4月18日至5月2日，由晏陽初鄉村建設學院主辦，中國經濟體制改革雜志社聯辦的“中國農村合作經濟與鄉村建設”研討會在河北省定州市晏陽初鄉村建設學院舉行。研討會期間，中國經濟時報記者踏進了這所農民自己創辦的“鄉村建設學院”，接待記者的是志愿者馬光臣。

馬光臣今年僅僅22歲，好讀哲學書。他來這里的目的很清楚，找到中國經濟體制改革雜志社總編溫鐵軍，尋求給農民一個出路的好辦法。

馬光臣自己本有一個挺好的發展機會，小小年紀的他原來是一個農業公司的中層干部——部門經理，但是他說，那是賺農民的黑心錢，太臟。

公司＋農戶”模式富了公司、窮了農戶

1993年初，濰坊在全國首次提出了發展農業產業化的口號，這個口號的提出催生了“公司＋農戶”模式，濰坊也成為了中國最主要的蔬菜種植、加工、出口基地。

但馬光臣對家鄉的變化卻是另外一種看法：在龍頭企業的帶動下，表面上農業得到了快速飛躍的發展，調整了農業結構，解決了農產品的市場問題和農民的就業問題，但實際上也造成了農民的增收緩慢，農業效率低下，農業技術推廣緩慢，農村貧富分化拉大，農村黑金政治蔓延等農村社會問題，而這一切“得益”于“公司＋農戶”模式。

農戶資金借貸的實證分析

農戶的資金借貸渠道可以分為正規金融渠道和非正規金融渠道，正規金融渠道主要包括“支農主力軍”的農村信用社和農業銀行，此外還有工商銀行、中國銀行、建設銀行、郵儲銀行和村鎮銀行等其他商業銀行，不過在所調研的農村地區，郵儲銀行和村鎮銀行對農戶的貸款支持依然很弱，而工商銀行、中國銀行、建設銀行等商業銀行對農戶的借貸業務有所發展。非正規金融渠道主要包括民間私人借貸、錢莊、農村合作基金會、合會、及銀背機構。民間私人借貸在河南農村地區依舊活躍，而農村合作基金會于1997年被政府取締后基本上從農村地區消失。雖然合會及銀背機構在東部地區較為廣泛地存在，但在所調研的13個河南農村地區卻均未發現，只有2個調研地區發現私人錢莊，不過很少有農戶從那里取得貸款。所以，這里民間借貸數據統計的是河南農村地區的民間私人之間的借貸情況。表1給出了704戶農戶2011年度四類借貸資金來源的統計結果，農戶來自農村信用社累計借貸資金總額為5939000元，農戶借貸發生比率，也就是指發生過資金借貸的農戶數量占總調查戶數的比率。2011年度從農村信用社借貸的農戶有296戶，在總調查戶數中所占的比例也即農戶借貸發生比率為41．8%，是正規金融渠道中借貸比率最高的，這說明農村信用社信貸資金可獲得性要遠比商業銀行強，其信貸資金發放的覆蓋面比較廣。不過借貸平均金額卻是正規金融渠道中最低的，只有20064元，說明農村信用社更多的是發放小額貸款。農戶來自其他商業銀行的累計借貸資金總額為4735000元，這略低于農村信用社的累計借貸金額，有69戶農戶取得其他商業銀行的貸款，借貸發生比率最低，僅為9．8%，借貸戶均額度卻是最高的，為68623元，這說明其他商業銀行的信貸業務主要是服務于農村少數的高端群體的客戶。農戶來自農業銀行的累計借貸資金總額最小，只有1772000元，借貸戶數為71戶，借貸發生比率較低，為10．1%，累計平均借貸金額略高于農村信用社，卻只有24957元，這說明農業銀行已淡出農村地區，支農覆蓋面窄，支農融資服務力度較小［2］。農戶來自民間私人處的累計借貸總額為5219600元，借貸戶數為391戶，借貸發生比率最高，為55．3%，這說明民間私人借貸的資金總量較大，而且貸款的可獲得性最強。不過，民間私人處的累計平均借貸金額最低，只有13349元，較能滿足農戶的小額支出項目的融資需求，但卻缺乏對農戶大項支出的融資支持。如表2所示，2011年度，農戶來自農村信用社的借貸，每筆借貸金額在5000元以下的筆數，共有37筆，占農村信用社借貸總筆數比例的12．5%，而農戶來自農業銀行等商業銀行的借貸，每筆借貸金額在5000元以下的筆數，僅有10筆，占農業銀行等商業銀行借貸總筆數比例的7．2%，可見，極小額度的貸款還得主要依賴農村信用社來發放。況且，農戶來自農村信用社的借貸，每筆借貸金額在5000～10000元之間的，共有75筆，占農村信用社借貸總筆數比例的25．4%，而農戶來自農業銀行等商業銀行的借貸，每筆借貸金額在5000～10000元之間的共有34筆，占農業銀行等商業銀行借貸總筆數比例的24．3%，兩者的比例大致相當且都較低，這說明農村信用社、農業銀行和工商銀行等正規金融機構的額度較小的貸款仍是不足的，正規金融機構要想提高借貸發生比率，就應該多發放額度較小的貸款。農戶來自農村信用社的每筆借貸金額在10000元以上的，共有184筆，占農村信用社借貸總筆數比例的62．1%，而農戶來自農業銀行等商業銀行的借貸，每筆借貸金額在10000元以上的，卻有96筆，占農業銀行等商業銀行借貸總筆數比例的68．5%，兩者比例都很高，這說明三年來，隨著我國貨幣量72．6%的增長率，農村正規金融機構把信貸資金主要用于大額度貸款上，且在它們之間出現過度競爭。2011年度，農戶來自民間私人處的借貸，每筆借貸金額在5000元以下的筆數，共有116筆，占民間私人借貸總筆數比例的28．5%;5000～10000元之間的筆數，有122筆，占民間私人借貸總筆數比例的30．0%;10000元以上筆數，有169筆，占民間私人借貸總筆數比例的41．5%。可見民間私人借貸的額度分布較均勻，其提供的5000元以下的小額借貸要比農村信用社強得多。民間私人借貸額度有增大的趨勢，不過受農戶儲蓄能力的限制，民間金融要想更多的發放大額度貸款，就必須要有組織化形式并且合法化，還要改善民間借貸的信用環境。析2011年度獲得正規金融機構貸款的436戶農戶中，有337戶認為自己取得貸款需要擔保抵押，另有99戶農戶認為不需要擔保抵押，至于托關系送禮，有223戶農戶認為貸款需要托關系送禮，另213戶農戶認為貸款不需要托關系送禮。當年沒有申請上貸款的農戶有187戶，沒申請上貸款的原因主要有擔保抵押不足，怕自己還不起和可供信貸的資金緊張等。這說明農戶基本上不能取得純信用貸款，農戶要想取得正規金融機構的貸款，要符合多項苛刻的條件，如擔保抵押等，還要受信貸政策和人際關系等因素的制約。盡管過半的農戶表示愿意以房屋，動產或田地作為抵押來貸款，但由于農村地區的產權交易市場不完善，這些都限制了抵押物的品種選擇及其合理估價，結果就使得農戶因缺少承貸載體而無法從正規金融機構得到貸款［3］，從某種程度上講，農戶從正規金融機構取得貸款是比較困難的。而對于民間私人借貸，作出回答的504戶農戶中有88戶認為借錢需要擔保抵押，而416戶農戶則認為完全不需要擔保抵押，在借貸手續上，作出回答的501戶農戶中有349戶表示借錢至多需要口頭承諾，152戶則認為需要簽訂借款字據。由此可見，河南農村的民間私人借貸的手續比較簡單且借貸形式靈活，能夠方便快捷地滿足農戶的融資需求，但卻不夠規范，缺乏有效的還款保障，這也就決定了民間私人借貸多局限于親朋和鄰里之間，借貸的范圍比較狹窄，缺乏人脈的農戶較難獲取民間私人貸款，且考慮到民間的大筆借貸會成倍放大信用風險程度，放貸的農戶較為擔心自己大額借貸資金的安全，不肯輕易放貸，所以農戶的大筆借貸難以有效從民間私人處得到滿足。在借貸期限上，有147戶農戶愿意選擇的期限不超過半年，255戶農戶希望貸款期限在6個月到不超過1年，另有282戶農戶要求貸款期限在1年以上到3年之間。在農村信用社貸款安排上，474戶農戶認為其貸款期限為1年，196戶農戶認為其貸款期限能達到2年，只有15戶農戶認為其貸款期限能超過2年。可見，農村信用社貸款在期限上還是低于農戶所要求的理想貸款期限，這就抑制了農戶出于現代農業和非農生產投資目的的融資需求。至于農戶從民間私人處的借貸期限，作出回答的農戶有302戶表示根據自己需要來定還款期限，191戶表示還款不約定期限，僅11戶表示民間私人借貸期限與農村信用社期限一致，可見民間私人借貸的還款期限安排得比較靈活，更符合農戶的實際需要。在借貸利率上，從農村正規金融機構貸款的利率多數集中在6．5%左右，也有一部分貸款利率在8．5%～12%之間，對于這樣的利率水平，作出回答的686戶農戶中有463戶表示可以接受這樣的利率水平，另223戶則表示利率有些偏高，希望利率降低些，可見，河南不同的農村地區，利率有較大差異，盡管我國農村正規金融機構的利率有一定的市場浮動空間，但是對于風險大小程度相同的貸款種類，利率差距不宜過大，中等風險程度的農戶借貸利率還是以不高于9%為宜，而風險大的貸款種類如信用貸款和消費貸款等，可出于補償風險溢價的目的，制定相對高的利率。同時農戶對利率高低的敏感度較低，較多的農戶滿足于自身的借貸利率狀況，這說明農戶關心的是能夠取得貸款，貸款的缺失成本遠比借貸利率成本高，所以農村正規金融機構即使多發放貸款，還是能夠從較高的借貸利率上得到風險成本和交易成本的補償。至于民間私人借貸，作出回答的農戶有357戶認為它是無息的，117戶認為它是低息的，還有28戶認為它是高息的，具體到2011年度發生民間私人借貸，若是有利率的話，利率大多為6%，10%和12%。從中可見，民間私人借貸主要出于親情友情的互助目的，大都不需要支付利息，所以借貸的范圍必將受限，但也有一些放貸戶，有了初步的放貸獲息的觀念，如果這種意識能被合理引導并被認同，將會使民間私人借貸突破“人情圈”的限制，得到市場化的飛躍發展。如表3所示，農戶借貸資金的投向可分為生產性用途和生活性用途。生產性用途包括農業生產和非農生產兩個方面，2011年度，投入到農業生產領域的累計資金總額過少，只有2381300元，其中1719000元借貸資金來自于農村信用社、農業銀行和工商銀行等正規金融渠道，主要用于購買農機、特色種植(如食用菌等)和養殖上。同時投入到非農生產領域的累計資金總額達9791000元，其中來自正規金融渠道的借貸資金占72．1%的比重，主要用于做生意、開商店、買車搞運輸、農產品加工、農村建筑等非農產業領域。而投入到生活領域的累計資金總額為5493300元，其中來自正規金融機構的借貸資金有3675000元，占66．9%的比重，來自民間私人借貸資金有1818300元，占33．1%的比重，主要用于建房、子女上學、婚嫁、買家具和看病，以解決農戶生活水平的提高。可見河南省正規金融機構借貸投向已嚴重偏離農業生產，為非農生產和生活性支出提供過多借貸資金，由于農戶的非農生產項目風險大且競爭日趨激烈，而農戶的生活性支出本身卻不能帶來收益，所以正規金融機構的這些貸款暗含著巨大的信貸風險。而民間私人借貸由于其市場化程度低和農戶儲蓄意愿低，河南的民間私人借貸遠不如東西部地區活躍［4］，對農戶的融資需求滿足程度低，并且民間私人借貸用于滿足農戶生活性支出的累計金額是1818300元，遠低于其滿足農戶非農生產支出的累計金額2739000元，這說明民間私人借貸的扶貧救濟功能大為弱化，貧困農戶的資金扶持問題凸顯。

產生農戶借貸問題的供給方面的原因分析

河南農戶節余的閑置資金用于放貸的比例遠不如東部和西部地區，也就是說河南農村民間私人借貸不夠活躍，這里的一個主要原因在于河南農戶整體收入有了較大幅度的提高，其生活性支出有很大一部分不需要民間借貸，當然部分貧困農戶由于缺少還款能力和人脈關系，其生活性支出往往難于取得民間借貸。另一個主要原因是河南民間私人放貸過于局限于親朋和鄰里之間的“人情圈”，可供放貸范圍狹窄，此外，不少放貸農戶對非農生產的融資有了獲利取息的意愿，但出于農村舊有的傳統觀念，不能付諸實施，也就削弱了民間私人放貸的積極性，同時，河南缺少東部地區所廣泛存在的民間金融機構如私人錢莊、標會和銀背等等，民間私人之間的資金余缺就不能通過民間金融機構這個平臺來進行調劑，所以河南民間金融發展比較遲滯。河南農戶的閑置資金只能是大多數存入農村正規金融機構，但是其對農戶發放貸款的占存款的比例也即是存貸比過低，原因是農業銀行和工商銀行等商業銀行機構大都淡出農村金融市場，特別是很少發放農戶小額貸款，而農村信用社出于信貸風險和交易成本的考慮，只愿意發放信用風險小和交易成本低的貸款，而村鎮銀行和小額貸款公司等微型金融機構只是處于推廣階段，在河南所調研的地區均不存在，所以農村正規金融機構缺位或弱化了其支農服務功能。當然對于河南農村的高端客戶，農村信用社、農業銀行和工商銀行等出現越位爭貸的局面，且發放的都是大額度的貸款。對于農村正規金融機構而言，其現有的農戶信貸產品所要求的信貸條件較高，一方面是貸款手續復雜、審批貸款時間長，甚至貸到款還需要托關系，遠不如孟加拉鄉村銀行模式的貸款方便快捷，其對于所申請的貸款，從申請—審核—批準—發放的速度為1～2周，平均周期為10天左右。具體到實際當中，老客戶1～2天，新客戶7～10天，最慢的2周時間能拿到貸款［5］。另一方面貸款需要擔保和抵押，都增加了農戶貸款的難度，所以農戶如果是額度不大的貸款，往往不愿從農村正規金融機構取得貸款，因為貸款的隱性成本過大。此外農村正規金融機構也不愿意發放信用貸款，這對于缺少承貸載體但有還款能力，且守信譽的農戶來說是很不利的，造成其融資需求必然會有一部分被抑制。對于農村正規金融機構的不同用途種類的貸款產品而言，非農生產貸款過多，而河南農村地區的這些非農生產項目已暴露出投資風險，非農生產性貸款不宜過多。當然對于農業生產性項目，特別是農產品深加工、特色效益農業和現代高產化農業等，其投資的泡沫成分小，對其投資的風險小，但農村正規金融機構卻對農業生產性項目的貸款過少。同時，農村信用社的貸款產品在利率和期限上也不夠合理，農村信用社的貸款利率上搞“一刀切”，沒有區分不同種類貸款的風險大小，致使不同種類貸款的利率差異不大，致使風險大的貸款發放過度并且風險損失在利率上得不到足額補償。農村信用社的貸款期限多為一年，而不顧農戶貸款期限的實際需要，這樣的融資產品不利于農戶的生產和投資。至于民間借貸無論是在貸款用途、貸款期限、貸款信用形式、貸款額度和貸款利率等上，大都是出于人情上的考慮，所以安排得比較隨意而無固定的規定。過去很長一段時期農村金融機構為了自身的可持續發展，紛紛減少農村的金融業務或者淡出農村地區，如農業銀行最為明顯，農業銀行在機構設置上，大量地撤并縣以下機構，努力在大城市增設網點;在業務發展上，不再直接面向一般農戶和鄉鎮企業開展業務，重點開發城市大客戶、行業壟斷性客戶和城鎮高收入群體等;在信貸管理上，采取信貸資金管理權限上收，縣域、鄉鎮營業所主要任務是組織存款、清收貸款本息［6］。這里面的原因就在于農戶的借貸資金回報率低，借貸利率自然不能定得太高，而且借貸利率也要受人民銀行的限制，但是對農戶信貸的成本過高，所以農村金融機構經營出現了困難局面，其可持續發展能力受到了削弱。農戶信貸成本過高的原因是多方面的，首先，發放小額貸款和大額貸款的簽約成本是相差無幾的，而小額貸款本身利息收入少，扣除簽約成本后，銀行在小額貸款上的贏利微小，自然影響到小額貸款的發放量。然后農村金融機構缺少社會資本，不具備民間借貸的信息優勢，難以篩選農戶的類型，事后也不能對農戶貸款的使用實施有效監督。所以其貸款的風險比較大，帶來的壞賬損失也大，所以農村金融機構出于控制風險的目的，很少愿意發放信用貸款。最后農村金融機構為克服信息不對稱、不足值抵押以及法律約束不力的問題就越需要復雜規范的風險控制和評估技術，其管理成本也會相應急劇上升，而組織規模越大，更易出現所有權與經營權的分離，為解決內部利益沖突的成本也相應較高。

政策建議

針對農戶小額貸款供給不足局面，應積極引導農村信用社多發放小額貸款，政府可以考慮按農村信用社的貸款戶數和貸款總量給予一定的貼息補償，以求增強農村信用社的可持續發展能力。同時在農村地區大力發展農戶資金互助會、小額貸款公司和村鎮銀行等貸款機構，以增加小額貸款的供給。在“工業反哺農業”的新時期，農業銀行應改變淡出農村金融的策略，擴大支農貸款業務覆蓋面，多為農戶發放效益高的生產項目貸款，真正實現雙贏，而其他商業銀行則要提升為中高端農戶貸款的水平。至于民間金融組織，可考慮逐步引導私人錢莊、合會或銀背等民間金融組織合法化和制度化，發揮為農戶融資的功能，使農戶的閑置資金能夠借助民間金融組織調劑資金余缺，并按農戶提供閑置資金的多少來分紅取息，以此調動民間借貸的積極性，至于河南民間私人借貸，應避免農戶的盲目投資，提高農戶儲蓄意愿，鼓勵對生產性借貸取息，規范農戶融資的信用形式，提高抵押借款和擔保借款的比例及合同化借款行為［7］，擴大民間私人借貸的圈子，以求繁榮民間私人借貸。首先要對農戶多供給小額貸款，如果小額貸款的交易成本過高，可適當上浮貸款利率，并實行農戶聯保貸款的形式，降低小額貸款的違約風險。其次，放寬貸款的信用期限，依據農業季節特點、生產項目的不同周期和貸款用途以及借款人綜合還款能力等合理確定還款日期。再次，逐步放寬對農戶貸款抵押和擔保的要求，適當允許農戶將宅基地和集體用地進行抵押，鼓勵多種形式的動產質押典當［8］，以此提高農戶貸款的可獲得性。同時，科學制定貸款利率，貸款利率的差異不應體現在地域上，而應體現在貸款的風險種類上，風險極大的非農生產項目，若沒有足夠的擔保抵押，正規金融機構不應對其提供貸款，風險偏高的貸款項目，要制定較高的風險溢價水平，而對于低風險的貸款項目，利率可以適當低一些。最后，要放寬對農戶借貸的條件并做好農戶借貸的服務，積極向農戶宣傳貸款的政策、程序和條件等等，讓農戶了解如何進行貸款，并積極進行農戶征信制度建設，對信用好的農戶可發放信用證，每年提供規定額度的貸款，對還款及時的農戶累進其借貸額度，此外，要幫助農戶順利取得擔保和抵押貸款，在貸款審批和發放過程中，要縮短時間到15天以內，總之，要做好貸款的服務工作。首先，政府應對生活困難和急需脫貧的農戶多投入財政性的扶貧資金，而農村正規金融機構的借貸資金則應用于農戶致富。然后，在農戶借貸資金投向上，農村正規金融機構把絕大部分的貸款資金用于非農生產項目和生活支出項目，這就產生了巨大信貸風險的隱患，生活支出項目本身缺少還款資金來源，非農生產項目投資過度，雖然暫時收益多，但風險大，一旦投資失敗，農村正規金融機構的大額信貸資金就難以收回，所以，正規金融機構應嚴控在非農生產項目和生活支出項目的信貸風險，落實更嚴格的貸款審核，且應減少這類貸款發放量。當然對于農業生產性項目，特別是農產品深加工、特色效益農業和現代高產化農業等，其投資的泡沫成分小，對其投資的風險小，農村正規金融機構應該增加農業生產性貸款總量。最后，民間借貸不應偏離生活性支出項目，它應滿足農戶的短期和急需的用款需要，應有較高的資金安全性和流動性，非農生產項目占用過多民間借貸資金，將會使農戶在生活方面承擔巨大的資金缺失成本損失，所以民間私人對于非農生產項目的借貸可采用收取利息的辦法進行限制，并能起到補償高風險損失的目的。

一、問卷調查基本情況

本次調查選取了轄區大武口區、惠農區、平羅縣的4個鄉鎮作為調查對象，共發放調查問卷100份，收回有效問卷97份。調查結果顯示，與銀行業金融機構有過融資交易的調查對象81個，占樣本總數的84％．其中農村信用社為76個，占樣本總數的78％。

(一)農戶貸款需求情況和貸款滿足度情況。

①農戶收入來源呈現多樣化。97戶農戶中，主要收入來源按行業劃分，其中種植業占36．08％，養殖業占18．56％，加工、販運占15．46％，商業經營占30．93％，外出務工占28．87％，農村生產經營已從傳統單一農業生產逐步轉向多元化方式。②農戶貸款需求加大。在調查的97戶農戶中，全部都有過借貸行為，有82戶向金融機構申請過貸款，占樣本總數的85％，沒有在金融機構過貸款的農戶僅為15戶，占樣本總數的15％，有過民間借貸的農戶47戶，占樣本總數的48％。，農戶貸款需求Et益旺盛。③農戶貸款的滿足度較低。調查顯示，97戶農產中獲得過貸款的有82戶，占樣本總數的85％，然而借款需求完全滿足的僅有25人，占樣本總數的26％；滿足度達到80％的27人，占樣本總數的28％：滿足度在50％以下的29人，占樣本總數的30％，農戶資金需求大而滿足度較低。

(二)農戶借款來源、用途、額度及利率情況。

①農戶民間借貸頻繁。發生借貸行為的82戶農戶中，有81戶貸款主要來自農信社，其中53戶以上有過民間借貸行為，54．64％，2011年前8個月期間民間借貸總量達到165筆248．5萬元，戶均達到3筆4．69萬元。表明現有農村正規金融機構無法滿足農戶的資金需求，農戶轉向民間借貸，一定程度上催生了民間借貸行為的活躍。②農戶借款用途廣泛。農戶用于種植業的借款比例為22．62％，養殖業的比例為24．74％，加工、販運、商業經營的比例為45．51％，建房、日常生活等消費的比例為7．13％。農戶生產經營呈現多元化，借款用途也呈現多樣需求。③農戶借款頻率增加。一年內，與金融機構發生過借貸行為的農戶為82戶，占比84．54％，根據總的借款次數、借款金額和被調查的樣本戶總數，計算出我市農戶年均借款次數為1．47筆／戶。目前農村信用社農戶貸款品種普遍存在期限短、金額小的特點，農戶借款額在1—5萬元之間的比例最高，表明農戶需要通過多次借貸或民間借貸來滿足融資需求的趨勢日益明顯。④借款利率上浮幅度大。近幾年，農村信用社對農戶不同擔保方式的貸款利率定價采取比較粗放的方式，多采用固定利率，上浮幅度集中在50％一120％之間。82戶農戶中，貸款利率全部上浮，其中：上浮在50％以內的有3戶，50％一80％之間的10戶，80％一100％之間的47戶，100％以上的22戶。農戶認為貸款利率偏高的占83．27％，適中的占16．73％。

我國農戶小額信貸的現狀

我國真正意義上的小額信貸出現在上世紀90年代的農村,授信對象定位為農村中低收入者,目前已在全國各地推行,授信對象也由農戶擴大到城市下崗職工等弱勢群體。但從小額信貸的覆蓋面和影響力來看,由農村信用社操作的農戶小額信貸已成為我國小額信貸的主流,代表和反映了我國小額信貸的發展現狀。作為農村金融領域一項引人注目的金融創新,該制度擯棄了商業性金融“嫌貧愛富”、“抓大舍小”的思想,敢于將自己的服務對象瞄準中低收入農戶并提供與貸款有關的一攬子服務。從我國10余年運行的總體情況來看,雖然在局部地區收到了一定的效果,形成了各具特色的小額信貸模式,但客觀地講,小額信貸在我國并沒有取得真正的成功,更談不上形成具有我國特色的小額信貸理論。導致這一現象的原因有很多,但主要原因之一在于農村信用社習慣于用商業銀行信貸的思維模式來設計、運作和評價小額信貸,在實踐中將小額信貸的功能擴大化,使小額信貸不能充分顯示其應有的制度特征,偏離了推行的初衷,在有些地方小額信貸已經開始異化。正確地區分小額信貸和商業銀行信貸不僅可以在理論上澄清各種錯誤的認識,對小額信貸的實踐起到正確的導向作用,而且在一定程度上還可以完善我國的小額信貸制度,填補農村貧困階層信貸服務體系的空白。

本文擬從制度視角來闡述兩種信貸方式在假設前提、制度設計、風險管理以及業績評價四個方面的差異,并在此基礎上提出進一步發展小額信貸的幾點建議。

農戶小額信貸與商業銀行信貸的差異

(一)理論假設前提的差異

1.需求認識上的差異。小額信貸理論認為,農村經濟的發展需要的不僅僅是信貸資金,而是適合農民需求的金融制度以及與之配套的金融工具。在這種信貸制度安排下,貸款能自動瞄準中低收入階層,并且能針對農戶小規模經營、缺乏抵押品的特點,為農戶提供小額度、不需抵押品的款項。而商業銀行信貸暗含的假設前提是借款者缺乏的僅僅是資金,至于資金以外的其它服務,是借款者自己的事,由借款者自行解決。

——“斗南事件”案例分析 “公司＋農戶”盡管已經被公認是一種農業產業化的有效形式，但在我國，與一般東亞小農經濟不同的是我國的“統分結合，雙層經營”，由此形成小農與村社產權兩級構造，因此這個“＋”號尤其難寫好。

“斗南事件”說明，大企業進入農業所要解決的主要問題，是在政府、企業、農民三者利益目標不同的條件下，學會與實質上已經占有農業資源的分散小農進行談判。企業如果僅僅以政府為交易對象，盡管表面上可能得到以最低成本進入農業資源開發并獲得超額利潤的機會，但最終還是會遭遇小農為保護土地產權而進行的多種形式的抵抗，產生不可預期的過高交易成本。

一、背景

1、一般經濟地理環境

斗南行政村西鄰滇池，南距縣城2公里，屬云南省昆明市呈貢縣管轄。村內辦有全國最大的鮮切花批發市場，國內各大城市約一半的中低檔次鮮切花來源于此。該村現有人口5064，土地2700多畝。人均雖然僅有半畝多，但由于大部分種植花卉和蔬菜，農民生活水平在當地仍屬上乘。

2、農村改革中的地權演變

摘要：本文在對相關文獻進行分析的基礎上，根據農村實際情況，將農戶間借貸信任影響因素歸納為四個：農戶間親疏關系、農戶收入水平、名聲情況及歷史借貸情況，進而提出相關性和影響性假設。接著利用山東省泰安市4個村農戶調研數據，對農戶間借貸信任影響因素進行實證研究。通過因子分析、相關性分析及回歸分析，最終建立了信任模型。研究結果表明：農戶間親疏關系、農戶收入水平、聲譽水平和歷史借貸情況都與農戶間借貸信任水平顯著相關，并對信任水平有著顯著影響。

關鍵詞：信任影響因素貸方農戶借方農戶

一、理論及相關假設

(一)影響農戶間借貸信任的因素

農戶間的借貸行為是各種因素交織在一起起作用的一個動態過程，而信任是其中一個必不可少的因素。信任是建立在聲譽的基礎之上，并隨著時間流逝通過在相互了解的環境里的各種行為所獲得的。張維迎、柯榮住對各省的數據進行分析后，認為信任與交通便利程度、財富、受教育水平等因素有著密切的關系。陳子婧、曾翼也發現，信任與人均財富水平、教育程度、產權、市場化水平以及交通便利程度密切相關，并認為信任水平與人均財富水平、教育程度、產權、交通便利程度存在著正相關關系，而與市場化水平存在負相關關系。周文根認為，影響信任水平的因素包括三大類：經濟因素、社會因素和文化因素，并認為這些因素與信任水平存在著正相關的關系。通過對大量相關文獻的閱讀與分析，筆者認為，雖然學者們對于信任的影響因素眾說紛紜，但有五個因素被大多數的研究者所提及，分別為：社會關系，財富水平，聲譽水平，受社會尊重的程度及受教育水平。根據我國農村實際情況，我們將聲譽水平解釋為名聲情況，而農戶間借貸信任的影響因素主要包括：親疏關系、收入水平、名聲情況及歷史借貸情況。

(二)農戶間借貸信任影響因素的假設

一、引言

小額信貸作為一種有效的金融扶貧方式，在我國已有近20年的發展歷史。該信貸方式解決了農戶生產生活中籌資難的問題，提高了農戶規避家庭財務風險的能力。目前，盡管學術界對小額信貸的政策效果已給予了廣泛的關注，認為貸款對低收入家庭資產積累和就業起到了積極作用，但已有研究中對于小額信貸的實施效果尚存在一定分歧。此外，小額信貸對農戶福利影響的測度主要停留在收入、消費等變量上，未考慮農戶的其他福利。國內外研究小額信貸與農戶福利的文獻大致包括三類：小額信貸對收入增加的影響研究；信貸改善福利和脆弱性的研究；不同區域和項目的小額信貸影響的實證研究（孫若梅，2006、2008）。典型的文獻如：桑德菲爾（Sandefur，2010）對參貸群體所獲福利的實證研究表明：小額貸款提高了農戶收入水平，但收入的增長并未引起食物支出或兒童受教育年限的增加。施魯德（Schroede，2009）通過測量越南不同信貸機構小額貸款的經濟效果，發現貸款額的增加會提高家庭消費支出水平，且影響系數在0.193—0.212之間變動。內爾吉茲（Nargis，2008）將孟加拉國2700個隨機樣本分為三組（從未參貸、偶然性參貸、經常性參貸），并采用1998—2004年的時間序列數據對三組人群的總福利進行對比分析，結果表明：三個群體的福利水平都呈上升趨勢，但經常參與小額信貸的群體增長最慢，從未參貸群體反而增長最快。因此，他認為應將小額貸款用于幫助最貧困人群，使其福利達到社會平均水平，以發揮其最大作用。阿薩德和邁特拉（Islam和Maitra，2008）通過比較參貸農戶與未參貸農戶在遇到生產生活中的沖擊時的反應，發現參貸農戶應對沖擊能力更強，即小額貸款有利于降低農戶面對沖擊的脆弱性。從國內來看，孫若梅（2006，2008）對中國扶貧經濟合作社的經驗數據進行分析表明：小額貸款對農戶收入的貢獻程度與使用貸款次數及決定收入的其他因素有關，小額貸款主要通過非農經營投入影響收入水平。李銳、李寧輝（2004）則利用孔達卡爾（Khandker，1995）提出的福利模型分析了農戶借貸行為對其福利狀況的影響，細化了小額信貸對農戶福利影響的途徑，即農戶受教育年限、土地規模等因素通過影響農戶借款數額進而影響其收入和福利水平，發現借款對農戶純收入和福利狀況在統計上有顯著影響。朱熹（2006）分別建立收入和消費模型對農戶借貸的福利影響進行實證分析，結果表明，正式借貸和非正式借貸對農戶收入和消費的增長都具有顯著的促進作用。劉燕麗（2008）進行案例分析得出小額信貸通過有效緩和農戶脆弱性來防止農戶陷入貧困的結論。王春蕊（2010）利用河北省幸福工程小額信貸項目10年評估調查數據，對小額信貸參與農村扶貧的貢獻率進行實證分析，研究表明小額信貸額度、項目類型和項目經營狀況等指標對小額信貸政策的效果有顯著影響。本文以某市為例，對福利指標進行拓展，研究小額信貸對農戶福利的影響程度和方式。

二、數據來源及樣本情況

調查地市是全國率先推行農戶小額信貸的地市之一，小額信貸覆蓋面廣、實施效果良好，具有較強的代表性。本文分兩步進行抽樣：第一步，采取典型抽樣法，選取該市小額信貸政策推廣最好的甲鎮和乙鎮為主要調查區域；第二步，按照隨機抽樣的原則，選取兩鎮中的A村、B村、C村、D村、E村5個村莊，共發放問卷220份，最終得到有效問卷184份，其中，參與貸款的76份，未參與貸款的108份。具體情況如表1。從農戶獲得小額信貸的渠道來看，樣本農戶中82%通過當地農村信用社獲得小額貸款，11%通過商業銀行，只有極少數農戶通過民間信貸機構或其他方式獲得小額貸款。這一方面是由于農村信用社與農戶聯系較多，手續相對方便簡單；另一方面，其他金融機構宣傳力度不夠大，信息的不對稱使農戶無法做出新的選擇。從農戶的理想借貸金額來看，36%的農戶選擇1萬元以下，21%的農戶選擇2萬—4萬元之間，34%的農戶選擇4萬—10萬元之間，9%為10萬元以上。現實中放款額多為1萬以內，但很大部分農戶期望更高額度的貸款（2萬元以上的達64%），當前的放貸金額難以滿足農戶較高的貸款需求。從農戶的理想還款期限來看，39%的農戶覺得1—3年較合適，34%的農戶認為6個月到1年較合適。我們發現，農戶是根據其生產周期和資金流動狀況做出選擇的。從農戶貸款的用途看，67%的農戶將全部或絕大部分（占貸款金額的80%以上）的金額用于生產性支出，這與當地的產業特征是密不可分的，當地多數貸款農戶從事養殖、種植等生產經營活動，需要連續的資金投入和周轉。

三、變量選取與模型分析

（一）變量選取與說明

為更好地發揮百萬農戶致富工程貼息資金的使用效益，切實解決農村低收入農戶貸款難的問題，推動低收入農戶貸款貼息扶持工作順利開展，特制定本實施方案。

一、指導思想

以黨的十六大和十六屆四中、五中、六中全會精神為指導，按照統籌城鄉經濟發展和“多予、少取、放活”的方針，充分發揮財政支農資金的作用，拓寬促進農民致富奔小康的融資渠道，支持農村低收入農戶發展生產、增加收入，加快社會主義新農村建設步伐。

二、組織領導

為切實做好全縣農村低收入農戶貸款貼息扶持工作，縣里成立農村低收入農戶貸款貼息扶持工作領導小組，負責全縣此項工作開展。縣農信社、財政、農業、畜牧、林業及縣致富辦等部門，要充分發揮職能作用，相互配合，通力合作，共同做好全縣農村低收入農戶貸款貼息扶持工作。要發動具有擔保資格的農業龍頭企業、農民專業合作組織、社會擔保機構等為低收入農戶提供貸款擔保。

三、工作步驟及方法

一、雙贏的信貸方式——農村信用社農戶小額信貸

1.農戶小額信貸——農村信用社發展的現實選擇。從市場營銷的一般原理看，農村信用社農戶小額信貸是農信社積極開展貸款營銷活動的有效途徑。市場營銷學理論認為，要實現某一機構目標，關鍵在于確定目標市場的需求情況，能比競爭者更有效率地更快捷地為消費者提供其所需要的產品和服務。就農村信用社而言，貸款業務是其最主要的盈利來源，農村應該是其最主要的市場，因此能否抓住并贏得一般農戶，關系著各家農村信用社今后業務發展與競爭成敗。農村市場主體——農民大多數以家庭為作業單位，進行小規模經營，資金需求額度較小，又無有效抵押物作擔保品。因而，改變了過去金融機構追求抵押、擔保，尋找大戶的貸款方式，采取了分散、小額貸款形式，按照農戶信用等級或采取聯保方式發放的小額貸款是農村信用社為農村市場提供的最適合的產品。農信社若要不顧自身經營能力、經濟實力和公共關系盲目去搶占城市市場，無異于舍本逐末，得不償失。

從農戶小額信貸的實施效果看，農村信用社農戶小額信貸促進了農村信用社資產的優化和自身業務的健康發展，進一步增強支農實力，形成良性循環。如今的農村信用社已經是商業化了的獨立經濟主體，以追求利潤的最大化為首要目標。因此，如果農村信用社開展農戶小額信貸不能為其帶來任何好處的話，其必然會退出小額信貸市場。但是從現實的情況來看，農村信用社開展農戶小額信貸的熱情不斷高漲。這無疑源于農戶小額信貸業務的成功實踐。通過部分實證分析得出的結論證明了這一點，其結論為：從風險的角度看，小額農貸的風險低于企業貸款，而對利息收入的貢獻卻大于企業貸款；從農戶小額信貸與企業貸款的成本收益比較來看，如果考慮壞賬損失這一風險成本因素在內，農戶小額信貸總體收益率反而比企業貸款總體收益率高10.643個百分點。因此，作為我國農村金融中堅力量的農村信用社開展農戶小額信貸業務不僅是順應時代潮流，不斷滿足農戶貸款需求的一種積極表現，同時也是培育自身新的金融業務點和盈利點的需要。

2.農村信用社農戶小額信貸——農戶脫貧致富的法寶

首先，農信社小額信貸極大地改善了農戶貸款環境，而且有效降低了交易成本。由于村委會成員對本村村民的具體情況比較了解，農村信用社小額信用貸款業務采取與村委會成員合作組成信用評定小組(有些地區信用社還建立了村信貸協管員制度)對農戶進行全面的信用等級評定的方式，并采用“一次核定，隨用隨貸，余額控制，周轉使用”的貸款方式，使農戶在規定的信用額度范圍內隨時可以獲得貸款。這種貸款方式對于農戶來說，簡化了貸款手續，免除了傳統商業貸款活動中借款可能發生的公證費、資產評估費、招待費等，也不需要承擔國際經典小額貸款模式所涉及的強制儲蓄成本、繳納小組基金的成本、頻繁參加小組會議和頻繁還款的交通成本及機會成本等；對于農村信用社來說，避免了因信息不對稱而產生的“逆向選擇”“道德風險”，克服了金融機構與農戶貸款博弈中長期存在的問題，極大地提高了農戶獲取貸款的可能性。

其次，實踐證明，農村信用社開展的小額信貸業務，在有效緩解農村金融抑制，促進農村產業結構調整，增加農民收入方面起到了支持“三農”中堅金融力量的作用。隨著農村經濟發展和改革的深入，尤其是中國加入WTO之后，農業發展有了新的要求，中國農業必須進行戰略性結構調整。而農村信用社小額信貸無疑為支持農村產業結構調整和農業產業化發展提供了資金保障。宜春市農信社開展農戶小額信貸成效顯著。2006年，全市小額信貸累計投向漁業4000多萬元，蔬菜1400多萬元，蘑菇700多萬元，蛋雞680萬元，雞場420萬元，木業220萬元。僅大埠水產養殖區投放貸款達850萬元，接近40%農戶得到了貸款支持，新增精養漁池400hm2，新增黃顙魚套養面積333.3hm2，促進了養殖業超常規發展，極大地推動了農業支柱產業的建設。通過調查，在當地通過貸款發展漁業的農戶，戶平收入增加2000元，人平純收入達到了3400元，比上年增加400元。

××撤鄉并村后為7個鄉鎮，51個行政村，669個村民小組，22900農戶，74176農業人口，其中山區、庫區缺糧人口16000人，而長年外出務工人員占24%以上。缺糧人口主要分布在邊遠山區及沿205國道一帶。目前，全區51個村全部實現了村級通達工程，硬化道路95%以上，交通十分便捷。

調研情況

1、存糧情況。實施村級通達工程,山區交通環境日益得到改善，農戶的存糧數量也隨之減少，農戶存糧食主要為成品糧，多數為隨購使用，沒有大型的存糧容器，都為米缸和木制容器，存糧數一般都在50——100斤/戶。

2、存糧意識。山區農戶在春節和茶葉生產季節有多備存糧食的習慣，一般備足二個月的可用成品糧，平時都為食用完即購，不備過多的糧食，如遇糧食價格上漲、重大自然災害、重大突發事件來臨時，有爭購風潮。

3、加工、經營情況。境內無糧食加工企業。每個自然村都有糧食銷售點,全部銷售成品糧，成品糧以大米和筒面為主，農戶方便使用。每個銷售點一次性購入成品糧在一噸以上，進貨地為××、歙縣的城區加工企業，經營網點日常備糧一噸左右，同時，個體車輛運輸戶也都加入糧食回帶銷售行列。

存在問題