導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇民間金融監(jiān)管論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

摘要：農(nóng)村民間金融的規(guī)模日益擴(kuò)大，它的存在，不僅對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)也對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活都有一定的影響。本文通過對(duì)農(nóng)村民間金融存在的原因分析得出民間金融繁榮是金融壓抑的必然結(jié)果，正規(guī)金融服務(wù)供給的嚴(yán)重不足和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對(duì)金融服務(wù)的日益擴(kuò)大的需求矛盾成為農(nóng)村民間金融存在的根本原因。進(jìn)而分析了農(nóng)村民間金融的存在對(duì)于經(jīng)濟(jì)影響的正效應(yīng)和負(fù)效應(yīng)，要從根本上治理農(nóng)村民間金融問題要采取疏導(dǎo)結(jié)合的方式，打破農(nóng)村金融市場(chǎng)的壟斷局面，建立開放、有序、競(jìng)爭(zhēng)的農(nóng)村金融組織體系。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；民間金融；問題；對(duì)策

民間金融，泛指?jìng)€(gè)體、家庭、企業(yè)之間繞開官方正式的金融體系，直接進(jìn)行金融交易的行為。由于以往這些借貸行為是非法存在的，也被稱為“地下金融”。其具體表現(xiàn)有民間借貸、民間互助會(huì)(有的地方也稱“邀會(huì)”)、地下錢莊等。民間金融已經(jīng)成為農(nóng)村非正規(guī)金融體系的重要部分。在我國(guó)農(nóng)村，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡性和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的分散性，“正規(guī)”的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)很難適應(yīng)和滿足“三農(nóng)”多樣化、分散性的金融需求，民間金融對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展起了特殊而又不可替代的作用。同時(shí)由于民間金融的發(fā)展還未規(guī)范化、法制化以及其自身的特點(diǎn)，從而對(duì)農(nóng)村和社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)一些負(fù)面影響。

1我國(guó)農(nóng)村民間金融發(fā)展概況

我國(guó)農(nóng)村民間金融規(guī)模龐大，對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著不可替換的作用。民間借貸活動(dòng)自改革開放以來(lái)，發(fā)展十分迅速。IFAD(2006)的研究報(bào)告也指出，中國(guó)農(nóng)民來(lái)自非正規(guī)金融市場(chǎng)的貸款大約為來(lái)自正規(guī)金融市場(chǎng)的4倍。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國(guó)農(nóng)村的民間借貸金額高達(dá)1.2萬(wàn)億元左右。從2001到2006年，我國(guó)農(nóng)村民間借貸規(guī)模大約以19％的速度增長(zhǎng)。到2006年，全國(guó)農(nóng)村民間金融借貸高達(dá)8000-14000億元，僅浙江東南溫州地區(qū)就有3000多億。

2農(nóng)村民間金融存在和發(fā)展的原因

民間金融繁榮是金融壓抑的!必然結(jié)果。正規(guī)金融服務(wù)供給的嚴(yán)重不足和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對(duì)于金融服務(wù)的日益擴(kuò)人大的需求矛盾成為農(nóng)村民間金融存在的根本原因。

2.1農(nóng)村金融體系不完善，正規(guī)金融服務(wù)供給嚴(yán)重不足。涉農(nóng)機(jī)構(gòu)銳減，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)功能的萎縮。近年來(lái)處于自身經(jīng)營(yíng)效益的考慮，縣域內(nèi)的國(guó)有銀行機(jī)構(gòu)大量撤并，尤其是農(nóng)業(yè)銀行的減少最為嚴(yán)重。同時(shí)國(guó)有商業(yè)銀行出于防范金融風(fēng)險(xiǎn)和追求經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的考慮，對(duì)縣級(jí)機(jī)構(gòu)的中小貸款客戶實(shí)行規(guī)模控制和授權(quán)授信管理，并設(shè)置了較高的貸款門檻，客觀限制了對(duì)中小企業(yè)的貸款發(fā)放，加劇了資金供應(yīng)的緊張程度。此外，隨著農(nóng)村行政管理體制的改革，一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)實(shí)施撒并，這些鄉(xiāng)鎮(zhèn)的信用社及農(nóng)業(yè)銀行營(yíng)業(yè)所也發(fā)生了變動(dòng)。據(jù)資料顯示，2005年，湖南郴州市各金融機(jī)構(gòu)共撤并縣域及農(nóng)村地區(qū)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)35個(gè)，其中國(guó)有商業(yè)銀行撤并26個(gè)，信用社撤并9個(gè)。隨著縣域國(guó)有商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)的收縮，其信貸業(yè)務(wù)開始向中心城市集中，原有的信貸、結(jié)算、代收、代付性業(yè)務(wù)的急劇減少，縣域網(wǎng)點(diǎn)逐漸演變成了“多功能儲(chǔ)蓄所”。久而久之，這些金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)占有率下降，而且，已有的功能日益不復(fù)存在，其最終必將退出縣域這塊土地。

2.2現(xiàn)有的農(nóng)村金融部門實(shí)力不強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)效率低下，很難滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對(duì)金融服務(wù)的需要。現(xiàn)有的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中，以支持“三農(nóng)”為己任的農(nóng)村信用社由于產(chǎn)權(quán)不清、管理監(jiān)督機(jī)制不暢，市場(chǎng)地位不斷下降。一定程度上削弱了金融宏觀調(diào)控的力度。民間金融紕織的存在必定會(huì)使一部分資金從正規(guī)金融體系流出，形成一個(gè)體制外的金融市場(chǎng)。從而會(huì)削弱貨幣政策的實(shí)行和宏觀調(diào)控的實(shí)施。如當(dāng)政府對(duì)經(jīng)濟(jì)過熱實(shí)施以緊縮貨幣政策時(shí)，往往政府作用之外的民間金融反倒會(huì)利用正規(guī)金融力量減弱之機(jī)，對(duì)緊縮的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域給予信貸支持，經(jīng)濟(jì)難以“軟著陸”，從而抵消掉貨幣政策的緊縮效果。

2.3金融自身的缺陷導(dǎo)致其有一定的危害。一是某些民間借貸活動(dòng)在很大程度形成了孕育“地下經(jīng)濟(jì)”的溫床。在一些地方，民間金融機(jī)構(gòu)成為非法外匯交易、洗黑錢和集資詐騙的主要載體。二是高利貸現(xiàn)象的存在，加大了資金使用者的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本。三是民間金融安全性較低，存在著較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。除了面對(duì)一般金融機(jī)構(gòu)共同面對(duì)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外，民間金融機(jī)構(gòu)還要承擔(dān)得不到法律保護(hù)而產(chǎn)生的非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。于是由民間金融引發(fā)的糾紛，往往會(huì)成為影響社會(huì)穩(wěn)定的因素。為了確保資金的回收，不少地下金融組織都雇有專門的追債隊(duì)伍，其追債人員一般都是橫行當(dāng)?shù)氐陌缘勒撸械纳踔潦钱?dāng)?shù)睾趷簞?shì)力的成員。一但發(fā)生債務(wù)拖欠和糾紛，追債人員就會(huì)實(shí)行暴力追債，往往釀成社會(huì)的不穩(wěn)定。

3規(guī)范我國(guó)農(nóng)村民間金融的措施和建議

對(duì)于農(nóng)村民間金融的態(tài)度不能是取締和消除，它的存在是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在資金市場(chǎng)上的表現(xiàn)形式。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展與商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不同步必然導(dǎo)致由個(gè)體和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)來(lái)填補(bǔ)這一差距。要從根本上治理農(nóng)村民間金融問題要采取疏導(dǎo)結(jié)合的方式。一方面深化金融改革，打破農(nóng)村金融市場(chǎng)的壟斷局面，有效增加金融資源供給，建立開放、有序、競(jìng)爭(zhēng)的農(nóng)村金融組織體系。另一方面對(duì)于民間金融要加強(qiáng)監(jiān)管，趨利避害。

3.1立法使民間私人借貸走向法制化。要制定相關(guān)的民間借貸管理法律法規(guī)，將民間借貸行為置于政府的監(jiān)督管理之下。只有有法可依、有章可循，對(duì)于民間借貸過程中的違法亂紀(jì)活動(dòng)，尤其是高利貸活動(dòng)，才能有效地加以管制。放開民間的準(zhǔn)入限制，使地下金融合法化和組織化，引導(dǎo)民間借貸走上正常的軌道。

3.2農(nóng)村金融體制，組建民間金融機(jī)構(gòu)，增加農(nóng)村金融服務(wù)的供給。一是積極推進(jìn)農(nóng)村信用社改革。按照明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系、強(qiáng)化約束機(jī)制、增強(qiáng)服務(wù)功能、國(guó)家適當(dāng)支持、地方政府負(fù)責(zé)的方針，積極推進(jìn)農(nóng)村信用社改革，改善信用社對(duì)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村中小企業(yè)的金融服務(wù)。信用社改革要因地制宜，不搞一刀切。在沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，可以將信用社改造成為商業(yè)性的地方股份制金融機(jī)構(gòu)；其他地區(qū)，也應(yīng)該按照股份制原則，吸收當(dāng)?shù)剞r(nóng)民和個(gè)體經(jīng)濟(jì)組織入股，形成法人治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制。一是積極開展合作金融形式，重點(diǎn)引導(dǎo)民間資本組建農(nóng)民股份銀行和農(nóng)村銀行，為民間借貸開通渠道。在地下金融比較發(fā)達(dá)的地區(qū)，可以嘗試吸引部分民間資本參股，建立股份制銀行或進(jìn)行民間金融機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)。二是規(guī)范對(duì)郵政金融的管理。把縣以下郵政儲(chǔ)所吸收的存款，經(jīng)過人民銀行全額用于增加對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的貸款，由農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)貸放給農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)等農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織，進(jìn)一步開放郵政儲(chǔ)蓄自主運(yùn)用資余渠道，鼓勵(lì)購(gòu)買農(nóng)發(fā)行的債券。

3.3加快利率市場(chǎng)化改革，消除金融抑制，使利率能真正反映資金的真實(shí)供求，從而有效地對(duì)金融資源進(jìn)行處置。金融抑制程度的降低，實(shí)際上是削弱了地下金融的發(fā)展趨勢(shì)，提高了它的運(yùn)作成本；如果正規(guī)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)不能在開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面有更大的空間和動(dòng)力，金融投資品的供給增加，居民家庭理財(cái)工具多樣化，就會(huì)導(dǎo)致冒很大的風(fēng)險(xiǎn)去投資于地下金融產(chǎn)品。

3.4有針對(duì)性地對(duì)地下金融行為進(jìn)行監(jiān)管，堅(jiān)決取締和打擊違法金融行為。違法的地下金融行為高風(fēng)險(xiǎn)、金融欺詐、隱蔽性強(qiáng)等特點(diǎn)，有時(shí)會(huì)嚴(yán)重影響正常的金融秩序和社會(huì)穩(wěn)定，必須加以規(guī)范。對(duì)一般的個(gè)人間的民間借貸活動(dòng)政府應(yīng)該嚴(yán)密監(jiān)督；對(duì)于高利貸，只要不是嚴(yán)重干擾社會(huì)治安和金融秩序，也不一定完全禁止。對(duì)于高利貸的控制，應(yīng)該通過發(fā)展正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，逐步將其擠出市場(chǎng)。

參考文獻(xiàn):

[1]朱澤.我國(guó)地下金融發(fā)展?fàn)顩r及治理對(duì)策[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì),2005(lO).

篇2

[關(guān)鍵詞]民間借貸 民間借貸性質(zhì) 民間借貸立法 民間借貸監(jiān)管

2011年初，溫州、鄂爾多斯等地陸續(xù)出現(xiàn)企業(yè)主“跑路”事件，引起各界媒體的關(guān)注，民間借貸危機(jī)逐漸顯現(xiàn)，特別是轟動(dòng)全國(guó)“吳英案”的出現(xiàn)，引起政府部門和民眾的高度關(guān)注，各界學(xué)者也紛紛就民間借貸問題展開學(xué)術(shù)研討。

一、民間借貸的概念及其法律性質(zhì)

1.民間借貸的概念

“借貸”一詞古已有之，它涉及兩方當(dāng)事人，由約定俗成的習(xí)慣逐漸上升至法律，我國(guó)《合同法》中就有借款合同的規(guī)定。民間借貸在我國(guó)有著悠久的歷史，但學(xué)者對(duì)其概念一直沒有一個(gè)統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。從國(guó)內(nèi)外的學(xué)術(shù)著作來(lái)看主要有以下幾種認(rèn)識(shí)：

（1）國(guó)外學(xué)者認(rèn)為民間借貸是游離于正規(guī)金融體系之外的，不受國(guó)家信用控制和中央銀行管制的存款、貸款以及其他金融交易，是和正規(guī)金融是同一國(guó)家中同時(shí)并存的，相互割裂的。正規(guī)金融處于國(guó)家信用和相關(guān)金融法律控制下，而民間金融則在這種控制之外進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)，二者利率不同、借款條件不同，目標(biāo)客戶不同。

（2）國(guó)內(nèi)學(xué)者中有人將民間借貸界定為一種民事法律行為，認(rèn)為民間借貸是指公民之間不經(jīng)國(guó)家金融行政主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)或許可，依照約定進(jìn)行資金借貸的一種民事法律行為。也有人認(rèn)為民間借貸是指公民之間與非金融機(jī)構(gòu)的法人，其他組織與公民之間的相互借貸貨幣、實(shí)物和其他財(cái)產(chǎn)的行為。

本文認(rèn)為，民間借貸是游離于官方正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外，與正規(guī)金融并存的，發(fā)生在個(gè)人、非金融企業(yè)法人以及其他組織相互之間的以貨幣資金為標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)值讓渡及償付本息的活動(dòng)。

2.民間借貸的性質(zhì)

民間借貸在本質(zhì)上為法律行為，符合法律行為的特性。《民法通則》頒布前，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)法律行為的概念存在兩種不同認(rèn)識(shí)：一種是，將法律行為視為民事主體基于意思表示而從事的旨在設(shè)立、變更或終止民事法律關(guān)系的行為，包括有效地法律行為、無(wú)效的法律行為、可撤銷的法律行為和效力待定的法律行為；另一種是，將法律行為視為民事主體通過意思表示而從事的必然產(chǎn)生、變更或終止民事法律關(guān)系的合法行為，將其范圍界定在合法行為上。我國(guó)臺(tái)灣學(xué)者王澤鑒先生及大陸學(xué)者董安生教授均傾向于傳統(tǒng)民法中的法律行為概念，即法律行為本質(zhì)乃意思表示，是一種法律上的意效行為。目前，學(xué)界多傾向于第一種觀點(diǎn)。民間借貸是當(dāng)事人之間基于借貸的意思表示而進(jìn)行的行為，它能夠引起出借人與借款人之間民事法律關(guān)系的產(chǎn)生、變更和終止。但隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間借貸的性質(zhì)不在僅僅局限于私法領(lǐng)域的法律行為上，其發(fā)展變化對(duì)公法領(lǐng)域的金融市場(chǎng)產(chǎn)生很大影響，因此其又具有公法性質(zhì)。

二、民間借貸的優(yōu)勢(shì)及其監(jiān)管的必要性

1.民間借貸的優(yōu)勢(shì)

民間借貸有其存在的必然性，符合我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)制度狀況。其優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在：

（1）民間借貸是一種直接的融資方式，一定程度上彌補(bǔ)了國(guó)家正規(guī)金融服務(wù)的不足，同時(shí)也分流了國(guó)家正規(guī)金融服務(wù)系統(tǒng)的一部分放貸風(fēng)險(xiǎn)。如果能合理利用民間借貸的話，它能夠成為國(guó)家正規(guī)金融的有益補(bǔ)充。

（2）民間借貸資金滿足了民營(yíng)中小企業(yè)主等的融資難問題。這些民營(yíng)中小企業(yè)在促進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提高居民收入水平及吸收人員就業(yè)等方面有著積極的作用，但是由于其自身的一些特點(diǎn)使得其很難在銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)取得其發(fā)展所需要的資金，這時(shí)，龐大的民間金融市場(chǎng)滿足了其資金要求，而且手續(xù)方便簡(jiǎn)單，效率較高，能夠滿足其發(fā)展要求。

（3）民間借貸對(duì)正規(guī)金融起到了示范作用，對(duì)正規(guī)金融的發(fā)展起到促進(jìn)作用。民間借貸的市場(chǎng)化利率促使正規(guī)金融加快利率改革；民間借貸的手續(xù)簡(jiǎn)便，效率高對(duì)銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提高效率，改善服務(wù)等方面起到示范效應(yīng)。

2.監(jiān)管的必要性

民間借貸是法律行為。法律行為本質(zhì)上是自由的，為何還需要監(jiān)管？這是因?yàn)槊耖g借貸存在一些弊端，主要表現(xiàn)在民間借貸給國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)金融調(diào)控、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及企業(yè)和個(gè)人正常生產(chǎn)生活都帶來(lái)一些不可避免的影響。

（1）影響國(guó)家宏觀貨幣政策的實(shí)效。政府根據(jù)國(guó)家總體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)采取相應(yīng)的貨幣政策，避免經(jīng)濟(jì)危機(jī)。但是，由于民間借貸一般處于地下隱蔽狀態(tài)，政府相關(guān)部門很難對(duì)其進(jìn)行監(jiān)測(cè)，在制定貨幣政策時(shí)難以將其考慮在內(nèi)，而且，民間借貸資金的走向經(jīng)常是與宏觀貨幣政策相反而行的，這樣就會(huì)影響國(guó)家宏觀貨幣政策的實(shí)效，國(guó)家的宏觀調(diào)控不能達(dá)到預(yù)期的效果。

（2）干擾正常的金融秩序。民間借貸資金龐大，影響銀行等正規(guī)金融的資金來(lái)源。有的民間借貸資金是從正規(guī)金融市場(chǎng)上取得的，銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金走向不能掌控，而且很大程度上影響了市場(chǎng)上資金的配置效果，對(duì)金融秩序產(chǎn)生很大影響，而且還會(huì)影響小城鎮(zhèn)及鄉(xiāng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（3）法律地位尷尬，正常發(fā)展困難。由于目前民間借貸在我國(guó)法律體系中處于不明朗的尷尬地位，監(jiān)管缺位，其問題突出，人們經(jīng)常將民間借貸等同于高利貸及非法集資等非法的民間金融，導(dǎo)致民間借貸不能正常發(fā)展，一直處于政府部門嚴(yán)加防范之下。

三、我國(guó)民間金融監(jiān)管的現(xiàn)狀及其完善

1.我國(guó)民間借貸監(jiān)管現(xiàn)狀

（1）在立法上，沒有給予民間借貸這種合法的民間金融以相應(yīng)的法律地位地位。《中央銀行法》、《商業(yè)銀行法》及《銀行業(yè)監(jiān)督管理辦法》等金融法律均未明確民間借貸的合法地位，政府相關(guān)部門陸續(xù)出臺(tái)的有關(guān)規(guī)章文件，如《嚴(yán)禁擅自批設(shè)金融機(jī)構(gòu)》、銀監(jiān)會(huì)制定并頒布的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》和《農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定》等均未界定民間借貸的合法性、規(guī)范性，也未明確界定民間借貸金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)。雖然我國(guó)《民法通則》、《合同法》以及相關(guān)司法解釋中對(duì)民間借貸行為有一定的規(guī)范，但是總體來(lái)說(shuō)比較原則，操作性不強(qiáng)，主觀隨意性較大，有些規(guī)范甚至還出現(xiàn)矛盾的情況，導(dǎo)致行為人和司法機(jī)構(gòu)在認(rèn)定民間借貸合法與非法的界限上出現(xiàn)分歧。在對(duì)非法集資、金融詐騙、地下錢莊等非法的民間金融，我國(guó)一直嚴(yán)厲監(jiān)控和打擊，《刑法》將非法吸收公眾存款和非法集資入罪說(shuō)明了我國(guó)對(duì)這些非法金融的打擊力度。以至于司法實(shí)踐中出現(xiàn)將民間借貸歸于非法民間金融的誤區(qū)。2003年在曾在社會(huì)上引起廣泛關(guān)注的孫大午案以及近期熱烈討論的吳英非法集資案均在一定程度上反映了我國(guó)官方對(duì)民間借貸這一民間金融的態(tài)度。

（2）在監(jiān)管上，存在監(jiān)管缺位的問題。目前對(duì)民間借貸的立法盡在民法領(lǐng)域，民法的特性使得民間借貸僅僅體現(xiàn)為當(dāng)事人自由意志的活動(dòng)，國(guó)家對(duì)其態(tài)度是，在沒出現(xiàn)問題時(shí)未有具體措施加以引導(dǎo)和規(guī)范，在出現(xiàn)問題時(shí)則是嚴(yán)加打擊。因此，關(guān)于我國(guó)民間金融的監(jiān)管，一直是這樣的一種狀態(tài)：對(duì)于高利貸、非法集資、地下錢莊、抬會(huì)等非法民間金融，國(guó)家一直是嚴(yán)加控制和打擊的，而對(duì)于合法的民間借貸則是法律和監(jiān)管均是缺位的。

2.我國(guó)民間借貸監(jiān)管的完善

要規(guī)范民間借貸并給予其合法的地位，使其陽(yáng)光化運(yùn)作，必須有一個(gè)良好的金融環(huán)境，這就要加快金融體制改革，逐步放寬金融市場(chǎng)。

（1）開放金融市場(chǎng)，放寬準(zhǔn)入機(jī)制。要規(guī)范民間金融，首先要在金融體制上進(jìn)行改革，逐步開放金融市場(chǎng)，放寬準(zhǔn)入機(jī)制，使得民營(yíng)中小企業(yè)能夠有機(jī)會(huì)進(jìn)入金融領(lǐng)域。

（2）認(rèn)可民間借貸，給予其合法的發(fā)展空間。政府逐步放寬金融改革的政策，為民間借貸的正規(guī)化、合法化發(fā)展提供了廣闊的空間。2011年溫州民間借貸危機(jī)爆發(fā)后，總理在十一長(zhǎng)假期間帶領(lǐng)財(cái)經(jīng)人員專赴溫州調(diào)研，提出探求化解以溫州為代表的民間借貸可能引發(fā)的“中國(guó)式次貸”風(fēng)險(xiǎn)，這無(wú)疑是加快了政府部門在政策上對(duì)民間借貸的正視。另外，溫州市委、市政府為遏制民間借貸危機(jī)蔓延出臺(tái)相關(guān)文件，采取各種措施防止資金鏈斷裂后引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，其中就有加強(qiáng)對(duì)民間借貸的規(guī)范等措施，這也說(shuō)明地方政府在積極探索，不斷認(rèn)可、肯定民間借貸并尋求民間借貸規(guī)范化之路。

（3）加快立法進(jìn)程，規(guī)范民間借貸。鑒于我國(guó)目前民間借貸立法的狀態(tài)，應(yīng)該在法律規(guī)范上進(jìn)行改進(jìn)。對(duì)于民間借貸，在已有的《民法通則》、《合同法》等原則性規(guī)范的基礎(chǔ)上，加快出臺(tái)民間借貸相關(guān)法律法規(guī)或其他規(guī)章制度，使民間借貸在法律上正名。同時(shí)加快對(duì)《中央銀行法》《商業(yè)銀行法》以及《銀行業(yè)監(jiān)督管理?xiàng)l例》相關(guān)條款的修改，增加有關(guān)民間借貸的規(guī)定。由于民間借貸是一種普遍的融資渠道，而且有其自身的特殊性，建議在充分調(diào)查論證的基礎(chǔ)上，盡快出臺(tái)民間借貸法律法規(guī)，如《民間借貸法》、《民間借貸管理?xiàng)l例》，依法確定民間借貸的概念、范圍、基本原則、期限、利率、管理部門及其職責(zé)等，以規(guī)范、保護(hù)正常的民間借貸行為，引導(dǎo)民間借貸依法合規(guī)進(jìn)行，而且能夠?yàn)橄嚓P(guān)部門加強(qiáng)監(jiān)管提供有力的法律支持。

（4）創(chuàng)新機(jī)制，加強(qiáng)民間借貸監(jiān)管。在融洽的金融環(huán)境和有效地法律規(guī)范之上，我們還要?jiǎng)?chuàng)新機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)民間金融的監(jiān)管。在監(jiān)管的具體制度設(shè)計(jì)上，一方面吸收正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)，另一個(gè)方面要根據(jù)民間借貸自身的特征積極創(chuàng)新。

首先，形成多元化監(jiān)管主體，中央銀行和銀監(jiān)會(huì)積極配合，促進(jìn)民間借貸自律機(jī)構(gòu)的形成。其次，區(qū)分監(jiān)管方式，根據(jù)民間借貸的不同形式做區(qū)別對(duì)待。對(duì)于普通的個(gè)人之間的自由借貸，可以做消極監(jiān)管，引導(dǎo)雙方當(dāng)事人盡量采用合規(guī)的借貸合同，減少糾紛；對(duì)于個(gè)人與企業(yè)之間的借貸，要加強(qiáng)監(jiān)管，規(guī)范借貸合同，建立借貸登記制度，以對(duì)借貸規(guī)模、資金用途等進(jìn)行積極監(jiān)測(cè)；對(duì)于有中介機(jī)構(gòu)的民間借貸，要加強(qiáng)對(duì)民間借貸中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，對(duì)其資質(zhì)、信用度、運(yùn)營(yíng)方式等進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督，必要時(shí)協(xié)同工商行政管理部門進(jìn)行定期檢查和考核。再次，培養(yǎng)專業(yè)的民間金融監(jiān)管人員，監(jiān)管人員進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn)，使其熟知民間借貸監(jiān)管業(yè)務(wù)知識(shí)，增強(qiáng)對(duì)民間借貸金融市場(chǎng)的敏感度，方便及時(shí)有效地收集相關(guān)信息。最后，創(chuàng)新監(jiān)管制度，建立民間借貸存款保險(xiǎn)制度、民間借貸利率監(jiān)測(cè)制度、民間借貸征信體系、民間借貸登記備案制度，逐步形成一個(gè)安全、誠(chéng)信、穩(wěn)定、可控、能預(yù)見的民間借貸金融市場(chǎng)體系。

參考文獻(xiàn)：

[1]張志昆.當(dāng)前中國(guó)民間借貸研究.中央民族法學(xué)碩士論文

[2]戴建志.《民間借貸法律實(shí)務(wù)》.法律出版社，1997

[3]黃向紅.完善法律制度 脫范民間借貸軟環(huán)境.改革與理論，2002（1）

[4]許孟洲等.《金融監(jiān)管法研究》.中國(guó)法制出版社，2008

[5]莊文敏.我國(guó)民間借貸的監(jiān)管制度建構(gòu).西南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士論文

篇3

關(guān)鍵詞：民間借貸；困境；法律規(guī)范

一．民間借貸的概念

民間借貸并不是法律上明確規(guī)定的概念，并且從現(xiàn)在已有的文獻(xiàn)看并沒有形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)與清晰的界定，本文認(rèn)為可以從概念的含義和形式對(duì)民間借貸的概念進(jìn)行界定。

本文認(rèn)為狹義上的民間借貸是指公民之間按照不超過人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率進(jìn)行的貨幣或者其他有價(jià)證券借貸的一種民間金融的形式。廣義上的民間借貸還包括公民與法人之間，公民與其他組織之間的借貸。

民間借貸的交易主體具有多樣化的特點(diǎn)，比如有的民間借貸交易是以自然人的身份獨(dú)立開展資金融通活動(dòng)；有的民間借貸交易是依托民間借貸組織為中介而進(jìn)行，有的民間借貸交易是在自然人與企業(yè)法人之間進(jìn)行[1]，如此多樣化的交易主體相應(yīng)地導(dǎo)致民間借貸的形式多樣化，民間借貸的形式包括：自由借貸、民間中介借貸、民間互助會(huì)，典當(dāng)行等。

二．當(dāng)前中國(guó)民間借貸市場(chǎng)規(guī)模與現(xiàn)狀

當(dāng)前我國(guó)民間借貸市場(chǎng)規(guī)模越來(lái)越大，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響也是越來(lái)越大。1995年，中國(guó)的民間借貸資金約有700至1000億。90年代中后期以來(lái)，民間借貸的發(fā)展速度更快，規(guī)模更大，而且形式越來(lái)越多，信用工具越來(lái)越復(fù)雜，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)余融生活的影響越來(lái)越大。2002年，在廣東、福建和浙江私營(yíng)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)，通過民間借貸市場(chǎng)的融資規(guī)模大約相當(dāng)于國(guó)有銀行系統(tǒng)融資規(guī)模的1／3左右[2]。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)課題組對(duì)全國(guó)20個(gè)省份的實(shí)地調(diào)查顯示，2003年底中國(guó)民間借貸的規(guī)模在7405至8146億元之間，占同期正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)增加額的比重近30％左右[3]。央行的調(diào)查統(tǒng)計(jì)表明，到2010年3月末，民間借貸余額為2．4萬(wàn)億，占當(dāng)時(shí)借貸市場(chǎng)比重5％以上，而近兩年來(lái)，我國(guó)民間借貸資金量逐年增長(zhǎng)，存量資金增長(zhǎng)超過28％。特別的部分地區(qū)民間借貸規(guī)模發(fā)展迅猛，據(jù)人民銀行溫州市中心支行7月的溫州民間借貸市場(chǎng)報(bào)告》顯示，溫州民間借貸規(guī)模已達(dá)1100億元，溫州有89％的家庭或個(gè)人、59．67％的企業(yè)參與民間借貸，浙江省之外，還有江蘇、福建、河南以及內(nèi)蒙古等省區(qū)，其中內(nèi)蒙的鄂爾多斯民間借貸規(guī)模據(jù)保守估計(jì)大概是2000億，且最高年利率在60％以上，已超溫州地區(qū)，50％以上的居民都參與了放貸與借貸的資本運(yùn)作。

通過以上數(shù)據(jù)，我們可以發(fā)現(xiàn)民間借貸市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)很大，并且有逐年擴(kuò)大的趨勢(shì)，但是我國(guó)民間借貸的極速發(fā)展和迅猛擴(kuò)大的結(jié)果卻潛藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦爆發(fā)就會(huì)產(chǎn)生很嚴(yán)重的后果。比如近兩年來(lái)溫州老板的跑路、自殺多和民間高利貸有關(guān)。除了溫州，江蘇"寶馬鄉(xiāng)"高利貸市場(chǎng)崩盤事件，其涉及人員之廣、資金量之大著實(shí)讓人觸目驚心，還有福建、河南、山東、內(nèi)蒙古等地接連發(fā)生的債務(wù)人出逃、中小企業(yè)倒閉等事件，這些事件的爆發(fā)直接破壞了民間信用機(jī)制，沖擊了當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定。雖然政府的最終介入及其扶持政策暫時(shí)穩(wěn)定了市場(chǎng)信心，但民間借貸的制度風(fēng)險(xiǎn)及其法律規(guī)制問題實(shí)已無(wú)法回避。

三．民間借貸的困境

民間借貸盡管有自己的一套運(yùn)行方式，但是，這種運(yùn)行方式是建立在慣例和自律基礎(chǔ)上的，并不像正規(guī)金融機(jī)構(gòu)那樣在政府的制度設(shè)計(jì)和安排下產(chǎn)生，所以民間借貸活動(dòng)的程序不規(guī)范，

在加上民間借貸缺少像法律這樣的硬約束，缺乏立法上的監(jiān)管，使得民間借貸在利益的驅(qū)使下，以及一些不法分子的利用下，已經(jīng)脫離了生產(chǎn)和自用的途徑而是用于投機(jī)圈錢，滋生短期行為，非法集資的現(xiàn)象屢禁不止。使得部分民間借貸往往伴隨著高利貸甚至帶有黑社會(huì)性質(zhì)。這些不法及不規(guī)范行為引發(fā)了一系列嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)糾紛和社會(huì)問題，甚至危害到了社會(huì)的安定。然而，長(zhǎng)期處于地下隱蔽活動(dòng)狀態(tài)的民間借貸由于往往會(huì)與高利貸、非法集資等不法行為聯(lián)系起來(lái)，而受到金融監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)控，并且屢遭非理性的治理整頓，使得民間借貸只能游離在法律之外，進(jìn)行地下運(yùn)行，這樣使得民間借貸的問題更加得不到的解決和保護(hù)，民間借貸的發(fā)展陷入了沒有盡頭的惡性循環(huán)，并且為爆發(fā)民間借貸危機(jī)埋下了隱患。民間借貸的正常發(fā)展正面臨著嚴(yán)峻的形勢(shì)和困境。

（一）法律上缺乏對(duì)民間借貸的規(guī)范與保護(hù)：

現(xiàn)階段我國(guó)在民間借貸方面的法律制度的不完善表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：一是法律規(guī)范本身不健全、規(guī)定不統(tǒng)一。目前，對(duì)民間借貸進(jìn)行規(guī)范的法律和司法解釋數(shù)量較少，并且相當(dāng)零散，尚未形成系統(tǒng)的制度體系。從內(nèi)容上看，沒有明確民間借貸在金融體系中應(yīng)有的地位，借貸主體雙方的權(quán)利義務(wù)和權(quán)益保障、交易方式和合同要件、利率水平等方面規(guī)定都不明確，二是在對(duì)民間借貸的調(diào)節(jié)實(shí)踐中，主要是政策在發(fā)揮作用。對(duì)有的民間借貸問題的處理沒有法律依據(jù)，僅依據(jù)政策進(jìn)行，從而缺乏穩(wěn)定性。并且已有相關(guān)法律規(guī)范和政策之間相沖突。既表現(xiàn)為法律與司法解釋的沖突，也表現(xiàn)為法律與政策的沖突。三是法律嚴(yán)重滯后現(xiàn)實(shí)，與民間借貸實(shí)踐活動(dòng)相矛盾。民間借貸法律規(guī)范缺少，但我國(guó)的民間借貸卻大量存在，因此與之相關(guān)的糾紛以及由此引發(fā)的社會(huì)問題也日益增多[4]。

（二）監(jiān)管的障礙

主要體現(xiàn)在對(duì)民間借貸監(jiān)管的相關(guān)制度和法規(guī)的缺乏，監(jiān)管技術(shù)不夠先進(jìn)和監(jiān)管態(tài)度的非理性嚴(yán)格。

首先，當(dāng)前中國(guó)民間借貸的監(jiān)管法律不健全。當(dāng)前我國(guó)關(guān)于民間借貸民間借貸沒有專門的法律去明確其在現(xiàn)行金融體系中的地位，也沒有相應(yīng)的法律去約束和規(guī)范民間借貸，為民間借貸的監(jiān)管提供法律依據(jù)。

其次，當(dāng)前中國(guó)民間借貸的監(jiān)管專業(yè)化水平低。　經(jīng)過多年的金融改革，我國(guó)的金融監(jiān)管水平雖然提高不少，但是同發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍顯得落后，主要表現(xiàn)沒有一個(gè)專門的平臺(tái)統(tǒng)一對(duì)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管以及市場(chǎng)準(zhǔn)入信息進(jìn)行集中有效的管理，僅能根據(jù)監(jiān)管人員的經(jīng)驗(yàn)了解民間借貸的歷史情況。并且民間借貸是游離于正規(guī)金融組織之外的非正規(guī)金融活動(dòng)，金融監(jiān)管部門依靠現(xiàn)有的監(jiān)管力度和監(jiān)管手段，難以獲取民間借貸的真正活動(dòng)情況和準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)資料[5]。

再次，由于對(duì)民間借貸的監(jiān)管沒有專門的法律可以遵循，造成監(jiān)管部門對(duì)民間借貸的監(jiān)管力度不能很好的把握，容易因?yàn)榇驌舾呃J和非法集資而管制過嚴(yán)，殃及民間借貸的正常發(fā)展。而無(wú)視民間借貸對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的功績(jī)，不區(qū)分民間借貸的優(yōu)劣之處，非理性地封殺了民間借貸合法存在的空間，堵上了民間借貸進(jìn)入正規(guī)金融市場(chǎng)的道路。

（三）民間借貸的不規(guī)范

1、借貸當(dāng)事人信息不對(duì)稱

民間借貸中貸款人對(duì)借款人的信息不甚了解，即信息不對(duì)稱。民間借貸關(guān)系中的貸款者在放貸前并沒有對(duì)借款人的資產(chǎn)狀況等信息進(jìn)行詳細(xì)了解，這為不講信用的企業(yè)肆無(wú)忌憚地通過民間借貸渠道大量貸款埋下了隱患。而且，民間借貸的放貸人在放貸后也不能掌握借款人使用借款的情況，更無(wú)法約束貸款人合理使用借款。

2、借貸合同不規(guī)范

由于我國(guó)民間借貸行為多產(chǎn)生在熟人之間，因此民間借貸的行為通常比較隨意。借貸過程中經(jīng)常簽訂的是不規(guī)范的借貸合同，或者簽訂"借條"作為借款和雙方權(quán)利義務(wù)的憑證，甚至只是當(dāng)事人之間口頭約定便產(chǎn)生效力，這些不規(guī)范的行為往往會(huì)影響了借貸行為的順利實(shí)現(xiàn)，導(dǎo)致借款糾紛的出現(xiàn)。

3、償還協(xié)調(diào)機(jī)制不完備

民間借貸中，貸款人大多是憑借對(duì)借款人的信任而發(fā)放貸款的。盡管沒有直接的抵押品，但人們通常認(rèn)為應(yīng)該由貸款的自然人及其家人來(lái)償還全部債務(wù)，這實(shí)際上是擴(kuò)大了"抵押品"的范圍，相對(duì)于正常貸款中僅以抵押品或企業(yè)全部資產(chǎn)為債務(wù)追索限度，這實(shí)際上是無(wú)限追索了。當(dāng)發(fā)生或可能發(fā)生違約時(shí)，貸款人缺少與借款人的協(xié)調(diào)。貸款人想到的只是如何索取自己的本金和高額利息，卻不知此時(shí)企業(yè)可能連本金都難以償還。如果此時(shí)能夠減免企業(yè)的高額利息，并改以較低的利息幫助企業(yè)渡過難關(guān)，則有可能實(shí)現(xiàn)貸款人和借款人的雙贏。

4、民間借貸經(jīng)營(yíng)上的分散性

提供民間借貸服務(wù)的個(gè)人中介和機(jī)構(gòu)中介在經(jīng)營(yíng)和服務(wù)上具有分散性的一面，基本都是各自為政、分散經(jīng)營(yíng)，組織結(jié)構(gòu)也很不完善。這樣既不可能產(chǎn)生科學(xué)的管理模式，也不可能形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，從而不利于民間借貸的健康和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

5、信用的缺乏導(dǎo)致民間借貸不能的順利進(jìn)行

民間借貸很多都靠信用來(lái)維持借貸行為的進(jìn)行，但是有些個(gè)人缺乏信任，有些中小企業(yè)，由于其自身規(guī)模小、競(jìng)爭(zhēng)能力相對(duì)較弱、自有資金不足、銀行融資不易、市場(chǎng)信息不暢、人才缺乏等先天缺陷，使得信用缺失行為更為嚴(yán)重。這一系列的信用問題，不僅影響了民間借貸的順利進(jìn)行，而且嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)秩序，不利于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建設(shè)。

（四）引發(fā)犯罪問題

當(dāng)前民間借貸活動(dòng)，在高利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)之下有的民間借貸活動(dòng)不可避免地朝著非理性的空間發(fā)展，從事民間借貸的主體很有可能涉嫌觸犯非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪、高利轉(zhuǎn)貸罪和騙取金融機(jī)構(gòu)貸款罪、貸款詐騙罪等罪名，民間借貸帶來(lái)了高度的資金風(fēng)險(xiǎn)，擾亂了正常金融秩序甚至影響當(dāng)?shù)厣鐣?huì)穩(wěn)定。

我國(guó)民間金融市場(chǎng)由于長(zhǎng)期缺乏有效的監(jiān)管，合法民間借貸容易與高利貸和非法集資混雜于民間金融市場(chǎng)之中。其中絕大部分的"高利貸"民間借貸交易出現(xiàn)問題后難以尋求國(guó)家公權(quán)力救濟(jì)，放貸方通過黑惡勢(shì)力來(lái)幫助追索債務(wù)。高利貸現(xiàn)象和高利貸犯罪對(duì)正常的金融管理秩序都造成了沖擊，干擾了貸款管理制度和貸款秩序。除了高利貸之外，非法集資也是民間金融市場(chǎng)上的一顆毒瘤。近年來(lái)不少企業(yè)再融資困難的情況下，不得不鋌而走險(xiǎn)非法集資。高利貸和非法集資不僅不利于合法民間借貸發(fā)揮促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，還會(huì)影響正常金融市場(chǎng)秩序，阻礙經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

（五）引發(fā)的金融問題

民間借貸從一定程度上分流了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款，使得企業(yè)從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)更難貸到款，轉(zhuǎn)而通過民間借貸融資，進(jìn)而形成民間借貸不斷擠出正規(guī)金融機(jī)構(gòu)正常放貸、企業(yè)不斷通過民間借貸融資的惡性循環(huán)。

一方面，在高額利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)下，從事借貸交易的個(gè)人或者組織可能會(huì)通過合法或不當(dāng)?shù)男袨槭侄螐恼?guī)金融機(jī)構(gòu)貸出資金，然后再利用這筆資金去從事高利潤(rùn)的民間借貸。銀行存款的減少直接導(dǎo)致了銀行信貸總量的減少，進(jìn)而導(dǎo)致對(duì)企業(yè)貸款的減少。另一方面，人們可采取多種渠道向銀行貸款，并將貸到的款再投入到民間借貸市場(chǎng)上，賺取二者之間的利率差。在銀行信貸總量一定的前提下，這使得銀行向企業(yè)發(fā)放的貸款更加少了。于是，企業(yè)就得更加依靠民間借貸來(lái)籌集資金，這就使得民間借貸市場(chǎng)更加擴(kuò)大，并擠出銀行貸款，最終形成民間借貸融資額不斷擴(kuò)大，銀行貸款額不斷減少，企業(yè)不得不更依靠民間借貸，融資利率不斷上升的惡性循環(huán)。

（六）引發(fā)社會(huì)問題

上述的金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，以及民間借貸引起的犯罪率的不斷攀升，最終會(huì)導(dǎo)致一系列的社會(huì)問題。這種民間借貸由于涉及的人員通常較多，而其活動(dòng)又局限在一定的地域范圍內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法有效分散，當(dāng)償付危機(jī)發(fā)生時(shí)，會(huì)產(chǎn)生多米諾骨牌一樣的效應(yīng)，使參與者的利益嚴(yán)重受損，甚至導(dǎo)致黑社會(huì)性質(zhì)的行為、惡性暴力行為、以及不堪高利貸壓力自殺身亡事件（比如包頭億萬(wàn)富豪金利斌的自焚事件）的屢屢發(fā)生，對(duì)社會(huì)安定產(chǎn)生了極其嚴(yán)重的負(fù)面影響。民間借貸的犯罪率呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì)，浙江"億萬(wàn)富姐"吳英非法集資案就是典型。對(duì)于民間借貸來(lái)說(shuō)，目前在我國(guó)從正常的合法的借貸行為演變?yōu)榉欠ǖ模瑤в衅墼p性的犯罪行為好像并不遙遠(yuǎn)。

四．民間借貸的法律解決機(jī)制

目前，我國(guó)民間借貸規(guī)范性差，從而導(dǎo)致各種問題的滋生，民間借貸進(jìn)入了一個(gè)惡性循環(huán)的困境之中，要想讓民間借貸打破怪圈走出困境最根本的辦法，就是建立健全的法律規(guī)范體系，構(gòu)建和完善具體制度，使民間借貸主體權(quán)利義務(wù)規(guī)范化，將民間借貸納入規(guī)范化軌道上來(lái)，促進(jìn)民間借貸的正常發(fā)展。

（一）確立民間借貸的合法地位，劃清與非法民間金融行為的界限

由于當(dāng)前落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的民間借貸制度建設(shè)，造成了我國(guó)民間借貸活動(dòng)長(zhǎng)期處于合法與非法相交界的模糊狀態(tài)。目前民間借貸的規(guī)范化發(fā)展還有賴于確定民間借貸真正的合法地位。

為了有效管理民間借貸行為，首先重要的一環(huán)是，將民間借貸與其他非法的民間金融行為嚴(yán)格區(qū)分開來(lái)，其中比較重要的就是明確民間借貸與高利貸和非法集資的界限。其次，要在法律上明確區(qū)分現(xiàn)有民間借貸的合法成分與非法成分，對(duì)其分別準(zhǔn)確定義，明確合法民間借貸的活動(dòng)內(nèi)容和范圍，從法律上予以保護(hù)。"對(duì)民間借貸，在法律上要界定出什么是合法的，什么是非法的，對(duì)資金來(lái)源是否正當(dāng)，使用是否合法等方面加以規(guī)范。"張健華教授建議[6]；而對(duì)非法的民間借貸特別是危害性極大的民間借貸活動(dòng)，比如，無(wú)真實(shí)借貸內(nèi)容、以詐取他人錢財(cái)為目的、對(duì)抵押品提出不當(dāng)要求、收取超出法律規(guī)定范圍的高利息等借貸活動(dòng)，均要以法律形式明令禁止。

（二）建構(gòu)相關(guān)法律以規(guī)范發(fā)展現(xiàn)有民間借貸的活動(dòng)

目前，我國(guó)有關(guān)民間借貸的法律條文僅見于《民法通則》、《合同法》、最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》和《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》等。然而這些法律法規(guī)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足目前的實(shí)際情況，相關(guān)職能部門應(yīng)針對(duì)目前民間借貸的情況，盡快建立和健全適應(yīng)民間借貸行為的法律法規(guī)，來(lái)應(yīng)對(duì)民間借貸普遍存在且迸一步擴(kuò)大的趨勢(shì)。具體地說(shuō)，可以從設(shè)置民間借貸機(jī)構(gòu)和規(guī)范現(xiàn)有民間借貸活動(dòng)兩個(gè)方面來(lái)建構(gòu)相關(guān)法律制度：

1、允許民間資本設(shè)立合規(guī)的民間借貸機(jī)構(gòu)，并創(chuàng)設(shè)相關(guān)法律規(guī)范民間借貸機(jī)構(gòu)。

可以允許民間資本創(chuàng)建合規(guī)的民間借貸機(jī)構(gòu)，并與現(xiàn)有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)共存；明確其職能是專門從事合法的民間借貸工作。這樣將民間借貸的地位用法律予以明確，指明民間借貸的活動(dòng)內(nèi)容是與正規(guī)借貸互相補(bǔ)充，互相促進(jìn)的，可以實(shí)現(xiàn)民間借貸和正規(guī)借貸的良性共存。除了明確其地位之外，還可以對(duì)其機(jī)構(gòu)類別、組織形式、設(shè)立條件、審批登記程序、業(yè)務(wù)范圍、市場(chǎng)退出及法律責(zé)任等方面作出明確具體的規(guī)定，從而為我國(guó)民間借貸機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的法律基礎(chǔ)。

2、建構(gòu)相關(guān)法律以規(guī)范發(fā)展現(xiàn)有民間借貸的活動(dòng)。

可以在民法中增設(shè)民間借貸部分，同時(shí)在金融法律制度中制定相關(guān)法律法規(guī)引導(dǎo)現(xiàn)有民間借貸組織及其行為規(guī)范化。具體而言可以從借貸主體雙方的權(quán)利義務(wù)、交易方式、合同要件、利率水平、借貸最高額、違約責(zé)任和權(quán)益保障等方面加以明確[7]，對(duì)合法的民間借貸與其他非法融資手段的區(qū)別與界線進(jìn)行明確的法律解釋，從而用法律手段規(guī)范、保護(hù)符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的民間借貸行為，保護(hù)合法民間借貸雙方的利益，引導(dǎo)民間借貸走上正常的運(yùn)行軌道。

民間借貸基本以信用為主，一般沒有擔(dān)保和抵押，這加大了民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)，因此，要通過制定法律來(lái)規(guī)定對(duì)于資金數(shù)額較大的民間借貸必須有抵押或者擔(dān)保。對(duì)法律規(guī)定擔(dān)保抵押須辦理登記手續(xù)的，可以根據(jù)《物權(quán)法》的相關(guān)規(guī)定，讓應(yīng)有的權(quán)利得到法律保護(hù)。

隨著民間借貸糾紛越來(lái)越多，而我國(guó)的訴訟程序復(fù)雜，耗時(shí)長(zhǎng)，費(fèi)用高，加上民間借貸本身手續(xù)不全，難以取證，使得民間借貸的債權(quán)人的利益得不到有效保護(hù)，甚至出現(xiàn)采取非法手段追討借款等現(xiàn)象，致使本來(lái)的合法行為轉(zhuǎn)向了非法甚至犯罪。因此建立民間借貸的救濟(jì)渠道是很重要的，我們可以對(duì)民間借貸糾紛采取調(diào)解為主訴訟為輔的程序。通過立法授權(quán)某些部門或機(jī)關(guān)在管轄范圍之內(nèi)進(jìn)行調(diào)解，對(duì)于不能調(diào)解的，可以通過簡(jiǎn)易法庭，適用簡(jiǎn)易程序及時(shí)審理，有效保護(hù)當(dāng)事人的合法利益。

（三）完善民間借貸監(jiān)管的法律制度

建立起對(duì)民間借貸行為的有效監(jiān)管和制約機(jī)制，其主要目的是要規(guī)范民間借貸的活動(dòng)，保證民間借貸資金的良性流動(dòng)，防范民間借貸風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融秩序和社會(huì)穩(wěn)定。而只有在立法先行的情況下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管行為才能做到有法可依，執(zhí)法必嚴(yán)。在監(jiān)管方面的完善可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：

1、明確我國(guó)民間借貸監(jiān)管制度的監(jiān)管主體和對(duì)象。

長(zhǎng)時(shí)間的民間借貸運(yùn)行已經(jīng)形成了一定的規(guī)則和習(xí)慣，我們可以發(fā)展民間借貸行業(yè)的自律組織，發(fā)揮民間借貸自律組織在借貸監(jiān)管中的主體作用。對(duì)于民間借貸進(jìn)行監(jiān)管的政府主體必須是確定的，這樣可以杜絕不同監(jiān)管主體之間的相互推諉。政府監(jiān)管與行業(yè)自律形成互動(dòng)，可以充分發(fā)揮自律組織的作用，共同維護(hù)民間借貸的良好運(yùn)行。

我國(guó)民間借貸監(jiān)管制度的主要監(jiān)管對(duì)象是合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)，之前在法律制度的設(shè)計(jì)上要求創(chuàng)設(shè)民間借貸機(jī)構(gòu)，并且制定相關(guān)法律來(lái)規(guī)范這些機(jī)構(gòu)，其目的之一就是為了更為高效的對(duì)民間借貸活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管。對(duì)這樣的民間借貸機(jī)構(gòu)按照一般金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方式進(jìn)行監(jiān)管。這樣，一方面可以促使民間借貸機(jī)構(gòu)向規(guī)矩金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)化：另一方面也可以使民間借貸與正規(guī)金融處在同一競(jìng)爭(zhēng)水平上，消除對(duì)民間借貸的歧視。

2、從利率控制入手，強(qiáng)化現(xiàn)有民間借貸的監(jiān)管。

中國(guó)人民銀行要對(duì)民間借貸的利率上限規(guī)定要進(jìn)一步具體化，要針對(duì)不同類型的借貸確定具體的利率上限，對(duì)違規(guī)者要進(jìn)行嚴(yán)懲。只有抓住利率這個(gè)核心，才能對(duì)民間借貸進(jìn)行有效的監(jiān)管。建立民間借貸利率信息的監(jiān)測(cè)體系，不僅對(duì)引導(dǎo)我國(guó)民間借貸有序健康發(fā)展有積極作用；同時(shí)，對(duì)改進(jìn)提高金融調(diào)控水平有重要作用。因此，要建立一種有效的民間借貸利率信息的檢測(cè)體系，引導(dǎo)民間借貸有序規(guī)范發(fā)展。

3、改進(jìn)和完善監(jiān)管手段，健全內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督機(jī)制。

首先，應(yīng)提高有關(guān)法規(guī)的可操作性，加強(qiáng)法律手段、行政手段、經(jīng)濟(jì)等手段的綜合運(yùn)用。其次，改變目前的手工操作，盡快實(shí)現(xiàn)監(jiān)管手段的電子化，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的網(wǎng)上運(yùn)行，提高監(jiān)管效率。再次，應(yīng)設(shè)立專門的內(nèi)部審計(jì)部門，有效開展內(nèi)部審計(jì)工作，并將內(nèi)控制度的健全和完善情況作為工作重點(diǎn)。要暢通信息反饋和報(bào)告渠道，保證審計(jì)結(jié)果及時(shí)、完整地為最高決策層掌握。

參考文獻(xiàn)：

[1]　蘇虎超.民間借貸活動(dòng)與金融犯罪相關(guān)問題探析［J］．中國(guó)刑事法雜志．2011（6）．

[2]　鐘偉．中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告[N]．2002．

[3]　韋熙．中國(guó)民間借貸的現(xiàn)狀和出路[D]．碩士學(xué)位論文．2007（4）．

[4]　徐燕青．我國(guó)民間借貸法律規(guī)范的完善[D]．湖南大學(xué)碩士學(xué)位論文．2010（10）．

[5]　張志昆．當(dāng)前中國(guó)民間借貸研究[D]．中央民族大學(xué)碩士論文．2010．

[6]　劉操．我國(guó)民間借貸監(jiān)管法律問題研究［J］．南方論刊　．2011（5）．

篇4

[論文摘要]民間高利借貸在最近幾年呈現(xiàn)出日益繁榮的趨勢(shì)，然而我國(guó)對(duì)民間高利借貸尚無(wú)完善的法律規(guī)定，導(dǎo)致在實(shí)踐當(dāng)中對(duì)民間高利借貸糾紛的司法干預(yù)出現(xiàn)混亂的狀況。文章從實(shí)踐的角度出發(fā)，以溫州地區(qū)民間高利借貸實(shí)踐情況為研究視角，推導(dǎo)出對(duì)民間高利借貸糾紛進(jìn)行司法干預(yù)的機(jī)制設(shè)想。

[論文關(guān)鍵詞]民間借貸；司法干預(yù)；意思自治

一、溫州地區(qū)民間高利借貸現(xiàn)象突出

民間借貸作為一種經(jīng)濟(jì)和法律現(xiàn)象，在中國(guó)由來(lái)已久。改革開放以來(lái)，在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)極為活躍的溫州地區(qū)，民間借貸更是充分發(fā)揮了其融資渠道多元、手續(xù)簡(jiǎn)單、貸款便捷的優(yōu)勢(shì)，成為了地區(qū)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)足發(fā)展不可或缺的組成部分。民間借貸的發(fā)展，從某種程度上說(shuō)，極大彌補(bǔ)了銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)信貸支持的不足，在當(dāng)前金融制度安排供給不足的情況下，為溫州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了強(qiáng)大的資金支持。根據(jù)中國(guó)人民銀行溫州市中心支行監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2010年上半年溫州民間借貸余額規(guī)模達(dá)到了800億元，而2011年7月的《溫州民間借貸市場(chǎng)監(jiān)測(cè)報(bào)告》顯示，溫州民間借貸規(guī)模已經(jīng)達(dá)到銀行信貸總量的20%，即1100億元左右，比一年前的800億元有較大增長(zhǎng)，而這個(gè)數(shù)字在2001年年末僅為300到350億元。與此同時(shí)，伴隨著溫州“全民借貸”的高漲的風(fēng)潮，高利借貸也隨之喧囂塵上，成為了溫州民間借貸的重要的類型之一。但金融危機(jī)開始后，溫州地區(qū)民間借貸過程中存在的弊端和問題也隨之爆發(fā)。

首先，溫州地區(qū)2010年爆發(fā)民間借貸危機(jī)以來(lái)，法院受理的民間借貸糾紛數(shù)量急劇增加。民間借貸糾紛收案數(shù)和案件標(biāo)的額持續(xù)上升，其中2011年3、8、9、11四個(gè)月份增長(zhǎng)較為迅猛，12月結(jié)案標(biāo)的額為8.3241億元，超過2006、2007、2008年每年年度結(jié)案標(biāo)的額總值！溫州市兩級(jí)法院2011年度共受理民間借貸糾紛案件12052件，收案標(biāo)的額113.434億元（見表一）。2012年上半年不完全統(tǒng)計(jì)，全市法院新收一審民間借貸糾紛案件10269件，涉案標(biāo)的68.59億元，同比上升96.61%和250.9%，其中增幅最大的三個(gè)基層法院蒼南、鹿城、龍灣法院收案增幅分別達(dá)到了206.8%、179.9%和143.9%。

其次，法院受理的民間借貸糾紛標(biāo)大標(biāo)的額案件增多。根據(jù)鹿城區(qū)人民法院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)反映，該院2011年1月到9月，收案標(biāo)的額在500萬(wàn)元以上1000萬(wàn)元以下的案件有81件，同比上升了145%；收案標(biāo)的額在1000萬(wàn)元以上1500萬(wàn)元以下的案件有32件，同比上升了113%；收案標(biāo)的額在1500萬(wàn)元以上3000萬(wàn)元以下的案件有12件，同比上升了50% 。民間借貸糾紛案件標(biāo)的額漲幅明顯，大標(biāo)的額案件數(shù)量大大增加。

再次，民間借貸案件的急速增長(zhǎng)主要是由于高利借貸案件引起。據(jù)鹿城區(qū)人民法院調(diào)查統(tǒng)計(jì)，訴訟到該院的書面約定借款月利率一般在2.5分到3分之間，但部分借款實(shí)際月利率達(dá)4分到6分，個(gè)別甚至高達(dá)7分到10分，涉及到高利貸及疑似高利貸案件數(shù)量占了九成。而同為民間借貸危機(jī)重災(zāi)區(qū)的龍灣法院在2011年1月至8月審結(jié)的326件民間借貸糾紛案件中，約定月利率2分以下（包括2分）的89件，占27.3%；2分到3分的43件，占13.19%；4分到5分的21件，占6.44%；5分以上的4件，占1.22%；未約定利息的169件，占51.84%，這里的未約定利息的顯然不是無(wú)息借款，而是實(shí)際支付的高利沒有體現(xiàn)在借據(jù)等憑證上。因此，民間借貸糾紛案件中高利現(xiàn)象在溫州地區(qū)的審判實(shí)踐中非常突出。

二、溫州地區(qū)司法干預(yù)民間高利借貸糾紛中發(fā)現(xiàn)的問題

（一）四倍利率紅線無(wú)法滿足新形勢(shì)下司法干預(yù)的要求

首先，中國(guó)人民銀行雖然在2002年《關(guān)于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》規(guī)定：“民間個(gè)人借貸利率由借貸雙方協(xié)商確定，但雙方協(xié)商利率不得超過中國(guó)人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率（不含上浮）的四倍，超過上述標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)界定為高利貸行為。”但是，該通知屬于金融機(jī)構(gòu)的部門規(guī)范性文件，缺乏法律層面效力。那么，以什么銀行的利率為準(zhǔn)？貸款利率以哪一檔次作為參考標(biāo)準(zhǔn)？

其次，法院司法干預(yù)民間高利借貸一般均只是判決高利部分，既超過銀行同期貸款利率四倍的部分不予保護(hù)，而對(duì)于已經(jīng)按高利標(biāo)準(zhǔn)支付的部分是否進(jìn)行干預(yù)沒有任何法律法規(guī)、司法解釋等予以明釋。顯然這樣的司法干預(yù)并不徹底，不能解決實(shí)際矛盾。對(duì)出借人而言，由于借款完成后的一段時(shí)間內(nèi)已經(jīng)按照高利標(biāo)準(zhǔn)收到利息款，實(shí)際上很多時(shí)候已經(jīng)完全或幾乎等同本金金額，那么即便再減為四倍以內(nèi)的利息款，其也是已經(jīng)保障了本金，剩下的只是獲利多少的問題。這樣長(zhǎng)久以后，反而刺激出借人先行約定更高的利率標(biāo)準(zhǔn)，盡量在前期通過高利收回本金，將風(fēng)險(xiǎn)后移，無(wú)法切實(shí)保障民間高利借貸中的債務(wù)人。

（二）司法干預(yù)缺少法律層面上的統(tǒng)一

我國(guó)雖然一直對(duì)高利借貸采取管制的干預(yù)措施，但在具體干預(yù)規(guī)制內(nèi)容上并沒有統(tǒng)一的法律出臺(tái)，而是散見于部門規(guī)章、司法解釋甚至部門規(guī)范性文件中，這也導(dǎo)致各地在司法審判實(shí)踐中無(wú)從下手，即便采取司法干預(yù)后，也沒法釋明法律依據(jù)何在。

對(duì)此，各地司法審判機(jī)構(gòu)結(jié)合地區(qū)情況紛紛進(jìn)行了自行解讀，在本地區(qū)出臺(tái)司法干預(yù)民間高利借貸的地方指導(dǎo)意見。例如上海市高級(jí)人民法院滬高法民一[2007]第18號(hào)《關(guān)于審理民間借貸合同糾紛案件若干意見》，要求法官執(zhí)照職權(quán)對(duì)超出四倍利率的部分，進(jìn)行主動(dòng)審查調(diào)整。浙江省高級(jí)人民法院浙高法[2009]297號(hào)《關(guān)于審理民間借貸糾紛案件若干問題的指導(dǎo)意見》，對(duì)超出四倍利率紅線部分的利息，如果滿足當(dāng)事人自愿給付的，在不損害國(guó)家、社會(huì)公共利益和他人合法權(quán)益的情況下，法院可以不予干預(yù)。但是，上述上海和浙江兩地高院出具的意見，雖然在司法審判實(shí)踐中扮演著非常重要的指導(dǎo)角色，但嚴(yán)格意義上說(shuō)都不具有法律上的約束力，不能作為法官審理案件的法律基礎(chǔ)。并且，地方司法意見的出臺(tái)在一定程度上恰恰反映出我國(guó)當(dāng)前對(duì)高利借貸，甚至民間借貸的立法或最高院的司法解釋非常滯后，存在規(guī)制空白，從而導(dǎo)致地方司法審判機(jī)構(gòu)自行進(jìn)行地區(qū)審判實(shí)踐統(tǒng)一。

目前，民間借貸法律法規(guī)制度建設(shè)明顯滯后于社會(huì)實(shí)踐，相關(guān)民間借貸法律制度不健全，缺少規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸的單行法律，也缺乏對(duì)民間融資機(jī)構(gòu)的整體監(jiān)管，而地方高級(jí)法院制定的審判指引僅為各地法院的自我法律解讀，并沒有形成統(tǒng)一認(rèn)定，在部分問題上仍存在不同指導(dǎo)意見，顯然長(zhǎng)此以往也不利于糾紛的正確解決。

三、目前溫州地區(qū)民間高利借貸司法干預(yù)所得實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)

首先，確認(rèn)民間高利借貸存在的合理性。民間高利借貸在立法層面一直沒有給出明確答復(fù)，民間高利借貸關(guān)系是否有效成立仍未明朗，但結(jié)合溫州地區(qū)及司法干預(yù)的實(shí)踐來(lái)看，對(duì)于超出銀行貸款利率的高利借貸合同不能一概而論，全盤否認(rèn)其存在的合理性和給社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的推動(dòng)作用，否則不僅不能正確地解決借貸糾紛，而且也會(huì)給借貸雙方都帶來(lái)更大的傷害，造成更嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失和社會(huì)影響。

其次，突出社會(huì)公共利益優(yōu)先。司法干預(yù)的根本原因在于民間高利借貸會(huì)可能會(huì)損害到社會(huì)公共利益，司法干預(yù)的核心價(jià)值目標(biāo)也就是要保障社會(huì)公共利益。由此，一旦民間高利借貸與社會(huì)公共利益發(fā)生沖突的事實(shí)，必須強(qiáng)調(diào)司法干預(yù)的目的性，保證金融秩序、社會(huì)安全等公共利益。特別像溫州地區(qū)深受金融危機(jī)嚴(yán)重影響，出現(xiàn)了債權(quán)人強(qiáng)行阻攔道路、債務(wù)人負(fù)債被逼跳樓等惡性社會(huì)事件，高利借貸糾紛已經(jīng)不是單純的個(gè)案和個(gè)體經(jīng)濟(jì)得失問題，其背后可能引起的經(jīng)濟(jì)連鎖反應(yīng)、社會(huì)穩(wěn)定問題以及群體討債等諸多社會(huì)公共問題。因此，司法干預(yù)必須將社會(huì)公共和國(guó)家利益放在優(yōu)先考慮地位。

再次，堅(jiān)持平衡出借人與借款人的利益。出借人與借款人對(duì)于利息的高標(biāo)準(zhǔn)約定雖是周瑜打黃蓋，一個(gè)愿打一個(gè)愿挨，但是我們要看到出借人的盈利目的和借款人的周轉(zhuǎn)目的的差別，借款人獲得資金同時(shí)背負(fù)了沉重包袱，在當(dāng)今金融危機(jī)的大背景下，確實(shí)存在資金周轉(zhuǎn)困難，無(wú)法繼續(xù)支付高利的可能性，如不加以司法干預(yù)調(diào)整，甚至?xí)苯佑绊懙匠鼋枞藢?shí)現(xiàn)取回本金的目的。同時(shí)，出借人由于只考慮到個(gè)人經(jīng)濟(jì)利益，幾乎都要求一次性返還本息，甚至訴訟過程中還采取財(cái)產(chǎn)保全等措施逼迫借款人及時(shí)履行還款義務(wù)，從來(lái)不顧及該訴求對(duì)借款人造成的嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)和心理負(fù)擔(dān)，這種一棒子打死的做法往往導(dǎo)致兩敗俱傷。因此，必須通過司法干預(yù)來(lái)平衡雙方之間的利益，主動(dòng)介入調(diào)整借貸約定，以適應(yīng)金融危機(jī)背景下的新形勢(shì)，從而保障雙方共同發(fā)展，實(shí)現(xiàn)雙贏局面。

最后，強(qiáng)調(diào)司法干預(yù)的主動(dòng)性。一直以來(lái)我國(guó)司法實(shí)踐采取的被動(dòng)參與態(tài)度，在民間借貸糾紛中堅(jiān)持民事行為自愿原則，不加干涉。溫州地區(qū)民間高利借貸糾紛司法實(shí)踐表明，大多數(shù)的借款人并不是惡意賴賬或討債，而是深受金融危機(jī)影響而喘不上氣，無(wú)法履行支付高利義務(wù)，加之本身就經(jīng)濟(jì)困難，一般應(yīng)訴時(shí)沒有聘請(qǐng)律師等專業(yè)人士，因此在借貸糾紛中屬于弱勢(shì)群體，急需司法介入干預(yù)時(shí)提供適當(dāng)幫助。溫州地區(qū)處理高利借貸過程中，對(duì)于債務(wù)人沒有主動(dòng)對(duì)已付高利提出抗辯的情況下，對(duì)于已支付的高于四倍的利息部分依法酌情調(diào)整，為其進(jìn)行減負(fù)的做法，即體現(xiàn)了司法干預(yù)的主動(dòng)性。

另外，筆者建議在尚未出臺(tái)專門單項(xiàng)法律對(duì)民間高利借貸進(jìn)行規(guī)范的時(shí)候，有關(guān)立法部門可以通過先行統(tǒng)一的司法解釋，對(duì)目前新環(huán)境、新形勢(shì)下產(chǎn)生的民間高利借貸相關(guān)法律問題進(jìn)行釋明，從而為司法干預(yù)提供準(zhǔn)確指引。目前，溫州地區(qū)部分已決案例顯示，法院對(duì)已經(jīng)支付的高利息款項(xiàng)采取主動(dòng)干預(yù)調(diào)整，認(rèn)定超過四倍利率紅線的利息標(biāo)準(zhǔn)過高并酌情調(diào)整，將已付利息中超過四倍利率紅線部分認(rèn)定為償還本金進(jìn)行充抵。這種司法干預(yù)的做法顯然體現(xiàn)了正義公平、公訴良俗的合同原則，符合立法原意，但我們國(guó)家不是判例法國(guó)家，不能因?yàn)槌霈F(xiàn)了相類似的判例就隨手拈來(lái)進(jìn)行參考審理。由此，應(yīng)當(dāng)積極地將適用公平、公序良俗等民法基本原則作為一項(xiàng)司法解釋予以明確，從而將其作為法律行為的檢測(cè)考量方法，出師有名，為高利借貸的主動(dòng)干預(yù)提供司法依據(jù)。

篇5

近年來(lái)，國(guó)際金融形式一直處于較為低迷的狀態(tài)，我國(guó)中小企業(yè)特別是為主要依賴對(duì)外貿(mào)易為主的沿海地區(qū)的企業(yè)，融資難的問題也越來(lái)越突出，新聞媒體也對(duì)中小企業(yè)融資狀況而出現(xiàn)的情況進(jìn)行了廣泛的報(bào)道。值得一提的是，近年來(lái)，特別是“吳英案”死刑判決作出以來(lái)，金融界、法律界都對(duì)民間金融活動(dòng)的相關(guān)問題進(jìn)行了深入的研究和探討。

現(xiàn)階段，我國(guó)金融界和法律界雖未對(duì)民間金融的內(nèi)涵達(dá)成共識(shí)，但對(duì)民間金融是“處于國(guó)家監(jiān)管的正式金融體系之外的金融行為”的這一特征都是認(rèn)可的。民間金融運(yùn)行形式主要集中于私人借貸、私人錢莊、合會(huì)、企業(yè)連結(jié)貸款等，這些常見的運(yùn)行形式也已被學(xué)界的專家學(xué)者們所認(rèn)同。

在我國(guó)目前的刑法體系中，主要通過非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪的兩個(gè)罪名進(jìn)行嚴(yán)厲的打擊，以維護(hù)銀行系統(tǒng)對(duì)于金融行為的壟斷地位以及國(guó)家的金融管理秩序。所以，本文主要就非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪對(duì)民間金融活動(dòng)的入罪標(biāo)準(zhǔn)與刑事規(guī)則體系完善展開論述。

二、目前我國(guó)對(duì)民間金融活動(dòng)的立法現(xiàn)狀

（一）我國(guó)立法對(duì)民間金融活動(dòng)合法地位確認(rèn)的缺失

目前，我國(guó)所有從事金融業(yè)活動(dòng)的經(jīng)營(yíng)主體或組織的設(shè)立都要經(jīng)過我國(guó)金融業(yè)特許機(jī)關(guān)—央行或銀監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)或?qū)徍恕Ｒ虼耍藢?duì)具有直接性私人合同關(guān)系（如個(gè)人借貸）的交易行為提出了法律上的明確合法地位之外，其他凡未經(jīng)央行或銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的從事和設(shè)立合會(huì)、私人錢莊、民間集資或其他形式的民間金融組織和活動(dòng)均未有明確的法律規(guī)定。而且《中國(guó)人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》等也均不涉及民間金融相關(guān)法律地位確認(rèn)內(nèi)容。在這種情況下，可能會(huì)導(dǎo)致一些合理且確有必要存在的民間金融交易形式由于法律地位確認(rèn)的缺失而被認(rèn)列入從事類似于非法集資、放高利貸等非法金融活動(dòng)的非法金融機(jī)構(gòu)之列。

（二）民事法律對(duì)民間金融活動(dòng)的規(guī)定過于簡(jiǎn)單

以民間借貸為例，在民事法律中只是規(guī)定了普通的民間借貸關(guān)系，即自然人之間的借貸、自然人與法人之間的借貸、自然人與其他組織之間的借貸以及企業(yè)內(nèi)部的集股融資進(jìn)行了法律規(guī)定和確認(rèn)[1]。所以，處理民間借貸糾紛時(shí)，雖然有民法通則、合同法、《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》等法律法規(guī)與司法解釋做依據(jù)，但是仍然缺少一部專門規(guī)范民間借貸的法律法規(guī)，使得民間借貸和非法集資的邊界依然模糊，判案時(shí)易引發(fā)分歧。

（三）行政法規(guī)對(duì)民間金融活動(dòng)過多的否定

針對(duì)目前金融市場(chǎng)出現(xiàn)的各種民間金融組織，我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)關(guān)對(duì)其是否合法的判斷依據(jù)主要是國(guó)務(wù)院制定的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》，中國(guó)人民銀行頒布的《關(guān)于取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)問題的答復(fù)》、《關(guān)于取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中有關(guān)問題的通知》等部門規(guī)章。其規(guī)定指出任何單位和個(gè)人未經(jīng)中國(guó)人民銀行依法批準(zhǔn)，不得擅自設(shè)立金融機(jī)構(gòu)或者擅自從事金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。這意味著我國(guó)的民間金融組織形式，如合會(huì)、私人錢莊等擅自向特定多數(shù)人或者不特定多數(shù)人從事或者主要從事吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)等金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)都被視為非法金融活動(dòng)和非法金融機(jī)構(gòu)，一概不被法律所認(rèn)可。[2]

三、民間金融活動(dòng)入罪標(biāo)準(zhǔn)完善

（一）合理運(yùn)用前置法認(rèn)定民間金融活動(dòng)罪與非罪界限

在實(shí)踐中，長(zhǎng)期以來(lái)一直存在“刑事問題刑法來(lái)解決，民事問題民法來(lái)解決”這樣的固定思維方式，在犯罪的認(rèn)定過程中，很少注意運(yùn)用民法的前置分析。近年來(lái)，在刑法界引起廣泛關(guān)注的“犯罪的二次性違法”理論，即主張?jiān)趯?duì)不作為故意殺人、婚內(nèi)、財(cái)產(chǎn)犯罪的認(rèn)定中運(yùn)用民法理論來(lái)分析刑法問題，并指出不能簡(jiǎn)單地直接從刑法中尋找依據(jù)，而是應(yīng)當(dāng)首先從能否構(gòu)成犯罪的刑法規(guī)定賴于建立的其他前置性法律當(dāng)中去尋找。筆者認(rèn)為，基于刑法對(duì)民法的保障屬性，在刑法與民法交錯(cuò)問題的處理中，要注重運(yùn)用民法的前置分析。

以非法吸收公眾存款罪為例，行為人吸收公眾存款用于貨幣、資本經(jīng)營(yíng)以外的正當(dāng)?shù)纳a(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的，是否構(gòu)成犯罪？實(shí)踐中存在肯定說(shuō)和否定說(shuō)，《非法集資解釋》則采取了折中的態(tài)度：“非法吸收或者變相吸收公眾存款，主要用于正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，能夠及時(shí)清退吸收資金，可以免于刑事處罰；情節(jié)輕微的，不作為犯罪處理。”[3]對(duì)于上面所述情形運(yùn)用民法前置處理是否更加妥當(dāng)？答案是肯定的。對(duì)于這類情況，可以賦予被害人自行選擇維權(quán)方式的權(quán)利。被害人可以選擇到法院提起民事訴訟來(lái)主張自己的債權(quán)，也可以讓自己的“存款”繼續(xù)“用于正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)”。

（二）常見民間金融活動(dòng)入罪標(biāo)準(zhǔn)的確定

目前，我國(guó)對(duì)于非法集資行為進(jìn)行認(rèn)定的法律依據(jù)主要是2010年1月最高院出臺(tái)的《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》。正如前文所述，該《解釋》首次對(duì)非法集資相關(guān)行為從法律要件與實(shí)體要件兩個(gè)方面進(jìn)行界定，并首次提出了不以非法吸收或者變相吸收公眾存款的判定行為，的確較之前的行為界定標(biāo)準(zhǔn)而言，具有較大的進(jìn)步空間。然而，根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)狀況與實(shí)踐中的行為表現(xiàn)來(lái)看，該《解釋》只是解決了部分應(yīng)急性疑難問題，而且其部分規(guī)定也存在的一定的不合理之處。鑒于此，本文認(rèn)為對(duì)非法集資與民間借貸的區(qū)分應(yīng)從籌資本質(zhì)、籌資影響、籌資基礎(chǔ)三個(gè)部分進(jìn)行界定。

在籌資本質(zhì)方面認(rèn)定，應(yīng)把握非法集資和民間借貸行為的內(nèi)在本質(zhì)即行為方式和目的。既然是被視為非法從事金融業(yè)務(wù)行為，其行為運(yùn)作特點(diǎn)和運(yùn)作目的理應(yīng)體現(xiàn)出與銀行等金融機(jī)構(gòu)相同的金融特征，即吸收資金的用途是投資或轉(zhuǎn)貸謀利。這在行為表述用的是“存款” 一詞，而非“資金”也得以證明，“存款”在金融學(xué)中具有特定含義，是指類似于銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)社會(huì)公眾的剩余資金的一種吸收，與之相對(duì)應(yīng)的是貸款。刑法第175條沒有表述為非法吸收公眾資金，而是表述為非法吸收公眾“存款”，也是表明成立本罪要求行為人從事金融業(yè)務(wù)。如果將吸收公眾存款用于貨幣、資本經(jīng)營(yíng)之外的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，認(rèn)定本罪，實(shí)際上就意味著否定了部分民間借貸的合法性。[4]換言之，籌資人吸收資金的目的如果是用于自身生活或生產(chǎn)需要，則所吸收的資金不屬于存款性質(zhì)，應(yīng)是資金或借款。但當(dāng)籌資人吸收的資金是用于發(fā)放貸款謀利，則構(gòu)成非法吸收公眾存款行為。如果不從行為運(yùn)作特點(diǎn)和目的上嚴(yán)格界定去兩者之間的區(qū)別，極易將民間借貸的合法籌資行為界定為非法吸收公眾存款行為。[5]

在籌資影響方面，我國(guó)民間借貸行為范圍相對(duì)比較窄，有一定的邊界性，出借人一般是向親戚、朋友等自己比較熟悉的人借款，其范圍的擴(kuò)展和延伸也具有相對(duì)的地域限制，而且其產(chǎn)生的影響相對(duì)較小。而非法集資行為多半是無(wú)范圍限制和地域限制，大多數(shù)是向社會(huì)泛的采用散發(fā)小廣告、發(fā)宣傳單、派人勸說(shuō)等非法方式向社會(huì)公眾吸收資金，借款范圍非常廣泛，而且產(chǎn)生的影響較大。

在籌資的基礎(chǔ)方面，民間借貸的交易雙方之間是既基于金錢利益又基于人情因素，甚至有時(shí)候人情占主要原因。而非法集資的交易雙方之間則純粹是基于金錢利益為基礎(chǔ)，投資者多半是受到非法集資一方的高利率許諾誘惑。

四、民間金融活動(dòng)刑事規(guī)則體系完善

（一）制定法律確認(rèn)民間借貸合法地位

現(xiàn)行的民間借貸存在監(jiān)管缺位、法律地位不確定、風(fēng)險(xiǎn)不易監(jiān)控以及容易滋生非法融資、洗錢犯罪等問題。筆者認(rèn)為我國(guó)應(yīng)借鑒日本和臺(tái)灣做法，制定《民間借貸法》，確認(rèn)民間借貸合法地位。例如，日本于1915年制定《無(wú)盡業(yè)法》，對(duì)無(wú)盡（合會(huì)）的會(huì)金總額、運(yùn)轉(zhuǎn)期限、成員數(shù)量都進(jìn)行嚴(yán)格限定，從而規(guī)范了無(wú)盡的運(yùn)營(yíng)。根據(jù)臺(tái)灣和日本的民間金融經(jīng)驗(yàn)：對(duì)待民間金融既不能放任自流，也不能過份壓制，而是在充分尊重金融市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律的基礎(chǔ)上，健全法律制度，賦予民間金融合法化地位并加強(qiáng)法律監(jiān)管。

（二）設(shè)置前置處理程序

在實(shí)體法方面，對(duì)涉及民間借貸的罪名，可增設(shè)一個(gè)行政處理前置程序。可以參考《刑法修正案七》中對(duì)偷稅罪的修改，對(duì)集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪等增加一個(gè)行政處理前置程序，可規(guī)定：犯集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪，經(jīng)公安機(jī)關(guān)通知，在限定期限內(nèi)全額退還被害人本金及合法利息并依法繳納罰款，受過行政處罰的，可以不追究刑事責(zé)任。相關(guān)行政處罰，可由行政法規(guī)來(lái)另行規(guī)定，比如規(guī)定：公安機(jī)關(guān)接到公眾舉報(bào)并查證屬實(shí)后，可視情況責(zé)令嫌疑人在3至6個(gè)月內(nèi)向被害人償還本息，并要求其向金融主管部門繳納罰款等。

注釋：

①楊興培、朱可人，《論民間融資行為的刑法應(yīng)對(duì)與出入罪標(biāo)準(zhǔn)》，載《東方法學(xué)》2012年第4期。

②參見肖瓊，《我國(guó)民間金融法律制度研究》，中南大學(xué)博士論文，2012年5月，第62頁(yè)。

③參見 張明楷，《刑法學(xué)》，法律出版社，2011年7月第四版，第687頁(yè)。

④張明楷，《刑法學(xué)》，法律出版社，2011年7月第四版，第687頁(yè)。

⑤參見肖瓊，《我國(guó)民間金融法律制度研究》，中南大學(xué)博士論文，2012年5月，第62頁(yè)。

參考文獻(xiàn)：

[1]肖瓊，《我國(guó)民間金融法律制度研究》，中南大學(xué)博士論文，2012年5月。

[2]騰昭君，《民間金融法律制度研究》，中央民族大學(xué)博士論文，2011年4月。

[3]胡運(yùn)鋒，《我國(guó)民間金融問題研究》，武漢大學(xué)碩士論文，2005年5月。

[4]楊興培、劉慧偉，《論刑法介入民間金融活動(dòng)的原則和界限》，載《海峽法學(xué)》，2012年9月第3期。

[5]楊興培、朱可人，《論民間融資行為的刑法應(yīng)對(duì)與出入證標(biāo)準(zhǔn)》，在《東方法學(xué)》，2012年第4期。

篇6

論文關(guān)鍵詞 存款保險(xiǎn) 銀行破產(chǎn) 金融風(fēng)險(xiǎn)

一、關(guān)于我國(guó)是否應(yīng)該建立存款保險(xiǎn)制度的不同觀點(diǎn)

（一）反對(duì)建立存款保險(xiǎn)制度的觀點(diǎn)

1.由于我國(guó)制度不允許銀行破產(chǎn)，因此不需要存款保險(xiǎn)制度來(lái)保證。存款保險(xiǎn)制度的建立是為了包括存款者的切身利益，但是我國(guó)制度決定了銀行不可能破產(chǎn)，因此這項(xiàng)制度的建立可謂是多此一舉。我國(guó)商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)是國(guó)有產(chǎn)權(quán)，政府充當(dāng)著最終付款人的角色，因此存款者在存款過程中更多的相信的是政府，而不是單個(gè)的銀行。相反，一旦存款保險(xiǎn)制度確立很有可能會(huì)讓儲(chǔ)戶覺得銀行存在破產(chǎn)的可能。退一步說(shuō)，即使建立了存款保險(xiǎn)制度，由于政府對(duì)銀行的干預(yù)，該制度也不能發(fā)揮其應(yīng)有的效果。例如，在八十年代，韓國(guó)曾經(jīng)提出過建立存款保險(xiǎn)制度的想法，但是由于其巨大的保險(xiǎn)基金金額無(wú)法保證，更重要的是韓國(guó)政府對(duì)其干預(yù)過大，使得該機(jī)構(gòu)的設(shè)立價(jià)值不復(fù)存在，該構(gòu)思在實(shí)際操作之前就流產(chǎn)了。

2.人民銀行負(fù)責(zé)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管，不必建立存款保險(xiǎn)制度。我國(guó)人民銀行對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)具有監(jiān)管職責(zé)，一旦某銀行出現(xiàn)了破產(chǎn)或者是信用危機(jī)，人民銀行會(huì)對(duì)其進(jìn)行接管或者破產(chǎn)清算，存款人的利益不會(huì)因此而受到損失，那么建立存款保險(xiǎn)制度的意義何在呢？相反，在我國(guó)具體國(guó)情情況下，一旦建立存款保險(xiǎn)制度，會(huì)讓人民銀行的監(jiān)管職能處在十分尷尬的地位。

（二）支持建立存款保險(xiǎn)制度的觀點(diǎn)

1.存款保險(xiǎn)制度可以有效地穩(wěn)定金融體系。墨西哥金融危機(jī)、巴林銀行的倒閉、日本金融市場(chǎng)中很多保險(xiǎn)公司的倒閉，這些都無(wú)疑給我過經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行帶來(lái)了影響，還擾亂了一定的社會(huì)安定性。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各種金融機(jī)構(gòu)的不斷完善，很多中小型的商業(yè)銀行如雨后出筍般拔地而起，但是這些商業(yè)銀行的內(nèi)部監(jiān)管制度并不完善，導(dǎo)致了銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)比較大，我國(guó)近幾年銀行的不良資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)就是很好的印證，因此我國(guó)要做好防范風(fēng)險(xiǎn)的措施，穩(wěn)定金融體系。存款保險(xiǎn)制度的建立就是為了保護(hù)存款人的利益，提供流動(dòng)性的援助，實(shí)行有效的金融監(jiān)管，預(yù)防銀行的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，對(duì)于銀行破產(chǎn)之后的財(cái)產(chǎn)和債務(wù)進(jìn)行清算處理，保護(hù)儲(chǔ)戶的切身利益，這些都可以有效的穩(wěn)定金融體系。

2. 存款保險(xiǎn)制度提供了一種有效的市場(chǎng)退出機(jī)制。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)市場(chǎng)退出機(jī)制存在的缺陷一經(jīng)慢慢顯現(xiàn)，比如，有些金融機(jī)構(gòu)存在著很大的問題，但是卻沒有一個(gè)良好的退出機(jī)制來(lái)保證他們隨著市場(chǎng)變化而自我淘汰。實(shí)際生活中，很多金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入和退出依然是靠著政府的力量在進(jìn)行。但是存款保險(xiǎn)制度的確立恰恰可以提供這種有效的市場(chǎng)退出機(jī)制，對(duì)于某些出現(xiàn)問題的金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行可以依據(jù)存款保險(xiǎn)制度規(guī)定的步驟進(jìn)行退出，確保經(jīng)濟(jì)損失的降低。

二、 我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的實(shí)際效果

（一）可以有效的凈化中央銀行基本職能

我國(guó)人民銀行的職能是兼有宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管兩大項(xiàng)。或者說(shuō)人民銀行是我國(guó)金融監(jiān)管和宏觀調(diào)控的綜合體，但是在實(shí)際當(dāng)中，這兩項(xiàng)職能確實(shí)互相矛盾的，因?yàn)槿嗣胥y行在金融監(jiān)管方面投入過多，就很難進(jìn)行宏觀方面的大局調(diào)控。比如，人民銀行對(duì)一家即將破產(chǎn)的金融企業(yè)宣布破產(chǎn)，但是又要負(fù)責(zé)對(duì)其接管等等善后工作，這明顯是相互矛盾的。但是存款保險(xiǎn)制度的確立就可以有效的凈化中央銀行的基本職能——金融監(jiān)管職能，當(dāng)人民銀行根據(jù)一個(gè)金融企業(yè)的信用危機(jī)或者資不抵債的程度宣布其破產(chǎn)之后，可以由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行后續(xù)的善后工作，這樣就可以有效的避免中央銀行兩項(xiàng)職能的矛盾發(fā)生，有利于人民銀行的宏觀調(diào)控職能發(fā)揮。

（二）建立存款保險(xiǎn)制度可以有效的回避國(guó)家信用

我國(guó)商業(yè)銀行目前有嚴(yán)重的依賴國(guó)家信用的現(xiàn)象，我國(guó)應(yīng)該盡快建立存款保險(xiǎn)制度來(lái)扭轉(zhuǎn)這種局面，使商業(yè)銀行盡快歸隊(duì)到市場(chǎng)金融機(jī)制當(dāng)中。我國(guó)四大商業(yè)銀行有著其他金融機(jī)構(gòu)不具備的先天優(yōu)勢(shì)：第一，國(guó)家信用使其最有利的后盾;第二，壟斷地位很高;第三，轉(zhuǎn)有價(jià)值比較高。但是同樣存在著一定的劣勢(shì);第一，歷史包袱比較沉重;第二，經(jīng)營(yíng)機(jī)制過于老化，缺乏生命力。想要很好的解決，就必須盡快建立存款保險(xiǎn)制度，撤銷四大銀行享有的國(guó)家信用特權(quán)，降低他們的優(yōu)越感和專有價(jià)值，促使他們盡快融入到金融市場(chǎng)當(dāng)中。

（三） 有效保障存款人的經(jīng)濟(jì)利益

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)金融深化程度不斷加深，金融市場(chǎng)也有了很大的發(fā)展?jié)摿Αｋm然金融工具在數(shù)量上不斷增加，種類也是開始多樣化，但是由于傳統(tǒng)思想的影響和金融工具的限制，人們更多的還是選擇以存款的方式管理自己的資金。因此，建立存款保險(xiǎn)制度主要是從存款者的利益出發(fā)的，為存款人建立起了一道堅(jiān)固的風(fēng)險(xiǎn)屏障。

三、建立存款保險(xiǎn)制度可能出現(xiàn)的弊端和完善

（一）弊端

1.建立存款保險(xiǎn)制度會(huì)造成現(xiàn)有相關(guān)資源的浪費(fèi)局面，也會(huì)消弱相關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能，由于我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有限，能力有限，資源更加緊缺，一旦建立存款保險(xiǎn)制度，也沒有條件實(shí)現(xiàn)它的監(jiān)管職能，嚴(yán)重的話，還可能造成對(duì)已有資源的分散，降低他們本應(yīng)由的監(jiān)管智能，并且，如果存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不負(fù)責(zé)監(jiān)管，那么就一定要和相關(guān)的監(jiān)管部門做好溝通，這樣的保證雖然可以確保存款保險(xiǎn)部門職能的發(fā)揮，但是難度卻很大。

2.存款保險(xiǎn)制度不一定能夠促進(jìn)中小銀行的發(fā)展 建立存款保險(xiǎn)機(jī)制，不得不注重中小銀行的發(fā)展是否能在此機(jī)制下得到推動(dòng)。但是我國(guó)中小型銀行中有很多銀行的資金狀況比較好，甚至?xí)^其他大銀行的資金狀況，但是一旦存款保險(xiǎn)制度建立，就會(huì)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁，比如，很多國(guó)有銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)會(huì)將自身在資金狀況方面的劣勢(shì)帶來(lái)的副作用轉(zhuǎn)嫁到這些小銀行中，造成市場(chǎng)不公平的現(xiàn)象發(fā)生。雖然人民銀行兼具金融監(jiān)管的職能，但是卻沒有資金做以保障，也就無(wú)法真正實(shí)現(xiàn)對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督管理，這就是我國(guó)金融防范體系中的一個(gè)大漏洞，如果人民銀行對(duì)于即將破產(chǎn)的金融企業(yè)進(jìn)行救助，就必須通過再貸款的形式，但是這種方式無(wú)疑會(huì)增加基礎(chǔ)貨幣投放，這樣不利于貨幣政策的穩(wěn)定性，尤其是當(dāng)全國(guó)性的信用危機(jī)發(fā)生時(shí)，如果人民銀行通過投入大量的再貸款來(lái)救助這些企業(yè)，勢(shì)必會(huì)引起嚴(yán)重的通貨膨脹現(xiàn)象，阻礙中小型銀行的發(fā)展。

3.可能造成存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的管理權(quán)和歸屬不清晰。建立存款保險(xiǎn)制度之后的后續(xù)問題如果得不到及時(shí)的調(diào)整必定會(huì)影響整個(gè)機(jī)構(gòu)的運(yùn)行，尤其是機(jī)構(gòu)的歸屬或者是管理權(quán)設(shè)定不明確，必定讓存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)架空，無(wú)法發(fā)揮其應(yīng)有的職能，因此，在存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)構(gòu)建時(shí)，建議以民間出資和政府出資共同共有的方式建立該機(jī)構(gòu)，這是切實(shí)保護(hù)存款人利益的有效手段，但是該機(jī)構(gòu)在這種情況下設(shè)立之后，如何發(fā)揮市場(chǎng)的調(diào)節(jié)機(jī)制又是一個(gè)問題，由于我國(guó)市場(chǎng)機(jī)制的不足，很有可能該機(jī)構(gòu)最終還會(huì)落入到政府之下，形成一個(gè)附屬機(jī)構(gòu)，最終流于形式，無(wú)法發(fā)揮作用。一旦這樣，該機(jī)構(gòu)的管理權(quán)也就不會(huì)明確，在政府的管制下無(wú)法充分發(fā)揮管理權(quán)，這也會(huì)造成該機(jī)構(gòu)無(wú)法發(fā)揮作用。

（二）完善措施

1.加強(qiáng)銀行內(nèi)部控制制度建設(shè)和治理結(jié)構(gòu)的完善。商業(yè)銀行的措施和管理辦法，這種辦法和措施的綜合就是銀行的內(nèi)部控制機(jī)制，商業(yè)銀行的內(nèi)部控制機(jī)制為了是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前的防范、事中的處理和事后的監(jiān)督，以及對(duì)動(dòng)態(tài)過程的糾正等等，想要做到對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，就必須給予金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理部門一定的評(píng)估、監(jiān)測(cè)、識(shí)別能力，這樣才有利于它控制自身的風(fēng)險(xiǎn)。

2.做好監(jiān)管協(xié)調(diào)分工。存款保險(xiǎn)制度的確立增加了監(jiān)管機(jī)構(gòu)，除了中央銀行、銀監(jiān)會(huì)，還有存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)做后盾，但是這三者想要發(fā)揮存款保險(xiǎn)方面的功能就必須加強(qiáng)協(xié)調(diào)，不能出現(xiàn)相互推卸責(zé)任的現(xiàn)象，致使真正的組織處于一種放任不管的狀態(tài)。三者應(yīng)該各盡其責(zé)，中央銀行是整體宏觀掌控的功能者，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和穩(wěn)定全局;銀監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)管理和監(jiān)督，建設(shè)并完善各單位內(nèi)部控制制度的確立;存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)則是具體的實(shí)施者，出臺(tái)適當(dāng)?shù)拇婵畋ｋU(xiǎn)利率，確保在銀行倒閉之后負(fù)責(zé)后續(xù)工作，確保存款人的切身利益不受損失，或者是盡可能的將損失降到最低。

3.重視法律體系的完善。對(duì)于現(xiàn)有的法律體現(xiàn)需要按照實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整，盡量做到公平，對(duì)于不完善的地方進(jìn)行補(bǔ)充。建立存款保險(xiǎn)法和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，并且設(shè)立專門的解決問題部門，完善破產(chǎn)法、消費(fèi)者權(quán)益法等配套法律制度，以確保存款保險(xiǎn)制度的順利實(shí)施，當(dāng)然一定要加強(qiáng)有效的市場(chǎng)約束機(jī)制，確保資金支付、運(yùn)轉(zhuǎn)的安全。法律體系的建立是從根本上保障存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施，也能夠很好的保護(hù)我國(guó)存款者的切身利益。

篇7

近年來(lái)，在國(guó)際金融風(fēng)暴的沖擊下，我國(guó)商業(yè)銀行及中小存款人所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)正逐漸加大，因此，是否建立存款保險(xiǎn)制度，國(guó)內(nèi)金融界、學(xué)術(shù)界展開了激烈的爭(zhēng)論。日本作為東亞唯一的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，在20世紀(jì)70年代初步建立了存款保險(xiǎn)制度，其后幾經(jīng)改革，最終形成了由政府與銀行彼此協(xié)作的存款保險(xiǎn)制度。本文將就日本的存款保險(xiǎn)制度的建立及其改革進(jìn)行粗淺的探究，以期從中獲取有益的啟示。

一早在二戰(zhàn)之前，日本就提出了建立存款保險(xiǎn)制度的設(shè)想和建議，但遭到銀行當(dāng)局的否決

戰(zhàn)后初期，隨著日本經(jīng)濟(jì)的重建和復(fù)蘇，金融制度和銀行經(jīng)營(yíng)體制表現(xiàn)出不能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的傾向，1955～1956年，日本先后發(fā)生3次銀行經(jīng)營(yíng)危機(jī)、本論文由整理提供8次信用金庫(kù)經(jīng)營(yíng)危機(jī)。鑒于此，1957年1月，大藏省向國(guó)會(huì)提交了《存款保障制度基金法案》和《保全金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的特別措施法案》等，但遺憾的是兩法案均未能獲得通過，建立存款保險(xiǎn)制度再次擱淺。

進(jìn)入20世紀(jì)60－70年代后，日本經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高速增長(zhǎng)時(shí)期，經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展對(duì)金融市場(chǎng)的健康、快速運(yùn)作提出了更高的要求，金融市場(chǎng)流通資金不足及企業(yè)運(yùn)作資金缺口不斷增大問題成為日本政府和金融部門面臨的兩大難題。促進(jìn)金融體制改革，引進(jìn)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，可有效緩解此等難題。但是，在引入銀行競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的同時(shí)，保護(hù)廣大存款人利益、建立公平的問題銀行處置機(jī)制、維護(hù)金融體制穩(wěn)定也成為必須。在此背景下，建立強(qiáng)制性的存款保險(xiǎn)制度事宜再一次提上議事日程。

1971年4月，眾、參兩院一致通過了大藏省制定的《存款保險(xiǎn)法》，同年7月，日本存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（DepositInsuranceCorporationofJapan,簡(jiǎn)稱DICJ）成立，至此，日本存款保險(xiǎn)制度終于正式建立。該制度成立之初，內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)并不完全獨(dú)立，其理事長(zhǎng)由日本銀行副總裁兼任，理事長(zhǎng)、理事及專業(yè)金融人士（7名以內(nèi)）共同組成存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的決策核心營(yíng)運(yùn)委員會(huì)。其業(yè)務(wù)范圍也十分有限，僅限于收取保險(xiǎn)費(fèi)用和支付保險(xiǎn)金。其原始資本金和存款保險(xiǎn)限額也很少，前者僅為4.5億日元，分別由日本政府（財(cái)務(wù)省）、日本銀行和民間金融機(jī)構(gòu)三方各出資三分之一籌集。后者的上限僅為100萬(wàn)日元。盡管如此，存款保險(xiǎn)制度畢竟在日本建立了起來(lái)，這走出了日本建立健全金融安全網(wǎng)的關(guān)鍵一步。

從上述日本存款保險(xiǎn)制度建立的曲折過程來(lái)看，推動(dòng)日本存款保險(xiǎn)制度建立的主要因素大可有三：其一，經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)。如果沒有20世紀(jì)60－70年代的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，日本存款保險(xiǎn)制度建立可能再度擱置。其二，金融市場(chǎng)的需求。在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)背景下，滿足企業(yè)資金需求，提高金融市場(chǎng)效率的要求催生了日本存款保險(xiǎn)制度。其三，政府的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。日本政府意識(shí)到引進(jìn)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，提高金融市場(chǎng)效率，雖然可以滿足國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)及企業(yè)的資金需求，但同時(shí)也必然使金融風(fēng)險(xiǎn)增大，存款人的利益也受到威脅。正是這一較為清醒的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，使日本政府在引入金融競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的同時(shí)，適時(shí)建立了存款保險(xiǎn)制度。

二上世紀(jì)80年代后期日本泡沫經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生并崩潰后，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況不斷惡化，為進(jìn)一步防范金融風(fēng)險(xiǎn)，日本政府通過修改存款保險(xiǎn)法，對(duì)存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行了數(shù)次改革，存款保險(xiǎn)公司不斷被賦予新的職能與權(quán)力

第一次改革，1986－1992年。1985年《廣場(chǎng)協(xié)議》之后，日元快速升值，地價(jià)、股市價(jià)格隨之飆升，實(shí)施金融自由化也成為日本政府追求的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)之一，原有存款保險(xiǎn)制度中的一些規(guī)定顯然已不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的要求。在此背景下，1986至1992年，日本政府對(duì)存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行了第一次改革。

這次改革的內(nèi)容主要為：1．提高存款保險(xiǎn)限額和存款保險(xiǎn)費(fèi)率。前者由1974年的300萬(wàn)日元提高到1000萬(wàn)日元，后者由1982年的0.008％提高至0.012％。2．實(shí)行暫時(shí)支付制度，即從1986年起在保險(xiǎn)存款正式賠付之前，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)DICJ先對(duì)每一存款人支付上限為20萬(wàn)日元的保險(xiǎn)存款。3．增加財(cái)務(wù)求助方式。

這次改革雖然并未改變1971年該制度建立之初確定的限額保險(xiǎn)制，但是實(shí)際上已開始實(shí)施事實(shí)上的全額保險(xiǎn)制，因?yàn)樵谔幚砥飘a(chǎn)金融案例過程中，破產(chǎn)處理費(fèi)用大多由DICJ通過資金贈(zèng)與方式對(duì)“償付”成本之內(nèi)的存款予以保護(hù)，而超出部分由救濟(jì)金融機(jī)構(gòu)或關(guān)系密切的民間金融機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)，DICJ、救濟(jì)金融機(jī)構(gòu)和民間金融機(jī)構(gòu)三者聯(lián)手實(shí)行了存款的全額保護(hù)。盡管此次改革對(duì)存款保險(xiǎn)制度的總體結(jié)構(gòu)未做實(shí)質(zhì)性的改革，但事實(shí)上的全額保險(xiǎn)制度有效保障了日本銀行體制的安全運(yùn)作，在1992年以前，銀行的破產(chǎn)賠付記錄為零。

第二次改革，1996－1998年。進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后，隨著泡沫經(jīng)濟(jì)的破滅，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)呈快速蔓延之勢(shì)，解決泡沫經(jīng)濟(jì)破滅后的不良債權(quán)，妥善處理金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)遺留問題，維護(hù)銀行信用和金融秩序穩(wěn)定，成為日本政府必須應(yīng)對(duì)的重大難題。在此背景下，1996年至1998年，日本政府對(duì)存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行了第二次改革。

這次改革的內(nèi)容主要表現(xiàn)為強(qiáng)化存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能，并擴(kuò)大其權(quán)限。據(jù)1998年修改后的《存款保險(xiǎn)法》，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)DICJ有權(quán)向可繼續(xù)經(jīng)營(yíng)但資本不足的銀行注入公共資金，購(gòu)買有償付能力的銀行的不良資產(chǎn)；DICJ有權(quán)融資并由政府提供擔(dān)保；政府授權(quán)DICJ設(shè)立附屬公司即處置回收公司來(lái)回收不良貸款；DICJ有權(quán)對(duì)破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)追究民事和刑事責(zé)任，并與處置回收公司合作追索債務(wù)人隱匿的資產(chǎn)；授權(quán)DICJ設(shè)立日本過橋銀行以接管問題銀行；經(jīng)營(yíng)運(yùn)委員會(huì)確認(rèn)，DICJ可應(yīng)普通銀行的申請(qǐng)購(gòu)買其優(yōu)先股，總額為13萬(wàn)億日元。

為有效發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度的作用，日本政府對(duì)金融監(jiān)管體制也進(jìn)行了配套改革，放棄由大藏省把持金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督權(quán)的集權(quán)式監(jiān)管體制，本論文由整理提供于1998年6月成立由內(nèi)閣府直接管轄的金融監(jiān)督廳，金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的認(rèn)可、登記和廢止以及對(duì)金融機(jī)構(gòu)的檢查、處分等管理、監(jiān)督工作，全部由金融監(jiān)督廳負(fù)責(zé)。同年12月，日本政府又成立了金融重建委員會(huì)，在金融危機(jī)時(shí)協(xié)助首相處理危機(jī)事宜。2000年，再次調(diào)整金融監(jiān)督廳的職責(zé)，金融監(jiān)督廳更名為金融廳，將原屬于大藏省的金融政策制定權(quán)移交金融廳，由金融廳負(fù)責(zé)對(duì)銀行、證券及保險(xiǎn)等各金融行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管，有效配合了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能發(fā)揮。

經(jīng)過這次改革，日本完成了由限額保險(xiǎn)制向全額保險(xiǎn)制的轉(zhuǎn)化，使存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的作用和權(quán)限有了較大的提升，且實(shí)現(xiàn)了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，在金融監(jiān)管部門和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的聯(lián)合努力下，有效地控制和避免了銀行擠兌風(fēng)潮和金融恐慌。

第三次改革，2000－2005年。進(jìn)入21世紀(jì)后，日本經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了泡沫破滅、停滯之后，逐步進(jìn)入恢復(fù)和低速增長(zhǎng)時(shí)期，適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)要求，日本的存款保險(xiǎn)制度又進(jìn)行了第三次改革。

這次改革所涉及的內(nèi)容主要有：

1．調(diào)整存款保護(hù)范圍。2000年5月再次修改《存款保險(xiǎn)法》，將受保險(xiǎn)存款的范圍擴(kuò)展到可記名銀行債券、公共基金存款、依照特別法律成立的公司的存款以及存款利息，合作金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合體也被納入受保金融機(jī)構(gòu)范圍。

2．將各類存款分為特定存款和其他存款。特定存款指普通存款、專用存款等，此類存款仍實(shí)施全額保護(hù)，其全額保護(hù)延長(zhǎng)至2005年3月；具備無(wú)利息、存款人隨時(shí)可提取、用于支付和結(jié)算三個(gè)條件的存款屬于支付專用存款，此類存款實(shí)施永久性全額保護(hù)；上述以外的受保存款由全額保險(xiǎn)過渡為限額保險(xiǎn)，賠付上限為1000萬(wàn)日元。

3．?dāng)U大DICJ的財(cái)務(wù)救助范圍。允許其對(duì)破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓過程提供財(cái)務(wù)救助，或待其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化和重組后向其提供補(bǔ)充財(cái)務(wù)救助，或?yàn)楸ＷC債權(quán)人的權(quán)益而向破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)提供財(cái)務(wù)救助。

4．適時(shí)調(diào)整存款保險(xiǎn)費(fèi)率。2002年取消特別保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)費(fèi)率按照特別存款和其他存款兩類分別征收。特別存款費(fèi)率由1996年0.048％提高至0.094％，其他存款保險(xiǎn)費(fèi)率為0.080％。2003年再次調(diào)整存款保險(xiǎn)費(fèi)率，將一般保險(xiǎn)費(fèi)率分為按照支付結(jié)算存款和一般存款兩類征收，支付結(jié)算存款保險(xiǎn)費(fèi)率為0.090％，一般存款保險(xiǎn)費(fèi)率為0.080％。2005年又提高了一般保險(xiǎn)費(fèi)率，支付結(jié)算存款保險(xiǎn)費(fèi)率為0.115％，一般存款保險(xiǎn)費(fèi)率為0.083％。2006年則將支付結(jié)算存款保險(xiǎn)費(fèi)率降至0.110％，一般存款保險(xiǎn)費(fèi)率降至0.080％。

經(jīng)過這次改革，日本在全額保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，建立了定額保險(xiǎn)制，使存款保險(xiǎn)制度更能適應(yīng)金融及銀行體制的變化要求，從而更好地發(fā)揮其維護(hù)金融穩(wěn)定和銀行信用、保障存款人利益的職能。

總之，通過上述數(shù)次改革，日本逐步建立健全了由政府、銀行及民間金融機(jī)構(gòu)共同協(xié)作的存款保險(xiǎn)制度，不僅在保護(hù)存款人利益上發(fā)揮了重要作用，而且在強(qiáng)化政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)的監(jiān)管，有效維護(hù)金融秩序穩(wěn)定方面發(fā)揮了積極作用。

三日本存款保險(xiǎn)制度的建立及其改革對(duì)我們的啟示

（一）健全現(xiàn)代金融安全網(wǎng)要求建立存款保險(xiǎn)制度。日本金融業(yè)的發(fā)展及存款保險(xiǎn)制度的不斷改革告訴我們，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的時(shí)代，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，金融風(fēng)險(xiǎn)也在加大，因此，建立存款保險(xiǎn)制度，保障存款人的利益，維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定是政府及金融機(jī)構(gòu)必須承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任。我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行的即是隱性存款保險(xiǎn)制度。在經(jīng)營(yíng)不善的金融機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)的過程中，往往由中央銀行或各級(jí)政府承擔(dān)債務(wù)清償?shù)呢?zé)任。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的快速發(fā)展，中央銀行或各級(jí)政府已無(wú)法承接破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的巨額賬單，隱性存款保險(xiǎn)制度不僅給各級(jí)政府機(jī)構(gòu)帶來(lái)沉重的財(cái)政負(fù)擔(dān)，且直接導(dǎo)致中央銀行貨幣政策不能有效施行。因而，現(xiàn)代金融體制及銀行業(yè)的快速發(fā)展要求存款保險(xiǎn)制度的建立。同時(shí)，根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，在現(xiàn)代金融體制下，存款保險(xiǎn)制度是金融安全網(wǎng)的重要組成部分，一個(gè)國(guó)家健全的金融安全網(wǎng)至少應(yīng)包括三大機(jī)構(gòu)：擁有最后貸款人職能的金融機(jī)構(gòu)、獨(dú)立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。自上世紀(jì)80年代以來(lái)，我國(guó)已先后建立負(fù)有最后貸款人職能的中央銀行及負(fù)責(zé)銀行監(jiān)管的銀監(jiān)會(huì)，目前，我國(guó)要建立健全金融安全網(wǎng)，建立存款保險(xiǎn)制度已成為必須。

（二）存款保險(xiǎn)制度可有效處理銀行危機(jī)。上世紀(jì)90年代以來(lái)日本存款保險(xiǎn)制度的相應(yīng)改革表明，在存款保險(xiǎn)制度下不斷根據(jù)金融形勢(shì)調(diào)整存款保險(xiǎn)費(fèi)率，并成立處置銀行不良資產(chǎn)的專業(yè)化機(jī)構(gòu)可有效保障銀行及中小存款人的利益，直接有效地處理銀行危機(jī)。近年來(lái)日本存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)運(yùn)用融資、購(gòu)買和接管法等已經(jīng)處置了數(shù)家銀行和信用聯(lián)盟及數(shù)十家信用組合的破產(chǎn)案。同時(shí)，由于存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)負(fù)有對(duì)問題銀行承擔(dān)保證支付的責(zé)任，這對(duì)存款人在心理上產(chǎn)生積極暗示預(yù)期，從而有效防止了銀行擠兌風(fēng)潮，穩(wěn)定了社會(huì)秩序。超級(jí)秘書網(wǎng)

（三）存款保險(xiǎn)制度的合理運(yùn)作必須有完善的立法體系來(lái)保障。日本存款保險(xiǎn)制度的建立健全都是通過立法程序來(lái)完成的。自1971年《存款保險(xiǎn)法》制定以來(lái)，在數(shù)次修改該法案的同時(shí)，日本政府又先后制定并實(shí)施了《存款保險(xiǎn)的補(bǔ)充條例》、《金融穩(wěn)定化法》、《金融再生委員會(huì)設(shè)置法案》、《債權(quán)管理回收業(yè)法案》等等一系列法案和條例，從而構(gòu)成了一整套健全的金融保險(xiǎn)法律保護(hù)網(wǎng)，使存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在發(fā)揮職能時(shí)，能有章可循、有法可依，有效地提高金融體系抗御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

篇8

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；民間資本；風(fēng)險(xiǎn)

一、民間資本及江浙兩省中小企業(yè)概況

民間資本又叫做私有資本，是相對(duì)于國(guó)有資本而言，根據(jù)《浙江統(tǒng)計(jì)年鑒2004》，民間資本被定義為非政府擁有的資本，具體說(shuō)來(lái)是指中小企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和家庭的金融資產(chǎn)。我國(guó)民間資本的形式主要包括城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款（包括手持現(xiàn)金、債券、股票和保險(xiǎn)等金融資產(chǎn)）、住房、農(nóng)民的耕地等。廣義的中小企業(yè)是對(duì)除國(guó)有獨(dú)資或國(guó)有控股企業(yè)以外的多種所有制經(jīng)濟(jì)成分的統(tǒng)稱，包括個(gè)體工商戶、私營(yíng)企業(yè)、集體企業(yè)、港澳臺(tái)投資企業(yè)和外商投資企業(yè)，而狹義的中小企業(yè)則是不包含港澳臺(tái)投資企業(yè)和外商投資企業(yè)的，即本篇文章所指。

民間資本對(duì)于國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著非常重要的貢獻(xiàn)，浙江省作為中小企業(yè)的集中地，當(dāng)它從一個(gè)資源匱乏的窮省一躍成為繼京、津、滬之后的經(jīng)濟(jì)大省時(shí)，就足以展現(xiàn)中小企業(yè)對(duì)于一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)的程度了；而江蘇省的中小企業(yè)雖然沒有浙江省多，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)也不很發(fā)達(dá)，但是江蘇省也逐漸認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)的重要性，所以比重也在逐漸增加，通過江蘇省和浙江省的對(duì)比（見表一），會(huì)發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)產(chǎn)出的經(jīng)濟(jì)總量都超過當(dāng)?shù)乜偭康囊话胍陨希⑶颐磕赀€在快速增加。

表一：江蘇省和浙江省中小企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)

表一：根據(jù)《2010年中小企業(yè)年鑒》整理所得

二、民間資本將成為中小企業(yè)融資的重要渠道之一

中小企業(yè)由于自身的特點(diǎn)，如：規(guī)模小、壽命短、經(jīng)營(yíng)不確定性以及財(cái)務(wù)不穩(wěn)定性等使得其在金融界中常常出現(xiàn)融資困難的現(xiàn)象。

深證證券交易所的中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板有給這些非公有企業(yè)提供融資的平臺(tái)，但是進(jìn)入證券交易板塊的要求非常高，程序比較繁瑣，只有達(dá)到嚴(yán)格審核標(biāo)準(zhǔn)之后才能進(jìn)行公開融資，目前中小企業(yè)板中上市企業(yè)的數(shù)量是686家，創(chuàng)業(yè)板上的數(shù)量是334家2，而據(jù)估計(jì)2012年中國(guó)共有5000萬(wàn)家中小企業(yè)，上市的比重還不到1%，所以說(shuō)只有很小一部分中小企業(yè)能夠通過證券市場(chǎng)進(jìn)行融資，而絕大部分仍然面臨融資困難的現(xiàn)狀。

當(dāng)中小企業(yè)無(wú)法從正規(guī)渠道融獲資金，就會(huì)向小額貸款公司或地下錢莊（俗稱高利貸）借錢，據(jù)媒體報(bào)道這些機(jī)構(gòu)給予放貸人的利率一般會(huì)高出銀行的10倍左右，據(jù)調(diào)查，地下錢莊的借貸利息年息可以達(dá)到30%—40%，短期的月息甚至能夠到達(dá)50%—120%。盡管利息如此之高，但是根據(jù)國(guó)家審計(jì)署對(duì)2011年度中央預(yù)算執(zhí)行和其他財(cái)政收支的審計(jì)調(diào)查中顯示，有746家企業(yè)2011年底民間借貸余額134.85億元，相當(dāng)于其從銀行等金融機(jī)構(gòu)融資規(guī)模的50％，企業(yè)有50%的融資來(lái)自地下融資，這一比例還是非常大的。很多企業(yè)由于無(wú)法負(fù)擔(dān)如此龐大的利息，只得宣布破產(chǎn)或者直接不負(fù)責(zé)任的卷款落跑。

資金對(duì)于任何一家企業(yè)而言就如同人體的血液系統(tǒng)，一旦系統(tǒng)出現(xiàn)問題，人體機(jī)能就會(huì)發(fā)生崩潰，企業(yè)也是如此。

雖然有學(xué)者認(rèn)為溫州這次大面積出現(xiàn)企業(yè)家落跑的現(xiàn)象是他們咎由自取的結(jié)果，因?yàn)橘Y金沒有用在實(shí)處，只一味投資于虛擬經(jīng)濟(jì)，由于金融危機(jī)的沖擊加上房地產(chǎn)泡沫，這些資金被套牢，最終導(dǎo)致沒有資金進(jìn)行實(shí)體經(jīng)濟(jì)才會(huì)出現(xiàn)企業(yè)紛紛倒閉的現(xiàn)象，如果他們不改變這種投資觀點(diǎn)，就算解決了它們的融資問題，得到的資金還是會(huì)繼續(xù)進(jìn)入虛擬經(jīng)濟(jì)，惡性循環(huán)，仍不能根本解決問題。當(dāng)然這種說(shuō)法有一定的道理，但這些企業(yè)就是看中虛擬市場(chǎng)存在巨大的快速獲利的潛質(zhì)，才會(huì)選擇冒險(xiǎn)進(jìn)行房產(chǎn)股票投資，為的也是迅速獲得資金來(lái)彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)缺口，所以根本還是要解決中小企業(yè)的融資問題，只要他們擁有足夠的資金進(jìn)行生產(chǎn)活動(dòng)，利用閑錢進(jìn)行虛擬投資也無(wú)傷大雅，反而還會(huì)促進(jìn)國(guó)家資本市場(chǎng)繁榮發(fā)展。

三、民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)

政府為了解決中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀確實(shí)出臺(tái)了很多政策，比如說(shuō)讓各大商業(yè)銀行開發(fā)出多種適合中小企業(yè)特性的金融產(chǎn)品、成立和中小企業(yè)相符的小型金融機(jī)構(gòu)、允許符合條件的小額貸款公司改制成為村鎮(zhèn)銀行（但是由于改制條件嚴(yán)苛而且審核過程繁瑣，所以至今仍沒有小額貸款公司轉(zhuǎn)成村鎮(zhèn)銀行）。

（一）過度投資風(fēng)險(xiǎn)

受到金融業(yè)利潤(rùn)的誘惑，大量民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，導(dǎo)致金融投資服務(wù)行業(yè)的盲目投資，大量小額貸款公司或村鎮(zhèn)銀行成立，金融服務(wù)領(lǐng)域可能會(huì)飽和，彼此的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，一旦造成惡性競(jìng)爭(zhēng)，處于競(jìng)爭(zhēng)弱勢(shì)的金融企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)保本經(jīng)營(yíng)，可能以犧牲業(yè)務(wù)質(zhì)量為代價(jià)，如通過各種變相手段高息吸收儲(chǔ)蓄、發(fā)放高風(fēng)險(xiǎn)貸款以尋求更大的市場(chǎng)份額和利潤(rùn)，可能導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)失敗，造成社會(huì)公眾的存款或投資利益受損，這將不僅是經(jīng)濟(jì)問題，還會(huì)產(chǎn)生社會(huì)問題。

（二）關(guān)聯(lián)貸款風(fēng)險(xiǎn)

一些民間資本持有者投資于小額貸款公司或村鎮(zhèn)銀行可能存在道德風(fēng)險(xiǎn)，企圖通過控股小額貸款公司或村鎮(zhèn)銀行，操縱它們的決策、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)緩解資金壓力，為關(guān)聯(lián)企業(yè)提供不當(dāng)?shù)娜谫Y便利，這種通過所有權(quán)對(duì)金融機(jī)構(gòu)施加控制的關(guān)系貸款若得不到限制，將會(huì)危及農(nóng)村金融秩序的穩(wěn)定。

（三）對(duì)民間資本的監(jiān)管力度不夠

我國(guó)對(duì)規(guī)范民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的法律法規(guī)還不成熟，應(yīng)該要避免大量民間資本過度投資于某一個(gè)熱門行業(yè)，或者投資于國(guó)家明令禁止的行業(yè)范圍，一旦這類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了違規(guī)操作，就有可能會(huì)喪失其拓寬中小企業(yè)融資渠道的本質(zhì)，利用牌照吸引客戶，以合法業(yè)務(wù)為幌子，私自聚集資金再放高利貸。

（四）小額貸款公司轉(zhuǎn)制成村鎮(zhèn)銀行舉步維艱

小額貸款公司只是屬于有權(quán)從事房貸業(yè)務(wù)的商業(yè)性機(jī)構(gòu)，不允許吸收公眾存款，它最大的特點(diǎn)就是“手續(xù)簡(jiǎn)單、放款迅速”。雖然它能夠活躍農(nóng)村金融市場(chǎng)，但是有些地區(qū)出現(xiàn)了盲目發(fā)展、市場(chǎng)定位偏差和風(fēng)險(xiǎn)變大等現(xiàn)象，政府為了引導(dǎo)小額貸款公司健康發(fā)展，更好地服務(wù)于農(nóng)村或中小企業(yè)，現(xiàn)規(guī)定“小額貸款公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，沒有不良信用記錄的，可在股東自愿的基礎(chǔ)上，按照《村鎮(zhèn)銀行組建審批指引》和《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》規(guī)范改造為村鎮(zhèn)銀行”，與小額貸款公司相比，村鎮(zhèn)銀行是能夠在提供貸款的前提下，吸收公眾存款，受銀監(jiān)會(huì)、中央銀行等監(jiān)管部門的約束。把小額貸款公司轉(zhuǎn)變成村鎮(zhèn)銀行能使其有更大的業(yè)務(wù)平臺(tái)，但是到目前為止沒有一家小額貸款公司愿意轉(zhuǎn)變，究其原因，筆者認(rèn)為有以下兩點(diǎn)：

1.根據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》，村鎮(zhèn)銀行最大股東或惟一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，且最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股本總額的20%，也就是說(shuō)，小額貸款公司要成為村鎮(zhèn)銀行，必須找一家銀行作為主發(fā)起人，同時(shí)還必須交出控股權(quán)。原本由自己獨(dú)自控股的公司轉(zhuǎn)變?yōu)榇彐?zhèn)銀行后，竟然要和其他股東分享利益，獲利減少加上不同管理理念的沖突，抑制了小額貸款公司轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行的意愿。另外雖然銀監(jiān)會(huì)辦公廳副主任楊少俊在“2012陸家嘴論壇新聞會(huì)”上透露，村鎮(zhèn)銀行在經(jīng)營(yíng)若干年之后，銀行業(yè)的持股和其他資本持股的相對(duì)比例是可以調(diào)整的，根據(jù)運(yùn)營(yíng)狀況、管理狀況的需求，銀行可以減持甚至全部退出村鎮(zhèn)銀行。可以理解成在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)把成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理理念以及穩(wěn)健謹(jǐn)慎的經(jīng)營(yíng)方法傳輸給該家小額貸款公司，使其進(jìn)入正常運(yùn)營(yíng)階段，就逐漸退出控股，將該村鎮(zhèn)銀行完全由中小企業(yè)家管理，我想這其中是有很大風(fēng)險(xiǎn)的，當(dāng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)退出后該村鎮(zhèn)銀行實(shí)質(zhì)上和小額貸款公司沒有區(qū)別，但是卻做著比小額貸款公司更廣泛的工作，中小企業(yè)家有可能會(huì)為了自身利益最大化，私自提高貸款利率；并且管理者可能沒有關(guān)于金融行業(yè)以及風(fēng)險(xiǎn)控制的知識(shí)，不能夠自如應(yīng)對(duì)各種突發(fā)事件，因此沒有了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的后盾，可能會(huì)引發(fā)一些社會(huì)問題。

2.根據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》會(huì)發(fā)現(xiàn)對(duì)于村鎮(zhèn)銀行是“自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧”的，這其實(shí)和小額貸款公司沒有多大差別，所以筆者認(rèn)為不論是小額貸款公司還是村鎮(zhèn)銀行有可能會(huì)為了價(jià)值最大化以及風(fēng)險(xiǎn)最小化，不愿意考慮貸款人的利益，會(huì)盡量減少貸款或者將利率抬高；而且村鎮(zhèn)銀行盡管是可以吸收公眾存款的，但是農(nóng)信社、大型銀行的分支機(jī)構(gòu)都是村鎮(zhèn)銀行強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，老百姓對(duì)于“自負(fù)盈虧，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的銀行是否有信心將錢存入其中，是需要打個(gè)問號(hào)的，萬(wàn)一銀行經(jīng)營(yíng)不善，存款人連本金都拿不回來(lái)，在這樣的情況下，有多少人愿意舍棄信譽(yù)好的商業(yè)銀行而將積蓄存于毫無(wú)保障的村鎮(zhèn)銀行？

四、民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

（一）建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

為了防止民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域出現(xiàn)過度投資的現(xiàn)象，可以建立相應(yīng)的投資導(dǎo)向和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，引導(dǎo)民間投資流向，監(jiān)管民間投資行為，降低投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)還可以建立投資評(píng)價(jià)體系，投資評(píng)價(jià)模型以及反饋調(diào)節(jié)機(jī)制，把民間資本流動(dòng)與政府服務(wù)聯(lián)系起來(lái)，建立一種溝通渠道，將民間資本訴求與政府訴求有機(jī)協(xié)調(diào)。

（二）建立民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的投資基金和退出機(jī)制

由于民間資本具有規(guī)模小、分散性和單個(gè)性的特點(diǎn)，可以將分散的民間資本聚集起來(lái)，建立較大的民間投資基金，并由專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)管理，確實(shí)維護(hù)民間基金投資人的利益，另外民間資本投資者具有自，可以選擇退出該投資基金機(jī)構(gòu)，所以應(yīng)該要建立一個(gè)有效的退出機(jī)制，保證在原有投資效果不減的情況下，使單個(gè)資金安全退出。

（三）加強(qiáng)法律法規(guī)的建設(shè)，多元化金融監(jiān)管

制定相關(guān)法律法規(guī)，并完善民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的實(shí)施細(xì)則，以保證民間資本按照相關(guān)法律要求來(lái)幫助中小企業(yè)融資，要規(guī)范政府與民營(yíng)之間的投資經(jīng)營(yíng)契約，強(qiáng)化雙方權(quán)利義務(wù)的有效約束，實(shí)現(xiàn)真正保障民間投資經(jīng)營(yíng)權(quán)益的目標(biāo)，把政府授予民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)益納入法制化的軌道，并且允許民間投資與國(guó)有投資享有同樣的待遇，認(rèn)真清理歧視性民間投融資政策與法規(guī)。

隨著多層次資本市場(chǎng)體系的建立，亟須構(gòu)建中央牽頭監(jiān)管、地方協(xié)同監(jiān)管、機(jī)構(gòu)內(nèi)控監(jiān)管、社會(huì)獨(dú)立監(jiān)管、行業(yè)自律監(jiān)管“五位一體”多元分層的立體型民營(yíng)金融監(jiān)管格局，從而避免單一主體監(jiān)管下的利益重合、監(jiān)管真空、監(jiān)管過度等問題，保障民營(yíng)金融的規(guī)范經(jīng)營(yíng)與健康發(fā)展。

（四）政府承擔(dān)一定比例的風(fēng)險(xiǎn)，讓民間資本安心進(jìn)入金融領(lǐng)域

民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域投資于中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)有很大一部門在于中小企業(yè)未來(lái)前景的不確定性，而小額貸款公司難以轉(zhuǎn)制成為村鎮(zhèn)銀行也是因?yàn)槠渲写嬖诶媸軗p的風(fēng)險(xiǎn)，如果政府能夠承擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)未來(lái)的部分損失，或者財(cái)政撥款“救濟(jì)”村鎮(zhèn)銀行，那么村鎮(zhèn)銀行的壓力會(huì)小很多，就會(huì)盡量按照政策要求多去考慮中小企業(yè)企業(yè)貸款的要求。

參考文獻(xiàn)

[1]趙新軍.　中小企業(yè)融資與民間借貸協(xié)同化研究——以溫州地區(qū)為例[J]．西南民族大學(xué)學(xué)報(bào)（人文社會(huì)科學(xué)版），2012（05）．

[2]張杰.　民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的金融困境與融資次序[J]．經(jīng)濟(jì)研究，2000（04）.

[3]欽祥永．論中小企業(yè)籌資方式——民間借貸[J]．中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2012（04）．

[4]胡朝舉，胡朝炳．中小企業(yè)民間借貸活躍的理性分析．金融經(jīng)濟(jì)，2010（06）.

[5]金名．讓陽(yáng)光照亮民間借貸[J]．上海經(jīng)濟(jì)，2012（04）．

[6]李亞娟，石恩杰，鄭芳齡．溫州民間借貸對(duì)我國(guó)金融體制改革的啟示[J]．中國(guó)集體經(jīng)濟(jì)，2012（09）．

[7]姜智強(qiáng)，漆鑫，鐘帥．小額貸款公司能否解決民間融資難題[J]．銀行家，2012（05）．

[8]孫婷，宋志彬．溫州民間借貸問題的研究[J]．中國(guó)證券期貨，2011（12）．

篇9

關(guān)鍵詞：期貨期權(quán)，蒲式耳，期權(quán)執(zhí)行價(jià)格

一、概述

所謂農(nóng)產(chǎn)品期貨期權(quán)交易就是：在交易所內(nèi)，以農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格為標(biāo)的、根據(jù)一定的執(zhí)行價(jià)格、對(duì)此類相關(guān)基礎(chǔ)資產(chǎn)以看漲與看跌的形式所創(chuàng)設(shè)的認(rèn)購(gòu)與認(rèn)沽的選擇權(quán)——其具體操作過程如下：

假定2007年1月12日美國(guó)芝加哥期貨交易所報(bào)出執(zhí)行價(jià)格400美元的3個(gè)月玉米看漲期權(quán)價(jià)格29.25美元。其中，一張期權(quán)合約中標(biāo)的資產(chǎn)的交易數(shù)量為5，000蒲式耳（bus.）；蒲式耳對(duì)應(yīng)美分，而1美元=100美分：故此類期權(quán)的交易單位是期權(quán)價(jià)格與50的乘積；交易所費(fèi)用100美元，進(jìn)場(chǎng)、出場(chǎng)各繳納一次。

若投資者買入此3個(gè)月看漲期權(quán)合約，則需按1462.5美元（29.2550）繳納期權(quán)費(fèi)，同時(shí)交付手續(xù)費(fèi)，即該投資者以1562.5美元的成本購(gòu)買到以下幾種權(quán)利：3個(gè)月后在到期日可于期貨市場(chǎng)按單價(jià)400美元以期貨多頭身份交割5000蒲式耳玉米（行權(quán)）、放棄行權(quán)、提前行權(quán)（美式期權(quán)）、在到期日前出售此合約。

時(shí)間推至2007年2月23日，此看漲期權(quán)價(jià)格已升至47.125美元，則入場(chǎng)費(fèi)用變?yōu)?356.25美元（47.12550），若多頭投資者愿意出售此期權(quán)且交易匹配成功，則設(shè)該投資者收益為693.75美元（2356.25-1462.5-200）。

二、我國(guó)境內(nèi)創(chuàng)設(shè)農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)的必要性分析

任何金融的元生與衍生產(chǎn)品從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，都是要服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的。一個(gè)良好的金融相關(guān)的傳導(dǎo)機(jī)制是一國(guó)乃至一企業(yè)宏、微觀經(jīng)濟(jì)有序運(yùn)行且良性發(fā)展的重要保障。而期權(quán)產(chǎn)品作為人類在金融領(lǐng)域最偉大的發(fā)明之一，不應(yīng)該在我國(guó)境內(nèi)成為空白項(xiàng)。但當(dāng)前，農(nóng)產(chǎn)品期貨期權(quán)尚未作為一種金融衍生品在市場(chǎng)中創(chuàng)設(shè)，而在各類期權(quán)產(chǎn)品中，農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)交易比較具有實(shí)際意義且具有可操作性，其創(chuàng)設(shè)也必將對(duì)我國(guó)農(nóng)業(yè)的發(fā)展以及在保障普通農(nóng)民權(quán)益等方面產(chǎn)生正面的影響。

眾所周知，每年農(nóng)產(chǎn)品的種植與生產(chǎn)在趨利的前提之下具有一定的隨機(jī)性，如此則會(huì)出現(xiàn)部分農(nóng)產(chǎn)品供大于求或供不應(yīng)求，使相關(guān)價(jià)格大幅下降或上升從而使相關(guān)個(gè)人和企業(yè)蒙受巨大損失。期貨可以用來(lái)保值且調(diào)節(jié)市場(chǎng)，但其較高的保證金比例與盯市制度又使其不適用于中小投資者。因此創(chuàng)設(shè)農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)、穩(wěn)定相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格、保障廣大農(nóng)民對(duì)自有產(chǎn)品的既定預(yù)期就顯得非常重要了。

三、創(chuàng)設(shè)農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)的策略分析

期權(quán)作為金融衍生產(chǎn)品，在理論上可以無(wú)限量創(chuàng)設(shè)。但就我國(guó)目前的金融形勢(shì)及農(nóng)業(yè)狀況而言，期權(quán)要限量創(chuàng)設(shè)，要避免某一類農(nóng)產(chǎn)品行權(quán)比例過大甚至超過其現(xiàn)貨產(chǎn)量的狀況發(fā)生。

同時(shí)，期權(quán)創(chuàng)設(shè)方的身份確認(rèn)亦十分重要，其作為空方必須具備足夠的實(shí)力以保證行權(quán)履約；另外，為保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行，境外具有資質(zhì)的金融結(jié)構(gòu)（QFII）暫時(shí)不應(yīng)被納入我國(guó)境內(nèi)的農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)交易的平臺(tái)之內(nèi)以防其擾亂市場(chǎng)；而作為看跌期權(quán)的多方應(yīng)同時(shí)提供其擁有現(xiàn)貨的證明從而確定其實(shí)際的行權(quán)比例；對(duì)看漲期權(quán)多頭所能購(gòu)買的期權(quán)份額，也要根據(jù)具體情況加以調(diào)節(jié)、控制。

期權(quán)衍生于期貨，又獨(dú)立于市場(chǎng)進(jìn)行交易，一旦形成單邊走勢(shì)，期權(quán)價(jià)格的“價(jià)外運(yùn)行”則不可避免，股票權(quán)證就是先例。對(duì)于此，除卻漲、跌幅的控制以外，相關(guān)部門對(duì)投資者要加以正確引導(dǎo)，金融監(jiān)管部門對(duì)于惡意炒作的“大手資金”要嚴(yán)格監(jiān)督乃至懲處以保證市場(chǎng)有序平穩(wěn)地運(yùn)行。

就技術(shù)問題而言，期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格如果與基礎(chǔ)資產(chǎn)即期貨的價(jià)格偏離過大就會(huì)造成定價(jià)模型失效，因此，從創(chuàng)設(shè)方報(bào)價(jià)入手進(jìn)行控制是十分必要的；至于交易軟件，可復(fù)制DerivaGem系統(tǒng)，不過其中一些細(xì)小問題要注意“內(nèi)、外有別”。

四、總結(jié)

隨著外匯期權(quán)于2011年4月1日在我國(guó)境內(nèi)被創(chuàng)設(shè)、交易，農(nóng)產(chǎn)品期貨期權(quán)的推出也應(yīng)被納入議事日程。相對(duì)于各類期權(quán)，谷類期權(quán)具有更實(shí)際的意義，只要管控得法，其對(duì)我國(guó)農(nóng)業(yè)的發(fā)展絕對(duì)是利大于弊的！

期權(quán)之于中小投資者，主要作用在于對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，這也是當(dāng)前我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)的首要任務(wù)。在全民金融知識(shí)普及的基礎(chǔ)上，對(duì)期權(quán)類產(chǎn)品交易進(jìn)行引導(dǎo)、調(diào)節(jié)、控制、監(jiān)管等一系列工作可謂“任重而道遠(yuǎn)”。但筆者相信中國(guó)人并不缺乏金融智慧，經(jīng)過金融工作者的努力，在創(chuàng)設(shè)有中國(guó)特色的農(nóng)產(chǎn)品期貨期權(quán)方面，我們一定會(huì)取得長(zhǎng)足的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]J.Orlin Grabbe . International Financial Markets [M]. Peking：Prentice-Hall， 1998（10）

篇10

論文關(guān)鍵詞 金融改革 中小企業(yè) 融資 民間投資

2010年8月，民建中央企業(yè)委員會(huì)和中國(guó)企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)等組織針對(duì)該年度中國(guó)民營(yíng)企業(yè)家進(jìn)行了問卷調(diào)查。該調(diào)查表明，民營(yíng)企業(yè)融資方式比較單一，主要依靠銀行貸款和民間借貸，“融資難”問題依舊突出。大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)家認(rèn)為，企業(yè)從銀行貸款的利率高于基準(zhǔn)利率，還要付額外費(fèi)用，銀行貸款已不能完全滿足民營(yíng)企業(yè)的擴(kuò)張需求，從而期待進(jìn)一步加快金融改革的步伐。在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的浙江，中小企業(yè)遇到前所未有的發(fā)展瓶頸，企業(yè)倒閉成潮，民間借貸亂象紛呈，某些典型案件（如吳英案）一度成為輿論焦點(diǎn)。在緊迫形勢(shì)下，國(guó)務(wù)院于3月28日召開常務(wù)會(huì)議，批準(zhǔn)實(shí)施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》，嘗試為中小企業(yè)融資困境、民間借貸問題探尋出路。

不可否認(rèn)，我國(guó)實(shí)行改革開放政策以來(lái)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活水平有了翻天覆地的變化，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和改革開放的不斷深入，各種社會(huì)矛盾也不斷出現(xiàn)，特別是經(jīng)濟(jì)體制繼續(xù)改革的呼聲越來(lái)越高，主要表現(xiàn)在：

第一，呼吁平衡收入分配，縮小貧富差距；第二，打破國(guó)有企業(yè)的壟斷經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)平等競(jìng)爭(zhēng)，形成健康良序的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境；第三，打破行業(yè)壟斷，讓民營(yíng)資本真正進(jìn)入金融、鐵路、民航、石化等行業(yè)，使民營(yíng)經(jīng)濟(jì)獲得更多政策支持。

金融領(lǐng)域是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要領(lǐng)域，一切經(jīng)濟(jì)發(fā)展，都要靠金融支撐，否則一切都無(wú)從談起。回顧我國(guó)改革開放以來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成就之一，就是民營(yíng)企業(yè)的迅速發(fā)展壯大，這是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大特色。而民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，很大程度上是靠民間資本迅速高效的流動(dòng)而支撐的。在我國(guó)東部地區(qū)的省份最為典型的溫州、永康、義烏等地，之所以市場(chǎng)培育如此之快，中小民營(yíng)企業(yè)、工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展如此迅速，就是民間借貸活動(dòng)的活躍支撐了當(dāng)?shù)毓I(yè)和商業(yè)的極具繁榮，從而快速推進(jìn)城市化進(jìn)程。但隨著國(guó)際金融危機(jī)蔓延及歐債危機(jī)的不斷演變，使我國(guó)這個(gè)加工制造業(yè)大國(guó)出口下降，內(nèi)需后勁不足，加工制造業(yè)的利潤(rùn)大幅下滑，迫使一些企業(yè)把大量資本用于投機(jī)性行業(yè)，比如房地產(chǎn)業(yè)、股票市場(chǎng)等。

與此同時(shí)，真正投身于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，難以給人穩(wěn)定的投資預(yù)期，因此銀行以其不是安全的放貸對(duì)象而往往將中小企業(yè)拒之門外。加上現(xiàn)有政策對(duì)國(guó)企的過度傾斜也使得中小企業(yè)更加無(wú)法獲得方便快捷的正規(guī)融資途徑。重重壓力都促使民間借貸蔚然成風(fēng)，催生并繁榮了民間融資市場(chǎng)。然而，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的投資必然需要獲得高回報(bào)，隨之而來(lái)的就是高利貸引發(fā)的各種社會(huì)矛盾和經(jīng)濟(jì)問題更加嚴(yán)峻地?cái)[在我們面前。如果只是簡(jiǎn)單回避民間借貸所帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)，而不加引導(dǎo)，不給予其合法化、規(guī)范化的疏通渠道，那么所造成的后果必將日益凸顯而更難以解決。“高利貸”，實(shí)際上是一項(xiàng)具有極大風(fēng)險(xiǎn)的資本投機(jī)“賭博”，或者說(shuō)是一場(chǎng)新形勢(shì)下的財(cái)富掠奪。這樣說(shuō)的理由有三點(diǎn)：

第一，這種民間借貸一般常常以合法的形式掩蓋了非法目的；這些民間放貸的利率高得驚人，有的月息3%-10%，一年就翻倍回報(bào)，因?yàn)樗麄冎莱y行利息的4倍不受法律保護(hù)，就把利息事先寫入本金，這是一種掩蓋方式。

第二，有的企業(yè)或公民通過民間借貸的形式，任意放大債務(wù)規(guī)模（制造假債務(wù)），將資產(chǎn)歸入他人名下，采取財(cái)富大轉(zhuǎn)移，這也是合法形式掩蓋非法活動(dòng)，必然會(huì)帶來(lái)一系列不良的的司法效果和社會(huì)效應(yīng)。

第三，有的民間借貸活動(dòng)甚至已發(fā)展成為帶有黑社會(huì)組織性質(zhì)活動(dòng)的溫床。因?yàn)檫@些借貸活動(dòng)一般都以各種投資公司的名義出現(xiàn)，這些投資公司放出去的錢要收回，一般不走司法程序，而是通過自己組織人員討債的方式以達(dá)到實(shí)現(xiàn)債權(quán)，往往會(huì)利用社會(huì)勢(shì)力進(jìn)行專門討債，比如用不擇手段的變相綁架、非法拘禁、恐嚇等來(lái)實(shí)現(xiàn)自己的目的，發(fā)展下去會(huì)成為一大社會(huì)公害，造成一種貧富之間的結(jié)仇關(guān)系。像許多溫州老總因資金短缺之下借高利貸而又無(wú)法償還，選擇“跳樓”、“跑路”等極端行為方式的消息屢見報(bào)端，實(shí)際上就是現(xiàn)有金融體制下造成的無(wú)奈局面。

鑒于以上原因，我們國(guó)家決定在溫州實(shí)行金融改革的綜合試點(diǎn)是很及時(shí)的。溫州是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的窗口，在改革開放的浪潮中一度走在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的前沿，但近年來(lái)大量中小企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂、企業(yè)主“跑路”，對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定都造成一定影響。《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》的實(shí)施將為溫州中小企業(yè)融資難等問題探尋出路，也為全國(guó)金融改革提供經(jīng)驗(yàn)嘗試。但真正要走出一條金融體制新模式的路子，筆者認(rèn)為要注意把握以下幾點(diǎn)：

一、對(duì)民營(yíng)資本的開放，膽子要大一點(diǎn)

（一）讓民營(yíng)資本進(jìn)入金融市場(chǎng)

民間金融在大部分發(fā)展中國(guó)家和一些發(fā)達(dá)國(guó)家都廣泛存在，并成為中小企業(yè)和低收入群體獲取資金來(lái)源的重要途徑。民間金融活動(dòng)依靠社會(huì)資源或自發(fā)機(jī)制保證金融合約的履行，方便快捷并能有效降低金融交易成本。因此民間金融的存在具有必然性和合理性，是我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)的一條重要的融資渠道，有著不可替代的重要作用。

民間融資的運(yùn)作不一定要辦銀行，可以放開小額貸款公司、擔(dān)保公司、民間借貸公司、金融中介機(jī)構(gòu)的行政許可，適當(dāng)放寬準(zhǔn)入門檻。因?yàn)檫@些資本是私人的資本而不是國(guó)有，私人的資產(chǎn)依法有自行支配權(quán)，即使虧損，甚至滅失（血本無(wú)歸）也是私人承擔(dān)，無(wú)需控制過嚴(yán)。行政許可上應(yīng)當(dāng)在嚴(yán)格把關(guān)的基礎(chǔ)上提供像發(fā)放個(gè)體營(yíng)業(yè)執(zhí)照或私營(yíng)公司那樣辦理方便。

（二）銀行需要“商業(yè)化”競(jìng)爭(zhēng)

社會(huì)各界對(duì)銀行體制現(xiàn)狀的熱議已將國(guó)有銀行的體制改革推到了風(fēng)口浪尖上。四大國(guó)有商業(yè)銀行已面臨我國(guó)金融市場(chǎng)開放以來(lái)前所未有的挑戰(zhàn)。近年來(lái)，國(guó)家通過注入巨資、剝離不良資產(chǎn)和上市等手段，已經(jīng)開始了商業(yè)銀行的改造之路。同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)盡快展開金融市場(chǎng)對(duì)內(nèi)開放的步伐，使得國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入以及區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)體系的建立成為與國(guó)有銀行形成充分“商業(yè)化”競(jìng)爭(zhēng)的局面，這也必將有助于解決中小企業(yè)的融資問題。

總之，要允許民間金融組織與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)并存、銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)展，適應(yīng)社會(huì)發(fā)展和市場(chǎng)需求，建立面向中小企業(yè)的專向金融機(jī)構(gòu)，加快小額貸款公司發(fā)展，鼓勵(lì)適當(dāng)設(shè)立非銀行金融機(jī)構(gòu)，規(guī)范融資性中介機(jī)構(gòu)，逐步形成互為補(bǔ)充、良性競(jìng)爭(zhēng)的金融組織體系。

二、在民間借貸活動(dòng)上，監(jiān)管要嚴(yán)格一點(diǎn)

創(chuàng)建地方金融監(jiān)管中心，建立完善的借貸監(jiān)管體系和信用制度，通過立法來(lái)設(shè)幾道大的杠桿，比如出借金額必須通過銀行匯款走帳，而并非目前的“只要有借條，法律就支持”的武斷評(píng)判，因?yàn)檫@種法律評(píng)價(jià)制度容易導(dǎo)致假借貸、洗錢泛濫，通過匯款走帳會(huì)更加規(guī)范資金往來(lái)記錄。同樣，還債也要通過銀行匯款走帳，減少虛假借貸。

三、建立登記信譽(yù)制度，要公開透明一點(diǎn)

全面構(gòu)建借貸登記制度和信用記錄平臺(tái)，通過對(duì)貸款額度、貸款次數(shù)、還款情況、拖欠情況等信息的公示，逐步建立金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加強(qiáng)信用體系建設(shè)，有效預(yù)防和控制金融風(fēng)險(xiǎn)。將民間借貸也納入信用體系，使企業(yè)信用相對(duì)陽(yáng)光化、透明化。

四、引導(dǎo)民間資本投資，要渠道更多一點(diǎn)