導(dǎo)語(yǔ)：風(fēng)控管理財(cái)務(wù)分析研究一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、問(wèn)題的提出

無(wú)論企業(yè)是什么性質(zhì)與類型，在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中都會(huì)面臨一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這是一種必然，也是一種客觀存在。有效的財(cái)務(wù)分析，能夠?qū)ζ髽I(yè)的各類財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理、計(jì)算、比較，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)估與評(píng)判，有助于企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。當(dāng)前，以風(fēng)控管理為視角，以防范與控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為目的，積極開(kāi)展財(cái)務(wù)分析工作，是我國(guó)企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部管理尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理的一種重要手段。

二、風(fēng)控管理視角下企業(yè)財(cái)務(wù)分析概述

對(duì)我國(guó)企業(yè)而言，財(cái)務(wù)分析是以報(bào)表、賬簿、會(huì)計(jì)憑證等財(cái)務(wù)資料為參照基礎(chǔ)，通過(guò)整理、計(jì)算等手段，匯總得出財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，通過(guò)將這些數(shù)據(jù)與往年或者其他企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、投資、籌資、分配等業(yè)務(wù)相關(guān)活動(dòng)的合理合規(guī)性，分析企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力等，以實(shí)現(xiàn)將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制在最低范圍之內(nèi)。財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的一種重要手段。有效的財(cái)務(wù)分析不僅有助于企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)擁有清晰的認(rèn)識(shí)，能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)損失合理預(yù)判；還有助于企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況與財(cái)務(wù)狀況有一個(gè)系統(tǒng)而全面的了解，能夠在此基礎(chǔ)上為企業(yè)的未來(lái)發(fā)展做出科學(xué)決策。此外，借助有效的財(cái)務(wù)分析手段，還能使企業(yè)財(cái)務(wù)人員對(duì)企業(yè)的整個(gè)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行總結(jié)與評(píng)價(jià)，找出財(cái)務(wù)管理中的薄弱之處與漏洞。不僅如此，有效的財(cái)務(wù)分析還能使財(cái)務(wù)人員掌握財(cái)務(wù)管理中的規(guī)律，改善財(cái)務(wù)管理的實(shí)際工作，提高財(cái)務(wù)管理水平。對(duì)企業(yè)的投資者、管理人、經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人而言，借助有效的財(cái)務(wù)分析，能夠更好的了解企業(yè)乃至行業(yè)的相關(guān)信息，有助于提出正確的決策意見(jiàn)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系的主要構(gòu)成因素

當(dāng)前，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析體系主要有以下幾個(gè)構(gòu)成部分：投資能力分析、資金使用效率分析、償債能力分析、盈利能力分析。（一）投資能力分析。企業(yè)的投資能力分析需從三個(gè)方面進(jìn)行，即“事前”、“事中”、“事后”?！笆虑啊?，企業(yè)需著重分析投資項(xiàng)目的可行性；“事中”，企業(yè)需針對(duì)該投資項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，利用財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)投資規(guī)模等進(jìn)行控制；“事后”，企業(yè)需對(duì)該投資項(xiàng)目與投資行為進(jìn)行評(píng)價(jià)。通過(guò)“事前、事中、事后”三方面對(duì)投資能力進(jìn)行分析，有助于企業(yè)更清楚自身的投資能力，從而更準(zhǔn)確的把握投資行為，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（二）資金使用效率分析。除了投資能力分析之外，企業(yè)還需對(duì)資金使用效率進(jìn)行分析，重點(diǎn)可分析企業(yè)資產(chǎn)的使用情況和資金的周轉(zhuǎn)情況。企業(yè)在運(yùn)營(yíng)中，除了要獲取最大化的利潤(rùn)或企業(yè)價(jià)值之外，還應(yīng)開(kāi)源節(jié)流，努力控制成本開(kāi)支。在“雙重目標(biāo)”的影響下，企業(yè)更應(yīng)注重資金的使用效率。因此，資金使用效率分析應(yīng)是財(cái)務(wù)分析的一項(xiàng)重點(diǎn)。而且，良好的資金使用效率分析，能夠在一定程度上平衡企業(yè)的收支盈利情況。（三）償債能力分析。償債能力即企業(yè)償還債務(wù)的能力。圍繞償債能力進(jìn)行有效的財(cái)務(wù)分析，能夠獲知企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況，及時(shí)規(guī)避潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素。企業(yè)的償債能力一般包括短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力。其中，短期償債能力影響的是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況；長(zhǎng)期償債能力考評(píng)的是企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)，反映企業(yè)的未來(lái)發(fā)展?jié)撃芘c固定資產(chǎn)變現(xiàn)能力。（四）盈利能力分析盈利能力分析反映的是企業(yè)的獲利能力。盈利能力分析是財(cái)務(wù)分析的重要內(nèi)容。通過(guò)一系列的財(cái)務(wù)指標(biāo)（如市盈率、資產(chǎn)收益率、毛利率等）評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量。此外，盈利能力分析還包含對(duì)企業(yè)利潤(rùn)分配的分析。

四、風(fēng)控管理視角下利用財(cái)務(wù)分析有效防范風(fēng)險(xiǎn)的措施

（一）從企業(yè)戰(zhàn)略角度實(shí)施財(cái)務(wù)分析。我國(guó)企業(yè)應(yīng)將財(cái)務(wù)分析提高到企業(yè)戰(zhàn)略的層面，從企業(yè)的宏觀發(fā)展角度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析與防范。財(cái)務(wù)分析不是一個(gè)“硬性行為”，企業(yè)財(cái)務(wù)人員不能簡(jiǎn)單的為了分析而分析，應(yīng)于分析前首先了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和利潤(rùn)目標(biāo)以及公司領(lǐng)導(dǎo)的相關(guān)未來(lái)決策或發(fā)展意向，從公司戰(zhàn)略的高度對(duì)當(dāng)前的實(shí)際情況有所側(cè)重的展開(kāi)財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析的結(jié)果在一定程度上取決于公司戰(zhàn)略。比如，成本領(lǐng)先戰(zhàn)略與差異化戰(zhàn)略下的財(cái)務(wù)分析結(jié)果肯定不同。成本領(lǐng)先戰(zhàn)略下，可能企業(yè)的毛利率較低，周轉(zhuǎn)率較高。這種情況下，薄利多銷更適用于企業(yè)。而在差異化戰(zhàn)略下，通過(guò)財(cái)務(wù)分析可能會(huì)出現(xiàn)企業(yè)毛利率較高、周轉(zhuǎn)率較低的現(xiàn)象。這可能是企業(yè)圍繞產(chǎn)品特色采取了差異化的公司戰(zhàn)略，對(duì)特別產(chǎn)品制定了較高價(jià)格。因此，企業(yè)戰(zhàn)略不同，財(cái)務(wù)分析的結(jié)果將大大不同。財(cái)務(wù)人員應(yīng)圍繞企業(yè)戰(zhàn)略在具體的財(cái)務(wù)分析時(shí)有所側(cè)重。（二）充分利用企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。1.站在企業(yè)資產(chǎn)角度。大多數(shù)企業(yè)都存在應(yīng)收賬款與存貨比重較大的情況。因此，在資產(chǎn)角度下進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，應(yīng)著重對(duì)兩者進(jìn)行分析。在分析中倘若發(fā)現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低，那么企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步打通銷售渠道；倘若企業(yè)“固定資產(chǎn)比例”過(guò)高，則表明企業(yè)應(yīng)努力防止產(chǎn)能過(guò)剩和資產(chǎn)閑置，提高資產(chǎn)的使用效率。2.站在企業(yè)的損益角度。對(duì)大多數(shù)企業(yè)而言，收入主要來(lái)源于銷售收入。企業(yè)在對(duì)收入進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)針對(duì)企業(yè)的銷售收入以及單價(jià)和銷售數(shù)量進(jìn)行分析。具體可依據(jù)產(chǎn)品的種類、項(xiàng)目所在地區(qū)等進(jìn)行劃分。此外，企業(yè)在進(jìn)行成本分析或者期間費(fèi)用分析時(shí)，也可以從產(chǎn)品種類、地區(qū)、部門等角度進(jìn)行分析，從而有效控制成本，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（三）有效利用SWOT模型。財(cái)務(wù)分析是一種事后行為，主要針對(duì)企業(yè)“過(guò)去”的信息進(jìn)行反饋。通過(guò)這種反饋，有效防范企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在財(cái)務(wù)分析中，企業(yè)可利用“SWOT”模型。即依據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和利潤(rùn)指標(biāo)，對(duì)具體的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，以有效的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。在SWOT模型中，S即為strengths，表示企業(yè)的優(yōu)勢(shì)；W即為weakness，表示企業(yè)的劣勢(shì)；O即為opportunities，表示市場(chǎng)中的機(jī)遇；T即為Threats，表示來(lái)自于市場(chǎng)中的威脅。通過(guò)利用“SWOT”模型，財(cái)務(wù)人員能夠在具體分析的過(guò)程中了解企業(yè)的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)。能夠詳細(xì)了解企業(yè)的資金是否充足、產(chǎn)品是否已占據(jù)市場(chǎng)、所占據(jù)的市場(chǎng)份額是多少。繼續(xù)挖潛優(yōu)勢(shì)因素，持續(xù)發(fā)揮優(yōu)勢(shì)作用；對(duì)劣勢(shì)因素進(jìn)行分析，找出規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法和策略，改善劣勢(shì)，促進(jìn)企業(yè)的戰(zhàn)略制定。（四）關(guān)注對(duì)現(xiàn)金流的分析。除上述措施之外，筆者建議我國(guó)企業(yè)還應(yīng)在風(fēng)控管理的視角下關(guān)注對(duì)現(xiàn)金流的分析。以前企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，往往較為關(guān)注企業(yè)的收益情況。然而，隨著市場(chǎng)宏觀環(huán)境的變化，企業(yè)在財(cái)務(wù)分析時(shí)也應(yīng)轉(zhuǎn)變視角和關(guān)注點(diǎn)?，F(xiàn)金流不僅影響著企業(yè)的運(yùn)營(yíng)與發(fā)展，甚至還關(guān)系著企業(yè)的生死。一旦現(xiàn)金流斷裂，后果將不可想象。對(duì)此，筆者建議我國(guó)企業(yè)在財(cái)務(wù)分析中應(yīng)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的分析?？芍攸c(diǎn)分析企業(yè)是否在當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中能夠獲取充分的現(xiàn)金流量。擁有外部融資的企業(yè)還應(yīng)集合外部融資之后企業(yè)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，以獲知企業(yè)的籌資效果和企業(yè)現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性。（五）做好成本控制分析。成本是影響企業(yè)利潤(rùn)的關(guān)鍵因素。因此，在財(cái)務(wù)分析中還應(yīng)重點(diǎn)做好成本控制分析。通過(guò)財(cái)務(wù)分析手段，將成本費(fèi)用控制在合理范圍之內(nèi)，也有助于企業(yè)更好的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在具體的成本分析中，企業(yè)應(yīng)始終圍繞戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，將成本分析結(jié)果與預(yù)算指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，著重分析成本升降數(shù)值和原因，及時(shí)查明成本的影響因素。除此之外，企業(yè)還應(yīng)著重分析存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患的重要節(jié)點(diǎn)。在具體方法上，可以參照《管理會(huì)計(jì)》中的“本、量、利”分析模型，重點(diǎn)分析盈虧平衡點(diǎn)、邊際貢獻(xiàn)等指標(biāo)，充分做好成本測(cè)算，通過(guò)有效的成本控制措施，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范于未然。

作者:黃緒群 單位:青島唯美紡織有限公司

參考文獻(xiàn)：

[1]徐明.新時(shí)期企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的探討及防范[J].農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與科技，2016（05）.

[2]范海娟.我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理[J].現(xiàn)代商業(yè)，2016（18）.

[3]莫娟.我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的分析與防范[J].中國(guó)電力教育.2015（22）.

[4]伍建兵.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策探討[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2015（24）.

[5]陳曉霞.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其防范探析[J].金融經(jīng)濟(jì)，2016（20）.

[6]張慧燕.我國(guó)企業(yè)預(yù)算管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系[J].時(shí)代金融，2014（06）.