一、指導思想

堅持科學發(fā)展觀，以建設(shè)社會主義核心價值體系為根本，以提高員工思想情操、增強員工身體素質(zhì)為宗旨，開展各類健康有益的活動，加強員工間的溝通和交流，增進員工間的感情與友誼，促進單位精神文明建設(shè)，增強單位凝聚力。

二、總體目標

通過開展各類健康有益的活動，提高員工的思想情操，樹立主人翁意識，熱愛單位、熱愛工作，做到團結(jié)一致、齊心協(xié)力干工作；提高員工的身體素質(zhì)，振奮工作精神，增大工作干勁，促進工作提速高效，展示員工靚麗風采。

三、活動內(nèi)容

1、紀念“三八”婦女節(jié)，展示單位巾幗風采

根據(jù)《市中央國家機關(guān)及有關(guān)單位對口支援工作八年（2013-2020）規(guī)劃編制調(diào)研工作方案》要求和調(diào)查內(nèi)容，我們組織轄內(nèi)銀行業(yè)機構(gòu)召開了座談會，對有關(guān)情況開展調(diào)查了解，經(jīng)整理，現(xiàn)綜合如下：

一、關(guān)于政府部門如何推動金融業(yè)發(fā)展問題，提出如下建議：

（一）合理引導產(chǎn)業(yè)適應(yīng)金融。我縣以果業(yè)為主導產(chǎn)業(yè)，人均1.6畝果，基本上家家有果，而產(chǎn)業(yè)單一導致銀行信貸投向單一，如遇到自然災害，不但給群眾，而且給銀行直接帶來沖擊，影響我縣經(jīng)濟金融發(fā)展，需要正確引導適應(yīng)我縣區(qū)域條件的新型農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)，如種藥材、煙葉等，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)多樣化，以優(yōu)化銀行信貸結(jié)構(gòu)，既可減少農(nóng)民群眾因自然災害帶來的損失，又可適應(yīng)銀行業(yè)信貸政策導向，助推經(jīng)濟與金融協(xié)調(diào)發(fā)展。

（二）引進項目資金壯大金融。面對我縣銀行業(yè)資金存量小的情況，建議政府加強引進項目考核力度，督促政府各部門向上引進重大建設(shè)項目資金，推進我縣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并制定各類優(yōu)惠政策措施，加大招商引資步伐，讓更多外商（資）企業(yè)落戶我縣，從而增加我縣資金存量，壯大銀行業(yè)信貸資金。

（三）建立補償機制幫助金融。要引導銀行業(yè)加大信貸投入，關(guān)鍵一點就是要建立信貸資金補償機制，以便引導銀行業(yè)加大對一些政策性項目的信貸支持，對一些信貸風險損失，政府按一定比例給予適當經(jīng)濟補償，既可增加銀行信貸投入信心，又可促進地方經(jīng)濟發(fā)展，達到雙贏目的。

（四）優(yōu)化融資環(huán)境保護金融。建議政府牽頭開展一次有關(guān)高利貸或非法集資嚴打活動，重點關(guān)閉那些未經(jīng)批準的擔保公司或超范圍經(jīng)營的典當公司、租賃公司，規(guī)范民間融資行為，凈化我縣民間融資環(huán)境。同時，聯(lián)合各執(zhí)法部門加大對不良貸款釘子戶的打擊力度，提高依法收貸效率，切實營造良好的誠信環(huán)境，讓更多社會閑散資金回流到銀行體內(nèi)。

年上半年，在市委市政府的正確領(lǐng)導和各部門的大力支持下，我辦堅持以鄧小平理論、“三個代表”重要思想為指導，認真貫徹落實科學發(fā)展觀，緊緊圍繞我市實施自主創(chuàng)新戰(zhàn)略，建設(shè)國際化城市和中國特色社會主義示范市的大局，以改進政府服務(wù)、完善金融基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境、提升金融服務(wù)水平為著力點，求真務(wù)實，開拓進取，誠心誠意為金融機構(gòu)服務(wù)，努力推進我市金融改革創(chuàng)新和發(fā)展，圓滿完成了工作任務(wù)。

一、年上半年我市金融業(yè)發(fā)展基本情況

年上半年，我市金融業(yè)呈現(xiàn)四個特點：

一是金融規(guī)模穩(wěn)步擴大。全市金融總資產(chǎn)達到3.05萬億，比年初增長19.4％。

二是金融市場交易活躍。1-5月，貨幣市場總成交7.75萬億元，同比增長97.67%；現(xiàn)金累計凈投放605億元，同比增長10.45%；證券市場總成交5.6萬億元，同比下降17.83%；保費收入104.59億元，同比增長39%；銀行結(jié)售匯總額582.9億美元，同比增長71.5%，結(jié)售匯順差280.5億元，同比增長103.8%；黃金夜市總成交1142.37億元，同比增長6.2倍，占上海黃金交易所總成交額的41.7%。

三是金融效益穩(wěn)定增長，但存在隱憂。1-5月，金融業(yè)實現(xiàn)稅前利潤309億元，同比增長35.5%：其中，銀行業(yè)實現(xiàn)稅前利潤212億元，同比增長69.6%；證券業(yè)公司實現(xiàn)稅前利潤102億元，下降7.4%，而且近2/3利潤來源于權(quán)證創(chuàng)設(shè)，同時有兩家證券公司出現(xiàn)虧損；保險公司由于南方雪災、汶川地震及我市持續(xù)一個多月暴雨影響出現(xiàn)虧損。

年，在市委市政府的正確領(lǐng)導和各部門的大力支持下，我辦堅持以鄧小平理論、“三個代表”重要思想為指導，解放思想，深入實踐科學發(fā)展觀，緊緊圍繞我市實施自主創(chuàng)新戰(zhàn)略，建設(shè)國際化城市和中國特色社會主義示范市的大局，以改進政府服務(wù)、完善金融基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境、提升金融服務(wù)水平為著力點，求真務(wù)實，開拓進取，誠心誠意為金融機構(gòu)服務(wù)，努力推進我市金融改革創(chuàng)新和發(fā)展，圓滿完成了工作任務(wù)。

一、年前三季度年我市金融業(yè)運行形勢分析

年前三季度，我市金融業(yè)面對國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩、國際金融海嘯的嚴峻經(jīng)濟形勢，第三季度主要金融指標首次出現(xiàn)了下降。金融業(yè)運行呈現(xiàn)以下特點：

一是金融機構(gòu)數(shù)量、金融業(yè)增加值保持平穩(wěn)增長，金融業(yè)規(guī)模首次出現(xiàn)負增長。

截止年9月底，全市金融機構(gòu)數(shù)量達到182家，其中法人機構(gòu)69家，今年前三季度新增金融機構(gòu)9家，其中3家法人機構(gòu)，6家分支機構(gòu)。年前三季度深圳金融業(yè)實現(xiàn)增加值683.04億元，同比增長20.2%，占GDP比重為12.2%，比上年底提高1.55個百分點，保持平穩(wěn)增長。金融業(yè)總資產(chǎn)達到2.29萬億，比年初減少10.2％。

二是銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)好轉(zhuǎn)，存貸款規(guī)模穩(wěn)中有降。

摘要：

通過對行為金融學中的基礎(chǔ)理論——前景理論進行探究，比較前景理論與傳統(tǒng)期望效用理論的不同，揭示前景理論在解釋金融異象中的優(yōu)勢。同時，結(jié)合中國證券市場進行實證分析，選取深圳成指和中小企業(yè)板塊中的40只股票為樣本，計算樣本在2004年6月25日——2005年4月1日期間的周收益率，進行比較分析。實證分析結(jié)果，得出以下結(jié)論：（1）中國股市確實存在“小公司效應(yīng)”，但在中國股市中“小公司效應(yīng)”只是一種金融異象，很多情況下收益率與流通股本呈正相關(guān)。（2）運用前景理論能夠?qū)Α靶」拘?yīng)”做出合理的解釋。（3）行為金融學是對傳統(tǒng)金融學的完善和修正，而不是顛覆。

關(guān)鍵詞：前景理論,行為金融,小公司效應(yīng),實證分析

自金融學問世以來，金融學乃至整個經(jīng)濟學都構(gòu)建在“理性分析框架”之下，“經(jīng)濟人”、“理性”等分析前提在經(jīng)濟學理論中隨處可見。傳統(tǒng)金融學沿襲了經(jīng)濟學的分析方法、框架,其研究范式、研究模型均置于“理性”框架之內(nèi)，假設(shè)人的行為是完全理性,甚至人們在作金融決策時被想象成具有經(jīng)濟學家一樣的知識和一致的預期。然而，在20世紀80年代，學者們在實證研究中發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)金融理論存在一些無法克服的缺陷，缺乏實證的支持和模型與實際的背離使得傳統(tǒng)金融理論的理性分析范式陷入了尷尬的境地，這不得不使經(jīng)濟學家們把研究視角投向經(jīng)濟現(xiàn)象的背后，于是運用心理學及行為分析的理論方法研究金融市場中決策的行為金融學便脫穎而出。作為一門新興的學科，行為金融學的絕大部分研究成果都集中在對資本市場產(chǎn)生系統(tǒng)性影響的投資者決策行為的特征上。行為金融學在對人們的金融行為的研究當中，合理地引入了心理學的分析，成功地解釋了投資者非理性的金融決策行為。

前景理論是行為金融學的基礎(chǔ)理論，是由卡曼尼教授和特維爾斯基共同提出的。它是一種研究人們在不確定的條件下如何做出決策的理論，它主要針對解釋的是傳統(tǒng)理論中的理性選擇與現(xiàn)實情況相背離的現(xiàn)象。行為金融研究學者們通過實驗發(fā)現(xiàn)，與期望效用理論相反，大多數(shù)投資者并非是金融投資者而是行為投資者，他們的行為并不總是理性的，他們的效用不是單純的財富函數(shù)，他們并不總是風險規(guī)避的，個人在作決策時是基于財富的變化量而不是存量。前景理論的主要理念在一定程度上繼承了傳統(tǒng)金融理論關(guān)于人具有根據(jù)成本收益采取效用最大化的傾向，同時又提出，由于有限理性、有限自制力和有限自利的存在，人們不完全像主流理論所假設(shè)的那樣，在每一種情境下都清楚地計算得失和風險概率，人們的選擇往往受到個人偏好、社會規(guī)范、觀念習慣的影響，因此未來的決策存在著不確定性。本文就前景理論的基本架構(gòu)作一探討，并就我國深圳中小企業(yè)板塊股票交易進行實證分析。

一、前景理論架構(gòu)

一、國內(nèi)外學者對金融效率研究的基本狀況

在西方經(jīng)濟學理論研究中，對經(jīng)濟效率的研究比較早，并且研究分析較為深入，研究成果頗為豐富，而對金融效率的研究相對較少。對金融效率的關(guān)注源于金融發(fā)展理論的研究，金融發(fā)展理論是20世紀70年代逐步發(fā)展起來的，研究的重點是發(fā)展中國家的金融發(fā)展問題。

經(jīng)過短短30年的演進，金融發(fā)展理論形成了三個有代表性的成果：一是1973年的麥金農(nóng)·肖的“金融抑制論”和“金融深化論”，學術(shù)界簡稱為“金融深化論”；二是20世紀90年代赫爾曼等人提出的“金融約束論”；三是20世紀90年代末由中國學者提出的“金融可持續(xù)發(fā)展理論”。前兩種理論對“金融效率”沒有提出明確的概念，而中國的學者則對“金融效率”提出了明確的界定。

關(guān)于“金融效率”的內(nèi)涵國內(nèi)學者有不同的看法，王廣謙（1997）認為，金融效率是指金融運作的能力；楊德勇（1999）認為，金融效率是指一國金融整體在國民經(jīng)濟運行中所發(fā)揮的效率，即把金融要素（人力、物力、各類金融資產(chǎn)的存量和流量）的投入與國民經(jīng)濟運行的結(jié)果進行比較分析；王振山（2000）、李木祥、鐘子明、馮宗茂（2004）認為，金融效率就是資金融通的效率；白欽先（2000）認為，金融效率為金融資源在經(jīng)濟系統(tǒng)與金融系統(tǒng)以及金融系統(tǒng)的內(nèi)部系統(tǒng)之間配置的協(xié)調(diào)度；鄭旭（2005）認為，金融效率就是金融資源（貨幣和貨幣資本）的配置達到帕累托最優(yōu)狀態(tài)。

二、金融效率內(nèi)涵的認識和分析

我們認為，金融體系是一個龐大復雜的系統(tǒng)，金融效率也包含豐富的內(nèi)容，所以在實證研究中，國內(nèi)學者對金融效率涵義的不同理解是無可非議的，對金融效率作不同的分解、分成不同的層次來研究是完全必要的。由于我國學者對于金融效率這一領(lǐng)域的研究起步較晚，對金融效率這個概念還沒有達成一個統(tǒng)一的認識。但是，通過對前人研究成果的考察，我們認為：金融效率是指資金融通和運用的效率。我們把金融效率劃分為“宏觀金融效率”和“微觀金融效率”兩個層次。宏觀金融效率是指金融體系資金融通狀況對國民經(jīng)濟整體運行的促進效率；微觀金融效率是指資金在微觀經(jīng)濟主體之間的融通和運用效率。這也就是本文主張的基本內(nèi)涵。按照這一思路，宏觀金融效率主要包括儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化效率、金融對社會資源的配置效率；微觀金融效率主要包括金融機構(gòu)的運行效率、企業(yè)的融資效率。本文將重點對國內(nèi)宏觀金融效率的現(xiàn)狀進行分析和研究。

為加快推進金融集聚區(qū)建設(shè)，根據(jù)《區(qū)關(guān)于金融創(chuàng)新工作的實施意見》精神，按照“先點后面、先易后難、循序漸進、促進集聚”的原則，就我區(qū)年金融創(chuàng)新具體工作，提出如下方案：

一、總體思路

按照省委、省政府提出的“金融強省”的戰(zhàn)略目標和市委、市政府提出的“三個發(fā)展”的工作要求，在發(fā)展創(chuàng)新型經(jīng)濟、建設(shè)創(chuàng)新型城市的過程中，依托金融創(chuàng)新加快推動以中央商務(wù)區(qū)為主體的金融總部核心集聚區(qū)的建設(shè)。采取監(jiān)管部門指導、金融機構(gòu)主導和地方政府推動的方式，在金融項目、人才、資本集聚的基礎(chǔ)上，通過金融創(chuàng)新工作的開展不斷豐富金融集聚的內(nèi)涵、提升金融集聚的品質(zhì)、促進經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和實體經(jīng)濟的加快發(fā)展。以引進金融創(chuàng)新人才、開發(fā)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)、優(yōu)化金融創(chuàng)新環(huán)境、構(gòu)建金融創(chuàng)新機制等為重點，充分發(fā)揮金融創(chuàng)新在推動科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、城市升級中的催化和加速作用，通過創(chuàng)新放大金融對其他產(chǎn)業(yè)發(fā)展的輻射和支撐作用，促進區(qū)域經(jīng)濟社會全面更好更快發(fā)展。

二、工作目標

（一）年底前入駐金融集聚區(qū)的省級以上金融機構(gòu)不少于28家，金融法人總部不少于10家，覆蓋銀行、保險、證券期貨等金融主要業(yè)態(tài)。

（二）初步構(gòu)建起一個集合創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)質(zhì)押、小額貸款、融資租賃、信托投資、投資擔保等多種融資手段，為中小企業(yè)、民營經(jīng)濟、科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供多元化金融支持的投融資綜合服務(wù)平臺。

1、總則

1、1編制目的

維護良好社會環(huán)境，保持正常金融秩序，促進全省金融業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。

1、2編制依據(jù)

依據(jù)《突發(fā)事件應(yīng)對法》和《國家金融突發(fā)事件應(yīng)急預案》、《省突發(fā)公共事件總體應(yīng)急預案》及有關(guān)經(jīng)濟、金融法律法規(guī)，制定本預案。

1、3適用范圍

為積極策應(yīng)全市創(chuàng)建國家級普惠金融改革試驗區(qū)建設(shè),縱深推進全縣普惠金融改革創(chuàng)新各項工作，按照《市金融改革試驗區(qū)三年行動計劃》(吉府字[2021]12號)有關(guān)精神，結(jié)合我縣實際，現(xiàn)制定本實施意見。

一、指導思想

以新時代中國特色社會主義思想為指導，全面貫徹黨的和二中、三中、四中、五中全會精神，踐行科學發(fā)展理念，堅持協(xié)調(diào)發(fā)展、惠及民生、市場有效、政府有為、因地制宜、補齊短板的原則，運用金融科技賦能，優(yōu)化金融資源配置，提升“三農(nóng)”、小微企業(yè)和特殊群體等金融服務(wù)質(zhì)效，努力探索一條可持續(xù)、可復制、易推廣的普惠金融“路徑”，為實現(xiàn)經(jīng)濟社會高質(zhì)量跨越式發(fā)展提供強力支持。

二、總體目標

進一步健全普惠金融服務(wù)和保障體系，提高普惠金融質(zhì)量，實現(xiàn)基礎(chǔ)金融服務(wù)行政村全覆蓋，普惠型小微、涉農(nóng)貸款占比和增速居全省、全市前列，貸款平均利率低于全省、全市平均水平，數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)占比不低于50%，普惠金融基本實現(xiàn)數(shù)字化。金融服務(wù)覆蓋率、精準度、滿意度位居全省、全市前列。

三、工作舉措

為進一步貫徹全省民營經(jīng)濟電視電話會議精神，扎實推動民營經(jīng)濟大發(fā)展大提升，落實市委市政府“三年活動”推進方案和人民銀行市中支提出的“金融要素保障年”活動要求，推進金融單位服務(wù)地方經(jīng)濟發(fā)展，人行市支行組織全市金融單位開展“2012金融暖企行動”，并制定本方案。

一、指導思想

以市委、市政府提出的“主導產(chǎn)業(yè)培育年、項目比學趕超年、工作績效提升年”活動精神為指導，立足本系統(tǒng)和實際，進一步提升工作績效、創(chuàng)新工作機制、強化服務(wù)理念，推動我市“4+X”等主導產(chǎn)業(yè)的重點培育，助力我市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，有力支持市實體經(jīng)濟發(fā)展。

二、工作目標

以“一十百千”工程為載體，通過“2012金融暖企行動”的開展，整體了解企業(yè)經(jīng)營情況，幫扶企業(yè)緩解經(jīng)營困難，促進企業(yè)成長和轉(zhuǎn)型升級，提高金融服務(wù)金融服務(wù)水平，促進銀企共贏局面。

三、工作措施