這樣不僅成功率高,而且在市場營銷方面也可以節(jié)約大量的成本。

    1.4 是化解金融風(fēng)險、防范金融危機的調(diào)節(jié)器 一方面,由于中小企業(yè)的自有資金比例一般比較高,使得中小企業(yè)受到金融危機的影響遠遠低于大型企業(yè),另一方面,在經(jīng)濟高速增長時,中小企業(yè)擴大企業(yè)規(guī)模的速度較快,在很大程度上能夠帶動市場的繁榮。因此,它的這種能屈能伸的功能,起到了大企業(yè)所不能起的作用。

    總之,中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中有非常獨特的優(yōu)勢,對我國經(jīng)濟的增長和社會發(fā)展有著不可替代的作用。隨著中央“抓大放小”發(fā)展戰(zhàn)略的深入,中小企業(yè)在未來經(jīng)濟發(fā)展中的地位將進一步得到提高。

    2 中小企業(yè)利潤操縱的相關(guān)概念及背景

    2.1 利潤操縱的概念 企業(yè)的報表應(yīng)真實、公允的反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果,但是,實際上企業(yè)為了達到某種目的,經(jīng)常對利潤進行操縱。

    有關(guān)利潤操縱的概念,目前理論界有兩種觀點,其一是把利潤操縱和盈余管理等同起來。李明輝在《盈余管理的影響及規(guī)范》[3]一文中稱利潤操縱又叫盈余管理或利潤管理,是管理者利用自己的信息優(yōu)勢,運用判斷以改變財務(wù)報告,從而自己獲益的行為。另一種觀點認(rèn)為利潤操縱不同于盈余管理,二者既有聯(lián)系又有區(qū)別。

    筆者傾向于后一種觀點,認(rèn)為盈余管理是巧用會計政策,在政策法規(guī)允許的范圍內(nèi)選擇對自己有利的政策使會計利潤達到預(yù)期的水平;而利潤操縱則是盈余管理的極端行為,使企業(yè)管理層迫于項管理已對其盈利預(yù)期的壓力和自身對利益最大化的追求,運用自己在管理、信息方面的優(yōu)勢,利用會計準(zhǔn)則的不完備性和會計的模糊性,選擇最有利的會計政策或控制應(yīng)記項目,使報告盈余達到期望水平。從某種意義上說,盈余管理是一種“合法”的利潤操縱行為。隨著我國會計準(zhǔn)則的不斷完善,這種操縱行為的空間被進一步壓縮。利潤操縱是盈余管理的一種極端表現(xiàn),是濫用盈余管理手段的結(jié)果。

    2.2 利潤操縱的客觀環(huán)境

    2.2.1 企業(yè)內(nèi)部組織機構(gòu)重迭,分工不清,業(yè)務(wù)范圍不明,權(quán)限和職責(zé)混亂,以至有關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)辦組織和人員趨利行為叢生,凡能產(chǎn)生利得的業(yè)務(wù),各部門便互相爭奪;反之卻互相扯皮、推諉。

    2.2.2 職位設(shè)立混亂,人浮于事,有的業(yè)務(wù)不應(yīng)由多人經(jīng)辦卻人人插手,有的業(yè)務(wù)應(yīng)由多人介入,卻無人涉及,特別是會計核算和管理中的不相容的職務(wù)未實行有效的分離,對于容易出差錯的業(yè)務(wù)未部署有效的牽制。

    2.2.3 經(jīng)營業(yè)務(wù)和核算業(yè)務(wù)管理失控。有關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)辦無需經(jīng)過必要的授權(quán),業(yè)務(wù)進行中或完成后也無需報告,可以先斬后奏。濫用職權(quán)現(xiàn)象普遍,一般授權(quán)和特殊授權(quán)不能正常區(qū)分。有些領(lǐng)導(dǎo)對下屬的超標(biāo)開支給予“特殊報銷”等。

    2.2.4 生產(chǎn)經(jīng)營和會計核算被弱化,缺乏剛性的標(biāo)準(zhǔn)和機制。許多單位的財務(wù)制度經(jīng)過適當(dāng)?shù)摹白兺ā?將非法的事項變成合法的事項進行處理,缺乏嚴(yán)肅性和權(quán)威性。

    2.2.5 缺乏嚴(yán)格的規(guī)章制度和工作流程。經(jīng)濟業(yè)務(wù)的辦理缺乏嚴(yán)格的手續(xù),沒有留下可供查考的憑證,或?qū)τ嘘P(guān)業(yè)務(wù)的賬務(wù)處理缺乏清晰線路,難以對有關(guān)業(yè)務(wù)進行追溯查證。有些單位經(jīng)常將內(nèi)部憑證來代替外來憑證,以非正規(guī)憑證來代替正式憑證等。

    2.2.6 內(nèi)部審計和有關(guān)的防弊措施不力。建立健全內(nèi)部控制有利于防弊糾錯,保護資產(chǎn)的安全,確保財務(wù)報告的真實性和可靠性。內(nèi)部審計是內(nèi)部控制的一個重要環(huán)節(jié),它直接關(guān)系到對外報告會計信息的質(zhì)量。內(nèi)部審計空白或被弱化,以致內(nèi)部管理和核算存在諸多錯誤和隱患。

    上述的客觀環(huán)境是利潤造假產(chǎn)生的溫床,為管理當(dāng)局利潤操縱大開了方便之門。

    2.3 中小企業(yè)利潤操縱的動機

    2.3.1 企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)為追求政績而提高企業(yè)利潤 企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)為追求政績而提高企業(yè)利潤企業(yè)的經(jīng)營者和領(lǐng)導(dǎo)者,其目的就是為了追求利潤的最大化,這是毫無疑問的。如果是自己的企業(yè),當(dāng)然牽扯不到利潤造假的問題,但是現(xiàn)在企業(yè)的經(jīng)營往往是投資人交給職業(yè)經(jīng)理人來打理,惹人利潤的多少又是企業(yè)經(jīng)營者業(yè)績的最重要指標(biāo)。而有些企業(yè)的經(jīng)理人為了自己業(yè)績的提升,往往就會對利潤進行操縱。

    2.3.2 為規(guī)避所得稅而隱瞞利潤 所得稅是在會計利潤的基礎(chǔ)上,通過納稅調(diào)整,將會計利潤調(diào)整為應(yīng)納稅所得額,再乘適當(dāng)?shù)亩惵识贸龅摹Ｒ恍┢髽I(yè)為了偷稅、漏稅、推遲納稅時間,便會隱瞞利潤。但也存在著一些企業(yè)特別是上市公司,為了能夠維護其在社會上的形象,為了能夠籌措到足夠的資金,不惜虛報利潤,多交所得稅,而這部分所得稅往往又通過地方政府的稅收返還形式返給上市公司。

    3 利潤操縱的常規(guī)方法探析

    由于會計準(zhǔn)則和會計制度具有一定的靈活性,在同一交易和事項的會計處理上可能給出多種可供選擇的會計處理方法。因此,對于急于粉飾報表的企業(yè)來說,會計政策的選擇無疑是一條達到目的的捷徑。而這其中虛構(gòu)交易事實,增加銷售收入、其他收益,或者虛增資產(chǎn)最甚。常見造假手段包括虛假銷售、非正常的掛賬處理、變更折舊方法等。

    3.1 應(yīng)收賬款尤其是三年以上的應(yīng)收賬款長期掛帳 應(yīng)收賬款是企業(yè)因銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)及其他原因,應(yīng)向購貨方或接受勞務(wù)的單位收取的款項,因它是企業(yè)的銷售業(yè)務(wù)也是企業(yè)的主營業(yè)務(wù),因此,一般而言,應(yīng)收賬款能否收回,對企業(yè)業(yè)績影響很大。但對于三年以上的應(yīng)收賬款,收回的可能性極小,按規(guī)定應(yīng)轉(zhuǎn)入壞帳準(zhǔn)備并計入當(dāng)期損益。

    3.2 待處理財產(chǎn)損失長期掛賬 如果損失是由于當(dāng)期某種原因造成的,應(yīng)在當(dāng)期處理,但若有意不在當(dāng)期處理,使當(dāng)期費用減少,從而達到虛增利潤之效果。

    3.3 該攤費用不攤 對于企業(yè)來說,待攤費用和遞延資產(chǎn)實質(zhì)上是已經(jīng)發(fā)生的一項費用,應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)攤?cè)胗嘘P(guān)科目,計入當(dāng)期損益。但一些企業(yè)則為了某種目的少攤、甚至不攤。

    3.4 其他應(yīng)收帳款掛賬 此內(nèi)容包括企業(yè)的備用金、應(yīng)收未收的各種賠款、罰金、保證金、應(yīng)向職工收取的各種墊付款。企業(yè)為了虛增利潤,經(jīng)常將無法收回的其他應(yīng)收款長期掛賬,致使企業(yè)賬面利潤虛增。

    3.5 預(yù)付款長期掛賬 企業(yè)在預(yù)付貨款時,應(yīng)借記“預(yù)付帳款”賬戶,貸記“銀行存款”賬戶。對于那些對方不開具發(fā)票的業(yè)務(wù),只要業(yè)務(wù)已經(jīng)完成,也應(yīng)相應(yīng)填制憑證,進行有關(guān)的業(yè)務(wù)處理。有些中小企業(yè)對于業(yè)務(wù)已經(jīng)完成的預(yù)付帳款故意不按規(guī)定進行帳務(wù)處理,致使會計利潤虛增。

    4 遏制利潤操縱行為的對策

    每一項問題的出現(xiàn),最后都必然與國家經(jīng)濟制度的不健全和缺陷有關(guān)。利潤操縱現(xiàn)象的出現(xiàn)也同樣如此,這種混合了舊的官僚腐敗思想和新的經(jīng)濟投機思想的丑惡手段,其之所以出現(xiàn),我國會計制度的不健全是一個根本原因,為這種違法現(xiàn)象的出現(xiàn)提供了機會。因此,我國需要盡快的出臺一系列的政策法規(guī),甚至是制訂法律來遏制這種現(xiàn)象的蔓延。以下是當(dāng)前可以采取的幾種遏制利潤操縱行為的對策:

    4.1 規(guī)范資產(chǎn)評估會計處理準(zhǔn)則 有關(guān)資產(chǎn)評估會計處理準(zhǔn)則,對資產(chǎn)評估減值究竟是作為損益還是沖減資本公積,作出進一步的規(guī)范,防止企業(yè)以此來調(diào)節(jié)利潤。

    4.2 要保證會計核算方法的延續(xù)性 例如,不得通過來回隨意地對成本法核算和權(quán)益法核算進行轉(zhuǎn)換,應(yīng)對此兩法的轉(zhuǎn)換制定更為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和界限;不得隨意地改變折舊的計提方法,尤其是在一些企業(yè)經(jīng)營成果有較大幅度變動的年份,防止以此調(diào)整利潤。

篇10

[關(guān)鍵詞]企業(yè)高管 企業(yè)家行為 創(chuàng)新利潤

[中圖分類號]F270 [文獻標(biāo)識碼]A [文章編號]1004-6623(2012)01 -0093-04

[基金項目]廣東省軟科學(xué)研究計劃項目資助《企業(yè)創(chuàng)新模式與轉(zhuǎn)型升級的機理研究》（2011A070200009 ）

[作者簡介]肖海蓮（1977-），江西永新人，中山大學(xué)管理學(xué)院博士研究生，研究方向：研發(fā)管理、財務(wù)理論與會計控制；唐清泉（1961-）四川蓬溪人，中山大學(xué)管理學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師，研究方向：研發(fā)管理、財務(wù)理論與會計控制。

創(chuàng)新是一個企業(yè)家對社會做出的最主要貢獻。目前我國企業(yè)家角色定位模糊、混亂、不成熟等問題比較突出，特別是2008年國際金融危機以來，珠三角制造型企業(yè)的利潤空間受到供應(yīng)商和客戶的擠壓，企業(yè)高管整日從事繁雜的經(jīng)營管理，忽視了或者是無力進行企業(yè)創(chuàng)新，企業(yè)家角色存在嚴(yán)重缺位，對企業(yè)升級和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有長期的不利影響。

2009年10月，我們根據(jù)各種文獻資料的結(jié)果和實地調(diào)研與訪談，最終確定的問卷調(diào)查內(nèi)容針對研發(fā)投入決策的來源與預(yù)計成果、企業(yè)家創(chuàng)新動機與創(chuàng)新行為供給、企業(yè)家行為與企業(yè)家利潤、創(chuàng)新行為的激勵機制設(shè)計等方面，設(shè)計了一系列相關(guān)問題，最終形成廣東省《企業(yè)創(chuàng)新與知識管理》調(diào)查問卷。從調(diào)查問卷的回答情況來看，能給我們答復(fù)的企業(yè)中層以上管理人員均對問卷的回答保持了高度的熱情和責(zé)任心，這給我們進行問卷分析提供了很好的可信度。

一、企業(yè)提升價值鏈與企業(yè)創(chuàng)新利潤

（一）企業(yè)價值鏈的演變

盡管價值鏈有多種價值活動，非常復(fù)雜，但總的來說可以劃分為三大主要環(huán)節(jié)：研發(fā)、制造和銷售服務(wù)。價值鏈的價值創(chuàng)造過程依賴于特定的商業(yè)環(huán)境，因而會隨著商業(yè)環(huán)境的變化而發(fā)生變化。

1. 企業(yè)粗放型發(fā)展價值鏈的特征

在我國改革開放初期，物質(zhì)極度匱乏，與產(chǎn)品制造相關(guān)的價值活動都是機會，都能為企業(yè)帶來利潤。這一階段的特征是，企業(yè)以大量資源投入和犧牲環(huán)境為代價，只要能實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)下的低成本，企業(yè)就能獲得擴張。相比價值鏈上研發(fā)創(chuàng)新高成本和高風(fēng)險的價值活動，生產(chǎn)制造活動容易取得更大的價值，因而，這一階段的價值鏈呈橄欖型，兩頭（研發(fā)和銷售）小，中間（生產(chǎn)制造）大，也稱為橄欖型理論。橄欖型理論下的價值創(chuàng)造為一開口向下的拋物線，主要描述的是工業(yè)化初期的價值鏈特征，其基本前提是市場需求大，并且需求穩(wěn)定，產(chǎn)品規(guī)格、型號在相當(dāng)長的時間內(nèi)固定不變。

2. 粗放型價值鏈演變的方向

隨著商業(yè)環(huán)境變遷，企業(yè)的盈利模式和方式也隨之發(fā)生改變。原因是粗放式、大規(guī)模的產(chǎn)品制造在滿足市場大眾化的需求后，差別化產(chǎn)品制造的高附加值活動就成為企業(yè)盈利的主要模式。在這種情況下，為滿足市場差異化的需求，就需要不斷研發(fā)制造適銷對路的新產(chǎn)品，由此也形成了專業(yè)化的分工。這種專業(yè)化分工形成了不同價值創(chuàng)造的鏈條，比如，創(chuàng)新技術(shù)研發(fā)鏈、產(chǎn)品設(shè)計鏈、生產(chǎn)制造鏈、營銷渠道鏈等。因此，每個企業(yè)在價值鏈上都有各自不同的位置和地位，有的企業(yè)由于取得了價值鏈的制高點而獲得了較大的收益，而有的企業(yè)利潤微薄甚至沒有利潤，形成一開口向上的拋物線，兩端大（研發(fā)設(shè)計和銷售），中間?。ㄉa(chǎn)制造）。這意味著企業(yè)要獲得高價值，在價值鏈活動中應(yīng)重視左端的新產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計和右端的市場銷售。比如，諾基亞、IBM、英特爾等跨國公司就采用這種策略，不斷加大新產(chǎn)品開發(fā)、市場網(wǎng)絡(luò)和品牌的投入力度，而將生產(chǎn)制造、物流等環(huán)節(jié)進行外包，形成了兩頭大、中間小的“啞鈴型”價值鏈形態(tài)，也稱為啞鈴型理論。

本文重點從企業(yè)家因素角度分析企業(yè)高管在創(chuàng)新中的作用。創(chuàng)新包括五種情況：生產(chǎn)一種新的產(chǎn)品；采用一種新的生產(chǎn)方法；開辟一個新的市場；掠取或控制原材料或半制成品的一種新的供應(yīng)來源；實現(xiàn)任何一種工業(yè)的新的組織。而企業(yè)高管正是推動這五種創(chuàng)新形式，使企業(yè)由價值鏈的低端向高端轉(zhuǎn)移，獲取創(chuàng)新利潤的主要力量。

（二）企業(yè)提升價值鏈的現(xiàn)狀與困境

在市場競爭的強大壓力下，企業(yè)的壽命越來越短，我國中小企業(yè)的平均壽命為2.9年。這就對企業(yè)的創(chuàng)新投入提出了新的要求，即企業(yè)要加大研發(fā)投入，問卷調(diào)查結(jié)果顯示，39.25%的受訪者認(rèn)為企業(yè)一年沒有研發(fā)新技術(shù)，就可能失去競爭力，27.92%的認(rèn)為兩年會失去競爭力，而僅有3.02%的認(rèn)為企業(yè)三年以上沒有研發(fā)新技術(shù)就會失去競爭力?？偟膩砜?，約87%（19.62%+39.3%+27.9%）的受訪者認(rèn)為超過兩年沒有研發(fā)創(chuàng)新的企業(yè)，就會失去競爭力。因此，這個結(jié)果說明我國許多企業(yè)存在加大研發(fā)創(chuàng)新的緊迫性和危機感。

既然我國企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新這么重要和緊迫，那么企業(yè)的實際狀況如何呢？超過一半的受訪者認(rèn)為企業(yè)當(dāng)前的研發(fā)投入不足（56.42%），有40.08%的受訪者認(rèn)為目前的研發(fā)投入是合適的，僅有3.50%的企業(yè)認(rèn)為投入過度了。從總體看，我國企業(yè)當(dāng)前的研發(fā)投入不足，不能滿足企業(yè)轉(zhuǎn)型升級和提升價值鏈的需要。

在我國企業(yè)粗放式發(fā)展中，研發(fā)投入不足。從資金方面看，企業(yè)R&D投資不足主要是因為外部資本成本高于內(nèi)部資金成本，企業(yè)的研發(fā)活動依賴于內(nèi)部資金（唐清泉和徐欣，2010）。但是，從人為的因素看，企業(yè)高管是否有動機和動力去實施創(chuàng)新活動，這也是企業(yè)能否通過創(chuàng)新來增加利潤，向價值鏈高端轉(zhuǎn)移的一個重要因素。

二、企業(yè)家行為與創(chuàng)新利潤

（一）企業(yè)創(chuàng)新現(xiàn)狀

企業(yè)R&D投資由于在會計計量上存在費用化和資本化的差異，進而影響到企業(yè)的短期和長期利潤，所以企業(yè)高管在進行R&D投資時，就可能存在利己動機，從而導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新不足（劉運國和劉雯，2007）。實踐當(dāng)中，企業(yè)創(chuàng)新的人為因素如何？

從調(diào)查中可以看出企業(yè)的研發(fā)投入決策，30.11%的企業(yè)是由高管團隊商討決定；18.37%主要由研發(fā)機構(gòu)或技術(shù)骨干提出；總經(jīng)理的方案（17.23%），董事長的提議（10.98%）明顯偏低，也就是說企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新并不是主要來自企業(yè)的總經(jīng)理或者董事長。可能的原因是：在現(xiàn)代企業(yè)中，新組合的實現(xiàn)會遇到很多困難。這些困難主要集中在三個方面：第一，總經(jīng)理或董事長沒有關(guān)于新組合的經(jīng)驗、習(xí)慣，因此難以根據(jù)熟知的數(shù)據(jù)來進行決策和制定行動規(guī)則，只能根據(jù)自身掌握的有限的數(shù)據(jù)進行預(yù)測和估計。第二，總經(jīng)理或董事長會受到固定思維模式的影響。盡管在創(chuàng)新過程中，習(xí)慣的軌跡已經(jīng)不再適合，即使創(chuàng)新本身并沒遇到困難，總經(jīng)理或董事長也通常會或多或少地受到固定思維的影響。第三，社會環(huán)境對總經(jīng)理或董事長的影響，也就是反作用。它首先可能通過法律或政治上的障。即使忽略這些障礙，一個社會集團成員的行為一旦偏離常規(guī)，就會受到譴責(zé)，從而對個人造成壓力。在經(jīng)濟事務(wù)中，抵制表現(xiàn)為：受到創(chuàng)新威脅的團隊中，難以找到必要的合作者。

統(tǒng)計結(jié)果顯示，39.02%的企業(yè)缺乏新產(chǎn)品研發(fā)的原因是公司管理層不重視，其次是公司戰(zhàn)略決策短視（21.95%）。這說明企業(yè)高管的企業(yè)家創(chuàng)新行為嚴(yán)重不足，企業(yè)高管可能把更多的精力放在職業(yè)經(jīng)理人角色上，專注于企業(yè)的經(jīng)營管理行為。缺少政府政策支持（11.38%）也說明缺乏外部環(huán)境的支持對企業(yè)高管的企業(yè)家創(chuàng)新行為具有負(fù)面影響。

通過分析，我們可以得出：董事長和總經(jīng)理并非企業(yè)創(chuàng)新決策的主要來源；在現(xiàn)代化發(fā)展進程中，企業(yè)高管要實現(xiàn)企業(yè)家角色定位和轉(zhuǎn)型，否則，企業(yè)創(chuàng)新就會供給不足。

（二）企業(yè)家行為與企業(yè)家利潤

1. 開發(fā)新產(chǎn)品

經(jīng)典理論分析表明，只有企業(yè)家的創(chuàng)新行為才會創(chuàng)造企業(yè)家利潤。現(xiàn)實中，企業(yè)家通過創(chuàng)新產(chǎn)生企業(yè)家利潤有多種途徑，最根本的是通過新產(chǎn)品、新生產(chǎn)方法、新市場、新原材料或半制成品、新組織來獲取創(chuàng)新利潤。在調(diào)查中，企業(yè)在制定研發(fā)戰(zhàn)略定位時，企業(yè)高管認(rèn)為優(yōu)先考慮的行為：開發(fā)全新產(chǎn)品（28.4%）；針對目前市場狀況，開發(fā)同類多規(guī)格產(chǎn)品（24.9%）；根據(jù)當(dāng)前技術(shù)發(fā)展水平，對老產(chǎn)品進行技術(shù)升級（20.99%）。以上三種情況都屬于高管的企業(yè)家行為，引進新產(chǎn)品，獲得企業(yè)家利潤。

在調(diào)查群體中，44.01%的企業(yè)高管認(rèn)為“開發(fā)新產(chǎn)品”是保持應(yīng)對市場份額下降的最佳策略。其次是改進現(xiàn)有技術(shù)，占27.82%，改進技術(shù)屬于技術(shù)創(chuàng)新，這也是企業(yè)家行為。在市場銷售份額下降時，企業(yè)認(rèn)識到降價促銷（17.25%）、廣告（4.23%），只是作為一個暫時和短期的行為考慮，而開發(fā)新產(chǎn)品和改進現(xiàn)有技術(shù)的研發(fā)才是企業(yè)高管的企業(yè)家創(chuàng)新行為，才能獲得企業(yè)家利潤，才是增強企業(yè)競爭力的良方。

有49.42%的企業(yè)高管認(rèn)為，企業(yè)研發(fā)技術(shù)的主要目標(biāo)為取得差異化產(chǎn)品，相當(dāng)于引進一種新產(chǎn)品。其次是取得行業(yè)領(lǐng)先產(chǎn)品技術(shù)和降低產(chǎn)品成本。被調(diào)查的企業(yè)投資研發(fā)的主要目的是希望創(chuàng)造出新產(chǎn)品，這需要企業(yè)高管的企業(yè)家創(chuàng)新行為。

2. 開辟新市場

有27.31%的企業(yè)高管認(rèn)為，企業(yè)通過研發(fā)投入可以達到新產(chǎn)品上市目的，22.14%的高管認(rèn)為產(chǎn)品成本可以降低。新產(chǎn)品上市相當(dāng)于開拓了新市場，這是可以獲得企業(yè)家利潤的。21.22%的高管認(rèn)為可以取得技術(shù)進步，這是技術(shù)創(chuàng)新。這些都是企業(yè)家行為的結(jié)果。

當(dāng)問及提升企業(yè)技術(shù)水平，能獲得的最重要產(chǎn)出時，排前三位的分別是銷售收入增加、市場份額提升、新產(chǎn)品上市，分別占到32.38%，28.31%，20.57%。這些都證明，企業(yè)家的技術(shù)創(chuàng)新行為可以帶來新的市場、更多的企業(yè)家利潤。

由以上分析可知，企業(yè)高管如能履行企業(yè)家行為，開發(fā)新產(chǎn)品、開拓新市場，就能為企業(yè)帶來創(chuàng)新利潤，實現(xiàn)企業(yè)升級。

三、增加企業(yè)家創(chuàng)新行為供給的方法

如何激發(fā)企業(yè)高管的創(chuàng)新動力，培養(yǎng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新人才，是企業(yè)能否真正實現(xiàn)生產(chǎn)要素新組合，獲得創(chuàng)新利潤的關(guān)鍵。調(diào)查結(jié)果顯示，當(dāng)公司研發(fā)面臨高風(fēng)險時，受訪企業(yè)高管最希望得到的報酬制度是年薪+業(yè)績掛鉤（51.36%）和年薪+股權(quán)激勵（44.36%）。固定年薪不能激勵企業(yè)促進技術(shù)創(chuàng)新（3.89%），這也為實踐所證明。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，大部分企業(yè)認(rèn)同的是年薪與業(yè)績掛鉤或股權(quán)激勵的方式，這也說明了企業(yè)高管在提供企業(yè)家創(chuàng)新行為的時候是充分考慮到他們的創(chuàng)新收益的，在創(chuàng)新成本不變的情況下，創(chuàng)新收益越高，企業(yè)高管的企業(yè)家創(chuàng)新行為供給的動力就越大?，F(xiàn)實中，很多企業(yè)采用了許多新的方法來增加企業(yè)家的創(chuàng)新收益，如給予技術(shù)專利、股權(quán)、實行創(chuàng)新產(chǎn)品利潤分成、給予股份期權(quán)等等，收到了明顯的成效。

從數(shù)據(jù)統(tǒng)計結(jié)果可知，企業(yè)家行為是受利潤驅(qū)動的，企業(yè)高管對資源進行創(chuàng)新性利用的決策同樣要受到資源創(chuàng)新性配置的收益和成本的影響。

第一，創(chuàng)新收益是決定企業(yè)家創(chuàng)新行為供給的一個重要因素，在創(chuàng)新成本不變的情況下，創(chuàng)新收益越低，企業(yè)家創(chuàng)新行為供給的動力就越小。許多大型國有企業(yè)高管的企業(yè)家創(chuàng)新動力不足，原因之一就是他們從創(chuàng)新活動中獲得的經(jīng)濟收益不高，往往只能獲得少量獎金，而這些獎金與他們在創(chuàng)新過程中付出的代價相比往往微不足道。相比之下，一些民營企業(yè)的企業(yè)家創(chuàng)新的動力要大得多，因為創(chuàng)新成功后，他們往往可以獲得很高的收益。

第二，創(chuàng)新成本對企業(yè)家創(chuàng)新行為的供給有著重要的影響。首先是創(chuàng)新的機會成本，如果企業(yè)家不進行創(chuàng)新活動也能獲得很好的收益，而創(chuàng)新活動對企業(yè)家目前的或可能的收益有影響時，創(chuàng)新的機會成本就比較大。在企業(yè)發(fā)展的不同時期，企業(yè)家從事創(chuàng)新活動的機會成本并不一樣，當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模以后，企業(yè)家把從事創(chuàng)新活動的付出用于其他方面獲得利益的機會增加，因而創(chuàng)新的機會成本上升，企業(yè)家創(chuàng)新行為供給下降。其次是創(chuàng)新失敗的損失，對企業(yè)家來說，創(chuàng)新活動的風(fēng)險很大，創(chuàng)新失敗的成本是創(chuàng)新活動的主要成本，是企業(yè)家不愿意從事創(chuàng)新活動的最主要原因。

四、結(jié) 論

本文以我國企業(yè)轉(zhuǎn)型升級為背景，以R&D價值創(chuàng)造為理論基礎(chǔ)，基于廣東省《企業(yè)創(chuàng)新與知識管理》調(diào)查問卷，研究了企業(yè)高管的企業(yè)家行為在企業(yè)創(chuàng)新利潤獲取中的作用。并在問卷調(diào)查的基礎(chǔ)上提出了企業(yè)R&D價值創(chuàng)造的企業(yè)高管創(chuàng)新行為激勵的方法。得到的結(jié)論如下：

1. 我國企業(yè)粗放型發(fā)展的價值鏈缺乏技術(shù)含量，使企業(yè)規(guī)模膨脹，變得“虛胖”。如果要從根本上改變企業(yè)所處價值鏈的位置，除了需要企業(yè)加大R&D投資，增加技術(shù)含量，還要大力提倡和鼓勵企業(yè)高管的企業(yè)家行為，才能實現(xiàn)企業(yè)從價值鏈的低端向價值鏈的高端轉(zhuǎn)變。

2. 調(diào)查結(jié)果表明，現(xiàn)階段企業(yè)的R&D投資存在不足，管理層對企業(yè)創(chuàng)新不夠重視，特別是創(chuàng)新決策并不是來自總經(jīng)理和董事長。這說明，企業(yè)高管的企業(yè)家行為不足，對創(chuàng)新利潤的獲取和企業(yè)升級有不利的影響。

3. 開發(fā)一種新的產(chǎn)品或者是開拓新的市場都是企業(yè)家的創(chuàng)新行為，這些行為都可以獲得企業(yè)家利潤，增加企業(yè)的價值。我們的調(diào)查結(jié)果表明，在涉及公司產(chǎn)品因素時，企業(yè)高管考慮最多的是引進新產(chǎn)品和搶占新市場，這是典型的企業(yè)家創(chuàng)新行為，在現(xiàn)代企業(yè)成長中，應(yīng)該鼓勵企業(yè)高管的這種企業(yè)家創(chuàng)新行為。但是，我們沒有發(fā)現(xiàn)在原材料的控制、組織創(chuàng)新兩個方面的企業(yè)家行為，這也說明當(dāng)前企業(yè)高管的企業(yè)家行為還不全面。

4.調(diào)查結(jié)果表明，企業(yè)R&D存在高風(fēng)險，企業(yè)高管在任期內(nèi)可能為了規(guī)避風(fēng)險而減少創(chuàng)新行為。因此，增加企業(yè)家創(chuàng)新行為供給的方法是進行激勵機制設(shè)計，年薪+業(yè)績掛鉤的報酬、年薪+股權(quán)激勵是當(dāng)前企業(yè)高管愿意接受的兩種創(chuàng)新激勵方式。

[參考文獻]

[1][美]約瑟夫?熊彼特.經(jīng)濟發(fā)展理論[M].北京.商務(wù)印書館,1990年版,第102-105頁.

[2] Kirzner, I.M., Entrepreneurial discovery and the competitive market process: An Austrian approach，Jouranl of Economic Literature，1997，35（1），pp.60-85.

[3] Schultz, T. W. The Value of Ability to Deal with Disequilibria.Journal of Economic Literature，1975，13（3），pp.827-846.

[4]劉運國，劉雯.我國上市公司的高管任期與R&D支出[J]. 管理世界 ,2007（1）.

[5]唐清泉，徐欣. 企業(yè)R&D投資和內(nèi)部資金[J].中國會計評論，2010(03).

On Behavior of Corporate Executives and Innovation Profits

Xiao Hailian, Tang Qingquan

(School of Business, Sun Yat-sen University, Guangdong Guangzhou 510275)