導(dǎo)語(yǔ)：煤炭企業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：在新形勢(shì)下，煤炭企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展面臨著全新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，需要重點(diǎn)加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控。加強(qiáng)對(duì)票據(jù)的管理是當(dāng)前煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)的主要工作內(nèi)容，為煤炭企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供票據(jù)的收付、保管、托收、質(zhì)押、貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)，但是其中存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，需要加強(qiáng)對(duì)票據(jù)的管控。本文圍繞煤炭企業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行分析研究，探討有效的管理對(duì)策。

關(guān)鍵詞：煤炭企業(yè)；票據(jù)業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、引言

煤炭是支持工業(yè)生產(chǎn)與發(fā)展的重要能源，促進(jìn)了社會(huì)生產(chǎn)力的提高。當(dāng)前，隨著產(chǎn)能飽和，并受到煤價(jià)下跌、庫(kù)存上升、貨款拖欠等因素的影響，部分煤炭企業(yè)面對(duì)著經(jīng)營(yíng)上的困難，并產(chǎn)生融資風(fēng)險(xiǎn)。為了更好的滿足煤炭企業(yè)票據(jù)融資需求，在加強(qiáng)票據(jù)資金業(yè)務(wù)運(yùn)作的同時(shí)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，消除風(fēng)險(xiǎn)隱患，創(chuàng)造良好的市場(chǎng)條件，這對(duì)于新形勢(shì)下煤炭企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有積極的影響。

二、煤炭企業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

1.經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的改變。當(dāng)前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速開(kāi)始逐漸放緩，由高速增長(zhǎng)向中高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變，深化調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，對(duì)于煤炭企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生著直接的影響。受“去產(chǎn)能”和“去庫(kù)存”的影響，給實(shí)體經(jīng)濟(jì)增加了許多困難，尤其是在票據(jù)使用方面，缺乏真實(shí)貿(mào)易背景支撐，加上銀行票據(jù)資產(chǎn)逾期，煤炭企業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大。在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的驅(qū)動(dòng)下，根據(jù)煤炭企業(yè)的票據(jù)融資需求，創(chuàng)造全新的商機(jī)，需要進(jìn)一步掌握市場(chǎng)環(huán)境，合理進(jìn)行票據(jù)資金業(yè)務(wù)的運(yùn)作，以降低煤炭企業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.金融電子化和利率市場(chǎng)化。當(dāng)前，信息技術(shù)廣泛應(yīng)用于多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域，金融領(lǐng)域自然也不例外，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的應(yīng)用產(chǎn)生了顯著的影響，電子化已經(jīng)成為金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。但是部分企業(yè)對(duì)于電子票據(jù)的運(yùn)作方式尚不適應(yīng)，仍然習(xí)慣于傳統(tǒng)紙質(zhì)票據(jù)業(yè)務(wù)，這在煤炭企業(yè)當(dāng)中尤為顯著。部分煤炭企業(yè)采用紙質(zhì)票據(jù)的運(yùn)作方式，這與新形勢(shì)下的金融市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)發(fā)生脫節(jié)，也就在一定程度上增加了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。隨著利率市場(chǎng)化的深入，在規(guī)范、嚴(yán)格的監(jiān)管之下，煤炭企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)緩慢，其票據(jù)經(jīng)營(yíng)模式受到利率波動(dòng)的影響，需要對(duì)其經(jīng)營(yíng)管理策略做出調(diào)整。另外，貼現(xiàn)以及存款等一系列的滾動(dòng)操作，會(huì)出現(xiàn)融資性票據(jù)的非理性膨脹，顯然不利于煤炭企業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展。

3.票據(jù)業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展。票據(jù)業(yè)務(wù)具有調(diào)控規(guī)模、優(yōu)化結(jié)構(gòu)和擴(kuò)大收益的效用，最初參與主體包括國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，后來(lái)增加了外資銀行、城市及農(nóng)村商業(yè)銀行，財(cái)務(wù)公司以及非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)而票據(jù)業(yè)務(wù)也就變得更加多元化，為企業(yè)提供多樣化的產(chǎn)品服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了票據(jù)市場(chǎng)創(chuàng)新，進(jìn)而產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)、票據(jù)理財(cái)?shù)仍S多新興業(yè)務(wù)產(chǎn)品。但是這種新型業(yè)務(wù)運(yùn)作模式尚不成熟，尤其是在風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方面，對(duì)煤炭企業(yè)存在著一定的安全隱患。

三、煤炭企業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

1.貼現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展畸形。目前，煤炭企業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)受到內(nèi)、外部的嚴(yán)格監(jiān)督和管控，在信貸規(guī)模緊張和約束條件下，票據(jù)主要起到調(diào)節(jié)的作用。票據(jù)貼現(xiàn)被納入到貸款規(guī)模當(dāng)中，和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)余額共同組成信貸統(tǒng)計(jì)內(nèi)容，這無(wú)疑增加了其中的水分，顯然不利于票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展。信貸規(guī)模的水分較大，其統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)無(wú)法真實(shí)的反映出煤炭企業(yè)融資的實(shí)際情況，也就增加了票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。煤炭企業(yè)可通過(guò)向機(jī)構(gòu)投資者出售債券作為融資手段，突出了票據(jù)脫媒化，同樣增加了票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。雖然信托和證券能夠滿足煤炭企業(yè)的部分融資需求，但同時(shí)也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，投資機(jī)構(gòu)所提供的資金支持不到位，煤炭企業(yè)自身票據(jù)業(yè)務(wù)流程不完善，票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的后期管理水平較差，未能考慮企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)而增加了融資風(fēng)險(xiǎn)。另外，票據(jù)市場(chǎng)缺乏有效的監(jiān)管機(jī)制，對(duì)于相關(guān)違法犯罪行為的打擊力度不夠，缺乏風(fēng)險(xiǎn)信息共享機(jī)制，煤炭企業(yè)對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的鑒別能力不足，缺乏防范意識(shí)，相關(guān)防范機(jī)制同樣也不完善。

3.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。在票據(jù)轉(zhuǎn)讓鏈條當(dāng)中，有民間中介組織參與，以不背書(shū)方式收票，在虛構(gòu)的貿(mào)易背景下貼現(xiàn)，容易產(chǎn)生資金上的糾紛，而涉及到資金糾紛案件的票據(jù)需要暫時(shí)予以凍結(jié)。由于缺乏統(tǒng)一的信息平臺(tái)，在催告信息公示時(shí)，容易被一些不法分子抓住其中的漏洞并予以利用，違規(guī)操作，這會(huì)影響煤炭企業(yè)正常的票據(jù)權(quán)利。偽假變?cè)炱薄⑵睋?jù)審驗(yàn)與票據(jù)交易模式不適應(yīng)等違規(guī)操作行為，存在著惡意主張權(quán)利和惡意拖延支付現(xiàn)象，無(wú)疑增加了道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，擾亂了票據(jù)市場(chǎng)的正常秩序，進(jìn)而產(chǎn)生票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、關(guān)于煤炭企業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

1.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判。在新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，需要對(duì)煤炭企業(yè)票據(jù)融資需求予以詳細(xì)、具體的了解，掌握當(dāng)前的集中專營(yíng)的票據(jù)運(yùn)行模式，針對(duì)其中潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以預(yù)判。在經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)調(diào)整的當(dāng)下，煤炭企業(yè)的發(fā)展面臨著一定的困境，存在著產(chǎn)能飽和及過(guò)剩的情況，為了更好的滿足煤炭企業(yè)票據(jù)融資需求，降低煤炭企業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在信用審查和信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面需要加強(qiáng)力度，探尋票據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化票據(jù)信用管理，避免其逐漸增大，防止其涉及訴訟、仲裁等法律風(fēng)險(xiǎn)。了解當(dāng)中的市場(chǎng)利率波動(dòng)形式，針對(duì)市場(chǎng)利率化所帶來(lái)的影響，需要有效的措施予以應(yīng)對(duì)。有效控制票據(jù)業(yè)務(wù)資金成本，根據(jù)市場(chǎng)利率的發(fā)展走勢(shì)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)信息聯(lián)動(dòng)，建設(shè)積極防御型風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，對(duì)其中存在的風(fēng)險(xiǎn)加以預(yù)判和預(yù)防。

2.構(gòu)建票據(jù)市場(chǎng)信用環(huán)境。建立完善的信息管理平臺(tái)，建立票據(jù)信用機(jī)制。建立票據(jù)信用機(jī)制保障票據(jù)業(yè)務(wù)的實(shí)效性，提高其透明度，提高其可信度，提供對(duì)稱的信心，進(jìn)而改善票據(jù)市場(chǎng)信用環(huán)境，有效降低票據(jù)交易風(fēng)險(xiǎn)。在加強(qiáng)票據(jù)資金業(yè)務(wù)運(yùn)作的同時(shí)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，消除風(fēng)險(xiǎn)隱患，創(chuàng)造良好的市場(chǎng)條件。在票據(jù)業(yè)務(wù)辦理中，以票據(jù)市場(chǎng)信用環(huán)境作為支持，基于信息系統(tǒng)平臺(tái)，全面掌握票據(jù)的收付、保管、托收、質(zhì)押、貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)信息，避免出現(xiàn)錯(cuò)誤和遺漏，提高其全面性。財(cái)務(wù)部門(mén)需要加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)辦理的審查，并由該信息平臺(tái)共享票據(jù)貼現(xiàn)信息以及票據(jù)公示催告信息。了解投資機(jī)構(gòu)的具體情況，提高票據(jù)交易的透明度，嚴(yán)格予以監(jiān)督和執(zhí)行，構(gòu)建良好的票據(jù)市場(chǎng)信用環(huán)境，提升投資機(jī)構(gòu)對(duì)煤炭企業(yè)的信任度。

3.維護(hù)票據(jù)市場(chǎng)正常秩序。依托于相關(guān)法律法規(guī)，開(kāi)放融資性票據(jù)，在促進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展的同時(shí)，維護(hù)票據(jù)市場(chǎng)正常秩序。以國(guó)家政策為導(dǎo)向，加強(qiáng)和金融機(jī)構(gòu)、非經(jīng)融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系、溝通，建立良好的銀企關(guān)系。推進(jìn)利率市場(chǎng)化，規(guī)范票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)行為。提高煤炭企業(yè)的信用度，發(fā)行融資性票據(jù)。在綜合化產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)管理服務(wù)等方面，雖然發(fā)展?jié)摿薮螅前l(fā)展理念尚不成熟，運(yùn)作模式不完善，缺乏支持業(yè)務(wù)系統(tǒng)的配套設(shè)施，存在著管理上的漏洞，容易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的積累，與風(fēng)險(xiǎn)之間發(fā)生失衡。在頻繁的市場(chǎng)交易當(dāng)中，需要對(duì)業(yè)務(wù)操作的規(guī)范性和票據(jù)轉(zhuǎn)移的真實(shí)性予以保障，分析票據(jù)保管當(dāng)中存在的安全風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)制度建設(shè)，嚴(yán)格予以把控，有效預(yù)防票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

五、結(jié)語(yǔ)

面對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的改變、金融電子化、利率市場(chǎng)化以及票據(jù)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展的影響，針對(duì)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展畸形、存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判，構(gòu)建良好的票據(jù)市場(chǎng)信用環(huán)境，維護(hù)票據(jù)市場(chǎng)正常秩序，降低煤炭企業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其對(duì)于煤炭企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有積極的影響。

作者:焦佳麗 單位:霍州煤電集團(tuán)有限責(zé)任公司

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