導(dǎo)語：剖析水電企業(yè)的法律機(jī)制一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

本文作者：王文珂工作單位：河海大學(xué)商學(xué)院

1背景

水電開發(fā)企業(yè)按照性質(zhì)應(yīng)歸屬于公用事業(yè)型企業(yè)范疇[1],其核心是完善法人治理結(jié)構(gòu);其宗旨是重構(gòu)現(xiàn)代公眾公司的權(quán)力分配與行使關(guān)系,保證公司正常有效地運(yùn)營(yíng)。由于政府(中央和地方)、社會(huì)(經(jīng)濟(jì)和生態(tài))和開發(fā)企業(yè)等組成的多元利益主體關(guān)系的不協(xié)調(diào),使得制約水電開發(fā)的瓶頸問題已從過去的資金、技術(shù)問題轉(zhuǎn)化為現(xiàn)在的市場(chǎng)、社會(huì)和生態(tài)問題,進(jìn)而導(dǎo)致流域水電開發(fā)市場(chǎng)主體關(guān)系的不協(xié)調(diào)。

1.1市場(chǎng)問題

水電開發(fā)企業(yè)主體關(guān)系的不協(xié)調(diào)在市場(chǎng)上主要表現(xiàn)為產(chǎn)權(quán)歸屬、主體多元、法制保障等三個(gè)方面。¹水電開發(fā)企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明晰。流域水電開發(fā)的產(chǎn)權(quán)屬于國(guó)家,而水電開發(fā)企業(yè)產(chǎn)權(quán)又需要國(guó)家予以界定和保護(hù),國(guó)家在水電開發(fā)過程中既是/裁判員0又是/運(yùn)動(dòng)員0。º開發(fā)主體多元化。開發(fā)主體多元化就像一把/雙刃劍0既有有利的一面也有不利的一面。從正面看,多業(yè)主開發(fā)能夠加快水電開發(fā)速度,增加融資和引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng),提高開發(fā)效率。但從反面看,多業(yè)主開發(fā)不僅易因小團(tuán)體利益競(jìng)爭(zhēng)驅(qū)動(dòng)導(dǎo)致盲目開發(fā),降低流域水電整體開發(fā)效率,而且易因水電開發(fā)的不可逆性導(dǎo)致極大的社會(huì)經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境破壞。»水電開發(fā)活動(dòng)的法制保障體系不健全。它帶來兩個(gè)層次的問題。首先,由于產(chǎn)權(quán)不明晰,國(guó)家過多干預(yù)流域水電開發(fā)的發(fā)展,產(chǎn)生小利益團(tuán)體滋生問題,對(duì)其行為缺少法制約束;另外,由于體制問題導(dǎo)致大小電網(wǎng)利益沖突,對(duì)相關(guān)利益方缺少規(guī)范化的政策法規(guī)約束。

1.2社會(huì)問題

由于市場(chǎng)問題引發(fā)的社會(huì)問題使得流域水電開發(fā)正、負(fù)外部效應(yīng)均未得到有效發(fā)揮[2]。一方面,流域水電開發(fā)正的外部效應(yīng)得不到鼓勵(lì)和補(bǔ)償,水電開發(fā)綜合效益的發(fā)揮受到各種主體關(guān)系的限制。加之,國(guó)家對(duì)投資體制的改革,水電站改為由建設(shè)單位貸款,實(shí)行資金有償使用,使具有綜合效益的水電站一直面臨/多家受益,一家還貸0的局面;另一方面流域水電開發(fā)負(fù)的外部效應(yīng)得不到管制。當(dāng)前我國(guó)的水電建設(shè)存在著嚴(yán)重的無序開發(fā)以及忽視人文環(huán)境和區(qū)域社會(huì)發(fā)展的問題,弱勢(shì)群體的利益需求不能有效表達(dá)和得到保護(hù),而缺乏約束的利益驅(qū)動(dòng)是出現(xiàn)這種現(xiàn)象的制約因素。

1.3生態(tài)問題

流域水電開發(fā)的自然壟斷特性和效率要求,使得水電開發(fā)企業(yè)對(duì)流域水資源自然壟斷。而生態(tài)環(huán)境問題具有滯后性和不可逆性,往往沒有具有直接利益驅(qū)動(dòng)的主體愿意花費(fèi)巨大成本去監(jiān)督流域水電開發(fā)企業(yè)的非理性行為。從而造成生態(tài)環(huán)境問題日益惡化的現(xiàn)狀。

2法律機(jī)制構(gòu)建

從法學(xué)的角度講,水電開發(fā)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)就是為維護(hù)股東、公司債權(quán)人以及水電開發(fā)社會(huì)公共利益,由法律和公司章程規(guī)定的公司組織機(jī)構(gòu)之間權(quán)力分配與制衡的制度框架。公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立在什么基礎(chǔ)上,權(quán)利義務(wù)的分配以何為目標(biāo),相關(guān)制度的設(shè)計(jì)應(yīng)遵循何種原則,反映了各利益相關(guān)者是否能恰如其分、均衡地行使各自的權(quán)利。由于中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的時(shí)間較短,且水電開發(fā)企業(yè)具有一定的公共特性,水電開發(fā)企業(yè)治理的市場(chǎng)環(huán)境和文化環(huán)境尚不完善,因此,法律環(huán)境的建設(shè)更顯得尤為重要。

2.1立法本位和原則

2.1.1立法本位

立法本位是相關(guān)法律制度建立的基礎(chǔ),反映了立法者在利益權(quán)衡上的取舍,明確了法律保護(hù)的側(cè)重點(diǎn)。由于歷史發(fā)展階段和各國(guó)國(guó)情的不同,在公司治理結(jié)構(gòu)的立法本位上,存在著股東本位和社會(huì)本位的區(qū)別[3]。兩者最大的區(qū)別在于股東本位是以股東利益的保護(hù)為各項(xiàng)制度設(shè)計(jì)的基礎(chǔ),而社會(huì)本位不僅涉及經(jīng)濟(jì)范疇而且涉及社會(huì)生活的方方面面。水電開發(fā)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的立法本位應(yīng)采取社會(huì)本位,即在水電開發(fā)企業(yè)的權(quán)力分配與制度設(shè)計(jì)上,應(yīng)當(dāng)充分反映股東、職工、債權(quán)人、消費(fèi)者、當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)乃至國(guó)家的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和要求。顯而易見,水電開發(fā)公司除了對(duì)股東負(fù)有財(cái)產(chǎn)的保值增值責(zé)任外,還應(yīng)擔(dān)負(fù)起相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任。

2.1.2立法原則

立法原則是公司治理各項(xiàng)制度設(shè)計(jì)的依據(jù)和權(quán)力、義務(wù)分配的準(zhǔn)則。在水電開發(fā)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的立法中,應(yīng)遵循以下3點(diǎn)原則。¹權(quán)力分立與制衡原則。水電開發(fā)企業(yè)的內(nèi)部機(jī)構(gòu)應(yīng)分為董事會(huì)、經(jīng)理和監(jiān)事會(huì),分別行使決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)。為防止擁權(quán)者自重,權(quán)力的制衡與監(jiān)督是水電開發(fā)企業(yè)健康發(fā)展的必要條件。º責(zé)權(quán)利統(tǒng)一原則。責(zé)權(quán)利統(tǒng)一原則要求在水電開發(fā)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中各利益相關(guān)者和高管人員所承受的權(quán)利、利益和責(zé)任必須一致。»兼顧各方利益原則。水電開發(fā)企業(yè)以利益為紐帶把股東、經(jīng)營(yíng)者、職工、債權(quán)人和當(dāng)?shù)厣鐖F(tuán)等聯(lián)系在一起,公司治理結(jié)構(gòu)的各項(xiàng)制度設(shè)計(jì),必須將兼顧各方利益作為立法原則。

2.2治理結(jié)構(gòu)的法律構(gòu)思

2.2.1內(nèi)外部法律環(huán)境

要解決目前公司的治理問題,關(guān)鍵是制定完善公司行為規(guī)范的有關(guān)法律、法規(guī),建立法制的硬性約束環(huán)境,形成強(qiáng)大的對(duì)公司大股東、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層及其相關(guān)中介機(jī)構(gòu)行為的監(jiān)督、約束、公開評(píng)價(jià)機(jī)制[4]。(1)外部執(zhí)法環(huán)境。主要指水電開發(fā)領(lǐng)域各政府職能部門執(zhí)行公司治理有關(guān)法律法規(guī)的情況。監(jiān)管者在監(jiān)管理念上必須轉(zhuǎn)變,明確監(jiān)管者與水電開發(fā)企業(yè)的關(guān)系。水電開發(fā)企業(yè)所涉及的各行政執(zhí)法及監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念,依法行政。行政管理部門的工作規(guī)則與程序應(yīng)力求透明、高效,應(yīng)從過去主要靠行政審批管理轉(zhuǎn)變?yōu)榭空叻ㄒ?guī)管理,靠經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控管理,營(yíng)造一個(gè)有利于水電開發(fā)企業(yè)治理的良好執(zhí)法環(huán)境。在各行政管理部門之間應(yīng)加強(qiáng)協(xié)調(diào)和配合,在推動(dòng)立法工作的同時(shí),各有關(guān)行政部門都應(yīng)對(duì)水電開發(fā)企業(yè)治理問題予以關(guān)注,并從各自的角度制定相應(yīng)的規(guī)則以使水電開發(fā)企業(yè)的監(jiān)管更具可操作性。(2)內(nèi)部法律環(huán)境。水電開發(fā)企業(yè)治理的內(nèi)部/法律0環(huán)境建設(shè)既包括公司章程等公司規(guī)章制度、內(nèi)控制度及內(nèi)控機(jī)制的建設(shè),也包括公司依法經(jīng)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)理念及文化的建設(shè)。股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)各自充分履行職責(zé)是搞好公司治理的關(guān)鍵。鑒于水電開發(fā)企業(yè)/一股獨(dú)大0的問題目前不可能從股權(quán)結(jié)構(gòu)上根本予以解決,更有必要在強(qiáng)調(diào)建立獨(dú)立董事制度的同時(shí),進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的職責(zé)和功能,依法明確各自的相關(guān)責(zé)任,特別是要規(guī)范大股東與上市公司的關(guān)聯(lián)交易,使回避制度真正落到實(shí)處,使信息披露制度更加完善,使大股東因關(guān)聯(lián)交易損害上市公司而承擔(dān)的法律后果更加明確。因此,公司應(yīng)當(dāng)建立、健全有關(guān)完善公司治理的內(nèi)部規(guī)章制度,通過公司章程以及一系列公司規(guī)章,包括股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的議事規(guī)則、內(nèi)控制度、信息披露管理辦法等公司法律性文件,保證公司治理有法可依,有章可循。良好的公司治理離不開健全的公司內(nèi)控制度、內(nèi)控機(jī)制以及有效的合規(guī)管理和法律保障體系。

2.2.2經(jīng)營(yíng)信息披露法律保障機(jī)制

在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,信息披露不僅影響著投資者的價(jià)值判斷和決策,同時(shí)也會(huì)影響到債權(quán)人等利害關(guān)系者。由于信息披露受多種因素制約,所以,世界各國(guó)都致力于建立完整的信息披露制度。只有信息披露制度科學(xué)合理,才能從根本上保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的透明度,使信息使用者做出正確的判斷和科學(xué)的決策,進(jìn)而維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中各主體的利益。公司治理的目標(biāo)不僅在于權(quán)力的相互制衡,更重要的在于提供公司決策的科學(xué)性。規(guī)范的信息披露能客觀、真實(shí)的體現(xiàn)公司治理目標(biāo),而公司治理的框架也影響信息披露的要求、內(nèi)容和質(zhì)量。公司的信息披露包括會(huì)計(jì)信息、經(jīng)營(yíng)管理信息、產(chǎn)品信息、技術(shù)信息等,會(huì)計(jì)信息是最重要的信息,它是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的綜合體現(xiàn)[5],因此,一般提到的信息披露主要指會(huì)計(jì)信息披露。水電開發(fā)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)也應(yīng)當(dāng)重視信息披露制度建設(shè),不管是上市企業(yè)還是非上市企業(yè),都應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)信息披露,只是披露的重點(diǎn)不同。水電開發(fā)企業(yè)的資產(chǎn)屬于不同所有制經(jīng)濟(jì)所有者,銜接著銀行、用戶、地方政府、地方居民等一系列利益相關(guān)者,完善的信息披露制度對(duì)股東和利益相關(guān)者及時(shí)了解公司的經(jīng)營(yíng)狀況至關(guān)重要,對(duì)加強(qiáng)公司治理和內(nèi)部管理也有著積極的促進(jìn)作用。(1)外部會(huì)計(jì)信息披露。外部會(huì)計(jì)信息披露是公司外部社會(huì)治理的核心內(nèi)容之一,外部會(huì)計(jì)信息披露能夠促進(jìn)外部社會(huì)治理機(jī)制。外部社會(huì)治理狀況與外部會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量有內(nèi)在的關(guān)聯(lián)度。一般說來,外部社會(huì)治理狀況越好,中介機(jī)構(gòu)的信用度越高,會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量越高。這是因?yàn)?一方面中介機(jī)構(gòu)身份獨(dú)立、服務(wù)專業(yè)化,更能站在第三方的立場(chǎng)上對(duì)公司披露的信息做出客觀、公正的評(píng)價(jià);另一方面,信譽(yù)是中介機(jī)構(gòu)的立身之本,出于對(duì)自身信譽(yù)的追求與維護(hù),中介機(jī)構(gòu)必然嚴(yán)格遵循有關(guān)信息披露標(biāo)準(zhǔn)和法律規(guī)定,為社會(huì)提供可信的中介服務(wù)。這樣,有效的社會(huì)治理機(jī)制將產(chǎn)生巨大的威懾力量,能夠最大限度地遏制不誠(chéng)實(shí)信息的形成與蔓延。相反,如果整個(gè)社會(huì)治理機(jī)制尚未健全,不守信用的中介機(jī)構(gòu)不能得到應(yīng)有的懲處,格守信用的中介機(jī)構(gòu)卻因不能與客戶的/合作0而失去客戶。在這種情況下,中介機(jī)構(gòu)不僅不能擔(dān)當(dāng)起維護(hù)市場(chǎng)交易秩序的重任,反而可能屈從于眼前的經(jīng)濟(jì)利益,助長(zhǎng)公司虛假披露會(huì)計(jì)信息的行為,并最終損害上市企業(yè)和非上市企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。因此,重視外部社會(huì)治理機(jī)制的建設(shè),塑造合格的外部治理機(jī)構(gòu),能起到促進(jìn)企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露的作用。(2)內(nèi)部會(huì)計(jì)審計(jì)制度。水電開發(fā)企業(yè)應(yīng)充分利用內(nèi)部審計(jì)的作用,賦予內(nèi)部審計(jì)部門在企業(yè)中的相對(duì)獨(dú)立的地位[6]。加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì),有助于約束企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者出于私利而干預(yù)正常的會(huì)計(jì)過程的行為,有助于公司信息披露的規(guī)范化。企業(yè)要想樹立良好的形象,維持其原有的公司股東并能吸引潛在的投資者,必須建立、健全內(nèi)部會(huì)計(jì)制度,加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理,注重會(huì)計(jì)人員的職業(yè)行為素質(zhì)的培養(yǎng),為社會(huì)提供真實(shí)、可靠、全面的會(huì)計(jì)信息,以維護(hù)公司股東、債權(quán)人等的利益。

3結(jié)語

當(dāng)前,我國(guó)的水電開發(fā)管理體系中還存在與構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)/不和諧0的一些方面,主要是有些主體不以法律為準(zhǔn)繩,以地區(qū)利益和政策去挑戰(zhàn)區(qū)域社會(huì)或全社會(huì)的利益;另外,公共政策和法律體系也不健全,不僅出現(xiàn)行政管理部門缺位、錯(cuò)位和越位現(xiàn)象,而且導(dǎo)致沖突各方難以自行擔(dān)負(fù)起協(xié)調(diào)水電開發(fā)的利益沖突和體現(xiàn)社會(huì)公正的職責(zé)。因此,如何搭建水電開發(fā)企業(yè)利益相關(guān)者協(xié)調(diào)治理的關(guān)鍵在于構(gòu)建其法律保障機(jī)制。黨中央關(guān)于構(gòu)建和諧社會(huì)的宏觀政策訴求必然導(dǎo)致微觀變革,無論是政策指引、市場(chǎng)指引和其他層面利益的導(dǎo)向,都將有助于構(gòu)建和諧的水電開發(fā)企業(yè)利益相關(guān)者協(xié)調(diào)治理法律保障機(jī)制。這種機(jī)制的構(gòu)建將能夠協(xié)調(diào)水電開發(fā)中社會(huì)群體利益的沖突,包括宏觀社會(huì)與微觀個(gè)體的利益協(xié)調(diào);能夠搭建水電開發(fā)利益相關(guān)者政治參與和表達(dá)的渠道;能夠理性處理水電利益集團(tuán)的參與;能夠?qū)崿F(xiàn)水電開發(fā)中/公平0和/權(quán)利0的社會(huì)功能。