一、美國社區(qū)銀行的發(fā)展對我國中小商業(yè)銀行的啟示

（一）融入社區(qū)，充分挖掘客戶軟信息。從根本上看，社區(qū)銀行最重要的特征在于“社區(qū)”二字。因?yàn)榛谏鐓^(qū)銀行地方化的特點(diǎn)，并且熟悉貸款對象的特征、貼近社區(qū)、機(jī)構(gòu)設(shè)置簡單、委托鏈條短、監(jiān)管有效，而且擅長利用“軟信息”來降低交易成本，這類機(jī)構(gòu)可以解決社區(qū)金融有效供給的問題。社區(qū)銀行在審批客戶貸款時(shí)，評(píng)估的不僅僅是一堆財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，實(shí)際上社區(qū)銀行的信貸人員還會(huì)考慮這些作為鄰居的借款人的性格特征、社會(huì)關(guān)系、家族的歷史和家庭的構(gòu)成、日常的開銷特征等個(gè)性化的因素。這些個(gè)性化因素就是所謂的“軟信息”。由于社區(qū)銀行實(shí)行集中經(jīng)營，又在經(jīng)營區(qū)域內(nèi)擁有天然的地緣人緣優(yōu)勢，而且社區(qū)銀行的員工通常十分熟悉本地客戶，同時(shí)這些員工本身也是融入到社區(qū)生活的成員，這大大緩解了信息不對稱的問題。而且通過與目標(biāo)客戶群建立長期信任合作關(guān)系，社區(qū)銀行存在投入更多人力、物力、財(cái)力去收集目標(biāo)客戶相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)信息的積極性，并把這部分投資費(fèi)用分?jǐn)偟揭粋€(gè)更長的時(shí)期內(nèi)，從而從總體上降低了貸款的平均成本，實(shí)現(xiàn)了商業(yè)上的可持續(xù)經(jīng)營。我國要發(fā)展社區(qū)銀行，絕對不能只是讓銀行機(jī)構(gòu)“進(jìn)社區(qū)”，而是要讓其“融入社區(qū)”。我國相當(dāng)多的地方中小銀行對于當(dāng)?shù)乇姸嘀行∑髽I(yè)、農(nóng)業(yè)從業(yè)者和個(gè)人貸款者的情況并不十分了解。當(dāng)這些貸款申請者到這些銀行申請貸款時(shí)，它們常常像大銀行一樣主要依據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、信用記錄等硬信息來判斷該筆貸款是否能夠執(zhí)行。由此可見，社區(qū)銀行具有的軟信息優(yōu)勢在我國準(zhǔn)社區(qū)銀行還沒有充分地體現(xiàn)出來。因此，我國的中小商業(yè)銀行在未來必須加強(qiáng)與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的聯(lián)系，真正融入到當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)中去，以充分挖掘軟信息。（二）要有準(zhǔn)確的市場定位。美國的社區(qū)銀行有自己特定的客戶群體——中小企業(yè)、農(nóng)場主、個(gè)人借貸者等，而大銀行則主要面向高中端企業(yè)客戶。與大銀行相比，無論從規(guī)模、資金實(shí)力，還是信息搜集能力、人才配備等幾乎所有方面，社區(qū)銀行都不具備與之競爭的能力。這種差異化的市場定位為社區(qū)銀行帶來了集中經(jīng)營的優(yōu)勢。社區(qū)銀行之所以將他們鎖定為自己的目標(biāo)客戶群，一方面，社區(qū)銀行的貸款很大程度是依賴于關(guān)系型貸款。作為地方性的社區(qū)銀行，由于其主要針對本地區(qū)客戶提供金融服務(wù)，且業(yè)務(wù)范圍相對較小，基本屬于一個(gè)熟人區(qū)域，社區(qū)銀行可以利用這一優(yōu)勢與客戶建立長期的信任、合作、交易關(guān)系，在與客戶交易過程中不斷積累有關(guān)客戶的信息。同時(shí)具有血緣、親緣、地緣、人緣特點(diǎn)的與客戶建立的關(guān)系性交易，可以有效的克服信息不對稱問題，化解貸款風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，美國中小企業(yè)和農(nóng)場主的經(jīng)營用款具有很強(qiáng)的時(shí)效性。由于社區(qū)銀行大部分業(yè)務(wù)金額小，客戶分散，具體業(yè)務(wù)開展往往由業(yè)務(wù)人員和客戶面對面進(jìn)行談判。在這一過程中業(yè)務(wù)人員對客戶需求狀況及相關(guān)信息了解最多，往往在談判后就基本可以判斷是否可以放貸，不必如大銀行審貸過程層層審批。目前，我國的地方中小銀行盡管有一定比例的貸款投向了中小企業(yè)和農(nóng)業(yè)部門，但是指導(dǎo)思想還是和大銀行一樣爭奪大客戶，限制了產(chǎn)品的創(chuàng)新和業(yè)務(wù)的開展。大銀行比起地方中小銀行來說有更加雄厚的資金實(shí)力和品牌優(yōu)勢，他們可以用更加優(yōu)惠的利率和附加條件去爭奪這些優(yōu)質(zhì)客戶資源。而地方中小銀行去與大銀行爭奪這些優(yōu)質(zhì)客戶很多情況下是低利潤甚至是負(fù)利潤經(jīng)營。這樣，社區(qū)銀行應(yīng)該把目光更多地放在中小企業(yè)和農(nóng)業(yè)部門，與大銀行差別化經(jīng)營。

(三)開發(fā)具有當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)特色的金融產(chǎn)品。美國的社區(qū)銀行最為典型的特色之一，是對客戶的深入了解并相應(yīng)提供個(gè)性化的服務(wù)，其貸款主要面向附近社區(qū)的存款者及相關(guān)社區(qū)內(nèi)的中小企業(yè)和農(nóng)戶，是以社區(qū)成員現(xiàn)實(shí)生活中的金融需求為導(dǎo)向，提供高效、便利化的“一對一”式金融服務(wù)。貼近社區(qū)、方便百姓、親情服務(wù)、靈活應(yīng)變的經(jīng)營理念是社區(qū)銀行克敵致勝的法寶。事實(shí)上，社區(qū)銀行已經(jīng)成為美國中小企業(yè)和個(gè)人客戶的主要金融服務(wù)提供商。這些服務(wù)涵蓋中小企業(yè)貸款和農(nóng)業(yè)貸款、較低收費(fèi)的支票和一些投資產(chǎn)品、不同種類的樓宇按揭和消費(fèi)者貸款產(chǎn)品、較低收費(fèi)的信用卡和借記卡服務(wù)、以及自動(dòng)提款和電子銀行等等。全國各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是很不一樣的，各個(gè)地區(qū)的金融服務(wù)需求也是有很大的不同。社區(qū)銀行因?yàn)榱⒆惝?dāng)?shù)厣鐓^(qū)，在金融產(chǎn)品開發(fā)自主權(quán)上就有很大的優(yōu)勢。社區(qū)銀行針對地方不同的企業(yè)量身定做適合企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品。利用銀行信息廣泛和擁有相關(guān)專業(yè)人才的優(yōu)勢，在企業(yè)發(fā)展過程中提出建議或者幫助其拿出開發(fā)的具體方案。

（四）政府政策的支持是發(fā)展壯大的重要條件。從美國社區(qū)銀行的發(fā)展歷史可以看出，在社區(qū)銀行成立的初期，政府的保護(hù)性政策使得尚未成熟的社區(qū)銀行取得了蓬勃的發(fā)展。而且美聯(lián)儲(chǔ)一直沒有專門針對社區(qū)銀行的限制性政策。而且為促進(jìn)社區(qū)銀行發(fā)展，美國出臺(tái)了諸如免征各種稅賦，無需交存款準(zhǔn)備金，為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保，自主決定存貸款利率等特殊政策。這一系列政策的出臺(tái)為社區(qū)銀行的不斷發(fā)展壯大提供了強(qiáng)大的助推力。反觀我國，不但對中小銀行的鼓勵(lì)措施不多，反而限制規(guī)定比比皆是，對有民間資本、外資背景的中小銀行在市場準(zhǔn)入、持續(xù)經(jīng)營等方面設(shè)置重重障礙與枷鎖，使其發(fā)展步履維艱。雖然最近政策限制有所放松，但是程度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。要逐漸破除束縛我國中小商業(yè)銀行的障礙，鼓勵(lì)其發(fā)展。

二、美國社區(qū)銀行的發(fā)展情況

根據(jù)美國獨(dú)立社區(qū)銀行家協(xié)會(huì)（ICBA）的定義，社區(qū)銀行是指在特定地區(qū)范圍內(nèi)組建并獨(dú)立運(yùn)營，主要為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)、農(nóng)場主和個(gè)人客戶提供個(gè)性化金融服務(wù)、并保持長期業(yè)務(wù)合作關(guān)系的小銀行。美國社區(qū)銀行的起源可以追溯到殖民時(shí)代，是由移民社區(qū)中的商人或農(nóng)民建立起來的?？偟膩砜?，發(fā)展過程包括三個(gè)階段：第一階段，自由發(fā)展時(shí)期（1837～1929年）。這一時(shí)期不存在嚴(yán)格的銀行進(jìn)入壁壘，由此銀行在短期內(nèi)迅速增加，其中大部分是小規(guī)模的社區(qū)銀行。第二階段，嚴(yán)格管制時(shí)期（1930～1980年）。這一時(shí)期由于嚴(yán)重的世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)，美國監(jiān)管當(dāng)局出臺(tái)了一系列的限制政策，直接后果就是隔離了地域競爭、產(chǎn)品競爭（至少是部分業(yè)務(wù)）和價(jià)格競爭，因而實(shí)力較弱、規(guī)模較小、專門服務(wù)當(dāng)?shù)氐纳鐓^(qū)銀行得到了極大的發(fā)展。第三階段，放松管制時(shí)期（1980年至今）。這一時(shí)期限制措施相繼被取消，管制逐漸放松。這種狀況給大銀行帶來了擴(kuò)張的良機(jī)，而中小銀行則面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)。實(shí)踐證明，美國社區(qū)銀行具有頑強(qiáng)的生命力，在新環(huán)境下進(jìn)入了一個(gè)平穩(wěn)經(jīng)營的時(shí)期，并逐漸顯示出強(qiáng)勁的發(fā)展勢頭。

摘要：現(xiàn)階段，債券投資是中小銀行重要的業(yè)務(wù)經(jīng)營范疇和投資渠道，與銀行正常運(yùn)營乃至國家金融體系平穩(wěn)運(yùn)行有著極為密切的聯(lián)系。然而，隨著全球經(jīng)濟(jì)增長速度放緩、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型趨勢日益明顯及存貸款利率調(diào)整等因素的變化，導(dǎo)致中小銀行債券投資業(yè)務(wù)經(jīng)營面臨日益嚴(yán)重的利率風(fēng)險(xiǎn)。鑒于此，本文立足國內(nèi)中小銀行債券投資業(yè)務(wù)經(jīng)營現(xiàn)狀，首先分析了中小銀行債券投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及其常規(guī)應(yīng)對策略；其次，對當(dāng)前國內(nèi)中小銀行利率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對存在的問題進(jìn)行了闡述；最后，在此基礎(chǔ)上對中小銀行債券投資業(yè)務(wù)利率風(fēng)險(xiǎn)管理提出了有效的應(yīng)對策略，以供參考。

關(guān)鍵詞：中小銀行；債券投資；利率風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

近年來，由于債券投資本身具有流動(dòng)性較高、收益率穩(wěn)定及管理安全等特質(zhì)，使得債券投資成為中小銀行資產(chǎn)經(jīng)營的重要領(lǐng)域，不斷得到金融市場的認(rèn)可，債券投資規(guī)模也逐漸擴(kuò)大。作為國內(nèi)金融體系的微觀主體，中小銀行的經(jīng)營發(fā)展關(guān)系到整個(gè)金融體系的穩(wěn)定，進(jìn)一步凸顯了債券投資的重要作用。本文從中小銀行債券投資業(yè)務(wù)面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對現(xiàn)狀出發(fā)，探索可能實(shí)施的利率風(fēng)險(xiǎn)管理措施，對中小銀行的債券投資業(yè)務(wù)發(fā)展和國內(nèi)金融市場穩(wěn)定具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

1中小銀行債券投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)類型

1.1利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是指債券投資市場中的利率非常規(guī)變動(dòng)導(dǎo)致的價(jià)格波動(dòng)?，F(xiàn)階段，中小銀行因債券投資業(yè)務(wù)，特別是信用債投資業(yè)務(wù)開展時(shí)間有限，債券投資經(jīng)驗(yàn)尚淺，投資收益受利率風(fēng)險(xiǎn)的影響較大。在經(jīng)濟(jì)周期性風(fēng)險(xiǎn)日益復(fù)雜的趨勢下，利率風(fēng)險(xiǎn)也表現(xiàn)出一定的復(fù)雜性，利率波動(dòng)走勢難以估計(jì)，導(dǎo)致中小銀行債券投資業(yè)務(wù)開展時(shí)對利率風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別、評(píng)估和緩釋難度增加。

摘要：黨的提出“建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系”，強(qiáng)調(diào)“深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力?！狈?wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，既是商業(yè)銀行重要社會(huì)責(zé)任之一，也是商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。對于中小銀行，積極推動(dòng)普惠金融，支持中小企業(yè)發(fā)展，是其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵和業(yè)務(wù)定位的必然要求。本文以山東臨沂農(nóng)商行為例，梳理其普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀與挑戰(zhàn)，進(jìn)而對中小銀行發(fā)展普惠金融提出針對性建議，以期促進(jìn)中小銀行進(jìn)一步推動(dòng)普惠金融的發(fā)展。

關(guān)鍵字：中小銀行；普惠金融；民營企業(yè)

黨的提出“深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，提高直接融資比重，促進(jìn)多層次資本市場健康發(fā)展。”金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)之一是推動(dòng)普惠金融，以化解金融結(jié)構(gòu)與發(fā)展不平衡問題，中小銀行由于物理網(wǎng)點(diǎn)位置深入基層、貨幣政策優(yōu)惠、目標(biāo)定位支農(nóng)支小等特征，在普惠金融中扮演重要角色。如何進(jìn)一步推動(dòng)中小銀行普惠金融進(jìn)程，成為當(dāng)前平衡金融資源配置的重要問題。本文以山東省臨沂市農(nóng)商行為例，從其推動(dòng)普惠金融現(xiàn)狀切入，進(jìn)一步分析中小銀行普惠金融的難點(diǎn)，并針對性提出措施建議，以期進(jìn)一步推動(dòng)中小銀行普惠金融。

一、中小銀行推動(dòng)普惠金融概況

1.開發(fā)新型金融產(chǎn)品。臨沂農(nóng)商行針對小微客戶群體的特點(diǎn)與需求開發(fā)了一系列產(chǎn)品，例如“沂蒙云貸“，其包括“沂蒙云快貸”和“沂蒙云易貸”兩大系列產(chǎn)品，主要面向小微客戶群體。這些產(chǎn)品的特點(diǎn)可總結(jié)為創(chuàng)新?lián)ＤＪ健⒔档推鹳J額度和運(yùn)用金融科技。第一，創(chuàng)新?lián)ＤＪ?。與大型企業(yè)相比，小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，信用擔(dān)保很難推行，小微企業(yè)原則上都被要求以固定資產(chǎn)抵押進(jìn)行增信。為降低小微企業(yè)貸款難度，臨沂農(nóng)商行規(guī)定中小企業(yè)的非固定資產(chǎn)、具有未來現(xiàn)金流收益的資產(chǎn)也可作為抵押物，甚至針對貸款額度小、符合相關(guān)要求的客戶實(shí)行免擔(dān)保。臨沂農(nóng)商行推出的“沂蒙云快貸“是免擔(dān)保貸款服務(wù)，最快五分鐘即可發(fā)放貸款；“沂蒙云易貸“的貸款擔(dān)保模式靈活，有效降低小微客戶難度；“黨員信用貸”免擔(dān)保、純信用貸款，為基層黨員帶領(lǐng)群眾創(chuàng)業(yè)提供堅(jiān)實(shí)的資金基礎(chǔ)。第二，降低起貸額度。大量中小企業(yè)、農(nóng)戶等小微客戶單次資金需求量較小，銀行為控制成本、提高收益，偏愛借款量大且安全性相對較高的客戶。針對小微客戶特點(diǎn)，臨沂農(nóng)商行降低起貸額度，根據(jù)貸款額劃分產(chǎn)品層次?！耙拭稍瓶熨J“為小額貸款，最高貸款額度是三十萬元，“沂蒙云易貸”最高貸款額度則可達(dá)到五百萬元?？捎行M足客戶差異化信貸需求，實(shí)現(xiàn)對轄內(nèi)小微客戶普惠金融服務(wù)的全覆蓋。第三，運(yùn)用金融科技。針對金融科技領(lǐng)域的資金投入能力，中小銀行與大銀行相比有天然劣勢，但金融科技可有效提高銀行業(yè)務(wù)效率、降低成本，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代背景下，臨沂農(nóng)商行在供應(yīng)鏈融資、小微客戶在線申請貸款提供便利。臨沂辦事處主動(dòng)積極應(yīng)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等金融科技手段，推進(jìn)“金融智慧化”，聯(lián)合科技公司自主研發(fā)大數(shù)據(jù)“沂蒙云貸”智能信貸平臺(tái)，全方位運(yùn)用政府智慧城市數(shù)據(jù)、銀行歷史數(shù)據(jù)等，實(shí)現(xiàn)立體獲客、數(shù)據(jù)風(fēng)控、線上秒貸、網(wǎng)絡(luò)化辦貸功能。2.增強(qiáng)普惠金融力度。我國在黨的第十八屆三中全會(huì)正式提出“發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品”，此后更是不斷強(qiáng)調(diào)普惠金融的重要性。為迎合國家政策、應(yīng)對市場新變化、推動(dòng)自身可持續(xù)發(fā)展，中小銀行積極推動(dòng)普惠金融。至2018年末，臨沂農(nóng)商行各項(xiàng)貸款余額1169.1億元，較年初增加99.7億元，增幅達(dá)9.3%，新增存貸款比達(dá)91.2%；其中發(fā)放鄉(xiāng)村振興涉農(nóng)貸款占全部貸款的77.6%，占全市銀行業(yè)鄉(xiāng)村振興貸款的41%；民營企業(yè)貸款占比96.3%。小微企業(yè)融資得到有力支持，有效推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

二、中小銀行推動(dòng)普惠金融的優(yōu)勢

摘要：本文旨在對《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》和《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》等互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的核心監(jiān)管法規(guī)進(jìn)行研究，結(jié)合中小銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)相關(guān)的合規(guī)、經(jīng)營、科技能力等方面的實(shí)際情況，分析網(wǎng)貸新規(guī)對中小銀行的影響并探討可行的數(shù)字化應(yīng)對措施。通過對上述法規(guī)進(jìn)行研究，本文分析得出監(jiān)管部門針對互聯(lián)網(wǎng)貸款的監(jiān)管思路始終如一，可總結(jié)為“強(qiáng)風(fēng)控、控集中、禁跨區(qū)”9個(gè)字。針對整體互聯(lián)網(wǎng)貸款市場，本文還從監(jiān)管、互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)和商業(yè)銀行3個(gè)角度進(jìn)行了拓展研究，并以此為基礎(chǔ)，進(jìn)一步討論了中小銀行應(yīng)依托“金融歸金融、科技?xì)w科技”的監(jiān)管總方針，發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢、立足本地、整合內(nèi)外部數(shù)據(jù)并強(qiáng)化基于數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，實(shí)現(xiàn)線上與線下聯(lián)動(dòng)發(fā)展的新模式。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)貸款；監(jiān)管；防范風(fēng)險(xiǎn)；中小銀行；數(shù)字化

2020年被業(yè)內(nèi)稱為我國互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的政策規(guī)范年。2020年2月21日，人民銀行召開2020年金融市場工作電視電話會(huì)議并部署2020年金融市場六大任務(wù)，其中一項(xiàng)重要內(nèi)容就是“多措并舉，徹底化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，建立完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長效機(jī)制”。2020年7月，銀保監(jiān)《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），2021年2月20日，銀保監(jiān)再次出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》（以下簡稱《通知》）。從央行部署化解風(fēng)險(xiǎn)任務(wù)，到《通知》為《辦法》打上量化考核補(bǔ)丁，正好一年，而《辦法》和《通知》的實(shí)施對我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)乃至全球互金市場均存在深遠(yuǎn)影響。在以往對政策法規(guī)的研究中，業(yè)界更多的是從法律角度出發(fā)，明確“什么不能做”，但是較少從商業(yè)銀行角度出發(fā)，結(jié)合業(yè)務(wù)、行業(yè)和科技能力探索“能做什么”和“如何去做”。本文將從監(jiān)管思路、市場變化以及對商業(yè)銀行的具體影響3個(gè)方面進(jìn)行分析，并結(jié)合中小商業(yè)銀行的現(xiàn)狀，形成切實(shí)可行的應(yīng)對措施。

一、從《辦法》到《通知》，突顯監(jiān)管部門的監(jiān)管意志與方向

《辦法》是我國第一部真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)貸款管理法規(guī)，除了對商業(yè)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行了直接條規(guī)指導(dǎo)外，也在互聯(lián)網(wǎng)貸款的定義、范疇、風(fēng)險(xiǎn)管理、合作機(jī)構(gòu)管理、消費(fèi)者保護(hù)、信息披露、數(shù)據(jù)治理等諸多方面給出了明確的界定?！掇k法》實(shí)施后，監(jiān)管部門通過對監(jiān)管反饋進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)各金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)控環(huán)節(jié)、跨區(qū)域放貸等方面存在執(zhí)行差異，部分機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)與《辦法》的要求仍存在差距。為了進(jìn)一步化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，銀保監(jiān)了《通知》。業(yè)界普遍認(rèn)為《通知》是對《辦法》的量化補(bǔ)充和升級(jí)，其針對互聯(lián)網(wǎng)貸款的出資比例、集中度、限額設(shè)定了3條監(jiān)管紅線，進(jìn)一步統(tǒng)一了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。把《辦法》和《通知》中的核心內(nèi)容聯(lián)系起來，就能夠更好地理解監(jiān)管部門的監(jiān)管思路。

（一）金融機(jī)構(gòu)針對互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)要有獨(dú)立風(fēng)控

摘要：自2001年我國加入世界貿(mào)易組織以來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度越來越快，商業(yè)銀行對于全面提升國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展空間，有十分重要的作用和意義。我國中小銀行絕大多數(shù)都是屬于行業(yè)銀行，這些中小銀行的存在，對于提升區(qū)域性經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間，實(shí)現(xiàn)國家經(jīng)濟(jì)的有效調(diào)整有十分重要的作用和意義。但是在經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展提升的同時(shí)，也需要認(rèn)識(shí)到中小銀行對國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，尤其是金融風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，對我國整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展影響都是比較大的。文章主要對中小銀行金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了全面的概述分析，結(jié)合我國商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)防控所面臨的挑戰(zhàn)，從金融風(fēng)險(xiǎn)防控的步驟入手，進(jìn)行了全面的研究，并提出了全面提升中小銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管控水平的措施，希望以此實(shí)現(xiàn)我國中小銀行的全面金融風(fēng)險(xiǎn)的管理。

關(guān)鍵詞：中小銀行；金融風(fēng)險(xiǎn)；管理；實(shí)踐探討

一、中小商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)概述

商業(yè)銀行的存在本身就是為了提升國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展空間，因此銀行是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。商業(yè)銀行的產(chǎn)生和后期運(yùn)行管理，與金融風(fēng)險(xiǎn)之間時(shí)刻相伴。從根本上來說，銀行風(fēng)險(xiǎn)就是銀行對自身的業(yè)務(wù)和經(jīng)營管理，進(jìn)行相應(yīng)的預(yù)期后，由于受到無法預(yù)期的不確定性因素影響，導(dǎo)致出現(xiàn)后續(xù)的經(jīng)濟(jì)損失或者是不利的發(fā)展因素影響。目前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與世界經(jīng)濟(jì)之間有緊密的聯(lián)系，世界經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，必然會(huì)導(dǎo)致我國經(jīng)濟(jì)受到一定的影響。商業(yè)銀行的不斷發(fā)展導(dǎo)致市場競爭逐漸加劇，在加上國際經(jīng)濟(jì)的影響，導(dǎo)致我國的商業(yè)銀行所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)的類型復(fù)雜多變。通過分析研究發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因是多樣性的，不但有市場的波動(dòng)和政策的影響，還有外部因素和內(nèi)部因素的影響，不管是什么樣的影響因素，都會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的內(nèi)部管理出現(xiàn)問題，甚至導(dǎo)致較為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，嚴(yán)重的甚至影響整個(gè)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，帶來社會(huì)的恐慌。因此對于商業(yè)銀行，必須要做好全面的金融風(fēng)險(xiǎn)的防控，提升商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定性。

二、我國中小商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)防控面臨的挑戰(zhàn)

（一）市場環(huán)境復(fù)雜化增大金融風(fēng)險(xiǎn)

20世紀(jì)90年代以來，國際金融業(yè)出現(xiàn)了席卷全球的銀行重組風(fēng)潮，促使全球銀行業(yè)出現(xiàn)了巨大的變化。對我國的中小銀行而言，近年來出現(xiàn)了市場份額收縮、管理較亂、信譽(yù)欠佳、風(fēng)險(xiǎn)增加等一系列問題，發(fā)展逐漸陷入了滯緩的困境；入世以后中小銀行的生存空間開始遭受進(jìn)一步的擠壓。在此情況下，重組已成為中小銀行進(jìn)一步發(fā)展的必要選擇。

一、重組之路徑：從低至高的漸進(jìn)式戰(zhàn)略

發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，銀行戰(zhàn)略重組是一個(gè)漸進(jìn)的過程，由弱弱合并、以強(qiáng)吞弱轉(zhuǎn)向強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，由國內(nèi)并購為主走向跨國并購，由單一并購轉(zhuǎn)向混合并購。其主要內(nèi)容包括資本重組、業(yè)務(wù)重組、債務(wù)重組和機(jī)構(gòu)重組等幾個(gè)方面。從我國中小銀行的實(shí)際來看，由于目前的發(fā)展水平還比較低，因此，也應(yīng)當(dāng)實(shí)施從低層次到高層次，由化解危機(jī)轉(zhuǎn)向增強(qiáng)實(shí)力的漸進(jìn)式發(fā)展戰(zhàn)略。立足于現(xiàn)階段中小銀行的發(fā)展?fàn)顩r，依靠重組帶動(dòng)中小銀行體制的整體變遷，發(fā)揮重組在促進(jìn)中小銀行市場化改革和優(yōu)化銀行業(yè)資源配置上的經(jīng)濟(jì)功能，并以此為契機(jī)啟動(dòng)包括增強(qiáng)資本實(shí)力、化解不良資產(chǎn)、實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營等等在內(nèi)的系統(tǒng)性金融改革工程，最終達(dá)到推動(dòng)中小銀行走出困境、實(shí)現(xiàn)長期持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。

（一）支持中小銀行上市

國外銀行上市的目的在于：①增強(qiáng)資本實(shí)力，這是銀行上市后最明顯的優(yōu)勢。如在美國投資史上率先上市的美林銀行，現(xiàn)在股本已擴(kuò)張到155.27億美元。②完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，這是銀行上市后實(shí)現(xiàn)成長的更為關(guān)鍵的因素。實(shí)踐證明，銀行上市能夠有效地避免合伙制所有權(quán)與管理權(quán)不分帶來的各種弊端，使公司具有更大的穩(wěn)定性和更長的延續(xù)性。③增強(qiáng)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，有利于銀行重組。④提高經(jīng)營效率。由于上市公司在吸納優(yōu)秀管理人才方面的優(yōu)勢，它有利于銀行經(jīng)營效率的提高。從全球證券市場來看，金融企業(yè)上市已成為一種普遍趨勢。目前在紐約證券交易所上市的金融服務(wù)類公司有900多家，東京交易所有160多家，香港也有40多家。而目前中國上市的銀行，在國內(nèi)只有深圳發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行、民生銀行以及最近上市的中信實(shí)業(yè)銀行；在國外，只有中國光大銀行通過間接上市，擁有23.39%的外資股份。

一般來說，較小的銀行或者較新的銀行上市相對容易，因?yàn)樗鼈兊慕?jīng)營機(jī)制比較靈活，壞賬及政策性貸款等歷史包袱相對較輕，易為投資者所接受。而且上市籌資以達(dá)到資本充足率標(biāo)準(zhǔn)所需的金額也較少，市場較易承接。所以我國中小銀行上市并不是什么困難的問題，而且從我國目前來看，中小銀行上市具有以下六個(gè)方面的重大意義：①迅速壯大中小銀行的規(guī)模，增強(qiáng)同國有銀行的競爭能力，迎接外資銀行的挑戰(zhàn)。上市融資是籌集長期、穩(wěn)定資本的基本途徑，只有規(guī)模適當(dāng)擴(kuò)大了，競爭能力提高了，中小銀行才能在國有銀行和外資銀行的雙重夾擊中獲得生存和發(fā)展；②建立穩(wěn)定的二級(jí)資本市場融資渠道，擴(kuò)大中小銀行資金實(shí)力與資金來源；③提高中小銀行法人治理結(jié)構(gòu)的有效性，建立規(guī)范化的管理體制與激勵(lì)機(jī)制；④擴(kuò)大投資渠道，增加盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，建立良好的風(fēng)險(xiǎn)和信用管理機(jī)制；⑤減少行政干預(yù)，增強(qiáng)市場監(jiān)督，提高透明度，形成良好的市場化運(yùn)作機(jī)制；⑥提高知名度，吸引業(yè)務(wù)人才，拓展業(yè)務(wù)范圍，逐步走向國際化。

近年來，隨著利率市場化的推進(jìn)、金融脫媒的深化以及金融科技的興起，商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)復(fù)雜程度日益上升，管理難度加大。部分銀行為追求規(guī)模擴(kuò)張，盲目吸收存款，造成線上違規(guī)吸儲(chǔ)、線下高息攬儲(chǔ)等亂象，一定程度上擾亂了銀行業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)的拓展秩序，也給金融體系帶來風(fēng)險(xiǎn)隱患。在此背景下，2021年3月，銀保監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量管理辦法》（以下簡稱《辦法》），制定了負(fù)債業(yè)務(wù)管理評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建了全面、系統(tǒng)的負(fù)債業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制體系，旨在推動(dòng)商業(yè)銀行強(qiáng)化負(fù)債業(yè)務(wù)管理、夯實(shí)負(fù)債質(zhì)量。相比大型銀行，中小銀行客戶基礎(chǔ)薄弱，資金來源相對受限，負(fù)債業(yè)務(wù)拓展策略相對激進(jìn)；同時(shí)，部分中小銀行負(fù)債管理及風(fēng)險(xiǎn)控制體系尚不健全，在監(jiān)管強(qiáng)化的背景下，相對于大型銀行將面臨更大的規(guī)范與調(diào)整壓力。我們通過分析中小銀行負(fù)債質(zhì)量現(xiàn)狀，結(jié)合《辦法》中的負(fù)債質(zhì)量管理要求，提出中小銀行完善負(fù)債業(yè)務(wù)管理的建議，以期為中小銀行加強(qiáng)負(fù)債管理、優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、提升負(fù)債質(zhì)量提供參考。

中小銀行負(fù)債質(zhì)量現(xiàn)狀分析

一般存款占比較低，同業(yè)負(fù)債占比較高，負(fù)債穩(wěn)定性有待提升。中小銀行客戶基礎(chǔ)薄弱，網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)布局普遍不及大型銀行，綜合金融服務(wù)能力和市場競爭力偏弱，存款增長通常面臨更大壓力。截至2020年末，37家上市城商行、農(nóng)商行（以下簡稱“上市中小銀行”）存款占總負(fù)債的比重約為66%，低于16家國有大行及全國性股份制銀行存款（以下簡稱“上市大型銀行”）占比近9個(gè)百分點(diǎn)；上市中小銀行的同業(yè)負(fù)債（含同業(yè)存單）平均占比超過22%，相比之下，上市大型銀行平均占比僅為13.6%，反映出中小銀行的資金來源更加依賴同業(yè)負(fù)債，負(fù)債的穩(wěn)定性有待增強(qiáng)。債券發(fā)行、向央行融資占比偏低，存款客戶集中度相對偏高，資金來源待豐富。近年來，中小銀行加快回歸主業(yè)，持續(xù)加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，信貸增長較快的同時(shí)，資本加速消耗，資本補(bǔ)充壓力明顯上升。但與大型銀行相比，中小銀行在資本補(bǔ)充的渠道和手段方面，仍面臨諸多困境。受制于發(fā)行審批、信用分層、融資條件等方面因素，中小銀行運(yùn)用金融債、二級(jí)資本債、永續(xù)債等中長期債券方式拓展資金來源的比例仍然較低，可轉(zhuǎn)債發(fā)行較少。國內(nèi)銀行金融債、二級(jí)資本債發(fā)行量分別從2015年的2009億元和2698億元，增長到2020年的6645億元和6113億元，但中小銀行發(fā)行量占比卻分別從60.2%和52%下滑到29.6%和14%；2020年，中小銀行發(fā)行永續(xù)債1284億元、僅占全部銀行永續(xù)債發(fā)行量的19.8%,僅有兩家中小銀行成功發(fā)行可轉(zhuǎn)債、募集資金合計(jì)95億元。從央行公布的中資銀行資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)看，截至2020年9月末，小型銀行債券發(fā)行占總負(fù)債的比重僅為4.76%，顯著低于中大型銀行的12.18%。同時(shí)，由于缺乏資質(zhì)等原因，中小銀行直接向央行借款的規(guī)模偏小。截至2020年9月末，中資小型銀行對央行負(fù)債合計(jì)為2.2萬億元，僅占總負(fù)債的2.96%、低于中大型銀行的4.31%，且多集中于具備一級(jí)交易商資格的中小銀行，37家上市中小銀行中對央行負(fù)債余額低于400億元的多達(dá)28家。此外，以地方性銀行為主的中小銀行，地域特征更為突出，客戶基礎(chǔ)較弱，客戶的存款集中度往往相較全國性商業(yè)銀行更高。近年來個(gè)人存款占比提升、活期存款占比下降，負(fù)債成本相對更高，存款競爭激烈之下吸存壓力持續(xù)加大。2020年，37家上市中小銀行付息負(fù)債的平均付息率為2.6%，較上市大型銀行高47個(gè)基點(diǎn)。其中，中小銀行平均存款付息率為2.39%，較上市大型銀行高出38個(gè)基點(diǎn)。從存款結(jié)構(gòu)看，近年來中小銀行加大零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、加快個(gè)人存款拓展，尤其是2017年以來，上市中小銀行單位存款余額占比下降、但個(gè)人存款余額占比上升，2020年末后者已達(dá)37.7%，但在期限相同的情況下，個(gè)人存款付息成本率往往高于單位存款付息成本率，個(gè)人存款占比的提升，推高了中小銀行的負(fù)債成本。與此同時(shí)，交易銀行、結(jié)算類業(yè)務(wù)獲取低成本資金，需要依托科技系統(tǒng)支撐與平臺(tái)的搭建，這方面中小銀行的優(yōu)勢弱于大型銀行，由于中小銀行在該領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢偏弱、競爭也日益加劇，2017年以來，中小銀行的活期存款占比呈下降趨勢，活期存款余額占比由2017年末的46.4%下降至2020年的39.9%。流動(dòng)性比例較高、符合監(jiān)管要求，但仍存在一定的期限錯(cuò)配問題，凈息差波動(dòng)較大。2020年末，城商行、農(nóng)商行流動(dòng)性比例分別為67.6%和65.2%，高于國有大行（55.9%）和全國性股份行（55.4%），符合監(jiān)管要求。但中小銀行期限錯(cuò)配問題較為突出，如通過融入短期批發(fā)性資金，配置于流動(dòng)性較差的非標(biāo)資產(chǎn)以及中長期限的項(xiàng)目貸款，存在資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配的隱患。同時(shí)，也存在一定程度的利率錯(cuò)配問題，表現(xiàn)為中小銀行的凈息差波動(dòng)性較大。例如，2020年，城商行、農(nóng)商行的凈息差分別較2019年下降9個(gè)基點(diǎn)和32個(gè)基點(diǎn)，降幅大于國有大行（下降8個(gè)基點(diǎn)）和全國性股份行（下降5個(gè)基點(diǎn)）。負(fù)債質(zhì)量管理體系尚不健全，部分中小銀行風(fēng)險(xiǎn)控制體系存在缺陷，前期出現(xiàn)不少違規(guī)攬存、高息攬存現(xiàn)象。目前，多數(shù)中小銀行尚未形成完整的負(fù)債質(zhì)量管理體系，盡管多數(shù)銀行已在《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》的指引下形成了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，但部分銀行在實(shí)際的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制中仍然存在缺陷，個(gè)別銀行甚至爆發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)事件；較多中小銀行在內(nèi)控制度、考核管理、合規(guī)展業(yè)、信息披露等方面仍存在較大的改進(jìn)空間。如在吸存壓力以及內(nèi)部不當(dāng)考核激勵(lì)下，個(gè)別中小銀行采取違規(guī)返利吸存、延遲支付吸存、以貸轉(zhuǎn)存吸存等做法，發(fā)行活期存款靠檔計(jì)息、定期存款提前支取靠檔計(jì)息、周期付息等“創(chuàng)新”產(chǎn)品，借助結(jié)構(gòu)性存款、第三方互聯(lián)網(wǎng)存款等途徑高息攬存，擾亂了存款市場的競爭秩序，進(jìn)一步抬升了整體的存款成本。

負(fù)債質(zhì)量管理辦法的新要求

新近出臺(tái)的《辦法》共5章33條，從負(fù)債質(zhì)量管理的內(nèi)涵和業(yè)務(wù)范圍、負(fù)債質(zhì)量管理體系、負(fù)債質(zhì)量管理的“六性”要素、相關(guān)監(jiān)督檢查和監(jiān)管措施等方面，提出對商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理的體系性要求。具體來看，主要包括以下三個(gè)方面內(nèi)容。提出關(guān)于銀行內(nèi)部負(fù)債質(zhì)量管理的體系性要求，明確了九大方面的管理措施，注重對管理機(jī)制與管理制度的完善?！掇k法》要求，商業(yè)銀行應(yīng)確立與本行負(fù)債規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的負(fù)債質(zhì)量管理體系，包括建立健全負(fù)債質(zhì)量管理組織架構(gòu)、內(nèi)部控制制度體系、內(nèi)部控制體系，制定并執(zhí)行負(fù)債質(zhì)量管理的策略、制度、流程、限額、應(yīng)急計(jì)劃，形成負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新管理機(jī)制，將負(fù)債質(zhì)量納入績效考評(píng)體系、內(nèi)部審計(jì)范疇，建立規(guī)范的報(bào)告制度、完備可靠的信息系統(tǒng)等。九大方面的管理措施，能較為全面地指引商業(yè)銀行形成負(fù)債業(yè)務(wù)管理框架，有利于銀行依照辦法完善相關(guān)的管理體系、管理機(jī)制和管理制度（見表1）。提煉“六性”要素，在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、市場風(fēng)險(xiǎn)管理體現(xiàn)的負(fù)債質(zhì)量要求基礎(chǔ)上，增加負(fù)債成本適當(dāng)性、負(fù)債項(xiàng)目真實(shí)性要求，指明了負(fù)債質(zhì)量管理的重點(diǎn)和目標(biāo)。負(fù)債質(zhì)量的“六性”要素，指負(fù)債來源穩(wěn)定性、負(fù)債結(jié)構(gòu)多樣性、負(fù)債與資產(chǎn)匹配合理性、負(fù)債獲取主動(dòng)性、負(fù)債成本適當(dāng)性和負(fù)債項(xiàng)目真實(shí)性。其中，既有的商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系，已覆蓋對負(fù)債來源穩(wěn)定性、負(fù)債結(jié)構(gòu)多樣性、負(fù)債與資產(chǎn)匹配合理性的管理要求，并部分涵蓋“負(fù)債獲取主動(dòng)性”要求。具體而言，現(xiàn)有的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理涉及“六性”要素中的“負(fù)債來源穩(wěn)定性”“負(fù)債結(jié)構(gòu)多樣性”以及“負(fù)債與資產(chǎn)匹配合理性”中的期限匹配問題；市場風(fēng)險(xiǎn)管理中，賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理涉及“負(fù)債與資產(chǎn)匹配合理性”中的利率匹配問題，即由于資產(chǎn)負(fù)債重定價(jià)期限錯(cuò)配導(dǎo)致的利率風(fēng)險(xiǎn)；匯率風(fēng)險(xiǎn)管理涉及“負(fù)債與資產(chǎn)匹配合理性”中的匯率、幣種匹配問題，即非人民幣資產(chǎn)、負(fù)債幣種錯(cuò)配所產(chǎn)生的匯率風(fēng)險(xiǎn)?！掇k法》第十一條指出，商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量管理體系與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在重復(fù)內(nèi)容的，可不再單獨(dú)確立。此外，《辦法》也吸收了人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)近年來有關(guān)存款管理的監(jiān)管思路，提出“負(fù)債成本適當(dāng)性”“負(fù)債項(xiàng)目真實(shí)性”要求，旨在防止商業(yè)銀行因負(fù)債成本不合理導(dǎo)致過度開展高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，要求商業(yè)銀行的負(fù)債交易、負(fù)債會(huì)計(jì)核算、負(fù)債統(tǒng)計(jì)等合法合規(guī)。兩大要素傳統(tǒng)上并不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理范疇，多數(shù)商業(yè)銀行對相關(guān)領(lǐng)域的管理方法、監(jiān)測模式、管理體系等仍處于初步探索階段。作出四大禁止性規(guī)定，強(qiáng)調(diào)合規(guī)性要求，明確業(yè)務(wù)禁區(qū)?！掇k法》列出負(fù)債業(yè)務(wù)的四大禁止性規(guī)定，要求合規(guī)開展負(fù)債業(yè)務(wù)。具體包括：不得以金融創(chuàng)新為名，變相逃避監(jiān)管或損害消費(fèi)者利益；不得設(shè)定以存款時(shí)點(diǎn)規(guī)模、市場份額、排名或同業(yè)比較為要求的考評(píng)指標(biāo)，分支機(jī)構(gòu)不得層層加碼提高考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)指標(biāo)要求；禁止采取違規(guī)手段調(diào)增、調(diào)減負(fù)債或吸收、虛增存款。考慮到相關(guān)違規(guī)行為近年來多存在于吸存壓力較大的中小銀行，因而《辦法》中的禁止性規(guī)定對于部分此前負(fù)債策略較為激進(jìn)、內(nèi)部控制尚不健全的中小銀行具有較強(qiáng)的約束意義。

中小銀行加強(qiáng)負(fù)債質(zhì)量管理的建議

摘要:中小銀行在業(yè)務(wù)拓展中，將信貸業(yè)務(wù)作為重要發(fā)展對象，該業(yè)務(wù)雖然能為中小銀行帶來巨大收益，但在信貸期間，銀行也會(huì)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)為銀行帶來成本壓力，基于此，中小銀行要對信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，可以從管理方式、客戶選擇以及業(yè)務(wù)本身入手，對信貸風(fēng)險(xiǎn)類型和來源等進(jìn)行分析，使新常態(tài)下的中小銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和拓展能穩(wěn)定安全些。

關(guān)鍵詞:新常態(tài);中小銀行;信貸風(fēng)險(xiǎn);管理措施

新常態(tài)下中小銀行產(chǎn)生的信貸風(fēng)險(xiǎn)類型有很多，相關(guān)部門對信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理時(shí)，還會(huì)遇到一些問題，這些問題如果得不到解決，信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)依舊得不到有效規(guī)避。本文主要針對新常態(tài)下中小銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行探討。

一、新常態(tài)下中小銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的問題

(一)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理觀念有待先進(jìn)。中小銀行的規(guī)模比較小，投入資金比較大，在業(yè)務(wù)拓展中，也是將重點(diǎn)放在短期利益上，且銀行對風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常抱有僥幸心理，在實(shí)際中，并沒有主動(dòng)管控風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)管理理念上也是被動(dòng)為主，采取的管理措施和風(fēng)險(xiǎn)防范措施經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)落實(shí)不到位現(xiàn)象，或管理不全面現(xiàn)象，最終信貸業(yè)務(wù)還是會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。中小銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理中，除了要改進(jìn)管理觀念外，還要將管理措施和觀念融入到業(yè)務(wù)中。(二)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控不嚴(yán)格。中小銀行要了解信貸風(fēng)險(xiǎn)造成的影響，如此在風(fēng)險(xiǎn)管理中才不會(huì)掉以輕心。在實(shí)際中，中小銀行對風(fēng)險(xiǎn)管理的態(tài)度是被動(dòng)的，所以對信貸業(yè)務(wù)和人員的管理力度都不嚴(yán)，最終風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避效果不佳。管理不到位主要表現(xiàn)在以下幾方面，其一管理責(zé)任不明確，中小銀行的信貸業(yè)務(wù)不僅和信貸部門有關(guān)，還與其他部門人員有關(guān)，這些部門行事沒有章法，以完成任務(wù)為主要目標(biāo)，在違反規(guī)章制度的過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理很容易出現(xiàn)問題。其二信貸業(yè)務(wù)審查不規(guī)范，中小銀行對不同的信貸對象，還會(huì)采取不同的審批模式，比如針對大客戶，審查力度會(huì)降低。在這種層次劃分嚴(yán)重的審查中，一些審查不嚴(yán)格的大客戶可能會(huì)成為制造信貸風(fēng)險(xiǎn)的罪魁禍?zhǔn)?。其三信貸風(fēng)險(xiǎn)處理效果不佳，信貸風(fēng)險(xiǎn)從發(fā)現(xiàn)到處理，都是由人員完成，在這其中，人員的不作為可能不會(huì)降低風(fēng)險(xiǎn)造成的影響。(三)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系有待健全。中小銀行對信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理時(shí)，首先要確定管理對象，相關(guān)人員要從信貸業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)中找到風(fēng)險(xiǎn)，并對風(fēng)險(xiǎn)有可能造成的影響進(jìn)行評(píng)估。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，相關(guān)人員需要對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合分析，這些分析不僅包括定性分析，還包括定量分析。但在實(shí)際中，中小銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量管理處于方興未艾階段，所以風(fēng)險(xiǎn)的定量分析是缺少或不全面的。在實(shí)際中，中小銀行采取的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法有很多，比如風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值評(píng)估以及貸款五級(jí)分類法等，這些方法都十分有效，中小銀行在使用這些評(píng)估方法時(shí)，還要注意提高風(fēng)險(xiǎn)分析水平，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)的量化分析。中小銀行不能對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全有很大關(guān)系，中小銀行還要根據(jù)也無需求，建立各種體系。(四)信貸人員風(fēng)險(xiǎn)管理能力低。信貸業(yè)務(wù)人員也要具備風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和識(shí)別能力，還要具備職業(yè)道德，如此才能在業(yè)務(wù)進(jìn)行中，積極主動(dòng)防范風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格審核信貸業(yè)務(wù)，并對客戶信息進(jìn)行核對。但在實(shí)際中，中小銀行的信貸人員風(fēng)險(xiǎn)管理能力低下，還需要提高。

二、新常態(tài)下中小銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理措施

一、理論基礎(chǔ)及文獻(xiàn)綜述

1.綠色信貸的概念界定。綠色信貸是金融機(jī)構(gòu)利用金融杠桿來使企業(yè)環(huán)境成本內(nèi)部化、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，從而達(dá)到綠色發(fā)展目的的信貸工具。其主要包含兩層含義：一是商業(yè)銀行通過信貸優(yōu)惠來加大對節(jié)能環(huán)保行業(yè)的資金支持，進(jìn)而提升企業(yè)綠色環(huán)保觀念、引導(dǎo)消費(fèi)者形成綠色消費(fèi)意識(shí)；二是商業(yè)銀行通過信貸懲罰措施來限制“兩高一剩”企業(yè)的資金注入，進(jìn)而利用金融杠桿促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，　　2020年初，病毒在全球范圍內(nèi)呈現(xiàn)多點(diǎn)爆發(fā)態(tài)勢。在急劇擴(kuò)散的疫情對人民生活和國家經(jīng)濟(jì)造成了巨大影響的同時(shí)，也揭示了經(jīng)濟(jì)、政治、文化、社會(huì)、生態(tài)文明五位一體共享發(fā)展的科學(xué)性和重要性。綠色信貸作為綠色可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的核心推動(dòng)力，在我國受到重點(diǎn)關(guān)注。我國在2007年7月，環(huán)保總局、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)三部門聯(lián)合了《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》后，陸續(xù)推出了《綠色信貸指引》、《綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵評(píng)價(jià)指標(biāo)》等一系列文件鼓勵(lì)商業(yè)銀行將更多資金注入綠色行業(yè)，從而促進(jìn)綠色發(fā)展。所以，對于地方中小銀行而言，如何在面對疫情帶來巨大的壓力和挑戰(zhàn)的同時(shí)，堅(jiān)持綠色發(fā)展不動(dòng)搖，成為后疫情時(shí)代綠色可持續(xù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵。本文就疫情對中小銀行開展綠色信貸的影響展開討論，并從四個(gè)層面（政策、地方、信息以及產(chǎn)品）來探討我國中小銀行在疫情沖擊之下綠色信貸所面臨的的挑戰(zhàn)及相關(guān)對策。達(dá)到污染事前治理，而非事后治理的目的。2.文獻(xiàn)綜述。①中小銀行與綠色信貸。近年來在綠色發(fā)展背景下，綠色信貸受到了我國的高度重視。綠色信貸不僅給中小銀行帶來了發(fā)展機(jī)遇，也為其發(fā)展轉(zhuǎn)型指明了方向（董暉，2019）。鄭維丹（2019）認(rèn)為對于中小銀行開展綠色信貸，應(yīng)抓住符合區(qū)域經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和發(fā)展方向，促使地方銀行的發(fā)揮其核心優(yōu)勢，同時(shí)建立綠色信貸發(fā)展路徑，明確綠色產(chǎn)品、服務(wù)、制度以及架構(gòu)來引導(dǎo)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使更多信貸資金轉(zhuǎn)向綠色行業(yè)。②疫情與中小銀行。目前，學(xué)者普遍認(rèn)為本次肺炎疫情對中小銀行造成巨大危機(jī)。許振慧等（2020）認(rèn)為，在遭受疫情沖擊后，中小銀行面臨各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)大幅上升，并且在特殊時(shí)期較容易引發(fā)大范圍的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。陸岷峰（2020）認(rèn)為，在疫情大考下，中小微企業(yè)的不良資產(chǎn)比例不斷上升，無論是對處于買方市場的中小商業(yè)銀行，還是對其所定位服務(wù)的小微企業(yè)都陷入了史無前例的困境之中。綜上所述，一方面，我國中小銀行在發(fā)展綠色信貸過程中本身就面臨著機(jī)遇及挑戰(zhàn)；另一方面，在突發(fā)的疫情影響下，中小銀行及其客戶群體遭受巨大沖擊，在面臨巨大經(jīng)濟(jì)壓力的同時(shí)又迎來了新的困難。為此，本文重點(diǎn)探討本次疫情對中小銀行綠色信貸的影響以及所造成的挑戰(zhàn)。

二、疫情對中小銀行綠色信貸影響

國內(nèi)綠色信貸業(yè)務(wù)自2006年興業(yè)銀行試驗(yàn)以來日益受到重視，據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2019年底，九江銀行綠色信貸余額達(dá)90.02億元，新增59.99億元，增幅高達(dá)199.77%；2018年11月份，湖州銀行公開披露其綠色信貸占比高達(dá)35.58%。綜上所述，在疫情之前，我國中小銀行綠色信貸已經(jīng)取得一定的成果，并且發(fā)展趨勢十分良好。但是，疫情的突然襲擊無疑對中國經(jīng)濟(jì)造成重創(chuàng)，同時(shí)也對中小銀行信貸業(yè)務(wù)造成巨大沖擊。根據(jù)統(tǒng)計(jì)局初步核算，2020年第一季度國內(nèi)GDP為20.65萬億元，與19年相比，出現(xiàn)6.8%的縮減。何誠穎等（2020）預(yù)測，疫情對中國經(jīng)濟(jì)的影響主要集中在第一二季度，但隨著國內(nèi)疫情防控工作日益完善，第三四季度經(jīng)濟(jì)情況將有所好轉(zhuǎn)，全年GDP增長速度維持在5%左右。對于中小銀行信貸業(yè)務(wù)而言，由于受到疫情影響，中小銀行所定位服務(wù)的中小微企業(yè)發(fā)展出現(xiàn)巨大困境，導(dǎo)致作為資金供應(yīng)方的中小銀行不良貸款率急劇上升，并同時(shí)對其整體金融業(yè)務(wù)造成長期、連續(xù)的不利影響，很大程度上加大了中小銀行自身風(fēng)險(xiǎn)。

三、疫情下中小銀行綠色信貸的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)

1.政策層面。我國政府陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)宏觀調(diào)控政策以強(qiáng)化金融對疫情防控工作的支持，一定程度上有助于緩解地方整體經(jīng)濟(jì)壓力，但是由于中小銀行區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在較大差異，較為籠統(tǒng)的宏觀性經(jīng)濟(jì)支持政策對于綠色行業(yè)并不具備較強(qiáng)的針對性，此外，在綠色信貸具體實(shí)施過程中，由于缺乏完善的激勵(lì)和懲罰機(jī)制，導(dǎo)致地方中小銀行以及監(jiān)管部門無法對高污染、高耗能企業(yè)加以約束，進(jìn)而阻礙綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展。2.地方層面。中小銀行減少對地方“兩高一?！逼髽I(yè)的貸款，長期而言有助于提升銀行自身盈利能力，但從短期來看，由于高耗能、高污染企業(yè)往往收益情況較好，降低對該類企業(yè)的信貸額度會(huì)導(dǎo)致短期內(nèi)銀行盈利水平下降（張雪，2019）。此外，中小銀行發(fā)展模式與地方經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)緊密相關(guān)，地方政府往往會(huì)讓地方銀行將大部分信貸資金提供給“兩高一剩”企業(yè)（鄭維丹，2019）。就受本次疫情影響最為嚴(yán)重的湖北而言，采礦業(yè)、紡織業(yè)、天然氣開采業(yè)等工業(yè)產(chǎn)業(yè)一方面是省內(nèi)主要的產(chǎn)業(yè)支柱，規(guī)模占三大產(chǎn)業(yè)總值約49.4%；另一方面也是工業(yè)污染最主要的源頭之一。據(jù)湖北省統(tǒng)計(jì)局公開數(shù)據(jù)表示，2020年第一季度全省工業(yè)增長值同比下降45.8%。所以對于湖北政府而言，加強(qiáng)對工業(yè)的資金支持是快速恢復(fù)經(jīng)濟(jì)的不二之選。因此，地方中小銀行發(fā)展綠色信貸除了要面臨新行業(yè)所帶來的盈利風(fēng)險(xiǎn)外，還要受地方政府和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響。3.信息層面。在疫情的發(fā)生、蔓延以及防控過程中，再次驗(yàn)證了及時(shí)、有效的信息披露是至關(guān)重要的。但是信息不對稱總是客觀存在的，在疫情中，政府和公眾、醫(yī)療單位和患者之間都存在著嚴(yán)重的信息不對稱性；在綠色信貸發(fā)展中，銀行、企業(yè)以及環(huán)境監(jiān)管部門也存在著相同問題。對于上市公司，環(huán)境披露還是以自愿的方式執(zhí)行，并且由于違約成本低、社會(huì)監(jiān)督不足等特點(diǎn)，導(dǎo)致信息披露不及時(shí)、不充分的問題仍無法得到較好的解決。此外，銀行和環(huán)境監(jiān)測部門之間缺乏信息溝通平臺(tái)，造成銀行方面不能及時(shí)準(zhǔn)確的了解到企業(yè)環(huán)境保護(hù)和環(huán)境污染的信息。非對稱信息極大程度上限制了綠色信貸發(fā)展。4.產(chǎn)品層面。綠色信貸產(chǎn)品存在周期長、見效慢的特征，同時(shí)又缺乏一定的刺激手段，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在該類產(chǎn)品的創(chuàng)新上缺乏動(dòng)力，產(chǎn)品缺乏多樣化。同時(shí)，雖然國內(nèi)大部分商業(yè)銀行受本次疫情影響都陸續(xù)開通綠色信貸通道，但主要還是針對抗疫相關(guān)領(lǐng)域，并未改善產(chǎn)品單一化的問題。此外，中小銀行相較于大型商業(yè)銀行有著地域性強(qiáng)、信貸資金量小的特點(diǎn)。因此，主流信貸產(chǎn)品在中小銀行發(fā)展缺乏針對性，并不利于中小銀行在區(qū)域內(nèi)綠色信貸業(yè)務(wù)的開展。

1地方中小銀行金融創(chuàng)新存在問題

動(dòng)機(jī)存在偏差,創(chuàng)新意識(shí)不強(qiáng)。其主要表現(xiàn):一是我國金融機(jī)構(gòu)因其特殊背景,金融創(chuàng)新的動(dòng)因多來自政府的宏觀動(dòng)因、偏重于社會(huì)穩(wěn)定、忽視市場特性,很少有由于自身發(fā)展需要而進(jìn)行主動(dòng)創(chuàng)新的,二是創(chuàng)新的微觀動(dòng)機(jī)則偏向于在無序競爭中搶占市場份額,出現(xiàn)了許多不計(jì)成本甚至負(fù)效益的金融創(chuàng)新。

在不發(fā)達(dá)的市場條件下,我國金融機(jī)構(gòu)這種非市場行為破壞了開展有效創(chuàng)新需要的良好金融秩序。區(qū)域性中小銀行由于金融創(chuàng)新起步較晚,行動(dòng)較遲緩,因此這種動(dòng)機(jī)偏差還是較為明顯的。

金融創(chuàng)新效率不高,效果不明顯。目前區(qū)域性中小銀行在較大程度上依然以存貸利差作為主要盈利手段,所謂的創(chuàng)新也無非是用來吸存促貸,多樣化的金融手段并沒有被充分使用,無法通過創(chuàng)新給銀行帶來實(shí)際直接的利潤。金融創(chuàng)新環(huán)境不完善。從我國金融環(huán)境來看,一是金融管制較嚴(yán)格,二是金融公平競爭市場不完善。

2中小銀行金融創(chuàng)新中的產(chǎn)品創(chuàng)新

以制度創(chuàng)新為基礎(chǔ),需求供給分析為前提。好的產(chǎn)品創(chuàng)新一定要是基于制度創(chuàng)新的。只有在政府和區(qū)域性中小銀行自身花大力氣進(jìn)行制度創(chuàng)新,從而創(chuàng)造了良好的創(chuàng)新環(huán)境,而區(qū)域性中小銀行又為產(chǎn)品創(chuàng)新理順了整個(gè)創(chuàng)新思路,以及為創(chuàng)新打好組織架構(gòu)的基礎(chǔ),才能開始談產(chǎn)品創(chuàng)新。而產(chǎn)品創(chuàng)新的范疇,就是,從哪些著手點(diǎn)入手,進(jìn)行創(chuàng)新,在哪幾個(gè)層面進(jìn)行有針對性的創(chuàng)新,進(jìn)行哪些產(chǎn)品的創(chuàng)新,諸如此類。當(dāng)然,要進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新之前,必要的市場調(diào)研和市場分析是不可缺少的。主要是針對金融創(chuàng)新的需求與供給進(jìn)行分析,一方面確認(rèn)自身所處的環(huán)境究竟是否適合進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新,適合進(jìn)行哪類的產(chǎn)品創(chuàng)新;另外一方面也可以確認(rèn)可以針對怎樣的客戶群進(jìn)行怎樣范疇的創(chuàng)新活動(dòng)。