導語：如何才能寫好一篇經濟權力論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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論文摘要:公司權力是現代企業制度的產物。它有別于股東權力、董事會權力、監事會權力、經理權力，它體現的是公司的整體利益。公司權力具有十分顯著的經濟學表征，它是公司的一種重要資源，具有有用性、稀缺性、成本效益性特征。公司權力配置能夠實現優化改進。為此，本文從經濟權利和企業本質出發，對經濟學中的經濟權利和企業相結合的方法進行了簡要的論述。

0引言

經濟權力概念對于企業(以及資本主義制度)本質的分析是至關重要的。必須超出新制度經濟學研究范式，結合的階級分析方法，明確考慮市場上經濟權力對企業內權威關系的決定性影響，才可以內洽性地處理經濟權力與企業本質這兩個理論問題。企業本質問題是新制度經濟學研究項目(nie)的開端。科斯開此先河，探究了權威和指揮在經濟上優于市場關系的原因。

這兩類研究都沒有充分分析經濟權力。但兩類研究的內洽性具有不同含意在阿爾奇安和德姆塞茨的方法中，沒有分析經濟權力是因為它認為經濟權力與現實研究無關:威廉姆森考慮到經濟權力的相關性，但沒有發展經濟權力的含意，從而使其命題容易受到理論內洽性上的攻擊。

1經濟權利的問題

1.1阿爾奇安和德姆塞茨方法中的經濟權力

根據阿爾奇安一德姆塞茨方法，資本主義系統中不存在經濟權力，強制關系只是表面性的，細察之后便可發現它們其實是平等雙方之間的關系。完全競爭背景中的退出原則使權力非對稱成為一種錯覺。在雙方間的每一關系中，每一方總是可以實施他的退出權。一方退出權約束了對方行為，而不依賴于雙方在制度或組織內的交易形式。關系中的雙方都面臨競爭，這使每一方都不能在交易中享受不公平的回報。

在這一背景中，經濟權力被看作是壟斷地位帶來的市場權力，它必然意味著違背了完全競爭假定。因而在完全競爭條件下不存在經濟權力，各方完全對稱，即使他們在科層式結構的組織中處于不同位置。

如果有可能確定每種人類行動的自由或被強制的含意(content)，那么阿爾奇安一德姆塞茨的制度理論便可以合理地運用。但問題是，若不討論這一分析中所用的標準，這種人類行動“兩分”是不可能的。阿爾奇安一德姆塞茨方法可以被批評的原因是，盡管其分析發展足以內洽，但是它基于站不住腳的假定。

1.2威廉姆森方法中的經濟權力

威廉姆森框架本身面臨一個內洽性批評:在市場與科層的分析中，威廉姆森把經濟權力作為一個相關變量，卻不能在其框架中發展它的含意。威廉姆森對其方法的辯護是無力的。

威廉姆森提到的經濟權力概念的“分析模糊(analyticalvague-ness)”都涉及(poursinto)效率概念，因為，經濟權力本身(其他情況不變時)要在個人約束的改變中得以體現，個人約束改變又構成了效率概念的基礎。在威廉姆森框架中，承認某一分析范疇的相關性卻不能清楚地說明它，等于承認威廉姆森理論的局限。這意味著威廉姆森的分析掩蓋了他不充分的分析框架導致的極大不精確性，從而無法評價他自己認為對制度演進過程有重大影響的要素之一。這種局限意味著威廉姆森的市場與科層框架有助于說明不同制度安排的相對成本和收益，但不適于支持資本主義制度的規范描述或歷史解釋。

2企業的問題

2.1阿爾奇安和德姆塞茨方法中的企業

把生產問題定義為(稀缺)資源配置問題，是把生產作為一種交換形式的分析基礎。根據nie，交換得以發生的自然制度是市場。如果滿足完全競爭假定，那么市場就可以被看作是一種沒有經濟權力的制度。

阿爾奇安一德姆塞茨方法假定生產領域也滿足完全競爭條件，從而對經濟權力的否認也可被擴展到企業內部。

①“交換”是競爭原則支配下的自愿行動。②“完全競爭”的條件是不存在權威和權力關系。③“市場”是交換發生的場所。④“生產”是生產要素所有者之間的交換。⑤“企業”是生產發生的場所。

通過厘清這些定義，我們便可以評價阿爾奇安一德姆塞茨方法所得結果的重要性科斯明確引入權威和指揮原則以及競爭原則，從而解釋了企業的本質;阿爾奇安和德姆塞茨及其追隨者只提及競爭原則而不承認權威問題，并以此分析各種資本主義制度。資本主義因此是一種平等主義系統，其中沒有真正的個人間權威。

2.2威廉姆森方法中的企業

威廉姆森在其框架中對科層關系的明確分析，使他可以基于企業內的特殊合約關系來描述企業的特征。企業是一種以工作合約為基礎的組織。工作合約確立了雇主與雇員之間的科層關系，這種科層關系代表了正交易成本背景中協調問題的有效解。企業的定義因此依賴于各方的非對稱，涉及權力概念。科層工作關系的基礎是限制權力實施范圍的合約—權力因此始于相互同意，止于合約期滿，或者說，隨著支持并證明其合法的同意的終止而終止。

即使基于相互同意，經濟權力也仍然存在，仍然是企業定義的構成要素。這使威廉姆森可以用一種比阿爾奇安一德姆塞茨方法更優美的方式，分析社會交易關系中權威與平等之間的相容性問題。后者試圖證明權威只是表面，而非實質;相反，威廉姆森并不想否認科層的存在，而是作如此解釋。

3如何使經濟權力與企業相一致

3.1社會階級與動態分析

為了在經濟權力和自由合約關系背景中理解科層的本質，我們必須分析使個人決策集存在差異的因素以及科層關系存在的原因。如果雙方自愿建立(科層)工作關系，一方是“工人”，另一方是“老板”，那么，正是他們各自的約束使這兩種位置成為雙方共同的最優選擇:理人如果可以當老板，就不會選擇當工人。

除了它的階級內涵之外，經濟權力概念的另一個本質特征是它的動態性。即使在自愿主義范圍內，個人約束也會在社會交易過程中改變(作為社會交易的結果)，這意味著經濟權力要在個人所面臨約束系統的演進中得到體現。

一旦詳細說明了經濟權力概念的社會性和動態性，我們便可以更準確地討論企業本質問題。對于工人，一種工作關系唯一(最佳的)替代選擇只不過是另一種工作關系，但仍處于服從資本家的位置。這種關系因此是非對稱的:一方命令，另一方服從，企業內的這種權威關系的基礎不能得到改變，正是因為它們體現了企業外存在的非對稱的經濟權力關系。

3.2內部與外部的批評

鮑爾斯和吉恩梯斯及金博格正確地指出，必須在企業內權威關系與企業外也存在的一般權力關系之間建立聯系。鮑爾斯和吉恩梯斯的分析目標是，闡明競爭性資本主義經濟中自愿交換可以產生行為人之間均衡的權力關系結構。權力因此被當作一種“個人”間關系，最終源于非出清市場的存在。

雇傭關系的特殊性不在于對工人承諾的與留給他/她自己的之間的差異;相反，正是它們(指對工人承諾的與留給他/她自己的—譯者)的一致性使雇傭關系獨一無二。權力關系不是源于決策背景的復雜性、不確定性、非對稱信息、有限理性、歷史時間和復雜的合約實施當然會改變社會中的權力關系，但不能改變此外的其他東西。

3.3權力與競爭

篇2

當今，經濟全球化進程正在加快。隨著加入WTO的日益臨近，我國面臨的國際市場競爭將更趨激烈。為了迎接這一挑戰，我國必須更好地發揮自己的比較優勢，而這需要富有遠見的理論指導。

對傳統比較優勢理論的回顧

英國古典經濟學家亞當·斯密在其代表作《國富論》中闡明了著名的“看不見之手”機制，他認為在市場經濟中，在利益驅動下，主觀上為自己的微觀經濟主體可通過分工和交易而客觀上為社會工作，從而實現自利與互利、個體利益與社會利益的相互聯系。故經濟主體之間的利益關系并不像重商主義者聲稱的那樣，一定是非贏即輸的，而是可能實現“雙贏”的。經濟主體的“利己”不應通過損人去實現，而應通過利他來實現。具體途徑為，社會各經濟主體按自己的特長實行分工，進行專業化生產，然后通過市場進行交易，從而在總體上實現社會福利最大化。顯然，交易活動一旦越出本國范圍，國際分工和國際貿易就出現了。斯密的這一理論被稱為絕對優勢理論。這一理論雖然解決了國際貿易產生的重要動因，但卻無法回答一個問題，即如果一個國家在任何商品生產上都沒有絕對優勢，那么這個國家還能不能參加上述國際分工?另一位英國古典經濟學家大衛·李嘉圖的比較成本(相對優勢)理論解決了這個問題。他認為，不論一個國家的經濟處于怎樣的狀態，經濟力量是強是弱，技術水平是高是低，都能確定各自的相對優勢，即使總體上處于劣勢，也可從諸多劣勢中找到相對優勢。比較成本的關鍵在于比較。

李嘉圖的相對優勢理論回答了斯密絕對優勢理論無法回答的問題，但到底是什么原因造成了各國在生產不同產品上的比較成本差別呢?瑞典經濟學家赫克歇爾和俄林的要素稟賦理論(簡稱H—O理論)對此作出了解釋。該理論認為，在不同國家同種商品之生產函數相同的條件下，比較優勢產生的根源在于各國或區域生產要素相對稟賦的不同，以及不同商品生產在要素使用密集型式上的差別。因此，各國應當生產出口那些密集使用本國相對充裕要素的產品，而進口那些密集使用本國相對稀缺要素的產品。這一邏輯得以成立的前提假定是各國之間單位生產要素的生產效率都是相同的，即各國的生產函數都是相同的。與此不同，李嘉圖的理論則認為各國比較成本的差異是由各國生產要素的生產效率之差別造成的，也即各國的生產函數是不同的，而且一定時期內這類不同性保持不變。在斯密和李嘉圖的貿易理論中，勞動是唯一的生產要素，生產技術是給定的外生變量，生產規模報酬不變，市場結構為完全競爭。作為古典經濟學理論體系的一部分，這兩個理論被稱為“古典貿易理論”。在H—O理論中，勞動不再是唯一的投入，但生產規模報酬仍然不變，市場結構仍為完全競爭。H—O理論被稱為“新古典貿易理論”。

無論是“古典”的，還是“新古典”的貿易理論(我們不妨將這兩者合稱為傳統貿易理論)，所強調的比較利益結構都是建立在一國產業之比較優勢的基礎之上的。通常的情況是，發展中國家缺資本和技術，而有自然資源和勞動力資源豐富便宜的優勢。發達國家則具有資本和技術方面的優勢。因此，比較優勢的貿易格局一般表現為：發達國家進口勞動密集型或自然資源密集型產品，出口資本或技術密集型產品。發展中國家則進口后者，出口前者。應該說，上述理論在解釋現實中的某些貿易格局上是相當成功的，并曾在相當長時期內構成了國際分工與貿易理論的主流，但它們終究存在著局限性。

無論是以勞動生產率差異為基礎的相對優勢理論，還是以生產要素供給為基礎的資源稟賦理論，其比較利益產生的前提是各國的供給、生產條件不可改變，資源和生產要素不能在國際間流動，這種傳統比較優勢具有靜態的特征。但處于當今經濟全球化的條件下，生產要素、資源可以在國際間流動；自然資源通過技術進步可以被改良、人工合成或被新材料所替代，人力資源可以通過人力資本投資而以“質量”上的優勢彌補“數量”上的劣勢。這表明，大部分發展中國家所具有的靜態比較優勢，在國際競爭中并不一定具有動態的競爭優勢。

新貿易理論的形成與不足

由于傳統貿易理論是以“生產規模報酬不變”和“完全競爭”為基本假定的，故很難解釋二戰到1975年間出現的大量新現象：國際貿易的壟斷競爭、新技術保護主義、產業內貿易等。事實上，這些現象都可以用“規模經濟”、“產品差異”、“不完全競爭”予以概括。

瑞典經濟學家林德爾于1962年提出，即使不同地域之間要素稟賦條件及生產函數并無不同，但由于需求偏好的區際差異也可引致互利的貿易。他指出，許多國家相互出口的往往是種類相同、但品牌不同的產品。它們從國際貿易中獲得的利益在多數情況下表現為消費者由于買到了所希望的特定品牌的工業品而獲得了效用。故產業內貿易可以得到解釋。在這類貿易中，產品差異化具有重要作用。所謂產品差異化是指在同類商品或服務中，廠商通過質量、功能、款式、品牌、廣告、售后服務等環節上的努力使自己經營的一種具有某種特色。它與不完全競爭，尤其是壟斷競爭相聯系。在壟斷競爭的市場中，產品之間的類似性會使它們互相替代的可能性增大，從而導致競爭；而產品之間的差別性則導致一定程度的壟斷。產品差異程度越高，產品的可替代性越小，產品的需求價格彈性越低，其結果是廠商可在一定程度上控制自己產品的價格。而這是以完全競爭為假設前提的傳統貿易理論所無法解釋的。針對傳統貿易理論的不足，以不完全競爭為假設前提的新貿易理論應運而生。除了產品差異化以外，該理論中最重要的一個核心概念就是規模經濟。即指企業在不完全競爭條件下因參與國際貿易導致市場擴大從而使長期平均成本隨著產量的增加而下降。與傳統貿易理論相比，新貿易理論大量運用產業組織、市場結構、不完全競爭、規模經濟、產品差異等概念和思想來構建新的理論模型，使國際貿易理論取得了新的重大進展。然而，直到上世紀80年代初期，建立在規模經濟基礎之上的新貿易理論仍然沒有兼容傳統的比較優勢，故其對貿易現實的解釋能力仍然沒有一般化。1985年，赫爾普曼和克魯格曼的《市場結構和對外貿易》一書的出版，標志著新貿易理論趨于成熟。該書綜合了各種新的貿易理論，提出了一個系統的分析框架，從而把新貿易理論提升到基礎理論的高度，使其適用性進一步增強。該書提出的一個貿易模型不僅導入了規模經濟、產品差異因素，符合壟斷競爭假設的條件，而且還兼容了傳統比較優勢，從而使新貿易理論更一般化，解釋力更強。該模型表明，第一，產業間貿易是建立在比較優勢和要素稟賦基礎之上的，勞動力資源豐富國之所以成為勞動密集型產品的凈出口國和資本、技術密集型產品的凈進口國，起決定作用的主要因素仍然是比較優勢。第二，產業內貿易則是建立在規模經濟和產品差異基礎上的，即使兩國具有同等的技術水平和相同的資本—勞動比率，兩國同產業的廠商仍將生產異質產品，消費者對外國差異制成品的需求仍將引致產業內貿易。由于對規模經濟的追求，貿易雙方一般只能生產種類有限的產品，然后通過產業內貿易來增進雙方的社會福利。第三，以比較優勢為基礎的產業間貿易和以規模經濟、產品差異為基礎的產業內貿易是可以共生并存的。

新貿易理論的上述改進使其成為當今的主流貿易理論。但由于該理論是產生于市場經濟相對發達國家的背景之下的，故其并沒有從發展中國家的“視角”來看問題。對一些可能有利于發展中國家發展對外貿易的線索也沒有進一步研究。例如(1)新貿易理論假定各國市場制度基本健全，以一般均衡為基本理論分析框架，從成熟的市場經濟運行之角度考察國際經濟和貿易，因而對正處于經濟轉型的中國來說，缺乏針對性和適用性。在成熟的市場經濟中，國內資源的優化配置是由產權清晰的企業和市場機制自動實現的，國內貿易機會假設已完全被利用故不再予以考慮。(2)新貿易理論揭示了技術對貿易之間的正面促進作用，但對后起發展國家如何利用技術因素實現“趕超”沒有深入探討。(3)新貿易理論并沒有為發展中國家如何才能跳出“比較利益陷阱”指明方向。

比較優勢內涵的三個層次

中國即將加入世貿組織。顯然，中國經濟要迎接經濟全球化及加入WTO帶來的嚴峻挑戰就必須更好地發揮自己的比較優勢。但是我們認為，要避免落人“比較利益陷阱”，這種比較優勢的內涵不可局限于傳統的狹義的層次，而應突破現有理論的窠臼，拓展為以下三個層次。

1．比較優勢I：資源稟賦與比較成本

任何一國對外貿易的發展都會受到其國內資源稟賦和比較成本的制約，這是無可爭議的。中國是一個發展中國家，社會主義市場經濟尚處于“初級階段”。從中國當前的經濟發展狀況來看，按照傳統比較優勢進行生產和貿易還不能過早地放棄，在今后相當一段時期內仍然具有重要的現實意義。改革開放以來，利益驅動觀念普遍增強，市場機制將經濟資源更多地配置到能體現和發揮中國勞動要素比較優勢的勞動密集型產業，并通過這些產業之產品的出口，實現了大規模的“資源轉換”，即以本國的低位資源換取國外的高位資源，從而有力地推動了中國的工業化。當前及今后中國仍需繼續充分利用傳統的比較優勢，其理由有：

(1)當前全力發展資本、技術密集型產業的產品出口尚受到要素投入的約束。

中國作為一個后起的發展中國家，若目前全力發展資本、技術密集型的產品出口，將面臨嚴重的要素投入約束，這些要素包括資本、技術、人才等。繼續發揮傳統的以要素稟賦和比較成本為核心的比較優勢可以為新興的、資本(或技術)密集型產業積累資金、技術，培養企業家才能，從而為技術創新、突破生產要素的投入瓶頸和促使傳統的勞動密集型產業逐步升級打下基礎。

(2)繼續發揮傳統的比較優勢有利于中國提高資源在宏觀層次上的配置效率。

宏觀經濟學的原理表明，宏觀層次上的資源利用不足和利用過度都是經濟缺乏效率的表現。居高不下的非自愿失業(不論其是隱性的還是顯性的)意味著實際GDP低于潛在的水平。目前我國農村有數以億計的剩余勞動力亟待轉移。與世界上多數國家相比，中國的資金、技術相對稀缺，成本較高，勞動力相對充裕，成本較低，而一國經濟競爭力與它提供的商品和勞務的成本高低緊密相關，過早地放棄傳統的比較優勢，只會導致欲速則不達。

中國作為一個發展中國家，人口多、底子薄，地區發展不平衡，勞動力成本相對較低的優勢將至少在今后一段時間內得到保持。我們應充分利用發達國家進行產業結構調整的機會，將其技術相對先進的勞動密集型產業或生產環節轉移過來。為此，要破除認為勞動密集型產業就一定是技術落后產業，以及認為發展高新技術產業就不能利用我們低勞動力成本優勢的舊觀念。隨著現代技術，如信息技術、生物技術、新材料技術等向越來越多的產業滲透，勞動密集型產業的技術含量也會大大提高。同時，我們還要看到，在資金技術密集型的產業中，包括高新技術產業中也有勞動密集型的生產環節。故發展技術含量較高的勞動密集型產業和生產環節是發揮中國經濟比較優勢的努力方向之一。此外，我國企業在任何一種產品的生產中，都應重視在更重要的生產經營環節中積累，形成自己的比較優勢。例如，在紡織品生產中，我國企業已經在加工環節具有比較優勢，但在高質量面料及輔料、設計等生產環節尚不具有優勢。再如，增加出口產品的附加值，既取決于生產環節，也取決于流通環節，有時后者的附加值更高。在這種情況下，努力開拓自己的國際營銷渠道就更為重要。

2．比較優勢Ⅱ：外部經濟與后發優勢

從經濟發展的趨勢來看，中國現有的建立在資源稟賦與比較成本基礎上的比較優勢將逐步減弱。一方面，中國人均占有資源數量本來不豐裕，經濟的高速增長使國內資源消耗顯著上升，導致國內不少資源性產品(包括農產品)的價格已接近或甚至已超過國際市場。另一方面，經濟發展過程中勞動力工資水平必然會不斷上升。可以預料，國內市場化進程愈快，生產要素相對價格的改變也愈快，轉換出口商品結構的要求愈迫切。同時，資源、勞動密集型產品的收入彈性低，隨著中國外貿規模的迅速擴大，外部市場需求的約束力顯著上升。低檔、初級產品的貿易條件從長期來看呈不斷惡化的趨勢。以勞動密集型產品為主的出口格局在今后不會有很大的增長空間。因此，中國對外貿易發展戰略的選擇必須著眼于享有貿易促進技術進步的動態利益。

一般而言，技術變動的源泉有二：一種是經過專門研究開發而產生的，這種技術變動是一種革新(1nnovation)，它一般是R&D的結果。另一種則是通過貿易等經濟行為接受“技術外溢”(Spillovers)而學來的，稱為“干中學”(Learningbydoing)。這里所說的技術不光是生產技術，還包括管理知識。在大多數情況下，所謂技術進步并非都是一種前所未有的新發明，而只是通過接受“技術外溢”學到了別人已有的先進技術。作為先進技術的擁有者，有時也并非有意轉讓他們的技術，而是在貿易或其他經濟行為中自然地輸出了技術。不管什么技術，都有一個外溢的過程。“干中學”式的技術進步大部分是從技術外溢中獲得的。國際貿易具有重要的“技術外溢”效應和“干中學”效應。通過貿易活動可引進國外的先進技術和先進經營理念，并將其“外溢”到國內產業。實際上，貿易是與企業家及技術專家的進進出出相關的。由于他們的進出，信息流更快地形成了，技術穿過國界得到了更有效的轉移。此外，出口商品必須了解國外的市場需求，外國買主的訂單往往涉及需求商品的設計、款式、生產工藝、用料，成本等多種有價值的信息。這類“外部經濟”與“后發優勢”可構成中國經濟廣義比較優勢的又一重要組成部分。所謂后發優勢是指在世界上存在眾多發達國家的條件下，較落后的國家可以從發達國家已走過的經濟發展道路(或軌跡中)吸取正反兩方面的經驗(或教訓)，結合本國的實際情況，作出更明智的發展戰略選擇，從而避免走“先發”國家已走過的“彎路”，以更短的“捷徑”、更快的速度縮短自己與發達國家之間經濟水平上的距離。中國是一個發展中大國，僅僅依靠從內部演化出現代經濟結構的過程是極其緩慢的，恐怕等不到演化成功之日就已在激烈的國際競爭中出局了。因此，借鑒發達國家的成功經驗，結合自己的國情，更好地利用外部經濟與后發優勢是發揮中國原有比較優勢的重要舉措。為此，中國今后在發展經濟中應注意以下幾點：

(1)重視國內的區際貿易。

中國地域遼闊、區際間資源稟賦差異顯著，國內貿易發展尚有很大潛力，國內區際分工和貿易可以降低中國出口產品的成本，成為其國際競爭力的一個來源。為了加快國內統一商品與生產要素大市場的形成，提高資源在空間上的配置效率，應大力發展全國區際交易網絡，允許企業跨地區發展和兼并，切實推行政企分開以使地方政府失去保護本地企業的利益沖動，從而降低自然及人為原因引起的區際交易成本。

(2)重視擴大開放，積極與國際上的跨國公司建立長期合作的關系。

我國已連續多年成為僅次于美國的全球第二大吸收外商直接投資的東道國。這實際上是國際經濟社會對我國政治穩定、經濟健康發展的肯定。我們要利用全球化帶來的機遇，從產業結構調整角度出發，把利用外資與國內經濟結構升級緊密聯系起來，以此提高利用外資的質量和效益。當今世界，經濟全球化的主要推動力是跨國公司，特別是大的跨國公司。在“入世”、外資跨國公司大量進入情況下，我國企業與外資跨國公司的相互關系，既有激烈競爭的一面，又有密切合作的一面，外資企業的當地化戰略往往需要尋求中國當地企業作為合資合作伙伴。在合資、股權多元化的前提下，我國企業有可能通過股權紐帶與外資跨國公司形成某種“激勵兼容”機制，從而加快我國企業進入國際銷售網絡的步伐和創新進程。

(3)重視用現代適用技術改造傳統產業。

高技術是一個動態、相對的概念，對于傳統產業，應該利用現代適用技術，技術創新是以市場需求為出發點和試金石的，它不僅是高新技術產業的主要特征，也是傳統產業增強競爭力的必由之路。技術成果在技術上最優并不自動等于經濟上也是最優。如果某項成果實施成本過高或難以產業化，就只能處于“樣品”階段。在產業內貿易量趨于增加的背景下，一個國家或地區生產與出口什么產品已不是最重要的事，更重要的是要看運用什么技術和方法來生產這種產品。例如，同是生產谷物，既可以用刀耕火種的方法生產，也可用機械甚至生物基因工程技術去生產。欲將我國勞動力資源相對豐富的比較優勢轉化為國際市場上的競爭優勢有兩條途徑。其一，通過技術創新，將高新技術，包括從國外引進后消化、吸收的技術與我國的勞動力結合，生產在市場上有競爭力的產品，這時的比較優勢就在于同是高技術產品，但在我國生產的成本更低，因而具有價格競爭優勢。其二，通過技術創新，對傳統的勞動密集型產品進行深加工、細加工，提高其附加值，形成易被市場接受的產品差異特性。這時的比較優勢就在于同是勞動密集型產品，但我國企業生產的更具特色，因而具有非價格競爭優勢。這兩條途徑也可兼而用之。

3．比較優勢Ⅲ：競爭優勢與制度創新

在不完全競爭的當代世界經濟中，國際貿易是按包括了競爭優勢在內的廣義比較優勢進行的。傳統的比較優勢理論建構在完全競爭的世界里，而競爭優勢則建構于不完全競爭的基礎之上，這是傳統比較優勢與競爭優勢的區別所在。在現實世界中，傳統比較優勢僅僅表明了價格競爭的一種潛在可能性。事實上，比較利益的獲得是要以產品實現價值為前提的。在完全競爭的世界里，不存在規模經濟與公司活動，產品是同質的，不存在非價格競爭，故比較優勢直接體現為價格競爭優勢。因而比較優勢與競爭優勢是完全一致的。但在不完全競爭的世界里，價格競爭優勢不但來源于比較優勢，還可能來自于規模經濟、產品差異等因素。我們認為將競爭優勢概念納入到廣義的比較優勢體系中去，有利于從理論上更好地指導今后中國經濟的發展。

影響一國產業競爭力的重要因素是由美國經濟學家M·波特提出來的。他認為一國的產業國際競爭力取決于四個基本因素：即生產要素需求、相關支撐產業、企業的經營戰略、組織結構與競爭方式。除此之外，還有兩個輔助因素，即機遇和政府作用。

波特提出的有關競爭優勢的上述決定因素對于一國提高其產業國際競爭力有重要的借鑒作用，同時也對廣義比較優勢概念內涵的拓展提供了有益的思路。但是，波特競爭優勢理論的局限性在于視制度因素為給定的前提而沒有予以關注。我們認為，中國經濟的發展和企業國際競爭力的提高可以由制度創新來推動。主要包括三個方面，其構成了中國經濟廣義比較優勢內生機制的重要組成部分。

(1)制度創新有利于人力資本的積累，從而提高企業的國際競爭力。

與有形資本一旦形成后可重復地產生收益相類似，人們通過教育和培訓投資后，一旦擁有了熟練的技術，也可憑借技術不斷獲取較高的收入，故可把勞動技能視為一種資本，即人力資本。克魯格曼在闡述新貿易理論的論著中多處引用“人力資本”的概念，但他基本上將人力資本視為某種“存量”。經濟理論中的另一概念“學習曲線”也內含著人力資本的積累可導致動態生產效率提高的觀點，但這一概念沒有把技術進展與科研支出及教育或培訓方面的投資聯系起來。新制度經濟學的研究表明，如果一國的制度因素制約了該國人力資本的積累，那么該國的社會發展和財富積累就會受到嚴重影響。反之，則可能形成某種良性循環，即一國的制度創新可更多地激勵社會對人力資本積累的投入，由此導致該國經濟競爭力的增強和財富的增多，能使它有更強的能力增加對人力資本積累的投入。因此，由制度創新所致的人力資本增多可以構成一國經濟增長和外貿發展的“內生變量”。

在企業層次，人力資本對企業國際競爭力的影響突出地表現在企業家作用的發揮上。在國際商務領域，交易比國內商務更加復雜，履約保障也存在著較大的不確定性。因而，交易的成功在很大程度上要靠企業家才能。新貿易理論將規模經濟視為貿易發展的一個主要動因，而企業的規模實際上是企業家能力的函數。企業家能力的發揮是企業規模發展的基本前提之一。可見規模經濟的重要來源之一是企業家的人力資本。因此，若一國的制度因素能對企業家擁有的特殊人力資本形成提供足夠的激勵，就可以更快地產生一大批熟諳國際貿易和海外市場的企業家，從而直接影響該國國際貿易的發展，促進其原有比較優勢的發揮。

經濟史表明，在有利于人力資本積累的各種制度安排中，產權明晰界定且可得到明確保障是最有效的。薩伊曾指出：“安穩地享用自己的土地，資本和勞動的果實乃是誘使人們把這些生產要素投入生產用途的最有力動機。”從理性預期的角度來看，產權明晰的制度可為人們進行人力資本自我投資和積累提供確切的預期，故可對一國具有國際水準之企業家群的產生提供可持續的有力激勵。歐洲諸國早年大批具有國際水準的企業家的涌現及由此導致的海外商貿的發達在很大程度上得益于此。筆者認為，在當前中國國有企業的體制改革中，注意用創新的制度將貨幣收入、股權、住房、福利等一攬子綜合經濟利益與企業員工(尤其是企業家)的貢獻業績緊密聯系起來并予以保障是極為重要的。對處于經濟轉型時期的中國來說，既應看到相當一部分人口素質差、就業人口文化程度低這個嚴峻事實，也要看到人的主觀能動性和可塑性。通過制度創新加強全社會對人力資本的投資，更加重視教育和職業培訓，無疑是培育中國經濟競爭優勢的戰略舉措。

(2)制度創新有利于改善企業的組織結構，從而提高企業的國際競爭力。

要提高國際貿易的效益，必須改善中國企業的組織結構，由單純的買賣觀念轉變為全面市場介入的現代國際營銷觀念，建立信息來源準確、渠道通暢、反映靈敏的國際營銷網絡，從原來只能把產品賣給中間商、轉口商，轉變為把產品直接賣給進口商、批發商，甚至大型超級市場和連鎖店，努力提高單位出口額的利潤。

在市場經濟條件下，以提高國際競爭力為目的的企業組織結構演進需要遵循兩條原則。其一是產權明晰的原則。企業組織結構自我演進得以進行的根本條件和邏輯起點是允許并鼓勵經濟主體(包括企業和個人)對自身利益的正當合法的追求，并通過制度對人們以貢獻性努力而得到的正當利益予以維護。舍此，經濟主體就會失去追求降低交易費用的動力，企業組織結構自我演進的活力源泉就會被堵塞。產權明晰有助于中國企業在激烈的國際市場競爭中，為了獲得更大的利益而不斷探索建立一種更能節約交易費用、生產費用和組織費用的新的組織結構。其二是資產重組的效率導向原則。在市場經濟中，無論是托拉斯還是康采恩，其形成的主要動因就是人們對提高經濟效率的追求。對于參與國際經貿的大批中小企業而言，可以股權或契約等方式將自己的產銷活動納入大企業(集團)的經營體系，還可以通過商會、行業協會等機構建立相互支持、補充、服務的橫向聯系，以形成某種“群效應”(clustering)，從而大大降低參與國際商務的交易成本與風險，增強自身的國際競爭力。

(3)制度創新有利于政府更好地發揮引導作用，從而提高企業的國際競爭力。

二戰后50余年的經濟史表明，政府不再是斯密意義的“守夜人”。劉易斯曾指出“沒有一個國家不是在明智政府的積極刺激下取得進步的。”對于中國而言，通過制度創新深化經濟體制改革，加快政府職能轉變，從而提高企業的國際競爭力是可以大有作為的。

第一，中國是一個發展中大國，總體上經濟欠發達，但從局部看，仍有經濟上較為發達的地區。只要政府積極予以引導和扶持，可以使這些地區率先成為對發達國家高新技術具有強大吸引力的地區。這些地區可以利用發達國家出口高技術產品和轉移技術的機會，加快引進發達國家的先進和適用技術并加以吸收、消化和創新，結合本國的資源優勢，進行規模經營，降低成本，提高出口產品的附加值，以爭取更大的比較利益。

第二，政府可通過加大經濟對外開放的力度提高本國已經擁有之要素的品質。例如，外貿的發展不僅可以更多地引進及消化、吸收國外先進技術，而且能使本國企業由此掌握國際市場上更多的經貿信息，更多地了解國外的技術、生產和市場需求態勢，感受國際市場競爭的壓力，激勵技術創新的增多。這在高新技術變化與更新速度快、產品生命周期短的現代背景下顯得尤為重要。

篇3

在證券市場高速發展的13年間，滬深兩個證券交易所的交易量從1991年的80.9億元到2002年的62285.4億元，增長了770倍，平均年增長率達到172%.證券經紀業務由此實現突飛猛進的增長，證券經紀業務在整個證券行業的地位和作用舉足輕重。截止到2002年10月25日，我國證券公司總數已經達到124家，其中由中國證監會正式批準的綜合類證券公司18家，其余的都是以經營證券經紀業務為主營業務的經紀類（其中包括54家由經紀類向綜合類券商過渡的證券公司）證券公司。可以說，證券經紀業務是證券公司乃至整個證券行業生存和發展的基礎。

1.1經紀業務收入構成證券行業最重要和最穩定的收入來源

從我國證券行業的收入構成來看，經紀業務實現的收入遠遠超過其他各項業務實現的收入。下表列出了1998－2001年證券業務收入的構成情況：

可見經紀業務收入占據了證券經營機構總收入的半壁江山，構成證券行業最為重要的收入來源。

另外，從各項業務收入的比例變化情況來看，另外兩項重要收入來源——證券發行收入和自營證券差價收入受政策影響，變動幅度較大。而經紀業務作為證券行業的基礎業務，也是證券經營機構收入中最穩定的收入來源。

1.2經紀業務實現的現金流入是國內證券公司開展正常經營活動的重要保證

健康的現金流是證券經營機構正常運營的決定性因素，而經紀業務為券商提供了巨大的現金流入，我們以手續費收入較低的1999年部分券商的現金流數據為例加以說明。

上表數據顯示，與經紀業務相關的業務、手續費收入以及利息收入帶來的現金流入占證券公司總現金流入量的35.6%，同時，這些業務支付的現金流出只占證券公司總的先進流出量的14.42%，經紀業務的凈現金流入占82家證券公司總的凈現金流入的94.94%.對于證券公司而言，經紀業務是維持其正常運轉的重要保證。

1.3經紀業務為證券行業其他業務發展提供了巨大的支撐

一直以來，經紀業務對于證券行業的重要作用，除了提供最重要、最穩定的收入和現金來源以外，它直接或間接地為承銷、自營、投資咨詢以及資產管理等各項提供了巨大的支持。

1.3.1證券經紀業務因其大量的網點設置、廣泛的客戶接觸成為證券公司經營品牌形象，創建無形資產的最直接、最重要的方式；

1.3.2在經紀業務以證券營業部為最主要的經營主體的經營模式下，證券營業部在為廣大客戶提供交易服務的同時，也為證券公司各項業務構筑了營銷平臺；

1.3.3在證券行業所有的業務中，經紀業務擁有最廣泛的客戶基礎。在目前證券行業普遍強調集約經營、整合資源，以客戶為中心的形勢下，經紀業務擁有的客戶群無疑是證券公司的巨大財富。在客戶資源共享的經營戰略下，經紀業務在為其他業務開發客戶需求和為客戶提供綜合服務方面將發揮更重要的作用。

1.4經紀業務在為證券行業創造經濟效益的同時，也實現了顯著的社會效益

證券經紀業務實現的社會效益體現增加稅收和促進就業兩個主要方面：

1.4.1稅收

證券業務涉及的主要稅種包括證券交易印花稅、營業稅及附加、所得稅、房產稅等，其中印花稅是按照經紀業務實現的交易量的固定比例向投資者收取。據測算，截止到2002年底，證券交易印花稅總額約為1650億元人民幣，營業稅及附加是證券公司按照營業收入的固定比例上繳的稅項，由于經紀業務的收入遠遠高于其他業務的收入，其所貢獻的稅收也是證券行業所有業務中最高的。

1.4.2就業

證券經紀業務在促進就業方面的貢獻表現在：一方面，在證券從業人員中絕大部分員工在從事經紀業務。據統計，綜合性券商約80%的員工都是直接從事經紀業務，還有大量人員為經紀業務進行支持和服務，加上經紀類券商，估計在證券行業中從事經紀業務的人員所占比例達到90%以上。

另一方面，對我國證券投資者的構成分析可知，有27%的個人投資者是下崗人員或離退休人員，他們對證券市場的參與間接地緩解了社會的就業壓力，為社會穩定作出了貢獻。

綜上所述，經紀業務對于券商乃至整個證券業，是生存的生命線、發展的奠基石、更是創造社會和經濟效益的源泉。

2.我國證券經紀業務盈利模式面臨的挑戰

2.1現階段我國證券經紀業務盈利模式剖析

長期以來，我國證券經紀業務在制度壁壘的層層保護下享受著壟斷經營帶來的超額利潤。經紀業務的盈利模式表現為：以證券營業部為獨立核算的經營管理單位，以向客戶提供實現交易所需的交易通道和硬件設備為主要服務手段，由此獲得固定的交易手續費收入。

在這種盈利模式下，證券經紀業務表現出收入來源單一、經營成本高企、管理效率低下的特征，導致全行業的市場化程度低，競爭能力弱。當證券市場高速發展的態勢趨緩時，證券經紀業務首當其沖受到巨大的沖擊，整體陷入困境并面臨盈利模式轉型的巨大壓力。

2.1.1經紀業務收入分析

（1）經紀業務收入來源單一

我們對2001年和2002年業內交易量居前的幾家綜合類證券公司的經紀業務收入的構成進行了調查分析（見表3）。我國證券經紀業務收入主要來源于交易傭金收入和利差收入兩大部分。

美國的經紀業務收入則包括傭金收入、交易收入（做市商）、基金銷售收入、利息收入和其他收入，其他收入包括投資咨詢和建議費、服務費、監督費、定期投資利息及雜項收入等（見表4）。

需要說明的是，表4的交易收入指在美國證券市場的做市商制度下，券商以增強市場的穩定性和流通性為目的進行買賣證券而賺取的交易差價，屬于經紀業務范疇，與我國證券行業的自營業務不同。以單純獲取差價為目的的證券自營業務在美國2001年證券行業總收入中，所占比例僅僅0.26%.

（2）經紀業務收入的結構缺陷導致高系統風險

我們根據1998年至2002年我國證券經紀業務交易量，采用當期最高的傭金費率，模擬測算出各交易品種實現的傭金收入如下：

測算證明我國證券經紀業務收入存在著結構性缺陷，在占經紀業務總收入85%的交易傭金收入中，股票交易貢獻的收入占80%以上。這種結構上的缺陷導致經紀業務收入對股票交易傭金的依賴程度很高，表現為股票市場的波動成為影響經紀業務總收入的關鍵因素。股票交易傭金收入主要取決于客戶資產量、客戶資產周轉率和傭金費率三個變量，當股票市場下滑時，客戶資產量和客戶資產周轉率必然降低，加上浮動傭金制度實施后傭金的大幅下調，整個經紀業務毫無避險手段，系統風險凸現。

2.1.2經紀業務成本分析

（1）以營業部為獨立核算的經營管理中心使經紀業務經營成本居高不下

在傭金費率固定，對營業部的設立實施嚴格準入的政策環境下，證券經紀業務的競爭集中于交易通道的供給，表現在極力增加營業部網點并追求營業部的豪華硬件配置。這種經營模式致使經紀業務的經營成本居高不下。

首先，盲目追求營業部網點數量和豪華的硬件配置使經紀業務固定資產投資過大。1997年底，全國共有證券營業部1129個，到2002年底，已經增至2895個。而根據2000年5月份對1600多家證券營業部進行的一次問卷調查結果顯示，單個營業部的平均營業面積達2117.84平方米，客戶終端設備321.57臺，行情顯示機103.03臺，電話中繼線76.36對。而在臺灣，一家營業部的面積通常只有400至500平方米。

其次，以營業部作為獨立核算的經營管理中心的模式使管理成本重復支出嚴重。截至2002年底，全國共124家證券公司，2895個證券營業部計算，平均每個證券公司擁有23家營業部，每個營業部有獨立的交易管理、財務核算、研究開發、市場營銷和綜合管理等各項職能。對于營業部數量眾多、地域分布廣的綜合類證券公司，還要設置區域管理中心加強營業部的經營管理和風險控制，造成經紀業務經營中資源整合、信息傳輸、市場反應效率低下的同時管理成本侵蝕了大量的利潤。同時在這種經營管理模式所帶來的風險控制問題成為證券公司，尤其是大型綜合類證券公司管理中的重點和難點。

最后，在快速發展的市場環境下，固定傭金制造就了證券公司高投入、高收入的盈利模式。在粗放經營模式下，證券公司對于費用控制的意識不強，鋪張浪費情況在業內非常普遍。據統計，2001年，證券公司營業費用占營業收入比率約52%，接近中國證監會規定的營業費用警戒線60%，有48家證券公司的營業費用率超過60%.而根據對部分營業部實地考查，2002年，營業部營業費用占營業收入比率更高達67%.

（2）經紀業務成本構成中，固定成本的比例過高，經紀業務經營成本剛性表現十分突出

我們選取了部分營業部2002年成本支出情況為樣本，對營業支出的構成進行了分析。營業支出中營業部的營業費用占總支出的比例約為82％，營業稅金、手續費支出、代收代繳支出等其他支出占總支出的18%.營業費用的構成如下表：

在以上成本構成中，營業部的固定成本占了總費用支出的50%至60%.在營業部目前的經營模式下，營業部的人員結構和收入分配形式決定了占比約20%的人工費用呈現固定成本特征。首先，在營業部人員構成中管理人員多，營銷人員少。據調查，我國營業部管理人員與業務人員（從事客戶開發、客戶服務、信息咨詢的人員）的比例約為2∶1，而臺灣的這一比例約為0.6∶1.其次，在大部分證券營業部的收入分配中平均主義仍處主導地位。這兩方面的原因使營業部人工費用受營業收入的變化影響不明顯，更傾向于固定成本的特征。這樣在經紀業務的營業費用中，固定支出所占的比例接近80%，當傭金下調，市場交易清淡時就難以支撐了，所以2002年經紀業務出現了全面虧損的局面。從上表可以看到，在2002年交易量和傭金費率同時下調的雙重壓力之下，營業部的固定成本占營業部費用比例從54%上升到62.4%.可見當面臨經營困境時，證券公司大多通過壓縮占比較小的人工費用和營銷費用來壓縮成本。從總量上，壓縮這些成本對證券公司改善盈利狀況的貢獻有限，同時過度壓縮人工成本和營銷成本可能造成人才和客戶的大量流失，是以犧牲長期持續競爭能力為代價換取短期利益的做法。只有通過營業部的經營模式全面改革才能從根本上改善經紀業務的成本結構。

2.1.3現有經紀業務服務模式分析

（1）服務關系：以證券公司和營業部的管理需求為導向，忽視客戶投資需求

經紀業務客戶的最終需求是追求資產的增殖，而經紀業務的實質是創造客戶價值的金融服務業，但在我國證券市場處于高速成長的產業生命周期時，經紀業務享有高額壟斷利潤，整個業界表現出明顯的賣方市場特征，這時追求營業網點的擴張是獲得利潤最直接、最見效的方式。因此經營機構集中于自身的規模擴張和網點的正常運作，滿足的是客戶完成證券交易這一最基本的需求，客戶更深層次的實現資產增殖的需求被忽略，或者是證券經營機構沒有足夠的利潤驅動去滿足客戶這方面的需求。

（2）服務方式：以提供現場服務的“坐商”為主，上門服務的“行商”觀念尚未形成

證券公司是從事高風險高收益的金融服務業，這對管理水平提出很高的要求，但事實上，我國證券業多年來都是在粗放管理模式下運行。這在經紀業務的經營中表現最為突出的是，在現代企業管理中倍受關注的兩大要素：研究和營銷在經紀業務經營中受到忽視。營銷方面，證券公司還固守著等客上門的“坐商”形式。而與此同時，保險公司的行銷模式已經發展成熟，保險經紀人遍布全國各地，深入到各個層次的客戶中。商業銀行的客戶經理也活躍在上門服務的行商模式中。隨著經紀業務走入市場的冬天，難以為繼，證券經紀人走出營業部的日子也為期不遠了。

（3）服務內容：以交易通道為核心的場地服務為主、以信息咨詢為代表的綜合服務為輔

傳統盈利模式下經紀業務在服務內容上重視通道服務，輕視咨詢服務。

從經紀業務的收入模式看，我國實行的是傭金模式而非費用模式，傭金的定價要素主要是客戶資產量、交易量的規模，信息咨詢只是作為一種附加產品捆綁銷售給客戶，并沒有成為收入形成的要素。

從前面的經紀業務成本結構分析得出，在資源分配上，超過70%的成本和人員是集中在為客戶提供以交易通道為核心的服務內容上，包括交易席位、交易場所和相應的裝修、設備、人員等。

在傳統盈利模式下券商向客戶提供的信息咨詢服務的出發點是為了活躍客戶交易，增加手續費收入，這使證券公司提供的咨詢服務與客戶之間存在利益矛盾，很難得到客戶的認同。

2.2推動我國證券經紀業務盈利模式變革的因素分析

在我國證券市場起步的前十年，經紀業務得益于證券行業的高成長性、壟斷性和封閉性，一直保持著20%以上的凈利潤率。隨著我國證券市場的不斷發展和逐步完善，市場要素的變化使經紀業務的經營環境發生變化，從2001年下半年開始，市場持續低迷，隨著2002年5月1日傭金浮動制度的正式實施，經紀業務面臨前所未有的經營困境，同時舊的盈利模式對經紀業務發展的種種制約因素也逐漸清晰。制度經濟學認為外部條件的變化會導致現行制度的不均衡，而人們在追逐由于制度不均衡引發的潛在利潤的行為便會推動制度變遷，我們就從外部變化和內部驅動來研究經紀業務盈利模式變革的原因。

2.2.1傳統經紀業務盈利模式的內生矛盾是推動變革的內在動因

（1）傳統經紀業務盈利模式存在收入彈性與成本剛性的矛盾

傳統盈利模式下，經紀業務收入來源、收入結構使經紀業務無法回避市場波動引發的系統性風險，當收入下降時，成本剛性特征使經紀業務無可避免地陷入經營困境。2002年開始的由固定傭金制向浮動傭金制的轉變導致經紀業務收入銳減，使經紀業務收入彈性和成本剛性的矛盾凸現。

2002年5月實行浮動傭金以后，營業部平均傭金率從4月份的3.40‰下降到8月的2.55‰，下降幅度高達25％，而且這一趨勢還在延續。根據2002年部分證券公司年報中相關數據推算，到2002年年底，市場平均的凈傭金率在2‰以內，與傭金改革之前相比，下降幅度高達40%左右。而2002年滬深兩市實現交易量62285.43億元，與2001年相比增長了1.84%，除去國債現券和回購，股票、基金在2002年的交易量是29157.08億元，比2001年的交易量減少了28.6%.在傭金費率和交易量雙雙下降的壓力下，券商的經營成本壓縮的空間卻十分有限，因此2002年我國證券市場經紀業務大面積虧損。例如深圳地區證券營業部2002年的交易手續費較2001年下降了64%，營業收入下降了59%，為節約成本，營業部營業面積下降13%，員工人數下降16%，全年營業支出下降38%，全行業依然虧損2.91億元，全市四分之三營業部虧損，僅53家營業部實現盈利。

從2001年開始，我國證券市場由長達10年的高速成長期步入成熟期，傭金制度的改革也宣告了經紀業務在傳統盈利模式下享受超額利潤時代的結束，徹底化解這種收入彈性和成本剛性之間的矛盾是經紀業務順應市場變化、得以生存的必要條件。

（2）經紀業務提供的服務供給與市場需求之間存在矛盾

經紀業務的客戶需求分為兩個層次，第一個層次是基本的交易需求，第二層次是對資產增值的需求。在證券市場高速擴容的時期，交易品種、交易通道都供不應求，客戶對于經紀業務的需求主要是完成交易的便利性、安全性和舒適性，券商之間經紀業務的競爭也主要體現在為滿足客戶的基本交易需求這一層面上的競爭。隨著證券市場發展的逐漸成熟，客戶的構成在變化，市場的投資理念在變化，客戶追求資產增值的需求就越來越強烈。

2000年以來，管理層推出了一系列旨在超常規發展機構投資者的政策措施，使中國證券市場的投資者結構發生了重大變化，機構投資者在整個交易中所占比例迅速提高，加上退市制度引起的上市公司優勝劣汰機制，兩方面的因素共同推動著價值投資理念逐步成為市場的主流投資理念。在價值投資理念的指引下，一方面，投資者的行為趨于理性，這可以從近年來股票換手率逐年走低得到驗證，A股的換手率已從1997年的50%下降到2001年的20%左右，換手率的降低將直接影響經紀業務收入；另一方面，投資者對投資信息的全面性、準確性、及時性提出了越來越高的需求，而對于營業場所面積、地點等硬件的需求相對在降低。因此，傳統模式下依靠大規模的固定資本投入，以規模取勝的競爭思路已經不再適應投資者的需求，如何提高研究水平，為客戶提供高質量的、個性化的信息咨詢服務成為新形勢下經紀業務經營中的重要內容。

（3）經紀業務經營機構的擴張沖動與整個行業的規模過剩存在矛盾

由于經紀業務在行業成長期享有高額利潤，吸引了越來越多的經營機構進入經紀業務，原有的經營機構則想方設法地擴張規模，由此造成我國證券經紀業務經營機構的成長速度已遠遠超過了證券市場的發展速度，加劇了行業內的競爭程度，同時也造成了行業資源的嚴重浪費。以下是我國近3年來營業部的數量和交易量的統計數據。

在證券經紀業務經營網點的擴張和市場調整的雙重作用下，單個營業部的盈利能力出現了明顯的下降。根據估計，2002年單個營業部的交易量已經接近了行業平均的盈虧平衡點，如果加上2001年以來迅速擴張的證券服務站和增長迅速的網上交易，全行業的交易通道過剩已初現端倪。

2.2.2經營環境的變化是推動經紀業務盈利模式的外部力量

（1）政策導向的變化使經紀業務的進入壁壘降低，潛在競爭者的逐步滲透使經紀業務競爭加劇

在我國證券市場發展的初期階段，我國經紀業務一直是在制度壁壘的層層保護下生存的，嚴格的市場準入制度限制了競爭者的進入，這使證券公司在粗放式經營模式下仍能保持較高的利潤率。近年來，管理層從政策導向上放松了對經紀業務經營資格的管制，使證券經紀業務的進入壁壘大大降低。在這種政策背景下，證券公司和證券營業網點的數量迅速增加，同時各證券公司大舉進行增資擴股.到2002年底，我國共有證券公司124家，證券營業部2895個，同時2001年共30家證券公司進行了增資擴股。隨著證券經營機構的數量和規模的迅速增加，行業內的競爭加劇。

在行業內競爭加劇的同時，潛在的競爭者逐步對經紀業務進行滲透。2001年中國人民銀行頒布《商業銀行中間業務暫行規定》中，明確規定商業銀行經審批可以開展證券業務。當前通過各種銀證合作方式，銀行業正逐步向證券經紀業務滲透。在世界金融界混業經營成為趨勢的背景下，商業銀行和保險公司進入經紀業務領域只是時間問題。另外，隨著證監會《證券網上交易暫行辦法》和新的《證券公司管理辦法》出臺，IT公司可以通過從事網上交易涉足證券經紀業務。可見，證券經紀業務壟斷經營的格局已被打破，意味著證券經紀業務已經告別壟斷經營下的高盈利時代，進入行業生命周期的微利階段。

（2）我國正式加入WTO，經紀業務將直面國際競爭對手的沖擊

隨著我國加入WTO，我國證券市場加快了國際化進程。2002年11月6日，日本內藤證券株式會社獲準成為首家直接獲得B股席位的境外證券經營機構；2002年10月份，首家外資參股基金管理公司——國安基金管理公司獲準籌建；2003年4月，入世后首家合資證券公司——華歐國際證券成立。隨著中國證監會和中國人民銀行聯合了《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》，滬、深證券交易所分別《上海證券交易所合格境外機構投資者證券交易實施細則》、《深圳證券交易所合格境外機構投資者證券交易實施細則》，2003年5月第一批合格境外機構投資者獲準投資A股市場，宣告我國QFII機制正式進入實施。國際化將推動證券行業快速發展，但也意味著更加激烈的競爭。

（3）信息技術的進步給經紀業務經營模式帶來巨大的改變

網上交易的迅速發展使證券經紀業務的經營成本大幅降低，導致傳統的以營業部為中心的經紀業務經營模式受到沖擊。網上交易改變了客戶與券商間的信息傳遞方式，打破了地域、時空對業務拓展的限制。同時，網上交易規模效益巨大，令通道服務的邊際成本趨近于零，這為傭金下調提供了巨大空間，也為營業部提供的現場交易模式造成很大的競爭壓力。

技術進步推動經紀業務轉變盈利模式的另外一個重要因素是集中交易技術的日臻成熟。現階段，我國絕大部分券商采用的是以營業部為中心的分散型的交易系統，與之對應，經紀業務的管理也是以營業部為核心的分權式管理，營業部獲得“小而全”的業務功能。實行集中交易后，它將交易事務集中到了公司層面，相應的風險控制、客戶分析和客戶服務策略、方案策劃和各種金融服務產品的設計制作將會在更高層面上統一起來。證券公司可集中研究力量，形成大研發中心，各個營業部成為券商在各地的營銷服務中心或信息散布終端，這將極大地降低營業部運營成本和管理成本，提高公司市場反應速度，而客戶得到的服務產品也會更專業，投資更安全更方便。

3.重構經紀業務盈利模式

傳統經紀業務盈利模式存在的內生矛盾已不適應外部經營環境的變化，傭金浮動制的實施和網上交易的快速增長使這種盈利模式存在的弊端更為突出，構建經紀業務新盈利模式是經紀業務經營機構在新的市場環境下繼續生存的必然選擇。

3.1重構后的經紀業務盈利模式：

3.1.1服務模式

目標：經紀業務成為向客戶提供投資理財服務，追求客戶資產增殖的真正意義上的金融服務業。

方式：建立以客戶為中心的經營理念，經紀業務經營機構的管理重心和資源配置從交易硬件轉向營銷和研究咨詢產品的開發。

金融服務行業的實質是創造客戶價值的服務行業，但傳統的經紀業務由于市場的高速發展和嚴格的進入壁壘的保護享受著可觀的利潤率，偏離了金融服務業的服務模式。當經紀業務賴以產生超額壟斷利潤的外部市場環境發生變化時，重構經紀業務服務模式的過程就是推動經紀業務回歸金融服務行業的經營模式的過程。

3.1.2收入模式

目標：經紀業務收入從傭金模式轉變為費用模式。

方式：改變按照客戶完成交易量的一定比例收取傭金的方式，轉變為經紀業務經營機構按照提供給客戶的服務和產品來制定收費標準的費用模式。

費用收入模式的優勢體現在：

（1）鼓勵經紀業務經營機構實施差異化戰略。由于收費內容的細分，各種類型的證券經營機構可以根據自身的戰略定位選擇細分客戶群，提供具有相對優勢的服務內容，從而改善了經紀業務競爭同質化局面，全面提高經紀業務服務的專業化程度，提高行業內的資源配置水平。

（2）激勵經營機構進行業務創新。費用模式下，各種產品創新和服務創新都會為先行者帶來產品生命周期初期的高額利潤，而跟隨者則喪失了一次發展機遇，及相應的市場份額和利潤。這為經紀業務開展創新業務建立了一個良好的市場環境和激勵機制，而創新正是經紀業務不斷發展的源動力。

（3）拓寬經紀業務來源。在交易傭金收入和利差收入之外，增加了服務收費項目，具體包括咨詢產品收費、投資理財收費以及與銀行、保險公司、基金管理公司合作的各項中間業務的收費項目，如代銷基金、保險產品，推出金融超市服務，等等。

（4）改善收入結構，降低了經紀業務經營中的系統風險。改變了經紀業務收入過度依賴交易傭金收入的局面，降低了市場波動對經紀業務收入的影響程度，使證券公司在經營中發揮主觀能動性以回避市場風險的能力。

（5）有利于新的服務模式的實現。收費方式的標準化對應著服務內容的標準化，客戶的資產增值情況、客戶的滿意度與券商的收入直接相關，促使以客戶投資增殖水平為核心的市場評價體系的形成，將推動重構后經紀業務服務模式的目標實現。

3.1.3成本模式

目標：建立一個具有高度收入彈性的成本控制體系。

方式：全面改造傳統經紀業務以營業部為經營管理中心的經營模式和業務流程，將固定成本的規模壓縮到最小，強調管理集約化，通過制度建設使資源的分配與成本的控制和經紀業務收入緊密掛鉤。

重構的經紀業務成本具有以下優勢：

（1）改變了經紀業務長期以來高投入的投資方式，與當前經紀業務經營環境下利潤趨于平均化的趨勢相適應，投入方式的改變降低了經紀業務成本的總規模。

（2）改善了經紀業務成本剛性特征，成本結構中變動成本替代固定成本占據了主導地位，使經紀業務的成本結構得到優化，直接提升了經紀業務在經營中發揮主觀能動性，抵御經營風險的能力。

（3）提高行業的管理水平。金融服務業是高風險的行業，這種行業屬性要求經營機構具有精細化的管理水平，重構后的經紀業務成本模式在投資管理、成本控制方面提出了很高的要求，而成本模式的改變涉及到經紀業務經營模式、組織架構、業務流程、職能劃分等全方位的改變。所以重構經紀業務成本模式的過程將推動經紀業務的管理由粗放式向集約化轉變，全面提高行業的管理效率，同時降低管理成本。

3.2重構經紀業務盈利模式的具體實施

要實現重構經紀業務盈利模式的目標，必須打破現行的經紀業務經營管理模式。我們選取營業網點眾多、地域分布廣泛、經營模式復雜的綜合類大型券商為例。以下是這類券商普遍采用的傳統經營管理模式下的組織架構：

傳統經紀業務經營模式的特點是以營業部作為經紀業務的交易中心，地區管理總部主要職能是出于風險控制的角度對所轄營業部的運營進行指導和監督，總公司各部門對應營業部的相關部門給予業務上的指導和管理上的溝通。

這種經營模式的劣勢表現在，在整個業務體系中，管理職能占據了過多的資源，直接創造利潤的部分實在有限。在總公司——地區管理總部——營業部三級管理的模式下機構設置重復，人浮于事，導致管理成本高企，各機構的職能定位模糊，整個組織架構中橫向和縱向之間的協作缺乏責、權、利相對應的有效約束，管理效率低下。這樣的業務流程架構無法適應當前瞬息萬變的市場環境。

下面是我們對新的盈利模式下經紀業務經營模式的設計：

新的經營模式把經紀業務職能一分為二，分為運營和營銷兩部分。

運營的職能是保證證券交易和機構運轉的正常進行，包括了原來的交易、財務、電腦、綜合管理的職能；營銷則擔負著開發客戶、服務客戶，創造利潤的重任。

營銷職能的實現主要依靠營業部這一層級，營業部通過證券經紀人直接面向客戶開展營銷工作，總公司的職責是為營業部的營銷工作提供后臺支持。因此新的經營模式下營銷功能的實現需要兩方面的保障：（1）在營業部建立一支高素質、專業化的證券經紀人隊伍；（2）整合公司資源，建立一個高效的客戶服務體系，給予經紀人隊伍強有力的后臺支持。

運營職能則集中在總公司，通過建立集中交易系統、財務管理系統、辦公自動化系統將運營職能從營業部分離出來，所有的營業部共用一個運營和管理系統。與傳統的業務流程相比，在提高效率和降低成本方面都將產生明顯的效果。

在這樣的經營模式下，經紀業務的資源主要向營銷部門集中，有關營銷工作的一切支出都應該根據獲得的收入進行周密的核定，而運營部門的定位是服務于營銷部門，主要依靠信息系統的建設、管理制度的建立來保證有效運轉。

3.2.1證券營業部功能的重新定位

在傳統業務流程中，證券營業部是為投資者提供交易服務的場所，是經紀業務的經營管理中心，而在新的業務流程中，營業部的功能集中體現為證券經營機構開展證券經紀業務的營銷中心和為客戶提供綜合金融服務的投資理財中心。

作為證券經營機構開展證券經紀業務的營銷中心，首先要轉變觀念，將現代營銷理論引入經紀業務的經營中，圍繞營銷的四個基本要素：產品、渠道、價格、促銷制定自身的營銷策略，由原來被動提供通道和場地服務的“坐商”向主動實施營銷戰略的“行商”轉變。

作為客戶的投資理財中心，營業部必須從以交易為中心轉向以客戶為中心，從單一證券經紀業務為主轉向綜合性金融服務的發展方向。一方面，要通過加強研究咨詢工作整體提升經紀業務的專業化程度；另一方面，券商通過產品創新和服務創新拓展經紀業務服務的邊界，突破單一的證券交易服務，提供綜合性的金融服務。例如，與證券行業的投資銀行業務、資產管理業務相結合，向機構客戶提供綜合的證券業務服務；與銀行、保險公司、基金公司合作成立“金融超市”，提供涉及證券交易、儲蓄、商業保險、投資基金等品種的個人理財服務；發展投資顧問業務，提供交易+咨詢的綜合服務，作為經紀業務收入從傭金模式向費用模式轉變的積極嘗試。

3.2.2經紀人制度的推行

經紀人制度是經紀業務發展的方向，推廣和完善經紀人制度是經紀業務新的經營模式得以運行的關鍵因素，也是證券營業部實現轉型的必要條件。證券經紀人的主要職能是，開發客戶資源并向客戶提供投資理財分析和建議。經紀人制度的核心是，經紀人根據所服務的客戶為券商貢獻的利潤獲得業務提成收入。

證券經紀人制度是國外成熟證券市場發展的重要標志之一，根據各國證券市場的制度安排的不同，經紀人制度模式也有所不同。

美國模式：在美國投資者不能直接通過交易系統進行證券交易，必須委托經紀人交易，美國的證券經紀人根據提供的服務內容不同，服務模式和收入模式也有很大的差別，有僅提供交易通道服務、收取低廉的交易傭金的經紀人，也有提供全面理財服務、以投資理財費用為主要收入來源的經紀人，其中美林證券推行的理財顧問（FC）制度是美國經紀人制度較為全面和成功的代表。

香港模式：證券經紀人主要包括證券商代表和投資顧問公司代表，證券商代表是指服務于股票經紀公司，為客戶買賣業務提供服務的出市代表，證券投資顧問工傷代表指服務于證券投資顧問公司，為顧客提供證券投資咨詢顧問服務的基金經理、銀行或單位信托基金的人。

臺灣模式：證券經紀人主要是指在證券公司從事證券買賣以及證券分析等業務的從業人員，這些人員由所屬券商向證券交易所或證券同業協會辦理登記后，可以履行經紀人的權利和義務，開發客戶并向客戶提供投資建議。

3.2.3集中交易技術的廣泛應用

集中交易對于經紀業務的重要意義主要體現在兩個方面：一方面，降低運營成本，也降低網點新設成本，提高券商低成本擴張能力；另一方面，交易數據的集中使券商能夠即使掌握市場的變化和客戶的動態，以增強決策的效率和效果。但是，交易集中的同時意味著風險的集中，所以大部分券商對于集中交易還處在研究和觀望的階段。我們認為，集中交易是證券交易技術發展的必然趨勢。

3.2.4CRM系統的建設

在重構后的經紀業務盈利模式下，強調客戶開發、客戶服務的重要性，而以客戶開發、客戶服務為主要內容的營銷工作的基礎是充分掌握客戶信息，了解客戶需求，所以建設CRM系統是重構經紀業務盈利模式的一項基礎工作。

CRM系統包括以下基本功能：

（1）客戶信息的動態分析。包括對客戶基本資料的分析、客戶忠誠度的分析、客戶資產規模和變化的分析、客戶交易偏好的分析、客戶投資收益的分析，等等。從動態分析中掌握的信息作為制定客戶服務策略的依據；

篇4

近幾年，我國經濟進入到了全面的發展的階段，對電網系統性能要求也越來越高，但隨著電力運行事故不斷頻發，給電網系統運行安全敲響了警鐘，本文將對現階段我國電力系統防災及環境保護方面存在的主要問題進行詳細分析。

1.1自然災害對電力運行安全的影響

眾所周知，當面臨一些極端天氣的情況下，如高溫、寒流、冰雹、暴雪等天氣情況時，電力系統的運行會受到一定的影響，運行穩定性降低，甚至造成電力中斷等情況。同時一些自然災害的發生，如洪水、滑坡、泥石流等增加了電力災害發生的概率。除此之外，電力系統本身存在的缺陷增加了異常天氣狀況下電力災害發生的幾率。而通過對電力安全以往防御措施以及自然災害發生的經驗分析發現，提高電網設備質量和氣象播報服務水平、建立健全安全防災措施等都將在一定程度上降低自然災害發生時對電網系統的不利影響。

1.2電力生產對環境的影響分析

多年以來，我國能源結構中主體是煤炭，其中燃煤二氧化硫占我國二氧化硫排放總量的85%，而二氧化硫是酸雨形成的主要因素。通過一定的環保技術應用，我國二氧化硫排放量有所降低，但是酸雨區域的范圍卻沒有明顯縮少，經過調查分析發現，導致這種現象發生主要原因是燃煤電廠二氧化硫排放量較大。另外顆粒物也是燃煤電廠排放的污染物之一。最近幾年，我國北方大部分地區冬季的PM2.5超出正常范圍值，甚至部分地區PM2.5經常會發生“爆表”現象，這種現象的發生與環境污染有著密切的關系，其中燃煤電廠排放物也是導致這種現象發生主要因素之一。

二、探討電力安全防災機制的建立及環境保護技術的應用

1、建立健全電力安全防災機制。為了進一步提高我國電力系統運行安全，降低各種災害對電力系統穩定性的影響，電廠應當建立健全電力安全防災機制。首先，建立電力安全組織管理體系。對電廠而言，完善的電力安全組織管理體系的建立對電力系統穩定運行具有十分重要的影響，因此在管理體系建設過程中，電廠可以根據自身的實際情況組織建設管理指揮系統、數據通信系統、應急處理系統和災害評估系統等，同時建立科學合理的人力資源配置，并制定完善的績效考核制度，規范電廠工作人員的行為，提高其工作水平，提高對災害的應變能力，為電廠的安全穩定運行提供基礎。另外電廠的技術人員還應當對每次的電力事故情況進行詳細的記錄，為今后電網運行事故處理提供參考依據，同時這因為防災減災措施的制定提供了參考。其次，建立管理機制。電廠組織管理體系的建立是防災減災機制的重要組成部分，同樣管理機制的建立對降低災害對電力運行的影響也具有十分重要的影。第一，預警機制。預警機制的建立對提高電力災害預測的準確性以及防御措施的制定具有十分重要的作用，先進科學技術的應用實現了對電力系統和電網運行的實時監測，一旦發生電力事故，可以及時進行數據信息的反饋，降低了電力災害對整個電力系統的影響。第二，防范機制。電廠在日常工作進行過程中應當定期召開防災減災教育培訓學習相關工作，增強工作人員的防災意識，為降低電力災害發生的概率提供基礎。

2、運用先進環境保護技術，降低電力生產對生態環境的影響。二氧化硫污染一直是燃煤電廠主要的環境污染源，我國對此采取了一系列的控制措施用于改善電廠生產設備，如高效煙氣脫硫、除塵、脫銷設備的安裝及使用，極大地降低了二氧化硫、煙塵以及氮氧化物的排放，進而降低了電力生產對生態環境的污染。同時我國大部分電廠使用的多為常規小電機組，且受到各種因素的影響，如地方保護主義、電力供求矛盾等影響導致這些小電機組仍舊在使用，其排放的污染物對周圍環境造成了一定的破壞，因此各地區應當根據本地區的實際情況，引進先進的機組設備，如超超臨界機組、增壓流化床聯合循環機組等以降低污染物的排放，避免對生態環境造成不可逆的破壞。另外還應當將一些污染大、耗能高的小機組進行關閉處理，因地制宜，加大對風能、太陽能、生物質等一些新型潔凈能源的研究和利用力度，為從根源上解決電力生產污染問題提供條件。

篇5

【關鍵詞】營林生產；完全經濟核算；理論；問題

0.前言

長期以來，我國用材林營林生產都是事業經營而非企業經營，實行預算制而非經濟核算制，基本上是收支兩條線，所進行的營林生產成本核算僅是費用核算。營林生產經營的來源也不是營林生產成果的價值體現，與營林生產費用之間沒有直接必然的聯系，還沒有實行完全經濟核算。1993年國有林區全面推行了林價制度，解決了商品林資源實行有償使用問題，林價計入木材生產成本， 理順了木材生產的核算關系，但是就其林價的形成和使用及管理仍未從根本上擺脫育林基金的性質，也不是營林生產成果的價值體現。近年來實行的林木資產核算，也只是將現有林木資源作為資產管理， 仍屬于資產形式的成本核算。這樣核算營林生產成本或林木資產價值與育林基金或當前實行的林價并未發生直接經濟聯系，仍為收支兩條線，并不能進行完全經濟核算， 也核算不出營林生產實現的利潤，說明現行的營林生產核算制度存在著一些弊病，這種核算制度現在已不能完全適應當前營林生產改革發展的需要，也不能正確核算林木資產的價值， 更不符合森林資源資產化管理的要求， 因此建立適應林業生產發展的營林生產核算體系——完全經濟核算勢在必行。

1.營林生產實行完全經濟核算的重要性

營林建設與生產指的是對林木產業發展與規模化生產的一種有效方式，營林生產完全經濟核算指的是營林生產的特殊性價值，營林生產采用特殊的核算方式，指的是預決算制度，其基本內容為：首先根據預算進行年度資金的核算，在生產周期末期進行整個過程的決算。通過預算與決算的內容和統計數據，分別針對性的了解到當年的營林生產規模與實際經濟價值效益，計算和統計出對國家的貢獻，適應現代化的林業發展要求，加速營林生產發展速度，營林生產必須實行企業化管理與完全經濟核算，豐富森林資源的資產化管理，推動現代化市場經濟林業經濟管理與建設，實現完全經濟核算的轉型與發展。

第一、營林生產實行完全經濟核算， 就是對營林生產活動中的生產消耗和生產成果等進行核對、計算工作， 從而為林價的制定提供依據。第二、營林生產實行完全經濟核算，有助于理順營林生產財務關系，提高投資效果及資金的使用效益。第三、營林生產實行完全經濟核算， 有利于引導營林投資向投資效益高的林種、樹種流動，確保營林生產的保值、增值。第四、營林生產實行完全經濟核算， 能有效地促進營林生產實現按勞分配，完善生產關系。第五、營林生產實行完全經濟核算， 能更好地推動營林生產商品化經營， 促進林業的體制改革。

2.營林生產完全經濟核算的理論基礎

營林生產是森林的營造和管護活動，它主要包括采種、育苗、整地、造林、成幼林撫育和管護的全過程。營林生產過程是復雜的，其生產成果也是多種多樣的， 營林生產的產品主要包括林木資源，它與其它產品相比具有特殊性。

第一、林木資源具有商品的二重性。林木資源與其它商品一樣，具有使用價值和價值。馬克思說過：“物的有用性使物具有使用價值。”而林木資源的生產正是為了滿足社會對木材的需要。因此，林木資源具有使用價值。同時林木資源是營林工作者的勞動和自然力相交織產生的， 因此林木資源具有價值。

第二、林木資源具有交換價值。林木資源的生產與其它商品的生產一樣，其目的不是為了自身需要，而是為了滿足社會的需要，因此， 最終要實現其交換的目的， 由此決定了林木資源就是商品。

第三、林木資源的價值形成規律。價值是商品經濟的產物，在我國現行的市場經濟體制中， 營林生產也必須遵循馬克思的勞動價值論，它是林產品價值和價格的基礎。價值的實體和源泉是社會勞動，商品的價值量由凝結在商品中的社會必要勞動時間決定的。在我國林木資源是一種緊缺資源， 其市場價值必須取高價值，即在最差條件下形成的價值，只有這樣才能鼓勵在劣等地上發展林業，發揮價值規律調節作用，使其價值超量實現，推動生產要素往林業發展，促進林木資源迅速增長。

3.營林生產的完全經濟核算

3.1總體框架

第一、按生產周期進行長周期核算，營林生產按生產周期進行核算后，其最終目的是要實現營林生產完全、真實的經濟核算，即企業可以自負盈虧，能夠以林價收入補償營林支出，獲得利潤，實現企業的自我積累。營林生產要取得林價收入，必須是在活立木達到某種成熟而進行出賣時取得的，這種收入并不是該年度營林生產收入。也就是說，在每個年度并沒有真實的營林收入，只有最終的林價收入才是真實的，可以實現的。要想真實地反映營林生產的經營情況，只有通過營林生產的長周期核算來完成。

第二、按年度進行的營林生產核算營林生產長周期核算是真實的。通過長周期核算，可以很直觀地了解企業的生產耗費和生產成果，可以使企業實現自負盈虧，自我積累。但它也有不利于生產經營管理的方面：在經營管理上落后于其他生產企業，不利于企業之間的競爭，也無法了解其自身在短期或年度內的經營情況；無法解決我國勞動者月度工資的現實問題，而按年或月來計算營林生產整個過程的耗費及成果又缺乏理論依據；我國大多數企業及國家核算管理均按年度進行，因此營林生產長周期核算與年度核算不一致，會給營林生產帶來很多不便。基于此，營林生產還必須進行年度核算。

3.2營林生產實行完全經濟核算的指導思想就是要按照客

營林生產既需要按生產周期進行長周期核算也需要按年度進行核算。營林生產按生產周期進行核算后最終目的是要實現營林生產完全、真實的經濟核算。即企業可以自負盈虧，能夠以林價收入補償營林支出，實現利潤，實現企業自我積累。營林生產要取得林價收入必須是在活立木達到某種成熟出賣時而取得的， 這種收入并不是該年度營林生產收入， 也就是說，在每個年度并沒有真實的營林收入，只有最終的林價收入才是真實的，可以實現的。因此要想真實地反映營林生產的經營情況，只有通過營林生產的長周期核算來完成。營林生產長周期核算是真實的。通過長周期核算， 可以很直觀地了解企業的生產耗費和生產成果， 可以使企業實現自負盈虧、自我積累。但長周期核算存在很多問題，不利于企業的生產經營和管理。

【參考文獻】

[1]陳世輝，張明豪.關于營林成果考核辦法的初步探討.林業經濟問題，2006，07：77-79.

[2]蔣敏元，王永清，王志芳.商品林經營實行完全經濟核算.東北林業大學學報，2010，10：100-102.

篇6

關鍵詞唐納噴泉;彼得?沃克;景觀設計

由美國著名風景園林設計大師彼得?沃克(PeterWalker)設計的唐納噴泉(TannerFountain),位于美國馬薩諸塞州劍橋市的哈佛大學校園內,于1984年建成,這件融合了極簡主義、大地藝術,并有強烈的彼得?沃克設計風格的作品,雖歷經20多年的歲月消磨,其簡潔現代的布置形式、古典的元素、濃重的原始氣息、神秘的氛圍,依然散發著迷人的藝術氣息,被奉為極簡主義景觀設計的經典之作,并在2008年獲得了美國風景園林師協會(ASLA)頒發的地標獎(LandmarkAward)。ASLA專業獎項評委會評論:作為風景園林師創作公共雕塑的早期典范作品之一,該作品開創了職業的先河,并在經受住時間考驗的同時,保留了設計者的全部原創思想。這個設計易于大眾親近,以一種非傳統的形式表現噴泉景觀,并呈現出四季的變化。它已深深扎根于人們的記憶之中[1]。

1作品簡介

唐納噴泉位于哈佛大學校園內科學中心前的一個步行道交叉路口,由159塊天然石塊不規則排列而成的1個直徑18m的圓形石陣及中心的霧噴泉組成。整個石陣位于瀝青路和草地的交接處,石身的一部分被埋于地下,這些石塊就像是慢慢地順勢蔓延到草地中的一樣,在綠草間大樹下延伸,自然融合得就像是從環境中自然生長出來的一樣。每塊石頭大約長120cm、寬60cm、高60cm,其地上部分大約高40cm,正好可以被用作石桌(坐在草地上)或石椅。

在設計之初,哈佛大學校長德里克?伯克指出,許多校園的噴泉由于水池滲漏等令人頭疼的維修問題而最終不得不改造成了綠地,他期望沃克能夠提出一個解決以上這些難題的噴泉方案。唐納噴泉的設計構思對傳統的噴泉進行了大膽的變革,彼得?沃克沒有采用噴泉水池這一傳統慣用的組合形式,而是去掉水池,通過合理的豎向設計解決排水問題,從而使唐納噴泉在形式上能夠更加靈活自由,這一噴泉通過形式的創新,成功地轉變了人們對噴泉的傳統認識。

石陣中心的霧噴泉由呈圓形布置在石陣中心區域的32個噴頭組成,石陣中央的霧狀噴泉噴出的水霧形成漂浮在石間的霧靄。噴泉所形成的景象會隨著季節和時間而變化,春、夏、秋三季,噴頭會定時噴灑出陣陣霧氣,并且懸浮在石陣中心區域;而冬季由科學中心集中供熱系統提供蒸汽,石陣中心會有微熱的蒸汽盤旋翻騰,人們在經過或者穿越石陣時,會有強烈的神秘感。唐納噴泉簡單、質樸、透著原始的神秘美感,雖然設置在校園內的一個人流穿梭的交叉路口,但通過不規則圓形排列的天然石塊和霧噴泉進行了空間的劃分,使之從四周匆忙嘈雜的環境中分離出來,形成一個相對安靜的空間,人們可以在其中愜意地讀書、休息和交流。

2作品解析

作為一件具有劃時代意義的園林設計作品,唐納噴泉具有鮮明的極簡主義和大地藝術的色彩,而且也對使用功能有著周到的考慮[2]。

2.1大地藝術?巨石陣

發軔于20世紀60年代的大地藝術,經過幾十年的發展,已成為風景園林設計的重要手段之一,大地藝術與現代公共園林相結合的優秀作品不斷涌現,如林瓔設計的華盛頓越南陣亡將士紀念碑、哈格里夫斯設計的拜斯比公園等,唐納噴泉也是其中的優秀代表作品之一。

唐納噴泉場地的四周是喬治時代的哈佛庭院、現代科學中心和維多利亞時代的哥特式大會堂。沃克希望作為新來者的唐納噴泉與周圍的環境相協調,把波士頓新英格蘭的鄉村意象融入到哈佛校園理性的氛圍之中。沃克設計構思的靈感來源于英格蘭南部薩利斯伯利平原(SalisburyPlain)上已有數千年歷史的巨石陣(Stonehenge)遺址。沃克采用了159塊馬薩諸塞州當地產的天然石塊,從周遭紛繁的公共空間中劃分圍合出一塊相對安靜的空間,并與周圍古典建筑風格的環境取得協調。

2.2極簡主義?序列

極簡主義(Minimalism)是一種以簡潔幾何形體為基本藝術語言的藝術運動。沃克認為極簡藝術中最常見的手法“序列”——某一元素的重復使用、或要素之間的間隔的重復,在園林設計中是非常有效的[3]。在唐納噴泉中,沃克以傳統的天然石塊為基本設計元素,通過“序列”的手法將159塊石頭納入1個直徑18m的圓形空間之中,而這個圓形空間又是由若干近似同心圓以“序列”的形式組成的。沃克擅于用簡單的元素,強調幾何構圖,用人工的秩序去統領自然的材料。

“唐納噴泉是一個充滿極簡精神的作品,”沃克說,“這種藝術很適合于表達校園中大學生們對于知識的存疑及哈佛大學對智慧的探索。”[3]噴泉本身形式的簡潔使它在繁雜的環境中表達了對自身的集中強調。簡單的設計所形成的景觀體驗卻豐富多彩,伴隨著天氣、季節及一天中不同的時間有著豐富的變化,使噴泉成為體察自然變化和萬物輪回的一個媒介。當被問及如何概括對極簡主義的定義和理解時,沃克言簡意賅的回答“物即其本身”[4]。唐納噴泉即為一個很好的例子,石頭、霧噴泉、草地、同心圓等,形式削減到體現它本質的美,體現了“從復雜中抽象提煉出精華,以達到追求簡潔”這樣一種最基本的設計哲學。

2.3藝術與功能

沃克一直探索藝術與景觀的結合,并力圖在園林設計上達到極簡主義藝術家在藝術上所達到的高度[3]。畫廊里的極簡主義藝術家們不需要面對園林設計中的功能問題、復雜的構造問題及安全問題,而園林中一些特質也是極簡藝術中不具備的,如植物的生長問題。從某種意義上說,彼得?沃克已經超越了極簡主義,因為他在追求極簡的同時并沒有淡漠景觀的意義。彼得?沃克試圖創造一種具有“可視品質”的場所,使人們能夠愉快地在里面活動。唐納噴泉被成功地設計成休息、讀書、交流、聚會的場所,并同時作為兒童探索的空間及吸引步行者停留和欣賞的景點,既冷峻、具有神秘感,又具有良好的觀賞性和使用功能。彼得?沃克認為,所有的設計首先要滿足功能的需要。即使在最具藝術氣息的設計中還是要秉承功能第一的理念,然后才是實現其形式[4]。

當今,許多園林設計師爭相模仿沃克的極簡主義設計手法,但大多將作品的形式作為重點,過分執迷于對視覺構圖的追求,而把需要滿足的功能置之不理,有意無意中違背了設計的初衷。因此,設計師們必須牢記,園林作品是屬于公眾的,是滿足大眾活動的場所,而絕不是純粹的視覺藝術。

參考文獻

[1]ASLAFUND.TheLandmarkAwardTannerFountain

[2]石磊,陳飛.極簡主義與彼特?沃克[J].山西建筑,2010,36(13):15-16.

篇7

【關鍵詞】金融危機經濟衰退預期信心

從此次全球金融危機爆發至今,金融市場動蕩、交易規模下滑、失業率上升,原本寫在書本上的景象正呈現在我們面前,衰退背后是人們對于經濟前景的悲觀和無奈。走向復蘇需要信心,但信心無疑是今天市場上最稀缺的東西,歷史上有關危機過后經濟蕭條的描述讓悲觀預期成為此時行事的基礎,因為人們相信這種判斷是理性的。然而單單基于過去預測未來屬于適應性預期,只有最大限度利用所得到的信息做出行動才是理性預期。本文置身充斥消極情緒的環境,分析經濟周期自身屬性與中國經濟運行的真實狀況,以期提升市場信心,實現中國經濟的盡早回暖。

一、市場悲觀預期蔓延加劇全球經濟衰退

過去一年多來,全球經濟經歷了20世紀30年代以來最嚴重的挑戰,自08年9月雷曼兄弟公司申請破產以來,美國次貸危機逐漸完成由虛擬經濟領域到實體經濟領域、由發達經濟體到新興市場經濟體和發展中國家的蛻變,演化為一場世紀性的金融危機。全球金融危機改變了市場參與者對市場環境、市場概況以及面臨風險的看法,嚴重挫傷了人們對于未來不確定性的樂觀態度。悲觀預期,令經濟效率源泉的自由市場運行的流暢程度大大降低,從另一個角度看,當前全球經濟快速惡化正是交易伙伴間信任關系的斷裂,市場體系內部信用崩潰的表現。

1.悲觀預期促使金融機構紛紛“去杠桿化”

全球金融危機讓金融機構脆弱性暴露無遺,此前已有一些機構由于過高的財務杠桿比率付出慘重代價,為了降低財務風險,金融機構紛紛降低杠桿率,防止陷入破產的絕境。隨著華爾街五大投資銀行歸入商業銀行體系,投資銀行傳統的約30-35倍的杠桿比率將逐漸向商業銀行十幾倍的杠桿比率轉化。與此同時,對沖機構破產與大幅度削減杠桿比率也將導致金融市場的杠桿率大幅降低。金融機構“去杠桿化”的行為不僅造成金融市場混亂,資產價格大幅下跌,流動性高度緊張,預計全球股票、債券和金融衍生品等金融資產累計損失將超過50萬億美元。同時“去杠桿化”行為會導致信貸萎縮,影響投資和消費,波及實體經濟,在更大“去杠桿化”規模發生之前,金融市場難以恢復正常,實體經濟穩定和復蘇遙不可及。

2.信心不足引發投入要素價格大幅跳水

受預期需求和產出下行的影響,國際能源、金屬礦石、農產品等初級產品價格經歷劇烈波動。國際原油價格大幅跳水,紐約原油期貨價格從2008年初90美元/桶攀升至年中147美元/桶,年末又大幅降至44.6美元/桶。農產品、黃金、礦產資源等大宗商品的價格也經歷了相似的調整。次貸危機顯現之后,各經濟體也紛紛下調了其國內利率水平。為了強化宏觀經濟政策的干預力度,美聯儲多次降息,聯邦基金率自去年年初的4.25%降至0%-0.25%,降至歷史新低。為了應對經濟衰退,其他發達國家和新興市場經濟體紛紛采取協調行動,推動數輪大幅聯合降息。與此同時,勞動力價格水平也呈現出下滑趨勢。由于預期消費水平降低,企業主正在壓縮產出、裁員或降薪,在不確定性越來越大的時候,企業首先考慮的是謹慎行事。

3.市場悲觀態度弱化了政府干預的效果

市場信心與政府干預存在微妙的關系,此前美國政府對貝爾斯登的救助曾一度使危機趨于平緩,但此后拒絕援助雷曼兄弟的戰略性失誤,令危機全面升級,此前暫時重建的信心最終隨雷曼兄弟的煙消云散。丟失信心的市場呼喚政府的介入。為了應對金融危機,各國政府出臺了規模龐大、層次多樣的救市計劃,減息、注資、推出擴張性財政刺激計劃等等。政策效果地釋放離不開市場主體的積極配合,但在悲觀預期的環境中,市場對于刺激政策的冷漠會弱化干預效果。例如,之前美國政府向銀行系統注資來迫使銀行解除拆借限制,但是銀行本身處于水深火熱之中,僅僅遵循自身利益行事,銀行間融資壓力并沒有得到緩解。又如,美國政府希望建立公私合營投資基金購買問題貸款和證券的計劃很可能也是一廂情愿,畢竟當前“現金為王”的投資理念很難激發私人資金介入這一領域。

二、客觀審視金融危機與中國經濟增長放緩

經濟走出困境的過程,伴隨著市場信心的重建,如果在經濟衰退時一味強調不利因素,無視經濟運行中的有利因素,就會讓悲觀預期拖延經濟復蘇的時間。日益融入國際經濟秩序的中國沒能在全球金融危機中獨善其身,經濟增長放緩已經定局。正因如此,中國更加需要客觀審視此次金融危機以及中國經濟增長放緩的原因,為市場主體重建信心奠定基礎。

1.經濟周期具有不可避免性和內在合理性

當前全球各主要經濟體正處在經濟周期的衰退期,盡管各國政府紛紛采取擴張性的宏觀經濟政策對經濟進行干預,但是不能在短時間內徹底治愈衰退,衰退總會在一輪繁榮過后不期而至。立足經濟周期視角,當前經濟衰退與8年前美國互聯網泡沫危機有極為深遠的聯系,在互聯網泡沫破裂以后,美國聯邦儲備銀行通過擴張性貨幣政策激活了美國國內的房地產市場,令經濟很快復蘇并趨于繁榮,但是這種繁榮景象的背后并非經濟自我調整后健康機體,從本質上看仍然是一個泡沫,并且比此前的互聯網泡沫更大。2007年,美國房地產市場泡沫破裂,造成了此次全球金融危機,使美國乃至全球不可避免的陷入衰退,事實上,今日的嚴重衰退正是一場姍姍來遲的衰退。

2.外部與內部原因致使中國經濟增速下降

金融危機爆發之后,中國經濟增長趨于放緩。自2008年第一季度GDP同比增長10.6%,此后四個季度漸次回落,至2009年第一季度,GDP同比增長速度降至6.1%。全球金融危機首先沖擊了深度參與美國金融市場的經濟體,隨后波及了高度負債和依賴外部融資的經濟體,最后影響了對外依存度較高的國家。由于存在資本項目管制并擁有巨額外匯儲備,中國經濟受到沖擊的程度遠遠低于歐盟、韓國、冰島等經濟體,但是隨著危機向實體經濟轉化,中國由于較高的對外依存度而成為危機損失的被轉嫁方之一。與此同時,在危機來臨前的一年多來,中國宏觀經濟政策一直趨于緊縮,為了醫治久久不能平抑的經濟過熱,多次提高利率、調高準備金率、加速貨幣升值甚至直接控制信貸規模和流向,也給經濟增長不小的內在壓力,但是隨著政府轉向擴張性政策的出臺,來自政策方面的壓力轉變為增長的動力。

三、保持中國經濟發展信心的力量源泉

溫總理指出,在經濟困難便面,信心與合作比黃金和貨幣更重要,信心是戰勝危機的力量源泉。從現在的情況看,中國經濟增長的信心來自于國內經濟增速快于發達經濟體和同類型國家的事實以及中國政府宏觀經濟政策的有力實施。

1.中國經濟增速快于發達經濟體和金磚四國另外三個國家

外部沖擊和此前緊縮性的政策冷卻了一度過熱的中國經濟,但是和全球主要經濟體相比,中國經濟沒有想象的那么糟糕。自2008年第三季度,美、歐、日等發達經濟體相繼陷入衰退,紛紛出現連續兩個季度出現負增長的情況;金磚四國的另外三個國家:巴西、俄羅斯、印度在2008年前三季度實現了6%-7%的增長速度,而中國同期增長速度達到9.9%。從投資和消費情況看,固定資產投資增速略有提高。2009年一季度,固定資產投資同比增長28.8%,比上年同期加快4.2個百分點。消費增速趨于平穩,2009年一季度,社會消費品零售總額同比增長15.0%,未來,消費依然是GDP中相對穩定的因素。

2.中國政府具備應對全球金融危機的信心和能力

全球金融危機爆發之后,中國政府的宏觀經濟政策出手快、出拳重的特點充分顯示了我國政府捍衛經濟增長的決心與信心。去年11月份,國務院宣布高達4萬億元的經濟刺激方案,其中政府籌措1.2萬億,其余來自配套貸款和自籌資金。投資方向集中于公路、鐵路、港口、機場等基礎設施的建設。同時,中國政府家底厚,國有經濟部門資產規模大、質量優的特點保證了中國政府有能力落實刺激計劃:第一,2008年,中國外匯儲備增至19460億美元,過去的5年時間中,財政收入一直保持了較為快速的增長,公共債務占GDP的比重只有30%左右,銀行和社保基金的隱性債務大幅降低。第二,國有經濟部門在中國固定資產投資中所占比重已經達到43%左右,國有商業銀行資產總量增至中國商業銀行總資產的近60%,且銀行的不良資產比例降至7%左右。隨著各項刺激政策的逐步落實,刺激計劃已初見效果,自2008年12份至今,中國制造業采購經理指數連續四個月回升,并與2009年3月一舉突破標志著經濟擴張和收縮分界點的50點關口,達到52.4。

參考文獻:

[1]吉爾•福斯樂.2009:全球經濟預測與展望.國際金融研究,2009.2.

[2]黃益平.美國金融危機與中國經濟增長前景.國際金融研究,2009.1.

篇8

摘要:本文對證券經紀業務的困境進行深度剖析,提出券商要走出困境應樹立品牌、走專業特色的道路。

關鍵詞:證券經紀業務經紀人

在我國證券市場發展初期,證券經紀業務的暴利引發了激烈的競爭。這種競爭一方面加快了這一新興產業的發展,同時也帶來了券商發展的不確定性,甚至生存危機。據深圳證券交易所會員部統計,2002年128家會員平均虧損1534萬元。形成券商經紀業務這種慘烈狀況的原因,除了市場周期的影響外,筆者認為還有更深層次的原因,其中主要的原因就是業內外的惡性競爭。因此,分析我國證券經紀業務競爭的形成機制和后果,對我國證券市場的健康有序發展有十分重要的作用。

一、證券經紀業務陷入困境的根源剖析

1惡性競爭

券商間競爭的狀況與動因價格大戰。券商之間的價格大戰是競爭的主要形式。在2002年5月1日實行浮動傭金制之前,我國證券交易傭金管理制度是固定傭金制。所有券商都十分重視核心價值客戶,認定這20%的客戶為他們創造了80%的交易量。由于各券商提供的服務沒有較大的區別,除了通道服務外,都是通用信息傳遞,咨詢無特色。因此,最有效的手段就是手續費打折。因有價格管制的存在,傭金的總體水平還是穩定在券商的保本點之上。浮動傭金制的出臺,對價格大戰起到了推波助瀾的作用。有的中小券商希望以此為契機,搶占市場占有率,于是出現了“零傭金”口號,價格大戰進入了白熱化階段。免費午餐。為了留住客戶,各營業部提供了不同程度的以免費午餐為主的一系列生活服務,這筆開支在暴利時代或行情火爆的時期,對營業部來說是一筆小數,但到了行情清淡時期,占到了營業部經營費用的5%~10%,是營業部的沉重負擔。裝修攀比。以豪華裝修為主的硬件比拼成為不少營業部打出的星級服務旗號,一般營業部都有500萬元左右的固定資產和遞延資產,每年的攤銷壓力非常大,占到營業費用的20%左右,加上每月的房租水電費等剛性成本,行情低迷時,自然要虧本。政策法規上走鋼絲。有關法規明確規定營業部不準為客戶提供融資服務,不準自行受理客戶資產托管業務。但還是有不少營業部鋌而走險,通過三方協議的形式變通進行。

導致競爭不斷升級的原因有:券商無系統和明晰的市場競爭目標,利潤不是公司唯一的經濟目標,不能在利潤平衡點達成妥協。券商往往是利潤和市場占有率兩項指標都要,時而重視前者,時而重視后者。企業數量過多。全國130多家券商都想分切已經飽和的大蛋糕,但第一名市場占有率不超過10%,前30名市場占有率之和不超過30%,在市場占有率上并沒有形成壟斷地位。大券商有資本和管理資產規模的優勢,但在品牌認同度上沒有優勢,提供的咨詢服務也無本質上的區別,因此,過多的競爭者在同一市場上,競爭無法達成妥協。客戶的需求同一性太強。客戶的投資主要不依賴于券商的個別研究產品,而是對消息和政策的把握。券商用品牌競爭代替價格競爭的難度很大。

2產業選擇

一個新興產業誕生后,許多進入者便開始尋求自己的生存空間和市場地位或市場影響力,便開始了彼此之間的自由競爭。產業發展選中競爭者(選中者)還有下列原則:其一,成本越低退出越晚;其二,效率越高被選中的可能性越大。因此,優秀的企業、優秀的券商應該留下來。那么,在產業的自由競爭中能確保優秀的企業都會永遠被選中嗎?

在現實生活中,不乏那些有創新精神、效率高、為廣大客戶所喜歡的企業,但很多都消失了,而那些保守、低效率、高成本的企業卻因種種原因生存下來了。

因此,沒有節制的惡性競爭對產業的發展是有害的,過度競爭就會使券商沒有實力來進行創新。過度競爭還可能誘使券商在政策法規上進行博弈。因而競爭需要管理部門和競爭參與者共同修訂規則,以求得行業的健康穩定發展。

4壁壘保護

在我國證券經紀業發展的初期確實存在暴利,使暴利消失的力量除了業內的經營者之間的競爭外,還有行業之間的資本及經營者轉移,研究經紀行業的健康發展還必須研究行業之間的相互影響。暴利或超額利潤的存在主要是因為對于新的進入者有門檻和壁壘存在。根據經濟學的貝恩定義:在某些行業,必然存在某種類型的進入限制,使得其他企業不能利用有利的市場狀況,結果是系統性的利潤大于其他行業,進入壁壘是企業獲得超正常利潤,不受進入威脅的因素。現階段我國證券經紀業進入的門檻還相當高,這也是當前許多券商處境艱難、但還能生存的原因。

5暴利消失

隨著我國經濟體制與政治體制改革的深入,證券業市場化進程的加快,以及對外開放步伐的加快,這種壁壘也在慢慢冰釋,社會環境又在從另一個方面對證券經紀業的超常利潤進行侵蝕。

這種超常利潤的消失過程規律,在西方經濟學中稱之為租金耗散假說,許可證制度使先入者或在位者獲得了一種租金,競爭使得租金趨于零。馬克思的經濟理論把這一過程描述為產業利潤的平均化過程。資本的屬性是追逐利潤,行業間的資本轉移會使利潤在行業間趨于平均化,即社會資本得到水平大體相同的利潤。行業間的不同資本或資本代表人進行反復的較量,最后或合作或替代,分享了這些超額利潤。

因此,業外的資本和其他市場參與者通過不同的途徑參與證券經紀業務的競爭,必將使該行業的利潤水平降至行業平均水平。因此,傳統的券商必須尋找新的利潤空間和贏利模式。

二、證券經紀業務發展的整體趨勢

面對市場化、規范化和國際化所帶來的沖擊,券商的高利潤時代已成為歷史,取而代之的是市場化轉型和更加激烈的專業化競爭,目前的同質性金融服務與粗放式的經營模式將會發生重大變化。經紀業務的競爭模式由價格競爭向服務競爭過渡

隨著買方市場的形成和客戶需求趨于個性化、復雜化,證券經紀業務將經歷從價格競爭到產品競爭再到服務競爭的變遷。在服務競爭階段,營銷和服務成為核心競爭要素,各主要券商在前期積累的客戶服務經驗的基礎上,紛紛建立起健全的客戶服務體系和客戶管理機制,從而為主要客戶提供系統完善的服務。

營業部由交易通道向金融超市轉型傭金市場化及進入壁壘不斷降低給傳統的營業部模式帶來嚴重挑戰,營業部作為交易通道的價值迅速下降,而客戶對交易的安全、便捷性及服務的個性化、專業化要求卻不斷增加。這就要求營業部由傳統的通道提供者轉變為客戶資源開發和服務中心,為投資者提供綜合性、個性化和專業化的服務。同時,營業部的存在模式也將發生轉變,由中心營業部、證券服務部、技術服務站、網上交易服務站等服務網點組成的虛實結合、層次多樣、布局合理的立體營銷網絡組織將取代單純的營業部模式,成為經紀業務營業機構的主要形態。

以證券經紀人制度為核心的營銷組織模式日益成熟證券經紀人負責市場開發和客戶維護,是證券經紀業務與客戶接觸的第一線人員。市場競爭的日趨激烈要求券商在經紀業務中必須注重客戶資源開發和維護,這就使得證券經紀人的地位日趨重要。西方券商借鑒了保險人制度的成功之處,普遍建立了相當完善的經紀人制度,通過經紀人為客戶提供財務計劃書、為客戶投資交易各種金融工具提供便利、提供及時的金融信息資訊、根據客戶的風險偏好提供投資組合等高質量的經紀服務。隨著我國券商在經紀人管理機制、考核制度和激勵機制方面的探索日益成熟和深入,證券經紀人在券商今后的經紀業務中將會逐步承擔現有證券營業網點的職能,并發揮日益重要的作用和影響。

客戶關系管理將成為客戶服務的重要手段客戶關系管理就是在理解不同客戶、不同需求的情況下為客戶提供個性化的服務,它是通過優化的管理方法對客戶進行系統化的研究,通過識別有價值的客戶、客戶挖掘、研究和培育,改進客戶服務水平、提高客戶的價值和忠誠度,同時達到縮減成本、尋找新的市場和渠道、為企業帶來更多利潤的目的。為使對客戶的管理逐步邁向規范化、信息化和智能化,很多券商正在努力開發和建設自己的客戶關系管理系統,以期提升客戶服務能力。

三、管理模式由粗放型向集約型轉變

利潤平均化凸現了科學管理的重要性,在經歷過價格戰的陣痛之后,我國券商開始重新審視自身的管理模式,并通過流程重整、技術革新實現低成本擴張。

實施以客戶為中心的業務流程重組與經紀業務職能轉型相適應,經紀業務的管理模式開始轉型,對傳統經紀業務實施流程再造,實施以客戶、市場為導向的流程管理將是證券經紀商的又一發展趨勢。具體而言,業務流程的重組包括客戶資源開發流程、客戶維護和管理流程、產品供應流程等內容。客戶資源開發的核心就是要充分重視客戶需求、進行營銷觀念的創新、形成業務特色以達到獲得客戶資源、吸引增量客戶的目標。客戶維護和管理流程則要求根據客戶交易行為特征來細分客戶群,對客戶資源進行分級分類的維護和管理,讓客戶滿意并留住客戶。產品供應流程則為目標客戶提供更多真正滿足客戶需要的產品或高附加值的服務。業務流程重組將有效延伸經紀業務價值鏈,證券經紀商的投行、研究、理財等各業務部門與經紀部門之間的聯系得到有機整合,產品和服務創新能力不斷加強,經紀業務也將由單純的通道服務向為投資者提供更豐富的投資產品、理財產品以及咨詢產品的綜合轉變。

集中交易模式將逐步取代分散交易模式傳統券商經紀業務基本上是一種基于營業部的分散交易模式,每個營業部相互獨立、不僅公司資源難以利用、成本較高,而且風險難以控制。推行集中交易模式將各營業部的后臺系統統一起來集中處理,為證券經紀商構筑一個整體的交易平臺,改變證券經紀商內部營業部相互分割的經營形態,各營業部共享各種資源,形成整體優勢;同時集中交易也將改變營業部的功能,使其由交易、清算、托管、營銷于一體的功能定位向營銷、客戶服務的服務中心轉變,并大大降低證券經紀業務的運營和管理成本,有效控制風險。但由于集中交易投資巨大、技術要求較高,券商推行集中交易也往往采取漸進路線,因此現階段,集中交易、區域集中交易和分散交易模式并存的局面將繼續維持。

技術創新的發展使經紀業務的形態由現場交易向非現場交易轉變非現場交易特別是網上交易的出現,大大突破了傳統經營中地理區域的限制,能有效降低券商的服務成本,提高服務質量和效率,使券商間的競爭進入一個嶄新的起點。各券商在整合和壓縮有形證券營業網點的同時,紛紛加大以網上交易為主的非現場交易拓展力度。目前網上交易發展迅速,在某些證券經紀商的經紀業務總額中已經占到35%以上,而柜臺交易等現場交易的比重則持續下降。非現場交易的工具和手段也呈多樣化發展態勢。

經紀業務的外延將進一步拓展除了通過整合自身資源以外,證券經紀商還盡可能地與銀行、電信等存在潛在投資者客戶群體的企業建立戰略聯盟,嘗試不同產品的交叉銷售,不斷拓展經紀業務的服務邊界。

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論文關鍵詞：民族國家，主權權利，知識產權，跨國保護

 

經濟全球化給人類生活帶來了積極的變化，使得原本在民族藩籬隔閡下的主權國家緊密聯系，使散居各地的人們建立起彼此互通有無的“地球村”。全球化引起了人們思維方式的變革，信息的瞬時傳播便利創新思想的相互借鑒，同時不可避免地帶來了“仿制”、“貼牌”、“冒牌”甚至“抄襲”現象的泛濫。在經濟全球化背景下，國際社會若要合作保護知識產權必然遭遇前所未有的困難。

經濟全球化給知識產權帶來的巨大變化隨處可見。作為上層建筑的重要組成部分，知識產權法伴隨經濟基礎的變化而呈現嬗變之勢。國際社會雖然缺乏國內那樣有組織的政府，缺乏對所有民族國家行使權威的超國家組織，但是，一個不爭的事實是，國際社會是有法律秩序的存在。在很大程度上國際法律體系是一個松散的、碎片化的規則集合體，不過，隨著全球化的深入拓展，知識產權國際統一法運動不斷升級、政府間國際組織的相關立法運動正深入到國內立法活動的傳統領域。從知識產權的產生、效力到權利的期限，從知識產權的地域性到超地域性、從知識產權的私權性、壟斷性到公益性、社會化，從純粹的私有財產權到與人類生命健康權的關聯關系，等等法學論文，凡是與人類生活密切相關的領域都存在知識產權國際統一立法的痕跡。國際知識產權法軟性約束的形象正在被改觀。

需要指出的是，傳統知識產權立法無法化解的三對矛盾：知識產權的地域性與普遍保護的需要、各民族國家知識產權立法的歧異與知識產權的有效性、屬地管轄權與屬人管轄權形成的主權沖突，均仍困擾著經濟全球化形勢下的知識產權國際合作保護事業，其中以主權為最大桎梏。

一、屬地管轄權與知識產權保護

知識產權具有嚴格的地域性。根據一國法律創設的專利權、商標權與著作權并不當然在其他主權者領土上被承認為權利。這是主權在知識產權領域最常見的注解。主權原本是一個國家政治學概念。盧梭在《社會契約論》一書中對主權的來源――公意――進行解說后，寫道：“主權既然不外是公意的運用，所以就永遠不能轉讓；并且主權者既然不過是一個集體的生命，所以就只能由他自己來代表自己；權力可以轉移，但是意志卻不可以轉移”。由此，我們將主權的特性之一概括為“主權不可轉讓”。在盧梭的著作里主權是對政府與人民關系的詮釋，是一個相對的概念。在國際法上，主權是一個法律術語，是對并列存在的國家人格的高度抽象小論文。所以，在國際法學者眼里主權對內是最高的、對外則是獨立的。在一國之內，主權所及之處，沒有較之更高的權威。主權對內、對外的兩個方面中，以對內的向度為我們考察的基礎。對于他國的知識產權在內國是否應當給予保護，需要求助于屬地管轄權。

就此而論，主權不對知識產權的設權行為發生直接的調整與約束作用，是需要借助知識產權保護權為中介手段的，沿著“主權――管理權――知識產權”而起作用。傳統國際法對主權進行二分結構的劃分，分割為“屬地管轄權”和“屬人管轄權”。需要申明的是，此處的劃分是人為的，是純粹基于理論探索的方便。因為實質上主權是不可以分割的，是一個統一的整體。國家對知識產權的保護，基于屬地管轄權的措施主要表現為知識產權認可制度，比如，對外國人、無國籍人的作品、發明、商標是否予以承認、外國專利許可使用的地域范圍、中國人向外國申請專利的客體限制及審批，等等。屬地管轄權的行使在不違反該管理者所屬國締結或參加的國際知識產權條約與公約義務的時候，其效力是不容置疑的。

二、屬人管轄權與知識產權保護

當論及屬人管轄權的時候，在知識產權國際保護問題上，我們必須思考的問題是：主權者對位于主權者領土之內的和旅居非本國領土的“人”（包括自然人和法人）依憑何種根據確立其隨人所至的管轄權力？盧梭在論述主權權力的界限時寫道：“如果國家，或者說城邦，只不外是一個道德人格，其生命全在于它的成員的結合法學論文，并且如果它最主要的關懷就是要保存它自身；那末它就必須有一種普遍的強制性的力量，以便按照最有利于全體的方式來推動并安排各個部分。正如自然賦予了每個人以支配自己各部分肢體的絕對權力一樣，社會公約也賦予了政治體以支配它的各個成員的絕對權力。正是這種權力，當其受到公意指導時，就獲得了主權這個名稱”；“凡是一個公民能為國家所做的任何服務，一經主權者要求，就應該立即去做”。按照盧梭的理解，國家的各個成員有服從主權者管轄的義務，這是主權者對其公民行使屬人管轄權的正當理由。在現代國際法的視野里，屬人管轄權是國家主權對人管轄權力的自然衍生。也就是說，既然一國公民通過國籍的紐帶與其母國發生政治的和法律的聯系，那么，當位于本土之時，母國對之行使管轄，順理成章。即使居于海外，也不得因地理距離的阻隔，而誤認為主權權力因空間范圍的阻滯而失去效力。對于法人，情形與自然人類似。當一國公司在海外設立子公司或分支機構，屬人管轄權也對之當然發生控制、約束及保護作用。

具體到知識產權國際保護而言，當一國自然人到海外發表著作，或一國的公司在境外設立子公司或分支機構并使用在母國登記注冊的商標或專利，比如，中國溫州某打火機公司在歐盟境內設立分廠，其使用在中國注冊的商標的行為仍然要受到中國知識產權法律的管轄，也即屬人管轄。至少，歐盟在考慮是否賦予其商標權效力時，必然要考慮到根據中國商標法創設的“既得權”問題。這也是為國際知識產權條約法規范與國際慣例所肯認的。其理由就在于此等知識產權主體與母國之間的“人身性質的”法律聯系。

三、知識產權保護管轄權的沖突與協調

在分析知識產權保護活動的屬地性和屬人性的時候，我們是以主權可分為假設前提的。事實上，對主權作屬地管轄權與屬人管轄權的劃分，是基于邏輯的需要，并非現實存在的可量化、可切割的權力的。再者，當我們分析知識產權保護管轄權的屬性時，我們還隱含了一個推論：一國的屬地管轄權與另一國的屬人管轄權是平行的、不沖突的。這個推論是一種理想的狀態。真實的情況是，當一個國家在其本土主張屬地管轄時法學論文，其主權權力所及的對象同時包括了本國的和外國的知識產權持有者。換言之，一國的屬地管轄權必然觸碰另一國的屬人管轄權，甚至有不可調和的危險。比如，對專利權人許可他人使用其專利所得報酬的稅收征納關系的調整，就會發生屬地管轄與屬人管轄的激烈碰撞。外國知識產權持有者根據稅收來源地原則要向東道國承擔所得稅的繳納義務，與之同時，它還是其母國的納稅人，要向其母國就同一所得承擔納稅義務。在兩個主權者沒有達成意志的妥協與安排之前，這種管轄權的沖突是不可調和的。

如何協調知識產權跨國保護領域的管轄權沖突呢？這是現代國際知識產權法的謎題。就單個國家的主權而言，它是在其領域范圍之內的最高意志，是全體人民意志的聯合；對外，主權則是主權者身份的表征，是此法律人格者區別于彼法律人格者的符號。由于“平等者之間無管轄”，主權者的意志都具有最高的地位。因此，作為主權者意志的外化形式，屬地管轄權與屬人管轄權若發生沖突，唯一可行的方案是主權者意志的相互妥協、協調一致。鑒于此，國家之間的知識產權協議成為了最好的工具小論文。雙邊的、區域性的或者全球性的知識產權條約在特定主權者之間將產生法律的約束力。若缺乏此類條約，在具體事項的管轄下不可避免地發生抵觸與沖突。

四、結論

知識產權的國際保護是主權者意志在知識產權領域的自然延伸，是主權權力效力運行的自在空間。那么，保護知識產權的管轄權是否可以脫離孕育其效力的主權者而讓渡給其他主權者或主權者之集體，統一加以行使呢？我們認為，此類權利是可以讓渡的。因為代表公意的主權意志可以轉換其表達形式。基于意志表達方式的可轉化性，此類權利的可讓渡性也就不難證立了。事實上，截至目前國際社會已經有了讓渡保護知識產權的若干先例。比如，歐盟成員國通過區域性條約的形式從組織成員手中受讓了知識產權保護政策的制定權。盡管歐盟獲得的管轄權并非徹底的、全面的權力，但是它的成功運作至少表明了主權者意志是可以轉化表達形式而讓渡的。世界貿易組織成功推動并締結了《與貿易有關的知識產權協定》同樣驗證了一個命題：保護知識產權的權利完全可以經主權者意志的協調一致而向主權者集體讓渡的。

需要強調的是，我們說“保護知識產權之權利可讓渡”，并非是指知識產權的保護權一定要經讓渡才可產生其實效；再者，此類權利的讓渡是有期限的、附條件的讓渡，這種讓渡是暫時的，并非永久的、不可回復的讓渡。因為一個國際組織的成員國可以選擇退出該組織而收回其管轄權。比如，退出世界貿易組織而中斷《與貿易有關的知識產權協定》對原成員國的約束力，或者自愿取消世界知識產權組織的會員資格而不再承受其約束法學論文，等等。

要破解主權對國際合作保護知識產權的桎梏，還有一條可行的途徑――協調主權者意志。在民族國家林立的國家間社會倡導主權的協調有“弱肉強食”的危險。但是我們主張的不是主權的協調，而是主權運作方式、主權者意志表達方式的轉換，也即由單獨表達主權意志轉化為由主權者集體表達。國際社會在知識產權保護的政策制定、知識產權的行使、濫用權利的監督與懲治等領域，已經樹立了協調主權者意志的范例。

我們認為，主權者一秉誠意地協商、談判，達成合作保護知識產權的國際公約，協調彼此對知識產權保護活動的管理方式、權限、互通情報，等等，完全可以實現資源的優化組合，在無損國家主權的條件下完成對知識產權侵權的防范與消除。經濟全球化的國際背景不僅使國際合作成為民族國家的基本義務，而且改變了國際合作的含義，突出了知識產權保護制度中屬地因素和屬人因素的雙重作用。可見，一方面，知識產權的國際合作保護是大勢所趨，已經成為國際共識；另一方面，此類國際合作必然要求主權者意志的協調，而且在經濟全球化的條件下主權者意志的協調是客觀可行的。

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摘 要：元代是第一個少數民族建立的大一統國家，具有其鮮明的特色。與宋、明、清等王朝相較，民間信仰研究雖顯薄弱，但仍涉及在政治、經濟、文化等各方面。對元代江西民間信仰的研究起步較晚，但近來逐年增多，論述也漸深入。本文將對元代江西的民間信仰概況進行綜述。

關鍵詞：民間信仰，元代，江西

何謂民間信仰？關于此概念學界有諸多論述，路遙提到三種最有代表性的觀點：民間信仰就是信仰習俗，從“宗教心態”研究民間信仰和民間信仰乃是傳統之混合性宗教。而趙世瑜認為普通百姓所具有的神靈信仰即是民間信仰，和由這些信仰而形成的各種儀式活動，不僅是一種集體的心理活動和外在的行為表現，也是人們日常生活的一個組成部分。中國民間信仰主要是指俗神信仰，歷史悠久，是中國文化重要組成部分。

一、元代民間信仰的相關研究

1.從整體上研究元代民間信仰的研究：

《中國近世民間信仰——宋元明清》（上海人民出版社2010年12月出版）王見川、皮慶生著，介紹了民間信仰的內涵與土壤，朝廷對其政策與方針，民間信仰主載體祠廟與相關現象，媽祖、張王等跨地域信仰的形成與發展，以及真武神等全國性信仰的形成于發展。使讀者從整體上對宋元明清三代的民間信仰有深層的了解。

2.以個案探討民間信仰與政治、經濟、社會文化關系的研究有：

（1）民間信仰與國家的關系：

目前學術界對元代基層祭祀活動研究主要有日本學者池內功先生的《異民族支配與國家祭祀——談元朝郡縣祭祀》（郝時遠、羅賢佑主編：《蒙元史暨民族史論集——紀念翁獨健先生誕辰一百周年》，社會科學文獻出版社2006年，第149～167頁）一文，對元代郡縣祭祀制度、祭祀禮儀以及郡縣祭祀的教化功能進行了探究。在其《關于忽必烈朝祭祀》（平成2年科學研究費補助金綜合研究（A）研究成果報告書《中國史的正統與異端》（2），1991年，第55～70頁）一中，主要探究了元朝忽必烈統治時期的祭祀活動。李逸友先生《黑城出土文書》（漢文文書卷）中的《祭祀文廟》一節中介紹了元代亦集乃路祭祀的對象、時間、禮儀等。

（2）民間信仰與經濟的關系

神祇和農業方面的研究有延保全的《廣禪侯與元代山西之牛王崇拜》（載《山西師大學報》（社會科學版）第30卷第4期，2003年10月），認為元代統治者對農業的重視刺激了農民務農積極性，需求大量耕牛，借助神靈牛王“廣禪侯”尋求心理上的滿足，促使廣禪侯廟的進一步建立、擴大。

（3）民間信仰與社會的關系

研究神祇傳播的社會因素，有朱天順的《元明時期促進媽祖信仰傳播的主要社會因素》（載《廈門大學學報》（哲學社會科學版1986年8月29）。郭文宇的《宋元以來社會變遷過程中的神靈塑造》（暨南大學2010年5月）通過概括增城及附近地區宋元以來的社會變遷歷程，來考察何仙姑形象的演變過程。

（4）民間信仰與文化的關系

研究民間信仰的文化、思想，有范立舟著《宋元以民間信仰為中心的文化風尚及其思想史意義》（載《江西社會科學》2003年第5期），認為宋元時期，流行的民間信仰文化所涵攝的思想內涵，與士大夫階層經常用的儒家五經，及其注疏和義理闡釋之間所存在巨大的差異是顯而易見的。

（5）民間信仰與道教的關系

在道教方面，劉永海、郝秋香著《由元代道教史籍看道教諸神信仰——以真武大帝、文昌帝君、純陽帝君為例》（載《中國道教》2010年3期），通過對道教神系的變化發展進行梳理，對于進一步認識古代官方與道教信仰的關系有一定參考價值。另外有曹飛的《萬壽宮歷史淵源考——金元真大道教宮觀在山西的孤例》，（載《山西師大學報》（社會科學版）2004年01期）等等。

二、江西地區民間信仰的相關研究

專門論述江西地區民間信仰的研究著作，近年來頗為豐富：

對江西許真君信仰的研究引起很多學者得關注，專著有章文煥先生的《萬壽宮》（華夏出版社，2004年），論文方面有李平亮教授的《明清南昌西山萬壽宮與地方權力體系的演變（1550——1910）》，（廈門大學碩士論文2001年）、《明后期南昌西山萬壽宮的重興與地方權力體系的演變》（載《江西社會科學》，2003年第9期）、《明清以來西山萬壽宮的發展與“朝仙人習俗”》（載《江西師范大學學報》（哲學社會科學版），2009年10月第42卷第5期），張璇的《明清時期江西會館神靈文化研究》（江西師范大學碩士論文2008年）等等。學者通過對萬壽宮以及許真君信仰的史料整理，研究萬壽宮與地方權力的關系，以及其代表的文化創造過程，對社會、經濟的影響諸多方面。

市鎮神靈崇拜與社區人群內部關系、地緣支配關系、社區內部聯系等因素之間的互動，在梁洪生教授的《傳統商鎮主神崇拜的擅變及其意義轉換》（見《民間信仰與社會空間》，福建人民出版社2003年8月出版，222-262頁）一文中，以江西吳城鎮的聶公崇拜為例進行了探討，顯示出了地方商業城鎮的經濟社會變化與全國范圍的社會政治變動之間的密切關系。

譚小軍揭示了民間信仰是鄉紳民眾與國家利益的結合點之一，在《民間信仰與鄉村社會的歷史記憶——新干縣蕭公廟的個案研究》（載《宜春學院學報》（社會科學）2005年2月，第27卷第1期）中研究了新干縣蕭公廟這個案，了解到鄉紳民眾可以利用“神的權力”，而國家在規范信仰也更好地管理了地方。

民間信仰與自然環境變化在扶松華的《環鄱陽湖的民間信仰》（南昌大學碩士論文，2006年）一文有明顯體現，以環鄱陽湖具有代表性的老爺廟、許遜和康王三個各案，分析了解民間信仰和鄱陽湖演變的關系。

林萍的碩士論文《南宋江西地區民間祠神信仰研究》，（南昌大學，2010年12月），分析概括出了南宋江西民間祠神信仰的特征，深入探析了南宋江西生詞現象，同時從戰亂與交通兩方面分析地方社會與民間祠神信仰。林宏的《明清時期江西地區民間信仰的地域差異》，（復旦大學碩士學位論文，2011年）從歷史地理學的角度，通過對明清江西各府縣方志中“祠廟”等目的整理，梳理出22個主要神靈和對其信仰的地域差異，并分析形成原因。

吳小紅的《苛征、祠祀與地方利益：元代金溪二孝女祠祀研究》（載《中國史研究》2012年第1期），金溪的二孝女故事是教化性、政治性的文化資源，也是保護當地利益的經濟資源。二孝女進入祀典失敗，反映民間信仰隨社會情勢而變化，和元朝整合地方社會的某種松懈。

三.結語

元代是第一個少數民族建立的大一統國家，具有其鮮明的特色。對元代江西民間信仰的研究起步較晚，但近來逐年增多，論述也漸深入。未來研究工作中大有裨益的當是對元代江西地方志中祠廟的部分進行資料的收集，了解元代江西民間信仰的基本概況，探究其深層形成過程。（作者單位：江西師范大學）

參考文獻：

[1] 趙世瑜，狂歡與日常——明清以來的廟會與民間社會[M]，生活讀書新知三聯書店，2002年版

[2] 鄭振滿、陳春聲，民間信仰與社會空間[M]，福建人民出版社，2003年8月