關鍵詞：金融資產新會計準則確認

摘要：隨著金融資產相關概念被引入新會計準則，給傳統會計要素的確認和計量帶來了一些變化，如何準確把握這些變化，是會計賬務處理是否得以順利進行的關鍵。筆者結合對新舊準則的解讀及多方參考，在此對金融資產的確認提出一點看法。

1引言

2006年2月，財政部了新會計準則，其中顯著變化之一是對金融工具相關概念的引入。其所包含的具體內容有我們以前在舊準則中接觸過的，也有真正全新的交易和業務。此外，對于初次接觸金融工具的非銀行會計人員來說，會計準則和會計指南的規定并不十分詳細，理解并準確把握其概念、確認與計量有一定的難度，對于那些對會計不是很熟悉的財務報告使用者來說難度更大，而且準確理解金融工具的相關概念是關鍵。由于與金融工具相關的內容較多，筆者在此主要對其形成的金融資產進行分析。

2金融資產的涵義及分類

2.1金融資產的涵義

一、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

包括交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。此類資產按取得時的公允價值確定投資成本，發生的交易費用計入當期損益，持有期間按公允價值計量，公允價值變動計入當期損益。

1.滿足以下條件之一的金融資產，應當劃分為交易性金融資產

（1）取得該金融資產的目的，主要是為了近期出售。例如，企業以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券和基金等。

（2）屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據表明企業近期采用短期獲利方式對該組合進行管理。在這種情況下，即使組合中有某個組成項目持有的期限稍長也不受影響。

（3）屬于衍生工具。但是，被指定為有效套期工具的衍生工具、屬于財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資掛鉤并須通過交付該權益工具的結算的衍生工具除外。

今年全國金融工作會議召開后，國有商業銀行改革和金融資產管理公司的商業化轉型成為業界關注的焦點。國家財政部《關于建立金融資產管理公司處置回收目標考核責任制的通知》，2004年3月3日正式頒布實施。這份文件規定：四大金融資產管理公司債權資產處置實施現金回收率和費用率指標目標責任制，全部債權資產將在2006年年底以前處置完畢；從2004年起各金融資產管理公司開始向商業化轉型，開展現有不良資產處置任務以外的業務。在完成責任目標的前提下實現商業化轉型，將是金融資產管理公司一個轉折點。本文將分析金融資產管理公司商業化轉型面臨的挑戰。

金融資產管理公司商業化發展目標的重新定位

我國于1999年和2000年相繼成立了四家金融資產管理公司，華融、信達、東方和長城。根據2000年11月1日國務院第32次常務會議通過、2000年11月10日實施的《金融資產管理公司條例》，我國金融資產管理公司的主要目的是“處理國有銀行不良貸款，促進國有銀行和國有企業的改革和發展”，主要經營目標是“最大限度保全資產、減少損失”。可見，我國當時成立金融資產管理公司的目的和目標都是明確的。

伴隨著我國經濟改革開放發生了一系列變化，進一步明確金融資產管理公司的目標定位成為一個新的問題。首先，我國國有銀行和國有企業的改革進入了“建立國有資產管理體制”的新階段。其次，我國于2001年11月加入世界貿易組織，對外開放進入了“與國際體制接軌”的新階段。再次，由于金融資產管理公司處置不良資產形成了一個新的不良資產處置市場，國有商業銀行的不良貸款出現了市場化處置的趨勢。在這樣的改革開放新形勢下，我國如何定位金融資產管理公司的發展目標，就關乎改革開放的大局。

縱觀各國金融資產管理公司發展，金融資產管理公司的目標定位可以分為政策性機構和商業性機構兩種，也有的是從政策性機構演變為商業性機構的。如果我國依舊堅持金融資產管理公司的政策性機構定位，那么就應該按照已經通過的《金融資產管理條例》，在國有商業銀行改革過程中，把不良貸款進一步剝離到金融資產管理公司處置，對“債轉股”企業的股權也依然是階段性持有。如果我國考慮把金融資產管理公司定位為商業性機構，那么就應該重新配置金融資產管理公司的股權結構，進一步完善金融資產管理公司對“債轉股”企業的有效治理，并相應改變《金融資產管理公司條例》。2003年10月，中共中央第十六屆三中全會通過了《關于完善社會主義市場經濟體制若干問題的決定》，提出“完善金融資產管理公司運行機制”的目標，肯定了金融資產管理公司商業化的方向。

金融資產管理公司如何選擇自己的商業發展目標就成為發展的首要問題。目前信達公司提出了綜合性資產管理公司的商業化發展目標，即“以處置不良金融資產為主、具備投資銀行功能和資產經營功能、具有較強競爭力的綜合性資產管理公司”。這個商業化目標，還只是從業務、機構功能和法律形式角度進行考慮的形式層次定位，沒有準確定位公司在未來資本市場和企業控制市場上的核心特征，機構投資者和產業投資者這兩種資本市場角色的核心能力是完全不同的。可見，確立什么樣的商業化發展目標，成為金融資產管理公司發展的首要挑戰。

關鍵詞：金融資產新會計準則確認

摘要：隨著金融資產相關概念被引入新會計準則，給傳統會計要素的確認和計量帶來了一些變化，如何準確把握這些變化，是會計賬務處理是否得以順利進行的關鍵。筆者結合對新舊準則的解讀及多方參考，在此對金融資產的確認提出一點看法。

1引言

2006年2月，財政部了新會計準則，其中顯著變化之一是對金融工具相關概念的引入。其所包含的具體內容有我們以前在舊準則中接觸過的，也有真正全新的交易和業務。此外，對于初次接觸金融工具的非銀行會計人員來說，會計準則和會計指南的規定并不十分詳細，理解并準確把握其概念、確認與計量有一定的難度，對于那些對會計不是很熟悉的財務報告使用者來說難度更大，而且準確理解金融工具的相關概念是關鍵。由于與金融工具相關的內容較多，筆者在此主要對其形成的金融資產進行分析。

2金融資產的涵義及分類

2.1金融資產的涵義

關鍵詞：金融資產新會計準則確認

摘要：隨著金融資產相關概念被引入新會計準則，給傳統會計要素的確認和計量帶來了一些變化，如何準確把握這些變化，是會計賬務處理是否得以順利進行的關鍵。筆者結合對新舊準則的解讀及多方參考，在此對金融資產的確認提出一點看法。

1引言

2006年2月，財政部了新會計準則，其中顯著變化之一是對金融工具相關概念的引入。其所包含的具體內容有我們以前在舊準則中接觸過的，也有真正全新的交易和業務。此外，對于初次接觸金融工具的非銀行會計人員來說，會計準則和會計指南的規定并不十分詳細，理解并準確把握其概念、確認與計量有一定的難度，對于那些對會計不是很熟悉的財務報告使用者來說難度更大，而且準確理解金融工具的相關概念是關鍵。由于與金融工具相關的內容較多，筆者在此主要對其形成的金融資產進行分析。

2金融資產的涵義及分類

2.1金融資產的涵義

我國金融資產管理公司運作模式探析

劉朋云1,王正超2（1．安徽財貿學院,安徽合肥210004;2．中國人民銀行南京分行,江蘇南京479002）

摘要:金融資產管理公司權力過大,易產生舞弊行為,商業銀行也會借機擴大債權,應確定剝離不良資產標準并保證資產處置公正和透明。以發行債券、向金融機構借款、中央銀行再貸款、商業借款等方式籌集收購資金時應注意其適用條件及額度。通過債轉股、咨詢、證券化、折價出售等手段提高不良資產回收率。通過制定法律、健全資產管理公司機制,提高資產處置效率。債轉股應以企業產品對路、工藝先進、管理水平高、領導班子強、經營機制符合現代企業制度要求為條件。要使資產證券化順利進行,需通過財政擔保、保險公司和其他銀行擔保、超額抵押、中央銀行再貸款等方式提高資產化債券的信用等級。

關鍵詞:金融資產管理公司;運作模式;債權轉股權;資產證券化

文章編號:1003-4625（2000）02-0028-3中圖分類號:F832．4文獻標識碼:B

［收稿日期］1999-11-5［作者簡介］劉朋云（1969-）,女,安徽合肥人,講師,碩士。王正超（1965-）,男,安徽六安人,經濟師,碩士。

摘要：《企業會計準則第22號———金融工具確認與計量》中按照業務模式與合同現金流量特征劃分將金融資產分為三類，其中按照公允價值計量的金融資產會提高會計信息的相關性，但也為上市公司操縱盈余留下余地。以雅戈爾企業為例，論述該企業如何利用以公允價值計量的金融資產來進行盈余管理，并提出完善公司治理，加強內部控制；加強資本市場的建設，完善會計準則等應對措施。

關鍵詞：公允價值計量；金融工具；盈余管理

一、引言

資產與負債的公允價值變動會對凈利潤產生影響，公允價值后續計量中更多自主權將給管理層實施盈余管理行為提供可乘之機。企業進行盈余管理大多出于平滑收益，扭虧為盈，盈余投機等動機，出于不同動機下的盈余管理對公允價值變動損益與其他綜合收益產生不同的影響。適當的盈余管理為企業持續健康的發展，過度的盈余管理是企業管理者利用信息不對稱損害利益相關者利益，因此，應考慮如何完善企業會計準則，加強企業會計信息披露，遏制過度的盈余管理。

二、案例分析———雅戈爾集團股份有限公司

（一）雅戈爾基本概況。雅戈爾集團股份有限公司（以下簡稱雅戈爾）的前身是寧波青春發展公司，1993年3月由寧波青春服裝廠、鄞縣石矸鎮工業總公司、寧波盛達發展公司共同發起，以定向募集方式設立，注冊資本為35.81億人民幣，截至2017年公司的資產總額為669.19億元，納入合并報表范圍的公司達75家。公司的主營業務為品牌服裝、地產開發、金融投資，三大業務相互融合協同發展。（二）以公允價值計量的金融資產進行盈余管理的分析。按照會計準則的規范，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，其公允價值變動計入“投資收益”；而“以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產”公允價值變動計入“其他綜合收益”，前者會對企業利潤產生影響，后者會將利潤隱藏在“資本公積”中，因此，管理當局利用該類金融資產構建了日后平滑利潤的“蓄水池”，待日后資產出售時，“蓄水池”中的未實現利潤將傾瀉而出，使凈利潤產生突變。雅戈爾2017年經營性業績分析如表1所示，約虧損了2.5億元，但2017年雅戈爾財務報表上卻能夠扭虧為盈，是因為變賣了所持有的金融資產，產生巨額投資收益；同期將原持有的以公允價值計量的金融資產變更為以權益法計算的長期股權投資，使得股價大幅上升，有理由相信該企業可能利用金融資產進行盈余管理，掩蓋真實的經營業績。作為上市公司，利潤的好壞可能促使一個企業股價的上升或者下降，關系整個企業后續營運能力、競爭能力的發展。表2所示雅戈爾企業金融資產的投資收益占利潤總額的比例較大，該企業利潤主要來源于對金融資產的投資處置。根據上文對經營業績的分析，雅戈爾企業可能為了扭轉虧損與自身利益，利用金融資產掩蓋了真實的經營業績，利用高超的財務技術混淆投資者的視線，企業利潤表不能反映真實的業績，會計信息失去了可靠性會導致投資者或債權人做出錯誤的投資決定，從而損害利益相關者的利益。綜上所述，我們可以看到雅戈爾主營業務虧損需要用金融資產的投資收益來彌補，這種本末倒置的發展為該企業帶來了不利的影響，服裝制造業經營業績的虧損是該企業進行盈余管理主要原因之一。企業利用金融資產掩蓋自己真實業績，公允價值計量原則可能為企業進行盈余管理帶來了機會，降低會計信息的有效性。但是利用公允價值計量可以提高會計信息的相關性，如何使公允價值計量原則在資本市場上提高其有效性是值得研究的。

隨著經濟社會的快速發展，現代社會資產大多以金融資產的形式存在，在開展金融資產管理過程中，金融資產轉移是一個重要的環節，通過明確金融資產轉移的相關問題及路徑，對于規避市場風險，提升金融資產管理效率具有重要意義。在管理實踐中，金融資產轉移涉及到整體轉移部分轉移等問題，同時涉及到如何確認資產轉移等重要問題，有待深入探究。在實踐中，從會計處理角度出發，尋求有效的金融資產轉移方式及路徑，也是企業發展的必由之路，同時，企業也要加強體系制度建設，適應金融管理新需求，提升資產的流動性，進而實現資產保值、增值的目標，利用金融資產轉移的契機，實現自身的升級跨越發展。

一、金融資產的整體轉移與部分轉移

作為金融資產轉移處理的核心，金融資產轉移的核心是確認是否符合資產終止確認的條件。在金融資產轉移過程中，需要確認相關的問題，終止確認就是將金融資產從企業的會計管理中，即賬戶或資產負債表中轉銷出去。從實踐來看，金融資產轉移交易具有較強的復雜性，在確認條件時候，要確認其是否達到了轉移的標準和條件。其中，在開展金融資產轉移過程中，部分轉移和全部轉移是一個重要的問題。如果作為整體轉移，則應該將金融資產的確認判斷條件應用于全部的金融資產，如果只是部分轉移，則需要根據金融資產的判斷條件，運用于發生轉移的部分金融資產。

二、金融資產的幾種情形分析

(一)金融資產轉移符合終止確認條件。在金融資產轉移的終止確認條件判斷方面，企業收取金融資產會產生現金流量，如果不能繼續產生現金流量，則應當確認該金融資產轉移已經符合終止確認條件。與此同時，企業如果將金融資產的所有權和風險收益負擔也轉移給了對方，在這種情況下，也應當確認該金融資產已經達到了終止的條件。(二)金融資產轉移不符合終止確認條件。在進行金融資產轉移確認過程中，同樣存在金融資產轉移不符合確認終止調整建的情況。比如說，如果金融資產轉移方，仍然保留了金融資產的所有權，并享受其中的收益，并承擔相應的風險，則應當視為沒有完成金融資產的轉移。需要注意的是，不僅僅是沒有轉移所有權不能完成金融資產轉移確認，在收益和風險沒有實現轉移的時候，也不能確認完成資產轉移事項，因為在財務處理過程中，仍然會出現相應的管理問題。(三)金融資產的繼續涉入。在金融資產轉移處理過程中，還會存在繼續攝入的問題，企業如果沒有轉移金融資產，同時所有權上的風險和報酬也沒有轉移，應當進行處理，包括放棄金融資產控制，如果沒有放棄實際控制，則應當按照其繼續涉入所轉移金融資產的程度，通過金融資產價值變動平衡企業風險水平。在金融資產轉移過程中，是否發生轉移及是否進行涉入，其中重要的標準就是風險和權益的轉移情況。

三、金融資產的會計處理分析

關鍵詞：金融資產新會計準則確認

摘要：隨著金融資產相關概念被引入新會計準則，給傳統會計要素的確認和計量帶來了一些變化，如何準確把握這些變化，是會計賬務處理是否得以順利進行的關鍵。筆者結合對新舊準則的解讀及多方參考，在此對金融資產的確認提出一點看法。

1引言

2006年2月，財政部了新會計準則，其中顯著變化之一是對金融工具相關概念的引入。其所包含的具體內容有我們以前在舊準則中接觸過的，也有真正全新的交易和業務。此外，對于初次接觸金融工具的非銀行會計人員來說，會計準則和會計指南的規定并不十分詳細，理解并準確把握其概念、確認與計量有一定的難度，對于那些對會計不是很熟悉的財務報告使用者來說難度更大，而且準確理解金融工具的相關概念是關鍵。由于與金融工具相關的內容較多，筆者在此主要對其形成的金融資產進行分析。

2金融資產的涵義及分類

2.1金融資產的涵義

摘要:金融資產管理公司權力過大,易產生舞弊行為,商業銀行也會借機擴大債權,應確定剝離不良資產標準并保證資產處置公正和透明。以發行債券、向金融機構借款、中央銀行再貸款、商業借款等方式籌集收購資金時應注意其適用條件及額度。通過債轉股、咨詢、證券化、折價出售等手段提高不良資產回收率。通過制定法律、健全資產管理公司機制,提高資產處置效率。債轉股應以企業產品對路、工藝先進、管理水平高、領導班子強、經營機制符合現代企業制度要求為條件。要使資產證券化順利進行,需通過財政擔保、保險公司和其他銀行擔保、超額抵押、中央銀行再貸款等方式提高資產化債券的信用等級。

為支持國有企業改革,防范和化解金融風險,中國信達、長城、華融和東方等4家金融資產管理公司已先后正式成立。新成立的4家金融資產管理公司是具有獨立法人資格國有獨資金融企業,其主要業務有四部分:一是債務追償和重組,資產置換、轉讓和銷售,企業重組,債權轉股權及階段性持股;二是投資咨詢和顧問,財務及法律事務咨詢和顧問,企業審計及破產清算,資產及項目評估;三是商業借款,向金融機構借款,向中央銀行申請再貸款,發行債券;四是資產管理范圍內的推薦上市和債券股票承銷,直接投資、資產證券化。

各國都成立了專門的機構來重組銀行的不良資產,主要基于兩方面考慮。一方面是銀行積累的不良資產規模很大,單靠銀行自身的盈利和正常的呆賬核銷已難以化解這些不良資產;另一方面是由于分工經營的限制,銀行盤活不良資產總是遇到種種限制和困難,資產管理公司所具有的特許的法律、政策優惠和多種業務手段,有利于提高不良資產的回收率,從而在整體上提高資源的配置效率。

各國資產管理公司的主要使命是收購、管理、處置商業銀行剝離的不良資產。與國外相比,我國4家金融資產管理公司除了這一使命外,還同時肩負著推動國有企業改革的使命。即運用債權轉股權、資產證券化、資產置換、轉讓和銷售等市場化債權重組手段,實現對負債企業的重組,推動國有大中型企業優化資本結構、轉變經營機制,最終建立現代制度,達到脫困的目標。

一、當前金融資產管理公司運作的難點

（一）道德風險問題。金融資產管理公司的成立,為商業銀行卸去了一個沉重的包袱,同時賦予資產管理公司本身處理不良資產很大權力。因此,很容易產生商業銀行借機擴大不良債權和資產管理公司本身徇私舞弊,造成國有資產流失的道德風險。避免商業銀行借機擴大債權,就必須確定從銀行中剝離不良資產的標準。